Goodtech — Interim / Quarterly Report 2009

Feb 22, 2010

goodtech

Delårsrapport 2009

1. kvartal

---

goodtech

Delårsrapport 4. kvartal 2009

Goodtech viser en sterk kontantstrøm fra driften i 4. kvartal. Konsernets omsetning i 2009 er på høyde med foregående år, til tross for at markedsforholdene gjennom året har vært utfordrende. Aktiviteten i 4. kvartal har vært høy.

Markedsforholdene er fortsatt krevende, men aktiviteten i markedet er økende. Ordreinngangen hittil i 2010 er meget god, med inngåelsen av flere større kontrakter innen begge virksomhetsområder.

Nekkeltall (NOK 1.000)	2009	2008	4. kvartal 09	4. kvartal 08
Driftsinntekter	562 014	555 257	160 073	163 869
Driftsresultat ( EBITDA )	27 216	41 223	8 542	11 257
EBITDA margin %	4,8 %	7,4 %	5,3 %	6,9 %
Resultat før skatt	21 185	37 561	6 803	8 689

Konsernets utvikling i 4. kvartal

Aktivitetsnivået i 4. kvartal har vært høyt, i likhet med tilsvarende kvartal i fjor. Den underliggende driften innen begge virksomhetsområder er tilfredsstillende. Konsernets fokus på lønnsom vekst fortsetter.

Kontantstrøm fra driften er sterkt positiv i 4. kvartal med MNOK 40,9 mot MNOK 23,9 i tilsvarende kvartal i fjor.

Markedsforholdene er fortsatt krevende, men signalene er positive med hensyn til økte investeringer på litt sikt. Antall prospekter i markedet er økende innen både Industri og Miljø.

Goodtech vant i begynnelsen av oktober en viktig kontrakt på MNOK 21,7 med BioMar.

Goodtech har styrket sin posisjon innenfor Miljø ved erverv av selskapet Haco Hydrogeologi og Avløpskompetanse AS i månedsskiftet oktober/november.

Omsetningen for 4. kvartal er på MNOK 160,1 mot MNOK 163,9 i samme kvartal i 2008. Positivt driftsresultat (EBITDA) for kvartalet utgjør MNOK 8,5 sammenlignet med MNOK 11,3 i tilsvarende kvartal i fjor. Resultat før skatt for 4. kvartal ble MNOK 6,8 sammenlignet med MNOK 8,7 for 4. kvartal 2008. Tap på krav utgjør MNOK 0,8 i 4. kvartal, som i det vesentlig er relatert til gjeldsforhandlinger hos en enkeltstående kunde innen virksomhetsområdet Industri.

Konsernet viser fortsatt en svakere EBITDA-margin innen begge virksomhetsområder enn tilsvarende kvartal i fjor, men marginene er økende sammenlignet med tidligere kvartaler i år.

Omsetningen per 4. kvartal er på MNOK 562,0 mot MNOK 555,3 per 4. kvartal 2008. Positivt driftsresultat (EBITDA) per 4. kvartal utgjør MNOK 27,2 sammenlignet med MNOK 41,2 i 2008.

Kostnadsført tap på krav i 2009 utgjør MNOK 1,6, mot MNOK 0,6 i 2008. Tapsførte beløp i 2009 er i det vesentlige relatert til konkurs og gjeldsforhandlinger hos enkeltstående kunder innen virksomhetsområdet Industri. Kostnader i forbindelse med kon

---

goodtech

Virksomhetsområdet INDUSTRI

Goodtech er en totalleverandør av industrielle løsninger. Selskapet leverer prosjekter og tjenester innen automatisering, material-håndtering, lager, AutoID, industriell IT og mekanikk. Selskapet utvikler teknologiprodukter og løsninger som eksporteres til utvalgte internasjonale markeder. Virksomhetsområdet har egne produkter og agenturer. Varemerker er bl.a. Portabulk® og Levoloop®. Konsernet leverer egen teknologi innen helautomatiske varelager, robotceller og materialtransport. Sentrale markeder i tillegg til Norden er Tyskland, England, Japan og Russland.

Virksomhetsområdet MILJØ

Goodtech er en totalleverandør av miljøteknologi og løsninger. Selskapet leverer teknologi, produkter, prosjekter og tjenester innen vann- og avløpsrenseanlegg, biogass og energigjenvinning. Kjente varemerker er Biovac®, Fluidtec®, KO-BIX og TurboCron. I det norske markedet er selskapet markedsleder innen minirenseanlegg med Biovac®. Selskapet leverer prosjekter og løsninger til det nordiske markedet og utvalgte internasjonale markeder.

sernets rebranding- og restruktureringsprosess belaster regnskapet for 2009 med MNOK 2,5.

Ordrereserven er MNOK 195,9 ved utgangen av 4. kvartal, som er en nedgang sammenlignet med MNOK 224,9 ved utgangen av 4. kvartal 2008. Vi ser imidlertid tydelige tegn til bedring i markedsforholdene. Dette har gitt seg utslag i økt ordreinngang hittil i 2010, med inngåelse av flere større kontrakter innen begge virksomhetsområder.

Likviditetssituasjonen i konsernet er god. Konsernet har en god finansiell posisjon, og markedsutsiktene vurderes fortsatt som gode, selv om det oppleves treghet i beslutningsprosesser. Erfaringsmessig påvirkes etterspørselen etter automatiserings- og effektiviseringstjenester og løsninger mindre av konjunktursvingninger enn det man ser i flere andre bransjer.

Konsernet har 347 ansatte ved utgangen av 4. kvartal, sammenlignet med 319 ansatte ved utgangen av 4. kvartal 2008.

Hendelser etter utløpet av 4. kvartal

Goodtech har signert flere større kontrakter innen begge virksomhetsområder etter utløpet av 4. kvartal.

Innenfor virksomhetsområdet Industri, inngikk Goodtech i januar 2010 ny kontrakt på MNOK 6,5 med Statoil innenfor Integrerte Operasjoner for Gass og Kondensatfeltet Vega. Innenfor helautomatisk pakking og håndtering av bulkvarer i storsekk (Portabulk® FAB pakkelinjer) har Goodtech inngått kontrakt på MNOK 10,1 med Felleskjøpet Agri BA for oppgradering av kunstgjødselterminalen på Kambo ved Moss. Goodtech har styrket seg ytterligere innenfor Industrisegmentet, ved oppkjøp av selskapet Fleximatic AS som ble sluttført i februar 2010.

Innenfor virksomhetsområdet Miljø har Jönköping kommune i Sverige valgt Goodtech Environment AB på Åland som leverandør av maskinutrustning til et nytt slam- og biogjødselanlegg ved Simsholmens avløpsrenseanlegg. Kontraktssummen er på MSEK 10,5. I begynnelsen av februar valgte VA Syd Malmö Goodtech Environment på Åland som leverandør av prosessutstyr til ombygging av sandfang og dertil hørende lufting ved Sjölundarenseanlegg. Kontraktssummen er på MSEK 9,2.

I tillegg har konsernet inngått en rekke kontrakter med kontraktssum mindre enn MNOK 5. Estimert total ordreinngang per 15. februar 2010 er på ca MNOK 80, som er vesentlig bedre enn på samme tidspunkt i 2009.

Utvikling innen virksomhetsområdene

Industri

NOK 1999	2009	2008	Q4.09	Q4.08
Omsetning	404 611	399 975	114 192	116 935
EBITDA	27 580	35 576	8 208	9 987
EBITDA margin %	6,8 %	8,9 %	7,2 %	8,5 %
Antall ansatte	274	252	274	252

Omsetningen i kvartalet ligger på samme nivå som i fjor, men er lavere enn forventet. Selv om nedgangen i det svenske markedet har vært høyere enn det man forutså har konsernets virksomheter i Sverige samlet opprettholdt et akseptabelt aktivitetsnivå. I tillegg er det generelt utsettelser og forsiktighet i investeringsdrevet virksomhet i markedet. Aktivitetsnivået mot offshore oppleves fortsatt som godt. Etterspørselen innenfor service- og driftsrelaterte prosjekter gjenspeiler fortsatt et godt aktivitetsnivå i industrien.

EBITDA er fortsatt noe svakere enn målsetningen. Dette skyldes i hovedsak lavere kapasitetsutnyttelse og pressede marginer samt kostnader knyttet til noe restruktureringer av virksomheten i Sverige. I tillegg er det igangsatt kostnadseffektiviserende tiltak i enkelte selskaper.

Goodtech signerte i begynnelsen av oktober en viktig kontrakt med BioMar AS. Kontrakten beløper seg til MNOK 21,7 og gjelder oppgradering og utvidelse av automatiseringssystemer, samt leveranse av et nytt 2-linjers pakkeri for pakking av fiskefør i Portabulk® storsekk i forbindelse med at BioMar øker sin produksjonskapasitet i Myre.

Goodtechs ekspansjon og tilstedeværelse i Sverige er viktig for konsernets videre satsning. Selskapene i Sverige besitter produkt og teknologi som vil kommersialiseres og danne plattform for videre internasjonal satsing. I den noe toffere markedssituasjonen i Sverige fremkommer det interessante muligheter for ekspansjon. Disse vurderes fortløpende.

Markedet er fortsatt usikkert når det gjelder større prosjektleveranser, selv om vi ser tegn til bedring i markedsforholdene og økt ordreinngang etter utgangen av kvartalet. Til tross for usikkerheten, har det totale aktivitetsnivået i kvartalet vært tilfredsstillende. Goodtech ser at aktiviteter inn mot mer driftsrelatert virksomhet er viktig, og fortsetter sterkt fokus på denne type virksomhet.

Ordrereserven for virksomhetsområdet ved utgangen av 4. kvartal er på MNOK 166,8, sammenlignet med MNOK 150,9 ved utgangen av 4. kvartal 2008.

---

goodtech

Miljø

NOK 1000	2009	2008	Q4.09	Q4.08
Omsetning	162 974	159 178	47 551	47 811
EBITDA	12 653	15 597	3 633	4 809
EBITDA margin %	7,8 %	9,8 %	7,6 %	10,1 %
Antall ansatte	59	55	59	55

Omsetning i kvartalet er på samme nivå som tilsvarende kvartal i fjor, men resultat er noe svakere. I markedet for større anlegg er det sterkere konkurranse og lavere marginer. Innen biogasssektoren er det økende antall prospekter, men beslutningsprosessene er fortsatt trege.

Med oppkjøpet av Haco Hydrogeologi og Avløpskompetanse AS i slutten av oktober, blir Goodtech en totalleverandør av avløpsløsninger innenfor spredt avløp. Haco er en ledende leverandør av naturbaserte renseløsninger for avløp, og besitter viktig kompetanse innen avløpsrensing i spredt bebyggelse. Det er forventet at oppkjøpet skal gi synergier i forhold til salg og service, samt at det gir nye muligheter for utvikling av tilpassede produkter basert på kombinasjoner av teknologier.

Ordrereserven for virksomhetsområdet ved utgangen av 4. kvartal er MNOK 29,2 sammenlignet med MNOK 74,0 ved utgangen av 4. kvartal 2008. Ordreinngangen etter kvartalets utløp har imidlertid vært god, og Goodtech Environment på Åland har vunnet flere større kontrakter i 2010.

Balanse og likviditet

Konsernets totalkapital var ved utløpet av 4. kvartal MNOK 520,9 hvorav anleggsmidler utgjør MNOK 260,4 og omløpsmidler utgjør MNOK 260,5.

Likviditetssituasjonen i konsernet er god, med en sterk kontantstrøm fra driften i 4. kvartal. Kontantbeholdningen per 31.12.09 utgjør MNOK 118,3. I tillegg har konsernet ubenyttede kredittfasiliteter. Total rentebærende gjeld utgjør MNOK 30,4 ved utløpet av 4. kvartal, hvorav MNOK 9,2 er kortsiktig.

Konsernets egenkapital ex. minoritetsandel var MNOK 372,7 ved utgangen av 4. kvartal, som gir en egenkapitalgrad på 71,6%, sammenlignet med MNOK 343,1 (68,3%) ved utgangen av 4. kvartal 2008. Goodtech har med dette et godt finansielt grunnlag for videre ekspansjon.

Kundefordringene i konsernet er redusert i løpet av kvartalet. Konsernet har fokus på kredittvurdering av kunder og oppfølging av utestående fordringer. Konsernet har bokført noen enkeltstående tap på krav i 2009. Tapsrisikoen i fordringsmassen ved utgangen av året vurderes som lav.

Egne aksjer

Goodtech eier 59 207 egne aksjer per 30. desember 2009, tilsvarende 0,03%.

Teknologiutvikling

Goodtech arbeider løpende med større og mindre teknologiutviklingsprosjekter. De strategiske endringer som er besluttet legger grunnlag for økt satsning på teknologi- og produktutvikling. Teknologiprodukter vil danne plattform for økt satsning internasjonalt.

TurboCron

Utviklingen av TurboCron-teknologien for energigjenvinning og produksjonsøkning innen primær aluminiumsproduksjon fortsetter. Selskapets samarbeidspartner innen produksjon av kjøleelementer er forsinket i sin produksjon og testing. Utsettelsen ble varslet i 2. kvartal. Gjeldende tidsplan innebærer installasjon våren 2010. Idriftsettelse vil kunne bli noe utsatt på grunn av endring i testplanene.

Risiko

Konsernet er eksponert mot ulike risikofaktorer, i hovedsak knyttet til finansiell risiko, risiko relatert til selskapenes drift, markedsrisiko og risiko som følge av endringer i politiske og økonomiske rammebetingelser. Risikoforholdene er nærmere beskrevet i årsrapporten for 2008. Det gjøres regelmessig risikovurderinger hvor de viktigste risikoforhold belyses og vurderes. Det er ingen vesentlige endringer i risikohåndteringen sammenlignet med det som er beskrevet i års- og kvartalsrapporter.

Fremtidsutsikter

Goodtech er i en situasjon med god likviditet, liten ekstern finansiering og langsiktige kredittrammer. Dette gjør at konsernet er godt posisjonert for videre kontrollert ekspansjon, til tross for finanskrisen.

Markedsutsiktene for Goodtech vurderes fortsatt å være gode. Goodtech har kunder innen mange bransjer, noe som gjør konsernet mindre eksponert for svingninger i enkeltkonjunkturer. Det forventes fortsatt noe tilbakeholdenhet med hensyn til investeringer hos våre kunder, selv om markedsforholdene viser tegn til bedring med økende ordreinngang i 2010. Konsernet opplever god etterspørsel på tjenestesiden og relatert til mindre og mer driftsrelaterte investeringer. Goodtechs kjernekompetanse og produkter innen total automatisering er viktige virkemidler for industribedriftenes mulighet til å oppnå kostnadsreduksjoner uten at det går ut over kvalitet og kapasitet. En vesentlig del av Goodtechs virksomhet inngår i langsiktige avtaler.

I tråd med strategiske føringer arbeider ledelsen videre med ekspansjon gjennom organisk vekst, oppkjøp og teknologiutvikling. De seneste oppkjøp vil kunne gi gode synergier og en høyere grad av organisk vekst i eksisterende virksomheter i Goodtech konsernet.

Fokusområder

Konsernet er opptatt av å styrke de forretningsmessige fortrinn videre. Dette betyr blant annet vektlegging av følgende:

• Øke ordreinngang og marginer.
• Organisk vekst, synergier og samarbeid på tvers i organisasjonen.
• Fortsatt gjennomføre strategiske oppkjøp og ekspandere i Norden. Utnytte muligheter som i større grad oppstår i markedet fremover.
• Tydeliggjøre Goodtechs samlede virksomhetsområder, markedsdrivere og profil i markedet.
• Fortsatt fokus på teknologiutvikling i konsernet.
• Tett oppfølging av TurboCron-utviklingen, og klargjøring for test

Oslo, 19. februar 2010

Styret i Goodtech ASA

---

goodtech

Delårsregnskap per 4. kvartal 2009 (urevidert)

Resultat

(Tall i NOK 1.000)	2009	2008 *)	4. kvartal 09	4. kvartal 08 *)
Driftsinntekter	562 014	555 257	160 073	163 869
Varekostnad	266 971	269 386	75 746	79 749
Lønnskostnad	203 031	186 347	56 977	54 814
Andre Driftskostnader	64 796	58 301	18 808	18 050
EBITDA	27 216	41 223	8 542	11 257
EBITDA margin %	4,8 %	7,4 %	5,3 %	6,9 %
Avskrivninger	5 801	3 366	1 805	1 140
Driftsresultat EBIT	21 414	37 857	6 738	10 117
Netto finansposter	-230	-295	65	-1 428
Resultat før skatt	21 185	37 561	6 803	8 689
Skattekostnad	4 707	-267	680	-8 351
Resultat etter skatt	16 478	37 828	6 123	17 040
Resultat per aksje	0,10	0,25	0,04	0,11
Utvannet resultat per aksje	0,10	0,25	0,04	0,11

Balanse

(Tall i NOK 1.000)	31.12.09	31.12.08 *)
Varige driftsmidler	24 724	24 746
Immaterielle eiendeler	210 731	196 722
Utsatt skattefordel	24 842	28 629
Langsiktige fordringer	0	4 956
Andre anleggsmidler	81	457
Sum Anleggsmidler	260 378	255 510
Beholdninger	22 849	19 753
Kundefordringer	91 485	88 148
Andre kortsiktige fordringer	27 906	35 737
Kontanter og kontantekvivalenter	118 274	103 096
Sum Omløpsmidler	260 514	246 734
Sum Eiendeler	520 892	502 244
Sum innskutt egenkapital	251 136	231 573
Sum opptjent egenkapital	121 582	111 482
Minoritetsinteresser	596	777
Sum Egenkapital	373 314	343 833
Langsiktig gjeld	27 203	26 401
Kortsiktig gjeld	120 374	132 011
Sum Gjeld	147 577	158 412
Sum Egenkapital og Gjeld	520 892	502 244

*) Sammenligningstall er omarbeidet, se note 8

---

goodtech

Delårsregnskap forts. (urevidert)

Utvidet resultatoppstilling

(NOK 1.000)	2009	2008	4. kv. 09	4. kv. 08
Periodens resultat	16 478	37 828	6 123	17 040
Omregningsdifferanser	-7 049	5 086	-2 961	4 188
Estimatavvik pensjoner	227	-887	227	-887
Utvidet resultat for perioden	9 655	42 028	3 388	20 341
Tilordnet:
- Majoritet	9 836	41 516	3 433	20 198
- Minoritetsinteresser	-181	512	-45	144
Sum	9 655	42 028	3 388	20 341

Endringer egenkapital

	Aksje-kapital	Egne aksjer	Overkurs-fond	Omregnings-differanse	Annen egenkapital	Sum majoritet	Minoritets-interesse	Sum egenkapital
Egenkapital per 1.1.2009 - note 8	30 871	-43	200 745	4 501	106 981	343 055	777	343 833
Utvidet Resultat				-7 049	16 885	9 836	-181	9 655
Utstedelse av aksjer ved foretaksintegrasjon	1 682		17 850			19 532		19 532
Kjøp/salg av egne aksjer		31			263	294		294
Egenkapital per 31.12.2009	32 553	-12	218 595	-2 548	124 129	372 717	596	373 314
	Aksje-kapital	Egne aksjer	Overkurs-fond	Omregnings-differanse	Annen egenkapital	Sum majoritet	Minoritets-interesse	Sum egenkapital
---	---	---	---	---	---	---	---	---
Egenkapital per 1.1.2008 - note 8	30 295	0	190 977	-585	71 376	292 063	965	293 028
Utvidet Resultat				5 086	36 429	41 516	512	42 028
Utstedelse av aksjer ved foretaksintegrasjon	575		9 768			10 344		10 344
Kjøp/avgang minoritet						0	-700	-700
Kjøp/salg av egne aksjer		-43			-825	-867		-867
Egenkapital per 31.12.2008	30 871	-43	200 745	4 501	106 981	343 055	777	343 833

Kontantstrøm

(Tall i NOK 1.000)	2009	2008	4. kv. 09	4. kv. 08
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter	23 367	28 314	40 907	23 939
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	3 919	-20 039	-614	1 249
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	12	1 444	611	2 317
Netto kontantstrøm for perioden	27 298	9 719	40 904	27 505
Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse	90 187	78 910	72 983	61 124
Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter	-4 040	1 558	-442	1 558
Likviditetsbeholdning ved periodens slutt (*)	113 445	90 187	113 445	90 187

*) Trekk på kassekreditt er fratrukket i netto likviditetsbeholdning over

---

goodtech

Noter til det ureviderte delårsregnskapet per 4. kvartal 2009

Note 1 Regnskapsprinsipper

Konsernregnskapet omfatter Goodtech ASA og dets datterselskaper. Konsernregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 "Delårsrapportering" og verdipapirhandelloven med tilhørende forskrifter. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør derfor leses i sammenheng med konsernregnskapet for 2008. De benyttede regnskapsprinsippene er de samme som i konsernregnskapet for 2008 og er beskrevet der. Konsernregnskapet for 2008 ble utarbeidet i samsvar med regnskapslovens regler og internasjonale standarder for finansiell rapportering som fastsatt av EU. Konsolidering av inntekter, kostnader og balanseposter for utenlandske virksomheter følger IFRS. Inntekter og kostnader omregnes til NOK kvartal for kvartal ved å benytte gjennomsnittskursen for den enkelte valuta i respektive kvartal. Balanseposter konsolideres ved å benytte avslutningsdagens valutakurser.

Konsernet har implementert IFRS 8 Driftssegmenter fra 1. januar 2009. Som følge av strategisk restrukturering og forenkling av selskapsstrukturen i konsernet har Goodtech slått sammen tidligere segmenter "Automatisering og Industri" og "Materialhåndtering og Infrastruktur" til ett segment. Konsernet rapporterer således på to hovedsegmenter Industri og Miljø med virkning fra 1.1.2009.

I henhold til revidert IAS 1 Presentasjon av finansregnskap som er gjeldende for regnskapsåret 2009 skal resultatrelaterte elementer i egenkapitalen presenteres separat i forhold til andre eier-relaterte endringer i egenkapitalen. Rapporterende enheter kan velge å presentere disse resultatrelaterte enhetene i en utvidet resultatoppstilling eller i en egen oppstilling. Goodtech har valgt standardens løsning med å presentere de resultatrelaterte elementene i en egen oppstilling.

Note 2 Estimater

Utarbeidelse av delårsregnskapet innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. De vesentligste vurderingene ved anvendelsen av konsernets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet, er de samme som ved utarbeidelsen av konsernregnskapet for 2008.

Note 3 Segmentinformasjon

Driftsinntekter (Tall i NOK 1.000)	2009	2008	4. kvartal 09	4. kvartal 08
Industri	404 611	399 975	114 192	116 935
Miljø	162 974	159 178	47 551	47 811
Interne driftsinntekter	-5 572	-3 896	-1 670	-877
Sum Driftsinntekter	562 014	555 257	160 073	163 869
Driftsresultat EBITDA
Industri	27 580	35 576	8 208	9 987
Miljø	12 653	15 597	3 633	4 809
Ikke allokerte kostnader	-13 017	-9 950	-3 300	-3 539
Sum Driftsresultat EBITDA	27 216	41 223	8 542	11 257
Sum Driftsresultat EBIT	21 414	37 857	6 738	10 117
Resultat før skatt	21 185	37 561	6 803	8 689
Eiendeler per segment (NOK 1.000)	2009	2008
---	---	---
Industri	369 702	382 124
Miljø	103 876	107 435
Ikke allokerte eiendeler	47 314	12 686
Sum Eiendeler	520 892	502 244

---

goodtech

Informasjon om driftsinntekter og geografisk områder;

| Driftsinntekter
(Tall i NOK 1.000) | 2009 | 2008 | 4. kv. 09 | 4. kv. 08 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Varesalg | 133 460 | 170 942 | 36 785 | 45 576 |
| Anlegskontrakter | 258 343 | 241 603 | 73 405 | 74 576 |
| Tjenesteyting | 163 384 | 133 705 | 48 465 | 40 380 |
| Andre inntekter | 6 827 | 9 007 | 1 417 | 3 338 |
| Sum Driftsinntekter | 562 014 | 555 257 | 160 073 | 163 869 |
| Driftsinntekter
(Tall i NOK 1.000) | 2009 | 2008 | 4. kv. 09 | 4. kv. 08 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Hjemstat/Norge | 349 720 | 341 665 | 107 678 | 98 338 |
| Utland (*) | 212 293 | 213 592 | 52 395 | 65 532 |
| Sum Driftsinntekter | 562 014 | 555 257 | 160 073 | 163 870 |

*) Herav Sverige 148 048 164 142 40 347 49 573

| Anleggsmidler
(Tall i NOK 1.000) | 2009 | 2008 |
| --- | --- | --- |
| Hjemstat/Norge | 240 795 | 231 455 |
| Utland | 19 583 | 24 055 |
| Sum Anleggsmidler | 260 378 | 255 510 |

Note 4 Driftsinntekter fordelt på organisk og oppkjøpt virksomhet

| Driftsinntekter
(Tall i NOK 1.000) | 2009 | 2008 | 4. kv. 09 | 4. kv. 08 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Videreført virksomhet | 518 606 | 474 870 | 146 672 | 149 159 |
| Oppkjøpt virksomhet | 43 408 | 79 026 | 13 401 | 14 711 |
| Avhendet virksomhet | 0 | 1 362 | 0 | 0 |
| Sum Driftsinntekter | 562 014 | 555 258 | 160 073 | 163 870 |

Note 5 Endring i konsernets struktur - Oppkjøp av virksomhet i 4. kvartal

Goodtech inngikk den 28. oktober 2009 endelig avtale om kjøp av selskapet Haco Hydrogeologi og Avløpskompetanse AS i Moss. Transaksjonen ble gjennomført den 5. november 2009. Haco er en ledende leverandør av naturbaserte renseløsninger for avløp, og besitter viktig kompetanse innen avløpsrensing i spredt bebyggelse. Goodtech blir med dette en totalleverandør av avløpsløsninger innenfor spredt avløp. Det er forventet at oppkjøpet skal gi synergier i forhold til salg og service, samt at det gir nye muligheter for utvikling av tilpassede produkter basert på kombinasjoner av teknologier. Haco er etter oppkjøpet fusjonert med Goodtech Environment Sørumsand AS. For 100% av aksjene betalte Goodtech NOK 6.600.000 i kontanter. Selgerne forpliktet seg samtidig til å tegne til sammen 1.750.020 Goodtech aksjer til tegningskurs 2,40.

Merverdianalysen er ikke fullført per tidspunkt for avleggelse av denne rapport. Foreløpige vurderinger ved oppkjøp av virksomhet indikerer at det vesentlige av merverdier utover bokførte verdier er knyttet til immaterielle eiendeler/goodwill knyttet til ansatte med spesiell kompetanse,

Note 6 Skatter

Konsernet har balanseført MNOK 24,8 av totalt ca MNOK 52 i utsatt skattefordel per 31.12.09. Det er beregnet nye estimater for balanseføring av utsatt skattefordel per 31.12.09. Estimatene underbygger en mindre reduksjon i utsatt skattefordel sammenlignet med 31.12.08. Fremførbart skattemessig underskudd utgjør ca MNOK 200 pr 31.12.09, herav ca MNOK 187 i Norge.

Note 7 Transaksjoner med nærstående parter

Det er ingen vesentlige transaksjoner med nærstående parter i 4. kvartal. Godtgjørelse til nærstående parter per 4. kvartal utgjør kr 150.000.

---

Note 8 Korrigering av feil i tidligere regnskapsperioder

I forbindelse med årsavslutningen for 2009 er det avdekket en feil i tidligere års avsetning for ikke uttatt overtid som medfører at tidligere rapportert avsetning var kr 1.968.000 for lav per 31.12.08. Av dette er kr 400.000 påløpt i 4. kvartal 2008, og kr 1.568.000 er påløpt før 1.1.2008. Feilene er vurdert som vesentlige og behandlet iht IAS 8. Sammenlignbare tall for 2008 er tilsvarende omarbeidet og endringene fremgår av oppstillingen nedenfor.

(Tall i NOK 1.000)	Rapportert		Omarbeidet	Rapportert		Omarbeidet
	2008	Endring	2008	4. kv. 08	Endring	4. kv. 08
Lønnskostnad	185 947	400	186 347	54 414	400	54 814
EBITDA	41 623	-400	41 223	11 657	-400	11 257
EBITDA margin %	7,5 %		7,4 %	7,1 %		6,9 %
Driftsresultat EBIT	38 257	-400	37 857	10 517	-400	10 117
Resultat før skatt	37 961	-400	37 561	9 089	-400	8 689
Resultat etter skatt	38 228	-400	37 828	17 440	-400	17 040
Resultat pr. aksje	0,25		0,25	0,11		0,11
Utvannet resultat pr.aksje	0,25		0,25	0,11		0,11
(Tall i NOK 1.000)	Rapportert 31.12.2008	Endring	Omarbeidet 31.12.2008	Rapportert 01.01.2008	Endring	Omarbeidet 01.01.2008
---	---	---	---	---	---	---
Sum Egenkapital	345 801	-1 968	343 833	294 596	-1 568	293 028
Kortsiktig gjeld	130 043	1 968	132 011	110 128	1 568	111 696
Sum Gjeld	156 444	1 968	158 412	120 247	1 568	121 815
Sum Egenkapital og Gjeld	502 244	0	502 244	414 842	0	414 842

Korrigeringen gjelder i sin helhet virksomhetsområdet Industri. Sammenlignbar EBITDA for virksomhetsområdet Industri for 4. kvartal 2008 er således endret tilsvarende med Tkr 400 fra Tkr 10 387 til Tkr 9 987 (8,5%). Sammenlignbar EBITDA for virksomhetsområdet Industri for året 2008 er endret fra Tkr 35 976 til Tkr 35 576 (8,9%).

goodtech

Per Krohgs vei 4, 1065 Oslo

Tlf. +47 815 68 600

www.goodtech.no