Eqva ASA — AGM Information 2016

May 24, 2016

English office translation. In case of conflict the Norwegian version shall prevail.

Minutes of annual general meeting in

HAVYARD GROUP ASA

(Business Register Number 980 832 708)

(the "Company")

held on 23 May 2016 at 16:00 hrs at the Company's head office, Ground floor, Havilahuset, Mjølstadneset, 6092 Fosnavåg.

According to the notice of annual general meeting from the Board of Directors, the meeting had the following

Agenda

$\boldsymbol{\beta}$

• $\boldsymbol{l}$ Opening of the meeting by the Chair of the Board, Bård M. Mikkelsen, and registration of the attending shareholders
• $\overline{2}$ Election of chair of the meeting and one person to co-sign the minutes
• Approval of the notice and the proposed agenda
  • Approval of the annual accounts and annual report for 2015, including the consolidated accounts and the disposal of the annual result
• 5 Adoption of the remuneration of members of the Board of Directors

Protokoll for ordinær generalforsamling i

HAVYARD GROUP ASA

(organisasjonsnummer 980 832 708)

("Selskapet")

avholdt 23. mai 2016 kl. 16:00 på Selskapets hovedkontor, 1. etg. Havilahuset, Mjølstadneset, 6092 Fosnavåg.

I henhold til styrets innkalling til ordinær generalforsamling forelå slik

Dagsorden

• $\mathbf{I}$ Åpning av møtet ved styrets leder Bård M. Mikkelsen og opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere
• $\overline{2}$ Valg av møteleder og minst én person til å medundertegne protokollen
• $\boldsymbol{\beta}$ Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden
• 4 Godkjennelse av årsregnskapet og $\boldsymbol{4}$ årsberetningen for 2015, herunder konsernregnskap og disponering av årsresultatet
• 5 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer

6 Valg av medlemmer i 6 Valgkomiteen og fastsettelse av godtgjørelse til Valgkomiteens medlemmer

$\overline{7}$ Godkjennelse av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte

• $\boldsymbol{\delta}$ Godkjennelse av godtgjørelse til revisor
• 9 9 Styrevalg
• 10 Forslag om styrefullmakt til erverv 10 av Selskapets egne aksjer i forbindelse med aksjekjøpsprogram
• $\boldsymbol{\mathit{11}}$ Forslag om styrefullmakt til erverv 11 av Selskapets egne aksjer i forbindelse med oppkjøp
• 12 Forslag om styrefullmakt til forhøyelse av aksjekapitalen ved nytegning av aksjer

Election of members of the Nomination Committee and adoption of the remuneration of members of the Nomination Committee

Approval of the Board of Directors' statement on the stipulation of pay and other remuneration for executive personnel

$\overline{7}$

8

Approval of the auditor's fee

Election of the Board of Directors

Proposal to authorise the Board of Directors to acquire the Company's own shares in connection with the share purchase programme

• Proposal to authorise the Board of Directors to acquire the Company's own shares in connection with acquisitions
• Proposal to authorise the Board 12 of Directors to increase the share capital through new subscription for shares

$\mathbf{1}$ ÅPNING AV MØTET VED $\mathbf{1}$ OPENING OF THE MEETING BY THE CHAIR STYRETS LEDER BÅRD M. MIKKELSEN OG OPPTAK OF THE BOARD, BÅRD M. MIKKELSEN, AND AV FORTEGNELSE OVER REGISTRATION OF THE MØTENDE AKSJEEIERE ATTENDING

Styreleder Bård M. Mikkelsen åpnet møtet og opptok fortegnelse over møtende aksjeeiere.

The Chair of the Board, Bård M. Mikkelsen, opened the meeting and registered the participating shareholders.

SHAREHOLDERS

He Ps

I henhold til fortegnelsen var til sammen 16 077 646 aksjer og 71,71 % stemmer representert. 71,37 % av Selskapets aksjer var således representert.

Fortegnelsen er vedlagt denne protokollen som Vedlegg 1.

$\overline{2}$

VALG AV MØTELEDER OG MINST ÉN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN

Generalforsamlingen fattet følgende beslutning:

"Styrets leder Bård M. Mikkelsen velges til møteleder.

Per Sævik velges til å medundertegne protokollen."

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jfr. stemmerettsresultatet inntatt i Vedlegg₂.

3 GODKJENNELSE AV INNKALLING OG FORSLAG TIL DAGSORDEN

Generalforsamlingen fattet følgende beslutning:

"Innkalling og dagsorden godkjennes".

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jfr. stemmerettsresultatet inntatt i Vedlegg 2.

According to the register, a total of 16 077 646 shares and 71,71 % of votes were present. Consequently, 71,37 % of the Company's share capital were represented.

The register is attached to these minutes, cf. Appendix 1.

ELECTION OF A CHAIR OF THE MEETING AND ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES

The general meeting made the following resolution:

$\overline{2}$

"The Chair of the Board Bård M. Mikkelsen is elected as Chair of the Meeting.

Per Savik is elected to co-sign the minutes."

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

3 APPROVAL OF THE NOTICE AND THE PROPOSED AGENDA

The general meeting made the following resolution:

"The notice and agenda is approved".

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

$249$

GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAPET OG ÅRSBERETNINGEN FOR 2015, HERUNDER KONSERNREGNSKAP OG DISPONERING AV ÅRSRESULTATET

Styreleder redegjorde for det fremlagte årsregnskapet og årsberetningen, herunder styrets forslag til disponering av årsresultatet.

Styrets forslag til disponering av årsresultatet var som følger:

Foreslått utbytte:	NOK -
Overført fra annen
egenkapital:	NOK -39.459.829,-
Sum disponert:	NOK -39.459.829,-

Revisor gjennomgikk revisjonsberetningen.

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Årsregnskapet og årsberetningen for 2015 inkludert konsernregnskap, herunder disponering av årsresultatet, godkjennes.

Revisors beretning og styrets redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse etter regnskapslovens § 3-3b, jfr. allmennaksjeloven § 5-6 (4), tas til etterretning."

Vedtatt med tilstrekkelig flertall, jfr. stemmerettsresultatet inntatt i Vedlegg 2. APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND ANNUAL REPORT FOR 2015, INCLUDING THE CONSILIDATED ACCOUNTS AND THE DISPOSAL OF THE ANNUAL RESULT

$\overline{\mathbf{4}}$

The Chair of the Board presented the Board's proposal for the annual accounts and annual report, including the Board's proposed disposal of the annual result.

The Board's proposed disposal of the annual result were as follows:

Proposed dividens:	NOK
Allocated from
other equity:	NOK -39,459,829
Total allocated:	NOK -39,459,829

The auditor presented the audit report.

In accordance with the Board's proposal, the general meeting made the following resolution:

'The annual accounts and the annual report for 2015 including the consolidated accounts, hereunder the disposal of the annual result, are approved.

The auditor's report and the Board of Directors' statement on corporate governance pursuant to the Accounting Act Section 3-3b, cf. the Public Limited Liability Companies Act Section 5-6 (4), are taken note of.'

Approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

$\overline{\mathbf{4}}$

FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL STYRETS MEDLEMMER

$\overline{5}$

Styreleder redegjorde for styrets arbeid og fremla Valgkomiteens forslag til godtgjørelse for 2015.

I samsvar med Valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Godtgjørelse til styrets medlemmer for regnskapsåret 2015 fastsettes slik:

Bård M. Mikkelsen, styrets leder, NOK 410.000 .-Vegard Sævik, nestleder, NOK 220.000,-Hege Sævik Rabben, styremedlem, NOK 150.000,-Torill Haddal, styremedlem, NOK 160.000,-Svein Asbjørn Gjelseth, styremedlem, NOK 150.000,-Jan-Helge Solheim, styremedlem ansatterepresentant frem til 17.desember 2015, NOK 140.625,-Stig Breidvik, styremedlem ansatterepresentant fra 18. desember 2015, NOK 9.375,-Petter Thorsen Frøystad, styremedlem

ansatterepresentant, NOK 160.000,-

Det skal ikke utbetales godtgjørelse til styrets varamedlemmer for regnskapsåret 2015:

Erlend Tony Urkegjerdet, varamedlem, $NOK$ $0.$ -Terese Eikelid, varamedlem, NOK 0,-"

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jfr. stemmerettsresultatet inntatt i Vedlegg $2$ .

ADOPTION OF THE REMUNERATION OF MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS

5

The Chair of the Board gave an account of the Board's work, and presented the Nomination Committee's proposal for remuneration for 2015.

In accordance with the Nomination Committee's proposal, the general meeting made the following resolution:

'The remuneration of the members of the Board of Directors for the 2015 financial year is as follows:

Bård M. Mikkelsen, Chair of the Board, NOK 410.000 Vegard Sævik, Deputy Chair, NOK 220,000 Hege Sævik Rabben, board member, NOK 150.000 Torill Haddal, board member, NOK 160,000 Svein Asbjørn Gjelseth, board member, NOK 150.000 Jan-Helge Solheim, board member employee representative until 17 December 2015, NOK 140,625 Stig Breidvik, board member employee representative from 18 December 2015, NOK 9,375 Petter Thorsen Frøystad, board member employee representative, NOK 160,000

No remuneration will be paid to the deputy members of the board for the 2015 financial year:

Erlend Tony Urkegjerdet, deputy member, $NOK 0$ Terese Eikelid, deputy member, NOK 0'

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

6

VALG AV MEDLEMMER I VALGKOMITEEN OG FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL VALGKOMITEENS MEDLEMMER

Styreleder redegjorde for Valgkomiteens forslag.

I samsvar med Valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Njål Sævik gjenvelges som Valgkomiteens leder, og Arve Moltubakk gjenvelges som medlem. Begge gjenvelges for en periode på to år.

Godtgjørelse til Valgkomiteens medlemmer settes til NOK 10.000,- til hvert medlem."

$\overline{7}$

GODKJENNELSE AV STYRETS ERKLÆRING OM FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE

Styreleder redegjorde for styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til daglig leder og andre ledende ansatte for kommende regnskapsår, i henhold til allmennaksjeloven § 6-16 a.

Generalforsamlingen fattet følgende beslutning:

"Generalforsamlingen godkjenner styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen

ELECTION OF MEMBERS OF THE NOMINATION COMMITTEE AND ADOPTION OF THE REMUNERATION OF MEMBERS OF THE NOMINATION COMMITTEE

The Chair of the Board presented the Nomination Committee's proposal.

6

In accordance with the Nomination Committee's proposal, the general meeting made the following resolution:

'Njål Sævik is re-elected as Chair of the Nomination Committee, and Arve Moltubakk is re-elected as member. Both members are re-elected for a period of two years.

The remuneration of the members of the Nomination Committee is NOK 10,000 for each member.'

$\overline{7}$ APPROVAL OF THE BOARD OF DIRECTOR'S STATEMENT ON THE STIPULATION OF PAY AND OTHER REMUNERATION FOR EXECUTIVE PERSONNEL

The Chair of the Board presented the Board's statement on the stipulation of pay and other remuneration of the chief executive officer and other executive personnel for the coming fiscal year, pursuant to the Public Limited liability Companies Act Section 6-16 a.

The general meeting made the following resolution:

'The general meeting approves the Board of Directors' statement on the stipulation of pay

godtgjørelse til ledende ansatte, utarbeidet i henhold til allmennaksjeloven § 6-16 a, herunder at aksjekjøpsprogrammet videreføres."

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jfr. stemmerettsresultatet inntatt i Vedlegg 2.

8 GODKJENNELSE AV GODTGJØRELSE TIL REVISOR

Revisor redegjorde for sitt oppdrag og honorar for 2015.

Styrets leder forela Revisjonsutvalgets uttalelse om godtgjørelse til revisor for 2015, og orienterte om revisors godtgjørelse fordelt på revisjon og andre tjenester.

Generalforsamlingen fattet følgende beslutning:

"Godtgjørelse til revisor for 2015 godkjennes etter regning."

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jfr. stemmerettsresultatet inntatt i Vedlegg₂.

$9$ STYREVALG

I henhold til Selskapets vedtekter, velges styremedlemmer for en periode på to år.

Styreleder redegjorde for Valgkomiteens forslag om styrevalg som følge av utløp av tjenestetid for enkelte av styremedlemmene.

and other remuneration for executive personnel, prepared in accordance with the Public Limited Liability Companies Act section 6-16 a, hereunder that the share purchase program is continued.'

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

8 APPROVAL OF THE AUDITOR'S FEE

The auditor gave an account of their work and fee for 2015.

The Chair of the Board presented the Audit Committee's statement concerning the auditor's fee for 2015 and oriented on the auditor's fee for auditing and other services.

The general meeting made the following resolution:

'The auditor's fee for 2015 is approved based on the hours invoiced.'

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

9

ELECTION OF THE BOARD OF DIRECTORS

Pursuant to the Company's Articles of Association, Board members are elected for a term of two years.

The Chair of the Board presented the Nomination Committee's proposal for the election of Directors as a result of expiration of the period of service for some of the members.

U Ps

Det ble opplyst at Valgkomiteen ikke har mottatt melding om at noen ønsker å fratre som styremedlem.

I samsvar med Valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Samtlige styremedlemmer som står på valg, gjenvelges."

Etter dette består styret av følgende personer:

Bård M. Mikkelsen, styrets leder, på valg i 2018

Torill Haddal, styremedlem, på valg i 2018 Vegard Sævik, nestleder, på valg i 2017 Hege Sævik Rabben, styremedlem, på valg i 2017 Svein Asbjørn Gjelseth, styremedlem, på valg i 2017 Stig Breidvik, styremedlem (ansatterepresentant) Petter Thorsen Frøystad, styremedlem (ansatterepresentant)

Erlend Tony Urkegjerdet, varamedlem (ansatterepresentant) Terese Eikelid, varamedlem (ansatterepresentant)

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jfr. stemmerettsresultatet inntatt i Vedlegg 2.

It was informed that the Nomination Committee has not received information to indicate that any of them wish to resign as board members.

In accordance with the Nomination Committee's proposal, the general meeting made the following resolution:

'All the board members who are up for reelection are hereby re-elected.'

Following this, the Board consist of the following:

Bård M. Mikkelsen, Chair of the Board, up for election in 2018

Torill Haddal, board member, up for election in 2018 Vegard Sævik, Deputy Chair, up for election in 2017 Hege Sævik Rabben, board member, up for election in 2017 Svein Asbjørn Gjelseth, board member, up for election in 2017 Stig Breidvik, board member (employee representative) Petter Thorsen Frøystad, board member (employee representative)

Erlend Tony Urkegjerdet, deputy member (employee representative) Terese Eikelid, deputy member (employee representative)

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

10 FORSLAG OM STYREFULLMAKT TIL ERVERV AV SELSKAPETS EGNE AKSJER I FORBINDELSE MED AKSJEKJØPSPROGRAM

Styreleder redegjorde for styrets forslag til vedtak.

Styret foreslo at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å erverve egne aksjer innenfor allmennaksjelovens grenser. Formålet med slik fullmakt vil være å gi Selskapet mulighet til å erverve aksjer i situasjoner hvor dette vil være i Selskapets interesse, herunder for å sikre tilstrekkelig dekning av aksjer under Selskapets aksjekjøpsprogram.

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Styret tildeles fullmakt til erverv av Selskapets egne aksjer på følgende vilkår:

• Styret gis fullmakt til å erverve $l_{\cdot}$ Selskapets egne aksjer i Selskapets navn i forbindelse med gjennomføring av aksjekjøpsprogram for ansatte i Selskapet.
• $2.$ Fullmakten skal gi styret mulighet til å erverve egne aksjer med samlet pålydende verdi på inntil NOK 112.641,-fordelt på 2 252 820 aksjer (hver aksje pålydende NOK 0,05). Selskapet kan bare erverve egne aksjer forutsatt at samlede pålydende verdi av beholdningen av egne aksjer etter ervervet ikke overstiger 10 % av Selskapets til enhver tid gjeldende

10 PROPOSAL TO AUTHORISE THE BOARD OF DIRECTORS TO AQUIRE THE COMPANY'S OWN SHARES IN CONNECTION WITH THE SHARE PURCHASE PROGRAMME

The Chair of the Board presented the Board's proposal for resolution.

The Board proposed that the general meeting authorises the board to acquire own shares within the limits of the Public Limited Liability Companies Act. The purpose of such authorisation will be to give the Company the opportunity to acquire shares in situations where this will be in the Company's interest, including securing enough shares to cover the Company's share purchase programme.

In accordance with the Board's proposal, the general meeting made the following resolution:

'The Board of Directors is authorised to acquire the Company's own shares on the following conditions:

• The Board of Directors is authorised $I_{\star}$ to acquire the Company's own shares in the Company's name in connection with the implementation of the share purchase programme for employees of the Company.
• $2.$ The authorisation is intended to enable the Board to acquire own shares with a total nominal value of up to NOK 112,641 divided between 2,252,820 shares (each share with a nominal value of NOK $0.05$ ). The Company may only acquire shares if the total nominal value of the holding of own shares after the acquisition does not exceed 10% of the Company's share

aksjekapital, og at samlet kjøpesum for aksjene ikke overstiger rammen av de midler Selskapet kan benytte til utdeling av utbytte etter allmennaksjeloven $\S$ 8- $I_{\cdot}$

• $3.$ Ved erverv skal prisen per aksje være minimum NOK 1,- og maksimum NOK 50,-. Styret skal primært søke å gjennomføre tilbakekjøp av egne aksjer som markedstransaksjoner til markedskurs, men dette kan fravikes innenfor gjeldende børs- og verdipapirrettslige regler.
• Styret fastsetter innenfor rammen av $\overline{4}$ . verdipapirhandel- og aksjelovgivningens likebehandlingsprinsipp, jfr. allmennaksjeloven § 6-28 (1) og verdipapirhandelloven § 5-14, på hvilke måter egne aksjer kan erverves eller avhendes.
• 1. Fullmakten skal gjelde frem til ordinær generalforsamling i 2017, likevel senest til 30. juni 2017.
• 1. Fullmakten erstatter den tidligere fullmakt for erverv av selskapets egne aksjer i forbindelse med aksjekjøpsprogram, vedtatt i ordinær generalforsamling den 21. mai 2015.
• $7.$ Denne fullmakten skal snarest mulig etter generalforsamlingen registreres i Foretaksregisteret, og kan ikke benyttes til erverv av aksjer før fullmakten er registrert."

capital at all times, and the total purchase price of the shares does not exceed the limit on assets the Company can use to distribute dividend pursuant to the Public Limited Liability Companies Act Section 8-1.

• On acquisition, the price per share $3.$ shall be minimum NOK 1 and maximum NOK 50. The Board shall primarily endeavour to carry out the repurchase of own shares as market transactions at market price, but this can be deviated from within the bounds of stock exchange and securities law.
• Within the limits of the equal treatment $\overline{4}$ . principle in securities trading and company law, cf. the Public Limited Liability Companies Act Section 6-28 (1) and the Securities Trading Act Section 5-14, the Board shall decide how own shares can be acquired or sold.
• The authorisation applies until the 5. annual general meeting in 2017, no later, however, than until 30 June 2017.
• 1. The authorization replaces the previous authorization to acquire the company's own shares in connection with the share purchase program, adopted by the annual general meeting on 21 May 2015.
• $7.$ As soon as possible after the general meeting, this authorisation shall be registered in the Register of Business Enterprises, and it cannot be used to acquire shares until it has been registered.

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jfr. stemmerettsresultatet inntatt i Vedlegg₂.

11 FORSLAG OM STYREFULLMAKT TIL ERVERV AV SELSKAPETS EGNE AKSJER I FORBINDELSE MED OPPKJØP

Møteleder redegjorde for styrets forslag til vedtak.

Styret foreslo at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å erverve egne aksjer innenfor allmennaksjelovens grenser. Formålet med slik fullmakt vil være å gi Selskapet mulighet til å erverve aksjer i situasjoner hvor dette vil være i Selskapets interesse, herunder ved strategiske oppkjøp innenfor de sektorer hvor Selskapet opererer hvor oppgjør skal gjøres med aksjer.

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Styret tildeles fullmakt til erverv av Selskapets egne aksjer på følgende vilkår:

• Styret gis fullmakt til å erverve $\mathcal{I}$ . Selskapets egne aksjer i Selskapets navn i forbindelse med gjennomføring av strategiske oppkjøp innenfor de sektorer hvor Selskapet opererer.
• $2.$ Fullmakten skal gi styret mulighet til å erverve egne aksjer med samlet pålydende verdi på inntil NOK 112.641,-fordelt på 2 252 820 aksjer (hver aksje pålydende NOK 0,05).

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

$11$ PROPOSAL TO AUTHORISE THE BOARD OF DIRECTORS TO AQUIRE THE COMPANY'S OWN SHARES IN CONNECTION WITH ACQUISITIONS

The Chair of the Meeting presented the Board's proposal for resolution.

The Board proposed that the general meeting authorise the Board to acquire own shares within the limits of the Public Limited Liability Companies Act. The purpose of such authorisation will be to give the Company the opportunity to acquire shares in situations where this will be in the Company's interest, including in connection with strategic acquisitions within the sectors in which the Company operates and where settlement will take place in the form of shares.

In accordance with the Board's proposal, the general meeting made the following resolution:

'The Board of Directors is authorised to acquire the Company's own shares on the following conditions.

• The Board of Directors is authorised $I_{\star}$ to acquire the Company's own shares in the Company's name in connection with the implementation of strategic acquisitions within the sectors in which the Company operates.
• The authorisation is intended to enable $2.$ the Board to acquire own shares with a total nominal value of up to NOK 112,641 divided between 2,252,820 shares (each share with a nominal

Selskapet kan bare erverve egne aksjer forutsatt at samlede pålydende verdi av beholdningen av egne aksjer etter ervervet ikke overstiger 10 % av Selskapets til enhver tid gjeldende aksjekapital, og at samlet kjøpesum for aksjene ikke overstiger rammen av de midler Selskapet kan benytte til utdeling av utbytte etter allmennaksjeloven § 8- $I_{\star}$

• $3₁$ Ved erverv skal prisen per aksje være minimum NOK 1,- og maksimum NOK 50,-. Styret skal primært søke å gjennomføre tilbakekjøp av egne aksjer som markedstransaksjoner til markedskurs, men dette kan fravikes innenfor gjeldende børs- og verdipapirrettslige regler.
• Styret fastsetter innenfor rammen av $\overline{4}$ . verdipapirhandel- og aksjelovgivningens likebehandlingsprinsipp, jfr. allmennaksjeloven § 6-28 (1) og verdipapirhandelloven § 5-14, på hvilke måter egne aksjer kan erverves eller avhendes.
• 1. Fullmakten skal gjelde frem til ordinær generalforsamling i 2016, likevel senest til 30. juni 2016.
• 1. Fullmakten erstatter den tidligere fullmakt for erverv av selskapets egne aksjer i forbindelse med oppkjøp, vedtatt i ordinær generalforsamling den 21. mai 2015.
• 1. Denne fullmakten skal snarest mulig etter generalforsamlingen registreres i Foretaksregisteret, og kan ikke benyttes til erverv av aksjer før fullmakten er registrert."

value of NOK 0.05). The Company may only acquire own shares if the total nominal value of the holding of own shares after the acquisition does not exceed 10% of the Company's share capital at all times, and the total purchase price of the shares does not exceed the limit on assets the Company can use to distribute dividend pursuant to the Public Limited Liability Companies Act Section 8-1.

• On acquisition, the price per share $3₁$ shall be minimum NOK 1 and maximum NOK 50. The Board shall primarily endeavour to carry out the repurchase of own shares as market transactions at market price, but this can be deviated from within the bounds of stock exchange and securities law.
• $\overline{4}$ . Within the limits of the equal treatment principle in securities trading and company law, cf. the Public Limited Liability Companies Act S. 6-28 (1) and the Securities Trading Act S. 5-14, the Board shall decide how own shares can be acquired or sold.
• 1. The authorisation applies until the annual general meeting in 2016, no later, however, than until 30 June 2016.
• 1. The authorization replaces the previous authorization to acquire the company's own shares in connection with acquisitions, adopted by the annual general meeting on 21 May 2015.
• As soon as possible after the general 7. meeting, this authorisation shall be registered in the Register of Business Enterprises, and it cannot be used to

acquire shares until it has been registered.'

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jfr. stemmerettsresultatet inntatt i Vedlegg 2.

12 FORSLAG OM STYREFULLMAKT TIL FORHØYELSE AV AKSJEKAPITALEN VED NYTEGNING AV AKSJER

Styreleder redegjorde for styrets forslag til vedtak.

For å gi styret nødvendig fleksibilitet til å kunne utnytte strategiske forretningsmuligheter, anser styret det som hensiktsmessig at generalforsamlingen gir styret en generell fullmakt til å gjennomføre kapitalforhøyelser. Det er styrets oppfatning at det vil være en fordel for Selskapet at styret tildeles slik fullmakt som et middel for å sikre videre utvikling av Selskapet.

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Styret tildeles fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital ved nytegning av aksjer på følgende vilkår:

• Aksjekapitalen kan, i en eller flere $\mathcal{I}$ . omganger, i alt forhøyes med inntil NOK 112.641,- ved utstedelse av inntil 2 252 832 nye aksjer i Selskapet. Tegningskurs og andre vilkår fastsettes av styret.
• $2.$ Styret gis fullmakt til å endre Selskapets 2. vedtekter for å reflektere ny

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

PROPOSAL TO AUTHORISE 12 THE BOARD OF DIRECTORS TO INCREASE THE SHARE CAPITAL THROUGH NEW SUBSCRIPTION OF SHARES

The Chair of the Board presented the Board's proposal for resolution.

In order to ensure that the Board has the flexibility necessary for it to be able to take advantage of strategic business opportunities, the Board finds it expedient that the general meeting grants the Board a general authorisation to carry out capital increases. In the Board's view, it will be an advantage for the Company if the Board is so authorised as a means of ensuring the further development of the Company.

In accordance with the Board's proposal, the general meeting made the following resolution:

'The Board of Directors is authorised to increase the Company's share capital through new subscription for shares on the following conditions:

• $I.$ The share capital may be increased in one or more rounds by a total of NOK 112,641.- through the issuing of up to 2 252 832 new shares in the Company. The subscription price and other conditions will be stipulated by the Board of Directors.
• The Board of Directors is authorised to amend the Company's Articles of

Vipi

aksjekapital i Selskapet etter bruk av fullmakten.

• $3.$ Aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning av aksjer etter allmennaksjeloven § 10-4 kan settes til side.
• $\overline{4}$ . Fullmakten kan benyttes til generelle forretningsmessige formål, herunder men ikke begrenset til finansiering og oppkjøp av andre selskaper, inkludert utstedelse av vederlagsaksjer i forbindelse med ovennevnte transaksjoner. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon, jfr. allmennaksjeloven § 13-5.
• 1. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot kontant betaling samt innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra Selskapet særlige plikter.
• De nye aksjene skal tilhøre tilsvarende 6. aksjeklasse som Selskapets eksisterende aksjer.
• $7.$ Ved aksjesplitt eller aksjespleis skal fullmakten, inklusive antall aksjer og pålydende justeres tilsvarende for å reflektere slik aksjesplitt eller aksjespleis.
• Fullmakten skal gjelde frem til neste 8. ordinære generalforsamling i 2017, dog ikke senere enn 30. juni 2017.
• 1. Fullmakten erstatter den tidligere fullmakt for utstedelse av aksjer, vedtatt i ordinær generalforsamling den 21. mai 2015.

Association in order to reflect the Company's new share capital after the authorisation has been utilised.

• The shareholders' right of pre-emption $3₁$ to subscribe for shares pursuant to the Public Limited Liability Companies Act Section 10-4 may be set aside.
• $\overline{4}$ . The authorisation may be used for general commercial purposes, including, but not limited to, the financing and acquisitions of other companies, including the issuing of considerations in shares in connection with the above-mentioned transactions. The authorisation includes decisions on mergers, cf. the Public Limited Liability Companies Act Section 13-5.
• The authorisation includes capital $5.$ increases in return for cash payment and contributions in the form of assets other than money or the right to commit the Company to special obligations.
• The new shares shall belong to the 6. corresponding class of shares as the Company's existing shares.
• In the event of a share split or reverse $7.$ split, the authorisation, including the number of shares and their nominal value, shall be adjusted correspondingly in order to reflect the share split or reverse split.
• The authorisation is valid until the 8. next annual general meeting in 2017, no longer, however, than until 30 June 2017.
• The authorisation replaces the $9.$ previous authorisation for the issuing

$M$

1. Denne fullmakten skal snarest mulig etter generalforsamlingen registreres i Foretaksregisteret, og kan ikke benyttes til forhøyelse av aksjekapitalen ved nytegning av aksjer før fullmakten er registrert.

Beslutningen ble vedtatt med tilstrekkelig flertall, jfr. stemmerettsresultatet inntatt i Vedlegg₂.

of shares, adopted by the annual general meeting on 21 May 2015.

1. As soon as possible after the general meeting, this authorisation shall be registered in the Register of Business Enterprises, and it cannot be used to increase the share capital until the authorisation has been registered.'

The resolution was approved with the requisite majority, cf. the voting results enclosed hereto in Appendix 2.

* * *

Ettersom det ikke forelå flere saker på dagsorden ble generalforsamlingen hevet klokken 16:22.

* * * *

As there were no further matters on the agenda, the general meeting were adjourned at 16:22.

Bård M. Mikkelsen

Pr South

Totalt representert

ISIN:	NO0010708605 HAVYARD GROUP ASA
Generalforsamlingsdato: 23.05.2016 16.00
Dagens dato:	23.05.2016

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 7

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	22 528 320
- selskapets egne aksjer	108 544
Totalt stemmeberettiget aksjer	22 419 776
Representert ved egne aksjer	16 072 700	71.69 %
Sum Egne aksjer	16 072 700	71,69 %
Representert ved fullmakt	4 9 4 6	0.02%
Sum fullmakter	4946	0,02%
Totalt representert stemmeberettiget	16 077 646	71,71 %
Totalt representert av AK	16 077 646	71,37 %

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

NORDEA BANK NORGE ASA

.
W

HAVYARD GROUP ASA

Motelete Oppmett HAVYARD GROUP ASA 23.05.2016

$\sim$ 6.

Refer	Forning	Firms T eberawn	Repr and	Akter	非常	Egne	Fulnut:	Totalt	% kaptai	96 hept.)	% pérmeth
$\frac{40}{7}$	Clard M Mikhelsen	Styrets Leder		Fulmente	Codes	Ó	SER	2.676	U.D.I %	$0.02$ %	0.02%
閌	Gerupan Bake	Adv dretter		Fullmenting	Ordmay	$\equiv$	227	2278	Q.01%	0014	0.01%
y,		HAVAA HOLONG AS	2	RASPONSE	Ordinary	14 300 000	$\tilde{ }$	P4.000.000	6348%	90,94%	经国际
Ų		GEIR JOHAN BAKE AS		Malons	Ordered	1202 520	$\bigcirc$	1202 520	医氯化	天和地	7,48%
Ş	STIC MAGNE	ESPESETH		支配合文	Crdmwy	242980	a,	242980	1.08%	1.51%	1,51%
$\frac{1}{2}$	CAR EINAR	FUGLSETH		Aksyoran	Ontruer	163 600	д	163,600	法边合	1,02%	N.DZ %
56	TOR LEFT	MONGSTAD		Market Mark	Ordinat	163 600	ō	153.600	0,73%	$1.02\%$	$7.02\%$

$\sim$

$\beta$

$\mathcal{O}$

$\frac{1}{2}$

$\sim$ b.

$\sim$

Protokoll for generalforsamling HAVYARD GROUP ASA

$\geq 5\omega$

$\sim 5$

151N:	NDOOLOZOIGOS HANYARO GROUP ASA
Gestine Romans Imprehabor 23.05.2016 16.00
Dagens dato:	23.09.2016
Akadehiasan	For	Hot	Avstär.	Avalite	Show avoitt	Sitemanaburattigada nepresentents akajar
Sak 3 Vaig av meteleder og minst ån person til å medendertugne protokellen
God හ.සප	16 077 646	ú	G.	EB 077 846	D	16.077.646
% avaitle stammer	100.00% 0.00% 0.00%
No represented AK	190,00%	0.00%	$-0.05$ %	100,00 %	0.00 %
Yellotal AK	71.17% 0.00%		$-0.00-96$	21,07%	$C$ , DZ $W$
Totalt	15 077 646	o	n	16 077 646	Ö	16.077.646
Sak 3 Godkjennelpe av innkalling og forslag til dagsonden
Ordinaer	16.027.646	0	ú	16.027.646	Ü	L5 077 646
% avoite stemmer	500.00%	0.00 % 0.00 %
% represented AK	3DC, BD %	0.00 %	0.00 %	100,00 %	$0.00$ %
76 Ephali AK	73,37%	0,00 % 0,00 %		75,37 %	0.50%
Total	16 077 646	$\bullet$	æ.	35 G77 646	$\alpha$	15077 646
Säk 4 Gödkjannalse är årsregselspet og årsberetningen for 3015, lisrunder kommunregnskap og endefine av stävitte.
Ontinaer	16.027.646	Û	$\theta$	16.077 646	Ð	16.077.646
% evente stemmer	100.00%	0.00% 0.00%
No represented AK	100,00 %		0.00% 0.00%	$100.00 \, \text{m}$	$0.60$ %
No botan AK	25,07%		0.00 % 0.00 %	71,37%	0.00%
Totalle	16 077 646	۰	۰	16 077 646	ō	16 077 848
Sak 5 Fastschieles av godtgjørelse til styrets medlemmer
Ordeans	16 027 646	0	Ĥ.	16.077.646	в	16 077 646
% systemmer	100.00% 0.00% 0.00%
Ni representert AK	200,00%	0.00%	0.00%	100,00%	0.00%
YN COLLE AK	73,37%	11.00 %	0.00 %	23,07%	0.00%
Totalk	16 077 646	۰	o	16 077 646	۰	18 077 648
						Sak 5 als av medlemmer i Yalgkomitees og fastsettelse av gedtelsrelse til Valgkomiteens medlemmer
Clerian mar	16.077.646	n	f)	16.077.646	Þ	16 077 646
% evoltie stemmer	100,00.96	0.00% 0.00%
% represented AK	LDG.DD %	0.00%	$0.00 - 4$	400,00 %	0.00%
% hotel AK	71.37.56		0.00% 0.00%	FL.37 %	0.00%
Totale	16 077 646	$\alpha$	o	JE 677 646	ø	16 077 646
SSK 7 Godkjennalsa av atyvets urklaning om lautusttubu av konn og annan godtgjersku til ledgnale BINAITH
Orpinger	16/577-646	Ū.	Ð	16 077 646	G.	10 077 646
% availe stemmer.	100.00 %	0.00% 0.00%
% nonesentert &C	100.00 %	0.00%	0.00%	1.00.00 %	D.GD %
% total Ast	21.37%	0.00% 0.00%		71.37%	8.00%
Totals	16 077 545	$\bullet$	CO	14/077 844	n	36 077 646
Sak 3 Godkjennelse av godtgjørelse til revisor
Ordinari	16 077 646	Ð	Ð	16.077.846	đ.	16 077 646
% evolita starryier	100.00 %	D.OD % D.CO %
The Electrodecent Rest (ARC)	LDU, DD %	D.OD % D.OD %		1.00.00 %	0.00%
No total AIC.	J1,37% 0,00% 0.00%			71,37%	0.00%
Totalt	16 077 148	۰	α.	14 077 646	$\mathbf 0$	16.077.646
Sek 9 Styrevalo
Ordinar	56.077.646	Đ.	U.	16 072 646	ũ.	36.077.646
% avgitte stemmer.	100,00%	0.00% 0.00%
% represented AK	101,00 %	0.00% 0.00%		100.00%	0.00 %
No behalf ART	71,37 %	0.00% 0.00%		21,37 %	0.00 %
Totalt	14077846	۰	۰	16 077 646	n	16 077 646
Bak 50 Foreing om styrefullmakt til orvere av Salakopske ogen aksjer i forbindslag med
nica je izjepa program:
Orderain	16 077 MG	ñГ.	O.	L6 077 646	D.	16 077 646
% aigme stemmer.	100.00% 0.00% 0.00%
% representent AK	200,00% 0.00% 0.00%			100,00 %	0.00%
Ne total AK	71.37% 0.00% 0.00%			75,37 %	47.00%
Totalt	14 077 646	ō	Ō.	16 077 848	۰	15 077 646
Sek 1.1 Forskag om styrefullmekt til ervere av Sølskapets ogne stajer i forbindelse sept oppides
Drchnaer	16 077 646	Ø.	n	16 077 B4B	a	16.077.646
% avgibe stemmer.	100.00% 0.00% 0.00%

$\sim$

Akajaklassa	Por	Mot	Avatle	Avenue	Skha avgitt	Stemmeberstijgede representarie atoter
We necessarilist AK	100.00%	0.00%	0.00%	100.09%	0.00%
No lotal AK	71.37 %	0.00 M	0.00%	23.37%	0.00 1
Totals	16 077 545	٥	ũ.	18 077 646	۰	16 077 546
Bak 12 forskeg til skymbslimskt til forhøyelse av aksjökspilaten ved nytogelng av aksjer
Organger	16 077 646	a	0.	16 077 646	o	16 077 646
% availed stommer	100.00%	0. DO %	G.DO %
% represencent AK	100.00 %	0.00 %	$0.00$ %	100.00 %	0.00%
% cobal AR	71.37%	0.00%	0.00%	71.37%	DOWN
Totalt	15 G77 646	۰	۰	16 077 546	D	16 077 646

$\rightarrow$

Kontofører for selskapet: For seldiapet: NORDEA BANK NORGE AS HAVYARD GROUP ASA C n t sa fi ×

Anajeinformasjon

Nova 1	Tetnit antali alquar Piliydenda Aksiskapital Stammarett
Didner	22 536 320	0.05 1126 416.00 M
Sum!

§ 8–17 Aleninavelig fiertaliskrav
krever flertali av de øvgilte stemmer

§ 8-18 Vadtalirisendring
krever tillkæhing frá minst to tredeler så vel av de avgitte stammer
som av den aksjekapital sem er representert på generalforsømlingen

$\alpha$

$\rightarrow$

Total Represented

ISIN:	NO0010708605 HAVYARD GROUP ASA
General meeting date: 23/05/2016 16.00
'Today:	23.05.2016

Number of persons with voting rights represented/attended: 7

	Number of shares % sc
Total shares	22,528,320
- own shares of the company	108,544
Total shares with voting rights	22,419,776
Represented by own shares	16,072,700 71.69 %
Sum own shares	16,072,700 71.69 %
Represented by proxy	4,946	0.02%
Sum proxy shares	4,946	$0.02\%$
Total represented with voting rights	16,077,646 71.71 %
Total represented by share capital	16,077,646 71,37 %

Registrar for the company:

NORDEA BANK NORGE ASA

Signature company:

HAVYARD GROUP ASA

Attendance List Attendance HAVYARD GROUP ASA 23/05/2016

$\frac{1}{\lambda}$

Ą $\frac{1}{2}$

$\overline{\phantom{a}}$ $\hat{\boldsymbol{\xi}}$

% requirement	002%	O.D15	光晶晶	748%	1514	102%	$1 \times 1$
% represented	0.02%	00146	运动器	748%	ş, $\frac{1}{10}$	$1-00$ %	1.02%
製紙	1.01%	$\frac{1}{2} \sum_{i=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{n$	似肠丛	医耳聋	1,08%	673%	0.73%
Total	2,876	3270	14,300,000	1.202.520	242,980	163,500	163.600
Propy	2.675	2.270	Ò	$\Rightarrow$	B	Q	Ģ
Į	ō	ö	14 300,000	1,202.520	242,890	183,600	103,500
Share	Ordney	Ordinati	Judget	Ordinas	Drdyinar	Ordinar	Ordinar
Participant	Proxy Solicion	Propy Solidar	Share Holder	Share Holder	Share Holder	Share Holder	Share Holder
Rospr. by
CompanyUest name	Styres Least	Aan. direkter	HAVILA HOLDING AS	GEIR JOHAN BAKKE AS	HEBSIBS	FLAGLISETH	MONGSTAD
First Name	Bard M Mittelsen	Geir Johan Batle			STKG MAGNE	IDAR EINAR	TORLET
Reif no	g	R	3	싢	S.	168	š

$\sim \lambda_0$

$\sim$

$\sim 5$

$\frac{1}{\epsilon}$

$\sim t_{\rm S}$

$\sim 5\epsilon$

ò,

$\lambda_{\rm B}$

Protocol for general meeting HAVYARD GROUP ASA

$\lambda_{\rm B}$

$\sim 5\sigma$

151N	MO0010704605 HAYYARD GROUP ASA
Gereral meeting date: 23/05/2016 16:00
Today:
	23.05.2016
Blueras class	POW		Assinst Abstain Pet in			Fall not registered Represented shares with vating rights
Apende item 2 Election of Chairman of the meeting and at least one gereen to co-sign the minutes
Onliner	15.077,646	O.	$\mathbb{R}$	16.077.646	ň.	16.677.646
votes cast in %.	100.00 % 0.00 % 0.00 %
representation of scimina-	100.00 %		0.00% 0.00%	100,00 %	C, DQ, W
TOTAL SC VI NE	21:37 % 0.00 %		0.00%	31.37%	0.00 %
Total	16.077.646	۰		9 16.077.646	a	16.077.646
Asenda Item 3 Aseroval of the notice and the seends
Ontiner	16.077.646	G.	ft.	66.077.646	$\Box$	16.077.646
atties cant in %.	TOD ON 56 0.00 %		n ch %
representation of actin % 100.00 %		CLODE %	0.00%	100 00 %	0.00%
lightly to an Wall	21:37:54 0.02:56		D-00 %	21.37%	0.50%
Total	18.077.845	D.		0 16.077.646	۵	16.077.644
Addride Hern 4 Assecured of the annual accounts and annual report for 7015, including the consolidated
accessive and the distribution of dividend
Drdinar	15.077.646	Ю.,	Đ.	16.077.646	Û.	16.077,646
vates cast in N.	100.00 % 0.00 % 0.00 %
representation of sclin %.	100.00 %	0.00%	0.00%	LCU 00 %	$(4.00 - 6)$
Lotal as in the		71-37 % 0.00 % 0.00 %		71.37%	0.00 %
Total	15,077,546	D		0 16.077.646	ó	16.077.646
Agenda (bum 3 Adoption of the remuneration of members of the Board of Directors
Dertieren	16.077.646	G.	Đ.	16.077.646	D	18.077.646
among much in Wa.	100.00% 0.00%		0.00%
representation of scan %.	100.00.36	0.00 %	000%	1/50/00 %	0.00 %
total se in %.	21.17.96 6.00.%		0.00%	21.37%	0.00%
Total	18.077.648	D.		0 15,077,646	٠	16.077.444
Abenda itam 6 Election of members of the Nomination Countilles and adsocian of the remineration of
members of the Nomination Committee
Circlenger	16.077.646	$\alpha$	$\mathcal{D}$	16.077.646	n.	16.077.646
NODER CASE IN THE	100.00 % 0.00 %		0.00%
representation of squires.	100 00 %	0.00%	D.00 %	100.00%	0.00 %
total scin %	21.37% 0.00%		D.GD %	21.37%	0.00%
Total	16.077.646	Û.		0 10.077.646	e.	16.077.646
Agenda item 7 haveowl of the Board of Directors statement on the attoulation of our and ather
remuneration for executive sersonnel
Dréirúir	16.077.646	d.	ж,	18.037.646	Ū.	16.077.646
votes cast in %.	100.00 % 0.07 %		0.00%
ricommunitation of so in The	300.00 %	0.00%	10:00:56	100.00%	0.00 %
Sobel so in %	71.37%	0.00%	D.DO %	79.77 %	0.00%
Total	16.077.644			0 0 15.077.646	$\bullet$	16.077.446
Agenda itam it Approvel of the auditors fee.
Ordinaer.	16.077.545	$\Box$		C 16.077.646	10.	16.077.646
	votes cast m % = 100,00 % = 0,00 % = 0,00 %
representation of sclin % = 100.00 % = 0.00 % = 0.00 % =				300.00%	B 40 %
total scin %	71.37% 0.00 % 0.05 %			71.37 %	0.00%
Total	16.077.646	$\theta$		0 15.077.646	D.	18,077,646
Agenda ham 9 Election of the Board of Directors
Dreinaer.	16.077.646	π.		0 15,077,646	D	15,077,646
KORES Cast In The	100.00% 0.00% 0.00%
representation of sciring 1110/00 m 0.00 m 0.00 m 100/00 m					0.00 %
rocal scim % -	71.37% 0.00% 0.00%			21.37%	D.CO.N.
Teler	16,877,646	-91		0 16/077-046	D.	16,077,648
Agends flow 10 reposel to authorias the Soard of Directors to scenire the Companys own shares in
connection with the share purchase programme
Ordinary	15.077.646	Đ.		0 16.077.646	Ú	16,077,646
	100.00 % 0.00 % 0.00 %
votes cast in %				100 00 %
representation of som his	100.00 % 0.00 % 0.00 %				$0.00 - 5$
10581 60 Pt 76	71.37% 0.00% 0.00%			21-17 %	0.00%
Total	16,077,846	$\mathbf{B}$		0 16,077,646	۰	20.077.646

$\sim$

Shares class	POR		Against Abstain Poll in		Poll not registered	Represented shares with voting rights
Ordinale	18,077,646	-⊵∣		0[16,077,646]	ΦI	16,077,646
volume cases in 1%	100.00 %	0.00 %	0.00%
representation of at in Ni	100.00 m	0.00%	0.00%	100.00 %	0.00 %
lotal sc in Wi	71.37 %	0.00 %	0.00%	73.37%	D.OD %
Total	15.077.646	۰	о.	15,077,045	o	16,077,546
Asseds least 12 Propose' to authorize the Beard of Directors to Increase the plans aspiral through now subscription of shares
Ordinan	16,077,648	$\mathbf{q}$		$0 - 15,077,646$	Ĝ	16.077.646
volusional in %	100.00 %	0.00 %	0.00%
INDENNATURION OF BE 11 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 N
lotal sc m %	21.37%	G.05%	0.005	73.37%	D.O.2 %
Total	16.077.646	${}^{\circ}$		0 16,077,645	п	14.077.645

or Ay

$-5$

Registrar for the company: Signature company: HAVYARD GROUP ASA HORDEA BANK NORGE ASA $\circ$ S đ

Share Information

Norve	Total number of shares. Hossinal value, Share capital. Voting rights.
Ordinate	22,523,320	0.05 1.126.416.00 Ves
Sum:

§ 5-17 Generally majority requirement
requires majority of the given votes

& 9-18 Amendment to repolution
Regules two-thirds majority of the given votes
like the essued share capital represented/attended on the general meeting

$\pm \delta \epsilon$