Evotec SE — AGM Information 2013

Jun 12, 2013

Building innovative drug discovery alliances

Innovationseffizien nz

Evotec AG, Hamburg, Hauptversammlung, 12. Juni 2013

Agenda

Begrüßung und Vorste ellung

• Innovationseffizienz
• Notwendigkeit von Inn ovationseffizienz
• EVT Execute, EVT Inte egrate, EVT Innovate
• Investitions- und Finannzierungsstrategie für AP 2016
• Nächste SchritteSchritte
• Tagesordnung

Danke Flemming Ø Ørnskov!

Der Aufsichtsrat

Das Team für den Aktionsplan 2016

Der Vorstand

Agenda

• · Begrüßung und Vorstellung
• Innovationseffizienz
• Notwendigkeit von Innovationseffizienz
• EVT Execute, EVT Integrate, EVT Innovate
• Investitions- und Finanzierungsstrategie für AP 2016

$Ar9.331$

• Nächste Schritte
• Tagesordnung

Makrotrends weiseen in die richtige Richtung

Wachstumstreiber

Quelle: United Nations Population Division, World Population Prospects: 2005 Revision

Quelle: U.S. Department of Labor, Bureau of Labor Statistics, Consumer Expenditure Survey

Industrie unter Innnovationsdruck

Signifikanter Rückgang de er F+E-Produktivität

Notwendigkeit von weiter zunehmenn Innovation und Effizienz wird

Patentablauf und Effizienzztreiber

Anteilig am Gesamtumsatz (in %)

Was ist Innovation?

Formel für Innovation

Was ist Effizienz?

Formel für Effizienz

Innovationseffizienz als Leitlinie unseres Handelns

Innovation + Effizienz

Die initiale Idee der "effizienten" evolutiven Biotechnologie ist zeitgemäßer als je zuvor

Die Evolutionsmaschine, Manfred Eigen, Göttingen

Unser Geschäftsmmodell

Aktionsplan 2016

Beste Forschungsinfrastruktur

Umfassende Wirkstoffforschungs-Plattform - "EVO Apps"

Führende Köpfe u nd exzellente Mitarbeiter

EVT Execute Management t

Qualität schafft Sic cherheit und Profitabilität

Strategie EVT Execute

Angebotserweiterung umfassendere Kunde ¹ g für noch enlösungen

Dienstleistungsange Kunden heranführen ² bot räumlich näher an , z. B. US-Ostküste

Weitere Verbesserunund Profitabilität ³ g der Bruttomargen

Systematischer, umfassender first-in-class Ansatz

Indikationsfokus in EVT Integrate & EVT Innovate

• Bestehende Produktkandidaten vorantreiben, um "Pipeline ohne finanzielles Risiko" zu erweitern

· Umfassende Forschungslösungen für Ursachen- statt Symptombekämpfung

Erheblicher Fortsc24 Monaten erwartchritt in den nächsten tet

Klinische Pipeline

S b t u s a n z	P t a r n e r ( i f ) B d P h t t e g n n e r a r n e r s c a	ä i i P k l k r n	P h h I a s e	P h I I a s e	P h I I I a s e	S t t a u s
® D i P 2 7 7 a e p ( D i b ) t a e e s	/ ( ) T A d d 2 0 0 7 e a n r o m e a v					f R k i ü i P h t t e r e r n g r e e a s e u u z w S I I I- d i b h l t e a g e s c o s s e n, u E b i E d 2 0 1 4 t t r g e n s s e n e e r w a r e
E V T 3 0 2 ( A l h i 's h e m e r c e z E k k ) r r a n n g u	( ) R h 2 0 1 1 o c e					S P h I I I, I E b i 2 0 1 t t 5 a r a s e r g e n s s e t t e r a r e w
E V T S i 1 0 0- e r e ( ) D i e p r e s s o n	( ) J 2 0 1 2 a n s s e n					V D S 2 0 1 2 t t t t e r p a r n e r e z. a r , / P h I I i 2 0 1 3 2 0 1 4 t t a s e n e r a r e w
E V T 2 0 1 ( S f ) h l ö t c a s r u n g e n	J i X i ( ) 2 0 1 0 n g n					A i l C D E Z l f 2 0 1 3 ü p r : u a s s u n g r - d S k l i i h S d i t t t e n a r n s c e r u e n h l t e r a e n
S i t o m a o p r m ( A k l i ) r o m e g a e , …	A i ( ) 2 0 1 2 s p r e o					V t e r p a r n e r n g u
E V T 4 0 1 ( E ü d t n n n g s- z u k k h i ) t r a n e e n	C ( ) b 2 0 1 2 o n a					S C P h I I i h i t t a r a s e n n a
V h i d e r s c e e n e	V h i d e r s c e e n e					S k l i i h S d i t t t a r n s c e r u e n

First-in-class Diabbetes Produktkandidaten

Überblick Diabetes-Pipelin ne

S b t u s a n z	I d i k i t n a o n ( ) M h i e c a n s m u s	P t a r n e r	S t t a u s	N ä h t c s e r M i l i t e e n s e n	C i l o m m e r c a s
® D i P 2 7 7 a e p	D i b T 1 t a e e s p y ( ) I d l i t m m u n m o u a o n		2 P h I I I a s e - R k i t e r e r r n g u u b d t e e n e	F i l P h n a e a s e- I I I- D t a e n	b i 4 0 M i € M i l i h l t s o e e n s e n a n g e n, z u z u U b i l i M k i l t t t t m s a e e g n g a r p o e n a z u z , 0 0 M i € 5 c a o
E V T 0 7 7	D i b T 1 d 2 t a e e s p n y u ( ) B l l i t t e a z e r e g e n e r a o n		P ä k l i i k r n	N i h b k t t c e a n n b g e g e e n	M k F h h l b i t a r g e n s a r e o r s c n g s a n g e n, s u z u 2 5 4 M i € M i l i h l t z u o e e n s e n z a u n g e n p r o P d k i i f i k U b i l i t, t t t r o u s g n a n e m s a z e e g u n g e n
A L M	D D i i b b T T d d 1 1 2 t t a e e s y p u n ( B l l i ) t t e a e r e g e n e r a o n z		P P k k l l i i i i k k ä ä r n	N N i i h h b b k k t t t t c e a n n b g e g e e n	M M k k F F h h h h l l b b i i t t a r g e n s a r e o r s c u n g s z a u n g e n, s M i € M i l i h l 1 8 3 t o e e n s e n a n g e n p r o z u z u P d k i i f i k U b i l i t, t t t r o s g n a n e m s a e e g n g e n u z u
E V T 0 0 7	D i b T 1 1 d 2 t a e e s p n y u ( ) B l l i t t e a e r e g e n e r a o n z		P ä k l i i k r n	N N i i h h b k t t t c c e a n n b g e g e e n	M k F F h h h h l l b i t a r g e n s a r e o o r r s s c c n n g g s s a a n n g g e e n, n s u u z z u u 2 3 M i € M i l i h l 7 t o e e n s e n a n g e n, z u z u f i i i k U b i l i t t t s g n a n e m s a z e e g u n g e n
C B t u r e e a C B / 0 0 2 1 + i t w e e r e	D i b T 1 d 2 t a e e s y p u n ( B l l i ) t t e a z e r e g e n e r a o n		P ä k l i i k r n	N i h b k t t c e a n n b g e g e e n	M k F h h l b i t a r g g e n s a r e o r s c u n g g s z a u n g g e n, s , \$ M i M i l i h l 3 0 0 t z u o e e n s e n z a u n g e n p r o P d k i i f i k U b i l i t, t t t r o u s g n a n e m s a z e e g u n g e n

Alzheimer-ProdukZNS-Pipeline tkandidat führend in

Überblick Neurologie-Pipe eline

S b t s a n u z	I d i k i t n a o n ( M h i ) e c a n s m s u	P t a r n e r	S t t t a s u	N ä h t c s e r M i l i t e e n s e n	C i l o m m e r c a s
E V T 3 0 2	A l h i 's h z e m e r c e O E k k ( M A B ) r r a n n g u -		P h I I b a s e	A b h l P h I I, s c u s s a s e S P h I I I t t a r a s e	\$ b i M i 8 2 0 s z u o M i l i h l t e e n s e n a n g e n, z u i i f i k t s g n a n e U b i l i t t m s a z e e g u n g e n
E V T 1 0 0- S i e r e	( ) D i N R 2 B e p r e s s o n		/ P h I I P ä k l i i k a s e r n	N h i a c w e s k l i i h ä p r n s c e r E i h f / t g e n s c a e n S P h I / I I t t a r a s e	\$ b i 1 6 0 M i s z u o M i l i h l t e e n s e n z a u n g e n, i i f i k t s g n a n e U b i l i t t m s a e e g n g e n z u
E V T 2 0 1	S h l f ö t c a s r u n g e n		P h I I s e a	S k l i i h t t a r n s c e r S d i t e n u	M i l i t e e n s e n e , U b i l i t t m s a e e g n g e n z u
V h i d e r s c e e n e	H i K k h i t t t u n n g o n- r a n e		T l i d i t a r g g e v a e r u n g	N i h b k t t c e a n n b g e g e e n	F h h l o r s c u n g s z a u n g e n

Neue ProduktkandSchmerz und Entzdidaten in den Indikationen zündungskrankheiten

Pipeline-Überblick Schme erz und Entzündungskrankheiten

S b t u s a n z	I d i k i t n a o n ( i ) M h e c a n s m u s	P t a r n e r	S t t a u s	ä N h t c s e r i i M l t e e n s e n	C i l o m m e r c a s
E V T 4 0 1	E ü d t n z n u n g s k k h i t r a n e e n ( P X B l k i ) 2 7- o c e r u n g		/ / P h I I I a s e	S P h I I t t a r a s e	b i 6 0 M i € M i l i h l t s o e e n s e n a n g e n, z u z u U b i l i t t m s a e e g n g e n z u
V h i d e r s c e e n e	E d i t n o m e r o s e		P k l i i k k ä r n	P k l i i h ä r n s c e r K d i d t a n a	V b h l M i € G b i 1 2 t t o r a z a u n g o e s a m w e r s , M i € U b i l i 5 8 0 t t z u o m s a z e e g u n g ,
V h i d e r s c e e n e	/ V h i d e r s c e e n e S h c m e r z		P ä k l i i k k r n	S P h I t t a r a s e	F h d M i l i h l t o r s c n g s- n e e n s e n a n g e n, u u z u U b i l i t t m s a z e e g u n g e n
V h h i i d d e r s c e e n e	E d ü t n z n u n g s- k k h i t r a n e e n		P P k k l l i i i i k k k ä ä r n	S S P P h h I t t t t a r a s e	M M k k F F h h h h l l b b i i t t a r g e n s a r e o r s c u n g s z a u n g e n, s M i € M i l i h l 1 8 3 t z u o e e n s e n z a u n g e n p r o P d k i i f i k U b i l i t, t t t r o s g n a n e m s a e e g n g e n u z u
N i h b k t t c e a n n b g e g e e n	/ V h i d e r s c e e n e S h c m e r z		P ä k l i i k k r n	E f l i h r o g r e c e r W i k k i t r s a m e s h i n a c w e s	F h d M M i i l l i i h h l l t t o r s c n g s- n e e e e n n s s e e n n a a n n g g e e n n, u u z z u u U b i l i t t m s a e e g n g e n z u

Frühe Onkolog p ie Top-Partnerschaft rodukte und t in Epigenetik

Überblick Onkologie-Pipe eline

S b t s a n u z	i i I d k t n a o n ( M h i ) e c a n s m s u	P t a r n e r	S t t a s u	ä N h t c s e r M i l i t e e n s e n	C i l o m m e r c a s
D G 3 1 7 3	A k l i / N E T r o m e g a e		P h I I a s e a a	P h I I- D i t a s e- a e n n A k l i r o m e g a e	B h t e r a u n g s o n o r a r, U b i l i t t m s a z e e g u n g e n
V h i d e r s c e e n e	V h i d e r s c e e n e		P ä k l i i k k r n	P h I, a s e E d t r s a n e n n g a m w u M h e n s c e n	F h d o r s c n g s- n u u M i l i h l t e e n s e n a n g e n, z u U b i l i t t m s a z e e g u n g e n
S i c r e e n n g v o n S i l b ü g n a e r t r a g u n g s w e g e n	C S b l- B i l g n a b ü t e r r a g u n g s w e g		P ä k l i i k k r n	f P h i t t t a r n e r s c a m P h h t a r m a u n e r n e m e n	G i l F h h l t t e e e o r s c u n g s z a u n g e n, M i l i h l t e e n s e n z a u n g e n, U b i l i t t m s a z e e g u n g e n
E E i i i i h h t t p g e n e s c e Z i l k t t e s r r e n u u	V V h h i i d d e r s c e e n e		P P k k l l i i i i k k k ä ä r n	P P h h f f i i t t t t t t a r n e r s c a m P h h t a r m a n e r n e m e n u	N N i i h h b b k k b b t t t t c e a n n g e g e e n
SE ITE 21

Ein gutes Portfolio ist mehr als eine gute Liste

Harry Max Markowitz, Chicago

CureBeta – Eine Welt ohne Inssulininjektionen?

Doug Melton, Boston, You uTube

Betatrophin: Ein Hormon, das die pankreatisc Betazellproliferation steuert che

Autoren

Peng Yi, Ji-Sun Park, Douglas A. Melton Department of Stem Cell and Regenerative Biology, Harvard Stem Cell In Howard Hughes Medical Institute Harvard University Institute, nstitute,

Highlights

• Betatrophin ist ein in der Leber und in Fett exp und sezerniertes Proteinrimiertes,
• Betatrophin stimuliert gezielt die Replikation pankreatischer Betazellen
• Steigerung der Betazellreplikation bzw. -masse Blutzuckerkontrollee verbessert

23 1) Betatrophin überexprimierende Leberzellen geben das P Plasmid-DNA mit GFP injiziert wurde. Protein ins Blut ab. Dies führt zu einem erhöhten Betatrophin-Niveau in Tieren, denen Betatrophin, nicht jedoch

Cure X- und Target X-Strategie

Wie entstehen unsere neuen Ideen?

Innovationsallianz mit Yale	• Als offener Innovationsprozess gestaltete Kooperation mit Yale
CureNephron mit Harvard	• Diverse Ansätze zur Identifizierung von Krankheitsmechanismen • Hoch produktiv in der Generierung von Target-Kandidaten
Cure X/Target X	• Konzeptphase für interne und externe Projekte • Beispiele: Epigenetische Zielstrukturen mit Belfer Institute, neue Klasse antibakterieller Wirkstoffe (Harvard)

Erstklassige Produktkandidaten und ein noch stärkeres Partnerschaftsportfolio

Strategie EVT Integrate/Innovate

Beginn zahlreicher klinischer Studien in bestehenden Allianzen

Erweiterung des Portfolios durch Abschluss neuer strategischer Multi-Target-Allianzen

Verpartnerung einer Cure X-Initiative

Anstoß von 3-5 weiteren Cure X-/Target X-Programmen

Starkes UmsatzwaProfitabilitätachstum aber reduzierte

Wichtige Kennzahlen für F FY 2012: Verkürzte G&V (IFRS)

	2 0 1 0 I t s	2 0 0 1 1 I I t s	2 0 1 2 I t s	% v s I 1 1 t s	B i i t e r e n g g e s i t o e r a v e s
U t m s a z	3 5 5 ,	8 0 1 ,	8 3 7 ,	9 % +	p E b i r g e n s v o n
B t t r o m a r g e u	4 4 1 % ,	4 3 3 % 7 ,	3 6 % 5 ,		M i € 1 4 o ,
F E A f d e n n g e n + u w u  -	6 1 ,	8 8 4 ,	8 3 ,	1 % -	E V T 3 0 2
V i b d V l k t t t e r r e s- u n e r w a u n g s o s e n 	1 6 0 ,	1 8 5 ,	1 6 3 ,	3 % +	V b h l o r a z a u n g
A b h i b f i i l l t s c r e n g e n a m m a e r e e u u  V ö t e r m g e n s e r e w	0 7 ,	1 1 7 ,	2 8 ,	6 3 % +	M M i i € i 6 6 9 9 v o n o o n , 2 0 1 1
W b i h i t t e r e r c g u n g e n 	0 0 ,	2 2 1 ,	3 5 ,	0 % 7 +
W W f f h h l l d d W W b b i i h h i i t t t t t t e r a o n g e r e r e r c g n g u u u 	0 0,	1 1 5 5 - ,	0 0 0 0 ,	1 1 0 0 0 0 % % -	P l l l a r a e e M i h l t e z a u n e n
S i b i b l i h A f d t t o n s g e e r e c e u w e n u n g e n 	0 1 - ,	3 3 3 ,	3 3 ,	0 %	g M i € i 2 3 o n o n v ,
O i E b i t p e r a v e s r g e n s	1 7 + ,	5 2 + ,	3 2 - ,	1 6 1 % -	f d 2 0 1 2 a g g r n u u
B i i i E b i t t e r e n g e s o p e r a e s r g e n s v	1, 7 +	5, 8 + +	1, 4 +	7 6 % -	U i d m g n e n z u
ü J h b h a r e s e r s c u s s	3 0 + ,	6 7 + ,	2 5 + ,	6 3 % -	1 ) C M E

Gutes Wachstum, Rückgang bei Vora geringere Marge aufgrund gg g g abzahlungen

Umsatz, Meilensteine und d Bruttomarge

Sehr guter Cashflo Innovationow ermöglicht Investition in

Entwicklung der Liquiditä ät im Jahr 2012

InvestitionsschweInnovationen und erpunkt auf first-in-class best-in-class Infrastrukturen

Überblick über F+E-Ausga aben & Investitionen in das Sachanlagevermögen

Starke strategisch Bilanz unterstützthe Position wird durch stabile

Bilanzüberblick

Beschleunigte Inn ovationsstrategie

Kernzahlen für 2013

Volatile Entwicklung der Evotec-Aktie

Überblick Aktienkursentwwicklung und Aktionärsstruktur 2013

Meilensteinvolatili tät ist oft eine Investitionshürde

Feedback von Aktionären

Der Weg zum Mark in Innovationseffizktführer zienz

Ziele und Steuerung des A Aktionsplans 2016

Wesentliche Ziele

W h t a c s m u	V d l d U b i 2 0 1 1 2 0 1 6 t t e r o p p n g e s m s a e s o n s u z v  W h d k L i i d i i d d P f i b i l i ä ä t t t t t t a r n g e s s a r e n q q q s n e a s n e r r o a u u v u u  Q V b d l i ä d U i t t t t e r e s s e r n g e r a e s m s a m e s u u z x 
i I t n n o a o n v	I i i i h h i i F h j k t t t t t t n e s o n e n n o c n n o o a e n e r p a r n e r e o r s c n g s p r o e e v v v u v u  f f ß E i d h l i h I k ü i h ö t t t t r w e e r u n g e r e c n o o o g s c e n n r a s r u u r r e n n o c g r e r e s  A b K d l ö t n g e o a n n e n s n g e n u u A f b i h i i f P i l i i l i i i R i i k t t t t t a e n e r n o c e e e r g e r e e n p e n e m m e r e m s o u u w 
A f b & a u u K l i d i o n s o e r n g u	A A k k i i T T i i l l h h d d i i h h M M k k k k l l i i d d i i t t t t t t t t v e e n a m e a n e r r s r a e g s c e n a r o n s o e r u n g  O S i i d h h h l d V l t p m e r u n g e s a r e o e r a u e s 

Kurzfristig erwarte eter News Flow

Ausblick und die nächstenn Schritte für 2013

Wichtige Meilensteine fü ür 2013

E V T E t 1 e c e x u	U h d h ö h B t t t t t m s a a c s m n e r e r o m a r g e z w u u u  f E i d l i h b h d A l l i t x p a n s o n e r e r o g r e c c e n e s e e n e n a n z e n  S S i i i i f f i i k k l f i i P h f i i B B i i h h l l i i t t t t t t t t t g g n n a a n n e e a n g r s g e a r n e r s c a e n m m o o e e c c n n o o o o g g e e  , / i ß i l P P h h t t t s o e g r o e n m e r e n a r m a n e r n e m e n w u
E V T I t t 2 n e g r a e	M M i i d d i i b b d d d d i i i i T T h h l l i i t t t t n e s e n s e n e e e u e n e n e u e n e g r e r e e c n o o g e  b I d i k i l l i t z w n a o n s a a n z / B h l i ä k l i i h k l i i h M i l i t t e s c e u n g e p r n s c c e n s c e e e n s e n e 
E V T I t 3 n n o v a e	G F h i b i P d d k i k l h f t t t t t t t t e r o r s c r e r o e n c n g s p a r n e r s c a e n u u w u  E i d N k k d i h A l l i t t r e e r n g e s e e e r s a a e m s c e r a n e n w u z w z  V i ä k l i i h t e r p a r n e r n g e n e s p r n s c e n u  / K d i d E i k l t t a n a e n s n w c u n g g s p r o g r a m m s

Agenda

• · Begrüßung und Vorstellung
• Innovationseffizienz
• Notwendigkeit von Innovationseffizienz
• EVT Execute, EVT Integrate, EVT Innovate
• Investitions- und Finanzierungsstrategie für AP 2016

$Ar9-331$

• Nächste Schritte
• Tagesordnung

Jährlich wiederkehhrende Tagesordnungspunkte

TOP 1 - 4

• TOP 1 – Vorlage Jahre esabschluss
• TOP 2 – Entlastung de es Vorstands für das Geschäftsjahr 2012
• TOP 3 – Entlastung de es Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2012
• TOP 4 – Bestellung de Geschäftsjah es Abschlussprüfers für das r 2013

Weitere Tagesordn nungspunkte

TOP 5

TOP 5 – Nachwahl zumm Aufsichtsrat

• Der Aufsichtsratsvorsitzehat der Gesellschaft mitg AufsichtsratsvorsitzendeHauptversammlung nied ende, Herr Dr. Flemming Ørnskov (CEO Shire), geteilt, sein Amt als Aufsichtsrat sowie als er mit Wirkung gg ab der Beendigung dieser derzulegen
• Der Aufsichtsrat schlägt (ehemals CEO von (ehemals Lund ausscheidenden Mitglied vor, Dr. Claus Braestrup dbeck) für den Rest der Amtszeit des ds in den Aufsichtsrat zu wählen

Danke Flemming Ø Braestrup! Ørnskov! – Willkommen Claus

Der Aufsichtsrat

Weitere Tagesordn nungspunkte

TOP 6

TOP 6 – Beschlussfas(Vergütung de ssung über eine Änderung der Satzung in § ¹² er Mitglieder des Aufsichtsrats)

• Die Summe der an die MVerg g ütun bleibt unverä dem Geschäftsjahr 2013 Mitglieder des Aufsichtsrats zu zahlenden festen ndert. Die erfolg gg sorientierte Vergütung wird mit 3 ersatzlos gestrichen
• Evotec folgt damit einem gelisteten Aktiengesellsc m allgemeinen Trend innerhalb der indexchaften

Weitere Tagesordnungspunkte

TOP₇

TOP 7 - Beschlussfassung über weitere Satzungsänderungen

• a) Ersatzlose Aufhebung der Vorgaben über die Zusammensetzung des Aufsichtsrats, da im Corporate Governance Kodex geregelt
• $b)$ Neufassung der Regelung zur Amtsniederlegung des Aufsichtsrat
• Ergänzung der Regelungen zu Aufsichtsratsvorsitzender und $\mathbf{C}$ Stellvertreter
• $(d) f$ ) Neufassungen in der Satzung zur inneren Ordnung und Beschlussfassung
• Ergänzung eines neuen Paragrafen zur Vertraulichkeit g)
• $h)$ Ergänzung eines neuen Absatzes zur Möglichkeit einer Briefwahl
• i)– i) Ergänzung und Neufassung um einen neuen Satz zur Beschlussfassung in der HV
• $\mathsf{k}$ Aufhebung des Paragrafen zum Wissenschaftlichen Beirat
• $\mathbf{D}$ Aufhebung und Neufassung der Regelungen zur Rechnungslegung und Gewinnverwendung

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Your contact:

Werner Lanthalerwerner.lanthaler@evotec.com