Equinor — Capital/Financing Update 2016

Oct 27, 2016

Statoil ASA: Kapitalforhøyelse ved utstedelse av utbytteaksjer i forbindelse med utbetaling av utbytte for andre kvartal 2016

Statoil ASA: Kapitalforhøyelse ved utstedelse av utbytteaksjer i forbindelse med utbetaling av utbytte for andre kvartal 2016

NOT FOR RELEASE IN OR INTO CANADA, JAPAN, AUSTRIA, POLAND, ESTONIA, ICELAND OR

ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE WOULD BE UNLAWFUL

Med grunnlag i foreliggende fullmakt vedtatt av den ordinære generalforsamlingen

11. mai 2016, har styret i Statoil ASA (OSE:STL, NYSE:STO) den 26. oktober  2016

vedtatt å forhøye aksjekapitalen i forbindelse med utbetaling av utbytte for

andre kvartal 2016 på følgende vilkår og betingelser:

1. Aksjekapitalen forhøyes med et beløp på minst NOK 2,50 og maksimalt NOK

400.000.000. De nye aksjene skal ha en pålydende verdi på NOK 2,50.

2. Tegningskursen:

a) For aksjonærer på Oslo Børs er tegningskursen lik volumvektet

gjennomsnittlig aksjekurs på Oslo Børs de siste to handelsdagene i

tegningsperioden for utbytteemisjonen, fratrukket en rabatt på 5 %.

b) For rettighetshavere under ADR-programmet i USA er tegningskursen lik

tegningskursen for aksjeeiere på Oslo Børs omregnet til USD basert på

gjennomsnittet av Norges Banks USD valutakurs de siste to dagene i

tegningsperioden.

3. Bare aksjeeiere i Statoil per utløpet av 31. oktober 2016 for aksjeeiere på

New York Stock Exchange, og per utløpet av  1.november 2016  for aksjeeiere

på Oslo Børs, det vil si som er registrert i Statoils aksjeeierregister i

verdipapirsentralen (VPS) per utløpet av 3. november 2016, kan tegne

aksjer.

4. De nye aksjene kan ikke tegnes av aksjeeiere i jurisdiksjoner hvor et

tilbud om tegning vil være ulovlig for vedkommende aksjeeier.

5. Tegning av de nye aksjene skal skje på følgende måte:

a) Hver av disse aksjeeierne kan velge å motta hele eller deler av utbyttet

i kontanter eller nyutstedte aksjer og er dermed berettiget til helt eller

delvis å bruke det netto utbyttet som den respektive aksjeeier er

berettiget til for andre kvartal 2016 til å tegne aksjer i selskapet.

Innskuddet vil bli gjort opp ved motregning av tegnernes krav på utbytte

fra selskapet. Utbytte i USD som skal benyttes som innskudd skal omregnes

til NOK ved å benytte samme vekslingskurs mellom USD og NOK som angitt i

punkt 2 b) ovenfor. Alle tegninger vil bli rundet ned til nærmeste hele

aksje. Den del av det netto utbyttet som ikke benyttes til oppgjør av

tegnede aksjer skal utbetales i kontanter.

b) Staten har forpliktet seg til å delta i utbytteemisjonen ved å benytte

den del av sitt kvartalsvise utbytte til å tegne seg for det antall aksjer

som er nødvendig for at staten opprettholder sin eierandel på 67 % i

Statoil.

6. Hver enkelt aksjeeier vil bli allokert det antall aksjer som fremkommer ved

å dele det beløp vedkommende har tegnet seg for i tegningsperioden, jf.

punkt 5 ovenfor, på tegningskursen, jf. punkt 2 ovenfor. Ingen

brøkdelsaksjer vil bli allokert.

7. Tegningsperioden skal starte på eller omkring 21. november 2016.

Tegningsperioden skal være minst 10 virkedager for ordinære aksjeeiere.

Tegning av aksjer skal skje elektronisk eller på en særskilt

tegningsblankett innen utløp av tegningsperioden.

8. Rettighetshavere under ADR-programmet i USA kan foreta sitt valg gjennom

Deutsche Bank som depotbank og oppgjørsagent for ADR-programmet.

9. De nye aksjene gir aksjeeierrettigheter i selskapet, inkludert rett til

utbytte, fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i

Foretaksregisteret. Samtidig skal paragraf 3 i vedtektene endres til å

reflektere den nye aksjekapitalen.

10. Estimerte kostnader knyttet til kapitalforhøyelsen er NOK 5 millioner.

KPMG har utarbeidet en erklæring i henhold til allmennaksjeloven § 2-6 første og

annet ledd, jf. allmennaksjeloven § 10-2 tredje ledd.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12.

This announcement and the information contained herein does not constitute or

form a part of, and should not be construed as, an offer for sale or

subscription for or solicitation or invitation of any offer to subscribe for or

purchase of dividend shares or any other securities of the Company and cannot be

relied on for any investment contract or decision.

It may be unlawful to distribute this announcement in certain jurisdictions.

This announcement is not for distribution in any jurisdiction in which prior

registration or approval is required for that purpose. No steps have been taken

or will be taken in any jurisdiction outside of Norway in which such steps would

be required. No competent authority or any other regulatory body has passed upon

the adequacy of this document or approved or disapproved the distribution of

dividend shares outside of Norway. Any representation to the contrary may be a

criminal offense.