Erbud S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

May 12, 2016

ERBUD S.A.

Skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku

Sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 roku

Bilans

AKTYWA

		31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
A.	Aktywa trwałe	168 117	181 065	193 122
I.	Wartości niematerialne i prawne	21	72	208
1.	Koszty zakończonych prac rozwojowych	0	0	0
2.	Wartość firmy	0	0	0
3.	Inne wartości niematerialne i prawne	21	72	208
4.	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	0	0	0
II.	Rzeczowe aktywa trwałe	6 380	7 215	7 525
1.	Środki trwałe	5 075	5 921	6 500
a)	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	0	0	0
b)	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	0	0	3 210
c)	urządzenia techniczne i maszyny	120	125	59
d)	środki transportu	4 403	4 554	3 033
e)	inne środki trwałe	552	1 242	198
2.	Środki trwałe w budowie	1 305	1 293	1 025
3.	Zaliczki na środki trwałe w budowie	0	0	0
III.	Należności długoterminowe	0	0	0
1.	Od jednostek powiązanych	0	0	0
2.	Od pozostałych jednostek	0	0	0
IV.	Inwestycje długoterminowe	146 004	152 709	172 122
1.	Nieruchomości	0	232	359
2.	Wartości niematerialne i prawne	0	0	0
3.	Długoterminowe aktywa finansowe	146 004	152 478	171 763
a)	w jednostkach powiązanych	143 433	150 433	171 000
–	udziały lub akcje	136 731	136 731	136 731
–	inne papiery wartościowe	0	0	0
–	udzielone pożyczki	6 702	13 702	34 269
–	inne długoterminowe aktywa finansowe	0	0	0
b)	w pozostałych jednostkach	2 571	2 044	763
–	udziały lub akcje	5	5	5
–	inne papiery wartościowe	0	0	0
–	udzielone pożyczki	0	0	0
–	inne długoterminowe aktywa finansowe	2 566	2 039	758
4.	Inne inwestycje długoterminowe	0	0	0
V.	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	15 712	21 068	13 267
1.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15 712	21 068	13 267
2.	Inne rozliczenia międzyokresowe	0	0	0

		31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
B.	Aktywa obrotowe	474 583	531 995	504 545
I.	Zapasy	674	147	630
1.	Materiały	0	0	0
2.	Półprodukty i produkty w toku	674	136	630
3.	Produkty gotowe	0	0	0
4.	Towary	0	11	0
5.	Zaliczki na dostawy	0	0	0
II.	Należności krótkoterminowe	324 802	303 221	296 589
1.	Należności od jednostek powiązanych	7 676	11 811	8 566
a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	3 618	7 173	2 583
–	do 12 miesięcy	3 618	7 173	2 583
–	powyżej 12 miesięcy	0	0	0
b)	Inne	4 058	4 638	5 983
2.	Należności od pozostałych jednostek	317 126	291 410	288 023
a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	297 618	270 652	257 294
–	do 12 miesięcy	288 622	261 540	247 727
–	powyżej 12 miesięcy	8 996	9 112	9 567
b)	z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	7 694	12 371	21 203
c)	Inne	11 814	8 387	9 526
d)	dochodzone na drodze sądowej	0	0	0
III.	Inwestycje krótkoterminowe	57 908	102 409	107 497
1.	Krótkoterminowe aktywa finansowe	57 908	102 409	107 497
a)	w jednostkach powiązanych	3 976	1 184	709
–	udziały lub akcje	0	0	0
–	inne papiery wartościowe	0	0	0
–	udzielone pożyczki	3 976	1 184	709
–	inne krótkoterminowe aktywa finansowe	0	0	0
b)	w pozostałych jednostkach	0	0	3 214
–	udziały lub akcje	0	0	0
–	inne papiery wartościowe	0	0	0
–	udzielone pożyczki	0	0	0
–	inne krótkoterminowe aktywa finansowe	0	0	3 214
c)	środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	53 932	101 225	103 574
–	środki pieniężne w kasie i na rachunkach	43 383	92 021	87 691
–	inne środki pieniężne	10 549	9 204	15 883
–	inne aktywa pieniężne	0	0	0
2.	Inne inwestycje krótkoterminowe	0	0	0
IV.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	91 199	123 083	99 829
V.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	0	3 135	0
	AKTYWA RAZEM	642 700	713 060	697 667

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku (w tysiącach złotych)

PASYWA

		31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
A.	Kapitał (fundusz) własny	262 006	254 896	256 234
I.	Kapitał (fundusz) podstawowy	1 281	1 281	1 276
II.	Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość	0	0	0
III.	ujemna) Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)	0	0	0
IV.	Kapitał (fundusz) zapasowy	241 212	241 212	234 804
V.	Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny	1 493	1 006	3 441
VI.	Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe	0	0	0
VII.	Zysk (strata) z lat ubiegłych	11 397	0	12 245
VIII.	Zysk (strata) netto	6 623	11 397	4 467
IX.	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego	0	0	0
	(wielkość ujemna)
B.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	380 694	458 164	441 433
I.	Rezerwy na zobowiązania	31 609	38 575	29 818
1.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	13 346	19 217	15 293
2.	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	4 986	4 986	4 077
–	Długoterminowa	843	843	542
– 3.	Krótkoterminowa Pozostałe rezerwy	4 143 13 277	4 143 14 372	3 535 10 448
–	Długoterminowe	0	0	0
–	Krótkoterminowe	13 277	14 372	10 448
II.	Zobowiązania długoterminowe	54 278	54 278	53 065
1.	Wobec jednostek powiązanych	0	0	0
2.	Wobec pozostałych jednostek	54 278	54 278	53 065
a)	kredyty i pożyczki	0	0	0
b)	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	52 000	52 000	52 000
c)	inne zobowiązania finansowe	2 278	2 278	1 065
d)	Inne	0	0	0
III.	Zobowiązania krótkoterminowe	248 280	295 452	323 101
1.	Wobec jednostek powiązanych	26 017	37 732	26 375
a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	26 017	37 232	26 375
–	do 12 miesięcy	25 821	37 019	26 162
–	powyżej 12 miesięcy	196	213	213
b)	Inne	0	500	0
2.	Wobec pozostałych jednostek	222 263	257 720	296 726
a)	kredyty i pożyczki	0	0	0
b)	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0	0
c)	inne zobowiązania finansowe	1 485	2 293	808
d)	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	196 774	233 520	274 727
–	do 12 miesięcy	193 093	230 263	267 527
–	powyżej 12 miesięcy	3 681	3 257	7 200
e)	zaliczki otrzymane na dostawy	16 696	11 964	13 330
f)	zobowiązania wekslowe	0	0	0
g)	z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	5 036	7 787	3 868
h)	z tytułu wynagrodzeń	1 982	1 809	2 776
i)	Inne	290	347	1 217
3.	Fundusze specjalne	0	0	0
IV.	Rozliczenia międzyokresowe	46 527	69 859	35 449
1.	Inne rozliczenia międzyokresowe PASYWA RAZEM	46 527 642 700	69 859 713 060	35 449 697 667
	Obliczanie wartości księgowej na jedną akcję
		31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
Liczba akcji	Wartość księgowa (w tys. zł)	262 006 12 811 859	254 896 12 811 859	256 234 12 761 925
	Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	20,45	19,90	20,08

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	1.kwartał za	Okres dwunastu	1.kwartał za	Okres dwunastu
	okres	miesięcy	okres	miesięcy
	od	zakończony	od	zakończony
	01.01.2016 do	31.12.2015	01.01.2015 do	31.12.2014
	31.03.2016		31.03.2015
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	237 500	1 167 999	239 449	1 108 379
- od jednostek powiązanych	1 020	8 714	2 554	8 828
Przychody netto ze sprzedaży produktów	237 500	1 167 999	239 449	1 108 379
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	0	0	0	0
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów,	221 376	1 101 381	224 697	1 051 385
w tym:
- jednostkom powiązanym	29 291	149 240	24 392	91 496
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów	221 376 0	1 101 381 0	224 697 0	1 051 385 0
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	16 124	66 618	14 752	56 994
Koszty sprzedaży	0	0	0	0
Koszty ogólnego zarządu	10 985	42 591	8 821	36 595
Zysk (strata) ze sprzedaży	5 139	24 027	5 931	20 399
Pozostałe przychody operacyjne	5 025	3 315	322	3 054
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	3 704	1 156	59	1 243
Dotacje	0	0	0	0
Inne przychody operacyjne	1 321	2 159	263	1 811
Pozostałe koszty operacyjne	1 509	9 484	244	5 893
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	0	0	0
Aktualizacja wartości aktywów nie finansowych	0	0	0	0
Inne koszty operacyjne	1 509	9 484	244	5 893
Zysk(strata) z działalności operacyjnej	8 655	17 857	6 009	17 560
Przychody finansowe	536	5 332	357	7 448
Dywidendy i udziały w zyskach	0	711	0	3 498
- od jednostek powiązanych Odsetki	0 45	711 2 350	0 357	3 498 2 636
- od jednostek powiązanych	18	1 505	284	1 378
Zysk ze zbycia inwestycji	0	0	0	0
Aktualizacja wartości inwestycji	0	0	0	0
Inne	491	2 271	0	1 314
Koszty finansowe	1 253	6 885	2 002	8 616
Odsetki	1 039	3 484	818	5 902
- dla jednostek powiązanych	0	0	0	0
Strata ze zbycia inwestycji	0	0	0	0
Aktualizacja wartości inwestycji	0	0	0	0
Inne	214	3 401	1 184	2 714
Zysk (strata) z działalności gospodarczej	7 938	16 304	4 364	16 392
Zysk (strata) brutto	7 938	16 304	4 364	16 392
Podatek dochodowy	1 315	4 907	-103	4 147
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	0	0	0	0
Zysk (strata) netto	6 623	11 397	4 467	12 245
Średnia ważona liczba akcji zwykłych/ Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (w szt.)	12 811 859/ 12 811 859	12 780 257/ 12 811 859	12 736 925/12 768 667	12 738 236/ 12 768 272
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą/ Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję w zł	0,5170	0,8918/0,889 6	0,3507/ 0,3499	0,9612/0,959

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		Okres		Okres
	1.kwartał za okres	dwunastu miesięcy	1.kwartał za okres	dwunastu miesięcy
	od 01.01.2016	zakończony 31.12.2015	od 01.01.2015	zakończony 31.12.2014
	do 31.03.2016		do 31.03.2015
Zysk (strata) netto	6 623	11 397	4 467	12 245
Korekty razem	-63 320	-34 164	-15 545	56 819
Amortyzacja	925	2 323	211	2 256
(Zysk) straty z tytułu różnic kursowych	108	-58	258	-177
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	994	1 149	484	1 964
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	-3704	-1 099	-59	-1 243
Zmiana stanu rezerw	-7 069	-5 020	-13 527	5 643
Zmiana stanu zapasów	-527	700	218	1 665
Zmiana stanu należności	-21 581	-817	5 815	-82 049
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów i pożyczek	-46 364	-119 704	-93 917	190 758
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	13 898	88 362	85 243	-62 057
Inne korekty	0	0	-271	59
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-56 697	-22 767	-11 078	69 064
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy	14 136	30 870	1 170	17 121
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	6 723	323	73	644
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	346	972	0	949
Z aktywów finansowych, w tym:	7 067	29 575	1 097	15 528
a) w jednostkach powiązanych	7 040	29 575	1 047	15 098
- zbycie aktywów finansowych	0	0	0	0
- dywidendy i udziały w zyskach	0	711	0	3 497
- spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych	7 000	22 812	0	8 791
- inne wpływy z aktywów finansowych	40	6 052	1 047	2 810
b) w pozostałych jednostkach	27	0	50	430
- zbycie aktywów finansowych	0	0	0	0
- dywidendy i udziały w zyskach	0	0	0	0
- spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych	0	0	0	0
- odsetki	27	0	50	430
- inne wpływy z aktywów finansowych	0	0	0	0
Inne wpływy inwestycyjne	0	0	0	0
Wydatki	2 959	19 288	7 706	3 616
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	146	2 404	706	491
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0	0	0	0
Na aktywa finansowe, w tym:	2 813	16 884	7 000	3 125
a) w jednostkach powiązanych	2 813	16 884	7 000	3 125
- nabycie aktywów finansowych	0	0	0	0
- udzielone pożyczki	2 813	16 884	7 000	3 125
b) w pozostałych jednostkach	0	0	0	0
- nabycie aktywów finansowych	0	0	0	0
- udzielone pożyczki	0	0	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	11 177	11 582	-6 536	13 505

	1.kwartał za okres od 01.01.2016	Okres dwunastu miesięcy zakończony	1.kwartał za okres od 01.01.2015	Okres dwunastu miesięcy zakończony
	do 31.03.2016	31.12.2015	do 31.03.2015	31.12.2014
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy	0	549	0	9 916
Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	549	0	521
Kredyty i pożyczki	0	0	0	0
Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	9 395
Inne wpływy finansowe	0	0	0	0
Wydatki	1 773	10 880	1 553	27 664
Nabycie akcji (udziałów) własnych	0	0	0	0
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	6 381	0	8 900
Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0	0	6
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	10 000
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	0	1 134	0	720
Odsetki	1 773	3 365	1 553	5 324
Inne wydatki finansowe	0	0	0	2 714
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 773	-10 331	-1 553	-17 748
Przepływy pieniężne netto razem	-47 293	-21 516	-19 167	64 821
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	-47 293	-21 516	-19 167	64 821
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
Środki pieniężne na początek okresu	101 225	122 741	122 741	57 920
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	53 932	101 225	103 574	122 741
- o ograniczonej możliwości dysponowania	10 549	9 204	15 883	12 963

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	1 kwartał			1 kwartał za
	za okres	Okres	Okres
	od	dwunastu	dwunastu	okres od
	1.01.2016	miesięcy	miesięcy	1.01.2015
	do	zakończony	zakończony	do
	31.03.2016	31.12.2015	31.12.2014	31.03.2015
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	254 896	247 259	244 341	247 259
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0
– korekty błędów podstawowych	0	0	0	0
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO) po uzgodnieniu do	254 896			247 259
danych porównywalnych		247 259	244 341
1. Kapitał podstawowy na początek okresu	1 281	1 276	1 271	1 276
1.1. Zmiany kapitału podstawowego	0	5	5	0
a) zwiększenie	0	5	5	0
– wydania udziałów (emisji akcji) seria I	0	0	5	0
– wydania udziałów (emisji akcji) seria J	0	5	0	0
b) zmniejszenie	0	0	0	0
– umorzenia udziałów (akcji)	0	0	0	0
1.2. Kapitał podstawowy na koniec okresu	1 281	1 281	1 276	1 276
2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu	0	0	0	0
	0	0	0	0
2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy
a) zwiększenie	0	0	0	0
b) zmniejszenie	0	0	0	0
2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu	0	0	0	0
3. Udziały (akcje) własne na początek okresu	0	0	0	0
a) zwiększenie	0	0	0	0
b) zmniejszenie	0	0	0	0
3.1. Udziały (akcje własne) na koniec okresu	0	0	0	0
4. Kapitał zapasowy na początek okresu	241 212	234 804	234 654	234 804
4.1. Zmiany kapitału zapasowego	0	6 408	150	0
a) zwiększenie	0	6 408	634	0
– z przeniesienia kapitału zapasowego	0	0	0	0
– z podziału zysku	0	5 864	0	0
- wykup akcji własnych	0	0	0	0
- emisji akcji powyżej wartości seria I	0	0	516	0
- emisji akcji powyżej wartości seria J	0	544	0	0
- opcje menadżerskie	0	0	118	0
b) zmniejszenie	0	0	484	0
– wypłata dywidendy	0	0	484	0
– umorzenia udziałów	0	0	0	0
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	241 212	241 212	234 804	234 804
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	1 006	-1 066	0	-1 066
5.1.Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	486	2 072	-1 066	4 507
a) zwiększenie	486	2 072	0	4 507
– wycena instrumentów finansowych	486	2 072	0	4 507
b) zmniejszenie	0	0	1 066	0
– wycena instrumentów finansowych	0	0	1 066	0
5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	1 492	1 006	-1 066	3 441
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	0	0	0	0
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych	0	0	0	0
a) zwiększenie	0	0	0	0
- środki zarezerwowane na pracowniczy program motywacyjny	0	0	0	0
b) zmniejszenie	0	0	0	0
6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	0	0	0	0

	1 kwartał za okres	Okres	Okres	1 kwartał za okres
	od 1.01.2016	dwunastu miesięcy	dwunastu miesięcy	od 1.01.2015
	do	zakończony	zakończony	do
	31.03.2016	31.12.2015	31.12.2014	31.03.2015
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	11 397	12 245	8 416	12 245
7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	11 397	12 245	8 416	12 245
– korekty błędów podstawowych	0	0	0	0
- rozpoznanie wyniku roku poprzedniego jako wynik z lat ubiegłych	0	0	0	0
7.2 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych	0	12 245	8 416	12 245
porównywalnych
a) zwiększenie	0	0	0	0
b) zmniejszenie	0	12 245	8 416	0
– podział zysku z przeniesieniem na kapitał zapasowy	0	5 864	0	0
– podział zysku z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy	0	6 381	8 416	0
- podział zysku z przeznaczeniem na pokrycie strat z lat ubiegłych	0	0	0	0
7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	11 397	0	0	12 245
7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu,	0	0	0	0
– korekty błędów podstawowych	0	0	0	0
7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	0	0	0	0
a) zwiększenie	0	0	0	0
b) zmniejszenie (podział zysku w celu pokrycia straty)	0	0	0	0
7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	0	0	0	0
7.7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	0	0	0	12 245
8. Wynik netto	6 623	11 397	12 245	4 467
a) zysk netto	6 623	11 397	12 245	4 467
b) strata netto	0	0	0	0
c) odpisy z zysku	0	0	0	0
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	262 006	254 896	247 259	256 234
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	262 006	254 896	247 259	256 234

1. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu

1.1. Zastosowane zasady rachunkowości

Sprawozdanie finansowe ERBUD SA za I kwartał 2016 roku oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w Polsce, opisanymi we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego Spółki za rok 2014

1.2. Zasady przyjęte do przeliczenia wybranych danych finansowych na EURO

Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na euro według następujących zasad:

• − Poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu obowiązującego na dzień 31 marca 2016 roku – 4, 2684 złotych/euro,
• − Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za pierwszy kwartał 2016 roku – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku – 4, 3559 złotych/euro,
• − Poszczególne pozycje aktywów i pasywów porównywalnych danych finansowych za pierwszy kwartał 2015 roku – według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 marca 2015 roku – 4,0890 złotych/euro,
• − Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych porównywalnych danych finansowych za pierwszy kwartał 2015 roku – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia do 31 marca 2015 roku – 4,1489 złotych/euro,

PODSTAWOWE DANE W PRZELICZENIU NA EURO

	31 marca 2016 roku		31 marca 2015 roku
	PLN	EUR	PLN	EUR
Aktywa trwałe	168 117	39 386	193 122	47 229
Aktywa obrotowe	474 583	111 185	504 545	123 391
Kapitał własny	262 006	61 382	256 234	62 664
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	380 694	89 189	441 433	107 956

	Okres trzech miesięcy zakończony 31.03.2016		Okres trzech miesięcy zakończony 31.03.2015
	PLN	EUR	PLN	EUR
Przychody ze sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów	237 500	54 524	239 449	57 714
Koszty sprzedanych produktów i usług oraz towarów i materiałów	221 376	50 822	224 697	54 158
Zysk brutto na sprzedaży	16 124	3 702	14 752	3 556
Zysk z działalności operacyjnej	8 655	1 987	6 009	1 448
Zysk (strata) brutto	7 938	1 822	4 364	1 052
Zysk (strata) netto	6 623	1 520	4 467	1 077

	Okres trzech miesięcy zakończony 31.03.2016		Okres trzech miesięcy zakończony 31.03.2015
	PLN	EUR	PLN	EUR
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-56 697	-13 016	-11 078	-2 670
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	11 177	2 566	-6 536	-1 575
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-1 773	-407	-1 553	-374
Przepływy pieniężne netto	-47 293	-10 857	-19 167	-4 619
Środki pieniężne na początek okresu	101 225	23 753	122 741	28 797
Środki pieniężne na koniec okresu	53 932	12 635	103 574	25 330

INFORMACJE DODATKOWE

Nota 1. Informacje dotyczące segmentów działalności

W okresie zakończonym 31 marca 2016 roku Spółka prowadziła działalność w ramach następujących segmentów operacyjnych:

• działalność budowlana budownictwo kubaturowe
• działalność inżynieryjno-drogowa
• działalność budowlana budownictwo energetyczne

W okresie zakończonym 31 marca 2016 roku Grupa prowadziła działalność w ramach następujących segmentów geograficznych:

• kraj
• zagranica ( Belgia)

Podział na poszczególne segmenty został dokonany poprzez kwalifikację poszczególnych kontraktów budowlanych. Spółka stosuje jednolitą politykę rachunkowości dla wszystkich segmentów.

Segmenty operacyjne

Poniższe tabele przedstawiają dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku:

Przychody i koszty w podziale na segmenty operacyjne

Za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku	Działalność budowlana – budownictwo kubaturowe	Działalność inżynieryjno drogowa	Działalność w segmencie budownictwa energetycznego	Pozostała działalnoś ć	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych	215 312	0	22 188	0	237 500
Przychody razem Koszt sprzedanych produktów, towarów i	215 312	0	22 188	0	237 500
materiałów na zewnątrz Koszt sprzedanych produktów, towarów i	198 552	59	22 765	0	221 376
materiałów razem	198 552	59	22 765	0	221 376
Wynik brutto ze sprzedaży	16 760	-59	-577	0	16 124
Koszty sprzedaży	0	0	0	0	0
Koszty ogólnego zarządu Wynik na pozostałej	10 825	52	11	96	10 985
działalności operacyjnej	3 516	0	0	0	3 516
Wynik segmentu	9 450	-111	-588	-96	8 655
Wynik na działalności
finansowej	-718	0	0	0	-718
Podatek dochodowy	1 315	0	0	0	1 315
Zysk netto	7 418	-111	-588	-96	6 623

Przychody i koszty w podziale na segmenty operacyjne

Za okres od 1 stycznia do 31 marca 2015 roku	Działalność budowlana – budownictwo kubaturowe	Działalność inżynieryjno drogowa	Działalność w segmencie budownictwa energetycznego	Pozostała działalnoś ć	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych	215 899	0	23 550	0	239 449
Przychody razem Koszt sprzedanych	215 899	0	23 550	0	239 449
produktów, towarów i materiałów na zewnątrz Koszt sprzedanych produktów, towarów i	202 436	345	21 916	0	224 697
materiałów razem	202 436	345	21 916	0	224 697
Wynik brutto ze sprzedaży
Koszty sprzedaży	0	0	0	0	0
Koszty ogólnego zarządu Wynik na pozostałej	8 407	56	262	96	8 821
działalności operacyjnej	78	0	0	0	78
Wynik segmentu	5 134	-401	1 372	-96	6 009
Wynik na działalności
finansowej	-1 645	0	0	0	-1 645
Podatek dochodowy	-103	0	0	0	-103
Zysk netto	3 592	-401	1 372	-96	4 467

Segmenty geograficzne

Poniższe tabele przedstawiają dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów geograficznych Spółki za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku:

Przychody i koszty w podziale na segmenty geograficzne

Za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku	Kraj	Zagranica	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	227 921	9 579	237 500
Przychody razem	227 921	9 579	237 500
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów na zewnątrz	212 281	9 095	221 376
Koszt sprzedanych produktów, towarów	212 281	9 095	221 376
i materiałów razem
Wynik brutto ze sprzedaży	15 640	484	16 124
Koszty sprzedaży	0	0	0
Koszty ogólnego zarządu	10 798	187	10 985
Wynika na pozostałej działalności operacyjnej	3 516	0	3 516
Wynik segmentu	8 358	297	8 655
Wynik na działalności finansowej	-861	143	-718
Podatek dochodowy	1 242	73	1 315
Zysk netto	6 256	367	6 623

Przychody i koszty w podziale na segmenty geograficzne

Za okres od 1 stycznia do 31 marca 2015 roku	Kraj	Zagranica	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	222 786	16 663	239 449
Przychody razem	222 786	16 663	239 449
Koszt sprzedanych produktów, towarów	208 587	16 110	224 697
i materiałów na zewnątrz
Koszt sprzedanych produktów, towarów	208 587	16 110	224 697
i materiałów razem
Wynik brutto ze sprzedaży	14 199	553	14 752
Koszty sprzedaży	0	0	0
Koszty ogólnego zarządu	8 707	114	8 821
Wynika na pozostałej działalności operacyjnej	78	0	78
Wynik segmentu	5 570	439	6 009
Wynik na działalności finansowej	-1 105	-540	-1 645
Podatek dochodowy	-103	0	-103
Zysk netto	4 568	-101	4 467

2. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe osiągniete przez

ERBUD SA. 2.1 Zmiany wielkości szacunkowych

Kontrakty budowlane

Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości Spółka do wyceny długoterminowych usług budowlanych stosuje metodę procentową. Przychody, koszty oraz zysk wykazane zostały proporcjonalnie do stopnia zaawansowania realizacji robót.Określając stan zaaansowania prac zastosowano metodę polegającą na ustaleniu proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych kosztów umowy.

Rozliczenia międzyokresowe dotyczące kontraktów budowlanych

	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
Nadwyżka przychodów wg stopnia zaawansowania nad fakturami cząstkowymi	39 372	60 366	51 842
Nadwyżka kosztów wg stopnia zaawansowania nad kosztami wynikającymi z kosztów księgowych.	30 302	40 502	24 869
Nadwyżka faktur cząstkowych nad przychodami wg stopnia zaawansowania	16 225	29 357	10 486
Nadwyżka kosztów wynikających z kosztów księgowych nad kosztami wg stopnia zaawansowania usługi.	28 371	38 576	22 483
Razem kwoty prezentowane w rozliczeniach międzyokresowych czynnych	67 743	98 943	74 325
Razem kwoty prezentowane w rozliczeniach międzyokresowych biernych	46 527	69 859	35 355

Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Tytuł aktywa z tytułu podatku odroczonego	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
- wycena kontraktów długoterminowych	8 840	13 273	6 717
- strata podatkowa	0	0	1 088
- koszty następnych okresów	1 282	1 771	1 026
- pozostałe	5 590	6 024	4 436
Aktywa z tytułu podatku odroczonego razem	15 712	21 068	13 267
Tytuł rezerwy:	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
- wycena kontraktów długoterminowych	12 871	18 799	14 122
- pozostałe	475	418	1 171
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego razem	13 346	19 217	15 293

Odpisy aktualizujące wartość należności

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych
	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
Stan na początek okresu	8 199	4 154	4 154
a) zwiększenia (z tytułu)	0	4 166	0
- utworzenia	0	4 166	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	121	0
- rozwiązanie odpisu aktualizującego	0	121	0
- wykorzystanie odpisów	0	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności
krótkoterminowych na koniec okresu	8 199	8 199	4 154

Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki

W okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 marca 2016 roku tego typu istotne zmiany nie wystąpiły.

Podpis osoby sporządzającej Sprawozdanie Finansowe

Mariola Zielińska /Główny Księgowy/

Podpisy Członków Zarządu

Józef Zubelewicz /Członek Zarządu/ Dariusz Grzeszczak /Członek Zarządu/

Paweł Smoleń /Członek Zarządu/

Warszawa, dnia 11 maja 2016 roku