Gimv NV — M&A Activity 2011

Mar 1, 2011

Antwerpen / 1 maart 2011 / 7u30 CET

Gimv kondigt een akkoord aan voor de verkoop van portefeuillebedrijf Plexxikon aan Daiichi Sankyo

Succesvolle exit leidt tot positieve impact van 1,32 EUR per aandeel

Gimv kondigde vandaag aan dat Daiichi Sankyo (www.daiichisankyo.com) een bindende overeenkomst heeft ondertekend voor de overname van portefeuillebedrijf Plexxikon (USA). Volgens de voorwaarden van de overeenkomst stemt Daiichi Sankyo in met een initiële acquisitieprijs van 805 miljoen dollar. Latere mijlpaalbetalingen, gekoppeld aan de goedkeuring van hun belangrijkste product (PLX4032), kunnen bijkomend in totaal 130 miljoen dollar opleveren. De afronding van de transactie is afhankelijk van de goedkeuring door de Amerikaanse mededingingsautoriteiten (Hart-Scott-Rodino Anti-Trust Improvements Act) en moet eveneens aan een aantal andere gebruikelijke randvoorwaarden voldoen.

Plexxikon (www.plexxikon.com) is leider in zogenaamde structure-based drug design en ontwikkeling van nieuwe geneesmiddelen voor het behandelen van menselijke ziekten. Het belangrijkste product van het bedrijf, PLX4032, behaalde onlangs zijn primaire klinische eindpunten in een fase 3-klinische studie bij patiënten met nog niet eerder behandelde metastatische melanomen met een BRAF mutatie.

Naast PLX4032 heeft Plexxikon ook andere producten in de pijplijn die in klinische of pre-klinische fase zitten, waaronder een aantal moleculen voor de behandeling van kanker. Plexxikon's eigen platform, Scaffold-Based Drug Discovery™, integreert verschillende technologieën, inclusief structurele screening wat een sterk concurrentievoordeel biedt ten opzichte van andere onderzoeksmethodes. Het bedrijf werd in 2001 opgericht en heeft zijn hoofdkantoor in Berkeley, Californië. Tot op heden heeft Plexxikon ongeveer 67 miljoen dollar opgehaald in drie kapitaalrondes, bij een groep ervaren en gerenommeerde biotech investeerders.

Gimv is aandeelhouder van Plexxikon sinds de tweede financieringsronde in 2002, samen met Alta Partners, ATV, Walden International, Pappas Ventures en CW Ventures. Gimv is de enige Europese investeerder in deze groep van internationale investeerders.

De verkoop heeft een positieve impact van 30,5 miljoen euro (1,32 euro per aandeel) op het laatst gepubliceerde eigen vermogen van Gimv op 31 december 2010. Over de gehele looptijd betekende dit een investering met een return die aanzienlijk hoger is dan het historische gemiddelde van Gimv. Er worden geen verdere details over deze transactie bekendgemaakt.

Plexxikon is de zesde Venture Capital exit van Gimv over de laatste twaalf maanden, na de verkoop van Movetis aan Shire, Liquavista aan Samsung, CoreOptics aan Cisco, L&C aan Nuance en Coware aan Synopsis.

Bijlage: 1) persbericht Plexxikon

Voor meer informatie kunt u contact opnemen met:

De heer Frank De Leenheer – Investor Relations & Corp. Communications Manager Gimv T +32 3 290 22 18 – frank.deleenheer@gimv.com

De heer Jim Van heusden – Partner Venture Capital Gimv T +32 3 290 21 57 – jim.vanheusden@gimv.com

Gimv is een Europese investeringsmaatschappij met 30 jaar ervaring in private equity en venture capital. Het bedrijf is genoteerd op NYSE Euronext Brussel en beheert ongeveer 1,8 miljard EUR (inclusief fondsen van derden).

Gimv investeert in buyouts en verstrekt groeifinanciering aan gevestigde bedrijven. Hiervoor heeft Gimv vier lokale teams in België, Nederland, Frankrijk en Duitsland. Via het Gimv-XL fonds wordt groeikapitaal geïnvesteerd in grotere bedrijven in Vlaanderen. In high-techsectoren investeert Gimv durfkapitaal via zijn gespecialiseerde teams in Life Sciences, Technology en Cleantech.

In de Benelux focust Gimv zich ook op infrastructuurprojecten met de fondsen DG Infra+ en DG Infra Yield. Daarnaast is Gimv actief in Centraal- en Oost-Europa via fondsen en joint ventures.

Meer info over Gimv vindt u op www.gimv.com.

DAIICHI SANKYO TO ACQUIRE PLEXXIKON

--Deal Accelerates Expansion of Oncology Franchise--

Berkeley, CA—February 28, 2011—Plexxikon Inc. today announced it has entered into a merger agreement with Daiichi Sankyo Company, Limited, a Japan-based global pharmaceutical company. The purchase price for Plexxikon is \$805 million up-front. Near-term milestone payments associated with the approval of PLX4032 could total an additional \$130 million. Closure of the transaction is subject to clearance under the Hart-Scott-Rodino (HSR) Antitrust Improvements Act and customary closing conditions.

Plexxikon's lead program is PLX4032, an oral, novel drug that targets the oncogenic BRAF mutation present in about half of melanoma cancers and about eight percent of all solid tumors. Interim data from a Phase 3 controlled study of PLX4032 in previously untreated metastatic melanoma patients with the BRAF mutation met both co-primary endpoints. Patients treated with PLX4032 had improved overall survival (OS) and improved progression-free survival (PFS) compared to patients treated with dacarbazine, the current standard of care. The company and its co-development partner, Roche, plan to file for market approval in the U.S. and Europe this year, along with a filing for the companion diagnostic also being co-developed by the partners. Earlier this year, Plexxikon announced an agreement to co-promote PLX4032 in the U.S. with Roche's U.S. commercial oncology unit, Genentech. Following the acquisition, Daiichi Sankyo will retain the U.S. co-promotion rights for PLX4032.

"With the acquisition of Plexxikon, we see an opportunity to accelerate the building of our oncology franchise, particularly with the opportunity to co-promote PLX4032 as a very exciting personalized medicine," said Joji Nakayama, chief executive officer of Daiichi Sankyo, Co., Ltd. "Moreover, we have been impressed by the productivity and quality of Plexxikon's pipeline, and discovery and early development capabilities. We intend to provide a high degree of independence to the Plexxikon group to support their continuing success."

"Since 2001, Plexxikon's novel drug discovery and development approach, along with our unique business model, has led to the development of a portfolio of well-differentiated product candidates spanning multiple therapeutic indications," said K. Peter Hirth, Ph.D., chief executive officer of Plexxikon. "We are particularly proud of the advancement of PLX4032 as a truly personalized medicine combined with a companion diagnostic, and our near-term opportunity for commercialization. We are pleased that Daiichi Sankyo recognizes the value not only of the commercial opportunity of PLX4032, but also of Plexxikon's robust pipeline and discovery

engine. Together, now with Daiichi Sankyo, we hope to leverage Plexxikon's accelerated discovery and development capabilities in a unique but supportive structure."

In addition to PLX4032, Plexxikon has a pipeline of additional products in development and predevelopment, including multiple agents to treat cancer. PLX3397 is an oral, selective kinase inhibitor co-targeting Fms, Kit and Flt3-ITD, and is currently in the late stages of a Phase 1 dose escalation trial. The company plans to initiate several Phase 2 trials with PLX3397 in specific cancers this year, including Hodgkin lymphoma, AML, glioblastoma and metastatic breast cancer. Additionally, the company has just initiated a Phase 1 study for PLX5622, an oral agent directed to the treatment of rheumatoid arthritis.

Daiichi Sankyo Group, based in Tokyo, is dedicated to the creation and supply of innovative pharmaceutical products to address the diversified, unmet medical needs of patients in both mature and emerging markets.

About Plexxikon

Plexxikon is a leader in the structure-guided discovery and development of novel small molecule pharmaceuticals to treat human disease. The company is developing a portfolio of clinical and preclinical stage compounds to address significant unmet medical needs in cardio-renal disease, CNS disorders, autoimmune and neuro-inflammatory diseases, and oncology. Plexxikon's proprietary Scaffold-Based Drug DiscoveryTM platform integrates multiple state-of-the-art technologies, including structural screening as a key component that provides a significant competitive advantage over other drug discovery approaches. For more information, please visit www.plexxikon.com.

Contacts:

Kathleen Sereda Glaub President Plexxikon Inc. +1 (510) 647-4009 kglaub@plexxikon.com

For Plexxikon Susan Kinkead +1 (415) 751-3611 susan@kinkeadcomm.com or Jennifer Cook Williams +1 (360) 668-3701 jennifer@cwcomm.org