GL events — Interim / Quarterly Report 2021

Jul 23, 2021

²⁰¹⁹RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2021

t

SEMESTRIEL

RAPPORT FINANCIER

COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES AU 30 JUIN 2021

	1 – ETAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE	2
2 - COMPTE DE RESULTAT		3
	3 - TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE	4
	4 - TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES	5
5 – NOTES ANNEXES
Note 1	Principes et méthodes de consolidation	6
Note 2	Périmètre de consolidation	8
Note 3	Informations sectorielles	11
Note 4	Informations sur le bilan	12
Note 5	Informations sur le compte de résultat	18
Note 6	Engagements hors bilan	19
Note 7	Transactions avec les parties liées	20
	RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
	1 – EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2021	21

2 – EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES	25
3 – PERSPECTIVES ET INCERTITUDES	26
ATTESTATION DU RESPONSABLE	27
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES	28

> BILAN CONSOLIDE

> BILAN CONSOLIDE
(en milliers d'euros)		Notes 30/06/2021	31/12/2020
Ecarts d'acquisition	4.1	743 175	730 786
Autres immobilisations incorporelles	4.1	41 884	39 390
Concessions et baux IFRS 16	4.1	446 623	444 126
	4.2	274 464	256 933
Terrains et C onstructions
Autres immobilisations corporelles	4.2	38 269	40 219
Matériels locatifs	4.2	106 361	111 781
Actifs financiers	4.3	65 805	64 294
Titres mis en équivalence	4.4	2 199	2 837
Impôts différés actifs		64 559	51 520
ACTIFS NON COURANTS		1 783 340	1 741 886
Stocks et en-cours		33 195	33 014
C réances clients	4.5	159 683	128 614
Autres créances Trésorerie et équivalents de trésorerie	4.6 4.10	188 563 462 030	140 835 364 539
ACTIFS COURANTS		843 471	667 001

(en milliers d'euros)	Notes	30/06/2021	31/12/2020
Capital	4.7	119 931	119 931
Primes et Réserves	4.7	406 376	485 927
Ecarts de conversion	4.7	(201 307)	(205 109)
Résultat net		(31 377)	(77 368)
Capitaux propres part du Groupe		293 624	323 381
Intérêts minoritaires		178 149	70 682
TOTAL CAPITAUX PROPRES		471 773	394 063
Provisions pour indemnités de fin de carrière	4.8	12 861	14 812
Impôts différés passifs		14 836	11 311
Dettes financières	4.10	972 052	912 306
Dette concessions et baux IFRS 16 non courantes	4.10	424 825	419 964
PASSIFS NON COURANTS		1 424 575	1 358 393
Provisions risques et charges courantes	4.9	10 925	12 089
Dettes financières courantes	4.10	146 693	125 371
Dette concessions et baux IFRS 16 courantes	4.10	34 375	34 375
Concours bancaires courants	4.10	5 097	7 651
Avances et acomptes		64 119	45 308
Dettes fournisseurs		175 634	156 231
Dettes fiscales et sociales		95 932	84 257
Autres dettes	4.11	197 689	191 149
PASSIFS COURANTS		730 463	656 431
TOTAL		2 626 811	2 408 887

Rapport Financier semestriel 2021

> COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

> COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
(en milliers d'euros)	Notes	30/06/2021	30/06/2020
Chiffre d'affaires	3	209 825	266 825
Achats consommés	5.1	(15 492)	(18 350)
Charges externes	5.1	(97 174)	(137 396)
Impôts, taxes		(6 153)	(7 776)
Charges de personnel, participation		(86 108)	(100 058)
Dotations aux amortissements et provisions		(45 910)	(46 054)
Autres produits opérationnels courants	5.2	17 581	1 216
Autres charges opérationnelles courantes	5.2	(264)	(1 433)
Charges opérationnelles		(233 520)	(309 851)
RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT	3	(23 695)	(43 026)
Autres produits et charges opérationnels	5.3	(3 517)	630
RÉSULTAT OPERATIONNEL		(27 212)	(42 396)
Coût de l'endettement net	5.4	(14 116)	(13 805)
Autres produits et charges financiers	5.4	420	2 233
RÉSULTAT FINANCIER	5.4	(13 696)	(11 572)
RÉSULTAT AVANT IMPÔT		(40 908)	(53 968)
Impôts sur les bénéfices	5.5	12 395	20 130
RÉSULTAT NET DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES		(28 513)	(33 838)
Quote-part de résultat des entreprises associées	5.4	(755)	(351)
RÉSULTAT NET		(29 268)	(34 189)
Dont Résultat net Intérêts minoritaires		2 109	(2 696)
DONT RÉSULTAT NET PART DU GROUPE		(31 377)	(31 493)
Nombre d'actions moyen		29 170 943	29 375 575
Bénéfice Net par Action (en euros)		-1,08	-1,07
Nombre d'actions dilué		29 860 223	29 859 865
Bénéfice Net par Action (en euros)		-1,05	-1,05
(en milliers d'euros)	Notes	30/06/2021	30/06/2020
RÉSULTAT NET		(29 268)	(34 189)
Instruments de couverture		444	151
Total des éléments recyclables en résultat		444	151
Ecarts actuariels		804	0
Profits et pertes résultant de la conversion des états financiers des		22 953	(69 474)
activités à l'étranger
Total des éléments non recyclables en résultat		23 757	(69 474)

RÉSULTAT NET	(29 268)	(34 189)
Total des éléments recyclables en résultat	444	151
Ecarts actuariels	804	0
Profits et pertes résultant de la conversion des états financiers des	22 953	(69 474)
activités à l'étranger
Total des éléments non recyclables en résultat	23 757	(69 474)
RÉSULTAT GLOBAL TOTAL	(5 067)	(103 512)
Part des intérêts ne donnant pas le contrôle dans le résultat global	21 295	(4 372)

> TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE
(en milliers d'euros)	30/06/2021	31/12/2020
Trésorerie à l'ouverture	356 888	399 034
OPERATIONS D'EXPLOITATION
Résultat net	(31 377)	(77 368)
Amortissements et provisions	21 572	41 872
Autres charges et produits sans incidence sur la trésorerie	25	(1 383)
Plus et moins values de cession	663	1 263
Part des minoritaires dans le résultat des sociétés intégrées	2 109	(1 354)
Quote-part de résultat des entreprises associées	755	519
Capacité d'autofinancement	(6 252)	(36 452)
Coût de l'endettement financier net	14 116	28 518
Charge d'impôt (y compris impôts différés)	(12 395)	(20 251)
CAF avant coût de l'endettement net et impôt	(4 532)	(28 185)
Impôts versés	(4 034)	(14 378)
Variation du besoin en fonds de roulement	(26 374)	(62 356)
Flux de trésorerie provenant de l'exploitation (A)	(34 939)	(104 919)
OPERATIONS D'INVESTISSEMENT
Acquisition d'immobilisations incorporelles	(3 573)	(6 297)
Acquisition d'immobilisations corporelles et de matériels locatifs	(16 500)	(36 544)
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles	258	3 647
Subvention d'investissement encaissés		2 344
Acquisition d'immobilisations financières	(1 617)	(1 125)
Cession d'immobilisations financières	8	2 053
Trésorerie nette affectée aux acquisitions et cessions de filiales	87 719	(24 843)
Flux de trésorerie affecté aux opérations d'investissement
(B)	66 296	(60 764)
OPERATIONS DE FINANCEMENT
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées	(809)	(1 757)
Autres variation des fonds propres	(2 057)	(1 980)
Variation des emprunts	82 257	160 552
Coût de l'endettement financier net	(14 116)	(28 518)
Flux de trésorerie affecté aux opérations de financement (C)	65 275	128 297
Incidences des variations de taux de change (D)	3 413	(4 760)
Variation de trésorerie (A + B + C + D)	100 045	(42 146)

> TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

	> TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
		Part du groupe
(milliers d'euros)	Nombre d'actions (en milliers)	Capital social	Primes liées au capital	Réserves	Résultat global	Total part du Groupe	Part des mino ritaires	Total
Capitaux propres au 31/12/19	29 983	119 931	273 447	51 546	42 223	487 147	78 424	565 572
Augmentation de capital						0		0
Affectation du résultat global N-1				42 223	(42 223)	0		0
Distribution de dividendes						0	(5 827)	(5 827)
Annulation titres auto contrôle				(3 834)		(3 834)		(3 834)
C oût des options de souscription				3 905		3 905		3 905
d'actions Variation du pourcentage d'intérêts
dans les filiales				(2 467)		(2 467)	935	(1 532)
Autres variations				(453)		(453)	2	(451)
Résultat global					(160 917)	(160 917)	(2 852)	(163 770)
Capitaux propres au 31/12/20	29 983	119 931	273 447		90 920 (160 917)	323 381	70 682	394 063
Augmentation de capital						0		0
Affectation du résultat global N-1				(160 917)	160 917	0		0
Distribution de dividendes				0		0	(816)	(816)
Annulation titres auto contrôle				(3 930)		(3 930)		(3 930)
C oût des options de souscription d'actions				220		220		220
Variation du pourcentage d'intérêts
dans les filiales				690		690	86 989	87 679
				(375)	(0)	(375)	(1)	(376)
Autres variations					(26 362)	(26 362) 293 624	21 295	(5 067)
Résultat global Capitaux propres au 30/06/21	29 983	119 931	273 447	(73 392)	(26 362)		178 149	471 773

NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES

NOTE 1 – PRINCIPES ET METHODES DE CONSOLIDATION

Le Conseil d'Administration du 22 juillet 2021 a examiné les états financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2021.

Les comptes consolidés semestriels de GL events et de ses filiales (« Le Groupe ») sont établis en conformité avec la norme comptable internationale IAS 34. S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés du Groupe établis conformément au référentiel IFRS, International Financial Reporting Standards, tel qu'adopté dans l'Union Européenne au 31 décembre 2020. Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les états financiers consolidés annuels au 31 décembre 2020, à l'exception de celle sur l'impôt sur les bénéfices et de l'application des nouvelles normes comptables applicables.

La charge d'impôt est calculée pour les comptes consolidés semestriels en appliquant au résultat comptable de la période le taux d'impôt moyen annuel estimé pour l'année fiscale en cours pour chaque entité ou groupe fiscal.

Le Groupe a adopté les normes, amendements et interprétations suivants qui sont applicables au 1er janvier 2021. Leur date d'application coïncide avec celle de l'IASB :

• Amendements à IAS 39, IFRS 7, IFRS 9 Réforme des taux BOR,
• Amendement à IFRS 4 Extension au 1er janvier 2023 de l'exemption temporaire accordée aux assureurs pour l'application de la norme IFRS 9.

Ces textes n'ont pas d'incidence sur les états financiers consolidés du Groupe.

Le Groupe n'a pas opté pour une application anticipée de normes, amendements et interprétations dont l'application n'est pas obligatoire au 1er janvier 2021.

La norme IFRS 16 – contrats de location – est appliquée depuis le 1er janvier 2019 par le Groupe.

La part des redevances variables et les services associés ne sont pas inclus dans le montant retraité, seuls les loyers fixes le sont. Les durées retenues pour les contrats de location/ concessions en cours ont été les suivantes :

— Contrats de concession : durée restante des contrats,

— Baux commerciaux avec durée ferme : durée restante jusqu'à la fin de la période ferme, avec un minimum de 5 ans,

— Contrats ayant une durée restante inférieure à 5 ans et comportant une option de renouvellement à la main du preneur : une période de renouvellement est retraitée au titre de la norme IFRS 16.

Conformément à la norme, les taux d'actualisation retenus pour l'évaluation des actifs sont ceux que les sociétés du Groupe auraient eu unitairement en tenant compte de la maturité des contrats et des taux usuels de financements locaux (de 2 % à 10 %).

Pour rappel, la norme n'a pas d'impact sur le calcul des covenants financiers. En effet, les contrats d'emprunts prévoient que les calculs des ratios financiers doivent être réalisés hors dettes liées à la norme IFRS 16.

> NOTES ANNEXES
Les impacts de cette norme sont présentés ci-dessous :
En M€	30/06/2021	Impact IFRS 16	30/06/2021 IFRS 16
Autres actifs non courant	1 272,2	0,0	1 272,2
Concess ions et baux IFRS 16	0,0	446,6	446,6
Impôts différés actifs	61,2	3,4	64,6
ACTIFS NON COURANTS	1 333,3	450,0	1 783,3
ACTIFS COURANTS	843,5	0,0	843,5
TOTAL	2 176,8	450,0	2 626,8
En M€	30/06/2021	Impact	30/06/2021
		IFRS 16	IFRS 16
Capital & réserves	331,1	(6,1)	325,0
Rés ultat net	(30,1)	(1,2)	(31,4)
Capitaux propres part du Groupe Intérêts minoritaires	300,9 180,0	(7,3) (1,9)	293,6 178,1

> NOTES ANNEXES
Les impacts de cette norme sont présentés ci-dessous :
		IFRS 16	30/06/2021 IFRS 16
Impôts différés actifs	61,2	3,4	64,6
ACTIFS NON COURANTS	1 333,3	450,0	1 783,3
ACTIFS COURANTS	843,5	0,0	843,5
TOTAL	2 176,8	450,0	2 626,8
En M€	30/06/2021	Impact IFRS 16	30/06/2021 IFRS 16
Capital & réserves	331,1	(6,1)	325,0
Rés ultat net	(30,1)	(1,2)	(31,4)
Capitaux propres part du Groupe	300,9	(7,3)	293,6
Intérêts minoritaires	180,0	(1,9)	178,1
TOTAL CAPITAUX PROPRES	481,0	(9,2)	471,8
Autres passifs non courant	999,7	0,0	999,7
Dette concess ions et baux IFRS 16 non courantes	0,0	424,8	424,8
PASSIFS NON COURANTS	999,7	424,8	1 424,6
Autres passifs courant	696,1	0,0	696,1
Dette concess ions et baux IFRS 16 courantes	0,0	34,4	34,4
PASSIFS COURANTS	696,1	34,4	730,5
TOTAL	2 176,8	450,0	2 626,8
En M€	30/06/2021	Impact IFRS 16	30/06/2021 IFRS 16
Achats et charges externes	-137,3	24,6	-112,7
EBITDA	-2,4	24,7	22,2
Dotations aux amort. et provisions	-25,6	-20,3	-45,9
RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT	-28,0	4,3	-23,7
Coût de l'endettement net	-7,6	-6,6	-14,1
RÉSULTAT FINANCIER	-7,1	-6,6	-13,7
RÉSULTAT AVANT IMPÔT	-38,7	-2,2	-40,9
Impôts et MEE	11,0	0,7	11,6
RÉSULTAT NET	-27,7	-1,6	-29,3
Minoritaires	2,4	-0,3	2,1

Capital & réserves	331,1	(6,1)	325,0
Capitaux propres part du Groupe	300,9	(7,3)	293,6
Intérêts minoritaires	180,0	(1,9)	178,1
TOTAL CAPITAUX PROPRES	481,0	(9,2)	471,8
Autres passifs non courant	999,7	0,0	999,7
PASSIFS NON COURANTS	999,7	424,8	1 424,6
Autres passifs courant	696,1	0,0	696,1
PASSIFS COURANTS	696,1	34,4	730,5
		450,0	2 626,8
TOTAL	2 176,8
			30/06/2021
		IFRS 16	IFRS 16
Achats et charges externes	-137,3	24,6	-112,7
EBITDA	-2,4	24,7	22,2
Dotations aux amort. et provisions	-25,6	-20,3	-45,9
RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT	-28,0	4,3	-23,7
Coût de l'endettement net	-7,6	-6,6	-14,1
RÉSULTAT FINANCIER	-7,1	-6,6	-13,7
RÉSULTAT AVANT IMPÔT	-38,7	-2,2	-40,9
Impôts et MEE	11,0	0,7	11,6
RÉSULTAT NET Minoritaires	-27,7 2,4	-1,6 -0,3	-29,3 2,1

	> NOTES ANNEXES
En M€			30/06/2021	Impact	30/06/2021
				IFRS 16	IFRS 16
Trésorerie à l'ouverture			356,9	(0,0)	356,9
Résultat net			(30,1)	(1,2)	(31,4)
Amortiss ements et provisions			21,6	0,0	21,6
Autres charges et produits s	ans incidence sur la trésorerie		(2,2)	2,2	0,0
Plus et moins values de cession			0,7	0,0	0,7
Part des minoritaires dans le résultat des sociétés		intégrées	2,4	(0,3)	2,1
Quote-part de résultat des entrepris	es ass	ociées	0,8	0,0	0,8
Capacité d'autofinancement			(6,9)	0,7	(6,3)
Coût de l'endettement financier net			7,6	6,6	14,1
Charge d'impôt (y compris	impôts différés)		(11,7)	(0,7)	(12,4)
CAF avant coût de l'endettement net et impôt			(11,1)	6,6	(4,5)
Impôts versés			(4,0)	0,0	(4,0)
Variation du besoin en fonds de roulement			(26,4)	0,0	(26,4)
Flux de trésorerie provenant de l'exploitation (A)			(41,5)	6,6	(34,9)
Flux de trésorerie affecté aux opérations d'investissement (B)			66,3	0,0	66,3
Dividendes versés	aux minoritaires des sociétés	intégrées	(0,8)	0,0	(0,8)
Autres variation des fonds propres			(2,1)	0,0	(2,1)
Variation des emprunts			82,3	0,0	82,3
Coût de l'endettement financier net			(7,6)	(6,6)	(14,1)
Flux de trésorerie affecté aux opérations de financement (C)			71,8	(6,6)	65,3
Incidences des variations de taux de change (D)			3,4	0,0	3,4
Variation de trésorerie (A + B + C + D)			100,0	(0,0)	100,0
Trésorerie à la clôture			456,9	(0,0)	456,9

NOTE 2 – PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Sociétés	Activité	Pays	Date d'entrée ou de sortie
GL events Doha	Live	Qatar	Intégration globale le 1er janvier 2021
GL events Greater China	Holding	Chine	Intégration globale le 1er janvier 2021
Anhembi Convention Center	Venues	Brésil	Création le 1er avril 2021
Pont Neuf Concept	Venues	France	Création le 1er juin 2021

> NOTES ANNEXES

Sociétés	Siège social	N° R.C.S.	% de contrôle		% d'intérêt
So ciété mère			2021	2020	2021	2020
GL events	Lyon	351 571 757
F iliales françaises co nso lidées Adecor	Chilly M azarin	378 230 569	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Agence CCC	Paris	433 592 813	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Alpha 1 Altitude Expo	Brignais M itry M ory	535 301 956 379 621 220	51,00 100,00	51,00 100,00	51,00 100,00	51,00 100,00	IG IG
Auvergne Evénements	Cournon d'Auvergne	449 076 900	72,18	72,18	72,18	72,18	IG
Bleu Royal Brasserie du Lou (2)	Paris Lyon	750 800 625 510 029 648	100,00 74,76	100,00 100,00	100,00 74,76	100,00 100,00	IG IG
Brelet Centre Europe	Strasbourg	437 742 059	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Caen Evenements Chorus	Caen Vannes	844 876 367 414 583 039	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Décorama	Chilly M azarin	612 036 996	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Fabric Expo Fonction M eubles	M itry M ory Chilly M azarin	379 666 449 378 230 676	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
FSO	M ouans Sartoux	403 427 776	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Audiovisual	Brignais	317 613 180	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Cité Centre de Congrès Lyon New Co GL events Equestrian Sport (2)	Lyon Lyon	840 400 188 453 100 562	100,00 76,83	100,00 89,16	100,00 76,83	100,00 89,16	IG IG
GL events Exhibitions	Lyon	380 552 976	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events GPE GL events Live	Lyon Brignais	853 712 651 378 932 354	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
GL events Live Grand Ouest	Lyon	878 975 002	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Parc expo M etz M étropole GL events Scarabée	M etz Roanne	493 152 318 499 138 238	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
GL events SI	Brignais	480 214 766	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Sport (2) GL events Support	Lyon Brignais	450 511 209 480 086 768	76,83 100,00	89,16 100,00	76,83 100,00	89,16 100,00	IG IG
GL events Venues	Lyon	495 014 524	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL Exhibitions Industrie	Lyon	879 104 248	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL Exhibitions SA GL M obilier	Lyon Brignais	879 428 258 612 000 877	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Hall Expo	Brignais	334 039 633	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Jaulin Live ! by GL events	Chilly M azarin Paris	335 187 605 780 153 862	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Lou Rugby (2)	Lyon	432 723 559	74,76	86,77	74,76	86,77	IG
Lou Academy (2) Lou Support - Venues (2)	Lyon Lyon	844 349 464 844 374 751	74,76 74,76	86,77 86,77	74,76 74,76	86,77 86,77	IG IG
M edobjectif	Paris	529 065 864	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
M enuiserie Expo	Brignais	353 672 835	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
M ont Expo Polygone Vert	Brignais Brignais	342 071 461 320 815 236	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Pont Neuf Concept (1)	Paris	899 941 702	70,00		70,00		IG
Première Vision Première Vision Digital	Lyon Lyon	403 131 956 828 722 629	49,00 49,00	49,00 49,00	49,00 49,00	49,00 49,00	IG IG
Profil	Lyon	378 869 846	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
PV Corporate Ranno Entreprise	Lyon Chilly M azarin	807 946 181 391 306 065	49,00 100,00	49,00 100,00	49,00 100,00	49,00 100,00	IG IG
Reims Expo Congrès Events	Reims	842 522 351	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Restaurant du Palais Brongniart Saint Etienne Evenements	Lyon Saint Etienne	831 478 623 844 935 957	49,00 66,67	49,00 66,67	49,00 66,67	49,00 66,67	M E IG
SCI JDL Parking	Lyon	844 514 695	82,61	82,61	82,61	82,61	IG
Secil	Lyon	378 347 470	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Sepel Sign'Expo	Chassieu Gonesse	954 502 357 492 842 349	46,25 100,00	46,25 100,00	46,25 100,00	46,25 100,00	IG IG
Spaciotempo	Flixecourt	380 344 226	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Sté exploit. Centre Congrès M etz métropole Sté exploit. Centre Congrès St-Etienne	M etz Saint Etienne	790 342 497 488 224 718	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Sté exploit. Centre Congrès Valenciennes	Anzin	817 786 460	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Sté exploit. d'Amiens M égacité Sté exploit. de Parcs d'Exposition	Amiens Paris	518 869 011 398 162 263	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Sté exploit. Palais Brongniart	Paris	518 805 809	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Sté exploit. Palais de la M utualité	Brignais	517 468 138	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Sté exploit. Polydome Clermont-Ferrand Strasbourg Evenements	Clermont-Ferrand Strasbourg	488 252 347 384 911 129	100,00 46,36	100,00 46,36	100,00 46,36	100,00 46,36	IG IG
Toulouse Evenements	Toulouse	752 926 923	99,00	99,00	99,00	99,00	IG
Toulouse Expo Tranoï events (3)	Toulouse Paris	580 803 880 888 038 239	92,02 90,00	92,02 100,00	92,02 90,00	92,02 100,00	IG IG
	Gonesse						IG

> NOTES ANNEXES

Sociétés	Siège social		% de contrôle % d'intérêt
F iliales étrangères co nso lidées		2021	2020	2021	2020
Adors	Ankara	86,36	86,36	86,36	86,36	IG
Aedita Latina Aganto	Rio de Janeiro Newbury	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Aichi International Convention & Exhibition Center	Aichi	51,00	51,00	51,00	51,00	IG
Anhembi Convention Center (1) Ankara Uluslararasi Kongre	Sao Paulo Ankara	100,00 86,36	86,36	100,00 86,36	86,36	IG IG
AVS Congrès LTEE	Port Louis	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Cabestan CACLP (4)	M onaco Shanghai	100,00 51,39	100,00 70,00	100,00 51,39	100,00 70,00	IG IG
CIEC Union (4)	Pekin	40,43	52,02	40,43	52,02	IG
Diagonal Food Dogan	Barcelone Johannesburg	92,00 58,69	92,00 58,69	92,00 58,69	92,00 58,69	IG IG
Editiel	Port Louis	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Fagga Promoçao de eventos Fashion Source (4)	Rio de Janeiro Shenzen	100,00 44,05	100,00 56,67	100,00 44,05	100,00 56,67	IG IG
Fisa Flow Holding	Santiago de Chile Abu Dhabi	60,00 70,00	60,00 70,00	60,00 70,00	60,00 70,00	IG IG
Flow Solutions Air & Power	Abu Dhabi	70,00	70,00	70,00	70,00	IG
Frame GL events Algérie	Ankara Alger	86,36 90,00	86,36 90,00	86,36 90,00	86,36 90,00	IG IG
GL events Asia	Hong Kong	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Belgium GL events Brazil Participacoes	Bruxelles Rio de Janeiro	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
GL events Brussels	Bruxelles	85,00	85,00	85,00	85,00	IG
GL events CCIB GL events Centro de Convençoes	Barcelone Rio de Janeiro	80,00 100,00	80,00 100,00	80,00 100,00	80,00 100,00	IG IG
GL events Chili	Santiago de Chile	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Convencoes Salvador GL events Doha (1)	Salvador Qatar	100,00 100,00	100,00	100,00 100,00	100,00	IG IG
GL events Empredimentos Immobiliaro	Rio de Janeiro	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Exhibitions China (4) GL events Exhibitions Shanghai (4)	Hong Kong Shanghai	73,42 73,42	95,00 100,00	73,42 73,42	95,00 100,00	IG IG
GL events Exhibitions Fuarcilik	Ankara	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Exponet GL events Fashion Source	Sydney Hong Kong	100,00 95,00	100,00 95,00	100,00 95,00	100,00 95,00	IG IG
GL events Field&Lawn	Edimbourg	82,50	82,50	82,50	82,50	IG
GL events Food Turquie GL events Greater China (1)	Ankara Hong Kong	86,36 73,42	86,36	86,36 73,42	86,36	IG IG
GL events China (ex Hong Kong) (4)	Hong Kong	73,42	100,00	73,42	100,00	IG
GL events Italie GL events Japan Kabushiki Kaisha	Bologne Tokyo	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
GL events Live Chile	Las Condes	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Live Shenzen (ZZX) (4) GL events M acau (4)	Shenzen M acau	38,18 73,42	52,00 100,00	38,18 73,42	52,00 100,00	IG IG
GL events M aroc	Casablanca	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Production LLC GL events South Africa	Dubaï Jebel Ali Johannesburg	100,00 69,39	100,00 69,39	100,00 69,39	100,00 69,39	IG IG
GL events Turquie	Istanbul	86,36	86,36	86,36	86,36	IG
GL events UK GL events USA	Derby New-York	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
GL events Venues Holding Espana	Barcelone	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Venues UK GL events Vostok	Castle Donington M oscou	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
GL events Yuexiu Guangzhou Developpment (4)	Guangzhou	36,71	50,00	36,71	50,00	M E
GL Furniture (Asia) (4) GL Litmus Events	Hong Kong New Delhi	44,05 70,00	60,00 70,00	44,05 70,00	60,00 70,00	IG IG
GL M iddle East	Dubaï Jebel Ali	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Grand hôtel M ercure Hungexpo	Rio de Janeiro Budapest	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Imagine Labs (4)	Hong Kong	44,05	60,00	44,05	60,00	IG
Istanbul Fuarcilik Johannesburg Expo Center (JEC)	Istanbul Johannesburg	25,00 41,74	25,00 41,74	25,00 41,74	25,00 41,74	M E IG
Logistics Fair	Bruxelles	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Live Brasil New Affinity	Sao Paulo Luxembourg	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Nuevo Parque Vitacura	Santiago de Chile	90,00	90,00	90,00	90,00	IG
Padova Fiere Perfexpo	Padoue Bruxelles	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Premiere Vision Inc	New-York	49,00	49,00	49,00	49,00	IG
Sao Paulo Expo Santos Convention Center	Sao Paulo Santos	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Serenas	Ankara	86,36	86,36	86,36	86,36	IG
Spaciotempo Arquitecturas Efimeras Tarpulin Ingenieria de Proteccion SPA	Barcelone Santiago de Chile	100,00 63,20	100,00 63,20	100,00 63,20	100,00 63,20	IG IG
Tarpulin M ontajes SPA	Santiago de Chile	63,20	63,20	63,20	63,20	IG
Top Gourmet Traiteur Loriers Luxembourg	Rio de Janeiro Luxembourg	100,00 60,00	100,00 60,00	100,00 60,00	100,00 60,00	IG IG
Unique Structure Holding	Abu Dhabi	70,00 70,00	70,00	70,00	70,00	IG IG
Wicked Tents	Abu Dhabi		70,00	70,00	70,00

NOTE 3 INFORMATIONS SECTORIELLES

CHIFFRE D'AFFAIRES

> NOTES ANNEXES
NOTE 3 INFORMATIONS SECTORIELLES
Le Groupe GL events est organisé en trois secteurs d'activité. GL events Live regroupe l'ensemble des métiers de l'événementiel corporate, institutionnel et sportif. Pour apporter des solutions clés en main depuis le conseil et la conception jusqu'à la réalisation. GL events Exhibitions pilote et anime un grand nombre de salons propriétaires, sur différents secteurs (agroalimentaire, culture, textile…) GL events Venues gère un réseau de sites événementiels (centres de congrès, parcs d'expositions, salles de spectacles et halles multifonctionnelles) implantés dans de grandes villes en France et à l'international.
CHIFFRE D'AFFAIRES
(en milliers d'euros)	30/06/21	30/06/20		Variation 2021 / 2020
GL events Live	130 997	157 382	(26 386)	-16,8%
% de CA Total	62,4%	59,0%
GL events Exhibitions	51 659	44 984	6 675	14,8%
% de CA Total	24,6%	16,9%
GL events Venues	27 170	64 459	(37 289)	-57,8%
% de CA Total	12,9%	24,2%
Chiffre d'affaires	209 825	266 825	(57 000)	-21,4%
Concernant les informations par secteur géographique, le groupe effectue 59 % de son chiffre d'affaires dans la zone Europe, 30% en Asie et 5 % au Moyen-Orient.
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT
(en milliers d'euros)		30/06/21	30/06/20	30/06/21 IFRS 16	30/06/20 IFRS 16
GL events Live		(17 089)	(11 478)	(16 509)	(10 949)
GL events Exhibitions		17 916	(8 516)	18 030	(8 419)
GL events Venues		(28 830)	(26 679)	(25 217)	(23 658)
Résultat opérationnel courant		(28 003)	(46 672)	(23 695)	(43 026)
EBITDA
(en milliers d'euros)		30/06/21	30/06/20	30/06/21	30/06/20
				IFRS 16	IFRS 16
GL events Live		825	3 009	9 384	12 014

RESULTAT OPERATIONNEL COURANT

Concernant les informations par secteur géographique, le groupe effectue 59 % de son chiffre d'affaires dans la zone Europe, 30% en Asie et 5 % au Moyen-Orient. RESULTAT OPERATIONNEL COURANT
			IFRS 16	30/06/20 IFRS 16
Résultat opérationnel courant	(28 003)	(46 672)	(23 695)	(43 026)
EBITDA
(en milliers d'euros)	30/06/21	30/06/20	30/06/21 IFRS 16	30/06/20 IFRS 16
GL events Live	825	3 009	9 384	12 014
GL events Exhibitions	18 429	(7 260)	19 837	(5 901)
GL events Venues	(21 694)	(17 264)	(7 006)	(3 085)
EBITDA	(2 440)	(21 515)	22 215	3 028
INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE
	30/06/21	30/06/20
(en milliers d'euros)
GL events Live	7 587	9 985
GL events Exhibitions GL events Venues	506 11 722	359 6 411

EBITDA

			IFRS 16	IFRS 16
EBITDA
(en milliers d'euros)	30/06/21	30/06/20	30/06/21	30/06/20 IFRS 16
			IFRS 16
INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE
GL events Live	7 587	9 985
GL events Exhibitions	506	359
GL events Venues	11 722	6 411
Investissements nets	19 814	16 755

INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE

(en milliers d'euros)	30/06/21	30/06/20
GL events Live	7 587	9 985
GLevents Exhibitions	506	ਤੇ ਤੇ ਰੋ
GLevents Venues	11 722	6 411
Investissements nets	19 814	16 755

DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS

> NOTES ANNEXES
DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS
(en milliers d'euros)	30/06/21	30/06/20
GL events Live	(15 775)	(4 764)
GL events Exhibitions	755	(5 344)
GL events Venues	(6 553)	(8 715)
Amortissements et provisions	(21 572)	(18 822)
ECARTS D'ACQUISITION

ECARTS D'ACQUISITION

NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN

4.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

ECARTS D'ACQUISITION
Les écarts d'acquisition sont présentés par secteur d'activités en note 4.1 ci-après. NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN 4.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
(en milliers d'euros)	31/12/20	Augm.	Dim ou dépré	Ecarts de conversion	Mvts de périm. & reclassemt	30/06/21
Ecarts d'acquisition Live	201 554		(623)	2 122		203 053
Ecarts d'acquisition Exhibitions	461 396	846		9 402		471 644
Ecarts d'acquisition Venues	67 837			642	(1)	68 479
Ecarts d'acquisition	730 786	846	(623)	12 167	(1)	743 175
Autres immo. incorporelles	87 701	3 367	(5 209)	2 038	(745)	87 152
Amortissements et dépréciations	(48 311)	(2 347)	5 211	(464)	642	(45 269)
Autres immo. incorporelles	39 390	1 020	2	1 574	(102)	41 884

Pour les actifs incorporels non amortis et les écarts d'acquisition, un test de dépréciation est effectué au minimum une fois lors de la clôture des comptes annuels ou dès lors qu'un indice de perte de valeur est identifié. La valeur d'utilité est déterminée par actualisation des flux de trésorerie futurs qui seront générés par les actifs testés. Ces flux de trésorerie futurs résultent des hypothèses économiques et des conditions d'exploitation prévisionnelles retenues par la Direction du Groupe.

Les UGT sont constituées des sociétés d'exploitations. Pour les besoins des tests de valeur, les écarts d'acquisition sont affectés au niveau des Groupes d'UGT qui constituent des ensembles homogènes, générant des flux de trésorerie largement indépendant de flux de trésorerie générés par les autres UGT. Les UGT sont ainsi regroupées sur la base des 3 métiers du Groupe : Live, Exhibitions, Venues. Cette approche est cohérente avec l'organisation interne, les orientations stratégiques du Groupe et le suivi de la performance.

Dans le cadre de la crise sanitaire du COVID-19 et des impacts sur l'activité du Groupe, les impairments test réalisés dans le cadre de la clôture 2020 ont été réactualisés. Les estimations ont été ajustées en prenant en compte les impacts connus à date des effets du COVID-19 (Ebitda attendu, taux de wacc, investissements). En outre, ces nouveaux paramètres ont été « stressés ».

Pour toutes les approches testées, les tests de sensibilité démontrent l'absence de besoin de dépréciation même en cas de détérioration forte de la rentabilité.

DROIT D'UTILISATION IFRS 16

DROIT D'UTILISATION IFRS 16	> NOTES ANNEXES
(en milliers d'euros)	31/12/20	Augm.	Dim ou dépré	Ecarts de conversion	Mvts de périm. & reclassemt	30/06/21
Droit d'utilisation IFRS 16	518 755	23 405	(5 000)	3 001		540 160
Amortissements et dépréciations	(74 629)	(20 347)	1 680	(242)		(93 537)
Droit d'utilisation IFRS 16	444 126	3 058	(3 320)	2 759	0	446 623
4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES
(en milliers d'euros)	31/12/20	Augm.	Dim.	Ecarts de conversion	Mvts de périm. & reclassemt	30/06/21
Terrains	3					3
Constructions	316 611	11 971	(3 279)	12 328	476	338 107
Total brut	316 613	11 971	(3 279)	12 328	476	338 110

4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES

DROIT D'UTILISATION IFRS 16 Mvts de Ecarts de périm. & 30/06/21 dépré conversion reclassemt 4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES Mvts de Ecarts de (en milliers d'euros) 31/12/20 Augm. Dim. périm. & 30/06/21 conversion reclassemt Terrains 3 3 Constructions 316 611 11 971 (3 279) 12 328 476 338 107 Total brut 316 613 11 971 (3 279) 12 328 476 338 110 Amortissements et dépréciations (59 681) (5 034) 3 239 (2 169) 0 (63 646) Terrains et Constructions 256 933 6 937 (40) 10 159 476 274 464 La variation du poste constructions est justifiée par les travaux réalisés pour l'agrandissement et la rénovation des sites en Auvergne et à St Etienne et de la fin des travaux du parking à Lyon sur le site du Matmut Stadium. Les écarts de conversion sont principalement liés à la variation du réal brésilien, à hauteur de +8,5 M€, et a la variation du Rand Sud-Africain, à hauteur de + 1,1 M€.	> NOTES ANNEXES
Mvts de Ecarts de périm. & (en milliers d'euros) 31/12/20 Augm. Dim. 30/06/21 conversion reclassemt
Installations, matériel et outillage 41 240 1 464 (49) 43 (437) 42 262
Autres immob. corporelles 91 245 830 (308) 577 (3 390) 88 954

4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES
				conversion	Mvts de périm. & reclassemt	30/06/21
Les écarts de conversion sont principalement liés à la variation du réal brésilien, à hauteur de +8,5 M€, et a la variation du Rand Sud-Africain, à hauteur de + 1,1 M€. (en milliers d'euros)	31/12/20	Augm.	Dim.	Ecarts de conversion	Mvts de périm. & reclassemt	30/06/21
Installations, matériel et outillage	41 240	1 464	(49)	43	(437)	42 262
Autres immob. corporelles	91 245	830	(308)	577	(3 390)	88 954
Immob. corporelles en cours	2 649	1 089	0	1	(986)	2 753
Matériels locatifs	304 197	2 983	(2 148)	5 035	(5 674)	304 393
Total brut	439 332	6 367	(2 506)	5 656	(10 487)	438 362
Installations, matériel et outillage	(30 462)	(1 281)	611	(121)	(986)	(32 239)
Autres immob. C orporelles	(64 454)	(3 975)	486	(340)	4 822	(63 462)
Matériels locatifs	(192 416)	(11 044)	1 741	(2 754)	6 441	(198 032)
Total amortissements et dépréciations	(287 332)	(16 300)	2 838	(3 215)	10 277	(293 732)
Immobilisations corporelles	151 999	(9 933)	333	2 441	(210)	144 630
4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES (en milliers d'euros)	31/12/20	Augm.	Dim.	Ecarts de conversion	Mvts de périm. &	30/06/21
Titres disponibles à la vente	41 705	1 991	(141)	3	reclassemt 0	43 558
Prêts et créances	23 955		(329)	7		23 633
Dépréciation	(1 365)	(20)				(1 385)

4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES

		conversion	Mvts de périm. & reclassemt	30/06/21

4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE

> NOTES ANNEXES
4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE (en milliers d'euros)	30/06/21	31/12/20
Valeur des titres à l'ouverture	2 837	3 445
Mouvements de périmètre
Ecart de conversion	117	(90)
Résultat des entreprises associées	(755)	(519)
Participations dans les entreprises associées	2 199	2 837
4.5 CREANCES CLIENTS
(en milliers d'euros)	30/06/21	31/12/20
Clients	180 926	149 115
Dépréciations	(21 242)	(20 501)
Créances clients	159 683	128 614
4.6 AUTRES CREANCES
(en milliers d'euros)	30/06/21	31/12/20
Avances et acomptes	28 418	23 286
C réances sociales	2 508	2 856
C réances fiscales	73 915	59 844
Autres créances opérationnelles et diverses	21 426	24 404

4.5 CREANCES CLIENTS

(en milliers d'euros)	30/06/21	31/12/20
Clients	180 926	149 115
Dépréciations	(21 242)	(20 501)
Créances clients	159 683	128 614

4.6 AUTRES CREANCES

Mouvements de périmètre
Participations dans les entreprises associées	2 199	2 837
4.5 CREANCES CLIENTS
4.6 AUTRES CREANCES (en milliers d'euros)	30/06/21	31/12/20
Avances et acomptes	28 418	23 286
C réances sociales	2 508	2 856
C réances fiscales	73 915	59 844
Autres créances opérationnelles et diverses	21 426	24 404
Charges constatées d'avance	64 475	32 647
Dépréciation des comptes courants	(1 727)	(1 727)
Dépréciation des autres créances	(452)	(475)

4.7 CAPITAUX PROPRES

4.7.1 Capital

Au 30 juin 2021, le capital social de GL events est de 119 931 148 euros divisés en 29 982 787 actions émises et totalement libérées de 4 euros.

4.7.2 Primes et Réserves

> NOTES ANNEXES numéraire ou en nature. (en milliers d'euros) 30/06/21 31/12/20 Primes et Réserves à l'ouverture 485 927 436 690 Affectation du résultat (77 368) 52 110 Effet de variation de la juste valeur des instruments 444 522 financiers Quote-part d'actif apportée par les minoritaires 690 (2 467) Amendement IAS 19 768 (545) Annulation des titres auto-contrôle (3 930) (3 834) Coût des options de souscription d'actions 220 3 905 Autres variations (375) (453) Primes et Réserves à la clôture 406 376 485 927 par rapport au cours de clôture. Au 30 juin 2021, les écarts de conversion sont de -201 307 milliers d'euros. 4.7.4 Actions propres Dans le cadre du programme de rachat d'actions, renouvelé par l'assemblée générale du 24 juin 2021, les opérations suivantes ont été réalisées au cours du premier semestre 2021 : (nombre d'actions) 31/12/20 Acquisitions Cessions 30/06/21 - Actions propres 615 661 286 866 (105 640) 796 887
4.7.2 Primes et Réserves Les primes représentent la différence entre la valeur nominale des titres émis et le montant des apports reçus en Au 1er semestre 2021, le poste « Primes et Réserves » se décompose de la manière suivante : 4.7.3 Ecarts de conversion Les écarts de conversion représentent la différence entre l'application des cours historiques et des cours moyens

4.7.3 Ecarts de conversion

4.7.4 Actions propres

(nombre d'actions)		31/12/20 Acquisitions Cessions		30/06/21
- Actions propres	615 661	286 866	(105 640)	796 887
- Contrat de liquidité	19 424	199 551	(204 018)	14 957

4.7.5 Répartition du capital et des droits de vote

Au 30 juin 2021, le nombre de droits de vote était de 44 321 873.

Le capital social est composé d'une catégorie d'action, avec des actions à droit de vote simple et des actions à droit de vote double.

La répartition du capital et des droits de vote, plans de souscription d'actions et attribution d'actions gratuites sont décrits au chapitre « Renseignements de caractère général concernant le capital de GL events » page 217 du document de référence 2020.

> NOTES ANNEXES
Au 30 juin 2021, le capital se répartit comme suit :
Répartition du capital	Nombre	% du capital	% droits de	Nombre de
Olivier Ginon *	d'actions 4 500		vote	droits de vote 9 000
Le Grand Rey *	70 485	0,02% 0,24%	0,02% 0,28%	123 775
La Ferme d'Anna *	17 948	0,06%	0,04%	17 948
Polygone SA *	16 802 235	56,04%	65,94%	29 228 467
Sofina *	4 768 057	15,90%	15,39%	6 819 751
Sous-total Concert	21 663 225	72,25%	81,67%	36 198 941
Actions auto-détenues	811 844	2,71%
Public	7 507 718	25,04%	18,33%	8 126 497
Nombre d'actions total	29 982 787	100,00%	100,00%	44 325 438

4.8 PROVISIONS POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE

• Taux d'actualisation : alignement sur les taux du marché actuel soit un taux OAT TEC 25 de 0.81% par rapport à 0.18% à la clôture précédente.
• Taux moyen de progression des salaires : 2%,
• Age de départ : 67 ans, pour toutes les catégories de personnel qui tient compte de l'évolution de la législation
• Taux de charges sociales patronales de 40 %.

4.8 PROVISIONS POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE
Les engagements en matière d'indemnités de fin de carrière font l'objet dans les comptes consolidés d'une comptabilisation en provision non courantes. Ils sont calculés selon la méthode actuarielle des unités de crédit projetées et prennent en compte les charges sociales afférentes. Cette méthode intègre des paramètres tels que l'évaluation prévisible des salaires, la rotation des effectifs, le risque de mortalité et un taux d'actualisation.
Les hypothèses retenues pour le calcul des indemnités de fin de carrière (qui concernent pour l'essentiel les sociétés françaises du groupe) sont les suivantes :
- Taux moyen de progression des salaires : 2%, - Age de départ : 67 ans, pour toutes les catégories de personnel qui tient compte de l'évolution de la
législation - Taux de charges sociales patronales de 40 %. Le taux de rotation est calculé par tranche d'âges des salariés. -
(en milliers d'euros)	30/06/21	31/12/20	Rubrique concernée
A l'ouverture Coût des services rendus – Prestations services aux salariés	14 812 (1 214)	14 419 (343)	Résultat opérationnel
Charge comptabilisée en résultat	(1 214)	(343)
Gains ou pertes actuariels de la période liés aux changements d'hypothèses.	(717)	751
Mouvements de périmètre & reclassements	(20)	(15)

4.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES

	> NOTES ANNEXES
4.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES
		Dotation		Reprise de l'exercice	Ecarts de	Mvts de
(en milliers d'euros)	31/12/20	de l'exercice	montant utilisé	montant non utilisé	conversion	périm.& reclassemt	30/06/21
			(2 349)			29 (35)	2 889
Provisions pour risque social	4 833	412
Autres provisions (1)	7 256	1 479	(1 205)		106	400	8 037
Provisions courantes	12 089	1 891	(3 554)	0	135	365	10 925
4.10 DETTES FINANCIERES
(en milliers d'euros)	31/12/20	Augm.	Remb.	conversion	Ecarts de	Mvts de périm.&	30/06/21
Dettes à M et L.T	1 023 778	129 563	(49 956)		(24)	reclassemt	1 103 361
Instruments financiers	2 415			(695)			1 720
Autres dettes financières	11 483	7 532	(5 204)		(147)		13 664

4.10 DETTES FINANCIERES

		Dotation de l'exercice	Reprise de l'exercice montant utilisé	montant non utilisé	Ecarts de conversion	Mvts de périm.&
Autres provisions (1)	7 256	1 479	(1 205)		106	400	8 037
4.10 DETTES FINANCIERES
(en milliers d'euros)	31/12/20	Augm.	Remb.	Ecarts de conversion	Mvts de périm.& reclassemt		30/06/21
Dettes à M et L.T	1 023 778	129 563	(49 956)	(24)			1 103 361
Instruments financiers	2 415		(695)				1 720
Autres dettes financières	11 483	7 532	(5 204)	(147)			13 664
Endettement financier (1)	1 037 676	137 094	(55 855)	(171)		0	1 118 745
Trésorerie passive	7 651		(2 350)	(205)			5 097
Total dettes financières	1 045 328	137 094	(58 205)	(376)		0	1 123 842
Valeurs mobilières de placement	(102 166)		73 604	(354)			(28 916)
Disponibilités	(262 373)	(166 333)	79	(4 488)			(433 114)
Trésorerie active	(364 539)	(166 333)	73 684	(4 842)		0	(462 030)
Endettement net hors IFRS 16	680 789	(29 239)	15 479	(5 217)		0	661 812
(1) dont au 30 juin 2021			Endettement financier à L&MT non courant Endettement financier à L&MT courant			972 052 146 693
(en milliers d'euros)	31/12/20	Augm.	Remb.	Ecarts de conversion	Mvts de périm.& reclassemt		30/06/21
Dettes IFRS 16	454 339	20 105	(18 070)	2 877		(50)	459 200
4.11 AUTRES DETTES
(en milliers d'euros)		30/06/21		31/12/20
Dettes diverses			52 770	44 079
Avoir a établir			7 245	17 380
Produits constatés d'avance			137 674	129 691
Autres dettes			197 689	191 149

4.11 AUTRES DETTES

(en milliers d'euros)	30/06/21	31/12/20
Dettes diverses	52 770	44 079
Avoir a établir	7 245	17 380
Produits constatés d'avance	137 674	129 691
Autres dettes	197 689	191 149

NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT

5.1 ACHATS CONSOMMES ET CHARGES EXTERNES

> NOTES ANNEXES
NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT
GL events a continué sur le 1er semestre 2021 à bénéficier des mesures d'accompagnement mises en place par les différents gouvernements. Les impacts de ces mesures se traduisent par des économies de charges de personnel (chômage partiel à hauteur de 20 M€) et des exonérations de charges sociales à hauteur de 10 M€ (positionnées en moins des charges de personnel), et de compensations de frais fixes (15 M€), positionnés en autres produits opérationnels courants. 5.1 ACHATS CONSOMMES ET CHARGES EXTERNES
Les achats consommés et les charges externes se décomposent comme suit :			2021	2020
(en milliers d'euros)	2021	2020	IFRS 16	IFRS 16
Achats consommés	(15 492)	(18 350)	(15 492)	(18 350)
Sous-traitance, personnel extérieur	(47 317)	(69 191)	(47 317)	(69 191)
location de matériel & loyers immobiliers	(35 962)	(36 129)	(11 338)	(11 649)
Transport, déplacements , missions et réceptions	(5 959)	(10 969)	(5 959)	(10 969)
Autres achats et charges externes	(32 560)	(45 588)	(32 560)	(45 588)
Achats consommés et autres charges externes CHIFFRE D'AFFAIRES	(137 290) 209 825	(180 226) 266 825	(112 666) 209 825	(155 746) 266 825
Taux Achats et autres charges vs CA % 5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT Les autres produits et charges opérationnels courants se détaillent comme suit :	-65,4%	-67,5%	-53,7% 2021	-58,4% 2020
(en milliers d'euros)	2021	2020	IFRS 16	IFRS 16
Subventions d'exploitation Autres produits et charges	17 581 (295)	1 216 (1 495)	17 581 (264)	1 216 (1 432)

5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT

				2020
			IFRS 16	IFRS 16
Autres produits et charges opérationnels courants	17 286	(279)	17 317	(216)

5.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS

5.4 RESULTAT FINANCIER

			IFRS 16	2020 IFRS 16
Autres produits et charges opérationnels courants	17 286	(279)	17 317	(216)
5.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS Les autres produits et charges opérationnels se composent principalement de frais de réorganisation des filiales chinoises, ainsi que de charges liées à la restructuration du personnel. 5.4 RESULTAT FINANCIER
(en milliers d'euros)	2021	2020	2021 IFRS 16	2020 IFRS 16
Produits de placements financiers	444	421	444	421
Intérêts	(8 006)	(8 364)	(14 560)	(14 226)
Coût de l'endettement net	(7 562)	(7 943)	(14 116)	(13 805)
Autres produits financiers de participation	117	545	117	545
Gains et pertes de change	321	1 638	321	1 638
Dotations et reprises de provisions Autres produits et charges financiers	(18) 420	50 2 233	(18) 420	50 2 233

5.5 CHARGE D'IMPOT

NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN

6.1 TABLEAU DES ENGAGEMENTS

> NOTES ANNEXES
5.5 CHARGE D'IMPOT
	Conformément à la norme IAS 34, le taux effectif projeté pour l'exercice 2021 est de 30,3 %.
NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN
6.1 TABLEAU DES ENGAGEMENTS
Catégories d'engagements (en milliers d'euros)
Engagements donnés
- C aution garantie crédit C T	néant
- C aution garantie crédit MT	néant
- C aution solidaire, garantie divers	néant
Engagements reçus
- ouverture de crédit non utilisée	857

6.2 REDEVANCES DE CONCESSIONS ET LOYERS IMMOBILIERS POUR LA PART NON RESILIABLE DES BAUX

6.3 DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES

renouvellement ne sont pas intégrées dans le retraitement IFRS 16. 6.3 DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES (en milliers d'euros) - Dettes auprès d'établissements de crédit	Dettes garanties 1 000	l'application de la norme IFRS 16. Cependant, la part variable des redevances / loyers ainsi que les options de Nature de la garantie Gage de comptes d'instruments financiers
		Les engagements fermes de concessions et de loyers immobiliers sont désormais intégrés au bilan du fait de
6.2 REDEVANCES DE CONCESSIONS ET LOYERS IMMOBILIERS POUR LA PART NON RESILIABLE DES BAUX
opérations et soldes intragroupe.		Les engagements hors bilan entre sociétés consolidées sont éliminés au même titre que l'ensemble des
Engagements reçus

6.4 ENGAGEMENTS D'INVESTISSEMENT

(en milliers d'euros)		- 1 an
Engagement d'investissement	12 404	31 715	66 264

NOTE 7 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES

Les états financiers consolidés comprennent l'ensemble des sociétés figurant dans le périmètre (cf. note 2). Les opérations avec les sociétés liées concernent essentiellement la prestation de direction facturée par Polygone SA à GL events, Messieurs Olivier GINON et Erick ROSTAGNAT étant administrateurs communs aux deux sociétés, et des loyers immobiliers facturés par Polygone au Groupe, Monsieur Olivier GINON étant Président, Madame Anne-Sophie GINON étant directrice générale de cette société. Nature Produits (charges)

Il n'existe pas d'autre engagement en matière de pension ni d'indemnité assimilée dont bénéficient les autres membres et anciens membres des organes d'administration et de direction. Il n'y a, ni avance, ni crédit alloué aux organes d'administration et de direction.

Au cours du 1er semestre 2021, les opérations avec les parties liées se présentent comme suit :

Prestation de direction générale (1)	(726)
Prestations et frais de missions, déplacements et assurances	(72)
Loyers et taxes foncières (2)	(8 449)
	Solde au 30/06/2021
Dépôts de garantie (3)	16 617
Clients	21
Fournisseur	(9 857)
Compte courant	(5 323)

(1) Les coûts de la prestation de direction générale est notamment composé de la rémunération chargée de monsieur Olivier GINON, des rémunérations chargées des collaborateurs de la société Polygone SA, des frais de déplacement, et d'autres frais engagés dans le cadre de la mission de direction générale. Elle est reconduite tacitement chaque année et approuvée à l'Assemblée Générale dans le cadre des conventions réglementées.

(2) les loyers concernent 13 sites opérationnels, dont le parc des expositions de Turin que Foncière Polygone a acquis à GL events en 2009. Ces loyers ont été déterminés à des conditions de marché, basées sur des rendements locatifs ou des prix au m² pour des biens comparables. (3) les dépôts de garantie correspondent à un an de loyer TTC.

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE

1 EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2021

- Un Groupe à 2 vitesses

Le 1er semestre 2021 s'est déroulé avec des disparités fortes. En Asie, l'activité du Groupe a été dynamique, la reprise forte constatée pour nos métiers nous permet déjà de dépasser le niveau « pré Covid 19 ». L'ensemble des salons organisés par le Groupe ont pu se dérouler et affichent une croissance d'activité moyenne de 6 % par rapport aux dernières éditions et un nombre d'exposants en progression de 4%. Les retours d'expérience de nos exposants sont satisfaisants ce qui démontre la qualité du travail réalisé par les collaborateurs du Groupe et l'utilité de la rencontre physique. En Chine, les activités du pôle Live présentent une croissance soutenue de 15% par rapport à 2019, ce qui confirme la reprise forte des métiers de l'évènementiel et un retour aux rencontres physiques.

A l'opposé, en Amérique du Sud, les métiers de l'évènementiel ont été à l'arrêt pendant 6 mois. En Europe, un début de rebond a été rendu possible par la mise en œuvre de politique de vaccination et le recul effectif du virus. Ainsi, le mois de juin a été synonyme de reprise de nos métiers. Le Groupe a assumé son statut de leader en organisant le 1er salon BtoB depuis septembre 2020 : le CFIA, salon de la relance à Brest. A cette occasion, les protocoles sanitaires ont été testés et leur efficacité démontrée. Le nombre d'évènements organisés au cours du semestre a été limité mais les équipes ont répondu présente pour délivrer des prestations de qualité.

En conséquence, le 1er semestre affiche un recul d'activité de 21 % par rapport à juin 2020. Le pôle Exhibition a profité de la reprise dynamique des activités en Asie (+15%) et d'un mois de juin synonyme de reprise (4 salons organisés), le pôle live affiche un recul qui se limite à 17 % par rapport à 2020 alors que le pôle Venues est celui qui subit le plus de contrainte (-58% par rapport à juin 2020). L'activité du 1er semestre se limite à 210 M€ contre 267 M€ à fin juin 2020.

Par géographie, l'évolution de l'activité se décompose ainsi :

- Maintien du plan de contrôle des coûts

Dans ce contexte toujours marquée par la crise sanitaire, le contrôle renforcé et le pilotage des liquidités du Groupe ont été maintenus. La diminution des coûts provient de la mise en œuvre des systèmes de chômage partiel et aussi pour une politique de suivi et de réduction forte de tous les types de dépenses (honoraires, communication, entretien, maintenance, frais de déplacements… Tous les métiers du Groupe ont une implication

forte dans la réalisation de ce plan. A noter que le 1er semestre 2021 ne bénéficie pas d'exonération de loyers pour le pôle Venues alors que les sites ont été globalement fermés pendant 5 à 6 mois. Par rapport à 2019, les économies s'élèvent à 83 M€ alors qu'elles s'élevaient à 69 M€ à fin juin 2020. La baisse est de 31 % par rapport à 2019.

- Des valorisations d'actifs pour accélérer le développement

Au cours du semestre, le Groupe a procédé à 2 ouvertures de capital afin d'accélérer le développement de ses activités.

• GL events Greater China a réalisé une augmentation de capital qui a permis l'entrée de Nexus Point. Cette opération, qui valorise pre-money les participations à 259 M€, alloue des moyens financiers complémentaires au Groupe pour poursuivre son développement par des acquisitions ciblées. Nexus Point apportera ses connaissances sectorielles, ses ressources et son savoir-faire en matière d'identification des cibles, de réalisation de transactions et d'expérience dans la création de valeur des participations. Une première tranche est intervenue en mars 2021 à hauteur de 77 M€ pour Nexus Point et de 38 M€ pour GL events. Une seconde tranche sera réalisée dès formalisation des décisions de croissances externes (à réaliser dans les 2 ans), à hauteur de 115 M€ pour Nexus Point et 26 M€ pour GL events. GL events finance cette opération par l'intermédiaire du tirage de sa ligne de RCF. A l'issue des deux opérations, GL events et le management local, détiendront ensemble 63% du capital de la holding (58% détenus par GL events). Cette opération valide la stratégie mise en œuvre depuis 18 mois et renforce la valeur et la qualité des actifs détenus en Chine. GL events a renforcé sa présence en Chine en 2019 et a vu la pertinence de cette diversification géographique se confirmer au travers de leur gestion de la crise sanitaire. En effet, la Chine a su rebondir rapidement et anticipe désormais une croissance de son PIB de 8.1% pour 2021.
• GL events Sports a ouvert son capital à Montefiore Investment, gestionnaire du fonds « Nov Tourisme Relance Durable France ». Une augmentation de capital réservée de 10 M€ a été réalisée sur la base d'une valorisation pré-money des activités de GL events Sports (LOU SASP, Brasserie du LOU, GL events Equestrian) à 50 M€. Une opération complémentaire d'un montant similaire (10 M€) a également été réalisée par les actionnaires historiques de la société.

- Renforcement à Sao Paulo

Le Groupe a remporté l'appel d'offre relatif à la gestion du complexe évènementiel d'Anhembi, situé au cœur de Sao Paulo (Brésil). Un contrat de concession d'une durée de 30 ans portant sur l'exploitation du parc d'expostions et du centre des congrès (93 000 m²) et des espaces extérieurs 400 000 m². En outre, le Groupe pourra valoriser la réserve foncière de 270 000 m². Différents scénarii de partenariat et de valorisation de la zone qui permettront de financer les CAPEX sont actuellement en cours de réflexion. L'activité attendue post réalisation des travaux de rénovation devrait se situer entre 25 à 30 M€ générant une rentabilité opérationnelle de 28 à 31 %.

- 5ème étage de La Samaritaine

ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT ET DES INDICATEURS DE PERFORMANCE

	> RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ
5ème étage de La Samaritaine -
développé un concept innovant (restaurant, bar, lounge et studio évènementiel privatisable). Le décor de ce nouvel espace a été conçu par Jean Michel Wilmotte et il sera exploité avec des partenaires expérimentés : La Folie Douce et le chef étoilé Mathieu Vianney. L'activité attendue en année pleine sera proche de 10 M€. ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT ET DES INDICATEURS DE PERFORMANCE
(en milliers d'euros)	30/06/21	30/06/20	30/06/21	30/06/20	Variation	Variation
Chiffre d'affaires	209 825	266 825	IFRS 16 209 825	IFRS 16 266 825	N/N-1 -21,4%	N/N-1 -21,4%
EBITDA (*)	-2 440	-21 515	22 215	3 028	-88,7%	633,7%
Rés ultat operationnel courant	-28 003	-46 672	-23 695	-43 026	-40,0%	-44,9%
Les indicateurs de performance du Groupe présentent une évolution marquée par le contexte sanitaire. Croissance organique	-19,3%	-53,6%	-19,3%	-53,6%
Marge Opérationnelle	-13,3%	-17,5%	-11,3%	-16,1%	4,1	4,8
Marge d'EBITDA	-1,2%	-8,1%	10,6%	1,1%	6,9	9,5
Rés ultat financier	-7 142	-5 711	-13 696	-11 572	-25,1%	-18,3%
Rés ultat avant impôts	-38 662	-51 752	-40 908	-53 968	-25,3%	24,2%
Rés ultat net	-27 702	-32 799	-29 268	-34 189	-15,5%	14,4%
Rés ultat net part du Groupe	-30 143	-30 429	-31 377	-31 493	-0,9%	0,4%
Taux de RNPG	-14,4%	-11,4%	-15,0%	-11,8%	-3,0	-3,2

Au 30 juin 2021, le chiffre d'affaires semestriel ressort à 209,8 M€, toujours pénalisé par la crise sanitaire (-21,4% par rapport à fin juin 2020). Le second trimestre affiche toutefois une progression de près de 118% par rapport au 1er trimestre 2021, illustrant la reprise progressive des activités dans un contexte sanitaire qui s'est amélioré sur le semestre.

L'EBITDA ressort en nette progression par rapport au 1er semestre 2020, malgré l'activité en baisse. Il bénéficie notamment des actions fortes et prolongées du plan d'économies, des aides des différents Etats européens et de la dynamique forte des métiers en Asie. GL events a amplifié ses économies sur ses frais fixes, qui s'établissent à 83 M€ sur le semestre. Elles reposent d'une part, sur les mesures gouvernementales de chômage partiel, couverture partielle des coûts fixes et aide billetterie ; et d'autre part, sur une démarche active de vigilance en termes de pilotage des ressources (frais de déplacement, loyers, énergies, honoraires et dépenses de communication). L'EBITDA hors IFRS 16 s'établit ainsi à - 2,4 M€ (22,2 M€ en données IFRS 16) et le résultat opérationnel courant hors IFRS 16 à -28,0 M€ (-23,7 M€ en données IFRS 16).

Le résultat financier hors IFRS 16 est en baisse par rapport à fin juin 2020 (-7,1 M€ vs -5,7 M€), en lien avec la diminution des revenus des placements et des résultats de change.

Le résultat net hors IFRS 16 ressort à -27,7 M€ (-32,8 M€ au 1er semestre 2020). Après prise en compte des intérêts minoritaires, le résultat net part du Groupe (hors IFRS 16) ressort à -30,1 M€, stable par rapport à l'an passé malgré un niveau d'activité moindre.

ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT PAR METIERS

Le chiffre d'affaires se décompose comme suit :

	> RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ
	(en milliers d'euros)		30/06/21	30/06/20
	GL events Live		130 997	157 382
	% de CA Total		62,4%	59,0%
	GL events Exhibitions		51 659	44 984
	% de CA Total		24,6%	16,9%
	GL events Venues		27 170	64 459
	% de CA Total		12,9%	24,2%
	Chiffre d'affaires		209 825	266 825
	Le résultat opérationnel courant par métier se présente comme suit :
(en milliers d'euros)		30/06/21	30/06/20	30/06/21 IFRS 16	30/06/20 IFRS 16
		(17 089)	(11 478)		(16 509) (10 949)
		17 916		(8 516)	18 030 (8 419)
GL events Live GL events Exhibitions GL events Venues		(28 830)	(26 679)		(25 217) (23 658)

Le résultat opérationnel courant par métier se présente comme suit :

			30/06/20
		IFRS 16	IFRS 16

GL EVENTS LIVE réalise un chiffre d'affaires semestriel de 131,0 M€ en retrait de 16,8%par rapport au 1er semestre 2020 (-14,8% à pcc¹). Ce pôle a bénéficié de la résilience des activités industrielles, telles que Spaciotempo en France ou Aganto au Royaume-Uni, de la livraison du Grand Palais Ephémère, de la reprise progressive des évènements en France (Rallye Dakar, Grand Prix F1 du Castellet, Roland Garros, Défilé Haute Couture Dior) et d'une activité dynamique de GL events Live Shenzhen (+15% d'activité à fin juin 2021 par rapport à fin juin 2019). Les efforts de rationalisation des coûts se sont poursuivis : 40 M€ d'économies ont été réalisées sur le 1er semestre 2021 contre 32 M€ au 1er semestre 2020 (par rapport au 1er semestre 2019).

GL EVENTS EXHIBITIONS enregistre un chiffre d'affaires semestriel de 51,7 M€, en progression de 14,8% (15,4% à pcc¹) porté par une dynamique forte des salons chinois (CIEC, CACLP et Fashion Source) et par la tenue de 4 salons en France au mois de juin (CFIA à Rennes, SEPEM à Colmar, Tranoï et Fashion Rendez-vous Première Vision à Paris). GL events Exhibitions a assumé son rôle de leader en organisant le 1er salon BtoB en Europe depuis septembre 2020. Ces premiers salons ont été l'occasion de tester et valider les protocoles sanitaires déployés par les équipes pour permettre le déroulement des évènements avec une sécurité sanitaire renforcée. L'enveloppe d'économies de coûts sur le pôle se chiffre à 6 M€ par rapport au 1er semestre 2019 (versus 10 M€ à fin juin 2020 par rapport au 1er semestre 2019).

GL EVENTS VENUES enregistre un chiffre d'affaires de 27,2 M€ en baisse de 57,8% (-56,7% à pcc¹) impacté par les fermetures administratives imposées par les différents gouvernements pendant 5 mois en Europe et 6 mois en Amérique du Sud. Le pôle a adapté et étoffé son offre de services. Ainsi, certains espaces se sont transformés en centres de dépistage ou de vaccination COVID 19 ou en centres d'examens. Les studios télés déployés rapidement en 2020 ont également généré du chiffre d'affaires. Par rapport au 1er semestre 2019, le pôle a dégagé 35 M€ d'économies sur le semestre contre 24 M€ à fin 2020.

¹ pcc : à périmètre et taux de change constants (taux de change 2021 appliqué au chiffre d'affaires 2020)

ANALYSE DE LA SITUATION FINANCIERE

GL events dispose d'une liquidité renforcée malgré le contexte incertain. Les opérations de valorisation des actifs (GL events Greater China et GL events Sports) réalisées au cours de la période démontrent l'intérêt et la confiance des investisseurs pour les métiers de GL events. Le Groupe dispose de 462 M€ de liquidités à fin juin 2021, en hausse par rapport à fin décembre 2020, auxquelles s'ajoute une ligne de PGE non tirée de 122 M€. GL events est en cours d'obtention, de la part de ses partenaires bancaires, d'un « covenant holiday » pour l'exercice 2021 sans modification des conditions contractuelles. Le Groupe va entamer des négociations avec ses créanciers obligataires afin d'obtenir des waivers sur les Euro PP.

La poursuite des mesures d'économies, la vigilance sur les investissements (21 M€ sur le semestre) et les ouvertures de capital (87 M€) ont favorisé la réduction de l'endettement net à 662 M€ à fin juin 2021, contre 681 M€ à fin décembre 2020.

L'évolution de l'endettement se décompose ainsi :

2 EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES

La démarche d'innovation du Groupe lancée en partenariat avec l'institut Matrice a permis de développer 4 projets portés par des étudiants bénéficiant de l'accompagnement des équipes du Groupe. En outre, 2 projets intrapreneuriaux ont également été portés par des équipes pluridisciplinaires internes. Les prototypes de ces projets (RSE, digital) seront testés lors d'évènements organisés par le Groupe à compter de septembre 2021. Le Groupe souhaite pérenniser et accélérer cette démarche avec la mise en place d'un fonds dédié à l'innovation, l'objectif étant d'accompagner et d'incuber des start-ups, de renforcer la création de contenus et d'accélérer les partenariats.

En Chine, après avoir accueilli Nexus Point au capital de GL events Greater China, le Groupe a été retenu pour entrer au capital de la société Capital Exhibition Group (CEG) à hauteur de 10 %.

Capital Exhibition Group (société d'Etat à hauteur de 60%) est un acteur de l'évènementiel en Chine avec une forte présence à Pékin et principalement actif dans la gestion d'espaces, l'organisation de salons et l'accueil de grands évènements (institutionnels, sportifs, culturels…). CEG gère quinze sites (parcs d'expositions & centres de conventions) avec une superficie totale d'environ 1 000 000 m2 sous gestion, et tout particulièrement des sites de premier plan comme le China National Convention Center et le Beijing International Convention Center. Au travers de ce partenariat, GL events souhaite renforcer sa présence sur le marché événementiel du nord de la Chine, consolider les salons CIEC et se positionner en vue des prochains Jeux Olympiques d'hiver à Pékin.

3 PERSPECTIVES ET INCERTITUDES

GL events s'attend à un dernier quadrimestre d'activité élevé, sous réserve de l'impact du variant delta et de la poursuite de la campagne de vaccination. Le Groupe devrait bénéficier des effets de reports des principales manifestations prévues au 1er semestre (SIRHA, Global Industries, Foires…), de la dynamique de reprise de l'économie et des impacts des jumbo events (Jeux Olympiques de Tokyo, Exposition Universelle de Dubaï).

Les annonces du Gouvernement français relatives à la mise en œuvre du pass sanitaire sont positives et donnent une réelle perspective de reprise et de confiance.

En Europe, les activités devraient être soutenues pour les évènements régionaux et nationaux, alors que des contraintes demeurent toujours en vigueur pour les manifestations et rassemblements internationaux.

L'Asie devrait maintenir la dynamique observée au cours du 1er semestre, l'absence de spectateurs pour les JO de Tokyo est par ailleurs sans impact sur le niveau d'activité du Groupe.

En Amérique du Sud, la reprise d'activité devrait être plus lente avec un risque de ne pas accueillir de manifestations de taille significative avant 2022.

Sur la base des hypothèses exposées ci-dessus et des informations remontées par les équipes locales, le volume d'activité 2021 devrait être proche de 700 M€ induisant un résultat annuel net part du Groupe positif, intégrant une aide aux coûts fixes complémentaire.

En fonction de l'évolution de la situation, le Groupe communiquera sur les impacts des décisions prises par les différents gouvernements pour lutter contre l'épidémie de la COVID 19.

ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Fait à Lyon, le 23 juillet 2021

Olivier GINON Président

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE

Aux actionnaires de la société GL events,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société GL events SA, relatifs à la période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre de nos travaux.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I - Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.

II - Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Fait à Lyon et à Oullins, le 23 juillet 2021

Les Commissaires aux Comptes

MAZA SIMOENS MAZARS

Associé Associé

Benjamin Schlicklin Emmanuel Charnavel

Rapport Financier semestriel 2021 28