GUI ZHOU TYRE CO., LTD. — Audit Report / Information 2012

May 8, 2012

股票简称:黔轮胎A 股票代码:000589 债券简称:11黔轮债 债券代码:112039

2011年公司债券

(2011年度)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $2011$ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

	中银国际证券有限责任公司("中银国际证券")编制本报告的内容及信息均
来源于发行人对外公布的《贵州轮胎股份有限公司2011年年度报告》等相关公开

信息披露文件、贵州轮胎股份有限公司(以下简称"黔轮胎" "发行人" "公司"

			经中国证监会证监许可[2011]1073号文核准,公司获准发行不超过人民币8
亿元公司债券。2011		8	22日至24日,公司成功发行8亿元公司债券。本期债券
具体情况如下:
1			债券名称:2011年贵州轮胎股份有限公司公司债券(以下简称"本
		期债券"或"11黔轮债")
2		债券简称:11黔轮债
3		债券代码:112039
4			债券期限:6年,附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回
	售选择权
5		债券发行额:8亿元
6			债券票面利率:11黔轮债的票面利率为6.80%,票面利率在债券存
			续期的前3年保持不变;如发行人行使上调票面利率选择权,未被

1

回售部分债券在存续期限后3年票面年利率为债券存续期限前3

7	债券起息日:2011 8 22
8	债券兑付日:本期债券设置提前还本条款,分别于2015	22日、 8
	22日和2017 2016 8 8	22日兑付剩余本金的40% 30% 30%
		(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日,顺延
		期间兑付款项不另计利息)。如投资者行使回售选择权,本期债券
	的兑付日为2014 8	22日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至
	其后的第1个工作日,顺延期间兑付款项不另计利息)
9		还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利,每年付息
		一次。若债券持有人在第3年末行使回售权,所回售债券的票面面
	值加第3年的利息在投资者回售支付日2014	22日一起支付 8
		若债券持有人放弃回售权或行使部分回售权,则本期债券的剩余本
		金采用提前偿还方式,在本期债券存续期第4个、第5个和第6个计
	息年度分别偿付剩余本金的40%	30%,最后三年每年的应 30%

票面年利率加上调基点,在债券存续期限后3年固定不变

债券信用等级:AA 11 担保方式:无担保 受托管理人:中银国际证券有限责任公司 资信评级机构:中诚信证券评估有限公司 登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

三、发行人 2011 年度经营和财务状况

2

	1、发行人基本情况
1995 9		1日,经贵州省人民政府黔府函[1995]148号文批准,原贵州轮胎
		厂作为独家发起人,以其主要生产线和供销系统为主体,改组设立本公司。经国 家国有资产管理局确认,原贵州轮胎厂投入本公司的净资产(不含土地使用权)
		12,080.64万元,按65%比例折股,折为7,855万国家股,由贵阳市国有资产管理
办公室持有。		公司经营范围为轮胎制造和销售、轮胎翻新和销售;橡胶制品制造和销售;
		水电、蒸汽、混炼胶及其他附属品的制造和销售;经营各类商品及技术进出口业
		务(国家禁止类除外),开展对外合作生产及"三来一补"业务。
	2、发行人2011年度经营状况
		2011年轮胎橡胶行业,一方面受金融危机时期各国救市后遗症影响,大量流

轮胎	739,886.95	645,293.79	12.78%	21.24%	23.55%	-1.63%
混炼胶	9,612.83	9,714.11	-1.05%	13.23%	40.64%	-19.70%
			主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 %	营业收入比 上年增减 %	营业成本比 上年增减 %	毛利率比上 年增减(%
全钢子午胎	450,568.93	397,634.01	11.75%	23.66%	24.69%	-0.73%
半钢子午胎	2,275.75	1,040.95	54.26%	-34.16%	-70.82%	57.47%
斜交轮胎	287,042.27	246,618.83	14.08%	18.40%	23.42%	-3.49%
混炼胶	9,612.83	9,714.11	-1.05%	13.23%	40.64%	-19.70%
		3、发行人2011年度财务状况
		根据发行人2011年年度报告,截至2011	12		31日,发行人总资产为70.63

亿元,总负债为49.14亿元,股东权益合计为21.49亿元。2011年,发行人实现营
业收入75.36亿元,利润总额1.33亿元,净利润0.97亿元。发行人2011年主要财务

1)合并资产负债表主要数据

项目	2011年12月31日	2010年12月31日
资产合计	7,062,612,254.03	5,478,795,809.55
负债合计	4,913,765,684.23	3,869,610,067.57
归属于母公司股东权益合计	2,138,610,517.93	1,599,540,294.85
负债和股东权益合计	7,062,612,254.03	5,478,795,809.55

2)合并利润表主要数据

	项目	2011年度	2010年度
--	----	--------	--------

营业总收入	7,536,224,362.06	6,226,750,587.08
营业总成本	7,446,577,698.54	6,069,929,501.39
营业利润	90,102,002.13	156,966,182.30
利润总额	133,045,610.30	161,815,285.72
归属于母公司股东的净利润	95,384,005.47	124,756,264.50
净利润	95,974,610.21	124,949,207.90

3)合并现金流量表主要数据

项目	2011年度	2010年度
经营活动产生的现金流量净额	-407,243,224.08	-330,944,101.08
投资活动产生的现金流量净额	-813,061,475.17	-289,866,135.99
筹资活动产生的现金流量净额	1,326,167,609.05	740,999,071.30
现金及现金等价物净增加额	106,244,692.53	119,325,164.55
年末现金及现金等价物余额	491,607,538.50	385,362,845.97

《募集说明书》约定,2012年至2017年每年的8 22日为上一个计息年度的

2012年至2014年每年的8 22日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1

报告期内,本期公司债券尚未到2012年付息日。

付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日,顺延期间付

2011年度,发行人未发生须召开债券持有人会议的事项,未召开债券持有人

2011 3 7日,发行人原证券事务代表叶晓燕女士因公司工作变动不再担任

务工作。2012 3 16日,经发行人第五届董事会第二十六次会议审议,同意聘

(本页无正文,为中银国际证券有限责任公司关于《贵州轮胎股份有限公司 2011年公司债券受托管理人报告(2011年度)》的签署页)