Enertronica Santerno

Pre-Annual General Meeting Information • Nov 13, 2022

Informazione Regolamentata n. 20023-39-2022		Data/Ora Ricezione 13 Novembre 2022 21:03:37	Euronext Growth Milan
Societa'	:	ENERTRONICA SANTERNO
Identificativo Informazione Regolamentata	:	169367
Nome utilizzatore	:	ENERTRON03 - IACOBELLI
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	13 Novembre 2022 21:03:37
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	13 Novembre 2022 21:03:38
Oggetto	:	28 e 29 novembre 2022	Avviso di deposito della documentazione relativa agli argomenti posti all'ordine del giorno dell'Assemblea Obbligazionisti del
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Avviso di deposito della documentazione relativa agli argomenti posti all'ordine del giorno dell'Assemblea degli Obbligazionisti del 28 e 29 novembre 2022, rispettivamente in prima e seconda convocazione

Castel Guelfo di Bologna, 13 Novembre 2022

Enertronica Santerno S.p.A. ("Enertronica Santerno" o "Società" o "Emittente"), società quotata sull'Euronext Growth Milan, sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. ("EGM"), rende noto che è a disposizione del pubblico presso la sede legale della Società, sul sito Internet di Borsa Italiana e sul sito Internet della Società (www.enertronicasanterno.it) all'interno della sezione Investor Relations/Info per gli Obbligazionisti, la documentazione relativa all'ordine del giorno dell'Assemblea degli Obbligazionisti, che si allega anche al presente comunicato.

Il presente comunicato è a disposizione del pubblico sul sito internet dell'emittente nella sezione Comunicati dell'area Investor Relations.

Emittente

Enertronica Santerno S.p.A. Dott.ssa Tiziana Iacobelli Investor Relator Via della Concia, 7 40023, Castelguelfo di Bologna (BO) tiziana.iacobelli@santerno.com www.enertronicasanterno.it

Nominated Adviser (Nomad) Envent Capital Markets Ltd Dott. Paolo Verna 42 Berkeley Square, London W1J 5AW pverna@enventcapitalmarkets.uk Specialist Banca Finnat Euramerica S.p.A. Dott. Lorenzo Scimia Piazza del Gesù, 49 -Roma Tel: +39 06 699331 www.bancafinnat.it

Enertronica Santerno S.p.A.

Via della Concia, 7 - 40023 Castel Guelfo (BO) Italia | T +39 0542 489711 | F +39 0542 489722 Capitale Sociale € 785.035,60 i.v. | Codice Fiscale e Partita IVA 05151831210 | REA BO - 536234 PEC: enertronica@pec.it | info@santerno.com | www.enertronicasanterno.it

AVVERTENZA

La documentazione distribuita in relazione all'assemblea degli obbligazionisti, convocata, su richiesta del rappresentante degli obbligazionisti ai sensi dell'art. 2415, comma 2, cod. civ., in prima convocazione per il giorno 28 novembre 2022, alle ore 16:00, presso la sede della legale della Società in Via della Concia 7, Castel Guelfo (BO) e, occorrendo, in seconda convocazione per il giorno 29 novembre 2022, alle ore 12:00, stesso luogo, ("Assemblea"), non costituisce e non può essere utilizzata in relazione a offerte al pubblico in qualsiasi Paese ove queste siano vietate dalla legge.

La documentazione distribuita in relazione all'assemblea degli obbligazionisti non costituisce offerta al pubblico in Italia ai sensi dell'art. 2(d) del Regolamento UE 2017/1129 e non sarà sottoposta alla procedura di autorizzazione da parte della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa.

MEMORANDUM PER L'ASSEMBLEA DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CONVERTIBILE "ENERTRONICA 2017-2022" (ISIN IT0005277618)

CARATTERISTICHE DELLE AZIONI DI CATEGORIA SPECIALE

DA EMETTERE NELL'AMBITO DELL'ACCORDO DI RISTRUTTURAZIONE

Si sintetizzano di seguito, a meri fini informativi e di discussione, le principali caratteristiche azioni di categoria speciale ("Azioni Speciali") che saranno emesse da Enertronica Santerno S.p.A. ("Società" o "ES") a seguito della omologazione dell'accordo di ristrutturazione di Enertronica Santerno S.p.A. (come definito infra) e assegnate ai titolari del POC (come definito infra), nell'ambito dell'operazione di turnaround della Società, che verrà perfezionata attraverso uno degli strumenti di regolazione della crisi d'impresa previsti dal D. Lgs. 12 gennaio 2019, n. 14 ("CCII"), attualmente identificato in un accordo di ristrutturazione dei debiti ex art. 57 CCII ("Accordo di Ristrutturazione").

L'operazione prevede che al termine della composizione negoziata ex art. 13 ss. del Codice della Crisi d'Impresa e dell'Insolvenza ("CCII") ("Composizione Negoziata") la Società depositi al Tribunale per l'omologazione (ex artt. 57 ss., CCII) un accordo di ristrutturazione dei debiti ("Accordo di Ristrutturazione" o "ARD") ai sensi degli artt. 56 ss., CCII.

La manovra prevede l'integrale conversione delle obbligazioni convertibili denominate "Enertronica 2017- 2022" (ISIN IT0005277618) costituito da n. 2.963 obbligazioni convertibili ("POC"), in Azioni Speciali il cui rimborso è previsto in caso di verifichino eventi di liquidità

Qualora l'assemblea degli obbligazionisti approvi la modifica delle condizioni del POC la relativa deliberazione dell'assemblea vincola tutti gli obbligazionisti, ancorché non intervenuti o dissenzienti. Per la validità delle deliberazioni di modifica delle condizioni del POC è necessario, anche in seconda convocazione, il voto favorevole degli obbligazionisti che rappresentino la metà del Prestito.

In ogni caso, sarà formulata specifica richiesta al Tribunale (ai sensi dell'art. 61 CCII, "accordi ad efficacia estesa") di estendere gli effetti dell'accordo raggiunto con gli altri obbligazionisti, anche ai titolari del POC non aderenti all'Accordo di Ristrutturazione ove consti l'adesione all'ARD di almeno il 60% degli obbligazionisti per valore, successivamente all'omologa dell'ARD. In caso di mancata adesione di titolari di obbligazioni convertibili nella percentuale indicata, l'Accordo di Ristrutturazione non potrà essere attuato e ES valuterà la strada del concordato preventivo o altre soluzioni volte a risanare ES. Resta espressamente inteso che i termini e le condizioni qui descritti devono intendersi soggetti a variazioni e/o integrazioni in coerenza con quanto sarà previsto nel piano industriale e finanziario attualmente in fase redazione da parte della Società con l'assistenza di un advisor indipendente di primario standing ("Piano"), nonché della correlata manovra finanziaria da negoziare con gli stakeholder della Società stessa.

Enertronica Santerno S.p.A.

Emittente	ES.
Titolari delle Azioni	I titolari del POC ("Bondholder").
Speciali	Le Azioni Speciali saranno assegnate ai Bondholder, senza diritto di opzione in favore dei soci della Società.
Emissione e prezzo di sottoscrizione	Le Azioni Speciali saranno emesse per un importo nominale complessivo pari a euro 16.000.200 e assegnate all'esito dell'omologazione dell'Accordo di Ristrutturazione a fronte dell'annullamento integrale del POC a un prezzo di 5,4 euro per Azione Speciale e con un rapporto di conversione di mille (1000) Azioni Speciali per ogni obbligazione. È in corso di valutazione con le Autorità di Vigilanza competenti
	se l'emissione debba essere preceduta dalla pubblicazione di un prospetto informativo.
Diritti Patrimoniali	I titolari delle Azioni Speciali avranno il diritto di percepire esclusivamente le distribuzioni effettuate da ES secondo la waterfall che segue sino a che abbiano percepito un importo, cumulato e aggregato, pari al 100% del debito preesistente a valere sul POC ("CAP Azioni Speciali").
	Resta inteso che una volta che i titolari le Azioni Speciali avranno percepito un importo pari al CAP Azioni Speciali (e, quindi, ciascun titolare abbia percepito, singolarmente, il 100% dell'importo del POC di rispettiva competenza), le Azioni Speciali verranno automaticamente annullate senza corresponsione di alcun ulteriore importo in favore del relativo titolare.
	A seguito dell'integrale rimborso della nuova finanza concessa in esecuzione dell'Accordo di Ristrutturazione e dell'intero debito della Società ristrutturato ai sensi dell'Accordo di Ristrutturazione (incluso il debito assistito dalla Garanzia Italia di SACE S.p.A. e dalla garanzia concessa da Mediocredito Centrale S.p.A.), la liquidità di ES verrà utilizzata - nella massima misura possibile - per effettuare le seguenti distribuzioni:
	(i) sino a che i titolari delle Azioni Speciali abbiano ottenuto, a titolo di distribuzione, un importo pari al CAP Azioni Speciali:
	(1) 80% ai titolari delle Azioni Speciali;
	(2) 20% a tutti gli azionisti di ES; e
	(ii) una volta che i titolari delle Azioni Speciali abbiano ricevuto, tramite le distribuzioni di cui al precedente punto (i), il CAP Azioni Speciali, il 100% agli azionisti di ES.

Enertronica Santerno S.p.A.

Diritti amministrativi	Diritto di voto nella misura di 1 (uno) voto ogni 10 (dieci) Azioni
delle Azioni Speciali	Speciali.
Forma	Alle Azioni Speciali sarà attribuito un codice ISIN, saranno
	emesse in forma dematerializzata e accentrate presso Monte
	Titoli.
Restrizioni alla	Nessuna.
circolazione
Quotazione	MTF domestico o UE.
Rating	Nessuno.

Enertronica Santerno S.p.A.

Via della Concia, 7 - 40023 Castel Guelfo (BO) Italia | T +39 0542 489711 | F +39 0542 489722 Capitale Sociale € 785.035,60 i.v. | Codice Fiscale e Partita IVA 05151831210 | REA BO - 536234 PEC: enertronica@pec.it | info@santerno.com | www.enertronicasanterno.it