AI assistant
Festi — Interim / Quarterly Report 2021
Apr 28, 2021
2195_rns_2021-04-28_ec583132-ce41-49e2-bf53-dcaac29e5b00.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
- april 2021 – Afkomutilkynning Festi hf. á 1. ársfjórðungi 2021
FESTI
Hagnaður 289 milljónir króna á 1. ársfjórðungi 2021
Helstu niðurstöður
- Framlegð af vöru- og bjónustusölu nam 5.144 millj. kr. samanborið við 4.304 millj. kr. á 1F 2020, sem samsvarar 19,5% hækkun milli ára.
- EBITDA nam 1.505 millj. kr. samanborið við 1.021 millj. kr. á 1F 2020, sem jafngildir 47,5% hækkun.
- Framlegð af vörusölu var 24,6% á 1F 2021 en framlegðin var 22,9% á sama fjórðungi árið áður.
- Kostnaður vegna COVID-19 var 37 millj. kr. á 1F 2021 en var 48 millj. kr. á sama fjórðungi árið áður.
- Eigið fé í lok 1F 2021 var 29.227 m.kr. og eiginfjárhlutfall 34,8% samanborið við 35,7% í lok árs 2020.
- Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga var 30.276 millj. kr. í lok 1F 2021 samanborið við 29.986 millj. kr. í lok 2020.
- EBITDA spá félagsins fyrir árið 2021 er hækkuð um 400 millj. kr. og er nú 7.900 - 8.300 millj. kr.
| Milljónir króna | 1F 2021 | 1F 2020 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|
| Rekstrarreikningur | ||||
| Vöru- og bjónustusala | 20.917 | 18.831 | 2.087 | 11,1% |
| Framlegð af vöru- og bjónustusölu | 5.144 | 4.304 | 840 | 19,5% |
| Aðrar rekstrartekjur | 455 | 374 | 81 | 21,6% |
| EBITDA | 1.505 | 1.021 | 484 | 47,5% |
| EBIT | 712 | 398 | 314 | 78,7% |
| EBT | 352 | 66 | 287 | 436,8% |
| Hagnaður tímabilsins | 289 | 53 | 237 | 449,4% |
| Efnahagsreikningur | 31.3.2021 | 31.12.2020 | Breyt. | % Breyt. |
| Birgðir | 8.466 | 7.668 | 798 | 10,4% |
| Viðskiptakröfur | 5.099 | 4.924 | 175 | 3,6% |
| Vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 32.739 | 32.549 | 191 | 0,6% |
| Handbært fé | 2.463 | 2.563 | -100 | -3,9% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 30.276 | 29.986 | 291 | 1,0% |
| Sjóðstreymi | 1F 2021 | 1F 2020 | Breyt. | % Breyt. |
| Handbært fé frá rekstri | 391 | 894 | -503 | -56,3% |
| Fjárfestingarhreýfingar | -387 | -607 | 220 | -36,3% |
| Fjármögnunarhreýfingar | -117 | -645 | 528 | -81,8% |
| Handbært fé í lok tímabils | 2.463 | 5.023 | -2.560 | -51,0% |
| Lykiltölur | ||||
| Framlegð af vörusölu | 24,6% | 22,9% | 1,7% | 7,6% |
| EBITDA/framlegð | 29,3% | 23,7% | 5,5% | 23,4% |
| Eiginfjárhlutfall | 34,8% | 35,7% | -0,9% | -2,5% |
| Laun/framlegð | 54,8% | 55,9% | -1,1% | -2,0% |
| Fjárfestingar | 451 | 572 | -120 | -21,1% |
| Veltuhraði birgða | 7,6 | 8,6 | -1,0 | -11,6% |
FESTI
- april 2021 – Afkomutilkynning Festi hf. á 1. ársfjórðungi 2021
Rekstur fyrsta ársfjórðungs 2021
Rekstur félagsins á fyrsta ársfjórðungi gekk vel. Rekstur N1, Krónunnar og ELKO var mun betri en á sama fjórðungi árið áður og umfram væntingar þrátt fyrir samkomutakmarkanir stjórvalda. EBITDA félagsins var 1.505 millj. kr. sem er 484 millj. kr. betri afkoma en í sama fjórðungi árið áður.
Tekjur
- Tekjur af võru- og þjónustusölu nám 20.917 millj. kr. í 1F 2021 samanborið við 18.831 millj. kr. í 1F 2020, sem samsvarar 11,1% hækkun.
- Fyrsti fjórðungurinn þar sem COVID-19 áhrifa gætir í samanburðartölum.
- Mikil aukning í dagvöru- og raftækjasölu.
- Nýjar verslanir sem opnuðu á 4F 2020 fara vel af stað.
- Flokkun tiltekinna rekstrartekná og rekstrargjalda fyrir árið 2020 hefur verið breytt til að samræma flokkun innan samstæðunnar
| Milljónir króna | 1F 2021 | 1F 2020 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|
| Vöru- og þjónustusala | ||||
| Dagvörur | 12.242 | 10.366 | 1.876 | 18,1% |
| Eldsneyti og rafmagn | 4.180 | 4.560 | -380 | -8,3% |
| Raftæki | 3.215 | 2.569 | 647 | 25,2% |
| Aðrar võru og þjónusta | 1.279 | 1.335 | -56 | -4,2% |
| Samtals võru- og þjónustusala | 20.917 | 18.831 | 2.087 | 11,1% |
| Aðrar rekstrartekjur | 455 | 374 | 81 | 21,6% |
| Tekjur samtals | 21.372 | 19.205 | 2.168 | 11,3% |
Á fjórðungnum hækkuðu tekjur af dagvörusölu 18,1% og tekjur af raftækjasölu um 25,2% milli ára. Tekjur nýrra verslana skýra 1.125 millj. kr. af aukningu milli ára. Tekjur af eldsneyti og rafmagni lækkuðu um 8,3% en COVID-19 samkomutakmarkanir höfðu minni áhrif á tekjur fjórðungsins í fyrra. Tekjur af öðrum vörum og þjónustu lækkuðu um 4,2% milli ára.
| Milljónir króna | 1F 2021 | 1F 2020 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|
| Framlegð af võru- og þjónustusölu | ||||
| Dagvörur | 2.819 | 2.554 | 264 | 10,3% |
| Eldsneyti og rafmagn | 954 | 679 | 275 | 40,5% |
| Raftæki | 845 | 573 | 273 | 47,7% |
| Aðrar võru og þjónusta | 525 | 498 | 28 | 5,5% |
| Samtals framlegð af võru- og þjónustusölu | 5.144 | 4.304 | 840 | 19,5% |
FESTI
- april 2021 – Afkomutilkynning Festi hf. á 1. ársfjórðungi 2021
Framlegð af vöru- og þjónustusölu var 5.144 millj. kr. samanborið við 4.304 millj. kr. á fyrsta ársfjórðungi 2020 sem er 19,5% hækkun milli ára. Framlegð af dagvörusölu var 2.819 millj. kr. sem er 10,3% aukning á milli ára. Framlegð af raftækjasölu var 845 millj. kr. sem er 47,7% aukning og framlegð annarra vara og þjónustu var 525 millj. kr. sem er aukning um 5,5% milli ára. Framlegð af eldsneytí og rafmagni var 954 millj. kr. sem er um 275 millj. kr. aukning milli ára. Stór hluti aukningar skýrist af niðurfærslu eldsneytisbírgða í lok 1F 2020 að fjárhæð 140 millj. kr. vegna verðfalls á olíumörkuðum sem og vegna hagnaðar af eldsneytisvörnum 50 millj. kr. í samanburði milli ára.
Flokkun tiltekinna rekstrartekná og rekstrargjalda hefur verið breytt til að samræma flokkun milli félaganna í samstæðunni. Samanburðarfjárhæðum hefur verið breytt til samræmis við nýja flokkun en breytingin hefur engin áhrif á afkomu samstæðunnar, eignir, skuldir, eigið fé eða sjóðsstreymi.
Rekstrarkostnaður
- Rekstrarkostnaður í 1F 2021 var 4.094 millj. kr. og hækkar um 436 millj. kr. frá 1F 2020.
- Launakostnaður hækkar um 210 millj. kr. milli fjórðunga vegna samningsbundinna launahækkana.
| Milljónir króna | 1F 2021 | 1F 2020 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|
| Rekstrarkostnaður | ||||
| Laun og annar starfsmannakostnaður | 2.818 | 2.405 | 413 | 17,2% |
| Annar rekstrarkostnaður | ||||
| Rekstarkostnaður fasteigna | 377 | 400 | -23 | -5,8% |
| Viðhaldskostnaður | 200 | 170 | 30 | 17,9% |
| Sölu og markaðskostnaður | 262 | 256 | 7 | 2,6% |
| Samskiptakostnaður | 178 | 148 | 30 | 20,3% |
| Skrifstofu og stjórnarkostnaður | 143 | 166 | -23 | -13,7% |
| Vátrygginga og tjónakostnaður | 59 | 37 | 22 | 58,9% |
| Niðurfærsla krafna og tapaðar kröfur | 15 | 40 | -25 | -61,9% |
| Annar kostnaður | 41 | 36 | 5 | 14,8% |
| Samtals annar rekstrarkostnaður | 1.276 | 1.253 | 24 | 1,9% |
| Samtals rekstrarkostnaður | 4.094 | 3.657 | 436 | 11,9% |
FESTI
- april 2021 – Afkomutilkynning Festi hf. á 1. ársfjórðungi 2021
Laun og annar starfsmannakostnaður í 1F 2021 var 2.818 millj. kr. samanborið við 2.405 millj. kr. á 1F 2020 sem er 17,2% hækkun milli ára. Fjöldi stöðugilda var 1.120 á fjórðungnum sem er fjölgun um 23 stöðugildi milli ára. Samningsbundnar launahækkanir voru tvær milli tímabilanna eða í apríl 2020 og janúar 2021. Hækkunin nemur um 210 millj. kr. milli ára. Í neðangreindri töflu má sjá greiningu á hækkun launa og annars starfsmannakostnaðar í millj. kr. milli ára:
| Starfsmannakostnaður samtals 1F 2020 | 2.405 |
|---|---|
| Stöðugildi - breyting | 63 |
| Samningsbundnar launahækkanir | 210 |
| Orlofsskuldbinding | 64 |
| COVID-19 áhrif | 0 |
| Annað | 76 |
| Starfsmannakostnaður samtals 1F 2021 | 2.818 |
Annar rekstrarkostnaður var 1.276 millj. kr. samanborið við 1.253 m.kr. á 1F 2020, sem er hækkun um 1,9% milli ára. Innfalinn er kostnaður vegna COVID-19 áhrifa, 22 millj. kr.
Fjármagnsliðir
- Nettó fjármagnskostnaður var 360 millj. kr. á 1F 2021 samanborið við 333 millj. kr. á 1F 2020.
| Milljónir króna | 1F 2021 | 1F 2020 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|
| Fjármagnstekjur | 35 | 113 | -78 | -68,8% |
| Fjármagnsgjöld | -440 | -453 | -13 | -2,8% |
| Áhrif hlutdeildarfélaga | 45 | 8 | 38 | 496,7% |
| Samtals | -360 | -333 | -27 | 8,1% |
FESTI
- april 2021 – Afkomutilkynning Festi hf. á 1. ársfjórðungi 2021
Efnahagur og fjárhagsleg staða
- Samtals eignir voru 83.911 millj. kr. í lok 1F 2021
- Úthlutaður arður 969 millj. kr. færður til skuldar í efnahag.
- Eiginfjárhlutfall félagsins var 34,8% í lok 1F 2021
- Handbært fé 2.463 millj. kr. í lok 1F 2021
| Milljónir króna | 31.3.2021 | 31.12.2020 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|
| Viðskiptavild | 14.668 | 14.668 | 0 | 0,0% |
| Aðrar óefnislegar eignir | 4.918 | 4.971 | -54 | -1,1% |
| Rekstrarfjármunir | 32.173 | 32.297 | -125 | -0,4% |
| Leigueignir | 5.323 | 5.420 | -96 | -1,8% |
| Fjárfestingarfasteignir | 7.404 | 7.467 | -63 | -0,8% |
| Birgðir | 8.466 | 7.668 | 798 | 10,4% |
| Viðskiptakröfur | 5.099 | 4.924 | 175 | 3,6% |
| Handbært fé | 2.463 | 2.563 | -100 | -3,9% |
| Vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 32.739 | 32.549 | 191 | 0,6% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 30.276 | 29.986 | 291 | 1,0% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir | 35.807 | 35.596 | 210 | 0,6% |
| Eignfjárhlutfall | 34,8% | 35,7% | -0,9% | -2,5% |
| Veltuhraði vörubirgða | 7,6 | 8,6 | -1,0 | -11,6% |
Viðskiptavild er 14.668 m.kr. og aðrar óefnislegar eignir 4.918 millj. kr. í lok 1F 2021. Rekstarfjármunir námu 32.173 millj. kr. og fjárfestingarfasteignir 7.404 millj. kr. í lok fjóðungsins. Birgðir félagsins að hækka í takt við árstiðasveiflu.
Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga voru samtals 30.276 milljónir króna sem er hækkun um 291 millj. kr. frá áramótum. Eiginfjárhlutfall félagsins var 34,8% í lok 1F 2021 samanborið við 35,7% í lok árs 2020. Úthlutaður arður að fjárhæð 969 millj. kr. er færður til skuldar í efnahag en hann var greiddur til hluthafa 8. apríl sl. Lausafjárstaða félagsins er sterk og efnahagsreikningur félagsins einnig.
FESTI
- april 2021 – Afkomutilkynning Festi hf. á 1. ársfjórðungi 2021
Sjóðstreymi og fjárfestingar
- Handbært fé frá rekstri á 1F 2021 var 391 millj. kr. samanborið við 894 millj. kr. á 1F 2020.
- Fjárfestingar félagsins á fjórðungnum námú samtals 451 millj. kr.
| Milljónir króna | 1F 2021 | 1F 2020 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|
| Sjóðstreymi | ||||
| Handbært fé í byrjun tímabils | 2.563 | 5.369 | -2.806 | -52,3% |
| Handbært fé frá rekstri | 391 | 894 | -503 | -56,3% |
| Fjárfestingarhreyfingar | -387 | -607 | 220 | -36,3% |
| Fjármögnunarhreyfingar | -117 | -645 | 528 | -81,8% |
| Gengismunur af handbæru fé | 13 | 12 | 1 | 6,9% |
| Breyting á handbæru fé | -100 | -346 | 246 | -71,1% |
| Handbært fé í lok tímabils | 2.463 | 5.023 | -2.560 | -51,0% |
Handbært fé frá rekstri á 1F 2021 nam 391 millj. kr. sem er lækkun um 503 millj. kr. milli ára. Neikvæð áhrif koma inná fjórðunginn vegna viðskiptaskulda að fjárhæð 850 millj. kr. sem greiddar voru á síðasta degi marsmánaðar þar sem eindaginn var fyrstu dagana í apríl, á påskahelginni. Jákvæð áhrif um sömu fjárhæð munu koma inn á 2F 2021. Fjárfestingar námú 451 millj. kr. sem er lækkun um 120 millj. kr. milli ára. Áætlun um heildarfjárfestingu ársins um 2.800 millj. kr. er óbreytt. Handbært fé lækkaði um 100 millj. kr. á fyrsta ársfjórðungi 2021.
Horfur í rekstri Festi hf. og EBITDA spá 2021
Í ljósi betri afkomu félagsins á fyrsta ársfjórðungi 2021 og áætlana stjórnvalda um framhald bólusetninga þá er EBITDA spá félagsins hækkuð um 400 millj. kr. eða í 7.900 - 8.300 millj. kr.
Eftirfarandi þættir geta haft áhrif á rekstur félagsins
- Óvissa vegna áhrifa COVID-19
- Órói á heimsmarkaðsverði eldsneytis og gengi ISK
- Aukið atvinnuleysi og lægri hagvöxtur
- Íslenska hagkerfið mun verða fyrir áhrifum næstkomandi mánuði/ár
Eiginfjárhlutfall félagsins er 34,8% í lok fjórðungsins og félagið hefur sterka fjárhagsstöðu. Horfur í rekstrinum eru góðar og félagið er í vel stakk búið til að takast á við verkefnin framundan.
Hluthafar
- Markaðsvirði félagsins í lok 1F 2021 nam 61,7 milljörðum króna.
- Hluthafar félagsins voru 916 í lok 1F 2021.
FESTI
- april 2021 – Afkomutilkynning Festi hf. á 1. ársfjórðungi 2021
Kynningarfundur fimmtudaginn 29. april 2021
Kynningarfundur verður haldinn fimmtudaginn 29. april 2021 og fer hann fram í gegnum fjarfundarbúnað vegna samkomubanns. Fundurinn hefst kl. 08:30 og er skráning á fundinn á
https://us02web.zoom.us/webinar/register/WN_MEVnA9ruRTekxnBLKRU-Kw
Eggert Kristófersson, forstjóri Festi mun kynna afkomu samstæðunnar og svara spurningum.
Kynningarefni vegna fundarins verður hægt að nálgast að honum loknum á heimasíðu
Festi: https://festi.is/r/fjarhagsupplysingar
Fjárhagsdagatal
- Árshlutauppgjör 2F 2021: 28. júlí 2021
- Árshlutauppgjör 3F 2021: 28. október 2021
- Ársuppgjör 2021: 4. febrúar 2022
- Aðalfundur 2021: 22. mars 2022
Nánari upplýsingar veita Eggert Þór Kristófersson forstjóri ([email protected]) og Magnús Kr. Ingason, framkvæmdastjóri fjármálasviðs ([email protected]).