AI assistant
Exel Composites Oyj — Remuneration Information 2023
Mar 9, 2023
3315_rns_2023-03-09_f5b0fe7c-ae3d-4e49-b89b-4ca13b318074.pdf
Remuneration Information
Open in viewerOpens in your device viewer
excel
COMPOSITES
JOHDANTO
HALLITUKSEN PALKITSEMINEN
TOIMITUSJOHTAJAN PALKITSEMINEN
PALKITSEMISRAPORTTI 2022
Tämä palkitsemisraportti on laadittu voimassa olevien Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin (saatavilla osoitteessa www.cgfinland.fi) sekä 20.3.2020 yhtiökokoukselle esitetyn Excel Compositesin toimielinten ja konsernin johtoryhmää koskevan palkitsemispolitiikan mukaisesti. Palkitsemispolitiikka on nähtävillä yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.exelcomposites.com.
Johdanto
Excel Compositesin hallituksen ja toimitusjohtajan palkitsemisessa on noudatettu yhtiön palkitsemispolitiikkaa tilikauden 2022 aikana. Palkitsemispolitiikasta ei poikettu.
Vuoden 2022 varsinaisen yhtiökokouksen neuvoa-antavassa äänestyksessä 100 prosenttia annetuista äänestä äänesti palkitsemisraportin 2021 hyväksymisen puolesta.
Excel Compositesin palkitsemispolitiikassa kuvattujen palkitsemisperiaatteiden mukaisesti yhtiön palkitsemisjärjestelmien tavoitteena on sitouttaa hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä yhtiön ja sen osakkeenomistajien etujen edistämiseen pitkällä aikavälillä. Niiden tavoitteena on myös kannustaa ja palkita strategian mukaisten tulosten saavuttamisesta.
Hallituksen palkkioita tarkistettiin 2022 ja 2020 vastaamaan kilpailukykyistä markkinatasoa.
Konsernin palkkioiden kehitys
| Tuhatta euroa | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Hallituksen palkkiot | 247 | 180 | 173 | 175 | 164 |
| Toimitusjohtajan palkitseminen 1) | 328 | 471 | 438 | 324 | 390 |
| Yhtiön työntekijöiden palkitseminen keskimäärin 2) 3) | 53 | 49 | 46 | 46 | 47 |
| Liikevaihto 3) | 136 988 | 134 365 | 108 595 | 103 784 | 96 608 |
| Oikaistu liikevoitto 3) | 8 029 | 6 029 | 9 708 | 7 160 | 5 018 |
| Osakkeen kokonaistuotto, % 4) | 31 | 12,2 | 19,1 | 69,2 | -36,1 |
1) Riku Kytömäki, toimitusjohtaja 30.9.2022 asti. Jouni Heinonen, väliaikainen toimitusjohtaja 1.10.2022 alkaen.
2) Henkilöstökulut jaettuna työntekijöiden määrä keskimäärin.
3) Excel Composites hankki Diversified Structural Compositesin Yhdysvalloissa huhtikuussa 2018 ja Nanjing Jianhuiin Kiinassa huhtikuussa 2017. Yhteisyritys Kineco Excel Composites India perustettiin lokakuussa 2021.
4) 1.1.-31.12., osingot uudelleensijoitettu.
PALKITSEMISRAPORTTI 2022
excel
COMPOSITES
JOHDANTO
HALLITUKSEN PALKITSEMINEN
TOIMITUSJOHTAJAN PALKITSEMINEN
Hallituksen palkitseminen vuonna 2022
Vuoden 2022 varsinaisen yhtiökokouksen päättämät palkkiot hallituksen jäsenille vuodelle 2022 olivat:
- Puheenjohtaja: 45 000 euroa/vuosi (edellisvuonna 43 000 euroa) ja lisäksi 1 500 (1 500) euron suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja toimikuntien kokouksiin sekä muista vastaavista koko päivän kestoisista hallitustehtävistä
- Jäsenet: 21 000 euroa/vuosi (20 000) ja lisäksi 1 000 (1 000) euron suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja toimikuntien kokouksiin sekä muista vastaavista koko päivän kestoisista hallitustehtävistä.
- Lisäksi toimikuntien puheenjohtajalle maksetaan 1 500 euron suuruinen kokouspalkkio komitean kokouksista.
Huoltojen ja matkustussäännön mukaisesti.
Vuoden 2022 varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti vuosipalkkiosta 60 prosenttia maksettiin rahana ja 40 prosenttia Excel Composites Oyj:n osakkeina, jotka hankittiin suoraan hallituksen jäsenten lukuun pörssistä. Puheenjohtajan lukuun hankittavien osakkeiden määrä vastaisi 18 000 euroa ja muiden hallituksen jäsenten lukuun hankittavien osakkeiden määrä 8 400 euroa kullekin jäsenelle. Mikäli hallituksen jäsenen jäsenyys päättyy mistä tahansa syystä ennen seuraavaa varsinaista yhtiökokousta, tulee jäsenen palauttaa yhtiölle palkkio tai vastaava rahamäärä, joka on jo suoritettu, mutta jota ei ole vielä ansaittu.
Excel Compositesilla ei ole kannustinjärjestelmiä, joiden perusteella hallituksen jäsenet voisivat saada palkkioksi optioita tai yhtiön omia osakkeita. Hallituksen jäsenet eivät myöskään ole oikeutettuja lyhytaikaiseen tulokseen sidottuun bonukseen.
Hallitustyöskentelystä aiheutuvat matkakulut ja muut kulut korvataan yhtiön vakiintuneen käytännön ja matkustussäännön mukaisesti.
| Tuhatta euroa | Hallituksen kokoukset (osallistunut/yhteensä) 2022 | Vuosi-palkkiot 2022 | Kokous-palkkiot 2022 | Erillis-palkkiot 2022 | Yhteensä 2022 | Yhteensä 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reima Kerttula | 12 / 12 | 45 | 18 | 11 | 74 | 58 |
| Hallituksen puheenjohtaja (17.3.2016 alkaen, jäsen 17.3.2016 asti) | ||||||
| Jouni Heinonen 1) | 11 / 11 | 21 | 7 | 5 | 33 | 0 |
| Jäsen (25.3.2022 alkaen) | ||||||
| Petri Helsky | 12 / 12 | 21 | 12 | 7 | 40 | 31 |
| Jäsen (17.3.2016 alkaen) | ||||||
| Helena Nordman-Knutson | 12 / 12 | 21 | 12 | 1 | 34 | 30 |
| Jäsen (4.4.2017 alkaen) | ||||||
| Jouko Peussa | 12 / 12 | 21 | 12 | 0 | 33 | 30 |
| Jäsen (17.3.2016 alkaen) | ||||||
| Kirsi Sormunen | 12 / 12 | 21 | 12 | 0 | 33 | 31 |
| Jäsen (20.3.2020 alkaen) | ||||||
| Yhteensä | 150 | 73 | 23,5 | 246,5 | 180 |
1) Jouni Heinoselle ei ole maksettu palkkiota osallistumisesta hallituksen kokouksiin sen jälkeen kun hänestä tuli väliaikainen toimitusjohtaja 1.10.2022.
PALKITSEMISRAPORTTI 2022
excel
COMPOSITES
JOHDANTO
HALLITUKSEN PALKITSEMINEN
TOIMITUSJOHTAJAN PALKITSEMINEN
Toimitusjohtajan ja konsernin johtoryhmän palkitseminen vuonna 2022
| Tuhatta euroa | Riku Kytömäki
Toimitusjohtaja (30.9. 2022 asti) | | Jouni Heinonen
Väliaikainen toimitusjohtaja (1.10.2022 alkaen) | | Johtoryhmä | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| Kiinteä vuosipalkka | 292 | 325 | 36 | - | 977 | 959 |
| Etuudet | 0 | 0 | 0 | - | 11 | 11 |
| Lyhyen aikavälin kannustimet | Perustuen 2022 suoritukseen (arvio, tulee maksuun 2023) | Perustuen 2021 suoritukseen (maksettu 2022) | Perustuen 2022 suoritukseen (arvio, tulee maksuun 2023) | Perustuen 2021 suoritukseen (maksettu 2022) | Perustuen 2022 suoritukseen (arvio, tulee maksuun 2023) | Perustuen 2021 suoritukseen (maksettu 2022) |
| yhteensä | 0 | 41 | 0 | - | 125 | 102 |
| % vuosittaisesta peruspalkasta | 0 | 13 | 0 | - | 13 | 11 |
| % enimmäismäärästä | 0 | 25 | 0 | - | 32 | 27 |
| Pitkän aikavälin kannustimet | Perustuen 2020-2022 suoritukseen (arvio, tulee maksuun 2023) | Perustuen 2019-2021 suoritukseen (maksettu 2022) | Perustuen 2020-2022 suoritukseen (arvio, tulee maksuun 2023) | Perustuen 2019-2021 suoritukseen (maksettu 2022) | Perustuen 2020-2022 suoritukseen (arvio, tulee maksuun 2023) | Perustuen 2019-2021 suoritukseen (maksettu 2022) |
| yhteensä | 0 | 79 | 0 | - | 0 | 132 |
| % vuosittaisesta peruspalkasta | 0 | 24 | 0 | - | 0 | 14 |
| % enimmäismäärästä | 0 | 27 | 0 | - | 0 | 29 |
| Yhteensä | 292 | 445 | 36 | - | 1 113 | 1 204 |
Toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmän jäsenten osakeomistus on esitetty Excel Compositesin internetsivuilla osoitteessa www.exelcomposites.com.
PALKITSEMISRAPORTTI 2022
excel
COMPOSITES
JOHDANTO
HALLITUKSEN PALKITSEMINEN
TOIMITUSJOHTAJAN PALKITSEMINEN
Muuttuva palkitseminen
Lyhyen aikavälin kannustimien ansaintamahdollisuus ja suoritusmittarit
| Painoarvo, % | Minimi-taso | Tavoite-taso | Maksimi-taso 1) | Suoritus, % maksimitasosta | |
|---|---|---|---|---|---|
| Perustuen 2022 suoritukseen (arvio, tulee maksuun 2023) | |||||
| Oikaistu liikevoitto, miljoonaa euroa | 80 | 7,0 | 10,0 | 13,0 | 30 |
| Bruttokate, miljoonaa euroa | 20 | 40,0 | 44,4 | 48,9 | 61 |
| Ansaintamahdollisuus, % maksimista | 15% | 60% | 100% | ||
| Perustuen 2021 suoritukseen (maksettu 2022) | |||||
| Oikaistu liikevoitto, miljoonaa euroa | 60 | 8,8 | 10,0 | 11,9 | 0 |
| Bruttokate, miljoonaa euroa | 20 | 38,2 | 40,7 | 44,4 | 35 |
| Liikevaihto, miljoonaa euroa | 20 | 108,2 | 116,8 | 128,9 | 100 |
| Ansaintamahdollisuus, % maksimista | 15% | 60% | 100% |
1) Ansaintamahdollisuus on toimitusjohtajalle enintään 50 % vuosittaisesta peruspalkasta ja muille konsernin johtoryhmäläiselle enintään 40 % vuosittaisesta peruspalkasta.
Pitkän aikavälin kannustimien ansaintamahdollisuus ja suoritusmittarit
| Painoarvo, % | Minimi-taso | Tavoite-taso | Maksimi-taso | Suoritus, % maksimitasosta | |
|---|---|---|---|---|---|
| Perustuen 2020-2022 suoritukseen (arvio, tulee maksuun 2023) | |||||
| Oikaistu liikevoitto, miljoonaa euroa | 75 | 28 | 30 | 32 | 0 |
| Osakkeen kokonaistuoton kehitys, % | 25 | 15 | 50 | 85 | 0 |
| Ansaintamahdollisuus, % tavoitemäärästä | 25% | 100% | 200% | ||
| Perustuen 2019-2021 suoritukseen (maksettu 2022) | |||||
| Oikaistu liikevoitto, miljoonaa euroa | 75 | 25,2 | 28,5 | 31,8 | 0 |
| Osakkeen kokonaistuoton kehitys, % | 25 | 15 | 50 | 85 | 100 |
| Ansaintamahdollisuus, % tavoitemäärästä | 25% | 100% | 200% |
PALKITSEMISRAPORTTI 2022
excel
COMPOSITES
JOHDANTO
HALLITUKSEN PALKITSEMINEN
TOIMITUSJOHTAJAN PALKITSEMINEN
Koko Excel Compositesin henkilöstö on lyhyen aikavälin kannustinohjelmien piirissä. Toimitusjohtaja, johtoryhmän jäsenet sekä toimihenkilöt ovat oikeutettuja suoriutumisperusteiseen vuosibonukseen kiinteän kuukausipalkan lisäksi. Suoriutumismittarit ovat sidottuja vuosittain sovittujen tavoitteiden saavuttamiseen painottaen kasvua ja kannattavuutta sekä mahdollisia omia henkilökohtaisia tavoitteita. Työntekijät ovat myös lyhyen aikavälin tulospalkkion piirissä. Palkkio maksetaan pääosin tehtaan kannattavuuden ja tuotannon avainlukujen perusteella.
Konsernilla on yhtiön toimitusjohtajalle, johtoryhmälle ja valituille avainhenkilöille suunnattuja pitkäaikaisia kannustinohjelmia. Ohjelmien tarkoitus on linjata omistajien ja johdon tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi, sitouttaa johto yhtiöön ja tarjota johdolle kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä. Hallitus vahvistaa ohjelman ja sen suoriutumismittarit vuosittain.
Yhtiöllä oli 31.12.2022 kolme pitkän aikavälin osakepohjaista kannustinohjelmaa sekä yksi ohjelma maksettiin vuonna 2022:
Vuoden 2020 ohjelma on osa osakepohjaista pitkän aikavälin kannustinjärjestelmää ansaintajaksolle 2020-2022, joka oli suunnattu noin 20:lle johtoon kuuluvalle henkilölle. Konsernin toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet kuuluivat vuoden 2020 järjestelmän piiriin. 75 prosenttia järjestelmän mahdollisesta palkkiosta osakkeissa perustuu oikaistuun liikevoittoon (EBIT) ja 25 prosenttia Excel Composites Oyj:n osakkeen kokonaistuoton kehitykseen (TSR). Mahdolliset palkkiot maksetaan osakkeina 2023. Maksettavien osakepalkkioiden määrä on yhteensä enintään 125 000 osaketta, joista toimitusjohtajan osuus on 32 000 osaketta. Maksuun tulevan palkkion määrän arvioidaan olevan yhteensä noin 0 osaketta (vahvistuu maaliskuussa 2023). Allokatiohetken käypä arvo 5,52 euroa / osake.
Vuoden 2021 ohjelma on osa osakepohjaista pitkän aikavälin kannustinjärjestelmää ansaintajaksolle 2021-2023, joka on suunnattu noin 20:lle johtoon kuuluvalle henkilölle. Konsernin toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet kuuluvat vuoden 2021 järjestelmän piiriin. 75 prosenttia järjestelmän mahdollisesta palkkiosta osakkeissa perustuu oikaistuun liikevoittoon (EBIT) ja 25 prosenttia Excel Composites Oyj:n osakkeen kokonaistuoton kehitykseen (TSR). Mahdolliset palkkiot maksetaan osakkeina 2024. Maksettavien osakepalkkioiden määrä on yhteensä enintään 100 000 osaketta, joista toimitusjohtajan osuus on 25 600 osaketta. Maksuun tulevan palkkion määrän arvioidaan olevan yhteensä noin 0 osaketta (vahvistuu maaliskuussa 2024). Allokatiohetken käypä arvo 7,78 euroa / osake.
Vuoden 2022 ohjelma on osa osakepohjaista pitkän aikavälin kannustinjärjestelmää ansaintajaksolle 2022-2024, joka on suunnattu noin 20:lle johtoon kuuluvalle henkilölle. Konsernin toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet kuuluvat vuoden 2022 järjestelmän piiriin. 75 prosenttia järjestelmän mahdollisesta palkkiosta osakkeissa perustuu oikaistuun liikevoittoon (EBIT) ja 25 prosenttia Excel Composites Oyj:n osakkeen kokonaistuoton kehitykseen (TSR). Mahdolliset palkkiot maksetaan osakkeina 2025. Maksettavien osakepalkkioiden määrä on yhteensä enintään 100 000 osaketta, joista toimitusjohtajan osuus on 25 600 osaketta. Allokatiohetken käypä arvo 6,68 euroa / osake.
Vuoden 2019 ohjelma, jonka ansaintajakso päättyi vuonna 2021, perustui pitkän aikavälin rahamääräiseen kannustinohjelmaan, ja oli suunnattu 20:lle johtoon kuuluvalle henkilölle ansaintajaksolla 2019-2021. Konsernin toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet kuuluivat vuoden 2019 järjestelmän piiriin. 75 prosenttia järjestelmän mahdollisesta palkkiosta osakkeissa perustui liikevoittoon (EBIT) ja 25 prosenttia Excel Composites Oyj:n osakkeen kokonaistuoton kehitykseen (TSR). Vuonna 2022 maksettavien osakepalkkioiden enimmäismäärä oli yhteensä enintään 196 000 osaketta, joista toimitusjohtajan osuus oli 50 000 osaketta. Vuonna 2022 palkkioita maksettiin vuoden 2019 ohjelman perusteella 20:lle johtohenkilölle yhteensä 46 750 osaketta (20 438 maksettiin osakkeina, 26 312 rahana). Tästä toimitusjohtajan osuus oli 12 500 osaketta (6 250 osakkeina, 6 250 osakkeen arvon rahana). Osakepalkkiot maksettiin maaliskuussa 2022. Osakkeiden toteutushinta oli 6,2864 euroa osakkeelta 11.3.2022.
Kannustinohjelmista on tilikaudella 2022 kirjattu kuluja tulosvaikutteisesti yhteensä 284 tuhatta euroa. Kussakin ohjelmassa osakkeen käypä arvo allokatiohetkellä on yhtiön osakkeen päätöskurssi sinä päivänä, kun hallitus on päättänyt ohjelmasta, oikaistuna arvioiduilla ohjelman aikana maksuun tulevilla osingoilla.
Osakepohjaisen kannustinjärjestelmän osakkeiden hankinta ja hallinnointi tapahtuu hallituksen 12.6.2017 päätöksen mukaisesti Evli Awards Management Oy:n (EAM) kanssa tehdyn järjestelyn myötä kannustimiin liittyvän omien osakkeiden hankinnan rahoitusta koskevan osakeyhtiölain kohdan säännösten mukaisesti (OYL 13 luku 1052). Järjestelyssä EAM perusti EAM EXL1V Holding Oy:n (Holding-yhtiö), joka hankkii Exelin rahoittamana sopimuksen ehtojen mukaisesti osakkeita jaettavaksi henkilöstölle Exelin osakepalkitsemisjärjestelyn ehtojen mukaisesti. Holding-yhtiön juridinen omistus on EAM:lla, mutta sopimuksen perusteella Excel tosiasiallisesti käyttää määräysvaltaa järjestelyssä ja toimii päämiehenä, kun taas EAM toimii agentin roolissa Holding-yhtiön kautta. Tämä sopimuksellisista piirteistä syntyvä määräysvalta johtaa siihen, että Holding-yhtiö yhdistellään IFRS -konsernitilinpäätökseen ns. strukturoituna yhteisönä.
PALKITSEMISRAPORTTI 2022
5
excel
COMPOSITES
JOHDANTO
HALLITUKSEN PALKITSEMINEN
TOIMITUSJOHTAJAN PALKITSEMINEN
Ollakseen oikeutettu vuosien 2020, 2021 ja 2022 ohjelmien palkkioon osallistujan tulee olla konsernin palveluksessa eikä olla irtisanoutunut palkkion maksamisen hetkellä muun kuin eläkkeelle siirtymisen vuoksi, ellei hallitus toisin päätä. Lisäksi ohjelmiin liittyy yhden vuoden pituinen lock-up kausi, jonka loppuun edellä mainittu työssäolovelvoite jatkuu.
PALKITSEMISRAPORTTI 2022
6