Eurazeo SE — M&A Activity 2021

Dec 6, 2021

EURAZEO SIGNE UN ACCORD D'EXCLUSIVITE AVEC SAFRAN EN VUE DE LA CESSION DE SA PARTICIPATION DANS LE GROUPE OROLIA

Paris, le 06 décembre2021

Eurazeo annonce la signature par son équipe Small-Mid Buyout1 d'un accord avec Safran en vue de la cession de sa participation majoritaire dans le groupe Orolia, leader mondial des solutions et applications de R-PNT (Resilient Positioning, Navigation and Timing). Le projet de cession resterait soumis à l'accord des différentes autorités règlementaires compétentes.

Depuis son entrée au capital en 2016 et la sortie de cote qui a suivi, Eurazeo a soutenu le groupe en lui apportant les moyens humains et financiers nécessaires à sa structuration, autour de son fondateur Jean-Yves Courtois, et à son développement, en particulier aux Etats-Unis, où la société réalise aujourd'hui plus de la moitié de son chiffre d'affaires.

Une politique active de cessions et d'acquisitions – 5 ont ainsi été réalisées depuis 2016, Netwave (NL) et la prise de participation dans Satelles (US) en 2017, Talen-X (US, 2019), Skydel (CA, 2019) et Seven Solutions (ES, 2021) - a permis au groupe de se transformer et de se concentrer sur ses marchés les plus porteurs, passant ainsi d'un holding diversifié à un pure-player intégré. Le groupe a ainsi doublé son taux de croissance organique et sa rentabilité. Orolia a également continuellement investi en recherche & développement (le groupe y consacrant chaque année plus de 10% de son chiffre d'affaires) lui octroyant une avance technologique unique sur ses marchés.

Aussi, dans un contexte de forte croissance, le groupe, porté par la vision stratégique de son fondateur et président Jean-Yves Courtois, a pu affirmer un leadership mondial, porté par son ADN d'innovation, son agilité stratégique et sa proximité client.

L'opération générerait pour Eurazeo un multiple cash-on-cash de 3,6x et un TRI (Taux de Rentabilité Interne) de l'ordre de 25%.

Erwann Le Ligné, Managing Director, Small-Mid Buyout, membre du directoire d'Eurazeo Mid Cap, a déclaré :

« Orolia est une parfaite illustration de la stratégie d'investissement de l'équipe Small-Mid Buyout : accompagner le développement d'entreprises leader sur leur marché, portées par la vision et l'engagement de leur équipe dirigeante. Nous sommes fiers d'avoir, avec Jean-Yves Courtois et ses équipes, transformé Orolia en un pure player intégré en France et à l'international. »

¹ Regroupée au sein de la société de gestion Eurazeo Mid Cap

Jean-Yves Courtois, Président du groupe Orolia, a déclaré :

« Orolia a connu au cours des cinq dernières années un niveau de transformation et de développement de son leadership mondial bien supérieur aux 10 années ayant précédé l'investissement par Eurazeo. Cela n'aurait pas été possible sans le soutien continu des équipes Small-Mid Buyout d'Eurazeo et de notre actionnaire historique Laurent Asscher, qui ont clairement démontré les vertus fondamentales de l'investissement privé réalisé avec une vision long terme aux côtés du management de l'entreprise. »

À PROPOS D'EURAZEO

• Eurazeo est un groupe d'investissement mondial de premier plan, qui gère 27 milliards d'euros d'actifs diversifiés dont 19,2 milliards pour compte de tiers investis dans un portefeuille de 450 entreprises. Fort de son expertise dans le Private Equity, la dette privée et les actifs immobiliers et infrastructures, le groupe accompagne les entreprises de toute taille, mettant au service de leur développement l'engagement de ses près de 300 collaborateurs, sa profonde expérience sectorielle, son accès privilégié aux marchés mondiaux, ainsi que son approche responsable de la création de valeur fondée sur la croissance. Son actionnariat institutionnel et familial, sa structure financière solide sans endettement structurel et son horizon d'investissement flexible lui permettent d'accompagner les entreprises dans la durée.
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