GREATWALL - Annual Report 2012 | FinancialReports.eu

股票代號：1210

大成長城企業股份有限公司

一○一年度年報 2012

年報目錄

壹、致股東報告書....................................... １貳、公司簡介........................................... ５参、公司治理報告....................................... ７一、公司組織....................................................7 二、董事、監察人及經理人資料....................................9 三、公司治理運作情形...........................................20 (一)董事會運作情形.........................................20 (二)審計委員會運作情形.....................................21 (三)公司治理運作情形及公司治理實務守則差異情形及原因.......22 (四)公司設置薪酬委員會之運作情形...........................25 (五)履行社會責任情形.......................................26 (六)公司履行誠信經營情形及採行措施.........................31 (七)公司治理守則及相關規章.................................33 (八)其他對公司治理運作情形之重要資訊.......................33 (九)內部控制制度執行狀況...................................34 1.內部控制聲明書.......................................34 2.委託會計師專案審查內部控制制度報告...................35 (十)內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度之處罰情形...............................................35 (十一)股東會及董事會之重要決議.............................35 (十二)董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有記錄或書面聲明者...........................................37 (十三)與財務報告有關人士辭職解任情形.......................37 四、會計師公費資訊.............................................39 五、更換會計師資訊.............................................41 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者....... 42 七、董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形...................43 八、持股比例占前十大股東間互為財務會計準則公報第六號關係人關係之資訊。............................................. 45 九、綜合持股比例...............................................46

肆、募資情形.........................................４７一、公司資本及股份.............................................47 （一）股本來源.............................................47 （二）股東結構.............................................49 （三）股權分散情形.........................................49 （四）主要股東名單.........................................49 （五）最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料.......50 （六）公司股利政策.........................................51 （七）本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響.................................................51 （八）員工分紅及董事、監察人酬勞...........................51 (1)公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍................................................51 (2)董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊................52 (3)上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形..53 （九）公司買回本公司股份情形...............................53 二、公司債(含海外公司債)發行情形...............................54 三、特別股發行情形.............................................56 四、參與發行海外存託憑證之發行情形.............................56 五、員工認股權證之發行情形.....................................56 六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形.......................56 七、資金運用計畫執行情形.......................................56 伍、營運概況一、業務內容...................................................57 （一）業務範圍.............................................57 （二）產業概況.............................................58 （三）技術及研究發展概況...................................60 （四）長短期業務發展計畫...................................62 二、市場及產銷概況.............................................63 （一）市場分析.............................................63 （二）主要產品之重要用途及產製過程.........................66 （三）主要原料之供應狀況...................................69 （四）最近二年度前十大進(銷)貨客戶名稱及金額與比例.........69 （五）最近二年度生產量值...................................69 （六）最近二年度銷售量值...................................70 三、最近兩年度及截至年報刊印日止從業員工資料...................70 四、環保支出資訊...............................................71 五、勞資關係...................................................71 六、重要契約...................................................72

陸、財務概況.........................................７３一、最近五年度簡明資產負債表、損益表，及會計師姓名及其查核意見.73 二、最近五年度財務分析.........................................77 三、監察人審查報告書...........................................81 四、財務報表暨會計師查核報告...................................82 五、會計師查核簽證之母子公司合併財務報表......................149 六、公司及關係企業最近年度有無財務週轉困難之情事..............242 柒、財務狀況及經營結果之探討分析與風險管理..........２４３一、財務狀況..................................................243 二、經營結果..................................................244 三、現金流量..................................................246 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響......................247 五、轉投資政策與計劃..........................................247 六、風險管理分析評估..........................................249 （一）利率、匯率變動與通貨膨脹之影響及因應措施............249 （二）從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易政策及因應措施............................250 （三）研發計劃及未完成研發計劃之情形......................251 （四）國內外重要政策及法律變動對財務業務之影響及因應措施..251 （五）科技改變對財務業務之影響及因應措施..................254 （六）企業形象改變對危機管理之影響及因應措施..............251 （七）進行併購之預期效益及可能風險........................251 （八）擴充廠房之預期效益及可能風險........................251 （九）進貨或銷貨集中所面臨之風險..........................251 （十）董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響及風險..........................252 （十一）經營權之改變對公司之影響及風險....................252 （十二）訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件。..........................................252 （十三）其他重要風險......................................252 七、其他重要事項..............................................252

捌、特別記載事項...................................２５３一、關係企業相關資料..........................................253 （一）關係企業組織圖......................................253 （二）各關係企業基本資料..................................260 （三）各關係企業董監事、總經理資料........................262 二、私募有價證券辦理情形......................................270 三、子公司持有或處分本公司股票情形............................270 四、其他必要之補充說明事項....................................270 玖、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證交法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響事項 ...............................................２７０

壹、致股東報告書

各位股東女士、先生：大家好

首先竭誠歡迎各位貴賓，能在百忙當中撥空參加今天的股東常會。除了感謝您的參與，本人亦代表公司對過去各位股東對公司的支持致上最大的敬意。

過去一整年，景氣持續低迷，歐債危機仍未解除，美國持續實施量化寬鬆政策，導致原物料期貨市場起伏不定，大幅上下波動，使得公司在原料採購及外匯的風險一路上升，公司已採取適當的管理措施，故仍能維持穩定獲利。

提供安心的食品給消費者一直是本公司的經營理念，大成除了在家禽採垂直整合，提供無藥殘的安心雞，更將此模式逐步引用至豬隻的垂直整合上。從源頭管制原料的使用到餐桌上的安心肉品，堅持嚴格的品管檢驗，並引進最先進的 LC/MS/MS 檢驗儀器，能檢驗微量的各種重金屬及各種藥物殘留，包括瘦肉精、塑化劑等等，期許消費者能對大成產品食的安心。

本公司民國一○一年度營業收入淨額 236 億元，較一○○年度增加 5 億元，或 2.29% ；一○一年度稅前利益 8.6 億元，較一○○年度減少 3.2 億，或 26.83% ；一 ○一年度稅後利益 7.3 億元較一○○年度減少 3.4 百萬元，或 31.47% 。

公司所有工廠均已取得國際與台灣各項品管及安全認證，包括歐盟 HACCP 認証， ISO22000 認証，擁有國家級實驗室，並運用最先進的儀器在屠宰前後的檢驗措施，期望透過對食品安全的高標準要求，建立品牌，客戶，消費者的信心，持續擴大與同業間的競爭優勢。

一、 101 年度營業暨財務情形報告

一 ( ) 營業成果

單位：新台幣仟元

項目	101 年實際數	100 年實際數	增(減)幅度%
營業收入	23,611,970	23,083,681	2.29%
營業利益	589,956	502,522	17.40%
稅前損益	860,702	1,176,310	(26.83)%
每股稅後盈餘	1.43元	2.22元	(35.59)%

( 二 ) 營業計劃暨預算執行情形

單位：新台幣仟元

項目	101 年實際數	101 年度預算	達成率%
營業收入	23,611,970	24,110,000	98%
營業利益	589,956	581,700	101%
稅前損益	860,702	719,109	120%
每股稅後盈餘	1.43元	1.27元	113%

※ 上述 101 年預算係本公司內部資料，未曾公開。
( 三 ) 財務收支及獲利能力分析
(1) 財務收支
- (a) 101 年度利息收入為新台幣 3,147 仟元，為票券及活存之利息收入。
- (b) 101 年度利息支出為新台幣 67,853 仟元，為短期、長期借款利息費用。
(2) 獲利能力分析

項目	101年度	100年度
資產報酬率(%)	4.40%	6.79%
股東權益報酬率(%)	6.61%	10.27%
營業利益佔實收資本比率(%)	10.41%	9.58%
稅前純益占實收資本比率(%)	15.19%	22.42%
純益率(%)	3.11%	4.64%
每股稅後盈餘(元)	1.43元	2.22元

( 四 ) 研究發展狀況

研究發展工作是屬於公司長期的投資，也是影響企業成長及保持競爭優勢的最重要因素。本公司過去長期和國際知名企業（如 Land O’Lakes Animal Nutrition Specialties, Co., Ltd. ）及國內學術單位如台大、成大、中興、屏科大、海洋大學等技術專案合作，以取得技術並加以發展運用，奠定良好的技術基礎。並持續和荷蘭最大飼料研究機構 (Schothorst Feed Research) 技術合作，取得先進的飼料營養與製造技術，提升技術應用能力。為追求相關技術更精進發展，投入巨資成立品檢中心，並取得 TAF 之認證，確認實驗室檢驗能力與確保產品安全。同時為整合生技研發與資源應用，統合研發、生產與應用同步發展，真正結合生技與飼料產品，創迼差異，發揮最大之綜效。

二、一○二年度營業計劃概要

(一)經營方針

本公司長期以來專注在飼料及肉品相關產業之發展，在完全飼料及電宰白肉雞市場市佔率均已領先同業。在飼料方面，除了追求銷售量的成長，在飼料品質改善及安全上也投注很多心力為消費者的健康把關；並針對各地環境及動物成長需求，投入生物科技領域，研發出眾多適合動物營養的生技產品。肉雞方面，以垂直整合經營模式，從種雞飼養，契約養殖及肉雞電宰及加工的完整供應鏈，全程的品質管控及完整產銷履歷制度，讓消費者能獲得最安心的食品享受。未來將以成功的家禽整合經驗，積極拓展到肉豬、土雞及水產漁業等領域。

本公司將繼續聚焦農畜核心事業，強化產品品質安全，提升客戶滿意度，以誠信、謙和的心，開啟更前瞻的願景。

(二) 預期銷售數量及其依據

依據過去實績及市場需求變動之情況下，102 年預估之銷售數量如下：

項目	銷售量（噸）
飼料	850,000
肉品( 白肉雞+ 土雞)	114,000
大宗物資	335,000

(三) 重要產銷政策

台灣在加入WTO 之後，面對肉品完全開放自由進口，加以動物蛋白需求成長趨緩，價格競爭情況激烈。本公司積極整合公司現有之研發、生產及行銷資源，提高產品品質，創造出產品差異化優勢，以減低價格競爭之壓力。

從農場到餐桌，本公司產品透過嚴密的產銷履歷，從源頭的大宗原料、種雞飼養、孵化、契約飼養、飼料生產、營養配方到最末端的電宰，層層把關確保產品百分之百無藥殘。未來公司將以肉雞成功的垂直整合經驗來積極拓展肉豬領域，以集團累積多年的研發技術及經驗，加上專業的合作團隊來進入新產品開發。

目前已興建中的柳營飼料廠預計在2013 年底完工加入營運，新廠除提高飼料工藝技術生產出更優質的產品外，更自動化節能製程、完整生產履歷溯源及獨立空白料生產線，能夠提供客戶更優質、安全的產品。

(四)未來公司發展策略

隨著國內外市場對瘦肉精、藥殘、疫情等事件的關注，消費者對安全、安心、健康肉品需求日殷，回推至飼料，對於公司可供應的空白料需求更甚。將以公司既有的能力為根基，結合養殖戶與上下游業者提供具產銷履歷的安全、安心、健康肉品。

本公司除繼續發展水產等動物蛋白領域，擴大領先優勢外，並結合現有的研發及技術資源，發展生物科技技術，初期以本業相關之技術為發展重點，建立及維持技術領先之優勢，以跨入生命科學領域為長期目標。

(五)外部競爭環境、法規環境及總體經營環境

台灣在2002 年加入WTO 世界貿易組織之後，2005 年開始全面開放肉品自由進口，全世界已逐漸成為單一市場，商品、服務及資訊的流通已跨越區域的障礙，本公司面對的是來自全球的競爭者。除了產品要在全球市場上競爭外，在原料方面，亦需以全世界為供應來源，以期取得成本最低之原料與服務。面對這樣的競爭環境，以公司的營運規模，發揮全球統籌採購優勢，降低原物料採購成本，進而提升產品品質及售後服務。

面對國內食品安全的問題層出不窮，整個環境狀況，禽流感與口蹄疫的疑慮並未消除，瘦肉精與藥殘的消息仍然時有所聞，大成持續推動可溯源安全衛生肉品，一直為食品供應鏈「全程用心、食在安心」而努力，也有一番成果，符合與滿足政府單位及社會大眾重視健康、安全肉品的需求。期望能以百分之百安心產品做後盾，讓大成在這波食品安全危機中渡過並且讓消費者更加認同公司產品。

最後，敬祝大家身體健康！萬事如意！

董事長韓家宇總經理莊坤炎會計主管劉建忠

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貳、公司簡介

一、設立之期

中華民國四十九年十二月二十八日

二、公司沿革

本公司創立於民國四十九年，原名「大成油脂公司」，設廠於台南市裕農路，產製各類食用油、黃豆粉、豆餅等。「以更好的營養，維護大家的健康」，為營業宗旨。
民國五十五年，更名為「大成農工企業公司」，增建永康一廠，生產各種完全配合飼料。
民國五十八年，增建永康二廠，添置美國皇冠牌最新提油設備，生產深獲社會大眾讚譽與喜愛的「大成沙拉油」
民國六十二年與長城麵粉公司合併，正式更名為「大成長城企業公司」。
民國六十四年購進嘉義塑膠廠，生產本公司所需各種容器及包裝袋。
民國六十五年興建第二飼料廠，購入美國 SPROUT WALDRON 中央電腦控制作業之飼料生產設備乙套。
民國六十七年股票公開發行並上市。
民國六十九年承購善化油脂廠。
民國七十年增建第三飼料廠。（現更名為第一飼料廠）。
民國七十三年五月與美國貝氏堡公司（ THE PILLSBURY CO, ）簽約合組「美成食品工業股份有限公司」積極發展消費性食品。
民國七十六年五月與美國中央黃豆公司（ CENTRAL SOYA ）簽約合組「全能營養技術股份有限公司」，以發展配合自配飼料市場所需產品為目標。
民國七十七年四月第二精油設備加入營運。
民國七十七年在印尼轉投資成立「金大成（印尼）飼料公司，為積極拓展東南亞市場之第一步。
民國七十八年承購官田飼料廠，以擴充畜產飼料產能。
民國七十九年六月董事長韓浩然先生請辭兼任總經理職務、經董事決議一致通過，擢升執行副總經理韓家寰先生出任總經理一職。
民國七十九年七月大成系列飲料正式推出上市。
民國八十二年六月新建之彰化飼料廠正式加入營運。
民國八十二年九月增設肉品廠。
民國八十三年六月董事會推舉韓家宇先生為副董事長。
民國八十五年三月與台灣省北台肉雞運銷合作社合作經營管理，十月
5 -

與台灣省南台肉雞運銷合作社合作。

民國八十六年一月與新加坡政府投資公司簽訂合作契約，共同在大陸、東北地區從事飼料、肉雞一條龍、油脂等製造、銷售業務。
民國八十七年四月新建之屏東飼料廠正式加入營運。
民國八十八年取得天津萬達公司肉雞一條龍經營權。
民國八十八年九月雲林廠加入營運。
民國八十九年三月購買南台肉雞運銷合作社設備。
民國八十九年十一月併購立大上海肉品加工廠。
民國九十年六月飼料部正式啟用 Call center 。
民國九十年六月經股東會通過推尊董事長韓浩然先生為名譽董事長，經董事會決議一致通過，擢昇副董事長韓家宇先生出任董事長、董事長特別助理韓家宸先生出任副董事長、總經理韓家寰先生出任總裁及資深執行副總張鐵生先生出任總經理。
民國九十年十二月設立雞精工廠。
民國九十一年七月取得大連糧紅有限公司之經營權，成立大連大成糧紅食品有限公司，生產優質麵粉。
民國九十二年一月因應越南飼料市場需求之增加，開始於越南河內地區建廠，並成立亞洲營養技術 ( 河內 ) 有限公司。
民國九十二年二月與日商岩井實業、昭和株式會社共同於天津成立大成昭和有限公司，以生產食品用裹粉。
民國九十二年三月與美商藍雷公司 (LAND O ’ LAKE CO.) 合作共同成立大成藍雷 ( 股 ) 公司，將藉此合作提高未來乳牛飼料之市場佔有率。
� 民國九十二年四月大江紡織 ( 股 ) 公司解任本公司之董事職務。
民國九十二年九月韓家寅升任執行副總。
民國九十二年十二月購買遼寧大成農牧由遼寧省牧工商之持股。
民國九十三年三月永康加工廠擴建。
民國九十三年六月張鐵生升任副執行長，吳麒麟升任總經理。
民國九十三年七月購買遼寧大成農牧由中牧實業 ( 股 ) 公司之持股。
民國九十四年十月永康生技廠正式投產。
民國九十五年五月將熟食、肉品及油脂事業改由美藍雷 ( 股 ) 公司營運。
民國九十五年十二月成立桃園飼料廠。
民國九十五年十二月與國豐實業 ( 股 ) 公司合資成立國成麵粉 ( 股 ) 公司。
民國九十六年十二月成立安心巧廚 ( 股 ) 公司專營百貨公司肉品專櫃。
民國九十七年十一月成立浩然牧場。
民國一百年一月新埤核心種豬場定名為桐德牧場。
民國一百年十二月薪酬委員會成立。
民國一百一年三月韓家寅辭去執行副總職務轉任大成食品亞洲執行長。
民國一百一年七月吳麒麟缷任總經理轉任子公司董事長，莊坤炎升任總經理。
6 -

参、公司治理報告

一、公司組織

(一) 組織系統
(1) 組織圖

								股東大會	股東大會			集團協調中心監察人董事長特助	集團協調中心監察人董事長特助	集團協調中心監察人董事長特助	集團協調中心監察人董事長特助	集團協調中心監察人董事長特助	集團協調中心監察人董事長特助	集團協調中心監察人董事長特助

												監察人


			稽核處					董事長


								副董事長

								總經理


人力資源處	動物營養處	會計處	資訊處	工安室	總工程處	徵信處	品管部	研發部	產供部	土雞部	食品業務部	採貿部	大宗物資部	飼料生產部	飼料業務部	肉品生產部	肉品業務部	飼養契約部

-7-

(2) 主要部門所營業務
研發部
產品配方設計、產品技術售後服務及新技術、新產品開發
動物營養處

飼料配方、動物營養及獸醫服務

會計處

會計資訊彙整、股務作業及資金控管、經營績效分析等

採貿部
玉米採購、工程發包、五金雜項等委辦事項之採購及送修等作業
資訊處

資訊軟、硬體之架設及維護、協助ERP 之規劃及建構

人力資源處
規劃人力資源整體發展、教育訓練及知識庫管理
工安室
工廠的環保設計規劃及工安制度落實
總工程處
新廠、委辦工程的規劃設計及監造等相關技術服務
品管部
原料及成品品質檢驗及落實ISO 制度之執行等
土雞部
土雞契約飼養、電宰及銷售
產供部
鮮肉加工之採購與製造
食品業務部

鮮肉加工產品之行銷

大宗物資部
原料採購及運輸，油粉生產、銷售
飼料生產部

負責飼料產品之製造

飼料業務部

負責飼料產品之銷售

肉品生產部

規劃鮮肉生產流程及整體運作的方向和策略

肉品業務部

鮮肉銷售策略之擬定

飼養契約部肉雛雞調度、白肉雞契約飼養及買賣
徵信處

客戶之徵信、應收帳款催收及風險管控

具配偶或二等親以內關係之其他主管、董事、或監察人	關係	兄弟兄弟	兄弟兄弟	兄弟兄弟	_	_	_	_	_	_
	姓名	韓家宸韓家寅	韓家宇韓家寅	韓家宇韓家宸	_	_	_	_	_	_
	職稱	副董事長董事	董事長董事	董事長副董事長	_	_	_	_	_	_
目前兼任本公司及其他公司之職務		福聚投資股份有限公司董事長黃河投資股份有限公司董事長全能營養技術股份有限公司董事長大成藍雷股份有限公司董事長家城股份有限公司董事長都城實業股份有限公司董事長博城股份有限公司董事長岩島成股份有限公司董事長勝成餐飲股份有限公司董事長國成麵粉股份有限公司董事長欣光食品股份有限公司董事長台灣意曼多咖啡股份有限公司董事長	福瑞投資股份有限公司董事長	大成食品亞洲執行董事兼執行長安心巧廚股份有限公司董事長	聯華實業副董事長聯華氣體工業榮譽董事長	中經合國際創業投資股份有限公司董事長中經合全球創業投資股份有限公司董事長僑泰興投資股份有限公司董事長致福投資股份有限公司董事長碱東股份有限公司董事	無	新如春行負責人	欣葉國際餐飲股份有限公司執行董事	無
主要經（學）歷		美國康乃狄克州立大學碩士	美國新哈芬大學碩士	美國新哈芬大學碩士	美國聖塔克拉大學碩士	淡江大學學士	高雄醫學院	高商	輔仁大學學士	文化學院
利用他人名義持有股份	持股比率	_	_	_	_	_	_	_	_	_
	股數	_	_	_	_	_	_	_	_	_
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率	_	_	_	_	_	0.23%	0.01%	_	_
	股數	_	_	_	_	_	1,308,395	45,017	_	_
現在持有股份	持股比率	6.91%			2.12%	1.28%	0.48%	0.48%	3.87%
	股數	39,151,837			12,036,582	7,241,095	2,697,171	2,718,866	22,030,187
選任時持有股份	持股比率	7.19%			2.21%	1.10%	0.50%	0.53%	4.04%
	股數	33,853,099			10,407,574	5,198,190	2,332,142	2,478,903	19,048,662
初次選任	日期	73.06.30			66.04	96.06.15	84.05.19	78.05.17	96.06.15	99.06.18
任期		102.06.18			102.06.18	102.06.18	102.06.18	102.06.18	102.06.18
選任日期		99.06.18			99.06.18	99.06.18	99.06.18	99.06.18	99.06.18
姓名		福聚投資股份有限公司代表人：韓家宇	福聚投資股份有限公司代表人：韓家宸	福聚投資股份有限公司代表人：韓家寅	聯華實業股份有限公司代表人：苗豐盛	僑泰興投資股份有限公司代表人：趙天星	曾炳榮	王滋林	德家投資股份有限公司代表人：李鴻鈞	德家投資股份有限公司代表人：張鐵生
職稱		董事長	副董事長	董事	董事	董事	董事	董事	監察人	監察人

- 1 1:法人股東之主要股東

102 年4 月 13 日

法人股東名稱(註1)	持股比例	法人股東之主要股東(註2)	持股比例
福聚投資股份有限公司	6.19%	費泰投資股份有限公司財團法人牟清善文教基金會牟鄒立貞遺產管理人國有財產局南區台南分處牟鳳玲韓家宇韓家寅許卓勝牟鳳福韓家寰韓家宸	18.53% 5.18% 3.00% 4.00% 15.37% 15.37% 3.00% 2.82% 15.37% 15.37%
僑泰興投資股份有限公司	1.28%	趙天星趙方慶珍趙欣榮趙軒志	38.75% 31.25% 12.00% 12.00%
聯華實業股份有限公司	2.12%	聯成化學科技股份有限公司義源投資股份有限公司義豐投資股份有限公司苗豐盛苗豐全苗豐強聯強國際股份有限公司財團法人育秀教育基金會國泰人壽保險股份有限公司南山人壽保險股份有限公司	9.70% 8.67% 4.87% 3.28% 3.02% 3.29% 3.09% 3.00% 3.82% 3.43%
德家投股份有限公司	3.89%	費泰投資股份有限公司	100.00%

註 1：董事、監察人屬法人股東代表者，應填寫該法人股東名稱。

註 2：應填寫該法人股東之主要股東名稱(其持股比例達 10%)及其持股比例。若其主要股東為法人者，應再填列表二。

1-2：表一主要股東為法人者其主要股東

102 年 4 月13 日

法人名稱(註1)	持股比例	法人之主要股東(註2)	持股比例
費泰投資股份有限公司	100.00%	英屬維京群島商菲伊斯密斯有限公司	100.00%

註 1：如上表一主要股東屬法人者且持股達 10%以上，應填寫該法人股東名稱。

註 2：填寫該法人之主要股東名稱(其持股比例占前十名)及其持股比例。

2. 董事及監察人資料（二）

條件姓名（註1）		是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	兼任其他公開發行公司獨立董事家數
		及下列專業資格
	商務、法		法官、檢察官、	商務、法	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
	務、財務、		律師、會計師或	務、財
	會計或公司		其他與公司業	務、會計
	業務所須相		務所需之國家	或公司業
	關科系之公		考試及格領有	務所須之
	私立大專院		證書之專門職	工作經驗
	校講師以上		業及技術人員
韓家宇				�			�	�			�		�	�	0
韓家宸				�			�	�			�		�	�	0
韓家寅				�			�	�			�		�	�	0
苗豐盛				�	�	�	�	�		�	�	�	�	�	0
王滋林				�	�	�			�	�	�	�	�	�	0
曾炳榮					�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	0
趙天星				�	�		�	�			�	�	�	�	0
張鐵生				�	�		�	�	�	�		�	�	�	0
李鴻鈞				�	�		�	�	�	�	�	�	�	�	0

註 1 ：欄位多寡視實際數調整。
註 2 ：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。
（ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。
（ 2 ）非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限 ) 。
（ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然。
人股東
（ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
（ 5 ）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股、。
東之董事監察人或受僱人
（ 6 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五。
以上股東
（ 7 ）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構、、、、。
之企業主合夥人董事（理事）監察人（監事）經理人及其配偶
（ 8 ）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
（ 9 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。
（ 10 ）未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

具配偶或二等親以內關係之經理人	關係	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	姓名	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	職稱	-	-	-	-	-	-	-	-	-
目前兼任其他	公司之職務	美藍雷股份有限公司董事F-龍燈公司董事	無	無	無	安心巧廚股份有限公司董事	無	美藍雷股份有限公司監察人普誠科技股份有限公司獨立董事	無	安心巧廚股份有限公司監察人
主要經（學）歷		成功大學企管系	Lake Superior企管研究所	屏科大獸醫研究所	台灣大學農業推廣所	成功大學工業管理系	成功大學企管系	芝加哥大學企管研究所	淡江大學企管系	暨南大學會研所
利用他人名義持有股份	持股比率	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	股數	-	-	-	-	-	-	-	-	-
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
	股數				0	0	0	0	3,973	0
持有股份	持股比率	0.00%	0.04%	0.00%	0.01%	0.00%	0.00%	0.01%	0.00%	0.00%
	股數	10,432	235,123	7,032	64,525	268	22,909	64,961	17,710	16,138
就任日期		101.7.1	87.10.01	90.03.01	96.09.01	95.03.01	95.06.26	96.08.01	97.09.01	96.08.01
姓名		莊坤炎	張哲朗	梁建國	吳伯俊	賴東春	曾添福	巫雪敏	郝立人	劉建忠
職稱		總經理	資深副總	資深副總	資深副總	副總經理	資深副總	副總經理	副總經理	副總經理

有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註 12)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註 12)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註 12)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註 12)	無	無	無	無	無	無	無
A、B、C、D、 E、F及G等七項總額占稅後純益之比例(註11)		財務報告內所有公司 (註 8)		2.87%
		本公司		3.36%
兼任員工領取相關酬金	取得限制員工權利新股股數 (I)(註13)	財務報告內所有公司 (註8)		102,000
		本公司		0
	員工認股權憑證得認購股數 (H)(註7)	財務報告內所有公司 (註8)		0
			本公司	0
	盈餘分配員工紅利(G) (註6)	財務報告內所有公司 (註8)	股票紅利金額	0
			現金紅利金額	700,000
		本公司	股票紅利金額	0
			現金紅利金額	700,000
	退職退休金 (F)	財務報告內所有公司(註 8)		224,000
		本公司		126,000
	薪資、獎金及特支費等(E) (註5)	財務報告內所有公司 (註8)		14,698,099
		本公司		9,451,099
A、B、C 及D等四項總額占稅後純益之比例(註 11)		財務報告內所有公司 (註 8)		1.46%
		本公司		1.96%
董事酬金	業務執行費用 (D)(註4)	財務報告內所有公司 (註8)		1,420,000
		本公司		1,420,000
	盈餘分配之酬勞 (C)(註3)	財務報告內所有公司 (註8)		14,701,000
		本公司		13,000,000
	退職退休金(B)	財務報告內所有公司 (註 8)		0
		本公司		0
	報酬(A) (註2)	財務報告內所有公司 (註 8)		0
		本公司		0
		姓名		韓家宇	韓家宸	曾炳榮	韓家寅	苗豐盛	趙天星	王滋林
		職稱		董事長	副董事長	董事	董事	董事	董事	董事

註5：係指101年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵	金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供	資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不	計入酬金。	註6：係依100年度實際配發比例計算今年擬配發數。若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表4-7。	註7：係指截至年報刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工認股權憑證得認購股數(不包括已執	行部分)。	註8：應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司董事各項酬金之總額。	註9：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。	註10：應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。	註11：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。	註12：a.本欄應明確填列公司董事領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。	b.公司董事如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司董事於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表	之J欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。	c.酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等	相關酬金。	註13：係指截至年報刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數。	＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)	財務報告內所有公司 (註10) J	曾炳榮苗豐盛王滋林	趙天星	韓家宇韓家宸韓家寅						7
	本公司	韓家寅曾炳榮苗豐盛王滋林	趙天星	韓家宇韓家宸						7
前四項酬金總額(A+B+C+D)	財務報告內所有公司(註 10)I	韓家寅曾炳榮苗豐盛王滋林	韓家宇韓家宸趙天星							7
	本公司	韓家宸韓家寅曾炳榮苗豐盛王滋林	韓家宇趙天星							7
給付本公司各個董事酬金級距		低於2,000,000 元	2,000,000 元（含）～5,000,000 元	5,000,000 元（含）～10,000,000 元	10,000,000 元（含）～15,000,000 元	15,000,000 元（含）～30,000,000 元	30,000,000 元（含）～50,000,000 元	50,000,000 元（含）～100,000,000 元	100,000,000 元以上	總計

有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註9)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註9)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註9)	無	無
A、B及C 等三項總額占稅後純益之比例 (註8)		財務報告內所有公司 (註5)	0.20%
		本公司	0.31%
監察人酬金	業務執行費用(C ) (註4)	財務報告內所有公司 (註5)	240,000
		本公司	240,000
	盈餘分配之酬勞(B ) (註3)	財務報告內所有公司 (註5)	2,000,000
		本公司	2,000,000
	報酬(A) (註2)	財務報告內所有公司 (註5)	0
		本公司	0
	姓名		張鐵生	李鴻鈞
	職稱		監察人	監察人

4-4酬金級距表	監察人姓名	前三項酬金總額(A+B+C)	財務報告內所有公司 (註5)	張鐵生李鴻鈞								2
			本公司	張鐵生李鴻鈞								2
	給付本公司各個監察人酬金級距			低於2,000,000元	2,000,000元（含）～5,000,000元	5,000,000元（含）～10,000,000元	10,000,000元（含）～15,000,000元	15,000,000元（含）～30,000,000元	30,000,000元（含）～50,000,000元	50,000,000元（含）～100,000,000元	100,000,000元以上	總計

註1：監察人姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示)，以彙總方式揭露各項給付金額。	註2：係指101年度監察人之報酬(包括監察人薪資、職務加給、離職金、各種獎金獎勵金等等)。	註3：係填列102年度董事會決議101年度盈餘分配擬配發之監察人酬勞金額。	註4：係指101 年度監察人之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等)。。如提供房屋、汽車及其他交通工	具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公	司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。	註5：應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司監察人各項酬金之總額。	註6：本公司給付每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓名。	註7：應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓名。	註8：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。	註9：a.本欄應明確填列公司監察人領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。	b.公司監察人如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司監察人於子公司以外轉投資事業別所領取之酬金，併入酬金級距表D	欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。	c.酬金係指本公司監察人擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關金。	＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註 10)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註 10)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註 10)	無	無	無	無	無	無	無	無	無
取得限制員工權利新股股數 (註11)	財務報告內所有公司（註 6）		0
	本公司		0
取得員工認股權憑證數額（註 5）	財務報告內所有公司（註 6）		0
		本公司	0
A、B、C及D 等四項總額占稅後純益之比例（％）（註 9）		財務報告內所有公司（註 6）	2.69%
		本公司	3.8%
盈餘分配之員工紅利金額(D) （註4）	財務報告內所有公司（註6）	股票紅利金額	0
		現金紅利金額	1,850,000
	本公司	股票紅利金額	0
		現金紅利金額	1,850,000
獎金及特支費等等(C) （註3）	財務報	告內所有公司（註 6）	0
		本公司	0
退職退休金(B)		財務報告內所有公司（註6）	909,216
		本公司	909,216
薪資(A) （註2）		財務報告內所有公司（註6）	27,022,142
		本公司	25,099,000
	姓名		莊坤炎	巫雪敏	梁建國	吳伯俊	張哲朗	賴東春	劉建忠	郝立人	曾添福
	職稱		總經理	副總經理	副總經理	副總經理	副總經理	副總經理	副總經理	副總經理	副總經理

總經理及副總經理姓名	財務報告內所有公司(註8) E	張哲朗	莊坤炎梁建國賴東春曾添福劉建忠巫雪敏吳伯俊郝立人							9
	本公司(註7)	張哲朗	莊坤炎梁建國賴東春曾添福劉建忠巫雪敏吳伯俊郝立人							9
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距		低於2,000,000元	2,000,000元（含）～5,000,000元	5,000,000元（含）～10,000,000元	10,000,000元（含）～15,000,000元	15,000,000元（含）～30,000,000元	30,000,000元（含）～50,000,000元	50,000,000元（含）～100,000,000元	100,000,000元以上	總計
			18-1

註3：係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或	專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，	但不計入酬金。	註4：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發總經理及副總經理之員工紅利金額（含股票紅利及現金紅利），若無法預估者則按去年實際配發金額	比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表4-7。稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係最近年度個體或個別財務報告之	稅後純益。	註5：係指截至年報刊印日止總經理及副總經理取得員工認股權憑證得認購股數(不包括已執行部分)。	註6：應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額。	註7：本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。	註8：應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。	註9：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。	註10：a.本欄應明確填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。	b.公司總經理及副總經理如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表	E欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。	c.酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。	註11：係指截至年報刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數。	＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用

18-2

- 4 7 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形

				101 年 12 月 31 日	101 年 12 月 31 日	101 年 12 月 31 日
	職稱（註1）	姓名（註1）	股票紅利金額	現金紅利金額	總計	總額占稅後純益之比例（％）
經理人	董事長	韓家宇	0	700,000	700,000	0.10
	副董事長	韓家宸
	總經理	莊坤炎	0	1,850,000	1,850,000	0.25%
	副總經理	張哲朗
	副總經理	梁建國
	副總經理	吳伯俊
	副總經理	賴東春
	副總經理	曾添福
	副總經理	劉建忠
	副總經理	巫雪敏
	副總經理	郝立人

4-8 分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及經營績效之關聯性

聯性
職稱	酬金總額占稅後經益比例
	101 年度		100 年度
	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司
董事	3.36%	2.87%	2.71%	2.71%
監察人	0.31%	0.20%	0.21%	0.21%
總經理及副總經理	3.80%	2.69%	3.0%	3.0%

18-3

董事、監察人及經理人酬勞分派政策

董監酬勞分派政策

本公司章程訂定盈餘分派中董事監察人酬勞金就每一年度盈餘決算後扣除提繳稅捐，彌補虧損及提存 10%為法定盈餘公積後由董事會提議，經股東會決議分配之。

經理人酬勞分派政策

本公司經理人薪資報酬，依其個人績效及貢獻度決定。員工紅利部分依職等及績效分配之。

-19-

三.公司治理運作情形

(一) 董事會運作情形資訊

101 年度董事會開會 6 次，董事監察人出列席情形如下：

職稱	姓名	實際出 (列)席次數	委託出席次數	實際出(列)席率 (%)
董事長	福聚投資(股)公司代表人:韓家宇	5	1	83%
副董事長	福聚投資(股)公司代表人:韓家宸	4	0	67%
董事	福聚投資(股)公司代表人:韓家寅	3	0	50%
董事	曾炳榮	5	0	83%
董事	聯華實業(股)公司代表人:苗豐盛	5	0	83%
董事	王滋林	6	0	100%
董事	僑泰興投資(股)公司代表人:趙天星	6	0	100%
監察人	德家投資(股)公司代表人:李鴻鈞	4	0	67%
監察人	德家投資(股)公司代表人：張鐵生	3	0	50%
其他應記載事項：一、證交法第14 條之3 所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項：無此情事。二、董事對利害關係議案迴避之執行情形：無此情事。三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標與執行情形評估：本公司董事會於101 年度全年召開6 次董事會議，重要議案皆依法於公開資訊觀測站進行公告資訊，確實將資訊公開。

-20-

(二) 1 .審計委員會運作情形：

不適用，本公司目前並未設置審計委員會。

2. 監察人參與董事會運作情形：

董事會於101 年開會 6 次，監察人列席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次數	實際列席率(%)
監察人	德家投資(股)公司代表人:李鴻鈞	4	67%
監察人	德家投資(股)公司代表人：張鐵生	3	50%
其他應記載事項：一、監察人之組成及職責：（一）監察人與公司員工及股東之溝通情形（例如溝通管道、方式等）：除本公司相關業務同仁定期向監察人報告外，監察人如有任何問題皆可直接接觸員工及股東直接聯絡對談。（二）監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及結果等）： 1.每月至少一次以上將稽核報告及追蹤報告交付各監察人查閱，並同時報告當月稽核結果、稽核缺失改善情形及公司財務及業務狀況，監察人就稽核報告批示審閱意見。 2.監察人與會計師間皆有直接聯繫之管道。二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：監察人101 年度及截至年報刊印日止列席董事會並無任何陳述意見。。

-21-

與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	(一) 符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定。 (二) 符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定。 (三) 符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定。	(一)本公司目前雖未設置獨立董事，但已就經營發展規模及主要股東持股情形，衡酌實務運作之需要，決定適當董事席次。歷年董事會運作均依照法令、公司章程規定及股東會決議行使職權，而董事及法人董事代表普遍具備執行職務所需之知識、技能及素養，未來將配合法令規定進行規劃。 (二)符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定。
運作情形	(一)本公司設有發言人及代理發言人處理股東建議或糾紛等問題。 (二)本公司藉由與主要股東互動，能隨時掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單，且對持股股東及擔任董監事股東之股權有增減或抵押變動情形，均依規定輸入「公開資訊觀測站」公開揭露。 (三)本公司與關係企業係為獨立運作，各公司有其相關之內部控制制度遵行。	(一)本公司目前無獨立董事。 (二)本公司簽證會計師未擔任本公司之董監事及股東，並遵守會計師法暨職業道德規範公報第二號。
項目	一、公司股權結構及股東權益（一）公司處理股東建議或糾紛等問題之方式（二）公司掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形（三）公司建立與關係企業風險控管機制及防火牆之方式	二、董事會之組成及職責（一）公司設置獨立董事之情形（二）定期評估簽證會計師獨立性之情形

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與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定。	(一) 符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定。 (二) 符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定。	本公司目前除薪酬委員會外，雖尚未設置提名或其他各類功能性委員會，但本公司針對各項業務功能別均設有完整之作業處理辦法及控管機制，並由各單位主管依權責負責各項職能之控管，未來將配合法令規定進行規劃。	六、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形：本公司尚未訂定「公司治理實務守則」，但對於守則中之相關治理事項，考量公司現況與法令規定，目前採循序漸進方式予以落實，透過修改相關管理辦法，加強資訊透明度與強化董事會職能等措施，推動公司治理之運作。
運作情形	本公司已設置發言人作為與利害關係人之溝通管道並依規定將訊息公告於公開資訊觀測站；同時亦公布於本行網站，以利投資人查詢。	(一)本公司目前已有架設投資人服務網站，且依規定揭露財務業務資訊。網址--http://www.dachan.com (二)本公司設有專人負責資訊蒐集及揭露工作。	本公司目前已設置薪酬委員會，但尚無設置提名或其他各類功能性委員會。
項目	三、建立與利害關係人溝通管道之情形	四、資訊公開（一）公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形（二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）	五、公司設置提名、薪酬或其他各類功能性委員會之運作情形

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與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	七、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）： (一)員工權益：本公司訂有員工福利事宜(如各項補助、團體保險、員工福利大樓-健身房、韻律教室、三溫暖設施等)且設置之愛心社對於員工關懷會適時給予一定的支助，另計提績效奬金與訂定分配辦法以分配員工各項奬金。 (二)僱員關懷：本公司定期召開勞資會，加強勞資和諧，並明確規範勞雇間勞動關係及勞動條件並保障員工權益。 (三)投資者關係：本公司依法於公開資訊觀測站公告重大訊息，以保障投資人權益並設有發言人對於投資的諮詢給予適度說明。 (四)供應商關係：對於供應商關係隨時有密切互動，使得公司採購成本及供應商獲利能獲取平衡。 (五)利害關係人之權利：為保障利害關係人之權益，已建立各種良好、暢通之溝通管道，並尊重、維護其應有之合法權益。 (六)董事及監察人進修之情形：本公司目前未訂董監事進修制度但均隨時注意相關法規資訊，目前配合實際業務需要，由公司定期及不定期提供相關資訊及舉辦研討會。 (七)風險管理政策及風險衡量標準之執行情形：本公司業依法訂定各種內部規章，進行各種風險管理及訐估，並據以執行。 (八)客戶政策之執行情形：低身傾聽客戶內心的聲音，了解”以客為尊”的真正意義，並進而化成具體的產品與服務優勢。 (九)公司為董事及監察人購買責任保險之情形：本公司已為董事、監察人及經理人購買責任保險，以降低並分散董、監事因違法行為而造成公司及股東重大損害。 (十)其他公司治理事項將考量公司現況與法令規定逐步推動落實。	八、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敍明其自評（或委外評鑑）結果、主要缺失（或建議）事項及改善情形：本公司尚未有公司治理自評報告，未來將考量公司現況與法令規定逐步推動落實。
運作情形
項目

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是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格符合獨立性情形（註2）身份別（註1）條件姓名商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數備註（註3）董事趙天星 � � � � � � 0 符合其他王重雄 � � � � � � � � � 0 不適用其他王怡心 � � � � � � � � � � 4 不適用註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。註2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�＂。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。（8）未有公司法第30 條各款情事之一。註3：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6條第5項之規定。	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格符合獨立性情形（註2）身份別（註1）條件姓名商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數備註（註3）董事趙天星 � � � � � � 0 符合其他王重雄 � � � � � � � � � 0 不適用其他王怡心 � � � � � � � � � � 4 不適用註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。註2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�＂。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。（8）未有公司法第30 條各款情事之一。註3：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6條第5項之規定。	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格符合獨立性情形（註2）身份別（註1）條件姓名商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數備註（註3）董事趙天星 � � � � � � 0 符合其他王重雄 � � � � � � � � � 0 不適用其他王怡心 � � � � � � � � � � 4 不適用註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。註2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�＂。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。（8）未有公司法第30 條各款情事之一。註3：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6條第5項之規定。	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格符合獨立性情形（註2）身份別（註1）條件姓名商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數備註（註3）董事趙天星 � � � � � � 0 符合其他王重雄 � � � � � � � � � 0 不適用其他王怡心 � � � � � � � � � � 4 不適用註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。註2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�＂。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。（8）未有公司法第30 條各款情事之一。註3：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6條第5項之規定。	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格符合獨立性情形（註2）身份別（註1）條件姓名商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數備註（註3）董事趙天星 � � � � � � 0 符合其他王重雄 � � � � � � � � � 0 不適用其他王怡心 � � � � � � � � � � 4 不適用註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。註2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�＂。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。（7）非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。（8）未有公司法第30 條各款情事之一。註3：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6條第5項之規定。
備註（註3）		符合	不適用	不適用
兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數		0	0	4
符合獨立性情形（註2）	8	�	�	�
	7	�	�	�
	6		�	�
	5		�	�
	4	�	�	�
	3	�	�	�
	2		�	�
	1	�	�	�
是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗	�
	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員			�
	商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上		�	�
	條件姓名	趙天星	王重雄	王怡心
	身份別（註1）	董事	其他	其他

				其他應記載事項：一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)：無此情形。二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無此情形。註： (1)年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。 (2)年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。 4.職責： (1)訂定並定期檢討董事、監察人及經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與結構。 (2)定期評估並訂定董事、監察人及經理人之薪資報酬。
備註				其他應記載事項：一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)：無此情形。二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無此情形。
實際出席率(%) (Ｂ/Ａ) (註)	100%	100%	67%
委託出席次數	0	0	1
實際出席次數 (Ｂ)	3	3	2
姓名	趙天星	王重雄	王怡心
職稱	召集人	委員	委員

與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因		符合上市上櫃公司企業社會責任實務守則。	公司目前無設置推動企業社會責任專（兼）職單位，依法評估中。	符合上市上櫃公司企業社會責任實務守則。
運作情形		(一)為順應時代需求，提升經營領域，創造企業新契機，於2001 年3 月正式成立「大成生命科學研發中心」，秉持ACE(Animal、Consumer、 Environment )共利原則，從事生命科學的研究開發，專注於畜牧產業與水產業的「優生育種」、「營養飼料」、「飼養管理」、「食品加工」、「疾病防治」與「環境保護」等六大重要的環節，掌握消費與市場環境趨勢，開發具自然、健康、營養、環保、及經濟效益訴求的生物科技產品。	(二)公司目前無設置推動企業社會責任專（兼）職單位。	(三)公司同仁可透過內/外訓、OJT、KM(線上知識管理系統)及主管與同儕間之指導，不斷挑戰自我的成長極限，並已訂定「員工教育訓練管理標準」，依員工本身條件及工作需要，規劃相關培訓課程。		(一) 設置厭氧處理設施與委託專業廢水場處理廢水、動物屠宰廢棄物的處理與利用(例如：電宰之雞隻羽毛再加工為羽毛粉)，讓資源再生。 (二)請員工用餐時自行攜帶筷子，並提供環保餐具，避免免洗餐具之使用。
項目	一、落實推動公司治理	（一）公司訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效之情形。	（二）公司設置推動企業社會責任專（兼）職單位之運作情形。	（三）公司定期舉辦董事、監察人與員工之企業倫理教育訓練及宣導事項，並將其與員工績效考核系統結合，設立明確有效之獎勵及懲戒制度之情形。	二、發展永續環境	（一）公司致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料之情形。

符合上市上櫃公司企業社會責任實務守則。
(二)大成集團目前轄下各家公司的產業特色均以食物鏈(榖類食品、油脂食品、禽畜食品、奶類食品、水產食品)的結構為五大基礎，生產並從事此架構下的各個環節，例如將植物蛋白（黃豆、玉米）經過專業營養配方後生產成為飼料，提供給客戶成為動物飼料，轉化為動物蛋白（各種肉品），經過電宰之後、加工熟食處理、物流配送在遵循並符合相關環境及安全衛生法令規章及其他要求事項下，成為消費者口中的佳餚。	(三)成立「工安室」主要負責工廠的環保設計規劃及工安制度之落實。	(四)積極致力於減廢資源化、能源效率再提昇，以健全管理環境，降低生產對環境之影響，使環境改善與經濟效益產生正面聯結，例如：公司購置電動感應機、即熱式高溫熱泵及以高效率瓦斯鍋爐取代燃料油等節能設備，提倡離峰用電生產等。
（二）公司依其產業特性建立合適之環境管理制度之情形。	（三）設立環境管理專責單位或人員，以維護環境之情形。	（四）公司注意氣候變遷對營運活動之影響，制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略之情形。

※ 實際執行如下所示：	1.永康飼料廠：(2010-2011 年)	a.將燃燒效率低之重油鍋爐更換為高燃燒效率之瓦斯鍋爐。	b.原使用重油燃料之二氧化碳排碳量為3,996 噸/年，更換使用瓦斯燃料後之二氧化碳排放量降至2,446	噸/年，年減少1,550 噸排碳量，減量約39%。	2.柳營廠：(2010-2011 年)	a.裝設電熱泵設備，提供熱水輔助鍋爐使用，提供冰水降低冰水組機耗能，減少耗油量及電能。	b.使用電熱泵設備可減少使用重油燃料及電能之二氧化碳排放量211 噸/年。	3.彰化飼料廠：(2011-2012 年)	a.將燃燒效率低之重油鍋爐更換為高燃燒效率之瓦斯鍋爐。	b.原使用重油燃料之二氧化碳排碳量為3,253 噸/年，更換使用瓦斯燃料後之二氧化碳排放量降至2,458	噸/年，年減少795 噸排碳量，減量約24%。	4.肉品加工廠：(2011-2012 年)	a.將燃燒效率低之重油鍋爐更換為高燃燒效率之瓦斯鍋爐。	b.原使用重油燃料之二氧化碳排碳量為1,216 噸/年，更換使用瓦斯燃料後之二氧化碳排放量降至779 噸/	年，年減少437 噸排碳量，減量約36%。	5.屏東飼料廠：(2011-2012 年)	a.評估將裝設電熱泵設備，提供熱水輔助鍋爐使用，提供冰水降低冰水組機耗能，減少耗油量及電能。	b.使用電熱泵設備可減少使用重油燃料及電能之二氧化碳排放量83 噸/年。	6.生技廠：(2011-2012 年)	a.預計評估將燃燒效率低之重油鍋爐更換為高燃燒效率之瓦斯鍋爐。	b.原使用重油燃料之二氧化碳排碳量為2,627 噸/年，更換使用瓦斯燃料後之二氧化碳排放量降至1,626	噸/年，年減少1,001 噸排碳量，減量約38%。

			符合上市上櫃公司企業社會責任實務守則。
	(一)本公司依循勞動基準法，保障員工權益。	(二)公司制定「安全衛生工作守則」，創造安全之工作環境及防止職業災害，對於現場人員定期實施工作教育訓練及安排員工定期健康檢查。	(三)公司設有工會，定期於相關會議中了解員工之需求，進行充分溝通，維持雙方和諧的雇傭關係。	(四)設有消費者(0800)免付費服務專線，雙方能即時進行充分溝通，維持穩定良好關係，並將「消費者滿意」列為品質政策之重要內容，不定期於產銷會議中檢討改進。	(五)對於供應商關係隨時有密切互動，使得公司採購成本及供應商獲利能獲取平衡。	(六)與所在地社區發展協會及永康市公所互動良好，搭配其各項活動並給予適當支持，捐助文教基金會與清寒學生助學金。
三、維護社會公益	（一）公司遵守相關勞動法規及尊重國際公認基本勞動人權原則，保障員工之合法權益及雇用政策無差別待遇等，建立適當之管理方法、程序及落實之情形。	（二）公司提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育之情形。	（三）公司建立員工定期溝通之機制，以及以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運變動之情形。	（四）公司制定並公開其消費者權益政策，以及對其產品與服務提供透明且有效之消費者申訴程序之情形。	（五）公司與供應商合作，共同致力提升企業社會責任之情形。	（六）公司藉由商業活動、實物捐贈、企業志工服務或其他免費專業服務，參與社區發展及慈善公益團體相關活動之情形。

		依法評估中。	五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：	本公司尚未訂定本身之企業社會責任守則，未來將考量公司現況與法令規定逐步推動落實。	六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊（如公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他社會責任活動所採行之制度與措施及履行情形）：	(1)環境的保護：公司編列環保資本支出預算，以改善廢水/氣處理設備，藉此塑造環保良好形象，增強競爭優勢。	(2)和善的社區關係：與總公司所在地社區發展協會及永康市公所互動良好，搭配其各項活動並給予適當支持(如：社區發展協會經費贊助、文化教育基金會活動經費捐助、贊助永康市蔦松社區中秋烤肉活動等)。	(3)投身社會貢獻與公益活動：高級中學清寒學生助學金、每年固定與捐血中心合作定期有捐血車於公司停駐並鼓勵員工前往響應等。	(4)消費者權益：公司積極進行垂直整合，建立完整生產履歷，強化品管能力，從農場到餐桌，對飼料、肉品等產品對品質的堅持，最終目的就是要讓消費者吃得更安心。	(5)維護員工人權及落實安全衛生措施：為提升安全衛生管理，創造安全的工作環境，本公司持續職業安全衛生管理系統(TOSHMS)之落實，另為防止職業災害，保障勞工安全與健康，依勞工安全衛生法第二十五條之規定，本公司特訂定「安全衛生工作守則」。	七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：	(1)公司擁有尖端的檢驗儀器與強大的品管檢驗能力，委託杜夫萊因食品生技安全顧問公司檢驗--通過無三聚氰胺。	(2)公司投入發展契約飼養，建立自有母豬場及保育場，提供小豬給養豬戶育成出售，此為〝零污染、零排放、公園化〞之現代化豬場，並深受美國IOWA 州立大學、環保署及屏東縣環保局給予高度肯定。	(3)a.1990 年11 月(大豆沙拉油)通過經濟部標準檢驗局驗證—GMP	b.2002 年9 月通過經濟部標準檢驗局驗證--ISO 9001：2000	c.2006 年2 月通過SGS 驗證，2006 年4 月全球優先取得瑞士官方SAS 發證--ISO 22000：2005	d.2010 年6 月通過TAF 實驗室品質認證--ISO 17025：2005
	(一) 本公司目前無相關路徑揭露。	(二) 本公司目前無編製企業社會責任報告書。
四、加強資訊揭露	（一）公司揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊之方式。	（二）公司編製企業社會責任報告書，揭露推動企業社會責任之情形。

與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	符合上市上櫃公司誠信經營守則。	(一)符合上市上櫃公司誠信經營守則。 (二)目前無設置推動企業誠信經營專（兼）職單位，依法評估中。 (三)符合上市上櫃公司誠信經營守則。 (四)符合上市上櫃公司誠信經營守則。	符合上市上櫃公司誠信經營守則。
運作情形	(一)公司的企業文化包含三項元素-「誠信，謙和與前瞻」，為善盡企業應有的社會責任，公司強調必須以「誠信」做為企業經營並積極向董監事、經理人及所有員工宣導。 (二)本公司「員工手冊」中明訂全體員工不得營私舞弊，收受賄賂佣金及回扣，謊報或提供不實資料，使公司蒙受損失。 (三)定期舉辦員工教育訓練與宣導，使其充份了解公司誠信經營之決心及違反「工作紀律」，公司得視情節輕重，給予警告、申誡、記過等處分，除了處分違規人員外，主管亦須受連帶處分。	(一)與供應商明訂供應商應確保地位超然，不得與大成有不當之關係聯繫，並以公平與透明之方式進行商業活動。 (二)公司目前無設置推動企業誠信經營專（兼）職單位。 (三)本公司對董事會所列議案，與其自身或其代表之法人有利害關係，致有害於公司利益之虞者，得陳述其意見及答詢，惟不得加入討論及表決，且討論及表決時應予迴避。 (四)為確保誠信經營之落實，本公司已建立有效之會計制度及內部控制制度，內部稽核人員並已定期查核制度遵循情形。	設有消費者(0800)免付費服務專線，能即時進行充分溝通，讓消費者的權益有所保障。
項目	一、訂定誠信經營政策及方案（一）公司於規章及對外文件中明示誠信經營之政策，以及董事會與管理階層承諾積極落實之情形。（二）公司訂定防範不誠信行為方案之情形，以及方案內之作業程序、行為指南及教育訓練等運作情形。（三）公司訂定防範不誠信行為方案時，對營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範行賄及收賄、提供非法政治獻金等措施之情形。	（一）公司商業活動應避免與有不誠信行為紀錄者進行交易，並於商業契約中明訂誠信行為條款之情形。（二）公司設置推動企業誠信經營專（兼）職單位之運作情形，以及董事會督導情形。（三）公司制定防止利益衝突政策及提供適當陳述管道運作情形。（四）公司為落實誠信經營所建立之有效會計制度、內部控制制度之運作情形，以及內部稽核人員查核之情形。	三、公司建立檢舉管道與違反誠信經營規定之懲戒及申訴制度之運作情形

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與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	符合上市上櫃公司誠信經營守則。	五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：本公司尚未訂定誠信經營守則，未來將考量公司現況與法令規定逐步推動落實。	六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊（如公司對商業往來廠商宣導公司誠信經營決心、政策及邀請其參與教育訓練、檢討修正公司訂定之誠信經營守則等情形）：誠信是企業必須堅守的道德，也是個人絕對不能妥協的做人處世的原則。在公司，大家依法規做事，一切事物的進行透明化；同仁在執行業務、上下游交接與跨部門合作時，都必須秉持最高的誠信原則，真誠實在、實事求是，發揮最大的效益；對股東、供應商及顧客講信用，許下的承諾一定要做到，有困難時也要誠實地與對方溝通。企業負有捍衛社會道德的公民責任，大成長城致力培育每位同仁成為誠實可信之人，將誠信的觀念與要求傳達給社會上的其他人，避免道德爭端，善化社會風氣，從同仁、客戶、供應商到股東，影響更多的人走一條誠信的路。 ※大成長城誠信守則--- (1)個人--堅持誠信、正直的品格操守，呈現事實真相。說到做到，承諾的事必定竭盡全力完成。 (2)團隊--團隊溝通，開誠佈公，充份發揮團隊競爭力。團隊合作，真誠實在、相互尊重，共同發揮最大效益。 (3)供應商--以公司最大利益為優先，選擇誠信可靠的合作廠商。與供應商建立誠實可靠的關係，進行透明化的公平合作及交易。 (4)顧客及社會--真實傳遞經營管理、產品服務等企業訊息給顧客及社會大眾。盡力維護社會倫理道德，提升企業經營的美譽度。
運作情形	(一)已架設網站，揭露公司歷史沿革等基本資料及財務與投資專區，並以即時、公開且透明化方式，按時於公開資訊觀測站揭露公司資訊。 (二)本公司設有專人負責資訊蒐集及揭露工作，定時會更新網站資訊，以利資訊揭露之正確性。
項目	四、加強資訊揭露（一）公司架設網站，揭露誠信經營相關資訊情形。（二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露放置公司網站等）。

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舉辦單位	國立成功大學會計學系	證券暨期貨市場發展基金會	金融監督管理委員會	中華民國內部稽核協會	中華民國內部稽核協會	SGS
受訓時數	12 小時	3 小時	6 小時	6 小時	6 小時	14 小時
訓練期間	101.12.13~101.12.14	101.09.21	101.10.25	101.11.13	101.12.28	101.09.25~101.09.26
進修課程名稱	會計主管持續進修班第10 期	上市上櫃公司誠信經營與企業社會責任座談會	第八屆台北公司治理論壇	個人資料保護稽核培訓課程	企業永續管理的成功關鍵要素-弱點管理	OHSAS 18001 職業安全衛生管理系統內部稽核訓練課程
姓名	劉建忠	巫雪敏	巫雪敏	巫雪敏	巫雪敏	牟鳳福
職稱	副總	副總	副總	副總	副總	協理

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( 九 ) 1. 內部控制制度執行狀況

大成長城企業股份有限公司內部控制制度聲明書

日期： 102 年 3 月28日

本公司民國101 年度之內部控制制度，依據自行檢查的結果，謹聲明如下：
一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 (含獲利、績效及保障資產安全等）、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評估，3. 控制作業，4.資訊及溝通，及5.監督。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項檢查結果，認為本公司於民國101年12月31日的內部控制制度﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國102年3月28日董事會通過，出席董事4人中，無人持反對意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。大成長城企業股份有限公司

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委託會計師專案審查內部控制制度者 : 無。
(十)最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形 : 。
無
(十一)最近年度及截至年報刊印止，股東會及董事會之重要決議
(一) 董事會決議案

◎101/3/27

1.照案通過本公司自行編製並經會計師查核簽證之100年度財務報表及合併財務報表。
2.照案通過內控聲明書簽署。
3.照案通過修訂本公司「公司章程」。
4.照案通過修訂本公司「取得或處分資產處理程序」。
5.依公司法第一七Ｏ條規定，於民國101年6月20日(星期三)上午十時，假台南總公司舉行本公司101年股東常會，討論以下事項：
(Ａ)報告100年度營業狀況。
(Ｂ)監察人審查100年度財務決算表冊報告。
(Ｃ)報告背書保證事項辦理情形。
(Ｄ)轉換公司債換發股份。
(Ｅ)報告間接赴大陸投資相關事宜。
(Ｆ)討論盈餘轉增資發行新股案。
(Ｇ)討論修訂「公司章程」修訂案。
(Ｈ)承認100年度財務決算表冊。
(Ｉ)承認100年度盈餘分派案。
6.決議通過向各往來金融機構辦理101年度短期授信契約展期。
7.決議通過為國成麵粉股份有限公司提供向華南銀行、玉山銀行、兆豐銀行、兆豐票券、國際票券之短期授信額額之擔保。
8.決議通過提供美藍雷、都城實業、全能營養、黃河投資、安心巧廚、欣光食品、國成麵粉、大成藍雷等子公司短期融資額度。
9.決議通過公司內部控制制度及內部稽核實施細則及101年度稽核工作計畫之修訂。
10.決議通過擬訂定「財務報表編製流程管理作業」。
11.決議通過提高投資台指期權交易之限額至新台幣1,000萬元為限。

◎101/4/24

1.決議通過100年度盈餘分配表，每股配發現金股利1.2元及股票股利0.5元。
2.決議通過擬由100年度可分配盈餘提撥新台幣262,374,560元，轉增資發行新股 26,237,456股，按配股基準日股東名冊記載之股東及其持股比例，每千股配發50股，不足配發一股者由股東自行併湊，逾期未辦理併湊手續者，將洽特定人按面額認購後以現金分配之。本次增資發行新股，俟99年度股東常會決議通過，並呈奉主管機關核

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准後，由董事會另訂配股基準日，新股之權利、義務與原有股份相同。

3.決議通過薪資報酬委員會於民國101年3月27日之相關內容決議。
4.決議通過本公司101年度營運計劃。

◎101/06/20

1.決議通過聘任莊坤炎資深副總經理為本公司新任總經理。
吳麒麟總經理擬於民國一０一年七月一日卸任總經理職務，仍擔任本公司百分百持有之子公司美藍雷股份有限公司之董事長，繼續協調輔導集團之重大事宜。

◎101/08/02

1.本公司一０一年股東常會決議通過一００年度可分配盈餘中，分配現金股利新台幣六二九、六九八、九五０元，折合每股配發一‧二元，並辦理盈餘轉增資新台幣二六二、三七四、五六０元，計發行普通股二六、二三七、四五六股，每股面額十元，按配股基準日股東名簿記載之股東及持股比例，每仟股無償配發五十股，不足配發一股者由股東自行併湊，逾期未辦理併湊者，授權董事長洽特定人按面額認購後改以現金分配之。
2.上述盈餘轉增資案已向金管會證券期貨局申報，並於七月二十七日生效。經辦理變更登記後，已發行之普通股總數為五五０、九八六、五七九股，實收資本額增加至新台幣五、五０九、八六五、七九０元。
3.為因應可轉換公司債之持有人提出轉換，致影響本公司流通在外股份變動，擬請董事會授權董事長於轉換公司債停止轉換起日(預訂為民國一０一年八月十三日) ，確定可接受分派盈餘之流通在外股數後，決行調整本公司一００年度之配股及配息率。
4.擬訂一０一年九月七日為現金股利及增資新股配發基準日，亦為發放新股基準日；並擬訂一０一年十月五日為現金股利發放日。

◎101/08/30

1.通過本公司一０一年度上半年財務報表及合併財務報表。
2.依本公司《董事會議事規範》第十二條規定，因公司部門職務需求，原內部稽核主管黃美英經理調任他職，擬由稽核處王麗月資深稽核專員接任內部稽核主管。

◎101/12/10

1.通用本公司可轉換公司債換發新股暨辦理辦更登記案。本公司國內第一次無擔保可轉換公司債已於101年9月21日到期。依相關法規，本公司擬以101年12月10日為可轉換公司債換發新股之增資基淮日，並向主管機關辦理資本額變更登記。
2.通過公司擬間接投資中國大陸實體公司，本公司轉投資之大陸麵粉廠大成食品(天津) 有限公司為配合當地政府開發計畫，需將生產基地自原天津紅橋區遷移至天津靜海開發區。為挹注上述遷廠所產生之資本資出，本公司擬由間接持股72.4%之子公司TJFI 現金增資天津麵粉。
3.通過向澳商澳盛銀行、日商三菱東京日聯銀行、玉山銀行、荷商安智銀行、新光銀行辦理短期授信額度之申請。

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4.通過本公司新酬委員會於101年12月10日討論101年度董事、監察人及經理人之績效評估與薪資報酬相關內容。
5.通過本公司102年度稽核工作計劃案。
6.通過為國成麵粉提供保證，向玉山銀行取得營運資金。

(一) 股東會決議案

101 年度股東常會重要決議事項及執行情形之檢討：

時間	股東會重要決議	執行情形
101.06.20	1.報告事項 (一)報告100 年度營業狀況 (二)監察人審查100 年度財務決算表冊報告 (三)報告背書保證事項辦理情形 (四)報告可轉換公司債換發股份情形 (五)報告間接赴大陸投資相關事宜
	2.承認事項 (一)100 年度財務決算表冊 (二)100 年度盈餘分派案	已訂定101.09.07 為除息基準日，並於101.10.05 發放現金股利。
	3.討論事項 (一)盈餘轉增資發行新股案 (二)修訂本公司「公司章程」案 (三)修訂本公司「取得或處分資產處理程序」案	(一)增資發行新股後，實收資本額為新台幣5,509,865,790 元。 (二)已依修訂後章程運作。 (三)已依修訂後程序運作。

(十二)最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者: 無。
(十三) 最近年度及截至年報刊印日止，與公司有關人士辭職解任情形（包括董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管）等解任情形：

			101年12月31 日	101年12月31 日
職稱	姓名	到任日期	解任日期	辭職或解任原因
總經理	吳麒麟		101/07/01	公司部門職務需求
資深副總	莊坤炎	101/07/01
經理	黃美英		101/09/01	公司部門職務需求
資深稽核專員	王麗月	101/09/01

說明：

1.101/06/20董事會決議通過聘任莊坤炎資深副總經理為本公司新任總經理，吳麒麟總經理擬於101/07/01卸任總經理職務，擔任本公司百分百持有之子公司美藍雷股份有限公司之董事長，繼續協調輔導集團之重大事宜。
2.101/08/30依本公司《董事會議事規範》第十二條規定，因公司部門職務需求，原內部稽核主管黃美英經理調任他職，擬由稽核處王麗月資深稽核專員接任內部稽核主管。

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			備註		合計	150		5,205
			查核期間	101.01-101.12	非審計公費	v

四、會計師公費資訊	本公司採自願揭露會計師公費。	1.會計師公費資訊級距表	會計師事務所名稱會計師姓名	安侯建業聯合會計師事務所陳富煒鍾丹丹	公費項目金額級距審計公費	1 低於2,000千元	2 2,000千元（含）～4,000千元	3 4,000千元（含）～6,000千元 v	4 6,000千元（含）～8,000千元	5 8,000千元（含）～10,000千元	6 10,000千元（含）以上

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	備註	1.盈餘轉增資申報案件 2.可轉換公司債換發新股變更登記
會計師之查核期間是否涵蓋完整會計年度	會計師查核期間	101.01~101.12
	否
	是	V
非審計公費	小計	150 (仟元)
	其他	0
	人力資源	0
	工商登記	150 (仟元)
	制度設計	0
	審計公費	5,205 (仟元)
	會計師姓名	鍾丹丹
		陳富煒
會計師事務所名稱		安侯建業聯合會計師事務所

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五、更換會計師資訊

一 ( ) 關於前任會計師

更換日期	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用
更換原因及說明	不適用
說明係委任人或會計師終止或不接受委任	當事人情況			會計師	委任人
	主動終止委任			不適用	不適用
	不再接受(繼續)委任			不適用	不適用
最新兩年內簽發無保留意見以外之查核報告書意見及原因		無
與發行人有無不同意見	有		會計原則或實務
			財務報告之揭露
			查核範圍或步驟
			其他
	無
	說明：不適用
其他揭露事項 (本準則第十條第五款第一目第四點應加以揭露者)	無

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( 二 ) 關於繼任會計師

(二)關於繼任會計師
事務所名稱	不適用
會計師姓名	不適用
委任之日期	不適用
委任前就特定交易之會計處理方法或會計原則及對財務報告可能簽發之意見諮詢事項及結果	不適用
繼任會計師對前任會計師不同意見事項之書面意見	不適用

( 三 ) 前任會計師對本準則第 10 條第 5 款第 1 目及第 2 目之 3 事項之復函：不適用。

六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或

其關係企業者：本公司無上列情況。

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該年度截至4月13日止	質押股數增(減)數	0			0	0	0	0	0		0	0	0	0	0
	持有股數增(減)數	0			0	0	0	0	0		0	0	0	0	63,000
101年度	質押股數增(減)數	0 (600,000)			0	0	0	0	0 (2,600,000)		0	0	0	0	0
	持有股數增(減)數	1,847,805			127,295	568,077	128,318	427,502	1,039,734		492	0	3,045	12	8,123
姓名		福聚投資股份有限公司代表人：韓家宇	福聚投資股份有限公司代表人：韓家宸	福聚投資股份有限公司代表人：韓家寅	曾炳榮	聯華實業股份有限公司	王滋林	僑泰興投資股份有限公司	德家投資股份有限公司代表人：張鐵生	德家投資股份有限公司代表人：李鴻鈞	莊坤炎	韓家寅	吳伯俊	賴東春	張哲朗
職稱		董事長	副董事長	董事	董事	董事	董事	董事	監察人	監察人	總經理	副總經理	副總經理	副總經理	副總經理


該年度截至4月13日止	質押股數增(減)數	0	0	0	0	0	0
	持有股數增(減)數	0	0	0	0	0	0
101年度	質押股數增(減)數	0	0	0	0	0	0
	持有股數增(減)數	331	1,081	3,065	761	835	0
姓名		梁建國	曾添福	巫雪敏	劉建忠	郝立人	吳麒麟 (解任日期:101/7/1)
職稱		副總經理	副總經理	副總經理	副總經理兼會計部門主管	副總經理

八、 1. 持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料基準日：102 年4 月13 日

姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義合計持有股份	利用他人名義合計持有股份	前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。	前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱 (或姓名)	關係
福聚投資股份有限公司代表人：韓家宇	39,151,837 42,692	6.91% 0.01%					韓家宸韓家寰	兄弟兄弟
福瑞投資股份有限公司代表人：韓家宸	28,618,199 45,856	5.05% 0.01%					韓家宇韓家寰	兄弟兄弟
黃河投資股份有限公司代表人：韓家宇	23,100,163 42,692	4.08% 0.01%					韓家宸韓家寰	兄弟兄弟
德家投資股份有限公司代表人：俞兆潭	22,030,187 0	3.89%
國泰人壽保險股份有限公司代表人：蔡宏圖	17,954,403 0	3.17%
都城實業股份有限公司代表人：韓家宇	17,588,062 42,692	3.10% 0.01%					韓家宸韓家寰	兄弟兄弟
瑞成管理顧問股份有限公司代表人：韓家寰	16,073,980 0	2.84%					韓家宇韓家宸	兄弟兄弟
聯華實業股份有限公司代表人：苗豐強	12,036,582 0	2.12%
公務人員退休撫卹基金管理委員會	11,973,586	2.11%
萬海航運代表人：陳柏廷	10,953,194 0	1.93%

2. 股權移轉或質押之相對人為關係人者：無。

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九、綜合持股比例

單位:股；%

基準日：102 年4 月13 日

轉投資事業	本公司投資	本公司投資	董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資	董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資	綜合投資	綜合投資
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率
全能營養技術股份有限公司	33,249,500	100%	－	－	33,249,500	100%
家城股份有限公司	9,305,897	70%	－	－	9,305,897	70%
黃河投資股份有限公司	18,400,000	100%	－	－	18,400,000	100%
大成長城國際 (控股)有限公司	50,490,813	100%	－	－	50,490,813	100%
都城實業股份有限公司	81,989,423	100%	－	－	81,989,423	100%
美藍雷股份有限公司	12,500,000	100%	－	－	12,500,000	100%
安心巧廚股份有限公司	500,000	100%	－	－	500,000	100%
欣光食品股份有限公司	38,197	70%	－	－	38,197	70%
國成麵粉股份有限公司	5,142,500	55%	－	－	5,142,500	55%
台灣意曼多咖啡股份有限公司	3,360,000	70%	－	－	3,360,000	70%

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備註	其他	民國85 年6 月29 日 (85)台財證(一)第40939 號	民國86 年7 月8 日 (86)台財證(一)第53236 號	民國86 年9 月8 日 (86)台財證(一)第69448 號		民國87 年1 月8 日 (87)台財證(一)第96967 號	民國87 年6 月15 日 (87)台財證(一)第49991 號	民國87 年8 月24 日 (87)台財證(一)第59500 號	民國88 年7 月22 日 (88)台財證(一)第68621 號	民國89 年9 月8 日 (89)台財證(一)第76567 號	民國90 年7 月11 日 (90)台財證(一)第144953 號	民國91 年11 月15 日經授商字第09101450560 號	民國92 年10 月09 日經授商字第09201288790 號	民國93 年9 月23 日經授商字第09301171360 號	民國96 年10 月15 日經授商字第0960212860 號
	以現金以外之財產抵充股款者	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
	股本來源	盈餘轉增資 108,229,320	資本公積轉增資 84,418,680 盈餘轉增資 225,116,960	可轉換公司債 32,610,260	海外可轉換公司債 24,306,400	可轉換公司債 17,611,370	現金 400,000,000	資本公積轉增資 158,685,973 盈餘轉增資 190,423,167	資本公積轉增資 118,414,044 盈餘轉增資 78,942,696	資本公積轉增資 186,502,120	盈餘轉增資 190,394,710	減資變更 518,206,030	減資變更 100,000,000	盈餘轉增資 117,095,470	盈餘轉增資 198,688,390
實收股本	金額 (仟元)	2,813,962	3,123,498	3,156,108	3,180,414	3,198,026	3,598,026	3,947,135	4,144,492	4,330,994	4,521,388	4,003,182	3,903,182	4,020,278	4,218,966
	股數	281,396,200	312,349,764	315,610,790	318,041,430	319,802,567	359,802,567	394,713,481	414,449,155	433,099,367	452,138,838	400,318,235	390,318,235	402,027,782	421,896,621
核定股本	金額 (仟元)	3,500,000	4,200,000	4,200,000	4,200,000	4,200,000	5,300,000	5,300,000	5,300,000	5,300,000	5,300,000	5,300,000	5,300,000	5,300,000	5,300,000
	股數	350,000,000	420,000,000	420,000,000	420,000,000	420,000,000	530,000,000	530,000,000	530,000,000	530,000,000	530,000,000	530,000,000	530,000,000	530,000,000	530,000,000
發行價格 (元)		10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10
年月		85/6	86/7	86/9	86 年	87/1	87/6	87/8	88/7	89/9	90/7	91/11	92/10	93/9	96/10

-47-

民國97 年08 月11 日經授商字第09701200200 號	民國97 年09 月10 日經授商字第09701232580 號	民國97 年10 月23 日經授商字第09701271760 號	民國98 年08 月27 日經授商字第09801196620 號	民國99 年08 月27 日經授商字第09901194860 號	民國100 年09 月14 日經授商字第10001210950 號	民國100 年12 月21 日經授商字第10001285680 號	民國101 年09 月26 日經授商字第10101197960 號	6,000,000 566,457,215 5,664,572 公司債轉換 154,706,360 無民國102 年01 月16 日經授商字第10201010200 號	核定股本股份種類流通在外股份(已上市) 未發行股份(未上市) 合計備註
無	無	無	無	無	無	無	無
									合計	600,000,000
公司債轉換 3,824,800	盈餘轉增資 210,948,310	公司債轉換 53,044,500	盈餘轉增資 224,339,190	盈餘轉增資 235,556,160	盈餘轉增資 247,333,960	公司債轉換 53,478,100	盈餘轉增資 262,374,560
4,222,791	4,433,739	4,486,784	4,711,123	4,946,679	5,194,013	5,247,491	5,509,866
									未發行股份(未上市)	33,542,785
422,279,101	443,373,932	448,678,382	471,112,301	494,667,917	519,401,313	524,749,123	550,986,579
5,300,000	5,300,000	5,300,000	5,300,000	5,300,000	6,000,000	6,000,000	6,000,000
									流通在外股份(已上市)	566,457,215
530,000,000	530,000,000	530,000,000	530,000,000	530,000,000	600,000,000	600,000,000	600,000,000	102/1 10 600,000,000
										記名式普通股
10	10	10	10	10	10	10	10
97/8	97/9	97/10	98/8	99/8	100/9	100/12	101/9

-48-

基準日：102年06月11日

(二)股東結構：陸資持股比例=0

==> picture [524 x 77] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

股東結構政府機構金融機構其他法人外國機構及外國人個人庫藏股合計
人數 8 19 155 164 60,261 0 60,607
持有股數 534 34,468,199 229,272,845 41,591,729 261,123,908 0 566,457,215
持有比率 % 0.00% 6.08% 40.47% 7.34% 46.11% 0.00% 100.00%
----- End of picture text -----

(三)股權分散情形

==> picture [477 x 249] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

持股分級股東人數持有股數持有比率％
1-999 30,455 5,748,660 1.01%
1,000-5,000 20,801 44,840,962 7.92%
5,001-10,000 4,430 31,078,432 5.49%
10,001-15,000 1,966 23,441,088 4.14%
15,001-20,000 732 12,926,769 2.28%
20,001-30,000 863 20,635,291 3.64%
30,001-40,000 375 13,021,296 2.30%
40,001-50,000 197 8,937,235 1.58%
50,001-100,000 426 29,285,204 5.17%
100,001-200,000 196 27,088,452 4.78%
200,001-400,000 80 21,940,719 3.87%
400,001-600,000 18 8,782,046 1.55%
600,001-800,000 11 7,377,382 1.30%
800,001-1,000,000 10 8,853,820 1.56%
1,000,001股以上 47 302,499,859 53.41%
合計 60,607 566,457,215 100.00%
----- End of picture text -----

(四)主要股東名稱：持有股份達總額百分之五以上或股權比例占前十名股東

==> picture [506 x 172] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

序號戶號主要股東名稱持有股數持有比率％
1 14320 福聚投資股份有限公司 39,151,837 6.91%
2 26209 福瑞投資股份有限公司 28,618,199 5.05%
3 107855 黃河投資股份有限公司 23,100,163 4.08%
4 81779 德家投資股份有限公司 22,030,187 3.89%
5 89485 國泰人壽保險股份有限公司 17,954,403 3.17%
6 128409 都城實業股份有限公司 17,588,062 3.10%
7 149584 瑞成管理顧問股份有限公司 16,073,980 2.84%
8 148 聯華實業股份有限公司 12,036,582 2.12%
9 158892 公務人員退休撫卹基金管理委員會 11,973,586 2.11%
10 210593 萬海航運 10,953,194 1.93%
----- End of picture text -----

-49-

(五)最近兩年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料

項	年度目	年度目	100年	101年	當年度截至 102年3月31日
每股市價	最高		37.73	32.50	27.30
	最低		25.346	24.60	26.20
	平均		30.465	28.261	26.917
每股淨值	分配前		20.74	19.98	20.82
	分配後		19.96	註1	註1
每股盈餘	加權平均股數		482,736,819	514,642,396	525,768,990
	每股盈餘		2.22	1.43	0.45
每股股利	現金股利	董事會通過	1.2	1.2	-
		股東會通過	1.1888	註1	-
	無償配股	董事會通過	0.5	0	-
		股東會通過	0.49533	註1	-
	累積未付股利		-	-	-
投資報酬分析	本益比 (註2)		13.72	19.76	59.81
	本利比 (註3)		25.62	23.55(註5)	-
	現金股利殖利率 (註4)		3.90%	4.24%(註5)	-

註1：俟股東會決議後定案。註2：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。

註3：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。

註4：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

註5：以董事會通過之數額計算。

-50-

(六)公司股利政策及執行狀況

本公司所處產業環境多變，企業生命週期正值穩定成長階段，考量本公司未來資金需求及長期財務規劃，並滿足股東對現金流入之需求，本公司每年決算後如有盈餘，除依法每年繳納營利事業所得稅及彌補以往年度虧損外，應先提撥百分之十法定盈餘公積，如尚有餘，連同上一年度累積未分配盈餘得按下列方式分派之，惟此項盈餘提供分派之比率及股東現金股利之比率，得視當年度實際獲利及資金狀況，經股東會決議調整之：

一、員工紅利（不得低於提撥股利後所剩餘額之百分之一，由董事會提議，經股東會決議分配之）。
二、董事、監察人酬勞（由董事會提議，經股東會決議分配之）。
三、股東股利，其中現金股利不得低於股利總數之百分之十，但現金股利每股若低於0.1 元則不予發放，改以股票股利發放。如有前一年度累積或當年度發生但當年度稅後盈餘不足提列之股東權益減項，應自前一年度累積未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積，並於提撥供分派前先行扣除。
四、一○一年度預估每股發放現金股利1.2 元，股票股利0 元。
(七)本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響
本次僅配發現金股利，無無償配股。

(八)員工分紅及董事、監察人酬勞

(1) 公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍本公司每年決算後如有盈餘，除依法每年繳納營利事業所得稅及彌補以
往年度虧損外，應先提撥百分之十法定盈餘公積，如尚有餘，連同上一年度累積未分配盈餘得按下列方式分派之，惟此項盈餘提供分派之比率及股東現金股利之比率，得視當年度實際獲利及資金狀況，經股東會決議調整之：
1.員工紅利（不得低於提撥股利後所剩餘額之百分之一，由董事會提議，經股東會決議分配之）。
2.董事、監察人酬勞（由董事會提議，經股東會決議分配之）。
3.股東股利，其中現金股利不得低於股利總數之百分之十，但現金股利每股若低於0.1 元則不予發放，改以股票股利發放。如有前一年度累積或當年度發生但當年度稅後盈餘不足提列之股東權益減項，應自前一年度累積未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積，並於提撥供分派前先行扣除。

(2) 董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊

配發員工現金紅利、股票紅利及董事、監察人酬勞金額

	大成長城企業股份有限公司	大成長城企業股份有限公司
	盈	餘分配表
		一○一年度
			單位：新台幣元
本期稅後純益			734,004,575
減：提列法定盈餘公積			(73,400,458)
本期可供分配數			660,604,117
加：上期未分配盈餘			984,257,764
可供分配總額			1,644,861,881
分配項目：
現金股利--每股配1.2 元			(679,748,658)
小計			(679,748,658)
期末未分配盈餘			965,113,223

註：(1)本年度股利分配以不超過本期可供分配數為準
(2)股利以101 年度稅後利益優先分配
(3)員工紅利及董監事酬勞擬各提撥新台幣15,000,000 元，已包含在費用中，不另於盈餘分配表中扣除。
擬議配發員工股票紅利金額占本期稅後純益及員工紅利總額合計數之比例: 無。
本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時將調整民國102 年度之損益。

-52-

考慮擬議配發員工紅利及董事、監察人酬勞之設算每股盈餘

設算後每股盈餘	設算後每股盈餘
稅前	稅後

1.67	1.43

(3) 上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形

	員工紅利	董監酬勞
原董事會通過之擬議配發	15,000,000	15,000,000
實際配發	15,000,000	15,000,000
差異	0	0

(九)公司買回本公司股份情形:

101 年12 月31 日

買回期次	無
買回目的	無
買回期間	無
買回區間價格 ( 元 )	無
已買回股份種類及數量( 股)	無
已買回股份金額( 元)	無
已辦理銷除及轉讓之股份數量(股)	無
累積持有本公司股份數量	無
累積持有本公司股份數量占已發行股份總數比率 ( % )	無

-53-

二、公司債辦理情形:

公司債種類	92 年第一次有擔保公司債	96 年國內第一次無擔保轉換公司債
發行（辦理）日期	92 年 08 月	96 年 09 月 21 日
面額	NT$1,000,000	NT$100,000
發行及交易地點	不適用	財團法人中華民國櫃檯買賣中心
發行價格	票面金額發行	票面金額發行
總額	NT$300,000,000	NT$1,000,000,000
利率	1.30%	票面利率為0%，到期收益率為0.5%
期限	5 年期; 到期日：97年8月12日	5 年期; 到期日：民國101年9月21日
保證機構	華南商業銀行台南分行; 中央信託局國內銀行處	無
受託人	大眾銀行信託部	中國信託商業銀行
承銷機構	無	中信證券股份有限公司
簽證律師	陳淑真	不適用(無實體發行)
簽證會計師	林賢郎;丁玉山	不適用(無實體發行)
償還方法	到期一次還本	除債券持有人依本辦法第十條發行及轉換辦法轉換為本公司普通股，或本公司依本辦法第十八條提前收回，或本公司由證券商營業處所買回註銷者外，本公司於本債券到期時依債券面額之102.53%將債券持有人所持有之本債券以現金一次償還。
未償還本金	NT$0	NT$0
贖回或提前清償之條款	無	(1)本債券發行滿一年翌日起至到期前四十日止，若本公司普通股收盤價格連續三十個營業日超過當時轉換價格達百分之五十者，公司得按債券面額以現金收回流通在外之本債券； (2)本債券發行滿一年翌日起至到期日前四十日止，若本債券流通在外餘額低於原發行總額之10%者，本公司得按債券面額以現金收回流通在外之本債券。
限制條款	無	無
信用評等機構名稱、評等日期、公司債評等結果附其他權利截至年報刊印日止已轉換 (交換或認股)普通股、海外存託憑證或其他有價證券之金額	不適用不適用	無 NT$265,053,760

	發行及轉換（交換或認股）辦法	不適用	1.債券持有人自96 年10 月22 日起，至101 年9 月11 日止，除依法暫停過戶期間外，得隨時向本公司請求依本辦法轉換為本公司普通股。 2.請求轉換程序：債券持有人至原交易券商填具申請書，由交易券商向集保結算所提出申請，集保結算所於接受申請後送交本公司股務代理機構，於送達時即生轉換之效力，且不得申請撤銷，並於送達後五個營業日內完成轉換手續，直接將股票撥入原債券持有人之集保帳戶。華僑及外國人持有本債券轉換為股票時，統由集保結算所採取帳簿劃撥方式辦理配發。 3.轉換價格悉依「中華民國證券商業同業公會承銷商會員輔導發行公司募集與發行有價證券自律規則」所載有關轉換公司債反稀釋調整之方式辦理。 4.轉換價格向下重設：以97 年3 月22 日及 98~101 年間每年之配息基準日(若當年度未辦理配息時，則以辦理無償配股基準日為基準日，若亦未辦理無償配股時，則為當年度8 月31 日)為價格重設基準日，以重設基準日採樣之基準價格乘以103%向下調整轉換價格，惟不得低於發行時轉換價格（可因本公司普通股股份發生變動而調整）之80%，且不適用於重設基準日（含）前已提出轉換請求者。 5.轉換價格向上重設：遇本公司普通股連續 20 個營業日收盤價之簡單算術平均數高於或等於當時轉換價格之135％時，應即以該連續20 個營業日期間最末一日之次一日為價格重設之基準日，以重設基準日採樣之基準價格乘以訂價時轉換溢價率向上調整轉換價格，惟不得高於調整前轉換價格之110%，並以重設基準日起算滿1 個月之日為調整轉換價格之生效日。轉換價格之向上調整不適用於重設基準日落於發行之日起滿六個月內、依法停止轉換期間及債券發行滿二年後，且轉換價格向上重設應以一次為限，且不適用於重設基準日(含)前已提出轉換請求者。重設基準日前如遇有除權或除息者，前述所稱之本公司普通股收盤價或基準價格，應先設算為除權或除息後價格。
發行及轉換、交換或認股辦法、發行條件對股權可能稀釋情形及對現有股東權益影響		對股權並無稀釋情形且可強化財務結構，且對股東權益應有正面之助益	已於101 年9 月21 日到期下櫃，累積轉換股數共26,505,376 股，佔總流通在外普通股約4.68%，對股東權益影響有限；並於101 年10月3 日償還本利和NT$200,241,090元。
交換標的委託保管機構名稱		不適用	不適用

轉換公司債資料

轉換公司債資料	轉換公司債資料
公司債種類（註1）		第一次（期）國內	有擔保轉換公司債無
年度項目		100年	101年截至當年度9月21日 (註4)
轉債︵換市註公價2 司︶	最高	127元	115.35元
	最低	102元	102.05元
	平均	111.947元	106.19元
轉換價格		28.40元	26.01元
發行（辦理）日期及發行時轉換價格		96/9/21發行，發行時轉換價格47.36元。
履行轉換義務方式（註3）		發行新股方式履行轉換義務。

註 1 ：欄位多寡視實際辦理次數調整。
註 2 ：海外公司債如有多處交易地點者，按交易地點分別列示。
註 3 ：交付已發行股份或發行新股。
註 4 ： 101 年 9 月 12 日為債券停止轉換日；當年度 9 月 21 日為債券到期日；當年度 9 月 24 日為債券終止上櫃日。

三、特別股辦理情形:無

四、海外存託憑證辦理情形:無
五、員工認股權證辦理情形:無

六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形:無

七、資金運用計劃執行情形：

(一)計劃內容：

計劃名稱	發行日期	計劃預定完成日期	資金運用目的	計劃變更情形	輸入公開資訊觀測站日期
國內第一次無擔保轉換公司	債 96/09/21	101/09/21	1.償還借款及應付短期票券， 2.節省利息支出	未變更	96/08/09

(二)執行情形：

資金運用計劃季報表

(二)執行情形：	(二)執行情形：
資金運用計劃季報表
民國97 年第1 季至第4 季
本季預定支用金額	新台幣0仟元。
本季實際支用金額	新台幣0仟元。
累計預定支用金額	新台幣0仟元。
累計實際支用金額	新台幣0仟元。
超前或落後原因及改進計劃	本公司已於96 年第4 季全數支用完畢。

-56-

伍、營運概況

一、業務內容

（一）業務範圍

(1)所營事業之主要內容

植物油種子及椰子乾米糠之採購、運銷、製油及油脂加工業務。
植物油及其副產品糧食雜穀、肥料、飼料、麩皮、豆餅、豆粉、漿粉之採購、運銷、製造、加工、批發及零售業務。
有關製油、麵粉、玉米粉、肥料、飼料、雜穀、糧食、麩皮、麵條、速食麵、速食米粉、餅乾、麵包、罐頭、乳品、冰品、果汁、飲料、及其他有關食品之經紀業、代客加工、採購、運銷、批發、零售業務。
種苗採購及運銷。
畜牧事業及其加工食品製造銷售。
酒類之進出口及銷售業務。
小麥採購運銷業務。
動物用藥品及西藥販賣業務。
超級市場之經營業務。
自營用各種包裝用品(包括金屬、合金、塑膠、紙、布、木棉之罐、桶、箱、袋等)之加工製造縫織採購業務。
冷凍調理食品、冷凍冷藏食品之加工製造及買賣業務。
家禽電器化屠宰及其肉品加工製造買賣業務。
有關前列各項事業之倉庫業務。
有關前列各項產品進出口貿易業務。
委託營造廠商興建國民住宅、商業大樓出售、出租業務。
A401040 家畜禽服務業。
C199990 雜項食品製造業。(液體蛋、蛋粉、加值蛋、滷蛋、鐵蛋、茶葉蛋、鹹魚、錦絲、蛋皮、蒸蛋、蛋包、蛋豆腐、蛋腱)。
C802010 化學肥料製造業。
及前項各項附帶事業之經營，投資有關之生產事業。

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(2)101 年度主要商品項目及其營業比重

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消費食品 0 %
肉品 24 %
大宗物資飼料 62 %
14%
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( 二 ) 產業概況

(1)大宗物資事業概況

2012 年國際黃豆期貨價格遭受南美乾旱及美國百年大旱的影響，在黃豆產量供應嚴重短缺的情形下，價格創下歷史新高。
大成大宗物資事業部銷售的主要產品為飼料原料，黃豆粉及食用沙拉油。黃豆加工業的主要原料黃豆，主要由美國及巴西進口，進口成本深受國際原物料價格波動的影響，目前國內有7 家主要的黃豆加工業者，大成投資成立的大統益公司，為台灣產能規模最大的黃豆加工廠。
黃豆粉產品作為飼料業主要的植物蛋白來源，在國內市場有穩定的需求及獲利。沙拉油產品在國內食用油市場中仍占最大宗，在植物性油脂產品的價值逐步提升。

(2)飼料概況

豬料：101 年毛豬肉品市場價格因年初供過於求的情況浮現，加上瘦肉精等負面新聞不斷，影響消費需求，造成豬價急遽下跌。5 月份之後，因上市頭數大幅減少才使得豬價回彈至66~69 元/kg。穀物價格在 8 月份時高漲，造成今年養殖戶腹背受敵，面臨極大的經營風險挑戰。9 月份之後，因豬隻上市體重、上市頭數開始增加而又出現另一波輕微的豬價跌幅。在價格無法反應生產成本快速上漲的情況下，農戶必須錙銖必較，尤其是減少飼料的浪費；也要時時提高警覺減少豬群受到疾病的影響而降低生產效益。
肉土雞料：土雞於101年10月後價格一路上衝，至今年過完年節後回至正常水準，唯獨102年4月初大陸爆發開來的H7N9疫情消息，促進政府對於土雞全面電宰化的決心，預估將帶來一波產業重整，後續如何仍待密切觀察，並因應調整因應措施。土雞的供應鏈是否會轉變成白肉雞般的契約電宰飼養整合，亦是觀察重點。

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水禽料：自101年下半年，蛋鴨入雛量大，在供過於求的狀況下，預估鴨蛋價格會持續走低，預估要過了102年中後，價格才會好轉。台灣鴨肉及鵝肉在市場包裝下，國內需求量有些微提高，101年在需求量帶動下，價格都維持相當的水平，肉鴨業者看好後續市場，預期未來一年將持續增加在養量。

水產料：101整年度水產銷售低迷，養殖戶極難銷售，使冬季飼料用量大增。暖冬情形使鰻苗短缺依舊，壓抑後端飼料需求量。尼羅魚，因加工品全球需求提昇，外銷趨勢走強。ECFA正式生效後，虱目魚往大陸外銷拓展，但因食用慣性目前價格仍然低迷。石斑魚雖然外銷產值大幅上升，但受限於大陸越冬養殖技術精進、東南亞加入養殖、原物料高漲等因素，石斑魚後市仍待觀察。
蛋雞料：在市場品牌蛋帶動下，雞蛋自100年中後，價格維持高檔，但101 年中後，全台在養量已有過量狀況，原本預估過年前後價格會下滑，但受到疫情影響，產量縮減，因此目前價格仍持平，不過預估接下來半年，雞蛋價格將會下滑，可能出現低於成本下的情形。飼養戶在畜飼設備上，及上下游整合都出現大型化、企業化，在飼養管理的專業度，及議價能力有很大的進步。
(3)肉品事業概況
白肉雞產業自1990 年推動至今，以飼料廠或電宰廠為統合主體，與養雞農戶採取契約養殖模式合作，進而推動肉雞電動屠宰及屠體運銷，整個體系由上而下包含上游之種雞業者及養雞農戶、中游之電宰業者、調理加工業者，以及下游為雞肉行銷業務單位，使白肉雞產業結構邁向現代化，是肉品產業中統合經營模式成效最為卓越之產業。

隨著飼養管理技術的技術穩定，毛雞供應量遠大於雞肉消費需求量，加上國外進口雞肉成本遠低於國產雞肉，造成國產雞肉價格受到進口雞肉影響甚大。加上玉米、黃豆等原料價格高漲，毛雞代養成本高漲，導致國內電宰業者至今仍處嚴重虧損狀態。自2007 年起，受美國雞肉產地價高，讓國內進口量趨緩，因而營運狀況獲得改善；2008 年受全省出雛量較低影響雛雞價偏高，且飼料成本亦為高檔，進口雞肉增加，電宰業者獲利極差。2009 年後因各項成本下降，各家電宰業者獲利改善。2010 年成本趨於穩定，但因新聞事件，獲利縮減，2010 年以後每年進口雞肉超過10 萬噸，主要進口國為美國與加拿大，已嚴重影響到國產雞肉銷售量與價格。近年來大成不論於契約量、電宰量皆領先同業，已成為台灣最大、最具競爭優勢的肉雞垂直整合公司。

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(三)技術及研發概況

(1)飼料研發

     - 研究發展工作是屬於公司長期的投資，也是影響企業成長及保持競爭優 勢的最重要因素。本公司過去長期和國際知名企業（如 Land O’Lakes Animal Nutrition Specialties, Co., Ltd. ）及國內學術單位如台大、成大、中 興、屏科大、海洋大學等技術專案合作，以取得技術並加以發展運用， 奠定良好的技術基礎。並持續和荷蘭最大飼料研究機構 (Schothorst Feed Research) 技術合作，取得先進的飼料營養與製造技術，提升技術應用能 力。為追求相關技術更精進發展，投入巨資成立品檢中心，並取得 TAF 之認證，確認實驗室檢驗能力與確保產品安全。同時為整合生技研發與 資源應用，統合研發、生產與應用同步發展，真正結合生技與飼料產品， 創迼差異，發揮最大之綜效。持續進行之研發工作簡述如下：

1.結合生技產品與技術平台，發展功能性、差異化之飼料，創造飼料領先優勢。
2.因應原料價格高漲，致力發展與提升原料的使用價值，利用本公司獨特擁有之生技產品與擠壓膨化技術，創造優異產品效能與擴大差異化優勢。
3.持續地發展動物營養核心技術，精確掌握動物之營養需求。並發展促使動物最佳成長之方法。
4.擴大應用NIR 檢測能力，建立更多樣化的原料成份檢測資料，應用即時配方作業系統(NIROL 系統)達到配方作業最佳化之目標。
5.發展與動物飼養相關的專業技術：如建立正確的重要傳染病防禦曲線與正確的腸道菌相生態等，以做為調控與維護禽畜健康的重要依據。
6.新產品的開發；新產品開發為支持業務持續成長與公司獲利的動力，針對市場需求，計劃性的開發新產品，如高繁殖效能之母豬料、肉豬料、肉雞料及高產性能之蛋雞料及高價值之石斑、蝦、鰻及魚等飼料，結合生技與加工技術，不斷的創造產品相對競爭優勢、擴大市佔率目標。
7.增設水產養殖試驗場與飼料製程及生技研究之pilot plant 先導工廠。
- (2) 最近年度研發計劃及未完成研發計劃之情形：
1.不斷投入研發設施與人力資源，持續發展動物營養核心技術，精確掌握動物之營養需求。目前致力於研究禽畜之淨能、有效胺基酸及必需脂肪酸與電解質之特殊酵素應用與營養作用機制，以建立獨特的營養技術提升產品性能表現為目標。
2.結合本公司特有之生技產品與平台，創造獨特性能之產品，廣泛運用於飼料產品，以創造差異，擴大產品領先之能量。
3.運用pilot plant 研究提升製造工藝技術，開發原料之使用價值，創造飼料成本優勢。
4.運用品質中心之檢驗能力與有效之品管作業系統維護產品之品質與食品安全。

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5.發展與動物飼養相關的專業技術：如建立正確的重要傳染病防禦曲線與正確的腸道菌相生態等，以做為調控與維護禽畜健康的重要依據。
6.新產品的開發；新產品開發為支持業務持續成長與公司獲利的動力，針對消費市場安心肉品與蛋品的需求，無藥殘禽畜飼養是最關鍵的環節，應用無藥殘飼養技術與飼料產品及嚴格的品質檢測系統達成提供安心肉品與蛋品之重要目標。
(2)肉品技術
1.肉品之品質管制系統：
A. 兩個肉品廠、一個加工廠均為CAS 優良食品廠及ISO 9001、ISO22000 品質保證系統、食品安全管理系統認證的工廠。
B. 柳營肉品廠實驗室於2005 年取得國家實驗室(CNLA)的認證，這是全台灣第一家通過CNLA 認證的電宰廠實驗室。肉品加工廠實驗室亦於2007 年取得國家實驗室(CNLA)的認證。
C. 領先同業於2007 年取得「符合FSII 農產品產銷履歷驗證規範」的認證，並建立起領先同業之產品溯源系統。
D. 已培育出多位品管工程師（簡稱CQE）、品質技術師（簡稱CQT）。
E. 為確保無藥物殘留食品安全政策，2010 年起推行空白飼料，成效良好。
2.未來品管方向：
持續加強品管人員專業認證的教育訓練方面培訓，包含提案改善輔導員的訓練及證照考取，國家級TAF 認證實驗室；並引進精密儀器LC/MS/MS，確保產品品質安全。
(3)生技研發
副產物利用研究：
開發優鮮肽(雞下雜酶解蛋白)產品，訴求機能性胜肽及誘引性，提升仔豬採食量、提高飼料轉換率並改善熱緊迫。經動物實驗證實，優鮮肽可取代飼料中魚粉或腸黏膜蛋白，達到提高日增重及降低造肉成本的良好效果。
益生菌產品開發：
利用納豆菌以固態發酵方式生產納豆益生菌粉，低成本、高產量的發酵生產技術，可提供各種飼料優質且廉價之益生菌。益生菌可改善動物腸道健康，降低下痢、便秘等不良症狀發生，隨之增進飼料效率及改善畜舍環境。
水產專用蛋白開發：
專為水產動物設計，產品訴求包含營養成分平衡及蛋白預消化，可取代價格持續高漲的魚粉，並具有胜肽含量高、低抗營養物質、好消化吸收的特性，提供魚、蝦水產飼料中的優質蛋白。
水產試驗技術提昇：

生技中心水族動物房持續擴增設備規模及人員，適合淡、海水水族動物飼養。目前已建立了對蝦、鱸魚、石斑等的水產動物飼養體系，良好、完備的水產動物試驗模式，提供了飼料研究、開發的重要基礎。

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、 (四)長短期業務發展計劃

(1)飼料業務：

長期：

隨著原物料及畜產品行情變化大，養殖戶的經營風險增加，公司致力更多元的(虛擬)垂直整合，以品質、價格、專業服務鞏固競爭力作為基礎，持續利用家畜、家禽、水產供應鏈的契約整合，提高飼料的銷售量，亦促進整個產業的提升。
透過自有種豬場的建立，改善契約肉豬的小豬品質與供應數量，並將透過銷售父母代種豬，協助一貫場或母豬場客戶改善母豬繁殖效率，促使飼養績效提升。
隨著國內外市場對瘦肉精、藥殘、疫情等事件的關注，消費者對安全、安心、健康肉品需求日殷，回推至飼料，對於公司可供應的空白料需求更甚。將以公司既有的能力為根基，結合養殖戶與上下游業者提供具產銷履歷的安全、安心、健康肉品。
整合現有各廠產能，改善加工工藝，結合公司生技產品，除促進禽畜健康，提高畜牧生產效率外，並降低畜牧業對環境的衝擊，為環境保護盡一份心力。

短期：

豬料－因應豬價低迷，除輔導客戶減少飼料浪費、規劃最適出豬體重、適當淘汰種豬以外，結合公司生技部門產品，針對不同階段豬隻的需求，提供功能性、特色化產品，透過改善飼效與造肉成本，協助客戶渡過難關。契約豬業務方面，調整保價制度與豬農共體時艱，另推出新合約辦法，保障農戶每頭肉豬的固定工資，讓農戶不致因豬價波動太大而損失太多。
水產料－尼羅魚料於去年大幅成長，首次取得市占率第一，總體水產飼料銷售量也大幅躍升，擠進前三名。由於ECFA關稅下降帶來的利益，台灣水產外銷產值高攀，公司將會持續鎖定高價海水魚料的市場開發。
肉土雞料－白肉雞部分，在完整的契約辦法與成熟之垂直整合模式下，搭配穩定且優異之飼料表現，進行全面的品質監控，杜絕任何藥殘問題，在禽流感來襲之前，公司早已做好萬全準備。在有色雞
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部份，公司逐步從產業聯盟的虛擬整合轉向垂直整合，柳營電宰場的備工，宣告了帶領土雞產業走向肉品化的決心。除此之外，研發部門持續開發生技原料與飼料無用藥體系，力求產品表現再進步，讓雞隻生長健康，消費大眾吃得心安。

蛋種雞料－因產業升級需求，飼養戶逐漸大型化、精緻化，欲吸引大型飼養戶，須具備產品安全性、競爭力表現以及上下游整合的能力，因此，加速空白料線生產、生技技術提供更穩定及優質產品配方，並擁有雞蛋銷售整合能力，俾吸引客戶穩定的用料。
水禽料－水禽因多為經銷商及電宰場控制模式，飼養效率及肉質表現是目前客戶最在意的問題，如何管控生產工藝提昇粒料品質，及利用生技技術提升飼養效率，讓競爭力持續發揮。

(2)肉品業務

1.積極宣導「大成安心雞」：輔導契養農戶提高飼養水準，使用空白飼料，確保雞肉百分之百符合國家標準之保證。
2.極力推廣「大成安心雞」品牌，強調鮮宰、健康、MIT 的理念。
3.加強品牌包裝概念，持續規劃特殊通路小包裝。
4.擴展優質飼料，提高專業服務，確保雞隻健康，降低毛雞飼養成本。 5.推廣深加工品及初級調理品，提高產品附加價值。

二、市場及產銷概況

(一)市場分析

本公司油脂、飼料、鮮肉產品及其深加工品幾以內銷為主，銷售地區遍佈全省各地。現就各主要產品之市場概況分述：

(1) 油脂產品
黃豆油的銷售區域以北部及中南部地區各半，北部屬人口密集區，需求量較大，而中南部則具運輸成本的優勢，產品包括業務用的18 公升、18 公斤沙拉油、純炸油、油炸專用油、耐炸棕櫚油以及家庭用3 公升小包裝油，2012 年商業用包裝沙拉油的市占率約20%以上。
黃豆油的需求近幾年處於持平的狀態，但由於國內黃豆粉的需求在進口肉品的數量逐年增加、家禽家畜在養頭數下降的情況下逐漸下降，黃豆加工廠的黃豆加工量不足以因應黃豆油需求，必須依靠進口黃豆油補足缺口。
目前在黃豆粉需求日趨下降的情況下，黃豆加工廠的豆粉去化能力，成為確保黃豆油順利產出的重要因素，本公司的飼料產量足以迅速去化所產出的豆粉，使黃豆油的供應能力較同業更具優勢。

(2) 飼料產品

本公司101年度之飼料產銷量100.5萬噸，維持台灣飼料產業第一之領導品牌。公司持續朝研發創新、生技技術精進，並改善飼料的加工工

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藝與品質，致力食品供應鏈(從農場到餐桌)最前端的動物餐廳，提供安全、安心的產品與服務。從原料到生產，從生產到銷售，整合出一群專業優秀的經營團隊，為廣大飼養戶提供全方位與最專業的飼養與動保服務。

發展遠景之有利因素：
1.專業服務團隊：本公司持續致力於飼料營養技術與畜牧技術提昇，擁有各飼料之專業研發人員，對於飼料營養配方、飼養管理都有卓越的能力；並有分處各飼養大縣之專業獸醫，提供及時之獸醫服務。此外，持續與學術單位合作，導入專業新知，具備為客戶飼養問題提供全面解決的能力，締造雙贏佳績。
2.採購優勢：本公司飼料年銷售規模達百萬噸以上之規模，相對在飼料原、副料採購上具有強大優勢，使得公司能有效降低生產成本。
3.品管優勢：隨食品安全廣受重視，本公司飼料廠除了有HACCP及ISO22000 的認證外，大成品檢中心更取得TAF國家實驗室認證，更投入資金取得 LC/MS/MS，對飼料品質與安全作最嚴格的把關。不但有助於產品表現，更能為末端畜產品品質與安全把關。
4.全台服務網絡優勢：全台唯一擁有六大飼料廠之專業動物營養公司，從北部地區桃園廠、中部地區包括彰化、雲林廠、南部地區台南(永康廠及官田廠)與屏東廠等飼料廠，遍及北中南，提供養殖戶最方便與迅速之完整服務。
5.消費者對健康、安全肉品需求提升：整個環境狀況，禽流感與口蹄疫的疑慮並未消除，瘦肉精與藥殘的消息仍然時有所聞，大成持續推動可溯源安全衛生肉品，一直為食品供應鏈「全程用心、食在安心」而努力，也有一番成果，符合與滿足政府單位及社會大眾重視健康、安全肉品的需求。
6.飼料生產工藝提昇：為確保飼料品質穩定與性能提升，持續投資先進生產設備，對於飼料物理性狀與飼料表現能有相對競爭優勢。領先業界推出全台首創空白料獨立生產線，從原料、生產到成品運輸配送，提供客戶無藥殘客製化產品，滿足客戶品質需求，深得客戶信賴，提昇相對競爭優勢。更斥資逾十億元建造柳營廠，打造台灣飼料廠的新里程碑。
7.台灣唯一擁有專業試驗牧場的飼料企業：更能精準掌控家禽與家畜的飼料效率與造肉成本，創造大成本身及養殖戶的相對競爭優勢。
8.擁有完整豬場體系，可提供農戶健康有效率的母豬、小豬，協助農戶提高飼養效率，降低成本，讓農戶愛用大成相關產品。
發展遠景之不利因素：
1.國內飼料原料主要仰賴進口，面臨變化加劇的全球經濟環境、外匯、期貨行情變化的不易掌控等等的影響，未來畜產業勢必面對更大的挑戰。

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2.國內畜產品受進口肉品的量、價變化影響，價格時有在成本邊緣或成本下的情形，若低價的行情成為常態，則飼養戶的養殖意願會降低，間接影響了客戶對飼料之需求。
3.各項禽畜疫情、藥殘、瘦肉精等仍是畜產品市場潛在的風險，政府的政策、防疫及監控之成效，均會讓產業經營遭致不確定性，將直接影響公司未來在飼料之發展。

� 因應措施：

1.產品結構調整，分散飼料經營風險：目前家禽料佔的比重最高，豬料市場中，完全飼料仍有極大之發展潛力，未來公司持續調高豬料及水產料的銷量與銷售比重，增加空白料的供應，降低家禽料營運風險，以及增加公司利潤。
2.結合公司生技產品，協助客戶度過畜產品景氣循環：公司持續致力於生物科技以及加工工藝研究，配合專業的飼養新知導入，有效提昇飼養戶的生產效率及飼料效率，以提高國內畜產品的國際競爭力，進而創造客戶、公司雙贏的局面。
3.促進產業的垂直整合與結盟，鞏固與強化公司於整個供應鏈的優勢與地位，同時使整個產業供應鏈更健康，締造公司與產業的良性循環。
(3) 鮮肉產品
1.本公司電宰生鮮雞肉採一條龍垂直整合經營策略，推出「大成安心雞」，從種雞場、孵化場、契約農戶、飼料廠、電宰廠、加工廠至市場通路，完全由公司自行掌控，故能有效降低生產成本、確保原料品質、無藥物殘留及穩定毛雞來源。目前電宰廠產能達 15 萬羽／日，在肉雞產業界扮演重要之角色。
2.肉品部主要產品為電宰生鮮白肉雞，包括全雞、光雞及棒腿、雞排…… 等雞肉分切品，皆以內銷為主，主要供應國內知名速食店（漢堡王、麥當勞、肯德基、21 世紀…等）、大型生鮮超市（好市多、愛買、家樂福、大潤發…等）、連鎖香雞排攤位及一般經銷商。依據電宰公會之統計資料，目前本公司電宰量排名第一位，市場佔有率約 25%，二個電宰廠均獲得財團法人中華 CAS 優良食品發展協會（CAS）及 ISO-9001 國際品保認證、ISO22000 食品安全管理系統之認證，並進一步提升產品品質，更領先同業持續推廣白肉雞溯源系統，產品品質衛生符合國家標準，確保消費者享用安全又衛生的生鮮雞肉。
3.肉品部電宰廠配合加工廠生產品質優良之各種相關產品，包括：雞肉鬆、雞塊小不點…等，頗獲消費者好評。
4.為因應環保之訴求，電宰廠斥資興建廢水處理設備，有效解決廢水排放問題。另羽毛廢棄物全部經過高溫高壓水解後再予以烘乾、粉碎成為羽毛粉，為飼料中蛋白質主要來源之一，並有效解決電宰業高污染問題。
5.面對進口雞肉逐年增加之影響，電宰廠特投資擴建冷凍庫，並將電宰線更新，提昇生產效率，有效降低生產成本，提高公司產品之競爭力。另方面加速研發進口雞肉之開發應用，提供消費者物美價廉之雞肉加工調理產品。

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(4)雞肉深加工品

本公司雞肉深加工品，分為常溫、冷藏及冷凍類產品，分銷到全國各大量販店、超市、便利商店，及全省常溫、冷藏、冷凍經銷通路。另外本公司以高品質的深加工品，以大包裝的型式，提供學校/盒飯工廠/便利商店鮮食廠，作為正餐主菜之主要供應商，銷售業績亦伴隨通路客戶之業績成長。發展遠景之有利及不利因素:

新品類產品之開發成長：新型商品雞肉罐頭的規劃及燒烤等深加工新品的上市以延續市場熱度加強消費者印象

因應措施:

強化產品深度，提昇產品設計及加工層次；建立新型通路擴大市場。結合本公司兩岸之研發/生產/通路之專業經驗，化劣勢為優勢：因勢利導，搭配本土既有資源，建立各項產品之新格局。

(二)主要產品之重要用途及產製過程
- (1) 主要產品之重要用途
- 1.飼料：飼養雞、鴨、鵝、豬、牛、羊、魚、鰻等用。
- 2.油品：黃豆粉是製造飼料的主要原料，沙拉油、葵花油等則是目前國民最主要食用油。
- 3.肉品：生鮮雞肉及其加工品，主要供應速食餐飲、便當業及生鮮超市等。
- 4.消費食品：雞肉鬆、麵條(粉)等，供國民日常生活食用。
(2)主要產品產製過程
- 1.飼料生產過程

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飼一廠生產流程圖
[ 約佔原料60% ] [ 約佔原料15% ]
玉米原副料豆粉
油脂廠八號倉卸料口
圓倉進料進料
進
料 silo 103、104 silo 102 silo 100、101
、麩皮、菜仔柏、樹薯粒其它原副料摻料
玉米桶 (800T) 豆粉桶 (200、100T)
流 (100T)
程重製品
退貨料
作 1、2號粉碎機 3號粉碎機
業
粗料細料
螺運機（水平送料）斗昇機（垂直送料）
25 支原料桶
︵大磅 5T 配料磅選桶器
電混
小磅 1.5T 牛油
腦合︶手投料混合機液狀料蛋胺酸
作
氯化膽素
6T/批次 220秒/批次
預混料加藥糖蜜噴射器
業
粉狀料粒狀料
壓壓粒機進蒸汽
704、804、904 三台壓粒機
粒
作
冷卻器
業
成品
包裝散裝
包裝袋、縫線入散裝成品桶
（1～31）
裝
棧板機
作
業堆高機入庫
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==> picture [421 x 716] intentionally omitted <==

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自動分級人工分級電腦分級
掛庫貨
預冷槽冷卻槽吊繳出
屠體分級全雞包裝冷凍包裝冷藏包裝
清潔作業區
掛肛肛
染區
污吊開掏屠後檢查取嗉囊內部清洗真空清洗外部清洗
人工取心腱
卸落架入預冷槽
染區掛殛喉血毛毛毛
污吊電割放燙脫去
毛雞繫留淋水暗道
2.電宰生產過程
屠宰前抽樣檢查
----- End of picture text -----

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(三)主要原料之供應狀況

主要原料	供應商	市場狀況	採購策略
黃豆	嘉吉(Cagill)	為全球穀物前三大供應商	透過同業聯合採購，降低成本。
玉米	嘉吉(Cagill)	為全球穀物前三大供應商	透過同業聯合採購，降低成本。
毛雞	保證責任台灣省北台肉雞運銷合作社大成契約戶	北台與本公司訂立合作經營契約，本公司亦自有毛雞契約戶，供應100%原料	本公司依產能所需，提供預估量，以利供應商作飼養排程。

(四)最近二年度佔進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進(銷)貨金額與比例 1.主要進貨客戶資料

單位 : 千萬元

									單位:千萬元	單位:千萬元	單位:千萬元	單位:千萬元
	100 年				101 年				102 年度截至前一季止
項目	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率〔%〕	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率〔%〕	與發行人之關係	名稱	金額	占當年度截至前一季止進貨淨額比率〔%〕	與發行人之關係
1	美藍雷	202.13	11.75	子公司	美藍雷	274.46	14.65	子公司	美藍雷	68.89	15.22	子公司
2	-	-	-	-	嘉吉國際	214.44	11.45	無	東吳行	63.11	13.95	無
3	-	-	-	-	-	-	-	-	嘉吉國際	46.11	10.19	無
	其他	1,518.20	88.25		其他	1,384.36	73.90		其他	274.47	60.64
	進貨淨額	1,720.33	100.00		進貨淨額	1,873.26	100.00		進貨淨額	452.58	100.00

主要銷貨客戶資料
最近二年度主要銷貨客戶未有占銷貨總額百分之十以上者

(五) 最近二年度生產量值表

生年度產量值主要商品（或部門別）	1 0 0 年度	1 0 0 年度	1 0 0 年度	1 0 1 年度	1 0 1 年度	1 0 1 年度
	產能 (公噸)	產量 (公噸)	產值 (仟元)	產能 (公噸)	產量 (公噸)	產值 (仟元)
飼料	1,600,000	1,344,693	17,890,936	1,800,000	1,761,769	23,804,467
大宗物資	217,000	132,376	1,761,675	217,000	167,656	2,587,332
肉品	260,000	251,651	11,448,201	260,000	243,317	11,465,783
合計	-	1,728,720	31,100,812	-	2,172,744	37,857,583

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( 六 ) 最近二年度銷售量值表

銷年度售量值主要商品（或部門別）	1 0 0 年度	1 0 0 年度	1 0 0 年度	1 0 0 年度	1 0 1 年度	1 0 1 年度	1 0 1 年度	1 0 1 年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量 (公噸)	值 (仟元)	量 (公噸)	值 (仟元)	量 (公噸)	值 (仟元)	量 (公噸)	值 (仟元)
飼料	799,179	12,237,023	-	-	736,185	11,217,783	-	-
大宗物資	167,998	2,642,264	-	-	236,137	3,876,134	-	-
肉品	156,977	7,180,818	-	-	159,371	7,168,498	-	-
消費食品	670	61,630	-	-	549	71,661	-	-
合計	1,124,824	22,121,735	-	-	1,132,243	22,334,077	-	-

*上列銷售數字未包含公司經營商場收入

三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料

年	度	100 年度	101 年度	當年度截至 102 年3 月31 日
員工人數	職員	522	529	524
	職工	881	935	933
	合計	1,403	1,464	1,457
平	均年歲	39.45	39.76	39.84
平服	均務年資	8.3	8.31	8.36
學歷分布比率	博士	0.17%	0.24%	0.24%
	碩士	10.07%	9.99%	9.87%
	大專	40.63%	41.07%	41.04%
	高中	29.89%	29.74%	30.23%
	高中以下	19.24%	18.96%	18.63%

-70-

四、環保支出資訊

(一) 最近二年度因污染環境所受損失

	100 年度	101 年度
污染狀況(種類、程度)	空氣污染	空氣.水污染
賠償對象或處分單位	台南市.屏東縣環保局	台南市環保局
賠償金額或處分情形	罰款共30 萬元	罰款共17 萬元
其他損失	無	無

五、勞資關係

一 ( ) 現行重要勞資協議及實施情形

本公司自民國四十九年成立以來，勞資關係和諧良好，由於公司一向重視勞工之工作環境、福利措施、溝通管道、管理制度及各項權益等，致使勞工對公司具共識感及向心力。為使勞資雙方具良好之溝通管道，及勞方之意見能充份獲得資方重視，並尋求良好之解決方法，本公司依法成立各相關組織，簡述如下：

(1) 員工福利措施

本公司職工福利委員會舉辦下列福利措施：

1.年節福利品、獎金
2.文康活動
3.員工壽險、意外險及員工本人、直系親屬之住院醫療險
4.員工急難、婚喪、生育及傷病補助
5.員工子女教育獎助學金
6.其他福利事項

(2) 訓練與進修制度

本公司提供員工一個開放多元的學習環境，同仁可透過內／外訓、OJT、KM （線上知識管理系統）、及主管／同儕的指導，不斷挑戰自我的成長極限；同時，藉由新進人員／專業職能／主管才能／通識課程／自我啟發的培訓體系，使員工獲得最大的滿足。另一方面，透過職系／職等的規劃、工作輪調、專案指派及海外派任，使同仁生涯與職涯相互結合，共同享受知能成長的喜悅，開創美好的未來。

本公司已訂定「員工教育訓練管理標準」，並依職能及專業之要求規劃相關培訓課程，以增進員工知能，提升員工整體之素質，提升經營績效，101 年度相關教育訓練實績如下表︰

-71-

項目	班次數	總人數	總時數	總費用
新進人員訓練	30	203	351	503,400
專業職能訓練	288	1,050	2,082	3,221,029
通識訓練	35	452	1,356	1,534,251
總計	353	1,705	3,789	5,258,680

(3) 退休制度

a. 本公司依勞基法成立「勞工退休準備金監督委員會」，按月提撥退休準備金存入中央信託局專戶，另自民國九十二年四月份起又成立「職工退休基金管理委員會」，亦按月提撥退休基金存入合作金庫，員工之退休制度完全依勞基法之規定辦理。
b. 94.7.1起依「勞工退休金條例」辦理。若選擇新制同仁，按月提繳6 % 至勞保局，同時員工若願自行提繳，則公司將自薪資中代繳之。其餘選擇舊制同仁，依勞基法規定，公司將依照精算師提撥率，提撥至中信局。
c. 94.7.1 前之退休金，皆以舊制計算，（不管目前選擇新制或舊制），退休時舊制年資皆得以併計，惟退休金額區分為新舊制計算與發放。
(4) 其他重要協議

本公司勞資關係良好，從未有重大協議事項。

( 二 ) 最近三年度因勞資糾紛所受損失：無

六、重要契約

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
租賃契約	(出租人) 近代實業(股)公司	94.10~104.10	雲林縣斗六工業區土地及廠房	無
租賃契約	(出租人) 國豐實業(股)公司	95.12~106.11	桃園縣楊梅鎮富岡里 239 號土地及廠房	無
合作經營	台灣省北台肉雞運銷合作社	100.01~104.12	代理銷售鮮肉	無
租賃契約	(承租人) 景峻實業(股)公司	99.11~102.12	汐止協調中心土地及建築物	無
租賃契約	(承租人) 美藍雷(股)公司	95.05~105.04	肉品加工廠廠房.設備	無
租賃契約	(承租人) 全能營養技術(股)公司	79.01~106.12 101.01~101.12	土地.辦公室.倉庫生技廠倉庫	無

-72-

伍、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表、損益表、會計師姓名及其查核意見

一 ( ) (1) 簡明資產負債表-我國財務會計準則

單位：新台幣千元

年項度目	年項度目	最近五年度財務資料（註1 ）	最近五年度財務資料（註1 ）	最近五年度財務資料（註1 ）	最近五年度財務資料（註1 ）	最近五年度財務資料（註1 ）
		101年	100年	99年	98年	97年
流動資產		6,449,590	5,675,631	5,312,474	4,533,183	4,335,887
基金及長期投資		8,011,289	8,002,152	7,137,354	6,571,749	6,128,479
固定	資產	3,133,834	2,951,748	2,676,953	2,383,289	2,603,564
無形	資產	0	0	0	8,261	16,527
其他	資產	850,854	903,879	723,761	734,262	502,370
資產	總額	18,445,567	17,533,410	15,850,542	14,230,744	13,586,827
~~流~~動負債	分配前	5,978,745	5,419,482	4,289,073	3,081,569	3,170,042
	分配後	5,978,745	5,419,482	4,289,073	3,081,569	3,155,042
長期	負債	1,020,754	1,070,754	1,372,589	1,463,266	1,554,286
其他	負債	125,381	157,531	215,765	198,722	159,064
~~負~~債總額	分配前	7,124,880	6,647,767	5,877,427	4,743,557	4,883,392
	分配後	7,124,880	6,647,767	5,877,427	4,743,557	4,868,392
股	本	5,664,572	5,247,491	4,946,679	4,711,123	4,486,784
資本	公積	2,285,217	1,980,192	1,829,379	1,705,501	1,652,046
~~保~~留盈餘	分配前	2,913,634	3,071,705	2,841,591	2,562,052	2,180,142
	分配後	註2	2,179,631	2,000,655	1,761,161	1,417,389
長期股權投資未實現跌價損失		(87,407)	(87,407)	(87,407)	(87,407)	(87,407)
累積換算調整數		3,627	246,723	(125,091)	265,826	416,188
未認列為退休金成本之淨損失		(265,013)	(285,310)	(221,234)	(182,272)	(159,282)
股東權益總額	分配前	11,320,687	10,885,643	9,973,115	9,487,187	8,703,435
	分配後	註2	9,993,569	9,132,179	8,686,296	7,940,682

註1：最近五年度財務資料均經會計師查核簽證

註2：俟股東會後決議

(一)(2)簡明資產負債表

單位：新台幣千元

年項度目	年項度目	最近五年度財務資料( 註1 )	最近五年度財務資料( 註1 )	最近五年度財務資料( 註1 )	最近五年度財務資料( 註1 )	最近五年度財務資料( 註1 )	當年度截至 102年3月31日財務資料（註3
		101年(註1)	100年	99年	98年	97年
流動資產		20,377,899	—	—	—	—	20,141,455
不動產.廠房及設備 ( 註 2 )		10,761,652	—	—	—	—	11,334,895
無形資產		138,612	—	—	—	—	140,025
其他資產( 註2 )		3,637,880	—	—	—	—	3,628,593
資產總額		34,916,043	—	—	—	—	35,244,968
流動負債	分配前	14,972,683	—	—	—	—	13,900,605
	分配後	14,972,683	—	—	—	—	13,900,605
非流動負債		3,027,375	—	—	—	—	3,842,423
負債總額	分配前	18,000,058	—	—	—	—	17,743,028
	分配後	18,000,058	—	—	—	—	17,743,028
歸屬於母公司業主之權益		11,315,951	—	—	—	—	11,797,831
股	本	5,664,572	—	—	—	—	5,664,572
資本	公積	2,285,217	—	—	—	—	2,326,468
~~保~~留盈餘	分配前	2,972,603	—	—	—	—	3,210,329
	分配後	註4	—	—	—	—	註4
其他	權益	699,758	—	—	—	—	902,661
庫藏	股票	(306,199)	—	—	—	—	(306,199)
非控制	權益	5,600,034	—	—	—	—	5,704,109
權益總額	分配前	34,916,043	—	—	—	—	35,244,968
	分配後	註4	—	—	—	—	註4

註1.101年財務資料經會計師核閱

註2.101年未辦理資產重估價

註3.截至102年3月31日財務資料經會計師核閱

註4.俟股東會後決議

( 二 )(1) 簡明損益表-我國財務會計準則

單位：新台幣千元

年度項目	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）
	101年	100年	99年	98年	97年
營業收入	24,394,036	23,955,784	21,892,808	20,956,912	23,846,271
營業毛利	1,765,433	1,731,523	1,680,639	2,119,585	1,472,334
營業損益	589,956	502,522	554,387	1,050,799	519,041
營業外收入	526,868	902,475	804,498	498,238	708,099
營業外支出	(256,122)	(228,687)	(146,161)	(127,774)	(205,354)
繼續營業部門稅前損益	860,702	1,176,310	1,212,724	1,421,263	1,021,786
繼續營業部門損益	734,003	1,071,050	1,080,430	1,144,663	891,781
停業部門損益	(註2)	(註2)	(註2)	(註2)	(註2)
非常損益	(註2)	(註2)	(註2)	(註2)	(註2)
會計原則變動之累積影響數	(註2)	(註2)	(註2)	(註2)	(註2)
本期損益	734,003	1,071,050	1,080,430	1,144,663	891,781
每股盈餘	1.43	2.22	2.36	2.63	2.17

註1：最近五年度資料，均經會計師查核簽證

註2：不適用

( 二 )(2) 簡明綜合損益表

單位：新台幣千元

年度項目	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	當年度截至 102年3月31日財務資料（註2）
	101年	100年	99年	98年	97年
營業收入	—	—	—	—	—	21,357,129
營業毛利	—	—	—	—	—	1,938,861
營業損益	—	—	—	—	—	250,873
營業外收入及支出	—	—	—	—	—	87,210
稅前淨利	—	—	—	—	—	338,083
繼續營業單位本期淨利	—	—	—	—	—	291,215
停業單位損失	—	—	—	—	—	0
本期淨利	—	—	—	—	—	291,215
本期其他綜合損益 ( 稅後淨額 )	—	—	—	—	—	295,849
本期綜合損益總額	—	—	—	—	—	587,064
淨利歸屬於母公司業主	—	—	—	—	—	237,726
淨利歸屬於非控制權益	—	—	—	—	—	53,489
綜合損益總額歸屬於母公司業主	—	—	—	—	—	440,629
綜合損益總額歸屬於非控制權益	—	—	—	—	—	146,435
每股盈餘	—	—	—	—	—	0.45

註1: 97~101年度依我國財務會計準則編製註2：截至102年3月31日財務資料經會計師核閱

(三)簽證會計師姓名及查核意見

年度項目	101年	100年	99年	98年	97年
會計師事務所	安侯建業聯合會計師事務所	安侯建業聯合會計師事務所	安侯建業聯合會計師事務所	安侯建業聯合會計師事務所	安侯建業聯合會計師事務所
簽證會計師	陳富煒鐘丹丹	陳富煒鐘丹丹	陳富煒鐘丹丹	陳富煒鐘丹丹	陳富煒陳眉芳
查核意見	修正式無保留意見	修正式無保留意見	修正式無保留意見	修正式無保留意見	修正式無保留意見

(四)、(1)財務分析-我國財務會計準則

年度分析項目(註2)	年度分析項目(註2)	年度分析項目(註2)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)	最近五年度財務分析(註1)
			101年	100年	99年	98年	97年
財務結構（％）	負債占資產比率		38.63	37.91	37.08	33.33	35.94
	長期資金占固定資產比率		393.81	405.06	423.83	459.47	393.99
償債能力％	流動比率		107.87	104.73	123.86	147.11	136.78
	速動比率		67.52	63.10	71.24	84.87	86.78
	利息保障倍數		13.68	23.87	31.59	34.19	13.67
經營能力	應收款項週轉率（次）		8.91	9.15	8.83	8.47	9.77
	平均收現日數		40.96	39.89	41.32	43.07	37.37
	存貨週轉率（次）		9.36	9.46	9.27	10.31	12.18
	平均銷貨日數		38.99	38.58	39.37	35.41	29.93
	固定資產週轉率（次）		7.53	7.82	7.86	8.47	8.87
	總資產週轉率（次）		1.28	1.32	1.33	1.42	1.70
獲利能力	資產報酬率（％）		4.40	6.67	7.38	8.46	7.18
	股東權益報酬率（％）		6.61	10.27	11.10	12.59	10.56
	占實收資本％	營業利益	10.41	9.58	11.21	21.56	11.57
		稅前純益	15.19	22.42	24.52	30.17	22.77
	純益率（％）		3.11	4.64	5.14	5.67	3.86
	每股盈餘（元）		1.43	2.22	2.36	2.63	2.17
現金流量	現金流量比率（％）		11.86	10.72	17.28	45.66	6.01
	現金流量允當比率（％）		57.34	44.44	50.35	122.04	11.85
	現金再投資比率（％）		0.53	0	1.28	6.62	(3.62)
槓桿度	營運槓桿度		3.06	3.52	3.09	2.12	2.91
	財務槓桿度		1.13	1.11	1.08	1.04	1.18

最近兩年度各項財務比率增減變動達20%者:無

註1:最近五年度財務資料均經會計師查核簽證

註2：上表各項比率計算公式，列示如下：

1.財務結構
(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。
2.償債能力
(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 (包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(5)固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。
(6)總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。
4.獲利能力
(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。
(2)股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註4）
5.現金流量
(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝營業活動淨現金流量／(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金)。(註5)
6.槓桿度：
(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／營業利益(註6)。
(2)財務槓桿度＝營業利益／ (營業利益－利息費用)。
註3：前項每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
1.以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
2.凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
3.凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
4.若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註4：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
1.營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
2.資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
3.存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
4.現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
5.固定資產毛額係指扣除累計折舊前的固定資產總額。
註5：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。
註6：營業活動之淨現金流量為淨流出，計算之比率不具分析意義，故不予列示。

(四)、(2)財務分析

(四)、(2)財務分析	(四)、(2)財務分析	(四)、(2)財務分析
年度分析項目(註2)			最近五年度財務分析					當年度截至 102年3月31日 ~~(註1)~~
			101年	100年	99年	98年	97年
財務結構（％）	負債占資產比率		—	—	—	—	—	50.34
	長期資金占不動產.廠房及設備比率		—	—	—	—	—	193.20
償債能力％	流動比率		—	—	—	—	—	144.89
	速動比率		—	—	—	—	—	80.29
	利息保障倍數		—	—	—	—	—	7.62
經營能力	應收款項週轉率（次）		—	—	—	—	—	14.54
	平均收現日數		—	—	—	—	—	25.11
	存貨週轉率（次）		—	—	—	—	—	9.44
	平均銷貨日數		—	—	—	—	—	38.67
	不動產.廠房及設備週轉率（次）		—	—	—	—	—	1.93
	總資產週轉率（次）		—	—	—	—	—	0.61
獲利能力	資產報酬率（％）		—	—	—	—	—	0.93
	權益報酬率（％）		—	—	—	—	—	2.52
	占實收資本％	營業利益	—	—	—	—	—	4.43
		稅前純益	—	—	—	—	—	5.97
	純益率（％）		—	—	—	—	—	1.36
	每股盈餘（元）		—	—	—	—	—	0.45
現金流量	現金流量比率（％）		—	—	—	—	—	7.30
	現金流量允當比率（％）		—	—	—	—	—	41.31
	現金再投資比率（％）		—	—	—	—	—	1.98
槓桿度	營運槓桿度		—	—	—	—	—	7.87
	財務槓桿度		—	—	—	—	—	1.21

註1：截至102年3月31日財務資料經會計師核閱
註2：上表各項比率計算公式，列示如下：

1.財務結構

(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占不動產.廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產.廠房及設備淨額。
2.償債能力
(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 (包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率=銷貨成本/各期平均應付款項 (包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6)不動產.廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產.廠房及設備淨額。
(7)總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額
4.獲利能力
(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。
(2)股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註4）
5.現金流量
(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產.廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金)。(註5)
6.槓桿度：
(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／營業利益(註6)。
(2)財務槓桿度＝營業利益／ (營業利益－利息費用)。
註4：前項每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
1.以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
2.凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
3.凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
4.若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註5：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
1.營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
2.資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
3.存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
4.現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
不動產.廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產.廠房及設備的總額。

註6：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。
註7：外國公司前開有關占實收資本比率,則改以占淨值比率計算之。

80-1

監察人審查報告

茲准

董事會造送民國一○一年度營業報告書及財務報表等，其中財務報表業經委託安侯建業會計師事務所查核完竣，並出具查核報告。上述營業報告書、財務報表及盈餘分派議案經本監察人等審查，認為符合公司法等相關法令，爰依公司法第二一九條之規定報告如上，敬請鑒核。

此上

大成長城企業股份有限公司一○二年股東常會

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監察人張鐵生

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監察人李鴻鈞

中華民國一 ○ 二年四月二十六日

81 -

四、財務報表暨會計師查核報告

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�� 400,259 �� 393,458 �� 2.17% � 2.25% �� 15,337 �� 33,243 �� 1.78% � 2.83% �

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-82-

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		�� ��	101.12.31 100.12.31	�� % �� %		3,914,696 21 2,966,834 18	100,000 1 - -	2,165 - 1,944 -	252,784 1 27,371 -	776,538 4 863,243 5	251,625 1 205,013 1	61,178 - 19,264 -	276,955 2 270,192 2	20,988 - 546 -	250,000 1 706,331 4		1,814 - - -	70,002 - 282,714 3	5,978,745 31 5,343,452 33		1,000,000 6 1,050,000 6	20,754 - 20,754 -	1,020,754 6 1,070,754 6		38,568 - 75,890 1	23,637 - 20,586 -	6,718 - 9,031 -	56,458 - 52,024 -	125,381 - 157,531 1	7,124,880 37 6,571,737 40		5,664,572 31 5,247,491 30			2,252 - 2,252 -	587,144 3 291,146 2	766,356 4 720,268 4	910,230 5 910,528 5	- - 54,097 -	19,235 - 1,901 -	2,285,217 12 1,980,192 11		1,195,374 6 1,088,269 6	1,718,260 11 1,983,436 11	2,913,634 17 3,071,705 17		(87,407) - (87,407) (1)	3,627 - 246,723 1	(265,013) (1) (285,310) (2)	942,854 5 849,046 5	81,995 - 81,995 -	676,056 4 805,047 3	(218,792) (1) (218,792) (1)	11,320,687 63 10,885,643 60		18,445,567 100 17,457,380 100		��
						$																																																		$
��	��	��	100.12.31	% �� % ��	��	1 221,256 1 2100 ��	- 219,269 1 2110 ��	6 1,082,482 6 2120 ��	- 65,389 - 2130 ��	8 1,328,904 8 2140 ��	1 70,917 - 2150 ��	5 196,000 1 2160 ��	- 37,062 - 2170 ��	14 2,255,941 13 2180 ��	1 106,201 2 2270 ��	- 16,180 - ��)	36 5,599,601 32 2286 ��	2298 ��	37 6,877,830 39 ��	6 1,031,895 6 ��	- 92,427 1 2420 ��	43 8,002,152 46 2510 ��	��	��	5 983,517 6 2810 ��	8 1,416,570 8 2861 ��	8 1,486,884 9 2881 ��	1 122,005 1 2820 ��	6 854,487 4 ��	1 158,927 1 ��	29 5,022,390 29 14 2,339,538 13 �� 3110 ��10��101��100�12�31��		2 268,896 1 600,000,000��566,457,215��524,749,123��	17 2,951,748 17 ��	3211 ��	4 847,635 5 3213 ��	- 56,244 - 3220 ��	4 903,879 5 3260 ��	3272 ��	3280 ��	��	��	3310 ��	3351 ��	��	��	3410 ��	3420 ��	3430 ��	3451 ��	3460 ��	��	3510 ��	��	��	100 17,457,380 100 ��	(��)	��
			101.12.31	��		132,527	18,262	1,105,349	42,001	1,484,694	120,200	997,554	43,068	2,412,678	93,257	-	6,449,590		6,798,010	1,125,703	87,576	8,011,289			984,598	1,497,168	1,541,958	131,458	1,033,337	158,927	5,347,446	2,542,044	328,432	3,133,834		802,102	48,752	850,854																		18,445,567
						$																																																		$
				��	��	1100 ��	1310 ��	1120 ��	1130 ��	1140 ��	1150 ��	1180 ��	1190 ��	1210 ��	1280 ��	1286 ��	��	��	1421 ��	1450 ��	1481 ��	��	��	��	1501 ��	1521 ��	1531 ��	1551 ��	1681 ��	15X8 ��		15X9 ��	1671 ��	��	��	1885 ��	1888 ��																			��		��

-84-

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(21,846,537)
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7
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6100
��
(1,146,068)
(5)
6300
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(29,409)
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(1,175,477)
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589,956
2
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��
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��
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1
7122
��
68,215
-
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��
48,871
-
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��
180,121
1
7310
��
-
-
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��
88,791
-
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526,868
2
��
7510
��
(67,853)
-
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��
-
-
7620
��
(46,581)
-
7640
��
(135,092)
(1)
7880
��
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-
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(256,122)
(1)
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1
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(21,352,158)
(92)
1,731,523
8
(1,201,087)
(5)
(27,914)
-
(1,229,001)
(5)
502,522
3
4,247
-
549,845
2
77,209
-
43,653
-
-
-
95,116
-
132,405
1
902,475
3
(51,432)
-
(126,057)
(1)
(46,412)
-
-
-
(4,786)
-
(228,687)
(1)
1,176,310
5
105,260
-
1,071,050
5
��
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2.44
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2.32
2.11
2.35
2.14
2.23
2.03
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2.41
2.21
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2.10
2.33
2.13
2.21
2.02

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		�� ��			��	��	�� �� ��	(87,407) (218,792) 9,973,115	- - 160,389	- - 1,071,050		- - -	- - (593,602)	- - -	- - (74,174)	- - (63,719)	- - 371,814	- - (3,085)	- - 43,855		(87,407) (218,792) 10,885,643	- - 413,941	- - 734,003		- - -	- - (629,699)	- - -	- - 93,808	- - 20,646	- - (243,743)	- - 46,088		(87,407) (218,792) 11,320,687				��
			��		��	�� ��	�� ��	925,995 81,995	- -	- -		- -	- -	- -	(74,174) -	- -	- -	(2,775) -	- -		849,046 81,995	- -	- -		- -	- -	- -	93,808 -	- -	- -	- -		942,854 81,995
��	��	��		�� ��	��	�� �� �� ��	�� �� �� �� �� ��	�� $ 4,946,679 1,829,379 980,226 1,861,365 (125,091) (221,234)	�� 53,478 106,911 - - - -	�� - - - 1,071,050 - -	��	�� - - 108,043 (108,043) - -	�� - - - (593,602) - -	�� 247,334 - - (247,334) - -	�� - - - - - -	�� - - - - - (63,719)	�� - - - - 371,814 -	�� - 47 - - - (357)	�� - 43,855 - - - -		�� 5,247,491 1,980,192 1,088,269 1,983,436 246,723 (285,310)	�� 154,706 259,235 - - - -	�� - - - 734,003 - -	��	�� - - 107,105 (107,105) - -	�� - - - (629,699) - -	�� 262,375 - - (262,375) - -	�� - - - - - -	�� - - - - - 20,646	�� - (298) - - (243,096) (349)	�� - 46,088 - - - -		�� $ 5,664,572 2,285,217 1,195,374 1,718,260 3,627 (265,013)		��15,000��15,000��	(��)	�� ��

-86-

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237,885
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(5,960)
(13,160)
9,577
14,884
-
(39,787)
(137,723)
(549,845)
24,683
123,457
(3,433)
(942)
-
(34,000)
(6,401)
(4,159)
33,564
(79,321)
46,581
46,412
(128,080)
152,890
(7,005)
-
194,689
(201,951)
(22,868)
(254,366)
23,388
(40,035)
(149,830)
92,753
(49,283)
14,520
(156,737)
40,895
12,944
7,152
(6,006)
(792)
16,180
6,723
(402)
402
221
1,269
225,413
66,675
(86,705)
(180,852)
46,612
83,320
41,914
(73,921)
6,763
5,043
(197,712)
213,081
4,865
20,585
(16,630)
(145,470)
708,908
581,137

-87-

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(714,201)
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6,447
5,932
(3,458)
(801,554)
97,000
846
(2,964)
(1,228,987)
(717,176)
1,175,942
314,440
450,000
550,000
(500,000)
-
(51,967)
(106,667)
2,074
2,931
(15,000)
15,000
(629,699)
(593,602)
431,350
182,102
(88,729)
46,063
221,256
175,193
$
132,527
221,256
$ 52,089
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3,537
2,333
$
48,552
37,332
$
63,737
151,873
$
250,000
706,331
$
413,941
160,389
$
93,808
(74,174)
$
-
(2,775)
$
(349)
(357)
$
(298)
47
$
20,646
(63,719)
$
46,088
43,855
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(243,096)
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1. ��

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�� �� �� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 6 6 - 79,933 - 119,609 433 433 $ 439 199,981

��

�� 0.87% �� 79,945 �� 119,629 ��

�� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 182,850 182,850 942,853 849,045 $ 1,125,703 1,031,895

-97-

��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 �� �� �� 3.94 $ 56,614 1.81 16,800 3.70 5,191 2.59 6,402 0.16 1,480 5.56 889 0.03 200 0.11 - 0.08 - - - $ 87,576	100.12.31
	�� �� 3.94 1.81 3.70 2.59 0.16 5.56 0.03 0.11 0.08 -	�� �� �� 3.94 56,614 1.81 16,800 3.70 6,489 2.59 6,402 0.16 1,480 5.56 1,111 0.03 200 0.11 - 0.08 - 3.33 3,331 92,427

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�� 175 �� 1,298 ��

�� 222 �� 222 �� 111 ��

�� 3,331 ��

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�� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 57,786 57,786 10,000 10,000 3,033 3,033 2,228 2,228 1,998 1,998 1,050 1,050 $ 76,095 76,095

-98-

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2. ��

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��	101.12.31 �� �� $ (20,988) 3,608,647	100.12.31
	�� $ (20,988)	�� �� 12,721 4,126,397
�� ��

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�� 124,000 �� 137,000 ��

A. ��

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B. ��
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C. ��

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C. ��

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-100-

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�� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 42,001 104,693 120,200 107,643 1,105,349 1,082,482 1,510,708 1,368,259 2,778,258 2,663,077 (26,014) (39,355) $ 2,752,244 2,623,722

��

( � ) ��

�� �� �� �� ��	�� �� $ 39,355 50,100 (5,960) (13,160) 968 5,608 (8,349) (3,193) $ 26,014 39,355

��

( � ) ��

��

�� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 264,429 245,436 - - 264,429 245,436 500,131 546,552 - - 500,131 546,552 1,060,078 634,851 - - 1,060,078 634,851

-101-

��

		101.12.31	100.12.31
��	$	587,540	828,528
��		-	-
��		587,540	828,528
��		500	574
��		-	-
��		500	574
��	$	2,412,678	2,255,941

��
		��	��
��	$	21,881,770	21,429,704
��		-	(39,787)
��		(35,233)	(37,759)
	$	21,846,537	21,352,158

�� 39,787 ��

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 �� �� �� 100.00 $ 400,259 70.00 (5,638) 100.00 13,784 100.00 5,658,334 100.00 431,761 100.00 101,543 55.00 61,671 100.00 8,205 70.00 128,091 70.00 60 6,798,070 (60) $ 6,798,010	100.12.31 �� �� �� 100.00 393,458 70.00 84,552 100.00 12,986 100.00 5,641,441 100.00 429,008 100.00 134,554 55.00 46,691 100.00 7,172 70.00 127,914 70.00 4,909 6,882,685 (4,855) 6,877,830
	�� �� 100.00 70.00 100.00 100.00 100.00 100.00 55.00 100.00 70.00 70.00

-102-

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�� 116,379 �� 130,293 �� 130,676 ��
��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� �� $ 15,337 33,243 (90,190) (32,860) (2,722) 292 247,665 488,360 (12,734) 66,704 (33,011) (17,722) 14,980 6,535 2,715 2,411 532 3,450 (4,849) (568) $ 137,723 549,845

(1) �� 60 �� 4,855 ��
(2) �� 10,000 �� 100,000 �� 100% �
��

(1) ��

�� �� �� �� �� ��	�� �� $ (230,474) 348,004 (4,086) 10,992 (8,536) 12,818 $ (243,096) 371,814 �� �� $ (349) (357)

(2) ��

-103-

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(1) �� 218,792 ��

�� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 116,379 116,379 102,413 102,413 $ 218,792 218,792

(2) ��

�� �� ��	�� �� $ 26,166 24,898 19,922 18,957 $ 46,088 43,855

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�� 568 �� 23,866 ��
�� 0439-0000 �� 48,852 � ��
�� 105-34 �� 45,819 ��
�� 212 �� 15,421 ��

-104-

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�� 0889 �� 23,330 � ��
�� 0440-0006 �� 2,712 ��
�� 3,537 �� 2,333 �� 1.500% � 1.499 % �� 71,390 �� 53,765 ��
��

( � ) ��

101.12.31 �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� $ 15,420 4,021 21,902 1,956 (1,500) 41,799 406,456 459,408 437,280 1,283 74,494 (36,000) 1,342,921 $ 1,384,720	�� �� - 15,420 2,926 1,095 21,898 4 1,956 - - (1,500) 26,780 15,019 - 406,456 175,910 283,498 318,188 119,092 1,269 14 60,471 14,023 - (36,000) 555,838 787,083 582,618 802,102

-105-

��

100.12.31 �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� $ 110,740 58,597 21,902 1,956 (1,500) 191,695 311,136 404,123 442,277 1,663 74,289 (36,000) 1,197,488 $ 1,389,183	�� �� - 110,740 5,640 52,957 21,895 7 1,956 - - (1,500) 29,491 162,204 - 311,136 160,411 243,712 294,335 147,942 1,633 30 55,678 18,611 - (36,000) 512,057 685,431 541,548 847,635

�� 54 �� 1,134 ��

�� 223,818 �� 450 ��

�� 7,002 �� 47 �� 40 �� 40 �� 47 �� 49 �� 51 �� 2,736 �� 200 ��

�� 1,000 ��

-106-

��

�� 205 �� 735 �� 1,000 ��

�� 1007-0000 �� #0328-0001 �� 313 ��

�� 378 �� 476 ��

�� 37,500 ��

( � ) ��

��
��	��	�� �� �� �� USD 50,636 $ 1,381,327 �7,423,282�� USD 81,994 2,478,369 3,859,696 55,000 $ 3,914,696
		�� USD 50,636 USD 81,994
101.12.31	0.76%~1.32% floating floating
�� �� �� ��

100.12.31 �� 0.83%~1.74% USD 97,999 $ 2,966,834 � 6,731,520 ��

�� 3,508,586 �� 3,764,686 ��

��

-107-

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101.12.31
��	��	��	101.12.12-	1.048	%	$	100,000	200,000
			102.01.02
��							-
						$	100,000

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( �� ) ��

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��

A. �� 1,000,000 ��

B. �� 0% �
C. �� 25,000 ��
D. ��
E. �� 102.53% ��

-108-

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F. ��

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a. ��
b. �� 10% ��

G. ��

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H. ��

a. ��
b. �� 47.36 �� 36.53 �� 33.59 �� 30.76 �� 28.40 �� 26.01 ��

-109-

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�� 30,000 �� 804,700 �� 390,500 �� 26,505 �� 11,035 ��

�� 195,300 �� 102.53% �� 200,243 ��

( �� ) ��

��	��	�� �� 1.53% ��100�1 1�10��3�� ��5�� ��1��4��15 %��5��40%� 1.55% ��100�12�20 ��3��4�� 20%��5��60% �� 1.80% �� �� 1.66% �� �� �� 1.66% �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 500,000 50,000 500,000 500,000 250,000 500,000 - 40,000 - 66,667 1,250,000 1,156,667 (250,000) (106,667) $ 1,000,000 1,050,000

-110-

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�� 500,000 �� 250,000 ��

�� 53,333 �� 53,333 ��

��

( �� ) ��

1. ��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ (98,219) (96,338) (1,712) - (99,931) (96,338) (18,603) (18,103) (118,534) (114,441) 61,363 20,448 (57,171) (93,993) - - - - 280,659 300,805 (262,056) (282,702) $ (38,568) (75,890)

�� 113,600 �� 117,005 ��

��

�� �� ��	�� �� % 1.75 % 2.25 % 2.00 % 2.00 % 1.75 % 2.00

-111-

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�� �� �� �� �� ��	�� �� $ 3,564 4,064 2,526 10,214 (402) (6,155) 28,936 17,099 - 89,504 $ 34,624 114,726

�� 34,624 � �� 114,726 �� 38,568 �� 75,890 ��
�� 34,921 �� 32,773 ��
( �� ) ��
��
��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��10%�� ��	�� �� $ 146,319 199,973 (12,456) (13,438) (24,596) (93,626) (21,046) (27,309) - (2,244) 88,221 63,356 (303) (419) (33,927) (56,818) 7,187 13,145 $ 61,178 19,264

-112-

��

3.�� (1)�� (2)�� (3)�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31	101.12.31	100.12.31
	��	��	�� �� 32,965 (37,371) 64,562 10,976 5,892 1,002 42,332 7,196 (13,009) (2,212) 42,652 7,251 (206,813) (35,159) 37,500 6,375 973 165
	$ (63,518) 5,728 41,221 20,408 32,076 (223,489) 37,500 364	$ - (25,451) (10,798) 974 7,007 3,469 5,453 (37,993) 6,375 62

��

4.�� �� �� 5.�� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ - 18,392 (1,814) (2,212) $ (1,814) 16,180 $ - 14,573 (23,637) (35,159) $ (23,637) (20,586)

-113-

��

6.�� �� �� �� ��10%�� �� 7.�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��10%�� ��	�� �� $ 88,221 63,356 21,046 27,309 10,245 1,450 7,187 13,145 $ 126,699 105,260 $ 146,319 199,973 (1,236) (352) (11,221) (13,079) (23,412) (93,473) (1,183) (153) - (7) - (2,244) 10,245 1,450 7,187 13,145 $ 126,699 105,260

��

( �� ) ��

1. ��

�� 6,000,000 �� 5,664,572 �� 566,457,215 �� 10 �� 262,375 �� 1010033585 ��

�� 15,470,636 �� 10 ��

-114-

��

�� 247,334 �� 10000359 70 ��

�� 5,347,810 �� 10 ��

2. ��

(1) ��

A. ��
B. ��

(2) ��

A. ��

�� �� �� ��	101.12.31 �� �� �� $ 614,464 23,100 467,842 17,588 $ 1,082,306 40,688	100.12.31
	�� $ 614,464 467,842 $ 1,082,306	�� �� �� 614,077 22,010 467,548 16,758 1,081,625 38,768

B. ��
C. �� 218,792 ��

-115-

��

3. ��

��

4. ��

��

( �� ) ��

1. ��

��

(1) ��
(2) ��
(3) �� 0.1 ��

-116-

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��
�� 194,093 �� 263,538 ��
�� 14.86% � 15.99% �
��
��

�� �� �� �� ��	�� �� $ 1.20 1.20 0.50 0.50 $ 1.70 1.70 $ 15,000 15,000 15,000 15,000 $ 30,000 30,000

��
��
�� 96.3.30 �� 0960013218 �� 164 ��
� 157 �� 15,000 �� 15,000 ��

��

-117-

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( �� ) ��

��

1. ��

	��
�� �� �� $ 860,702 734,003	�� 514,642 ��	��
�� $ 860,702		�� �� 1.67 1.43
�� �� �� $ 1,176,310 1,071,050	�� 482,737 ��	��
�� $ 1,176,310		�� �� 2.44 2.22
�� �� �� $ 860,702 734,003 - - $ 860,702 734,003	�� 514,642 620 515,262 ��	��
�� $ 860,702 - $ 860,702		�� �� 1.67 1.42
	�� 482,737 589 23,677 507,003	��
		�� �� 2.35 2.14

2. ��

-118-

��

�� (1) ��

	��
�� �� �� $ 907,085 780,387	�� 555,331 ��	��
�� $ 907,085		�� �� 1.63 1.41
�� �� �� $ 1,257,209 1,151,949	�� 521,505 ��	��
�� $ 1,257,209		�� �� 2.41 2.21
�� �� �� $ 907,085 780,387 - - $ 907,085 780,387	�� 555,331 620 555,951 ��	��
�� $ 907,085 - $ 907,085		�� �� 1.63 1.40
	�� 521,505 589 23,677 545,771	��
		�� �� 2.33 2.13

(2) ��

-119-

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�� (91) � �� 234 ��

(1) ��

��		��
	�� �� �� $ 1,176,310 1,071,050	�� 506,649	��
	�� $ 1,176,310		�� �� 2.32 2.11

�� 482,737 ��
4.95% ��
(2) ��

�� �� �� �� �� �� �� �� ��		��
	�� �� �� $ 1,176,310 1,071,050 - - 14,884 12,354 $ 1,191,194 1,083,404	�� 506,649 589 27,323 534,561	��
	�� $ 1,176,310 - 14,884 $ 1,191,194		�� �� 2.23 2.03

(3) ��

��

		��
��	�� �� �� $ 1,257,209 1,151,949	�� 547,614	��
	�� $ 1,257,209		�� �� 2.30 2.10

�� 521,505 �� 4.95% ��

-120-

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(4) ��

�� �� �� �� �� �� �� �� ��		��
	�� �� �� $ 1,257,209 1,151,949 - - 14,884 12,354 $ 1,272,093 1,164,303	�� 547,614 589 27,323 575,526	��
	�� $ 1,257,209 - 14,884 $ 1,272,093		�� �� 2.21 2.02

( �� ) �� 1. ��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 �� �� $ 132,527 132,527 18,262 18,262 2,752,244 2,752,244 997,554 997,554 43,068 43,068 19,933 19,933 1,125,703 1,125,703 87,576 � 45,426 45,426	100.12.31
	�� $ 132,527 18,262 2,752,244 997,554 43,068 19,933 1,125,703 87,576 45,426	�� �� 221,256 221,256 219,269 219,269 2,547,692 2,547,692 196,000 196,000 37,062 37,062 15,056 15,056 1,031,895 1,031,895 92,427 � 51,358 51,358

-121-

��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 �� �� $ 3,914,696 3,914,696 100,000 100,000 1,283,112 1,283,112 61,178 61,178 276,955 276,955 20,988 20,988 45,418 45,418 56,458 56,458 1,000,000 1,000,000 250,000 250,000	100.12.31
	�� $ 3,914,696 100,000 1,283,112 61,178 276,955 20,988 45,418 56,458 1,000,000 250,000	�� �� 2,966,834 2,966,834 - - 1,097,571 1,097,571 19,264 19,264 270,192 270,192 546 546 253,211 253,211 52,024 52,024 1,050,000 1,050,000 706,331 706,331

��
(5) ��
(6) ��
(7) ��
(8) ��
(9) ��
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-122-

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4. ��

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(1) ��

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-123-

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	�� �� �� �� $ - 132,527 439 17,823 - 2,752,244 - 997,554 - 43,068 - 19,933 1,125,703 - - 45,426 - 3,914,696 - 100,000 - 1,283,112 - 61,178 - 276,955 - 20,988 - 45,418 - 56,458 - 1,000,000 - 250,000
�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

-124-

��

��	100.12.31
	�� �� �� �� $ - 221,256 439 218,830 - 2,547,692 - 196,000 - 37,062 - 15,056 1,031,895 - - 51,358 - 2,966,834 - 1,097,571 - 19,264 - 270,192 546 - - 253,211 - 52,024 - 1,050,000 - 706,331
�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

�� 100,476 �� 92,481 ��
�� 1,573,000 �� 3,436,998 �� 3,691,696 �� 1,301,167 ��
�� 3,147 �� 4,247 �� 67,853 �� 51,432 ��

-125-

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� ( ) ��

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( � ) ��

1. ��

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�� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� �� �� �� $ 947,389 4.01 428,693 1.82 357,473 1.51 294,060 1.25 283,066 1.20 15,213 0.06 10,131 0.04 $ 2,336,025 9.89	��
	�� $ 947,389 428,693 357,473 294,060 283,066 15,213 10,131 $ 2,336,025	�� �� �� 865,605 3.75 402,139 1.74 156,122 0.68 172,604 0.75 313,852 1.36 20,296 0.09 6,249 0.02 1,936,867 8.39

-126-

��

��
�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 �� �� $ 42,276 2.63 39,349 2.45 32,348 2.02 414 0.03 5,813 0.36 $ 120,200 7.49 $ 36,649 3.19 5,352 0.47 - - $ 42,001 3.66	100.12.31
	�� $ 42,276 39,349 32,348 414 5,813 $ 120,200 $ 36,649 5,352 - $ 42,001	�� �� 28,299 2.02 36,689 2.63 4,822 0.34 572 0.04 535 0.04 70,917 5.07 34,325 3.00 30,357 2.64 707 0.06 65,389 5.70

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(1) �� 625 ��
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B. �� 50% ��
C. ��
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-127-

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	�� $ 2,710,864 506,194 225,973 198,014 23,800 $ 3,664,845	�� �� �� 2,109,722 11.59 693,143 3.81 241,879 1.33 218,880 1.20 22,993 0.13 3,286,617 18.06

�� 3,000 ��

��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 �� �� $ 220,151 21.41 15,179 1.48 11,144 1.08 3,928 0.38 1,223 0.12 $ 251,625 24.47 $ 232,916 91.36 19,868 7.79 $ 252,784 99.15	100.12.31
	�� $ 220,151 15,179 11,144 3,928 1,223 $ 251,625 $ 232,916 19,868 $ 252,784	�� �� 136,354 12.76 20,797 1.95 22,541 2.11 4,133 0.39 21,188 1.98 205,013 19.19 3,954 13.49 23,417 79.88 27,371 93.37

-128-

��

3. ��

��

101.12.31 �� �� �� �� �� �� $ 823,554 823,554 1.0%~1.1% 1,309 �� 100,000 100,000 1.0%~1.1% 984 �� 50,000 50,000 1.0%~1.1% 254 �� 24,000 24,000 1.0%~1.1% 239 �� 50,000 - 1.0%~1.1% 25 �� - - �� 997,554 2,811 100.12.31 �� �� �� �� �� �� $ 100,000 100,000 % 1.0 615 �� 465,000 72,000 % 1.0 644 �� 24,000 24,000 % 1.0 174 �� 40,000 - % 1.0 202 �� 3,000 - % 1.0 8 �� - - �� 196,000 1,643 �� 101.12.31 �� �� �� �� �� �� $ 55,000 - % 1.0 47 �� 15,000 - % 1.0 66 �� - 113		101.12.31	101.12.31
	�� $ 823,554 100,000 50,000 24,000 50,000	�� �� �� 823,554 1.0%~1.1% 1,309 100,000 1.0%~1.1% 984 50,000 1.0%~1.1% 254 24,000 1.0%~1.1% 239 - 1.0%~1.1% 25 - - 997,554 2,811 100.12.31
	�� $ 55,000 15,000	�� - - -	�� �� % 1.0 47 % 1.0 66 113

-129-

��

100.12.31 �� �� �� �� �� �� $ 137,000 - % 1.0 97 �� 15,000 15,000 % 1.0 23 �� 15,000 120 �� 101.12.31 100.12.31 �� �� �� �� �� �� $ 192 0.45 116 0.31 �� 93 0.21 85 0.23 �� 22 0.05 20 0.05 �� - - 17 0.05 �� $ 307 0.71 238 0.64		100.12.31	100.12.31
			�� �� % 1.0 97 % 1.0 23 120 100.12.31
			�� �� 116 0.31 85 0.23 20 0.05 17 0.05 238 0.64

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4. ��

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		101.12.31		100.12.31
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��		4,566	10.60	4,692	12.66
��		1,067	2.48	1,163	3.14
��		1,000	2.32	1,000	2.70
��		808	1.88	875	2.36
��		303	0.70	295	0.80
��		253	0.59	-	-
��		362	0.84	379	1.02
��		117	0.27	474	1.27
��	$	8,476	19.68	8,878	23.95

��

-130-

��

�� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 �� �� $ 4,749 6.78 178 0.26 18 0.03 5 - - - - - $ 4,950 7.07	100.12.31
	�� $ 4,749 178 18 5 - - $ 4,950	�� �� 23,460 8.30 102 0.04 - - 22 0.01 8,444 2.99 33 0.01 32,061 11.35

��

5. ��

(1) ��

101.12.31 100.12.31 �� $ 247,500 275,000 �� $ 15,000 15,000 ��11,320,687�� 10,885,643��5,660,344��5,442,822� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� 101.01-101.12 �� �� �� 22,289 22,289 �� 95.05-105.04 �� �� 11,429 11,429 �� 98.01-102.12 �� �� 4,318 4,318 �� �� �� �� - 58 �� �� �� �� 108 81 $ 38,144 38,175	101.12.31 100.12.31 �� $ 247,500 275,000 �� $ 15,000 15,000 ��11,320,687�� 10,885,643��5,660,344��5,442,822� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� 101.01-101.12 �� �� �� 22,289 22,289 �� 95.05-105.04 �� �� 11,429 11,429 �� 98.01-102.12 �� �� 4,318 4,318 �� �� �� �� - 58 �� �� �� �� 108 81 $ 38,144 38,175	101.12.31 100.12.31 �� $ 247,500 275,000 �� $ 15,000 15,000 ��11,320,687�� 10,885,643��5,660,344��5,442,822� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� 101.01-101.12 �� �� �� 22,289 22,289 �� 95.05-105.04 �� �� 11,429 11,429 �� 98.01-102.12 �� �� 4,318 4,318 �� �� �� �� - 58 �� �� �� �� 108 81 $ 38,144 38,175	101.12.31 100.12.31 �� $ 247,500 275,000 �� $ 15,000 15,000 ��11,320,687�� 10,885,643��5,660,344��5,442,822� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� 101.01-101.12 �� �� �� 22,289 22,289 �� 95.05-105.04 �� �� 11,429 11,429 �� 98.01-102.12 �� �� 4,318 4,318 �� �� �� �� - 58 �� �� �� �� 108 81 $ 38,144 38,175	101.12.31 100.12.31 �� $ 247,500 275,000 �� $ 15,000 15,000 ��11,320,687�� 10,885,643��5,660,344��5,442,822� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� 101.01-101.12 �� �� �� 22,289 22,289 �� 95.05-105.04 �� �� 11,429 11,429 �� 98.01-102.12 �� �� 4,318 4,318 �� �� �� �� - 58 �� �� �� �� 108 81 $ 38,144 38,175

�� �� �� �� �� ��	101.01-101.12 95.05-105.04 98.01-102.12 �� ��	�� �� �� �� �� ��	�� �� �� �� ��

6. ��

-131-

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7. ��

(1) �� 126 �� 32 �� 152 �� 3 �� 32 �� 50 �� 250 �� 50 ��

�� �� �� �� �� ��	�� �� $ 3,435 2,999 2,269 1,695 1,892 2,058 1,401 1,409 - 1,360 $ 8,997 9,521

(2) �� 1,155 �� 1,890 �� 22,680 � �� 25,200 �� 1,680 �� 1,890 �� 22,680 �� 24,570 ��

8. ��

��

�� �� ��	�� �� $ 18,993 20,010 4,523 3,992 $ 23,516 24,002

-132-

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9. ��

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� �� $ 5,010 6,103 597 495 88 19 7 - 2 - - 18 $ 5,704 6,635 �� �� $ 35,127 40,591 15,458 18,930 1,020 1,140 2,550 2,400 $ 54,155 63,061

( � ) ��

��

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��

�� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 404 404 304,249 304,249 232,994 252,789 $ 537,647 557,442

��

( ) �� 38,521 �� 17,691 ��
( � ) �� .5 �
( � ) �� 10,223,282 �� 10,231,520 ��

-133-

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	�� ��	�� ��	��	�� ��	�� ��	��
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��

( � ) ��

��

�� �� �� �� �� �� ��	101.12.31	101.12.31	�� 5,658,334 3,859,696		100.12.31
	�� $ 194,846 $ 132,630	�� 29.04 29.10		�� 186,340 97,999	�� �� 30.27 5,641,441 30.27 2,966,834

( � ) �� IFRSs ��

-134-

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( � ) ��

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�� �� �� �� �� �� �� ��

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-146-

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-147-

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�� �� �� �� �� �� US 53,582,434 US 154,853,935 6,792,412
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US 53,582,434	US 154,853,935	6,792,412

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3. ��
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-148-

五、會計師查核簽證之母子公司合併財務報表

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-149-

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-150-

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-151-

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			101.12.31	��		3,879,324	18,262	1,425,822	4,346,466	21,780	113,002	8,655,394	1,943,831	1,991	20,405,872		821,842	1,126,059	110,373	2,058,274			1,192,415	2,587,642	10,547,175	313,261	29,457	259,377	2,873,806	158,927	17,962,060	8,601,495	75,129	8,676,624	1,423,252	3,361	10,712,049		138,612	2,471	833,136	974,219			127,488	313,411	264,806	705,705					34,856,119
						$																																															$
				��	��	1100 ��	1311 ��	1120 ��	1140 ��	1180 ��	1190 ��	1210 ��	1280 ��	1286 ��	��	��	1421 ��	1450 ��	1480 ��	��	��	��	1501 ��	1521 ��	1531 ��	1551 ��	1611 ��	1631 ��	1681 ��	15X8 ��		15X9 ��	1599 ��		1671 ��	1672 ��	��	��	1760 ��	1770 ��	1782 ��	��		��	1860 ��	1885 ��	1888 ��	��					��		��

-152-

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��
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(5,814,970)
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1,132,513
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��
11,500
-
7122
��
69,182
-
7160
��
235,298
-
7283
��
-
-
7300
��
32,923
-
7320
��
-
-
7480
��
326,926
-
697,468
-
��
7510
��
(206,380)
-
7521
��
-
-
7560
��
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(135,092)
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7630
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(118,316)
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(468,727)
-
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1,361,254
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253,969
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1
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$ 734,003
1
9602
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1,107,285
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(3,364,354)
(4)
84,062,690
100
(76,570,574)
(91)
7,492,116
9
(5,637,899)
(7)
(32,116)
-
(5,670,015)
(7)
1,822,101
2
21,414
-
-
-
77,266
-
-
-
51,975
-
27,096
-
93,960
-
363,176
-
634,887
-
(162,252)
-
(15,418)
-
(109,804)
-
-
-
-
-
(90,097)
-
(377,571)
-
2,079,417
2
305,213
-
1,774,204
2
1,071,050
1
703,154
1
1,774,204
2
��
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2.32
2.11
2.35
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-153-

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��	��	��		��	�� �� ��	�� �� �� �� ��	�� �� �� �� �� �� �� ��	�� $ 4,946,679 1,829,379 980,226 1,861,365 (125,091) (221,234) 925,995 81,995	�� 53,478 106,911 - - - - - -	�� - - - 1,071,050 - - - -	��	�� - - 108,043 (108,043) - - - -	�� - - - (593,602) - - - -	�� 247,334 - - (247,334) - - - -	�� - - - - - - (76,949) -	�� - - - - - (64,076) - -	�� - - - - 371,814 - - -	�� - - - - - - - -	�� - 47 - - - - - -	�� - 43,855 - - - - - -		�� 5,247,491 1,980,192 1,088,269 1,983,436 246,723 (285,310) 849,046 81,995	�� 154,706 259,235 - - - - - -	�� - - - 734,003 - - - -	��	�� - - 107,105 (107,105) - - - -	�� - - - (629,699) - - - -	�� 262,375 - - (262,375) - - - -	�� - - - - - - 93,808 -	�� - - - - - 20,297 - -	�� - - - - - - - -	�� - (298) - - (243,096) - - -	�� - 46,088 - - - - - -		�� $ 5,664,572 2,285,217 1,195,374 1,718,260 3,627 (265,013) 942,854 81,995		��15,000��15,000��	(��)	�� ��

-154-

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1,097,388
977,485
48,638
39,529
(10,576)
(13,416)
9,577
14,884
63,610
6,664
(11,500)
1,048
-
15,418
29,287
(42,310)
3,535
3,756
128,080
115,580
(6,402)
(4,761)
33,564
(80,180)
-
(2,890)
8,939
(51,975)
194,689
(181,796)
31,776
(853,508)
(669,911)
(1,276,582)
(64,207)
(349,424)
69,567
174,563
29,768
8,105
(402)
402
(382,224)
585,011
(28,105)
(52,514)
1,682
279,939
(123,415)
354,841
(20,316)
(118,283)
1,540,327
1,323,790

-155-

��

��
��
��
��
��
��
��
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100��
$ -
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10,186
15,058
(183,220)
(90,043)
(2,378,458)
(1,708,189)
(21,762)
115,191
(171,489)
(127,525)
(136,150)
(9,060)
(2,880,893)
(1,796,595)
945,611
1,305,976
1,616,964
458,826
(140,086)
149,446
(629,699)
(593,602)
(479,486)
197,935
1,313,304
1,518,581
26,623
44,130
(639)
1,089,906
3,879,963
2,790,057
$
3,879,324
3,879,963
$ 183,101
165,653
3,537
2,333
$
179,564
163,320
$
239,191
202,734
$
253,736
718,660
$
413,941
160,389
$
(243,096)
371,814
$
46,088
43,855
$
(298)
47
$
20,297
64,076
$
93,808
76,949

( �� )

��

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-156-

��

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�� 5,664,572,150 ��

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( �� )C199990 ��
( �� )C802010 ��
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20,584 �� 21,308 ��

-157-

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� ( ) ��

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� �� �� �� �� � �� �� �� �� �� �� � �� �� �� �� �� �� �� �� Yung Huo (China) Co., Ltd ��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� Investment Holding �� �� �� �� �� Investment Holding �� ��	��
			101.12.31 100.12.31 % 100.00 % 100.00 % 70.00 % 70.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 55.00 % 55.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 70.00 % 70.00 % 70.00 % 70.00 % 48.65 % 48.65 % 100.00 % 100.00 % 55.60 % 55.60 % 50.00 % 50.00 % 50.00 % 50.00 % 50.00 % 50.00 % 100.00 % 100.00 % 79.03 % 79.03 % 92.30 % 49.00

-158-

��

�� �� �� �� �� �� �� �� Yung Huo (China) Co., Ltd �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � �� � Asia Nutrition Technologies Corporation	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� � Asia Nutrition Technologies Corporation Investment Holding Waverley Star Ltd. Investment Holding �� �� �� � �� Seafood Internation Co., Ltd. Investment Holding Tianjin Food Investment Co. Ltd. Investment Holding Global Food Corporation Investment Holding Dachan Espressamente illy(China) Ltd. Investment Holding Clydebridge Ltd. Investment Holding Universal Food Corp. Investment Holding Asia Nutrition Technologies Investment Corporation Investment Holding	�� ��
		101.12.31 100.12.31 % 78.68 % 70.00 % 100.00 % 100.00 % 50.00 % 50.00 % 70.00 % 70.00 % 79.03 % 78.60 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 55.00 % 55.00 % 100.00 % 100.00 % 54.00 % 54.00 % 100.00 % 100.00 % 70.00 % 70.00 % 94.66 % 94.66 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00

-159-

��

�� Asia Nutrition Technologies Corporation�Waverley Star Ltd. Dachan Food (Asia) Limited Great Wall Northeast Asia Corporation Great Wall Northeast Asia Corporation Great Wall Northeast Asia Corporation Great Wall Northeast Asia Corporation Great Wall Northeast Asia Corporation Great Wall Northeast Asia Corporation Great Wall Northeast Asia Corporation Great Wall Northeast Asia Corporation Great Wall Northeast Asia Corporation Impreza Investment Ltd. Great Wall Kuang-Ming Investment Co., Ltd. Miyasun Great Wall (BVI) Co., Ltd. Great Wall Dalian Investment Co., Ltd. Great Wall Agritech (Liaoning) Co., Ltd. (Incorporated in BVI)	�� �� Dachan Food (Asia) Limited Investment Holding Great Wall Northeast Asia Corporation Investment Holding Impreza Investment Ltd. Investment Holding Great Wall Agritech (Liaoning) Co., Ltd. (Incorporated in BVI) Investment Holding Dongbei Agri. Corp. Investment Holding Hwabei Agri. Corp. Investment Holding Great Wall Kuang-Ming Investment Co., Ltd. Investment Holding Asia Nutrition Technologies (VN) Investment Co., Ltd. Investment Holding Marksville Corp. Investment Holding Danchan Zhong Xin Limited Investment Holding �� Investment Holding Great Wall Dalian Investment Co., Ltd. Investment Holding Miyasun Great Wall (BVI) Co., Ltd. Investment Holding �� � �� �� �� Great Wall Agritech (Liaoning) Co., Ltd.(Incorporated in HK) Investment Holding	��
		101.12.31 100.12.31 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 34.09 % 34.22 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 32.03 % - % 29.67 % 29.78 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 29.67 % 29.78 % 52.04 % 52.23

-160-

��

�� Great Wall Agritech (Liaoning) Co., Ltd.(Incorporated in HK) Great Wall Agritech (Liaoning) Co., Ltd.(Incorporated in HK) Great Wall Agritech (Liaoning) Co., Ltd.(Incorporated in HK) Great Wall Agritech (Liaoning) Co., Ltd.(Incorporated in HK) Great Wall Agritech (Liaoning) Co., Ltd.(Incorporated in HK) Dongbei Agri Corp. Dongbei Agri Corp. Dongbei Agri Corp. Dongbei Agri Corp. Dongbei Agri Corp. Dongbei Agri Corp. Dongbei Agri Corp. �� �� �� Hwabei Agri Corp. Hwabei Agri Corp. Hwabei Agri Corp. Dachan Wanda ( HK) Ltd. Dachan Wanda ( HK) Ltd. Union Manufacturing Ltd. Great Wall Kuang-Ming Investment Co., Ltd	�� �� �� �� �� �� �� � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� Dachan Wanda (HK) Ltd. Investment Holding Union Manufacturing Ltd. Investment Holding �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� Investment Holding	�� ��
		101.12.31 100.12.31 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 52.04 % 52.23 % 32.03 % -

-161-

��

�� �� �� � Asia Nutrition Technologies (VN) Investment Co., Ltd. Asia Nutrition Technologies (VN) Investment Co., Ltd. Asia Nutrition Technologies (VN) Investment Co., Ltd. Asia Nutrition Technologies (VN) Co., Ltd. �� �� �� �� Dachan (Asia-Pacific) Limited. Clydebridge Ltd. Dachan Aquaculture Limited. Dachan Aquaculture Limited. Dachan Aquaculture Limited. �� � Dachan Aqua(Tarakan) Ltd.� PT. MUSTIKA MINANUSA AURORA. Marksville Corp.	�� �� �� � Investment Holding �� � �� �� Asia Nutrition Technologies (HN) Co., Ltd. �� �� �� Asia Nutrition Technologies (VN) Co., Ltd. �� �� �� Golden Harvest Inc. �� �� �� Asia Nutrition Technologies (LN) Co., Ltd. �� �� �� Dachan (Asia-Pacific) Limited. Investing Holding �� �� Dachan Aquaculture Limited. Investing Holding PT. MUSTIKA MINANUSA AURORA. �� �� � Investing Holding Dachan Aqua(Tarakan) Ltd. Investing Holding �� �� PT. DACHAN MUSTIKS AURORA �� Great Wall Nutrition Technologies SDN.BHD. ��	��
		101.12.31 100.12.31 % 20.82 % - % 20.82 % - % 34.09 % 34.22 % 34.09 % 34.22 % 34.09 % 34.22 % 34.09 % 34.22 % 73.69 % 73.69 % 73.69 % 73.69 % 56.80 % 56.80 % 56.80 % 56.80 % 56.80 % 39.76 % 39.76 % - % 56.80 % 39.76 % 44.90 % - % 52.04 % 52.23

-162-

��

�� Dachan Espressamente illy (China) Ltd. �� �� �� �� �� �� � �� �� �� ��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� Investment Holding �� � �� �� Investment Holding �� � �� �� ��	��
		101.12.31 100.12.31 % 70.00 % 70.00 % 70.00 % 70.00 % 72.40 % 72.40 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 90.25 % 90.25 % 90.25 % 90.25 % 100.00 % 100.00

��

��

�� 50% �� 70% � 100% ��

�� 100% ��

PT. DACHAN MUSTIKS AURORA �� 44.90% ��

-163-

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Dachan Aqua (Tarakan) Ltd. �� 44.90% ��

�� 89.17% ��

�� 39.76% � �� 56.80% ��

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-164-

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-166-

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-167-

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-169-

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-170-

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-171-

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( � ) ��

�� 0.87% �� 79,945 �� 119,629 ��

-172-

��

�� �� �� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 182,850 182,850 356 370 942,853 849,045 $ 1,126,059 1,032,265

�� �� Beijing Titan Holding Co., Ltd �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 �� �� �� 4.80 $ 69,114 1.81 16,800 8.57 6,970 2.59 6,402 3.70 5,191 0.06 3,244 0.16 1,480 5.56 889 0.03 200 16.66 83 0.11 - 0.08 - - - - - $ 110,373	100.12.31
	�� ��	�� �� �� 4.80 69,114 1.81 16,800 9.09 7,266 2.59 6,402 3.70 6,489 0.06 3,244 0.16 1,480 5.56 1,111 0.03 200 16.66 83 0.11 - 0.08 - 3.33 3,331 17.00 3,124 118,644
	4.80 1.81 8.57 2.59 3.70 0.06 0.16 5.56 0.03 16.66 0.11 0.08 - -

��

�� 175 �� 1,298 ��

�� 222 �� 222 �� 111 ��

�� 3,331 ��

-173-

��

�� 521 �� 5,206 �� 312 �� 3,124 ��

�� 248 �� 2,480 �� 16.53% �� 240 �� 2,480 ��

��

�� 34 �� 343 ��

��

�� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 67,786 67,786 10,000 10,000 3,033 3,033 2,228 2,228 1,998 1,998 1,050 1,050 1,048 1,048 $ 87,143 87,143

2. ��

��

(1) ��

��
��	101.12.31 �� �� $ (20,988) 3,608,647	100.12.31
	��	�� �� 12,721 4,126,397
�� ��	$ (20,988)

��

�� 124,000 �� 137,000 � ��

-174-

��

A. ��

��
��
B. ��
��
��

C. ��

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��

(2) ��

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A. ��

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100.12.31	�� �� �� ��	�� �� ��	30 80 120
�� �

��

B. ��

��

C. ��

��

D. ��

��

-175-

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E. ��

��

F. ��

��

�� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 17,823 6,567 �� �� $ - 11,322 $ 7,175 1,565 $ - - $ - (144) 101.12.31 100.12.31 $ - 24,000

(3) ��

��

�� 6 �� (SHIBOR) �� 385 ��

A. ��

��

B. ��

��

-176-

��

( � ) ��

�� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 36,649 34,325 165,817 359,060 1,389,173 1,374,063 4,258,030 4,127,043 5,849,669 5,894,491 (77,381) (101,003) $ 5,772,288 5,793,488

��

( � ) ��

�� �� �� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 101,003 112,104 (10,576) (13,416) 940 5,613 (8,636) (3,193) (5,350) (105) $ 77,381 101,003

��

-177-

��

( � ) ��

��

		101.12.31	100.12.31
��	$	2,435,774	2,127,848
��		(66,872)	(35,004)
��		2,368,902	2,092,844
��		692,263	791,075
��		(91,479)	(61,788)
��		600,784	729,287
��		4,379,258	3,915,269
��		(5,523)	(3,297)
��		4,373,735	3,911,972
��		936,802	945,963
��		-	-
��		936,802	945,963
��		375,536	369,567
��		(365)	(540)
��		375,171	369,027
��	$	8,655,394	8,049,093

��
		��	��
��	$	80,384,247	76,595,251
��		63,610	6,664
��		(36,941)	(36,790)
	$	80,410,916	76,565,125

-178-

��

( � ) ��

��

�� �� Land O'lakes/Great Wall Enterprise (Greater China) Holdings Ltd. Great Wall Food (Shekou) Co., Ltd. Foodchina Inc. �� �� Great Wall Food Investment Co., Ltd. �� DALOL BIO-NUTRITION (HK) Co., Ltd. �� �� Dachan Liangyou Food (Shanghai) Co., Ltd �� ��	101.12.31 �� �� �� 11.24 $ 205,012 50.00 151,514 37.35 99,294 23.84 70,873 50.00 33,669 20.68 44,133 50.00 15,590 15.61 23,309 50.00 9,373 20.00 3,660 20.00 - 50.00 164,283 20.00 1,132 $ 821,842	100.12.31
	�� �� 11.24 50.00 37.35 23.84 50.00 20.68 50.00 15.61 50.00 20.00 20.00 50.00 20.00	�� �� �� 11.28 81,591 50.00 148,388 37.35 102,427 23.86 63,371 - - 20.68 29,136 50.00 21,748 15.67 15,824 26.16 13,398 - - 20.00 - 45.00 168,449 - - 644,332

�� 1,470 �� 1,500 �� 11.28% �� 4,559 �� 11.24% �

�� 464 ��
�� 15.67% �
�� 1,750 ��
�� 50.00% �
�� 1,200 ��
�� 20.00% �
�� 255 �
�� 20.00% �

-179-

��

��

Great Wall Food Investment Co., Ltd. Land O'lakes/Great Wall Enterprise(Greater China) Holdings Ltd. �� Foodchina Inc. DALOL BIO-NUTRITION (HK) Co., Ltd. �� Great Wall Food (Shekou) Co., Ltd �� �� �� �� ��	�� �� $ 369 (2,180) 7,089 4,260 16,344 13,663 8,072 1,794 (3,638) 110 (8,688) (8,082) 858 (14,115) 2,353 (12,236) 8,176 1,368 (17,525) - (1,910) - $ 11,500 (15,418)

( � ) ��

��

�� �� �� 100.07.20-105.07.19 �� �� �� �� �� �� 99.02-105.11 �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 18,555 21,373 (3,628) (2,731) $ 14,927 18,642 101.12.31 100.12.31 $ 4,192 5,263 (4,064) (5,063) $ 128 200

��

��		��
��	$	9,310
��		9,310
��		9,310
��		5,102
	$	33,032

-180-

��

�� 721 �� 26.92% �� 22,523 ��

��
�� 98 �� 82 �� 7,345 �� 1.72% �� 94 �� 6,934 �� 1.56% �
�� 568 �� 23,866 ��
�� 0439-0000 �� 48,852 � ��
�� 212 �� 15,421 ��
�� 105-34 �� 45,819 ��
�� 0889 �� 23,330 � ��
�� 0440-0006 �� 2,712 ��
�� 3,537 �� 2,333 �� 1.500% � 1.499% �� 209,917 �� 164,585 ��
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-181-

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101.12.31 �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� 100.12.31 �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� $ 15,420 4,021 21,902 10,015 (3,711) 47,647 206,493 176,959 (36,000) 347,452 $ 395,099 $ 110,740 58,597 21,902 14,254 (4,495) 200,998 111,173 122,383 (36,000) 197,556 $ 398,554	�� �� - 15,420 2,926 1,095 21,898 4 7,804 2,211 - (3,711) 32,628 15,019 - 206,493 49,060 127,899 - (36,000) 49,060 298,392 81,688 313,411 - 110,740 5,640 52,957 21,895 7 11,259 2,995 - (4,495) 38,794 162,204 - 111,173 42,825 79,558 - (36,000) 42,825 154,731 81,619 316,935

-182-

��

�� 54 �� 1,134 �� 223,818 �� 450 ��

�� 7,002 �� 47 �� 40 �� 40 �� 47 �� 49 �� 51 �� 2,736 �� 200 ��

�� #0328-0001 �� 313 ��

�� 476 ��

�� 39,711 �� 40,495 ��

( � ) ��

��

�� �� �� ��	�� �� $ 141,791 138,774 - 928 (3,179) 2,089 $ 138,612 141,791

-183-

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��

�� �� �� �� �� �� �� ��	�� �� $ 720,006 613,390 171,489 78,750 (23,386) (18,593) (34,164) 46,459 $ 833,945 720,006 $ 809 1,471 833,136 718,535 $ 833,945 720,006

��

( �� ) ��

��	��	�� �� �� �� USD 67,596 $ 1,874,436 �14,070,262�� USD 94,110 2,830,930 USD 44,483 1,406,794 USD 21,631 683,165 USD 1,591 46,702 �� USD 434 12,601 �� $ 6,854,628 USD 121,670 $ 3,666,771 �12,183,636�� USD 74,585 2,281,391 USD 1,587 48,549 �� $ 5,996,711
		��
101.12.31	0.76%~8.85% floating 1.10%~7.02% floating 1.98%~6.63% floating 0.85%~1.74% 0.95%~19.75% 1.90%~6.73%	USD 67,596 USD 94,110 USD 44,483 USD 21,631 USD 1,591 USD 434 USD 121,670 USD 74,585 USD 1,587
�� �� �� �� �� �� 100.12.31
�� �� ��

�� 7,215,634 �� 6,186,925 ��

��

-184-

��

�� 202,500 �� 225,000 �� 154,792 �� 62,077 ��

( �� ) ��

��	��	��	��	��		��	��
101.12.31
��	��	��	101.12.04-102.01.21	1.050%	$	20,000	50,000
	��	��	101.12.18-102.01.17	1.050%		20,000	50,000
	��	��	101.12.20-102.01.17	1.050%		10,000	50,000
	��	��	101.12.21-102.01.18	1.008%		50,000	50,000
	��	��	101.12.12-102.01.02	1.048%		100,000	200,000
	��	��	101.12.14-102.03.14	1.330%		50,000	50,000
	��	��	101.12.03-102.01.02	1.088%		30,000	50,000
	��	��	101.12.17-102.01.07	1.008%		50,000	50,000
	��	��	101.12.21-102.01.18	1.050%		10,000	50,000
	��	��	101.05.16-102.05.15	1.120%		8,000	8,000
	��	��	101.05.16-102.05.15	1.088%		42,000	42,000
	��	��	101.11.30-102.01.29	1.270%		50,000	50,000
	��	��	101.11.30-102.11.30	1.088%		26,000	26,000
��						(337)
					$	465,663
100.12.31
��		��	100.11.09-101.02.07	1.380%	$	10,000	50,000
	��	��	100.12.23-101.02.21	1.360%		30,000	50,000
	��	��	100.11.21-101.02.17	1.108%		50,000	50,000
	��	��	100.12.23-101.01.19	0.978%		20,000	50,000
	��	��	100.11.08-101.02.06	1.290%		50,000	50,000
	��	��	100.10.13-101.01.11	1.078%		50,000	50,000
	��	��	100.12.16-101.01.13	0.988%		30,000	50,000
	��	��	100.11.28-101.01.04	1.038%		10,000	50,000
��						(111)
					$	249,889

-185-

��

( �� ) ��

��

�� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ - 609,500 - (9,896) - (599,664) $ - (599,664)

��

(1) ��

��
�� 1,000,000 ��

��
�� ��2.6%��100,000�� �� �� ��	96.9.21
	$ 901,808 9,435 88,757 $ 1,000,000

��

A. �� 1,000,000 ��

B. �� 0% �
C. �� 25,000 ��
D. ��
E. �� 102.53% ��

F. ��

��

a. ��

-186-

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b. �� 10% ��

G. ��

��
��

H. ��

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b. �� 47.36 �� 36.53 �� 33.59 �� 30.76 �� 28.40 �� 26.01 ��
��
��
30,000 �� 804,700 �� 390,500 �� 26,505 �� 11,035 ��

�� 195,300 �� 102.53% �� 200,243 ��

-187-

��

( �� ) ��

��
��
��
��
��
101.12.31
100.12.31
��
��
100.11.10-
105.11.10
1.53%
��100�11
�10��3��
��5��
��1��4��15
%��5��40%�
$ 500,000
50,000
��
��
100.12.20-
105.12.20
1.55%
��100�12�20
��3��4��
20%��5��60%
��
500,000
500,000
��
��
97.10.21-102.10.21
1.80%
��
��
250,000
500,000
��
��
96.11.20-101.11.20
1.66%
��
��
��
-
40,000
��
��
97.05.20-101.11.20
1.66%
��
��
��
-
66,667
Bangkok bank
96.07.23-102.07.12
4.1-4.2%
��
-
25,255
HSBC
100.10.06-
105.09.26
0-4.45%
��
16,830
20,292
HSBC
100.10.20-
103.09.19
3.80%
��
-
8,280
MICB
101.10.24-
104.09.25
2.06-2.07%
��
��
467,544
-
MICB
101.10.24-
104.09.25
2.06%
��
��
203,280
-
CCB
1010.8.13-
104.06.07
1.77-4.90%
��
��
436,983
-
SKB
101.10.24-
104.09.25
2.23-2.40%
��
��
290,400
-

��
��
��
��
��
��
��
��
��
��
Bangkok bank
HSBC
HSBC
MICB
MICB
CCB
SKB

100.11.10-
105.11.10
100.12.20-
105.12.20
97.10.21-102.10.21
96.11.20-101.11.20
97.05.20-101.11.20
96.07.23-102.07.12
100.10.06-
105.09.26
100.10.20-
103.09.19
101.10.24-
104.09.25
101.10.24-
104.09.25
1010.8.13-
104.06.07
101.10.24-
104.09.25

-188-

��

��	��	�� �� 1.90% �� �� 4.80% �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 348,480 - 9,240 - 3,022,757 1,210,494 (253,736) (118,996) $ 2,769,021 1,091,498

��

( �� ) ��

�� 36,420 �� 128,163 �� 60,046 �� 95,312 ��
�� 155,069 �� 169,160 ��

�� 18% � 22% ��

�� 5% � �� 20,000 �� 25,000 ��

�� 13% � 12% ��

�� 17% �

-189-

��

3. ��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 3,885 4,412 3,113 11,425 (560) (7,091) 1,406 1,358 29,177 17,307 (601) (601) - 101,353 $ 36,420 128,163 �� �� 1.30%~1.75% 1.50%~2.25% 1.30%~1.75% 1.50%~2.00% 1.00%~2.00% 1.00%~2.00%

4. ��

5. ��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ (102,022) (99,267) (27,391) (27,097) (129,413) (126,364) (24,362) (24,462) (153,775) (150,826) 70,927 32,804 (82,848) (118,022) 20,374 21,780 (7,207) (7,807) 277,119 297,077 (267,484) (288,340) $ (60,046) (95,312)

�� 117,620 �� 120,125 ��

-190-

��

( �� ) ��

��

��

-191-

��

2. ��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��10%�� �� �� ��	�� �� $ 295,591 539,134 (82,750) (102,835) (101,963) (344,458) (37,644) (9,789) 152,108 192,380 (970) (3,087) 224,372 271,345 (64,916) (109,896) (338) (493) (5,362) - - (1) 7,199 13,155 (5) 7,138 (7,910) (103) $ 153,040 181,145

-192-

��

3.�� �� (1)�� (2)�� (3)�� �� � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31	101.12.31	100.12.31
	��	��	�� �� 196,877 (37,630) 80,632 13,631 5,892 1,002 42,332 7,196 47,684 8,106 1,400 238 (208,341) (35,418) 37,500 6,375 16,801 2,856 100,510 17,087 (13,009) (2,212) 554,979 140,386
	$ (67,417) 5,728 41,221 36,392 3,064 (225,016) 37,500 8,804 131,655 20,408 522,820	$ 179,193 (49,714) (11,461) 974 7,007 6,186 521 (38,253) 6,375 1,497 22,381 3,469 130,783

-193-

��

4.��
��
��
5.��
��
��
6.��
��
��
��
��
��
��10%
��
7.��
��
��
��
��
��
��
��
��
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��
��10%��
��
��

101.12.31
100.12.31
$ 13,452
26,040
(11,461)
(2,212)
$
1,991
23,828
$ 165,741
170,837
(38,253)
(35,418)
$
127,488
135,419
��
��
$ 224,372
271,345
21,855
(4,824)
10,981
12,929
(17)
-
(10,421)
12,608
7,199
13,155
$
253,969
305,213
$ 295,591
539,134
(82,750)
(102,835)
(23,408)
(93,474)
(78,555)
(250,984)
146,780
193,679
468
(102)
(935)
(3,604)
(10,421)
12,608
7,199
13,155
-
(2,364)
$
253,969
305,213

-194-

��

��
��
��
��

��

( �� ) ��

1. ��

�� 6,000,000 �� 5,664,572 �� 566,457,215 �� 10 �� 262,375 �� 1010033585 ��

�� 15,470,636 �� 10 ��

�� 247,334 �� 10000359 70 ��

�� 5,347,810 �� 10 ��

-195-

��

2. ��

(1) ��

A. ��
B. ��

(2) ��

A. ��

�� �� �� ��	101.12.31 �� �� �� $ 614,464 23,100 467,842 17,588 $ 1,082,306 40,688	100.12.31
	�� $ 614,464 467,842 $ 1,082,306	�� �� �� 614,077 22,010 467,548 16,758 1,081,625 38,768

B. ��
C. �� 218,792 ��

3. ��

��
��

-196-

��

4. ��

��

( �� ) ��

1. ��

��

(1) ��
(2) ��
(3) �� 0.1 ��
��
�� 194,093 �� 263,538 ��
�� 14.86% � 15.99% �

-197-

��

��
��

�� �� �� �� ��	�� �� $ 1.20 1.20 0.50 0.50 $ 1.70 1.70 $ 15,000 15,000 15,000 15,000 $ 30,000 30,000

��

�� 96.3.30 �� 0960013218 �� 164 �� 157 �� 15,000 �� 15,000 ��

�� ( �� ) ��

��

��
�� ��		��
	�� �� �� $ 860,702 734,003	�� 514,642 ��	��
	�� $ 860,702		�� �� 1.67 1.43
	�� �� �� $ 1,176,310 1,071,050	�� 482,737	��
	�� $ 1,176,310		�� �� 2.44 2.22

-198-

��

2. ��

	��
�� �� �� $ 860,702 734,003 - - $ 860,702 734,003	�� 514,642 620 515,262 ��	��
�� $ 860,702 - $ 860,702		�� �� 1.67 1.42
	�� 482,737 589 23,677 507,003	��
		�� �� 2.35 2.14

�� (1) ��

	��
�� �� �� $ 907,085 780,387	�� 555,331 ��	��
�� $ 907,085		�� �� 1.63 1.41
�� �� �� $ 1,257,209 1,151,949	�� 521,505	��
�� $ 1,257,209		�� �� 2.41 2.21

-199-

��

(2) ��

��

�� �� �� $ 907,085 780,387 - - $ 907,085 780,387	�� 555,331 620 555,951 ��	��
�� $ 907,085 - $ 907,085		�� �� 1.63 1.40
	�� 521,505 589 23,677 545,771	��
		�� �� 2.33 2.13

�� (91) � �� 234 ��

-200-

��

(1) ��

��

		��
��	�� �� �� $ 1,176,310 1,071,050	�� 506,649	��
	�� $ 1,176,310		�� �� 2.32 2.11

�� 482,737 ��
4.95% ��
(2) ��

��

�� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� �� �� $ 1,176,310 1,071,050 - - 14,884 12,354 $ 1,191,194 1,083,404	�� 506,649 589 27,323 534,561	��
	�� $ 1,176,310 - 14,884 $ 1,191,194		�� �� 2.23 2.03

(3) ��

��

		��
��	�� �� �� $ 1,257,209 1,151,949	�� 547,614	��
	�� $ 1,257,209		�� �� 2.30 2.10

�� 521,505 �� 4.95% ��

-201-

��

(4) ��

�� �� �� �� �� �� �� �� ��		��
	�� �� �� $ 1,257,209 1,151,949 - - 14,884 12,354 $ 1,272,093 1,164,303	�� 547,614 589 27,323 575,526	��
	�� $ 1,257,209 - 14,884 $ 1,272,093		�� �� 2.21 2.02

( �� ) ��
��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 �� �� $ 3,879,324 3,879,324 18,262 18,262 5,772,288 5,772,288 21,780 21,780 113,002 113,002 1,407,111 1,407,111 1,126,059 1,126,059 110,373 � 176,510 176,510	�� 100.12.31
	�� $ 3,879,324 18,262 5,772,288 21,780 113,002 1,407,111 1,126,059 110,373 176,510	�� �� 3,879,963 3,879,963 219,269 219,269 5,793,488 5,793,488 18 18 182,569 182,569 1,208,143 1,208,143 1,032,265 1,032,265 118,644 � 101,290 101,290

-202-

��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31 �� �� $ 6,854,628 6,854,628 465,663 465,663 4,718,018 4,718,018 20,988 20,988 153,040 153,040 1,378,208 1,378,208 253,736 253,736 1,105,398 1,105,398 2,769,021 2,769,021 62,456 62,456 14,927 14,927	100.12.31
	�� $ 6,854,628 465,663 4,718,018 20,988 153,040 1,378,208 253,736 1,105,398 2,769,021 62,456 14,927	�� �� 5,996,711 5,996,711 249,889 249,889 5,100,242 5,100,242 546 546 181,145 181,145 1,376,526 1,376,526 718,660 718,660 1,228,813 1,228,813 1,091,498 1,091,498 202,542 202,542 18,642 18,642

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(1) ��
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-203-

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-204-

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��	101.12.31
	�� �� �� �� $ - 3,879,151 439 17,823 - 5,772,288 - 21,780 - 113,002 - 1,407,111 1,126,059 - - 176,510 $ - 6,854,628 - 465,663 - 4,718,018 - 20,988 - 153,040 - 1,378,208 - 253,736 - 1,105,398 - 2,769,021 - 62,456 - 14,927
�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� � �� �� �� �� �� �� ��

-205-

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��	100.12.31
	�� �� �� �� $ - 3,879,963 439 218,830 - 5,793,488 - 18 - 182,569 - 1,208,143 1,032,265 - - 101,290 $ - 5,996,711 - 249,889 - 5,100,242 546 - - 181,145 - 1,376,526 - 718,660 - 1,228,813 - 1,091,498 - 202,542 - 18,642
�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

�� (151,068) �� 93,596 ��
�� 5,631,454 �� 5,769,257 �� 4,711,594 �� 2,287,501 ��
�� 21,639 �� 21,414 ��

� 206,380 �� 162,252 ��

-206-

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� ( ) ��

�� DALOL BIO-NUTRITION (HK) Co., Ltd. �� Land O'Lakes/Great Wall Enterprise (Great �� China) Holdings Ltd. DALIAN HUADU DACHAN �� AGRICULTURE CO LTD �� Marubeni Corporation �� Marubeni (Beijing) Corporation �� Marubeni (Dalian) Corporation �� Marubeni (Qingdao) Corporation ��

( � ) ��

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�� Marubeni Corporation �� �� �� �� ��	�� �� �� �� $ 1,159,121 1.32 428,870 0.49 300,012 0.34 357,473 0.41 180,809 0.21 $ 2,426,285 2.77	��
	�� $ 1,159,121 428,870 300,012 357,473 180,809 $ 2,426,285	�� �� �� 835,356 0.96 402,139 0.46 172,604 0.20 156,122 0.18 178,679 0.20 1,744,900 2.00

-207-

��

��
�� Marubeni Corporation �� �� �� �� �� ��	101.12.31 �� �� $ 73,318 1.69 39,506 0.91 32,348 0.74 20,645 0.48 $ 165,817 3.82 $ 36,649 2.57	100.12.31
	�� $ 73,318 39,506 32,348 20,645 $ 165,817 $ 36,649	�� �� 123,845 2.82 36,689 0.84 4,822 0.11 193,704 4.42 359,060 8.19 34,325 2.44

��

(1) �� 625 ��
A. ��
B. �� 50% ��
C. ��
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-208-

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2. ��

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�� �� �� DALIAN HUADU DACHAN AGRICULTURE CO LTD Marubeni (Beijing) Co.,Ltd DALOL BIO- NUTRITION(HK)Co.,Ltd Marubeni (Dalian) Corporation Marubeni (Qingdao) Corporation �� ��	�� �� �� �� $ 714,185 0.88 225,973 0.28 294,589 0.36 120,020 0.15 51,855 0.06 45,280 0.06 13,128 0.02 - - 4,955 - $ 1,469,985 1.81	��
	�� $ 714,185 225,973 294,589 120,020 51,855 45,280 13,128 - 4,955 $ 1,469,985	�� �� �� 693,143 0.91 241,879 0.32 285,587 0.37 - - 106,118 0.14 45,560 0.06 16,503 0.02 1,243 - 2,290 - 1,392,323 1.82

��

��
�� �� �� �� �� ��	101.12.31 �� �� $ 133,199 2.91 30,772 0.67 1,223 0.03 2,429 0.05 $ 167,623 3.66	100.12.31
	�� $ 133,199 30,772 1,223 2,429 $ 167,623	�� �� 49,086 1.00 22,541 0.46 21,188 0.43 5,486 0.12 98,301 2.01

-209-

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3. ��

��

101.12.31 100.12.31 �� �� �� �� �� �� �� �� �� $ 21,780 21,780 100 - - - �� - - - 18 18 100 �� 21,780 100 18 100 �� �� �� �� 101.12.31 100.12.31 �� �� �� �� �� DALIAN HUADU DACHAN AGRICULTURE CO LTD $ 8,082 - - - �� 597 - 495 - �� $ 8,679 - 495 - �� �� $ 362 - 379 -		100.12.31

4. ��

��

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-210-

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6. ��

�� 50 �� 250 �� 50 ��

		��	��
��	$	10,313	11,522
��
��		4,775	4,357
��		1,401	1,409
��		-	904
��	$	16,489	17,288
��
��
		��	��
��	$	203,540	139,781
��		4,453	3,457
��	$	207,993	143,238

7. ��

8. ��

��

Marubeni Corporation (�)�� �� �� �� �� ��	�� �� $ 2,957 2,939 �� �� $ 89,767 78,061 22,782 28,712 3,238 3,344 2,550 2,400 $ 118,337 112,517

-211-

��

��
��

�� �� �� ��	101.12.31 100.12.31 $ 2,904 2,904 312,103 332,395 339,972 295,673 $ 654,979 630,972

��

( ) �� 46,434 �� 19,078 ��
( � ) �� 13,189,162 �� 13,069,270 ��

( � ) ��

��
�� 5,256,664 �� 6,650,823 ��

( � ) ��

�� 25,000 �� 10 ��
�� 459,146 ��

( � ) ��

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�� 8%~ 17.5% ��

-212-

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- ��
- �� 14 �� 52,429 ��
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- �� Tiger City ��
- �� 11,712 ��
( � ) ��
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- �� 8,668 ��
��
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( ) ��
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	�� ��	�� ��	��	�� ��	�� ��	��
�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	1,336,434 125,590 75,145 - 743,555 - 10,956 - -	1,856,310 142,884 116,344 - 353,833 3,535 37,682 15,649 15,000	3,192,744 268,474 191,489 - 1,097,388 3,535 48,638 15,649 15,000	1,365,599 78,297 92,120 17,176 668,243 - 6,669 - -	1,798,350 101,687 205,203 18,177 309,242 3,756 32,860 16,802 15,000	3,163,949 179,984 297,323 35,353 977,485 3,756 39,529 16,802 15,000

-213-

��

( � ) ��

��

��
��	�� �� �� $ 68,742 187,759 7,899,766 8,018,783 $ 76,565,125 76,570,574 5,665,254 5,637,899 10,210 32,116
�� �� �� �� �� �� ��

( � ) ��

��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	101.12.31	101.12.31	�� 7,052,953 13,031,221 823,727 13,773,003		100.12.31
	�� $ 242,844 448,734 28,365 $ 473,952	�� 29.04 29.04 29.04 29.06		�� 230,443 403,388 21,283 199,620	�� �� 30.27 6,976,656 30.27 12,212,562 30.27 644,332 30.27 6,050,539

-214-

��

( � ) �� 99 � 2 � 2 �� 0990004943 �� IFRSs �� IFRSs ��

�� 1.��(99�1�1��100�12�31�)� ��IFRS�� �� ��IFRSs�� �� �� �� 2.��(100�1�1��101�12�31�)� ��IFRSs�� �� �� �� 3.��(101�1�1��102�12�31�)� �� ��IFRSs�� �� ��IFRSs��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

-215-

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-216-

��

�� �� �� �� �� �� �� � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� $ 5,996,711 249,889 201,311 4,898,931 181,145 1,376,526 546 718,660 1,228,813 1,091,498 20,754 95,312 202,542 74,017 - - $ 16,336,655 $ 5,247,491 1,980,192 3,071,705 (87,407) 246,723 (285,310) 849,046 81,995 (218,792) 5,711,570 $ 16,597,213	�� IFRSs - 5,996,711 - 249,889 - 201,311 - 4,898,931 - 181,145 19,386 1,395,912 - 546 - 718,660 - 1,228,813 - 1,091,498 (20,754) - (95,312) - - 202,542 - 74,017 131,045 131,045 31,183 31,183 65,548 16,402,203 - 5,247,491 (85,792) 1,894,400 128,786 3,200,491 87,407 - (246,723) - 285,310 - - 849,046 (81,995) - (87,407) (306,199) (5,713) 5,705,857 (6,127) 16,591,086

-217-

��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� $ 3,879,324 18,262 1,425,822 4,346,466 21,780 113,002 8,655,394 - 1,943,831 1,991 821,842 1,126,059 110,373 1,192,415 2,587,642 10,547,175 313,261 29,457 259,377 2,873,806 158,927 (8,601,495) (75,129) 1,423,252 3,361 - - 138,612 2,471 833,136 127,488 313,411 - 264,806 $ 34,856,119	�� �� IFRSs - 3,879,324 - 18,262 - 1,425,822 - 4,346,466 - 21,780 - 113,002 (533,755) 8,121,639 507,773 507,773 - 1,943,831 (1,991) - - 821,842 - 1,126,059 - 110,373 59,692 1,252,107 60,250 2,647,892 70,111 10,617,286 1,798 315,059 - 29,457 - 259,377 11,415 2,885,221 (158,927) - (32,964) (8,634,459) (1,560) (76,689) - 1,423,252 - 3,361 303,596 303,596 25,982 25,982 - 138,612 (2,471) - (833,136) - 61,876 189,364 (313,411) - 833,136 833,136 (90) 264,716 57,324 34,913,443

-218-

��

�� �� �� �� �� �� �� � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� $ 6,854,628 465,663 134,423 4,633,595 153,040 1,378,208 20,988 253,736 1,055,398 2,769,021 20,754 60,046 62,456 68,111 - - $ 17,930,067 $ 5,664,572 2,285,217 2,913,634 (87,407) 3,627 (265,013) 942,854 81,995 - (218,792) 5,605,366 $ 16,926,053	�� IFRSs - 6,854,628 - 465,663 - 134,423 - 4,633,595 - 153,040 23,005 1,401,213 - 20,988 - 253,736 - 1,055,398 - 2,769,021 (20,754) - (60,046) - - 62,456 - 68,111 92,714 92,714 32,475 32,475 67,394 17,997,461 - 5,664,572 (85,792) 2,199,425 151,932 3,065,566 87,407 - (246,723) (243,096) 265,013 - - 942,854 (81,995) - (7,173) (7,173) (87,407) (306,199) (5,332) 5,600,034 (10,070) 16,915,983

-219-

��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� $ 87,522,599 (80,575,116) 6,947,483 (5,814,970) 1,132,513 228,741 1,361,254 (253,969) $ 1,107,285 $ 734,003 373,282 $ 1,107,285	�� �� IFRSs (989,990) 86,532,609 989,990 (79,585,126) - 6,947,483 23,820 (5,791,150) 23,820 1,156,333 3,470 232,211 27,290 1,388,544 (3,859) (257,828) 23,431 1,130,716 23,146 757,149 285 373,567 23,431 1,130,716

��

1. ��

�� 41 �� 101 � 1 � 1 �� 12 � 31 �� 619,558 �� 533,755 �� 599,195 �� 507,773 �� 20,363 �� 25,982 ��

2. ��

�� 12 �� 21 �� 101 � 1 � 1 �� 12 � 31 �� 20,754 �� 20,754 �� 101 � 1 � 1 �� 12 � 31 �� 23,828 �� 1,991 �� 69,416 �� 51,705 �� 45,587 �� 49,714 �� 3,859 ��

-220-

��

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3 3 3 3 3 3 3 3 3 4 5 6 7 8 9 10 11	Great Wall Northeast Asia Corporation � � � � � � � � Land O'Lakes/ Great Wall Enterprise(Grea ter China) Holding Ltd. Yung Huo(China) Co., Ltd Route 66 Fast Food Ltd. Dachan Espressamente illy(China) Ltd. Great Wall Dalian Investment Co., Ltd. TNT BIOTECHNOL OGY CO. LIMITED �� �� �� ��	Dongbei Agri Corp.�� Hwabei Agri Corp. �� �� �� Great Wall Agritech(Liaoing) Co., Ltd.(HK) Dachan Wanda (HK) Ltd. (DWHK) Dachan Zhong Xin Limited Great Wall Kuang-Ming Investment (BVI) Co.,Ltd �� �� �� �� Land O'Lakes/ Great Wall Enterprise Nutrition Technologies(Tanjing) Co., Ltd. �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� TNT BIOCHNOLOGY CO.,LIMTED �� ��	�� �� � � � � � � � � � � � � � � � �	USD 3,740 USD 3,157 USD 12,800 USD 3,269 USD 5,000 USD 1,500 USD 2,400 USD 3,800 USD 7,000 USD 500 USD 1,730 USD 200 USD 150 USD 2,400 USD 3,710 USD 180 NTD 50,000	USD 3,740 USD 3,157 USD 12,800 USD 3,269 USD 5,000 USD 1,500 USD 2,400 USD 3,800 USD 7,000 USD 500 USD 1,730 USD 200 USD 150 USD 2,400 USD 3,710 USD - NTD -	% - % - % - % - % 6.80 % - % - % - % - % 1.80 % - % - % 1.00	2 � � � � � � � � � � � � � � � �	- - - - - - - - - - - - - - - - �� 947,389 �� 2,710,864	�� � � � � � � � � � � � � � � � �	- - - - - - - - - - - - - - - - -	� � � � � � � � � � � � � � � � �	- - - - - - - - - - - - - - - - -	USD 78,329 USD 78,329 USD 78,329 USD 78,329 USD 78,329 USD 78,329 USD 78,329 USD 78,329 USD 78,329 USD 4,070 USD 556 USD 5,523 USD 648 USD 20,009 USD 18,301 USD 217 NTD 67,468	USD 78,329 USD 78,329 USD 78,329 USD 78,329 USD 78,329 USD 78,329 USD 78,329 USD 78,329 USD 78,329 USD 4,070 USD 556 USD 5,523 USD 648 USD 20,009 USD 18,301 USD 217 NTD 67,468

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1 2 3 3 3 4 4 4 4 4 4 5 6 6 6 6 6 7 7 7 7	�� �� �� �� �� Great Wall International (holdings) Co., Ltd. (GWIH) � � � � � � � � � Great Wall International (holdings) Co., Ltd. (GWIH) � � � � Dachan Food (Asia) Ltd. � � �	�� � �� �� Great Wall International (holdings) Co., Ltd. (GWIH) �� �� Seafood International Inc. Great Wall International (holdings) Co., Ltd. (GWIH) �� �� �� Universal Food Corp. Global Food Corp. Seafood International Inc. �� �� Great Wall International (holdings) Co., Ltd. (GWIH) �� Seafood International Inc. Universal Food Corp. Global Food Corp. Dachan Food (Asia) Ltd. Great Wall Northeast Asia Corp. Golden Harvest Inc. Dachan Wanda (HK) Ltd	6 � 3 � � � � � � � � 6 3 � � � � � � � �	936,805 208,493 5,653,909 �3 �3 5,653,909 �3 �3 �3 �3 �3 5,653,909 5,653,909 �3 �3 �3 �3 5,653,909 �3 �3 �3	15,000 141,167 150,050 �3 �3 180,060 �3 �3 �3 �3 �3 128,443 360,120 �3 �3 �3 �3 120,040 �3 �3 �3	- 140,301 145,680 �3 �3 174,816 �3 �3 �3 �3 �3 124,702 233,088 �3 �3 �3 �3 - �3 �3 �3	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	- % 33.65 % 1.29 % �3 �3 1.55 % �3 �3 �3 �3 �3 1.10 % 2.06 % �3 �3 �3 �3 - % �3 �3 �3	1,873,610 416,986 11,307,817 �3 �3 11,307,817 �3 �3 �3 �3 �3 11,307,817 11,307,817 �3 �3 �3 �3 11,307,817 �3 �3 �3

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-234-

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-235-

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-236-

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-237-

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-238-

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	$ 37,204,799 $ 1,729,339 $ 7,704,343 $ 431,141 $ 915,384		7,653,949 (17,387) 1,355,068 88,696 41,439		36,956,252 525,936 6,622,719 428,261 319,578		3,674,932 (72,183) 2,046,503 42,586 12,130		2,596,173 87,573 1,369,925 30,086 150,509			84,062,690 1,822,102 (15,418) 434,985 (162,252) 2,079,417 19,098,558 644,332 13,190,978 32,933,868 1,020,770 1,439,040

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-240-

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-241-

六、本公司及關係企業最近年度及截止報刊印日止有無發生財務週轉困難情事並列明其對本公司財務狀況之影響：無。

-242-

柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險管理

一、財務狀況:

(一) 財務狀況比較分析 :

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元
年度項目	101年度	100年度	差	異
			金額	%
流動資產	6,449,590	5,599,601	849,989	15.18
基金及投資	8,011,289	8,002,152	9,137	0.11
固定資產	3,133,834	2,951,748	182,086	6.17
無形資產	0	0	0	0.00
其他資產	850,854	903,879	(53,025)	(5.87)
資產總額	18,445,567	17,457,380	988,187	5.66
流動負債	5,978,745	5,343,452	635,293	11.89
長期負債	1,020,754	1,070,754	(50,000)	(4.67)
其他負債	125,381	157,531	(32,150)	(20.41)
負債總額	7,124,880	6,571,737	553,143	8.42
股本	5,664,572	5,247,491	417,081	7.95
資本公積	2,285,217	1,980,192	305,025	15.40
保留盈餘	2,913,634	3,071,705	(158,071)	(5.15)
股東權益總額	11,320,687	10,885,643	435,044	4.00

重大變動項目說明:

。
(一)流動資產:主要係其他應收款增加801,554 仟元
(二)其他負債:係應計退休金負債減少37,322 仟元。
(三)資本公積:係因轉換公司債轉換溢價增加295,998 仟元。
(二) 對公司之重大影響及因應計劃: 無重大影響。

-243-

二、經營結果:

(一) 經營結果比較分析:

單位：新台幣仟元

年度	101 年度 100 年度	101 年度 100 年度	101 年度 100 年度	101 年度 100 年度	101 年度 100 年度	101 年度 100 年度	101 年度 100 年度	101 年度 100 年度
項目小計合計小計合計增減金額 (%)
營業收入總額	24,394,036				23,955,784	438,252 1.83
減：銷貨退回	71,263				88,720	(17,457) (19.68)
銷貨折讓	710,803				783,383	(72,580) (9.26)
營業收入淨額		23,611,970				23,083,681 528,289 2.29
營業成本		21,846,537				21,352,158 494,379 2.32
營業毛利			1,765,433				1,731,523 33,910 1.96
加：聯屬公司間已			-				- - -
實現銷貨毛利

減：聯屬公司間未			-				- - -
實現銷貨毛利

已實現營業毛利			1,765,433				1,731,523 33,910 1.96
營業費用			1,175,477				1,229,001 (53,524) (4.36)
營業利益				589,956				502,522 87,434 17.40
營業外收入				526,868				902,475 (375,607) (41.62)
營業外支出				256,122				228,687 27,435 12.00
繼續營業部門				860,702			1,176,310 (315,608) (26.83)
稅前淨利

減：所得稅費用				126,699			105,260 21,439 20.37
繼續營業部門				734,003			1,071,050 (337,047) (31.47)
稅後淨利

增減比率變動分析說明：

1.營業收入淨額及營業成本：變動比例未達20%。
2.營業毛利：變動比例未達20%。
3.營業費用：變動比例未達20%。
4.營業外收入：主要係權益法認列之投資收益減少所致。
5.營業外支出：變動比例未達20%。
6.所得稅費用：係依權益法認列之未實現投資利益產生之所得稅利益減少所致。

-244-

(二) 營業毛利變動分析

單位:新台幣仟元

			單位:新台幣仟元
	101年度毛利	100年度毛利	差異數
肉品部	578,620	361,079	217,541
飼料部	833,524	986,730	(153,206)
其他	353,289	383,714	(30,425)
合計	1,765,433	1,731,523	33,910

由上表可知，本公司毛利變動情形最為顯著之部門為飼料部及肉品部，針對此兩部門影響毛利較為顯著之部分產品進行價量分析如下:

	前後期增減變動數		差異	原因
		售價差異	成本價格差異	銷售組合差異	數量差異
飼料	(153,206)	3,271	(5,152)	(163,912)	12,587
肉品	217,541	(19,299)	30,578	173,248	33,014

(三) 預期銷售數量與其依據:

依據過去實績及市場需求變動之情況下，102 年預估之銷售數量如下：

項目	銷售量（噸）
飼料	850,000
肉品( 白肉雞+ 土雞)	114,000
大宗物資	335,000

(四) 對公司未來財務業務之可能影響及因應計劃: 無重大影響

-245-

三、現金流量:

(一) 最近年度現金流量變動之分析說明

年度項目
	101年度	100年度	增(減)比例%
現金流量比率	11.86%	10.88%	0.98%
現金流量允當比率	57.34%	44.44%	12.90%
現金再投資比率	0.53%	0%	0.53%

增減比例變動分析如下：

本年度現金流動各比率較上年度增加，主要係本年度應付票據增加225,413仟元、購置固定資產減少264,364仟元、其他應收款增加801,554仟元、短期借款增加 1,175,942仟元及償還長期借款500,000仟元所致。

(二) 未來一年現金流動性分析

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
期初現金	預計全年	預計全年	預計現金剩餘	預計現金不足額之
餘額(1)	來自營業活動	現金流出量	(不足)數額	補救措施
	淨現金流量(2)	(3)	(1)+(2)-(3)	投資計劃	理財計劃


132,527	780,000	715,000	197,527	-	-

1.本年度現金流量情形分析 :

(1)營業活動:未來一年營業活動淨流入產生原因，係預計營運狀況較今年度

為佳，致使產生預計營業活動淨現金流入。

(2)投資活動:未來一年預計不增加或出售長期投資，故變動不大。
(3)理財活動:未來一年預計須償還一年內到期之長期負債及發放現金股利，

故預期產生預計融資活動產生淨現金流出。

綜上所述，未來一年係以營業活動所產生之淨現金流入，支應全年流出量。

2.流動性不足之改善計畫:無

-246-

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響

本公司於民國一百零二年至一百零三年度約有 200,000 仟元之資本支出，其中土木工程: NT35,000 仟元、機器設備：NT165,000 仟元。

一 ( ) 重大資本支出之運用情形及資金來源：

計劃項目	實際或預期之資金來源	實際或預期完工日期	所需資金總額(仟元)		實際或預定資金運用情形	實際或預定資金運用情形	實際或預定資金運用情形	實際或預定資金運用情形
				103年度 (仟元)	102年度 (仟元)	101年度 (仟元)	100年度 (仟元)	99年度 (仟元)
土雞電宰廠	營運獲利	103年中	200,000	70,000	130,000	_	_	_

(二) 預計可能產生之效益評估：

配合政府土雞全面電宰化政策，在現有柳營電宰廠旁增建土雞電宰廠，可有效達到資源整合，減少品管、運輸調度、倉管、接單等人員費用及溝通時間。新廠未來產能每小時可達 4000 隻，可有效提升土雞產業的垂直整合度，達到規模經濟降低成本，搭配契約養殖上的管理控制，能有效降低藥殘與防止疫病，讓消費大眾能食在安心。

土雞電宰廠以土雞屠宰加工為主，以每年折舊費用 20,000 仟元，每羽平均電宰收入 15 元，年度損益兩平電宰量約 600 萬羽。
如以利率 2.5%，10 年折舊攤提，一百零三年電宰量預估 500 萬羽，每年成長 8～14％為評估基礎，投資效益分析如下：

單位: 千元/ 年

單位:千元/年
NPV	Payback	IRR
290	9.22	3%

五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來

一年投資計畫：

一 ( ) 最近年度轉投資政策

公司秉持投資於我們熟悉的行業及產業政策，專注於大宗物資及農畜食物鏈，提供人類最優質之動物性蛋白質，朝向更全面之生物營養科技領域邁進，並以台灣 - 做為運籌、營運中心「投資台灣、佈局全球」，發展成為「生命營養科學公司」之目標努力。

-247-

( 二 ) 轉投資獲利或虧損之主要原因與改善計劃

1. 獲利或虧損原因

(1) 東亞事業群：營業收入主要分為飼料、肉品及加工食品等三個類別，今年整體營收較去年成長 2% ，肉品受到原物料價格上漲及市場價格低迷的影響，營銷表現較去年衰退；加工食品在產品組合及通路多元化策略下，海內外市場銷售皆呈現明顯成長；飼料銷售在肉品市場價格低迷的情況下表現則較去年呈現持平，預期在中國政府各項經改措施持續推行之下，經濟將呈現穩定成長，市場消費需求仍旺，使得東亞事業群營運維持穩定成長。
(2) 麵粉事業群：海內外麵粉廠營運穩定獲利中。
(3) 餐飲事業群：本公司轉投資之餐飲事業中獲利的有台灣的勝成 ( 勝博殿 ) 、都城 ( 商場管理 ) 、家城 ( 漢堡王 ) 、意曼多咖啡以及大陸的大成永和 ( 大成家 ) 、北京寰城季諾連鎖餐飲、上海寰城季諾等餐飲連鎖事業由於經營績效不佳，今年呈現虧損狀態。
(4) 前瞻事業群：本公司台灣及大陸轉投資之牛料等反芻飼料、生技事業、水產飼料、水產加工 ( 東南亞一帶 ) 以及原物料採購之數位網路事業整體之營運績效穩定，今年總計皆有獲利貢獻。

2. 改善計劃

對於部分餐飲事業品牌虧損問題，本集團規劃先結束績效不佳的門市，審慎評估展店計畫及地點，除了提升產品多元化外並利用集團垂直整合優勢降低原物料採購成本，積極強化消費者心中品牌形象。

( 三 ) 未來一年投資計劃

台南柳營新建高自動化專業飼料廠，除可提升現有產能外並提高產品品質穩定度，加以結合集團生技產品優勢、提升原料使用價值以滿足市場需求。
持續朝向豬的垂直整合進軍，在育種及繁殖技術的提升下，突破現有產能瓶頸，並拓展與大型養豬場的合作關係，擴大市場佔有率同時提高益率。
運用現有商場經營管理模式成功經驗積極參與國內知名商場經營投標案。

-248-

東南亞水產在現有營運獲利模式下將持續尋求當地投資機會，提升現有原物料之利用率以創造更高附加價值。
在食品衛生安全日益重視的趨勢下，本集團將利用本身一條龍的垂直整合優勢持續貫徹食品可溯系統的執行，開發及拓展自有品牌產品，並加強超商、賣場等通路經營，提升品牌能見度。

六、風險管理之評估分析:

(一) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

1. 對公司損益之影響:

單位:新台幣仟元

	單位:新台幣仟元
項目	101年度（新台幣仟元；﹪）
利息收支淨額	64,706
兌換損益淨額	180,121
利息收支淨額占營收淨額比率	0.27﹪
利息收支淨額占稅前淨利比率	7.52﹪
兌換損益淨額占營收淨額比率	0.76﹪
兌換損益淨額占稅前淨利比率	20.93﹪

(1) 利率變動

本公司 101 年底之短期及長期借款係屬浮動利率之債務，故市場利率變動將使其短期及長期借款之有效利率隨之變動，其利率每變動 1% ，年息影響數為 4,914 萬元。

(2) 匯率變動

本公司有以外幣計價之進口業務資金往來，匯率變動主要影響採購成本，本公司從事衍生性金融商品交易合約均為非交易目的而持有之遠期美金外匯。訂定遠期外匯合約係為規避外幣債務因匯率變動之風險，由於係屬避險性質之遠匯交易，故其因匯率變動產生之損益大致皆會與被避險項目之損益相抵，公司整體成本受匯率變動而產生之價格風險不大。

-249-

(3) 通貨膨脹

近兩年來台灣通貨膨脹率約在 1%~2% 之間，而本公司生產所需之原物料主要來自國外進口或公司內部轉撥計價，國內物料採購及費用支付項目僅約佔總成本之兩成，如國內通貨膨脹率提高 1% ，成本增加對獲利影響幅度僅 0.2% ，且本公司主要為內銷產業，國內通膨率提高亦可能挹注公司銷售額，故通貨膨脹對本公司整體獲利影響極小。

2. 未來因應措施 :

(1) 利率變動之因應措施

本公司營運資金仍屬寬鬆， 101 年底流動比率 107.87% ，負債比率 38.62% ，在財務操作上有較大彈性空間可因應利率變動風險。

(2) 匯率變動之因應措施

本公司現有外匯小組對於台幣兌美元升貶值之波動、開狀或外幣債務部位皆採取動態避險策略，並觀察全球經濟走勢，依保守穩健原則規避因匯率變動產生之風險。

(3) 通貨膨脹之因應措施

本公司將透過產品創新、製程改善及提升生技研發能力使通膨造成之額外成本得以轉嫁，並秉持分毫必省的精神持續推動各項精簡方案以達控制或降低成本之目的。

(二) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：
本公司未從事高風險、高槓桿投資。
本公司已依金管會證期局相關法令規定，訂定「資金貸與他人作業程序」及「背書保證施行辦法」，同時本公司稽核單位亦遵循證期局頒布之「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」訂定相關制度以進行風險管理及評估作業。截至 101 年 12 月 31 日止，本公司背書保證最高限額新台幣 11,307,817 仟元，期末背書保證餘額為新台幣 262,500 仟元，對象為國成麵粉股份有限公司以及家城股份有限公司；截至 101 年 12 月 31 日止，本公司資金貸與他人最高限額為新台幣 4,523,127 仟元，期末資金貸與他人額度為新台幣 1,240,000 仟元，對象為都城實業股份有限公司、美藍雷股份有限公司、全能營養技術股份有限公司、黃河投資股份有限公司、安心巧廚股份有限公司、國成麵粉股份有限公司、欣光食品股份有限公司以及大成藍雷股份有限公司。實際動撥對象為美藍雷股份有限公司、國成麵粉股份有限公司及欣光食品股份有限公司，期末動支餘額分別為新台幣 823,554 仟元、 100,000 仟元及新台幣 24,000 仟元。

-250-

本公司係依訂定之「從事衍生性商品交易處理程序」進行衍生性商品交易之操作，衍生性商品交易項目為美元遠期外匯及台指期貨與選擇權，前者係屬公司營運所需，主要規避進口原物料之美元需求受匯率變動而產生之風險，而為活化資金運用以提升營運績效，本公司於第十三屆第十一次董事會中通過新台幣 10,000 千元為上限操作台指期權交易， 101 年累計至年底實現淨利約新台幣 6,648 仟元，基於風險控管原則下，將依據現有維持率之設定進行操作。
(三) 未來研發計劃及預計投入之研發費用：
1.不斷投入研發設施與人力資源，持續發展動物營養核心技術，精確掌握動物之營養需求。目前致力於研究禽畜之淨能、有效胺基酸及必需脂肪酸與電解質之特殊酵素應用與營養作用機制，以建立獨特的營養技術提升產品性能表現為目標。
2.結合本公司特有之生技產品與平台，創造獨特性能之產品，廣泛運用於飼料產
品，以創造差異，擴大產品領先之能量。
3.運用pilot plant 研究提升製造工藝技術，開發原料之使用價值，創造飼料成本優勢。
4.運用品質中心之檢驗能力與有效之品管作業系統維護產品之品質與食品安全。
5.發展與動物飼養相關的專業技術：如建立正確的重要傳染病防禦曲線與正確的
腸道菌相生態等，以做為調控與維護禽畜健康的重要依據。
6.新產品的開發；新產品開發為支持業務持續成長與公司獲利的動力，針對消費市場安心肉品與蛋品的需求，無藥殘禽畜飼養是最關鍵的環節，應用無藥殘飼養技術與飼料產品及嚴格的品質檢測系統達成提供安心肉品與蛋品之重要目標。
(四) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：無。
(五) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：無。
(六) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：無。
(七) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：無。
(八) 擴充廠房之之預期效益、可能風險及因應措施：無。
(九) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施:
本公司進貨主要為進口大宗物資，主要透過期貨交易及外匯的操作來規避採購風險；本公司前十大銷貨廠商，佔全公司銷貨比例均未超過10%，並無集中銷貨之風險。

-251-

(十) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：無。
(十一) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：無。
(十二) 訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形：無。
(十三) 其他重要風險及因應措施：無。

七、其他重要事項：無。

-252-

==> picture [433 x 659] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100%
70%
)
100%
)
黃河投資股份有限公司
見圖六 Huang-Ho Invest. Co.,Ltd.
家城股份有限公司 (
見圖六 Home Chain Co.,Ltd.
(
City Chain Co.,Ltd. 都城實業股份有限公司
有限公司
70% Oriental Best Foods Co., Ltd. 欣光食品股份 )有限公司
100%
)
控股
(
見圖二
(
)
100%
頁
大成長城國際
55%
Great Wall International (Holdings) Ltd.
149~156 Co., Ltd 有限公司
KouChan Mill 國成麵粉股份
詳
( 大成長城企業股份有限公司
Great Wall Enterprise Co., Ltd. May Lan Lei Co., Ltd 美藍雷股份有限公司
大成長城企業股份有限公司組織架構圖
: 100%
圖一 An Hsin Co., Ltd.
Chiao Chu 安心巧廚股份有限公司
The Structure of Great Wall Enterprise CO., Ltd.
)
70%
Ltd.
見圖六
(
關係企業合併報告書已出俱聲明書等關係企業組織圖股份有限公司
Espressamente illy (Taiwan) Co., 台灣意曼多咖啡 )
(1)
一、關係企業相關資料
100%
見圖五
(
Total Nutrition Tech. Co., Ltd. 全能營養技術股份有限公司
----- End of picture text -----

-253-

Group Structure of Great Wall International (Holdings) Ltd.
圖二:大成長城國際(控股)有限公司組織架構圖
Great Wall International(Holdings) Ltd.

22.76%
50%
72.4%
55%
37.35%
Great Wall Food
(Shekou) Co., Ltd.
大成食品(蛇口)
有限公司
DaChan Showa
Foods (Tianjin)
Co., Ltd.
大成昭和食品
(天津)有限公司
94.65%
50%
Land O’Lakes/
Great Wall
Enterprise
(Greater China)
Holdings Ltd.
Great Wall Food
(Tianjin) Co., Ltd.
大成食品(天津)有
限公司
Dachan
Liangyou
Food
(Shanghai)
Co.,Ltd.
大成良友
食品(上海)
有限公司
45%
FoodChina
Inc.
Great Wall
Food
Investment
Co., Ltd.
(見圖四)
(見圖四)
(見圖四)
(見圖四)
(見圖四)
(見圖四)
(見圖五)
(見圖五)
(見圖五)
(見圖六)
(見圖三)
Dachan
Espressamente
illy(China) Ltd.
大成意曼多咖啡
有限公司
70%
Asia Nutrition
Technologies
Corporation
Waverley
Star Ltd.
Tianjin Food
Investment
Co., Ltd.
100%
100%
Seafood
International Inc.
Universal
Food Corp.
Global
Food Corp.
100%
100%
100%
100%
(見圖三)
(見圖四)
Great Wall Food
(HK) Co. Ltd.
大成食品(香港)
有限公司
Clydebridge
Ltd.
Gallant / Dachan
Seafood Co., Ltd.
大成嘉豐水產有
限公司
50%
100%

-254-

==> picture [531 x 706] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

DCL -VN
DAPL
40% 100%
GHI
100%
100%
-VN -LA
ANTC ANTC
100%
ANTIC-VN
65.51% 100%
-HN D F P J
ANTC
100% 100%
15.05% 100% MSV 100% GWNT 100% DD FF SH 40% DCF
D H F T
DBC
100% 100% 100%
65% D B C C C
61.54% TDF -BVI TDF -HK 100% TDF -DL
G W A T L
Asia Nutrition Technologies Corporation
100%
GWKM 100%100%
100% MIY- BVI 100% MIY- DL G W A Y K
100%
100% 57%
100%
東亞事業群組織架構圖 ILL GWDL GWF -DL
:
50%
Dachan Food (Asia) Limited 100%
圖三
-HK -HU
DALOL DALOL
Great Wall Northeast Asia Corporation
100%
-BJ
DBC
Group Structure of East Asia Business Group 100% 100% U M L 100% G W G S
HAC
36.99% Q D F T
100%
DW HK
T W D
100% 100% 100%
100%
L G W
Waverley Star Limited 100% 30%
-HK -JL 100%
DZXL JZXC G W A H E
100%
G W A S Y
100% -BVI 100% -HK 100% G W A H L D
GWALN GWALN
100%
G W A H L J
----- End of picture text -----

-255-

� ��

-256-

==> picture [541 x 721] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

有限公司
)
天津
(
72.4% 100% Great Wall Food (Tianjin) Co., Ltd.
Tianjin Food
大成食品
Investment Co., Ltd.
有
)
100%
100%
香港
(
) 100% 限公司
Co.,Ltd.
(HK) Co. Ltd.
天津
( Great Wall Food 大成食品
Great Wall Milling 大成麵粉有限公司
55%
Ltd.
有限公司
DaChan Showa
Foods (Tianjin) Co., 大成昭和食品
45%
麵粉事業群組織架構圖 Ltd 有限公司
: )
Dachan
大成良友食品上海
Liangyou Foods (Shanghai) Co., (
圖四
Great Wall International (Holdings) Ltd.(GWIH)
Group Structure of Flour Milling Group
有限 )
50% )
60%
Great Wall Food
Investment Co., Ltd. Trans Dynamic Corporation 62.65% (蛇口已清算(
公司
Great Wall Food (Shekou) Co., Ltd.
大成食品
37.35%
----- End of picture text -----

-257-

==> picture [509 x 678] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

生
TNT 天津)
90.25% Huabang Holdings Limited 100% Huabang (Tianjin) Co., Ltd. ( 公司
Biotechnology 華邦物科技有限 )有限公司
100% 100% (北京
)
TNT 天津
(
100%
100% 有限公司
Total Nutrition Tech. Co., Ltd. 全能營養技術股份有限公司 TNT Biotechnology Co., Ltd. Biotechnology (Tianjin) Co., Ltd. 全能生物科技 (Beijing) Co., Ltd.
Land O’Lakes/Great Wall
Ltd. 公司
Enterprise Nutrition Technologies 大成藍雷營養科技
100% FoodChina Global Co. 中華全球食物股份有限
22.76%
FoodChina Inc.
有限公司
100% )
Beijing
天津
(
Information & 技術有限公司
Technology Ltd.
FoodChina Online 北京富強在線信息
(Tianjin) Co., Ltd.
Great Wall Enterprise Co., Ltd. 100%
Land O’Lakes/Great Wall
50%
Enterprise Nutrition Technologies 大成藍雷營養科技
前瞻事業群組織架構圖 100%
:
Holdings Ltd.
Wall Enterprise (Greater China)
圖五
Land O’Lakes/ Great
Great Wall International(Holdings) Ltd.
BHD.
70%
100%
Group Structure of Specialty Business Group Dachan Aqua (Malaysia) Ltd. Dachan Aqua (Sabah) SDN.
大成長城企業股份有限公司 100%
Dachan Asia Pacific Limited
大成越南有限公司
40%
100% Enterprise Co., Ltd.
大成藍雷股份有限公司
Land O’ Lakes/ Great Wall
100% PT.
MUSTIKA AURORA
MINANUSA
5%
Dachan Limited
60% Aquaculture Aurora
70% Mustika
94.66% Clydebridge Ltd. Ltd. 95% PT. Dachan
Aqua
Dachan
(Tarakan)
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-258-

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Dachan �� ( ��
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Great Wall International
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Saboten Co., Ltd.
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Shanghai Universal Chain Food Co., Ltd. ��
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Saboten Co., Ltd.
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Yung Huo
78.6%
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Great Wall Enterprise Co., Ltd. City Chain Co., Ltd. 55.6% ��
Co., Ltd.
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70%
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Route 66 Food Ltd. 100%
70%
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Foods Co., Ltd. ��
Shanghai Xunshi
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�� 28.92% 49.76%
Home Chain Foods Ltd. ��
69.5% Beijing Universal Chain Food Co., Ltd.
43.2%
��
Po Chain Co., Ltd. �� 63.9%
��
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-259-

原幣	RMB	RMB	RMB	RMB	RMB			RMB	RMB	RMB	RMB	RMB	RMB	RMB	RMB	RMB	RMB	RMB		USD	USD	USD	HKD	USD	USD	USD	USD	USD	USD	USD	NTD	000,VND	000,VND	USD	MYR	USD	USD	USD	USD	RMB	RMB	NTD	USD	NTD	NTD	RMB	RMB	NTD	RMB	NTD	USD	USD	RMB	RMB	RMB	USD	NTD	USD	RMB	HKD	RMB	RMB	HKD	USD	USD	HKD	USD	NTD	RMB	HKD	NTD	NTD	USD	NTD	HKD	USD	USD
主要營業或生產項目	雞肉,飼料產銷	飼料產銷	雞肉,飼料產銷	雞肉,飼料產銷	雞肉,飼料產銷	飼料產銷	飼料產銷	雞肉,飼料產銷	雞肉加工品產銷	雞肉、豬肉、冷食保鮮加工條理食品的產銷	飼料產銷	飼料產銷	飼料產銷	生產加工濃縮飼料配合飼料產品 100%內銷	飼料農牧食品行業的投資管理諮詢	生產各種畜禽飼料水產料寵物飼料全價飼料濃縮飼料(精料) 銷售本公司產品	食品加工生產畜禽飼料濃縮料添加劑銷售自產產品	冷凍鵝肉及珍珠雞肉肉塊的生產銷售	飼料產銷	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	飼料生產、銷售、種畜進出口、食品經銷買賣及進出口業務	飼料生產、銷售、種畜進出口、食品經銷買賣及進出口業務	飼料生產、銷售、種畜進出口、食品經銷買賣及進出口業務	飼料生產、銷售、種畜進出口、食品經銷買賣及進出口業務	飼料生產、銷售、種畜進出口、食品經銷買賣及進出口業務	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	飼料產銷	飼料產銷	飼料批發及零售	Investment Holding	西式速食餐廳業務之經營	西式餐廳業務及麵包、蛋糕之經營	加工及生產、銷售禽肉製品、咖啡製品、快餐食品	加工及生產、銷售中西快餐食品、中西糕餅、果汁飲料	烘培食品業	中西式餐飲服務	西式速食餐廳業務之經營	Investment Holding	Investment Holding	中西式餐飲服務與管理	速凍食品加工	速凍食品加工	餐饮管理；企业管理咨询；企业策划	日式餐飲服務	Investment Holding	餐饮管理；企业管理咨询；市场营销策划	麵粉相關產品生產、銷售	麵粉相關產品生產、銷售、糧食加工技術諮詢服務、食品添加劑與餐飲服務	生產麵粉、飼料粉、麵皮及麵粉、食品、食品添加劑、銷售自產產品	原料進出口貿易	麵粉相關產品生產、銷售	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	糧商業、畜產品批發業、飼料及農產品零售	糧商業、畜產品批發業、飼料及農產品零售	麵粉及飲料罐頭相關產品銷售	對各種事業之投資	飼料,家畜家禽及食用油脂批發業;農產品,畜產品及水產品零售業	Investment Holding	麵粉加工品	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding
實收資本額99	581,316	110,115	1,052,238	506,369	503,064	62,344	18,259	1,668,261	360,670	256,715	58,238	41,226	82,381	108,629	16,422	325,530	134,335	96,023	423,850	273,274	950,635	741,738	3,895	2,241,266	102,178	445,043	60,550	145,320	41,337	230,562	302,575	169,540	90,825	178,380	d 202,554	38,776	202,554	38,776	113,350	39,768	226,340	53,400	n 250,072	132,941	711,911	98,372	588,274	34,866	139,871	5,235	142,898	327,778	70,837	130,359	96,149	9,244	78,000	43,580	29,205	516,126	352,575	480,490	39	289,987	172,568	241,880	223,430	126,189	90,685	1,962	184,000	125,000	1,528,609	93,500	265,873	882,845	113,350
地址	中國瀋陽市于洪區白沙街28號	中國瀋陽市于洪區白沙街29號	中國大連瓦房店砲台經濟開發區騰飛路26號	中國鐵嶺經濟開發區(銀州區繁盛路1號)	遼寧省大石橋市永安鎮橋台堡村北	中國河南省新蔡縣工業集聚區	中國葫蘆島市連山區沙河營鄉上坡子村	中國天津市西青區津靜公路永紅橋附近	中國大連瓦房店市砲台經濟開發區光明路1號	中國上海市松江區茸北工業區茸平路48號	哈爾濱市利民經濟技術開發區北京路東段	長春市青年路6471號	湖南省望城縣台商投資區泰嘉路58號	山東青島平度市華僑科技園香港路12號	北京市朝陽區朝陽門外大街甲6號萬通中心C座104室	河北省滄洲市孟村回族自治縣高寨鎮人民政府院內	蒼山縣卞庄鎮代村	盤錦市沙嶺鎮平家村	中國湖南省望城縣台商投資區泰家路58號	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	台南縣永康市蔦松二街3號	Bac Son Village, Thong Nhat District, Dong Nai Province Vietnam	Tan Truong Commune, Cam Giang District, Hai Duong Province Vietnam	Cum CN Long Cang-Long Dinh, Xa Long Cang, Huyen Can Duoc, Long A	PLO 511, Zone 12, Jalan Keluli, Pasir Gudang IND. Area, 81700 Pasir Gu	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	中國北京市房山區大石窩鎮大石窩村	天津市靜海經濟開發區新區	台南縣永康市鹽行里新行街125號16樓之1	Romasco Place, Wickhams Cay 1, Road Town, Tortola, British Virgin Isla	台北市忠孝東路四段312號8樓之4	台北市忠孝東路四段312號8樓之3	中國上海市長寧區虹橋路2545號4樓	中國北京市朝陽區將台鄉大陳各庄	台北市忠孝東路四段312號8樓之3	中國北京市朝陽區將台鄉大陳各庄	台北市忠孝東路四段312號8樓之4	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	中國上海市中山西路800弄57号紫虹大厦8楼	中國昆山市國家農業綜合發展現代化示範區	中國天津市靜海經濟開發區庶海道16號	北京市朝阳区朝阳门外大街甲6号4层3座401内F室	台北市忠孝東路四段312號8樓之3	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	北京市朝陽區将台乡大陈各庄（中良仁和）第3幢	蛇口工業區港灣三路	中國天津市紅橋區紅旗北路湘潭道8號	上海市浦東新區張揚路88號606室	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road ,Tsimshatsui, Kowloo	天津市紅橋區紅旗北路湘潭道8號	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	台北市中山區南京東路3段201號9樓	中國北京市朝陽區建國門外大街建華南路19號	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road ,Tsimshatsui, Kowloo	台北市忠孝東路四段310號8樓	台南縣永康市鹽行里新行街125號16樓之2	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road ,Tsimshatsui, Kowloo	桃園縣楊梅鎮富岡里239號	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo
設立日期	1990/6/16	2007/5/16	1995/7/1	1997/2/1	1997/6/1	2009/7/24	2009/7/15	1999/2/15	1995/7/1	1996/9/5	2005/5/25	2006/8/4	2006/9/29	2008/11/14	2008/10/30	2008/3/10	2008/5/5	2008/11/28	2009/9/1	1984/6/26	1996/11/27	1990/9/13	1990/7/24	1995/2/23	1995/3/17	1996/12/3	1998/12/23	1995/3/17	1995/3/17	1996/2/7	1987/1/1	1995/4/29	2003/1/22	2007/5/10	1990/8/3	d 1997/1/14	1996/12/24	1998/9/7	1995/8/16	2004/9/21	2006/7/3	2003/3/31	2004/6/25	1989/5/1	1989/5/17	1994/8/2	1997/3/6	1999/3/26	2001/10/16	1996/12/2	1996/9/13	1993/12/15	2005/9/30	2002/4/23	2012/4/16	2012/3/20	2005/12/1	2010/6/21	2011/10/9	1990/10/1	1993/10/6	2006/11/23	1991/1/29	2003/2/11	1993/6/21	1990/6/27	2000/6/15	2001/2/13	2000/10/1	1988/10/14	1989/12/16	1991/2/26	1990/11/13	2006/11/3	1990/8/10	1996/11/20	2000/5/23
企業名稱	遼寧大成農牧實業有限公司	大成農技(瀋陽)有限公司	大成食品(大連)有限公司	大成農牧(鐵嶺)有限公司	大成農牧(營口)有限公司	大成農牧(河南)有限公司	大成農技(葫蘆島)有限公司	大成萬達(天津)有限公司	大成宮產食品(大連)有限公司	大成美食(上海)有限公司	大成農牧(黑龍江)有限公司	東北農牧(長春)有限公司	湖南大成科技飼料有限公司	青島大成科技飼料有限公司	北京東北亞諮詢有限公司	大成食品(河北)有限公司	大成食品(山東)有限公司	大成食品(盤錦)有限公司	湖南大藍生物技術有限公司	Dachan Wanda (HK) Ltd.	Dongbei Agri Corp.	Great Wall Agritech (Liaoning) Co., Ltd. (BVI)	Great Wall Agritech (Liaoning) Co., Ltd. (HK)	Great Wall Dalian Investment Co., Ltd.	Great Wall Kuang-Ming Inv. (BVI) Co., Ltd.	Great Wall Northeast Asia Corp.	Hwabei Agri Corp.	Impreza Investments Ltd.	Miyasun Great Wall (BVI) Co., Ltd.	Union Manufacturing Ltd.	全能營養技術股份有限公司	亞洲營養技術(越南)有限公司	亞洲營養技術(河內)有限公司	亞洲營養技術(隆安)有限公司ANTC-LA	Great Wall Nutrition Technologies SDN. BHD.	Asia Nutrition Technologies (VN) Investment Co., Lt	Asia Nutrition Technologies Co.	Asia Nutrition Technologies Inv. Co.	Clydebridge Ltd.	大成藍雷營養科技(北京)有限公司	大成藍雷營養科技(天津)有限公司	大成藍雷股份有限公司	LOL/GW Ent. (Greater China) Holdings Ltd.	家城股份有限公司	都城實業股份有限公司	上海寰城季諾餐飲管理有限公司	北京大成永和餐飲有限公司	岩島成股份有限公司	北京寰城季諾餐飲有限公司	博城實業股份有限公司	Yung Huo (China) Co., Ltd.	Route 66 Fast Food Ltd.	上海迅食餐飲管理有限公司	昆山泰吉食品企業有限公司	天津迅食食品有限公司	北京度小月餐飲管理有限公司	勝成餐飲股份有限公司	Saboten (China) Limited	勝博殿餐飲管理(北京)有限公司	大成食品(蛇口)有限公司	大成食品(天津)有限公司	大成良友食品(上海)有限公司	大成麵粉股份有限公司	大成昭和食品(天津)有限公司	Tianjin Food Investment Co., Ltd.	Trans Dynamic Corp.	FoodChina Inc.	中華全球食物股份有限公司	北京富強在線信息技術有限公司	大成食品(香港)有限公司	黃河投資股份有限公司	美藍雷股份有限公司	Great Wall International (Holdings) Co., Ltd.	國成麵粉股份有限公司	Great Wall Food Investment Co., Ltd.	Waverley Star Ltd.	Seafood International Inc.

-260-

USD	USD	USD	USD	USD	USD	USD	USD	000,RPD	USD	NTD	RMB	RMB	NTD	NTD	USD	USD	USD	USD	RMB	USD	RMB	USD	VND	USD	USD	USD
Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	Investment Holding	水產加工	Investment Holding	咖啡餐飲服務	餐飲管理及提供相關咨詢市場管銷策劃餐飲快餐食品及供應酒及非酒精飲料	餐飲管理及提供相關咨詢市場管銷策劃餐飲快餐食品及供應酒及非酒精飲料	冷凍調理食品	生鮮肉品銷售	飼料產銷	飼料產銷	Investment Holding	Investment Holding	批發預包裝食品	Investment Holding	飼料加工、豬肉加工	Investment Holding	飼料.相關各類原料分配及銷售	Investment Holding	魚蝦等水產品進出口、冷藏、加工	鹹淡水養殖、水產品加工&貿易、飼料原料貿易
0	0	0	392,968	105,963	0	188,916	12,420	31,347	42,385	48,000	24,025	6,487	50,760	5,000	163,998	13,889	113,307	174,318	92,440	220,512	739,520	58,106	52,295	23,242	22,437	93,086
Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	JL. Gajah Mada Kompleks TPI, Tarakan, East Kalimantan, 27111-Indonesi	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	台北市忠孝東路四段312號8樓之3	中國上海市長寧區哈密路1369號1樓	中國北京市朝陽區將台鄉大陳各庄	桃園縣中壢市忠義里南園路2之46號	臺北市忠孝東路4段312號8樓之4	大陸天津市靜海經濟開發區銀海道	大陸天津經濟技術開發區相安路29號通用廠房三號廠房一號車間	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	大連普灣新區砲台鎮砲台村54-2號	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	吉林市永吉縣岔路河鎮曉廣商住樓1-2屋4號	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	Khu pho 2,DuongNguyen Huu Tho,thi tran Ben Luc,Huyen Ben Luc,tinh L	Suite 1806, Tower 1, The Gateway, 25 Canton Road, Tsimshastui, Kowloo	TB 1282, Jalan Tanjung Batu Laut, 91000 Tawau, Sabah, Malaysia	Quang Phu Industrial Zone, Quang Phu Ward, Quang Ngai City, Quang Ng
2007/6/15	2003/1/23	2003/1/23	2007/5/18	2007/11/14	2003/11/25	2008/5/15	2011/11/30	1988/3/14	2009	2008/3/7	2008/2/20	2009	1988/7/26	2007/12/17	2010/5/19	2005/12/14	2012/3/7	2011/11/29	2012/5/21	2010/7/5	2012/4/10	2008/5/15	2011/1/25	2010/11/8	2011/3/18	2010/4/12
Marksville Corp	Global Food Corp.	Universal Food Corp.	Dachan Food(Asia)	DaChan Espressamente illy (China) Ltd.	Golden Harvest Inc	DACHAN AQUACULTURE LIMITED	DaChan Aqua (Tarakan) Limited-BVI	PT. MUSTIKA MINANUSA AURORA	DALOL Bio-Nutrition (HK) Co., Limited	台灣意曼多咖啡股份有限公司	意曼多餐飲管理(上海)有限公司	意曼多餐飲管理(北京)有限公司	欣光食品股份有限公司	安心巧廚股份有限公司	全能生物科技（天津）有限公司	華邦(天津)生物科技有限公司	TAIXU & DACHAN FOODS HOLDINGS CO LTD	TAIXU & DACHAN FOODS CO LTD	台畜大成食品（大連）有限公司	Dachan Zhong Xin Limited	吉林中新成食品有限公司	Dachan (Asia-Pacific) Limited	大成越南有限公司	Dachan Aqua (Malaysia) Limited	大成水產(沙巴)有限公司	大成嘉豐水產有限公司

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(三)、各關係企業董監事、總經理資料

企業名稱	職稱	姓名或代表人	任期	最近期改選
全能營養技術股份有限公司	董事長	韓家宇	3年	2010年
	董事	吳麒麟	3年	2010年
	董事	莊坤炎	3年	2010年
	監察人	周叔恆	3年	2010年
全能生物科技(天津)有限公司	董事長	韓家宇	3年	2010年
	董事	韓家宸	3年	2010年
	董事	孫德宏	3年	2010年
	監察人	張景平	3年	2010年
華邦(天津)生物科技有限公司	董事長	盧銘志	3年	2010年
	董事	孫德宏	3年	2010年
	董事	黃忠勝	3年	2010年
	監察人	莊坤炎	3年	2010年
TNT Biotechnology Co., Ltd.	董事長	韓家宇	N/A	2010年
	董事	韓家宸	N/A	2010年
	董事	簡智明	N/A	2010年
TNT Huabang Holdings Limited	董事長	韓家宇	N/A	2011年
	董事	盧銘志	N/A	2011年
大成藍雷營養科技(北京)有限公司	董事長	韓家宇	4年	2011年
	副董事長	Dave Hoogmoed	4年	2011年
	董事	韓家宸	4年	2011年
	董事	Beadles, Grant	4年	2011年
大成藍雷營養科技(天津)有限公司	董事長	韓家宇	4年	2011年
	副董事長	Dave Hoogmoed	4年	2011年
	董事	韓家宸	4年	2011年
	董事	Beadles, Grant	4年	2011年
大成藍雷股份有限公司	董事長	韓家宇	4年	2011年
	副董事長	Dave Hoogmoed	4年	2011年
	董事	韓家宸	4年	2011年
	董事	Beadles, Grant	4年	2011年
	監察人	巫雪敏	3年	2011年
	監察人	Richard Sundal	3年	2011年
LOL/GW Ent. (Greater China) Holdings Ltd.	董事長	韓家宇	4年	2011年
	副董事長	Dave Hoogmoed	4年	2011年
	董事	韓家宸	4年	2011年
	董事	Beadles, Grant	4年	2011年
中華全球食物股份有限公司	董事長	張鐵生	3年	2010年
	董事	陳發成	3年	2010年
	董事	王桂珠	3年	2010年
	監察人	周叔恆	3年	2010年
北京富強在線信息技術有限公司	董事長	韓家寰	4年	2012年
	董事	韓家宸	4年	2012年
	董事	歐倉舟	4年	2012年
	董事	寧高寧	4年	2012年
	董事	王金昌	4年	2012年
	董事	符如梁	4年	2012年
	董事	Nicholas William Rosa	4年	2012年
	董事	趙麗	4年	2012年
	董事	Tan Tian Lye	4年	2012年
FoodChina Inc.	董事長	寧高寧	N/A	2000年
	董事	韓家宸	N/A	2000年
	董事	歐倉舟	N/A	2007年
	董事	韓家寰	N/A	2010年
	董事	王金昌	N/A	2007年
	董事	符如梁	N/A	2006年
	董事	Nicholas William Rosa	N/A	2007年
	董事	趙麗	N/A	2008年
	董事	Tan Tian Lye	N/A	2008年
PT MUSTIKA MINANUSA AURORA	董事	韓家宇	N/A	2008年
	董事	黃金輝(Fieyono Hiu)	N/A	2008年
	監察人	韓家寅	N/A	2008年

-262-

PT. Dachan Mustika Aurora	董事長	Fieyono Hiu	N/A	2008年
	董事	韓家宇	N/A	2008年
	董事	Sofyan Udin Hianggio	N/A	2008年
DaChan Aqua(Tarakan)Limited-BVI	董事	韓家宇	N/A	2008年
	董事	簡智明	N/A	2008年
	董事	BudiYONO Hiu	N/A	2008年
	董事	Sofyan Udin Hianggio	N/A	2008年
Dachan Aquaculture Limited	董事	韓家宇	N/A	2008年
	董事	簡智明	N/A	2008年
	董事	吳伯俊	N/A	2008年
	董事	黃金輝(Fieyono Hiu)	N/A	2008年
Clydebridge Ltd.	董事	簡智明	N/A	1995年
	董事	Thomas Oscar	N/A	2009年
Seafood International Inc.	董事	簡智明	N/A	2000年
Global Food Corp.	董事	簡智明	N/A	2009年
Universal Food Corp.	董事	簡智明	N/A	2009年
大成嘉豐水產有限公司	董事長	韓家寅	3年	2011年
	董事	韓家宇	3年	2011年
	董事	吳伯俊	3年	2011年
	董事	徐玥圓	3年	2011年
	董事	何山田	3年	2011年
	董事	何漢昭	3年	2011年
Dachan(Asia-Pacific) Limited	董事	韓家宇	N/A	2011年
	董事	吳伯俊	N/A	2011年
	董事	簡智明	N/A	2010年
	董事	歐倉舟	N/A	2011年
	董事	張裕隆	N/A	2011年
DACHAN(VN)COMPANY LIMITED	董事	韓家宇	N/A	2011年
	董事	吳伯俊	N/A	2011年
	董事	簡智明	N/A	2010年
	董事	歐倉舟	N/A	2011年
	董事	張裕隆	N/A	2011年
DaChan Aqua (Malaysia) Ltd.	董事	韓家宇	N/A	2010年
	董事	韓家寅	N/A	2010年
	董事	吳伯俊	N/A	2010年
	董事	簡智明	N/A	2010年
	董事	黃金輝(Fieyono Hiu)	N/A	2010年
	董事	張育康	N/A	2010年
	董事	方明善	N/A	2010年
Dachan Aqua(Sabah)Sdn. Bhd.	董事	韓家宇	N/A	2011年
	董事	韓家寅	N/A	2011年
	董事	吳伯俊	N/A	2011年
	董事	簡智明	N/A	2011年
	董事	黃金輝(Fieyono Hiu)	N/A	2010年
	董事	張育康	N/A	2011年
	董事	方明善	N/A	2010年
Dachan Wanda (HK) Ltd.	董事	簡智明	N/A	1999年
	董事	韓家宸	N/A	1999年
	董事	陳福獅	N/A	1999年
Dongbei Agri Corp.	董事	陳福獅	N/A	1996年
	董事	韓家寅	N/A	1996年
	董事	簡智明	N/A	1996年
Great Wall Agritech (Liaoning) Co., Ltd. (BVI)	董事	韓家寰	N/A	1990年
	董事	韓家宇	N/A	1994年
	董事	簡智明	N/A	1990年
Great Wall Agritech (Liaoning) Co., Ltd. (HK)	董事	韓家宇	N/A	1994年
	董事	簡智明	N/A	1990年
Great Wall Dalian Investment Co., Ltd.	董事	韓家寅	N/A	1996年
	董事	陳福獅	N/A	1996年
	董事	米野元恭	N/A	2007年
	董事	高橋義信	N/A	2009年
	董事	李文懷	N/A	2008年

-263-

Great Wall Kuang-Ming Inv. (BVI) Co., Ltd.	董事	韓家寅	N/A	2011年
	董事	陳福獅	N/A	2011年
Great Wall Northeast Asia Corp.	董事	韓家寅	N/A	1997年
	董事	陳福獅	N/A	1997年
Hwabei Agri Corp.	董事	簡智明	N/A	1998年
	董事	韓家宸	N/A	1999年
	董事	陳福獅	N/A	1999年
Impreza Investments Ltd.	董事	韓家寅	N/A	1996年
	董事	陳福獅	N/A	1996年
Miyasun Great Wall (BVI) Co., Ltd.	董事	韓家寅	N/A	2011年
	董事	陳福獅	N/A	2011年
Union Manufacturing Ltd.	董事	韓家宸	N/A	2000年
	董事	簡智明	N/A	2000年
	董事	陳福獅	N/A	2000年
Kota Temasik SDN. BHD.	董事	馮許全	2~15年	2007年
	董事	鄭微璀	2~15年	2007年
	董事	張裕隆	2~15年	2007年
	董事	簡智明	2~15年	2007年
Asia Nutrition Technologies (VN) Investment Co., Ltd.	董事長	黃崑虎	N/A	2011年
	董事	韓家寰	N/A	2011年
	董事	韓家寅	N/A	2011年
	董事	陳禮琴	N/A	2011年
	董事	黃烈群	N/A	2011年
Asia Nutrition Technologies Corporation	董事	韓家宇	N/A	1997年
	董事	傅世雄	N/A	1997年
Asia Nutrition Technologies Investments Corporation	董事	韓家宇	N/A	1997年
	董事	傅世雄	N/A	1997年
Yung Huo (China) Co., Ltd.	董事	韓家宇	N/A	1996年
	董事	簡智明	N/A	1996年
Tianjin Food Investment Co., Ltd.	董事	韓家宸	N/A	2003年
	董事	韓家宇	N/A	1994年
	董事	袁志道	N/A	1993年
	董事	袁明琦	N/A	2004年
	董事	陳朝枝	N/A	2001年
	董事	簡智明	N/A	2010年
	董事	張景平	N/A	2010年
	董事	歐錦科	N/A	2010年
Trans Dynamic Corp.	董事	韓家宸	N/A	1997年
	董事	姬兵	N/A	2006年
	董事	簡智明	N/A	1997年
	董事	查德龍	N/A	2006年
	董事	韓家宇	N/A	2007年
黃河投資股份有限公司	董事長	韓家宇	3年	2009年
	董事	韓家宸	3年	2009年
	董事	韓家寅	3年	2009年
Great Wall International (Holdings) Ltd.	董事	韓家宇	N/A	1994年
	董事	簡智明	N/A	1990年
Great Wall Food Investment Co., Ltd.	董事	韓家宇	N/A	1994年
	董事	簡智明	N/A	1990年
Waverley Star Ltd.	董事	韓家宇	N/A	1996年
	董事	簡智明	N/A	1996年
Marksville Corp	董事	簡智明	N/A	2007年
DaChan Food (Asia) Ltd.	董事	韓家寰	N/A	2008年
	董事	韓家寅	N/A	2010年
	董事	趙天星	N/A	2009年
	董事	韓家宇	N/A	2010年
	董事	Nicholas William Rosa	N/A	2010年
	董事	韓家宸	N/A	2010年
	董事	陳治	N/A	2009年
	董事	劉福春	N/A	2009年
	董事	魏永篤	N/A	2010年

-264-

DaChan Espressamente illy (China) Ltd.	董事	韓家宇	N/A	2009年
	董事	韓家宸	N/A	2007年
	董事	余瑞麟	N/A	2007年
	董事	Giancarlo Marangon	N/A	2007年
	董事	Raymond De Malherbe	N/A	2011年
Golden Harvest Inc	董事	簡智明	N/A	2010年
DALOL BIO-NUTRITION (HK) CO., LTD.	董事	RICHARD TODD SUNDAL	N/A	2009年
	董事	David Hoogmoed	N/A	2011年
	董事	GRANT ALVIN BEADLES	N/A	2009年
	董事	Ou Chang-Jou	N/A	2009年
	董事	Chu Chen Li-Chin	N/A	2009年
	董事	Chang Yu Lung	N/A	2009年
DACHAN ZHONG XIN LIMITED	董事	歐倉舟	N/A	2010年
	董事	陳福獅	N/A	2010年
Great Wall Food (Hong Kong) Co., Ltd.	董事	韓家宇	N/A	1994年
	董事	韓家宸	N/A	1988年
	董事	簡智明	N/A	1988年
DaCheng Land Development Ltd	董事	韓家宸	N/A	2010年
Saboten (China) Limited	董事	Han Chia-Yau	N/A	2010年
	董事	Harn Jia-Chen	N/A	2010年
	董事	Han Chia-Yin	N/A	2010年
	董事	田沼千秋	N/A	2010年
	董事	山田正俊	N/A	2010年
	董事	林信二	N/A	2010年
勝博殿餐飲管理(北京)有限公司	董事長	韓家宸	3年	2011年
	董事	韓家宇	3年	2011年
	董事	韓家寅	3年	2011年
	董事	種市範雄	3年	2011年
	董事	山田正俊	3年	2011年
	董事	榎本克弘	3年	2011年
家城股份有限公司	董事長	韓家宇	3年	2011年
	董事	韓家寅	3年	2011年
	董事	Peter Tan	3年	2011年
	董事	Kok-Cheng Foo	3年	2011年
	董事	李維溪	3年	2011年
	董事	周叔恆	3年	2011年
	監察人	Bernard Lee Shi Chat	3年	2011年
	監察人	巫雪敏	3年	2011年
都城實業股份有限公司	董事長	韓家宇	3年	2011年
	董事	韓家寅	3年	2011年
	董事	吳麒麟	3年	2011年
	監察人	周叔恆	3年	2011年
勝成餐飲股份有限公司	董事長	韓家宇	3年	2011年
	董事	韓家寅	3年	2011年
	董事	田沼千秋	3年	2011年
	董事	林信二	3年	2011年
	監察人	周叔恆	3年	2011年
	監察人	種市範雄	3年	2011年
上海寰城季諾食品有限公司	董事長	韓家宇	4年	2010年
	董事	韓家寅	4年	2010年
	董事	周叔恆	4年	2010年
	董事	余瑞麟	4年	2010年
	董事	張麗娟	4年	2010年
北京大成永和餐飲有限公司	董事長	韓家宸	4年	2010年
	董事	韓家宇	4年	2010年
	董事	謝文勇	4年	2010年
	董事	趙恩博	4年	2010年

-265-

岩島成股份有限公司	董事長	韓家宇	3年	2011年
	董事	韓家寅	3年	2011年
	董事	連德霖	3年	2011年
	董事	橋本昌二	3年	2011年
	董事	盛田兼由	3年	2011年
	董事	古舘和孝	3年	2011年
	監察人	周叔恆	3年	2011年
	監察人	齊藤卓也	3年	2011年
北京寰城季諾餐飲有限公司	董事長	韓家宇	4年	2009年
	董事	韓家宸	4年	2009年
	董事	韓家寅	4年	2009年
博城實業股份有限公司	董事長	韓家宇	3年	2010年
	董事	韓家寅	3年	2010年
	董事	周叔恆	3年	2010年
	監察人	韓家宸	3年	2010年
台灣意曼多咖啡股份有限公司	董事長	韓家宇	3年	2011年
	董事	韓家宸	3年	2011年
	董事	余瑞麟	3年	2011年
	董事	Giancarlo Marangon	3年	2011年
	董事	Raymond De Malherbe	3年	2011年
	監察人	巫雪敏	3年	2011年
	監察人	Corrado Piscanec	3年	2011年
意曼多餐飲管理(上海)有限公司	董事	韓家宇	4年	2011年
	董事	韓家宸	4年	2011年
	董事	張景平	4年	2011年
	董事	馬浩博(Raymond de Malherbe)	4年	2011年
	董事	Reale Christophe, Pierre, Alain	4年	2011年
昆山泰吉食品有限公司	董事長	韓家宇	3年	2011年
	董事	韓家宸	3年	2011年
	董事	韓家寅	3年	2011年
	董事	許金順	3年	2011年
	董事	詹金和	3年	2011年
天津迅食食品有限公司	董事長	韓家宸	3年	2011年
	董事	韓家寅	3年	2011年
	董事	詹金和	3年	2011年
	監事	張景平	3年	2011年
北京度小月餐飲管理有限公司	董事長	韓家宸	3年	2012年
	董事	余瑞璘	3年	2012年
	董事	楊炳坤	3年	2012年
禾儕餐飲管理(北京)有限公司	董事長	蔡秉融	3年	2012年
	董事	韓家宸	3年	2012年
	董事	余瑞璘	3年	2012年
	董事	蔡幸蓉	3年	2012年
	董事	張世得	3年	2012年
	監察人	楊炳坤	3年	2012年
美藍雷股份有限公司	董事長	吳麒麟	3年	2012年
	董事	韓家寅	3年	2012年
	董事	莊坤炎	3年	2012年
	監察人	巫雪敏	3年	2012年
欣光食品股份有限公司	董事長	韓家宇	3年	2011年
	董事	韓家寅	3年	2011年
	董事	周叔恆	3年	2011年
	董事	許金順	3年	2011年
	董事	詹金和	3年	2011年
	監察人	巫雪敏	3年	2011年
安心巧廚股份有限公司	董事長	韓家寅	3年	2010年
	董事	韓家宇	3年	2010年
	董事	賴東春	3年	2010年
	監察人	劉建忠	3年	2010年

-266-

大成食品(蛇口)有限公司	董事長	韓家宸	3年	2012年
	副董事長	姬兵	3年	2012年
	董事	查德龍	3年	2012年
	董事	簡智明	3年	2012年
	董事	韓家宇	3年	2012年
大成食品(天津)有限公司	董事長	韓家宸	4年	2009年
	副董事長	袁明琦	4年	2009年
	董事	韓家宇	4年	2009年
	董事	權文勝	4年	2009年
	董事	簡智明	4年	2009年
大成良友食品(上海)有限公司	董事長	董勤	4年	2011年
	副董事長	韓家宸	4年	2011年
	董事	韓家宇	4年	2011年
	董事	袁劍勇	4年	2011年
	董事	平泽寿人	4年	2011年
	董事	權文勝	4年	2011年
	董事	陳小平	4年	2011年
大成昭和食品(天津)有限公司	董事長	韓家宸	2年	2012年
	副董事長	伊藤太幹	2年	2012年
	董事	簡智明	2年	2012年
	董事	野中清人	2年	2012年
	董事	連德霖	2年	2012年
大成麵粉股份有限公司	董事	韓家宸	1年	2012年
	董事	姬兵	1年	2012年
	董事	查德龍	1年	2012年
	董事	簡智明	1年	2012年
	董事	韓家宇	1年	2012年
國成麵粉股份有限公司	董事長	韓家宇	3年	2010年
	董事	韓家宸	3年	2010年
	董事	吳麒麟	3年	2010年
	董事	陶世恩	3年	2010年
	董事	陳振財	3年	2010年
	監察人	陳淑青	3年	2010年
	監察人	周叔恆	3年	2010年
遼寧大成農牧實業有限公司	董事長	陳福獅	3年	2013年
	監察人	陳禮琴	3年	2013年
大成農技飼料(瀋陽)有限公司	董事長	陳福獅	3年	2013年
	董事	韓家寰	3年	2013年
	董事	吳伯俊	3年	2013年
	監察人	陳禮琴	3年	2013年
大成食品(大連)有限公司	董事長	陳福獅	3年	2012年
	董事	韓家寅	3年	2012年
	董事	簡智明	3年	2012年
	董事	米野元恭	3年	2012年
	董事	高橋義信	3年	2012年
	董事	李文懷	3年	2012年
	監察人	陳禮琴	3年	2012年
大成農牧(鐵嶺)有限公司	董事長	陳福獅	3年	2013年
	監察人	陳禮琴	3年	2013年
大成農牧(營口)有限公司	董事長	陳福獅	3年	2013年
	監察人	陳禮琴	3年	2013年
大成萬達(天津)有限公司	董事長	韓家宸	3年	2011年
	董事	簡智明	3年	2011年
	董事	陳福獅	3年	2011年
	監察人	陳禮琴	3年	2011年
大成宮產食品(大連)有限公司	董事	陳福獅	3年	2011年
大成美食(上海)有限公司	監察人	陳禮琴	3年	2011年
大成農牧(黑龍江)有限公司	董事長	陳福獅	3年	2013年
	監察人	陳禮琴	3年	2013年
東北農牧(長春)有限公司	董事長	陳福獅	3年	2013年
	監察人	陳禮琴	3年	2013年

-267-

湖南大成科技飼料有限公司	董事長	陳福獅	3年	2012年
	監察人	陳禮琴	3年	2012年
青島大成科技飼料有限公司	董事	陳福獅	3年	2011年
	監察人	劉玉軍	3年	2011年
北京東北亞諮詢有限公司	董事	陳福獅	3年	2011年
	監察人	陳禮琴	3年	2011年
大成食品(河北)有限公司	董事	陳福獅	3年	2011年
	監察人	陳禮琴	3年	2011年
大成食品(盤錦)有限公司	董事	陳福獅	3年	2012年
	監察人	陳禮琴	3年	2012年
大成食品(蚌埠)有限公司	董事	陳福獅	3年	2011年
	監察人	陳禮琴	3年	2011年
北京姐妹廚房餐飲管理有限公司	董事	陳福獅	3年	2011年
	監察人	陳禮琴	3年	2011年
大成農技(葫蘆島)有限公司	董事	陳福獅	3年	2011年
	監察人	陳禮琴	3年	2011年
四川大成農牧科技有限公司	董事長	陳福獅	3年	2013年
	監察人	陳禮琴	3年	2013年
大成農牧(河南)有限公司	董事長	陳福獅	3年	2013年
	監察人	陳禮琴	3年	2013年
大成食品(兖州)有限公司	董事	馬清峰	3年	2011年
	監察人	陳禮琴	3年	2011年
大連天成肉雞發展有限公司	董事	陳福獅	3年	2012年
	監察人	陳禮琴	3年	2012年
大藍生物技術飼料(湖南)有限公司	董事	陳福獅	3年	2012年
	監察人	陳禮琴	3年	2012年
天津大成前瞻生物科技研發有限公司	董事	陳福獅	3年	2012年
	監察人	陳禮琴	3年	2012年
吉林中新成食品有限公司	董事長	劉杰	3年	2010年
	董事	陳福獅	3年	2010年
	董事	歐倉舟	3年	2010年
	董事	方俊亮	3年	2010年
	監察人	程軍	3年	2010年
大連華都大成農牧有限公司	董事長	王維軍	3年	2012年
	董事	李景輝	3年	2012年
	董事	羅鋼	3年	2012年
	監察人	陳福獅	3年	2012年
	監察人	高普及	3年	2012年
台畜大成食品控股有限公司	董事	韓家寰	N/A	2012年
	董事	張裕屏	N/A	2012年
台畜大成食品(香港)有限公司	董事	韓家寰	N/A	2012年
	董事	韓家寅	N/A	2012年
	董事	陳禮琴	N/A	2012年
	董事	張裕屏	N/A	2012年
	董事	藍宏修	N/A	2012年
	董事	陳田文	N/A	2012年
	董事	吳亦圭	N/A	2012年
	董事	林泰生	N/A	2012年
	董事	王志興	N/A	2012年
台畜大成食品(大連)有限公司	董事	陳富寶	3年	2012年
	監察人	陳禮琴	3年	2012年
山東大成生物科技有限公司	董事	陳福獅	3年	2012年
	監察人	陳禮琴	3年	2012年

-268-

公司名	資本額 (台幣千元)	資產總額 (台幣千元)	負債總額 (台幣千元)	淨值 (台幣千元)	營收淨額 (台幣千元)	營業利益 (台幣千元)	稅後損益 (台幣千元)	每股盈餘 (稅後)	原幣
美藍雷股份有限公司	125,000	2,336,861	2,238,077	98,784	6,813,386	(58,104)	(33,011)	(0.0264)	NTD
全能營養技術股份有限公司	332,495	701,188	294,410	406,779	1,734,786	18,140	15,337	0.0046	NTD
TNT BiotechnologyCompanyLimited	285,010	328,940	70,382	258,558	385,410	(2,283)	(2,289)	N/A	USD
全能生物科技(天津)有限公司	145,265	289,829	164,140	125,689	352,069	(10,814)	(10,504)	N/A	USD
TNT HuabangHoldingLimited	32,249	38,405	18,624	19,781	33,341	9,869	9,389	N/A	USD
華邦（天津）生物科技有限公司	12,876	37,331	12,294	25,037	33,341	12,558	12,059	N/A	USD
欣光食品股份有限公司	54,567	136,860	77,209	59,650	296,030	528	760	0.0014	NTD
安心巧廚股份有限公司	5,000	29,279	21,074	8,205	95,683	3,148	2,715	0.0543	NTD
家城股份有限公司	132,941	295,046	282,567	12,479	787,244	(88,815)	(125,857)	(0.0947)	NTD
博城實業股份有限公司	5,235	1,455	4,175	(2,720)	14,447	(2,686)	(2,423)	(0.0463)	NTD
都城實業股份有限公司	819,894	1,492,249	462,867	1,029,382	1,363,709	(130,434)	9,581	0.0012	NTD
岩島成股份有限公司	34,866	71,426	36,693	34,733	237,994	(494)	431	0.0012	NTD
勝成餐飲股份有限公司	78,000	186,924	82,379	104,545	520,423	27,805	22,980	0.0295	NTD
Saboten(China)Limited	43,580	45,415	3,883	41,532	206	(1,991)	(2,101)	N/A	USD
勝博殿餐飲管理(北京)有限公司	29,205	31,054	3,883	27,171	206	(1,946)	(2,057)	N/A	RMB
Route 66 Fast Food Ltd.	489,156	578,699	215,686	363,014	499,888	(97,738)	(45,641)	N/A	USD
北京寰城季諾餐飲有限公司	134,548	190,832	122,726	68,106	167,687	(28,023)	(20,314)	N/A	RMB
上海迅食餐飲管理有限公司	10,631	799	9,383	(8,583)	0	(7)	(7)	N/A	RMB
昆山泰吉食品企業有限公司	130,359	118,645	52,558	66,087	100,137	(11,505)	(23,434)	N/A	RMB
天津迅食食品有限公司	96,149	253,464	174,560	78,904	0	(13,297)	(17,305)	N/A	RMB
北京度小月餐飲管理有限公司	9,244	7,933	1,308	6,625	0	(3,172)	(2,658)	N/A	RMB
YungHuo(China)Co.,Ltd.	137,130	38,636	11,346	27,290	0	(41)	(20,040)	N/A	USD
北京大成永和餐飲有限公司	73,738	81,198	93,021	(11,823)	268,562	(28,633)	(19,999)	N/A	RMB
上海寰城季諾餐飲管理有限公司	121,590	107,358	30,560	76,798	63,656	(24,931)	(2,924)	N/A	RMB
台灣意曼多咖啡股份有限公司	48,000	12,032	11,945	87	23,871	(4,669)	(6,455)	(0.0134)	NTD
國成麵粉股份有限公司	93,500	472,273	360,144	112,129	1,089,495	19,378	27,236	0.0291	NTD
黃河投資股份有限公司	184,000	645,357	338	645,019	0	(2,996)	23,522	0.0128	NTD
Great Wall International(Holdings)Limited	1,466,910	19,928,868	8,847,407	11,081,460	56,151,113	3,811,835	251,620	N/A	USD
WaverleyStar Limited	847,210	17,082,415	7,878,768	9,203,648	53,436,113	3,401,258	112,352	N/A	USD
Asia Nutrition Technologies Corporation	194,378	1,216,128	10	1,216,118	0	0	40,854	N/A	USD
Dachan Food(Asia)Limited	377,523	17,079,849	7,878,728	9,201,121	53,436,113	3,401,258	335,906	0.3313	USD
Great Wall Northeast Asia Corp.	2,332,382	16,846,290	9,784,115	7,062,176	53,436,113	3,214,029	104,172	N/A	USD
Great Wall Agritech(Liaoning)Co., Ltd.(BVI)	349,402	3,137,957	1,668,073	1,469,884	9,548,920	617,594	67,374	N/A	USD
Great Wall Agritech(Liaoning)Co., Ltd.(HK)	204,866	1,112,455	779,761	332,694	0	0	(56)	N/A	USD
遼寧大成農牧實業有限公司 LGW	580,083	1,915,508	895,752	1,019,756	6,239,566	318,664	29,066	N/A	RMB
大成農牧(黑龍江)有限公司 HLJ	56,021	518,765	155,912	362,853	1,487,277	158,311	55,219	N/A	RMB
大成農技飼料(瀋陽)有限公司 SY	105,924	104,256	139	104,117	0	0	(4,234)	N/A	RMB
大成農牧(河南)有限公司 GWAHE	59,970	58,002	15,659	42,343	110,496	12,706	(3,823)	N/A	RMB
大成農技(葫蘆島)有限公司 GWAHLD	119,948	343,952	200,916	143,036	961,407	70,131	(300)	N/A	RMB
Impreza Investments Ltd.	427,079	2,275,077	751,464	1,523,612	9,774,142	416,230	81,678	N/A	USD
Great Wall Dalian Investment Co., Ltd.	711,799	2,239,299	751,323	1,487,975	9,774,142	416,230	143,365	N/A	USD
大成食品(大連)有限公司 GWF(DL)	1,012,491	2,281,731	996,256	1,285,475	9,784,508	412,271	63,787	N/A	RMB
Dongbei Agri Corp.	346,021	5,260,494	4,241,047	1,019,447	15,269,453	355,169	(298,535)	N/A	USD
大成農牧(營口)有限公司 YK	483,915	1,224,909	1,017,663	207,246	5,098,117	(22,769)	(212,657)	N/A	RMB
大成農牧(鐵嶺)有限公司 TL	487,094	1,820,986	808,621	1,012,365	4,855,338	320,303	125,246	N/A	RMB
東北農牧(長春)有限公司 CC	39,657	445,118	182,533	262,585	905,094	66,789	5,110	N/A	RMB
湖南大成科技飼料有限公司 DHFT	79,245	165,640	49,554	116,086	605,564	42,930	(5,402)	N/A	RMB
大成食品(河北)有限公司 DFH	313,139	1,419,174	1,434,920	(15,746)	3,940,215	(52,072)	(218,175)	N/A	RMB
大成食品(盤錦)有限公司 DFPJ	92,368	89,352	0	89,352	0	0	39	N/A	RMB
Hwabei Agri Corp.	98,054	5,074,126	4,563,607	510,519	13,925,780	1,071,476	(31,973)	N/A	USD
Dachan Wanda(HK)Ltd.	171,180	4,719,797	4,292,664	427,133	13,922,746	1,046,867	(11,639)	N/A	USD
大成萬達(天津)有限公司 TWD	1,604,758	3,843,737	2,687,933	1,155,804	9,967,633	863,728	49,793	N/A	RMB
青島大成飼料科技有限公司 QDFT	104,494	323,582	56,381	267,201	536,219	98,778	42,115	N/A	RMB
北京東北亞諮詢有限公司 DBC-BJ	15,797	177,939	182,225	(4,286)	0	0	(13,308)	N/A	RMB
Union ManufacturingLtd.	139,454	284,494	122,502	161,991	325,053	24,468	6,957	N/A	USD
大成美食(上海)有限公司 GWGS	246,943	284,360	36,427	247,934	325,064	24,469	6,998	N/A	RMB
DALOL Bio-Nutrition(HK)Co.,Limited	40,674	31,381	12,626	18,755	173,808	19,542	(7,098)	N/A	USD
湖南大藍生物科技飼料有限公司	42,397	30,389	12,078	18,311	173,814	19,543	(6,889)	N/A	RMB
Great Wall Kuang-MingInv.(BVI)Co., Ltd.	29,053	564,270	411,019	153,251	326,100	27,387	19,921	N/A	USD
Miyasun Great Wall(BVI)Co., Ltd.	58,106	396,151	221,298	174,853	0	0	4,039	N/A	USD
大成宮產食品(大連)有限公司 MIY-DL	346,941	430,968	195,086	235,881	332,581	30,563	19,288	N/A	RMB
TAIXU & DACHAN FOODS HOLDINGS CO LTD	113,307	126,889	(37,719)	164,609	13,986	(3,175)	(6,819)	N/A	USD
TAIXU & DACHAN FOODS CO LTD	174,318	126,888	(37,721)	164,609	13,986	(3,175)	(10,492)	N/A	USD
台畜大成食品（大連）有限公司	92,440	91,158	7,365	83,793	13,987	(3,175)	(8,742)	N/A	RMB
Dachan ZhongXin Limited	220,512	220,157	(2)	220,158	0	0	(103)	N/A	USD
吉林中新成食品有限公司	739,520	720,020	15,554	704,466	0	(32,817)	(30,181)	N/A	RMB
Marksville Corporation	(39,669)	189,483	50,266	139,217	369,572	76,809	33,277	N/A	USD
Great Wall Nutrition Technologies SDN. BHD.	39,669	188,720	49,393	139,327	369,572	76,809	33,298	N/A	USD
Asia Nutrition Technologies(VN)Investment Co., Ltd.	221,256	2,504,417	1,328,102	1,176,316	7,364,244	653,237	371,392	N/A	USD
亞洲營養技術(越南)有限公司	406,742	1,392,345	860,112	532,234	4,006,270	350,214	172,821	N/A	USD
亞洲營養技術(河內)有限公司	162,697	625,550	167,289	458,261	2,094,511	249,924	187,938	N/A	USD
亞洲營養技術(隆安)有限公司	87,159	618,973	387,508	231,465	1,317,118	53,099	7,738	N/A	USD
Golden Harvest Inc.	0	268	0	268	0	0	(6)	N/A	USD
Dachan(Asia-Pacific)Limited	58,106	125,906	89,066	36,840	462,556	24,379	(16,693)	N/A	USD
大成越南有限公司	52,295	125,676	87,757	37,918	462,556	24,379	(12,614)	N/A	USD
FoodChina Inc.	214,411	957,682	681,275	276,407	7,345,751	126,291	36,205	N/A	USD
中華全球食物股份有限公司	126,189	829,076	641,697	187,378	6,653,836	100,645	32,970	0.0261	NTD
北京富強在線信息技術有限公司	134,714	117,497	167,475	(49,978)	691,938	25,647	7,967	N/A	RMB
Clydebridge Ltd.	108,774	651,609	318,616	332,993	1,421,122	71,293	62,282	N/A	USD
Dachan Aquaculture Limited	181,291	542,760	209,836	332,923	1,421,122	71,293	103,893	N/A	USD
PT. Mustika Minanusa Aurora	30,082	266,224	188,588	77,635	1,285,921	75,934	10,516	N/A	USD
DaChan Aqua(Tarakan)Limited-BVI	12,420	12,314	1,248	11,066	0	0	(1,250)	N/A	USD
PT. Dachan Mustika Aurora	12,339	12,122	1,221	10,900	0	0	(998)	N/A	USD
Dachan Aqua(Malaysia)Limited	23,242	26,936	18,754	8,182	135,201	(4,642)	(12,479)	N/A	USD
大成水產(沙巴)有限公司	22,437	24,518	15,707	8,811	135,201	(4,642)	(12,137)	N/A	USD
Seafood International Inc.	108,774	242,005	139,212	102,792	615,798	55,786	0	N/A	USD
Global Food Corp.	0	37,002	37,528	(526)	137,139	7,115	0	N/A	USD
Universal Food Corp.	0	104,416	104,064	352	728,911	61,627	0	N/A	USD
Land O'Lakes/ Great Wall Enterprise(Greater China)Holdings LTD.	239,978	481,325	178,161	303,165	1,134,280	168,961	15,619	N/A	USD
大成藍雷營養科技(北京)有限公司	38,254	60,443	22,538	37,904	235,602	40,580	9,680	N/A	RMB
大成藍雷營養科技(天津)有限公司	217,724	204,871	85,975	118,896	403,017	44,188	(12,814)	N/A	RMB
大成藍雷股份有限公司	53,400	157,503	92,825	64,678	515,969	84,196	5,074	0.0095	NTD
Great Wall Food(H.K.)Co. Ltd.	1,874	28,234	24,770	3,464	75,378	10,917	(4,413)	N/A	HKD
大成麵粉有限公司	37	22,097	25,596	(3,499)	73,991	10,834	(233)	N/A	HKD
Great Wall Food Investment Co.,Ltd.	255,838	268,253	136,894	131,359	0	0	736	N/A	HKD
Trans Dynamic Corporation	232,751	268,147	282,211	(14,064)	0	0	814	N/A	HKD
大成食品(蛇口)有限公司	496,647	266,215	270	265,946	0	0	2,290	N/A	HKD
Tianjin Food Investment Co.,Ltd.	165,602	1,200,951	830,467	370,485	1,003,079	119,199	2,269	N/A	USD
大成食品(天津)有限公司	339,155	1,198,957	832,916	366,041	1,003,112	119,203	5,998	N/A	RMB
大成良友食品(上海)有限公司	462,200	1,265,402	900,180	365,222	1,285,570	114,642	5,193	N/A	RMB
大成昭和食品(天津)有限公司	278,949	380,184	45,210	334,974	166,432	59,802	15,888	N/A	RMB
DACHAN ESPRESSAMENTE ILLY(CHINA)LTD.	101,686	48,215	89,066	46,893	0	0	(1,041)	N/A	USD
意曼多餐飲管理(上海)有限公司	89,810	30,125	1,155	28,970	0	0	(899)	N/A	RMB
大成嘉豐水產有限公司	93,086	144,637	102,715	41,923	68,182	(12,025)	(34,937)	N/A	VND'000

-269-

二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形：無。

三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形：

單位：新臺幣千元；股；％

子公司名稱	實收資本額	資金來源	本公司持股比例	取得或處分日期	取得股數及金額	處分股數及金額	投資損益	截至年報刊印日止持有股數及金額	設定質權情形
黃河投資( 股) 公司	184,000	自有資金	100	100 年	1,037,410 股 0 元	0	0	22,009,931 股 208,755 仟元
				101 年	1,090,232 股 0 元	0	0	23,100,163 股 208,755 仟元
				本年度截至年報刊印日止	0	0	0	23,100,163 股 208,755 仟元	3,800, 000 股無重大影響
都城實業( 股) 公司	819,894	自有資金	100	100 年	789,866 股 0 元	0	0	16,757,978 股 128,908 仟元
				101 年	830,084 股 0 元	0	0	17,588,062 股 128,908 仟元
				本年度截至年報刊印日止	0			17,588,062 股 128,908 仟元	無重大影響

四、其他必要補充說明事項 : 無。

玖、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證交法第三十六條第二項第二款

所定對股東權益或證券價格有重大影響事項：無。

-270-

大成長城企業股份有限公司

董事長：韓家宇

==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==

								股東大會	股東大會			集團協調中心監察人董事長特助	集團協調中心監察人董事長特助	集團協調中心監察人董事長特助	集團協調中心監察人董事長特助	集團協調中心監察人董事長特助	集團協調中心監察人董事長特助	集團協調中心監察人董事長特助

												監察人


			稽核處					董事長


								副董事長

								總經理


人力資源處	動物營養處	會計處	資訊處	工安室	總工程處	徵信處	品管部	研發部	產供部	土雞部	食品業務部	採貿部	大宗物資部	飼料生產部	飼料業務部	肉品生產部	肉品業務部	飼養契約部

有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註 12)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註 12)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註 12)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註 12)	無	無	無	無	無	無	無
A、B、C、D、 E、F及G等七項總額占稅後純益之比例(註11)		財務報告內所有公司 (註 8)		2.87%
		本公司		3.36%
兼任員工領取相關酬金	取得限制員工權利新股股數 (I)(註13)	財務報告內所有公司 (註8)		102,000
		本公司		0
	員工認股權憑證得認購股數 (H)(註7)	財務報告內所有公司 (註8)		0
			本公司	0
	盈餘分配員工紅利(G) (註6)	財務報告內所有公司 (註8)	股票紅利金額	0
			現金紅利金額	700,000
		本公司	股票紅利金額	0
			現金紅利金額	700,000
	退職退休金 (F)	財務報告內所有公司(註 8)		224,000
		本公司		126,000
	薪資、獎金及特支費等(E) (註5)	財務報告內所有公司 (註8)		14,698,099
		本公司		9,451,099
A、B、C 及D等四項總額占稅後純益之比例(註 11)		財務報告內所有公司 (註 8)		1.46%
		本公司		1.96%
董事酬金	業務執行費用 (D)(註4)	財務報告內所有公司 (註8)		1,420,000
		本公司		1,420,000
	盈餘分配之酬勞 (C)(註3)	財務報告內所有公司 (註8)		14,701,000
		本公司		13,000,000
	退職退休金(B)	財務報告內所有公司 (註 8)		0
		本公司		0
	報酬(A) (註2)	財務報告內所有公司 (註 8)		0
		本公司		0
		姓名		韓家宇	韓家宸	曾炳榮	韓家寅	苗豐盛	趙天星	王滋林
		職稱		董事長	副董事長	董事	董事	董事	董事	董事

與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	(一) 符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定。 (二) 符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定。 (三) 符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定。	(一)本公司目前雖未設置獨立董事，但已就經營發展規模及主要股東持股情形，衡酌實務運作之需要，決定適當董事席次。歷年董事會運作均依照法令、公司章程規定及股東會決議行使職權，而董事及法人董事代表普遍具備執行職務所需之知識、技能及素養，未來將配合法令規定進行規劃。 (二)符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定。
運作情形	(一)本公司設有發言人及代理發言人處理股東建議或糾紛等問題。 (二)本公司藉由與主要股東互動，能隨時掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單，且對持股股東及擔任董監事股東之股權有增減或抵押變動情形，均依規定輸入「公開資訊觀測站」公開揭露。 (三)本公司與關係企業係為獨立運作，各公司有其相關之內部控制制度遵行。	(一)本公司目前無獨立董事。 (二)本公司簽證會計師未擔任本公司之董監事及股東，並遵守會計師法暨職業道德規範公報第二號。
項目	一、公司股權結構及股東權益（一）公司處理股東建議或糾紛等問題之方式（二）公司掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形（三）公司建立與關係企業風險控管機制及防火牆之方式	二、董事會之組成及職責（一）公司設置獨立董事之情形（二）定期評估簽證會計師獨立性之情形

與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定。	(一) 符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定。 (二) 符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定。	本公司目前除薪酬委員會外，雖尚未設置提名或其他各類功能性委員會，但本公司針對各項業務功能別均設有完整之作業處理辦法及控管機制，並由各單位主管依權責負責各項職能之控管，未來將配合法令規定進行規劃。	六、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形：本公司尚未訂定「公司治理實務守則」，但對於守則中之相關治理事項，考量公司現況與法令規定，目前採循序漸進方式予以落實，透過修改相關管理辦法，加強資訊透明度與強化董事會職能等措施，推動公司治理之運作。
運作情形	本公司已設置發言人作為與利害關係人之溝通管道並依規定將訊息公告於公開資訊觀測站；同時亦公布於本行網站，以利投資人查詢。	(一)本公司目前已有架設投資人服務網站，且依規定揭露財務業務資訊。網址--http://www.dachan.com (二)本公司設有專人負責資訊蒐集及揭露工作。	本公司目前已設置薪酬委員會，但尚無設置提名或其他各類功能性委員會。
項目	三、建立與利害關係人溝通管道之情形	四、資訊公開（一）公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形（二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）	五、公司設置提名、薪酬或其他各類功能性委員會之運作情形

與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	七、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）： (一)員工權益：本公司訂有員工福利事宜(如各項補助、團體保險、員工福利大樓-健身房、韻律教室、三溫暖設施等)且設置之愛心社對於員工關懷會適時給予一定的支助，另計提績效奬金與訂定分配辦法以分配員工各項奬金。 (二)僱員關懷：本公司定期召開勞資會，加強勞資和諧，並明確規範勞雇間勞動關係及勞動條件並保障員工權益。 (三)投資者關係：本公司依法於公開資訊觀測站公告重大訊息，以保障投資人權益並設有發言人對於投資的諮詢給予適度說明。 (四)供應商關係：對於供應商關係隨時有密切互動，使得公司採購成本及供應商獲利能獲取平衡。 (五)利害關係人之權利：為保障利害關係人之權益，已建立各種良好、暢通之溝通管道，並尊重、維護其應有之合法權益。 (六)董事及監察人進修之情形：本公司目前未訂董監事進修制度但均隨時注意相關法規資訊，目前配合實際業務需要，由公司定期及不定期提供相關資訊及舉辦研討會。 (七)風險管理政策及風險衡量標準之執行情形：本公司業依法訂定各種內部規章，進行各種風險管理及訐估，並據以執行。 (八)客戶政策之執行情形：低身傾聽客戶內心的聲音，了解”以客為尊”的真正意義，並進而化成具體的產品與服務優勢。 (九)公司為董事及監察人購買責任保險之情形：本公司已為董事、監察人及經理人購買責任保險，以降低並分散董、監事因違法行為而造成公司及股東重大損害。 (十)其他公司治理事項將考量公司現況與法令規定逐步推動落實。	八、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敍明其自評（或委外評鑑）結果、主要缺失（或建議）事項及改善情形：本公司尚未有公司治理自評報告，未來將考量公司現況與法令規定逐步推動落實。
運作情形
項目

AI assistant

GREATWALL — Annual Report 2012

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大成長城企業股份有限公司

年 報 目 錄

壹、致股東報告書

一、 101 年度營業暨財務情形報告

一 ( ) 營業成果

( 二 ) 營業計劃暨預算執行情形

( 四 ) 研究發展狀況

二、 一○二年度營業計劃概要

(一)經營方針

(二) 預期銷售數量及其依據

(三) 重要產銷政策

(四)未來公司發展策略

(五)外部競爭環境、法規環境及總體經營環境

貳、公司簡介

一、設立之期

二、公司沿革

参、公司治理報告

- 1 1:法人股東之主要股東

1-2：表一主要股東為法人者其主要股東

2. 董事及監察人資料（二）

- 4 7 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形

董事、監察人及經理人酬勞分派政策

董監酬勞分派政策

經理人酬勞分派政策

三.公司治理運作情形

(一) 董事會運作情形資訊

101 年度董事會開會 6 次，董事監察人出列席情形如下：

(二) 1 .審計委員會運作情形：

2. 監察人參與董事會運作情形：

( 九 ) 1. 內部控制制度執行狀況

大成長城企業股份有限公司 內部控制制度聲明書

◎101/3/27

◎101/4/24

◎101/06/20

◎101/08/02

◎101/08/30

◎101/12/10

(一) 股東會決議案

說明：

五、更換會計師資訊

一 ( ) 關於前任會計師

( 二 ) 關於繼任會計師

八、 1. 持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料 基準日：102 年4 月13 日

2. 股權移轉或質押之相對人為關係人者：無。

九、綜合持股比例

(二)股東結構：陸資持股比例=0

(三)股權分散情形

(四)主要股東名稱：持有股份達總額百分之五以上或股權比例占前十名股東

(五)最近兩年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料

(六)公司股利政策及執行狀況

(八)員工分紅及董事、監察人酬勞

(2) 董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊

二、公司債辦理情形:

轉換公司債資料

(一)計劃內容：

(二)執行情形：

資 金 運 用 計劃季報表

伍、營運概況

一、 業務內容

(1)所營事業之主要內容

(2)101 年度主要商品項目及其營業比重

( 二 ) 產業概況

(1)大宗物資事業概況

(2)飼料概況

(三)技術及研發概況

(1)飼料研發

、 (四)長 短期業務發展計劃

短期：

(2)肉品業務

二、市場及產銷概況

(一)市場分析

(2) 飼料產品

� 因應措施：

(4)雞肉深加工品

(三)主要原料之供應狀況

(五) 最近二年度生產量值表

( 六 ) 最近二年度銷售量值表

GREATWALL Annual Report 2012

年報目錄

二、一○二年度營業計劃概要

大成長城企業股份有限公司內部控制制度聲明書

八、 1. 持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料基準日：102 年4 月13 日

資金運用計劃季報表

一、業務內容

、 (四)長短期業務發展計劃

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