Goodtech — Interim / Quarterly Report 2020

Aug 21, 2020

Delårsrapport 2. kvartal og 1. halvår 2020

Hovedpunkter

• Økt omsetning og lønnsom drift for konsernet på tross av Covid-19 pandemien og negativt bidrag fra virksomheten på Åland
• Positiv kontantstrøm fra drift i kvartalet og for 1. halvår
• Fortsatt usikkerhet i markedet fremover og hos våre kunder grunnet Covid-19 utbruddet
• Goodtech Digital Solutions styrkes for å øke innovasjonstakten og videreutvikling av digitale løsninger

Nøkkeltall

(NOK 1.000)	Q2 20	Q2 19	YTD 2020	YTD 2019	2019
Driftsinntekter	142 079	109 600	259 671	225 907	449 468
EBITDA	8 759	8 310	11 806	22 977	23 436
EBITDA margin %	6,2 %	7,6 %	4,5 %	10,2 %	5,2 %
Resultat før skatt	820	2 262	1 864	11 221	-764
Ordrereserve	224 053	173 368	224 053	173 368	210 737
Antall ansatte	271	285	271	285	273

Nøkkeltall for videreført virksomhet i Goodtech-konsernet.

Konsernets utvikling

Driftsinntektene i 2. kvartal ble NOK 142,1 mill. mot NOK 109,6 mill. i samme periode i fjor (+29,6%). Driftsinntektene hittil i år ble NOK 259,7 mill. mot NOK 225,9 mill. i samme periode i fjor (+14,9%).

EBITDA for 2. kvartal ble NOK 8,8 mill. som gir en EBITDA margin på 6,2% (NOK 8,3 mill. og margin 7,6% i samme periode i fjor). EBITDA hittil i år ble NOK 11,8 mill. som gir en EBITDA margin på 4,5% (NOK 23,0 mill. og margin 10,2% i samme periode i fjor).

Noen regioner har opprettholdt høy aktivitet og gode marginer i perioden til tross for Covid-19. Redusert aktivitet i øvrige regioner gir svakere marginer i 2. kvartal og hittil i år sammenlignet med fjoråret. I løpet av kvartalet har 45 av våre ansatte vært periodevis helt eller delvis permittert.

Vår miljøvirksomhet på Åland fortsetter oppbyggingen etter oppstarten i juni 2019. Åland rapporterer driftsinntekter på NOK 23,8 mill. og negativ EBITDA på NOK 1,9 mill. i 2. kvartal. Hittil i år rapporterer Åland driftsinntekter på NOK 38,2 mill. og negativt EBITDA NOK 4,4 mill.

Resultat før skatt ble NOK 0,8 mill. i 2. kvartal og NOK 1,9 mill. hittil i år mot NOK 2,3 mill. og NOK 11,2 mill. i tilsvarende perioder i fjor.

Kontantstrøm fra drift ble positiv med NOK 30,4 mill. i 2. kvartal og NOK 15,2 mill. hittil i år, mot NOK 16,1 mill. og NOK 16,7 mill. i tilsvarende perioder i fjor.

Kontantstrøm fra drift vil svinge fra periode til periode, avhengig av sammensetning av prosjektmassen og faktureringstidspunkt i prosjektene. Konsernet har kontinuerlig fokus på likviditetsforbedrende tiltak.

(NOK 1.000)	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Kontanter og kontantekvivalenter	75 648	59 361	65 387
Rentebærende gjeld (inkl. leasingforpliktelser ihht. IFRS16)	91 480	72 322	72 901
Netto rentebærende gjeld	15 832	12 961	7 514
Egenkapital	233 878	239 746	229 858
Egenkapitalgrad	47,1 %	56,0 %	51,7 %

Goodtech styrker sin posisjon som ledende leverandør av industriell effektivitet

Ordrereserven utgjør NOK 224,1 mill. ved utgangen av 2. kvartal mot NOK 280,0 mill. ved utgangen av forrige kvartal (-20,0%), og NOK 173,4 mill. ved utgangen av samme periode i fjor (+29%). Ordreinngangen utgjør NOK 85,5 mill. i 2. kvartal og NOK 272,4 mill. hittil i år. Ordreinngangen er beregnet som endring i ordrereserve tillagt omsetning i perioden, og er estimert verdi av nye kontrakter, endringsmeldinger og bestillinger både for anleggskontrakter og løpende salg i perioden.

I 2. kvartal har Goodtech vunnet kontrakt med Bane NOR for bygging av 71 grensesnittskap for strømforsyning i forbindelse med at Bane NOR skal modernisere signalanlegget på hele Norges jernbane. Dagens utdaterte teknologi erstattes med ERTMS (European Rail Traffic Management System) - et nytt digitalt system for å styre togtrafikken som er felles for alle europeiske land. For de reisende betyr ERTMS en mer stabil jernbane med høyere punktlighet, økt sikkerhet og på sikt mer kapasitet. Kontraktsverdien er i overkant av NOK 11 mill.

I løpet av første halvår har Goodtech blant annet også vunnet kontrakt med Hammerfest Energi Nett AS for leveranse av ny transformatorstasjon med tilhørende koblingsanlegg til Breivikbotn transformatorstasjon.

Fortum Oslo Varme AS har gitt Goodtech fornyet tillit som leverandør for prosjektet «Oppgradering IKT kundesentraler». Fortum Oslo Varme og Goodtech skal implementere et moderne, fleksibelt og enhetlig nytt kommunikasjonssystem mellom sentrale servere og komponenter ute i kundesentralene. Systemet har høy automasjonsgrad og fokus på nettverksikkerhet helt ut til endepunktene. Goodtech vant også i begynnelsen av året en tre-åring rammeavtale med Fortum Oslo Varme på konsulenttjenester for operasjonell IT.

Goodtech befester sin posisjon som en foretrukken teknologileverandør innen helautomatisk pakking og håndtering av høyverdig bulkvarer gjennom sin Portabulk®-teknologi, blant annet gjennom kontrakt med Graintec, en ledende leverandør av maskiner og løsninger til den internasjonale fôrindustrien.

Goodtechs miljøvirksomhet på Åland har vunnet flere kontrakter i første halvår, blant annet entreprisen på oppføring av et nytt biogassanlegg ved Orklas anlegg på Åland. Selskapet har fokus på å bygge opp anbudsvolum og ordreboken.

Koronavirus (Covid-19)

Vår målsetning er å ivareta helsen til våre ansatte og opprettholde vår aktivitet på best mulig måte gjennom Covid-19 pandemien.

Det er knyttet stor usikkerhet til utviklingen i markedet generelt og hos våre kunder som følge av pandemien, og vi ser at dette også påvirker Goodtechs aktivitet og økonomiske situasjon. Det har derfor vært nødvendig å gjøre kostnadstilpasninger og likviditetsfremmende tiltak for å sikre videre lønnsomhet og drift av selskapet. Styret og ledelsen i Goodtech har sett det som nødvendig å gjennomføre permitteringer av deler av de ansatte, og det ble i slutten av mars varslet permittering av 15 ansatte i vårt norske datterselskap Goodtech AS. I tillegg ble 13 ansatte i vårt datterselskap i Arvika, Sverige 60% permittert som følge av stans i produksjonen hos vår hovedkunde innen bilindustrien i Sverige.

I løpet av kvartalet har 45 av våre ansatte vært periodevis helt eller delvis permittert. Permitteringene er vurdert på bakgrunn av blant annet aktivitetsnivået i virksomheten og gjelder ansatte som er påvirket av redusert produksjon og aktivitet hos våre kunder. Goodtech søker i størst mulig grad å opprettholde mest mulig inntektsbringende aktivitet og normal drift overfor kunder på pågående prosjekter. Sikring av fremtidig drift og å kunne få ansatte tilbake i full aktivitet så raskt som mulig er hovedfokus for styret og ledelsen. Pr 20. august er 41 av våre ansatte helt eller delvis permittert.

Permitteringsbehovet fremover vurderes løpende utfra utviklingen av situasjonen og aktivitetsnivået i markedet og hos våre kunder.

Teknologiutvikling

Goodtech arbeider løpende med teknologiutvikling og løsningsorienterte prosjekter. Goodtech leverer blant annet teknologiløsninger for produksjonslinjer, robotceller og industrielle IT-løsninger, som for eksempel Manufacturing Execution Systems (MES).

Selskapet øker nå ressurser og kapasitet innen området Goodtech Digital Solutions (GDS). GDS bygger videre på våre digitale løsninger. Goodtech har utviklet en egen «Industrial Internet of Things» (IIOT) - gateway, Wizx, som skal fjerne behovet for hardwarebaserte Input/Output-tilknytninger på tvers av systemer. Wizx er en gateway-enhet som tilgjengeliggjør helt ulike data i ulike systemer i et felles grensesnitt. For tiden har Goodtech flere prosjekter hos våre kunder med Wizx.

Goodtech arbeider videre med kommersialiseringen av vårt databrokonsept som en Industri 4.0-satsning i samarbeid med en ekstern aktør gjennom selskapet Neuron Solution AS. Neuron Solution AS inngår i konsernregnskapet fra og med 2. kvartal og påvirker EBITDA negativt med NOK 0,8 mill. i perioden.

Goodtech signerte i mai en 3-årig avtale med Smart Innovation Norway i Halden. Deltakelsen gir oss mange nye muligheter til å nå aktører innen AI, maskinlæring mm. som vil heve både Goodtechs og den enkeltes kompetanse innen vår egen satsing Goodtech Digital Solutions.

Risiko

Goodtech ASA og de enkelte selskapene i konsernet er eksponert for ulike former for risiko av både markedsmessig, operasjonell og finansiell karakter. I tillegg er enkelte selskaper eksponert mot regulatoriske risikofaktorer og risiko knyttet til politiske beslutninger. Politiske beslutninger som vedrører infrastruktur og miljø er eksempler på slike. Goodtech arbeider systematisk med å håndtere risiko og det gjøres regelmessig risikovurderinger hvor de viktigste risikoforhold belyses og vurderes.

En stor del av Goodtechs virksomhet knytter seg til gjennomføring av enkeltprosjekter. Prosjektenes kompleksitet, størrelse, varighet og risiko varierer. Det er derfor avgjørende for å oppnå gode resultater at prosjektrisiko og fremtidig kontantstrøm blir analysert på anbudsstadiet og håndtert på en systematisk og profesjonell måte i gjennomføringsfasen. Konsernets balanse inneholder eiendeler og gjeld relatert til pågående prosjekter. Enkelte poster inneholder estimatusikkerhet der konsernets ledelse og prosjektansvarlige har utøvd skjønn basert på gitte forutsetninger. Disse forutsetningene har vært vurdert og funnet realistiske. Beste estimat er lagt til grunn for den regnskapsmessige behandlingen pr 30.06.2020.

Goodtech opererer i flere europeiske land. Svingninger i valuta kan medføre endret inntjening i NOK for utenlandske prosjekter. Større eksponeringer valutasikres.

Covid-19 pandemien påvirker markedet, våre kunder og vår virksomhet. Vår målsetning er å ivareta helsen til våre ansatte og opprettholde vår aktivitet på best mulig måte gjennom pandemien. Goodtech følger myndighetenes retningslinjer og har innført en rekke tiltak for å begrense smitten, blant annet begrensning av reisevirksomhet. Det er knyttet meget stor usikkerhet til utviklingen i markedet generelt og hos våre kunder som følge av pandemien. Goodtech har gjennomført analyser av ulike scenarier, og har iverksatt tiltak for å møte potensielle utfordringer, herunder behov for kostnadstilpasninger og tiltak som skal sikre likviditet.

Goodtechs risikostyring, risikofaktorer og usikkerhetsmomenter er beskrevet i siste årsrapport.

Etiske retningslinjer og Compliance

Goodtech skal drive forretningsmessig virksomhet av en høy etisk standard, basert på åpen og ærlig konkurranse. Vi skal ha en åpen kultur og jevnlig diskutere etiske dilemmaer med de ansatte.

Vi sikrer dette blant annet ved at konsernet har effektive compliance-prosedyrer, internregelverk og oppfølgingsrutiner, herunder et kontinuerlig ledelsesfokus på at Goodtechs etiske retningslinjer ivaretas og etterleves.

Helse, Miljø og Sikkerhet (HMS)

Goodtech arbeider systematisk med å styrke fokus på HMS som en naturlig del av kulturen i konsernet. Goodtech har en nullvisjon for skader og ulykker. Vårt viktigste HMS-mål er at ingen ansatte skades på jobb.

H1-verdien er en viktig måleparameter for sikkerhetsarbeidet i Goodtech. H1 er definert som antall fraværsskader pr. million utførte timeverk, beregnet på 12 måneders løpende basis. Det er ikke registrert skade med fravær siste 12 måneder. Dette gir en H1 verdi på 0 ved utgangen av kvartalet.

Registrering av sykefravær er en viktig måleparameter for helse, miljø og trivsel i Goodtech. Goodtech har historisk et stabilt og lavt sykefravær, som vi mener representerer et sunt sykdomsbilde, uten arbeidsrelatert sykefravær. Sykefraværet hittil i år er 2,4% mot 2,7% i samme periode i fjor.

Goodtechs norske virksomhet ble i 2019 sertifisert som Great Place to Work®.

Fremtidsutsikter

Goodtech er godt posisjonert i våre hovedmarkeder som blant annet omfatter havbruk, metall, olje & gass, prosessindustri og næringsmiddel. Oljeprisfallet vil kunne påvirke utviklingen i enkelte regioner.

Det er knyttet stor usikkerhet til utviklingen i markedet generelt og hos våre kunder som følge av Covid-19 pandemien. De siste ukene har vi sett en oppblomstring av nye smittede av koronavirus (Covid-19) både i våre områder og ellers i verden. Samtidig har dagens Covid-19 situasjon belyst behovet for økt automatisering og digitalisering hos våre kunder. Dette er Goodtech godt posisjonert til å dra nytte av og trapper nå opp vår digitale satsning. Styret og ledelsen følger utviklingen tett og gjør løpende tilpasninger så langt det er mulig.

Oppbyggingsfasen av den nye virksomheten på Åland sammen med forventet lavere aktivitet i enkelte regioner som følge av Covid-19 situasjonen, vil påvirke EBITDA på kort sikt.

Med utgangspunkt i vår kjernevirksomhet innen automatisering, industriell IT og robotisering er Goodtech en attraktiv partner innen digitalisering og industriell effektivitet.

Oslo, 20. august 2020 Styret i Goodtech ASA

Delårsregnskap per 2. kvartal 2020 (urevidert)

Sammendratt konsolidert resultatregnskap (urevidert)

(NOK 1.000)	Note	Q2 20	Q2 19	YTD 2020	YTD 2019	2019
Driftsinntekter	8	142 079	109 600	259 671	225 907	449 468
Varekostnad		66 800	32 383	105 542	64 773	148 060
Lønnskostnad		56 658	57 982	119 917	117 273	232 796
Andre driftskostnader		9 863	10 926	22 406	20 884	45 177
EBITDA		8 759	8 310	11 806	22 977	23 436
EBITDA margin %		6,2 %	7,6 %	4,5 %	10,2 %	5,2 %
Avskrivninger	5	5 851	5 158	11 731	10 147	21 615
Driftsresultat EBIT		2 908	3 152	75	12 830	1 821
Netto finansposter		-2 088	-890	1 789	-1 609	-2 585
Resultat før skatt		820	2 262	1 864	11 221	-764
Skattekostnad	7	180	79	279	1 516	940
Resultat etter skatt videreført virksomhet		639	2 183	1 584	9 705	-1 704
Resultat etter skatt ikke videreført virksomhet	3	0	8 647	0	5 975	5 975
Periodens resultat		639	10 830	1 584	15 680	4 271
Tilordnet:
Aksjonærene i morselskapet		827	10 738	1 622	15 693	4 363
Ikke-kontrollerende eierinteresser		-188	92	-38	-13	-93
Sum		639	10 830	1 584	15 680	4 271
Resultat pr. aksje videreført virksomhet		0,03	0,10	0,07	0,43	-0,08
Resultat pr. aksje ikke videreført virksomhet		0,00	0,38	0,00	0,27	0,27

Sammendratt konsolidert utvidet resultatregnskap (urevidert)

(NOK 1.000)	Q2 20	Q2 19	YTD 2020	YTD 2019	2019
Periodens resultat Poster som vil bli omklassifisert over resultatet i etterfølgende perioder	639	10 830	1 584	15 680	4 271
Effekt sikringsbokføring, netto etter skatt	0	11	0	0	0
Omregningsdifferanser Omregningsdifferanser relatert til ikke videreført	821	702	898	-594	162
virksomhet	0	-9 119	0	-8 633	-8 633
Utvidet resultat, etter skatt	821	-8 406	898	-9 227	-8 471
Totalresultat for perioden	1 460	2 424	2 482	6 453	-4 200
Tilordnet:
- Aksjonærene i morselskapet	1 349	2 332	2 520	6 466	-4 108
- Ikke-kontrollerende eierinteresser	111	92	-38	-13	-93
Sum	1 460	2 424	2 482	6 453	-4 200
Beløp tilordnet aksjonærene i morselskap stammer fra:
- Videreført virksomhet	1 349	2 804	2 520	9 124	-1 450
- Ikke videreført virksomhet	0	-472	0	-2 658	-2 658
Sum	1 349	2 332	2 520	6 466	-4 108

Sammendratt konsolidert balanse (urevidert)

(NOK 1.000)	Note	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Varige driftsmidler		52 376	50 748	50 391
Bruksrettseiendeler	6	50 116	32 964	35 929
Immaterielle eiendeler		149 533	148 401	149 748
Utsatt skattefordel		42 495	42 177	42 484
Sum Anleggsmidler		294 520	274 289	278 552
Varelager		5 465	3 158	5 216
Kundefordringer		120 031	83 240	89 687
Andre kortsiktige fordringer		7 202	7 979	5 958
Kontanter og kontantekvivalenter		75 648	59 361	65 387
Sum Omløpsmidler		208 346	153 738	166 249
Sum Eiendeler		502 867	428 027	444 801
Sum innskutt egenkapital	10	435 037	434 834	435 037
Sum opptjent egenkapital		-203 802	-196 313	-206 508
Ikke-kontrollerende eierinteresser		2 644	1 225	1 330
Sum Egenkapital		233 878	239 746	229 858
Ikke- rentebærende langsiktig gjeld		0	357	0
Rentebærende langsiktig gjeld		1 934	1 896	1 756
Langsiktige leieforpliktelser	6	39 203	18 186	25 001
Sum langsiktig gjeld		41 137	20 439	26 757
Ikke- rentebærende kortsiktig gjeld		177 509	115 602	142 042
Rentebærende kortsiktig gjeld		39 226	35 008	34 918
Kortsiktige leieforpliktelser		11 117	17 231	11 225
Sum kortsiktig gjeld		227 852	167 841	188 185
Sum Gjeld		268 989	188 280	214 942
Sum Egenkapital og Gjeld		502 867	428 027	444 801

								Ikke
	Aksje-	Egne	Annen	Annen	Sikrings-	Omregnings-		kontrollerende	Sum
	kapital	aksjer	innsk.EK	EK	reserver	differanser	Sum	eierinteresser	egenkapital
Egenkapital per 1.1.2019	45 752	-726	389 808	-217 757	-494	15 472	232 055	1 237	233 293
Årsresultat				4 363			4 363	-93	4 271
Utvidet årsresultat Utvidet årsresultat, ikke videreført						162	162		162
virksomhet				-494	494	-8 633	-8 633		-8 633
Kjøp/salg av egne aksjer		203		562			765		765
Egenkapital per 31.12.2019	45 752	-523	389 808	-213 325	0	7 001	228 713	1 145	229 858
Egenkapital per 1.1.2020	45 752	-523	389 808	-213 325	0	7 001	228 713	1 145	229 858
Periodens resultat				1 622			1 622	-38	1 584
Utvidet resultat					0	898	898		898
Andre endringer							0	1 537	1 537
Egenkapital per 30.06.2020	45 752	-523	389 808	-211 704	0	7 899	231 342	2 644	233 878

Oppstilling over endringer i konsernets egenkapital (urevidert)

Sammendratt konsolidert kontantstrømoppstilling (urevidert)

(NOK 1.000)	Q2 20	Q2 19	YTD 2020	YTD 2019	2019
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Resultat før skatt	820	2 262	1 864	11 221	-764
Avskrivninger og nedskrivninger	5 851	5 158	11 731	10 147	21 615
Endring arbeidskapital	24 701	9 901	4 990	782	12 514
Betalte renter	814	-271	1 372	-160	876
Andre kontantstrømmer fra driften	-1 782	-985	-4 747	-5 297	-1 120
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter - videreført
virksomhet Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter - ikke videreført	30 403	16 065	15 210	16 693	33 121
virksomhet	0	-8 551	0	-15 491	-15 491
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter	30 403	7 514	15 210	1 202	17 630
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler og immaterielle
eiendeler	-280	-35 914	-747	-37 056	-39 844
Netto opphør av virksomhet	0	9 928	0	9 928	9 928
Inn og utbetalinger andre investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - videreført	0	-205	0	-324	-425
virksomhet	-280	-26 191	-747	-27 452	-30 341
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - ikke videreført virksomhet	0	0	0	0	0
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	-280	-26 191	-747	-27 452	-30 341
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Innbetaling minoritet emisjon datter	2 000	0	2 000	0	0
Netto endring rentebærende lån og fordringer	901	33 670	109	33 702	34 206
Betaling av leieforpliktelser	-3 838	-3 375	-7 734	-6 592	-13 486
Innbetalinger og utbetalinger andre finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - videreført	0	277	0	150	-660
virksomhet	-937	30 572	-5 625	27 260	20 060
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - ikke videreført
virksomhet	0	-3 444	0	-2 412	-2 412
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	-937	27 128	-5 625	24 848	17 648
Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter	29 186	8 451	8 838	-1 402	4 936
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter - IB	46 809	50 778	65 387	60 145	60 145
Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter	-347	132	1 423	618	306
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter - UB *)	75 648	59 361	75 648	59 361	65 387
*) Består av:
Kontanter og kontantekvivalenter i balansen videreført virksomhet	75 648	59 361	75 648	59 361	65 387
Kontanter og kontantekvivalenter i kontantstrømanalysen	75 648	59 361	75 648	59 361	65 387

Noter til det sammensatte delårsregnskapet per 2. kvartal 2020 (urevidert)

Note 1 Generell informasjon og regnskapsprinsipper

Konsernregnskapet omfatter Goodtech ASA og dets datterselskaper. Konsernregnskapet er utarbeidet i henhold til internasjonale standarder for regnskapsrapportering (IFRS) i tråd med IAS 34 "Delårsrapportering". Kvartalsrapporten er urevidert.

Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør derfor leses i sammenheng med konsernregnskapet for 2019. De benyttede regnskapsprinsippene er de samme som i konsernregnskapet for 2019. Konsernregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS som fastsatt av EU. Inntekter og kostnader omregnes til NOK kvartal for kvartal ved å benytte gjennomsnittskursen for den enkelte valuta i det respektive kvartal. Balanseposter konsolideres ved å benytte avslutningsdagens valutakurser.

Note 2 Estimater

Utarbeidelse av delårsregnskapet innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. De vesentligste vurderingene ved anvendelsen av konsernets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet, er de samme som ved utarbeidelsen av konsernregnskapet for 2019.

Note 3 Endring i konsernets struktur

Neuron Solution AS inngår i konsernregnskapet fra og med 2. kvartal 2020. Neuron Solution AS har i løpet av kvartalet gjennomført en emisjon med totalt tegningsbeløp NOK 4 mill. Etter emisjonen eier Goodtech ASA 58,33 % av aksjene i Neuron Solution AS.

Neuron Solution AS påvirker EBITDA negativt med NOK 0,8 mill. i kvartalet og hittil i år.

Regnskapsinformasjon for virksomhet klassifisert som «Ikke videreført» følger nedenfor:

(NOK 1.000)	Q2 20	Q2 19	YTD 2020	YTD 2019	2019
Driftsinntekter	0	18 786	0	43 047	43 047
Varekostnad	0	14 048	0	31 917	31 917
Lønnskostnad	0	4 500	0	10 648	10 648
Andre driftskostnader	0	1 200	0	3 472	3 472
EBITDA	0	-962	0	-2 990	-2 990
EBITDA margin %		-5,1 %		-6,9 %	-6,9 %
Avskrivninger	0	227	0	567	567
Driftsresultat EBIT	0	-1 189	0	-3 557	-3 557
Netto finansposter	0	-458	0	-762	-762
Resultat før skatt	0	-1 647	0	-4 319	-4 319
Skattekostnad	0	-330	0	-864	-864
Resultat etter skatt	0	-1 317	0	-3 455	-3 455
Foreløpig gevinst/tapsberegning ved konkurs	0	882	0	348	348
Omregningsdifferanser inneværende år	0	450	0	450	450
Akkumulerte omregningsdifferanser tidligere år	0	8 633	0	8 633	8 633
Totalt resultat etter skatt ikke vidreført virksomhet	0	8 648	0	5 976	5 975
(NOK 1.000)	Q2 20	Q2 19	YTD 2020	YTD 2019	2019
Netto kontantstrøm fra opperasjonelle aktiviteter	0	-8 551	0	-15 491	-15 491
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	0	-3 444	0	-2 412	-2 412

Note 4 Transaksjoner med nærstående parter

Goodtech foretar i enkelte tilfeller kjøps- og salgstransaksjoner med nærstående parter som en del av normal forretningsdrift.

Det er ikke gjennomført noen transaksjoner med nærstående parter i år.

Note 5 Avskrivninger

(NOK 1.000)	Q2 20	Q2 19	YTD 2020	YTD 2019	2019
Avskrivninger varige driftsmidler	1 803	1 751	3 743	3 448	7 335
Avskriving bruksrettseiendeler	3 915	3 272	7 722	6 370	13 688
Avskrivninger immaterielle eiendeler	133	136	266	328	592
Totalt	5 851	5 158	11 731	10 147	21 615

Note 6 Effekter Leasing IFRS 16 mv

(NOK 1.000)	Q2 20	Q2 19	YTD 2020	YTD 2019	2019
Effekt på EBITDA	3 838	3 374	7 564	6 579	13 472
Effekt på Driftsresultat EBIT	68	94	141	200	436
Effekt på Resultat før skatt	-171	-92	-302	-176	-310

Våre lokasjoner i Bergen og på Os har flyttet inn i nye lokaler, med tilhørende langsiktige leieavtaler. Goodtech har i tillegg reforhandlet og forlenget avtaler som er behandlet som modifikasjon av tidligere leieavtaler. Endringene har medført økte balanseførte bruksrettseiendeler og langsiktige leieforpliktelser pr 30.06.2020.

Note 7 Skattekostnad

Den effektive skattesatsen påvirkes av ulike skattesatser i Norge, Sverige og Finland.

Konsernet har skattemessig fremførbart underskudd på NOK 219 mill. ved utgangen av 2019, hvorav NOK 168 mill. i Norge.

Note 8 Spesifikasjon av driftsinntekter

Informasjon om driftsinntekter og geografisk områder;

Driftsinntekter (NOK 1000)	Q2 20	Q2 19	YTD 2020	YTD 2019	2019
Varesalg	3 835	4 570	8 661	9 864	16 112
Anleggskontrakter	84 337	47 693	136 715	97 986	203 541
Tjenesteyting	53 158	54 538	113 373	115 644	228 075
Andre inntekter	750	2 218	922	2 414	1 740
Sum Driftsinntekter	142 079	109 019	259 671	225 907	449 468
Driftsinntekter (NOK 1000)	Q2 20	Q2 19	YTD 2020	YTD 2019	2019
Hjemstat/Norge	71 770	64 099	145 908	145 538	282 704
Sverige	49 326	21 567	76 941	40 358	98 671
Øvrig utland	20 983	23 353	36 822	40 012	68 143
Sum Driftsinntekter	142 079	109 019	259 671	225 907	449 468
Anleggsmidler (NOK 1000)	Q2 20	Q2 19	YTD 2020	YTD 2019	2019
Hjemstat/Norge	48 895	40 997	48 895	40 997	42 621
Sverige	13 796	7 382	13 796	7 382	6 917
Åland (Finland)	39 801	35 333	39 801	35 333	36 782
Sum Anleggsmidler	102 491	83 712	102 491	83 712	86 320

Anleggsmidler består av varige driftsmidler, bruksrettseiendeler og andre finansielle anleggsmidler presentert i balanseoppstillingen.

Note 9 Offentlige tiltakspakker og tilskudd

Som følge av Covid-19 pandemien har myndighetene i Norge, Sverige og Finland innført ulike tiltakspakker for næringslivet. Utsatt betalingsfrist for offentlige avgifter i Norge og Sverige, og utsatt avdragsbetaling på lån i Sverige og på Åland, bidrar positivt til konsernets likviditetssituasjon på kort sikt. Goodtech har fått innvilget en kompensasjon på NOK 0,6 mill. for mars under kompensasjonsordningen som er innført i Norge for uunngåelige faste kostnader ved tap av omsetning under Covid-19 pandemien. Innvilget kompensasjon er hensyntatt som andre inntekter i regnskapet for 2. kvartal.

Note 10 Aksjeforhold

Selskapets aksjekapital består av 22.876.146 aksjer pålydende NOK 2 til sammen kr 45.752.292 pr 30.06.2020.

Goodtech eier etter dette 261.575 egne aksjer (1,14%) ved utgangen av 2. kvartal.

20 største aksjonærer pr 30.06.2020
-------------------------------------	--	--

Navn	Antall aksjer	Andel %
Grieg Kapital AS	2 109 189	9,22
Holmen Industri AS	2 072 476	9,06
Westhawk AS	1 785 365	7,80
Fram Realinvest AS	1 449 948	6,34
Intertrade Shipping AS	1 050 000	4,59
Sundt AS	1 017 397	4,45
Magnus Tvenge	1 000 000	4,37
MP Pensjon PK	674 000	2,95
Verdane Capital VI K/S	555 830	2,43
Storhaugen Invest AS	551 523	2,41
Verdane Capital 2019 D AB	485 933	2,12
Haustkollholmen AS	460 340	2,01
Mikla Invest AS	439 725	1,92
Part Invest AS	408 506	1,79
Remis AS	400 000	1,75
Raymond Harland	350 000	1,53
Trollhaug Invest AS	320 000	1,40
FM Holding AS	306 400	1,34
Skandinaviska Enskilda Banken AB	300 000	1,31
Nordnet Bank AB (nom.)	262 162	1,15
Totalt 20 største aksjonærer	15 998 794	69,94
Totalt antall aksjer	22 876 146	100,00

Oppdatert oversikt over selskapets 20 største aksjonærer er tilgjengelig på selskapets hjemmesider https://www.goodtech.no/nb-NO/investor/

Note 11 Hendelser etter balansedagen

Vår avdeling i Fredrikstad har fått støtte til to prosjekter/tiltak fra Viken fylke på tilsammen NOK 2 mill. Støtten vil bli resultatført løpende ettersom vilkårene for støtten oppfylles.

Alternative måltall / prestasjonsmål (APM)

Goodtech presenterer noen alternative måltall/prestasjonsmål i delårsrapporten, som et supplement til finansregnskapet som er utarbeidet ihht IFRS. Slike måltall er ofte brukt av analytikere, investorer og andre interessenter, og formålet er gi å bedre innsikt i selskapets drift, finansiering og fremtidsutsikter.

Prestasjonsmål:

EBITDA og EBIT er begreper som vanligvis benyttes av analytikere og investorer.

EBITDA: Er forkortelse for «earnings before interest, taxes, depreciation and amortization», og tilsvarer driftsresultat før av- og nedskrivninger i årsrapporten.

EBIT: Er forkortelse for «earnings before interest and taxes», og tilsvarer driftsresultat i årsrapporten.

EBITDA margin er brukt for å sammenligne relative resultat mellom perioder. EBITDA margin er beregnet som EBITDA/Driftsinntekter.

Ordrereserve:

Ordrereserven er presentert som alternativt prestasjonsmål, da den indikerer selskapets inntekter og drift i fremtiden.

Representerer estimert verdi av gjenstående arbeid på inngåtte kontrakter.

Ordreinngang:

Ordreinngang er presentert som alternativt prestasjonsmål da det indikterer selskapets inntekter og drift i fremtiden.

Ordreinngang er beregnet som endring i ordrereserve tillagt omsetning i perioden, og er estimert verdi av nye kontrakter, endringsmeldinger og bestillinger både for anleggskontrakter og løpende salg i perioden.

Finansielle måltall:

Alternative måltall for finansiering og egenkapital er presentert da de er indikatorer på selskapets evne til å oppnå finansiering og betjene sin gjeld.

Netto rentebærende gjeld: Kontanter og kontantekvivalenter fratrukket rentebærende gjeld.

Egenkapitalgrad: Sum egenkapital / Sum eiendeler.

Erklæring fra styret og konsernsjef

Styret og konsernsjef har i dag behandlet og godkjent halvårsberetningen og det ureviderte sammendratte konsoliderte halvårsregnskapet for Goodtech ASA per 30. juni 2020 og for 1. halvår 2020.

Halvårsrapporten er avlagt i overensstemmelse med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som godkjent av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven.

Etter styrets og konsernsjefens beste overbevisning er halvårsregnskapet 2020 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per 30. juni 2020. Etter styrets og konsernsjefens beste overbevisning gir halvårsberetningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet. Etter styrets og konsernsjefens beste overbevisning gir også beskrivelsen av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt beskrivelsen av nærståendes vesentlige transaksjoner, en rettvisende oversikt.

Oslo, 20. august 2020

Stig Grimsgaard Andersen Styrets leder

Karl-Erik Staubo Styremedlem

Mimi K. Berdal Styremedlem

Åge Westbø Styremedlem Vibeke Strømme Styremedlem

Malte Svensson Styremedlem, ansatterepresentant Thomas Bordvik Styremedlem, ansatterepresentant

Eric Staurset Konsernsjef