AI assistant
Gabriel Holding — Interim / Quarterly Report 2021
Apr 29, 2021
3400_rns_2021-04-29_ea25cf65-1461-4f3a-98ce-06dcc0cd018c.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Meddelelse nr. 7/2021
Dato: 29. april 2021
Gabriel
SELSKABS- OG PRESSEMEDDELELSE
Gabriel Holding A/S
CVR nr.: 58 86 87 28
Halvårsrapport, 1. halvår 2020/21
(1. oktober 2020 – 31. marts 2021)
Gabriel Holding A/S - første halvår af regnskabsåret 2020/21
Resume:
Gabriel Holding A/S fastholder de i marts opjusterede forventninger til hele regnskabsåret 2020/21.
- Den igangværende pandemi fortsatte som forventet med at udfordre forudsætningerne for vækst.
- Koncernens omsætning blev 388,3 mio. kr. (418,0 mio. kr.) svarende til et fald på 7%.
- I 2. kvartal blev omsætningen 201,8 mio. kr. (213,6) svarende til et fald på 6%.
- Der blev i marts-måned realiseret en organisk vækst i omsætningen på 11%.
- Der er i årets første halvår realiseret en bruttoavance på 37,0%. Bruttoavancen er i 2. kvartal negativt påvirket af en større korrektion i koncernens mexicanske datterselskab hvor en systemfejl i en længere periode har akkumuleret, og indregnet, vareforbrugsrelaterede omkostninger som lager. Fejlen er rettet i forbindelse med opgørelse af månedsregnskabet for marts.
- Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) faldt med 15% til 48,6 mio. kr. (57,4 mio. kr.).
- Resultat af primær drift (EBIT) faldt med 25% til 29,7 mio. kr. (39,7 mio. kr.).
- Resultat før skat faldt med 21% til 29,1 mio. kr. (36,7 mio. kr.).
- I 2. kvartal blev resultat før skat 16,8 mio. kr. (21,1 mio. kr.) svarende til et fald på 20%.
- Afkastningsgraden blev 13,5% (19,9%).
- Overskudsgraden blev 7,6% (9,5%).
Forventninger til regnskabsåret 2020/21:
- I årsrapporten for 2019/20 beskrev ledelsen, at udviklingen i koncernens omsætning og indtjening i første halvår ville udvise en negativ tendens og blive efterfulgt af en tilsvarende positiv udvikling i 2. halvår.
- Efter 5 måneders drift lå de realiserede resultater over ledelsens forventninger til hele regnskabsåret. De samlede forventninger blev på den baggrund opjusteret til en omsætning i den øvre halvdel af det udmeldte interval på 760-790 mio. kr. og et resultat før skat i niveauet 55 – 60 mio. kr. (mod oprindeligt 50-55 mio. kr.).
- Til trods for den ekstraordinære korrektion af vareforbruget i koncernens datterselskab i Mexico i marts 2021 fastholder ledelsen disse forventninger til hele regnskabsåret 2020/21.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Meddelelse nr. 7/2021
Dato: 29. april 2021
Gabriel
| KONCERN | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hovedtal mio. DKK | 2020/21 | ||||
| 1. halvår | 2019/20 | ||||
| 1. halvår | 2020/21 | ||||
| 2. kvartal | 2019/20 | ||||
| 2. kvartal | 2019/20 | ||||
| Hele året | |||||
| Nettoomsætning | 388,3 | 418,0 | 201,8 | 213,6 | 727,3 |
| Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) | 48,6 | 57,4 | 23,9 | 28,4 | 80,3 |
| Resultat af primær drift (EBIT) | 29,7 | 39,7 | 14,7 | 22,6 | 41,9 |
| Resultatandel joint venture | 1,7 | 1,9 | 0,9 | 0,6 | 2,9 |
| Finansiering netto | -2,3 | -4,9 | 1,2 | -2,1 | -12,8 |
| Resultat før skat | 29,1 | 36,7 | 16,8 | 21,1 | 32,0 |
| Skat | -7,0 | -8,1 | -4,0 | -4,1 | -7,0 |
| Periodens resultat | 22,0 | 28,6 | 12,8 | 17,0 | 25,0 |
| Balancesum | 667,6 | 688,4 | 645,5 | ||
| Egenkapital | 296,7 | 290,6 | 283,4 | ||
| Investeret kapital | 430,7 | 490,0 | 411,3 | ||
| Arbejdskapital | 203,6 | 193,8 | 172,3 | ||
| Pengestrøm fra driftsaktivitet | 7,8 | 14,9 | 6,6 | 5,7 | 57,2 |
| Nettoinvesteringer | 1,9 | 4,6 | 0,7 | 1,2 | 22,7 |
| Af- og nedskrivninger | 18,9 | 17,7 | 9,2 | 5,8 | 38,4 |
| Nøgletal: | |||||
| Bruttomargin, % | 37,0 | 37,3 | 35,4 | 37,6 | 37,6 |
| Overskudsgrad (EBIT-margin), % | 7,6 | 9,5 | 7,3 | 10,6 | 5,8 |
| Afkastningsgrad før skat, % | 13,5 | 19,9 | 15,6 | 22,6 | 8,4 |
| Resultat pr. aktie (EPS), kr. | 23,3 | 30,3 | 27,1 | 35,9 | 13,2 |
| Egenkapitalforrentning, % | 15,0 | 20,7 | 17,4 | 24,6 | 8,9 |
| Børskurs, ultimo, kr. | 700 | 718 | 690 | ||
| Price earnings (PE), kr. | 30,0 | 23,7 | 25,8 | 20,0 | 52,2 |
| Antal medarbejdere (gens. for perioden) | 1.153 | 1.156 | 1.183 | 1.190 | 1.151 |
| Heraf produktionsmedarbejdere | 901 | 837 | 929 | 870 | 785 |
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Meddelelse nr. 7/2021
Dato: 29. april 2021
Gabriel
Koncernens salgsaktiviteter og omsætningsudvikling
Koncernens omsætning blev i 1. halvår af 2020/21 388,3 mio. kr. mod 418,0 mio. kr. i samme periode sidste år. Det svarer til et fald på 7%.
Omsætningsudviklingen er som forventet negativt påvirket af den igangværende pandemi.
Eksportandelen udgjorde 86% af koncernomsætningen mod 88% i samme periode sidste år.
Omsætningen i 2. kvartal blev 201,8 mio. kr. (213,6 mio. kr.) svarende til et fald på 6%.
Der blev i marts realiseret en organisk vækst i omsætningen på 11% sammenlignet med marts 2020.
Koncernen tilsigter en vækststrategi som realiseres gennem konstant stigende aktivitetsniveau i salg, produktudvikling, forretningsudvikling samt akkvisioner.
Igennem pandemiperioden har ledelsen prioriteret at opretholde de organisatoriske strukturer, der er grundlaget for fortsat vækst. I enkelte områder er indsatserne tillige udvidet.
Robust potentiale i koncernens pipeline, fortsat styrket indsats, og udvikling og implementering af nye digitale salgs- og markedsføringsplatforme har sikret, at koncernen har kunnet realisere en mindre omsætningsmæssig tilbagegang end markedet generelt og danner grundlaget for fremtidig vækst.
Koncernens øgede salgsindsats, nye geografiske etableringer, og stigende investeringer i produktudvikling har erfaringsmæssigt haft en overskuelig tilbagebetalingstid og danner dermed grundlag for en fortsat profitabel vækst i samtlige forretningsenheder.
Koncernens indtjening
Koncernens realiserede bruttoavance i 1. halvår af 2020/21 faldt til 37,0% mod 37,3% i 1. halvår 2019/20.
Der er i årets første halvår realiseret en bruttoavance på 37,0%. Bruttoavancen er i 2. kvartal negativt påvirket af en større korrektion i koncernens mexicanske datterselskab, hvor en systemfejl i en længere periode har akkumuleret, og indregnet, vareforbrugsrelaterede omkostninger som lager. Fejlen er rettet i forbindelse med opgørelse af månedsregnskabet for marts.
Andre eksterne omkostninger faldt med 10% til 34,4 mio. kr. mod 38,0 mio. kr. sidste år primært som følge af nedgang i aktivitet samt gennemførte besparelser.
Personaleomkostningerne udgjorde 61,0 mio. kr. mod 60,9 mio. kr. i samme periode sidste år.
Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) blev 48,6 mio. kr. mod 57,4 mio. kr. i samme periode sidste år.
Resultat af primær drift (EBIT) i regnskabsårets første halvår blev 29,7 mio. kr. mod 39,7 mio. kr. i samme periode sidste år.
Resultatandelen fra det 49% ejede farveri UAB Scandye i Litauen blev 1,7 mio. kr. mod 1,9 mio. kr. i 1. halvår 2019/20
Koncernens nettofinansiering blev i halvåret realiseret på -2,9 mio. kr. mod -4,9 mio. kr. i samme periode sidste år. 1. halvår 2019/20 var påvirket af valutaudsving, som primært var relateret til koncernintern finansiering til det amerikanske datterselskab, mens valutakursen er relativt uændret primo og ultimo i dette års første halvår.
Periodens resultat før skat blev 29,1 mio. kr. mod 36,7 mio. kr. i 1. halvår 2019/20.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Side 3 af 14
Meddelelse nr. 7/2021
Dato: 29. april 2021
Gabriel
Periodens samlede resultat efter skat blev 22,0 mio. kr. mod 28,6 mio. kr. i samme periode sidste år. Den beregnede skatteprocent udgjorde 24% i 1. halvår 2020/21 mod 22% i 1. halvår 2019/20.
Balance og pengestrøm
Koncernens samlede balancesum udgør 667,6 mio. kr. mod 645,5 mio. kr. pr. 30. september 2020.
Pengestrømmen fra periodens drift er positiv med 7,8 mio. kr. mod 14,9 mio. kr. i 1. halvår 2019/20.
Koncernens netto arbejdskapital er forøget fra 172,3 mio. kr. pr. 30. september 2020 til 203,6 mio. kr. ved udgangen af halvåret. Stigningen skyldes primært varebeholdninger, der er øget til sikring af leveringssikkerheden i en periode præget af større usikkerhed end normalt i værdikæden. Netto arbejdskapitalen pr. 31. marts 2021 svarer til 26 % af beregnet årsomsætning mod 23 % samme tidspunkt sidste år.
De samlede nettoinvesteringer udgør 1,9 mio. kr. mod 4,6 mio. kr. i samme periode sidste år.
Pr. 31. marts 2021 udgør egenkapitalen 296,7 mio. kr. mod 283,4 mio. kr. pr. 30. september 2020. Koncernen har i december 2020 udbetalt udbytte på 9,5 mio. kr.
Forventninger til hele året 2020/21
I årsrapporten for 2019/20 beskrev ledelsen, at udviklingen i koncernens omsætning og indtjening i første halvår ville udvise en negativ tendens og blive efterfulgt af en tilsvarende positiv udvikling i 2. halvår.
Efter 5 måneders drift lå de realiserede resultater over ledelsens forventninger til hele regnskabsåret. De samlede forventninger blev på den baggrund opjusteret til en omsætning i den øvre halvdel af det udmeldte interval på 760-790 mio. kr. og et resultat før skat i niveauet 55 - 60 mio. kr. (mod oprindeligt 50-55 mio. kr.).
Til trods for den ekstraordinære korrektion af vareforbruget i koncernens datterselskab i Mexico i marts 2021 fastholder ledelsen disse forventninger til hele regnskabsåret 2020/21.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Meddelelse nr. 7/2021
Dato: 29. april 2021
Gabriel
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. oktober 2020 - 31. marts 2021 for Gabriel Holding A/S.
Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsrapporter" som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2021 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme i perioden 1. oktober 2020 til 31. marts 2021.
Det er desuden vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse over udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for.
Aalborg, den 29. april 2021
Direktion
Anders Hedegaard Petersen
CEO
Claus Møller
CCO
Bestyrelse
Jørgen Kjær Jacobsen
(Formand)
Hans O. Damgaard
(Næstformand)
Søren B. Lauritsen
Pernille Fabricius
Quinten Xerxes van Dalm
(Medarbejderrepr.)
Rikke Lyhne Jensen
(Medarbejderrepr.)
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Side 5 af 14
Meddelelse nr. 7/2021
Dato: 29. april 2021
Gabriel
for perioden 01.10.2020 - 31.03.2021 – ej revideret (t.kr.)
Resultatopgørelse
for perioden 01.10.2020 - 31.03.2021 – ej revideret (t.kr.)
| KONCERN | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020/21 | 2019/20 | 2020/21 | 2019/20 | 2019/20 | |
| 1. halvår | 1. halvår | 2. kvartal | 2. kvartal | Året | |
| Nettoomsætning | 388.332 | 417.970 | 201.781 | 213.559 | 727.296 |
| Andre driftsindtægter | 408 | 434 | 220 | 318 | 761 |
| Vareforbrug | -244.495 | -262.100 | -130.448 | -133.340 | -454.175 |
| Andre eksterne omkostninger | -34.401 | -38.033 | -16.361 | -18.574 | -72.041 |
| Personaleomkostninger | -61.039 | -60.885 | -31.102 | -30.571 | -120.973 |
| Andre driftsomkostninger | -234 | - | -187 | - | -563 |
| Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle aktiver | -18.909 | -17.678 | -9.188 | -8.816 | -38.382 |
| Resultat af primær drift (EBIT) | 29.662 | 39.708 | 14.715 | 22.576 | 41.923 |
| Andel af resultat efter skat i joint venture | 1.748 | 1.877 | 851 | 575 | 2.943 |
| Finansielle indtægter | 111 | 545 | 2.450 | 283 | 98 |
| Finansielle omkostninger | -2.437 | -5.476 | -1.239 | -2.341 | -12.929 |
| Resultat før skat | 29.084 | 36.654 | 16.777 | 21.093 | 32.035 |
| Skat af periodens resultat | -7.048 | -8.064 | -3.979 | -4.142 | -7.031 |
| Periodens resultat | 22.036 | 28.590 | 12.798 | 16.951 | 25.004 |
| Resultat pr. aktie (kr.) | |||||
| Resultat pr. aktie (EPS) | 23,3 | 30,3 | 27,1 | 35,9 | 13,2 |
| Resultat pr. aktie (EPS-D), udvandet | 23,3 | 30,3 | 27,1 | 35,9 | 13,2 |
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Meddelelse nr. 7/2021
Dato: 29. april 2021
Gabriel
Totalindkomstopgørelse
for perioden 01.10.2020 - 31.03.2021 – ej revideret (t.kr.)
| KONCERN | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020/21 | |||||
| 1. halvår | 2019/20 | ||||
| 1. halvår | 2020/21 | ||||
| 2. kvartal | 2019/20 | ||||
| 2. kvartal | 2019/20 | ||||
| Året | |||||
| Periodens resultat | 22.036 | 28.590 | 12.798 | 16.951 | 25.004 |
| Anden totalindkomst | |||||
| Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder | 673 | 646 | 1.333 | -537 | -3.168 |
| Skat af anden totalindkomst | 10 | 21 | -484 | -71 | 253 |
| Anden totalindkomst efter skat | 683 | 667 | 849 | -608 | -2.915 |
| Totalindkomst i alt | 22.719 | 29.257 | 13.647 | 16.343 | 22.089 |
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Meddelelse nr. 7/2021
Dato: 29. april 2021
Gabriel
Balance pr. 31.03.2021 – ej revideret (t.kr.)
Aktiver
| KONCERN | ||||
|---|---|---|---|---|
| Note | 2020/21 | 2019/20 | 2019/20 | |
| Langfristede aktiver | ||||
| Immaterielle aktiver: | ||||
| Goodwill | 47.632 | 53.870 | 48.672 | |
| Erhvervede produktteknologiske aktiver | 10.540 | 4.828 | 11.839 | |
| Kunderelationer | 9.310 | 11.618 | 10.262 | |
| Igangværende udviklingsprojekter | 11.089 | 9.303 | 6.441 | |
| Afsluttede udviklingsprojekter | 10.834 | 9.540 | 12.903 | |
| Software | 5.389 | 11.100 | 5.879 | |
| 94.794 | 100.259 | 95.996 | ||
| Materielle aktiver: | ||||
| Grunde og bygninger | 88.022 | 89.653 | 88.977 | |
| Indretning af lejede lokaler | 9.803 | 11.290 | 10.918 | |
| Tekniske anlæg, driftsmateriel og inventar | 49.879 | 51.234 | 44.752 | |
| Leasede aktiver (IFRS 16) | 52.079 | 53.808 | 58.828 | |
| 199.783 | 205.985 | 203.475 | ||
| Andre langfristede aktiver: | ||||
| Kapitalandele i joint venture | 32.222 | 30.568 | 31.757 | |
| Udskudte skatteaktiver | 13.481 | 15.374 | 13.788 | |
| 45.703 | 45.942 | 45.545 | ||
| Langfristede aktiver i alt | 340.280 | 352.186 | 345.016 | |
| Kortfristede aktiver | ||||
| Varebeholdninger | 161.446 | 164.941 | 141.106 | |
| Tilgodehavender | 99.355 | 108.740 | 93.196 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 12.482 | 12.800 | 10.860 | |
| Aktiver under salg | 1.401 | - | 2.036 | |
| Likvide beholdninger | 4 | 52.659 | 49.716 | 53.325 |
| Kortfristede aktiver i alt | 327.343 | 336.197 | 300.523 | |
| Aktiver i alt | 667.623 | 688.383 | 645.539 |
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Side 8 af 14
Meddelelse nr. 7/2021
Dato: 29. april 2021
Gabriel
Balance pr. 31.03.2021 – ej revideret (t.kr.)
Passiver
| KONCERN | |
|---|---|
| Note | 2020/21 |
| 31.03.21 | 2019/20 |
| 31.03.20 | 2019/20 |
| 30.09.20 | |
| Egenkapital | |
| Aktiekapital | 37.800 |
| Reserve for valutakursreguleringer | -3.409 |
| Overført resultat | 262.287 |
| Foreslået udbytte | - |
| Egenkapital i alt | 296.678 |
| Forpligtelser | |
| Langfristede forpligtelser | |
| Udskudt skat | 11.207 |
| Kreditinstitutter | 47.827 |
| Leasingforpligtelser | 36.784 |
| Langfristede forpligtelser i alt | 95.818 |
| Kortfristede forpligtelser | |
| Kreditinstitutter | 184.822 |
| Leasingforpligtelser | 17.888 |
| Leverandører af varer og tjenesteydelser | 41.909 |
| Gæld til joint venture | 1.401 |
| Selskabsskat | 2.748 |
| Anden gæld | 26.352 |
| Periodeafgrænsningsposter | 7 |
| Kortfristede forpligtelser i alt | 275.127 |
| Forpligtelser i alt | 370.945 |
| Passiver i alt | 667.623 |
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Meddelelse nr. 7/2021
Dato: 29. april 2021
Gabriel
Egenkapitalopgørelse (t.kr.)
| Aktie-kapital | Reserve for valutakursreg. | Overført resultat | Foreslået udbytte | Egenkapital i alt | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020/21 | |||||
| Egenkapital 01.10.2020 | 37.800 | -4.092 | 240.251 | 9.450 | 283.409 |
| Totalindkomst for perioden | |||||
| Periodens resultat | - | - | 22.036 | - | 22.036 |
| Anden totalindkomst | |||||
| Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder | - | 673 | - | - | 673 |
| Skat af anden totalindkomst | - | 10 | - | - | 10 |
| Anden totalindkomst i alt | - | 683 | - | - | 683 |
| Totalindkomst i alt for perioden | - | 683 | 22.036 | - | 22.719 |
| Transaktioner med ejere | |||||
| Udloddet udbytte | - | - | - | -9.450 | -9.450 |
| Transaktioner med ejere i alt | - | - | - | - | -9.450 |
| Egenkapital 31.03.2021 | 37.800 | -3.409 | 262.287 | - | 296.678 |
| 2019/20 | |||||
| Egenkapital 01.10.2019 | 37.800 | -1.177 | 224.697 | 19.845 | 281.165 |
| Totalindkomst for perioden | |||||
| Periodens resultat | - | - | 28.590 | - | 28.590 |
| Anden totalindkomst | |||||
| Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder | - | 646 | - | - | 646 |
| Skat af anden total indkomst | - | 21 | - | - | 21 |
| Anden totalindkomst i alt | - | 667 | - | - | 667 |
| Totalindkomst i alt for perioden | - | 667 | 28.590 | - | 29.257 |
| Transaktioner med ejere | |||||
| Udloddet udbytte | - | - | - | -19.845 | -19.845 |
| Transaktioner med ejere i alt | - | - | - | -19.845 | -19.845 |
| Egenkapital 31.03.2020 | 37.800 | -510 | 253.287 | - | 290.577 |
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Side 10 af 14
Meddelelse nr. 7/2021
Dato: 29. april 2021
Gabriel
Pengestrømsopgørelse (t.kr.)
| Note | KONCERN | |||
|---|---|---|---|---|
| 2020/21 | ||||
| 1. halvår | 2019/20 | |||
| 1. halvår | 2019/20 | |||
| Året | ||||
| Pengestrøm fra driftsaktivitet | ||||
| Resultat efter skat | 22.036 | 28.589 | 25.004 | |
| Udbytte fra joint venture | 1.283 | 1.473 | 1.351 | |
| Regulering for ikke-likvide poster: | ||||
| Af- og nedskrivninger | 18.909 | 17.678 | 38.382 | |
| Gevinst og tab ved afhændelse af langfristede aktiver | 56 | - | 117 | |
| Andel af resultat efter skat i joint venture | -1.748 | -1.877 | -2.943 | |
| Finansielle poster | 2.326 | 4.931 | 12.831 | |
| Skat af årets resultat | 7.048 | 8.064 | 7.031 | |
| Pengestrøm fra primær drift før ændring i arbejdskapital og skat | 49.910 | 58.858 | 81.773 | |
| Ændring i varebeholdninger | -22.503 | -30.305 | -6.003 | |
| Ændring i tilgodehavender | -5.919 | -8.656 | 10.646 | |
| Ændring i leverandørgæld og anden gæld | -3.147 | 12.111 | -9.148 | |
| Betalte renter | -1.480 | -3.463 | -3.562 | |
| Modtagne renter | 111 | 512 | 610 | |
| Betalt selskabsskat | -9.185 | -14.122 | -17.094 | |
| 7.787 | 14.935 | 57.222 | ||
| Pengestrøm fra investeringsaktivitet | ||||
| Køb af dattervirksomhed | 4 | - | -3.736 | -1.869 |
| Tilgang immaterielle aktiver | -3.207 | -3.491 | -7.218 | |
| Køb af materielle aktiver | -2.456 | -6.681 | -22.719 | |
| Salg af materielle aktiver | 530 | 2.105 | 1.316 | |
| -5.133 | -11.803 | -30.490 | ||
| Pengestrøm fra finansieringsaktivitet | ||||
| Fremmedfinansiering: | ||||
| Optagelse af nyt realkreditlån | - | 27.252 | 27.580 | |
| Afdrag på gæld til kreditinstitutter | -11.418 | -14.505 | -25.849 | |
| Aktionærer: | ||||
| Betalt udbytte | -9.450 | -19.845 | -19.845 | |
| -20.868 | -7.098 | -18.114 | ||
| Ændring i likvide beholdninger | -18.214 | -3.966 | 8.618 | |
| Likvide beholdninger/bankgæld, primo | -12.905 | -5.819 | -5.819 | |
| Tilgang ved køb af virksomhed | - | -16.725 | -14.527 | |
| Valutakursregulering af likvide beholdninger/bankgæld | 309 | -268 | -1.177 | |
| Likvide beholdninger/bankgæld, ultimo | -30.810 | -26.778 | -12.905 | |
| Sammensætter sig således: | ||||
| Likvide beholdninger | 52.659 | 49.716 | 53.325 | |
| Træk på kreditfacilitet pengeinstitut | -83.469 | -76.494 | -66.230 | |
| -30.810 | -26.778 | -12.905 |
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Meddelelse nr. 7/2021
Dato: 29. april 2021
Gabriel
NOTER TIL REGNSKABET
1 Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2019/20. Årsrapporten for 2019/20 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Gabriel Holding A/S har med virkning fra 1. oktober 2020 implementeret de nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der træder i kraft for regnskabsåret 2020/21. Ingen af de nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag har påvirket indregning og måling.
2 Skøn og estimater
Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn.
De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2019/20, og der henvises derfor til note 27 i årsrapporten for 2019/20.
Herudover er der i delårsrapporten foretaget specifikke skøn i forbindelse med udarbejdelse af købesums allokering jf., omtale i note 4.
3 Segmenter
| KONCERN | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (t.kr.) | 2020/21 | ||||
| 1. halvår | 2019/20 | ||||
| 1. halvår | 2020/21 | ||||
| 2. kvartal | 2019/20 | ||||
| 2. kvartal | 2019/20 | ||||
| Året | |||||
| Nettoomsætning | |||||
| Tekstil | 386.878 | 416.403 | 204.049 | 212.801 | 724.257 |
| Kontorudlejning | 3.382 | 3.489 | 1.697 | 1.722 | 6.887 |
| Eliminering | -1.928 | -1.922 | -965 | -964 | -3.848 |
| Nettoomsætning i alt | 388.332 | 417.970 | 204.781 | 213.559 | 727.296 |
| Resultat af primær drift (EBIT) | |||||
| Tekstil | 29.137 | 38.279 | 14.877 | 21.911 | 40.024 |
| Kontorudlejning | 525 | 1.429 | -162 | 665 | 1.899 |
| Resultat af primær drift (EBIT) | 29.662 | 39.708 | 14.715 | 22.576 | 41.923 |
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Meddelelse nr. 7/2021
Dato: 29. april 2021
Gabriel
NOTER TIL REGNSKABET
4 Køb af dattervirksomhed
Gabriel A/S erhvervede den 20. december 2019 100% af aktiekapitalen i den tyske producent af tekstile løsninger, Visiotex GmbH, for et kontant købsvederlag på EUR 0,25 mio. og et betinget købsvederlag på EUR 0,25 mio. I tillæg er der i forbindelse med overtagelsen indfriet gæld på EUR 2,0 mio.
Visiotex GmbH er anerkendt i møbelindustrien for innovative tekstilløsninger. Den patenterede Wovenit-teknologi gør det muligt, i én proces, at designe og producere tekstile løsninger med indbygget funktionalitet uden efterfølgende tilskæring og syning.
Visiotex GmbH beskæftigede knap 20 ansatte og omsatte i 2019 for EUR 1,1 mio. I regnskabsåret 2019/20 indgik aktiviteten med en omsætning på 3,6 mio. kr. og et resultat efter skat på -2,8 mio. kr. baseret på en foreløbig overtagelsesbalance.
Overtagelsesbalancen er færdiggjort i løbet af 1. kvartal af regnskabsåret 2020/21. Som forventet i forbindelse med aflæggelsen af årsrapporten for 2019/20 er betinget købesum på EUR 0,25 mio. ikke betalt, da der i december 2020 er rettet krav mod sælger på over EUR 0,5 mio. på grundlag af opgørelse af aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser i overtagelsesbalancen.
Identificerede aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser er indregnet til dagsværdi i overtagelsesbalancen således:
| INDREGNET VÆRDI VED OVERTAGELSE AF VISIOTEX GMBH | T.DKK |
|---|---|
| Immaterielle aktiver | 8.030 |
| Materielle aktiver | 6.103 |
| Varebeholdninger | 801 |
| Tilgodehavender | 3.233 |
| Likvide beholdninger | 26 |
| Kreditinstitutter | -265 |
| Udskudt skat | -2.191 |
| Leverandørgæld | -1.262 |
| Anden gæld | -1.677 |
| Overtagne nettoaktiver | 12.798 |
| Goodwill | 1.729 |
| Forventet købsvederlag | 14.527 |
| Overtagelse af bankgæld | -14.527 |
| 0 |
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen
Side 13 af 14
Meddelelse nr. 7/2021
Dato: 29. april 2021
Gabriel
NOTER TIL REGNSKABET
4 Køb af dattervirksomhed (fortsat)
Sammenlignet med foreløbig overtagelsesbalance, som præsenteret i årsrapporten for 2019/20, skyldes reduktionen af goodwill primært krav om tilbagebetaling af kontant købsvederlag.
Indregnede værdier i åbningsbalancen vedrørende materielle aktiver, herunder særligt ejendom og produktionsmateriel, er baseret på eksterne vurderinger.
Immaterielle aktiver på 8,0 mio. kr. kan henføres til erhvervede teknologiaktiver. Dagsværdien er opgjort på baggrund af "Relief from Royalty" metoden og dermed ved tilbagediskontering af estimerede royaltybetalinger ved at eje den pågældende teknologi.
Indregningen af eventualforpligtelser er baseret på en vurdering af sandsynlighed.
Goodwill er ved overtagelsen opgjort til 1,7 mio. kr. Goodwill repræsenterer værdien af den eksisterende medarbejderstab og knowhow, samt ikke mindst værdien af forventede synergier fra sammenlægningen med Gabriel-koncernen. Synergierne indeholder muligheden for at introducere den patenterede Wovenit-teknologi som et supplement til Gabriels eksisterende kunde- og produktportefølje.
Som følge af usikkerhed forbundet med udfald af krav rettet mod sælger kan der opstå efterfølgende reguleringer vedrørende opkøbet.
Gabriel Holding A/S
Hjulmagervej 55
DK-9000 Aalborg
Tlf.: +45 9630 3100
Kontaktperson: CEO Anders Hedegaard Petersen