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Evotec SE AGM Information 2008

Aug 28, 2008

151_ip_2008-08-28_2e28eabe-1e5d-4113-a993-945cdbcba570.pdf

AGM Information

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Evotec AGOrdentliche Hauptversammlung, 28. August 2008

Agenda

01 Aufbau eines globalen pharmazeutischen Unternehmens

  • 02 Neue Therapien zur Behandlung von Erkrankungen des ZNS
  • Eigene Pipeline an Wirkstoffkandidaten
  • Strategische Kooperationen
  • 03 Konzernabschluss
  • 04 Ausblick
  • 05 Tagesordnung

ZNS, Schmerz, Entzündungserkrankungen

119 Mio. € Cash*

Renovis

Historie

  • Aufbau präklinische Forschung
  • Entzündung und Schmerz
  • Klinische Entwicklung
  • Schlaganfall
  • Positive Resultate in 1. Phase III → Marktkapitalisierung ~700 Mio. \$
  • Negative Resultate in 2. Phase III → Marktkapitalisierung ~100 Mio. \$

Chance für Evotec

  • Attraktive präklinische Pipeline
  • Selbstfinanzierungspotenzial
  • US-Standort u. NASDAQ Listing

Agenda

  • 01 Aufbau eines globalen pharmazeutischen Unternehmens
  • 02 Neue Therapien zur Behandlung von Erkrankungen des ZNS
  • - Eigene Pipeline an Wirkstoffkandidaten
  • Strategische Kooperationen
  • 03 Konzernabschluss
  • 04 Ausblick
  • 05 Tagesordnung

Pipeline - zahlreiche Chancen auf Erfolg

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Pipeline - zahlreiche Chancen auf Erfolg

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EVT 201: Innovatives Schlafmittel

Partieller positiver allosterischer Modulator (pPAM) von GABAA-Rezeptoren

  • Überzeugende Produktvorteile
  • -Ein- und Durchschlafförderung ohne Hang-over
  • -EIN Medikament für ALLE
  • -Überlegenes Sicherheitsprofil
  • Status
  • -Wirksamkeit im Patienten erbracht (Phase II)
  • -Ziel: Verpartnerung

02 Neue ZNS-Wirkstoffe

Das ideale Schlafmittel gibt es noch nichtChancen für EVT 201

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EVT 302: Phase-II-Programm für Raucherentwöhnung HochselektiverMAO-B-Inhibitor

  • Geringeres Risiko aufgrund klinischer Validierung
    • Phase II, Raucherentwöhnung Phase III, Alzheimer'sche Erkrankung
  • Erwartete Produktvorteile
  • -Neue Therapieoption
  • -Vergleichbare Wirksamkeit als Monotherapie
    • Mögliche Wirksamkeitssteigerung durch Kombination mit Nikotinersatzstoffen
  • -Bessere Verträglichkeit
  • -Vorteilhafte Dosierung
  • Status
  • -Gute Verträglichkeit in Phase I erwiesen
  • -Phase II gestartet

Enormes Marktpotenzial in EU und USA

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Geringer Wettbewerb3. Geringer Wettbewerb

  • Nikotinersatzstoffe "Standard of Care"
  • 2 Produkte am Markt (Zyban, Chantix)

Zeitvorteil für EVT 302

Große Kostenakzeptanz4. Hohe Kostenakzeptanz

  • Belastungen des Gesundheitswesens
  • Gesellschaftliche Ungeduld

Selbstzahler, Kostenerstatter

Explosionsartiges Marktwachstum durch neue Produkte

Quelle: MIDAS Sales Data, IMS Health, July 2007, Copyright ©, reprinted with permission.

02 Neue ZNS-Wirkstoffe

EVT 101: Vorteil durch Selektivität

SelektiverNMDA NR2B-Antagonist

  • Orale NMDA-Antagonisten kaum verfügbar
  • Potenzial in zahlreichen Indikationen
    • Alzheimer (AD), Schmerzen, Depressionen
  • Erwartete Produktvorteile NR1 NR2
  • -Besseres Nebenwirkungsprofil
  • -Bessere Wirksamkeit in AD
  • -Neue Optionen in schwierigen Indikationen
  • Memantine (Nicht selektiver NMDA-Antagonist)
  • -Blockbuster in AD im 3. Jahr

Status

    • Phase I / Ib: gut verträglich, 1. Nachweis der Wirkung auf das menschliche Gehirn
  • -Phase II für 2008 geplant

Produktnachschub in die klinische PipelineDrei Kandidaten im Übergang zur Phase I

VR1-Antagonisten

  • Innovatives Schmerzmittel
  • Weitere Indikationen
  • -- Harninkontinenz--Asthma
  • Wegweisende Kooperation mit Pfizer
  • Phase I gestartet

02 Neue ZNS-Wirkstoffe

Produktnachschub in die klinische PipelineDrei Kandidaten im Übergang zur Phase I

VR1-Antagonisten

  • Innovatives Schmerzmittel
  • Weitere Indikationen
  • -- Harninkontinenz--Asthma
  • WegweisendeKooperation
  • Phase I gestartet

P2X7-Antagonisten

  • Riesiges Marktpotenzial inGelenkrheumatismus,Reizdarmsyndrom, etc.
  • Chance auf bestes Mittel seinerKlasse
  • Phase I startet in Kürze mit Pfizer

02 Neue ZNS-Wirkstoffe

Produktnachschub in die klinische PipelineDrei Kandidaten im Übergang zur Phase I

VR1-Antagonisten

  • Innovatives Schmerzmittel
  • Weitere Indikationen
  • -- Harninkontinenz--Asthma
  • WegweisendeKooperation

  • Phase I gestartet

  • Riesiges Marktpotenzial inGelenkrheumatismus,Reizdarmsyndrom, etc.

  • Chance auf bestes Mittel seinerKlasse
  • Phase I startet in Kürze mit Pfizer

P2X3-Antagonisten

  • Schmerzen, Harninkontinenz
  • Arzneistoffähnliche Molekülebisher schwer zu finden
  • Chance auf erstes Mittel seinerKlasse
  • Phase I für 2009 geplant

Produktnachschub in die klinische PipelineGroßes Partnerpotenzial

VR1-AntagonistenPartnerschaft mit Pfizer

Lizenzzahlungen 20 Mio. \$

Meilensteine bis 170 Mio. \$

Umsatzbeteiligungen

P2X7-AntagonistenPartnerinteresse

Nachhaltig hoch

P2X3-AntagonistenPartnerinteresse

Nachhaltig hoch

Strategische Partnerschaften

Meilensteine für 2008, 2009 erwartet

Konditionen ausgewählter Partnerschaften

Strategische Vorgaben umgesetzt

  • Verkauf von Bereichen außerhalb des Kerngeschäfts gegen Cash
  • Erweiterung der Pipeline durch Akquisition von Renovis
  • Guter Fortschritt der klinischen Programme
  • -EVT 201 Hervorragendes Wirksamkeits- u. Sicherheitsprofil in Phase II belegt
  • -EVT 302 Gute Verträglichkeit in Phase I; Phase II planmäßig gestartet
  • -EVT 101 Wirkung auf das menschliche Gehirn erstmals erwiesen
  • -VR1 Phase I im Juli planmäßig gestartet
  • -P2X7 Start Phase I im dritten Quartal geplant
  • Liquiditätsbestand auf pro-forma 141 Mio. € gestärkt
  • -Strategische Transaktionen
  • -Übernahme von Renovis
  • Partnerschaft EVT 201

Finanzziele 2007 erreicht

Evotec-Gruppe (in Mio. €)

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* Angepasst

** Chemische Entwicklungssparte (CPD) nur 11 Monate

*** 2006 exkl. ET/CPD 2007 exkl. CPD

Aktienkursentwicklung enttäuschtBranche erleidet starke Kursrückschläge

Aktienkursentwicklung enttäuschtNiedriges Bewertungsniveau – großes Potenzial

Enormer Anstieg der Volumina nach Abschluss der Transaktion

Agenda

  • 01 Aufbau eines globalen pharmazeutischen Unternehmens
  • 02 Neue Therapien zur Behandlung von Erkrankungen des ZNS
  • Eigene Pipeline an Wirkstoffkandidaten
  • Strategische Kooperationen
  • 03 Konzernabschluss
  • 04 Ausblick
  • 05 Tagesordnung

Umsatzerlöse: Strategische Neuausrichtung und Meilensteinzahlungen aus dem Jahr 2006

= 33,5 Mio. €bereinigt um Währungseffekte (+9%)

Forschung und Entwicklung (F+E):Wertsteigerung der eigenen Pipeline

F+E-Aufwand, fortgeführtes Geschäft (in Mio. €)

2006

23,7 Mio. €

  • -Forschungsprojekte: 24%
  • -Klinische Entwicklung: 57%
  • 6,6 Mio. € Einlizenzierungskosten für EVT 301/302

2007

  • 36,9 Mio. €
  • -Forschungsprojekte: 23%
  • -Klinische Entwicklung: 64%

Operatives Ergebnis: Gestiegene F+E-Investitionen, Rohertrag niedriger, Wertberichtigungen

Operatives Ergebnis, fortgeführtes Geschäft* (in Mio. €)

Abschreibung auf imm.Vermögenswerte & WertberichtigungNettoergebnis vor Abschreibungen & Wertberichtigung

Abschreibung & Wertberichtigung 2006

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* 2006 angepasst

03 Konzernabschluss

Sondererlöse stützen Ergebnis Fehlbetrag um 60% verbessert

Fehlbetrag, gesamt* (in Mio. €)

* 2006 angepasst

Liquiditätsentwicklung 2007*F+E-Aufwendungen und M+A-Aktivitäten bestimmend

in Mio. €

* fortgeführtes Geschäft

03 Konzernabschluss

Bilanz – Aktiva:Verkürzte Aktivseite aufgrund der Verkäufe

* 2006 angepasst

03 Konzernabschluss

Bilanz – Passiva: Eigenkapitalquote liegt bei 82%

Bilanz – Passiva* (in Mio €)

* 2006 angepasst

Agenda

  • 01 Aufbau eines globalen pharmazeutischen Unternehmens
  • 02 Neue Therapien zur Behandlung von Erkrankungen des ZNS
  • Eigene Pipeline an Wirkstoffkandidaten
  • Strategische Kooperationen
  • 03 Konzernabschluss
  • 04 Ausblick
  • 05 Tagesordnung

1. Halbjahr 2008

Evotec-Gruppe, fortgeführtes Geschäft (in Mio. €)

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* Unter Anwendung der Wechselkurse des britischen Pfunds und US-Dollars aus der Vergleichsperiode des Jahres 2007.

** Incl. Barmittel, kurzfristige Wertpapiere sowie Auction Rate Securities

Finanzziele 2008

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Wesentliche Wertsteigerungspunkte bis Ende 2009

  • Partnerschaft für EVT 201 (2008)
  • Phase-II-Wirksamkeitsnachweis für EVT 302 (2008/2009)
  • Phase-II-Wirksamkeitsnachweis für EVT 101 (Ende 2009 / Anfang 2010)
  • Phase-I-Ergebnisse für VR1 und P2X 7(2009)
  • Beginn Phase I mit P2X (2009) 3
  • Potenzieller Abschluss weiterer Partnerschaften
  • -Entwicklungs- und Vermarktungspartnerschaften für klinische Produkte
  • -Präklinische Forschungsallianzen

04 Ausblick

Evotec – ein attraktives Biotech-Investment

  • Starke ZNS-Pipeline
  • -4 Produkte in der Klinik
  • -Attraktives Forschungsportfolio
  • Potenzial für große Partnerschaften
  • Langlaufende Forschungskooperationen
  • Finanzierung der Geschäftstätigkeit gesichert bis mindestens Ende 2010(101 Mio. € am 30.06.2008)
  • Eigene US-Basis im Zentrum der Bay Area in Kalifornien
  • Biotech-Branche aktuell niedrig bewertet

Agenda

  • 01 Aufbau eines globalen pharmazeutischen Unternehmens
  • 02 Neue Therapien zur Behandlung von Erkrankungen des ZNS
  • Eigene Pipeline an Wirkstoffkandidaten
  • Strategische Kooperationen
  • 03 Konzernabschluss
  • 04 Ausblick
  • 05 Tagesordnung

TOP 5 Nachwahlen zum Aufsichtsrat

  • Vorschläge: Dr. Flemming Ornskov, CH
    • Global President, Pharmaceuticals, Bausch & LombDr. Corey Goodman, USA
    • President Biotherapeutics & Bioinnovation Center, Pfizer / ex President & CEO RenovisJohn Walker, USA
  • Chairman & CEO, Novacea / ex Chairman, Renovis
  • Rücktritte: Prof. Dr. Heinz Riesenhuber Peer SchatzDr. William Jenkins

Frist: bis zur Beendigung der Hauptversammlung 2009

TOP 6 Genehmigtes Kapital

  • Ermächtigung des Vorstands zur Erhöhung des Grundkapitals durch Ausgabe neuer Aktien gegen Geld- oder Sacheinlage um bis zu 20% (21.733.878 €)
  • Laufzeit bis zum 27. August 2013
  • Wesentliche Bezugsrechtsausschluss-Kriterien:
  • -Kapitalerhöhungen gegen Bareinlage: Max. 10.866.939 neue Aktien
    • Kapitalerhöhungen gegen Sacheinlage: Erwerb von Unternehmen, Unternehmensteilen, Anteilen an Gesellschaften oder Lizenzrechten zum Zwecke der Einlizenzierung von Wirkstoffkandidaten

TOP 7 Aktienoptionsprogramm

  • Berechtigung zum Bezug von bis zu 3.400.000 Aktien
  • Aufteilung der Bezugsrechte:
  • -Mitglieder des Vorstands: bis zu 1.000.000 Aktien
  • -Arbeitnehmer v. Evotec o. verbundener Unternehmen: bis zu 2.400.000 Aktien
  • Entsprechende Schaffung eines bedingten Kapitals von 3.400.000 €

TOP 9 Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien

  • Eigene Aktien mit rechnerischem Anteil am Grundkapital von bis zu 500.000 €
  • Aktien sind eine Komponente der Aufsichtsratsvergütung
    • Aktien im Wert von jeweils 7.500 €jährlich
  • -Vorsitzender: das Zweifache, Stellvertreter: das Eineinhalbfache
  • Erfüllung von Bezugsrechten im Rahmen von Aktienoptionsprogrammen
  • Ermächtigung für jeweils 18 Monate

Evotec AGOrdentliche Hauptversammlung, 28. August 2008

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