Gulf Navigation Holding PJSC — AGM Information 2017

Apr 20, 2017

Ref.: GNHGroup/2017/DFM/00108 Date: 19/04/2017

To:

HE Hassan Al Abdulrahman Al Serkal Executive Vice President & COO Head of Operation Division Dubai Financial Market

The Disclosure Department

Dear Sirs. Sub: Annual General Assembly Meeting Resolutions

Further to our letters Ref: GNHGroup/2017/DFM/00106 dated 3 April 2017, and to ensure compliance with the principle of disclosure and transparency, we would like to inform you that Gulf Navigation Holding PJSC held the Annual General Assembly Meeting for the shareholders on Wednesday 19 April 2017 at 02:00 pm in Le Royal Meridian Beach Resort, Al Sufouh, Jumeirah Beach Residence, Dubai - UAE, the percentage of attendance was 50.66%, and the below resolutions were taken as per the approval of Securities and Commodities Authority's approval

عادة / حسن عبد الرحمن السركال المحتر م ئب الرئيس التنفيذي ـ الرئيس التنفيذي للعمليات ئيس قطاع العمليات وق دبي المالي ىم الإفصاح بعد التحية ،،،

موضوع: قرارات اجتماع الجمعية العمومية

رقـــم اِشـــــــار ة لخطابنا حاق بتاريسخ 2017/4/03 GNHGroup/2017/DFM/0010 نأكيــــــــــــــــــــــــــــــــــــ مادتكم علما بأنسه قد تم عقــــد الاجتمـاع الأول جمعيــــــــة العموميــة لمساهمى شركـة الخليـــج للملاحــــة نابضــــة ش م ع وذلك يــوم الأربعاء الموافق 19 أبريل 2017 نلك في تمام الساعة الثانية مساء في فندق "لو رويال مريديان، ميرا بيتش ريسيدينس، شارع الصفوح - دبي , الإمارات العربية متحدة" وقد بلغت نسبة الحضور 50.66% وتم اتخاذ القرارات لالية و ذلك بحسب مو افقة هيئة الأو ر اق المالية و السلع.

Ordinary resolutions:
1) To consider and approve the report of the Board of Directors on the Company's activities and its financial position for the year ended on 31 December 2016.	1) سماع تقرير مجلس الإدارة عن نشاط الشركة ومركزها المالي عن السنة المالية المنتهية بتاريخ 31 ديسمبر 2016 والتصديق عليه.

MAVIGATION HOLD

مُلِكِس ٣٠١٠٢-٢٤٤٢٧ + ٩٧١٤٤٢٧. الموقع الإلكتروني www.gulfnav.com 3201, Saba Tower 1, Jumeirah Lakes Towers, P.O .Box 49651, Dubai, L CULF

٬۳۲۰۱ برج السابا۱، أبراج بحيرات الجميرا، ص.ب: ۶٤٩٦٥١﴾ 1 4 4270104, Fax : +971 4 4270102, Website : www.gulfnav.com

(2)	To consider and approve the External Auditors' report for the year ended on 31 December 2016.	2) سماع تقرير مدفق الحسابات عن السنة المالية المنتهية 31 ديسمبر 2016 والتصديق عليه.
	3) To discuss and approve the balance sheet and profit & loss statements for the year ended on 31 December 2016.	3) مناقشة ميزانية الشركة وحساب الأرباح والخسائر عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2016 والتصديق عليها.
	4) Discharge the Board of Directors of the liability for their action for the year ended 31 December 2016.	4) إبراء ذمة أعضــاء مجلس الإدار ة عن أعمالهم خلال السـنـة المنتهية في 31 ديسمبر 2016.
	5) Discharge the Company's Auditors of the liability their actions for the year ended 31 December 2016.	5) إبراء ذمة مدققي حسابات الشركة عن أعمالهم خلال السنة المنتهية فى31 ديسمبر 2016.
	6) Appoint Auditors of the Company for the financial year 2017, and fixing their fees.	6) تعيين مدققي حسابات الشركة للسنة المالية 2017، وتحديد أتعابهم.
7)	To ratify and approve the appointment of Dar Al Sharia Islamic Finance Consultancy LLC as the Company's Islamic Sharia Advisors.	7) التصـــديق والموافقة على تعيين شـــركة دار الشـــريعة الإســـلامية للتمويل والاستشارات LLC كمستشارين الشريعة الإسلامية
8)	To ratify and approve the remuneration for the board members for the year 2016	8) التصـــديق والموافقة على المكافأة لأعضــــاء مجلس الإدارة عن عام .2016
	9) To present a report by the Board to the shareholders about the international partnership entered into between the Company and Polimar Holding BV.	9) عرض تقرير من مجلس الإدار ة للسـادة المسـاهمين عن الدخول في شراكة مع شركة Polimar Holding BV.
	10) To present a report by the Board addressing the latest developments regarding filing a court case against Mr. Fahad Al Otaibi or reaching a settlement agreement regarding the sale and lease contracts of the premises of the Company located at Office 3201, 32nd Floor, Saba Tower 1, Jumeirah Lakes Towers, Dubai, UAE.	10) عرض تقرير من مجلس الإدارة حول آخر المستجدات المتعلقة بر فع دعوى قضــائية أو التوصــل الى تســوية مع الســيد فهد الـعتيبي وذلك بخصىوص عقود البيع والإيجار المتعلقة بمقر الشىركة الكائن في أبراج بحيرات الجميرا، برج سابا 1، طابق 32، مكتب 3201، دبي، الإمار ات العربية المتحدة
	Special resolution:	قر ار ات خاصة من السادة المساهمين
1)	To consider the issuance of senior and unsecured Sukuk with a total value up to USD 250 million	1) النظر في إصــدار صــكوك متقدمة الأولوية غير مضــمونة بقيمة إجمالية لا تزيد عن 250 مليون دولار تقريباً من خلال طرح عام

٬۳۲۰۱ برج السابا۱، أبراج بحيرات الجميرا، ص.ب: ٤٩٦٥١، دبي،أجهجم تكفيفكان ٤٤٢٧٠١٠٢، ٢٧١٤٤٢٧٠١٠٢، الموقع الإلكتروني www.gulfnav.com
3201, Saba Tower 1, Jumeirah Lakes Towers, P.O .Box / 60531_Dubai, UAE Tel : +974 4/4270104, P.O. Box 49651
Dubai - U.A.E.

$\sqrt{\hat{c}}$

EVE DUbal - U.

تستحق السداد خلال خمســة ســنوات بســعر ربحية لا يزيد عن by public offering, redeemable within five years 10%، وتفويض مجلس الإدارة في اتخاذ اللازم في عملية إصــدار at profit rate less than 10%, and authorizing the الصكوك والتفاوض على شروطها الرئيسية Board to take all necessary actions with respect to the issuance of the Sukuk and to negotiate its terms.

Best regards,

وتفضلوا بقبول فائق الاحتر ام والتقدير

خة إلى:

الملف الخاص

Abdulla Brook Al Hemeiri Chairman

cc:

• Securities and Commodities Authority
• File

٢٢٠١، برج السابا١، أبراج بحيرات الجميرا، ص.ب: ٤٩٦٥١، دبي،أ ع م،هاتف ٤٢٧٠١٠٤ +١٧١٤٤٢٧٠١، فاكس ١٠٢٠٢٠٢، الموقع الإلكتروني www.gulfnav.com 3201, Saba Tower 1, Jumeirah Lakes Towers, P.O. Box 49651, Dubai, UAE Tel: +971 4 4270104, Fax: +971 4 4270102, Website: www.gulfnav.com