Fugro N.V. — M&A Activity 2013

Jan 28, 2013

FUGRO: VOLTOOIING VAN DE VERKOOP VAN HET GROOTSTE DEEL VAN DE GEOSCIENCE ACTIVITEITEN

De belangrijke overeenkomsten die nodig zijn voor de voltooiing van de transactie met CGGVeritas (CGGV) met betrekking tot de verkoop van het grootste deel van de Geoscience activiteiten van Fugro zijn getekend.

De overdrachtsdatum zal 31 januari 2013 zijn, met uitzondering van de Airborne activiteiten en enkele andere activa, die beide later zullen worden overgedragen zodra alle overdrachtslicenties van apparatuur en administratieve goedkeuringen zijn ontvangen.

Ook de overeenkomsten met betrekking tot de Seabed joint venture, genaamd Seabed Geosolutions, zijn getekend. Overdracht wordt voor of op 15 februari 2013 verwacht, na afwikkeling van enkele administratieve goedkeuringen.

De verkoopprijs van EUR 1,2 miljard is ongewijzigd maar zal nog aan te passen zijn met veranderingen in het werkkapitaal op de overdrachtsdatum. Fugro zal, zoals eerder gemeld EUR 225 miljoen in contanten aan CGGV betalen voor de Seabed joint venture waarin Fugro een 60% belang heeft.

Gezien de wens van beide partijen om snel de transactie af te sluiten zijn partijen overeengekomen om een deel van de verkoopsom bij overdracht (EUR 125 miljoen) in de vorm van een vendor loan te verwerken. Bij de afsluiting van de Airborne transactie zal de vendor loan verhoogd worden naar EUR 225 miljoen. De vendor loan is ondersteund door een zekerheidsovereenkomst en zal minimaal tot 50% (EUR 112,5 miljoen) worden terugbetaald voor 31 december 2013.

Met de afwikkeling van de transactie zal Fugro zich volledig richten op de Geotechnische, Survey, Subsea en Seabed joint venture activiteiten. De toekomstige ontwikkelingen zullen ondersteund worden met een strategische herijking die in de komende zes maanden zal plaatsvinden. Groeimogelijkheden zullen zoals gebruikelijk worden geëvalueerd en waar mogelijk zal er uitvoering aan worden gegeven.

Voor nadere informatie: Fugro N.V. Paul van Riel Voorzitter Raad van Bestuur Chief Executive Officer Telefoon 070 311 11 12

Waarschuwing met betrekking tot toekomstgerichte uitspraken

Dit bericht bevat mogelijk toekomstgerichte uitspraken. Toekomstgerichte uitspraken zijn uitspraken die geen historische feiten zijn, zoals, niet limitatief, mededelingen die overtuigingen, verwachtingen, bedoelingen, prognoses, schattingen of voorspellingen (en de aannames die daaraan ten grondslag liggen) van Fugro N.V. uitdrukken of inhouden.

Aan toekomstgerichte uitspraken zijn noodzakelijkerwijs risico's en onzekerheden verbonden. De werkelijke toekomstige resultaten of omstandigheden kunnen dan ook wezenlijk verschillen van die uitgedrukt of bedoeld in toekomstgerichte uitspraken. De oorzaak van een zodanig verschil kan zijn gelegen in diverse factoren (zoals, niet limitatief, de ontwikkelingen in de olie- en gassector en aanverwante markten, valutarisico's en onverwachte operationele tegenslagen).

Eventuele toekomstgerichte uitspraken in dit bericht zijn gebaseerd op informatie die Fugro N.V. 's management op dit moment ter beschikking staat. Fugro N.V. neemt geen verplichting op zich om steeds een publieke aankondiging te doen indien zich wijzigingen voordoen in die informatie of indien er anderszins wijzigingen of ontwikkelingen zijn met betrekking tot toekomstgerichte uitspraken in dit bericht.