Gimv NV — M&A Activity 2011

Mar 14, 2011

Anvers / le 14 mars 2011 / 8h00 CET

Gimv annonce un accord concernant la vente de Scana Noliko à PinguinLutosa

Impact positif potentiel de 1,7 EUR par action

Gimv a signé un accord avec PinguinLutosa (www.pinguinlutosa.com), dans lequel est indiqué que ce dernier reprendra Scana Noliko (Belgique) pour une valeur d'entreprise de 155 millions d'euros.

Scana Noliko (www.scana-noliko.be), établie à Bree (Belgique), est l'un des principaux producteurs européens de conserves de légumes et de fruits, de pâtes alimentaires, de soupes et de sauces en verre et en conserve. L'entreprise produit essentiellement des marques de distributeur et exporte 80 pour cent de ses produits, surtout à destination des pays de l'UE. L'entreprise compte actuellement 563 travailleurs et collabore avec près de 400 cultivateurs belges, néerlandais et allemands qui fournissent l'entreprise.

Gimv est actionnaire de Scana Noliko depuis 2004 et a doublé sa participation dans ce groupe alimentaire limbourgeois en 2008 à hauteur d'un peu plus de 90 pour cent. Depuis l'entrée initiale de Gimv, l'entreprise a connu une croissance de 60 pour cent à la fois en termes de chiffre d'affaires et de flux de trésorerie. Pour l'exercice actuel 2010-2011 (qui se termine le 31 mars), l'entreprise prévoit un chiffre d'affaires de plus de 180 millions d'euros, avec une marge EBITDA de près de 13 pour cent. Au cours de ces derniers mois, plusieurs parties financières et industrielles ont témoigné d'un intérêt spontané pour une acquisition de Scana Noliko. Le projet de croissance de PinguinLutosa offre toutefois les meilleures perspectives de croissance et de rentabilité pour les actionnaires à court et à long terme. Cette transaction, dont la clôture est attendue avant fin juin, requiert l'accord des autorités de la concurrence.

La vente a un impact positif de près de 40 millions d'euros (1,7 euro par action) sur les derniers fonds propres publiés de Gimv au 31 décembre 2010. Sur l'ensemble de la période, cela représenterait un investissement avec un rendement nettement supérieur à la moyenne de Gimv. Aucun autre détail concernant cette transaction n'a été publié.

Dominiek Stinckens, directeur général de Scana Noliko, à propos de cette transaction : « Au cours de ces sept dernières années, Scana Noliko a connu une croissance au-dessus de la moyenne en termes de chiffre d'affaires, de rentabilité et d'emploi. Il s'agit là du résultat de l'engagement journalier de tous les collaborateurs du groupe, mais également de l'excellente interaction entre la direction et les collaborateurs de Gimv. Le mariage de Scana Noliko et PinguinLutosa représente le commencement d'un nouveau chapitre. »

« Gimv a eu, en qualité d'actionnaire actif et de partenaire, le plaisir de collaborer étroitement avec l'équipe extrêmement impliquée et motivée de la direction de l'entreprise et de contribuer ainsi à façonner ce récit de croissance. La combinaison de Scana Noliko avec PinguinLutosa donne lieu

T +32 3 290 21 00 Karel Oomsstraat 37 F +32 3 290 21 05 2018 Anvers, Belgique 1/2 www.gimv.com

aujourd'hui à la création de l'un des plus importants groupes de traitement de légumes en Europe. La portée et les connaissances combinées permettent au groupe d'occuper une excellente position pour jouer un rôle important dans la poursuite de la consolidation du secteur, où l'échelle devient de plus en plus importante, » affirme Alain Keppens, responsable de la division Buyouts & Growth Belgique chez Gimv.

Pour plus d'informations, vous pouvez contacter :

Monsieur Frank De Leenheer – Investor Relations & Corp. Communications Manager Gimv T +32 3 290 22 18 – frank.deleenheer@gimv.com

Monsieur Alain Keppens – Head Buyouts & Growth Belgium T +32 3 290 21 12 – alain.keppens@gimv.com

Gimv est l'une des principales entreprises de capital investissement en Europe avec 30 ans d'expérience dans le private equity et le capital risque. Cotée au NYSE Euronext Bruxelles, elle dispose d'environ 1,8 milliard d'euros sous gestion.

Grâce à ses équipes locales en Belgique, en France, aux Pays-Bas et en Allemagne, Gimv investit dans les activités de capital transmission et de capital développement auprès d'entreprises de croissance. Pour les secteurs technologiques, Gimv investit en capital risque via ses équipes spécialisées en Life Sciences, Technology et Cleantech.

Pour quelques pays ou secteurs spécifiques, Gimv collabore avec des partenaires expérimentés dans le cadre de fonds dédiés ou de joint ventures.

Pour plus d'informations : www.gimv.com