Grieg Seafood — AGM Information 2021

May 12, 2021

INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING

Det innkalles med dette til ordinær generalforsamling i

GRIEG SEAFOOD ASA

onsdag den 2. juni 2021 kl. 10.00

Generalforsamlingen vil bli åpnet av styrets leder, Per Grieg jr.

Etter åpningen vil det bli fremlagt en fortegnelse over de tilstedeværende aksjonærene og representanter for aksjonærene, samt det antall aksjer de representerer.

Til behandling foreligger:

• 1. Valg av møteleder og en representant til å undertegne protokollen sammen med møtelederen
• 2. Godkjenning av innkallingen og dagsorden

3. Fastsettelse av årsregnskap og konsernårsregnskap for 2020 for Grieg Seafood ASA og konsernet, herunder godkjennelse av styrets årsberetning

Styrets forslag til årsregnskap for 2020 for Grieg Seafood ASA og Grieg Seafood-konsernet, samt styrets og revisors beretninger, er inntatt i selskapets årsrapport for 2020. Denne er tilgjengelig på selskapets hjemmeside https://investor.griegseafood.com/reports-&-presentations#annual.

Styret foreslår at årets overskudd NOK 11,6 millioner blir overført til annen egenkapital.

Styret foreslår at det fattes følgende vedtak:

«Styrets forslag til årsregnskap for Grieg Seafood ASA og Grieg Seafood-konsernet, samt styrets beretning for 2020, godkjennes.»

4. Utbyttefullmakt til styret

Styret anbefaler selskapets generalforsamling om å gi styret fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2020.

Styret foreslår at det fattes følgende vedtak:

«Styret gis fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2020 innenfor de rammer som følger av allmennaksjelovens regler.»

Fullmakten gjelder frem til førstkommende ordinære generalforsamling i selskapet, men ikke lengre enn 30. juni 2022.

Styret fastsetter fra hvilken dato selskapets aksjer handles ex. utbytte.»

5. Styrets redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse

Styret har i årsberetningen for 2020 inkludert Grieg Seafood ASA sine prinsipper og praksis vedrørende foretaksstyring. Denne redegjørelsen er tilgjengelig på selskapets hjemmeside https://investor.griegseafood.com/principles-of-corporate-governance.

Styret foreslår at det fattes følgende vedtak:

«Selskapets prinsipper for eierstyring og selskapsledelse godkjennes».

6. Godtgjørelse til revisor

Revisors honorar for revisjonsarbeid i 2020 fremkommer av note 3 til selskapets årsregnskap (note 25 til konsernets årsregnskap).

Styret anbefaler at generalforsamlingen godkjenner revisors honorar.

7. Godtgjørelse til styrets medlemmer for 2021/2022

Valgkomitéens forslag til godtgjørelse til styret for 2021/2022 er tilgjengelig på selskapets hjemmeside https://investor.griegseafood.com/corporate-governance#agm.

Det presiseres at godtgjørelsen gjelder for perioden fra odrinær generalforsamling i 2021 til ordinær generalforsamling i 2022, og at honoraret utbetales månedlig.

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer vedtak i henhold til valgkomitéens innstilling.

8. Valg av styremedlemmer

Valgkomitéens innstilling er tilgjengelig på selskapets hjemmeside https://investor.griegseafood.com/corporate-governance#agm.

I henhold til selskapets vedtekter § 6 er styremedlemmenes funksjonstid 1 år.

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer vedtak i henhold til valgkomitéens innstilling.

9. Valg av medlemmer i Valgkomitéen og godtgjørelse til Valgkomitéens medlemmer

Valgkomitéens innstilling er tilgjengelig på selskapets hjemmeside https://investor.griegseafood.com/corporate-governance#agm.

I henhold til selskapets vedtekter § 11 er medlemmene av valgkomiteens funksjonstid 1 år.

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer vedtak i henhold til valgkomitéens innstilling.

10. Godkjennelse av styrets forslag til retningslinjer etter allmennaksjelovens § 6-16 a) om lønnsfastsettelse m.v. til konsernledelsen

Allmennaksjelovens § 6-16 a) fastsetter at styret skal utarbeide retningslinjer om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til konsernledelsen og ansatte som er medlem av styret for 2021. Retningslinjene skal være tydelige og forståelige og bidra til selskapets forretningsstrategi, langsiktige interesser og økonomiske bæreevne.

Retningslinjene er vedlagt innkallingen til generalforsamlingen og er tilgjengelig på selskapets hjemmeside https://investor.griegseafood.com/corporate-governance#agm. Retningslinjene forelegges for generalforsamlingen til behandling.

Styret vedtok i 2018 å legge til rette for aksjespareprogram for alle ansatte i Grieg Seafood ASA basert på like vilkår. Denne ordningen ble videreført i 2019 og 2020. Styret ønsker å videreføre ordningen for 2021. Dette vil også gjelde selskapets administrative ledelse.

En viktig del av godtgjørelsen til ledende ansatte er opsjonsordningen som ble innført i 2009, som bidra til aktivt eierskap til selskapet. Styret vil anbefale generalforsamlingen om å videreføre programmet ved å tildele syntetiske opsjoner, maksimalt begrenset til 3 millioner for den neste 2 årsperioden.

Styret anbefaler at generalforsamlingen gjør følgende vedtak:

"Generalforsamlingen godkjenner de nye retningslinjene og prinsipper for fastsettelse av lønn og andre ytelser for konsernledelsen i Grieg Seafood for 2021.

Generalforsamlingen vedtar å videreføre aksjeprogrammet og opsjonsprogrammet; herunder at styret kan tildele syntetiske opsjoner, maksimalt begrenset til 3 millioner syntetiske opsjoner over den neste 2-års perioden.

11. Forslag om å gi styret fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK 45 378 817,- og ved utstedelse av inntil 11 344 704 nye aksjer à NOK 4,-, jf. allmennaksjelovens § 10-14.

Generalforsamlingen fattet 14. mai 2020 vedtak om å gi fullmakt til styret til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK 45 378 817,-. Denne fullmakten er ikke benyttet. Styret foreslår at den tidligere fullmakten erstattes med ny fullmakt.

Etter styrets mening er det behov for at styret har fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital. Styrets begrunnelse for dette er at fullmakten kan benyttes i forbindelse med oppkjøp av andre virksomheter, samt ved kapitalforhøyelser rettet mot ansatte.

Styret anbefaler selskapets generalforsamling om å gi styret fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital som følger:

• 1. Styret har fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK 45 378 817,- og ved utstedelse av inntil 11 344 704 nye aksjer à NOK 4,-.
• 2. Fullmakten gjelder frem til 30. juni 2022 og erstatter fullmakt gitt av generalforsamlingen 14. mai 2020.

• 3. Ved forhøyelse av aksjekapitalen har styret adgang til å fravike aksjonærenes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjelovens § 10-4.
• 4. Styret avgjør hvem som skal gis rett til å tegne aksjer og fristen for aksjetegning.
• 5. Fullmakten gir styret rett til å forhøye aksjekapitalen mot innskudd i andre eiendeler enn penger og herunder utstede vederlagsaksjer til aksjonærene i selskaper som fusjonerer med selskapets 100% eide datterselskaper, jf. allmennaksjelovens § 13-2, 2. ledd.

Fullmakten gir også styret adgang til å forhøye selskapets aksjekapital mot rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjelovens § 10-2.

• 6. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjelovens § 13-5.
• 7. Tegningskurs ved bruk av fullmakten fastsettes av styret.
• 8. Styret avgjør fra hvilket tidspunkt nytegnede aksjer i henhold til fullmakten skal gi rett til utbytte.
• 9. Styret kan innenfor rammen av denne fullmakt forhøye aksjekapitalen flere ganger. Styret avgjør selv det beløp aksjekapitalen hver gang forhøyes med.
• 10. Styret har fullmakt til å endre vedtektenes § 4 i forbindelse med at fullmakten benyttes.

12. Fullmakt til erverv av aksjer i Grieg Seafood ASA i markedet for å fortsette aksjespareprogrammet for ansatte

Selskapet begynte i 2018 å tilby en aksjespareordning for ansatte i konsernet. Formålet med dette tiltaket er å bygge en god forretningskultur og lojalitet til Grieg Seafood ved at de ansatte blir deleier i selskapet. Globalt deltok ca 20% av de ansatte i aksjespareprogrammet for 2020. Det foreslås at generalforsamlingen gir styret en fullmakt til å erverve aksjer i markedet for derved å kunne fortsette selskapets aksjeprogram.

Denne fullmakten må sees i sammenheng med fullmakten i punkt 13.1, hvor erverv av egne aksjer er begrenset å ikke overstige 10% av aksjekapitalen, jf. Allmennaksjelovens kap. 9.

Styret anbefaler at generalforsamlingen gjør følgende vedtak:

Grieg Seafoods generalforsamling gir herved styret fullmakt til på vegne av selskapet å erverve Grieg Seafood aksjer i markedet. Fullmakten kan benyttes til å erverve egne aksjer til et samlet pålydende av inntil NOK 4 537 882. Denne fullmakten er begrenset innenfor 10% av aksjekapitalen og må sees i sammenheng med punkt 13.1. Minste og høyeste beløp som kan betales per aksje skal være henholdsvis NOK 4,- og NOK 180,-.

Aksjene ervervet i henhold til fullmakten kan bare benyttes til salg og overdragelse til ansatte i Grieg Seafood-konsernet som ledd i konsernets aksjespareprogram og opsjonsprogram, som er godkjent av styret.

Fullmakten gjelder frem til neste ordinære generalforsamling, men ikke lenger enn 30. juni 2022.

Denne fullmakten erstatter tidligere fullmakt gitt i ordinær generalforsamling 14. mai 2020.

13. Forslag om å gi styret fullmakt til erverv av egne aksjer

Styret ønsker å ha en mulighet for å erverve egne aksjer i situasjoner der dette vurderes som attraktivt for aksjonærfellesskapet. Grieg Seafood skal ha en strategi med å kjøpe opp egne aksjer løpende når kursen er gunstig.

Styret fremmer derfor følgende forslag:

• 1. Styret gis fullmakt til å erverve egne aksjer i selskapet i samsvar med bestemmelsene i allmennaksjelovens kap. 9 til et samlet pålydende av inntil NOK 45 378 817,-. Totalt samlet pålydende må sees i sammenheng med punkt 12.
• 2. Selskapet skal minst betale NOK 4,- per aksje og ikke mer enn NOK 180,- per aksje ved erverv av egne aksjer.
• 3. Styret står fritt med hensyn til ervervsmåte og salg av aksjene. Alminnelig likebehandlingsprinsipper skal etterleves i forhold til transaksjonene med aksjonærer på grunnlag av fullmakten.
• 4. Dersom aksjenes pålydende endres i fullmaktens løpetid, skal rammene for fullmakten endres tilsvarende.
• 5. Fullmakten skal gjelde frem til neste ordinære generalforsamling, dog senest 30. juni 2022.

* * *

Det er 113 447 042 aksjer i Grieg Seafood ASA, hver pålydende NOK 4,-. Grieg Seafood ASA eier 1 171 494 aksjer. Det er således 112 275 548 stemmeberettigede aksjer i selskapet. Hver aksje gir selskapet én stemme på generalforsamlingen.

En aksjeeier har rett til å stemme for det antall aksjer vedkommende eier og som er registrert i VPS (aksjeierregisteret) den femte virkedagen før generalforsamlingen (registerdatoen)

Aksjonærene har rett til å møte i selskapets generalforsamling personlig eller ved fullmektig. Aksjonærer har både talerett og rett til å ta med en rådgiver og gi rådgiveren talerett, samt å kreve opplysninger av styret og av selskapets konsernsjef iht. allmennaksjelovens bestemmelser. Aksjonærer har dessuten rett til å få behandlet spørsmål på generalforsamlingen som vedkommende har meldt skriftlig til styret senest 7 dager før fristen for innkalling til generalforsamlingen sammen med et forslag til beslutning, eller en begrunnelse for at spørsmålet settes på dagsorden. Aksjonærer har også rett til å fremsette alternativer til styrets og valgkomitéens forslag under de sakene der disse har fremmet forslag til vedtak på generalforsamlingen.

Som følge av Covid-19, oppfordres aksjonærene om å benytte muligheten til å forhåndsstemme eller gi fullmakt før møtet, da det ikke vil bli gjennomført fysisk generalforsamling med bakgrunn i den midlertidige lov om unntak for fysiske møter.

Informasjon om forhåndsstemming og fullmakt finnes i vedlagte skjema.

Frist for å sende inn møteseddel/fullmakt og forhåndsstemme er 28. mai 2021 kl 10.00.

Denne innkallingen, med alle vedlegg, er også tilgjengelig på selskapets hjemmeside https://investor.griegseafood.com/corporate-governance#agm.

Bergen, 12. mai 2021

Vennlig hilsen GRIEG SEAFOOD ASA

Per Grieg jr. styrets leder

Ref.nr.: Pinkode:

Innkalling til generalforsamling

Generalforsamling i Grieg Seafood ASA avholdes 02.06.2021 kl. 10.00

Aksjonæren er registrert med følgende antall aksjer ved innkalling: ________, og stemmer for det antall aksjer som er eid per
Record date: 26.05.2021

VIKTIG MELDING:

Som følge av Covid-19, oppfordres aksjonærene om å benytte muligheten til å forhåndsstemme eller gi fullmakt før møtet, da det ikke vil bli gjennomført fysisk generalforsamling med bakgrunn i den midlertidige lov om unntak for fysisk møter.

Frist for registrering av påmelding, forhåndsstemmer, fullmakter og instrukser: 28.05.2021 kl. 10.00

Forhåndsstemme

Forhåndsstemme må gjøres elektronisk, via selskapets hjemmeside https://investor.griegseafood.com/corporate-governance#agm (bruk overnevnte pin og referansenummer), eller Investortjenester.

I Investortjenester velg Hendelser - Generalforsamling, klikk på ISIN.

Påmelding

Påmelding gjøres via selskapets hjemmeside https://investor.griegseafood.com/corporate-governance#agm eller via Investortjenester. For påmelding via selskapets hjemmeside må overnevnte pinkode og referansenummer benyttes. I Investortjenester velg Hendelser - Generalforsamling, klikk på ISIN.

Alternativt kan denne blanketten sendes til genf@dnb.no, eller per post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo.

Dersom aksjeeier er et foretak, oppgi navn på personen som vil møte for foretaket:______________________________________________ Undertegnede vil delta på generalforsamling den 02.06.2021

Sted		Dato	Aksjeeiers underskrift
	Fullmakt uten stemmeinstruks		for generalforsamling i Grieg Seafood ASA Dersom du selv ikke kan møte på generalforsamlingen, kan du gi fullmakt til en annen person.
				Ref.nr.:	Pinkode:
	I Investortjenester velg Hendelser - Generalforsamling, klikk på ISIN.		Fullmakt gis elektronisk via selskapets hjemmeside https://investor.griegseafood.com/corporate-governance#agm eller via Investortjenester. For fullmakt via selskapets hjemmeside må overnevnte pinkode og referansenummer benyttes.
			Alternativt kan signert blankett sendes til genf@dnb.no, eller per post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Dersom aksjeeier som vil gi fullmakt er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten ved innsending.
	Undertegnede: ___________		gir (om det ikke oppgis navn på fullmektigen, vil fullmakten anses gitt styrets leder, eller den han eller hun bemyndiger.)
o	Styrets leder (eller den han eller hun bemyndiger), eller
o	__________

(fullmektigens navn med blokkbokstaver)

fullmakt til å møte og avgi stemme på generalforsamling 02.06.2021 i Grieg Seafood ASA for mine/våre aksjer.

Ref.nr.: Pinkode:

Fullmakt med stemmeinstruks for generalforsamling i Grieg Seafood ASA

Dersom du selv ikke ønsker å stemme via det elektroniske systemet, kan du benytte dette fullmaktsskjemaet for å gi stemmeinstruks til styrets leder eller den han eller hun bemyndiger. (Se eget punkt over om hvordan avgi forhåndsstemmer elektronisk.) Instruks til andre enn styrets leder, avtales direkte med fullmektig.

Fullmakter med stemmeinstruks kan ikke registreres elektronisk, og må sendes til genf@dnb.no (skannet blankett), eller post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Blanketten må være mottatt senest 28.05.2021 kl. 10.00. Dersom aksjeeier som vil gi fullmakt er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten ved innsending.

Blanketten må være datert og signert.

Undertegnede: _________________________________________

gir herved styrets leder (eller den han eller hun bemyndiger) fullmakt til å avgi stemme på generalforsamling 02.06.2021 i Grieg Seafood ASA for mine/våre aksjer.

Stemmegivningen skal skje i henhold til instruksjon nedenfor. Dersom det ikke krysses av i rubrikken, vil dette anses som en instruks om å stemme i tråd med styrets og valgkomitéens anbefalinger. Dersom det blir fremmet forslag i tillegg til, eller som erstatning for forslaget i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen. Dersom det er tvil om forståelsen av instruksen, vil fullmektigen kunne avstå fra å stemme.

	Agenda generalforsamling 2021	For	Mot	Avstå
1.	Valg av møteleder og en representant til å undertegne protokollen sammen med møtelederen	o	o	o
2.	Godkjenning av innkallingen og dagsorden	o	o	o
3.	Fastsettelse av årsregnskap og konsernårsregnskap for 2020 for Grieg Seafood ASA og konsernet, herunder godkjennelse av styrets årsberetning	o	o	o
4.	Utbyttefullmakt til styret	o	o	o
5.	Styrets redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse	o	o	o
6.	Godtgjørelse til revisor	o	o	o
7.	Godtgjørelse til styrets medlemmer for 2021/2022	o	o	o
8.	Valg av styremedlemmer i henhold til valgkomiteens innstilling
	a) Per Grieg jr., styrets leder	o	o	o
	b) Tore Holand	o	o	o
	c) Sirine Fodstad	o	o	o
	d) Marianne Ødegaard Ribe	o	o	o
	e) Katrine Trovik	o	o	o
9.	Valg av medlemmer i valgkomiteen og godtgjørelse til valgkomiteens medlemmer i henhold til valgkomiteens innstilling
	a) Elisabeth Grieg, valgkomiteens leder	o	o	o
	b) Yngve Myhre	o	o	o
	c) Marit Solberg	o	o	o
10.	Godkjennelse av styrets forslag til retningslinjer etter allmennaksjelovens § 6-16 a) om lønnsfastsettelse m.v. til konsernledelsen
	a) Godkjenning av de nye retningslinjene og prinsipper for fastsettelse av lønn og andre ytelser for konsernledelsen i Grieg Seafood for 2021	o	o	o
	b) Vedtak om å videreføre aksjeprogrammet og opsjonsprogrammet; herunder at styret kan tildele syntetiske opsjoner, maksimalt begrenset til 3 millioner syntetiske opsjoner over den neste 2-års perioden.	o	o	o
11.	Forslag om å gi styret fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK 45 378 817,- og ved utstedelse av inntil 11 344 704 nye aksjer à NOK 4,-, jf. allmennaksjelovens § 10-14.	o	o	o
12.	Fullmakt til erverv av aksjer i Grieg Seafood ASA i markedet for å fortsette aksjespareprogrammet for ansatte	o	o	o
13.	Forslag om å gi styret fullmakt til erverv av egne aksjer	o	o	o