Ocena poslovanja družbe Equinox nepremičnine d.d. za poslovno leto 2021 in plan poslovanja družbe za leto 2022 EQNX

Ključni podatki o poslovanju družbe Equinox nepremičnine d.d. v poslovnem letu 2021 in plan poslovanja za leto 2022

FFO na delnico (2021): 1,58 EUR FFO na delnico (plan 2022): 2,62 EUR

EBITDA marža (2021): 64,1% EBITDA marža (plan 2022): 79,6%

Ključni podatki o poslovanju Equinox d.d. (v 000 EUR)	3.5.2021 - 315 22020	3.5 2021 - 30.6.2021	Plan 2022
Čisti prihodki od prodaje	4.476	1.284	6.231
EBITDA	2.868	802	4.960
- EBITDA marža	64,1%	62,5%	79,6%
FFO	2.839	902	4.760
- na delnico	1,58	0,50	2,65

Ocenjena poštena vrednost naložbenih nepremičnin in opreme na dan 30.6.2021
	v EUR	v %	v EUR na m2
Hotelske nepremičnine	86.302.000	85,2%	1.688
Poslovne nepremičnine	14.962.000	14,8%	1.150
Skupaj:	101.264.000	100%	1.579

Neto vrednost sredstev (NAV): 57,7 EUR na delnico.

Struktura naložb

hotelske nepremičnine: 72,9%
ostale nepremičnine: 12,6%
ostale naložbe 14,5%

Knjigovodska in poštena vrednost kapitala
Knjigovodska vrednost	31.12.2021		30.06.2021
Sredstva	54.948.352	100%	56.566.726	100%
-opredmetena osnovna sredstva	1.403.625	2,6%	2.241.020	4,0%
- naložbene nepremičnine	36.419.368	66,3%	37.740.825	66,7%
Kapital	40.008.566	72,8%	40.011.085	70,7%

Poštena vrednost	31.12.2021		30.06.2021
Sredstva	118.389.358	100%	117.848.881	100%
- hotelske nepremičnine	86.302.000	72,9%	86.302.000	73,2%
- ostale nepremičnine	14.962.000	12,6%	14.962.000	12,7%
- ostala naložbe	17.125.358	14,5%	16.584.881	14,1%
Kapital	103 449 -72	87,4%	101.293.240	86,0%
Neto vrednost sredstev (NAV)	103.449.572		101.293.240
Neto vrednost sredstev (NAV) na delnico	57,7		56,5

4

Finančni dolg: 13,98 mio EUR Neto dolg (primarna likvidnost): 7,3 mio EUR Neto dolg (sekundarna likvidnost): 6,3 mio EUR

LTV – primarna likvidnost: 7,0% LTV – sekundarna likvidnost: 6,1%

Denar in denarni ustrezniki	31.12.2021	30.06.2021
Denarna sredstva in depoziti	6.697.020	8.187.798
Vrednostni papirji nepremičninskih družb	993.344	O

Finančni dolg	13.980.650	14.191.599
Neto dolg - skupaj s primarno likvidnostjo	7.283.630	6.003.801
Neto dolg - skupaj s sekundarno likvidnostjo	6.290.286	6.003.801

Neto vrednost sredstev (NAV)	103.449.572	101.293.240
LTV - primarna likvidnost	7,0%	5,9%
_TV - sekundarna likvidnost	6,1%	5,9%
Ciljni LTV skladno s strateškim planom	25,0%	25,0%
Maksimalen LTV skladno s strateškim planom	35,0%	35,0%

Lastniška struktura družba Equinox nepremičnine d.d. na dan 31.12.2021

Lastniška struktura	St. delnic	% lastništva
1 Axor holding, d.d.	1.354.767	75,52%
2 Kapitalska družba, d.d.	336.421	18,75%
3 Union Hotels Collection, d.d.	29.091	1,62%
4 Raiffeisen Bank International AG	5.809	0,32%
5 Clarinos d.o.o.	3.100	0,17%
6 Fiscusio d.o.o.	2.335	0,13%
7 Valentič Bojan	2.055	0,11%
8 Strgar Andrej	1.500	0,08%
9 Stal-Ribič d.o.o.	1.305	0,07%
10 Klemenčič Anica	1.263	0,07%
Ostali delničarji	56.223	3,13%
Lastne delnice	0	0,00%
Skupaj	1.788 869	100%

Nerevidrana ocena izkaza poslovnega izida družbe za leto 2021

Poslovanje v letu 2021 je bilo pod vplivom enkratnih dogodkov:

Ustanovitev družbe
Kotacija delnic na borzi

POSTAVKA	3.52021 - 31.12.2021	3.5.2021 30.6.2021
Cisti prihodki od prodaje	4.476.406	1, 284 389
Cisti prihodki od prodaje proizvodov in storitev razen najemnin	464.765	28.797
Cisti prihodki od najemnin	4.011.641	1.255.592
Drugi poslovni prihodki	57 298	18.738
Stroski blaga, materiala in storitev	1 3 0 3 34	461, 288
Stroški potrošnega materiala in energije	320.203	110.617
Stroški storitev	1.010.681	350.671
Odpisi vrednosti	2-530 8-72	597 876
Amortizacija	2.289.546	592.826
Drugi poslovni odhodki	335 077	39.539
Financni prihodki iz deležev	11 0 31 9	8.749
Finančni prihodki iz drugih naložb	110.819	8.749
Finančni prihodki iz danih posojil	19.059	4.452
Finančni prihodki iz posojil, danih družbam v skupini	19.059	4.452
Finančni odhodki iz finančnih obveznosti	2722239	63 169
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank	78.440	34.292
Finanančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti	143.799	28.877
Drugi prihodki in odhodki	639-92
POSLOVNI IZID PRED OBDAVCITVIJO	308 4:32	159 -06
Davek od dobička	0	-149.532
CISTI POSLOVNI IZID OBRACUNSKEGA OBDOBJA	308.482	309.038

Nerevidirana ocena sredstev družbe na dan 31.12.2021

Družba vrednoti naložbene nepremičnine po modelu nabavne vrednosti in jih amortizira (maksimalne davčno priznane amortizacijske stopnje)

POSTAVKA	BIT PARTY CALL BE	3.05.2021
Nekratkoročna sredstva	44.093.961	44.442.136
Neopredmetena sredstva	51.072	79.558
Opredmetena osnovna sredstva	1.403.625	2.332.698
Naložbene nepremičnine	36.419.368	38.223.353
Nekratkoročne finančne naložbe	6.217.162	3.806.527
Nekratkoročne poslovne terjatve	2.734	0
Odložene terjatve za davek	0	0

Kratkoročna sredstva	10.854.391	10.545.754
Kratkoročne finančne naložbe	10.003.502	389.711
Kratkoročna posojila	10.003.502	389.711
Kratkoročne poslovne terjatve	317.529	8.122.710
Druga kratkoročna sredstva	336.339	2.033.333
Denarna sredstva	197.020	0
SREDSTVA SKUPAJ	54,948,352 54,987,890

Nerevidirana ocena obveznosti do virov sredstev družbe na dan 31.12.2021.

Pretekli neizplačani dobički znašajo 19,3 mio EUR.

Družba vodi konzervativno politiko dolžniškega financiranja.

POSTAVKA	31.12.2021	3.05.2021
Kapital	40.008.566	39.701.423
Vpoklicani kapital	5.691.826	5.691.826
Osnovni kapital	5.691.826	5.691.826
Kapitalske rezerve	14.683.998	14.572.118
Rezerve iz dobička	4.909.324	4.909.324
Zakonske rezerve	580.282	580.282
Druge rezerve iz dobička	4.329.042	4.329.042
Rezerve nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti	374.513	487.733
Preneseni čisti poslovni izid	14.040.422	13.732.966
Cisti poslovni izid poslovnega leta	308.483	307.456
Odloženi prihodki	140.539	183.937
Odloženi prihodki	140.539	183.937
Nekratkoročne obveznosti	13.542.845	13.635.413
Nekratkoročne finančne obveznosti	13.442.158	13.568.185
Nekratkoročne finančne obveznosti do bank	8.281.822	8.568.185
Druge nekratkoročne finančne obveznosti	5.160.336	5.000.000
Nekratkoročne poslovne obveznosti	100.687	67.228
Druge nekratkoročne poslovne obveznosti	100.687	67.228
Kratkoročne obveznosti	1.256.401	1.467.117
Kratkoročne finančne obveznosti	538.492	847.146
Kratkoročne finančne obveznosti do bank	538.492	702.762
Druge kratkoročne finančne obveznosti	0	144.384
Kratkoročne poslovne obveznosti	717.909	619.971
Kratkoročne obvenosti do družb v skupini	85.434	0
Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev	112.296	571.692
Druge kratkoročne poslovne obveznosti	520.178	48.279
KRATKOROCNE IN NEKRATKOROOCNE OBVEZNOSTI SKUPAI	14.799.247	15 1024-30
KAPITA DINOBVEZNOSTI SKUPAJ	54.948 350	54.987 890

Plan poslovanja družbe za poslovno leto 2022

Celotni prihodki: 6,6 mio EUR

najemnine: 6,2 mio EUR
- drugi prihodki 0,4 mio EUR

EBITDA: 4,96 mio EUR EBITDA marža: 79,6% FFO: 4,76 mio EUR FFO na delnico: 2,65 EUR

Plan poslovanja	2022
PAKAY POSTOVALEGA TZIDA	v 000 EUR
CELOTNÍ PRIHODKI	6.612
Čisti prihodki od prodaje	6.231
- od tega prihodki od najemnin hoteli	4.000
- od tega prihodki od najemnin ostali	1.483
- od tega prihodki od najemnin garaže	148
- od tega prihodki od novih projekov	600
Drugi poslovni prihodki (prefakturirani stroški)	382

Stroški blaga, materiala in storitev	1.552
- od tega stroški najemnin	0
- od tega stroški nepremičnin	642
- od tega upravljalska provizija	600
- od tega OPEX	310
Chenali dola

od tega stroški nepremičnin	642
od tega upravljalska provizija	600
- od tega OPEX	310
Stroški dela	0
Odpisi vrednosti	4.247
Drugi poslovni odhodki	100
CELOTNÍ ODHODKI	5.899
POSLOVNI IZID IZ POSLOVANJA - EBIT	713
EBUIDA	4.960
FO	4.760
Finančni prihodki	45
Finančni odhodki	245
Finančni izid	-200
Poslovni izid iz rednega poslovanja	513
Drugi prihodki in odhodki	0
Poslovni izid pred obdavčitvijo	513
Cisti poslovni izid	ਦੀਤੇ

Primerljiv tržni indeks (benchmark)

Podjetje za spremljanje poslovanja in vrednotenje ključnih finančnih in poslovnih parametrov uporablja indeks Bloomberg Europe Dev Mkt Real Estate Lrg & Mid Cap Index EUR (Bloomberg oznaka: EDMRE Index)