GL events — Earnings Release 2022

Oct 19, 2022

CROISSANCE DE 84% DU CHIFFRE D'AFFAIRES DE GL EVENTS A 804,8 M€* A FIN SEPTEMBRE 2022

OBJECTIFS ANNUELS RELEVES

GL EVENTS (ISIN : FR0000066672 - MNEMO : GLO), GROUPE INTEGRE DES METIERS DE L'EVENEMENT, ANNONCE SON CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE AU 30 SEPTEMBRE 2022.

Le Conseil d'administration de GL events s'est réuni le 19 octobre 2022 et a examiné les comptes à fin septembre 2022.

Au 30 septembre 2022, le chiffre d'affaires des neuf premiers mois de l'exercice s'établit à 804,8 M€* en croissance de 84%, marquant la très forte reprise de l'activité à un niveau quasiment similaire à celui d'avant crise. Le Groupe poursuit son développement à l'international, en croissance de 92%, malgré un contexte encore difficile en Asie, particulièrement en Chine. Le chiffre d'affaires du troisième trimestre 2022 de GL events est en croissance de 23% à 280 M€, soit un niveau supérieur de 10% par rapport à 2019, illustrant la bonne dynamique du Groupe. Hors activité réalisée en Chine en 2019 et 2022, le chiffre d'affaires à fin septembre 2022 retrouve le même niveau que celui réalisé en 2019 malgré des mois de janvier et février en Europe encore contraints par la vague Omicron.

CA au 30-09 (M€)	2019 Publié	2020 Publié	2021 Publié	2022 Publié *	Var. 22/21	Var. 22/19
T1	340,3	213,2	96,3	220,3	129%	-35%
T2	255,6	53,6	113,5	304,5	168%	19%
T3	253,7	100,4	228,0	280,0	23%	10%
Total consolidé	849,6	367,3	437,8	804,8	84%	-5%
Activité hors Chine	790,1	349,3	376,8	786,6	109%	0%

* Hors impact du retraitement IAS 29

Olivier Ginon, Président Directeur Général du groupe GL events, déclare :

« Au troisième trimestre 2022, le Groupe poursuit sa bonne dynamique de croissance et confirme le rebond de ses activités. Le chiffre d'affaires du trimestre est encore une fois supérieur à celui réalisé en 2019, avant la crise sanitaire. Ce rebond témoigne de nos fortes capacités d'adaptation, du besoin des acteurs de se rassembler et de la force du modèle du Groupe. La situation en Chine tarde à se stabiliser mais nous devrions pouvoir reprendre nos activités de salons d'ici la fin de l'année. A l'exception de cette destination, l'activité est très bien orientée dans tous les pays et le chiffre d'affaires à l'international représente 49% du volume global des ventes à fin septembre 2022. Je salue l'implication et le professionnalisme de l'ensemble des collaborateurs du Groupe qui nous permettent d'afficher un niveau d'activité très proche de celui réalisé en 2019.

Malgré un contexte macroéconomique incertain, nous sommes tous mobilisés pour permettre à des publics toujours plus nombreux de vivre des expériences de qualité supérieure, uniques, responsables et durables. GL events dispose d'une visibilité qui lui permet de relever ses objectifs 2022, à savoir une croissance de son chiffre d'affaires supérieure à 55% (avec une activité forte pour les pôles Live et Venues), générer un cash-flow opérationnel supérieur à 100 M€ et poursuivre son désendettement. »

La dynamique de l'activité est portée par les pôles Live et Venues qui affichent des niveaux de reprises supérieurs ou proches de l'année 2019. La performance du pôle Exhibitions est pénalisée principalement par la Chine et une biennalité défavorable.

CA au 30-09 (M€)	2019 Publié	2020 Publié	2021 Publié	2022 Publié *	Var. 22/21	Var. 22/19
Live	420,4	224,7	254	485,8	91%	16%
Exhibitions	195	59,5	105	98,8	-6%	-49%
Venues	234,2	83,1	78,9	220,2	179%	-6%
Total consolidé	849,6	367,3	437,8	804,8	84%	-5%

* Hors impact du retraitement IAS 29

Chacun des pôles démontre, trimestre après trimestre, les effets de la reprise en 2022.

CA au 30-09 (M€) *	T1 2022	T2 2022	T3 2022	TOTAL 9 MOIS
Live	125,2	176,6	184	485,8
Exhibitions	40,4	32,3	26	98,8
Venues	54,7	95,6	70	220,2
Total consolidé	220,3	304,5	280	804,8

* Hors impact du retraitement IAS 29

GL EVENTS LIVE est en croissance de 49,6% par rapport au 3ème trimestre de l'exercice précédent et atteint un chiffre d'affaires de 184 M€ au 3ème trimestre 2022. Cette croissance est portée par de nombreux événements en France (Grand Prix F1 du Castellet, Cérémonie du 14 juillet, Défilés de la Fashion Week, Cannes Yachting Festival, etc.) et à l'international (Commonwealth Games de Birmingham, préparation de Coupe du Monde de la FIFA, Qatar 2022™, Grand Prix de F1 de Silverstone, Festival de la bière de Zibo). Pour la période de 9 mois close le 30 septembre 2022, le chiffre d'affaires du pôle est en croissance de 91,3% par rapport à 2021 et s'établit à 485,8 M€1 (+83,5% à pcc2 ).

Le chiffre d'affaires de GL EVENTS EXHIBITIONS est de 26 M€ au 3ème trimestre 2022, en retrait de 51,3%. Pour mémoire, le 3ème trimestre 2021 a été porté par les salons majeurs (Sirha, Global Industrie) qui étaient prévus à l'origine au cours du 1er trimestre 2021 et finalement positionnés en septembre. Au cours des neuf premiers mois de l'année, le chiffre d'affaires publié du pôle est de 98,8 M€, en retrait de -5,9% par rapport à 2021, notamment par l'absence de salons en Chine. Il est en baisse de 9,8% à périmètre et change constants. Hors Chine, le pôle affiche une hausse de 50%, son activité ayant été soutenue par un retour généralisé du public dans les salons régionaux et nationaux alors que les salons les plus internationaux sont encore en phase de reprise.

GL EVENTS VENUES est en forte croissance de 35,4% au 3ème trimestre 2022 par rapport à la même période de l'exercice précédent avec un chiffre d'affaires de 70 M€. Le rebond du pôle est porté par de nombreux évènements avec des formats et des tailles différents (foires, congrès, séminaires, concerts et festivals) en France et à l'international. Lors des 9 premiers mois de 2022, le chiffre d'affaires s'établit à 220,2 M€ en croissance de 179,3% par rapport à 2021 (181,1% à pcc).

GL events a également poursuivi au cours du trimestre son engagement ESG (certification ISO 2021 sites Venues France, Clean Walk – collecte des déchets, primes pouvoir d'achat, etc.) et sa démarche de transition écologique. Ainsi, un plan d'actions volontariste et des investissements significatifs sont mis en œuvre, dans lesquels s'inscrit entre autres la transformation des dispositifs d'éclairage. Concomitamment, un plan de sobriété énergétique est décliné par lequel le groupe GL events s'engage à réduire de façon significative l'utilisation de climatisation et de chauffage.

OBLIGATION RELANCE GREEN – LIQUIDITES

Afin de financer son plan de développement, GL events a contracté une Obligation Relance, d'un montant de 49,9 M€ avec une maturité de 8 ans et un taux de 5,2%. Pour la 1ère fois, le Groupe a souhaité adosser des critères ESG à un financement. En fonction de l'amélioration des indicateurs, le taux d'intérêt sera bonifié de 15 points maximum. Par ailleurs, ce financement sera traité comme des quasi-fonds propres car l'ensemble des prêteurs

GL EVENTS / CHIFFRES D'AFFAIRES DU 3EME TRIMESTRE 2022 / PAGE 2/4 ² pcc : à périmètre et taux de change constants (taux de change 2022 appliqué au chiffre d'affaires 2021)

¹ Hors impact du retraitement IAS 29

seniors (banques et obligataires) ont accepté que cet instrument ne soit pas inclus dans le calcul de levier de dette financière.

Le contexte inflationniste génère une augmentation des coûts d'emprunts (dette couverte à 60%) et est une opportunité pour le Groupe afin d'obtenir des rémunérations des liquidités à disposition (540 M€ hors lignes accordées non utilisées). Ainsi, l'impact de l'augmentation du coût de la dette sera en partie neutralisé par les placements.

DEVELOPPEMENT DU RESEAU VENUES

Le Groupe renforce sa présence en région parisienne avec la prise en bail de l'espace événementiel de Montreuil pour une durée de 10 ans depuis le 1er septembre 2022. Cet espace d'une surface de 15 000 m² vient compléter l'offre du Groupe dans une région où la demande pour l'accueil de rassemblements est forte. L'activité attendue en régime de croisière s'élèvera à environ 5 M€ par an.

PERSPECTIVES

Le Groupe relève ses objectifs :

• atteindre une croissance supérieure à 55% de son chiffre d'affaires 2022 ;
• générer un cash-flow opérationnel supérieur à 100 M€ ;
• poursuivre le désendettement.

Au 30 septembre 2022, malgré un contexte macroéconomique difficile, le Groupe dispose d'une visibilité renforcée alors que le rebond de l'activité est généralisé, à l'exception de la Chine. Le pôle Live anticipe une activité significative avec la Coupe du Monde de football au Qatar et la COP27 (sommet sur le réchauffement climatique des Nations unies) en Egypte. Le pôle Exhibitions devrait maintenir son rythme d'amélioration dans l'attente de la réouverture du marché chinois. Le pôle Venues reste également très bien orienté, en particulier en Europe et en Amérique de Sud.

PROCHAIN RENDEZ-VOUS : CHIFFRE D'AFFAIRES ANNUEL – 19 JANVIER 2023 APRES BOURSE

CA au 30-09 (M€)	T1 2022	T2 2022	T3 2022	TOTAL 9 MOIS
Live	125,2	175,7	183,6	484,5
Exhibitions	40,4	32,3	26	98,8
Venues	54,7	95,5	70	220,2
Total consolidé	220,3	303,6	279,6	803,4

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A propos de GL events : Groupe intégré des métiers de l'événement, GL events est un acteur de référence présent sur les trois grands marchés de l'événementiel : congrès et conventions ; événements et manifestations, qu'ils soient culturels, sportifs ou politiques ; salons et expositions à destination des professionnels ou du grand public. GL events est organisé autour de 3 grands pôles. GL events Live regroupe l'ensemble des métiers de l'événementiel corporate, institutionnel, et sportif. Ses équipes apportent des solutions clés en main, du conseil à la conception, jusqu'à la

réalisation. GL events Exhibitions pilote et anime plus de 300 salons propriétaires, son portefeuille couvrant de nombreux secteurs : agro-alimentaire, culture, textile/mode, industrie... GL events Venues gère le réseau de 52 sites événementiels (centres de congrès, parcs d'expositions, salles de spectacles et halles multifonctionnelles) implantés en France et à l'international. Présent sur les cinq continents et dans plus de 20 pays, GL events compte 4 800 collaborateurs. Le Groupe est coté sur Euronext Compartiment B Paris.

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