F-SECURE OYJ HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2020

F-Secure 2020 LUOTTAMUS RAKENTUU ARVOJEMME KAUTTA REHELLISYYTEMME ON TINKIMÄTÖNTÄ. SITOUTUMISEMME VIE MEIDÄT YLI ESTEIDEN. YLITÄMME ODOTUKSET ERINOMAISUUDELLA. RAKENNAMME LUOTTAMUSTA YHTEISKUNNASSA JA PIDÄMME IHMISET SEKÄ YRITYKSET TURVASSA

F-Secure 2020 Hallinnointi Vastuullisuus Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus

SISÄLTÖ

F-Secure on johtava kyberturvallisuusyhtiö, joka on kolmen vuosikymmenen ajan edistänyt kyberturvallisuuden innovaatioita. F-Securella on ensiluokkainen kokemus päätelaitteiden suojaamisesta sekä hyökkäysten tunnistamisesta ja niihin vastaamisesta. F-Secure suojaa ratkaisuillaan yli 270 000 yritystä ja miljoonia kuluttajia niin kehittyneiltä kyberhyökkäyksiltä ja tietomurroilta kuin laajalle levinneiltä kiristysohjelmien tartunnoilta. F-Securen turvallisuusasiantuntijat tutkivat tietomurtoja ja auttavat yhtiöitä vastaamaan kyberhyökkäyksiin neljällä mantereella. F-Securen tuotteita myyvät maailmanlaajuisesti noin 200 operaattoria ja tuhannet jälleenmyyjät. Vuonna 1988 perustettu F-Secure on listattu Nasdaq Helsingissä.

SISÄLTÖ

F-SECURE OYJ ............................. 25
Tuloslaskelma ............................. 25
Tase ...................................... 28
Rahoituslaskelma .......................... 27
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot ......... 26

HALLITUKSEN TOIMINTA KERTOMUS
Hallituksen toiminta kertomus vuodelta 2020 . . 15
Tunnusluvut ............................... 20
Tunnuslukujen laskentakaavat ............... 24

TILINPÄÄTÖS
F-SECURE KONSERNI ....................... 15
Laaja tuloslaskelma ........................ 15
Tase ...................................... 18
Rahavirtalaskelma ......................... 27
Laskelma oman pääoman muutoksista ........ 28
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ............ 27
Tilintarkastuskertomus ..................... 16

F-SECURE 2020
Avainluvut ................................ 17
Liiketoimintamalli: skaalautuvaa ohjelmistoliiketoimintaa täydennettynä palveluilla ................... 16
F-Securen toimintatapa .................... 16
Tuotteet ja palvelut ......................... 17
Toimitus johtajan katsaus .................... 19

MUUT KUIN TALOUDELLISET TIEDOT
Yritysvastuuselvitys ......................... 14
F-Securen liiketoiminta ja arvonluontimalli .... 13

HALLINNOINTI
Selvitys F-Securen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä........................ 12
Hallitus ................................... 15
Johtoryhmä ............................... 16
Palkitsemisraportti ......................... 18

TIETOA OSAKKEENOMISTAJILLE
Tietoa osakkeenomistajille .................. 15

F-SECURE 2020

Avainluvut 2020

Avainluku	2020
Liikevaihto	220 milj. euroa
Oikaistu käyttökate	36 milj. euroa
Oikaistu käyttökatemarginaali	16 %
100+ maassa myyntiä
30+ vuotta liiketoiminnassa
1 700 työntekijää

Liikevaihto ja kannattavuus

Alue	Liikevaihto (%)
Pohjoismaat	32 %
Eurooppa pl. Pohjoismaat	45 %
Pohjois- Amerikka	21 %
Muu maailma	12 %

Liikevaihtojakauma

Tuotetyyppi	Liikevaihto (%)
Yritystietoturva	34 %
Kuluttajatietoturva	32 %
Kyberturvallisuuskonsultointi	21 %

LIIKETOIMINTAMALLI: SKAALAUTUVAA OHJELMISTOLIIKETOIMINTAA TÄYDENNETTYNÄ PALVELUILLA

Yritystietoturvatuotteet	Kyberturvallisuus- konsultointi	Kuluttajatietoturva
Päätelaitetietoturva yrityksille	Hallinnoidut tietoturvapalvelut	Kokonaisvaltainen päätelaitesuojausratkaisu
Täysin ohjelmistopohjaiset havainnointi- ja reagointitoiminnot	Pilvialustojen suojaaminen – turvataan esim. Salesforcen alustalla siirrettävä sisältö	Päätelaitesuojaus täydennettynä identiteetti- ja reititintietoturvalla
F-Secure Countercept –johtava ratkaisu tietoturvauhkien havainnointiin ja niihin reagoimiseen	Toimialan johtava konsultointiorganisaatio, jolla on harvinaista osaamista ennenäkemättömien tietoturvauhkien selättämiseksi	Kokonaisvaltaista turvallisuutta kuluttajien digitaaliseen elämään
		Ohjelmistoliiketoiminta
Ohjelmistoliiketoiminta	Palveluliiketoiminta	Ohjelmistoliiketoiminta

F-SECUREN TOIMINTATAPA

” F-Secure yhdistää yhtiöille ja kuluttajille tarjottavat, palkitut tietoturvaratkaisut sekä alan johtavan konsultointiosaamisen.”

Päätelaitteiden tietoturvatuotteiden myynnissä yhtiöille F-Secure hyödyntää laajaa, yli 10 000 jälleenmyyjäkumppania kattavaa verkostoa maailmanlaajuisesti
F-Secure Countercept, hallinoitu tietoturvaratkaisu, rakentuu F-Securen asiantuntijoiden osaamiselle ja alan johtavalle teknologialle
F-Secure Consulting on asiantuntija organisaatio, joka toimii neljällä mantereella ja on tunnettu tutkimuslähtöisestä metodologiastaan
Vahvaa ja skaalautuvaa kuluttajaliiketoimintaa tukee globaali, noin 200 teleoperaattorin verkosto

KANAVAKUMPPANIT	SUORA- MYYNTI	OPERAATTORIT	VÄHITTÄIS- JA VERKKO- KAUPPA
10 000+ globaalisti	20 000+ suuryhtiötä	200+ globaalisti	Kymmeniä miljoonia kuluttajia
Päätelaitetietoturva yrityksille	Hallinnoidut tietoturvapalvelut	300+ konsulttia	Globaali asiantuntijaorganisaatio
Yritystietoturvatuotteet	Kuluttajatietoturvatuotteet	Kyberturvallisuuskonsultointi

TUOTTEET JA PALVELUT

Yritystietoturva

Ratkaisut uhkien estämiseen
- F-Secure Protection Service for Business – Pilvipohjainen päätelaitteiden tietoturvaratkaisu
- F-Secure Business Suite – Paikallisesti hallittava päätelaitteiden tietoturvaratkaisu
- F-Secure Cloud Protection for Salesforce – Sisältötason tietoturvaratkaisu SalesForcen asiakkaille
- F-Secure Cloud Protection for Microsoft Office 365 – Edistynyttä tietoturvaa verkossa tapahtuvaan sisällön jakamiseen
Ratkaisut uhkien ennakointiin
- F-Secure Radar – Haavoittuvuuksien skannaus- ja hallinta-alusta
- phishd – Käyttäytymisen hallinta-alusta verkkourkinnan estämiseksi
Ratkaisut uhkien havaitsemiseen ja niihin reagoimiseen
MDR: F-Secure Countercept – Hallinnoituna tietoturvapalveluna tarjottava kehittynyt alusta kohdennettujen uhkien tunnistamiseen (threat hunting) ja niihin vastaamiseen. Varmistaa hälytykset muutamissa minuuteissa ja ympärivuorokautisen valvonnan sekä selkeät ohjeet tilanteeseen reagointiin
- EDR: F-Secure Rapid Detection & Response – Asiakkaan tai palvelukumppanin hallinnoima ratkaisu kohdennettujen hyökkäysten havaitsemiseen ja niihin reagoimiseen (F-Secure TOTAL).

Kuluttajatietoturva

F-Secure tarjoaa laajan valikoiman ratkaisuja päätelaitteiden tietoturvaan, yksityisyydensuojaan, salasanojen hallintaan sekä kaikkien kodin verkkoon kytkettyjen laitteiden tietoturvaan. Ratkaisuja myydään sekä yksittäin että paketoituna.

F-Secure SAFE – Helppokäyttöinen päätelaitteiden tietoturvaratkaisu, joka mahdollistaa järkevien rajojen asettamisen lasten internetin käytölle.
F-Secure FREEDOME – VPN-ratkaisu, joka piilottaa todellisen IP-osoitteesi ja varmistaa anonyymin ja turvallisen verkkoselaamisen.
F-Secure KEY – Helppokäyttöinen salasanojen hallinta-alusta, joka mahdollistaa salasanojen tallentamisen ja käyttämisen kaikilta laitteilta.
F-Secure SENSE – Ohjelmistopohjainen ratkaisu, joka integroidaan operaattorin reitittimen kanssa, mikä mahdollistaa näin kaikkien kodin laitteiden suojaamisen internetin uhilta.
F-Secure ID PROTECTION – Yhdistää henkilökohtaisia tietoja sisältävien tietovuotojen tarkkailun sekä salasanen hallinta-alustan, joka mahdollistaa vahvojen salasanojen luomisen.

Suurin osa liikevaihdosta tulee päätelaitteiden tietoturvaratkaisujen myynnistä operaattorikanavan kautta, mutta yhtiö myy kuluttajatuotteita myös jälleenmyyjien kautta sekä yhtiön omassa verkkokaupassa.

Kyberturvallisuuspalvelut

F-Secure tarjoaa korkealaatuisia konsultointipalveluita neljällä mantereella kaikilla kyberturvallisuuden osa-alueilla mukaan lukien:

F-Secure Cyber Incident & Resilience Services
F-Secure Cyber Security Assessments
F-Secure Red Team Testing
F-Secure Cyber Risk Management

Yritystietoturvassa F-Secure tarjoaa laajan valikoiman kyberturvallisuustuotteita sekä hallinnoituja tietoturvapalveluita uhkien havaitsemiseen ja niihin reagoimiseen. Lisäksi yhtiö tarjoaa kyberturvallisuuspalveluita ja -konsultaatiota. F-Securen yritysmyynnin pääkohderyhmä ovat keskisuuret yritykset ja paikalliset suuryritykset ympäri maailmaa.

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Vuosi 2020 leimasi COVID-19-koronaviruspandemia, joka vaikutti merkittävästi sekä yksilöiden elämään että yritysten liiketoimintaan. F-Securen ensisijainen tavoite oli varmistaa työntekijöidensä turvallisuus ja taata asiakkaille liiketoiminnan täysi jatkuvuus. Etätyöskentelyyn siirtyminen tapahtui sujuvasti, ja kaikki asiakkaita suojaavat tietoturvatoiminnot säilyivät muuttumattomina.

OHJELMISTOLIIKETOIMINTA OSOITTI VAKAUTENSA

Ohjelmistoliiketoimintamme sekä yrityksille että kuluttajille osoittivat vakautensa pandemian aikana, mutta toimintaympäristön haasteet vaikuttivat konsultointiliiketoimintaan negatiivisesti. Tämän seurauksena konsernin liikevaihto pysyi edeltävän vuoden tasolla ja oli 172,3 miljoonaa euroa (170,5 milj. EUR), kun taas oikaistu käyttökate parani merkittävästi ja oli 38,2 miljoonaa euroa (16,3 milj. EUR), mikä tarkoittaa 22 prosentin marginaalia.# Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2020

Kasvu neen kannattavuuden taustalla ovat koronaviruspandemian myötä laskeneet aktiviteettitasot ja huolellinen kulujen hallinta. Kyberrikolliset hyödynsivät COVID-19-pandemian puhkeamista hyökkäyksissään. Kyberrikolliset ryhtyivät nopeasti hyödyntämään COVID-19-pandemian puhkeamista, mikä näkyi korona-aiheisten huijaus sivustojen ja tietojenkalastelun nopeana lisääntymisenä. Pandemian myötä räjähdysmäisesti kasvanut etätyö ja sitä seurannut digitalisaatio- harppaus lisäsivät hyökkäyksiä, joissa pyrittiin hyödyntämään muutosten tuomia haavoittuvuuksia. Kriittiseen infrastruktuuriin, terveydenhuoltoon, suuryrityksiin ja julkishallintoon suunnattujen hyökkäysten määrä ja laajuus kasvoivat merkittävästi. Vuonna 2020 esimerkkejä tästä kehityksestä olivat muun muassa suuryrityksiin kohdistetut laajat kiristysohjelmahyökkäykset, pilvialustoihin suunnattujen hyökkäysten lisääntyminen sekä koronarokotetutkimuksiin kohdistetut hyökkäykset. Useimmiten kyberhyökkäyksissä on kyse taloudellisen hyödyn tavoittelusta, vaikka vahingollisimpien tapausten takana ovat valtioiden tukemat toimijat. Hyvä esimerkki on viime vuoden lopulla SolarWindsin toimitusketjuun tehty tietoturvahyökkäys, jonka takana oli useiden viranomaistahojen mukaan valtiollinen toimija. Hyökkäys vaikutti valtiollisten organisaatioiden lisäksi myös moniin yrityksiin ympäri maailmaa.

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

F-Secure 2020 Hallinnointi Vastuullisuus Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus

Huipputulokset ulkopuolisissa arvioinneissa osoittavat F-Securen teknologisen kyvyn torjua kehittyneimmätkin uhat ja suojata ihmisten digitaalista elämää. F-Securella on laaja valikoima ratkaisuja, jotka suojaavat yritysten ja kuluttajien digitaalista elämää. Olipa kyse sitten uusinta teknologiaa hyödyntävien ohjelmistotuotteiden käyttöönotosta tai kohdennettujen tietoturvahyökkäysten torjumisesta, kaikessa toiminnassa näkyy F-Securen kyky luoda uutta. Myös tulokset ulkopuolisissa arvioinneissa osoittivat jälleen osaamisemme. Uhkien havaitsemiseen ja niihin reagoimiseen liittyvät ratkaisumme ylsivät erinomaisiin tuloksiin Forrester Researchin järjestämässä MITRE ATT&CK -arvioinnissa, ja päätelaitesuojauksemme saavutti hyviä tuloksia AV-test.org -järjestön testeissä läpi vuoden. Riippumattomissa testeissä saavuttamamme huipputulokset ovat osoitus F-Securen tutkimus- ja tuotekehitystyön korkeasta laadusta, joka erottaa meidät kilpailijoistamme.

Kaikki liiketoiminnot valmiita onnistumaan vuonna 2020

F-Secure on nyt merkittävä toimija hallinnoitujen tietoturvapalveluiden (MDR, Managed Detection and Response) markkinoilla. Pandemian takia pitkittyneistä myyntisykleistä huolimatta F-Secure Countercept voitti kymmeniä uusia sopimuksia ympäri maailmaa toimialoilla, jotka ovat hakkereiden yleisimpiä kohteita. Asiakkaat luottavat meihin ja solmivat monivuotisia sopimuksia, mikä heijastaa liiketoiminnan merkittävää kasvupotentiaalia. Yritysten päätelaitteiden tietoturvaliiketoiminnassa tilauskanta kasvoi vuonna 2020 selkeästi liikevaihtoa nopeammin. Kehitys näkyi etenkin pilvipohjaisissa ratkaisuissa, mikä kertoo onnistumisista kanavakumppaneiden keskuudessa. Kuluttajatietoturvassa lisenssiaktivoinnit kasvoivat ja keskeisten tuotteidemme uusimisasteet olivat hyvällä tasolla sekä operaattorikanavassa että suoramyynneissä. Liiketoiminnan tulevaisuus näyttää paremmalta kuin vuosiin, sillä voitimme operaattorikumppanuuksia myös uusimmille ratkaisuillemme F-Secure ID PROTECTIONille ja F-Secure SENSElle. Konsultointiliiketoiminnassa loppuvuosi oli positiivinen, vaikka pandemia vaikutti selvästi liiketoimintaan vuoden aikana. Pitkällä aikavälillä markkina on edelleen suotuisa kannattavalle kasvulle.

F-Secure rakentaa luottamusta yhteiskunnassa sekä suojaa ihmisiä ja yrityksiä

Aloitin työni F-Securen palveluksessa marraskuussa. On ollut innostavaa huomata, että yhtiö on kehittänyt erittäin haluttua teknologiaa ja työllistää monia kyberturvallisuusalan parhaita osaajia. Asiakkaidemme suojaamisen kannalta ratkaisevaa on, että pystymme seuraamaan kaikista vaativimpia hyökkäyksiä ympäri maailmaa. Olen ollut vaikuttunut nähdessäni, kuinka hyödynnämme asiantuntemuksemme ja syvään juurtuneen teknologiaosaamisen yhdistelmää. Kun katsoo liiketoimintaympäristössä tapahtuneita muutoksia, F-Securen tehtävä rakentaa luottamusta yhteiskunnassa sekä suojata ihmiset ja yritykset on tärkeämpi kuin koskaan.

Juhani Hintikka

” Asiakkaidemme suojaamisen kannalta ratkaisevaa on, että pystymme seuraamaan kaikista vaativimpia hyökkäyksiä ympäri maailmaa.”

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

F-Secure 2020 Hallinnointi Vastuullisuus Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus

Vuonna 2020 COVID-19-koronaviruspandemia vaikutti koko liiketoimintaympäristöön ja työskentelytapoihin. F-Secure varmisti työntekijöidensä turvallisuuden ja takasi asiakkailleen liiketoimintansa jatkuvuuden läpi vuoden. Yhtiön skaalautuvat ohjelmistoliiketoiminnot osoittivat vakautensa, mutta pandemia vaikutti konsultointiin. Taloudellisesta näkökulmasta kannattavuuden positiivinen kehitys jatkui, mikä johti 35,7 miljoonan euron (23,2 milj. eur) oikaistuun käyttökatteeseen.

Päätelaitteiden tietoturvassa 2020 oli uusmyynnin kasvun vuosi, mutta liikevaihto säilyi edellisen vuoden tasolla.

Tilauskannan huomattava kehitys luo pohjan liikevaihdon kasvulle. Myynnin onnistumiseen johtivat tiivis yhteistyö kanavakumppaneiden kanssa sekä keskitettyyn hallintakäyttöliittymään tehdyt parannukset, joita arvostavat sekä loppukäyttäjät että kumppanimme.

Kuluttajatietoturvan liikevaihto kasvoi eniten vuonna 2020.

Perinteisten tietoturvatuotteiden onnistuneen myynnin ansiosta liiketoiminnan kokonaisnäkymät ovat kohentuneet viime vuosista. Uusia sopimuksia allekirjoitettiin myös F-Securen uusimmille ratkaisuille, F-Secure ID PROTECTIONille ja F-Secure SENSElle, mikä kertoo kasvupotentiaalista pidemmällä aikavälillä.

Uusmyynnin pitkittymisen kautta globaalin pandemian vaikutukset ulottuivat hallinnoituihin tietoturvapalveluihin (MDR), joka on yksi F-Securen merkittävimmistä kasvualueista.

Markkinaepävarmuuksista huolimatta F-Secure onnistui voittamaan useita uusia asiakkuuksia ympäri maailmaa. F-Secure Counterceptin teknologinen kilpailukyky sai jälleen tunnustusta riippumattomassa arvioinnissa.

Koronaviruspandemia iski kyberturvallisuuskonsultointiin, minkä seurauksena liikevaihto laski 8 %.

Pandemia on vaikeuttanut liiketoiminnan lyhyen aikavälin ennustettavuutta, mutta pitkällä aikavälillä markkina on edelleen suotuisa kannattavalle kasvulle.

Hallituksen toimintakertomus

F-Secure 2020 Hallinnointi Vastuullisuus Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus

Liiketoiminta ja keskeiset tunnusluvut

Tammi–joulukuussa yhtiön kokonaisliikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla ja oli 220,2 miljoonaa euroa (217,3 milj. eur). Yritystietoturvan osuus kokonaisliikevaihdosta oli 55 % (56 %) ja kuluttajatietoturvan osuus oli 45 % (44 %).

Yritystietoturva

Yritystietoturvan liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla ja oli 120,1 miljoonaa euroa (122,5 milj. eur).

Tuotteet

Päätelaitteiden tietoturvan (EPP) liikevaihto kasvoi edellisestä vuodesta, kun lopetettujen tuotteiden vaikutus jätetään huomiotta. Olemassa olevien EPP-sopimusten uusimisasteet pysyivät hyvällä tasolla. Uusmyynti kasvoi liikevaihtoa selvästi nopeammin koko vuoden. EPP-tuotteiden rinnalla myytävien ratkaisujen, kuten Cloud Protection -tuotteiden, kysyntä on kasvanut. Myös EDR-tuotteen (Endpoint Detection and Response) myynti kasvoi, vaikka valtaosa liiketoiminnasta koostuu edelleen perinteisistä EPP-tuotteista. Viimeisimpien vuosineljännesten aikana sopimusten kesto on kasvanut, mikä tarkoittaa, että uusien sopimusten liikevaihtovaikutus jaksottuu pidemmälle ajanjaksolle. Hallinnoituina tietoturvapalveluina (MDR, Managed Detection and Response) myytävien ratkaisujen (F-Secure Countercept) liikevaihto kasvoi edellisestä vuodesta, vaikka koronaviruspandemian pitkittämät myyntisyklit vaikuttivatkin siihen negatiivisesti. Uusimisasteet olivat hyvällä tasolla koko vuoden. Useita uusia sopimuksia voitettiin ympäri maailmaa vaativista asiakasryhmistä, kuten median, kriittisen infrastruktuurin ja rahoituksen toimialoilta.

Kyberturvallisuuskonsultointi

Kyberturvallisuuskonsultoinnin liikevaihto laski 8 % edellisestä vuodesta ja oli 45,8 miljoonaa euroa (50,0 milj. eur), mikä johtui koronaviruspandemian vaikutuksesta. Pandemian seurauksena myynti hidastui, konsulttien pääsy joihinkin asiakaskohteisiin estyi ja asiakkaat alkoivat arvioida tarkemmin investointeja tietoturvaan. Mataliin käyttöasteisiin vastattiin maakohtaisesti lomautuksilla. Pohjoismaissa erittäin mittava projekti tuli päätösvaiheeseen, mikä supisti sen laajuutta edelliseen vuoteen verrattuna. Vuoden loppua kohden liiketoiminta kehittyi positiivisesti organisaatioiden mukauduttua tilanteeseen.

Kuluttajatietoturva

Kuluttajatietoturvan liikevaihto kasvoi 6 % ja oli 100,1 miljoonaa euroa (94,8 milj. eur). Sekä operaattorikanavan että suoramyynnin liikevaihto kasvoi. Liikevaihdon raportoitu kasvu sisältää kertaluontoisista eristä johtuvan hienoisen positiivisen vaikutuksen.

Operaattorit

Operaattorikanavan liikevaihto kasvoi edellisestä vuodesta. Kasvu kumpuaa ennen kaikkea päätelaitesuojauksen ydintuotteiden myynnistä. F-Securen läheinen yhteistyö globaalin kumppaniverkoston kanssa ja pandemian myötä nopeasti edennyt digitalisaatio ovat johtaneet tuoteaktivointien ja käyttöasteiden kasvuun. Koronaviruspandemian negatiiviset vaikutukset myyntiin liittyvät pääosin F-Secure SENSE- ja F-Secure ID PROTECTION -tuotteiden myyntisyklien ja julkaisuaikataulujen pidentymiseen.

Suoramyynti

F-Secure TOTAL -pakettiratkaisun positiivisen myyntikehityksen ansiosta suoramyynnin liikevaihto kasvoi edellisestä vuodesta. Tilausten uusimisasteet pysyivät hyvällä tasolla koko vuoden. Erityisesti verkkokauppamyynti sujui hyvin.

Bruttokate

Bruttokate kasvoi 3 % ja oli 172,2 miljoonaa euroa (166,8 milj. eur).# HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

F-Secure 2020

Hallinnointi

Vastuullisuus

Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus

Liikevaihto ja kannattavuus

Liikevaihto oli 220,6 miljoonaa euroa (216,6 milj. eur), ja se kasvoi 1,8 %. Kasvu tuli pääasiassa kuluttajatietoturvan osuudesta, jonka liikevaihto kasvoi 13 %. Yritystietoturvan liikevaihto laski 1,2 %. Yritystietoturvan liikevaihdosta 78 % (77 %) oli euro) eli 78 % liikevaihdosta (77 %). Suhteellinen bruttokate nousi edellisestä vuodesta, kun taas kyberturvallisuuskonsultoinnin osuus kokonaisliikevaihdosta laski.

Liiketoiminnan muut kulut

Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja arvonalentumisia sekä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä laskivat 6,6 miljoonaa euroa 138,5 miljoonaan euroon (145,1 milj. eur). Pandemian aiheuttamat säästöt erityisesti myynnissä ja markkinoinnissa vaikuttivat kuluihin. Poistot laskivat 8,0 miljoonaa euroa ja olivat 16,0 miljoonaa euroa (24,0 milj. eur). Yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 3,2 miljoonaa euroa (4,1 milj. eur). Liikearvoon kirjattiin vertailukaudella 6,0 miljoonan euron arvonalennus.

Kannattavuus

Oikaistu käyttökate oli 35,7 miljoonaa euroa ja 16,2 % liikevaihdosta (23,2 milj. eur, 10,7 %), ja oikaistu liikevoitto oli 22,9 miljoonaa euroa ja 10,4 % liikevaihdosta (9,6 milj. eur, 4,4 %). Kannattavuutta paransivat liiketoiminnan pienemmät muut kulut sekä liikevaihdon kasvu kuluttajatietoturvassa. Käyttökate oli 35,7 miljoonaa euroa ja 16,2 % liikevaihdosta (31,1 milj. eur, 14,3 %). Liikevoitto oli 19,7 miljoonaa euroa ja 8,9 % liikevaihdosta (7,2 milj. eur, 3,3 %) sisältäen 3,2 miljoonaa euroa yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoja.

Rahavirta

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja parani merkittävästi ja oli 48,3 miljoonaa euroa (19,0 milj. eur). Yhtiön tulos ilman ei-rahavirtavaikutteisia, kuten yrityshankintoihin liittyviä, oikaisuja parani edeltävästä vuodesta ja tuotti korkeampaa rahavirtaa. Korkea tilausten määrä kasvatti ennakkomaksuja ja paransi rahavirtaa nettokäyttöpääomaeristä. Kokonaisuudessaan muutokset nettokäyttöpääomassa paransivat rahavirtaa 17,4 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirta oli 46,7 miljoonaa euroa (18,5 milj. eur).

Yrityshankinnat ja rahoitusjärjestelyt

F-Secure ei toteuttanut yritysostoja vuonna 2020. Yhtiö ei solminut uusia rahoitussopimuksia vuonna 2020. Pankkilainaa lyhennettiin takaisinmaksuohjelman mukaisesti 6,0 miljoonaa euroa. Lainasopimukseen sisältyy 23 miljoonan 

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

F-Secure 2020

Hallinnointi

Vastuullisuus

Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus

euron vahvistettu valmiusluotto (RCF, Revolving Credit Facility) lyhytaikaisen maksuvalmiusriskin pienentämiseksi. Vuoden lopussa lainaa oli jäljellä 30,0 miljoonaa euroa, josta valmiusluoton osuus on 5,0 miljoonaa euroa. Seuraavan 12 kuukauden aikana 6,0 miljoonaa euroa pankkilainasta tullaan maksamaan takaisin. Rahoitusjärjestely sisältää tavanomaisia kovenanttiehtoja, jotka liittyvät korolliseen nettovelkaan suhteessa käyttökatteeseen ja omavaraisuusasteeseen. Ehdot täyttyivät koko raportointikauden ajan.

Konsernirakenteen muutokset

Tilikauden aikana konsernirakenteessa on tapahtunut seuraavat muutokset:

1. 1. 2020 F-Secure Polska S.A. ja F-Secure Cyber Security Sp. z.o.o. fuusioituivat F-Secure Sp. z.o.o.:hon. Fuusion jälkeen F-Secure operoi Puolassa ainoastaan yhdessä yhtiössä, F-Secure Sp. z.o.o.:ssa.
F-Secure SDC SAS Ranskassa ja F-Secure PTE Ltd Singaporessa likvidoitiin vuoden 2020 viimeisen neljänneksen aikana.

Pääomarakenne

F-Securen rahoitusasema säilyi hyvänä. Vuoden lopussa yhtiön rahavarat olivat yhteensä 51,4 miljoonaa euroa (25,5 milj. eur). Yhtiön omavaraisuusaste tilikauden lopussa oli 52,5 % (49,0 %) ja velkaantumisaste oli −14,1 % (20,8 %).

Investoinnit

Yhtiön investoinnit käyttöomaisuuteen olivat 14,3 miljoonaa euroa (12,8 milj. eur). Aktivoidut kehittämismenot olivat 5,5 miljoonaa euroa (6,2 milj. eur).

Tutkimus ja tuotekehitys

Vuonna 2020 F-Securen tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat 41,9 miljoonaa euroa, mikä vastasi 19 % liikevaihdosta (39,6 milj. eur, 18 %). Aktivoidut kehitysmenot olivat 5,5 miljoonaa euroa (6,2 milj. eur).

Riippumattomissa arvioinneissa F-Secure on toistuvasti saavuttanut huipputuloksia tietoturvan laadussa, edistyneessä uhkien tunnistuksessa ja torjuntatehokkuudessa sekä asiakastyytyväisyydessä. Tulokset osoittavat, että F-Securella on poikkeuksellinen ymmärrys turvallisuusympäristöstä ja kyky luoda uutta kiteyttämällä eri tietolähteistä koottua dataa ytimekkäiksi johtopäätöksiksi. F-Secure yhdistelee tietoturvadataa, jota se kerää erilaisista lähteistä, kuten palvelimilta ja pilvialustoilta sekä tietokoneista, mobiililaitteista ja muista päätelaitteista. Tekoälyn avulla dataa voidaan tarkastella reaaliaikaisesti, jolloin käytössä on aina ajantasaista, korkealaatuista tietoturva-analytiikkaa. Uhkien havaitsemista täydentävät räätälöidyt asiantuntijapalvelut, jotka keskittyvät tunnistamaan uhkia ennalta. Yhdessä ne luovat koko alaa mullistavia ratkaisuja.

F-Securen ratkaisut uhkien havaitsemiseen ja torjuntaan ylsivät erinomaisiin tuloksiin myös MITRE ATT&CK -testin toisella kierroksella, mikä kertoo F-Secure Countercept -palvelun tarkkuudesta ja tehokkuudesta. Yhtiö kehittää keskitettyä XDR-alustaa (Extended Detection and Response, laajennettu uhkien havaitseminen ja torjunta) asiakkailleen. Hallinnoituja tietoturvapalveluita käyttävien asiakkaiden siirto uudelle alustalle aloitettiin vuonna 2020, ja työ jatkuu seuraavan vuoden aikana. Taustalla olevaa teknologiaa kehitetään eteenpäin muun muassa parantamalla sen toimintaa eri käyttöjärjestelmissä ja pilvialustoilla.

Vuonna 2020 F-Secure vahvisti päätelaitteiden suojaukseen tarkoitettuja yritystuotteitaan entisestään lisäämällä valikoimaansa uuden pilviteknologiaratkaisun nimeltä Cloud Protection for Microsoft Oﬃce 365. Lisäksi se jatkoi yritysasiakkaiden yhtenäisen hallintaliittymän kehittämistä. Toimenpiteet paransivat palveluiden käytettävyyttä ja vahvistivat asemaamme kanavakumppaneidemme ensisijaisena tietoturvatoimittajana.

F-Secure sai jälleen johtavat tulokset AV-test.org-järjestön testeissä, jotka mittaavat Windows-käyttöjärjestelmälle suunnatun virustentorjunnan tehokkuutta. Myös tämä osoittaa, että pystymme tarjoamaan huippuluokan tietoturvaa niin yrityksille kuin kuluttajille.

Vuoden aikana F-Secure vahvisti uusimpia kuluttajille suunnattuja tietoturvaratkaisujaan F-Secure SENSEä ja F-Secure ID PROTECTIONia sekä yhdenmukaisti käyttöliittymiä. F-Secure SENSEä kehitetään yhteistyössä operaattorikumppaneiden ja laitevalmistajien kanssa, mikä parantaa sen yhteensopivuutta eri reititinkokoonpanojen kanssa. F-Secure ID PROTECTION puolestaan saavutti tärkeän etapin, kun se lanseerattiin myös suoramyyntiin. Käyttöliittymien yhtenäistämisen tavoitteena on tehdä F-Securen kuluttajatuotteiden käytöstä mahdollisimman saumatonta.

Henkilöstö ja yhtiön johto

Henkilöstö

Tilikauden lopussa F-Securella oli 1 678 työntekijää, mikä tarkoittaa 18 työntekijän (−1 %) nettovähennystä vuoden alusta (31. 12. 2019: 1 696).

Yhtiön johtoryhmä

Tilikauden lopussa yhtiön johtoryhmän kokoonpano vastuualueittain oli seuraava:

Juhani Hintikka (toimitusjohtaja)
Eriikka Söderström (talousjohtaja)
Jyrki Tulokas (tutkimus ja teknologia)
Antti Hovila (strategia, brändi ja viestintä)
Kristian Järnefelt (kuluttajatietoturva)
Juha Kivikoski (yritystietoturva)
Edward Parsons (kyberturvallisuuskonsultointi)
Tim Orchard (hallinnoidut tietoturvapalvelut)
Jari Still (tietohallinto)
Eva Tuominen (henkilöstöjohtaja)

Juhani Hintikka nimitettiin F-Secure Oyj:n toimitusjohtajaksi 1. 11. 2020 alkaen. Vuoden 2021 helmikuussa Ari Vänttinen aloitti yhtiön markkinointijohtajana. Tämän johdosta Antti Hovilan rooli on nyt johtaja, strategia ja portfolio.



HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

F-Secure 2020

Hallinnointi

Vastuullisuus

Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus

Osakkeet, osakepääoma ja omat osakkeet

F-Securen osakkeiden kokonaismäärä on 158 798 739. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on 1 551 311,18 euroa. Yhtiön omassa hallussa olevien osakkeiden määrä oli 607108 vuoden lopussa.

Vuonna 2020 F-Secure siirsi hallituksen yhtiökokoukselta saamalla valtuutuksella yhteensä 362 530 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta F-Securen työntekijöille ja johtoryhmän jäsenille osakepohjaisten kannustinohjelmien mukaisesti. Osakkeet siirrettiin vastikkeetta ja ohjelman sääntöjä noudattaen.

Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti 40 % hallituksen palkkioista vuonna 2020 maksettiin F-Securen osakkeina. Yhteensä 42 106 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta siirrettiin hallituksen jäsenille. Tietoja hallituksen vuonna 2020 saamista valtuutuksista antaa osakkeita tai osakkeisiin oikeuttavia oikeuksia, siirtää osakkeita tai hankkia omia osakkeita on saatavilla yhtiökokousta käsittelevässä kohdassa.

Riskit ja epävarmuudet

Seuraavat riskit ja epävarmuustekijät voivat vaikuttaa negatiivisesti F-Securen myyntitoimintaan, kannattavuuteen, taloudelliseen tilaan, markkinaosuuteen, maineeseen, osakkeen hintaan tai yhtiön lyhyen tai pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamiseen. Alla kuvatut seikat kattavat ainoastaan merkittävimmät yhtiötä koskevat riskit; kyseessä ei ole kattava luettelo riskeistä.

COVID--pandemia

COVID-19-pandemia vaikuttaa negatiivisesti kyberturvallisuuskonsultointiin ja hallinnoitujen tietoturvapalveluiden (MDR) uusmyyntiin. Ohjelmistotuotteiden ja hallinnoitujen tietoturvapalveluiden (MDR) uusmyynti voi jatkaa hidastumista, jos pandemia pitkittyy.

Liikearvo testataan arvonalentumisten varalta vuosittain sekä aina kun on olemassa viitteitä arvonalentumisesta. Pandemian kyberturvallisuuskonsultointiin kohdistuvien vaikutusten voidaan katsoa olevan tällainen viite, minkä vuoksi konsultoinnin liikearvoon tehtiin ylimääräinen arvonalentumistestaus, joka perustui toisen vuosineljänneksen aikana päivitettyihin pitkän aikavälin ennusteisiin. Konsultoinnin ja MDR:n vuosittaiset arvonalentumistestaukset on tehty vuoden lopussa. Mikään testauksista ei johtanut arvonalentumiskirjauksiin, vaikkakin pitkän aikavälin ennusteisiin sisältyy korkeampaa epävarmuutta pandemian pitkittyessä. Johto jatkaa arvonalentumistestauksen tarpeen arviointia säännöllisesti.

Pandemiassa luottotappiot ja asiakkaiden maksuviivästykset voivat kasvaa.# HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Tilikauden aikana merkittäviä riskejä ei ole realisoitunut. Pandemian vaikutukset asiakkaisiin voivat kuitenkin näkyä pidemmällä aikajänteellä, joten johto on arvioinut odotettavissa olevien luottotappioiden määrää uudelleen IFRS 9 -standardin mukaisesti. Kohonneen luottotappioriskin vuoksi varausta on nostettu hieman tilikauden aikana.

Tietoturvahyökkäys

Tietoturvahyökkäykset uhkaavat F-Securen tuotteiden, palvelujen ja koko konsernin luottamuksellisuutta, koskemattomuutta ja saatavuutta. F-Secure rakentaa vastustuskykyä tietoturvauhkia vastaan kehittämällä jatkuvasti kykyään tunnistaa ja havaita uhat, suojautua niiltä sekä vastata niihin.

Päätelaitteille suunnatun tietoturvan markkinoiden murros

Päätelaitteille suunnattu tietoturva on vahvasti kilpailtu markkinasegmentti. Käyttöjärjestelmien valmistajat keskittyvät entistä enemmän tuotteidensa sisäänrakennettuihin tietoturvaominaisuuksiin, minkä lisäksi markkinoille on tullut uusia toimijoita ja uutta teknologiaa. F-Securen tulee myös jatkossa tuntea erittäin tarkasti kyberuhkat ja niiden kehittyminen sekä hakkereiden käyttämät tekniikat ja teknologia ja jatkaa uuden puolustusteknologian innovointia.

Markkinoiden keskittyminen

Kyberturvallisuusmarkkinoiden keskittymisen taustalla ovat skaalaedut. F-Securen täytyy löytää oikeat yritysostokohteet ja onnistua ostettujen yhtiöiden integroimisessa.

Uuden teknologian lanseeraamiseen liittyvät riskit

Nopeasti kehittyvällä toimialalla on ensiarvoisen tärkeää pystyä tarjoamaan jatkuvasti asiakkaiden tarpeisiin vastaavia tuotteita ja palveluita sekä samalla tuomaan markkinoille uutta teknologiaa. F-Securella on käynnissä teknologian yksinkertaistamiseen ja tuotekehityksen tehostamiseen tähtääviä hankkeita, minkä lisäksi yhtiö investoi edelleen tekoälyyn pitääkseen tuotevalikoimansa kilpailukykyisenä.

Osaavan henkilöstön rekrytointi ja sitouttaminen

Osaavasta henkilöstöstä käydään tietoturva-alalla yhä kovempaa kilpailua, ja toimialalla vallitsee rakenteellinen osaamisvaje. F-Secure kehittää ja ottaa käyttöön uusia rekrytointimenetelmiä, kehittää omaa osaamisyhteisöään sekä investoi henkilöstön kehittämiseen ja koulutukseen.

Geopoliittiset riskit

F-Secure on globaali yhtiö, joka toimii useissa eri maissa. Tämä altistaa yhtiön geopoliittisille riskeille, joihin lukeutuvat muun muassa epäsuotuisa verotus tai vientivalvonta. Olemassa olevia tai uusia teknologioita tai palveluita koskevan lainsäädännön tai sen soveltamisen muutokset voivat vaikuttaa yhtiön liiketoimintaan negatiivisesti.

Valuuttakurssien vaihtelu

Euroalueen ulkopuolisten toimien ja toimipisteiden lisääntyminen altistaa F-Securen entistä enemmän valuuttakurssien vaihtelusta johtuville riskeille.

Yhtiökokous

F-Secure Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 12. 5. 2020. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen vuodelta 2019 sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Päätettiin, että tilikaudelta 2019 ei makseta osinkoa. Päätettiin, että hallituksen palkkiot pidetään ennallaan ja maksetaan seuraavasti: hallituksen puheenjohtaja 80 000 euroa, valiokuntien puheenjohtajat 48 000 euroa ja hallituksen jäsenet 38 000 euroa sekä hallituksen jäsen, joka on työsuhteessa yhtiöön, 12 667 euroa. Palkkioista noin 40 % maksetaan yhtiön osakkeina. Hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin seitsemän (7). Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Tuomas Syrjänen, Pertti Ervi, Bruce Oreck, Päivi Rekonen ja Risto Siilasmaa. Hallituksen uusiksi jäseniksi valittiin Keith Bannister sekä F-Secure Oyj:n henkilöstöön kuuluva Robert Bearsby.

Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Risto Siilasmaan. Henkilöstövaliokunnan puheenjohtajaksi nimettiin Risto Siilasmaa sekä jäseniksi Bruce Oreck ja Päivi Rekonen. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi nimettiin Pertti Ervi ja jäseniksi Tuomas Syrjänen, Keith Bannister ja Robert Bearsby. Tilintarkastajan palkkio päätettiin maksaa hyväksytyn laskun mukaan. Tilintarkastajaksi valittiin PricewaterhouseCoopers Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Janne Rajalahti.

Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 10 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus käsittää osakkeiden hankkimisen joko säännellyllä markkinalla Nasdaq Helsinki Oy:ssä sen sääntöjen ja ohjeiden mukaisesti, jolloin hankintahinta määräytyy hankintahetken pörssikurssin perusteella, tai osakkeenomistajille tehtävällä ostotarjouksella, jolloin hankintahinnan tulee olla kaikille osakkeenomistajille sama. Yhtiön omat osakkeet hankitaan käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista omien osakkeiden hankkimisen ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30. 6. 2021 saakka, ja se päättää vuoden 2019 varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antaman omien osakkeiden hankkimista koskevan valtuutuksen.

Hallitus valtuutettiin päättämään yhteensä enintään 31 000 000 osakkeen antamisesta osakeannilla sekä antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia optio-oikeuksia ja muita osakkeeseen oikeuttavia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Ehdotettu osakkeiden enimmäismäärä vastaa 19,5 % yhtiön rekisteröidystä osakemäärästä. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Osakeanti voidaan toteuttaa osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen tai osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muutoin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallituksella on myös oikeus päättää omien osakkeiden myymisestä säännellyllä markkinalla Nasdaq Helsinki Oy:ssä sen sääntöjen ja ohjeiden mukaisesti. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30. 6. 2021 saakka, ja se päättää vuoden 2019 varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antaman osakeantia ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevan valtuutuksen.

Markkinakatsaus

Kasvava ja monimuotoistuva laitekanta sekä erilaiset toisiinsa kytköksissä olevat verkkopalvelut tekevät tietoturvan hallinnasta entistä haasteellisempaa niin yrityksille kuin yksityishenkilöillekin. Nämä tekijät yhdessä monimutkaistuvien tietojärjestelmien, lisääntyvän sääntelyn ja geopolitiikan kasvaneen merkityksen kanssa kasvattavat kysyntää tietoturvatuotteille ja palveluille. Edistyneet kyberhyökkäykset yleistyvät, ja niiden tekijät muuttuvat sinnikkäämmiksi. Samaan aikaan rikolliset pyrkivät hyödyntämään yleisten ohjelmistojen, verkkopalveluiden sekä verkkoon kytkettyjen laitteiden haavoittuvuuksia, ja hyökkäysten kohteena ovat paitsi kaiken kokoiset yritykset myös yksityishenkilöt. Rikollisten lisäksi hallitukset ja haktivistit hyödyntävät haavoittuvuuksia muun muassa vakoiluun ja seurantaan. Yrityksiä vastaan tehtyjen hyökkäysten huomaaminen kestää nykyisin usein kuukausia. Koska useimmilla yrityksillä ei vielä ole kykyä havaita tietomurtoja ja reagoida niihin, tähän tarkoitettujen ratkaisujen ja hallinnoitujen tietoturvapalveluiden (EDR, MDR) kysynnän ennakoidaan kasvavan nopeasti. Asiakkaat täydentävät olemassa olevia päätelaitteiden tietoturvaratkaisujaan (EPP) uusilla uhkien havaitsemiseen ja niihin reagointiin tarkoitetuilla toiminnallisuuksilla (EDR), minkä takia päätelaitteiden tietoturva käy parhaillaan läpi murrosta. Yritykset ja muut organisaatiot käyttävät myös entistä enemmän hallinnoituja tietoturvapalveluita ja pilvipohjaisia ratkaisuja, jotka auttavat niitä hallitsemaan tietoturvaansa. Kuluttajien tietoturvatuotteiden markkinoihin vaikuttaa merkittävästi laitekannan muuttuminen, sovelluskaupat sekä verkkomyynnin kehitys ylipäänsä. Verkkoon kytkettyjen laitteiden määrä kodeissa kasvaa nopeasti, ja sen takia teleoperaattorit investoivat merkittävästi verkkoyhteyksien parantamiseen sekä lisäävät tarjoamaansa uusia tietoturvaan liittyviä palveluita. Kaiken kaikkiaan kuluttajat ovat yhä paremmin tietoisia tietoturvaansa ja yksityisyydensuojaansa kohdistuvista uhista ja etsivät kattavampia ratkaisuja turvaamaan digitaalista elämäänsä.

Näkymät

F-Securen taloudelliset näkymät vuodelle 2021 ovat:
– Yritystietoturvatuotteiden liikevaihdolle odotetaan korkeaa yksinumeroista kasvua.
– Kyberturvallisuuskonsultoinnin liikevaihdosta odotetaan kasvavan, mutta epävarmuudet jatkuvat COVID-19-pandemian takia.
– Kuluttajatietoturvan liikevaihdolle odotetaan kasvavan noin samaa vauhtia kuin vuonna 2020.
– Oikaistun käyttökatteen odotetaan säilyvän lähellä edeltävän vuoden tasoa (17,3 miljoonaa euroa).

COVID-19-pandemia vaikuttaa edelleen kyberturvallisuuskonsultoinnin ennustettavuuteen ja voi vaikuttaa myös ohjelmistoratkaisujen uusmyyntiin. Pandemiaan liittyviä riskejä on kuvattu tässä vuoden 2020 vuosikertomuksessa.

Ehdotus osingonjaosta

Yhtiön osinkopolitiikkana on jakaa noin puolet vuotuisesta voitosta osinkona. F-Secure Oyj:n voitonjakokelpoiset varat 31. 12. 2020 olivat 74,6 miljoonaa euroa, josta tilikauden tuloksen osuus oli 14,8 miljoonaa euroa.# HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia. F-Secure Oyj:n hallitus ehdottaa, että 31. 12. 2020 päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen perusteella maksetaan 0,04 euron osakekohtainen osinko eli osinkoa maksetaan yhteensä 6,4 miljoonaa euroa. Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä 26. 3. 2021 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan torstaina 8. 4. 2021.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Yhtiön liiketoiminnassa tai taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut muita merkittäviä muutoksia vuodenvaihteen jälkeen.

Helsinki, 9. helmikuuta 2021

F-Secure Oyj
Hallitus

Risto Siilasmaa
Pertti Ervi
Bruce Oreck
Päivi Rekonen
Tuomas Syrjänen
Keith Bannister
Robert Bearsby

Toimitusjohtaja
Juhani Hintikka

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut IFRS

	IFRS 2020	IFRS 2019	IFRS 2018	IFRS 2017	IFRS 2016
Liikevaihto (MEUR) *	179.7	186.6	192.3	194.5	194.6
Liikevaihdon kasvu %	-4 %	-3 %	-1 %	0 %	0 %
Liiketulos (MEUR) *	-13.0	1.9	20.4	-18.4	-13.7
% liikevaihdosta	-7.2 %	1.0 %	10.6 %	-9.4 %	-7.0 %
Tulos ennen veroja	-12.4	1.7	-1.0	-18.0	19.5
% liikevaihdosta	-6.9 %	0.9 %	-0.5 %	-9.2 %	10.0 %
Oman pääoman tuotto %	-12.4 %	2.6 %	-1.0 %	-14.9 %	13.3 %
Sijoitetun pääoman tuotto %	-4.4 %	2.4 %	-1.3 %	19.9 %	16.2 %
Omavaraisuusaste %	47.4 %	23.9 %	27.1 %	28.3 %	22.1 %
Bruttoinvestoinnit (MEUR)	-26.6	-27.5	-33.5	-3.6	-2.3
% liikevaihdosta	14.8 %	14.8 %	17.4 %	1.8 %	1.2 %
Tuotekehityskulut (MEUR) *	-28.3	-23.2	-24.1	-26.8	-17.3
% liikevaihdosta	15.7 %	12.4 %	12.5 %	13.8 %	8.9 %
Aktivoidut kehittämismenot (MEUR)	4.4	2.7	2.9	6.3	6.7
Nettovelkaantumisaste %	-26.0 %	19.5 %	-16.3 %	-17.1 %	-17.8 %
Palkat ja palkkiot (MEUR)	-98.1	-99.0	-90.3	-81.8	-76.5
Henkilöstö keskimäärin	1843	1918	1720	1812	1368
Henkilöstö kauden lopussa	1761	1742	1722	1890	1792

* vain jatkuvat toiminnot

Osakekohtaiset tunnusluvut IFRS

	IFRS 2020	IFRS 2019	IFRS 2018	IFRS 2017	IFRS 2016
Tulos/osake (EUR)	-0.09	0.01	0.01	-0.09	0.10
Tulos/osake (EUR), jatkuvat toiminnot	-0.09	0.01	0.01	-0.09	0.10
Tulos/osake (EUR) laimennusvaik. huomioiden	-0.09	0.01	0.01	-0.09	0.10
Tulos/osake (EUR) laimennusv. huomi - oiden, jatkuvat toiminnot	-0.09	0.01	0.01	-0.09	0.10
Oma pääoma/osake (EUR)	0.24	0.25	0.25	0.26	0.26
Osakekohtainen osinko *	0.04	0.04	0.04	0.04	0.03
Osinko tuloksesta %	-44 %	91 %	91 %	-42 %	27 %
Efektiivinen osinkotuotto %	0.02 %	0.02 %	0.02 %	0.02 %	0.06 %
P/E luku	-27.8	267.1	26.8	-14.7	12.4
Osakkeen alin kurssi (EUR)	0.09	0.07	0.08	0.06	0.07
Osakkkeen ylin kurssi (EUR)	0.10	0.06	0.07	0.05	0.07
Tilikauden keskikurssi (EUR)	0.08	0.07	0.07	0.06	0.07
Kurssi vuoden lopussa (EUR)	0.05	0.06	0.07	0.05	0.06
Osakekannan markkina-arvo (MEUR)	19.3	24.6	21.7	17.2	14.2
Osakkeiden vaihto (Mkpl)	11.4	12.4	6.6	11.5	6.4
Osakkeiden vaihto %	10.6 %	12.1 %	7.8 %	11.4 %	7.2 %

* hallituksen ehdotus

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä painotettuna keskiarvona IFRS

	IFRS 2020	IFRS 2019	IFRS 2018	IFRS 2017	IFRS 2016
Tilikauden aikana *	174.919.172	172.183.164	172.170.162	174.147.137	174.141.137
Tilikauden aikana, laimennettu *	174.919.172	172.183.164	172.170.162	174.147.137	174.141.137
Tilikauden lopussa	174.137.164	174.137.164	174.137.164	174.137.164	174.137.164
Tilikauden lopussa, laimennettu	174.137.164	174.137.164	174.137.164	174.137.164	174.137.164

* ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä

TUNNUSLUVUT

F-Secure on ottanut 1. 1. 2019 käyttöön IFRS 16 -standardin yksinkertaistettua menettelytapaa käyttäen ja vertailutietoja ei ole oikaistu. Yhtiö on ottanut käyttöön uudet IFRS 15- ja IFRS 9-standardit 1. 1. 2018 alkaen ja tämän vuoksi myös 2017 luvut on oikaistu takautuvasti. Vuosien 2016 lukuja ei ole oikaistu, joten ne eivät ole täysin vertailukelpoisia.

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Omavaraisuusaste, %
Oma pääoma yhteensä / (Taseen loppusumma – saadut ennakot) * 100
Sijoitetun pääoman tuotto, %
(Tulos ennen veroja + rahoituskulut) / (Taseen loppusumma – korottomat velat (keskim. vuoden aikana)) * 100
Oman pääoman tuotto, %
Tilikauden tulos / Oma pääoma yhteensä (keskim. vuoden aikana) * 100
Velkaantuneisuusaste, %
(Korolliset velat – rahat ja pankkisaamiset ja myytävissä olevat rahoitusvarat) / Oma pääoma yhteensä * 100
Tulos / osake, euroa
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos / Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Oma pääoma / osake, euroa
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä
P/E luku
Osakkeen päätöskurssi kauden lopussa / Tulos/osake
Osinko tuloksesta, %
Osakekohtainen osinko / Osakekohtainen tulos * 100
Efektiivinen osinkotuotto, %
Osakekohtainen osinko / Osakkeen päätöskurssi kauden lopussa * 100

Erittely oikaistun käyttökatteen, käyttökatteen, oikaistun liikevoiton ja liikevoiton välisistä eristä

	Konserni 2020	Konserni 2019
Oikaistu käyttökate (EBITDA)	17.6	14.2
Oikaisut käyttökatteeseen
Ehdollisen vastikkeen käyvän arvon muutos	-1.7
Uudelleenjärjestely		-0.9
Käyttökate (EBITDA)	15.9	13.3
Poistot ja arvonalentumiset	-12.9	-11.1
Liikevoitto	3.0	2.2
Oikaistu liikevoitto	14.6	1.6
Oikaisut liikevoittoon
Ehdollisen vastikkeen käyvän arvon muutos	-1.7
Kauppahinnan allokoinnista aiheutuneet poistot	-0.6	-0.8
Arvonalentumiset	-0.2
Uudelleenjärjestely		-0.9
Liikevoitto	12.1	1.6

Oikaisujen luokittelu liiketoiminnan muiden kulujen osalta

	Liiketoiminnan muut kulut oikaistun liikevoiton laskennassa	Poistot	Arvonalentumiset	Yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot	Liiketoiminnan muut kulut oikaistun käyttökatteen (EBITDA) laskennassa
2020
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-14.2	-14.2	0.7	-3.2	-10.7
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut	-10.5	-10.5	0.4	-1.4	-6.4
Hallinnon kulut	-1.9	0.9	-1.9	0.5	-1.6
Liiketoiminnan muut kulut	-27.6	-27.6	3.0	-4.1	-18.7
2019
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-12.9	-12.9	0.4	-2.3	-9.8
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut	-13.3	-13.3	0.2	-1.7	-8.3
Hallinnon kulut	-6.2	2.0	-0.6	0.5	-4.1
Liiketoiminnan muut kulut	-32.4	-24.2	3.5	-3.5	-22.2

Osakkeenomistuksen jakautuminen suuruusluokittain

31. 12. 2020

	Osakkeita yhteensä kpl	Osuus osakkeista %	Osakkaiden lukumäärä kpl	Osuus osakkaista %
10–99	14,472,202	7.4 %	164,742	4.2 %
100–999	14,186,159	7.3 %	14,186	0.4 %
1 000–9 999	27,872,027	14.3 %	2,787	0.1 %
10 000–99 999	16,906,000	8.7 %	169	0.0 %
100 000–999 999	16,666,667	8.6 %	17	0.0 %
1 000 000–	66,666,667	34.4 %	67	0.0 %
Yhteensä	192,369,722	98.9 %	191,968	0.7 %

Osakkeenomistuksen jakautuminen omistajaryhmittäin

31. 12. 2020

	Osakkeita yhteensä kpl	Osuus osakkeista %
Yritykset	13,362,740	6.9 %
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	14,271,419	7.4 %
Julkisyhteisöt	10,173,066	5.3 %
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	14,415,297	7.5 %
Kotitaloudet	17,269,152	8.9 %
Muut maat ja kansainväliset järjestöt	6,414,444	3.3 %
Yhteensä	75,906,118	39.5 %

Tiedot suurimmista osakkeenomistajista

Omistaja	kpl	Osuus osakkeista %	Osuus äänistä %
Risto Siilasmaa	12,299,396	6.4 %	6.4 %
Nordea Bank Abp	10,245,488	5.3 %	5.3 %
Skandinaviska Enskilda Banken	9,784,177	5.1 %	5.1 %
Nordea Nordic Small Cap Rahasto	11,107,083	5.8 %	5.8 %
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö	10,309,308	5.3 %	5.3 %
Elo Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö	6,384,187	3.3 %	3.3 %
Ilmarinen Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö	7,140,244	3.7 %	3.7 %
Valtion Eläkerahasto	6,834,972	3.5 %	3.5 %
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma	6,985,371	3.6 %	3.6 %
Sijoitusrahasto Nordea Suomi	10,310,162	5.3 %	5.3 %

Hallintarekisteröidyt osakkeet	kpl	Osuus osakkeista %	Osuus äänistä %
Nordea Pankki Suomi Oyj	10,245,488	5.3 %	5.3 %
Skandinaviska Enskilda Banken	9,784,177	5.1 %	5.1 %
Muut rekisterit	2,433,333	1.3 %	1.3 %
Muut osakkeenomistajat	36,104,914	18.8 %	18.8 %
Yhteensä	58,567,912	30.5 %	30.5 %

Omat osakkeet

F-Secure Oyj	kpl	Osuus osakkeista %
Yhteensä	0	0.0 %

Johdon omistus

Hallitus

Osakkeen lukumäärä kpl	Osuus osakkeista %
60,137,306	37.9 %

Omistaja	Osakkeiden lukumäärä kpl	Osuus osakkeista %
Risto Siilasmaa	12,299,396	6.4 %
Pertti Ervi	10,274	0.0 %
Tuomas Syrjänen	10,274	0.0 %
Bruce Oreck	10,274	0.0 %
Päivi Rekonen	10,274	0.0 %
Keith Bannister	10,274	0.0 %
Robert Bearsby	10,274	0.0 %
Yhteensä	12,350,266	6.4 %

Johtoryhmä

Omistaja	Osakkeiden lukumäärä kpl	Osuus osakkeista %
Jari Still	10,356	0.0 %
Eriikka Söderström	10,274	0.0 %
Kristian Järnefelt	10,274	0.0 %
Jyrki Tulokas	10,274	0.0 %
Juha Kivikoski	10,274	0.0 %
Ed Parsons	10,274	0.0 %
Juhani Hintikka
Eva Tuominen
Antti Hovila
Tim Orchard
Yhteensä	51,426	0.0 %

LAAJA TULOSLASKELMA

1.1.–31.12.# TILINPÄÄTÖS F-SECURE KONSERNI F-Secure 2020 Hallinnointi Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

LIIKEVAIHTO

	2020	2019
LIIKEVAIHTO ()	220 204	217 338
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut ()	–47 996	–50 549
Bruttokate	172 208	166 789
Liiketoiminnan muut tuotot ()	2 108	14 049
Myynnin ja markkinoinnin kulut (, , )	–95 625	–105 988
Tuotekehityksen kulut (, , )	–41 891	–39 568
Hallinnon kulut (, , )	–17 120	–28 122
LIIKETULOS	19 680	7 160
Rahoitustuotot ()	2 443	1 424
Rahoituskulut ()	–5 666	–4 337
TULOS ENNEN VEROJA	16 457	4 247
Tuloverot ()	–3 581	–882
TILIKAUDEN TULOS	12 875	3 365
Muut laajan tuloksen erät
Ulkomaisiin yksiköihin liittyvät muuntoerot	–7 361	5 081
TILIKAUDEN LAAJA TULOS	5 514	8 446

Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille	12 875	3 365
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille	5 514	8 446
Tulos/osake – laimentamaton ja laimennettu ()	0,08	0,02

TASE 31. 12. 2020

	2020	2019
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet (, )	14 064	15 594
Aineettomat hyödykkeet ()	34 016	36 519
Liikearvo (, , )	81 944	88 398
Laskennalliset verosaamiset ()	3 954	3 072
Muut saamiset ()	579	573
Pitkäaikaiset varat yhteensä	134 557	144 156
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus ()	74
Jaksotettu liikevaihto ()	3 398	3 451
Myyntisaamiset ja muut saamiset (, )	47 462	53 857
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ()	872	2 301
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ()	61	66
Rahat ja pankkisaamiset (, )	51 380	25 427
Lyhytaikaiset varat yhteensä	103 246	85 210
VARAT YHTEENSÄ	237 803	229 366

	2020	2019
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA ()
Osakepääoma	1 551	1 551
Ylikurssirahasto	165	165
Omat osakkeet	–1 288	–2 141
Muuntoerot	–4 116	3 245
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	6 464	6 173
Kertyneet voittovarat	79 554	67 166
Oma pääoma yhteensä	82 330	76 158
PITKÄAIKAISET VELAT
Korolliset velat, pitkäaikaiset (, , )	23 929	29 451
Laskennalliset verovelat ()	1 294	2 463
Muut velat ()	25 338	19 490
Varaukset ()	3 041
Pitkäaikaiset velat yhteensä	50 560	54 445
LYHYTAIKAISET VELAT
Korolliset velat, lyhytaikaiset (, , )	15 937	11 877
Ostovelat ja muut velat (, )	26 088	28 998
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat ()	5 656	1 522
Muut lyhytaikaiset velat ()	57 232	56 365
Lyhytaikaiset velat yhteensä	104 913	98 763
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	237 803	229 366

RAHAVIRTALASKELMA 1. 1.-31. 12. 2020

	2020	2019
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	12 875	3 365
Oikaisut
Suunnitelman mukaiset poistot	16 020	23 988
Käyttöomaisuuden myyntivoitot/-tappiot	58	57
Muut oikaisut	1 783	–5 626
Rahoitustuotot ja kulut	3 224	2 913
Välittömät verot	3 581	882
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	37 542	25 579
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (–), vähennys ()	6 164	–1 531
Vaihto-omaisuuden lisäys (–), vähennys ()	33
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (), vähennys (–)*	5 069	–5 353
Provisiot, lisäys (), vähennys (–)	–500
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	48 307	18 982
Maksetut korot	–536	–636
Saadut korot	–4
Muut rahoituskulut ja -tuotot	–1 017	–930
Maksetut välittömät verot	–70	1 005
Liiketoiminnan rahavirta	46 680	18 490

	2020	2019
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	–8 139	–8 634
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	238	123
Investoinnit myytävissä oleviin rahoitusvaroihin	6	–8
Investoinnit tytäryhtiöiden osakkeisiin vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	–3 681
Luovutustulot myytävissä olevista rahoitusvaroista
Investointien rahavirta	–11 575	–8 519
Rahoituksen rahavirta
Korollisten velkojen nostot	10 000
Korollisten velkojen takaisinmaksut	–11 000	–6 000
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	–7 251	–6 457
Rahoituksen rahavirta	–8 251	–12 457
Rahavarojen muutos	26 854	–2 485
Rahavarat tilikauden alussa	25 427	27 806
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	–902	107
Rahavarat tilikauden lopussa	51 380	25 427

LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma

	Osakepääoma	Ylikurssirahastot	Omat osakkeet	Muuntoerot	Sij. vapaan pääoman rahasto	Kertyneet voittovarat	Yhteensä Oma pääoma
31. 12. 2018	1 551	165	–2 772	–1 838	6 082	63 092	66 279
Tilikauden tulos						3 365	3 365
Muuntoero				5 081			5 081
Tilikauden laaja tulos yhteensä				5 081		3 365	8 446
Osakeperusteisten maksujen kustannus			631		91	709	1 431
31. 12. 2019	1 551	165	–2 141	3 245	6 172	67 166	76 158
Tilikauden tulos						12 875	12 875
Muuntoero				–7 361			–7 361
Tilikauden laaja tulos yhteensä				–7 361		12 875	5 514
Osakeperusteisten maksujen kustannus			853		291	–486	659
31. 12. 2020	1 551	165	–1 288	–4 116	6 464	79 554	82 330

Lisätietoja esitetään liitetiedossa . Oma pääoma.

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET

Perustiedot

F-Secure toimittaa tietoturvatuotteita ja -palveluja globaalisti kuluttaja- ja yritysasiakkaille. Konsernin emoyritys on F-Secure Oyj. Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa osoitteesta www.f-secure.com tai emoyhtiön rekisteröidystä osoitteesta. F-Secure Oyj:n hallitus on hyväksynyt tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi kokouksessaan 10. 2. 2021. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.

LAATIMISPERUSTEET

F-Securen konsernitilinpäätös vuodelta 2020 on laadittu EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaan. Sitä laadittaessa on noudatettu 31. 12. 2020 voimassaolleita ja EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä IAS- ja IFRS- standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja.

Yhdistelyperiaatteet

Konsernitilinpäätökseen yhdistellään F-Secure Oyj ja sen määräysvallassa olevat yritykset. Yhdistely tehdään hankintamenetelmää käyttäen ja yhdistely tehdään siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan. Yhdistely lopetetaan, kun määräysvalta lakkaa. Konsernilla ei ole osakkuusyhtiöitä eikä konsernin tytär yhtiöillä ole määräysvallattomia omistajia. Konsernin sisäiset liiketapahtumat ja tase-erät mukaan lukien realisoitumattomat sisäiset katteet, on eliminoitu yhdistelyssä. Tytäryhtiöiden tilinpäätösten laadintaperiaatteita on tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernin tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Valuuttamääräiset tapahtumat

Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on emoyhtiön toiminta valuutta. Jokaisena raportointipäivänä ulkomaisten konserni yhtiöiden tuloslaskelmat muutetaan euroiksi tilikauden keskikurssiin ja taseet käyttäen Euroopan Keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkaisemia kursseja. Muuntoerot kirjataan omaan pääomaan ja niiden muutos muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan liiketoimen toteutumispäivän kurssiin. Tilikauden päättyessä avoimena olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan käyttäen Euroopan keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkaisemia kursseja. Kurssivoitot ja -tappiot on kirjattu tuloslaskelman rahoituseriin.

Muutokset laskentastandardeissa

Tilikauden 2020 aikana konsernin laskentaperiaatteissa ei ole tapahtunut muutoksia.

COVID-19-pandemian vaikutukset taloudelliseen raportointiin tilikaudella 2020

COVID-19 -pandemia on vaikuttanut F-Securen taloudelliseen raportointiin ja lisännyt johdon harkintaa tiettyjen erien osalta. Liiketoiminnan kannalta pandemia on vaikuttanut merkittävimmin kyberturvallisuuskonsultointiin, mutta hallinnoitujen tietoturva- palveluden (MDR, Managed Detection and Response) pidentyneistä myyntisykleistä johtuen vaikutukset ulottuvat myös tietoturvatuotteiden liikevaihtoon. Vuoden 2020 toisella neljänneksellä johto arvioi, että COVID-19 -pandemian vaikutusten konsultointiin voidaan katsoa olevan viite liikearvon arvonalentumisesta, minkä vuoksi laadittiin ylimääräinen arvonalennustestaus Konsultoinnin liikearvon osalta. Testauksen perusteella ei havaittu tarvetta arvonalentumiskirjaukselle. Johto on jatkuvasti arvioinut mahdollisia viitteitä arvonalentumisista. Vuosittaiset arvonalennustestaukset on laadittu tilikauden lopussa. Testaukset eivät johtaneet arvonalentumiskirjauksiin. Vuoden 2020 toisen neljänneksen aikana johto arvioi, että COVID-19 -pandemia voi vaikuttaa konsernin asiakkaiden maksu kykyyn lyhyellä ja pitkällä aikavälillä. Odotettavissa olevien luottotappioiden määrää IFRS 9 -standardin mukaisesti arvioitiin uudestaan ottamaan huomioon pandemian aiheuttama kohonnut riski. Vaikka merkittäviä riskejä ei tilikauden 2020 aikana ole realisoitunut, pitkittynyt pandemia voi edelleen vaikuttaa asiakkaiden maksukykyyn, minkä vuoksi odotettavissa olevien luotto tappioiden varausta on korotettu hieman. COVID-19 -pandemian vaikutukset kyberturvallisuuskonsultointiin ovat vaikuttaneet väliaikaisesti kannattavuuteen tietyissä maissa aiheuttaen verotettavan tuloksen tappiollisuuden joissain konsernin tytäryhtiöissä. Johto on arvioinut mahdollisuuksia hyödyntää tappiot tulevia voittoja vastaan IAS 12 -standardin mukaisesti ja laskennallisia verosaamisia on kirjattu arvioiden pohjalta.# Pandemian vaikutusten tytäryhtiöiden kannattavuuteen voidaan katsoa olevan väliaikaisia. Konsernin rahoitussopimus sisältää 23000 tuhannen euron vahvistetun valmiusluoton (RCF, Revolving Credit Facility). Pandemian alkaessa johto arvioi, että lyhyen aikavälin maksuvalmiusriski on kohonnut ja valmiusluotosta nostettiin 10000 tuhatta euroa riskiin vastaamiseksi. Konsernin maksuvalmiuden säilyessä vahvana tilikauden kuluessa valmiusluottoa maksettiin takaisin 5000 tuhatta euroa vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvionvaraiset erät

Tilinpäätöksen laadinnassa käytetään arvioita ja oletuksia tulevasta. Lisäksi tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa joudutaan käyttämään harkintaa. Nämä vaikuttavat tilinpäätöksen sisältöön ja on mahdollista, että toteumat poikkeavat tehdyistä arvioista. Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymispäivänä. Arvioiden tekemisessä käytetään johdon aiempiä kokemuksia sekä oletuksia konsernin taloudellisen toimintaympäristön tulevasta kehityksestä. Mahdolliset arvioiden ja oletusten tarkistukset kirjataan sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai oletusta muutetaan ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla, mikäli tarkistus vaikuttaa sekä kuluvaan että tuleviin kausiin.

Tilinpäätöspäivänä arvioista johtuvaa epävarmuutta sisältyy erityisesti seuraaviin osa-alueisiin:

Arvonalennustestaukset: Yrityshankinnoissa syntyneen liikearvon kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittäminen perustuu arvioituihin tuleviin kassavirtoihin, joiden laadinnassa käytetään johdon arvioita.
Liikearvon lisäksi keskeneräiset aineettomat hyödykkeet (7,1 miljoonaa euroa) testataan arvonalentumisten varalta vuosittain. Kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu hyödykkeen myynnistä ja/tai käytöstä syntyviin arvioituihin tuleviin kassavirtoihin.
Verotuksen tappioista kirjatut laskennalliset verosaamiset: Konserni on kirjannut taseeseen laskennallisia verosaamisia tappioista. Suurimmat tappiot ovat Iso-Britanniassa, jossa laskennallisen verosaamisen määrä on 2,9 miljoonaa euroa sekä USA:ssa, jossa laskennallisen verosaamisen määrä on 0,4 miljoonaa euroa. Laskennallisen verosaamisen määrä perustuu johdon arvioon tappioiden hyödyntämisestä tulevina vuosina.
Odotettavissa olevat luottotappiot: Odotettavissa olevien luottotappioiden varaus konsernin taseessa on 2,5 miljoonaa euroa. Johto on käyttänyt harkintaa erityisesti COVID-19 -pandemian vaikutusten arvioinnissa odotettavissa oleviin luottotappioihin ja varausta on nostettu arvioon perustuen.

Myyntituottojen tuloutus

Liikevaihto muodostuu yritys- ja kuluttajaliiketoiminnoissa. Yritystietoturvan liikevaihto sisältää kyberturvallisuustuotteet, hallinnoidut palvelut sekä kyberturvallisuuskonsultoinnin. Kyberturvallisuustuotteisiin kuuluvat päätelaitteiden tietoturvatuotteet (Protection Service for Business, PSB; Business Suite; Cloud Protection for Salesforce, Cloud Protection for Microsoft Oﬃce 365) sekä kehittyneet ratkaisut tietomurtojen havaitsemiseksi ja niihin reagoimiseksi (Rapid Detection and Response, EDR ja F-Secure Countercept) sekä haavoittuvuuksien hallitsemiseksi (F-Secure Radar ja phishd). Kuluttajatietoturvassa liikevaihto syntyy joko operaattorikanavan kautta tai suorana kuluttajamyyntinä, ja päätuotteisiin lukeutuvat F-Secure SAFE, F-Secure FREEDOME, F-Secure SENSE, F-Secure KEY ja F-Secure ID PROTECTION.

Päätelaitteiden tietoturvatuotteet ja haavoittuvuuksien hallitsemiseen kehitetyt ratkaisut

Päätelaitteiden tietoturvaan kehitettyjä ratkaisuja (PSB, Business Suite for corporate ja RDR) myydään yritysasiakkaille myöntämällä asiakkaalle ohjelmiston käyttöoikeus lisenssikaudelle tai tietoturvapalveluna (Security-as-a-Service). F-Secure toimittaa asiakkaalle tuotteen sekä jatkuvia automaattisia päivityksiä uusiin uhkiin vastaamiseksi. Ohjelmisto ja mukana tulevat palvelut liittyvät vahvasti yhteen ja niitä käsitellään yhtenä suoritevelvoitteena, jonka myyntituotto tuloutetaan tasaisesti lisenssikaudelle ajan kuluessa. Tuotteet kuluttaja-asiakkaille sekä haavoittuvuuksien hallintaan kehitetyt tuotteet yritysasiakkaille myydään palveluna eivätkä ne sisällä lisenssiä ohjelmistoon. Myyntituottoja käsitellään yhtenä suoritevelvoitteena ja ne tuloutetaan tasaisesti sopimuskaudelle ajan kuluessa. Kun myytävään ratkaisuun liittyy laitekomponentti (SENSE), laite käsitellään erillisenä suoritevelvoitteena, jonka liikevaihto tuloutetaan toimitushetkellä.

Kyberturvallisuuskonsultointi ja hallinnoidut palvelut

Kyberturvallisuuskonsultoinnin palvelut tuloutetaan liikevaihtoon palvelun toimittamisen perusteella. F-Securen hallinnoitua palvelua (F-Secure Countercept) käsitellään yhtenä suoritevelvoitteena. Asiakkaalle myönnetään ohjelmiston käyttöoikeus ja palvelu toimitetaan jatkuvana sopimuskauden kuluessa. Myyntituotot hallinnoiduista palveluista tuloutetaan tasaisesti sopimuskaudelle.

Asiakassopimuksiin perustuvien saamisten ja velkojen esittäminen taseessa

Saamiset sopimuksista asiakkaiden kanssa esitetään taseen erässä Jaksotettu liikevaihto. Velat sopimuksista asiakkaiden kanssa esitetään taseessa Saatuina ennakoina, joka sisältyy joko pitkä- tai lyhytaikaisiin velkoihin riippuen velkaan liittyvän asiakassopimuksen pituudesta.

Eläkkeet

Konsernin eläkejärjestelyt ovat kunkin maan paikallisen lain-säädännön mukaisia, ja ne ovat maksupohjaisia. Maksupohjaiset suoritukset kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sille tilikaudelle, jota veloitus koskee.

Vuokrasopimukset

Vuokrasopimukset, jotka täyttävät IFRS 16 -standardin vaatimukset kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseränä ja sitä vastaavana vuokravelkana. Käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokravelat arvostetaan hankintahetkellä jäljellä olevien vuokramaksujen nykyarvoon. Konsernin arvioitua lisäluoton korkoa käytetään tulevien maksujen diskonttaamisessa. F-Securen diskonttauskorot vaihtelevat 2,45 % ja 9,15 % välillä riippuen vuokratun omaisuuserän maantieteellisestä sijainnista, vuokra-ajasta ja annetuista vakuuksista. F-Securen käyttöoikeusomaisuuserät koostuvat vuokratuista toimitiloista ja leasingautoista. Lyhytaikaiset sopimukset (jäljellä oleva vuokra-aika 12 kuukautta tai alle) tai arvoltaan vähäiset omaisuuserät jätetään vuokrasopimusmääritelmän ulkopuolelle IFRS 16 -standardin salliman helpotuksen mukaisesti, ja vuokrakulu kirjataan tasaisesti tuloslaskelmaan. Konsernin toimistotilojen vuokrasopimukset tehdään tyypillisesti määräaikaisinä 3–6 vuodeksi, ja sopimuksiin voi liittyä jatko-optio. Jokainen toimistotilojen vuokrasopimus neuvotellaan erikseen ja sopimusten ehdoissa voi olla merkittävää vaihtelua. Jotkut konsernin toimistotiloista on vuokrattu toistaiseksi voimassa olevilla vuokrasopimuksilla, joissa sopimuksen päättymispäivää ei ole määritetty yksiselitteisesti. Johto arvioi toistaiseksi voimassa olevien sopimusten todennäköisen pituuden sopimuskohtaisesti ja vuokravelka määritetään sen mukaisesti. Muutokset arvioissa sisällytetään taloudelliseen raportointiin jokaisena raportointipäivänä. Arvioidut pituudet vaihtelevat 3–5 vuoden välillä ja vuokravelat toistaiseksi voimassa olevista sopimuksista ovat yhteensä 2,0 miljoonaa euroa. Vuokravelkojen nykyarvojen määrittämisessä kaikki sopimuksiin sisältyvät palvelumaksut on erotettu vuokramaksusta. Konsernin vuokrasopimuksiin ei sisälly jäännösarvotakuita eikä osto-optioita.

Tuloverot

Tuloslaskelmalla esitettävät tuloverot sisältävät tilikauden verot sekä laskennallisten verojen muutoksen. Tilikaudelle kohdistuvat tuloverot kirjataan kaikissa konserniyhtiössä paikallisten verosäännösten mukaisen verotettavan tulon perusteella. Laskennallinen verovelka tai -saaminen lasketaan kaikista kirjanpidon ja verotuksen välisistä jaksotuseroista käyttämällä verokantoja, jotka on säädetty tilinpäätöshetkeen mennessä tai jotka on tilinpäätöshetkeen mennessä käytännössä hyväksytty. Laskennallinen verosaaminen on kirjattu siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset verovelat kirjataan kaikista väliaikaisista eroista. Laskennalliset verosaamiset ja -velat netotetaan, kun on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata tilikauden verotettavaan tuloon perustuva verovelka ja -saaminen keskenään, laskennalliset verovelat ja -saamiset liittyvät samaan veronsaajaan ja kun konsernilla on aikomus suorittaa verot nettomääräisinä.

Liiketoimintojen yhdistäminen

Liiketoimintojen yhdistämiset tehdään hankintamenetelmää käyttäen. Liiketoimintojen yhdistämisessä annettava vastike arvostetaan käypään arvoon, joka määritetään hankintapäivänä konsernista siirtyneiden varojen ja yhdistämisessä hankitun kohteen aikaisemmille omistajille syntyvien velkojen käypien arvojen yhteissummana. Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvät ehdolliset vastikkeet arvostetaan käypään arvoon ja sisällytetään vastikkeen kokonaismäärään. Hankintaan liittyvät kulut kirjataan tuloslaskelmaan. Tunnistettavissa olevat hankitut varat ja vastattavaksi otetut velat kirjataan käypään arvoon hankintahetkellä lukuun ottamatta laskennallisia verosaamisia tai velkoja, jotka arvostetaan IAS 12 -standardin periaatteiden mukaisesti. Liikearvo kirjataan määrään, jolla hankintameno ylittää hankittujen varojen ja velkojen nettoarvon hankintahetkellä. Ehdollisen vastikkeen käyvän arvon muutokset, jotka eivät tule ilmi vuoden kuluessa hankinnasta ja liity seikkoihin ja olosuhteisiin, jotka olivat olemassa hankintahetkellä, kirjataan tuloslaskelmaan.

Liikearvo

Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan ja arvostetaan hankintahetkellä edellä esitettyjen periaatteiden mukaisesti.# Liikearvo
Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vähintään vuosittain ja aina, kun esiintyy jokin viite siitä, että arvo saattaa olla alentunut. Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän liiketoimintojen yhdistämisessä syntyvistä synergioista. Jos rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaa yksikön kirjanpitoarvon, arvonalennus kohdistetaan ensimmäiseksi liikearvoon ja sitten yksikön muihin varoihin. Jos liikearvoon on kohdistettu arvonalentumista, sitä ei peruuteta tulevilla tilikausilla. Liikearvo arvostetaan hankintamenoon kumulatiivisilla arvonalennuksilla vähennettynä.

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Tutkimus- ja kehitysmenot

Yhtiö kirjaa tutkimukseen liittyvät menot kuluksi tapahtumakaudelle. Kehittämismenot, jotka aiheutuvat uusien tuotteiden tai merkittäviä uusia piirteitä sisältävien uusien tuoteversioiden suunnittelusta, aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi siitä lähtien kun IAS 38 mukaiset vaatimukset täyttyvät. Suunnitelman mukaiset poistot tehdään tasapoistoina arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa, 3–8 vuodessa.

Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut aineettomat hyödykkeet

Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut aineettomat hyödykkeet, jotka kirjataan liikearvosta erillisinä, arvostetaan hankintahetkellä käypään arvoon. Alkuperäisen arvostuksen jälkeen aineettomat hyödykkeet kirjataan alkuperäiseen hankintamenoon kumulatiivisilla poistoilla ja arvonalennuksilla vähennettynä. Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut aineettomat hyödykkeet sisältävät teknologiaa, tuotemerkkejä ja asiakassuhteita, ja niillä on kaikilla rajattu taloudellinen vaikutusaika. Teknologian ja tuotemerkkien alkuperäisessä arvostamisessa käytetään Relief from royalty -menetelmää ja asiakassuhteet arvostetaan Excess earnings -menetelmää käyttäen.

Liiketoimintojen yhdistämisessä hankittujen aineettomien hyödykkeiden arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
* Teknologia: 10 vuotta
* Tuotemerkki: 2 vuotta
* Asiakassuhteet: 6–10 vuotta

Muut aineettomat hyödykkeet

Muut aineettomat hyödykkeet sisältää aineettomia oikeuksia ja ohjelmistoja, joilla on rajattu taloudellinen vaikutusaika. Muut aineettomat hyödykkeet on arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kumulatiivisilla poistoilla sekä mahdollisilla arvonalennuksilla. Poistot kirjataan tasapoistoina hyödykkeiden arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa.

Aineettomien hyödykkeiden arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
* Aineettomat oikeudet: 3–8 vuotta
* Muut aineettomat hyödykkeet: 5–10 vuotta

Aineelliset hyödykkeet

Aineelliset hyödykkeet on arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla sekä mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset poistot tehdään tasapoistoina hyödykkeen arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa.

Aineellisten hyödykkeiden suunnitelmien mukaiset poistoajat ovat seuraavat:
* Koneet ja laitteet: 3–8 vuotta
* Muut aineelliset hyödykkeet: 5–10 vuotta

Muut aineelliset hyödykkeet käsittävät vuokrahuoneistojen perusparannusmenoja. Aineellisten hyödykkeiden myynneistä syntyneet voitot tai tappiot on kirjattu tuloslaskelmaan ja ne esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa tai kuluissa.

Arvonalentumiset

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Liikearvon ja keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Mikäli omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä, on sen arvo alentunut ja se kirjataan kerrytettävissä olevaan rahamäärään. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan. Arvonalentumistappio perutaan vain siinä tapauksessa, että viimeisimmän arvonalentumistappion kirjaamisen jälkeen on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo poistot huomioiden olisi ollut ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta myöhemmällä kaudella.

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritetään FIFO-menetelmällä. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnistä johtuvat menot.

Rahoitusvarat

Rahoitusvarat kirjataan alun perin käypään arvoon. Myyntisaamiset kirjataan alun perin transaktiohintaan, ja myöhemmin jaksotettuun hankintahintaan odotetuilla luottotappioilla vähennettynä. Myyntisaamiset ja muut rahoitusvarat kirjataan pois taseesta kun oikeudet rahavirtoihin lakkaavat tai on siirretty toiselle osapuolelle. Myyntisaamisten odotettavissa oleva luottotappio kirjataan IFRS 9 -standardin mukaisesti. Odotettavissa olevan luottotappion määrä päivitetään jokaisena raportointipäivänä kuvastamaan rahoitusvaran luottoriskin muutosta. Odotettavissa olevan luottotappion arvioinnissa käytetään matriisia, jossa myyntisaamiset on luokiteltu luottotappiohistorian ja saatavan luottoriskiä kuvaavien tekijöiden perusteella (esim. maantieteellinen alue ja ikäjakauma).

Rahoitusvelat

F-Secure luokittelee lainat rahoituslaitoksilta, osto- ja muut velat muihin rahoitusvelkoihin, jotka arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Transaktiomenot, kuten lainan järjestelypalkkiot jaksotetaan laina-ajalle. Yrityshankinnoissa syntyvät ehdolliset vastikkeet luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi rahoitusveloiksi ja niiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Ehdolliset vastikkeet arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden lopussa. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä.

Johdannaissopimukset

Konserni käyttää johdannaissopimuksia, kuten valuuttatermiinejä, suojautuakseen valuuttakurssien vaihteluista aiheutuvilta riskeiltä. Johdannaissopimukset esitetään tilinpäätöksessä käypään arvoon. Valuuttatermiinisopimusten käypä arvo lasketaan maturiteettirakenteeltaan vastaavanlaisten sopimusten tilinpäätöspäivänä vallitsevien termiinikurssien perusteella. Yhtiö ei sovella suojauslaskentaa, joten käyvän arvon muutoksista syntyvät voitot ja tappiot merkitään suoraan tuloslaskelmaan.

Varaukset

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varaus-ksen määrä on paras arvio vastikkeesta, joka vaaditaan velvoitteen täyttämiseen jokaisena raportointipäivänä. Riskit ja epävarmuustekijät huomioidaan arviota tehdessä.

Omat osakkeet

Konsernin emoyhtiö on hankkinut omia osakkeita vuosina 2008–2011. Omien osakkeiden hankintameno on vähennetty omasta pääomasta.

Osakeperusteiset maksut

Osakkeina maksettava erä arvostetaan käypään arvoon myöntämishetkellä ja kirjataan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana tuloslaskelmaan kuluksi ja vastakirjauksena taseen oman pääoman voittovaroihin. Käypä arvo määritellään käyttämällä FSecure Oyj:n osakkeen markkina-arvoa.

Rahana maksettava erä arvostetaan alun perin myöntämishetken käypään arvoon. Jokaisena raportointipäivänä rahana maksettava erä arvostetaan uudelleen käypään arvoon ja käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi ja vastakirjauksena taseen velkoihin. Rahana maksettava osuus arvostetaan uudestaan käypään arvoon jokaisena tilinpäätöspäivänä. Palkkion myöntämishetkellä määritelty kulu perustuu konsernin arvioon siitä osakkeiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Jos henkilö lähtee yrityksestä ennen palkkio-oikeuden lopullista syntymistä, palkkio menetetään. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta osakkeiden määrästä jokaisena raportointipäivänä. Näiden arvioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan.

Kulujen esittäminen

Kulujen jako toimintokohtaisen esitystavan mukaiseksi on toteutettu esittämällä välittömät kulut kyseisessä toiminnossa ja allokoimalla muut operatiiviset kulut toimintojen tilikauden keskimääräisen henkilölukumäärän perusteella.

Liiketulos

IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liiketuloksen käsitettä. Konserni on määritellyt sen seuraavasti: liiketulos on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut oikaistuna varastojenmuutoksella, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut.

Uudet standardit ja tulkinnat, joita ei ole vielä otettu käyttöön

Uusilla tai muutetuilla standardeilla ja tulkinnoilla ei odoteta olevan vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.# SEGMENTTI INFORMAATIO

Konsernilla on yksi liiketoimintasegmentti, tietoturva. Segmenttiraportointi noudattaa sisäistä raportointia, jota toimitetaan ylimmän operatiivisen päätöksentekijän käyttöön. Johtoryhmä on nimetty ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi ja vastaa resurssien allokoinnista, toiminnan arvioinnista sekä strategisten päätösten tekemisestä. Eri maantieteellisten alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan ja pitkäaikaiset varat esitetään varojen sijainnin mukaan.

Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot

Liikevaihtoa koskeva maantieteellinen jakauma esitetään liitetiedossa 2.

	2020 EUR	2019 EUR
Pitkäaikaiset varat
Pohjoismaat	68,951,749	69,859,777
Eurooppa pl. Pohjoismaat	21,859,264	19,034,525
Pohjois-Amerikka	3,982,467	4,774,877
Muu maailma	62,410,898	61,781,960
Yhteensä	157,204,378	155,451,139

2. LIIKEVAIHTO

Myyntituottojen tuloutuksen periaatteet esitetään konsernin laadintaperiaatteissa, osiossa Myynnin tuloutus.

Myyntituottojen jaottelu

	2020 EUR	2019 EUR
Myyntikanavat
Ulkoinen liikevaihto
Kuluttajatietoturva	899,899,428	827,152,020
Yritystietoturva	875,819,345	877,023,414
Tuotteet	107,714,823	114,749,814
Palvelut	241,573,944	233,417,937
Yhteensä	2,124,007,540	2,052,343,185

Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot

Ulkoinen liikevaihto	2020 EUR	2019 EUR
Pohjoismaat	193,151,320	174,814,020
Eurooppa pl. Pohjoismaat	315,154,367	312,591,595
Pohjois-Amerikka	765,678,345	823,104,377
Muu maailma	750,023,408	741,833,193
Yhteensä	2,024,007,440	2,052,343,185

3. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

	2020 EUR	2019 EUR
Ehdollisen vastikkeen käyvän arvon muutos	-17,495,887	-17,819,258
Saadut avustukset	-15,143,820	-15,880,243
Vuokratuotot	-1,500	-1,973
Muut	-23,026	-173,456
Yhteensä	-33,664,233	-34,754,930

Osan sovituista liiketoimintatavoitteista jäädessä saavuttamatta MWR InfoSecurityn hankinnassa syntyneen ehdollisen kauppahintavelan käypää arvoa laskettiin 12,501 tuhatta euroa vuonna 2019. Saadut avustukset kirjataan tuotoksi ajanjaksona, jolloin niihin kohdistuvat kulut syntyvät. COVID-19 -pandemian vuoksi saadut avustukset ovat kasvaneet hieman maissa, joissa paikallisia yrityksiä on tuettu julkisin toimenpitein. Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy muun muassa käyttöomaisuuden myyntivoitot ja saadut vuokratuotot.

4. VUOKRASOPIMUKSET

	2020 EUR	2019 EUR
Myynnin kulujen vähennys	-13,714	-17,417
Liiketoiminnan muiden kulujen vähennys (vuokrakulut)	-12,874,500	-12,603,000
Käyttöoikeusomaisuuserien poistojen lisäys	-12,462,000	-12,663,000
Liikevoiton lisäys	17,155	17,050
Rahoituskulujen lisäys	-6,720,000	-6,925,000
Tilikauden tulos	-62,941	-72,540
Lyhytaikaiset vuokrat	7,914	6,224

Käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokrasopimusvelat

Käyttöoikeusomaisuuserät

	2020 EUR	2019 EUR
Rakennukset	51,440,567	51,470,234
Autot	15,791,580	12,760,557
Koneet ja laitteet	10,260,000
Yhteensä	81,492,147	64,230,791

Vuokrasopimusvelat

	2020 EUR	2019 EUR
Rakennukset	51,422,678	51,407,540
Autot	15,791,580	12,760,575
Koneet ja laitteet	10,540,000
Yhteensä	77,754,258	64,168,115

	2020 EUR	2019 EUR
Vuokravelkojen takaisinmaksut	17,171,579	12,704,512

Käyttöoikeusomaisuuserien muutokset esitetään liitetiedossa 13. Käyttöomaisuus Vuokrasopimusvelkojen korkojen maksut esitetään liitetiedossa 8. Rahoitustuotot ja -kulut Vuokrasopimusvelkojen maturiteetti esitetään liitetiedossa 19. Rahoitusvelat

5. POISTOT JA ARVONALENTUMISET

	2020 EUR	2019 EUR
Poistot
Muut aineettomat hyödykkeet	-10,830,241	-6,918,958
Kehittämismenot	-10,333,727	-14,523,030
Aineettomat hyödykkeet	-21,163,968	-21,441,988
Koneet ja kalusto	-10,271,740	-10,147,127
Käyttöoikeusomaisuuserät	-12,462,000	-12,663,000
Muut aineelliset hyödykkeet	-12,400	-12,514
Aineelliset hyödykkeet	-15,718,724	-15,170,114
Arvonalentumiset
Liikearvo	-12,819,458
Kehittämismenot	-729,000	-6,980,000
Arvonalentumiset yhteensä	-729,000	-19,800,000
Poistot yhteensä	-49,374,714	-57,582,102

Toimintokohtaiset poistot

	2020 EUR	2019 EUR
Myynti ja markkinointi	-12,564,890	-12,459,507
Tuotekehitys	-14,337,247	-12,733,030
Hallinto	-6,373,477	-10,778,407
Poistot yhteensä	-33,075,614	-35,970,944

8. RAHOITUSTUOTOT JA KULUT

	2020 EUR	2019 EUR
Rahoitustuotot
Korkotuotot lainoista ja muista saamisista	-2,918	-1,950
Valuuttakurssivoitot	7,025,679	5,620,077
Muut rahoitustuotot	6,270	5,890
Yhteensä	7,029,031	5,624,817
Rahoituskulut
Korkokulut lainosta ja muista veloista	-462,424	-12,604
Korkokulut vuokrasopimusveloista	-6,720,000	-6,925,000
Valuuttakurssitappiot	-7,024,451	-13,850,291
Muut rahoituskulut	-6,030	-17,770,794
Yhteensä	-14,212,905	-38,508,689

Tilikauden 2019 muut rahoituskulut sisältävät 0,9 miljoonaa euroa kuluja MWR InfoSecurityn ehdollisen vastikkeen diskonttaamisesta nykyarvoon.

6. HENKILÖSTÖKULUT

	2020 EUR	2019 EUR
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot	-185,970,727	-185,603,323
Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt	-15,910,948	-17,915,945
Osakeperusteiset maksut	-195,810	-17,104,214
Muut henkilösivukulut	-15,715,945	-13,853,020
Yhteensä	-217,601,430	-234,476,502

Tiedot johdon työsuhde-etuuksista ja lainoista esitetään liitetiedossa 24. Lähipiiritapahtumat Tiedot osakeperusteisista maksuista esitetään liitetiedossa 18. Osakeperusteiset maksut.

Henkilöstö keskimäärin

	2020	2019
Henkilöstö	10,718	10,778

Henkilöstö toiminnoittain

	2020	2019
Konsultointi ja asiakastoimitukset	2,718	2,409
Myynti ja markkinointi	2,495	2,482
Tuotekehitys	2,614	2,495
Hallinto	1,591	1,591
Yhteensä	9,418	9,387

7. TILINTARKASTAJAN PALKKIOT

	2020 EUR	2019 EUR
Konsernin tilintarkastaja
Tilintarkastus, PricewaterhouseCoopers	-69,546	-73,330
Todistukset ja lausunnot, PricewaterhouseCoopers	-17,700
Muut palvelut, PricewaterhouseCoopers	-6,500	-7,100
Yhteensä	-93,746	-80,430

PricewaterhouseCoopers Oy:n suorittamat muut kuin tilintarkastuspalvelut F-Secure -konsernin yhtiöille tilikaudella 2020 olivat yhteensä 30 tuhatta euroa, ja ne koostuivat muusta konsultoinnista.

Muut tarkastajat
Tilintarkastus	-14,500	-13,000
Yhteensä	-14,500	-13,000

9. TULOVEROT

	2020 EUR	2019 EUR
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	-14,388,848	-17,799,855
Oikaisut edellisten tilikausien tilikauden veroihin	1,721,000	2,370,000
Laskennallisten verojen muutos	1,592,608	14,782,413
Yhteensä	-11,075,240	-546,442

Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla (20 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:

	2020 EUR	2019 EUR
Tulos ennen veroja	102,074,714	28,702,700
Verot laskettuna Suomen verokannalla 18 %	-5,087,336	-15,023,030
Ulkomaisten verokantojen vaikutus	-6,020,000	-2,070,000
Verokantojen muutosten vaikutus	200,000
Vähennyskelvottomat kulut/verovapaat tuotot	15,000	21,500
Tappioista kirjatut verosaamiset	-267,000
Tappioista kirjaamattomat verosaamiset	-133,000	-17,200
Oikaisut edellisten tilikausien veroihin	1,721,000	16,240,000
Muut	-71,000	-71,400
Verot tuloslaskelmassa	-11,075,240	-546,442

10. OSAKEKOHTAINEN TULOS

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkenomistalijje kuuluva kauden voitto kaude aikana ulkona olevien osakkaiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennusvaikutuksela oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon kaikkien laimentavien potentiaalisten osakkeiden osakkeiksi muuttamisesta johtuva laimentava vaikutus.

	2020 EUR	2019 EUR
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto jatkuvat toiminnot	17,851,410	6,562,408
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1000)	141,519	141,717
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksella oikaistun osakekohtaisen tuloksen laskemiseksi (1000)	141,519	141,717
Laimentamaton ja laimennettu tulos/osake, jatkuvat toiminnot	0.1263	0.0463

Osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa on otettu huomioon omien osakkeiden muutos.

11. YRITYSHANKINNAT

Tilikausien 2019 ja 2020 aikana ei ole ollut yrityshankintoja.

12. LIIKEARVOJEN ARVONALENTUMISTESTAUS

Arvonalennustestausta varten liikearvo allokoidaan rahavirtaa tuottaville yksiköille (Cash generating unit, CGU). Liikearvon kirjanpitoarvo 81,944 tuhatta euroa on allokoitu kahdelle rahavirtaa tuottavalle yksikölle:

	2020 EUR	2019 EUR
Konsultointi	42,084,270	41,548,900
MDR	39,860,000	40,395,100
Yhteensä	81,944,270	81,944,000

Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta vuosittain tai useammin, jos ilmenee viitteitä, että arvo saattaisi olla alentunut. Jokaisen rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämiseen käytetään kassavirtalaskelmaa, jonka ennustekausi on määritetty CGU:lle. Kassavirtojen pohjana on hallituksen hyväksymät budjetit ja ennusteet. Konsultoinnilla ennusteperiodi on viisi vuotta ja MDR:ssä seitsemän vuotta, jonka aikana liiketoiminnan odotetaan saavuttavan vakaan aseman. Laskelmilla käytetyt diskonttokorot ennen veroja ovat olleet Konsultoinnilla 9,9 % ja MDR:llä 13,4 %. Molempien yksiköiden ennustekauden jälkeiset kassavirrat on ekstrapoloitu käyttäen tasaista 2 % vuosittaista kasvutekijää. Markkinoiden, joilla rahavirtaa tuottavat yksiköt toimivat, odotetaan kasvavan merkittävästi laskelmilla käytettyä kasvutekijää nopeammin: hallinnoitujen palveluiden (MDR, Managed detection and response) markkinan odotetaan kasvavan 20 % vuosittain ja kyberturvallisuuskonsultoinnin markkinan 10,4 % vuosittain vuoteen 2023 mennessä.

Herkkyysanalyysi

Konserni on laatinut analyysin, jossa arvonalennustestausten herkkyyttä testataan keskeisten oletusten muutoksilla. Keskeiset muuttujat ovat liikevaihto, kannattavuus ja diskonttokorko. Mitkään kohtuullisen todennäköiset keskeisten oletusten muutokset arvonalennustestauksilla eivät johtaisi kerrytettävissä olevien rahamäärien vähentymiseen alle kirjanpitoarvojen.

COVID-19 -pandemian vaikutus liikearvoon

Vuoden 2020 toisella neljänneksellä johto arvioi, että COVID-19 -pandemian vaikutusten kyberturvakonsultointiin voidaan katsoa olevan viite Konsultoinnin liikearvon arvonalentumisesta. Ylimääräinen arvonalentumistestaus laadittiin toisen neljänneksen lopussa perustuen päivitettyihin ja hallituksen hyväksymiin pitkän aikavälin ennusteisiin. Testaus ei johtanut arvonalentumiskirjaukseen, mutta osoitti keskeisten oletusten herkkyystasojen alentuneen. Vuoden loppuun mennessä herkkyydet ovat palautuneet joulukuun 2019 tasolle. Ennusteiden päivittämistä on tehty tiheämmin läpi tilikauden, jotta mahdolliset viitteet Konsultoinnin tai MDR:n liikearvon arvonalentumisesta havaittaisiin.# TILINPÄÄTÖS F-SECURE KONSERNI F-Secure 2020 Hallinnointi Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

13. KÄYTTÖOMAISUUS

Aineettomat hyödykkeet
	EUR
Muut aineettomat hyödykkeet
Kehittämis- menot
Liikearvo
Ennakko- maksut ja keskeneräinen kehitys
Yhteensä
Aineelliset hyödykkeet
Koneet ja kalusto
Käyttöoikeus- omaisuuserät
Muut aineelliset
Yhteensä

Hankintameno	. .										IFRS  vaikutus
Hankintameno											
IFRS  vaikutus				
Hankintameno	. .										
Muuntoero
Lisäykset								
Siirrot erien välillä				–	–	–
Vähennykset				–	–	–	–	–	–	–
Hankintameno	. .										
Muuntoero			–	–	–	–	–	–	–	–
Lisäykset								
Siirrot erien välillä				–		
Vähennykset				–	–	–	–	–	–
Hankintameno	. .										
Kertyneet poistot	. .		–	–	–	–	–	–
Muuntoero			–	–	–	–	–	–
Siirrot erien välillä				
Tilikauden poistot			–	–	–	–	–	–	–
Vähennysten kertyneet poistot						
Kertyneet poistot	. .		–	–	–	–	–	–	–
Muuntoero							
Siirrot erien välillä	–	–
Tilikauden poistot			–	–	–	–	–	–	–
Vähennysten kertyneet poistot							
Kertyneet poistot	. .		–	–	–	–	–	–	–
Kirjanpitoarvo	. .										
Kirjanpitoarvo	. .										

Vuoden 2020 lopussa käyttöoikeusomaisuuserien kirjanpitoarvo koostui rakennuksista, 8,6 miljoonaa euroa (8,5 milj.eur vuoden 2019 lopussa), autoista 1,2 miljoonaa euroa (1,6 milj.eur) sekä koneista ja laitteista 0,0 miljoonaa euroa (0,1 milj.eur).

14. VAIHTOOMAISUUS

	 EUR	Konserni 	Konserni 
Vaihto-omaisuus	 

15. RAHOITUSVARAT

	 EUR	Konserni 
Käteinen raha ja pankkitilit		
Myyntisaamiset		
Lainasaamiset		
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat		
Yhteensä		

Myyntisaamiset



Myyntisaamiset
Erääntymättömät		
– päivää erääntyneet		
Yli  päivää erääntyneet		
Luottotappiovaraus	–	–
Yhteensä		

Myyntisaamisten luottotappiovarauksen muutokset

Kirjanpitoarvo	. .		
Muutos		–
Luottotappiokirjaukset vuoden aikana	–	–
Kirjanpitoarvo	. .		

COVID-19 -pandemia voi vaikuttaa F-Securen asiakkaiden maksukykyyn lyhyellä ja pitkällä aikavälillä. Vaikka merkittäviä riskejä ei ole realisoitunut tilikauden aikana, johto on arvioinut, että vaikutukset voivat näkyä vasta pidemmällä aikajänteellä, kun pandemia pitkittyy. Odotettavissa olevien luottotappioiden laskentaa IFRS 9 -standardien mukaisesti on tästä syystä arvioitu uudelleen tilikauden aikana ja varausta on nostettu hieman kohonneen riskin vuoksi.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

	 EUR	Konserni 	Konserni 
Käypä arvo	. .		
Käyvän arvon muutos	–	
Käypä arvo	. .		
Osakkeet – listaamattomat		
Rahastot		
Käypä arvo	. .		

16. MUUT SAAMISET

	 EUR	Konserni 
Pitkäaikaiset saamiset
Muut saamiset		
Lyhytaikaiset saamiset
Muut saamiset		
Siirtosaamiset		
Jaksotettu liikevaihto		
Tuloverosaamiset		
Yhteensä		

Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät


Ennakkoon maksetut rojaltit		
Avustussaamiset	–	–
Muut menoennakot		
Yhteensä		

17. OMA PÄÄOMA

Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.

	 EUR	Osakkeiden lukumäärä	Osakepää- oma	Ylikurssi- rahasto	Sij. vapaan oman pääoman rahasto	Omat osakkeet
	. .					
						–
Osake- perusteiset maksut					
	. .					
						–
Osake- perusteiset maksut			
	. .					
						–

Osakepääoma 31. 12. 2020 oli 1. 551. 311 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli 158,798,739 osaketta sisältäen omia osakkeita 607,108. Osakkeella ei ole nimellisarvoa. Kirjanpidollinen vasta-arvo on 0,01 €.

Ylikurssirahasto

Optio-ohjelmiin liityvien osakemerkintöjen perusteella saadut rahasuoritukset on kirjattu osakepääomaan ja ylikurssirahastoon 26. 3. 2008 saakka.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Yhtiökokouksen 20. 3. 2007 päätöksen mukaisesti ylikurssirahastoa on alennettu ja alennettu määrä 33,582 tuhatta euroa on siirretty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiökokouksen 26. 3. 2008 päätöksen mukaisesti optio-ohjelman 2005 annettujen optio-oikeuksien perusteella yhtiökokouspäivän jälkeen annettavista uusista osakkeista maksettava merkintähinta kirjataan kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Muuntoerot

Muuntoerot-rahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot.

Osingot

Tilinpäätöspäivän jälkeen hallitus on ehdottanut, että vuodelta 2020 maksetaan osinkoa 0,04 eur/osake. Vuonna 2019 päätettiin olla maksamatta osinkoa. Vuonna 2018 päätettiin olla maksamatta osinkoa.

Omat osakkeet

Omat osakkeet sisältää konsernin hallussa olevien omien osakkeiden hankintamenon. Hankintameno esitetään oman pääoman vähennyksenä. Osakkeet on hankittu julkisesta kaupankäynnistä NASDAQ OMX Helsingistä. Emoyhtiö ei ole hankkinut tilikauden aikana omia osakkeita. Tilikauden aikana omia osakkeita käytettiin osakepalkkioiden maksamiseen sekä vuoden 2017 yrityshankinnan viivästetyn kauppahinnan maksuun. Emoyhtiöllä on tilikauden lopussa omia osakkeita yhteensä 607,108 kappaletta. Tämä osuus vastaa 0,4 % yhtiön osakkeista ja äänivallasta 31. 12. 2020.

18. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Tilikauden aikana konsernilla on ollut kaksi osakeperusteista kannustinjärjestelyä, jotka on suunnattu konsernin avainhenkilöille. Koko henkilöstölle mahdollinen osakesäästöohjelma päättyi tilikauden aikana. Vuoden aikana perustettiin rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä täydentäväksi osakepohjaiseksi pitkän aikavälin kannustinjärjestelmäksi yksittäisille erikseen valittaville avainhenkilöille.

Osakepohjainen kannustinohjelma

Tilikauden aikana konsernilla on ollut kaksi osakepohjaista kannustinohjelmaa. Konsernin osakepohjaiset palkitsemis- ja kannustinohjelmat on suunnattu konsernin avainhenkilöstölle. Ohjelmat antavat osallistujille mahdollisuuden ansaita F-Secure Oyj:n osakkeita ohjelmien ehtojen mukaisesti konsernin saavutettua ennalta asetetut tavoitteet ansaintakautena. Osakepalkkio menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä.

Osakepohjainen kannustinohjelma 2017–2019

Osakepohjainen kannustinohjelma 2017–2019 on perustettu lokakuussa 2017. Ohjelman kesto on viisi vuotta ja se sisältää kolme ansaintakautta. Jokainen ansaintakausi kestää kolme vuotta. Ohjelma päättyy 31. 12. 2021. Ohjelma jakautuu kahteen osaan, osakkeina maksettavaan osaan ja rahana maksettavaan osaan. Ohjelman tuottama kokonaispalkkio voi olla yhteensä enintään 10,000,000 yhtiön osaketta ja niiden siirtopäivän arvoa vastaava käteisosuus. Hallitus hyväksyy kunkin ansaintakauden mittarit, tavoitteet ja osallistujat vuosittain.

Uusi osakepohjainen kannustinohjelma 2020–2022

Uusi osakepohjainen kannustinohjelma 2020–2022 perustettiin helmikuussa 2020. Ohjelman kesto on viisi vuotta ja se sisältää kolme ansaintakautta. Jokainen ansaintakausi kestää kolme vuotta. Ohjelma päättyy 31. 12. 2024. Ohjelma maksetaan osakkeina. Hallitus hyväksyy kunkin ansaintakauden mittarit, tavoitteet ja osallistujat vuosittain.

Täydentäväksi osakepalkkio-ohjelmaksi perustettu rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä

Täydentäväksi osakepalkkio-ohjelmaksi perustettu rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä sisältää kolme ansaintakautta: 2020–2021, 2021–2022 ja 2021–2023. Ansaintakaudelta 2020–2021 maksettavaksi voi tulla enintään 300,000 osaketta. Ansaintakaudelta 2021–2022 voi tulla maksettavaksi enintään 500,000 osaketta ja ansaintakaudelta 2021–2023 enintään 500,000 osaketta. Osakkeen omistajan oikeudet (esim. oikeus osinkoon) syntyvät, kun kannustinohjelman perusteella saadut osakkeet on merkitty saajan arvo-osuustilille.

Tilikauden aikana osakeperusteisista maksuista kirjattiin kuluksi 801 tuhatta euroa (1,826 tuhatta euroa vuonna 2019). Osakkeina maksettavien palkkioiden kulut määritetään myöntämispäivän mukaisen F-Secure Oyj:n osakkeen käyvän arvon perusteella. Liiketoimintaan perustuvien suoritusmittareiden osalta osakkeen käypänä arvona käytetään F-Secure Oyj:n osakkeen markkina-arvoa myöntämispäivänä. Markkinaehtoisten suoritusmittareiden osalta osakkeen käypä arvo määritetään ulkoisesti yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja käyttäen. Rahana maksettavien osuuksien osalta kuluksi kirjaaminen tapahtuu F-Secure Oyj:n osakkeen raportointipäivän mukaisen markkina-arvon perusteella. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta osakkeiden määrästä jokaisena raportointipäivänä.

Osakesäästöohjelma

Tilikauden 2018 aikana konserni perusti koko henkilöstölle avoimen osakesäästöohjelman. Ensimmäinen säästökausi alkoi helmikuussa 2018 ja ohjelmaa laajennettiin toisella säästökaudella marraskuussa 2018.Ohjelman piirissä yksittäinen työntekijä sai ostaa osakkeita korkeintaan 10.000 euron arvosta ja omistusjakson päätyttyä vuoden 2020 ensimmäisen neljänneksen jälkeen F-SECURE antoi ohjelmaan osallistuneille yhden lisäosakkeen kutakin kahta ostettua osaketta kohden. Kulut osakesäästöohjelmasta kirjattiin kokonaisuudessaan vuoden 2019 loppuun mennessä. Kulut kirjattiin käypään arvoon, joka oli F-SECURE Oyj:n osakkeen markkina-arvo myöntämispäivänä vähennettynä työntekijälle kohdistuvan verokulun vaikutuksella.

Osakeperusteisten maksujen vaikutus taloudelliseen raportointiin

EUR	Konserni	Konserni
	2020	2019
Tilikauden aikana kuluksi kirjattu	1.985	1.723
Tilikauden aikana oman pääoman voittovaroihin kirjattu	2.652	2.392
Taseessa oleva velka tilikauden lopussa	1.787	1.268

19. RAHOITUSVELAT

Korolliset rahoitusvelat

EUR	Konserni	Konserni
	2020	2019
Hankintamenoon kirjattavat vakuudettomat lainat
Pankkilainat	35.181	38.181
Vuokrasopimusvelat	1.524	18.673
Yhteensä	36.705	56.854
Korolliset rahoitusvelat yhteensä	27.174	24.218
Erääntyvä laina alle 12 kk	14.365	11.511
Erääntyvä laina yli 12 kk	12.809	12.707

Lainat valuutoittain

EUR	Konserni	Konserni
	2020	2019
Pankkilainat	35.181	38.181
	2020	2019
Pankkilaina 37.000 tuhatta euroa nostettiin 2.7.2018. Lainasopimuksen mukaiset vuosittaiset takaisinmaksut ovat 6.000 tuhatta euroa. Lainasopimukseen sisältyy 23.000 tuhannen euron vahvistettu valmiusluotto (RCF, Revolving Credit Facility). Tilikauden 2020 aikana valmiusluotosta nostettiin 10.000 tuhatta euroa mahdollisten COVID-19 -pandemian aiheuttamien odottamattomien maksuvalmiushaasteiden varalta. Konsernin kassavalmiuden säilyessä vahvana valmiusluottoon tehtiin 5.000 tuhannen euron takaisinmaksu. Valmiusluotto esitetään lyhytaikaisissa pankkilainoissa. Pankkilainasta maksetaan muuttuvaa korkoa.

Maksettu painotettu korko pankkilainoista vuoden aikana oli:

Pankkilainat	2020	2019
	3.04 %	3.04 %

Rahoitusjärjestelyyn liittyy tavanomaisia lainakovenantteja liittyen korolliseen nettovelkaan suhteessa käyttökatteeseen ja omavaraisuusasteeseen. Ehdot täyttyivät koko raportointikauden ajan.

Muut rahoitusvelat

EUR	Konserni	Konserni
	2020	2019
Ehdolliset vastikkeet, lyhytaikainen	6.125	0
Yhteensä	6.125	0

Rahoitusvelkojen takaisinmaksuaikataulu

	Alle 1 vuosi	1–2 vuotta	2–5 vuotta	5–10 vuotta	Yhteenlaskettu sopimuksen mukainen rahavirta	Tasearvo
Korolliset rahoitusvelat	11.511	12.707	0	0	24.218	27.174
Vuokrasopimusvelat	1.096	4.038	10.240	289	15.663	1.524
Rahoitusvelat yhteensä	12.607	16.745	10.240	289	39.881	28.698

Vuokrasopimusvelat koostuvat pääosin rakennuksien vuokrasopimusvelasta (8,7 miljoonaa euroa). Autojen osuus on yhteensä 1,2 miljoonaa euroa, ja näiden takaisinmaksuaika pääosin alle kaksi vuotta.

20. RAHOITUSVARAT JA VELAT

Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelut sekä niiden käyvät arvot

Käyvän arvon erät määritellään hierarkialuokkien 1–3 mukaan seuraavasti:

Taso 1: Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisille varoille tai veloille noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla.
Taso 2: Rahoitusinstrumenteilla ei käydä kauppaa aktiivisilla ja likvideillä markkinoilla. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot ovat määritettävissä noteerattuihin markkinakursseihin ja -hintoihin perustuen sekä johdetun arvonmäärityksen avulla.
Taso 3: Rahoitusinstrumentin arvostus ei perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon eivätkä muutkaan instrumentin käypään arvoon vaikuttavat tekijät ole saatavilla tai todennettavissa.

	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo	Hierarkialuokka	Liite

Rahoitusvarat
Rahat ja pankkisaamiset	41.569	41.569	Taso 1
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvarat	0	0	Taso 2	15
Rahoitusvelat
Korolliset rahoitusvelat	27.174	27.174	Taso 2	15
Ostovelat	20.487	20.487	Taso 3	15

Yleistä

Riskinhallinnan tavoite on identifioida ne riskit, jotka voivat estää konsernia saavuttamasta liike- toiminnallisia tavoitteita. Vastuu riskien hallinnasta kuulu toimitusjohtajalle, johdolle ja viime kädessä hallitukselle. Konsernin rahoitusinstrumentteihin kohdistuvat pääasialliset riskit ovat luottoriski, valuuttariski ja korkoriski.

Luottoriskit

Konsernin käy kauppaa vain tunnettujen, luottokelpoisten asiakkaiden kanssa. Saatavia seurataan ja peritään aktiivisesti. Konsernin luottoriskin enimmäismäärä vastaa myyntisaamisten kirjanpitoarvoa tilikauden lopussa. Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittyämiä. Ks. liite 15. Rahoitusvarat.

Maksuvalmiusriski

Maksuvalmiusriski toteutuu, mikäli konsernin olemassaolevat likvidit varat, nettokassavirrat sekä saatavilla oleva lisärahoitus eivät riitä kattamaan seuraavan 12 kuukauden aikana erääntyviä velvoitteita. Konserni hallitsee maksuvalmiusriskiä keskittämällä rahavarojen ja likvidien varojen hallinnoinnin ja siten optimoimalla varojen käyttöä liiketoiminnan ja uudelleenrhoituksen tarpeisiin. Konsernin Treasury- toiminto vastaa kassavarojen seurannasta ja kassaennustamisesta pitääkseen maksuvalmiusriskin hallittavalla tasolla. Konserni ei ole tunnistanut merkittäviä keskittymiä saatavissa olevan rahoituksen osalta. Rahojen ja pankkisaamisten määrä oli vahva koko tilikauden 2020 ajan, ja raportointikauden lopussa konsernilla oli 51,4 miljoonaa euroa pankkitileillään (25,4 miljoonaa euroa vuonna 2019). COVID-19 -pandemia vaikutti maksuvalmiusriskin hallintaan vuoden toisen neljänneksen aikana. Tuleviin rahavirtoihin sisältyvän ennalta-arvaamattoman epävarmuuden vuoksi konserni nosti 10 miljoonaa euroa vahvistetusta valmiusluotosta vahvistaakseen lyhyen aikavälin maksuvalmiutta. Pandemian jatkuessa ja konsernin maksuvalmiuden säilyessä vahvana, valmiusluottoa maksettiin takaisin 5 miljoonaa euroa lokakuussa. Pankkilainaa maksettiin takaisin alkuperäisen lainasopimuksen mukaisesti 6 miljoonaa euroa tilikauden 2020 aikana.

Valuuttariski

Konsernin globaali liiketoiminta altistaa valuuttariskille, joka syntyy kun valuuttakurssit vaihtelevat raportointivaluutta euroa vastaan.

Transaktioriski liittyy vieraassa valuutassa tapahtuviin myynteihin ja kuluihin. Translaatioriski syntyy konsernin sijoituksista euroalueen ulkopuolella.

Transaktioriski

Suurin osa myynnistä laskutetaan euroissa. Muut merkittävät valuutat myyntilaskutuksessa ovat GBP, USD ja JPY. Myyntilaskutuksesta aiheutuvaa valuuttariskiä pienentää merkittävästi myynnin kanssa samassa valuutassa toteutuvat liiketoiminnan kulut. Pienentääkseen valuuttakurssien vaihtelusta aiheutuvaa vaikutusta konserni käyttää termiinisopimuksia eliminoidakseen valuutan vaikutuksen tuleviin rahavirtoihin. Raportointikauden lopussa konsernilla ei ollut avoimia termiinisopimuksia.

Myynti valuutoittain	Konserni	Konserni
	2020 %	2019 %
EUR	42	42
GBP	27	26
USD	27	29
JPY	1	2
SEK	2	2
Muut valuutat	1	1
Yhteensä	100	100

Valuuttajohdannaiset

Valuuttajohdannaiset	Konserni	Konserni
	2020	2019
Valuuttatermiinit
Nimellisarvo	1.795	0
Käypä arvo	-14	0

Konsernin rahoitusvarojen ja velkojen määrä euroissa raportointipäivänä:

Rahoitusvarat valuutoittain

	Konserni	Konserni
	2020 %	2019 %
EUR	46	45
JPY	26	22
GBP	11	11
USD	9	15
Muut valuutat	8	7
Yhteensä	100	100

Rahoitusvelat valuutoittain

	Konserni	Konserni
	2020 %	2019 %
EUR	73	75
GBP	14	10
Muut valuutat	13	15
Yhteensä	100	100

Alla olevassa taulukossa on esitetty valuuttakurssien mahdollisen muutoksen vaikutus konsernin voittoon ennen veroja olettaen, että muut muuttujat pysyvät samoina. Konsernin rahoituserien, myyntisaamisten ja ostovelkojen avoin USD-, GBP- ja JPY-määräinen positio vaikuttaa konsernin voittoon ennen veroja. Tilikaudella 2019 MWR InfoSecurityn ehdollista vastiketta seurattiin GBP-määräisenä.

milj. eur	Konserni	Konserni
	2020	2019
USD	1 / -10	0 / -10
GBP	0 / -10	0 / -10
JPY	0 / -10	0 / -10

Translaatioriski

Translaatioriski syntyy konsernin nettoinvestoinneista vieraassa valuutassa. Merkittävimmät translaatioriskit liittyvät MWR InfoSecurityn hankinnassa syntyneeseen liikearvoon. Liikearvo on pääsääntöisesti GBP- ja ZAR-määräistä. Muuntoeroja syntyy myös tytäryhtiöiden taseiden muuntamisesta euroon käyttäen raportointipäivän valuuttakursseja. Sisäiset lainat myönnetään pääsääntöisesti tytäryhtiöiden raportointivaluutassa. Nykyisen politiikan mukaisesti konserni ei suojaa tytäryhtiöihinsä tehtyjä investointeja. Alla olevassa taulukossa on esitetty valuuttakurssien mahdollisen muutoksen vaikutus konsernin omaan pääomaan muiden muuttujien pysyessä samana. Herkkyysanalyysi perustuu +/-10 % kurssimuutokseen translaatioriskiä pääasiallisesti aiheuttavien valuuttojen ulkomaan rahan määräisissä erissä.

milj. eur	Konserni
	2020
GBP	7 / -4
ZAR	7 / -7
DKK	9 / -5

Korkoriski

Heinäkuussa 2018 MWR InfoSecurityn hankinnan rahoittamiseksi nostettu laina sekä kesäkuussa 2020 nostettu valmiusluotto altistavat konsernin korkoriskille. Valmiusluotto nostettiin vähentämään lyhytaikaista maksuvalmiusriskiä pandemiatilanteessa. Lainoilla on muuttuva korko. Hallitakseen korkoriskiä konserni arvioi säännöllisesti tarvetta suojaamiselle. Alla olevassa taulukossa on esitetty, miten 1 % muutos korkokannassa vaikuttaa konsernin tulokseen ennen veroja muiden muuttujien pysyessä samana.

milj. eur	Konserni	Konserni
	2020	2019
Korolliset rahoitusvelat	-/ -109	-/ -109

Pääoman hallinta

Pääomana hallinnoidaan konsernin osakkeenomistajien omaa pääomaa. Konsernin rahoitussopimukseen sisältyy omavaraisuusasteeseen perustuva kovenanttiehto.# 21. LASKENNALLISET VEROT

EUR
| Konserni | | Konserni | |
| -------------- | ----- | -------------- | ----- |
| | 2020 | | 2019 |

Laskennalliset verosaamiset liittyvät seuraaviin:

	2020	2019
Käyttöomaisuus	28,000	14,000
Jaksotukset ja varaukset	20,236	17,031
Kertyneet tappiot	65,328	75,146
Yhteensä	93,564	106,177
Netotettu laskennallisia verovelkoja vasten	–10,380	–6,475
Laskennalliset verosaamiset, netto	83,184	100,702

Laskennalliset verosaamiset, muutokset vuoden aikana:

	2020	2019
Kirjattu tilikauden tulokseen	–77,700	–75,146

Laskennalliset verovelat liittyvät seuraaviin:

	2020	2019
Käyttöomaisuus	60,900	26,820
Jaksotukset ja varaukset	71,733	81,764
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Yhteensä	132,633	108,584
Netotettu laskennallisia verosaamisia vasten	–10,380	–6,475
Laskennalliset verovelat, netto	122,253	102,109

Laskennalliset verovelat, muutokset vuoden aikana:

	2020	2019
Kirjattu tilikauden tulokseen	–8,277	6,277

Konsernilla oli tilikauden 2020 päättyessä vahvistettuja tappioita 19,2 miljoonaa euroa, jotka voidaan käyttää tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vasten yhtiöissä, joissa ne ovat syntyneet. COVID-19 -pandemia on vaikuttanut konsernin kyberturvallisuuskonsultointiliiketoimintaan useissa maissa aiheuttaen väliaikaisesti verotettavan tulon tappiollisuuden osassa tytäryhtiöistä. Johto on arvioinut mahdollisuuksia tappioiden hydyntämiseen tulevia verotettavia tuloja vastaan IAS 12 -standardin mukaisesti ja laskennallista verosaamista on kirjattu, mikäli kriteerien kirjaamiselle on katsottu täyttyvän. Koska pandemian vaikutusten voidaan katsoa olevan väliaikaisia, johto odottaa tytäryhtiöiden tulosten parantuvan kannattaviksi lähitulevaisuudessa ja siten mahdollisuus hyödyntää verotuksessa syntyneet tappiot on olemassa.

22. MUUT VELAT

EUR
| Konserni | | Konserni | |
| -------------- | ----- | -------------- | ----- |
| | 2020 | | 2019 |

Pitkäaikainen velka

	2020	2019
Laskennallinen verovelka	122,253	102,109
Saadut ennakot	276,175	181,742
Muut pitkäaikaiset velat	18,449	17,369
Varaukset	59,028	58,816
Yhteensä	475,905	359,036

Lyhytaikainen velka

	2020	2019
Saadut ennakot	147,767	142,642
Ostovelat	10,573	10,730
Ehdolliset vastikkeet	6,245
Muut lyhytaikaiset velat	39,549	41,845
Siirtovelat	172,572	172,956
Verovelat	14,242	18,477
Yhteensä	391,348	386,650

Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät

	2020	2019
Palkkajaksotukset	30,579	15,126
Rojaltijaksotukset	2,300	4,288
Menojäämät	62,041	42,145
Yhteensä	94,920	61,559

Varaukset

	Tase-arvo	Varausten lisäys	Varausten käyttö	Tase-arvo
	2020	2020	2020	2019
	59,028	59,028	–59,028	58,816

Vuonna 2019 kirjattu varaus liittyy yhtiön uudelleenjärjestelyyn.

23. VASTUUT

EUR
| Konserni | | Konserni | |
| -------------- | ----- | -------------- | ----- |
| | 2020 | | 2019 |

Muut vastuut

	2020	2019
Muut	10,260	10,206

24. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö ja tytäryritykset. Lähipiiriin kuuluvat myös hallituksen ja johtoryhmän jäsenet mukaan luettuna toimitusjohtaja.

Johdon työsuhde-etuudet ja muut palkkiot

EUR
| Konserni | | Konserni | |
| -------------- | ----- | -------------- | ----- |
| | 2020 | | 2019 |

	2020	2019
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	7,120,748	7,041,427
Osakeperusteiset maksut	624,175	69,856
Yhteensä	7,744,923	7,111,283

Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet

EUR
| Konserni | | Konserni | |
| -------------- | ----- | -------------- | ----- |
| | 2020 | | 2019 |

	2020	2019
Toimitusjohtajalle	420,858	255,955
Johtoryhmälle	7,100,748	6,785,472
Hallituksen jäsenille	200,121	200,000
Yhteensä	7,721,727	7,241,427

Hallitus ja toimitusjohtaja

EUR
| | Palkat | Palkkiot | Osake- palkkio |
| ------------------------ | ------ | -------- | -------------- |
| | 2020 | 2020 | 2020 |
| Juhani Hintikka, toimitusjohtaja (01.01.2019–) | 420,858 | 215,000 | 305,955 |
| Samu Konttinen, toimitusjohtaja (01.09.2018–31.08.2019) | | | |
| Risto Siilasmaa, hallituksen puheenjohtaja | 42,000 | 30,000 | |
| Pertti Ervi | 20,000 | | |
| Päivi Rekonen | 20,000 | | |
| Bruce Oreck | 20,000 | | |
| Tuomas Syrjänen | 20,000 | | |
| Keith Bannister | 20,000 | | |
| Robert Bearsby | 40,000 | | |
| Yhteensä | 582,858 | 245,000 | 305,955 |

Toimitusjohtajalle myönnetty osakepalkkio esitetään IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -standardin mukaisesti. Osakkeina maksettavaan osuuteen on käytetty F-Secure Oyj:n osakkeen markkina-arvoa myöntämispäivänä ja rahana maksettavaan osuuteen on käytetty tilinpäätöspäivän osakkeen markkina- arvoa. Palkkio kirjataan oikeuden syntymisjakson aikana kuluksi (ansaintakausi). Toimitusjohtaja kuuluu suomalaisen lakisääteisen työeläkejärjestelmän piiriin. Tilikauden aikana toimitus johtajan eläkekulua kirjattiin kuluksi 66 tuhatta euroa (67 tuhatta euroa vuonna 2019). Toimitus johtajalla on kuuden kuukauden irtisanomisaika ja toimitusjohtaja on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan irtisanomiskorvaukseen.

25. TYTÄRYHTIÖT

Yhtiö	Kotimaa	Konserni (%)	Emo
F-Secure Oyj, Helsinki	Suomi	100 %
DF-Data Oy, Helsinki	Suomi	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Inc., Palo Alto	Yhdysvallat	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure (UK) Ltd, Lontoo	Iso-Britannia	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure KK, Tokio	Japani	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure GmbH, München	Saksa	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure eStore GmbH, München	Saksa	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure SARL, Maisons-Laffitte	Ranska	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure BV, Heverlee-Leuven	Belgia	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure AB, Tukholma	Ruotsi	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Srl, Milano	Italia	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure SP z.o.o., Varsova	Puola	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Corporation (M) Sdn Bhd, Kuala Lumpur	Malesia	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Pvt Ltd, Mumbai	Intia	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure B.V., Utrecht	Alankomaat	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Limited, Hongkong	Hongkong	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Pty Limited, Sydney	Australia	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Iberia SL, Barcelona	Espanja	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure do Brasil Tecnologia da Informãcao Ltda, Saõ Paulo	Brasilia	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Informatica S de RL de CV, Mexico City	Meksiko	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Software (Shanghai) Co Ltd, Shanghai	Kiina	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Danmark A/S, Kööpenhamina	Tanska	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Cyber Security Services Oy, Helsinki	Suomi	100 %	F-Secure Oyj
nSense Estonia OÛ, Tartto	Viro	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Norge AS, Baerum	Norja	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Argentina S.R.L., Buenos Aires	Argentina	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Digital Assurance Consulting Ltd, Lontoo	Iso-Britannia	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Cyber Security Limited, Basingstoke	Iso-Britannia	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Consulting Pte. Ltd., Singapore	Singapore	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Cyber Security (Pty) Ltd, Johannesburg	Etelä-Afrikka	100 %	F-Secure Oyj
F-Secure Cyber Security Inc, Newark	Yhdysvallat	100 %	F-Secure Oyj
Bytegeist GmbH, Oldenburg	Saksa	100 %	F-Secure Oyj

EUR
| FAS | | FAS | |
| ---------- | ----- | ---------- | ----- |
| | 2020 | | 2019 |

TULOSLASKELMA 1.1.–31.12.2020

EUR
| FAS | | FAS | |
| ---------- | ----- | ---------- | ----- |
| | 2020 | | 2019 |
| LIIKEVAIHTO (6) | 147,078,571 | 162,916,557 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut (7) | –142,104,970 | –152,702,037 |
| Bruttokate | 4,973,601 | 10,214,520 |
| Liiketoiminnan muut tuotot (8) | 3,481,588 | 6,149,554 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut (9, 10) | –170,567,215 | –171,249,819 |
| Tuotekehityksen kulut (9, 10) | –63,027,457 | –62,462,267 |
| Hallinnon kulut (9, 10) | –25,514,078 | –25,019,255 |
| LIIKETULOS | –250,144,551 | –142,377,267 |
| Rahoitustuotot ja -kulut (11) | –7,104,729 | 1,658,184 |
| TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA | –257,249,280 | –140,719,083 |
| Tilinpäätössiirrot (12) | 7,202,964 | 20,202,964 |
| Tuloverot (13) | –7,124,144 | –10,259,000 |
| TILIKAUDEN TULOS | –257,170,460 | –130,775,119 |

TASE 31.12.2020

EUR
| FAS | | FAS | |
| ---------- | ----- | ---------- | ----- |
| | 2020 | | 2019 |

VARAT

PITKÄAIKAISET VARAT
| | 2020 | 2019 |
| ------------- | ---------- | ---------- |
| Aineettomat hyödykkeet (14) | 17,412,078 | 16,890,787 |
| Aineelliset hyödykkeet (14) | 1,592,450 | 1,788,560 |
| Osuudet saman konsernin yrityksissä (15) | 17,777,326 | 17,638,447 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 36,781,854 | 36,317,794 |

LYHYTAIKAISET VARAT
| | 2020 | 2019 |
| ------------- | -------- | -------- |
| Vaihto-omaisuus (16) | 20 | 12 |
| Pitkäaikaiset saamiset (17) | 4,666,590 | 2,418,345 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset (17) | 20,383,908 | 24,657,060 |
| Laskennalliset verosaamiset (18) | 83,184 | 100,702 |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat (19) | 12 | 12 |
| Raha ja pankkisaamiset (20) | 24,196,814 | 16,477,466 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 49,330,528 | 43,653,595 |
| VARAT YHTEENSÄ | 86,112,382 | 79,971,389 |

EUR
| FAS | | FAS | |
| ---------- | ----- | ---------- | ----- |
| | 2020 | | 2019 |

OMA PÄÄOMA JA VELAT

OMA PÄÄOMA (21, 22)

	2020	2019
Osakepääoma	1,440	1,440
Ylikurssirahasto	214	214
Omat osakkeet	–17,155	–17,025
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	2,020,108	2,017,983
Kertyneet voittovarat	24,541,588	24,977,061
Tilikauden tulos	–257,170,460	–130,775,119
Oma pääoma yhteensä	–230,599,300	–103,775,156

TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ
| | 2020 | 2019 |
| --------- | ---- | ---- |
| Poistoero | 202 | 22 |

VELAT

	2020	2019
Pitkäaikaiset velat yhteensä (23)	149,355,355	172,307,075
Lyhytaikaiset velat yhteensä (23)	152,356,327	30,439,470
Velat yhteensä	301,711,682	202,746,545
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	71,112,382	–103,775,156

RAHOITUSLASKELMA 1.1.–31.12.2020

EUR
| FAS | | FAS | |
| ---------- | ----- | ---------- | ----- |
| | 2020 | | 2019 |

Liiketoiminnan rahavirta

	2020	2019
Tilikauden tulos	–257,170,460	–130,775,119
Oikaisut
Suunnitelman mukaiset poistot	4,190,000	4,156,000
Käyttöomaisuuden myyntivoitot/-tappiot	–6	–1
Muut oikaisut	–147,260	6,170
Rahoitustuotot ja kulut	7,104,729	–1,658,184
Välittömät verot	7,124,144	10,259,000
Oikaisut	10,771,207	12,762,985
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	–246,399,253	–118,012,134
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (–), vähennys (–)	2,174,100	7,367,000
Vaihto-omaisuuden lisäys (–), vähennys (–)	–6	–1
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (–), vähennys (–)	10,594,215	–15,377,287
Varausten lisäys (–), vähennys (–)	–418	–2,754
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	–233,630,962	–128,795,186
Maksetut korot	–47,777	–41,810
Saadut korot	21,747	23,730
Muut rahoituskulut ja -tuotot	–715,295	–6,714
Maksetut välittömät verot	3,225,665	5,955,000
Liiketoiminnan rahavirta	–227,746,532	–122,858,977

EUR
| FAS | | FAS | |
| ---------- | ----- | ---------- | ----- |
| | 2020 | | 2019 |

Investointien rahavirta

	2020	2019
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	–2,077,777	–2,173,720
Investoinnit tytäryhtiöden osakkeisiin	–6,125,100
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	6	710
Myönnetyt tytäryhtiölainat	–3,067,870	–3,027,770
Takaisinmaksetut tytäryhtiölainat	10,020,472	10,740
Saadut osingot	7,365,955	1,567,800
Tytäryhtiöiden lopettamisesta saadut tuotot	102,000
Investointien rahavirta	3,224,786	–3,784,250

Rahoituksen rahavirta

	2020	2019
Korollisten lainojen lisäys	4,199,999
Korollisten lainojen vähennys	–2,199,999	–2,199,999
Konserniavustus	1,555,555
Rahoituksen

F-Secure 2020

Hallinnointi

Vastuullisuus

Hallituksen toimintakertomus

Tilinpäätös

Yrityksen perustiedot

F-Secure toimittaa tietoturvatuotteita ja -palveluja globaalisti kuluttaja- ja yritysasiakkaille. F-Secure Oyj on konsernin emoyhtiö. Sen kotipaikka on Helsinki ja rekisteröity osoite on Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa osoitteesta www.f-secure.com tai emoyhtiön rekisteröidystä osoitteesta.

LAADINTAPERIAATTEET

Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu suomalaisen kirjanpitolainsäädännön mukaan.

Valuuttamääräiset tapahtumat

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan liiketoimen toteutumispäivän kurssiin. Tilikauden päättyessä avoimena olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan käyttäen Euroopan keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkaisemia kursseja. Kurssivoitot ja -tappiot on kirjattu tuloslaskelman rahoituseriin.

Myyntituottojen tuloutus

Liikevaihto muodostuu yritys- ja kuluttajaliiketoiminnoissa. Yritystietoturvan liikevaihto sisältää kyberturvallisuustuotteet, hallinnoidut palvelut sekä kyberturvallisuuskonsultoinnin. Kyberturvallisuustuotteisiin kuuluvat päätelaitteiden tietoturvatuotteet (Protection Service for Business, PSB; Business Suite; Cloud Protection for Salesforce, Cloud Protection for Microsoft Oﬃce 365) sekä kehittyneet ratkaisut tietomurtojen havaitsemiseksi ja niihin reagoimiseksi (Rapid Detection and Response, RDR ja F-Secure Countercept) sekä haavoittuvuuksien hallitsemiseksi (F-Secure Radar ja phishd). Kuluttajatietoturvassa liikevaihto syntyy joko operaattorikanavan kautta tai suorana kuluttajamyyntinä, ja päätuotteisiin lukeutuvat F-Secure SAFE, F-Secure FREEDOME, F-Secure SENSE, F-Secure KEY ja F-Secure ID PROTECTION.

Päätelaitteiden tietoturvatuotteet ja haavoittuvuuksien hallitsemiseen kehitetyt ratkaisut

Kyberturvallisuuskonsultointi ja hallinnoidut palvelut

Kyberturvallisuuskonsultoinnin palvelut tuloutetaan liikevaihtoon palvelun toimittamisen perusteella. F-Securen hallinnoituja palveluita (F-Secure Countercept) käsitellään yhtenä suoritevelvoitteena. Asiakkaalle myönnetään ohjelmiston käyttöoikeus ja palvelu toimitetaan jatkuvana sopimuskauden kuluessa. Myyntituotot hallinnoiduista palveluista tuloutetaan tasaisesti sopimuskaudelle.

Eläkkeet

Eläkejärjestely on maan paikallisen lainsäädännön mukainen ja maksupohjainen. Eläkekulut on kirjattu suoriteperusteisesti. Yhtiö kirjaa TyEL-vakuutukseen kuuluvan työkyvyttömyyseläkevastuu- velvoitteen, kun työkyvyttömyys tapahtuu.

Vuokrasopimukset

Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokralle antajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. Yhtiöllä on vain edellä mainitun kaltaisia vuokrasopimuksia.

Tuloverot

Tilikauden tuloverot kirjataan paikallisten verosäännösten mukaisen verotettavan tulon perusteella.

Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet

Aineettomat hyödykkeet käsittävät aineettomia oikeuksia ja ohjelmistoja. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla sekä mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset poistot tehdään tasapoistoina hyödykkeen arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden suunnitelmien mukaiset poistoajat ovat seuraavat:
* Koneet ja laitteet 3–8 vuotta
* Kehittämismenot 3–8 vuotta
* Aineettomat oikeudet 3–8 vuotta
* Aineettomat hyödykkeet 5–10 vuotta

Tavanomaiset korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. Merkittävien korjausten menot sisällytetään käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty ylittää alkuperäisen arvion mukaisen hyödyn. Aineellisten hyödykkeiden vähennyksistä syntyneet voitot tai tappiot (laskettuna saadun tuoton ja jäljellä olevan hankintamenon erotuksena) on kirjattu tuloslaskelmaan.

Tutkimus- ja kehitysmenot

Yhtiö kirjaa tutkimukseen liittyvät menot kuluksi tapahtumakaudelle. Kehittämismenot aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi.

Vaihto-omaisuus

Rahoitusvarat ja -velat

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista ja erittäin likvideistä sijoituksista. F-Secure luokittelee lainat rahoituslaitoksilta, osto- ja muut velat muihin rahoitusvelkoihin, jotka arvostetaan hankintamenoon. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä.

Omat osakkeet

Yhtiö on hankkinut omia osakkeita vuosina 2008–2011. Omien osakkeiden hankintameno on vähennetty omasta pääomasta.

Osakeperusteiset maksut

F-Secure palkitsee ja motivoi henkilöstöään oman pääoman ehtoisilla kannustinohjelmilla. Yhtiöllä on raportointihetkellä osakepohjaisia kannustinohjelmia. F-Securen osakepohjaiset kannustinohjelmat on suunnattu konsernin avainhenkilöstölle. Ohjelmat jakaantuvat osakkeina maksettavaan ja rahana maksettavaan osaan. Rahana maksettava osa kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi ja vastakirjauksena taseen velkoihin. Arvostus tapahtuu alun perin myöntämishetken käypään arvoon, minkä jälkeen jokaisena raportointipäivänä rahana maksettava erä arvostetaan uudelleen käypään arvoon ja käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi ja vastakirjauksena taseen velkoihin. Käypä arvo määritellään käyttämällä F-Secure Oyj:n osakkeen markkina-arvoa. Palkkion myöntämishetkellä määritelty kulu perustuu yhtiön arvioon siitä osakkeiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Yhtiö päivittää oletuksen lopullisesta myönnettävien osakkeiden määrästä jokaisena raportointipäivänä. Jos henkilö lähtee yrityksestä ennen palkkio-oikeuden lopullista syntymistä, palkkio menetetään. Osakkeina maksettava osuus kirjataan maksuhetkellä yhtiön omaan pääomaan.

Kulujen esittäminen

1. LIIKEVAIHTO

EUR	FAS 2020	FAS 2019
Pohjoismaat	737 987	791 189
Eurooppa pl. Pohjoismaat	147 1458	147 1435
Pohjois-Amerikka	561 889	31 5645
Muu maailma	557 1736	15 14719
Yhteensä	1471 1577	1625 1669

2. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

EUR	FAS 2020	FAS 2019
Vuokratuotot	25 743	17 968
Tuotekehitysavustukset	14 720	18 703
Muut	71 7114	10 6926
Yhteensä	31 7418	61 1857

Tuotekehitysavustukset kirjataan tuotoksi ajanjaksona, jolloin niihin kohdistuvat kulut syntyvät. Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy muun muassa käyttöomaisuuden myyntivoitot ja saadut vuokratuotot. Liiketoiminan muut tuotot sisältää 1804 tuhannen euron voiton Ranskan tytäryhtiön F-Secure SDC SAS purkamisesta.

3. POISTOT JA ARVONALENTUMISET

EUR	FAS 2020	FAS 2019
Poistot ja arvonalentumiset
Muut aineettomat hyödykkeet	–10 720	–10 669
Kehittämismenot	–6 1993	–6 1771
Aineettomat hyödykkeet	–20 7416	–14 1044
Koneet ja kalusto	–246	–212
Aineelliset hyödykkeet	–246	–212
Yhteensä	–21 15207	–14 13203
Arvonalentumiset
Kehittämismenot	–729
Yhteensä	–729
Yhteensä poistot ja arvonalentumiset	–21 15936	–14 13203

Toimintokohtaiset poistot

EUR	FAS 2020	FAS 2019
Myynti ja markkinointi	–2332	–1115
Tuotekehitys	–61042	–201043
Hallinto	–6320	–6395
Yhteensä	–21 15936	–14 13203

4. HENKILÖSTÖKULUT

EUR	FAS 2020	FAS 2019
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot	–29 171912	–27 1629207
Eläkekulut	–12 5623	–11 65463
Muut henkilösivukulut	–18 102718	–18 682642
Yhteensä	–20 1821952	–24 1440712
Johdon työsuhde-etuudet ja muut palkkiot
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	–7 102419	–7 107333
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
Toimitusjohtajille	–4 2068	–2 214
Hallituksen jäsenille	–3 756	–3 744

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot katso: konsernin liitetieto 24. Lähipiiritapahtumat. Toimitusjohtaja kuuluu suomalaisen lakisääteisen työeläkejärjestelmän piiriin.

Rahavarat

EUR	2020 mEUR	2019 mEUR
Rahavarojen muutos	213	–184
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	–3	–16
Rahavarat tilikauden alussa	214	398
Rahavarat tilikauden lopussa	324	214

FAS 2020	FAS 2019
Henkilöstö keskimäärin	281
Henkilöstö toiminnoittain
Konsultointi ja asiakastoimitukset	25
Myynti ja markkinointi	82
Tuotekehitys	66
Hallinto	12
Yhteensä	285

5. TILINTARKASTAJAN PALKKIOT

 EUR	FAS 2020	FAS 2019
Tilintarkastus, PricewaterhouseCoopers	–200	–200
Todistukset ja lausunnot, PricewaterhouseCoopers	–20
Muut palvelut, PricewaterhouseCoopers	–25	–17
Yhteensä	–245	–217

6. RAHOITUSTUOTOT JA KULUT

 EUR	FAS 2020	FAS 2019
Korkotuotot	627	675
Korkokulut	–477	–418
Muut rahoitustuotot	15	7
Osinkotuotot	11	15,127
Valuuttakurssivoitot/tappiot–	–1,235	–4,260
Muut rahoituskulut	–26	–39
Yhteensä	–796	–1,568

7. TILINPÄÄTÖSSIIRROT

 EUR	FAS 2020	FAS 2019
Hyllypoistojen muutos	7	20
Konserniavustus	20,599
Yhteensä	20,606	20

8. TULOVEROT

 EUR	FAS 2020	FAS 2019
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	–7,334	–5,995
Oikaisut edellisten tilikausien veroihin	223	712
Yhteensä	–7,111	–5,283

Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja | 15,020,226 | 14,065,691

KÄYTTÖOMAISUUS

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

	Muut aineettomat hyödykkeet	Kehittämismenot	Keskeneräinen kehitys	Ennakkomaksut	Yhteensä
Hankintameno	1.	1.	7,918	10,288	15,209
Lisäys		1,157	1,157	29	29
Siirrot erien välillä	7,133	–7,133
Vähennys	–23	–23	–633	–633
Hankintameno	1.	1.	8,187	10,374	14,576
Lisäys		203	203	4,102	4,102
Siirrot erien välillä	6,312	–6,312
Vähennys	–199	–199
Hankintameno	1.	1.	7,918	10,288	14,576
Kertyneet poistot	1.	1.	7,918	–5,120	–7,164
Tilikauden poistot		–1,066	–1,066	–410	–410
Vähennysten kertyneet poistot	23	23
Kertyneet poistot	1.	1.	7,918	–7,106	–8,230
Tilikauden poistot		–1,724	–1,724	–694	–694
Vähennysten kertyneet poistot	199	199
Kertyneet poistot	1.	1.	7,918	–9,108	–10,302
Tasearvo	1.	1.	7,918	1,180	4,274
Tasearvo	1.	1.	7,918	1,180	4,274

AINEELLISET HYÖDYKKEET

	Koneet ja kalustot	Muut	Yhteensä
Hankintameno	1.	1.	7,918
Lisäys	1,157	1,157	29
Siirrot erien välillä	7,133	–7,133
Vähennys	–23	–23	–633
Hankintameno	1.	1.	8,187
Lisäys	203	203	4,102
Siirrot erien välillä	6,312	–6,312
Vähennys	–199	–199
Hankintameno	1.	1.	7,918
Kertyneet poistot	1.	1.	7,918
Tilikauden poistot	–1,066	–1,066	–410
Vähennysten kertyneet poistot	23	23
Kertyneet poistot	1.	1.	7,918
Tilikauden poistot	–1,724	–1,724	–694
Vähennysten kertyneet poistot	199	199
Kertyneet poistot	1.	1.	7,918
Tasearvo	1.	1.	7,918
Tasearvo	1.	1.	7,918

10. OSUUDET SAMAN KONSERNIN YRITYKSISSÄ

 EUR	Tytäryhtiö- osakkeet	Yhteensä
Tase-arvo	1.	1.
Lisäykset	22	22
Vähennykset	–599	–599
Tase-arvo	1.	1.

Vähennykset osuuksissa saman konsernin yrityksissä liittyy F-Secure SDC SAS:n lopettamiseen.

Yhtiö	Kotimaa	Omistusosuus (%)
Emo
F-Secure Oyj, Helsinki	Suomi
DF-Data Oy, Helsinki	Suomi	100
F-Secure Inc., Palo Alto	Yhdysvallat	100
F-Secure (UK) Ltd, Lontoo	Iso-Britannia	100
F-Secure KK, Tokio	Japani	100
F-Secure GmbH, München	Saksa	100
F-Secure eStore GmbH, München	Saksa	100
F-Secure SARL, Maisons-Laffitte	Ranska	25
F-Secure BV, Heverlee-Leuven	Belgia	100
F-Secure AB, Tukholma	Ruotsi	100
F-Secure Srl, Milano	Italia	100
F-Secure SP z.o.o.,Varsova	Puola	100
F-Secure Corporation (M) Sdn Bhd, Kuala Lumpur	Malesia	100
F-Secure Pvt Ltd, Mumbai	Intia	100
F-Secure B.V., Utrecht	Alankomaat	100
F-Secure Limited, Hongkong	Hongkong	100
F-Secure Pty Limited, Sydney	Australia	100
F-Secure Iberia SL, Barcelona	Espanja	100
F-Secure Informática S. de R.L. de C.V, Meksiko	Meksiko	23
F-Secure Danmark A/S, Kööpenhamina	Tanska	100
F-Secure Argentina SRL, Buenos Aires	Argentiina	100
F-Secure Digital Assurance Consulting Ltd, Lontoo	Iso-Britannia	100
F-Secure CyberSecurity Limited, Basingstoke	Iso-Britannia	100

11. LASKENNALLISET VEROT

 EUR	FAS 2020	FAS 2019
Laskennalliset verosaamiset	6	6
Jaksotukset ja varaukset	26	26
Yhteensä	32	32

12. VAIHTOOMAISUUS

 EUR	FAS 2020	FAS 2019
Muu vaihto-omaisuus	19	192

13. SAAMISET

 EUR	FAS 2020	FAS 2019
Pitkäaikaiset
Pitkäaikaiset saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä	4,626	7,293
Muut saamiset
Yhteensä	4,626	7,293
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä	4,626	7,293
Lyhytaikaiset saamiset
Myyntisaamiset	17,027	17,729
Lainasaamiset	9	2
Muut saamiset	17	15
Siirtosaamiset	2,635	1,476
Yhteensä	19,688	19,222
Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä
Myyntisaamiset	1,329	1,216
Lainasaamiset	491	460
Muut saamiset	149	141
Yhteensä	1,969	1,817
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä	21,657	21,039
Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät
Ennakkoon maksetut rojaltit	1,124	1,172
Avustussaamiset	–63	–23
Muut menoennakot	6,026	7,052
Jaksotettu liikevaihto	207	203
Yhteensä	2,635	1,476

14. RAHOITUSARVOPAPERIT

 EUR	FAS 2020	FAS 2019
Käypä arvo	1.	1.
Käypä arvo	1.	1.
Listaamattomat osakkeet	7	7
Käypä arvo	1.	1.
Alkuperäinen hankintameno	1.	1.

15. RAHAVARAT

 EUR	FAS 2020	FAS 2019
Käteinen raha ja pankkitilit	15,194	16,414

16. LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Emoyhtiö | | | | | | | | |
 EUR | Osakepääoma | Ylikurssirahasto | Omat osakkeet | Sij. vapaan oman pääoman rahasto | Kertyneet voittovarat | Yhteensä | Oma pääoma
---|---|---|---|---|---|---|---
| 1. | 1. | 7,918 | 5,144 | 16,414 | –7,117 | 12,957 | 12,407,918 | 12,407,918
Tilikauden tulos | | | | | | 3,079 | 3,079
Muu muutos | 268 | 33 | 76 | 33 | 33 | 33 |
Oma pääoma | 1. | 1. | 7,918 | 5,144 | 16,414 | –7,117 | 12,957 | 12,407,918 | 12,407,918
Tilikauden tulos | | | | | | | 10,259,185 | 10,259,185
Osakeperusteisten maksujen kustannus | | | | | | –190 | –190
Muu muutos | 196 | 73 | 10 | 10 | 10 | 10 |
Oma pääoma | 1. | 1. | 7,918 | 5,144 | 16,414 | –7,117 | 12,957 | 11,717,431 | 11,717,431

17. OMA PÄÄOMA

Yhtiön osakepääoma 31. 12. 2020 oli 15,551,311 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli 158,798,739 osaketta. Katso konsernin liitetieto 17. Oma pääoma.
Omat osakkeet Katso konserni liitetieto 17. Oma pääoma.

Voitonjakokelpoiset varat	31. 12. 2020	 EUR
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	12,957	12,957
Kertyneet voittovarat	17,147	17,147
Tilikauden tulos	10,259	10,259
Vähennettynä aktivoiduilla kehittämismenoilla	–20	–10,764
Voitonjakokelpoiset varat	1.	1.

18. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Katso konsernin liitetieto 18. Osakeperusteiset maksut.

19. MUUT VELAT

 EUR	FAS 2020	FAS 2019
Pitkäaikainen velka
Saadut ennakot	16,281	16,592
Pankkilainat	13,999	14,199
Muut pitkäaikaiset velat	159	196
Yhteensä	30,439	30,987
Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille
Cashpool	17,170	1,734
Muut pitkäaikaiset velat	152	152
Yhteensä	17,322	1,886
Pitkäaikainen velka yhteensä	47,761	32,873
Lyhytaikainen velka
Saadut ennakot	23,517	29,730
Ostovelat	6,140	6,140
Pankkilainat	11,999	1,999
Muut lyhytaikaiset velat	7,614	4,192
Siirtovelat	12,119	12,120
Yhteensä	61,419	54,181
Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille
Saadut ennakot	127	726
Ostovelat	5,315	18,138
Muut lyhytaikaiset velat	279	229
Yhteensä	5,721	19,093
Lyhytaikainen velka yhteensä	67,140	73,274
Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät
Palkkajaksotukset	11,925	11,212
Rojaltijaksotukset	623	418
Menojäämät	6,106	6,190
Verot	7,163	25
Uudelleenjärjelyyn liittyvät kulut	171
Yhteensä	12,119	12,120

20. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA

Katso konsernin liitetieto 20. Rahoitusvarat ja -velat.

21. MUUT VUOKRASOPIMUKSET

Yhtiö on vuokrannut käyttämänsä toimistotilat ja moottoriajoneuvot. Vuokrasopimusten pituudet ovat keskimäärin kahdesta viiteen vuotta ja normaalisti niihin sisältyy mahdollisuus jatkaa sopimusta alkuperäisen päättymispäivän jälkeen. Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat ovat:

Vuokralle ottajana	FAS 2020	FAS 2019
Yhden vuoden kuluessa	7,126	7,137
Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua	5,165	5,115
Yhteensä	12,291	12,252

22. VASTUUT

 EUR	FAS 2020	FAS 2019
Muiden konserniyritysten puolesta annetut vakuudet	118	118
Muut vastuut
Muut	21	26
Johdannaissitoumukset katso konsernin liitetieto 20. Rahoitusvarat ja -velat.

Hallituksen allekirjoitukset Helsingissä 26. päivänä helmikuuta 2021

Risto Siilasmaa Pertti Ervi Bruce Oreck
hallituksen puheenjohtaja
Päivi Rekonen Tuomas Syrjänen Keith Bannister
Robert Bearsby Juhani Hintikka
toimitusjohtaja

Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä 26. päivänä helmikuuta 2021
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Janne Rajalahti KHT

F-Secure Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että
– konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti
– tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntonamme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Tilintarkastuksen kohde
Olemme tilintarkastaneet F-Secure Oyj:n (y-tunnus 0705579-2) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2020. Tilinpäätös sisältää:
– konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista
– emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti.# TILINTARKASTUSKERTOMUS

Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Riippumattomuus

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/20145. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 7.

TILINTARKASTUSKERTOMUS

Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

Yhteenveto
- Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: € 1100000, joka vastaa 0,5 % konsernin liikevaihdosta
Tarkastuksen laajuus: Tarkastuksen kohteena on ollut konsernin emoyhtiö, jonka lisäksi kahteen merkittävimpään tytäryhtiöön on suoritettu tarkastustoimenpiteitä. Näiden lisäksi olemme suorittaneet yksittäisiä tarkastustoimenpiteitä ja analyyttisiä tarkastustoimenpiteitä konsernin tasolla arvioidaksemme mahdollisia epätavallisia muutoksia liittyen muihin tytäryhtiöihin.
- Myynnin tuloutus
- Liikearvon arvostus
- Kehittämismenojen aktivointi

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.

Olennaisuus

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennainen virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.

| Olennaisuus | Tarkastuksen laajuus # TILINTARKASTUSKERTOMUS F-Secure 2020

Hallinnointi Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

myyntiä ja kannattavuutta koskevat ennusteet, käytetty diskonttokorko sekä ennustejakson jälkeiseen aikaan sovellettu kasvuprosentti; Vertasimme tilikauden toteutuneita tuloslukuja edellisenä vuonna arvonalentumismallissa käytettyihin tulosennusteisiin sen selvittämiseksi, sisältyikö ennusteisiin oletuksia, jotka olivat jälkikäteen arvioituina olleet optimistisia; ja Arvioimme johdon laatimassa herkkyysanalyysissä käytettyjen oletusten asianmukaisuutta, arvioimalla niihin sisältyvien johdon harkintaa vaativien olettamusten muutosten todennäköisyyttä.

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Kehittämismenojen aktivointi

Asiaa koskevia tietoja on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 13. F-Securen tutkimus- ja tuotekehitystoiminta on kas-vanut johtuen panostuksista uusien tuotteiden ja tuotepäivitysten kehittämiseen sekä yritys- että kuluttaja-asiakkaille. Kehittämismenojen aktivointi sisältää arvionvaraisuutta liittyen mm. uuden tuotteen tekniseen toteutettavuuteen ja kaupalliseen hyödynnettävyyteen. Lisäksi johdon laatimat arvonalentumislaskelmat sisältävät oletuksia tulevaisuuden taloudellisesta kehityksestä. Kehittämismenojen aktivointiin liittyvän arvionvarai-suuden ja olennaisuuden perusteella olemme kat-soneet kehittämismenojen aktivoinnit tilintarkastuk-sen kannalta keskeiseksi seikaksi.

Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa

Olemme arvioineet yhtiön kehittämismenojen aktivointipolitiikan asianmukaisuuden. Olemme arvioineet kehittämismenojen aktivointiin liittyvien kontrollien asianmukaisuutta. Olemme arvioineet projektien aktivointikriteerien täyttymistä. Olemme testanneet otoksella kehittämismenoihin sisältyviä aktivoituja kuluja ja henkilöstökustannuksia. Olemme testanneet johdon käyttämien arvioiden asianmukaisuutta arvonalentumistestauksissa keskittyen ennustetun taloudellisen informaation asianmukaisuuteen. Olemme testanneet johdon aikaisemmin käyttämien arvioiden asianmukaisuuden suorittamalla jälkikäteistarkastelun.

Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi viestittävä kertomuksessamme. Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

 TILINTARKASTUSKERTOMUS F-Secure 2020

Hallinnointi Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

– tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastus- toimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
– muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäk - semme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimen piteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
– arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
– teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilin - päätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastuse- videnssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennainen epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilin - päätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epä varmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastus evidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
– arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittä - mistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
– hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä.

Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

 TILINTARKASTUSKERTOMUS F-Secure 2020

Hallinnointi Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 7. 4. 2016 alkaen yhtäjaksoisesti 5 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toiminta- kertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että

– toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia
– toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.# TILINTARKASTUSKERTOMUS

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 9. 2. 2021

PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö

Janne Rajalahti
KHT

F-Secure 2020

Hallinnointi

Vastuullisuus

Hallituksen toimintakertomus

Tilinpäätös

Vahvasti digitalisoituneessa maailmassa kohdennetut verkkohyökkäykset ja kyberrikollisuus voivat aiheuttaa korjaamattomia vaurioita globaalille liiketoiminnalle, tuottaa satojen miljoonien eurojen vahingot ja jopa aiheuttaa inhimillistä kärsimystä. 2020 ei ollut ainoastaan globaalin pandemian vaan myös kyberhyökkäysten vuosi. COVID-19-pandemia aiheutti vuoden aikana lähes kahden miljoonan ihmisen kuoleman ja vakavaa kansantaloudellista tuhoa. Lisäksi se muokkasi yhteiskuntien ja instituutioiden toimintatapoja ja jopa sitä, miten ihmiset ja yritykset käyttävät teknologiaa. Samaan aikaan kun pandemia mursi yksilöiden ja yritysten vakiintuneita toimintatapoja ja etätyöstä tuli uusi normaali, kyberrikolliset ryhtyivät nopeasti käyttämään hyväkseen tilanteen luomaa pelkoa ja hämmennystä tietojenkalastelu- ja kiristysohjelmahyökkäyksillä.

Yritysvastuuselvitys

F-SECUREn TEHTÄVÄ ON RAKENTAA LUOTTAMUSTA YHTEISKUNNASSA SEKÄ PITÄÄ IHMISET JA YRITYKSET TURVASSA

YRITYSVASTUUSELVITYS

F-Secure on tietoturvayhtiö, jonka tehtävä on suojata meitä ympäröivää maailmaa. Olemme auttaneet ihmisiä ja yrityksiä taistelemaan kyberuhkia vastaan jo yli 30 vuoden ajan. Ydinliiketoimintamme ja jokapäiväisen työmme kautta parannamme asiakkaidemme tietoturvaa ja turvaamme heidän digitaalisen elämänsä ja liiketoimintansa. Uskommekin, että meillä on keskeinen rooli nyky-yhteiskunnan toimivuuden varmistamisessa sekä ihmisten ja yritysten välisen luottamuksen ylläpitämisessä.

F-Securella tavoitteemme on toimia oikein. Tämän tehtävän toteuttamisessa meitä auttaa luottamus. Ansaitsemme luottamuksen pitämällä huolta siitä, että tekomme vastaavat sanojamme. Jokaisella F-Securen työntekijällä on keskeinen rooli sekä keskinäisen luottamuksen rakentamisessa ja ylläpitämisessä että asiakkaiden luottamuksen ansaitsemisessa.

F-Securen eettiset toimintasäännöt kuvastavat yhtiön liiketoimintakulttuuria, jossa korostetaan eettisen toiminnan tärkeyttä. Ne asettavat selkeät vaatimukset liiketoiminnalle ja tarjoavat ohjeistusta osa-alueille, joihin liittyy vakavia riskejä. Eettiset toimintasäännöt ohjaavat kaikkea F-Securen toimintaa, ja ne ovat luettavissa verkkosivuillamme osoitteessa https://www.f-secure.com/fi/investors/governance.

SELVITYS MUISTA KUIN TALOUDELLISISTA TIEDOISTA

Hallinnointi

Tilinpäätös

Vastuullisuus

F-Secure tarjoaa kattavan valikoiman tietoturvatuotteita ja -palveluita, joissa edistyksellinen teknologiamme yhdistyy koneoppimiseen ja asiantuntijoidemme huippuosaamiseen. Yritysasiakkaille tarjoamme työkaluja haavoittuvuuksien hallintaan, tietoturvatuotteita päätelaitteille, ratkaisuja kyberhyökkäysten havaitsemiseen ja torjuntaan, teknistä konsultaatiota sekä kattavan valikoiman kyberturvallisuus- ja riskinhallintapalveluita ylimmälle johdolle. Kuluttajille tarjoamme tietoturva- ja yksityisyydensuoja-ratkaisuja kaikille verkkoon kytketyille laitteille. Tuotteemme ja palvelumme tarjoavat asiakkaillemme huippuluokan tietoturvaa, kuten menestyksemme lukuisissa riippumattomien tutkimuslaitosten vertailuissa osoittaa. Esimerkiksi F-Securen hallinnoidut uhkien tunnistus- ja reagointiratkaisut saavuttivat erinomaiset pisteet myös toisella MITRE ATT&CK -arviointikierroksellaan, ja päätelaitetietoturvatuotteemme ovat säännöllisesti saaneet korkeimpia pisteitä AV-Test-turvallisuustestauksesta.

Noin 300 teleoperaattorikumppania sekä tuhansia IT-jälleenmyyjiä ja palveluntarjoajia käsittävän verkostomme kautta tuotteemme ja palvelumme turvaavat tuhansia yrityksiä ja miljoonia ihmisiä ympäri maailmaa. Kumppanikeskeisessä liiketoimintamallissamme luottamus on kaiken toiminnan perusta. Toimialallamme on ensiarvoisen tärkeää, että asiakastietoja käsitellään aina asiaankuuluvalla huolellisuudella. Asiakkaiden yksityisyyden kunnioittaminen on erottamaton osa F-Securen yrityskulttuuria. Kaikki F-Securen työntekijät sitoutuvat varjelemaan asiakastietojen luottamuksellisuutta.

F-SECUREN LIIKETOIMINTA JA ARVONLUONTIMALLI

Olemme aina painottaneet yhteisiä ydinarvojamme: rehellisyyttä, sitoutumista ja erinomaisuutta. Nämä arvot ohjaavat myös yritysvastuutamme ja sen kolmea painopistealuetta. Olemme sitoutuneita jatkuvasti kehittämään työntekijöidemme hyvinvointia, vähentämään hiilijalanjälkeämme energiatehokkuuden ja muiden kestävien toimintatapojen kautta sekä varmistamaan, ettei teknologiaa käytetä yhteiskuntaa vastaan. Jokaiselle painopistealueelle on omat ohjeistuksensa ja käytäntönsä, joiden perustana ovat eettiset toimintasäännöstömme. Ne opastavat meitä kaikessa mitä teemme ja heijastavat korkeimpien eettisten normien mukaista toimintakulttuuriamme. Odotamme myös alihankkijoidemme ja yrityskumppaniemme toimivan vastuullisesti eettisissä toimintasäännöissämme asetettujen periaatteiden mukaisesti.

ARVOSTAMME TYÖNTEKIJÖITÄMME
TURVAAMME LUOTTAMUSTA DIGITAALISUUTEEN
KUNNIOITAMME YMPÄRISTÖÄ

Digitaalisen maailman, työntekijöidemme ja kestävän kasvun turvaaminen F-Securen yritysvastuun painopisteet ovat:

Oikeanlaisen osaamisen jatkuva kehittäminen
Tasa-arvon, yhtäläisten mahdollisuuksien ja moninaisuuden varmistaminen
Työntekijöiden hyvinvoinnin varmistaminen
Ihmisten suojaaminen kyberuhkilta
Kyberturvallisuuden edistäminen yhteiskunnassa
Henkilökohtaisten tietojen suojaaminen
Energiankulutuksen vähentäminen IT-toiminnoissa
Energiankulutuksen ja jätteen vähentäminen toimistoissamme
Järkevä matkustaminen

TYÖNTEKIJÄT JA SOSIAALINEN VASTUU: Arvostamme työntekijöitämme

Keskeiset osa-alueet

Oikeanlaisen osaamisen varmistaminen ja jatkuva kehittäminen
Tasa-arvon, yhtäläisten mahdollisuuksien ja moninaisuuden varmistaminen
Työntekijöiden hyvinvoinnin varmistaminen

F-Securella työskentelee maailmanlaajuisesti noin 2 000 tieto- turva-asiantuntijaa, myynnin ja markkinoinnin ammattilaista sekä muuta työntekijää. Me rekrytoimme toimialamme parhaita osaajia ja panostamme vahvasti tietoturva-ammattilaisten uuden sukupolven kehitykseen. Toivotamme tervetulleiksi arvomaailmamme jakavat konsultit, ohjelmoijat, insinöörit, tutkijat, erikoisasiantuntijat ja muut ammattilaiset. Asiantuntijamme muovaavat toimialaamme jatkuvasti. Heidän tutkimustyötä hyödyntävä toimintamallinsa, hakkerointikisavoittonsa ja puheenvuoronsa alan tapahtumissa herättävät arvostusta ympäri maailmaa. Se antaa meille etulyöntiaseman kilpailijoihimme ja, mikä tärkeintä, kyberrikollisiin nähden.

F-Securella korostetaan yhtiön vahvaa arvopohjaa ja työntekijöiden yhteisöllisyyttä. Teemme töitä varmistaaksemme työhyvin-oinnin, työn ja muun elämän välisen tasapainon sekä tasa-arvon ja yhtäläiset mahdollisuudet kaikille työntekijöillemme. Nopeasti kehittyvällä alallamme yrityksemme on myös oltava valmis tukemaan työntekijöitään jatkuvassa osaamisen kehittämisessä. Henkilöstöosasto vastaa henkilöstöhallinnon johtamisprosessien, työkalujen ja toimintatapojen kehittämisestä. Tavoitteiden onnistumista seurataan kaksi kertaa vuodessa järjestettävällä, eNPS-arvon (Employee Net Promoter Score) sisältävällä Fellow Survey -kyselyllä, jolla mitataan henkilöstön työnantajauskollisuutta, tuottavuutta ja hyvinvointia. Yhtiön johtoryhmä vastaa Fellow Surveyn tulosten seurannasta ja varmistaa korjaavien toimenpidesuunnitelmien laatimisen.

2020: Vuoden ensimmäisellä puoliskolla F-Securen eNPS-tulos kehittyi erittäin positiivisesti (9). COVID-19-pandemia kiihdytti useiden joustavampaan työskentelyyn liittyvien ”Työn tulevaisuus F-Securella” (Future of Work at F-Secure) -hankkeiden toteutusta.

Henkilöstön yleisin hyvinvoinnin keskeinen tunnusluku	Työntekijän nettosuositteluindeksi (eNPS)
H1 2019	9
H2 2019	13
H1 2020	13
H2 2020	21
H1 2021	23
H1 2021	26
H1 2021	33

* Henkilöstön yleisen hyvinvoinnin keskeinen tunnusluku. eNPS-luku (Employee Net Promoter Score) mittaa työntekijöiden tyytyväisyyttä kysymällä heiltä, kuinka todennäköisesti he suosittelisivat F-Securea työnantajana. NSP-luku saadaan vähentämällä alhaiset pisteet (0–6, ”arvostelijat”) antaneiden työntekijöiden osuus korkeat pisteet (9–10, ”promoottorit”) antaneiden työntekijöiden osuudesta. Pisteitä 7–8 pidetään neutraaleina.

Oikeanlaisen osaamisen varmistaminen ja jatkuva kehittäminen

Pyrimme houkuttelemaan ammattitaitoisia hakijoita ja pitämään kiinni osaavista työntekijöistämme. Mahdollistamme ammatillisen kehittymisen työssäoppimisen kautta ja pyrimme tarjoamaan työntekijöillemme parhaan mahdollisen työympäristön riippumatta siitä, työskentelevätkö he F-Securen toimipaikoista vai muualta käsin. Rekrytoinnin onnistuminen on ensiarvoisen tärkeää F-Securen menestykselle. Tavoitteenamme on varmistaa, että palkkaamme ammattilaisia, joiden osaaminen, ammattitaito ja arvopohja sopivat yhteen F-Securen liitetoimintatavoitteiden, kulttuurin ja arvojen kanssa. Maailmanlaajuisesti työskentelevä rekrytointitiimimme ohjeistaa esimiehiä hakijoiden yhtenäisen ja yhdenvertaisen kohtelun takaamiseksi ja pyrkii varmistamaan, että hakuprosessi on aina positiivinen kokemus hakijoille.

Varsinaisen rekrytoinnin jälkeen vastuu osaamisen kehittämisestä kuuluu työntekijälle, hänen esimiehelleen sekä työntekijän edustaman yksikön johtoryhmälle. Sisäinen kehitys- ja koulutusohjeemme kuvaa työntekijöiden oppimiseen ja henkilökohtaiseen kehittymiseen liittyvät roolit, vastuut ja käytännöt.# SELVITYS MUISTA KUIN TALOUDELLISISTA TIEDOISTA

F-Secure 2020

Hallinnointi

Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus

Vastuullisuus

F-Secure tarjoaa muun muassa seuraavanlaisia globaaleja ja paikallisia kehitysohjelmia ja koulutuksia sekä esimiehille että työntekijöille:
– Johtamisen ja esimiestyön kehitysohjelmat
– Verkostomentorointiohjelma ja sisäiset mentorointiohjelmat
– Tietoturvaosaamisen kehitysohjelmat
– Myynnin koulutus- ja kehitysohjelmat
– Maakohtaiset tutkinto-ohjelmat
– Toimistokohtaiset valmennus- ja tukipalvelut

2020: COVID-19-pandemian asettamista haasteista huolimatta F-Securen johtamisen toimintatapojen uudistus edistyi odotusten mukaisesti. Prosessin tavoitteena on mahdollistaa rullaava tavoitteenasetanta ja jatkuva palautteenanto, jotka rakentavat hyviin suorituksiin kannustavaa kulttuuria. Työntekijöiden vapaaehtoinen vaihtuvuus koko F-Securella oli 11,4 %, joka vastaa konsultoinnin ja teknologia-alojen toimialojen maailmanlaajuista yleistasoa (16 %).

Etelä-Afrikan Broad-Based Black Economic Empowerment (BBBEE) -ohjelmassa F-Secure toimii yhteistyössä Masibambisane Enpowerment Trust -järjestön kanssa ja panostaa Rays of Hope -järjestön tietoturvateknisiin jatkokoulutusohjelmiin. Edistääksemme sukupuolten tasa-arvoa toimialallamme me tuemme ja edistämme aloitteita, jotka kannustavat naisia luomaan uraa teknologian ja tietoturvan parissa.

	2017	2018	2019	2020
Naisten osuus kaikista työntekijöistä	23 %	23 %	23 %	24 %
Naisten osuus esimiehistä	16 %	20 %	23 %	24 %

*) Sisältää kaikki linjaesimiehet.

	2017	2018	2019	2020
Työntekijöiden vapaaehtoinen vaihtuvuus	9,8 %	8,6 %	16,0 %	11,8 %

*) Vapaaehtoinen vaihtuvuus = vapaaehtoisten lähtijöiden määrä / kauden keskimääräinen henkilöstömäärä. Vuonna 2019 muun muassa määräaikaisten työsopimusten päättyminen, joka aiemmin luokiteltiin vapaaehtoisten lähtijöiden kategoriaan, siirrettiin uuteen Muut-kategoriaan.

Tasa-arvon, yhtäläisten mahdollisuuksien ja moninaisuuden varmistaminen

Tasapuolinen ja kunnioittava kohtelu on olennainen osa F-Securen yrityskulttuuria. F-Securella jokaista työntekijää tuetaan ja osallistetaan. Arvostamme erilaisuutta ja ihmisten ainutlaatuisia henkilökohtaisia ominaisuuksia emmekä aseta ketään eriarvoiseen asemaan esimerkiksi kansallisuuden, sukupuolen, iän, vam - maisuuden tai seksuaalisen suuntautumisen perusteella. F-Secure on erittäin monimuotoinen yhtiö. Vuoden 2020 lopussa työntekijöissämme oli 30 eri kansallisuutta, joista merkittävä osa oli edustettuna myös yhtiön pääkonttorissa. Me tiedämme, että yhdistelmä eri sukupuolia, erilaisia taustoja ja erilaista osaamista edustavia työntekijöitä auttaa luomaan avoimemman työilmapiirin sekä edistämään parempaa keskustelua ja päätöksentekoa. Arvioimme yksilöitä pätevyyden, taitojen ja saavutusten perusteella. Yhdenvertaisuus, syrjimättömyys ja oikeudenmukaisuus ovat F-Securen tärkeimmät rekrytoinnin, palkitsemisen ja urakehityksen periaatteet.

2020: Vuoden aikana kokonaishenkilöstömäärä laski 21 henkilöllä (0,6 %) vuoteen 2019 verrattuna. Naispuolisten työntekijöiden ja esimiesten lukumäärä ja suhteelliset osuudet jatkoivat kasvuaan; vuoden loppuun mennessä 24 % F-Securen koko työvoimasta ja 24 % kaikista esimiehistä oli naisia. F-Securelle perustettiin uusi osallisuus ja monimuotoisuus -tehtävä, joka keskittyi aluksi kartoittamaan nykytilan ja laatimaan tiekartan varmistaakseen, että asianmukaiset osallisuus- ja monimuotoisuusperiaatteet ovat käytössä ja linjassa F-Securen yrityskulttuurin kanssa. F-Secure osallistui Plan Internationalin maailmanlaajuiseen Girls Takeover -kampanjaan yhtenä kahdeksasta kutsutusta suomalai - sesta järjestöstä ja yrityksestä, jotka voivat työnsä kautta edistää tasa-arvoa teknologia-alalla. Vuoden 2020 kampanja nosti esiin teknologian vaikutuksen tyttöjen asemaan ja tulevaisuuteen.

Työntekijöiden hyvinvoinnin edistäminen

Haluamme varmistaa jokaisen työntekijämme hyvinvoinnin. Pyrimme jatkuvasti kehittämään kulttuuriamme, jossa jokainen voi hyödyntää sekä henkisiä että fyysisiä kykyjään täysimääräisesti. Useimmissa maissa tarjoamme työntekijöillemme vähintään perusterveydenhuollon palveluita, mutta käytännöt vaihtelevat paikallisesti. Tietyissä maissa työntekijöille tarjotaan liikuntae - tuuksia sekä laajempia terveydenhuoltopalveluja paikallisten käytäntöjen mukaisesti. Joissakin maissa työntekijöille tarjotaan myös muita lisäetuja, kuten hierontapalveluita tai mahdollisuutta järjestää hoito sairaalle lapselle. Ennaltaehkäisevän työterveydenhuollon rinnalla F-Secure korostaa hyvän johtajuuden merkitystä työntekijöiden hyvinvoinnin varmistamiseksi. Tuemme joustavia työaikajärjestelyjä ja etätyös - kentelymahdollisuuksia, ja järjestämme vapaaehtoisia hyvinvointi- koulutuksia sekä työntekijöille että esimiehille.

2020: COVID-19-pandemialla oli suuri vaikutus työtapoihimme. Maalis- kuussa 2020 koko F-Secure siirtyi nopeassa tahdissa etätyös- kentelyyn. Etätyön fyysistä kuormittavuutta vähentääksemme työntekijöille järjestettiin ergonomiaohjeistusta ja he ovat saaneet viedä työvälineitään, kuten näyttöjä, kotitoimistoilleen. Toukokuussa 2020 järjestetyssä työntekijöiden hyvinvointikyse - lyssä kartoitettiin koronaviruksen ja etätyöskentelyn vaikutuksia. Tuolloin 42 % vastasi tuottavuutensa joko pysyneen samana tai parantuneen etätyössä ja 55 % vastanneista kertoi stressitasonsa pysyneen samana tai alentuneen. Pitkään jatkuva etätyö voi kuitenkin aiheuttaa työhyvinvointiin liittyviä ongelmia. Vuoden aikana järjestimme erityisesti hyvinvointiin keskittyviä webinaa - risarjoja, ja jatkamme pidentyneen etätyöskentelyn vaikutusten seuraamista säännöllisesti. F-Secure seuraa tarkasti työntekijöiden sairauslomia. Pidempiai - kaisissa sairastumisissa yhtiö tukee työntekijöitä ja auttaa heitä palaamaan takaisin työhön.

2020: Suhteellinen sairauslomaprosentti (0,9 %) oli samalla tasolla kuin vuonna 2019 ja Suomen IT-sektorilla keskimäärin. Palkallisten sairauslomien kokonaismäärä väheni jonkin verran. Lyhytai - kaisten sairaslomien määrä väheni merkittävästi: 1–5 päivän sairaslomat 12 % ja 6–21 päivän sairaslomat noin 45 %. Pitkien palkattomien sairaslomien määrä kasvoi huomattavasti, mutta niiden syyt vaihtelivat. Kohdennettuja toimia on sittemmin tehty työntekijöiden henkisen ja fyysisen hyvinvoinnin aktiiviseksi tukemiseksi.
Sairauslomien prosenttiosuus tarkoittaa keskimääräistä sairaspäivien määrää työntekijää kohden. Luku kattaa vain Suomessa sijaitsevan henkilöstön, mikä vastaa 45 % yhtiön henkilöstöstä.

2020: Hyvinvointia muiden auttamisesta. F-Secure on perintei- sesti tukenut useita paikallisia hyväntekeväisyyshankkeita. Vuosittaisten lahjoitusten lisäksi käynnistimme vuonna 2020 maailmanlaajuisen aloitteen, jossa kaikki F-Securen työntekijät saivat mahdollisuuden auttaa muita käyttämällä yhtä työpäivää vastaava aika valikoituihin hyväntekeväisyyskohteisiin.

Painopistealueen keskeisimmät käytännöt ja ohjeistukset

Eettiset toimintasääntömme
Rekrytointipolitiikka
Suorituksen johtamisen toimintatavat
Kehitys- ja koulutusohjeet
Yhdenvertaisuussuunnitelma
Häirinnän ehkäisemistä koskeva ohjeistus

IHMISOIKEUKSIEN PUOLUSTAMINEN JA TAISTELU VERKKORIKOLLISUUTTA VASTAAN: Turvaamme luottamusta digitaalisuuteen

Keskeiset osa-alueet

Ihmisten suojaaminen kyberuhkilta ja verkkorikollisuuden torjuminen
Kyberturvallisuuden edistäminen yhteiskunnassa
Henkilökohtaisten tietojen suojaaminen

Ihmiskunta on ennennäkemättömien haasteiden edessä. Näiden haasteiden ratkaisemiseen tarvitaan radikaaleja teknologisia innovaatioita. F-Secure on tuonut innovaatioita tietoturva-alalle jo yli kolmen vuosikymmenen ajan. Suojaamme tuhansia yrityksiä, ja miljoonat ihmiset heräävät joka päivä tietäen voivansa luottaa korkealaatuisiin ratkaisuihimme ja tinkimättömään rehellisyytemme. Me suojaamme tehtaita, sähköverkkoja ja televiestinnän infrastruktuuria. Edistyksellinen teknologiamme yhdistää koneoppimisen ja maail - mankuulujen tietoturvalaboratorioidemme asiantuntemuksen. Vuosikymmenten kokemus kehittyneiden kyberhyökkäysten pysäyttämisestä on sytyttänyt meissä palon kukistaa maailman pahimmat tietoturvauhat. Samalla opimme, miten hyökkääjät päihittävät puolustajat. Näiden kokemusten ansiosta meistä on tullut uhkien metsästyksen edelläkävijä, ja johdamme kehitystä perinteisestä uhkatutkimuksesta kohti reaaliaikaisia vastatoimia.

Ihmisten ja yritysten suojaaminen kyberhyökkäyksiltä

Kyberrikolliset eivät koskaan jätä globaalia kriisiä hyödyntämättä. Maailmanlaajuinen epävarmuus tarjoaa otollisen tilaisuuden kohdistaa kiristyksiä ja varkauksia muihin käyttäjiin. COVID-19-pandemia ei ollut poikkeus. Samalla kun yritysten oli nopeasti ja turvallisesti järjestettävä etätyöt mahdollisimman monelle työntekijälle, koronaviruksesta levisi valtava määrä erilaista tietoa ja vaikutukset ulottuivat moniin maihin. Vuoden 2020 aikana todistimme koronapandemiaan liittyviä tietojenkalasteluhuijauksia, monimutkaisia kiristysohjelmakampanjoita suuryrityksiä vastaan, lisääntyneitä pilvi-infrastruktuuriin kohdistuvia hyökkäyksiä sekä hyökkäyksiä koronarokotetutkimusta vastaan. Kevään liikkumisrajoitusten myötä myös stalkerware-jäljitysso - vellusten käyttö kasvoi. Tämä on huolestuttava kehityssuunta, jota vastaan haluamme taistella. Tämän vuoksi liityimme stalkerwaren vastaiseen koalitioon (“Coalition against Stalkerware”) jossa tuomme näkemyksiämme ja haittaohjelma-analyysejamme ohjelmistokehittäjille, turvallisuusyrityksille, medialle ja stal - kerwaren uhreille sekä ryhmille, jotka työskentelevät tämän uuden uhan poistamiseksi.# SELVITYS MUISTA KUIN TALOUDELLISISTA TIEDOISTA

F-Secure 2020

Hallinnointi

Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus

Vastuullisuus

Korkeimpien eettisten periaatteiden noudattaminen

F-Securen tehtävä on lisätä luottamusta yhteiskunnassa sekä suojata ihmisiä ja yrityksiä. Luottamus ansaitaan pitämällä huolta siitä, että tekomme vastaavat sanojamme. Noin 70 teleoperaattori kumppanimme sekä tuhansia IT-jälleenmyyjiä ja palveluntarjoajia käsittävän verkostomme kautta tuotteemme ja palvelumme turvaavat tuhansia yrityksiä ja miljoonia ihmisiä ympäri maailmaa. Kumppanikeskeisessä liiketoimintamallissamme luottamus on kaiken toiminnan perusta.

F-Secure käsittelee haittaohjelmia ja hyökkäystekniikoita vastuullisesti:
– Selkeät kriteerit uhkien ja mahdollisesti ei-toivottujen sovellusten luokitteluun
– Tarkat säännöt haitallisen sisällön analysointiin ja käsittelyyn
– Yhteistyö viranomaisten kanssa ihmisten turvallisuuden varmistamiseksi, avustaminen verkkorikollisuutta koskevissa tutkimuksissa rikollisten saattamiseksi edesvastuuseen
– Tietoturva-arvioiden suorittaminen vain asiakkaan luvalla ja sovitussa laajuudessa
– Saatamme työssämme kehittää hyökkäyksiin soveltuvaa koodia, mutta tällöin tarkoituksenamme on ainoastaan suojata ja hyödyttää asiakkaitamme ja yhteiskunnan digitaalista turvallisuutta
– Koordinoitu haavoittuvuuksien raportointia koskeva ohjeistus ja haavoittuvuuksien löytämistä koskeva palkitsemisohjelma

Kaikki F-Securen työntekijät sitoutuvat noudattamaan yhtiön eettisiä toimintasääntöjä.
– Emme tarjoa emmekä vastaanota lahjuksia tai muita sopimattomia maksuja.
– Emme käytä vilpillisiä menettelytapoja.
– Emme tarjoa emmekä vastaanota vieraanvaraisuutta enempää kuin on asianmukaista.
– Emme kannata tai anna rahallista tukea yksittäisille poliittisille toimijoille.
– Kun työskentelemme julkishallintoon kuuluvien asiakkaiden kanssa, noudatamme tarkasti asiaankuuluvaa lainsäädäntöä ja eettisiä periaatteita.
– Emme hyväksy missään muodossa tapahtuvaa lahjontaa, korruptiota tai vilpillistä menettelyä yhteistyökumppaneiltamme tai meitä edustavilta toimijoilta.

F-Securen toimintasäännöt ohjaavat kaikkia yhtiön työntekijöitä toimimaan eettisesti. Olemme myös julkaisseet erillisen lahjonnan vastaisen politiikan, joka koskee kaikkia työntekijöitämme. Siinä määritellään säännöt, jotka koskevat lahjoja, vieraanvaraisuutta ja matkustusta ja majoitusta, annetaan nimenomaiset ohjeet viranomaisten kanssa työskentelyyn sekä kuvataan tarvittaessa sovellettava puuttumisprosessi. Eettiset liiketoimintatavat tuodaan esille myös sopimuksissa, ja yhtiö on näistä aiheista jatkuvassa vuoropuhelussa eri sidosryhmien kanssa.

2020: F-Secure julkaisi Iso-Britannian Modern Slavery Actiin perustuvan lausunnon, joka antaa selkeän viestin siitä, että toimimme arvoketjussamme pakkotyön eri muotoja sekä ihmiskauppaa vastaan.

Painopistealueen keskeisimmät käytännöt ja ohjeistukset
* Eettiset toimintasäännömme
* Kyberturvallisuusperiaatteet
* Riskinhallintaperiaatteet
* Elinkaaripolitiikka
* Henkilötietopolitiikka
* Haavoittuvuuksien löytämistä koskeva palkitsemisohjelma
* Vientivalvontapolitiikka
* Korruptionvastainen politiikka
* Työperäisen ihmiskaupan vastainen lausunto

SELVITYS MUISTA KUIN TALOUDELLISISTA TIEDOISTA

F-Secure 2020

Hallinnointi

Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus

Vastuullisuus

Keskeiset osa-alueet

Energiankulutuksen vähentäminen IT-toiminnoissa

Energiankulutuksen ja jätteen vähentäminen toimistoissamme

Järkevä matkustaminen

F-Secure tiedostaa, että ilmastonmuutos ja muut ympäristövaikutukset ovat sekä globaali että paikallinen ongelma. Pyrimme pitämään ympäristöjalanjälkemme mahdollisimman pienenä. Olemme sitoutuneita ympäristöystävällisiin ja ympäristötehokkaisiin toimintatapoihin ja odotamme samaa yhteistyökumppaneiltamme ja tavarantoimittajiltamme. Kuten F-Securen eettisissä toimintaohjeissa linjataan, tapamme käsitellä ympäristöhaasteita korostaa ennaltaehkäisyn tärkeyttä.

– Pyrimme jatkuvasti parantamaan toimintamme energiatehokkuutta ja vähentämään toiminnastamme syntyvän jätteen ja päästöjen määrää.
– Kannustamme työntekijöitämme käyttämään ympäristöystävällisiä teknologioita, työkaluja ja palveluita omien tuotteidemme ja palveluidemme kehitystyössä.
– Pyrimme vähentämään globaalin toimintamme ympäristövaikutuksia. Saatamme eri toimipisteissä työskenteleviä ihmisiä yhteen viestintäteknologian keinoin ja suosimme ympäristöystävällisiä kulkuvälineitä.
– Tarjoamme paikallista tukea ja ohjeistusta, jotta työntekijät voivat yksityisautoilun sijaan siirtyä käyttämään julkista liikennettä tai polkupyöriä päivittäisillä työmatkoillaan.

Koska valtaosa F-Securen liiketoiminnasta perustuu ohjelmistojen kehittämiseen, tuotantoon ja jakeluun sekä asiantuntijapalveluiden tarjoamiseen, ympäristöjalanjälkemme liittyy ensisijaisesti sähkön käyttöön toimistotiloissa sekä IT-toiminnoissa. Voidaksemme arvioida ympäristövaikutustemme vähentämistä toteutamme vuosittain energiakatsauksen, jossa tarkastellaan F-Securen sähkönkulutusta kokonaisuudessaan.

Energiankulutuksen vähentäminen IT-toiminnoissa

F-Secure käyttää sekä itse hallinnoituja että kolmansien osapuolten tarjoamia pilvialustoja yhtiön palveluiden ylläpitämiseen ja kehittämiseen. Yhtiön pääasialliset kolmannen osapuolen pilvipalveluiden toimittajat ovat Amazon Web Services (AWS) ja Microsoft Azure.

YMPÄRISTÖASIAT: Kunnioitamme ympäristöä

Siirtymisen kolmansien osapuolten ylläpitämiin pilvipalveluihin odotetaan parantavan yhtiön kokonaisenergiatehokkuutta ja hiilijalanjälkeä, koska näiden palvelimet ovat energiatehokkaampia. Kolmansien osapuolten sähkönkulutustiedot eivät ole saatavilla, koska sähkökustannukset sisältyvät palvelusopimukseen. Merkittävimmät palvelukumppaninne Microsoft Azure ja AWS ovat julkisesti sitoutuneet vähentämään hiilijalanjälkeään. Molemmat ovat sitoutuneita toimimaan mahdollisimman ympäristöystävällisesti ja arvioivat käyttävänsä toiminnoissaan pelkästään uusiutuvaa energiaa vuoteen 2030 mennessä.

Itse hallinnoiduissa palvelinkeskuksissa pystymme seuraamaan sähkönkulutustamme kuukausittaisella tasolla. F-Secure käyttää energiatehokkaita palvelinlaitteistoja (Energy Star -luokitus), ja vuonna 2019 jotkin käyttämistämme palvelukeskuksista toimivat kokonaan uudistuvalla energialla. Vuoden 2019 aikana suomalaisten palvelimiemme sähkönkulutus laski 17 % vuoteen 2018 verrattuna.

2020: F-Secure jatkoi palvelintoimintojensa ulkoistamista maailmanlaajuisesti, mikä vähensi energiankulutustamme entisestään verrattuna omien palvelinten käyttöön. Vuoden loppuun mennessä maailmanlaajuinen ulkoistaminen oli 85 % tavoitetasosta.

Energiankulutuksen ja jätteen määrän vähentäminen toimistoissamme

F-Securella oli vuoden 2019 lopussa toimipisteitä 15 kaupungissa ympäri maailmaa. Valtaosa toiminnoistamme on keskittynyt Helsinkiin (Suomi), Lontooseen (Iso-Britannia), Kuala Lumpuriin (Malesia), Poznaniin (Puola) ja Johannesburgiin (Etelä-Afrikka). Vuokraamme toimistotiloja paikallisilta kiinteistötoimijoilta. Vuokrakustannukset sisältävät tavallisesti sähkön ja lämmityksen sekä rajallisen määrän toimistotyöstä syntyvän jätteen käsittelyä. Paperi-, bio- ja energiajäte pyritään aina kierrättämään paikallisten käytäntöjen mukaisesti. Vaarallinen jäte koostuu yksinomaan akuista, jotka toimitetaan asianmukaisiin kierrätyspisteisiin.

SELVITYS MUISTA KUIN TALOUDELLISISTA TIEDOISTA

F-Secure 2020

Hallinnointi

Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus

Vastuullisuus

Elektroniikkajäte kierrätetään huolellisesti ja huolehtien siitä, että kaikki luottamuksellinen sisältö hävitetään asianmukaisesti. Luottamuksellista paperijätettä käsitellään myös erityisen huolellisesti.

2020: F-Secure jatkoi ympäristövaikutusten vähentämiseen tähtäävän ohjelmansa käyttöönottoa.Vuonna 2021 vuosittainen energiankulutus toimistoissamme väheni 10 % vuoteen 2019 verrattuna, mihin vaikutti merkittävästi etätyön lisääntyminen.

Sähkönkulutus, MWh	2021	2020	2019
Itse hallinnoiduissa palvelinkeskuksissa	1 236	1 081	1 032
Toimistoissa	1 548
*) Lukema kattaa F-Securen palvelukeskukset Suomessa.
2) Lukema kattaa valtaosan F-Securen toimistoista globaalisti.

Vuoden 2019 kasvu johtui MWR InfoSecurity -yrityskaupan mukana tulleiden toimistojen sisällyttämisestä tarkasteluun koko tilikaudelle 2019. Vuotta aiemmin näiden tilojen kulutus on laskettu ainoastaan toisesta vuosipuoliskosta eteenpäin, mikä johtuu yrityskaupan ajoittumisesta.

Järkevä matkustaminen

F-Securen matkustamisohjeistuksen tavoitteena on vähentää matkustamisen ympäristövaikutuksia sekä minimoida energiankulutusta ja päästöjä suosimalla ympäristöystävällisiä kulkuvälineitä. Ohjeistus edellyttää hyväksymään työntekijöiden matkat aina etukäteen ja kannustaa työntekijöitä käyttämään videoneuvottelutyökaluja sekä sisäisissä että ulkoisissa kokouksissa. Työmatkojen hiilidioksidipäästöjä seurataan kaikissa F-Securen eurooppalaisissa toimistoissa, mikä kattaa selvän enemmistön työntekijöistämme. Pyrimme lisäämään seurannan piiriin tietoja muista toimistoista sitä mukaa kuin niitä tulee saataville ja selvittämään vaihtoehtoja lentomatkojen päästökompensointiin valittujen lentoyhtiöiden kanssa vuonna 2020.

2021: F-Secure reagoi nopeasti koronaviruspandemiaan. Siirryimme etätyöhön maaliskuussa 2021, ja samalla lähes kaikki matkustaminen keskeytettiin. Tällä oli välitön vaikutus vuoden 2021 matkustuspäästöihin, jotka putosivat 26 145 hiilidioksidiekvivalenttikiloon (DEFRA) (kg/yksikkö), mikä on noin neljännes vuoden 2019 tasosta.

Painopistealueen keskeisimmät käytännöt ja ohjeistukset
* Eettiset toimintasääntömme
* Matkustamisohjeistus
* Kierrätysohjeistus
* Maakohtainen ohjeistus ympäristöystävällisten liikennevälineiden käyttämisestä

Helsinki, 9. helmikuuta 2022
F-Secure Oyj
Hallitus
Risto Siilasmaa
Pertti Ervi
Bruce Oreck
Päivi Rekonen
Tuomas Syrjänen
Keith Bannister
Robert Bearsby
Toimitusjohtaja
Juhani Hintikka

SELVITYS MUISTA KUIN TALOUDELLISISTA TIEDOISTA

F-Secure 2021 Hallinnointi

Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus

Vastuullisuus

2021: Varsinainen yhtiökokous pidettiin 29. 4. 2021 yhtiön pääkonttorissa Helsingissä. Yhtiökokouksen päätökset ja pöytäkirja ovat saatavilla F-Securen verkkosivuilla.

Hallitus

Hallitus on vastuussa yhtiön hallinnosta ja sen toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Hallituksen toiminta, vastuut ja tehtävät perustuvat osakeyhtiölakiin ja muuhun soveltuvaan lainsäädäntöön sekä hallituksen työjärjestykseen. Näitä ovat muun muassa

F-Securen strategian hyväksyminen sekä operatiivisen toiminnan ja budjettien toteutumisen valvonta
toimitusjohtajan nimittäminen ja erottaminen
merkittävien investointien, yrityskauppojen, yritysjärjestelyjen tai muiden merkittävien tai kauaskantoisten päätösten hyväksyminen
yhtiön kirjanpidon ja taloushallinnon asianmukaisuuden varmistaminen
sisäisten kontrollien ja riskienhallintaprosessien asianmukaisuuden varmistaminen
henkilöstöpolitiikan ja palkitsemisjärjestelmien hyväksyminen
yhtiökokouksessa käsiteltävien asioiden valmistelu.

Hallitus kokoontuu niin usein kuin on tarpeellista, kuitenkin vähintään viisi kertaa toimikautensa aikana työjärjestyksen mukaan. Hallitus on päätösvaltainen, kun kokouksessa on läsnä yli puolet hallituksen jäsenistä. Hallitus arvioi omaa toimintaansa vuosittain.

Hallitus pyrkii lähtökohtaisesti yksimieliseen päätöksentekoon. Jos yksimielistä päätöstä ei voida tehdä, päätökset tehdään yksinkertaisella äänienemmistöllä. Äänten mennessä tasan puheenjohtajan ääni ratkaisee.

Yhtiöjärjestyksen mukaisesti yhtiön hallituksessa on vähintään kolme ja enintään seitsemän varsinaista jäsentä ja toimikausi päättyy jäsenten valintaa seuraavan yhtiökokouksen päättyessä. Yhtiön hallitus edustaa kaikkia osakkeenomistajia.

Monimuotoisuus on olennainen osa F-Securen menestystä. Hallituksen asettamien monimuotoisuusperiaatteiden mukaan optimaalinen sekoitus monimuotoisia taustoja, osaamista ja kokemusta vahvistaa hallituksen työskentelyä ja edistää pitkän aikavälin omistaja-arvon luomista. Hallituksen monimuotoisuusperiaatteisiin kuuluu pyrkimys kohti tasapainoista sukupuolijakaumaa. Molemmat sukupuolet ovat edustettuna F-Securen hallituksessa.

Avoimuuden lisäämiseksi yksi hallituksen jäsenistä valitaan F-Securen henkilökunnasta. F-Securen henkilöstölle järjestetään vuosittain vaalit, joihin jokainen F-Securen vakituisessa työsuhteessa oleva henkilö saa osallistua ehdokkaana. Hallituksen henkilöstövaliokunta haastattelee kolme vaaleissa eniten ääniä saanutta henkilöä ja valitsee näiden keskuudesta henkilön, jota ehdotetaan valittavaksi hallituksen jäseneksi yhtiökokoukselle. Robert Bearsby valittiin hallitukseen tämän menettelyn kautta vuonna 2021.

Hallituksen jäsenten enemmistö on riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista. Yksityiskohtaisempi kuvaus hallituksen jäsenistä ja heidän osakeomistuksistaan löytyy tämän selvityksen lopusta.

2021: Vuonna 2021 järjestettiin 12 hallituksen kokousta, 4 tarkastusvaliokunnan kokousta ja 3 henkilöstövaliokunnan kokousta.

Hallituksen ja valiokuntien jäsenet

Jäsen	Riippumattomuus yhtiöstä	Riippumattomuus merkittävistä osakkeenomistajista	Hallitus (läsnäolo kokouksissa)	Tarkastusvaliokunta (läsnäolo kokouksissa)	Henkilöstövaliokunta (läsnäolo kokouksissa)
Risto Siilasmaa	Kyllä	Ei *)	Puheenjohtaja (12/12)	Puheenjohtaja/Jäsen 3) (4/4)
Pertti Ervi	Kyllä	Kyllä	Jäsen (12/12)	Puheenjohtaja (4/4)
Bruce Oreck	Kyllä	Kyllä	Jäsen (11/12)	Jäsen (3/4)
Päivi Rekonen	Kyllä	Kyllä	Jäsen (12/12)	Jäsen (4/4)	1) Puheenjohtaja/Jäsen 3) (3/3)
Tuomas Syrjänen	Kyllä	Kyllä	Jäsen (12/12)	Jäsen (4/4)	Jäsen (3/3)
Keith Bannister (1. 1. 2020 alkaen)	Kyllä	Kyllä	Jäsen (12/12)	Jäsen (4/4)	Jäsen (3/3)
Robert Bearsby (1. 1. 2020 alkaen)	Ei 4)	Kyllä	Jäsen (12/12)	Jäsen (4/4)	Jäsen (3/3)
Matti Aksela (1. 1. 2020 asti)	Ei 5)	Kyllä	Jäsen (4/4)	Jäsen (3/3)

*) Risto Siilasmaa on F-Securen perustaja ja omisti 20. 4. 2021 yhteensä 5,19 % F-Securen osakkeista.
4) Robert Bearsby valittiin hallitukseen henkilöstön piiristä yllä kuvatun prosessin mukaisesti vuonna 2021.
5) Matti Aksela valittiin hallitukseen henkilöstön piiristä vastaavalla tavalla 2020.
1) Päivi Rekonen oli tarkastusvaliokunnan jäsen 31. 12. 2020 asti.
3) Päivi Rekonen on ollut henkilöstövaliokunnan puheenjohtaja marraskuussa 2021 pidetystä kokouksesta alkaen.

Hallituksen valiokunnat

Vuonna 2021 hallitus perusti seuraavat valiokunnat: tarkastusvaliokunta (Audit Committee) ja nimitys- ja palkitsemisasioita käsittelevä henkilöstövaliokunta (Personnel Committee). Hallitus valitsee hallituksen jäsenistä valiokuntien jäsenet ja puheenjohtajat. Kummassakin valiokunnassa on oltava vähintään kolme jäsentä. Hallitus vahvistaa valiokuntien päätehtävät ja toimintaperiaatteet. Valiokuntien tehtävät määritellään valiokuntien työjärjestyksissä, jotka löytyvät yhtiön verkkosivuilta osoitteesta https://www.f-secure.com/fi/investors.

Tarkastusvaliokunta (Audit Committee)

Tarkastusvaliokunta valvoo ja arvioi yhtiön riskienhallintaa, sisäisiä kontrolleja, tietojärjestelmästrategiaa ja käytäntöjä, talousraportointia sekä tilintarkastusta. Lisäksi tarkastusvaliokunta valmistelee ehdotuksen tilintarkastajan valinnasta hallitukselle sekä arvioi säännöllisesti tarvetta erilliselle sisäisen tarkastuksen toiminnolle. Tarkastusvaliokunnan jäsenillä on oltava laaja liiketoiminnan tuntemus sekä riittävä asiantuntemus ja kokemus ottaen huomioon valiokunnan tehtäväalue ja tilintarkastusta koskevat pakolliset tehtävät.

F-Securen hallinto- ja ohjausjärjestelmä 2021

Tilin tarkastajat

Ulkoinen valvonta

Sisäinen valvonta

F-Secure 2021 Vastuullisuus

Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi

F-Securen hallinnointiperiaatteet

F-Securen hallinnointiperiaatteet perustuvat Suomen lainsäädäntöön sekä Helsingin pörssin (Nasdaq Helsinki Oy) sääntöihin, Finanssivalvonnan määräyksiin ja ohjeisiin sekä yhtiön yhtiöjärjestykseen. Tämä selvitys on laadittu pohjautuen Suomen Arvopaperimarkkinayhdistyksen julkistamaan Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodiin 2020. Koodi on julkisesti saatavilla osoitteessa www.cgfinland.fi. Ajantasaista tietoa F-Securen hallinnointijärjestelmästä löytyy yhtiön verkkosivuilta osoitteesta https://www.f-secure.com/fi/investors.

Toimielimet

F-Securen ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa. Yhtiökokous valitsee hallituksen jäsenet. Hallitus huolehtii F-Securen hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Toimitusjohtaja yhdessä johtoryhmän kanssa vastaa yhtiön liiketoiminnan operatiivisesta johtamisesta sekä sen strategisten ja operatiivisten tavoitteiden toteuttamisesta.

Yhtiökokous

Osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajat käyttävät päätäntävaltaansa yhtiökokouksessa. Varsinainen yhtiökokous pidetään kerran vuodessa. Varsinaisessa yhtiökokouksessa päätetään osakeyhtiölain ja yhtiöjärjestyksen mukaan sille kuuluvista asioista:

Tilinpäätöksen hyväksyminen
Taseen osoittaman voiton käyttäminen
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuuvapaus
Hallituksen jäsenten valinta ja hallituksen jäsenten palkkiot
Palkitsemispolitiikan ja palkitsemisraportin hyväksyminen
Tilintarkastajan valinta ja tilintarkastajan palkkiot
Muut yhtiökokoukselle ehdotetut asiat

Kaikilla osakkeilla on yksi ääni yhtiökokouksessa. Osakkeenomistaja voi pyytää lisäämään yhtiökokouksen esityslistalle käsiteltäviä asioita, jos ne kuuluvat yhtiökokouksen päätäntävaltaan ja ehdotukset on toimitettu annetun määräajan puitteissa. Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan pörssitiedotteena ja on saatavilla yhtiön verkkosivuilla.

Hallinnointi

Enemmistön tarkastusvaliokunnan jäsenistä tulee olla riippumattomia yhtiöstä ja vähintään yhden on oltava riippumaton yhtiön merkittävästä osakkeenomista - jasta.

Tarkastusvaliokunnan kokouksiin voidaan tarpeen mukaan kutsua asiantuntijoita käsiteltävien asioiden luonteesta riippuen. Tarkastusvaliokunnan kokousten materiaali on kaikkien hallituksen jäsenten saatavilla. Tarkastusvaliokunta kokoontuu vähintään neljä (4) kertaa vuodessa valiokunnan puheenjohtajan koolle kutsumana. Tarkastusvaliokunnan jäsenet on listattu yllä olevassa taulukossa.

Henkilöstövaliokunta (Personnel Committee)

Henkilöstövaliokunta valmistelee aineistoa ja antaa neuvoja hallituksen kokoonpanoon ja johdon palkitsemiseen liittyvissä asioissa sekä asioissa, jotka liittyvät yhtiön avainhenkilöiden palkitsemiseen. HALLINNOINTI F-Secure 2020 Vastuullisuus Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus Hallinnointi ja kannustimiin. Valiokunta myös valmistelee yhtiökokoukselle ehdotukset hallituksen jäsenistä sekä hallituksen palkitsemisesta. Henkilöstövaliokunnan kokouksiin voidaan tarpeen mukaan kutsua asiantuntijoita käsiteltävien asioiden luonteesta riippuen. Henkilöstövaliokunnan kokousten materiaali on kaikkien hallituksen jäsenten saatavilla. Henkilöstövaliokunta kokoontuu vähintään kahdesti (2) vuodessa valiokunnan puheenjohtajan koolle kutsumana. Henkilöstövaliokunnan jäsenet on listattu yllä olevassa taulukossa.

Toimitusjohtaja

Hallitus nimittää ja voi erottaa toimitusjohtajan ja päättää toimitusjohtajan palkkiosta sekä muista eduista palkitsemispolitiikan mukaisesti. Toimitusjohtaja vastaa yhtiön päivittäisestä johtamisesta. Toimitusjohtajan päätehtävät ovat:
– yhtiön liiketoiminnan johtaminen hallituksen ohjeiden mukaan
– hallituksessa käsiteltävien asioiden esittely
– hallituksen tekemien päätösten toteuttaminen
– muut osakeyhtiölaissa määritellyt asiat.

2020: Vuonna 2020 yhtiön toimitusjohtajana toimi Samu Konttinen 31.08.2020 asti. Juhani Hintikka nimitettiin yhtiön uudeksi toimitusjohtajaksi 01.09.2020 alkaen. Lisätietoa toimitusjohtajasta sekä hänen osakeomistuksistaan löytyy tämän selvityksen lopusta. Toimitusjohtajan palkitseminen on kuvattu F-Securen palkitsemispolitiikassa sekä -raportissa.

Johtoryhmä

Johtoryhmän tehtävä on avustaa toimitusjohtajaa yhtiön operatiivisessa johtamisessa.

2020: F-Securen johtoryhmää koskevat päivitetyt tiedot löytyvät yhtiön verkkosivuilta osoitteesta https://www.f-secure.com/fi/investors. Lisätietoa johtoryhmässä 2020 olleiden jäsenten rooleista, toimi- kausista ja osakeomistuksista löytyy tämän selvityksen lopusta.

Sisäinen valvonta ja riskienhallinta

Riskienhallinta

F-Securen riskienhallinnan ja sisäisten valvonnan prosessien tavoitteena on varmistaa, että yhtiön liiketoimintaan liittyvät riskit tunnistetaan asianmukaisesti, arvioidaan, seurataan ja raportoidaan soveltuvan lainsäädännön mukaisesti. F-Securen hallitus määrittelee riskien hallinnassa ja sisäisessä valvonnassa noudatettavat periaatteet. Tarkastusvaliokunta avustaa hallitusta F-Securen riskienhallinnan valvonnassa. Toimitusjohtaja vastaa riskienhallinnan periaatteiden toteuttamisesta ja soveltamisesta jatkuvasti ja yhdenmukaisesti koko organisaatiossa. F-Securen riskienhallintaperiaatteiden ensisijaisena tavoitteena on vahvistaa organisaation kykyä tunnistaa ja hallita riskejä tehokkaammin. Erilaisten yhtiön liiketoiminnasta aiheutuvien tilanteiden todennäköisyyttä ja mahdollista haitallista vaikutusta yhtiöön, sen asiakkaisiin tai kumppaneihin seurataan osana riskienhallintajärjestelmää. F-Secure edistää henkilöstön tekemää jatkuvaa riskiarviointia. Yhtiön toimitusjohtaja, johtoryhmä ja tilintarkastaja seuraavat säännöllisesti riskienhallintaprosessissa tunnistettuja keskeisiä operatiivisia riskejä. Riskienhallinta on keskeinen osa F-Securen hallintoa, ja yhtiön riskienhallintaprosessi on linjassa ISO 9001 standardin kanssa. Tarkastusvaliokunta arvioi säännöllisesti riskienhallintajärjestelyiden tehokkuutta.

Sisäinen valvonta

Sisäisen valvonnan tarkoituksena on varmistaa, että yhtiön liike- toiminta on tehokasta ja strategian mukaista ja että taloudellinen raportointi ja johdon raportointijärjestelmä antavat luotettavaa tietoa ja ovat sovellettavien säännösten ja toimintaperiaatteiden mukaisia. HALLINNOINTI F-Secure 2020 Vastuullisuus Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus Hallinnointi Sisäinen valvonta sisältää kaikki ohjeistukset, säännöstöt, prosessit, käytännöt ja ne organisaation rakennetta koskevat tiedot, jotka auttavat varmistamaan, että liiketoiminta on kaikkien sovellettävissä olevien lakien ja säännösten mukaista. Sisäisen valvonnan tehtävä on myös varmistaa, että kirjanpito ja taloudellinen tieto antavat oikean ja tarkan kuvan yhtiön toiminnasta ja taloudellisesta tilanteesta. Toteutunutta kehitystä seurataan myynti- ja kustannustavoitteiden osalta toiminnanohjausjärjestelmillä päivittäin, viikoittain tai kuukausittain. Yhtiö seuraa jatkuvasti myyntiin, liikevaihtoon, kuluihin ja kannattavuuteen liittyviä taloudellisia avainprosesseja sekä tulevia ja lähteviä maksuja. Jos epäjohdonmukaisuuksia ilmenee, niihin tartutaan välittömästi. Yhtiön talousosasto vastaa sisäisen laskennan oikeellisuudesta ja luotettavuudesta. Talousosasto toimii läheisessä yhteistyössä talousjohtajan ja eri liiketoimintojen kanssa tarjoten olennaista tietoa liiketoiminnan suunnittelun sekä myyntiennusteiden pohjaksi. Talousosasto arvioi ja valvoo säännöllisesti ennusteiden luotettavuutta ja liikevaihdon tuloutusta.

Sisäinen tarkastus

Hallituksen tarkastusvaliokunta arvioi säännöllisesti tarvetta erilliselle sisäisen tarkastuksen toiminnolle. Tähän asti valiokunta on päätynyt siihen, että yhtiön koon, organisaatiorakenteen ja pääosin keskitetyn taloudellisen hallinnan perusteella erilliselle sisäisen tarkastuksen toiminnolle ei ole tarvetta. Sisäisen tarkastustoiminnon puuttuessa huomiota on kiinnitetty kirjanpitoon, raportointiin, dokumentointiin, auktorisointeihin, riskienhallintaan, sisäiseen valvontaan ja muihin olennaisiin toimintoihin liittyvien kirjallisten ohjeiden säännölliseen arviointiin kaikissa F-Securen yksiköissä. Sisäiseen tarkastukseen liittyvät valvontajärjestelmät testataan aika ajoin. Ohjeistuksia koordinoi yhtiön talousosasto. Lakiasiainyksikkö osallistuu myös tähän työhön aktiivisesti. Erillisen sisäisen tarkastuksen toiminnon puuttuminen on huomioitu myös ulkoisen tilintarkastuksen laajuutta suunniteltaessa. Tarvittaessa sisäisen tarkastuksen palveluita ostetaan ulkoiselta palveluntarjoajalta. Avoimen tiedonvaihdon helpottamiseksi talousjohto tapaa tilintarkastajat useita kertoja vuodessa. Tarkastusvaliokunta tapaa myös tilintarkastajia säännöllisesti. Yrityksessä on otettu käyttöön raportointilinja, jonka kautta työntekijä voi ilmoittaa hallitukselle ja johtoryhmälle havaitsemistaan väärinkäytösepäilyistä.

Lähipiiritoimet

Hallituksen tarkastusvaliokunta määrittelee lähipiiritoimien seurannan ja arvioinnin periaatteet. Lähipiiri on määritelty IAS 24 -standardissa. F-Secure kerää lähipiiriä koskevat tiedot säännöllisin väliajoin. Mikäli F-Securella olisi lähipiiritoimia, jotka eivät ole yhtiön tavanomaista liiketoimintaa tai joita ei toteuteta tavanomaisin kaupallisin ehdoin, hallitus päättää ko. toimesta. Lähipiiritoimet raportoidaan osana yhtiön taloudellista raportointia lain edellyttämällä tavalla.

Sisäpiirihallinto

F-Secure noudattaa sisäpiirilainsäädäntöä, mukaan lukien markkinoiden väärinkäyttöasetusta (MAR-asetus), Finanssivalvonnan määräyksiä ja ohjeita sekä Nasdaq Helsingin sisäpiiriohjetta. F-Secure on julkaissut oman sisäpiiriohjeen täydentämään lainsäädännön vaatimuksia. F-Secure ylläpitää listaa henkilöistä, joilla on säännöllinen pääsy yhtiön taloudelliseen tietoon. Yhtiön taloudellista tilaa koskevien tietojen arkaluontoisuudesta johtuen henkilöt, joilla on pääsy yhtiön taloudelliseen tilaan vaikuttavaan tietoon ennen osavuosikatsauksen tai vuosikertomuksen julkaisemista, noudattavat kolmenkymmenen (30) päivän kaupankäyntikieltoa ennen tulostiedotteen julkaisua. Lisäksi F-Secure ylläpitää projektikohtaista sisäpiirirekisteriä projekteista tai asioista, joilla realisoituessaan saattaisi olla merkittävä vaikutus F-Securen osakkeisiin tai taloudellisiin instrumentteihin ja joista yhtiö on tehnyt MAR-asetuksen mukaisen tiedottamista koskevan lykkäyspäätöksen. F-Secure on päättänyt olla merkitsemättä ketään pysyvään sisäpiiriin. Kaikki henkilöt, joilla on pääsy hankekohtaiseen sisäpiiritietoon, merkitään hankekohtaiseen sisäpiiriluetteloon. Johtotehtävissä oleviin henkilöihin kuuluvat F-Securessa hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja sekä muut johtoryhmän jäsenet. Näiden henkilöiden tulee ilmoittaa kolmen työpäivän sisällä F-Securelle sekä Finanssivalvonnalle yhtiön rahoitusvälineillä tekemistään kaupoista. Yhtiö julkaisee nämä tiedoksiannot pörssitiedotteina MAR-asetuksen mukaisesti. Kaikki tiedotteet johtohenkilöiden liiketoimista ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilla.

Tilintarkastajat

Yhtiökokous valitsee tilintarkastajan toimikaudeksi, joka päättyy tilintarkastajan valintaa seuraavassa yhtiökokouksessa. Tilintarkastaja vastaa konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen ja kirjanpidon tilintarkastuksesta. Tilintarkastaja raportoi hallitukselle tai sen tarkastusvaliokunnalle vähintään kerran vuodessa.

2020: F-Secure Oyj:n tilintarkastajana toimi PricewaterhouseCoopers Oy. KHT-tilintarkastaja Janne Rajalahti toimi vastuullisena tilintarkastajana. Yhtiö maksoi tilintarkastuspalveluista yhteensä 215 000 euroa (2019: 214 000 euroa) ja muista palveluista yhteensä 84 000 euroa (2019: 254 000 euroa).

HALLINNOINTI F-Secure 2020 Vastuullisuus Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus Hallinnointi

PERTTI ERVI

Hallituksen jäsen vuodesta 1995
Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja
s.# HALLINNOINTI

F-Secure 2020 Vastuullisuus Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus Hallinnointi

HALLITUS

Tässä osiossa on esitelty kaikki vuoden  aikana hallituksessa toimineet henkilöt. Omistukset on raportoitu . .  tilanteen mukaan, jollei toisin ole mainittu.

RISTO SIILASMAA

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 
s. , diplomi-insinööri

Keskeinen työkokemus:
Perustaja, toimitusjohtaja ja hallituksen jäsen, F-Secure Oyj, –
Hallituksen puheenjohtaja –, hallituksen jäsen –, toimitusjohtaja (väliaikainen) –, Nokia Oyj
Hallituksen jäsen –, Puheenjohtaja –, Varapuheenjohtaja –, Teknologiateollisuus ry

Keskeisimmät nykyiset luottamustoimet:
Puheenjohtaja, Valtiovarainministeriön teknologianeuvottelukunta, –
Hallituksen jäsen, Picosun Oy, –
Hallituksen jäsen, Futurice Oyj, –
Vanhempi neuvonantaja, Boston Consulting Group, –
Jäsen, International Advisory Board IESE, –
Jäsen, Global Advisory Board of Yonsei University School of Business, –
Jäsen, Komatsu International Advisory Board, –
Jäsen, Global Tech Panel, EU:n korkea edustaja Federica Mogherinin koolle kutsuma asiantuntijaryhmä, –

Omistukset: osakkeet , omistusosuus , %

PÄIVI REKONEN

Hallituksen jäsen vuodesta 
Henkilöstövaliokunnan puheenjohtaja
s. , kauppatieteiden ja yhteiskuntatieteiden maisteri

Keskeinen työkokemus:
Itsenäinen johdon strateginen neuvonantaja ja hallitusammattilainen, –
Teknologiajohtaja, UBS, –
Johtaja, Globaali digitaalistrategia, Adecco-ryhmä, –
IT-johtaja, Credit Suisse, –
Useita johtotehtäviä, Cisco Systems, –
Useita johtotehtäviä, Nokia Oyj, –

Keskeisimmät nykyiset luottamustoimet:
Hallituksen puheenjohtaja, SEBA Bank AG, –
Hallituksen jäsen, Alma Media Oyj, –
Hallituksen jäsen, Efecte Oyj, –
Hallituksen jäsen, Konecranes Oyj, –
Strategianeuvoston jäsen, UNOPS, –

Omistukset: osakkeet 

TUOMAS SYRJÄNEN

Hallituksen jäsen vuodesta 
s. , diplomi-insinööri

Keskeinen työkokemus:
Toimitusjohtaja, Futurice Oy, –
Liiketoimintajohtaja, Futurice Oy, –
Liiketoiminnan kehitys, Futurice Oy, –

Keskeisimmät nykyiset luottamustoimet:
Hallituksen jäsen, Vaisala Oyj, –
Hallituksen jäsen, Futurice Oy, –
Hallituksen jäsen, Aito Intelligence Oy, –
Hallituksen jäsen, Taaleri Oyj, –
Hallituksen jäsen, Fira Group Oy, –

Omistukset: osakkeet 

KEITH BANNISTER

Hallituksen jäsen vuodesta 
s. , Matematiikan ja tietojenkäsittelytieteen kandidaatti
Laillistettu tilintarkastaja (ICAEW:n jäsen)
Non-Executive Director – FT Advanced Professional Diploma

Keskeinen työkokemus:
KPMG LLP, Lontoo Iso-Britannia, –
KPMG LLP, Osakas, –

Keskeisimmät nykyiset luottamustoimet:
Hallintoneuvoston jäsen, Bridewell Royal Hospital, –

Omistukset: osakkeet 

ROBERT BEARSBY

Hallituksen jäsen vuodesta 
s. , Ääni- ja musiikkiteknologian kandidaatti

Keskeinen työkokemus:
Vanhempi tietoturvakonsultti, F-Secure Consulting, –
Tietoturvakonsultti, MWR InfoSecurity / F-Secure Consulting –
Nuorempi tietoturvakonsultti, MWR InfoSecurity –

Omistukset: osakkeet 

AIKAISEMMAT HALLITUKSEN JÄSENET

MATTI AKSELA

Hallituksen jäsen vuoden  maaliskuusta vuoden  toukokuuhun

Omistukset: osakkeet 

JOHTORYHMÄ

Tässä osiossa on esitelty kaikki vuoden  aikana johtoryhmään kuuluneet henkilöt. Omistukset on raportoitu . .  tilanteen mukaan, jollei toisin ole mainittu.

JUHANI HINTIKKA

Toimitusjohtaja
s., diplomi-insinööri
Johtoryhmän jäsen vuodesta 

Keskeinen työkokemus:
Toimitusjohtaja, F-Secure, –
Sijoittaja, neuvonantaja, –
Toimitusjohtaja, Comptel Oyj, –
Useita johtotehtäviä, Nokia Networks sekä Nokia Siemens Networks, –
Useita johtotehtäviä, Konecranes Oyj, –

Omistukset: osakkeet 

JUHA KIVIKOSKI

Johtaja, Yritystietoturva
s. , valtiotieteiden maisteri
Johtoryhmän jäsen vuodesta 

Keskeinen työkokemus:
Johtaja, Yritystietoturva, F-Secure –
Johtaja, Yritys- ja kanavamyynti, F-Secure, –
Toimitusjohtaja, Dustin Finland, –
Myyntijohtaja, McAfee/Intel Security, –
Operatiivinen johtaja, Stonesoft, –
Johtaja, Stonesoft, –

Omistukset: osakkeet 

KRISTIAN JÄRNEFELT

Johtaja, Kuluttajatietoturva
s. , kauppatieteiden maisteri
Johtoryhmän jäsen vuodesta 

Keskeinen työkokemus:
Johtaja, Kuluttajatietoturva, –
Myyntijohtaja, Fujitsu Finland Oy, –
Toimitusjohtaja ja osakas, Miradore Oy, –
Toimitusjohtaja ja osakas, Concilio Networks Oy, –
Useita johtotehtäviä, Hewlett-Packard, –

Omistukset: osakkeet 

EDWARD PARSONS

Johtaja, Kyberturvallisuuskonsultointi
s. , humanististen tieteiden kandidaatti (historia)
Johtoryhmän jäsen vuodesta 

Keskeinen työkokemus:
Johtaja, Kyberturvallisuuskonsultointi, F-Secure, –
Maajohtaja, F-Securen kyberturvallisuuskonsultointi (Iso-Britannia), –
Johtaja, MWR InfoSecurity, –
Senior Manager, KPMG, –
Virkamies, –
Konsultti, Accenture, –

Omistukset: osakkeet 

TIM ORCHARD

Johtaja, Hallinnoidut tietoturvapalvelut
s. , psykologian kandidaatti
Johtoryhmän jäsen vuodesta 

Keskeinen työkokemus:
Johtaja, Hallinnoidut tietoturvapalvelut, F-Secure, –
Operatiivinen johtaja, Countercept, –
Useita johtotehtäviä, BAE Systems Applied Intelligence, –
Johtaja, Activity Info Management Ltd., –

Omistukset: osakkeet 

ERIIKKA SÖDERSTRÖM

Talousjohtaja
s., kauppatieteiden maisteri
Johtoryhmän jäsen vuodesta 

Keskeinen työkokemus:
Talousjohtaja, F-Secure, –
Talousjohtaja, Kone Oyj, –
Talousjohtaja, Vacon Oy, –
Talousjohtaja, Nautor Oy, 
Useita talousjohdon tehtäviä, Nokia Networks sekä Nokia Siemens Networks, –

Keskeisimmät nykyiset luottamustoimet:
Hallituksen jäsen, Bekaert, –
Hallituksen jäsen, Valmet Oyj, –
Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja, Valmet Oyj, –

Omistukset: osakkeet 

JARI STILL

Tietohallintojohtaja
s. , Luonnontieteiden kandidaatti
Johtoryhmän jäsen vuodesta 

Keskeinen työkokemus:
Tietohallintojohtaja, F-Secure, –
Tutkimus- ja tuotekehitysjohtaja, F-Secure, –
Tutkimus- ja tuotekehitysjohtaja, Mobiililiiketoimintayksikkö, F-Secure, –
Toimitusjohtaja ja perustajajäsen, Modera Point Oy, –

Keskeisimmät nykyiset luottamustoimet:
Hallituksen jäsen, Dimecc Oy, –
Hallituksen jäsen, Oulun kauppakamari, –
Jäsen, Innovaatiotyöryhmä, Teknologiateollisuus ry, –

Omistukset: osakkeet 

JYRKI TULOKAS

Teknologiajohtaja
s. , kauppatieteiden maisteri
Johtoryhmän jäsen vuodesta 

Keskeinen työkokemus:
Teknologiajohtaja, F-Secure, –
Johtaja, Kyberturvallisuustuotteet ja -palvelut, F-Secure, –
Johtaja, Strategia ja liiketoiminnan kehittäminen, F-Secure, –
Useita johtotehtäviä vastaten tuotteista, markkinoinnista, strategiasta ja liiketoiminnan kehittämisestä, F-Secure, –
Johtaja, Liiketoiminnan kehitys, Suunto Oy, –

Omistukset: osakkeet 

ANTTI HOVILA

Johtaja; Strategia, brändi ja viestintä
s. , diplomi-insinööri, MBA
Johtoryhmän jäsen vuodesta 

Keskeinen työkokemus:
Johtaja; Strategia, brändi ja viestintä, F-Secure, –
Johtaja, Strategia ja liiketoiminnan kehittäminen, F-Secure, 
Johtaja (Associate Director), strategia ja suunnittelu, Fidelity International, –
Osakeanalyytikko, Fidelity International, –
Liiketoiminnan kehityspäällikkö, Nokia Oyj, –
Liikkeenjohdon konsultti, McKinsey & Company, –

Omistukset: osakkeet 

EVA TUOMINEN

Henkilöstöjohtaja
s. , kauppatieteiden maisteri
Johtoryhmän jäsen vuodesta 

Keskeinen työkokemus:
Henkilöstöjohtaja, F-Secure, –
Johtaja, henkilöstöjohtamisen konsultointialueen vetäjä, Deloitte Finland, –
Pohjoismaiden konsultointijohtaja, NGA Human Resources, –
Liiketoimintayksikön vetäjä, NGA Human Resources, –

Omistukset: osakkeet 

MUUTOKSET JOHTORYHMÄN KOKOONPANOSSA KATSAUSKAUDEN JÄLKEEN

Vuoden  helmikuussa Ari Vänttinen aloitti yhtiön markkinointijohtajana. Tämän johdosta Antti Hovilan rooli on nyt johtaja, strategia ja portfolio.# AIKAISEMMAT JOHTORYHMÄN JÄSENET
SAMU KONTTINEN Toimitusjohtaja – lokakuun 27. 2020 loppuun asti
IAN SHAW Johtaja, Kyberturvallisuuskonsultointi – lokakuun 27. 2020 loppuun asti

7 HALLINNOINTI

F-Secure 2020 Vastuullisuus Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus Hallinnointi

PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS

PALKITSEMISRAPORTTI

Vuonna 2020 uudistettu pörssiyhtiöiden hallinnointikoodi ja uusi EU-direktiivi osakkeenomistajien oikeuksista (SHRD) lisäsivät vaatimuksia yhtiöiden läpinäkyvyydelle ja raportoinnille. F-Securen palkitsemispolitiikka uudistettiin vastaamaan näitä vaatimuksia, ja se hyväksyttiin yhtiökokouksessa toukokuussa 2020. Nyt julkaistava palkitsemisraportti on uudistettu hallinnointikoodin ja SHRD:n mukaisesti, ja se tarjoaa kattavan kuvan F-Securen toimielinten palkitsemisesta tilikaudella 2020.

Palkitsemisen periaatteet F-Securella

F-Securen palkitseminen on yhtiön palkitsemispolitiikan mukaisesti suunniteltu edistämään yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista ja pitkän tähtäimen kannattavuutta. Yhtiön tavoitteena on palkita suorituksen ja osaamisen perusteella. Palkitsemisen tulee olla kilpailukykyistä vertailuryhmiin nähden, lisätä sitoutumista yhtiöön ja olla johdonmukaista koko yhtiössä. Nämä periaatteet on huomioitu yhtiön palkitsemisessa tilikaudella 2020.

Toimitusjohtajan palkitseminen noudattaa samoja perusperiaatteita kuin yhtiön työntekijöiden palkitseminen. Merkittävä osa toimitusjohtajan palkitsemisesta määräytyy suoriutumisen perusteella. Tavoitetasolla lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimet muodostavat 57 % kokonaispalkitsemisesta. Lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimet perustuvat yhtiön taloudelliseen suoriutumiseen, jotta yhtiön menestyksellä on vahva yhteys toimitusjohtajan palkitsemiseen. Toimitusjohtajan odotetaan keräävän ja säilyttävän merkittävä, euromääräisesti vähintään vuoden peruspalkkaa vastaava määrä yhtiön osakkeita, jotta johdon ja osakkeenomistajien intressit olisivat yhteneväiset.

Palkitseminen vuonna 2020

Jotta F-Securen palkitseminen on kilpailukykyistä ja linjassa markkinakäytännön kanssa, hallituksen henkilöstövaliokunta tarkastelee säännöllisesti ylimmän johdon palkitsemista vertailuryhmiin nähden. Vuoden 2020 aikana valiokunta tarkasteli toimitusjohtajan palkitsemista suhteessa vertailuyhtiöihin ja totesi, että peruspalkka on markkinamediaanin tasolla mutta lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimien ansaintamahdollisuudet ovat jonkin verran markkinamediaania korkeammalla tasolla.

Vuoden 2020 aikana yhtiössä uusittiin pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät ja käynnistettiin suoritusperusteinen osakeohjelma, joka on yhtiön pääasiallinen pitkän aikavälin osakeohjelma, sekä ehdollinen osakeohjelma, joka toimii täydentävänä kannustinjärjestelmänä. Kaikkien pitkän aikavälin osakepohjaisten kannustinjärjestelmien tarkoituksena on sitouttaa, kannustaa ja palkita valittuja yksittäisiä avainhenkilöitä sekä yhdenmukaistaa heidän ja yhtiön osakkeenomistajien intressit luomalla avainhenkilöille pitkän aikavälin osakeintressi.

Marraskuussa 2020 Juhani Hintikka nimitettiin toimitusjohtajaksi ja tämän muutoksen yhteydessä palkitsemispolitiikkaan tehtiin poikkeus, kun uudelle toimitusjohtajalle myönnettiin kertaluonteinen ehdollinen osakepalkkio ehdollisen osakeohjelman mukaisesti. F-Securen palkitsemispolitiikan mukaan hallitus voi päättää väliaikaisesti poiketa palkitsemispolitiikasta poikkeuksellisissa tilanteissa, kuten esimerkiksi toimitusjohtajan vaihtuessa. Tähän palkkioon ei liity yhtiön taloudelliseen suoriutumiseen perustuvia kriteerejä, ja palkkio maksetaan kolmen vuoden rajoitusjakson jälkeen sillä edellytyksellä, että työsuhde on ollut keskeytyksettä voimassa maksuhetkellä vuonna 2024.

Toimitusjohtajan peruspalkaksi määriteltiin 350 000 EUR vuodessa. Muilta osin toimitusjohtajan palkitsemisen rakenne sekä lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimien ansaintamahdollisuudet pysyivät ennallaan sellaisina kuin ne on määritelty yhtiön palkitsemispolitiikassa.

Toimitusjohtaja Samu Konttiselle maksetut palkat ja palkkiot olivat vuonna 2020 yhteensä 482 863 EUR (466 780 EUR vuonna 2019), josta 172 442 EUR (171 192 EUR vuonna 2019) oli suoriutumiseen perustuvaa palkitsemista. Juhani Hintikalle maksetut palkat ja palkkiot olivat vuonna 2020 yhteensä 58 374 EUR. Vuoden 2020 lopussa toimitusjohtaja Juhani Hintikka ei omistanut F-Securen osakkeita.

7.1 Johdanto

F-Secure 2020 Vastuullisuus Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus Hallinnointi 158 170 191 217 220 7 % 7 % 12 % 14 % 1 % 19 18 17 23 36 -4 % -5 % -4 % 33 % 55 % 0 50 100 150 200 250

PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS

Ylimmän johdon palkitseminen

F-Secure on viime vuosina panostanut kasvuun, ja tämä on näkynyt liikevaihdon kehittymisessä vuodesta 2016 lähtien. COVID-19- pandemia vaikutti markkinoihin voimakkaasti vuonna 2020 ja sen johdosta liikevaihdon kasvu hidastui. Toisaalta yhtiön kannattavuus on kehittynyt huomattavasti vuosina 2019 ja 2020. Samalla ajanjaksolla ylimmän johdon palkitseminen on kehittynyt maltillisesti. Hallituksen palkitseminen tuotiin lähemmäs markkinamediaania vuonna 2018, ja se on pysynyt samalla tasolla sen jälkeen. Toimitusjohtajan kokonaispalkitseminen on vaihdellut vuosien välillä, sillä merkittävä osa palkitsemisesta on sidottu yhtiön taloudelliseen suoriutumiseen.

Liikevaihdon kehitys 2016–2020
Oikaistun käyttökatteen kehitys 2016–2020
Teoreettisen vuonna 2016 tehdyn 100 EUR investoinnin arvo
Osakkeen hinnan kehitys, maksetut osingon investoitu takaisin osakkeeseen
Keskimääräinen vuosittainen palkitseminen (EUR)

	2016	2017	2018	2019	2020
Toimitusjohtaja (3)	265 000	285 000	272 000	292 000	286 000
Hallituksen puheenjohtaja	80 000	80 000	80 000	80 000	80 000
Muut hallituksen jäsenet (1)	29 000	37 000	24 000	24 000	24 000
Työntekijät (2)	24 000	23 000	27 000	27 000	28 000

(3) Kalenterivuoden aikana maksetut palkat ja palkkiot sisältäen peruspalkan sekä lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimet.
(1) Keskiarvo hallituksen jäsenille maksetuista palkkioista pois lukien hallituksen henkilöstöedustaja.
(2) Kalenterivuoden aikana maksetut palkat ja palkkiot jaettuna vuoden keskimääräisellä globaalilla työntekijämäärällä.

F-Secure
OMX TECH
HACK

Lähde: FactSet

Liikevaihto, MEUR
Liikevaihto, vuosittainen kasvu-%
Oikaistu käyttökate, MEUR
Oikaistu käyttökate, vuosittainen kasvu-%

F-Secure 2020 Vastuullisuus Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus Hallinnointi

PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS

F-Securen yhtiökokous päätti 12. 5. 2020, että hallitukselle maksetaan kiinteä vuosipalkkio toimikaudelta, joka päättyy seuraavaan yhtiökokoukseen. Arviolta 40 % vuosipalkkiosta maksetaan F-Securen osakkeina. Erillisiä kokouspalkkioita ei makseta hallituksen jäsenille. Yhtiö maksaa osakkeisiin liittyvän varainsiirtoveron hallituksen jäsenten puolesta. Hallituksen jäsenten osalta muutokset yhtiön osakkeiden omistuksessa ja osakkeina maksetut palkkiot raportoidaan markkinoiden väärinkäyttöasetuksen mukaisesti. Tähän liittyvät pörssitiedotteet löytyvät yhtiön verkkosivuilta.

Hallituksen puheenjohtajan kiinteä vuosipalkkio on 80 000 EUR, valiokunnan puheenjohtajan 48 000 EUR, hallituksen jäsenen 38 000 EUR ja hallituksen henkilöstön edustajan 12 667 EUR. Hallituksen jäsenten matkakulut sekä muut hallitustyöskentelyyn välittömästi liittyvät kulut korvataan yhtiön kulloinkin voimassa olevan korvauspolitiikan mukaan. Lisäksi hallituksen puheenjohtajalle tarjotaan assistentti- ja hallintopalvelut.

Hallitukselle maksetut palkkiot vuonna 2020

Jäsen	Rahana maksettu palkkio	Osakkeina maksettu palkkio, EUR	Osakkeina maksettu palkkio, kpl	Yhteensä
Risto Siilasmaa	21 000 EUR	57 000 EUR	88 000	78 000 EUR
Pertti Ervi	15 000 EUR	36 000 EUR	20 000	51 000 EUR
Bruce Oreck	17 000 EUR	34 000 EUR	14 000	51 000 EUR
Päivi Rekonen	17 000 EUR	34 000 EUR	14 000	51 000 EUR
Tuomas Syrjänen	17 000 EUR	34 000 EUR	14 000	51 000 EUR
Keith Bannister (3)	17 000 EUR	34 000 EUR	14 000	51 000 EUR
Robert Bearsby (3)	2 000 EUR	18 000 EUR	27 000	20 000 EUR
Yhteensä	97 000 EUR	247 000 EUR	177 000	353 000 EUR

(3) 27. 4. 2018 alkaen

Hallituksen palkitseminen

F-Secure 2020 Vastuullisuus Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus Hallinnointi

PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS

Toimitusjohtaja Samu Konttinen

	Maksut vuoden 2020 aikana	Maksut vuoden 2020 perusteella
Peruspalkka, sisältäen luontaisedut	265 000 EUR	–
Lisäeläkkeet ja muut edut	–	–
Lyhyen aikavälin palkkiot (STI)
Ansaintajakso 2019 2.puolikas	56 000 EUR
Ansaintajakso 2020 1.puolikas	0 EUR	28 000 EUR
30 000 EUR
Pitkän aikavälin palkkiot (LTI)
LTI 2017–2020	92 000 EUR
LTI 2018–2021	18 000 osaketta
Yhteensä	451 000 EUR	28 000 EUR / 18 000 osaketta

Toimitusjohtaja Juhani Hintikka

	Maksut vuoden 2020 aikana	Maksut vuoden 2020 perusteella
Peruspalkka, sisältäen luontaisedut	15 000 EUR	–
Lisäeläkkeet ja muut edut	–	–
Lyhyen aikavälin palkkiot (STI)
Ansaintajakso 2019	–	–
Ansaintajakso 2020	–	14 000 EUR
Pitkän aikavälin palkkiot (LTI)	EUR/osakkeet
LTI 2017–2020	–	–
LTI 2018–2021	–	–
Yhteensä	15 000 EUR	14 000 EUR

Toimitusjohtajan palkitseminen

Toimitusjohtaja Juhani Hintikka
Vuonna 2020 maksettujen palkkioiden jakautuminen
* Peruspalkka 100 %

Toimitusjohtaja Samu Konttinen
Vuonna 2020 maksettujen palkkioiden jakautuminen
* Peruspalkka 64 %
* STI 24 %
* LTI 11 %

Toimitusjohtajalle vuonna 2020 maksetut palkat ja palkkiot sekä vuoden 2020 perusteella maksettavat palkkiot on esitetty alla olevassa taulukossa.

F-Secure 2020 Vastuullisuus Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus Hallinnointi

PALKKA- JA PALKKIOSELVITYS

F-Securen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmien rakenne

Ansaintajakso 2018–2021
Ansaintajakso 2019–2022
Ansaintajakso 2020–2023
Palkkion maksu
Palkkion maksu
Palkkion maksu

Lyhyen aikavälin palkkiot maksetaan puolivuosittain. Toimitusjohtajalle vuonna 2020 maksetut palkkiot koostuvat vuoden 2019 toisen puolikkaan sekä vuoden 2020 ensimmäisen puolikkaan maksuista.Vuoden 2019 lyhyen aikavälin palkkio toimitusjohtaja Samu Konttiselle perustui liikevaihdon kasvuun (70 %) sekä oikaistuun käyttökatteeseen (30 %). Kokonaistoteuma näistä kahdesta tavoitteesta vuoden 2019 toiselta puoliskolta oli 33,0 %, ja sitä vastaava palkkio maksettiin maaliskuussa 2020.

Toimitusjohtaja Samu Konttisen vuoden 2020 lyhyen aikavälin palkkio perustui liikevaihtoon (60 %) sekä oikaistuun käyttökatteeseen (40 %). Kokonaistoteuma näistä tavoitteista koko vuodelta 2020 oli 86,0 %, ja sitä vastaava palkkio maksetaan kahdessa erässä, elokuussa 2020 ja helmikuussa 2021.

Toimitusjohtaja Juhani Hintikan vuoden 2020 lyhyen aikavälin palkkio perustui liikevaihtoon (60 %) sekä oikaistuun käyttökatteeseen (40 %). Kokonaistoteuma näistä tavoitteista koko vuodelta 2020 oli 86,0 %, ja sitä vastaava palkkio maksetaan helmikuussa 2021. Palkkio maksetaan suhteutettuna työskentelyaikaan yhtiössä.

Vuonna 2020 maksettu pitkän aikavälin palkkio perustui ansaintajaksoon 2017–2019. Ansaintajakson kriteerinä oli vuoden 2019 liikevaihto. Ansaintajakson toteuma oli 56,7 %, jota vastaava palkkio maksettiin toimitusjohtaja Samu Konttiselle huhtikuussa 2020. Palkkio maksettiin osittain osakkeina ja osittain rahana.

Vuonna 2021 tullaan maksamaan ansaintajakson 2018–2020 palkkio, jonka perusteena oli vuoden 2020 liikevaihto. Tämän ohjelman toteuma on arviolta 30,0 %, ja sitä vastaava bruttopalkkio, 21 600 osaketta, tullaan maksamaan entiselle toimitusjohtajalle, Samu Konttiselle, maaliskuussa 2021 osittain rahana ja osittain osakkeina.

F-Secure 2020

Vastuullisuus

Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus

Hallinnointi

Sisältö

F-Secure
taitto
Kreab
valokuvat
F-Secure
Yhteystiedot

Eriikka Söderström, talousjohtaja, F-Secure
Henri Kiili, sijoittajasuhde- ja rahoitusjohtaja, F-Secure
+358 40 840 5450
[email protected]

TIETOA OSAKKEENOMISTAJILLE

Taloudellinen kalenteri

F-Secure Oyj julkaisee vuonna 2020 taloudelliset tiedotteet seuraavasti:

Osavuosikatsaus, tammi–maaliskuu 2020, 19. 4. 2020
Puolivuosikatsaus, tammi–kesäkuu 2020, 27. 7. 2020
Osavuosikatsaus, tammi–syyskuu 2020, 15. 10. 2020

Yhtiökokous

F-Secure Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi keskiviikkona 14. 9. 2020 klo 14:00. Lisätietoa löytyy sivulta https://www.f-secure.com/en/investors/governance?a=annual-general-meeting.

F-Secure 2020
Hallinnointi
Vastuullisuus
Tilinpäätös
Hallituksen toimintakertomus

F-Secure Oyj
Tammasaarenkatu 7
PL 24
00181 Helsinki
Puh. 09 2520 0700
[email protected]
www.f-secure.fi

Hallituksen toimintakertomus
Tilinpäätös
Vastuullisuus
Hallinnointi

F-Secure 2020

	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019

ifrs-full:PreviouslyStatedMember	ifrs-full:IssuedCapitalMember	ifrs-full:IssuedCapitalMember	ifrs-full:PreviouslyStatedMember	ifrs-full:SharePremiumMember	ifrs-full:SharePremiumMember	ifrs-full:PreviouslyStatedMember	ifrs-full:TreasurySharesMember	ifrs-full:TreasurySharesMember
743700ATXLT0MFCHXT16	2019-12-31	2019-12-31	2019-12-31	2019-12-31	2019-12-31	2019-12-31	2019-01-01	2019-12-31
ifrs-full:TreasurySharesMember	ifrs-full:PreviouslyStatedMember	ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember	ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember	ifrs-full:PreviouslyStatedMember	FSE:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember	FSE:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember	ifrs-full:PreviouslyStatedMember	ifrs-full:RetainedEarningsMember
743700ATXLT0MFCHXT16	2019-12-31	2019-01-01	2019-12-31	2019-12-31	2019-01-01	2019-12-31	2019-12-31	2019-01-01
ifrs-full:RetainedEarningsMember	ifrs-full:PreviouslyStatedMember	743700ATXLT0MFCHXT16	2020-12-31	743700ATXLT0MFCHXT16	2020-12-31	ifrs-full:IssuedCapitalMember	743700ATXLT0MFCHXT16	2020-12-31
ifrs-full:SharePremiumMember	743700ATXLT0MFCHXT16	2020-01-01	2020-12-31	ifrs-full:TreasurySharesMember	743700ATXLT0MFCHXT16	2020-12-31	ifrs-full:TreasurySharesMember	743700ATXLT0MFCHXT16
ifrs-full:TreasurySharesMember	2020-01-01	2020-12-31	ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember	743700ATXLT0MFCHXT16	2020-12-31	ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember	743700ATXLT0MFCHXT16	2020-01-01
ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember	2020-12-31	FSE:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember	743700ATXLT0MFCHXT16	2020-12-31	FSE:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember	743700ATXLT0MFCHXT16	2020-01-01	2020-12-31
FSE:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember	743700ATXLT0MFCHXT16	2020-12-31	ifrs-full:RetainedEarningsMember	743700ATXLT0MFCHXT16	2020-12-31	ifrs-full:RetainedEarningsMember	743700ATXLT0MFCHXT16	2020-12-31
ifrs-full:RetainedEarningsMember	743700ATXLT0MFCHXT16	2020-12-31
iso4217:EUR	iso4217:EUR	iso4217:EUR	iso4217:EUR	iso4217:EUR	iso4217:EUR	iso4217:EUR	iso4217:EUR	iso4217:EUR
xbrli:shares	xbrli:shares	xbrli:shares	xbrli:shares	xbrli:shares	xbrli:shares	xbrli:shares	xbrli:shares	xbrli:shares
F-Secure Finland	Publicly listed company	Publicly listed company	Publicly listed company	Publicly listed company	Publicly listed company	Publicly listed company	Publicly listed company	Publicly listed company
Finland	Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki	Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki	Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki	Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki	Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki	Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki	Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki	Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki
Helsinki	Cyber security	Cyber security	Cyber security	Cyber security	Cyber security	Cyber security	Cyber security	Cyber security
F-Secure Corporation	F-Secure Corporation	F-Secure Corporation	F-Secure Corporation	F-Secure Corporation	F-Secure Corporation	F-Secure Corporation	F-Secure Corporation	F-Secure Corporation
N/A	00	00	00	00	00	00	00	00

AI assistant

F-Secure Oyj — Annual Report 2020

F-SECURE OYJ HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2020

F-Secure 2020 LUOTTAMUS RAKENTUU ARVOJEMME KAUTTA REHELLISYYTEMME ON TINKIMÄTÖNTÄ. SITOUTUMISEMME VIE MEIDÄT YLI ESTEIDEN. YLITÄMME ODOTUKSET ERINOMAISUUDELLA. RAKENNAMME LUOTTAMUSTA YHTEISKUNNASSA JA PIDÄMME IHMISET SEKÄ YRITYKSET TURVASSA

F-Secure 2020 Hallinnointi Vastuullisuus Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus

SISÄLTÖ

SISÄLTÖ

F-SECURE 2020

Avainluvut 2020

Liikevaihto ja kannattavuus

Liikevaihtojakauma

LIIKETOIMINTAMALLI: SKAALAUTUVAA OHJELMISTOLIIKETOIMINTAA TÄYDENNETTYNÄ PALVELUILLA

F-SECUREN TOIMINTATAPA

TUOTTEET JA PALVELUT

Yritystietoturva

Kuluttajatietoturva

Kyberturvallisuuspalvelut

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

OHJELMISTOLIIKETOIMINTA OSOITTI VAKAUTENSA

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Kaikki liiketoiminnot valmiita onnistumaan vuonna 2020

F-Secure rakentaa luottamusta yhteiskunnassa sekä suojaa ihmisiä ja yrityksiä

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Päätelaitteiden tietoturvassa 2020 oli uusmyynnin kasvun vuosi, mutta liikevaihto säilyi edellisen vuoden tasolla.

Kuluttajatietoturvan liikevaihto kasvoi eniten vuonna 2020.

Uusmyynnin pitkittymisen kautta globaalin pandemian vaikutukset ulottuivat hallinnoituihin tietoturvapalveluihin (MDR), joka on yksi F-Securen merkittävimmistä kasvualueista.

Koronaviruspandemia iski kyberturvallisuuskonsultointiin, minkä seurauksena liikevaihto laski 8 %.

Hallituksen toimintakertomus

Liiketoiminta ja keskeiset tunnusluvut

Yritystietoturva

Tuotteet

Kyberturvallisuuskonsultointi

Kuluttajatietoturva

Operaattorit

Suoramyynti

Bruttokate

F-Secure 2020

Hallinnointi

Vastuullisuus

Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus

Liikevaihto ja kannattavuus

Liiketoiminnan muut kulut

Kannattavuus

Rahavirta

Yrityshankinnat ja rahoitusjärjestelyt

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

F-Secure 2020

Hallinnointi

Vastuullisuus

Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus

Konsernirakenteen muutokset

Pääomarakenne

Investoinnit

Tutkimus ja tuotekehitys

Henkilöstö ja yhtiön johto

Henkilöstö

Yhtiön johtoryhmä

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

F-Secure 2020

Hallinnointi

Vastuullisuus

Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus

Osakkeet, osakepääoma ja omat osakkeet

Riskit ja epävarmuudet

COVID--pandemia

Tietoturvahyökkäys

Päätelaitteille suunnatun tietoturvan markkinoiden murros

Markkinoiden keskittyminen

Uuden teknologian lanseeraamiseen liittyvät riskit

Osaavan henkilöstön rekrytointi ja sitouttaminen

Geopoliittiset riskit

Valuuttakurssien vaihtelu

Yhtiökokous

Markkinakatsaus

Näkymät

Ehdotus osingonjaosta

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

F-Secure Oyj Annual Report 2020