Equinor — M&A Activity 2016

Jul 29, 2016

Statoil kjøper eierandel og blir operatør for en lisens på brasiliansk sokkel som omfatter en betydelig del av pre-salt-oljefunnet Carcará

Statoil kjøper eierandel og blir operatør for en lisens på brasiliansk sokkel som omfatter en betydelig del av pre-salt-oljefunnet Carcará

Statoil ASA (OSE:STL, NYSE:STO) og Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras

("Petrobras") (BVMF: PETR4, NYSE:PBR) har inngått avtale om at Statoil skal

kjøpe Petrobras' eierandel på 66 prosent i lisens BM-S-8 i det svært produktive

Santos-bassenget utenfor kysten av Brasil. Kjøpet omfatter en betydelig del av

oljefunnet Carcará, et av de største funnene i verden de siste årene.

Carcará ble funnet i 2012 i den samme geologiske trenden som det nærliggende

Lula-feltet og Libra-området. Det er et funn i verdensklasse med olje av høy

kvalitet på omkring 30° API i tillegg til gass i et tykt reservoar med svært

gode egenskaper. Funnet strekker seg over både BM-S-8 og et utildelt område mot

nord som forventes å inngå i en lisensrunde i 2017. Statoil er godt posisjonert

for operatørskap for et framtidig unitisert Carcará-felt, og lisensrunden vil gi

selskapet mulighet til ytterligere å styrke sin posisjon i feltet. Statoil

anslår de utvinnbare volumene i BM-S-8-lisensen til mellom 700 og 1.300

millioner fat oljeekvivalenter.

I tillegg til Carcará-funnet har BM-S-8 et letepotensial som kan potensielt kan

øke ressursbasen betydelig. Lisensen er i siste letefase med én gjenværende

forpliktet brønn å bore innen 2018.

"Gjennom dette kjøpet får vi tilgang til et funn i verdensklasse, og vi styrker

vår posisjon i Brasil, som er et av Statoils kjerneområder med stor ressursbase

og hvor vi kan utnytte vår teknologi og kompetanse til å skape verdier. Carcará-

feltet vil øke vår internasjonale produksjon fra 2020-årene og framover

betydelig. Vi utvikler en sterk brasiliansk virksomhet med en bred portefølje,

betydelig produksjon, store letemuligheter, og et svært godt utgangspunkt for

langsiktig verdiskapning og framtidig kontantstrøm, sier Statoils konsernsjef

Eldar Sætre.

Den samlede kjøpesummen er 2,5 milliarder USD. Halvparten vil bli betalt ved

sluttføring av transaksjonen, mens resten vil bli betalt når bestemte milepæler

er nådd. Disse er delvis knyttet til lisenstildelingen, men hovedsakelig til

framtidig unitisering av Carcará. Transaksjonen trer i kraft 1. juli 2016.

Sluttføring av transaksjonen forutsetter at vanlige betingelser, blant annet

godkjennelse fra partnerne og myndigheter, blir oppfylt.

Statoil og Petrobras diskuterer også et langsiktig strategisk samarbeid,

konsentrert rundt Campos- og Espírito Santo-bassengene, samt nytt samarbeid

innen gass- og teknologiprosjekter i Santos-bassenget.

Statoils eiendeler på brasiliansk sokkel

Sted Eierandel Status

Peregrino Campos- 60% (operatør) Produksjon på 100.000 fat

bassenget per dag

Reserver på 300-600

millioner fat olje

Peregrino Fase II Campos- 60 % (operatør) Utbygging

bassenget

Produksjon fra 2020 på

ca. 60.000 fat per dag

Reserver på ~255

millioner fat olje

Lisens BM-C-33 Campos- 35 % Evaluering/utvikling

omfatter Pão de bassenget

Açúcar-, Gavea- og Omtrent 1 milliard fat

Seat-funnene o.e. utvinnbart

Åtte leteblokker  Espírito Fire med Statoil Leting

Santo- som operatør,

bassenget fire med

Petrobras som

operatør

Lisens BM-S-8 Santos- 66 % og operatør

omfatter Carcará- bassenget etter

funnet og flere transaksjon

leteprospekter

Ytterligere informasjon

Statoil vil gjennomføre en webcast og telefonkonferanse for analytikere og

investorer kl.11:30 CEST. Detaljer for registrering vil bli lagt ut på

www.statoil.com

Investor relations

Peter Hutton, direktør IR,

+44 7881 918 792 (mobil)

Morten Sven Johannessen, direktør IR i USA, +1 203 570 2524 (mobil)

Presse

Bård Glad Pedersen, informasjonsdirektør,

+47 918 01 791 (mobil)

Disse opplysningene er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

Fakta:

Statoil har vært i Brasil siden 2001. I år er det fem år siden det Statoil-

opererte Peregrino-feltet kom i drift. Produksjonsstart fra Peregrino Fase II

planlegges i 2020, og i tredje kvartal 2016 forventer Statoil å overta

operatørskapet for lisens BM-C-33 i Campos-bassenget, som omfatter Pão de

Açúcar-funnet. Statoil har også eierandeler i åtte lisenser i Espirito Santo-

bassenget, der selskapet samarbeider med Petrobras, og forventer å bore sine

første letebrønner i løpet av 2017. Statoil har bygd opp en solid lokal

organisasjon der nesten 90 % av personalet er fra Brasil, og virksomheten har

hittil skapt 1.000 arbeidsplasser. Tilføyelsen av BM-S-8 til Statoils

brasilianske portefølje vil bidra til å sikre lønnsom vekst gjennom større

driftsmessig fleksibilitet og effektivitet.

[HUG#2031814]