GENNEIA S.A. — Board/Management Information 2010

Apr 16, 2010

ACTA DE DIRECTORIO N° 234:

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 14 días del mes de abril de 2010, siendo las 11:30 horas, se reúnen en la sede social de Emgasud S.A. (la “Sociedad”) los Sres. Directores de EMGASUD S.A. designados en la asamblea ordinaria de accionistas del día de la fecha, que suscriben al pie de la presente. Asiste en representación de la Comisión Fiscalizadora el Sr. Síndico que suscribe asimismo la presente. Preside la reunión el Sr. Alejandro Pedro Ivanissevich, que luego de constatar la existencia de quórum suficiente, declara abierta la sesión y pone a consideración el primer punto del orden del día:

1. Aceptación de cargos y constitución de domicilios especiales. Distribución de cargos:

Manifiesta el Sr. Presidente que corresponde que los directores presentes en la reunión procedan a aceptar el cargo conferido por la asamblea, y a constituir domicilio especial de acuerdo a lo exigido por el artículo 256 último párrafo de la LSC. Acto seguido, la totalidad de los directores titulares y suplentes de la Sociedad aquí presentes, manifiestan expresamente su aceptación del cargo de director, y constituyen domicilio especial los Sres. Alejandro Pedro Ivanissevich y Jorge de Pablo en Suipacha 782 piso 7 (CABA); el Sr. Juan Manuel Arias en Talcahuano 778, 1° piso (CABA); el Sr. Andreas Ignacio Keller Sarmiento en Alicia M. de Justo 1180, 4to piso, Dpto 409 "C" (CABA); los Sres. Pablo Ferrero, Ed Miller y Emilio Vicens en Ing. Butty 275, Piso 6º (CABA); los Sres. Maximiliano Ivanissevich, Nicolás Pedro Ivanissevich y la Sra. María Eugenia Ivanissevich de Bin en Suipacha 782 piso 7 (CABA); los Sres. Eduardo Pawluszek, Julio Marconi y Damián Sanfilippo en Ing. Butty 275, Piso 6º (CABA); y el Sr. Gustavo Viramonte en Alicia M. de Justo 1180, 4to piso, Dpto 409 "C" (CABA).

A continuación la totalidad de los directores votan a favor de la designación del Sr. Alejandro Pedro Ivanissevich como Presidente de la Sociedad, y el Sr. Juan Manuel Arias como Vicepresidente.

1. Implementación de las NIIF

Informa a continuación el Sr. Presidente que, de conformidad con lo establecido por la Resolución General N° 562 de la Comisión Nacional de Valores, a partir del 1 de enero de 2012 las sociedad que hacen oferta pública de sus títulos valores deberán presentar sus estados contables aplicando la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. En consecuencia, y de conformidad con lo dispuesto en la resolución técnica mencionada, la Sociedad deberá adoptar las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internaciones de Contabilidad (“IASB”).

Informa asimismo el Sr. Presidente que, como consecuencia de tales normas, la Sociedad deberá presentar un plan de implementación antes del 30 de abril de 2010, cuyo borrador fuera oportunamente puesto en conocimiento de los Sres. Directores, en el que se ha designado como responsable y coordinara del proceso de adopción a la Ctra. María Cecilia Dragonetti. Deberá presentar también la Sociedad la información contable correspondiente al trimestre que cierra el 31/03/12 según las normas NIIF, de modo que será necesario contar con la información comparativa sobre las mismas bases al 31/12/11 para el estado de situación financiera, y al 31/03/11 para el estado del resultado integral, para el estado de cambios en el patrimonio y para el estado de flujos de efectivo.

Asimismo, de manera inmediata deberá incluirse una nota adicional a los estados contables trimestrales y anuales de la Sociedad en la que se informe sobre la vigencia de la RG 562; la fecha en que será obligatorio presentar los estados contables en base a dichas normas; y desde el momento en que sea aprobado el plan de implementación, deberá también indicarse dicha fecha.

Desde la aprobación por el Directorio del plan de implementación de las NIIF, deberá incluirse en las reseñas informativas un capítulo adicional de avance en el cumplimiento del plan de implementación de las NIIF.

Finalmente, en los estados contables del ejercicio que finalizará el 31/12/11, deberá incluirse una conciliación de los montos de patrimonio neto y del resultado del ejercicio, medidos sobre la base de las normas contables actuales, y los que surjan como consecuencia de la aplicación de las NIIF.

Luego de un intercambio de ideas respecto de lo informado por el Sr. Presidente, los Sres. Directores RESUELVEN por unanimidad: a) Tomar conocimiento de las obligaciones de información establecidas por al RG 562; b) Aprobar el plan de implementación específico de las NIIF; c) designar a la Ctra. María Cecilia Dragonetti como responsable y coordinara del proceso de adopción:

Finalmente, en virtud de las manifestaciones y resoluciones adoptadas precedentemente, se RESUELVE por unanimidad autorizar a los Dres. Carlos Ariosa, Valeria Vilanova Santiago Gonzalez, Daniel Falck y/o María Pía Moffat, para que cualquiera de ellos, actuando separada, conjunta, alternativa o indistintamente realicen, con las más amplias facultades, todos los trámites y gestiones que estimen necesarios para obtener la registración de lo manifestado en la presente reunión por ante las autoridades competentes, pudiendo entre otros trámites y gestiones, aceptar y/o rechazar las observaciones que hicieran las reparticiones intervinientes, suscribir documentos públicos y/o privados, y publicar avisos.

No habiendo más asuntos que tratar, siendo las 12 horas, se levanta la sesión previa lectura y aprobación del presente acta