EuBiologics Co., Ltd. — Proxy Solicitation & Information Statement 2026

Mar 11, 2026

의결권대리행사권유참고서류 6.0 주식회사 유바이오로직스 의결권 대리행사 권유 참고서류

금융위원회 / 한국거래소 귀중
	2026년 3월 11일
권 유 자:	성 명: 주식회사 유바이오로직스주 소: 서울시 강남구 도산대로 509, 에스디바이오센서빌딩 13층, 15층전화번호: 070-4881-7117
작 성 자:	성 명: 태영진 부서 및 직위: IR홍보팀 이사전화번호: 070-4881-7117

<의결권 대리행사 권유 요약>

주식회사유바이오로직스본인2026년 03월 11일2026년 03월 26일2026년 03월 16일미위탁주주총회의 원활한 진행을 위한 의사 정족수 확보해당사항 없음--해당사항 없음--□ 재무제표의승인□ 기타주주총회의목적사항□ 이사의선임□ 감사의선임□ 정관의변경□ 이사의보수한도승인□ 감사의보수한도승인

1. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항
가. 권유자	나. 회사와의 관계
다. 주총 소집공고일	라. 주주총회일
마. 권유 시작일	바. 권유업무 위탁 여부
2. 의결권 대리행사 권유의 취지
가. 권유취지
나. 전자위임장 여부	(관리기관)
(인터넷 주소)
다. 전자/서면투표 여부	(전자투표 관리기관)
(전자투표 인터넷 주소)
3. 주주총회 목적사항

I. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항

1. 권유자에 관한 사항 주식회사 유바이오로직스보통주00.00본인-

성명(회사명)	주식의종류	소유주식수	소유비율	회사와의 관계	비고

※ 당사의 총발행주식수는 36,672,307주이며, 자기주식은 없습니다.

- 권유자의 특별관계자에 관한 사항

㈜바이오노트최대주주보통주7,306,55319.92--조영식특수관계인보통주22,0740.06최대주주의 특수관계인-SDB인베스트먼트㈜특수관계인보통주18,0740.05최대주주의 특수관계인-7,346,70120.03-

성명(회사명)	권유자와의관계	주식의종류	소유주식수	소유 비율	회사와의관계	비고
계		-	-

2. 권유자의 대리인에 관한 사항 가. 주주총회 의결권행사 대리인 (의결권 수임인) 태영진보통주25,000직원직원-김남욱보통주2,193직원직원-

성명(회사명)	주식의종류	소유주식수	회사와의관계	권유자와의관계	비고

나. 의결권 대리행사 권유업무 대리인 -해당사항없음-----

성명(회사명)	구분	주식의종류	주식소유수	회사와의관계	권유자와의관계	비고

3. 권유기간 및 피권유자의 범위

가. 권유기간 2026년 03월 11일2026년 03월 16일2026년 03월 26일2026년 03월 26일

주주총회소집공고일	권유 시작일	권유 종료일	주주총회일

※상기 권유 종료일은 2026년 3월 26일 제 16기 정기주주총회 개시 전까지입니다.

나. 피권유자의 범위 2025년 12월 31일 기준일 현재 주주명부에 기재되어 있는 전체 주주

II. 의결권 대리행사 권유의 취지

1. 의결권 대리행사의 권유를 하는 취지 주주총회의 원활한 진행을 위한 의사 정족수 확보

2. 의결권의 위임에 관한 사항

가. 전자적 방법으로 의결권을 위임하는 방법 (전자위임장) 해당사항 없음----

전자위임장 수여 가능 여부
전자위임장 수여기간
전자위임장 관리기관
전자위임장 수여인터넷 홈페이지 주소
기타 추가 안내사항 등

나. 서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법

□ 권유자 등이 위임장 용지를 교부하는 방법 OOOOO

피권유자에게 직접 교부
우편 또는 모사전송(FAX)
인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지를 게시
전자우편으로 위임장 용지 송부
주주총회 소집 통지와 함께 송부(발행인에 한함)

- 위임장용지 교부 인터넷 홈페이지

㈜유바이오로직스 홈페이지http://www.eubiologics.com/kor/-

홈페이지 명칭	인터넷 주소	비고

- 전자우편 전송에 대한 피권유자의 의사표시 확보 여부 및 확보 계획

피권유자가 전자우편을 수령한다는 의사표시를 이메일 또는 전화 등 적절한 방법으로 한 경우 전자우편으로 위임장 용지 송부

□ 피권유자가 위임장을 수여하는 방법 1. 대리인에게 직접 또는 우편, 모사(FAX) 접수 · 주 소 : (06012) 서울시 강남구 도산대로 509, 13층, 유바이오로직스 태영진 이사 앞 · 전화번호 : 02-572-6675 · 팩스번호 : 0507-891-2537 · 접수 기간 : 2026년 3월 16일 ~ 3월 26일 제16기 정기주주총회 개시 전· 첨부서류 : 신분증 사본※ 주주총회 당일 개시 전 현장 접수 가능 2. 전자위임장 접수: 해당사항 없음 ※ 위임장 수여 방법에 대해 문의사항이 있으신 경우에는 아래 담당자에게 연락하여 주시기 바랍니다.- 태영진 이사(Tel. 070-4881-7117) - 김남욱 과장(Tel. 070-4140-1850)

다. 기타 의결권 위임의 방법 -

3. 주주총회에서 의결권의 직접 행사에 관한 사항

가. 주주총회 일시 및 장소 2026년 3월 26일 오전 10시강원도 춘천시 원무동길 125 / 제2공장 관리동 2층 대강당

일 시
장 소

나. 전자/서면투표 여부 □ 전자투표에 관한 사항 해당사항 없음----

전자투표 가능 여부
전자투표 기간
전자투표 관리기관
인터넷 홈페이지 주소
기타 추가 안내사항 등

□ 서면투표에 관한 사항 해당사항 없음---

서면투표 가능 여부
서면투표 기간
서면투표 방법
기타 추가 안내사항 등

다. 기타 주주총회에서의 의결권 행사와 관련한 사항

□ 정기주주총회 참석 준비물

(1) 본인 직접행사 : 본인 신분증 지참

※ 주민등록증, 운전면허증, 여권만 본인신분증으로 인정되며, 신분증 미지참시 주주 본인의 주주총회장 입장이 제한되오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 대리행사 : ① 위임장(주주 및 대리인 인적사항 기재) 원본, ② 주주 신분증 사본, 인감증명서 등 위임의사 증빙서류, ③ 대리인 신분증 각 지참

※ 위 준비물들을 모두 구비하지 않을 경우 대리인의 주주총회 입장이 제한되오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 위임장에 기재할 사항

- 주주의 성명, 주민등록번호 (법인인 경우 사업자등록번호)

- 대리인의 성명

- 주주가 대리인에게 의결권을 위임한다는 내용

- 주주의 날인 또는 자필 서명

III. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

제1호 의안 : 제16기 재무제표 승인의 건

가. 당해 사업연도의 영업상황의 개요

당사는 2010년 3월에 설립되었으며, 서울시 강남구에 본점을 두고 있습니다. 춘천에제1, 2공장 및 기업 부설연구소를 보유하고 있으며, 안전하고 효과적인 백신 개발 및 공급 사업과 신규 예방 백신제품 개발 및 바이오 의약품에 대한 CRMO(Contract Research and Manufacturing Organization, 수탁 연구 및 제조) 바이오 서비스 사업을 병행하고 있는 바이오 회사입니다.

바이오산업은 응용분야가 다양한 특성 때문에 산업의 범위는 국가별로 상이하며, 명확하게 정의된 바가 없습니다. 국내에서 한국바이오협회는 '바이오 기술(biotechnology)을 바탕으로 생물체의 기능 및 정보를 활용하여 제품 및 서비스 등 다양한 고부가가치를 생산하는 산업'으로 정의 내리고 있습니다. 국가기술표준원이 제정한 '바이오산업 분류체계(KSJ1009)'에 따라 바이오산업은 바이오 의약 산업, 바이오 서비스 산업 등 8개의 대분류로 구분되어 있습니다.

앞서 설명한 바와 같이 당사의 사업을 사업성격 부문으로 구분하면 크게 백신 연구개발, 공급 사업과 바이오 의약품의 수탁 연구 및 생산을 대행해주는 CRMO 사업 두가지로 나눌 수 있습니다. 백신 공급사업의 경우 현재 유니세프에 콜레라 백신을 공급하고 있으며, 2025년 콜레라 백신 매출은 1,452억원에 이릅니다. 지구 온난화에 따라 전세계적으로 콜레라가 발발하면서, 콜레라 백신 매출은 매년 30% 이상 성장을 보이고 있습니다. CRMO사업은 매년 30~60억 원 정도의 매출을 유지하고 있습니다.

회사는 콜레라 백신에 이어 장티푸스 백신, 수막구균 백신 등을 순차적으로 출시하여, 다수의 캐시카우를 확보할 것으로 기대하고 있습니다. 안정적인 매출 및 이익을 바탕으로 선진시장을 타겟으로 하는 프리미엄 백신을 개발 중이며 이를 통해 글로벌 백신회사로 도약하고자 합니다.

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

① 바이오의약 산업

의약품은 일반적으로 화학합성 약품과 바이오 약품으로 나눌 수 있으며 바이오 약품은 사람이나 다른 생물체에서 유래된 것을 원료 또는 재료로 유전자 재조합, 세포배양, 세포융합 등 생물공학기술을 이용하여 제조한 의약품을 말합니다. 화학합성 약품에 비해 분자량이 크고 복잡한 구조를 가지고 있어, 생물체를 이용한 복잡한 제조공정을 거쳐 생산됩니다. 바이오 의약품은 작용기전이 명확하여 질병 원인에만 반응하기 때문에 합성 의약품 대비 효과가 우수하며, 독성이 낮아 부작용도 적습니다. 주요 제품으로는 유전자 재조합의약품, 백신, 바이오시밀러, 세포 및 유전자 치료제 등이 있습니다.

바이오 의약 산업은 신약개발에 장기간이 소요되고, 높은 투자비와 고위험을 수반합니다. 글로벌 블록버스터 신약개발 성공 시 특허 등을 통해 독점적으로 장기간 큰 부가가치의 창출로 높은 수익이 보장되지만, 성공까지 이어질 확률이 적습니다. 글로벌 신약 개발 및 제품화를 위해 임상 진행, 전문인력 투입 등의 R&D 투자 비중이 매우 높으며, 원천기술 확보 등의 높은 전문성과 기술력이 요구되는 기술집약 산업입니다.

㉮ 백신 산업

백신은 감염병 질환의 예방 등을 목적으로 투여하는 항원단백질, 미생물체 (세균, 바이러스 등)를 의미하며, 선택적으로 질병에 대한 면역성을 높여 질병을 예방하거나 치료하는 물질입니다.

따라서, 백신은 아픈 사람이 아닌 주로 건강한 사람을 목표로 하기 때문에 일반의약품에 비해 한정적으로 임상 대상 선정이 이루어지며 매우 높은 안전성이 우선시되어 여러 규제, 절차에 따라 제한적으로 개발됩니다. 또한, 공공재적 성격이 강해 정부, 국제기구 등이 주 수요처가 됩니다. 따라서 이들로부터 백신 개발에 대한 많은 자금 지원을 받으면서도, 제품의 가격적인 부분에서는 통제를 받기도 합니다. 일정한 수요량으로 큰 변동이 없는 공공시장에서 안정적인 수익구조를 구축할 수 있다는 이점이 있습니다. 다만, 생물학적제제로 화학의약품 대비 생산 난이도나 사용하는 기술이 상대적으로 높은 편이고 개발 및 생산 시설에 많은 투자와 인프라 구축, 높은 품질관리가 요구됩니다. 이후 백신에 대한 국가별 품목 허가 및 PQ 인증 단계 등 까다로운 제품화와 수출 절차가 필요한 만큼 진입장벽이 높습니다.

백신은 질병 치료를 목적으로 환자만을 대상으로 하는 치료제와 다르게 질병 예방을 위해 모든 사람을 대상으로 한 의약품이기 때문에, 개발 시 시장의 크기가 치료제에 비해 큽니다. 게다가 최근 백신 시장은 기존 백신 대비 고가이면서 높은 수익률을 가진 프리미엄 백신 시장으로 패러다임이 변화하면서 주목받고 있습니다. 또한, 2020년 코로나-19 신종감염병의 팬데믹을 계기로 감염병 예방과 백신 자체에 대한 인식이 제고됨에 따라 백신의 중요성도 재차 강조되고 있습니다.② 수탁 연구 및 생산 서비스(CRMO)

CRMO는 임상시험수탁기관인 CRO와 의약품 수탁생산기관인 CMO의 합성어로 제약사나 바이오사에 서비스를 제공하는 여러 종류의 아웃소싱 업체 중 연구 혹은 생산을 대행하는 기업을 뜻합니다. 제약사나 바이오사의 의뢰를 받아 신약 개발 단계에서 임상시험 진행 설계, 컨설팅 등과 개발된 제품의 허가 진행과 사후관리, 높은 품질의 제품 생산 등의 다양한 업무를 대행합니다. 이러한 아웃소싱은 연구 및 생산시설을 보유하지 않았거나 부족한 중소규모의 기업뿐 아니라 효율적인 경영을 꾀하고 리스크를 낮추기 위한 대형 제약기업들에게도 중요한 해결사 역할을 하고 있어 그 수요가 증가하고 있습니다.

CRO가 대행하는 임상시험은 신약개발 전 반드시 거쳐야 하는 과정으로 후보물질의 안전성과 유효성을 증명하는 목적으로 실시하며, 사람을 대상으로 하여 엄격한 규정에 따라 진행됩니다. 신약개발의 임상시험은 4단계(전임상, 1상, 2상, 3상)로 구성되며 단계가 올라갈수록 상당한 시간과 비용이 소요되어 6-7년이 걸립니다. 임상시험에는 전체 신약개발 비용의 약 70%가 소요되지만, 성공 확률이 매우 낮습니다. 따라서, 많은 제약 바이오사들이 고위험, 고비용인 임상시험의 모든 단계를 자체 진행하기 보다는 CRO를 통해 후보물질 탐색 및 임상시험을 진행하여 부담을 낮추고자 수요가 증가하고 있습니다. 제약기업들이 CMO를 필요로 하는 이유로는 먼저, 공장 건설에 필요한 높은 초기 투자비용이 소요되지 않고, 공장 운영과 관련된 고정비를 변동비로 바꿀 수 있다는 점을 들 수 있습니다. 생산 원가 측면에서도 일반적으로 CMO들의 생산 원가가 제약기업들보다 낮다고 알려져 있는데, 이러한 비용 절감 효과는 인도, 중국 등 인건비와 재료비가 저렴한 신흥국의 경우 더욱 커집니다. 또한 내부적으로 허가 절차 진행 및 품질관리, 사후관리 등의 생산 역량을 확보하는 데는 긴 시간이 소요되는데, 외부의 전문 기업에 이를 의뢰함으로써 시간을 절약할 수 있으며, 위험 부담을 낮출 수 있습니다.

(2) 산업의 성장성

① 바이오의약품 시장 / 백신 시장

Evaluate Pharma(2022)에 따르면, 세계 처방의약품 시장 규모는 2021년 약 1,066억달러에서 2028년 약 1,612억 달러로 연평균 6.1% 고성장 할 것으로 전망하고 있습니다.

현재 의약품 시장은 화학의약품에서 바이오 의약품으로의 패러다임이 점차 변화하면서 바이오 의약품 시장은 연간 8%내외의 성장률로 화학의약품 대비 높은 성장을 이룰 전망입니다. 기존 전통적인 대형 제약사의 바이오 의약품에 대한 지속적인 투자 확대와 더불어 최근 바이오 기술의 발전으로 상위 100대 의약품에서도 바이오 의약품이 절반 이상을 차지하는 등 바이오 의약품 시장이 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 이로서 바이오 의약품에 대한 활발한 연구와 성장이 기대되며, 향후 의약품 시장을 주도할 것으로 전망하고 있습니다. 의약품 전체 시장에서 차지하는 전통의약품과 바이오 의약품의 비중은 아래와 같습니다.

의약품 매출 비중.jpg 의약품 매출 비중

출처: Evaluate Pharmaⓒ (Aug 2022)

특히나 백신 시장은 큰 성장 잠재력을 가지고 가장 빠르게 성장하고 있으며 BIS Research에 따르면, 글로벌 백신 시장 규모는 2017년 335.7억 달러(약 39.5조 원)에서 연평균 11%로 성장하여 2028년 1,035.7억 달러(약 112조 원) 규모에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 공공 예방 접종사업을 통한 백신에 대한 인식이 높아지고 개발도상국 뿐만 아니라 선진국에서의 도입률 증가는 전 세계 백신 산업의 성장 동력이 되고 있습니다.

백신시장 중 WHO(세계보건기구), UNICEF(유엔아동기금), PAHO(범미보건기구), Gavi(세계백신면역연합) 등 국제기구가 최대 백신 수요처이며, 백신관련 예산을 지속적으로 크게 증액하고 있어 동사의 콜레라 백신과 같은 공공백신의 수요가 증가하고 있습니다. 향후에는 기존의 인플루엔자백신, 단일 필수접종백신 등의 품목이외에도 혼합백신, 폐렴구균 백신 등의 시장 증가로 향후 백신 수요의 지속적인 성장이 기대됩니다. 국내에서는 심각한 감염병으로부터 국민의 건강을 지키는데 있어 외국의 다국적 백신 회사에 대한 의존을 벗어나 백신의 주권을 확보하고, 경제적으로 고가 백신의 수입으로 인해 발생하는 국가적 손실을 줄이며 궁극적으로 해외 백신 시장 진출의 수출확대로 이어질 수 있어, 국산 백신의 개발은 반드시 필요합니다. 이에 따라 정부는 다양한 예방 백신의 자국화와 주기가 점차 짧아지는 신종 감염병 예방을 위해 많은 국가적 지원을 하고 있으며, 지원 규모 또한 증가하고 있습니다.② 수탁 연구 및 생산 (CRMO) 서비스

의약품 위탁생산 시장인 CMO(Contract Manufacturing Organization) 및 CDMO(Contract Development and Manufacturing Organization) 시장 역시 바이오의약품 비중 확대와 제약사의 아웃소싱 전략 강화에 따라 안정적인 성장세를 보이고 있습니다. Frost & Sullivan 등 시장조사기관에 따르면 글로벌 CMOㆍCDMO 시장은 2023년 약 2,000억 달러 규모에서 연평균 약 9~10% 수준의 성장률을 보이며 2028년에는 약 3,200억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 특히 최근 글로벌 의약품 공급망 재편 움직임과 함께 의약품 생산 및 개발의 외부 위탁 수요가 증가하고 있으며, 공정개발, 임상시험용 의약품 생산, 상업화 생산까지 전주기 서비스를 제공하는 CDMO 모델의 중요성이 확대되고 있습니다. 한편 국내 바이오 산업은 축적된 생산 기술, 글로벌 수준의 품질관리 체계(cGMP), 그리고 경쟁력 있는 생산 인프라를 기반으로 글로벌 제약·바이오 기업의 위탁개발 및 위탁생산 수요를 흡수하는 주요 생산 거점으로 주목받고 있습니다. 특히 미국 및 유럽 등 주요 시장의 규제 기준을 충족하는 생산 역량을 확보한 국내 기업들은 글로벌 의약품 공급망 다변화 흐름 속에서 중요한 파트너로서의 역할이 확대되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

경기변동은 자본재 또는 내구성 소비재 시장에 큰 영향을 미치는 편이나 기초 소비재나 필수 소비재 시장에 미치는 영향은 크지 않습니다. 바이오 의약품 산업은 필수 소비재로 경기 변동과는 관계없이 지속적으로 환자가 발생하고 그에 따른 의약품 및 의료기기의 수요가 존재합니다. 특히 백신은 국가가 주도하는 공중보건 사업이기 때문에 경기에 큰 영향을 받지 않습니다.

(4) 계절성

바이오의약품 산업은 경기 변동의 영향을 거의 받지 않습니다. 단, 독감과 같이 계절적으로 발생하는 질병의 경우 계절에 따른 수요가 다를 수 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

당사는 안전하고 효과적인 백신 개발 및 공급 사업과 바이오의약품에 대한 CRMO(Contract Research and Manufacturing Organization, 수탁 연구 및 제조) 서비스 사업을 병행하고 있는 바이오벤처입니다.

[부문별 주요 제품]

부문	주요 제품
백신 부문	경구용 콜레라백신
CRMO 서비스 부문	바이오의약품 수탁 연구 및 제조

① 백신 부문

당사는 2010년 9월 국제백신연구소(IVI, International Vaccine Institute, 한국 소재 국제기구)의 경구용 콜레라백신에 대한 국내 독점 기술 이전 대상 업체로 선정된 이후, IVI의 균주, 공정 및 시험법을 바탕으로 비임상 연구, 임상1상 및 임상3상 등 개발, 상업화 연구를 진행하여 5년만인 2015년 12월에 "유비콜®"이라는 제품명의 콜레라백신을 세계에서 세 번째, 한국에서 첫번째로 국제구호기구 백신 공급을 위한 필수 심사인 WHO(세계보건기구) 사전적격성평가(PQ, Pre-Qualification) 승인을 받아 2016년 하반기부터 UNICEF, WHO 등에 공급하게 되었습니다. 국내에서 바이오 의약품에 대한 WHO-PQ 승인은 녹십자, LG화학, 한국백신, 일양약품, 셀트리온과 당사 6개 회사에 국한되며 콜레라백신의 WHO-PQ 승인은 국내 유일합니다. 당사는 첫 개발 제품인 유비콜의 WHO-PQ 승인으로 백신의 제품화 기술 및 품질, 설비 및 GMP 운영이 국내 및 국제적으로 인정받게 되었으며, 예방백신 전문 바이오 벤처로의 도약을 시작했습니다. 현재는 콜레라 백신이라는 안정적인 매출, 세균 백신과 바이러스 백신 개발의 자체 플랫폼 기술로 여러 백신 파이프라인 개발, 단독 공장인 2공장 준공 및 GMP 시설 보유로 예방백신 전문 바이오 벤처로서 자리매김하고 있습니다.

㉮ 콜레라 백신

"유비콜-플러스®"는 기존 당사의 바이알 형태의 콜레라백신 "유비콜"을 플라스틱 튜브 형태로 개선한 경구용 백신입니다. 이 새로운 플라스틱 포장으로, 기존 바이알 제품과 비교하여 백신의 부피가 30% 감소하고 무게도 50% 이상 줄어 백신 운송과 배포, 폐기물 관리가 용이합니다. 또한, 가격이 저렴하며, 백신의 개봉과 투여도 더 편리해 경구용 투여에 더욱 적합합니다. 콜레라백신 완제 제조 시설은 빌앤멜린다 게이츠 재단이 후원하는 GHIF (Global Health Investment Fund) 및 국내 투자 컨소시엄의 2014년 8월 투자로 2015년 하반기에 구축되었습니다. 유비콜-플러스는 2017년 8월에 WHO-PQ 승인을 받아 2018년부터 국제구호기구 등에 조달하고 있습니다.

유비콜-s.jpg 유비콜-에스

2020년 코로나 펜데믹 상황에 따라 유비콜-플러스 공급량이 감소하기도 했지만, 2021년부터 다시 정상화되었고, 2022년에는 누적 공급량 1억 도즈, 연간 공급량 3천만 도즈를 달성하였습니다. 콜레라 백신의 수요는 WHO의 'Ending Cholera 2030' 캠페인과 함께 최근 전세계적으로 콜레라가 발발하면서, 매년 증가할 것으로 보입니다. 현재 당사의 콜레라 백신 연간 원액 생산 능력은 3,300만 도즈입니다. 콜레라 백신 증설 필요성에 따라 빌앤멜린다 게이츠 재단으로부터 약 900만 달러 지원을 확정받은 바 있습니다. 이 자금과 당사 자금을 바탕으로 추가 3,300만 도즈의 원액 생산 시설 증설이 2024년 상반기 완료되었습니다. 또한 원액에 대한 생산 수율을 40% 까지 증가시킬 수 있는 개량형 콜레라 백신 '유비콜-에스'에 대해서도 24년 4월 WHO-PQ 승인을 받아 24년 10월에 첫 출하하였습니다. 제 2공장 콜레라 백신증설 완료 및 유비콜-에스 출시를 통해 당사의 연간 최대 생산량은 약 9,000만 도스에 이르게 될 예정으로, 당사의 매출 성장은 물론, 유니세프에 대해 콜레라 백신의 안정적인 공급이 가능해지게 됩니다.

㉯ 접합단백질 CRM197을 이용한 다수의 세균백신 개발

다당-단백질 접합백신의 개발은 접합백신의 원료로 사용되는 접합단백질(전달단백질, Carrier protein)을 고품질로 대량 생산하는 기술을 기반기술로서 요구하며, 대상이 되는 병원체의 다당류를 확보하기 위해 병원균의 배양과 이로부터 수많은 다당류를 분리, 정제하는 기술을 필요로 합니다. 또한 최종 접합백신의 제조를 위해서는 상기와 같이 확보된 단백질과 다당류를 화학적으로 결합시키는 다당류-단백질 접합기술이 추가로 요구됩니다.

당사는 정부 R&D과제의 지원을 받아 당사 기술진에 의해 자체적으로 고품질의 접합단백질 CRM197을 저비용으로 생산하는 기술을 개발했습니다. 특히 2019년 5월에는 천연형 대비 수율이 10배이상 개선된 유전자재조합형 접합단백질을 개발 완료했습니다. 당사는 상기 고품질, 고수율의 접합단백질 생산기술을 바탕으로 다양한 세균백신 파이프라인을 개발하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 장티푸스 접합백신은 해외 임상 3상을 완료했고, 수막구균 접합백신은 해외 임상 2/3상을 진행 중에 있습니다.

㉰ 면역증강제를 기반으로 한 바이러스백신 개발 과거 약독화 생백신, 불활화 백신이 주를 이룬 1세대 백신이 도입되며 질병을 예방한다는 개념이 확립되었습니다. 그러나 예방을 하는 만큼 부작용이 발생했고 이후 2세대인 아단위 백신, 재조합 백신 등에서는 구조와 성분이 명확하며, 높은 정제도와 순도의 생산과 품질관리를 강조하며 안전성을 최우선으로 발전했습니다. 그러나 2세대 백신이 안전성은 높은 반면, 기존 백신에 비해 항체 형성과 면역원성이 낮아짐에 따라, 이들의 면역 효과를 높이기 위해 개발된 것이 면역증강제입니다. 면역증강제는 백신의 항원성을 증강하거나 항원에 대한 면역반응을 강화해 백신의 면역효능을 증진시키기 위해 사용됩니다. 적은 양의 항원에 대해서도 면역반응을 신속하고, 강력하게 그리고 장시간 유지시킬 수 있으며, 면역적으로 미숙하거나 면역반응이 저하되어 있는 고위험군에서도 면역반응을 증강시키는데 사용할 수 있습니다. 다만, 면역증강제 자체의 독성과 부작용 가능성으로 안전성이 우려되기 때문에 후보물질 발굴에 어려움이 있습니다.

당사는 2017년 11월 KIST로부터 TLR4 agonist 면역증강제 제조 기술을 도입했습니다. TLR4 agonist 면역증강제는 그람음성 세균의 세포외막에 존재하는 내독소인 LPS에서 Lipid A만 분리하여 Monophosphoryl Lipid A(MPLA)로 비독성화한 물질로, TLR4 수용체를 자극하여 체액성 면역반응 뿐만 아니라 세포성 면역반응을 활성화시킵니다. 당사의 면역증강제 기술은 복잡한 Lipid A의 추출과정과 여러 단계의 비독성화 및 정제가 필요한 기존의 기술과 달리, 유전자 재조합 대장균의 표면 세포막에 MPLA의 축적을 유도시켜 추출 후 한 단계의 크로마토그래피만으로 분리와 정제가 가능한 유전공학적 기술입니다. 이는 다른 기술에 비해 분리, 정제가 간소화되어 MPLA의 생산 소요시간과 제조비용을 낮춰 효율적으로 대량생산이 가능합니다. 당사의 EuIMT 면역증강 기술과 팝바이오텍 사의 SNAP기술을 활용하여 현재 호흡기세포융합 바이러스, 대상포진, 알츠하이머 등 프리미엄 바이러스 백신 파이프라인을 개발 중에 있습니다. 또한, 2020년 코로나-19 바이러스 백신의 후보물질을 도출하여 코로나-19백신에 대해 임상 3상까지 완료하였으며, 2024년 6월 해외 임상 3상에 대한 임상시험결과보고서(CSR) 수령을 완료하였습니다.

② CRMO 부분

바이오의약품 개발의 경우 초기 평가되는 5,000개 물질 중 5개만이 임상에 진입할 수 있고, 이 중 1개 품목만이 제품화 되는 것으로 알려져 있습니다. 임상시험의 경우 그 시험대상이 사람이므로 임상 1상 단계부터 GMP 적격업소에서 생산되어야 하나 20%의 성공 확률에 대규모 투자가 요구되는 바이오의약품 GMP 설비를 갖추기는 불가능한 실정입니다. 이에 따라, 많은 바이오의약품 개발 회사가 CRMO업체를 이용합니다. 당사는 생산 세포주의 제조 및 특성화 분석, 각 단위 공정의 Scale-up 연구 및 성능확인, GMP 생산 및 품질 분석, 공정 밸리데이션, 세척 밸리데이션, 제조지시 및 기록서, 표준작업방법(SOP, Standard Operation Procedure)의 GMP문서 제공 등 바이오의약품 개발 및 생산에 대한 모든 서비스를 제공하고 있습니다.

당사의 CRMO 매출은 매년 20억원~40억원 발생하고 있으며, 2019년 4월 준공된 제2공장 'V Plant’와 함께, CRMO 사업을 확대하고 있습니다. 현재는 국내 중소 바이오업체들의 임상시료를 위탁 생산하고 있으며, 2024년 4월 LG화학에 백일해 원액 공급에 대한 위탁계약을 체결하였습니다. 적극적인 영업활동을 통해 국내 바이오 업체를 대상으로 하는 CRMO 사업도 확대해 나갈 예정입니다.

(2) 신규개발 및 사업추진

당사는 현재 신규 파이프라인 추가 및 제휴를 통한 사업다각화를 추진하고 있습니다. 2020년 6월 미국 바이오 업체인 팝바이오텍사에 36억원을 출자하였고, 유팝라이프사이언스라는 합작 법인을 설립한 바 있습니다. 당사의 EuIMT 면역증강 기술과 함께 팝바이오텍사의 항원 디스플레이 기술인 SNAP 기술을 확보함으로써 바이러스 백신 플랫폼 기술을 구축하였습니다. 당사는 플랫폼 기술을 바탕으로 코로나-19 바이러스 백신 유코백-19의 임상 3상 완료는 물론, 호흡기세포융합바이러스, 대상포진, 알츠하이머 등 프리미엄 백신의 개발을 진행하고 있습니다.

(3) 조직도 (2025.12.31.기준)

조직도(25.12.31).jpg (주)유바이오로직스 조직도

나. 당해 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서ㆍ현금흐름표※ 아래의 재무제표는 감사전 재무제표입니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

■ 재무제표(K-IFRS)

- 재무상태표

<재 무 상 태 표>
제 16 기 : 2025년 12월 31일 현재
제 15 기 : 2024년 12월 31일 현재
(단위 : 원)

과 목	제 16 기	제 15 기
자 산
Ⅰ. 유동자산	137,044,444,120	83,142,675,103
현금및현금성자산	23,672,917,216	22,854,164,508
단기금융상품	50,828,200,000	15,000,000,000
매출채권	12,068,615,866	7,897,147,670
기타유동금융자산	4,498,219,821	3,031,801,313
기타유동자산	3,588,430,259	2,718,053,888
계약자산	4,084,520,905	1,239,259,370
재고자산	38,303,540,053	30,402,248,354
Ⅱ. 비유동자산	110,504,223,053	118,942,132,964
당기손익공정가치측정금융자산(비유동)	5,697,088,965	8,641,878,982
관계기업투자자산	4,819,100,148	4,998,702,067
장기금융상품	1,401,286,300	1,401,286,300
유형자산	72,548,644,371	76,100,445,682
무형자산	16,016,304,446	19,237,217,303
기타비유동금융자산	732,732,822	751,386,912
기타비유동자산	15,160,893	8,550,100
순확정급여자산	295,570,609	-
이연법인세자산	8,978,334,499	7,802,665,618
자산총계	247,548,667,173	202,084,808,067
부 채
Ⅰ. 유동부채	41,714,530,554	43,044,101,771
매입채무	5,496,913,719	11,436,192,675
기타금융부채	5,453,301,006	9,162,937,685
기타유동부채	9,251,525,032	4,681,757,290
단기차입금	-	8,500,000,000
유동계약부채	13,265,803,231	7,832,268,668
당기법인세부채	8,246,987,566	1,430,945,453
Ⅱ. 비유동부채	23,154,027,015	27,008,194,835
퇴직급여부채	-	934,738,961
비유동계약부채	9,001,484,351	11,669,240,622
기타비유동금융부채	13,906,497,022	14,318,801,724
기타비유동부채	246,045,642	85,413,528
부채총계	64,868,557,569	70,052,296,606
자 본
자본금	18,336,153,500	18,267,153,500
자본잉여금	31,218,719,033	224,060,762,573
기타자본항목	5,397,957,599	4,962,325,803
기타포괄손익누계액	1,009,090,361	728,003,128
이익잉여금	126,718,189,111	(115,985,733,543)
자본총계	182,680,109,604	132,032,511,461
부채와자본총계	247,548,667,173	202,084,808,067

- 포괄손익계산서

<포 괄 손 익 계 산 서>
제 16 기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제 15 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
(단위 : 원)

과 목	제 16 기	제 15 기
매출액	149,195,024,704	96,035,297,831
매출원가	62,997,644,573	40,082,126,277
매출총이익	86,197,380,131	55,953,171,554
판매비와관리비	25,534,161,683	21,631,835,751
영업이익	60,663,218,448	34,321,335,803
기타수익	933,016,294	1,777,776,206
기타비용	(4,280,238,356)	(15,740,989,705)
금융수익	3,256,946,926	1,765,781,529
금융원가	(4,849,864,118)	(3,370,734,061)
지분법손익	55,290,268	(295,960,508)
법인세비용차감전이익(손실)	55,778,369,462	18,457,209,264
법인세비용(수익)	7,074,446,808	(534,513,199)
당기순이익(손실)	48,703,922,654	18,991,722,463
기타포괄손익	281,087,233	69,202,227
당기손익으로 재분류되지 않는 항목:
확정급여제도의 재측정요소	515,979,420	(687,289,600)
당기손익으로 재분류되는 항목:
지분법자본변동	(234,892,187)	756,491,827
당기총포괄이익(손실)	48,985,009,887	19,060,924,690
당기순손익의 귀속	48,703,922,654	18,991,722,463
지배기업소유주지분	48,703,922,654	19,116,893,105
비지배지분	-	(125,170,642)
총포괄손익의 귀속	48,985,009,887	19,060,924,690
지배기업소유주지분	48,985,009,887	19,186,095,332
비지배지분	-	(125,170,642)

- 자본변동표

<자 본 변 동 표>
제 16 기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제 15 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
	(단위 : 원)

과 목	지배기업소유주지분					비지배지분	자본총계
자 본 금	자 본잉여금	기타자본항목	기타포괄손익누계액	이익잉여금
2024.1.1 (전기초)	18,227,403,500	223,102,899,618	4,486,468,910	658,800,901	(135,102,626,648)	(6,555,304,760)	104,817,641,521
총포괄손익:
당기순이익(손실)	-	-	-	-	19,116,893,105	(125,170,642)	18,991,722,463
기타포괄손익
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(687,289,600)	-	-	(687,289,600)
지분법자본변동	-	-	-	756,491,827	-	-	756,491,827
당기총포괄손익	-	-	-	69,202,227	19,116,893,105	(125,170,642)	19,060,924,690
자본에 직접 인식된 주주와의 거래:
주식매수선택권의 행사	39,750,000	570,636,505	(42,298,771)	-	-	-	568,087,734
주식매수선택권의 소멸	-	387,226,450	(387,226,450)	-	-	-	-
주식보상비용	-	-	905,382,114	-	-	-	905,382,114
지배력 상실에 따른 연결범위변동	-	-		-	-	6,680,475,402	6,680,475,402
2024.12.31 (전기말)	18,267,153,500	224,060,762,573	4,962,325,803	728,003,128	(115,985,733,543)	-	132,032,511,461
2025.1.1 (당기초)	18,267,153,500	224,060,762,573	4,962,325,803	728,003,128	(115,985,733,543)	-	132,032,511,461
총포괄손익:							-
당기순이익	-	-	-	-	48,703,922,654	-	48,703,922,654
기타포괄손익							-
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	515,979,420	-	-	515,979,420
지분법자본변동	-	-	-	(234,892,187)	-	-	(234,892,187)
당기총포괄손익	-	-	-	281,087,233	48,703,922,654	-	48,985,009,887
자본에 직접 인식된 주주와의 거래:							-
주식매수선택권의 행사	69,000,000	1,157,956,460	(222,187,766)	-	-	-	1,004,768,694
주식보상비용	-	-	657,819,562	-	-	-	657,819,562
주식발행초과금의 이익잉여금전입	-	(194,000,000,000)	-	-	194,000,000,000	-	-
2025.12.31 (당기말)	18,336,153,500	31,218,719,033	5,397,957,599	1,009,090,361	126,718,189,111	-	182,680,109,604

- 이익잉여금처분계산서

<이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서>
제 16 기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제 15 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
(단위 : 원 )

과 목	제 16 기		제 15 기
Ⅰ. 미 처 리 이 익 잉 여 금		126,718,189,111		(115,985,733,543)
1. 전기이월미처리 결 손 금	(115,985,733,543)		(135,102,626,648)
2. 확정급여제도의 재측정요소	-		-
3. 전 기 오 류 수 정 이 익	-		-
4. 전 기 오 류 수 정 손 실	-		-
5. 중 간 배 당 액	-		-
6. 당 기 순 손 익	48,703,922,654		19,116,893,105
7. 주식발행초과금의 이익잉여금 전입	194,000,000,000		-
Ⅱ. 이 익 잉 여 금 처 리 액		-		-
1. 임 의 적 립 금 이 입 액	-		-
2. 기타법정적립금 이 입 액	-		-
3. 이 익 준 비 금 이 입 액	-		-
4. 자 본 잉 여 금 이 입 액	-		-
III. 차기이월 미처분 이 익 잉 여 금		126,718,189,111		(115,985,733,543)

- 현금흐름표

<현 금 흐 름 표>
제 16 기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제 15 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
	(단위 : 원)

과 목	제 16 기	제 15 기
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	43,446,540,767	43,211,897,739
1. 영업으로부터 창출된 현금흐름	44,820,527,977	44,806,496,030
2. 이자의 수취	517,481,178	132,163,221
3. 이자의 지급	(383,686,107)	(697,663,910)
4. 법인세 환급액(납부액)	(1,507,782,281)	(1,029,097,602)
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(34,165,456,429)	(26,997,682,504)
1. 투자활동으로 인한 현금유입액	28,166,980,610	2,113,438,999
가. 단기금융상품의 처분	15,000,000,000	1,357,490,820
나. 단기대여금의 회수	188,318,229	274,089,505
다. 장기대여금의 회수	-	27,071,947
라. 당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	498,250,000	-
마. 정부보조금의 수취	6,157,207,033	-
바. 유형자산의 처분	-	228,572,727
사. 무형자산의 처분	6,250,173,088	-
아. 보증금의 회수	73,032,260	226,214,000
2. 투자활동으로 인한 현금유출액	(62,332,437,039)	(29,111,121,503)
가. 단기금융상품의 취득	(50,639,000,000)	(15,000,000,000)
나. 장기대여금의 증가	(189,000,000)	(355,000,000)
다. 장기금융상품의 취득	-	(1,401,286,300)
라. 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(34,684,500)	(248,125,000)
마. 유형자산의 취득	(5,527,833,784)	(5,838,897,924)
바. 무형자산의 취득	(5,775,562,375)	(5,978,386,166)
사. 보증금의 증가	(166,356,380)	(283,032,260)
아. 지배력 상실(연결범위변동)으로 인한 현금유출	-	(6,393,853)
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(8,300,397,012)	(3,811,179,696)
1. 재무활동으로 인한 현금유입액	1,285,932,393	3,144,908,095
가. 정부보조금의 수취	362,450,113	138,121,335
나. 주식선택권의 행사	923,482,280	489,786,760
다. 단기차입금의 차입	-	2,517,000,000
2. 재무활동으로 인한 현금유출액	(9,586,329,405)	(6,956,087,791)
가. 단기차입금의 상환	(8,500,000,000)	(2,500,000,000)
나. 장기차입금의 상환	-	(2,200,000,000)
다. 정부보조금의 상환	(119,045,477)	-
라. 리스부채의 상환	(967,283,928)	(856,087,791)
마. 유동성장기차입금의 상환	-	(1,400,000,000)
Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	980,687,326	12,403,035,539
Ⅴ. 기초 현금및현금성자산	22,854,164,508	9,897,177,668
Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과	(161,934,618)	553,951,301
Ⅶ. 기말 현금및현금성자산	23,672,917,216	22,854,164,508

※ 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

- 해당 사항 없음

□ 기타 주주총회의 목적사항

제2호 의안 : 자기주식 보유ㆍ처분 계획 승인의 건

※ 상법 개정안 시행 시 자기주식 보유ㆍ처분계획의 필수 기재사항이 변경되어 자기주식 보유ㆍ처분계획의 정정이 필요한 경우, 해당 정정은 본질적인 변경을 초래하지 않는 범위 내에서 이사회 결의로 함.

가. 자기주식의 보유 또는 처분 목적

- 소각 및 임직원 보상목적나. 보유 또는 처분대상이 되는 자기주식의 종류와 수, 취득방법

- 2026년 3월 5일 현재 회사는 자기주식을 보유하고 있지 않음.

- 주식의 종류: 보통주

- 보유 예정수량: 451,467주 (배당가능이익 중 60억 원으로 취득 예정)

(회사가 취득하여 보유할 자기주식수는 이사회 결의일 직전 거래일 한국거래소 종가(2026.03.04., 13,290원)를 기준으로 산정하였음. 향후 주가 변동에 따라 실제 취득주식수량은 변동될 수 있음)

- 처분 예정수량: 112,867주 (취득 후 소각예정 자기주식 338,600주 제외)

(회사는 '27년 정기주주총회일 전일까지 임직원 보상용으로 자기주식을 최대 112,867주를 지급할 것으로 예상되고, 실제 지급수량이 예상수량보다 적어 남는 주식이 있으면 '27년 정기주주총회일 이후의 보상목적으로 장기 활용할 계획임. 회사가 실제 처분할 자기주식수는 경영성과 수준에 따른 보상금액, 임직원의 주식보상 선택 비율, 보상 시점의 주가 등에 따라 변동 가능함)

- 취득방법: 배당가능이익 범위 내에서 코스닥시장을 통해 장내에서 직접 매수

다. 보유 개시시점 및 예정된 처분시점 기준 자기주식 현황

구분	보유 개시시점		예정된 처분시점
종류	주식수	종류	주식수
발행주식의 총수	보통주	36,723,307주	보통주	36,384,707주
자기주식의 종류와 수, 취득방법	보통주	451,467주	보통주	0주
발행주식총수에서 자기주식을 제외한 나머지 주식의 종류와 수	보통주	36,271,840주	보통주	36,271,840주
발행주식총수 대비 자기주식 비율	-	1.23%	-	-

라. 예정된 보유 기간

- 소각하거나 임직원 보상 목적으로 처분될 때까지 보유하고자 하며, 미처분수량 발생 시 매년 정기주주총회에서 보유ㆍ처분 계획을 승인받을 예정임

마. 예정된 처분 시기

- 2026년 3월 26일 이후 지급예정

- 임직원 보상 목적의 자기주식 활용이 결정되는 때 사안별로 필요한 절차를 거쳐 처분할 예정임

□ 이사의 선임

제3호 의안 : 이사 선임의 건 제3-1호 의안 : 사외이사 정성엽 선임의 건 (주주제안) 제3-2호 의안 : 사외이사 안상점 선임의 건 (제3-2호 의안은 제3-1호 의안이 가결되는 경우 자동 폐기)

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사후보자여부	감사위원회의 위원인이사 분리선출 여부	최대주주와의관계	추천인
정성엽	1971.06.02	사외이사	해당사항 없음	-	주주제안
안상점	1958.10.27	사외이사	해당사항 없음	-	이사회
총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
정성엽	법무법인 민주 구성원변호사	2022-현재2017-2022	현) 법무법인 민주 구성원변호사전) 법무법인 한가람 대표번호사	없음
안상점	바이오ㆍ제약분야 컨설턴트	2022-현재2021-20212015-20172007-20152002-20062000-2002	현) 바이오ㆍ제약 분야 컨설턴트전) 연세대학교 K-NIBRT 사업단 전담교수전) 얀센백신㈜ 대표이사전) 베르나바이오텍코리아㈜ 대표이사전) 베르나바이오텍코리아㈜ 기술개발본부장전) 녹십자백신㈜ 품질보증실장	있음(60백만원)

*상기 거래내역은 법률상 사외이사의 결격 사유에 해당하지 않음.다. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

□ 사외이사 후보자 정성엽 본 후보자는 검사로서 직무수행과 대형 법무법인(율촌)에서의 변호사 재직 등 20여년의 기간 동안 법률가로서 각종 송무 및 자문 업무에 풍부한 경험이 있음.후보자는 이와 같은 경험을 살려 사외이사로서 회사의 법적 안정성 확보, 글로벌 규제 대응 역량 강화 및 투명한 지배구조 확립, compliance 기준 확립에 기여하고자 함. 구체적으로는 - 법적 윤리적 리스크 사전예방 - 독립적이고 객관적인 이사회 의사결정 - 준법경영 및 내부통제 체계 고도화 - 기업신뢰도 및 글로벌 경쟁력 제고라는 가치를 중심으로 직무를 성실히 수행할 예정임. □ 사외이사 후보자 안상점

1. 전문성

본 후보자는 고려대학교 농화학 학사 및 발효·생화학 석사 학위를 취득하였고, ㈜녹십자 및 녹십자백신㈜에서 백신 개발·생산 및 품질(QA/QC) 업무를 수행한 후, 베르나바이오텍코리아㈜ 및 얀센백신㈜에서 기술본부장(상무이사) 및 대표이사로 재직하며 R&D, QA/QC, Regulatory Affairs 및 GMP 시스템 고도화 업무를 총괄한 바 있음. 또한 Quinvaxem®(5가 혼합백신) 개발 및 WHO PQ(2006) 수행, 베트남 백신 공장(5종) 구축 및 기술이전 프로젝트 수행, WHO GLO Training Program 강의 등 글로벌 기준 기반의 백신 사업 수행 경험을 보유하고 있음.

2. 독립성

본 후보자는 회사 이사회에 의해 사외이사 후보로 추천되었으며, 최대주주 및 경영진으로부터 독립적인 지위에서 직무를 수행할 예정임. 또한 이해상충 발생 가능성이 있는 경우 관련 법령 및 회사 규정에 따른 공개ㆍ회피ㆍ제척 절차를 준수하여 독립성과 공정성을 확보할 예정임.

3. 직무수행 및 의사결정 기준

본 후보자는 사외이사로서 다음 기준에 따라 이사회 의사결정에 참여하고자 함.

첫째, 회사의 중장기 기업가치 및 주주가치 제고

둘째, 백신 산업 특성에 부합하는 품질·안전 및 GMP 컴플라이언스 우선

셋째, 국내외 규제·인허가 및 WHO PQ 등 글로벌 사업 리스크의 선제적 점검

넷째, 내부통제 및 책임경영 기반의 투명한 의사결정 지원

4. 중점 수행사항(기여 계획)

본 후보자는 이사회 활동을 통해 다음 사항을 중점적으로 점검ㆍ자문할 예정임.

첫째. QMS/GMP 운영의 적정성(변경관리, 일탈ㆍOOS, CAPA, 밸리데이션 등)

둘째, 글로벌 인허가ㆍWHO PQ 전략 및 실사 대응체계의 정합성

셋째, 생산시설 구축ㆍ기술이전ㆍ외주 운영 시 품질ㆍ일정ㆍ비용 리스크 관리체계

넷째, 백신 R&D 포트폴리오의 우선순위 및 자원배분의 합리성

5. 책임과 의무에 대한 인식 및 준수

본 후보자는 상법 및 관련 법령에 따른 이사의 선관주의의무 및 충실의무를 비롯하여 보고의무, 감시의무, 기업비밀 유지의무, 경업금지 및 자기거래 금지 등 사외이사의 제반 의무를 인지하고 이를 준수할 것임. 또한 상장회사 이사로서 자본시장 관련 법령 및 회사 내부통제 기준을 준수하여 성실히 직무를 수행할 예정임.

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

□ 사외이사 후보자 정성엽 주주제안에 의한 후보자에 해당하여, 이사회의 추천사유는 기재를 생략함. □ 사외이사 후보자 안상점

본 후보자는 백신 개발, 생산 및 품질관리(QA/QC) 분야에서 오랜 경험과 전문성을 보유한 전문가로, 녹십자 및 녹십자백신을 거쳐 베르나바이오텍코리아㈜ 및 얀센백신㈜에서 기술개발본부장(상무이사) 및 대표이사를 역임하였음.

이사회는 본 후보자가 백신 산업 전반에 대한 전문성과 글로벌 인허가 및 GMP 운영 경험을 바탕으로 회사의 연구개발, 생산 및 품질 경쟁력 강화와 글로벌 백신 사업 확대에 기여할 것으로 판단하여 사외이사 후보자로 추천하였음.

확인서 확인서_사외이사 후보자 정성엽.jpg 확인서_사외이사 후보자 정성엽

확인서_사외이사 후보자 안상점.jpg 확인서_사외이사 후보자 안상점

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 감사의 선임

제4호 의안 : 감사 선임의 건 제4-1호 의안 : 감사 1인 추가 선임의 건 제4-2호 의안 : 감사 김현일 선임의 건 (주주제안) (제4-2호 의안은 제4-1호 의안이 부결되는 경우 자동 폐기)

<권유시 감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명	생년월일	최대주주와의 관계	추천인
김현일	1975.06.04	-	주주제안
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		당해법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
김현일	법무법인 이유 파트너변호사	2022 - 현재	(현)법무법인 이유 파트너변호사	없음
2019 - 2021	(전)법무법인 가율 공동대표

다. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

주주제안에 의한 후보자에 해당하여, 이사회의 추천사유는 기재를 생략함.

확인서 확인서_감사 후보자 김현일.jpg 확인서_감사 후보자 김현일

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 정관의 변경

제5호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제5-1호 의안 : 집중투표 배제 관련 정관 변경의 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제38조 (이사의 선임) 1.~2. (생략)3. <신설>	제38조 (이사의 선임) 1.~2. (현행과 같음) 3. 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제를 적용하지 아니한다.	- 상법 제382조의2에 따른집중투표제 배제 규정 신설

제5-2호 의안 : 신주발행 결의기관 변경의 건 (주주제안)

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제10조 (신주인수권) 2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. ① 발행주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 ② ~ ⑧ (생략) ⑨ 발행주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 회사가 경영상의 필요로 또는 긴급한 자금의 달을 위하여 국내외 투자자에게 신주를 발행하는 경우 <제1호, 제9호 삭제, 기존 제2호 및 제8호 호번호 변경><제3항 신설, 기존 제3항, 제4항 항번호 변경>	제10조 (신주인수권) 2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. ① ~ ⑦ (현행과 같음) 3. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의를 거쳐 주주총회의 특별결의를 거쳐야 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. ① 발행주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 ② 발행주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 회사가 경영상의 필요로 또는 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 투자자에게 신주를 발행하는 경우 4. ~ 5. (현행과 같음)	- 주주제안에 따라 신주발행 결의기관 변경

제5-3호 의안 : 기타 정관 변경의 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제17조 (주식의 소각) 회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다. <신설>	제17조 (주식의 소각) 1. 회사가 자기주식을 취득한 때에는 그 취득한 날로부터 1년 이내에 소각하여야 한다. 2. 제1항에도 불구하고 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 또는 관련 법령상 허용되는 경우로서 회사가 자기주식보유처분계획을 작성하여 주주총회의 승인을 얻은 때에는 그 승인된 계획에 따라 자기주식을 보유 또는 처분할 수 있다.	- 자기주식 소각의무 등을 규정한 상법 제341조의4 개정 사항 반영
제27조 (소집지) 주주총회는 원칙적으로 본점소재지 또는 지점소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다. <신설>	제27조(소집지와 개최방식) 1. (현행과 같음) 2. 회사는 총회일에 주주가 소집지에 직접 출석하는 방식으로 총회를 개최한다.	- 전자주주총회에 대한 상법 제542조의14, 제542조의15 개정 사항 반영
제33조 (의결권의 대리행사) 1. (생략) 2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시일전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 한다	제33조(의결권의 대리행사) 1. (현행과 같음) 2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시일전에 그 대리권을 증명하는 서면 또는 전자문서를 제출하여야 한다.	- 대리권 증명을 서면 또는 전 자문서로 가능하게 하는 상법 제368조의 개정 사항 반영
제37조 (이사의 수) 1. 회사의 이사는 3인 이상 9명 이하로 한다 . 2. 회사는 사외이사를 둘 수 있다.	제37조(이사의 수) 1. 회사의 이사는 3인 이상 9명 이하로 하고, 독립이사는 이사총수의 3분의 1 이상으로 하되, 관련 법령에 따라 달리 정하는 경우에는 그러하지 아니하다. 2. (삭제)	- 사외이사의 명칭을 독립이사로 변경하고 이사회 내 인원수 비율을 변경하는 상법 제542조의8 제1항, 상법 시행령 제34조 제1항, 제2항 개정 내용 반영
제43조(이사의 의무) 1. 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사 를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다. 2. ~ 3. (생략) <제2항 신설, 기존 제2항, 제3항 항번호 변경>	제43조(이사의 의무) 1. 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사 및 주주 를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다. 2. 이사는 그 직무를 수행함에 있어 총주주의 이익을 보호하여야 하고, 전체 주주의 이익을 공평하게 대우하여야 한다. 3. ~ 4. (현행과 같음)	- 이사의 충실의무를 주주에게로 확대한 상법 제382조의3 개정 내용 반영
제58조 (재무제표와 영업보고서의 작성과 비치 등) 1. 대표이사는 상법 제447조 및 제447조의 2의 각 서류를 작성하여 이사회의 승인을 얻어야 한다. 2. 대표이사는 정기주주총회 회일 또는 사업보고서 제출기한의 6주간 전에 제1항의 서류를 감사에게 제출하여야 한다. 3. 감사는 정기주주총회일 또는 사업보고서 제출기한의 1주 전까지 감사보고서를 대표이사 (사장) 에게 제출하여야 한다. 4. (생략) 5. 대표이사는 상법 제447조의 서류를 정기주주총회에 제출하여 승인을 얻어야 하며, 제447조의 2의 서류를 정기주주총회에 제출하여 그 내용을 보고하여야 한다. 6. 대표이사는 제5항의 규정에 의한 승인을 얻은 때에는 지체없이 대차대조표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다. <제7항 신설>	제58조 (재무제표와 영업보고서의 작성과 비치 등) 1. 대표이사는 정기주주총회 회일의 6주간전에 다음의 서류와 그 부속명세서 및 영업보고서를 작성하여 감사의 감사를 받아야 하며, 다음 각호의 서류와 영업보고서를 정기총회에 제출하여야 한다. ① 대차대조표 ② 손익계산서 ③ 그 밖에 회사의 재무상태와 경영성과를 표시하는 것으로서 상법시행령에서 정하는 서류 2. 회사가 상법 시행령에서 정하는 연결재무제표 작성대상회사에 해당하는 경우에는 제1항의 각 서류에 연결재무제표를 포함한다. 3. 감사는 정기주주총회일 의 1주전까지 감사보고서를 대표이사 에게 제출하여야 한다. 4. (현행과 같음) 5. 제1항에 불구하고 이 회사는 다음 각 호의 요건을 모두 충족한 경우에는 이사회의 결의로 이를 승인할 수 있다. ① 제1항의 각 서류가 법령 및 정관에 따라 회사의 재무상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있다는 외부감사인의 의견이 있을 때 ② 감사 전원의 동의가 있을 때 6. 제5항에 따라 이사회가 승인한 경우에는 대표이사는 제1항의 각 서류의 내용을 주주총회에 보고하여야 한다.7. 대표이사는 제1항 각 서류에 대한 주주총회 승인 또는 제5항의 규정에 의한 승인을 얻은 때에는 지체없이 대차대조표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다.	- 재무제표 승인에 대한 상법 제447조 내지 제449조의2, 제542조의12 제6항의 규정 내용 반영 (상장회사 표준정관에 따라 개선)
제60조 (이익배당) 1. ~ 4. (생략) <제3항 신설, 기존 제4항 항번호 변경>	제60조 (이익배당) 1. ~ 3. (현행과 같음) 4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제56조 제5항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 5. (현행과 같음)	- 이익배당 절차에 대한 상법 제462조 제2항 내용 반영(상장회사 표준정관에 따라 개선)
	<부칙> 제1조(시행일) 이 정관은 2026년 3월 26일부터 시행한다. 제2조(소집지와 개최방식 및 의결권의 대리행사에 관한 적용례) 제33조의 개정 규정은 2027년 1월 1일부터 시행한다. 제3조 (독립이사에 관한 경과조치) 제37조의 개정규정은 2026년 7월 23일부터 시행한다. 다만, 제37조 제1항의 이사회 내 독립이사 수는 2027년 7월 22일까지 갖추어야 한다.	- 전자주주총회 및 대리권 증명, 독립이사 수와 관련된 조항의 시행시기를 부칙에 반영함.

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	9명 (3명)
보수총액 또는 최고한도액	5,000백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	9명 (3명)
실제 지급된 보수총액	2,507백만원
최고한도액	5,000백만원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1명
보수총액 또는 최고한도액	200백만원

(전 기)

감사의 수	1명
실제 지급된 보수총액	92백만원
최고한도액	200백만원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음