Grupa Żywiec S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2019 rok

Spis treści

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej	3
Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	4
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	5
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych	6
Informacja dodatkowa	7
Informacje ogólne	7
Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości	7
Dodatkowe noty objaśniające	20

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 31.12.2019

1 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	31 Grudnia 2019	31 Grudnia 2018
Aktywa trwałe		1 595 330	1 014 534
Rzeczowe aktywa trwałe	8	905 788	818 103
Prawo do użytkowania	8	35 897	-
Wartości niematerialne	9	26 674	29 100
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	27-30	76 280	86 943
Udziały w jednostkach zależnych	12	526 828	52 605
Udziały w jednostkach stowarzyszonych	12	5 497	5 497
Pozostałe należności długoterminowe	13	18 366	22 286
Aktywa obrotowe		884 205	775 529
Zapasy	15	115 379	96 344
Należności handlowe oraz pozostałe należności	13	638 846	676 184
Pożyczki udzielone		128 500	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	17	1 480	3 001
Aktywa razem		2 479 535	1 790 063

Kapitał własny		187 604	314 313
Kapitał podstawowy	19	25 678	25 678
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		113 654	113 654
Pozostałe kapitały	20	27 177	17 452
Kapitał z połączenia		(251 496)	(251 496)
Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego		272 591	409 025
Zobowiązania		2 291 931	1 475 750
Zobowiązania długoterminowe		1 100 729	22 002
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	21,23	1 050 000	-
Zobowiązania z tytułu leasingu		28 315	-
Pochodne instrumenty finansowe		-	1 345
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych	25	22 414	20 657
Zobowiązania krótkoterminowe		1 191 202	1 453 748
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	22,24	71 704	418 770
Zobowiązania z tytułu leasingu		6 488	-
Pochodne instrumenty finansowe		1 351	6 382
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych	26	628	2 327
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	31	9 556	2 528
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	31	1 092 575	1 011 972
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia	32	8 900	11 769
Kapitał własny i zobowiązania razem		2 479 535	1 790 063

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 31.12.2019

2	Nota	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019	Za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	33	3 199 242	3 339 527
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	35	(2 046 544)	(2 112 793)
Zysk brutto		1 152 698	1 226 734
Koszty sprzedaży	35	(683 627)	(697 566)
Koszty ogólnego zarządu	35	(154 406)	(102 153)
Pozostałe przychody	37	7 493	3 307
Pozostałe (straty)/zyski netto	36	(16 301)	(23 737)
Zysk z działalności operacyjnej		305 857	406 585
Przychody odsetkowe	38	1 063	68
Koszty odsetkowe	39	(24 162)	(12 178)
Pozostałe przychody/(koszty) finansowe netto	40	103 419	(8 390)
Zysk przed opodatkowaniem		386 177	386 085
Podatek dochodowy	41	(55 842)	(73 386)
Zysk netto za okres		330 335	312 699
Inne całkowite dochody z wyceny instrumentów finansowych	42	5 166	(9 789)
Zyski i straty oraz inne catkowite dochody za okres		335 501	302 910
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	43	10 271 337	10 271 337
Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł)		32,16	30,44

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję.

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 31.12.2019

JE DN O ST KO WE SP RA WO ZD AN IE ZE ZM IAN W KA PIT AL E W ŁA SN YM	Kap itał pod staw owy	Kap itał z apa sow y - z e eda ży a kcji yżej ich sprz pow ości inaln ej wart nom	Poz łe ka pitał osta y				Kap itał łącz enia z po	Niep odz ielon nik y wy fina nsow y i wy nik f inan sow y roku obr otow ego	Kap itał w łasn y, raze m
			Kap itał z apa sow y - stały pozo	Kap itał z aktu aliza cji wyc eny	oda tek w ty m p odro czon y	Poz łe ka pitał osta y reze rwow e
Okr es b ieżą cy
Stan 1 st nia 201 9 na ycz	25 6 78	113 654	18 8 08	(6 2 59)	1 46 8	4 90 3	(251 ) 496	409 025	314 313
Zys ki i inne cał kow ite d och ody okre ozd stra ty o raz za s sp raw awc zy
W a ins trum entó w fin h za bezp iecz ając ych ko z mian ów ycen anso wyc ryzy y ce n su rowc	-	-	-	5 16 6	(1 2 11)	-	-	-	5 16 6
Zys k ne a ok daw tto z res spra woz czy	-	-	-	-	-	-	-	330 335	330 335
ogó Zys ki i stra ty o inne cał kow ite d och ody łem okre ozd raz za s sp raw awc zy	-	-	-	5 16 6	(1 2 11)	-	-	330 335	335 501
Tran sakc je z właś cicie lami jed tki d omin ując ej, u jęte bez poś redn io w kap itale wła nos snym
Dop łaty od i wy płat y do wła ścic ieli
Utwo ie fu ndu dyw iden dow rzen szu ego	-	-	-	-	-	9 46 2	-	(9 4 62)	-
Wyp łata zalic zki n a dy wide ndę	-	-	-	-	-	-	-	(154 ) 070	(154 ) 070
Wyp łata dyw iden dy	-	-	-	-	-	(4 9 03)	-	(303 237 )	(308 140 )
Dop łaty od i wy płat y do wła ścic ieli ogó łem	-	-	-	-	-	4 55 9	-	(466 769 )	(462 210 )
Stan 31 g rudn ia 2 019 na	25 6 78	113 654	18 8 08	(1 0 93)	257	9 46 2	(251 496 )	272 591	187 604

orów Okr es p naw czy
Stan 1 st nia 201 8 na ycz	25 6 78	113 654	18 8 08	3 53 0	(828 )	10 2 40	(251 496 )	245 059	165 473
Zys ki i inne cał kow ite d och ody okre ozd stra ty o raz za s sp raw awc zy

Zys ki i stra ty o inne cał kow ite d och ody okre ozd raz za s sp raw awc zy
Wyc inst entó w fin h za bezp iecz ając ych ko z mian ów ena rum anso wyc ryzy y ce n su rowc	-	-	-	(9 7 89)	2 29 6	-	-	-	(9 7 89)
Z ysk nett okr ozda o za es s praw wcz y	-	-	-	-	-	-	-	312 699	312 699
Zys ki i inne cał kow ite d och ody ogó łem okre ozd stra ty o raz za s sp raw awc zy	-	-	-	(9 7 89)	2 29 6	-	-	312 699	302 910
Tran sakc je z właś cicie lami jed tki d omin ując ej, u jęte bez poś redn io w kap itale wła nos snym
Dop łaty od i wy płat y do wła ścic ieli
Utwo ie fu ndu dyw iden dow rzen szu ego	-	-	-	-	-	4 90 3	-	(4 9 03)	-
Wyp łata dyw iden dy	-	-	-	-	-	(10 240 )	-	(143 830 )	(154 070 )
Dop łaty od i wy płat y do wła ścic ieli ogó łem	-	-	-	-	-	(5 3 37)	-	(148 733 )	(154 070 )
Stan 31 g rudn ia 2 018 na	25 6 78	113 654	18 8 08	(6 2 59)	1 46 8	4 90 3	(251 496 )	409 025	314 313

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 31.12.2019

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		Za okres	Za okres
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	Nota	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Zysk przed opodatkowaniem	2	386 177	386 085
Korekty razem		108 904	87 888
Amortyzacja	35	121 389	114 940
Zysk z tytułu umorzenia całości lub części udziałów jednostek zależnych		(104 500)	-
Podatek dochodowy zapłacony		(39 363)	(125 414)
Dywidendy otrzymane i odsetki		(8 556)	(3 375)
Koszty odsetkowe	39	24 162	12 178
Strata na sprzedaży i likwidacji środków trwałych		16 301	23 737
Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych	35	(2 126)	(1 175)
Zmiana stanu zapasów		(19 035)	(5 666)
Zmiana stanu rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia		(2 869)	1 757
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności		41 258	7 515
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych		58	(29 585)
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań	7.19	82 185	92 452
Inne korekty - wycena instrumentów finansowych		-	524
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		495 081	473 973

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trawałych		187	(136)
Zbycie udziałów w celu umorzenia		104 500	-
Dywidendy otrzymane		7 493	3 307
Odsetki otrzymane		1 063	68
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych		(474 223)	-
Inne (wydatki)/wpływy inwestycyjne		(1 398)	(332)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		(215 300)	(132 476)
Pożyczki udzielone		(128 500)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(706 178)	(129 569)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Kredyty i pożyczki otrzymane		900 000	100 000
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		(462 210)	(154 070)
Spłaty kredytów i pożyczek		(150 000)	(300 000)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu		(6 986)	-
Odsetki zapłacone		(24 333)	(11 826)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		256 471	(365 896)
Przepływy pieniężne netto, razem		45 374	(21 492)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych i kredytów bankowych w rachunku bieżącym		45 374	(21 492)
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na		(114 452)	(92 960)
początek okresu
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na koniec okresu	18	(69 078)	(114 452)

INFORMACJA DODATKOWA

5. Informacje ogólne

5.1. Podstawowy przedmiot działalności Grupy Żywiec S.A.

Podstawowym segmentem działalności Grupy Żywiec S.A. ("Spółka") jest produkcja piwa, oznaczona kodem PKD 1105 Z. Grupa Żywiec S.A. prowadzi działalność gospodarczą pod adresem Żywiec, ul. Browarna 88. Spółka zarejestrowana została w dniu 8 czerwca 2001 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym w Bielsku – Białej pod numerem 0000018602. Zgodnie z klasyfikacją Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka należy do branży spożywczej. Spółka może również używać skrótu "Żywiec S.A.".

Grupa Żywiec S.A. jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Sprawozdanie jest dostępne w siedzibie spółki pod adresem Żywiec, ul. Browarna 88, 34-300 Żywiec oraz na stronie internetowej www.grupazywiec.pl.

Bezpośrednią jednostką dominującą Grupy Żywiec S.A. jest Heineken International N.V. z siedzibą w Amsterdamie (Holandia), natomiast stroną kontrolującą najwyższego szczebla pozostaje Heineken Holding N.V. z siedzibą w Amsterdamie (Holandia). Sprawozdania finansowe dostępne są na stronie internetowej www.theheinekencompany.com.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

Zdaniem Zarządu jednostki nie istnieją obecnie okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawiono poniżej. Zasady te były stosowane w sposób ciągły we wszystkich latach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym.

6. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

6.1. Oświadczenie o zgodności z przepisami

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Żywiec S.A. za 2019 rok zostało sporządzone zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018, poz. 757) i przedstawia sytuację finansową Grupy Żywiec S.A. na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz 31 grudnia 2018 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku.

6.2. Podstawa sporządzenia

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (MSSF UE).

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego poza kategoriami aktywów finansowych, które ujmuje się według wartości godziwej poza instrumentami finansowymi dla których zgodnie z MSSF9, przyjęto wycenę według wartości godziwej oraz prawem do użytkowania i zobowiązaniami leasingowymi, których wartość określono na podstawie przyszłych wypływów pieniężnych.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga zastosowania pewnych kluczowych szacunków księgowych. Zarząd musi także podjąć szereg subiektywnych decyzji dotyczących zastosowania zasad rachunkowości. Obszary bardziej złożone lub wymagające dokonania subiektywnego osądu, jak również obszary, w których założenia i oszacowania są znaczące dla sprawozdania finansowego jako całości, zostały opisane w informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego. Bardziej szczegółowe dane w tym zakresie zostały przedstawione w nocie 7.2.

Z dniem podpisania jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Grupy Żywiec S.A. zatwierdza niniejsze sprawozdanie finansowe.

6.3. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Od dnia 1 stycznia 2019 roku Zarząd analizuje wyniki działalności wyłącznie dla Grupy Żywiec S.A. jako całości, stąd cała Grupa Żywiec S.A. stanowi jeden segment operacyjny.

Zgodnie z § 12 MSSF 8 (Kryteria łączenia) można łączyć dwa lub większą ilość segmentów operacyjnych w jeden segment operacyjny, jeżeli łączenie przebiega zgodnie z zasadą podstawową MSSF 8, segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze oraz są podobne w każdym z poniższych aspektów:

rodzaju produktów i usług;
rodzaju procesów produkcyjnych;
rodzaju lub grup klientów na produkty i usługi;
metod stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług oraz
jeśli ma to zastosowanie, rodzaju środowiska regulacyjnego, na przykład obszar bankowości, ubezpieczeń lub użyteczności publicznej.

Grupa Żywiec S.A. prowadzi jednorodną działalność gospodarczą a segmenty operacyjne wykazują podobieństwo cech gospodarczych.

W związku z powyższym Zarząd uznał, że Grupa Żywiec S.A. w pełni spełnia powyższe zasady i że może połączyć segmenty operacyjne w jeden segment sprawozdawczy, gdyż głównymi produktami Spółki jest piwo oraz napoje alkoholowe i bezalkoholowe nie różniące się od siebie charakterystyką pomiędzy poszczególnymi segmentami. Piwo wytwarzane jest w 4 browarach posiadających niemal identyczne procesy produkcyjne. Rodzaj i grupy klientów są bardzo podobne do siebie w poszczególnych segmentach a dystrybucja produktów odbywa się w sposób jednolity.

W świetle powyższego, w niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano połączenie wszystkich segmentów operacyjnych w jeden segment sprawozdawczy, podając ujawnienia wynikające z wymogów § 32-34 MSSF 8.

Szczegółowe informacje dotyczące sprawozdawczości segmentów działalności opisano w nocie 7.11 niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

6.4. Transakcje wyrażone w walutach obcych

6.4.1 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Spółki wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w polskich złotych, które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

6.4.2. Transakcje i salda

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień zawarcia następujących transakcji:

powstanie zobowiązania z tytułu zakupu i faktur wystawionych w walucie obcej;
powstanie należności z tytułu sprzedaży według faktur sprzedaży wystawionych w walucie obcej;
wpływ należności z tytułu sprzedaży na własny rachunek walutowy.

Pozostałe transakcje przeliczane są po kursie faktycznie zastosowanym (kurs sprzedaży/kupna banku – stosowany jest przy operacjach zakupu lub sprzedaży waluty w banku, kurs średni – wyceniony metodą cen przeciętnych - stosowany jest do wyceny operacji spłaty zobowiązań).

Składniki aktywów i pasywów na dzień zakończenia okresu sprawozdaczego wyceniane są po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z rozliczania transakcji w walutach obcych oraz przeliczenia aktywów i zobowiązań pieniężnych według kursów wymiany walut na koniec roku wykazuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem przypadków rozliczania w pozostałych całkowitych dochodach spełniających kryteria ujęcia zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

6.5. Rzeczowe aktywa trwałe

Wszystkie rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według ceny nabycia (kosztu wytworzenia) pomniejszonego o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem gruntów, które wykazuje się według kosztu nabycia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje wydatki, które można bezpośrednio przypisać do transakcji nabycia danych pozycji.

Koszty poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów lub wykazuje jako oddzielny składnik aktywów tylko wówczas, gdy prawdopodobne jest, że Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane z tym składnikiem aktywów, a cenę nabycia danej pozycji można zmierzyć w sposób wiarygodny.

Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów okresu obrotowego, w którym zostały poniesione.

Amortyzację oblicza się metodą liniową w celu dokonywania odpisów ceny nabycia poszczególnych składników aktywów do wartości końcowej w okresie ich ekonomicznej użyteczności:

	 Grunty własne	nie są amortyzowane
	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	5-50 lat
	Urządzenia techniczne i maszyny	3-30 lat
	Meble i wyposażenie wnętrz	3-5 lat
	Środki transportu	5 lat
	Opakowania zwrotne	5-15 lat
	Wyposażenie marketingowe	5 lat
	Nalewaki	5 lat

Dla celów podatkowych, Spółka stosuje stawki amortyzacyjne określone w wykazie stawek amortyzacyjnych będącym załącznikiem do ustawy z 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie są wyceniane według kosztów faktycznie poniesionych.

Na dzień sporządzenia rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka dokonuje przeglądu wartości końcowych i okresów użytkowania aktywów oraz wprowadza stosowne korekty do stosowanych stawek amortyzacyjnych.

Wartość bilansową składnika aktywów odpisuje się bezpośrednio do wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż szacowana wartość odzyskiwalna.

Zyski i straty ze sprzedaży ustala się przez porównanie wpływów ze sprzedaży z wartością bilansową. Następnie ujmuje się je w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów.

6.6. Wartości niematerialne

6.6.1. Znaki towarowe i licencje

Znaki towarowe i licencje ujmuje się według kosztu historycznego. Znaki towarowe i licencje o określonym okresie użytkowania wykazuje się w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzację oblicza się metodą liniową w celu rozłożenia kosztów znaków towarowych i licencji na szacowany okres ich użytkowania (nieprzekraczający 20 lat). Znaki towarowe o nieokreślonym okresie użytkowania poddaje się corocznie testom pod kątem utraty wartości i ilekroć występują czynniki wskazujące, że mogła nastąpić utrata wartości znaków towarowych, dokonuje się jej odpisów.

6.6.2. Oprogramowanie komputerów

Nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe kapitalizuje się na podstawie kosztów poniesionych w celu nabycia i doprowadzenia określonego oprogramowania do użytkowania. Koszty te amortyzuje się przez szacowany okres ich użytkowania (3-7 lat). Koszty związane z opracowaniem i utrzymaniem oprogramowania komputerów ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia.

6.7. Utrata wartości aktywów niefinansowych

Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości. Aktywa amortyzowane są poddawane przeglądom pod kątem utraty wartości, jeżeli zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że wartość bilansowa może być niemożliwa do odzyskania. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów i wykazuje się w wysokości, o którą wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej. Dla potrzeb oceny utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, dla którego występują możliwe do zidentyfikowania przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, ocenia się na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

6.8. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

6.8.1. Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszystkie jednostki, w których Spółka ma prawo kierować polityką finansową i operacyjną w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z ich działalności, co zazwyczaj wiąże się z posiadaniem ponad połowy praw głosu. Istnienie i skutek potencjalnych praw głosu, które są aktualnie wykonalne lub zamienne, bierze się pod uwagę oceniając, czy Spółka sprawuje kontrolę nad inną jednostką. Inwestycje w jednostkach zależnych wykazywane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

6.8.2 Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to wszystkie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nimi kontroli, co wiąże się zazwyczaj z udziałem w wysokości od 20% do 50% praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wykazywane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych jest ujmowany w momencie, kiedy istnieją obiektywne przesłanki, że zaistniały zdarzenia, które mogą mieć negatywny wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi inwestycjami. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane są w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów.

6.9. Aktywa finansowe

Spółka zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii:

wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
instrumenty finansowe zabezpieczające.

Kwalifikacja dłużnych aktywów finansowych do odpowiedniej kategorii zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Tabela poniżej przedstawia klasyfikację instrumentów finansowych według MSSF 9 na dzień 31 grudnia 2019 roku:

Aktywa finansowe	Klasyfikacja według MSSF 9	31 Grudnia 2019	31 Grudnia 2018
Pozostałe należności długoterminowe	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	18 366	22 286
Należności handlowe oraz pozostałe należności	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	638 846	676 184
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	1 480	3 001
Pożyczki udzielone	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	128 500	-

Udziały w jednostkach zależnych	Instrumenty kapitałowe wyceniane w cenie nabycia (skorygowanej o utratę wartosci – zgodnie z MSSF 10)	526 828	52 605
Udziały w jednostkach stowarzyszonych	Instrumenty kapitałowe wyceniane w cenie nabycia (skorygowanej o utratę wartosci – zgodnie z MSSF 10)	5 497	5 497

Zobowiązania finansowe	Klasyfikacja według MSSF 9	31 Grudnia 2019	31 Grudnia 2018
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	1 092 575	1 011 972
Pozostałe zobowiązania finansowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	1 156 507	418 770
Pochodne instrumenty finansowe	Instrumenty finansowe zabezpieczające	1 351	7 727

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie – są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek.

Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek.

Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcję wyceny do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – są to wszystkie pozostałe aktywa finansowe. Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Zyski lub straty wynikające z wyceny pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują również przychody z tytułu odsetek i dywidendy.

Instrumenty finansowe zabezpieczające

Instrumenty finansowe zabezpieczające - są to instrumenty pochodne, wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające. Instrumenty finansowe zabezpieczające podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Spółka wyznacza powiązania zabezpieczające przed ryzykiem cen towarów, obejmujące instrumenty pochodne, w szczególności towarowe kontrakty swap, zawierane na terminowym rynku aluminium. Zabezpieczeniu podlega ryzyko zmiany cen towarów w odniesieniu do przepływów pieniężnych wynikających z tytułu uprawdopodobnionych na podstawie planów produkcyjnych przyszłych zakupów puszek aluminiowych. Dla celów rachunkowości zabezpieczeń traktowane jest ono, jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych.

Przy rozpoczęciu powiązania zabezpieczającego podmiot dokumentuje relację zabezpieczającą pomiędzy instrumentem zabezpieczającym a pozycją zabezpieczaną oraz cele zarządzania ryzykiem, a także strategię wdrożenia i zarządzania transakcjami zabezpieczającymi. Ponadto Spółka dokumentuje efektywność, z jaką zastosowany instrument zabezpieczający kompensuje zmiany wartości godziwej lub wartości przepływów pieniężnych z tytułu pozycji zabezpieczanej, zarówno w chwili wyznaczania powiązania, jak i na bieżąco w późniejszych okresach.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

Efektywną część zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych zakwalifikowanych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje w pozycji kapitał rezerwowy na zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Zysk lub strata związane z nieefektywną częścią instrumentu ujmuje się bezpośrednio w wynik w pozycji przychody lub koszty finansowe.

Kwoty uprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach i skumulowane w kapitale własnym przenosi się na wynik finansowy w okresach, w których pozycja zabezpieczana wpływa na wynik, w tej samej pozycji, w której znajduje się pozycja zabezpieczana. Jeżeli jednak zabezpieczona prognozowana transakcja powoduje ujęcie niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązań, zyski i straty uprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach i skumulowane w kapitale własnym przenosi się do początkowej wyceny kosztu niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązań.

Rachunkowość zabezpieczeń zostaje zakończona w chwili, gdy Spółka odwoła powiązanie zabezpieczające,w chwili upływu terminu zapadalności lub sprzedaży instrumentu zabezpieczającego lub jego realizacji, albo kiedy przestaje ono spełniać wymogi kwalifikujące go do stosowania rachunkowości zabezpieczeń. Zyski lub straty ujęte w pozostałych całkowitych dochodach i skumulowane w tym czasie w kapitale własnym pozostająw kapitale własnym i są przenoszone do początkowej wyceny niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązań. Jeżeli nie przewiduje się realizacji prognozowanej transakcji, zysk lub stratę skumulowane w kapitale własnym ujmuje się bezpośrednio w wynik okresu, w którym transakcja przestała być oczekiwana.

6.10. Leasing

Na początku umowy jednostka ocenia, czy dana umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

W dacie rozpoczęcia umowy Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu, natomiast zobowiązanie z tytułu leasingu ujmowane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie.

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu, zobowiązanie natomiast poprzez:

zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu. Część odsetkowa kosztów finansowych obciąża zysk lub stratę bieżącego okresu.

6.11. Zapasy

Zapasy wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższym od ceny sprzedaży netto. Wartość rozchodu ustala się następującymi metodami dla poszczególnych grup zapasów:

surowce, opakowania, wyroby gotowe, towary (z wyjątkiem portfolio zewnętrznego), półprodukty i produkty w toku wyceniane są wg cen ewidencyjnych;

pozostałe zapasy, towary (portfolio zewnętrzne) – wyceniane są metodą "średniej ważonej".

Koszt wytworzenia produktów gotowych i produkcji w toku obejmuje surowce, bezpośrednie koszty pracownicze, inne koszty bezpośrednie i koszty wydziałowe związane z produkcją (na podstawie normalnej zdolności produkcyjnej). Nie obejmuje on kosztów kredytowania oraz przedpłaconego podatku akcyzowego. Koszt wytworzenia obejmuje przeniesione z kapitału własnego zyski/straty z tytułu kwalifikujących się zabezpieczeń przepływów pieniężnych dotyczących zakupu surowców.

Cena sprzedaży netto jest szacowaną ceną sprzedaży możliwą do uzyskania w toku normalnej działalności, pomniejszoną o odpowiednie zmienne koszty sprzedaży.

6.12. Należności handlowe

Należności handlowe ujmuje się początkowo według wartości godziwej, a następnie wycenia się je według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) metodą efektywnej stopy procentowej, pomniejszając je przy tym o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości należności handlowych tworzy się na bazie kalkulacji strat oczekiwanych. Spółka dokonała podziału dłużników na pięć głównych kategorii wykazujących się zbliżonym profilem ryzyka. Dla kategorii nieobjętych ubezpieczeniem Spółka wylicza oczekiwane przyszłe straty z tytułu utraty wartości należności handlowych na bazie danych historycznych oraz oczekiwań makroekonomicznych. Poważne problemy finansowe dłużnika, prawdopodobieństwo, że dłużnik ogłosi bankructwo lub wystąpi o postępowanie układowe, opóźnienia w spłatach są przesłankami wskazującymi, że należności handlowe utraciły wartość. Kwota odpisu stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową i bieżącą wartością oczekiwanych strumieni pieniężnych zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej. Kwotę odpisu aktualizującego wartość ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu w kosztach sprzedaży. W przypadku nieściągalności należności handlowej dokonuje się jej odpisu na koncie rezerw na należności handlowe. W przypadku późniejszej spłaty należności, dokonanymi uprzednio odpisami, uznaje się koszty sprzedaży w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów.

6.13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej. Na środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie oraz inne krótkoterminowe płynne lokaty o terminie zapadalności trzech miesięcy lub krótszym. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych w ramach zobowiązań krótkoterminowych. Dla potrzeb sprawozdania z przepływów pieniężnych kredyty w rachunku bieżącym płatne na żądanie, stanowiące integralną część zarządzania środkami pieniężnymi, prezentowane są łącznie ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami.

6.14. Kapitał podstawowy, kapitały rezerwowe i akcje własne

Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutemi zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS).

Koszty dodatkowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji po odjęciu opodatkowania.

Pozostałe kapitały obejmują kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych, fundusz dywidendowy oraz pozostałe kapitały zapasowe.

Pozostały kapitał zapasowy tworzy się zgodnie ze statutem Spółki z zysku zatrzymanego oraz w wyniku przeniesienia z innych kapitałów rezerwowych.

Kapitał rezerwowy z tytułu dywidendy (fundusz dywidendowy) tworzy się z dostępnych w tym celu zysków zatrzymanych na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Grupy Żywiec S.A.

W razie nabycia przez jednostkę Grupy akcji jednostki dominującej, wchodzących w skład kapitału podstawowego (jej akcje własne), akcje te wycenia się w cenie nabycia do czasu ich umorzenia.

Na moment umorzenia akcji własnych, ich wartość nominalna pomniejsza kapitał podstawowy a nadwyżka wartości tych akcji w cenie nabycia nad ich wartością w cenie nominalnej pomniejsza kapitał zapasowy powstały wcześniej ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

6.15. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o poniesione koszty transakcji. W późniejszym okresie kredyty i pożyczki wycenia się według zamortyzowanego kosztu, natomiast różnicę pomiędzy wpływami z transakcji (pomniejszonymi o koszty transakcji) a wartością wykupu wykazuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów przez okres trwania umowy kredytu i pożyczki, metodą efektywnej stopy procentowej.

Odsetki od kredytów i pożyczek długoterminowych płatne do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego prezentowane są jako "Krótkoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe".

Pożyczki klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, chyba, że Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia rozliczenia zobowiązania na okres co najmniej 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego.

Dłużne papiery wartościowe (obligacje) wyemitowane przez Grupę Żywiec S.A. ujmowane są pierwotnie według wartości godziwej ustalonej przy zastosowaniu rynkowej stopy procentowej, następnie wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) do czasu upływu terminu zapadalności obligacji. Obligacje wykazywane są jako zobowiązanie krótkoterminowe lub długoterminowe w zależności od terminu zapadalności.

6.16. Podatki dochodowe

Podatek dochodowy od zysku lub straty za rok obrotowy obejmuje podatek dochodowy bieżący i odroczony. Podatek dochodowy ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem kwot dotyczących pozycji ujętych bezpośrednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym, w którym to przypadku podatek dochodowy wykazuje się w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym.

Bieżąca część podatku dochodowego to przewidywana kwota podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, obliczona na podstawie stawek podatkowych uchwalonych na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego, wraz ze wszelkimi korektami podatku za lata poprzednie.

Podatek odroczony wyliczany jest metodą zobowiązaniową, w oparciu o przejściowe różnice pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym oraz straty podatkowe i ulgi inwestycyjne. Podatku odroczonego nie wykazuje się w odniesieniu do ujęcia początkowego składnika aktywów lub zobowiązania z tytułu transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych, i w momencie jej zawarcia nie ma wpływu ani na zysk księgowy, ani podatkowy. Wysokość podatku odroczonego ustala się na podstawie stawek (i przepisów) podatkowych, obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego i które zgodnie z przewidywaniami będą obowiązywały w momencie realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub rozliczenia zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

W związku z ujemnymi przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową, stratą podatkową oraz ulgami inwestycyjnymi możliwymi do odliczenia w przyszłości ustalane są aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych, strat podatkowych oraz ulg inwestycyjnych możliwych do odliczenia w przyszłości.

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w odniesieniu do dodatnich różnic przejściowych między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową.

Bieżące aktywa i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli istnieją egzekwowalne przepisy umożliwiające taką kompensatę oraz strony mają zamiar rozliczyć się w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować składnik aktywów i rozliczyć zobowiązanie.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane ze sobą w stopniu, w jakim faktyczne płatności i wpływy z tytułu podatku dochodowego mogą być rozliczone w kwocie netto.

6.17. Świadczenia pracownicze

6.17.1. Zobowiązania emerytalne

Program określonych składek jest programem emerytalnym, w ramach którego Spółka wpłaca ustalone składki do Funduszu Państwowego oraz innych Funduszy Emerytalnych. Spółka nie posiada prawnego ani zwyczajowego zobowiązania do wpłacania dodatkowych składek, jeżeli fundusz nie posiada wystarczających środków, aby wypłacić wszystkim pracownikom świadczenia nabyte przez nich w bieżącym okresie i latach poprzednich.

6.17.2. Inne zobowiązania po okresie zatrudnienia

Grupa Żywiec S.A. oferuje swoim emerytom świadczenia z zakresu opieki zdrowotnej po okresie zatrudnienia. Uprawnienie do tych świadczeń jest zazwyczaj zależne od tego, czy pracownik pracował w Spółce do wieku emerytalnego oraz czy posiada minimalny wymagany okres wysługi lat. Ze względu na fakt, że koszty te są nieistotne co do wartości, odnosi się je do zysku lub straty bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

6.17.3. Świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy

Odprawy płatne są w momencie rozwiązania stosunku pracy przed normalną datą przejścia na emeryturę lub jeżeli pracownik przyjmie warunki dobrowolnego zwolnienia w zamian za te świadczenia. Spółka wykazuje świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy, jeżeli posiada wyraźne zobowiązanie do rozwiązania stosunku pracy z aktualnymi pracownikami zgodnie ze szczegółowym formalnym planem bez możliwości wycofania się lub do wypłacenia świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy w rezultacie złożenia oferty służącej zachęceniu pracowników do dobrowolnych zwolnień. Świadczenia zapadającew terminie powyżej 12 miesięcy po dacie zakończenia okresu sprawozdawczego są dyskontowane do wartości bieżącej.

6.17.4. Nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne

Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne, których obowiązek wypłaty wynika z art. 92 Kodeksu Pracy oraz z układów zbiorowych, tworzone są w wysokości określonej przez aktuariusza. Aktualizacja rezerwy dokonywana jest raz w roku i ujmowana w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji "Koszty ogólnego zarządu".

Spółka przeprowadza analizy wrażliwości rezerw na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne na zmianę założeń aktuarialnych, tj. przede wszystkim na zmianę stopy dyskonta finansowego oraz zmianę planowanych wzrostów wynagrodzeń. Zdaniem Zarządu Spółki potencjalna zmiana wartości rezerw pracowniczych w związku ze zmianami założeń aktuarialnych nie jest istotna.

6.18. Rezerwy

Rezerwy (np. na rekultywację środowiska naturalnego, koszty restrukturyzacji oraz roszczenia prawne) ujmuje się, jeżeli:

Spółka posiada bieżące prawne lub zwyczajowe zobowiązanie wynikające z przeszłych zdarzeń;
istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że w celu rozliczenia tych zobowiązań konieczne będą wydatki środków Spółki, oraz
wartość ta została oszacowana w sposób wiarygodny.

Rezerwy restrukturyzacyjne obejmują głównie odprawy pracownicze. Rezerw nie ujmuje się w odniesieniu do przyszłych strat operacyjnych.

Jeżeli występuje szereg podobnych zobowiązań, prawdopodobieństwo konieczności wydatkowania środków w celu ich rozliczenia określa się dla całej grupy podobnych zobowiązań. Rezerwę ujmuje się nawet wówczas, gdy prawdopodobieństwo wydatkowania środków w związku z jedną pozycją zawierającą się w grupie zobowiązań jest niewielkie.

Rezerwy wycenia się według wartości bieżącej kosztów oszacowanych zgodnie z najlepszą wiedzą przez Kierownictwo Spółki, których poniesienie jest niezbędne w celu rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego. Stopa dyskonta zastosowana do ustalenia wartości bieżącej odzwierciedla aktualną ocenę rynkową wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań.

6.19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania, w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Grupa Żywiec S.A. wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej firmowe opakowania zwrotne (butelki, kegi, skrzynki, palety) jako rzeczowe aktywa trwałe. Równolegle prowadzona jest ewidencja księgowa rozrachunków z tytułu obrotu takimi opakowaniami, w której wydane odbiorcom firmowe opakowania zwrotne wykazywane są jako należności od odbiorców i równocześnie jako zobowiązania wobec rynku z tytułu wydanych opakowań zwrotnych.

Szczegóły dotyczące rozliczania zobowiązania wobec rynku z tytułu wydanych opakowań zwrotnych przedstawiono w nocie 35.

6.20. Ujmowanie przychodów

Przychody obejmują wartość godziwą sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, bez podatku VAT, rabatów i opustów. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w sposób następujący:

6.20.1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Sprzedaż produktów, towarów i materiałów ujmuje się wtedy, gdy nastąpiło przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i korzyści na klienta tzn. jeżeli Spółka przekazała produkty klientowi, klient przyjął produkty i zapewniona jest w rozsądnym stopniu ściągalność odnośnych należności.

Wartość rabatów ujętych w przychodach ustala się w oparciu o faktycznie zrealizowaną sprzedaż z uwzględnieniem warunków handlowych wynikających z obowiązujących kontraktów oraz krótkoterminowych uzgodnień promocyjnych i związanych z nimi płatności dla klientów.

6.20.2. Przychody ze sprzedaży usług

Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w okresie rozrachunkowym, w którym usługi zostały wykonane, przez odniesienie do stopnia zaawansowania danej transakcji ocenianego na podstawie faktycznie wykonanych usług jako procentu łącznej wartości usług, jakie mają zostać wykonane.

6.20.3. Przychody odsetkowe

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się stosownie do upływu czasu, metodą efektywnej stopy procentowej. Jeżeli następuje utrata wartości należności, Spółka obniża jej wartość bilansową do wartości odzyskiwalnej, którą stanowią szacowane przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane według pierwotnej efektywnej stopy procentowej danego instrumentu i rozlicza dyskonto w dalszym ciągu jako przychody z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych o zmniejszonej wartości ujmuje się według pierwotnej efektywnej stopy procentowej.

Przychody z tytułu odsetek prezentowane są w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów jako "przychody odsetkowe" lub "pozostałe przychody".

6.20.4. Przychody z tytułu dywidend

Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozostałych przychodach w momencie ustanowienia prawa do otrzymania płatności.

6.21. Koszty

6.21.1. Koszty odsetkowe i pozostałe koszty finansowe

Koszty odsetkowe i pozostałe koszty finansowe obejmują odsetki od kredytów, ujemne różnice kursowe oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

6.21.2. Koszty reklamy i promocji oraz koszty rozwoju systemów

Koszty reklamy i promocji obciążają zysk lub stratę okresu, w którym zostały poniesione. Koszty prac rozwojowych i koszty rozwoju systemów obciążają zysk lub stratę okresu, w którym zostały poniesione, jeżeli nie spełniają kryteriów kapitalizacji.

Umowy o współpracę

Spółka zawiera umowy o współpracy z właścicielami lokali. Spółka posiada kontrolę nad korzyściami płynącymi z tych umów. Koszty umów są aktywowane i rozliczane liniowo przez okres trwania umowy (1 do 5 lat).

6.22. Wypłata dywidendy

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

6.23. Nowe standardy i interpretacje

6.23.1. Nowe standardy i interpretacje obowiązujące na dzień bilansowy

Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2019 rok.

Następujące zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2019 rok:

MSSF 16 "Leasing"

Spółka przyjęła standard MSSF 16 Leasing i zdecydowała się na zastosowanie zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego (z łącznym efektem pierwszego zastosowania) zgodnie z MSSF 16.C5(b). W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy zobowiązania z tytułu leasingu wycenione zostały w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych przy użyciu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania, ze stopami przyjętymi przez grupę Heineken dla poszczególnych krajów i długości trwania umów oraz klas praw do użytkowania. Średnia ważona stopa dyskontowa zastosowana do zobowiązań leasingowych wycenionych na dzień 1 stycznia 2019 roku dla Grupy Żywiec S.A. wyniosła 3,5%.

w tys. zł	Grupa Żywiec S.A.
Grunty użytkowane wieczyście	29 954
Środki transportu	10 083
Razem aktywa pozabilansowe ujawnione w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2018 roku	40 037
Wartości zdyskontowane przy użyciu stopy dyskontowej dla zobowiązań leasingowych na dzień zastosowaniu nowego standardu:
Grunty użytkowane wieczyście	20 085
Środki transportu	9 048
Zobowiązania rozpoznane jako leasing długoterminowy oraz nie-niskocenny na dzień 31 grudnia 2018 roku	7 744
Korekta z tytułu indeksacji umów na dzień 1 stycznia 2019 roku	2 876
Zobowiązanie leasingowe rozpoznane na dzień 1 stycznia 2019 roku	39 753
w tym:
Długoterminowe zobowiązania leasingowe	32 709
Krótkoterminowe zobowiązania leasingowe	7 044
Zobowiązania leasingowe, razem	39 753

W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy prawa do użytkowania składnika aktywów wycenione zostały w kwocie równej zobowiązaniu z tytułu leasingu, skorygowanej o kwoty wszelkich przedpłat lub naliczonych opłat leasingowych odnoszących się do tego leasingu ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej poprzedzającym bezpośrednio datę pierwszego zastosowania. Spółka zastosowała wszystkie praktyczne uproszczenia dozwolone przez standard MSSF 16.C10 dla umów leasingu wcześniej klasyfikowanych jako operacyjne.

Wpływ zastosowania MSSF 16 na poszczególne pozycje sprawozdania finansowego Spółki na dzień 1 stycznia 2019 roku jest następujący (w porównaniu do standardów obowiązujących przed 1 stycznia 2019 roku):

• Aktywa trwałe (Prawo do użytkowania) oraz Zobowiązania (Zobowiązania leasingowe krótko i długoterminowe) wzrost o 39 753 tys. złotych, bez wpływu na Kapitał własny.

Od 1 stycznia 2019 roku umowy leasingowe zawarte po tej dacie są prezentowane jako prawo do użytkowania i korespondujące z nimi zobowiązania leasingowe zgodnie z nowym standardem MSSF 16.

Koszty wynikające z umów leasingu krótkoterminowego oraz dla leasingu środków o wartości nie przekraczającej 5 000 EUR są ujmowane liniowo. Ponadto wszelkie zmienne opłaty leasingowe, a także opłaty serwisowe i eksploatacyjne dotyczące budynków są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w okresie ich poniesienia.

Spółka rozpoznała prawa do użytkowania w następujących klasach aktywów:

w tys. zł.	1 stycznia 2019	31 grudnia 2019
Grunty	24 785	24 427
Środki transportu	9 048	7 490
Budynki i pozostałe	7 744	3 980
Prawo do użytkowania, razem	41 577	35 897

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku na skutek zastosowania MSSF 16 łączne koszty amortyzacji dla aktywów z tytułu prawa do użytkowania wykazane w 2019 roku wyniosły 7 717 tys. złotych W podziale na klasy aktywów koszty te prezentują się następująco:

w tys. zł
Grunty	362
Środki transportu	3 017
Budynki i pozostałe	4 338
Razem amortyzacja praw do użytkowania	7 717

w tym:
Koszty sprzedanych produktów	4 464
Koszty sprzedaży	3 017
Koszty ogólnego zarządu	236
Razem amortyzacja praw do użytkowania	7 717

Zwiększeniu uległy koszty odsetkowe z tytułu uwzględnienia zobowiązań leasingowych, które wyniosły w 2019 roku 1 289 tys. złotych.

Koszty i opłaty nieuwzględnione w wycenie zobowiązań leasingowych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku wyniosły:

w tys. zł
Koszty związane z leasingiem krótkoterminowym	1 431
Koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości	4 386
Koszty zmienne leasingu	583

W 2019 roku zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyniosły 2 120 tys. złotych, natomiast całkowite wypływy środków pieniężnych z tytułu leasingów wyniosły 6 986 tys. złotych.

Przyszłe wypływy pieniężne uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2019 roku wyniosły:

Razem płatności z tytułu leasingu	79 575
powyżej pięciu lat	62 629
od jednego do pięciu lat	9 619
poniżej jednego roku	7 327
w tys. zł

Przyszłe wypływy pieniężne, które nie są uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu, wynikające z nierozpoczętych jeszcze leasingów, do których zobligowany jest leasingobiorca, wynoszą 16 921 tys. złotych w okresie 1-5 lat oraz 8 014 tys. złotych powyżej 5 lat.

Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe"

Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie i dotyczy charakterystyki opcji przedpłaty z ujemną kompensatą. Zastosowanie zmiany nie ma istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe ze względu na brak instrumentów finansowych, których ta zmiana dotyczy.

Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego"

Interpretacja obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie. Interpretacja wyjaśnia sposoby stosowania wymogów dotyczących ujmowania i wyceny zawartych w MSR 12, jeżeli istnieje niepewność co do traktowania podatkowego dochodu. Zastosowanie Interpretacji nie ma istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

Zmiany do MSR 19 "Świadczenia Pracownicze"

Obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie. Zastosowanie zmiany nie ma istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"

Obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie i dotyczy długoterminowych udziałów w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Zastosowanie zmiany nie ma istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017)"

Obejmują zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie). Zastosowane zmiany nie mają istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

6.23.2. Nowe standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym

Pewne nowe standardy, zmiany do standardów oraz interpretacji, które nie są jeszcze obowiązujące dla okresów sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2019 roku, nie zostały uwzględnione do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.

Spółka spodziewa się, że standardy te nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki:

Zmiany do MSR 1 i MSR 8: "Definicja terminu istotny" (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie).
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - zatwierdzone w UE w dniu 15 stycznia 2020 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie).

Według oceny Spółki, wyżej wymienione nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacji nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

6.23.3. Nowe standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie do stosowania w Unii Europejskiej

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych" (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie).
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie).
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 roku lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później).
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności).

7. Dodatkowe noty objaśniające

7.1. Informacja dotycząca składu osobowego Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki

Rada Nadzorcza

Stefan Orłowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Allan James Myers	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
David Richard Hazelwood	Członek Rady Nadzorczej
Krzysztof Jasek	Członek Rady Nadzorczej
Krzysztof Loth	Członek Rady Nadzorczej
Alle Ypma	Członek Rady Nadzorczej
Lodewijk Lockefeer	Członek Rady Nadzorczej
John Charles Higgins	Członek Rady Nadzorczej

Zarząd

Francois Xavier Mahot	Prezes Zarządu
Piotr Nowakowski	Członek Zarządu
Luca Giordano	Członek Zarządu
Marcin Celejowski	Członek Zarządu
Michael Peter McKeown	Członek Zarządu
Andrzej Borczyk	Członek Zarządu
Katarzyna Malczewska-Błaszczuk	Członek Zarządu od 14.11.2019
Małgorzata Lubelska	Członek Zarządu do 01.09.2019

W dniu 6 marca 2019 roku, Rada Nadzorcza Grupy Żywiec S.A., działając na podstawie art. 368 par.4 Kodeksu spółek handlowych oraz na wniosek Prezesa Zarządu Spółki, powołała w skład Zarządu Spółki, na kolejne trzyletnie kadencje, Panów Andrzeja Borczyka oraz Michaela McKeown, powierzając im ponownie funkcje Członków Zarządu Spółki.

W dniu 8 kwietnia 2019 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Żywiec S.A., na którym akcjonariusze Spółki podjęli uchwały w sprawach: zatwierdzenia sprawozdania finansowego Grupy Żywiec S.A. oraz Grupy Kapitałowej Żywiec za rok 2018, sprawozdania Zarządu Spółki za rok obrotowy 2018, podziału zysku za rok obrotowy 2018, udzielenia absolutorium Członkom Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki za wykonanie obowiązków w roku 2018.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 8 kwietnia 2019 roku, w wyniku przeprowadzonych głosowań, postanowiło powołać w skład Rady Nadzorczej Spółki, na okres kolejnej trzyletniej indywidualnej kadencji Pana Johna Higginsa.

W dniu 23 lipca 2019 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie Członka Zarządu i Dyrektor ds. Marketingu, Pani Małgorzaty Lubelskiej, w sprawie rezygnacji z dniem 1 września 2019 roku z funkcji Członka Zarządu.

W dniu 14 listopada 2019 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie art. 368 § 4 Kodeksu spółek handlowych, powołała w skład Zarządu Spółki na trzyletnią kadencję Panią Katarzynę Malczewską-Błaszczuk, powierzając jej funkcję Członka Zarządu Spółki.

7.2. Ważne oszacowania i osądy

Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Istotne oszacowania i osądy omówiono poniżej.

a) Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

Szczegóły dotyczące odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych znajdują się w nocie 8, okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych w nocie 6.5, wartości niematerialnych, w tym znaków towarowych w nocie 9.

b) Odpisy aktualizujące wartość należności

Szczegóły dotyczące odpisów aktualizujących wartość należności znajdują się w notach 13 i 14.

c) Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne oraz zobowiązania z tytułu kaucji

Szczegóły dotyczące rezerw na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne zaprezentowane zostały w notach 25 i 26, natomiast zmniejszenie zobowiązania z tytułu kaucji w nocie 35.

d) Podatek odroczony

Szczegóły dotyczące podatku odroczonego zaprezentowano w notach od 27 do 30.

e) Upusty i zobowiązania z tytułu rabatów

Wartość rabatów należnych klientom podlega oszacowaniu w oparciu o zrealizowaną sprzedaż i warunki handlowe ustalone z tymi klientami. Kwoty rezerw z tego tytułu wylicza się jako różnicę pomiędzy udzielonymi na fakturach upustami oraz zafakturowanymi przez klientów kwotami a wartością wynikającą z obrotów zrealizowanych z klientami i warunków handlowych, do których uprawnieni są klienci.

7.3. Przekształcenia organizacyjne w Grupie Żywiec S.A.

W dniu 27 lutego 2019 roku Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) wydał bezwarunkową zgodę na dokonanie koncentracji, polegającej na nabyciu przez Grupę Żywiec S.A. od Chicago Poland Investment Group, LLC 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Browar Namysłów Sp. z o.o. W związku z powyższym spełniony został warunek zawieszający z Umowy Sprzedaży zawartej pomiędzy Spółką a Chicago Poland Investment Group, LLC w dniu 12 listopada 2018 roku, co skutkuje możliwością zawarcia przez strony umowy rozporządzającej, na mocy której Grupa Żywiec S.A. nabędzie udziały w kapitale zakładowym Browaru Namysłów Sp. z o.o.

Dnia 1 kwietnia 2019 roku Grupa Żywiec S.A. zawarła umowę rozporządzającą pomiędzy Spółką a Chicago Poland Investment Group, LLC, na mocy której Spółka stała się właścicielem 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Browar Namysłów Sp. z o.o.

Od dnia 1 kwietnia 2019 roku Grupa Żywiec S.A. sprawuje bezpośrednią kontrolę nad spółką Browar Namysłów Sp. z o.o. posiadając 100% praw głosów wynikających z udziałów.

7.4. Cel i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Działalność prowadzona przez Grupę Żywiec S.A. naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym ryzyko cenowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. W ramach programu zarządzania ryzykiem finansowym, Spółka skupia się na monitorowaniu rynków finansowych tak, aby minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Grupy Żywiec S.A.

Ryzykiem zarządza scentralizowany Dział Skarbu Spółki, realizując politykę zatwierdzoną przez Zarząd i Radę Nadzorczą. Zadaniem Działu Skarbu jest identyfikacja, ocena ryzyka i ewentualne zabezpieczenie Spółki przed zagrożeniami finansowymi, w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi.

Ryzyko rynkowe

(a) Ryzyko cenowe

Grupa Żywiec S.A. nie posiada inwestycji w kapitałowe papiery wartościowe sklasyfikowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako dostępne do sprzedaży i w związku z tym nie jest narażona na ryzyko cenowe dotyczące tego typu inwestycji.

(b) Ryzyko stopy procentowej

Grupa Żywiec S.A. jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z częściowym finansowaniem swojej działalności kredytami bankowymi i pożyczkami. Głównym celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest zabezpieczanie ponoszonych przez Spółkę kosztów finansowych przed ich zwiększeniem w wyniku wzrostu rynkowych stóp procentowych. Pozycją zabezpieczaną są planowane przepływy pieniężne z tytułu płatności odsetek od wykorzystanych kredytów i pożyczek.

Możliwości zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu płatności odsetek od kredytów są rewidowane i oceniane przez Dział Skarbu Spółki w zależności od aktualnych potrzeb.

Zarówno w 2019 roku, jak i 2018 roku Spółka nie zawarła żadnego kontraktu zabezpieczającego przepływy pieniężne z tytułu odsetek.

Analiza wrażliwości na ruchy stopy procentowej

	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
Zadłużenie z tytułu kredytów bankowych i pożyczek na koniec okresu	1 121 704	418 770
Stopa procentowa 1M WIBOR na koniec okresu	1,63%	1,64%
Analiza wrażliwości dla wzrostu /spadku stopy procentowej	1,0%	1,0%
Różnica w wysokości odsetek i wpływ na zysk przed opodatkowaniem	11 217	4 188

(c) Ryzyko walutowe

Grupa Żywiec S.A. narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji rozliczanych w walucie obcej. W związku z tym, że Spółka jest narażona na ryzyko kursowe związane z jej działalnością operacyjną, Dział Skarbu Spółki na bieżąco monitoruje prognozowaną ekspozycję walutową na okres najbliższych 12 miesięcy.

W związku z decyzją Rady Nadzorczej o zaprzestaniu stosowania polityki zabezpieczeń przed wahaniami kursów walutowych, zarówno na dzień 31 grudnia 2019 roku jak i na dzień 31 grudnia 2018 roku Spółka nie miała zawartych żadnych transakcji zabezpieczających wahania kursów walut.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku kwota 186 420 tys. złotych zobowiązań netto, tj. 99,4 % aktywów netto, denominowana jest w walutach obcych.

Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursów podstawowych walut:

Należności handlowe i pozostałe należności w walucie	31 Grudnia 2019	31 Grudnia 2018
- EURO (€)	1 531	1 627
- USD (\$)	812	1 211
- GBP (£)	29	30
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania w walucie	31 Grudnia 2019	31 Grudnia 2018
- EURO (€)	46 370	35 899
- USD (\$)	47	-
- GBP (£)	13	12
	Kurs 31.12.2019	Osłabienie kursu PLN o 10%
€/PLN	4,2585	4,6844
\$/PLN	3,7977	4,1775
£/PLN	4,9971	5,4968
	Kurs 31.12.2018	Osłabienie kursu PLN o 10%
€/PLN	4,3000	4,7300
\$/PLN	3,7597	4,1357
£/PLN	4,7895	5,2685
31 Grudnia 2019	€	\$	£	Razem
Wartość bilansowa netto narażona na ryzyko w walucie	44 839	(765)	(16)
Wpływ na kapitał własny w PLN	(19 097)	291	8	(18 798)
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem w PLN	(19 097)	291	8	(18 798)
31 Grudnia 2018	€	\$	£	Razem
Wartość bilansowa netto narażona na ryzyko w walucie	34 272	(1 211)	(18)
Wpływ na kapitał własny w PLN	(14 737)	455	9	(14 273)
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem w PLN	(14 737)	455	9	(14 273)

	Kurs 31.12.2019	Umocnienie kursu PLN o 10%
€/PLN	4,2585	3,8327
\$/PLN	3,7977	3,4179
£/PLN	4,9971	4,4974

	Kurs 31.12.2018	Umocnienie kursu PLN o 10%
€/PLN	4,3000	3,8700
\$/PLN	3,7597	3,3837
£/PLN	4,7895	4,3106
31 Grudnia 2019	€	\$	£	Razem
Wartość bilansowa netto narażona na ryzyko w walucie	44 839	(765)	(16)
Wpływ na kapitał własny w PLN	19 097	(291)	(8)	18 798
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem w PLN	19 097	(291)	(8)	18 798
31 Grudnia 2018	€	\$	£	Razem
Wartość bilansowa netto narażona na ryzyko w walucie	34 272	(1 211)	(18)
Wpływ na kapitał własny w PLN	14 737	(455)	(9)	14 273
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem w PLN	14 737	(455)	(9)	14 273

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe występujące w ramach Spółki można podzielić na dwa rodzaje:

a) ryzyko kredytowe powstające w przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pochodnych instrumentów finansowych i depozytów w bankach i instytucjach finansowych, oraz
b) ryzyko kredytowe w odniesieniu do klientów Grupy Żywiec S.A. poszczególnych kanałów sprzedaży: hurtowego, detalicznego, gastronomicznego oraz kanału nowoczesnego, co obejmuje również nierozliczone należności i zobowiązania do zawartych transakcji.

Ryzykiem kredytowym opisanym powyżej w punkcie (a) zarządza Dział Skarbu Spółki, natomiast opisanymw punkcie (b) – Dział Zarządzania Ryzykiem Kredytowym, który ocenia wiarygodność kredytową klienta, uwzględniając jego pozycję finansową, doświadczenia z przeszłości i inne czynniki. Indywidualne limity kredytowe określa się na podstawie algorytmu i wewnętrznych zasad zatwierdzonych przez Zarząd. Wykorzystanie limitów kredytowych podlega regularnej kontroli.

Klienci Spółki, którzy pragną skorzystać z kredytu kupieckiego, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Stan należności jest na bieżąco monitorowany. Dotyczy to wszystkich kanałów sprzedaży, łącznie z eksportem. Kredyty kupieckie charakteryzują się znaczną dywersyfikacją ryzyka, jako że udzielane są dużej liczbie różnorodnych klientów.

Ryzyko płynności

Zarządzanie płynnością Spółki obejmuje prognozowanie przepływów pieniężnych w powiązaniu z analizą poziomu płynnych aktywów, bieżące monitorowanie płynności Spółki oraz zapewnienie Spółce odpowiednich źródeł finansowania.

W celu zabezpieczenia płynności w krótkim i długim terminie Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez utrzymywanie odpowiednich źródeł finansowania oraz zawieranie nowych umów kredytowych w celu zaspokojenia wydatków operacyjnych i inwestycyjnych, jak również pozwalających zachować elastyczność w doborze źródeł finansowania.

Średnioterminowe linie kredytowe w łącznej wysokości 650 000 tys. złotych są gwarantowane i dostępne w 2 bankach charakteryzujących się dobra reputacją. Spółka korzysta także z kredytów w rachunku bieżącym w wysokości wystarczającej do finansowania bieżącej działalności operacyjnej.

Spółka wykorzystuje również pożyczkę wewnątrzgrupową w wysokości 400 000 tys. złotych.

Ponadto dostępny program obligacji i papierów komercyjnych do wysokości 500 000 tys. złotych daje możliwość wyemitowania w każdym momencie potrzebnej kwoty finansowania na rynku polskim na okres od 1 miesiąca do 3 lat.

Nadwyżki środków pieniężnych generowane w Spółce są inwestowane i zarządzane przez Dział Skarbu Spółki. Na dzień 31 grudnia 2019 roku zobowiązania krótkoterminowe przewyższały aktywa obrotowe o 306 997 tys. złotych. Biorąc pod uwagę fakt, że Spółka ma możliwość skorzystania z linii kredytowych i emisji obligacji wykorzystywanych do finansowania bieżącej działalności oraz dzięki restrykcyjnej polityce kredytowej zabezpieczającej bieżące wpływy z tytułu sprzedaży, zdaniem Zarządu na dzień 31 grudnia 2019 roku nie występuje istotne ryzyko związane z płynnością Spółki. Informacje na temat dostępnych limitów kredytowych przedstawiono w nocie 23 i 24.

Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki wraz z należnymi odsetkami na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego. Kwoty przedstawione w tabeli stanowią umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne.

	poniżej 1 roku	od 1 do 2 lat	od 2 do 5 lat
Na dzień 31 grudnia 2019
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	97 359	51 310	1 061 730
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	1 092 575	-	-
Razem	1 189 934	51 310	1 061 730

	poniżej 1 roku	od 1 do 2 lat	od 2 do 5 lat
Na dzień 31 grudnia 2018
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	423 564	-	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	1 011 972	-	-
Razem	1 435 536	-	-

7.5. Zarządzanie kapitałem

Celem Spółki w zarządzaniu kapitałem jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Spółka monitoruje kapitał przy pomocy wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów (obejmujących kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe oraz zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej plus zadłużenie netto.

Wskaźniki zadłużenia przedstawiają się następująco:

	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
Kredyty ogółem [1]	2 214 279	1 430 742
Minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty [2]	1 480	3 001
Zadłużenie netto [1] – [2] = [3]	2 212 799	1 427 741
Kapitał własny ogółem [4]	187 604	314 313
Kapitał ogółem [3] + [4] = [5]	2 400 403	1 742 054
Wskaźnik zadłużenia [3] / [5]	92%	82%

7.6. Szacowanie wartości godziwej

Zakłada się, że wartość bilansowa pomniejszona o odpisy z tytułu utraty wartości należności i wartość bilansowa zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych nie różni się istotnie od ich wartości godziwej.

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe pożyczki otrzymane; wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów;
należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów; wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter;
długoterminowe pożyczki otrzymane; wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania.

Wartość godziwa zobowiązań finansowych niebędących instrumentami pochodnymi, szacowana dla celów ujawnienia, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu zwrotu kwoty głównej i zapłaty odsetek dyskontowanych z zastosowaniem rynkowej stopy procentowej na dzień sprawozdawczy.

7.7. Zobowiązania warunkowe, umowne i pozostałe zabezpieczenia

Bieżąca działalność gospodarcza Spółki związana jest z licznymi zobowiązaniami warunkowymi wynikającymi ze sporów sądowych i roszczeń publiczno-prawnych w tym Organów Podatkowych i podmiotów prywatnych.

W opinii Zarządu Spółki jak i jej ekspertów ryzyko wypływu środków wynikających z tych zobowiązań warunkowych jest możliwe, ale nie jest prawdopodobne i dlatego nie rozpoznano rezerw na te zdarzenia. Analogiczne zdarzenia mogą skutkować aktywami warunkowymi. Istotne zobowiązania i aktywa warunkowe Spółki są opisane poniżej.

Zobowiązania warunkowe

W dniu 19 września 2018 roku Grupa Żywiec S.A. otrzymała protokół badania ksiąg ("Protokół") sporządzony w ramach kontroli podatkowej, prowadzonej w Spółce przez Naczelnika Śląskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Katowicach ("ŚUCS"). Przedmiotowa kontrola obejmuje swoim zakresem rzetelność deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych w 2013 roku, o której Spółka informowała w rocznych sprawozdaniach finansowych Grupy Żywiec S.A.

Z analizy treści Protokołu wynika, iż zdaniem ŚUCS w rozliczeniach podatkowych od osób prawnych za 2013 rok Spółka niewłaściwie ujęła:

przychody i koszty związane z rozliczeniem opłat licencyjnych pomiędzy Spółką a Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. Sp. k.,
koszty uzyskania przychodów związane z odpisami amortyzacyjnymi od znaków towarowych.

Spółka nie zgadza się z ustaleniami Protokołu, gdyż w opinii Zarządu wnioski ŚUCS zawarte w Protokole nie znajdują uzasadnienia na gruncie obowiązujących przepisów prawa, a także dotychczasowego orzecznictwa sądów administracyjnych dotyczącego spraw o zbliżonym stanie faktycznym i prawnym. Dodatkowo, Spółka jest w posiadaniu indywidualnych interpretacji prawa podatkowego wydanych w imieniu Ministra Finansów potwierdzających zasadność podjętych przez Spółkę działań.

Grupa Żywiec S.A. skorzystała z przysługującego jej prawa do wniesienia zastrzeżeń i wyjaśnień do Protokołu. Spółka podała informację do publicznej wiadomości, gdyż Protokół stanowi istotny etap kontroli podatkowej, której ostateczny wynik może mieć znaczenie dla wartości potencjalnych roszczeń odzwierciedlonych w księgach rachunkowych Spółki.

W związku z powyższą informacją Zarząd Grupy Żywiec S.A. w dniu 24 października 2018 roku podjął decyzję o ujawnieniu zobowiązań i aktywów warunkowych.

W dniu 7 grudnia 2018 roku Spółka otrzymała decyzję ("Decyzja") określającą zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2013 rok w wysokości 47 143 tys. złotych.

Spółka nie zgadza się z Decyzją i wniosła odwołanie do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej podtrzymując w odwołaniu argumentację podnoszoną wcześniej w zastrzeżeniach do Protokołu.

W dniu 27 września 2019 roku Grupa Żywiec S.A. otrzymała wynik kontroli celnoskarbowej ("Wynik kontroli 2011") sporządzony w ramach kontroli celno-skarbowej, prowadzonej w Spółce przez Naczelnika Śląskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Katowicach ("ŚUCS"). Przedmiotowa kontrola obejmowała swoim zakresem rzetelność deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych w 2011 roku, o której Spółka informowała w rocznych sprawozdaniach finansowych Grupy Żywiec S.A.

Z analizy treści Wyniku kontroli wynika, iż zdaniem ŚUCS w rozliczeniach podatkowych od osób prawnych za 2011 rok Spółka niewłaściwie ujęła:

przychody i koszty związane z rozliczeniem opłat licencyjnych pomiędzy Spółką a Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. Sp. k.,
koszty uzyskania przychodów związane z odpisami amortyzacyjnymi od znaków towarowych.

W oparciu o przedstawione w Wyniku kontroli wyliczenia ŚUCS po zakończeniu kontroli, wysokość dodatkowego zobowiązania podatkowego z tytułu wskazanych nieprawidłowości wynosi 58 912 tys. złotych z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych.

Spółka konsekwentnie nie zgadza się z ustaleniami zawartymi w wyniku kontroli. Zarząd podtrzymuje swoją opinię, że wnioski ŚUCS zawarte w dokumencie nie znajdują uzasadnienia na gruncie obowiązujących przepisów prawa, a także dotychczasowego orzecznictwa sądów administracyjnych dotyczącego spraw o zbliżonym stanie faktycznym i prawnym. Dodatkowo spółka jest w posiadaniu indywidualnych interpretacji prawa podatkowego wydanych w imieniu Ministra Finansów potwierdzających zasadność podjętych przez spółkę działań.

Grupa Żywiec S.A. nie skorzystała z prawa do złożenia korekty deklaracji podatkowych zgodnie z treścią ustaleń Wyniku kontroli i na dalszym etapie będzie kwestionować ustalenia kontroli celno-skarbowej.

W dniu 9 grudnia 2019 roku Grupa Żywiec S.A. otrzymała wynik kontroli celno-skarbowej ("Wynik kontroli 2012") sporządzony w ramach kontroli celno-skarbowej, prowadzonej w Spółce przez Naczelnika Śląskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Katowicach ("ŚUCS"). Przedmiotowa kontrola obejmuje swoim zakresem rzetelność deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych w 2012 roku, o której Spółka informowała w rocznych sprawozdaniach finansowych Grupy Żywiec S.A.

Z analizy treści Protokołu wynika, iż zdaniem ŚUCS w rozliczeniach podatkowych od osób prawnych za 2012 rok Spółka niewłaściwie ujęła:

przychody i koszty związane z rozliczeniem opłat licencyjnych pomiędzy Spółką a Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. Sp. k.,
koszty uzyskania przychodów związane z odpisami amortyzacyjnymi od znaków towarowych.

W oparciu o przedstawione w Wyniku kontroli wyliczenia ŚUCS po zakończeniu kontroli, wysokość dodatkowego zobowiązania podatkowego z tytułu wskazanych nieprawidłowości wynosi 52 107 tys. złotych z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych.

W okresie 2011-2016 Spółka deklarowała koszty uzyskania przychodów związane z amortyzacją znaków towarowych.

Organy Skarbowe mogą również zakwestionować odliczenia związane z amortyzacją znaków towarowych zadeklarowane w pozostałych latach. W takim wypadku Spółka szacuje, że maksymalna ekspozycja zobowiązań warunkowych może wynieść 364 000 tys. złotych kwoty podstawowej oraz 180 000 tys. złotych z tytułu odsetek. Spółka szacuje, że wypływ środków jest możliwy, ale nie jest prawdopodobny.

Akcyza – aktywo warunkowe

Zgodnie z wyrokiem Europejskiego Trybunału Sprawiedliwości sprawa C30/17 Naczelny Sąd Administracyjny potwierdził, że cukier/syrop smakowy dodawany do piw smakowych po fermentacji powinien być wyłączony z podstawy opodatkowania podatkiem akcyzowym. W opinii Spółki stanowisko to ma zastosowanie do wszystkich piw smakowych. Na podstawie obu wyroków Spółka złożyła deklaracje zwrotu nadpłaconego podatku akcyzowego za lata 2007-2018 w kwocie podstawowej 163 000 tys. złotych. Zarząd Spółki szacuje, że wpływ środków jest prawdopodobny.

Do dnia publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Naczelnik Urzędu Skarbowego nie wydał decyzji dotyczących zwrotu nadpłaty podatku akcyzowego.

Pozostałe zobowiązania warunkowe

Na mocy umowy zawartej 12 grudnia 2019 roku między Orbico d.o.o., Żywiec Investment Holding Sp. z o.o. oraz Grupą Żywiec S.A., Grupa Żywiec wystawiła na rzecz Orbico d.o.o. opcję put na sprzedaż 80% udziałów w Distribev Orbico Sp. z o.o. równocześnie Grupa Żywiec S.A. analogicznie posiada opcję call zakupu tych udziałów. Cena wykonania obu opcji wynosi 100 000 tys. złotych, co odzwierciedla szacowaną wartość godziwą udziałów na dzień zawarcia umowy. Obie opcje są warunkowo uzależnione m.in. od decyzji Prezesa UOKiK. Ważność obu opcji wygasa w roku 2020. Spółka szacuje, że wypływ środków związany z realizacja opcji put jest możliwy, ale nie jest prawdopodobny.

Z uwagi na fakt, że okres od daty zawarcia umowy jest krótki w ocenie Spółki nie nastąpiła istotna zmiana wartości godziwej tych udziałów do dnia bilansowego oraz wpływ innych zmiennych uwzględnianych w modelu wyceny opcji Zarząd Spółki ocenia jako nieistotny.

Zobowiązania podatkowe

Władze podatkowe mogą przeprowadzić kontrolę ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Spółkę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami.

W 2016 roku wszczęto postępowania kontrolne w stosunku do Grupy Żywiec S.A. w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2013 rok.

W 2017 roku wszczęto kontrolę celno-skarbową w stosunku do Grupy Żywiec S.A. w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2011 oraz za 2012 roku.Szczegółowa informacja dotycząca prowadzonego postępowania została opisana w niniejszej nocie powyżej.

W dniu 22 lipca 2019 roku wszczęto kontrolę celno-skarbową w stosunku do Grupy Żywiec S.A. dotyczącą przestrzegania przepisów prawa podatkowego w zakresie podatku akcyzowego za okres 1 stycznia 2019 do 30 czerwca 2019 roku. Do dnia podpisania niniejszego sprawozdania finansowego procedury kontrolne nie zostały zakończone.

W dniu 6 grudnia 2019 roku wszczęto kontrolę celno-skarbową w stosunku do Grupy Żywiec S.A. w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2014 i 2015 rok. Do dnia podpisania niniejszego sprawozdania finansowego procedury kontrolne nie zostały zakończone.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2019 roku Spółka nie składała istotnych korekt deklaracji podatkowych z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych.

Pozostałe zabezpieczenia

	31 Grudnia 2019	31 Grudnia 2018
- gwarancja bankowa na rzecz wynajmującego budynki stanowiąca zabezpieczenie płatności z tytułu czynszu za wynajem	1 796	1 825
- gwarancja bankowa na rzecz Dyrektora Izby Administracji Skarbowej stanowiąca zabezpieczenie płatności związanych z procedurą zawieszonej akcyzy	14 350	14 350
- gwarancja bankowa na zabezpieczenie płatności z tytułu dostaw	650	650
Pozostałe zabezpieczenia razem	16 796	16 825

Pozostałe poręczenia udzielone przez Grupę Żywiec S.A. spółkom zależnym

	31 Grudnia 2019	31 Grudnia 2018
- zabezpieczenie spłaty kredytu Browaru Zamkowego Cieszyn Sp. z o.o.	15 600	15 600
- udzielone poręczenia za zobowiązania spółek zależnych	10 829	-
- pozostałe poręczenia	10 000	-
Pozostałe zabezpieczenia razem	36 429	15 600

Zobowiązania umowne

Umowne zobowiązania zaciągnięte w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:

31 Grudnia 2019	31 Grudnia 2018
72 131	128 245

7.8. Informacje o działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie

W 2019 roku Spółka nie zaniechała żadnego typu działalności. W następnym okresie nie jest planowane zaniechanie żadnego typu działalności.

7.9. Poniesione nakłady inwestycyjne

W 2019 roku wartość poniesionych przez Grupę Żywiec S.A. nakładów inwestycyjnych wyniosła 213 720 tys. złotych.

7.10. Informacje o transakcjach jednostki dominującej z jednostkami powiązanymi

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa Żywiec S.A., ujęła w sprawozdaniu z sytuacji finansowej następujące salda wynikające z transakcji z jednostkami powiązanymi.

Transakcje z podmiotami powiązanymi	31 Grudnia 2019	31 Grudnia 2018
Należności od jednostek dominujących
Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego szczebla	24	9
wartość brutto należności	24	9
wartość netto należności	24	9
Należności od jednostek dominujących, razem	24	9
Część krótkoterminowa	24	9
Należności od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	1 245	280
wartość brutto należności	1 245	280
wartość netto należności	1 245	280
w Grupie Żywiec S.A. (jednostki zależne)	4 283	6 804
wartość brutto należności	4 283	6 804
wartość netto należności	4 283	6 804
w jednostkach stowarzyszonych	148 597	193 292
wartość brutto należności	148 597	193 292
wartość netto należności	148 597	193 292
Należności od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	154 125	200 376
Część krótkoterminowa	154 125	200 376

Pożyczki krótkoterminowe udzielone jednostkom powiązanym (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Żywiec S.A. (jednostki zależne)	129 439	-
Żywiec Investments Holding Sp. z o.o.	3 500	-
Browar Namysłów Sp. z o.o.	125 000	-
Odsetki od pożyczek	939
Pożyczki krótkoterminowe udzielone jednostkom powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	129 439	-

Długoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek powiązanych	31 Grudnia 2019	31 Grudnia 2018
Zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek dominujących
Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego szczebla	400 000	-
Długoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek dominujących, razem	400 000	-

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek powiązanych

Zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek dominujących
Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego szczebla	-	300 000
Odsetki od pożyczki	872	1 273
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek dominujących, razem	872	301 273

Zobowiązania handlowe	31 Grudnia 2019	31 Grudnia 2018
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek dominujących
Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego szczebla	7 240	5 250
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek dominujących, razem	7 240	5 250
Część krótkoterminowa	7 240	5 250

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	16 806	11 233
w Grupie Żywiec	82 353	102 957
w jednostkach stowarzyszonych	318	11
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	99 477	114 201
Część krótkoterminowa	99 477	114 201

W ciągu 2019 roku Grupa Żywiec S.A. ujęła w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów następujące istotne kwoty przychodów i kosztów wynikających z transakcji z jednostkami powiązanymi:

Transakcje z jednostkami powiązanymi PRZYCHODY	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019	Za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018
Przychody netto ze sprzedaży usług od jednostek dominujących
Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego szczebla	14	(23)
Przychody netto ze sprzedaży usług od jednostek dominujących, razem	14	(23)

Przychody netto ze sprzedaży usług od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	10 552	290
w Grupie Żywiec	33 214	20 538
w jednostkach stowarzyszonych	96	31
Przychody netto ze sprzedaży usług od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	43 862	20 859

Przychody netto ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)

w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	8 445	3 649
w jednostkach stowarzyszonych	440 907	541 675
Przychody netto ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	449 352	545 324

Pozostałe przychody od pozostałych jednostek (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Żywiec (jednostki zależne)	7 316	3 135
Pozostałe przychody od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	7 316	3 135

Przychody finansowe od pozostałych jednostek (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Żywiec (jednostki zależne)	939	-
Przychody finansowe od pozostałych jednostek (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	939	-

KOSZTY

Koszty licencji marki od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	20 801	15 052
Koszty licencji marki od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	20 801	15 052

Zakup surowców od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	59 203	64 946
Zakup surowców od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	59 203	64 946

Koszty usług sprzedaży i marketingu (z wyjątkiem jednostek dominujących)

w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	-	(42)
w Grupie Żywiec	478 970	489 167
w jednostkach stowarzyszonych	11	914
Koszt usług sprzedaży i marketingu (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	478 981	490 039


Koszty usług know-how od jednostek dominujących
Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego szczebla	10 914	9 326

Koszty usług badawczych, doradztwa technicznego i nadzoru

(z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	540	572
Koszty usług badawczych, doradztwa technicznego i nadzoru (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	540	572

Pozostałe koszty od jednostek dominujących
Heineken International B.V. – jednostka dominująca najwyższego szczebla	26 370	20 030
Pozostałe koszty od jednostek dominujących razem	26 370	20 030
Pozostałe koszty (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	1 874	227
w Grupie Żywiec	3 919	4 049
w jednostkach stowarzyszonych	2 679	1 643
Pozostałe koszty od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	8 472	5 919

Zakup towarów i półproduktów (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	8 683	4 730
w Grupie Żywiec	18 325	17 441
Zakup towarów i półproduktów (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	27 008	22 171
Zakupy inwestycyjne od jednostek dominujących
Heineken International B.V. – jednostka dominująca najwyższego szczebla	28	2 029
Zakupy inwestycyjne od jednostek dominujących, razem	28	2 029
Zakupy inwestycyjne (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek dominujących)	334	243
Zakupy inwestycyjne (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	334	243

Zakupy materiałów (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	1 058	1 027
Zakupy materiałów (z wyjątkiem jednostek dominujących) razem	1 058	1 027
Koszty finansowe z tytułu odsetek od jednostek dominujących
Heineken International B.V. – jednostka dominująca najwyższego szczebla	9 211	8 790

Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi zawierane są na warunkach nie odbiegających od warunków rynkowych.

7.11. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Zarząd ustalił segmenty działalności, które są używane przy podejmowaniu decyzji strategicznych.

Do dnia 31 grudnia 2018 roku Zarząd analizował działalność z geograficznego punktu widzenia i uwzględniał wyniki sprzedaży w dwóch regionach Polski: północnym i południowym.

Koszty finansowe z tytułu odsetek od jednostek dominujących, razem 9 211 8 790

Od dnia 1 stycznia 2019 roku Zarząd analizuje wyniki działalności wyłącznie dla Grupy Żywiec S.A. jako całości, stąd cała Grupa Żywiec S.A. stanowi jeden segment operacyjny.

Zmiana w zakresie identyfikacji segmentów operacyjnych nie wpływa na prezentowane dotychczas dane dotyczące segmentów sprawozdawczych, gdyż w poprzednich okresach zgodnie z § 12 MSSF 8 (Kryteria łączenia) w jednostkowym sprawozdaniu finansowym połączono wszystkie segmenty operacyjne (tj. region północny i region południowy) w jeden segment sprawozdawczy.

Dla okresu porównawczego oraz dla roku finansowego zakończonego 31 grudnia 2019 roku, dokonano agregacji segmentów operacyjnych w jeden segment sprawozdawczy, ponieważ Spółka prowadzi jednorodną działalność gospodarczą a segmenty operacyjne wykazują podobieństwo cech gospodarczych.

W związku z powyższym Zarząd uznał, że Spółka w pełni spełnia powyższe zasady i tym samym może połączyć segmenty operacyjne w jeden segment sprawozdawczy, gdyż głównymi produktami Spółki jest piwo oraz napoje alkoholowe i bezalkoholowe nieróżniące się od siebie charakterystyką pomiędzy poszczególnymi segmentami. Piwo wytwarzane było w 4 browarach posiadających niemal identyczne procesy produkcyjne. Rodzaj i grupy klientów są bardzo podobne do siebie w poszczególnych segmentach a dystrybucja produktów odbywa się w sposób jednolity.

W świetle powyższego, w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres zakończony 31 grudnia 2019 roku zastosowano połączenie wszystkich segmentów operacyjnych w jeden segment sprawozdawczy podając ujawnienia wynikające z wymogów § 32-34 MSSF 8.

Poniżej przedstawiono ujawnienia wynikające z wymogów § 32-34 MSSF 8 na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Informacje dotyczące produktów i usług

Przychody od klientów zewnętrznych	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019	Za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018
Piwo własne	3 199 242	3 339 527
RAZEM:	3 199 242	3 339 527

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

W przypadku prezentowania informacji w podziale na segmenty geograficzne, przychód segmentu jest ustalany według kryterium lokalizacji siedziby klientów.

Przychody	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019	Za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018
Polska	3 109 291	3 279 480
Pozostałe kraje	89 951	60 047
RAZEM:	3 199 242	3 339 527

Wszystkie aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane w Polsce, tylko niewielka ilość opakowań zwrotnych znajduje się u klienta poza granicami kraju.

Informacje dotyczące głównych klientów

Spółka osiągnęła więcej niż 10% łącznych przychodów z tytułu transakcji z zewnętrznym pojedynczym klientem, uzyskując przychody od spółki Distribev Orbico Sp. z o.o. w wysokości 441 003 tys. złotych.

7.12. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W dniu 15 grudnia 2015 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Żywiec S.A., które ustanowiło Program Emisji Obligacji średnio- i krótkoterminowych ("Program") o limicie 500 000 tys. złotych. Program został ustanowiony na czas nieokreślony. Zarząd Spółki ustalił szczegółowe warunki Programu oraz poszczególnych emisji obligacji w ramach Programu.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa Żywiec S.A. nie posiadała wyemitowanych obligacji własnych.

Informacje na temat dostępności programu obligacji przedstawione zostały w nocie 7.4.

7.13. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy

W dniu 6 marca 2019 roku Zarząd Grupy Żywiec S.A. po akceptacji Rady Nadzorczej Spółki przedstawił następującą propozycję podziału zysku za rok 2018 w wysokości 312 699 tys. złotych:

przeznaczyć cały fundusz rezerwowy w kwocie 4 903 tys. złotych oraz część zysku za rok 2018 w wysokości 303 237 tys. złotych na wypłatę dywidendy za rok 2018 w łącznej wysokości 30 złotych za jedną akcję,
przeznaczyć pozostałą część zysku za rok obrotowy 2018 w kwocie 9 462 tys. złotych na zasilenie funduszu rezerwowego przeznaczonego na wypłatę dywidendy w latach przyszłych.

Uchwałą nr 3 z dnia 8 kwietnia 2019 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia podjęto decyzję o wypłacie dywidendy za rok obrotowy 2018 w wysokości 30 złotych za jedną akcję oraz, że uprawnionymi do dywidendy będą akcjonariusze Spółki będący właścicielami akcji w dniu 16 kwietnia 2019 roku. Wypłata dywidendy nastąpiła w dniu 25 kwietnia 2019 roku.

W dniu 4 listopada 2019 roku Rada Nadzorcza Grupy Żywiec S.A. działając zgodnie z art. 349 par. 1 Kodeksu spółek handlowych, zaakceptowała decyzję Zarządu Spółki w sprawie wypłaty zaliczki na poczet dywidendy za rok obrotowy 2019 w kwocie 15 złotych za jedną akcję. Uprawnionymi do zaliczki dywidendy byli akcjonariusze Spółki na dzień 10 grudnia 2019 roku (dzień ustalenia prawa do zaliczki). Wypłata zaliczki dywidendy w kwocie 154 070 tys. złotych nastąpiła w dniu 17 grudnia 2019 roku (dzień wypłaty zaliczki).

Zadeklarowana i wypłacona dywidenda w przeliczeniu na jedną akcję wyniosła:

15 złotych w 2019 roku (za 2019 rok zaliczka),
30 złotych w 2019 roku (za 2018 rok),
15 złotych w 2018 roku (za 2017 rok),
11 złotych w 2017 roku (za 2017 rok zaliczka),
18 złotych w 2017 roku (za 2016 rok),
11 złotych w 2016 roku (za 2016 rok zaliczka),
23 złote w 2016 roku (za 2015 rok),
12 złotych w 2015 roku (za 2015 rok zaliczka).

7.14. Łączna wartość wynagrodzeń (łącznie z wynagrodzeniami z zysku) i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub należnych osobom zarządzającym i nadzorującym

Łączna wartość wynagrodzeń wypłaconych i należnych w 2019 roku osobom zarządzającym i nadzorującym wyniosła 13 982 tys. złotych. Wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych i należnych przedstawia się następująco:

Pan Francois-Xavier Mahot	2 350	tys. złotych
Pan Piotr Nowakowski		1 620 tys. złotych
Pan Luca Giordano		2 596 tys. złotych
Pan Marcin Celejowski		1 732 tys. złotych*
Pani Małgorzata Lubelska		1 447 tys. złotych*
Pan Michael McKeown		1 647 tys. złotych
Pan Andrzej Borczyk		1 605 tys. złotych
Pani Katarzyna Malczewska-Błaszczuk		275 tys. złotych*
Pan Stefan Orłowski		0 tys. złotych**
Pan Allan James Myers		0 tys. złotych**
Pan David Richard Hazelwood		107 tys. złotych
Pan Krzysztof Jasek		389 tys. złotych
Pan Krzysztof Loth		107 tys. złotych
Pan John Charles Higgins		0 tys. złotych**
Pan Alle Ypma		107 tys. złotych
Pan Lodewijk Lockefeer		0 tys. złotych**

Łączna wartość wynagrodzeń wypłaconych i należnych w 2018 roku osobom zarządzającym i nadzorującym wyniosła 12 271 tys. złotych. Wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych i należnych przedstawia się następująco:

Pan Guillaume Duverdier	3 370 tys. złotych
Pan Piotr Nowakowski	1 166 tys. złotych
Pan Luca Giordano	1 988 tys. złotych
Pan Marcin Celejowski	1 188 tys. złotych*
Pani Małgorzata Lubelska	1 440 tys. złotych*
Pan Michael McKeown	1 255 tys. złotych
Pan Andrzej Borczyk	1 093 tys. złotych
Pan Stefan Orłowski	0 tys. złotych**
Pan Allan James Myers	0 tys. złotych**
Pan David Richard Hazelwood	106 tys. złotych
Pan Krzysztof Jasek	453 tys. złotych
Pan Krzysztof Loth	106 tys. złotych
Pan John Charles Higgins	0 tys. złotych**
Pan Alle Ypma	106 tys. złotych
Pan Lodewijk Lockefeer	0 tys. złotych**

* wynagrodzenie wypłacone przez spółkę zależną

** rezygnacja Członków Rady Nadzorczej z pobierania wynagrodzenia

Osoby zarządzające i nadzorujące nie otrzymują innych świadczeń poza krótkoterminowymi świadczeniami pracowniczymi.

Informacje o kosztach Pracowniczego Programu Emerytalnego dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej ujęto w nocie 35.

7.15. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych członkom Zarządu i Rady Nadzorczej

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa Żywiec S.A. nie udzieliła gwarancji, pożyczek i poręczeń członkom Zarządu i Rady Nadzorczej.

7.16. Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres

Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które należałoby ująć w sprawozdaniu finansowym za 2019 rok.

7.17. Wydarzenia po dacie bilansowej nie ujęte w sprawozdaniu finansowym

Zarząd Grupy Żywiec S.A. ("Emitent" lub "Spółka Przejmująca") poinformował, że w dniu 31 stycznia 2020 roku Grupa Żywiec S.A. oraz spółka Browar Namysłów Sp. z o.o. ("Spółka Przejmowana") uzgodniły oraz podpisały Plan Połączenia.

Grupa Żywiec S.A. jest jedynym wspólnikiem Spółki Przejmowanej. Połączenie Emitenta ze Spółką Przejmowaną nastąpi w oparciu o następujące zasady:

Połączenie zostanie przeprowadzone w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Ksh, tj. poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą, w drodze sukcesji uniwersalnej.
Połączenie odbędzie się bez podwyższenia kapitału zakładowego jak również bez zmiany statutu Spółki Przejmującej.
W wyniku połączenia nie przewiduje się szczególnych korzyści dla członków organów łączących się Spółek oraz innych osób uczestniczących w połączeniu, o którym mowa w art. 499 § 1 pkt 6) Ksh.
W wyniku połączenia nie zostaną przyznane żadne szczególne uprawnienia, o których mowa w art. 499 § 1 pkt 5) Ksh.
Na podstawie art. 516 § 6 Ksh w związku z art. 516 § 5 Ksh nie jest wymagane poddanie Planu Połączenia badaniu przez biegłego w zakresie poprawności i rzetelności oraz sporządzenie przez biegłego stosownej opinii, jak również nie jest wymagane sporządzenie przez Zarządy łączących się Spółek pisemnego sprawozdania uzasadniającego połączenie, jego podstawy prawne i uzasadnienie ekonomiczne oraz stosunek wymiany udziałów lub akcji, o którym mowa w art. 499 § 1 pkt 2) Ksh.
Zgodnie z art. 516 § 1 Ksh połączenie Spółek wymagać będzie podjęcia uchwał o połączeniu przez Walne Zgromadzenie Spółki Przejmującej i Zgromadzenie Wspólników Spółki Przejmowanej, o których mowa w art. 506 Ksh, wyrażających zgodę na połączenie i Plan Połączenia.

Plan połączenia został opublikowany na stronie internetowej Emitenta: www.grupazywiec.pl.

7.18. Dokonane korekty istotnych błędów

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie dokonano żadnych korekt istotnych błędów dotyczących sprawozdań finansowych z poprzednich okresów. Błędy takie nie wystąpiły.

7.19. Dodatkowa informacja do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Wyjaśnienie niezgodności pomiędzy zmianami stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz zmianami stanu w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych przedstawiono poniżej:

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	31 Grudnia 2019	31 Grudnia 2018
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania - zmiana bilansowa	80 603	98 462
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych	1 582	(6 010)
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	82 185	92 452

7.20. Roszczenia wobec jednostki

Grupa Żywiec S.A. nie posiada istotnych zobowiązań ani roszczeń, co do których wszczęto postępowania sądowe i administracyjne za wyjątkiem sytuacji opisanej w nocie 7.7 niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

8 Tab ela chu ch akt ów ały ch trw ru rze czo wy yw (wg rod zaj h) gr up ow yc	nty gru	bud ki, l oka le i yn obi ekt inży nie rii y lą dow ej i wo dne j	dze nia urz ą hni e i tec czn ma szy ny	śro dki tran rtu spo	inn e akt e rz ecz ow ałe trw ywa	akt rze czo we ywa ałe bud ie trw w ow	akt ałe trw rze czo we ywa , raz em	do tko nia uży pra wo wa
Bie żąc kre y o s

C byc ia/k nia 1 st nia 201 9 t wy two ena na osz rze na ycz	13 627	886 52 8	1 4 29 184	12 781	382 89 5	59 666	2 7 84 681	39 753
R ekla fika cje dz ień 1 st nia 201 9* sy na ycz	( 1 8 24)	-	-	-	-	-	( 1 8 24)	1 8 24
U nie 1 st nia 201 9 mo rze na ycz	-	( 594 06 4)	( 1 0 94 955 )	( 10 226 )	( 262 57 1)	-	( 1 9 61 816 )	-
S kum ulow od isy akt ual izuj 1 s tyc znia 20 19 ane p ące na	-	( 109 )	( 1 9 70)	-	( 2 6 83)	-	( 4 7 62)	-
Wa ść ksi zni rto tto 1 s tyc a 2 019 ęgo wa ne na	11 803	292 35 5	332 25 9	2 5 55	117 64 1	59 666	816 27 9	41 577

Ce nab ia/k eni ia 2 019 t w ytw a 1 sty na yc osz orz a n czn	13 627	886 52 8	29 184 1 4	12 781	382 89 5	59 666	2 7 84 681	39 753
Zw ię ksz eni a	-	-	-	-	-	208 61 5	208 61 5	2 1 20
Tr fer ans	223	58 458	77 727	1 5 11	77 526	( 5) 215 44	-	-
Zm niej nia daż /likw ida cja sze - sp rze	( ) 223	( 94)	( ) 55 171	( 71) 4 4	( ) 38 900	-	( ) 98 859	( ) 100
R ekla fika cja tko nia wie ntó uży ste sy pra wa wa czy go gru w	( 1 8 24)	-	-	-	-	-	( 1 8 24)	1 8 24
Ce nab ia/k eni a 3 1 g rud nia 20 19 t w ytw na yc osz orz a n	11 803	944 89 2	1 4 51 740	9 8 21	421 52 1	52 836	2 8 92 613	43 597

Um eni a 1 ia 2 019 sty orz e n czn	-	( 594 06 4)	( 1 0 94 955 )	( 10 226 )	( 262 57 1)	-	( 1 9 61 816 )	-
Zm niej nia daż /likw ida cja sze - sp rze	-	50	54 041	4 4 46	25 232	-	83 769	17
O dp is a jny rok ob rtyz roto mo acy za wy	-	( 20 309 )	( 46 105 )	( 866 )	( 38 861 )	-	( 106 14 1)	( 7 7 17)
Um eni a 3 rud nia 20 19 1 g orz e n	-	( 614 32 3)	( 1 0 87 019 )	( 6 6 46)	( 276 20 0)	-	( 1 9 84 188 )	( 00) 7 7

Sk ulo odp isy ak lizu jąc ia 2 019 tua a 1 sty um wa ne e n czn	-	( 109 )	( 1 9 70)	-	( 2 6 83)	-	( 62) 4 7	-
U nie odp isów two rze	-	-	( ) 178	-	( ) 11 716	-	( ) 11 894	-
R iąza nie odp isów ozw	-	-	410	-	13 609	-	14 019	-
Sk ulo odp isy ak lizu jąc a 3 1 g rud nia 20 19 tua um wa ne e n	-	( 109 )	( 1 7 38)	-	( 790 )	-	( 2 6 37)	-
Wa ść ksi 31 dni a 2 019 rto tto ęgo wa ne na gru	11 803	330 46 0	362 98 3	3 1 75	144 53 1	52 836	905 78 8	35 897
Wa ść ksi 1 s zni a 2 019 rto tto tyc ęgo wa ne na	11 803	292 35 5	332 25 9	2 5 55	117 64 1	59 666	816 27 9	41 577
Zw ię ksz eni a	-	-	-	-	-	208 61 5	208 61 5	2 1 20
Tr fer ans	223	58 458	77 727	1 5 11	77 526	( 215 44 5)	-	-
Zm niej nia daż /likw ida cja sze - sp rze	( 223 )	( 44)	( 1 1 30)	( 25)	( 13 668 )	-	( 15 090 )	( 83)
O dp isy akt ual izuj łu u ści nie z t ytu trat arto - ut ące wo rze y w	-	-	( 178 )	-	( 11 716 )	-	( 11 894 )	-
O dp isy akt ual izuj łu u ści zwi nie z t ytu trat arto ące - ro ąza y w	-	-	410	-	13 609	-	14 019	-
O dp is a rtyz jny rok ob roto mo acy za wy	-	( 20 309 )	( 46 105 )	( 866 )	( 38 861 )	-	( 106 14 1)	( 7 7 17)
Wa rto ść ksi tto 31 dni a 2 019 ęgo wa ne na gru	11 803	330 46 0	362 98 3	3 1 75	144 53 1	52 836	905 78 8	35 897

*Pozycja reklasyfikacje obejmuje wartości brutto prawa wieczystego użytkowania gruntów, które zostało rozpoznane na dzień 31 grudnia 2018 roku jako grunty, natomiast od 1 stycznia 2019 roku jest rozpoznane jako prawo do użytkowania w rozumieniu MSSF 16

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

8 c d.	nty gru	bud ki, l oka le i yn obi ekt inży nie rii y lą dow ej i wo dne j	dze nia urz ą hni e i tec czn ma szy ny	śro dki tran rtu spo	inn e rz ecz ow e akt ałe trw ywa	akt rze czo we ywa ałe bud ie trw w ow	akt ałe trw rze czo we ywa , raz em	do tko nia uży pra wo wa
Ok rów res po naw czy
C byc ia/k nia nia t wy two 1 st 201 8 ena na osz rze na ycz	11 284	874 35 2	1 4 26 311	12 703	390 50 3	26 335	2 7 41 488	-
U nie nia 1 st 201 8 mo rze na ycz	-	( 2) 576 86	( ) 1 0 79 119	( ) 10 742	( 5) 259 41	-	( ) 1 9 26 138	-
S kum ulow od isy akt ual izuj 1 s znia 20 18 tyc ane p ące na	-	( 109 )	( 1 7 97)	-	( 4 0 31)	-	( 5 9 37)	-
Wa ść ksi 1 s zni a 2 018 rto tto tyc ęgo wa ne na	11 284	297 38 1	345 39 5	1 9 61	127 05 7	26 335	809 41 3	-
Ce nab ia/k eni a 1 ia 2 018 t w ytw sty na yc osz orz a n czn	11 284	874 35 2	1 4 26 311	12 703	390 50 3	26 335	2 7 41 488	-
Zw ię ksz eni a	-	-	-	-	-	136 02 8	136 02 8	-
Tr fer ans	2 3 64	15 919	33 085	1 5 40	49 789	( 102 69 7)	-	-
Zm niej nia daż /likw ida cja sze - sp rze	( 21)	( 3 7 43)	( 30 212 )	( 1 4 62)	( 57 397 )	-	( 92 835 )	-
Ce nab ia/k eni a 3 1 g rud nia 20 18 t w ytw na yc osz orz a n	13 627	886 52 8	1 4 29 184	12 781	382 89 5	59 666	2 7 84 681	-
Um eni a 1 ia 2 018 sty orz e n czn	-	( 576 86 2)	( 1 0 79 119 )	( 10 742 )	( 259 41 5)	-	( 1 9 26 138 )	-
Zm niej nia daż /likw ida cja sze - sp rze	-	3 3 58	30 109	1 3 68	34 731	-	69 566	-
O dp is a rtyz jny rok ob roto mo acy za wy	-	( 20 560 )	( 45 945 )	( 852 )	( 37 887 )	-	( 105 24 4)	-
Um eni a 3 1 g rud nia 20 18 orz e n	-	( 594 06 4)	( 1 0 94 955 )	( 10 226 )	( 262 57 1)	-	( 1 9 61 816 )	-
Sk ulo odp isy ak lizu jąc ia 2 tua a 1 sty 018 um wa ne e n czn	-	( ) 109	( 97) 1 7	-	( 31) 4 0	-	( 37) 5 9	-
U nie odp isów two rze	-	-	-	-	( ) 21 940	-	( ) 21 940	-
W kor ie o dp isów tan y zys	-	-	( ) 177	-	-	-	( ) 177	-
R iąza nie odp isów ozw	-	-	4	-	23 288	-	23 292	-
Sk ulo odp isy ak lizu jąc a 3 rud nia 20 18 tua 1 g um wa ne e n	-	( 109 )	( 1 9 70)	-	( 2 6 83)	-	( 62) 4 7	-
Wa ść ksi 31 dni a 2 018 rto tto ęgo wa ne na gru	13 627	292 35 5	332 25 9	2 5 55	117 64 1	59 666	818 10 3	-
Wa ść ksi 1 s zni a 2 018 rto tto tyc ęgo wa ne na	11 284	297 38 1	345 39 5	1 9 61	127 05 7	26 335	809 41 3	-
Zw ię ksz eni a	-	-	-	-	-	136 02 8	136 02 8	-
Tr fer ans	2 3 64	15 919	33 085	1 5 40	49 789	( 102 69 7)	-	-
Zm niej nia daż /likw ida cja sze - sp rze	( 21)	( 385 )	( 103 )	( 94)	( 22 666 )	-	( 23 269 )	-
O dp isy akt ual izuj łu u ści nie z t ytu trat arto - ut ące y w wo rze	-	-	-	-	( 21 940 )	-	( 21 940 )	-
O dp isy akt ual izuj łu u ści kor ie z t ytu trat arto tan ące zys y w - w y	-	-	( 177 )	-	-	-	( 177 )	-
O dp isy akt ual izuj łu u ści zwi nie z t ytu trat arto ące - ro ąza y w	-	-	4	-	23 288	-	23 292	-
O dp is a jny rok ob rtyz roto mo acy za wy	-	( 20 560 )	( 45 945 )	( 852 )	( 37 887 )	-	( 105 24 4)	-
Wa rto ść ksi tto 31 dni a 2 018 ęgo wa ne na gru	13 627	292 35 5	332 25 9	2 5 55	117 64 1	59 666	818 10 3	-

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

Nakłady poniesione w 2019 roku wynoszą 208 615 tys. złotych (136 028 tys. złotych w 2018 roku), w tym uwzględnione w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych w budowie na dzień 31 grudnia 2019 roku wynoszą 52 836 tys. złotych (w 2018

roku - 59 666 tys. złotych).

Grupa Żywiec S.A. nie posiada rzeczowych aktywów trwałych o ograniczonym prawie użytkowania.

Wykorzystanie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości poszczególnych grup rodzajowych rzeczowych aktywów trwałych wynika ze sprzedaży i likwidacji tych rzeczowych aktywów trwałych i zostało ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji pozostałe zyski/(straty) netto, jako zysk/(strata) ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Wykorzystanie odpisów aktualizujących dotyczy głównie likwidacji zbędnych rzeczowych aktywów trwałych.

Utworzenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w 2019 roku w kwocie 11 894 tys. złotych zostało ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów i związane było z planowaną likwidacją opakowań zwrotnych. W 2018 roku utworzono odpisy o łącznej wartości 21 940 tys. złotych, które ujęte zostały w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

Rozwiązanie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w 2019 roku w kwocie 14 019 tys. złotych zostało ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów i w znaczącej części dotyczyło likwidacji opakowań. Wartość rozwiązanego odpisu w 2018 roku w kwocie 23 292 tys. złotych została ujęta w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

Grupa Żywiec S.A. nie posiada kredytów bankowych, które byłyby zabezpieczone rzeczowymi aktywami trwałymi.

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

9	ki t zna ow aro we (pro duk tów )	ani opr ogr am ow e kom tero pu we	do ku pra wo ryn	lice ncj e	ci nie rtoś wa teri aln ma e w tok nia twa u w y rza	ści nie inn arto e w teri aln ma e	rtoś ci n iem rial ate wa ne, raz em
Tab ela chu ści nie ialn h (w dza jow h) rto ter ru wa ma yc g g rup ro yc
Bie żąc kre y o s
Ce nab ia/k nia 1 s zni a 2 019 t w two tyc na yc osz y rze na	25 584	150 61 8	227	7 2 12	949	7 8 73	192 46 3
Um eni a 1 ia 2 019 sty orz e n czn	-	( 134 39 4)	( 227 )	( 12)	-	( 7 4 90)	( 142 12 3)
Sk ulo odp is a ktu aliz ują tułu rtoś ci n a 1 ia 2 019 z ty utr aty sty um wa ny cy wa czn	( 18 615 )	( 2 6 25)	-	-	-	-	( 21 240 )
W art ość ks ięg ett a 1 sty ia 2 019 ow a n o n czn	6 9 69	13 599	-	7 2 00	949	383	29 100
Ce nab ia/k nia 1 s zni a 2 019 t w two tyc na yc osz rze na y	25 584	150 61 8	227	7 2 12	949	7 8 73	192 46 3
Zw ię ksz eni a	-	-	-	-	5 1 05	-	5 1 05
T sfe ran r	-	3 2 38	-	-	( 3 2 38)	-	-
Ce nab ia/k nia 31 ud nia 20 19 t w two na yc osz y rze na gr	25 584	153 85 6	227	7 2 12	2 8 16	7 8 73	197 56 8
Um eni a 1 sty ia 2 019 orz e n czn	-	( 134 39 4)	( 227 )	( 12)	-	( 7 4 90)	( 142 12 3)
O dp is a jny k o bro rtyz tow mo acy za ro y	-	( 07) 7 3	-	-	-	( ) 224	( 31) 7 5
Um eni a 3 1 g rud nia 20 19 orz e n	-	( 141 70 1)	( 227 )	( 12)	-	( 7 7 14)	( 149 65 4)
Sk ulo od isy ak lizu jąc a 1 ia 2 019 tua sty um wa ne p e n czn	( 18 615 )	( 2 6 25)	-	-	-	-	( 21 240 )
Sk ulo od isy ak lizu jąc a 3 rud nia 20 19 tua 1 g um wa ne p e n	( 18 615 )	( 2 6 25)	-	-	-	-	( 21 240 )
W art ość ks ięg ett a 3 1 g rud nia 20 19 ow a n o n	6 9 69	9 5 30	-	7 2 00	2 8 16	159	26 674
W ość ks ięg a 1 ia 2 019 art ett sty ow a n o n czn	6 9 69	13 599	-	7 2 00	949	383	29 100
Zw ię ksz eni a	-	-	-	-	5 1 05	-	5 1 05
T sfe ran r	-	3 2 38	-	-	( 3 2 38)	-	-
O dp is a jny k o bro rtyz tow mo acy za ro y	-	( 7 3 07)	-	-	-	( 224 )	( 7 5 31)
W ość ks ięg a 3 rud nia 20 19 art ett 1 g ow a n o n	6 9 69	9 5 30	-	7 2 00	2 8 16	159	26 674

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

d. 9 c	ki t zna ow aro we (pro duk tów )	ani opr ogr am ow e kom tero pu we	do ku pra wo ryn	lice ncj e	ci nie rtoś wa teri aln ma e w tok nia twa u w y rza	ści nie inn arto e w teri aln ma e	rtoś ci n iem rial ate wa ne, raz em
Ok rów res po naw czy
Ce nab ia/k nia 1 s zni a 2 018 t w two tyc na yc osz y rze na Um eni a 1 ia 2 018 sty orz e n czn	25 584 -	148 00 3 ( 124 91 5)	227 ( 227 )	7 2 12 ( 12)	1 1 34 -	7 8 45 ( 7 2 73)	190 00 5 ( 132 42 7)
Sk ulo odp is a ktu aliz ują tułu rtoś ci n a 1 ia 2 018 z ty utr aty sty um wa ny cy wa czn	( 18 615 )	( 2 6 25)	-	-	-	-	( 21 240 )
W ość ks ięg a 1 ia 2 018 art ett sty ow a n o n czn	6 9 69	20 463	-	7 2 00	1 1 34	572	36 338
Ce nab ia/k t w two nia 1 s tyc zni a 2 018 na yc osz y rze na	25 584	148 00 3	227	7 2 12	1 1 34	7 8 45	190 00 5
Zw ię ksz eni a	-	-	-	-	2 4 58	-	2 4 58
sfe T ran r	-	2 6 15	-	-	( 2 6 43)	28	-
Ce nab ia/k nia 31 ud nia 20 18 t w two na yc osz y rze na gr	25 584	150 61 8	227	7 2 12	949	7 8 73	192 46 3
Um eni a 1 ia 2 018 sty orz e n czn	-	( 124 91 5)	( 227 )	( 12)	-	( 7 2 73)	( 132 42 7)
O dp is a jny k o bro rtyz tow mo acy za ro y	-	( 9 4 79)	-	-	-	( 217 )	( 9 6 96)
Um eni rud nia a 3 1 g 20 18 orz e n	-	( 4) 134 39	( ) 227	( 12)	-	( 90) 7 4	( 3) 142 12
Sk ulo od isy ak lizu jąc a 1 ia 2 018 tua sty um wa ne p e n czn	( 18 615 )	( 2 6 25)	-	-	-	-	( 21 240 )
Sk ulo od isy ak lizu jąc a 3 1 g rud nia 20 18 tua um wa ne p e n	( 18 615 )	( 2 6 25)	-	-	-	-	( 21 240 )
W ość ks ięg a 3 1 g rud nia 20 18 art ett ow a n o n	6 9 69	13 599	-	7 2 00	949	383	29 100
W ość ks ięg ia 2 art ett a 1 sty 018 ow a n o n czn	6 9 69	20 463	-	7 2 00	1 1 34	572	36 338
Zw ię ksz eni a	-	-	-	-	2 4 58	-	2 4 58
T sfe ran r	-	2 6 15	-	-	( 43) 2 6	28	-
O dp is a jny k o bro rtyz tow mo acy za ro y	-	( 9 4 79)	-	-	-	( 217 )	( 9 6 96)
W ość ks ięg a 3 1 g rud nia 20 18 art ett ow a n o n	6 9 69	13 599	-	7 2 00	949	383	29 100

Grupa Żywiec S.A. nie posiada kredytów bankowych, które byłyby zabezpieczone na wartościach niematerialnych.

Grupa Żywiec S.A. nie posiada wartości niematerialnych o ograniczonym prawie użytkowania.

Nakłady poniesione w 2019 roku na wartości niematerialne wynoszą 5 105 tys. złotych (2 458 tys. złotych - w 2018 roku).

W 2019 i w 2018 roku Spółka nie utworzyła odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości niematerialnych.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku wartość bilansowa licencji wynosi 7 200 tys. złotych. Zarząd Grupy Żywiec S.A. przyjął okres użytkowania licencji jako nieokreślony ponieważ, nie istnieją żadne dające się przewidzieć ograniczenia okresu, w którym można spodziewać się, że ten składnik aktywów przestanie generować wpływy pieniężne netto dla Spółki. Zdaniem Zarządu rynek piwa w Polsce będzie wykazywał tendencję wzrostową w perspektywie wielu lat i w związku z tym nie stwierdzono przesłanek utraty wartości licencji.

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

10	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów
koszt wytworzenia sprzedanych produktów	103 092	102 564
koszty sprzedaży	866	852
koszty ogólnego zarządu	2 183	1 828
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	106 141	105 244
Umowy leasingu operacyjnego, gdzie Spółka jest leasingobiorcą

W związku z wejściem w życie od dnia 1 stycznia 2019 roku nowego standardu dotyczącego ujmowania leasingu (MSSF 16) na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka nie posiada umów z tytułu leasingu operacyjnego. W 2018 roku koszty poniesione z tytułu najmu i dzierżawy wyniosły 12 336 tys. złotych.

Umowy leasingu operacyjnego, gdzie Spółka jest leasingodawcą

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka posiadała umowy z tytułu najmu i dzierżawy z podmiotami niepowiązanymi.

W 2019 roku przychody osiągnięte z tytułu najmu i dzierżawy terenów i lokali wyniosły 382 tys. złotych.

W 2018 roku przychody osiągnięte z tytułu najmu i dzierżawy terenów i lokali wyniosły 348 tys. złotych.

W związku z wejściem w życie od dnia 1 stycznia 2019 roku nowego standardu dotyczącego ujmowania leasingu (MSSF 16) na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka nie posiada umów z tytułu nieodwoływalnego leasingu operacyjnego.

11	31 grudnia 2019	31 Grudnia 2018
Amortyzacja wartości niematerialnych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

koszt wytworzenia sprzedanych produktów	223	217
koszty ogólnego zarządu	7 308	9 479
Amortyzacja wartości niematerialnych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	7 531	9 696

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

12 Jednostki zależne i stowarzyszone

Naz jed tki wa nos	Sie dzib a K raj	rud nia 31 g 201 9 Udz iał w kap itale zak łado wym	rud nia 31 g 201 8 Udz iał w kap itale zak łado wym	Cen byc ia w yka a na zan a w g 31 .12. 201 9 stan u na	Dat bjęc ia k roli lub ont a o ska nia uzy o wpł zna czą ceg ywu	Dod atk inf acje owe orm
Jed tki zale żne nos
Żyw iec Spr zed aż i Dy buc ja S stry p. z o.o	Pols ka	100 %	100 %	24 639	200 0
Żyw iec Inve Ho ldin g S stm ents p. z o.o	Pols ka	100 %	100 %	27 966	201 4
Bro Na łów Sp war mys . z o .o.	Pol ska	100 %	-	474 22 3	201 9
Raz em				526 82 8
Jed tki sto nos war zys zon e
Rol Spo Ry nek Hu y "G iełd a E lblą ska " S. A. żyw rtow no- czy	Pol ska	60,3 5% *	60,3 5% *	5 4 90	200 2	Żyw Spó łka Gr iec S.A stow arzy szo na z upą
Dist ribe v O rbic o S p. z o.o	Pol ska	0,00 3%	0,00 3%	7	201 5	Żyw Spó łka Gr iec S.A stow arzy szo na z upą
Raz em				5 49 7

*Grupa Żywiec S.A. posiada 43,52% głosów na Walnym Zgromadzeniu Rolno-Spożywczego Rynku Hurtowego "Giełda Elbląska" S.A. Jednostką dominującą wobec Grupy Żywiec S.A. jest Heineken International B.V. z siedzibą w Amsterdamie.

Skrócone informacje finansowe jednostek stowarzyszonych

Rol Spo żyw Ry nek Hu y "G iełd a E lblą ska " S .A. rtow no czy	31 dni a 20 19 gru	31 dni a 20 18 gru
Akt ywa	15 2 95	15 3 38
Zob owi nia i rez zob owi nia ąza erw y na ąza	642	611
	od 01.0 1.20 19 do 31. 12.2 019	od 01.0 1.20 18 do 31. 12.2 018
Prz ych ody	4 4 31	4 44 9
Zys k ne tto	215	361

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Żywiec S.A.

na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

13		31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
Należności handlowe oraz pozostałe należności		657 212	698 470
Należności handlowe od jednostek niepowiązanych		379 030	395 176

Odpis aktualizujący wartość należności handlowych Należności handlowe od jednostek niepowiązanych netto		(13 342) 365 688	(14 458) 380 718

Należności handlowe od jednostek powiązanych	Nota 7.10	154 149	200 385
Zaliczki na poczet usług		2 729	6 797
Należności budżetowe		10 240	9 630
Pozostałe należności długoterminowe i krótkoterminowe		44 106	56 788
Odsetki od pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym	Nota 7.10	939	-
Rozliczenia międzyokresowe		79 361	44 152
Część długoterminowa		7 361	4 458
- umowy o współpracę		4 546	3 711
- koszty koncesji		-	747
- pozostałe		2 815	-
Część krótkoterminowa		72 000	39 694
- umowy o współpracę		3 410	3 783
- koszty oprogramowania komputerowego		717	808
- koszty koncesji		747	1 796
- rozliczenie międzyokresowe przychodów		30 553	6 613
- naliczona akcyza od niesprzedanych produktów		30 021	24 453
- VAT do odliczenia w przyszłych miesiącach		240	168
- pozostałe		6 312	2 073
Należności handlowe oraz pozostałe należności, razem		657 212	698 470
Część długoterminowa		18 366	22 286
Część krótkoterminowa		638 846	676 184
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		-	-

Na dzień 31 grudnia 2019 roku należności handlowe od jednostek niepowiązanych w wysokości 13 342 tys. złotych (na dzień 31 grudnia 2018 roku - 14 458 tys. złotych) zostały objęte odpisem aktualizującym. Struktura czasowa tych należności przedstawia się następująco:

	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
bieżące	-	4
ponad 6 miesięcy	13 342	14 454

Na dzień 31 grudnia 2019 roku należności handlowe od jednostek niepowiązanych w kwocie 106 170 tys. złotych (na dzień 31 grudnia 2018 roku - 81 466 tys. złotych) były przeterminowane, ale nie stwierdzono utraty ich wartości. Należności te, przy uwzględnieniu czynnika prospektywnego, dotyczą szeregu klientów, u których nie występowało opóźnienie w płatnościach.

Na podstawie analizy nieściągalności należności, odpisy aktualizujące wyceniane są indywidualnie, na podstawie dowodów na utratę wartości. Dla grupy określonych dłużników odpisy aktualizujące wyceniane są na zasadzie zbiorowej, dla których na podstawie poprzednich okresów i dokonanych analiz określany jest jaki procent należności z poszczególnych przedziałów "zalegania ze spłatą" (wiekowania) okazuje się nieściągalny. Oszacowanie tych procentów ryzyka nieściągalności dokonywane jest z uwzględnieniem kanału, kategorii ryzyka oraz etapu windykacji, na którym znajduje się dłużnik.

Analiza czasowa należności handlowych przeterminowanych, które nie utraciły wartości przedstawia się następująco:

	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
do 1 miesiąca	62 146	59 218
1 do 6 miesięcy	39 445	6 386
ponad 6 miesięcy	4 579	15 862

Pozostałe pozycje należności handlowych i pozostałych należności nie zawierają pozycji o obniżonej wartości.

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy stanowi wartość godziwą każdej kategorii należności wymienionych powyżej. Spółka nie posiada żadnych zabezpieczeń ustanowionych na należnościach.

Jakość kredytowa należności handlowych, które nie są przeterminowane i nie utraciły wartości jest dobra. Wartość tych należności w 2019 roku wynosi 259 518 tys. złotych (w 2018 roku - 299 252 tys. złotych).

Wartości bilansowe należności handlowych i pozostałych należności Spółki są wyrażone w następujących walutach:

	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
- waluta funkcjonalna (PLN)	645 866	684 797
- EUR (€)	6 520	6 996
- dolar amerykański (\$)	3 084	4 553
- funt brytyjski (£)	145	144
- pozostałe waluty	1 597	1 980
Razem	657 212	698 470

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
Stan na początek okresu	14 458	13 518
- utworzenie odpisów aktualizujących	2 966	1 716
- spisanie należności w ciągu roku (objętych odpisem aktualizującym)	-	(55)
- rozwiązanie niewykorzystanych odpisów aktualizujących	(4 082)	(721)
Stan na koniec okresu	13 342	14 458

Saldo odpisów aktualizujących wartość pozostałych należności na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosi 477 tys. złotych (na dzień 31 grudnia 2018 roku

639 tys. złotych).

Utworzenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w 2019 roku w kwocie 2 966 tys. złotych zostało ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji inne koszty. Wartość utworzonego odpisu w 2018 roku w kwocie 1 716 tys. złotych została ujęta w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji inne koszty.

Rozwiązanie odpisów w 2019 roku w kwocie 4 082 tys. złotych zostało ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji inne koszty. Rozwiązanie odpisów w 2018 roku w kwocie 721 tys. złotych zostało ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji inne koszty.

Na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

15	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
Zapasy
surowce	9 980	7 103
opakowania	15 692	9 899
półprodukty i produkty w toku	28 101	26 121
wyroby gotowe	45 425	38 197
towary	1 897	964
materiały	14 284	14 060
Zapasy, razem	115 379	96 344

W Grupie Żywiec S.A. zapasy nie stanowią zabezpieczenia zobowiązań.

Wartość zużytych zapasów ujęta jako koszt w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów wyniosła 842 311 tys. złotych (w 2018: 846 068 tys. złotych) i została ujęta w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

Od isy ak lizu jąc ość ów tua art p e w za pas	i sur ow ce ko nia opa wa	ółp rod ukt i pr od ukt p y y oku w t	rob oto wy y g we	Ra zem
Ok bi eżą res cy
Sta a 1 nia 20 19 st n n ycz	125	-	267	392
isó ie o dp ok ie utw orz en w w res	3 7 36	110	1 8 71	5 7 17
kor ie o dp isó ok ie tan zys res wy w w	( 73) 2 1	( ) 110	( ) 1 6 20	( 03) 3 9
Sta a 3 rud nia 20 19 1 g n n	1 6 88	-	518	2 2 06
rów Ok res po naw czy
Sta a 1 nia 20 18 st n n ycz	62	55	3 2 48	3 3 65
ie o dp isó ok ie utw orz en w w res	835	74	-	909
odw róc ie o dp isó ok ie en w w res	-	( 21 )	( 1 4 93)	( 1 5 14)
kor ie o dp isó ok ie tan wy zys w w res	( 772 )	( 108 )	( 1 4 88)	( 2 3 68)
Sta a 3 1 g rud nia 20 18 n n	125	-	267	392

Odpisy aktualizujące wartość zapasów zostały utworzone głównie z planowaną likwidacją zapasów.

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość zapasów w 2019 roku w kwocie 5 717 tys. złotych zostało zaprezentowane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów. W 2018 roku wartość utworzonych odpisów aktualizujących wartość zapasów wyniosła 909 tys. złotych i została zaprezentowana w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

W 2019 roku nie wystąpiło odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów. W 2018 roku wartość odwrócenia odpisów aktualizujących wartość zapasów wyniosła 1 514 tys. złotych i została zaprezentowana w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

W 2019 roku wartość wykorzystanych odpisów aktualizujących dotycząca zapasów z 2018 roku wyniosła 3 903 tys. złotych.

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

17	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne w banku i w kasie	1 480	3 001
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	1 480	3 001

Lokaty krótkoterminowe są to środki pieniężne na rachunkach bankowych Grupy Żywiec S.A. lokowane w formie overnight o średniej stopie procentowej w wysokości około 1,00%.

Jakość kredytowa środków pieniężnych jest dobra, ze względu na fakt, że są one lokowane w renomowanych bankach o wysokiej wiarygodności.

Spółka dysponuje środkami pieniężnymi o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 63 tys. złotych, które otrzymała od kontrahentów korzystających z nowego sposobu płatności "split payment."

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty lokowane są w następujących bankach:

	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Bank Handlowy S.A.	1 403	2 979
Bank PEKAO S.A.	75	14
Środki pieniężne w drodze	2	8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	1 480	3 001

18	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
Dla potrzeb sprawozdania z przepływów pieniężnych w skład środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów oraz kredytu w rachunku bieżącym wchodzą:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 480	3 001
Kredyt w rachunku bieżącym	(70 558)	(117 453)
Razem netto	(69 078)	(114 452)

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

Kapitał podstawowy (struktura)

w tys. zł

Stan na 31 grudnia 2019 roku

Wa rto ść ina lna nom je dne j a kcj i	Se ria / em isja	Ro dza j a kcj i	Ro dza j up wil ejo nia rzy wa	Ro dza j og icz eni ran a w d kcj i pra o a	Lic zba ak cj i	Wa rto ść ii / isj i w ser em g ści min aln ej rto wa no	Sp osó b p okr ia yc kap itał u	Dat jes tra cj i a re	Pra do wo dyw ide ndy (o d d ) aty
ł 2,5 0 z ł 2,5 0 z ł 2,5 0 z ł 2,5 0 z	I II III IV	oka zic iela na oka zic iela na oka zic iela na oka zic iela na	nie ilejo upr zyw wa ne nie ilejo upr zyw wa ne nie ilejo upr zyw wa ne nie ilejo upr zyw wa ne	bra k bra k bra k bra k	2 0 00 000 1 0 00 000 3 4 06 994 985 69 2	5 0 00 2 5 00 8 5 17 2 4 65	tów ka go tów ka go tów ka go tów ka go	31. 12. 199 0 16. 09. 199 4 07. 01. 199 9 31. 10. 200 0	01. 01. 199 1 01. 01. 199 4 01. 01. 199 8 01. 01. 200 0
ł 2,5 0 z	V	oka zic iela na um orz um orz um orz	nie ilejo upr zyw wa ne eni kcj i wł h e a asn yc eni kcj i wł h e a asn yc eni kcj i wł h e a asn yc	bra k	3 9 42 768 ( 5) 592 51 ( 4) 306 73 ( 8) 164 86	9 8 57 ( 82) 1 4 ( ) 767 ( ) 412	tów ka go	13. 11. 200 1 05. 06. 200 7 26. 05. 200 8 25. 06. 200 9	01. 01. 200 1
	Lic zba ak cj i ra zem Ka itał ak jny p cy ra zem				10 271 33 7	25 678

Akcjonariusze Spółki

Głównymi akcjonariuszami Grupy Żywiec S.A. posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2019 roku byli:

Heineken International B.V. - posiadał 6 692 421 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 65,16% kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Harbin B.V. - posiadał 3 409 660 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 33,19% kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

Kapitał podstawowy (struktura) w tys. zł

Stan na 31 grudnia 2018 roku

19 cd.

Wa ść ina lna rto nom je dne j a kcj i	Se ria / em isja	Ro dza j a kcj i	Ro dza j up wil ejo nia rzy wa	Ro dza j og icz eni ran a w d kcj i pra o a	Lic zba ak cj i	Wa ść ii / isj i w rto ser em g ści min aln ej rto wa no	osó Sp b p okr ia yc kap itał u	Dat jes cj i tra a re	Pra do wo dyw ide ndy (o d d ) aty
2,5 0 z ł	I	oka zic iela na	nie ilejo upr wa ne zyw	bra k	2 0 00 000	5 0 00	tów ka go	31. 12. 199 0	01. 01. 199 1
2,5 0 z ł	II	oka zic iela na	nie ilejo upr wa ne zyw	bra k	1 0 00 000	2 5 00	tów ka go	16. 09. 199 4	01. 01. 199 4
2,5 0 z ł	III	oka zic iela na	nie ilejo upr wa ne zyw	bra k	3 4 06 994	8 5 17	tów ka go	07. 01. 199 9	01. 01. 199 8
2,5 0 z ł	IV	oka zic iela na	nie ilejo upr wa ne zyw	bra k	985 69 2	2 4 65	tów ka go	31. 10. 200 0	01. 01. 200 0
2,5 0 z ł	V	oka zic iela na	nie ilejo upr wa ne zyw	bra k	3 9 42 768	9 8 57	tów ka go	13. 11. 200 1	01. 01. 200 1
		um orz	eni kcj i wł h e a asn yc		( 592 51 5)	( 1 4 82)		05. 06. 200 7
		um orz	eni kcj i wł h e a asn yc		( 306 73 4)	( 767 )		26. 05. 200 8
		um orz	eni kcj i wł h e a asn yc		( 8) 164 86	( ) 412		25. 06. 200 9

	Lic zba ak cj i ra zem				10 271 33 7
	Ka itał ak jny p cy ra zem					25 678

Akcjonariusze Spółki

Głównymi akcjonariuszami Grupy Żywiec S.A. posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2018 roku byli:

Heineken International B.V. - posiadał 6 692 421 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 65,16% kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Harbin B.V. - posiadał 3 409 660 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 33,19% kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

20 Poz ałe ka itał ost p y	Kap itał z ak liza cji w tua yce ny, w tym :	pod atek od rocz ony	Poz ały reze łe k apit osta rwo we	Kap itał zap aso wy - poz ły osta	Raz em
Ok bie żąc res y
Sta ia 2 019 a 1 sty n n czn	( 6 2 59)	1 4 68	4 9 03	18 808	452 17
Wy a in ntó w f ina h stru cen me nso wyc	5 1 66	( 1 2 11)	-	-	5 1 66
Utw eni e fu ndu dy wid end orz szu ow ego	-	-	9 4 62	-	9 4 62
Wy łata dy wid end p y	-	-	( 03) 4 9	-	( 03) 4 9
Sta a 3 1 g rud nia 20 19 n n	( 1 0 93)	257	9 4 62	18 808	27 177
Ok rów res po naw czy
Sta ia 2 a 1 sty 018 n n czn	3 5 30	( ) 828	10 240	18 808	32 578
ntó Wy a in stru w f ina h cen me nso wyc	( 9 7 89)	2 2 96	-	-	( 9 7 89)
Utw eni e fu ndu dy wid end orz szu ow ego	-	-	4 9 03	-	4 9 03
Wy łata dy wid end p y	-	-	( 10 240 )	-	( 10 240 )
Sta a 3 rud nia 20 18 1 g n n	( 6 2 59)	1 4 68	4 9 03	18 808	452 17

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa Żywiec S.A. posiada kapitał w wysokości 185 727 tys. złotych (w 2018 roku - 317 602 tys. złotych), który może zostać rozdystrybuowany. Jest to fundusz dywidendowy i część niepodzielonego wyniku finansowego za rok obrotowy 2019

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Żywiec S.A.

na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

Długoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

		31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
od jednostek powiązanych		400 000	-
Pożyczki	Nota 7.10	400 000	-
od pozostałych jednostek		650 000	-
Kredyty		650 000	-
Długoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe, razem		1 050 000	-

Na dzień 31 grudnia 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku nie wystąpiły zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych.

22 Krótkoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
od jednostek powiązanych	872	301 273
Pożyczki Nota 7.10	-	300 000
Odsetki od pożyczek Nota 7.10	872	1 273
od pozostałych jednostek	70 832	117 497
Kredyt w rachunku bieżącym	70 558	117 453
Odsetki od kredytów	274	44
Krótkoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe, razem	71 704	418 770

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

23 Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Stan na 31 grudnia 2019

	Sie dzib a	Kwo ta k red / po życ zki ytu umo		Kwo ta k red / po zki ła d ytu życ osta poz o spła ty		Dos ne ś rod ki tęp		Wa ki run
Naz (firm a) j edn ostk i wa		tys. zł	wg wy enie luty ozn acz wa	tys. zł	enie luty ozn acz wa	tys. zł	enie luty ozn acz wa	ntow ania opr oce	Ter min spł aty	Zab iecz enia ezp
He ine ken Int atio nal B. V. ern	Am rda ste m	400 00 0	PL N	400 00 0	PL N		PL N -	WI BO R + rża ma	31. 08. 202 2	nie zab iec ezp zon e
Ba nk Ha ndl W ie S .A. ow y w ars zaw	Wa rsz aw a	300 00 0	PL N	300 00 0	PL N		PL N -	WI BO R + rża ma	31. 03. 202 2	nie zab iec ezp zon e
Ba nk PE KA O S .A.	Wa rsz aw a	350 00 0	PL N	350 00 0	PL N		PL N -	WI BO R + rża ma	31. 05. 202 2	nie zab iec ezp zon e

Ra zem		1 0 50 000		1 0 50 000			-

Stan na 31 grudnia 2018

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Spółka nie posiadała zobowiązania długoterminowego z tytułu kredytów i pożyczek.

Efektywna stopa procentowa nie różni się istotnie od nominalnej stopy procentowej.

Wartość godziwa zobowiązań długoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od wartości bilansowej.

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

24 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Stan na 31 grudnia 2019

	Sie dzib a	Kwo ta k red ytu/ umo	życ zki po wg wy	Kwo ta k red ytu/ poż ki p stał ycz ozo a do spła ty		Dos tęp ne ś rod ki
Naz (firm a) j edn ostk i wa		zł tys.	enie ozn acz wal uty	zł tys.	enie ozn acz wal uty	zł tys.	enie ozn acz wal uty	Wa ki o tow ania run pro cen	Ter min spł aty	Zab iecz enia ezp
Ban k H and low Wa wie S.A y w rsza Ban k P EKA O S .A.	Wa rsza wa Wa rsza wa	100 00 0 120 00 0	PLN PLN	13 2 47 57 311	PLN PLN	86 753 62 689	PLN PLN	WIB OR arż + m a WIB OR arż + m a	24. 04. 202 0 31. 03. 202 0	niez abe zpie czo ne niez abe zpie czo ne
Ods etki od kre dyt ów krót kote rmi ych now Ods etki od życ zek dłu got inow ych po erm				274 872
RA ZEM :		220 00 0		71 704		149 44 2

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Stan na 31 grudnia 2018

Naz (firm a) j edn ostk i wa	Sie dzib a	Kwo ta k red ytu/ umo	zki życ po wg wy	Kwo ta k red ytu/ poż do spła	ki p stał ycz ozo a ty	Dos tęp	ne ś rod ki	Wa ki o ania tow run pro cen	Ter min spł aty	Zab iecz enia ezp
		zł tys.	enie ozn acz wal uty	zł tys.	enie ozn acz wal uty	zł tys.	enie ozn acz wal uty
Ban k H and low Wa wie S.A y w rsza	Wa rsza wa	100 00 0	PLN	59 079	PLN	40 921	PLN	WIB OR arż + m a	25. 04. 201 9	niez abe zpie czo ne
O S Ban k P EKA .A.	Wa rsza wa	120 00 0	PLN	58 374	PLN	44 801	PLN	OR WIB arż + m a	31. 03. 201 9	niez abe zpie czo ne
Ban k H and low Wa wie S.A y w rsza	Wa rsza wa	200 00 0	PLN	-	PLN	200 00 0	PLN	WIB OR arż + m a	19.0 7.2 019	niez abe zpie czo ne
O S Ban k P EKA .A.	Wa rsza wa	250 00 0	PLN	-	PLN	250 00 0	PLN	OR WIB arż + m a	31. 05. 201 9	niez abe zpie czo ne
Hei nek Inte tion al B .V. en rna	Am rda ste m	400 00 0	PLN	300 00 0	PLN	100 00 0	PLN	WIB OR arż + m a	30. 08. 201 9	niez abe zpie czo ne
Ods etki od kre dyt ów krót kote rmi ych now				44
Ods etki od życ zek kró tkot inow ych po erm				1 27 3
RA ZEM :		1 07 0 0 00		418 77 0		635 72 2

Efektywna stopa procentowa nie różni się istotnie od nominalnej stopy procentowej.

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

25 Zobowiązania długoterminowe z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych

	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
Stan na początek okresu	20 657	48 311
zwiększenia (z tytułu)	1 757	-
- aktualizacja szacunków	1 757	-
rozwiązanie (z tytułu)	-	(27 654)
- aktualizacja szacunków	-	(27 654)
Stan zobowiązań długoterminowych z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych na koniec okresu, w tym:	22 414	20 657
Zobowiązania długoterminowe z tytułu świadczeń emerytalnych	22 414	20 657
Zobowiązania długoterminowe z tytułu nagród jubileuszowych	-	-

26 31 grudnia 2019 31 grudnia 2018

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych

2 327	4 258
473	4 111
202	-
271	4 111
(271)	(4 111)
(271)	(438)
-	(3 673)
(1 901)	(1 931)
-	(1 931)
(1 901)	-

	2 327
628	426
-	1 901
	628

Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych

Okres bieżący	Ogółem zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych	Nagrody jubileuszowe	Świadczenia emerytalne i rentowe
Stan na 1 stycznia 2019	22 984	1 901	21 083
Koszty bieżącego zatrudnienia	897	-	897
Koszty odsetek	607	-	607
Straty/(zyski) aktuarialne	726	-	726
Świadczenia wypłacone	(271)	-	(271)
Koszty przeszłego zatrudnienia	(1 901)	(1 901)	-
Stan na 31 grudnia 2019	23 042	-	23 042
Zobowiązania długoterminowe	22 414	-	22 414
Zobowiązania krótkoterminowe	628	-	628

Okres porównawczy	Ogółem zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych	Nagrody jubileuszowe	Świadczenia emerytalne i rentowe
Stan na 1 stycznia 2018	52 569	32 407	20 162
Koszty bieżącego zatrudnienia	2 380	1 588	792
Koszty odsetek	1 613	996	617
Straty/(zyski) aktuarialne	(50)	-	(50)
Świadczenia wypłacone	(4 111)	(3 673)	(438)
Koszty przeszłego zatrudnienia	(29 417)	(29 417)	-
Stan na 31 grudnia 2018	22 984	1 901	21 083
Zobowiązania długoterminowe	20 657	-	20 657
Zobowiązania krótkoterminowe	2 327	1 901	426

Kwoty ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach przedstawiają	Za okres od 01.01.2019 do	Za okres od 01.01.2018 do
się następująco:	31.12.2019	31.12.2018
Koszty bieżącego zatrudnienia	897	2 380
Koszty odsetek	607	1 613
Straty/(zyski) aktuarialne netto ujęte w trakcie roku	726	(50)
Koszty przeszłego zatrudnienia	(1 901)	(29 417)
Ogółem, ujęte w kosztach świadczeń pracowniczych	329	(25 474)

		2020
Główne przyjęte założenia aktuarialne na dzień 31.12.2019	2019	i następne
Stopa dyskonta	2,0%	2,0%
Przyszły wzrost wynagrodzeń	4,5%	2,5%
		2019
Główne przyjęte założenia aktuarialne na dzień 31.12.2018	2018	i następne
Stopa dyskonta	2,82%	2,82%
Przyszły wzrost wynagrodzeń	5,0%	2,5%

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

27

Odroczony podatek dochodowy:	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(66 946)	(53 667)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	143 226	140 610
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto:	76 280	86 943

Zmiany stanu odroczonego podatku dochodowego przedstawiają się w sposób następujący:	31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
Stan na początek okresu	(86 943)	(69 753)
Wycena instrumentu finansowego	1 211	(2 296)
Obciążenie/(uznanie) wyniku finansowego	9 452	(14 894)
Stan na koniec okresu	(76 280)	(86 943)

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie okresu sprawozdawczego przedstawia się w sposób następujący:

	Przy śpie szo na acja datk i rtyz amo po owa ulgi inw cyjn esty e	Lea sing	Poz łe osta	Raz em
Okr es b ieżą cy
Sta ia 2 019 a 1 sty n n czn	53 667	-	-	53 6 67
Obc iąże nie/ (uzn anie ) wy niku fina nso weg o	2 62 9	6 47 4	2 96 5	12 0 68
Wy a in tu f inan stru cen men sow ego	-	-	1 21 1	1 21 1
Sta dni a 31 a 20 19 n n gru	56 2 96	6 47 4	4 17 6	66 9 46

Okres porównawczy

Sta a 1 sty ia 2 018 n n czn	57 6 02	-	2 80 0	60 4 02
Obc iąże nie/ (uzn anie ) wy niku fina nso weg o	(3 9 35)	-	(504 )	(4 4 39)
Wy a in tu f inan stru cen men sow ego	-	-	(2 2 96)	(2 2 96)
Sta a 31 dni a 20 18 n n gru	53 6 67	-	-	53 6 67

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie okresu sprawozdawczego przedstawia się w sposób następujący:

	Rez y, ś wia dcz enia erw ryta lne i na dy eme gro jub ileu szo we	Odp isy aktu aliz ując e h tość war rze czo wyc akty wów ałyc h i trw tośc i nie eria lnyc h mat war	Roz licze nia mię dzy okre e bi sow erne	Stra ty p oda tkow e	Opa kow ania	Odp isy aktu aliz ując e tość leżn ośc i war na	Nie łaco wyp ne odz enia i wyn agr świ adc ia o zen raz ZUS	Lea sing	Poz osta łe	Raz em
Okr es b ieżą cy
Sta a 1 sty ia 2 019 n n czn	6 60 3	8 30 8	73 9 39	24 0 69	22 2 36	2 68 2	265	-	2 50 8	140 610
(Ob ciąż enie )/uz ie w ynik u fin nan ans owe go	(534 )	(404 )	(13)	-	(1 3 24)	(205 )	17	6 6 13	(1 5 34)	2 6 16
Sta a 31 dni a 20 19 n n gru	6 06 9	7 90 4	73 9 26	24 0 69	20 9 12	2 47 7	282	6 61 3	974	143 226
Okr oró es p wna wcz y
Sta ia 2 a 1 sty 018 n n czn	11 8 90	8 53 1	63 9 04	24 0 69	17 7 79	1 97 7	263	-	1 74 2	130 155
(Ob ciąż enie )/uz ie w ynik u fin nan ans owe go	(5 2 87)	(223 )	10 0 35	-	4 45 7	705	2	-	766	10 4 55
Sta a 31 dni a 20 18 n n gru	6 60 3	8 30 8	73 9 39	24 0 69	22 2 36	2 68 2	265	-	2 50 8	140 610

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Żywiec S.A.

na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

31		31 grudnia 2019	31 grudnia 2018
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania		1 092 575	1 011 972
Zobowiązania handlowe wobec jednostek niepowiązanych		426 458	347 989
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych	Nota 7.10	106 717	119 451
Zobowiązania z tytułu akcyzy		45 345	18 096
Pozostałe zobowiązania budżetowe		21 860	18 317
Zobowiązania z tytułu kaucji		138 654	157 417
Pozostałe zobowiązania i zobowiązania inwestycyjne		32 347	34 401
Rozliczenia międzyokresowe (bierne)		321 194	316 301
- krótkoterminowe		321 194	316 301
- audyt i usługi konsultingowe		222	340
- ścieki, ochrona środowiska		1 155	998
- inne usługi obce		845	732
- koszty promocji i marketingu		268 543	260 935
- nagrody i płace		37 592	38 366
- niewykorzystane urlopy		4 484	4 734
- energia, paliwa i telefony		4 410	3 827
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe kosztów		3 943	6 369
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania, razem		1 092 575	1 011 972
Część krótkoterminowa		1 092 575	1 011 972
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		9 556	2 528

Informacje dotyczące zmniejszenia zobowiązań z tytułu kaucji wobec rynku przedstawiono w nocie 35.

Wartość godziwa zobowiązań nie różni się istotnie od wartości bilansowej.

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

32 Rezerwy krótkoterminowe na pozostałe zobowiązania i obciążenia

Okres bieżący	Rezerwa krótkoterminowa na restrukturyzację zatrudnienia
Stan na 1 stycznia 2019	11 769
Ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	8 286
- Utworzenie dodatkowych rezerw	8 852
- Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	(566)
Rezerwy wykorzystane w ciągu roku	(11 155)
Stan na 31 grudnia 2019	8 900
Okres porównawczy
Stan na 1 stycznia 2018	10 012
Ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	10 825
- Utworzenie dodatkowych rezerw	12 342
- Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	(1 517)
Rezerwy wykorzystane w ciągu roku	(9 068)
Stan na 31 grudnia 2018	11 769

Rezerwa na restrukturyzację

Rezerwa na koszty restrukturyzacji w Grupie Żywiec S.A. została utworzona przede wszystkim w związku z optymalizacją procesów i struktury zatrudnienia w obszarze produkcji i logistyki oraz działów wsparcia - w znacznej mierze jako kontynuacja programów zainicjowanych w latach ubiegłych.

Redukcje zatrudnienia w Grupie Żywiec S.A. wynikają z postępującej optymalizacji organizacji pracy w browarach, dalszego korzystania z outsourcingu usług, upraszczania struktur organizacyjnych zakładów oraz postępów w automatyzacji procesów łańcucha dostaw.

Zarząd Grupy Żywiec S.A. przedstawił Związkom Zawodowym plan restrukturyzacji dla 2019 roku (Program Redukcji 2019) pod koniec 2018 roku, zaś dla 2020 roku (Program Redukcji 2020) na przełomie 2019 i 2020 roku.

W ciągu kolejnych miesięcy 2019 roku rezerwy zawiązane na Program Redukcji 2019 były korygowane o faktycznie przysługujące indywidualnym pracownikom kwoty odpraw i ich znacząca część została już wypłacona.

na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

Grupa Żywiec S.A.

		Za okres	Za okres
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów (struktura rzeczowa -		od 01.01.2019	od 01.01.2018
rodzaje działalności)		do 31.12.2019	do 31.12.2018
przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów w tym:		3 153 947	3 317 456
- od jednostek powiązanych	Nota 7.10	449 352	545 324
- od jednostek niepowiązanych		2 704 595	2 772 132
przychody ze sprzedaży usług, w tym:		45 295	22 071
- od jednostek powiązanych	Nota 7.10	43 876	20 836
- od jednostek niepowiązanych		1 419	1 235
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, razem		3 199 242	3 339 527

	Za okres	Za okres
	od 01.01.2019	od 01.01.2018
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów (struktura terytorialna)	do 31.12.2019	do 31.12.2018
kraj, w tym:	3 109 291	3 279 480
- od jednostek powiązanych	474 217	562 243
- od jednostek niepowiązanych	2 635 074	2 717 237
eksport, w tym:	89 951	60 047
- od jednostek powiązanych	19 011	3 917
- od jednostek niepowiązanych	70 940	56 130
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, razem	3 199 242	3 339 527

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

35	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019	Za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018
Koszty według rodzaju
zużycie materiałów podstawowych	817 245	819 556
zużycie materiałów pomocniczych	21 123	21 099
usługi transportowe	145 421	143 984
usługi sprzedaży i marketingu	431 895	452 436
zużycie energii	47 258	43 609
remonty	44 367	43 100
wynagrodzenia i świadczenia	182 560	153 497
amortyzacja	121 389	114 940
podatek akcyzowy	886 234	978 383
inne koszty	172 050	130 881
Koszty według rodzaju, razem	2 869 542	2 901 485
zmiana stanu zapasów produktów i półproduktów	3 943	5 413
koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	(683 627)	(697 566)
koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(154 406)	(102 153)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	2 035 452	2 107 179
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	11 092	5 614

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	2 046 544	2 112 793

Inne koszty
Zmniejszenie zobowiązania wobec rynku z tytułu wydanych opakowań zwrotnych	(19 607)	(28 747)
Koszty pozostałych usług obcych	118 505	94 619
Koszty utworzenia i rozwiązania odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(2 126)	(1 175)
Koszty podatków i opłat	32 204	32 472
Koszty licencji	20 801	15 052
Inne	22 273	18 660
Razem	172 050	130 881

W kosztach wynagrodzeń zawarte są składki na Pracowniczy Program Emerytalny w kwocie 6 089 tys. złotych w 2019 roku oraz w kwocie 5 782 tys. złotych w 2018 roku.

Dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej składka na Pracowniczy Program Emerytalny wyniosła 271 tys. złotych w 2019 roku i 200 tys. złotych w 2018 roku.

Zmniejszenie zobowiązania wobec rynku z tytułu wydanych opakowań zwrotnych jest wyliczane w oparciu o szacunki Spółki.

Grupa Żywiec S.A. do wyliczenia zmniejszenia zobowiązania wobec rynku z tytułu wydanych opakowań zwrotnych dokonuje szacunków w oparciu o raport niezwróconych opakowań przez klientów.

	Za okres	Za okres
	od 01.01.2019	od 01.01.2018
Pozostałe straty netto	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Strata na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych	(16 301)	(23 737)
Pozostałe straty netto, razem	(16 301)	(23 737)

	Za okres	Za okres
	od 01.01.2019	od 01.01.2018
Pozostałe przychody	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Dywidendy otrzymane	7 493	3 307
Pozostałe przychody, razem	7 493	3 307

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

	Za okres	Za okres
	od 01.01.2019	od 01.01.2018
Przychody odsetkowe	do 31.12.2019	do 31.12.2018
- odsetki od lokat krótkoterminowych	11	14
- pozostałe odsetki	1 052	54
Przychody odsetkowe, razem	1 063	68

	Za okres	Za okres
	od 01.01.2019	od 01.01.2018
Koszty odsetkowe	do 31.12.2019	do 31.12.2018
- od kredytów i pożyczek	22 560	11 734
- odsetki pozostałe	1 602	444
Koszty odsetkowe, razem	24 162	12 178

	Za okres	Za okres
	od 01.01.2019	od 01.01.2018
Pozostałe przychody/(koszty) finansowe netto	do 31.12.2019	do 31.12.2018
- wycena instrumentu finansowego	-	(524)
- różnice kursowe netto	(553)	(6 301)
- zysk z tytułu umorzenia całości lub części udziałów jednostek zależnych	104 500	-
- pozostałe	(528)	(1 565)
Pozostałe przychody/(koszty) finansowe netto, razem	103 419	(8 390)

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

41	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019	Za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	55 842	73 386
część bieżąca	46 390	88 280
część odroczona	9 452	(14 894)

Poniżej przedstawiono liczbowe uzgodnienie obciążenia podatkowego i iloczynu wyniku finansowego brutto i stosowanej stawki podatkowej.

Zysk przed opodatkowaniem	386 177	386 085
Podatek według stawki 19%	73 374	73 356
Przychód niepodlegający opodatkowaniu (wypłata z zysku spółki zależnej i stowarzyszonej)	(1 424)	(628)
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu	1 499	1 211
Koszty podatkowe nie będące kosztami księgowymi	(19 854)	-
Pozostałe	2 247	(553)
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	55 842	73 386

Kapitał rezerwowy z tytułu aktualizacji wyceny zabezpieczeń	2019	2018
Stan na 1 stycznia	(6 259)	3 530
Kapitał rezerwowy z tytułu aktualizacji wyceny zabezpieczeń	(7 727)	4 358
Podatek odroczony	1 468	(828)
Zysk/(strata) z tytułu zmian w wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w okresie	(215)	(9 885)
Podatek wynikający ze zmian wartości godziwej ujęty w innych całkowitych dochodach	41	1 878
Zyski/(straty) rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów z tytułu zrealizowanych transakcji	6 592	(2 200)
Zyski/(straty) rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów z tytułu niezrealizowania przewidywanych transakcji	-	-
Podatek wynikający z zysków/(strat) rozpoznanych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów ujęty w innych całkowitych dochodach	(1 252)	418
Zyski/(straty) rozpoznane w wartości pozycji zabezpieczanych	-	-
Podatek wynikający z zysków/(strat) rozpoznanych w wartości pozycji zabezpieczanych ujęty w innych całkowitych dochodach	-	-
Stan na 31 grudnia	(1 093)	(6 259)
Zmiana rozpoznana w innych całkowitych dochodach z wyceny instrumentów finansowych	5 166	(9 789)

Wszystkie dotychczas wykorzystywane w Spółce zabezpieczenia pozostają w ciągłej relacji ekonomicznej do zabezpieczanych pozycji z uwagi na bezpośredni związek ich wyceny z wartościami pozycji zabezpieczanych, czyli cenami surowca (aluminium) używanego do produkcji opakowań/puszek. Spółka ocenia, iż pozostają one efektywne.

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2019

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

Okres bieżący

Średnia ważona liczba akcji za 2019 rok wynosi 10 271 337.

Średnia ważona liczba akcji za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku i od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku została obliczona, jako średnia liczba wyemitowanych akcji nie skupionych przez Spółkę ważona liczbą dni, w których te akcje występowały w ciągu roku obrotowego.

Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą został obliczony jako iloraz wyniku netto za ostatnie 12 miesięcy i średnioważonej liczby akcji.

Liczba dni dla poszczególnych stanów akcji w okresie I 2019 - XII 2019	Liczba akcji w poszczególnych okresach	Waga	Średnioważona liczba akcji zwykłych
1	2	3	4 = 2*3
365	10 271 337	365/365=1	10 271 337
365			10 271 337

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję.

Okres porównawczy

Średnia ważona liczba akcji za 2018 rok wyniosła 10 271 337.

Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą został obliczony jako iloraz wyniku netto za ostatnie 12 miesięcy i średnioważonej liczby akcji.

Liczba dni dla poszczególnych stanów akcji w okresie I 2018 - XII 2018	Liczba akcji w poszczególnych okresach	Waga	Średnioważona liczba akcji zwykłych
1	2	3	4 = 2*3
365	10 271 337	365/365=1	10 271 337
365			10 271 337

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję.

AI assistant

Grupa Pracuj S.A. — Audit Report / Information 2019

5636_rns_2020-02-12_63f3af56-249f-413d-952a-a13c5350cee6.pdf

Grupa Żywiec S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2019 rok

Spis treści

1 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Grupa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 31.12.2019

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

INFORMACJA DODATKOWA

5. Informacje ogólne

5.1. Podstawowy przedmiot działalności Grupy Żywiec S.A.

6. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

6.1. Oświadczenie o zgodności z przepisami

6.2. Podstawa sporządzenia

6.3. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

6.4. Transakcje wyrażone w walutach obcych

6.4.1 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

6.4.2. Transakcje i salda

6.5. Rzeczowe aktywa trwałe

6.6. Wartości niematerialne

6.6.1. Znaki towarowe i licencje

6.6.2. Oprogramowanie komputerów

6.7. Utrata wartości aktywów niefinansowych

6.8. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

6.8.1. Jednostki zależne

6.8.2 Jednostki stowarzyszone

6.9. Aktywa finansowe

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Instrumenty finansowe zabezpieczające

Rachunkowość zabezpieczeń

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

6.10. Leasing

6.11. Zapasy

6.12. Należności handlowe

6.13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

6.14. Kapitał podstawowy, kapitały rezerwowe i akcje własne

6.15. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

6.16. Podatki dochodowe

6.17. Świadczenia pracownicze

6.17.1. Zobowiązania emerytalne

6.17.2. Inne zobowiązania po okresie zatrudnienia

6.17.3. Świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy

6.17.4. Nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne

6.18. Rezerwy

6.19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

6.20. Ujmowanie przychodów

6.20.1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

6.20.2. Przychody ze sprzedaży usług

6.20.3. Przychody odsetkowe

6.20.4. Przychody z tytułu dywidend

6.21. Koszty

6.21.1. Koszty odsetkowe i pozostałe koszty finansowe

6.21.2. Koszty reklamy i promocji oraz koszty rozwoju systemów

Umowy o współpracę

6.22. Wypłata dywidendy

6.23. Nowe standardy i interpretacje

6.23.1. Nowe standardy i interpretacje obowiązujące na dzień bilansowy

Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe"

Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego"

Zmiany do MSR 19 "Świadczenia Pracownicze"

Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"

Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017)"

6.23.2. Nowe standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym

6.23.3. Nowe standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie do stosowania w Unii Europejskiej

7. Dodatkowe noty objaśniające

7.1. Informacja dotycząca składu osobowego Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki

Rada Nadzorcza

Zarząd

7.2. Ważne oszacowania i osądy

a) Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

b) Odpisy aktualizujące wartość należności

c) Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne oraz zobowiązania z tytułu kaucji

d) Podatek odroczony

e) Upusty i zobowiązania z tytułu rabatów

7.3. Przekształcenia organizacyjne w Grupie Żywiec S.A.

7.4. Cel i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Ryzyko rynkowe

(a) Ryzyko cenowe

Grupa Pracuj S.A. Audit Report / Information 2019