Evotec SE — Interim / Quarterly Report 2003

May 8, 2003

Evotec OAI AG, Erster Quartalsbericht 2003

F¸r weitere Informationen:

Anne Hennecke Investor Relations, Corporate Communications

+49.(0)40.560 81-286 +49.(0)40.560 81-333 Fax anne.hennecke@evotecoai.com

Evotec OAI AG Schnackenburgallee 114 D-22525 Hamburg www.evotecoai.com

An unsere Aktion‰re

Wir freuen uns sehr ¸ber die unver‰ndert gute Performance, die wir im ersten Quartal 2003 erzielt haben. Obwohl einige unserer Kunden aus der Biotechnologie-Industrie nach wie vor mit groflen Finanzierungsschwierigkeiten konfrontiert sind, haben unsere starke Wettbewerbsposition bei Wirkstoffforschungs-Dienstleistungen sowie innovative Vertragsstrukturen (z. B. die mit dem Risikokapitalgeber Oxford Bioscience Partners 2002 geschlossene Rahmenvereinbarung zur Unterst¸tzung ihrer Beteiligungsunternehmen) zu einer starken Entwicklung unseres Forschungsgesch‰fts beigetragen. Wir haben neue Vertr‰ge mit Novartis, British Biotech, Chroma Therapeutics sowie Dynogen Pharmaceuticals und Psychiatric Genomics, beides Unternehmen aus dem Beteiligungsportfolio von OBP, abgeschlossen. Dar¸ber hinaus haben wir unsere Kooperationen mit UCB und Amgen verl‰ngert. Diese Erfolge haben dazu beigetragen, unser Auftragsbuch f¸r das laufende Jahr deutlich aufzustocken.

Neben dem Erreichen eines starken Umsatzwachstums wird unser wesentlicher Fokus im Jahr 2003 auf dem Einhalten unserer Kosteneinsparungsprogramme liegen. Im ersten Quartal 2003 haben wir, wie im Oktober 2002 angek¸ndigt, unsere Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen sowie Vertriebs- und Verwaltungskosten im Vergleich zum Vorjahr deutlich reduziert. Dank dieser Kosteneinsparungen hat sich der Verlust aus dem operativen Gesch‰ft um 17% gegen¸ber der

Vorjahresperiode verbessert. Der Bestand an liquiden Mitteln betr‰gt unver‰ndert 21 Mio. Euro (31. Dezember 2002: 21 Mio. Euro).

Wir sind zuversichtlich, dass 2003 ein gutes Jahr f¸r Evotec OAI wird und die eingeleiteten Maflnahmen dazu beigetragen haben, ein Cashflowpositives Service-Gesch‰ft aufzubauen.

Hˆhepunkte im Berichtszeitraum

Wir haben unser Angebot weiterentwickelt, um unsere Kunden effizient in der Wirkstoffforschung und ñentwicklung zu unterst¸tzen. Dies spiegelt sich in einer Reihe von neuen Vertr‰gen sowie Verl‰ngerungen wider. Die Programme in der chemischen Forschung mit Unternehmen wie Amgen, Curis, Pharmacia, Roche und Solvay haben sich planm‰flig entwickelt. Zus‰tzlich zu Unternehmen aus dem Beteiligungsportfolio von OBP haben wir Chroma Therapeutics als neuen Kunde im ersten Quartal 2003 gewonnen. Amgen hat sein umfangreiches Leitstrukturoptimierungsprogramm mit uns verl‰ngert, was zu einer deutlichen Aufstockung unseres Auftragsbuchs f¸r 2003 gef¸hrt hat. In unserer Kooperation mit Merck & Co. haben wir uns im Anschluss an die Lieferung von Substanzbibliotheken im Dezember 2002 ¸ber die weitere chemische Vorgehensweise bei der Synthese von zus‰tzlichen Bibliotheken geeinigt. Die wesentlichen Projekte in der biologischen Forschung umfassten verschiedene Target-Screens f¸r KeyNeurotek, Elixir und Infinity Pharmaceuticals sowie unser Assayentwicklungsprojekt mit Pfizer. Zus‰tzlich zu unserer Kooperation in der Testentwicklung und im Screening haben wir unser erstes Projekt im virtuellen Screening mit SiREEN gestartet. Die Performance in der Chemieherstellung ¸bertraf im ersten Quartal unsere konservative Planung. GlaxoSmithKline (GSK), einer unserer Hauptkunden, hat in grˆflerem Umfang Aktivit‰ten an uns ausgelagert. Die Projekte mit GSK umfassten Auftragssynthesen bis hin zu zahlreichen Prozessforschungs- und ñentwicklungsprogrammen, die in der Produktion von Substanzen im Kilogrammmaflstab nach GMP-Standards f¸r klinische Studien m¸ndeten. Zu unseren weiteren Schl¸sselprojekten z‰hlten unsere Kooperationen mit Pfizer, AstraZeneca, Elan, Neurocrine, Celgene, Serono, Oxigene und UCB. UCB verl‰ngerte seine Zusammenarbeit mit Evotec OAI um weitere zwˆlf Monate und erhˆhte in diesem Zusammenhang die Anzahl an Chemikern, die Evotec OAI in dem Entwicklungsprojekt besch‰ftigt. Mit Infinity haben wir einen weiteren Kunden in der chemischen Entwicklung gewonnen. Sie nehmen jetzt einen groflen Teil unseres Serviceangebots in Anspruch. Im Anschluss an unsere erfolgreiche Zusammenarbeit bei der Entwicklung unseres EVOscreenÆ-uHTS-Systems hat Novartis Pharma Evotec OAI als Partner zur Unterst¸tzung ihrer Aktivit‰ten in der Leitstrukturfindung gew‰hlt. Im M‰rz haben wir eine Vereinbarung ¸ber Assayentwicklung und Erfolgreich in Kundenprojekten Neuer Vertrag ¸ber Assayentwicklung und Screening mit Novartis Pharma

Screening unterzeichnet, mit dem Ziel, potentielle Wirkstoffe f¸r einige

Targets von Novartis zu identifizieren.

‹bernahme eines Forschungsteams sowie von Forschungsauftr‰gen von British Biotech

Im M‰rz haben wir bekannt gegeben, dass British Biotech im Rahmen ihres Zusammenschlusses mit RiboTargets 17 wissenschaftliche Mitarbeiter per 1. April 2003 an Evotec OAI ¸bertragen wird und Aktivit‰ten im Bereich der medizinischen Chemie und der biologischen Forschung an Evotec OAI auslagern wird.

Evotec OAI wird f¸r British Biotech an deren Wirkstoffforschungsprogrammen in den Bereichen entz¸ndlicher Erkrankungen und bakterieller Infektionen arbeiten. Diese Programme werden von British Biotech und seinen Partnern, Serono f¸r entz¸ndliche Erkrankungen und GeneSoft f¸r bakterielle Infektionen, geleitet. Die ‹bernahme von British Biotechs Forschungseinheiten steht in Einklang mit unserer Wachstumsstrategie. Durch unmittelbaren Zugang zu einem erfahrenen Team von f¸hrenden Forschungswissenschaftlern erweitern wir schlagartig unsere Ressourcen. Evotec OAI hat im Jahr 2002 auch zus‰tzliche Chemielaboratorien an ihren Firmensitz in Abingdon in der N‰he von Oxford in Betrieb genommen, um dort neue und erweiterte Kundenprojekte unterzubringen.

OBP-Partnerschaft st‰rkt Pr‰senz im US-Biotechmarkt weiter

Unternehmen der Genom- und Proteomforschung konzentrieren sich zunehmend auf ihre Kernkompetenz ñ die Krankheits-Biologie als Quelle f¸r neuartige Wirkstofftargets ñ und suchen externe Spezialisten f¸r die ¸brigen Forschungsbereiche. Beispielhaft f¸r diesen Trend waren zwei im ersten Quartal 2003 abgeschlossene Vertr‰ge mit Unternehmen aus dem OBP-Beteiligungsportfolio, Dynogen Pharmaceuticals und Psychiatric Genomics, die unsere Pr‰senz auf dem US-Biotechnologiemarkt weiter st‰rken.

Evotec OAI widmet sich der kontinuierlichen Verbesserung der bereits exzellenten Leistung seiner Wirkstoffforschungsplattform und seiner Anwendungsf‰higkeiten. Zu diesem Zweck waren die Forschungsaktivit‰ten unseres Kerngesch‰fts im ersten Quartal 2003 vor allem auf den Ausbau unseres zellul‰ren Assayportfolios sowie auf die weitere Verbesserung unserer Datenqualit‰t ausgerichtet. Bei der Arbeit mit fluoreszenzbasierten Testsystemen sind autofluoreszente Partikel ein allgemein bekanntes und h‰ufig auftretendes Problem. Zur Minimierung der Anzahl falsch positiver und falsch negativer Ergebnisse, die bei der Auswahl von Wirkstoffkandidaten auf diese autofluoreszenten Partikel zur¸ckzuf¸hren sind, haben wir uns auf die automatische Beseitigung dieser ungew¸nschten Effekte im uHTS konzentriert und patentgesch¸tzte Filter-Algorithmen entwickelt. Im Rahmen der Erweiterung unseres Assayportfolios haben wir Translokations- und Reporter-Gen-Assays an das uHTS-Format angepasst. Kontinuierliche Verbesserung unserer Technologieplattform und Kompetenz

Evotec Technologies (ET) war im ersten Quartal sehr erfolgreich im Ausbau von langj‰hrigen Kooperationen mit seinen bestehenden Kunden. Fr¸her als geplant hat die EVOscreenÆ Mark III-Anlage den Abnahmetest an Pfizersí Forschungsstandort in Sandwich, UK, bestanden. Die Abnahme Evotec Technologies baut starke Kundenbeziehungen weiter aus

war Bestandteil des neuen, im Oktober 2002 geschlossenen Vertrages. Das System erg‰nzt die im Jahr 2001 installierte Mark II-Plattform zu einer leistungsstarken Plattform f¸r das ultra-Hochdurchsatzscreening. Die Lieferung des zus‰tzlichen Moduls f¸r das zellul‰re Screening ist f¸r Mitte 2003 vorgesehen und wird eine Meilensteinzahlung auslˆsen. Dar¸ber hinaus hat unser Partner Olympus Optical den Anwendungsentwicklungsvertrag f¸r die MF 10- und MF 20-Detektoren um weitere 12 Monate verl‰ngert.

ETs Zellanalysator ÑOperaì, der hochauflˆsende konfokale Laserscanmikroskopie in ultra-Hochdurchsatz-Geschwindigkeit durchf¸hrt, wurde im M‰rz 2003 auf der Screentech in San Diego erfolgreich auf dem US-Markt eingef¸hrt. Wir haben positives Feedback und bereits erste Anmeldungen f¸r Kundenworkshops in unseren Anwendungszentren in Deutschland und in den USA erhalten.

Finanzbericht

Die Ums‰tze der Evotec OAI im ersten Quartals 2003 beliefen sich auf 17,8 Mio. Euro (2002: 16,9 Mio. Euro). Mit einem Anstieg von 5% gegen¸ber dem ersten Quartal des Vorjahres haben wir unsere eigenen Erwartungen ¸bertroffen und sind auf gutem Kurs, unser Wachstumsziel von 10 bis 15 % f¸r das Gesamtjahr 2003 zu erreichen. Umsatz

Bei der Betrachtung des Umsatzwachstums des ersten Quartals sind zwei Effekte zu ber¸cksichtigen:

• 1. Unser Gesch‰ft wurde durch ung¸nstige W‰hrungseinfl¸sse aus Ums‰tzen in US-Dollar und UK-Sterling beeintr‰chtigt, deren Wert gegen¸ber dem Euro gefallen ist. Unter Anwendung der Wechselkurse aus der Vergleichsperiode des Vorjahres h‰tte der Umsatz des ersten Quartals 2003 um 1,7 Mio. Euro hˆher gelegen. Dies h‰tte einem Wachstum von 15% entsprochen.
• 1. Der Umsatz im ersten Quartal 2002 war auflerordentlich hoch. Er enthielt 2,3 Mio. Euro auflergewˆhnliche Ums‰tze, verlagert aus dem vierten Quartal 2001. Bereinigt um diesen ‹bertrag im letzten Jahr betrug das Umsatzwachstum im ersten Quartal 2003 beeindruckende 22%.

Der Umsatz unseres Gesch‰ftsbereichs Discovery and Development Services (DDS) mit Unternehmen auflerhalb der Evotec OAI-Gruppe betrug im ersten Quartal 2003 13,3 Mio. Euro (2002: 14,9 Mio. Euro). Die Meilensteinzahlungen aus unseren Kooperationen mit MediGene und Altana Pharma sowie die Verlagerung von Ums‰tzen unserer Pilotanlage aus 2001 in das erste Quartal 2002 trugen im Vorjahr zu einem extrem starken Quartal in dieser Gesch‰ftseinheit bei. Zus‰tzlich wirkte sich der zuvor beschriebene W‰hrungseffekt komplett auf diesen Bereich aus.

Unsere Kernservices, chemische und biologische Forschungsservices, entwickelten sich gem‰fl unserer Erwartungen weiterhin stark. Wir waren insbesondere erfreut, dass die Ums‰tze aus den Services der Chemieherstellung unsere konservative Planung ¸bertroffen haben, obwohl der Wettbewerb in diesem Bereich nach wie vor sehr stark ist.

In den ersten drei Monaten des Jahres zeigte unser Gesch‰ftsbereich Technologie und Instrumente ÑEvotec Technologiesì eine exzellente Leistung. Der Umsatz wuchs um 122% auf 4,5 Mio. Euro (2002: 2,0 Mio. Euro). Dieses starke Wachstum im Vergleich zur Vorjahresperiode ist auf die erfolgreiche Installation der ersten EVOscreenÆ Mark III-Anlage aus dem erweiterten Vertrag mit Pfizer zur¸ckzuf¸hren.

Auf Euro-Basis erzielte die Evotec OAI-Gruppe 60% des Umsatzes in Europa, 37% in den USA und 3% in Japan sowie dem Rest der Welt.

Forschung und Entwicklung sowie andere Aufwendungen

Wie geplant, haben wir als Ergebnis unserer im Oktober 2002 eingeleiteten Kosteneinsparungsprogramme im Bereich der EVOscreenÆ-Entwicklung die Aufwendungen f¸r Forschung und Entwicklung deutlich reduziert. Sie betrugen im ersten Quartal 4,4 Mio. Euro und lagen damit 19% niedriger als in der Vorjahresperiode. (2002: 5,5 Mio. Euro). Infolge der erfolgreichen Entwicklung unserer EVOscreenÆ-Plattform haben wir Personal in der Technologieforschung abgebaut. Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen, die unser Kerngesch‰ft betreffen, sind nicht von den Reduzierungen betroffen.

Die Herstellkosten der Produktverk‰ufe betrugen 11,0 Mio. Euro (2002: 10,1 Mio. Euro). Die Abnahme der Bruttomarge auf 38,3% (2002: 40,4%) ist die Folge des ung¸nstigen Wechselkurses des US-Dollars, der sich mit ann‰hrend 0,7 Mio. Euro in der Bruttomarge niederschl‰gt. Unter Anwendung des US-Dollar-Wechselkurses der Vorjahresperiode w¸rde die Bruttomarge im ersten Quartal das Vorjahresniveau sogar ¸berschreiten (40,6%).

Die Vertriebs- und Verwaltungskosten haben im ersten Quartal um 13% auf 4,6 Mio. Euro abgenommen (2002: 5,2 Mio. Euro). Dies ist die Folge unterschiedlicher Kosteneinsparungsmaflnahmen sowie von Wechselkurseffekten.

Der operative Verlust der Evotec OAI-Gruppe ist in den ersten drei Monaten um 17% auf ñ5,8 Mio. Euro zur¸ckgegangen (2002: -7,0 Mio. Euro). Diese Verbesserung ist haupts‰chlich die Folge aus reduzierten Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen in Bereichen auflerhalb unseres Kerngesch‰ftes sowie niedrigeren Vertriebs- und Verwaltungskosten durch unsere konsequenten Kostenmanagementprogramme. Ohne Ber¸cksichtigung der Abschreibungen auf immaterielle Vermˆgensgegenst‰nde verbesserte sich der operative Verlust im ersten Quartal auf ñ3,0 Mio. Euro (2002: -3,9 Mio. Euro). Ergebnis

Der Fehlbetrag verbesserte sich um 12% auf ñ5,0 Mio. Euro (2002: -5,7 Mio. Euro), erneut als Folge verringerter Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen sowie Vertriebs- und Verwaltungskosten. Die Steuern beliefen sich auf 0,6 Mio. Euro, nach Verrechnung der latenten Steueraufwendungen in England (-0,1 Mio. Euro) mit dem latenten Steuerertrag aus akquisitionsbedingten Abschreibungen auf immaterielle Vermˆgensgegenst‰nde (0,7 Mio. Euro).

Das Ergebnis pro Aktie betrug ñ0,14 Euro (2002: -0,16 Euro).

Das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) verbesserte sich um 48 % auf ñ0,3 Mio. Euro (2002: -0,7 Mio. Euro). Wir haben damit bereits im ersten Quartal 2003 fast den EBITDA Break-even erzielt.

• Im ersten Quartal 2003 haben wir 1,7 Mio. Euro in Anlagevermˆgen investiert, darunter im wesentlichen in Labor- sowie analytische Ausr¸stung. Wir erwarten, dass der Groflteil der geplanten Investitionen im Laufe des verbleibenden Jahres anfallen wird. Diese Investitionen werden haupts‰chlich auf die erforderliche Kapazit‰tserhˆhung in der chemischen Forschung durch Geb‰udemaflnahmen sowie den Kauf von Laborausr¸stung ausgerichtet sein. Investitionen
• Im ersten Quartal 2003 hat sich der Cashflow aus der operativen Gesch‰ftst‰tigkeit auf ñ0,3 Mio. Euro (2002: EUR ñ0,7 Mio Euro) verbessert, trotz einer Zunahme des Working Capitals um 0,1 Mio. Euro (2002: -0,5 Mio. Euro). Der Cashflow aus der Finanzierungst‰tigkeit belief sich auf 2,3 Mio. Euro (2002: 0,1 Mio. Euro). Wir haben Bankkredite zur Finanzierung unserer Investitionen zur Ausstattung unseres neuen Laborgeb‰udes in Abingdon aufgenommen. Unsere liquiden Mittel inkl. des Wertpapierbestandes beliefen sich am Ende des ersten Quartals ann‰hernd unver‰ndert auf 21,0 Mio. Euro. Cashflow und liquide Mittel
• Per 31. M‰rz 2003 besch‰ftigte Evotec OAI 645 Mitarbeiter. Wie geplant, haben sich die eingeleiteten Maflnahmen zur Reduzierung der Mitarbeiterzahl in der Technologieentwicklung auch im ersten Quartal 2003 weiter ausgewirkt. Gleichzeitig haben wir als Reaktion auf die Marktnachfrage die Kapazit‰t in der chemischen Forschung erweitert sowie unseren Gesch‰ftsbereich Wirkstoffforschungs-Programme weiter gest‰rkt. Personal und Management
• Im ersten Quartal 2003 haben wir 46.000 Aktienoptionen an neue Mitarbeiter zum Aus¸bungspreis von 1,66 / 1,93 und 2,03 Euro ausgegeben. Den grˆflten Anteil der Optionen hat Dr. Ian Hunneyball, neues Mitglied des Vorstands, erhalten. Am 31. M‰rz 2003 betrug die Gesamtanzahl an Aktienoptionen, die f¸r zuk¸nftige Aus¸bungen verf¸gbar sind, 2.127.989, das entspricht ann‰hernd 6 % des aktuellen Grundkapitals. Aktienoptionsprogramme
• Ausgehend von einem sehr starken ersten Quartal des Vorjahres und trotz der betr‰chtlichen W‰hrungseinfl¸sse hat unsere Leistung in den ersten drei Monaten dieses Jahres unsere Erwartungen ¸bertroffen. Unser Auftragsbuch ist nach wie vor solide und beinhaltete per April 61 Mio. Euro an Umsatz f¸r 2003. Dies entspricht 78% der Erwartungen f¸r das laufende Jahr (Analystenkonsens: 78 Mio. Euro). Im Vergleich zur letzten Verˆffentlichung unseres Auftragsbuch sind wir nun davon ausgegangen, dass die aktuell negativen W‰hrungseffekte f¸r den Rest des Jahres Auftragslage und Ausblick

fortdauern werden. Ohne diese Anpassung h‰tte es sich auf 64 Mio. Euro belaufen. Auf Basis vielversprechender neuer Vertragsverhandlungen sind wir zuversichtlich ñ auch unter Annahme eines weiterhin herausfordernden Outsourcing-Marktumfeldes - unser Wachstumsziel von 10 bis 15% f¸r das Jahr 2003 zu erreichen.

Die im zweiten Halbjahr 2002 eingeleiteten Kosteneinsparungsmaflnahmen beginnen, ihre Wirkung zu zeigen, ohne dabei jedoch unsere Kernkompetenzen zu beeintr‰chtigen. Das Unternehmen hat das EBITDA-Break-even im ersten Quartal 2003 nahezu erreicht und ist auf dem richtigen Weg, im Gesamtjahr 2003 ein positives EBITDA zu erzielen.

Anteilsbesitz der Organe der Evotec OAI AG

	Aktienbestand	Aktienoptionen
Vorstand
Jˆrn Aldag	286.556	132.600
Dr Dirk H. Ehlers	0	60.000
Dr Ian Hunneyball	0	40.000
Dr Timm-H. Jessen	136.172	83.232
Aufsichtsrat
Prof Dr Heinz Riesenhuber	110.400	0
Peer Schatz	3.892	0
Dr Pol Bamelis	1.500	0
Dr Karsten Henco 1.306.356		26.732
Dr Edwin Moses	313.058	15.000
Michael Redmond	1.000	0

1. M‰rz 2003

Gem‰fl ß15a Wertpapierhandelsgesetz weist die obige Tabelle zum 31. M‰rz 2003 f¸r jedes Mitglied des Vorstands und des Aufsichtsrats separat die Anzahl an Aktien aus, die sie am Unternehmen halten, und die Aktienoptionen, die an sie ausgegeben wurden.

Segmente gem‰fl US GAAP

Evotec OAI AG und Tochtergesellschaften

Angaben in TEUR aufler Angaben zu Aktien	Forschungs- und	Discovery	Instrumente	Konsolidierung
	Entwicklungsservice	programs1	und Technologien
Umsatzerlˆse:
ñWirkstoffforschungsprodukte und
Technologieentwicklung	1	-	4.519	-50
ñDienstleistungen f¸r die Wirkstoffforschung	13.845	3	-	-498
Umsatzerlˆse, gesamt	13.846	3	4.519	-548
ñ Herstellkosten der Produktverk‰ufe	8.329	2	2.766	-101
Rohertrag	5.517	1	1.753	-447
ñVertriebs- und Verwaltungskosten	2.984	433	675	490
ñ Forschung und Entwicklung	1.884	1.290	1.673	-418
ñ Sonstige betriebliche Aufwendungen	849	-	-	-
ñAbschreibungen auf immaterielle
Vermˆgensgegenst‰nde	2.681	17	254	-198
Betriebsverlust	-2.881	-1.739	-849	-321

¹ In 2002 wurde dieses Segment unter Forschungs- und Entwicklungsservice ausgewiesen.

Zusammenfassung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnungen nach US GAAP

Evotec OAI AG und Tochtergesellschaften

Angaben in TEUR aufler Angaben zu Aktien
	01-03/2003	01-03/2002	∆ in %
Umsatzerlˆse:
ñ Wirkstoffforschungsprodukte und Technologieentwicklung	4.470	2.288	95,4
ñ Dienstleistungen f¸r die Wirkstoffforschung	13.350	14.656	-8,9
Umsatzerlˆse, gesamt	17.820	16.944	5,2
ñ Herstellkosten der Produktverk‰ufe	10.996	10.090	9,0
Rohertrag	6.824	6.854	-0,4
ñ Vertriebs- und Verwaltungskosten	4.582	5.235	-12,5
ñ Forschung und Entwicklung	4.429	5.471	-19,1
ñ Sonstige betriebliche Aufwendungen	849	-	100,00
ñ Abschreibungen auf immaterielle Vermˆgensgegenst‰nde	2.754	3.107	-11,4
Betriebsgewinn/-verlust	-5.790	-6.959	16,8
ñ Zinsertr‰ge und -aufwendungen	46	148	-68,9
ñ Beteiligungsertr‰ge	-	-	-
ñ Anteiliger Gewinn (Verlust) von Beteiligungsunternehmen	-36	-	-100,0
ñ Fremdw‰hrungsgewinne (-verluste), netto	-96	146	-166,4
ñ Sonstige nicht betriebliche Ertr‰ge, netto	310	400	-22,5
Gewinn/Verlust vor Ertragssteuern und Anteile von Minderheitsgesellschaftern	-5.566	-6.265	11,2
Steuerertrag (-aufwand)	614	546	12,5
Auflerordentliche Ertr‰ge (Aufwendungen)	-	-	-
Gewinn/Verlust vor Minderheitsgesellschaftern	-4.952	-5.719	13,4
Anteile von Minderheitsgesellschaftern	-46	15	-406,7
Nettoergebnis/Fehlbetrag	-4.998	-5.704	12,4
Ergebnis je Aktie (unverw‰ssert)	-0,14	-0,16
Ergebnis je Aktie (verw‰ssert)	-	-
Durchschnittlich im Umlauf befindliche Aktien
(unverw‰ssert)	35.510.130	35.507.047
Durchschnittlich im Umlauf befindliche Aktien (verw‰ssert)	-	-
Abschreibungen auf Sachanlagen, enthalten in den operativen Aufwendungen	2.556	2.618	-2,4

Zusammenfassung der Konzernbilanzen nach US GAAP

Evotec OAI AG und Tochtergesellschaften

Angaben in TEUR	31.03.2003	31.12.2002	∆ in %
Aktiva
Kurzfristige Vermˆgensgegenst‰nde:
ñ Schecks, Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	20.987	21.308	-1,5
ñ Wertpapiere	-	-	-
ñ Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	10.298	10.166	1,3
ñ Forderungen gegen nahestehende Personen	523	244	114,3
ñ Vorr‰te	8.789	8.408	4,5
ñ Aktive latente Steuern	43	45	-4,4
ñ Kurzfristige Steuerforderungen	2.434	2.665	-8,7
ñ Rechnungsabgrenzungen und sonstige kurzfristige Vermˆgensgegenst‰nde	2.429	3.196	-24,0
Kurzfristige Vermˆgensgegenst‰nde, gesamt	45.503	46.032	-1,2
Beteiligungen	590	560	5,4
Sachanlagevermˆgen, netto	58.778	61.951	-5,1
Immaterielle Vermˆgensgegenst‰nde ohne Firmenwerte, netto	25.580	29.601	-13,6
Ausleihungen	-	-	-
Firmenwerte, netto	99.296	102.851	-3,5
Latente Steuern	-	-	-
Sonstige langfristige Vermˆgensgegenst‰nde	47	47	-
Aktiva, gesamt	229.794	241.042	-4,7
Passiva
Kurzfristige Verbindlichkeiten:
ñ Kurzfristige Verbindlichkeiten aus Leasing von Anlagen	242	386	-37,3
ñ Kurzfristiger Anteil eines langfristigen Kredits	1.384	1.067	29,7
ñ Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.849	4.565	-15,7
ñ Verbindlichkeiten gegen¸ber nahestehenden Personen	19	8	137,5
ñ Erhaltene Anzahlungen	4.261	5.703	-25,3
ñ R¸ckstellungen	4.944	5.552	-11,0
ñ Rechnungsabgrenzungen	4.980	2.695	84,8
ñ Kurzfristige Steuerverbindlichkeiten	37	80	-53,8
ñ Latente Steuern	-	-	-
ñ Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	1.763	1.404	25,6
Kurzfristige Verbindlichkeiten, gesamt	21.479	21.460	0,1
Langfristiger Kredit	8.907	6.820	30,6
Langfristige Verbindlichkeiten aus Leasing von Anlagen	1.006	1.113	-9,6
Passive latente Steuern	14.259	15.544	-8,3

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	53	53	-
Minderheitenanteile	690	645	7,0
Eigenkapital:
ñ Gezeichnetes Kapital	35.510	35.510	-
ñ Kapitalr¸cklage	536.911	536.908	-
ñ Eigene Anteile	-	-	-
ñ Bilanzgewinn/Bilanzverlust	-354.004	-349.006	-1,4
ñ ÑOther comprehensive income/lossì	-35.017	-28.005	-25,0
Passiva, gesamt	229.794	241.042	-4,7

Zusammenfassung

Der Konzern-Cash-flow-Rechnungen nach US GAAP Evotec OAI AG und Tochtergesellschaften

Angaben in TEUR	31.03.2003	31.03.2002
Cashflow der laufenden Gesch‰ftst‰tigkeit:
Jahresfehlbetrag	-4.998	-5.704
Anpassung des Jahresfehlbetrages an die Mittelverwendung f¸r die laufende Gesch‰ftst‰tigkeit	4.857	4.508
Ver‰nderungen der Vermˆgensgegenst‰nde und Verbindlichkeiten	-119	525
Nettomittelzufluss (-abfluss) aus der laufenden Gesch‰ftst‰tigkeit	-260	-671
Cashflow der Investitionst‰tigkeit:
Erwerb von Wertpapieren	-	-
Erwerb von Beteiligungen	-	-3
Erwerb von Sachanlagevermˆgen	-1.723	-1.343
Erwerb von immateriellen Vermˆgensgegenst‰nden	-	-942
Erlˆs aus Ver‰uflerung von Sachanlagen	-	3
Erlˆs aus Ver‰uflerung von Beteiligungen	-	1.120
Erlˆs aus Ver‰uflerung von Wertpapieren	-	4.938
Nettomittelzufluss (-abfluss) aus der Investitionst‰tigkeit	-1.723	3.773
Cashflow aus der Finanzierungst‰tigkeit:
Einzahlung aus Kapitalerhˆhungen	-	-
Einzahlung aus Vergabe von Bankkrediten	2.843	54
Tilgung von Bankkrediten	-590	-
Nettomittelzufluss (-abfluss) aus der Finanzierungst‰tigkeit	2.253	54
Nettover‰nderung der Liquidit‰t	270	3.156
Fremdw‰hrungsdifferenz	-591	-115
Liquidit‰t am Anfang des Gesch‰ftsjahres	21.308	18.651
Liquidit‰t per 31. M‰rz	20.987	21.692
Liquidit‰t und Wertpapiere per 31. M‰rz	20.987	26.067

Entwicklung des Konzerneigenkapitals

Evotec OAI AG und Tochtergesellschaften

Kapitalerhˆhung	-	-	-	-	-	-	-	-
31. Dezember 2002	35.510.130	35.510	536.908	-345	-27.660	-	-349.006	195.407
Stand zum
ÑComprehensive lossì, gesamt	-	-	-	-	-	-	-	-152.528
- Jahresfehlbetrag	-	-	-	-	-	-	-131.630	-131.630
- Unrealisierte Gewinne auf available-for-sale Wertpapiere	-	-	-	-	-	-152	-	-152
- Fremdw‰hrungs- umrechnung	-	-	-	-	-20.746	-	-	-20.746
ÑComprehensive lossì:
Aktienoptionsplan	-	-	34	290	-	-	-	324
Kapitalerhˆhung	3.083	3	17	-	-	-	-	20
Stand zum 31. Dezember 2001	35.507.047	35.507	536.857	-635	-6.914	152	-217.376	347.591
	Anteile	Betrag	r¸cklage			optionsplan umrechnung Wertpapiere	verlust	gesamt
	Angaben in TEUR aufler Angaben zu Aktien	Gezeichnetes Kapital	Kapital-	Abgegrenzter Aufwand aus Aktien-	Fremd-	Unrealisierte Gewinne w‰hrungs- (Verluste) auf	Bilanz-	Eigen- kapital

Der Abschluss des ersten Quartals 2002 wurde unter Anwendung der gleichen Bilanzierungsmethoden aufgestellt wie der Jahresabschluss 2002.