Energa S.A. — Audit Report / Information 2020

Apr 15, 2021

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 2 SPIS TREŚCI JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT .................................................................................................... 3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ....................................................................................... 3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................... 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ........................................................................... 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ...................................................................................... 7 1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................... 8 2. Skład Zarządu Spółki .............................................................................................................................................. 8 3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .............................................................................................................. 9 4. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ............................................................................................... 9 5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ............................................................................ 9 6. Zmiana szacunków ................................................................................................................................................. 9 7. Nowe standardy i interpretacje ................................................................................................................................ 9 8. Istotne zasady rachunkowości .............................................................................................................................. 10 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT ................................................. 16 9. Przychody i koszty ................................................................................................................................................ 16 10. Podatek dochodowy .............................................................................................................................................. 17 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................... 19 11. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach ............................ 19 12. Aktywa niematerialne ............................................................................................................................................ 22 13. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania .................................................................................................................. 23 14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................................................................ 23 15. Pozostałe aktywa długoterminowe ........................................................................................................................ 24 16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe krótkoterminowe .................................... 24 17. Pozostałe aktywa krótkoterminowe ....................................................................................................................... 24 18. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały ................................................................................................................ 24 19. Zysk/strata przypadająca na jedną akcję ............................................................................................................... 25 20. Dywidendy, podział wyniku ................................................................................................................................... 25 21. Zobowiązania ........................................................................................................................................................ 25 22. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje .............................................................................................. 25 23. Informacja o podmiotach powiązanych.................................................................................................................. 26 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH .............................................................................................. 28 24. Instrumenty finansowe .......................................................................................................................................... 28 25. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym .................................................................................................. 37 NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .................................. 40 26. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................................................. 40 POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ....................................................................................................................................... 40 27. Zarządzanie kapitałem .......................................................................................................................................... 40 28. Aktywa i zobowiązania warunkowe ....................................................................................................................... 41 29. Struktura zatrudnienia ........................................................................................................................................... 41 30. Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy Spółki ..... 41 31. Istotne zdarzenia, jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy ........................................................ 42 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT Nota Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Przychody ze sprzedaży 9.1 87 86 Koszt własny sprzedaży 9.2 (67) (63) Zysk brutto ze sprzedaży 20 23 Pozostałe przychody operacyjne 11 9 Koszty ogólnego zarządu 9.2 (111) (96) Pozostałe koszty operacyjne (30) (22) Przychody z tytułu dywidend 510 644 Pozostałe przychody finansowe 9.4 241 184 Odpisy aktualizujące udziały i akcje 24.6 (176) (794) Pozostałe koszty finansowe 9.5 (674) (361) Strata brutto (209) (413) Podatek dochodowy 10 12 39 Strata netto (197) (374) Strata na jedną akcję (w złotych) Strata na jedną akcję (zwykły i rozwodniony) 19 (0,48) (0,90) JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Wynik netto za okres (197) (374) Składniki, które w przyszłości mogą zostać przeklasyfikowane na zyski lub straty Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 24.8 (54) (22) Odroczony podatek dochodowy 10 10 4 Inne całkowite dochody netto (44) (18) Całkowite dochody razem (241) (392) Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 AKTYWA Aktywa trwałe Aktywa niematerialne 12 8 14 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 13 40 50 Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach 11 6 539 6 715 Obligacje 24.5.1 1 716 1 719 Pozostałe należności finansowe długoterminowe 24.5.1 2 810 2 764 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 10.4 44 39 Pochodne instrumenty finansowe 24.3 68 3 Pozostałe aktywa długoterminowe 15 201 160 11 426 11 464 Aktywa obrotowe Należności z tytułu cash poolingu 23.2 1 181 831 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe krótkoterminowe 16 335 310 Obligacje 24.5.1 42 41 Należności z tytułu podatku dochodowego 27 37 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 89 822 Pochodne instrumenty finansowe 24.3, 24.8 1 26 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 17 97 42 1 772 2 109 SUMA AKTYWÓW 13 198 13 573 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 5 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 PASYWA Kapitał własny przypadający właścicielom Kapitał podstawowy 18.1 4 522 4 522 Kapitał rezerwowy 18.4 1 018 1 018 Kapitał zapasowy 18.5 1 661 2 035 Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających 24.8 (96) (52) Niepokryte straty 18.6 (153) (330) Kapitał własny ogółem 6 952 7 193 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki 24.5.2 2 674 2 398 Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 24.5.2 1 154 1 065 Rezerwy długoterminowe 16 - Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje długoterminowe 22 43 52 Pochodne instrumenty finansowe 24.3, 24.8 5 72 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 24.5.2 32 41 Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe 2 - 3 926 3 628 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu cash poolingu 23.2 266 192 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 21.1 22 19 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 24.5.2 13 11 Pochodne instrumenty finansowe 12 - Bieżąca część kredytów i pożyczek 24.5.2 1 660 2 459 Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 24.5.2 11 10 Rezerwy krótkoterminowe 30 221 - Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje 22 9 11 Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów 12 11 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 21.2 94 39 2 320 2 752 Zobowiązania razem 6 246 6 380 SUMA PASYWÓW 13 198 13 573 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH Nota Kapitał podstawowy Kapitał rezerwowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Niepokryte straty Razem kapitał własny Na dzień 1 stycznia 2020 4 522 1 018 2 035 (52) (330) 7 193 Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 24.8 - - - (44) - (44) Strata netto za okres - - - - (197) (197) Suma całkowitych dochodów za okres - - - (44) (197) (241) Podział wyniku lat ubiegłych - - (374) - 374 - Na dzień 31 grudnia 2020 4 522 1 018 1 661 (96) (153) 6 952 Na dzień 1 stycznia 2019 4 522 1 018 1 540 (34) 539 7 585 Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 24.8 - - - (18) - (18) Strata netto za okres - - - - (374) (374) Suma całkowitych dochodów za okres - - - (18) (374) (392) Podział wyniku lat ubiegłych - - 495 - (495) - Na dzień 31 grudnia 2019 4 522 1 018 2 035 (52) (330) 7 193 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 7 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Strata brutto (209) (413) Korekty o pozycje: (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych 120 (2) Strata z działalności inwestycyjnej ( w tym odpisy udziałów i akcji) 365 849 Amortyzacja 9.2 15 17 Odsetki i dywidendy, netto 26 (520) (509) Zmiany pozycji kapitału obrotowego: Zmiana stanu rezerw 236 - Zmiana stanu należności (42) 60 Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów, pożyczek i obligacji 129 91 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (13) (24) 81 69 Podatek dochodowy zapłacony (98) (130) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (17) (61) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (21) (47) Wpływy z tytułu wykupu obligacji przez jednostki zależne 3 3 039 Nabycie udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach - (181) Wydatki w ramach cash poolingu (276) (357) Dywidendy otrzymane 510 644 Odsetki otrzymane 192 304 Udzielenie pożyczki (680) (3 055) Wpływy z tytułu spłaty udzielonej pożyczki 454 - Wniesione dopłaty do kapitału (23) (40) Pozostałe 23 20 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 182 327 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wykup dłużnych papierów wartościowych - (1 000) Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów 24.5.2 3 905 800 Spłata kredytów 24.5.2 (4 578) (984) Odsetki zapłacone (238) (310) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (12) (11) Pozostałe 21 - Środki pieniężne netto z działalności finansowej (902) (1 505) Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (737) (1 239) Środki pieniężne na początek okresu 826 2 065 Środki pieniężne na koniec okresu 14 89 826 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 8 ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Dane identyfikacyjne Spółki: a) Nazwa jednostki: Energa Spółka Akcyjna b) Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna c) Adres siedziby jednostki: 80-309 Gdańsk, al. Grunwaldzka 472 d) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Gdańsk - Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Gdańsku, pod numerem KRS 0000271591 e) Podstawowy przedmiot działalności: działalność holdingowa f) Czas trwania Spółki: nieoznaczony Energa SA („Spółka”) została utworzona w dniu 6 grudnia 2006 roku przez Skarb Państwa, Energa-Operator SA (poprzednio Koncern Energetyczny Energa SA) i Energa Elektrownie Ostrołęka SA (poprzednio Zespół Elektrowni Ostrołęka SA). W dniu 26 lutego 2020 roku Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. („PKN ORLEN S.A.”) złożył do Komisji Europejskiej wniosek stanowiący zgłoszenie koncentracji w związku z planowanym przejęciem kontroli nad Spółką, a w dniu 31 marca 2020 roku otrzymał decyzję Komisji Europejskiej w przedmiocie zgody na dokonanie koncentracji. Tym samym spełniony został warunek prawny wezwania. W dniu 18 kwietnia 2020 roku podpisane zostało porozumienie pomiędzy PKN ORLEN S.A. a Skarbem Państwa w związku z planowanym przejęciem kontroli na Spółką. Zakończenie procesu rozliczania transakcji nabycia akcji Spółki przez PKN ORLEN S.A nastąpiło w dniu 30 kwietnia 2020 roku. W wyniku wezwania PKN ORLEN S.A. nabył 376 488 640 akcji Spółki, które stanowią 90,92% jej kapitału zakładowego oraz 93,28% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Na dzień 31 grudnia 2020 roku podmiotem kontrolującym Spółkę jest PKN ORLEN S.A. Od grudnia 2013 roku akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie. Podstawowym przedmiotem działalności Energa SA jest działalność holdingowa. Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Energa SA, w związku z czym sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („UE”). W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Sprawozdania te są dostępne na stronie internetowej Spółki. 2. Skład Zarządu Spółki W roku 2020 oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd Energa SA funkcjonował w następującym składzie: 1) w okresie od dnia 17 grudnia 2019 roku do dnia 16 stycznia 2020 roku:  Pan Jacek Goliński - Prezes Zarządu,  Pan Jacek Kościelniak - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych,  Pan Grzegorz Ksepko - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,  Pan Dominik Wadecki - Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych,  Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji, 2) w okresie od dnia 17 stycznia 2020 roku do dnia 9 lutego 2020 roku:  Pan Jacek Goliński - Prezes Zarządu,  Pan Grzegorz Ksepko - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,  Pan Dominik Wadecki - Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych,  Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji, 3) w okresie od dnia 10 lutego 2020 roku do dnia 14 marca 2020 roku:  Pan Jacek Goliński - Prezes Zarządu,  Pan Marek Kasicki - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych,  Pan Grzegorz Ksepko - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,  Pan Dominik Wadecki - Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych,  Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji, 4) w okresie od dnia 15 marca 2020 roku do dnia 6 maja 2020 roku:  Pan Jacek Goliński - Prezes Zarządu,  Pan Marek Kasicki - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych,  Pan Dominik Wadecki - Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych,  Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji, 5) w okresie od dnia 7 maja 2020 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania:  Pan Jacek Goliński - Prezes Zarządu,  Pan Marek Kasicki - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych,  Pan Dominik Wadecki - Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych,  Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji,  Pani Iwona Waksmundzka-Olejniczak - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 9 3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Energa SA zostały zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 14 kwietnia 2021 roku. 4. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz instrumentów pochodnych zabezpieczających. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Energa SA w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki. 4.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSSF, które zostały zatwierdzone przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). 4.2. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie wartości liczbowe podane są w milionach złotych („mln zł”), o ile nie wskazano inaczej. 5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach W procesie stosowania polityki rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazywane w sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych notach objaśniających. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach. Szczegółowe informacje na temat przyjętych założeń zostały przedstawione w odpowiednich notach niniejszego sprawozdania finansowego. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na koniec okresu sprawozdawczego, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości księgowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Utrata wartości aktywów Nie rzadziej niż na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. Kwotę utworzonego odpisu aktualizującego wartość udziałów i akcji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach przedstawiono w nocie 11, natomiast kwotę odpisu aktualizującego wartość pozostałych aktywów finansowych w nocie 24.6. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą stosowane na moment zrealizowania składnika aktywów, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na koniec okresu sprawozdawczego. Energa SA rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Kalkulację podatku odroczonego przedstawiono w nocie 10.4, natomiast informację na temat Podatkowej Grupy Kapitałowej Energa zawarto w nocie 10.3. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 24.4. 6. Zmiana szacunków W bieżącym okresie sprawozdawczym dokonano zmiany wykorzystywanych ścieżek cenowych i przyjęto ścieżki obowiązujące we wszystkich jednostkach zależnych PKN Orlen. Poza tym nie miały miejsca zmiany zakresu ani metodologii dokonywania istotnych szacunków. 7. Nowe standardy i interpretacje 7.1. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2020 Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez RMSR oraz zatwierdzone przez UE, weszły w życie w roku 2020:  Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja istotności - zatwierdzone w UE w dniu 29 listopada 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),  Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – definicja przedsięwzięcia - zatwierdzone w UE w dniu 21 kwietnia 2020 roku (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),  Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” - reforma referencyjnej stopy procentowej - zatwierdzone w UE w dniu 15 stycznia 2020 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później), Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 10  Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 (zatwierdzone w UE w dniu 9 października 2020 roku i obowiązujące najpóźniej od dnia 1 czerwca 2020 r. w odniesieniu do roku obrotowego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2020 r. lub później),  Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF - zatwierdzone w UE w dniu 29 listopada 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później). 7.2. Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE i weszły w życie po dniu bilansowym Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, jednak data wejścia ich w życie przypada po dniu bilansowym:  Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9” zatwierdzone w UE w dniu 16 grudnia 2020 r. (data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona z 1 stycznia 2021 roku na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku i później),  Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing” - reforma referencyjnej stopy procentowej - Etap 2 zatwierdzone w UE w dniu 13 stycznia 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później). 7.3. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie od regulacji przyjętych przez RMSR, z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:  MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),  Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),  Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),  Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),  Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),  Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),  Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.),  Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – zmiany wymagają ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityk) rachunkowości ( obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),  Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowej oraz wyjaśnienie jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),  Proponowane zmiany do MSSF 16 „Leasing” – koncesje na wynajem związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021 roku. W przypadku wprowadzenia pozostałych wyżej wymienionych standardów, Spółka nie przewiduje, aby zmiany z tym związane miały istotny wpływ na jej sprawozdania. 8. Istotne zasady rachunkowości Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę zostały przedstawione poniżej. Zasady te stosowane są w sposób ciągły, za wyjątkiem zmian wynikających ze zmian w MSSF UE. 8.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na moment początkowego ujęcia na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień kończący okres sprawozdawczy:  pozycje pieniężne są przeliczane przy zastosowaniu kursu zamknięcia (za kurs zamknięcia przyjmuje się kurs średni ustalony dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień),  pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia pierwotnej transakcji (kurs banku, z którego korzysta jednostka), oraz  pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 11 8.2. Aktywa niematerialne Do aktywów niematerialnych Spółka zalicza możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej. Na dzień początkowego ujęcia składnik aktywów niematerialnych wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia składnika aktywów niematerialnych obejmuje:  cenę zakupu uwzględniającą cła importowe, podatki zawarte w cenie niepodlegające odliczeniu, pomniejszone o wszelkie udzielone upusty i rabaty oraz  nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Spółka ocenia czy okres użytkowania składnika aktywów niematerialnych jest określony, czy nieokreślony oraz jeśli jest określony, oszacowuje długość tego okresu. Amortyzację rozpoczyna się w miesiącu następującym po miesiącu, w którym składnik aktywów jest gotowy do użycia. Aktywa niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy przychodami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w sprawozdaniu z zysków lub strat w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej. Dla aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania Spółka stosuje stawki 20%, 25%, 50% i 100%. 8.3. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach Udziały i akcje w jednostkach zależnych oraz stowarzyszonych Spółka wykazuje według kosztu historycznego pomniejszonego o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. 8.4. Utrata wartości aktywów niefinansowych oraz udziałów i akcji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach Nie rzadziej niż na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych lub inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Utrata wartości występuje jeżeli wartość odzyskiwalna (tj. wyższa z wartości godziwej minus koszt sprzedaży i wartości użytkowej) jest niższa niż wartość bilansowa testowanego aktywa lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy koniec okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. 8.5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne obejmują:  środki pieniężne na bieżących rachunkach bankowych,  inne środki pieniężne, w tym lokaty bankowe o terminie zapadalności nie dłuższym niż trzy miesiące. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących. Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej. 8.6. Leasing Spółka jako leasingobiorca Zgodnie z MSSF 16 „Leasing”, leasingiem dla leasingobiorcy jest każda umowa, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów za dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby uznać umowę za umowę leasingową Spółka analizuje przede wszystkim:  czy przedmiotem umowy jest identyfikowalny składnik aktywów,  czy przez cały okres użytkowania Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów,  czy Spółka przez cały okres użytkowania ma prawo kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Kierowanie użytkowaniem występuje wtedy, gdy klient zaprojektował składnik aktywów w sposób z góry określający sposób i cel użytkowania bądź klient ma prawo do posługiwania się składnikiem aktywów, a dostawca nie ma prawa zmieniać jego poleceń. W 2020 roku koszty odsetek od zobowiązań leasingowych wyniosły 1 mln zł, natomiast koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu wyniosły 5 mln zł. Polityka rachunkowości Spółki zakłada:  korzystanie z możliwości niestosowania wymogów MSSF 16 dla leasingów krótkoterminowych, które charakteryzują się maksymalnym okresem trwania umowy do 12 miesięcy oraz leasingów aktywów o niskiej wartości czyli poniżej 10 tys. zł za wyjątkiem prawa wieczystego użytkowania gruntów, Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 12  ujęcie zobowiązania z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia realizacji umowy w wartości wynikającej z wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, czyli w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie rozpoczęcia leasingu,  zobowiązania z tytułu leasingu są pomniejszane o wszelkie należne zachęty leasingowe, jeżeli ich wartość można określić w momencie rozpoczęcia leasingu,  Spółka dyskontuje opłaty leasingowe z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można je ustalić na bazie umowy, w innych przypadkach stosuje się krańcową stopę procentową długu leasingobiorcy,  do sprawozdania z zysków lub strat na bieżąco są odnoszone koszty finansowe w postaci odsetek oraz zmienne opłaty dotyczące umowy leasingu nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu,  po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składniki aktywów z tytułu praw do użytkowania, stosując model kosztu, czyli pomniejsza wartość aktywa o odpisy amortyzacyjne oraz straty z tytułu utraty wartości oraz koryguje o aktualizację wyceny zobowiązania leasingowego z tytułu ponownej oceny lub zmiany w opłatach leasingowych,  okres amortyzacji jest zgodny z okresem, na który zawarto umowę leasingu, jeśli nie jest przewidywany wykup na własność, w tym drugim przypadku ustalany jest od razu okres ekonomicznej przydatności składnika aktywów. Spółka jako leasingodawca W przypadku leasingu finansowego Spółka wykazuje należności z tytułu leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i swoich księgach rachunkowych jako zaliczane do długo- względnie krótkoterminowych aktywów finansowych. Wycenia się je w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu stopy procentowej leasingu. Spółka dzieli opłatę podstawową na część kapitałową i część odsetkową. Część odsetkowa opłaty podstawowej stanowi przychód z tytułu leasingu finansowego odnoszony w dobro przychodów finansowych. Część kapitałowa opłaty leasingowej przypadająca na dany okres sprawozdawczy stanowi spłatę należności od korzystającego. Podział opłaty następuje przy zastosowaniu stopy procentowej leasingu. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Przychody z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są liniowo w okresie leasingu. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości księgowej aktywa stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje jako koszt przez okres trwania leasingu. 8.7. Pozostałe aktywa Spółka ujmuje w pozostałych aktywach rozliczenia międzyokresowe kosztów, jeżeli spełnione są następujące warunki:  wynikają z przeszłych zdarzeń – poniesienie wydatku na cel operacyjny jednostki,  ich wysokość można wiarygodnie określić,  spowodują w przyszłości wpływ do jednostki korzyści ekonomicznych,  dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych. Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do jednostki korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów mogą następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia uzasadniony jest charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności. Spółka na koniec okresu sprawozdawczego dokonuje weryfikacji czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów w celu sprawdzenia, czy stopień pewności co do osiągnięcia korzyści ekonomicznych przez jednostkę po upływie bieżącego okresu obrotowego jest wystarczający, aby można było daną pozycję wykazać jako składnik aktywów. Do pozostałych aktywów zaliczane są również należności z tytułu rozliczeń Podatkowej Grupy Kapitałowej Energa, należności z tytułu rozliczeń publiczno-prawnych (za wyjątkiem rozliczeń z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które są prezentowane w oddzielnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej), nadwyżka aktywów nad zobowiązaniami ZFŚS oraz zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. 8.8. Kapitał własny Kapitał własny wykazywany jest według wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Pozycja zyski zatrzymane/niepokryte straty obejmuje wynik netto roku bieżącego, niepodzielone wyniki z lat ubiegłych oraz korekty związane z przejściem na MSSF UE. 8.9. Pozostałe zobowiązania Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu rozliczeń Podatkowej Grupy Kapitałowej Energa, wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub rzeczowych aktywów trwałych. Zaliczki wykazywane są w kwocie otrzymanej, a pozostałe zobowiązania ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. 8.10. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zalicza się:  dotacje rozpoznane przy wycenie kredytów preferencyjnych,  otrzymane środki pieniężne na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych oraz prac rozwojowych. Rozliczenie następuje poprzez stopniowe zwiększanie pozostałych przychodów operacyjnych o kwotę odpowiadającą odpisom amortyzacyjnym od tych składników majątkowych w części sfinansowanej przez wspomniane środki pieniężne. Dotacje rozpoznane przy wycenie kredytów preferencyjnych W przypadku, gdy Spółka otrzymuje kredyt lub pożyczkę na zasadach preferencyjnych, na dzień początkowego ujęcia, dokonuje Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 13 się wyceny takiego instrumentu finansowego w wartości godziwej, odpowiadającej wartości zdyskontowanych przepływów, z użyciem rynkowych stóp procentowych dla podobnych instrumentów. Różnicę między wyliczoną w ten sposób kwotą wyceny a wyceną według zamortyzowanego kosztu ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako dotację i rozlicza liniowo przez okres spłaty zobowiązania w ciężar pozostałych przychodów operacyjnych w sprawozdaniu zysków lub strat. 8.11. Cash pooling Transakcje w ramach systemu cash poolingu ujmowane są jako transakcje z jednostkami powiązanymi. Spółka pełni w tych rozliczeniach rolę agenta. Należności oraz zobowiązania z tytułu cash poolingu prezentowane są odpowiednio jako krótkoterminowe aktywa finansowe lub krótkoterminowe zobowiązania finansowe w kategorii aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu. Spółka prezentuje rozrachunki z tytułu cash poolingu w szyku rozwartym, natomiast odsetki per saldo. Spółka prezentuje przepływy per saldo w ramach systemu jako wydatki w działalności inwestycyjnej, a wpływy w działalności finansowej. 8.12. Instrumenty finansowe Aktywa finansowe Zgodnie ze standardem MSSF 9 aktywa finansowe klasyfikowane są wyłącznie do trzech kategorii:  aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,  aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody,  aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Klasyfikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmienił się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Zgodnie z MSSF 9, składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:  celem Spółki jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych,  dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty (tzw. SPPI – solely payment of principal and interest). Z kolei składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:  celem Spółki jest zarówno utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,  dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty (tzw. SPPI – solely payment of principal and interest). Pozostałe składniki aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym wycenę pożyczki udzielonej spółce Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o., dla której to pożyczki test SPPI wg MSSF 9 nie został spełniony. Utrata wartości aktywów finansowych MSSF 9 określa model w zakresie ustalania odpisów z tytułu trwałej utraty wartości – z modelu strat poniesionych na model strat oczekiwanych. Z dniem 1 stycznia 2018 roku Spółka wdrożyła model oczekiwanych strat kredytowych w stosunku do należności zgodnie z uproszczoną metodą dopuszczalną do zastosowania przez MSSF 9. Uzasadnienie dla zastosowania powyższego modelu stanowią poniższe argumenty:  należności posiadane przez Spółkę nie zawierały istotnego elementu finansowania w rozumieniu zasad określonych w MSSF 15, czyli nie istniał istotny komponent finansowania mogący korygować przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia,  należności spełniały warunek oczekiwania, że zostaną spłacone w okresie krótszym niż rok. Uproszczony model pozwala na obliczanie strat kredytowych w całym okresie życia należności. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9, kalkulowana jest przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń. W przypadku należności od kontrahentów oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Ponadto wartość należności może być aktualizowana również indywidualnie, w szczególności w odniesieniu do:  należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości,  należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna ( w takiej sytuacji odpis na należności wątpliwe może być utworzony w wysokości 100% wartości długu ujętego wcześniej),  pozostałych należności przeterminowanych, a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidulanej oceny Zarządu. W przypadku nabytych obligacji Spółka ocenia wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia indywidualnie w stosunku do każdego emitenta obligacji biorąc pod uwagę wszystkie racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, włączając w to dane dotyczące przyszłości. Spółka ocenia zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia obligacji. W celu dokonania takiej oceny Spółka porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danej obligacji na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka ocenia ryzyko niespłacalności posiadanych obligacji na niskie. Zobowiązania finansowe W Energa SA występują zobowiązania finansowe zaklasyfikowane do kategorii wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Do zobowiązań wycenianych według zamortyzowanego kosztu zalicza się przede wszystkim zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty bankowe, pożyczki, papiery dłużne oraz zobowiązania z tytułu cash poolingu. W momencie początkowego ujęcia są one ujmowane według wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane z ich uzyskaniem. Po początkowym ujęciu są one wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 14 Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w sprawozdaniu z zysków lub strat z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. Spółka wyłącza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Rachunkowość zabezpieczeń Pochodne instrumenty zabezpieczające i rachunkowość zabezpieczeń Spółka może podjąć decyzję o desygnowaniu wybranych instrumentów pochodnych do rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych jako instrumentów zabezpieczających w ramach identyfikowanego powiązania zabezpieczającego. Spółka dopuszcza stosowanie rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych tylko w przypadku gdy spełnione są następujące kryteria:  w momencie ustanowienia zabezpieczenia Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Sporządzana dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, pozycji zabezpieczanej, charakter zabezpieczanego ryzyka oraz sposób bieżącej oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem,  oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie z udokumentowaną pierwotnie strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego powiązania zabezpieczającego,  planowana transakcja będąca przedmiotem zabezpieczenia musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać zagrożeniu zmianami przepływów pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na sprawozdanie z zysków lub strat,  efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. przepływy pieniężne związane z pozycją zabezpieczaną wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego, mogą być wiarygodnie wycenione,  zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego wysoką efektywność we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione. Stosowane zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych desygnowanych jako instrumenty zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych Zmiany w wycenie do wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych wyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne odnoszone są do innych całkowitych dochodów i ujmowane kumulatywnie w kapitale z aktualizacji wyceny w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do sprawozdania z zysków lub strat. Kwoty skumulowanej zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego, ujęte uprzednio w kapitale z aktualizacji wyceny, przenoszone są przez inne całkowite dochody do sprawozdania z zysków lub strat w okresie lub okresach, w którym pozycja zabezpieczana wywiera wpływ na sprawozdanie z zysków lub strat. Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, gdy wystąpi jedno z poniższych zdarzeń:  instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany (zastąpienia jednego instrumentu zabezpieczającego drugim lub przedłużenia terminu ważności danego instrumentu zabezpieczającego nie uważa się za wygaśnięcie lub rozwiązanie, jeśli takie zastąpienie lub przedłużenie terminu stanowi część udokumentowanej strategii zabezpieczania przyjętej przez jednostkę). W takim przypadku skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone do innych całkowitych dochodów i skumulowane w kapitale własnym przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym, aż do momentu zajścia planowanej transakcji,  zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone do innych całkowitych dochodów i skumulowane w kapitale własnym przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym, aż do momentu zajścia planowanej transakcji,  zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji, wobec tego wszystkie skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone do innych całkowitych dochodów i skumulowane w kapitale własnym przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat. Realizacja planowanej transakcji, która przestaje być wysoce prawdopodobna, może być ciągle oczekiwana,  Spółka unieważnia powiązanie zabezpieczające. W przypadku zabezpieczenia planowanych transakcji, skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone do innych całkowitych dochodów i skumulowane w kapitale własnym przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym, aż do momentu zajścia planowanej transakcji lub do momentu, kiedy zaprzestanie się oczekiwać jej realizacji. Jeśli zaprzestaje się oczekiwać realizacji transakcji skumulowane zyski lub straty skumulowane w kapitale własnym ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat. Prezentacja W związku z zastosowaniem rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, Spółka stosuje następującą prezentację:  efektywna część zmiany wyceny instrumentów zabezpieczających jest księgowana w innych całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z aktualizacji wyceny,  odsetki z tytułu instrumentów zabezpieczających są prezentowane w tej samej linii sprawozdania z zysków lub strat, w której prezentowany jest wynik odsetkowy na pozycji zabezpieczanej, Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 15  rewaluacja instrumentów zabezpieczających przenoszona z innych całkowitych dochodów jest odnoszona do tej samej linii sprawozdania z zysków lub strat, w której prezentowana jest rewaluacja walutowa pozycji zabezpieczanej w tym samym okresie, w którym pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy,  nieefektywna część zmiany wyceny instrumentów zabezpieczających jest odnoszona do przychodów/kosztów finansowych. 8.13. Przychody Przychody ze sprzedaży ujmuje się w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia (realizacji usługi) lub dostawy towaru. Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz inne podatki od sprzedaży lub opłaty oraz rabaty i upusty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej:  strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,  Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,  Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;  umowa ma treść ekonomiczną,  jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. W zależności od spełnienia określonych w MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” kryteriów, przychody mogą być ujmowane jednorazowo (w momencie, gdy kontrola nad dobrami i usługami jest przeniesiona na klienta) albo mogą być rozkładane w czasie w sposób obrazujący wykonanie świadczenia – szczególnie w przypadku umów świadczonych w czasie. Spółka przedstawia wszelkie bezwarunkowe prawa do otrzymania wynagrodzenia oddzielnie jako należność. Prawo do wynagrodzenia jest bezwarunkowe, jeśli jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upłynięcie określonego czasu. Natomiast jeżeli:  Spółka spełnia zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient zapłaci wynagrodzenie lub przed terminem jego wymagalności, Spółka przedstawia umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawianych jako należności. Składnik aktywów z tytułu umowy to prawo Spółki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które Spółka przekazała klientowi.  klient dokonuje płatności wynagrodzenia lub Spółka ma prawo do kwoty wynagrodzenia, które jest bezwarunkowe (tj. należność), zanim Spółka przekaże dobra lub usługi klientowi, Spółka przedstawia umowę jako zobowiązanie z tytułu umowy w chwili dokonania płatności lub gdy płatność staje się należna. Zobowiązanie z tytułu umowy to obowiązek Spółki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Spółka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Struktura rodzajowa przychodów ze sprzedaży oraz sposób ich ujmowania są następujące:  przychody z najmu są ustalane metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów (wyłączone z zakresu MSSF 15),  przychody z pozostałych usług są ujmowane w momencie wykonania usługi. Na przychody ze sprzedaży produktów składają się przychody ze sprzedaży usług, w tym w szczególności przychody ze sprzedaży praw do użytkowania marki Energa oraz przychody z tytułu partycypacji spółek zależnych w kosztach promocji marki. Przychody z tytułu refaktur ujmuje się jako przychody z podstawowej działalności operacyjnej. Korekty przychodów ze sprzedaży są zaliczane do okresu, którego dotyczą do momentu zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji. Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do dywidendy. Ze względu na nieistotność Spółka nie prezentuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej pozycji aktywa z tytułu umów oraz zobowiązania z tytułu umów. Podział przychodów zgodnie z powyższymi zasadami został zaprezentowany w nocie 9.1. 8.14. Koszty Do kosztów operacyjnych zalicza się:  koszt własny sprzedaży poniesiony w okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów oraz skorygowany o koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby,  koszty ogólnego zarządu. 8.15. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są w szczególności pozycje związane:  ze zbyciem rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych,  z utworzeniem i rozwiązaniem rezerw, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi lub odnoszonymi w koszty operacyjne,  z przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny aktywów, w tym także środków pieniężnych,  z odszkodowaniami oraz innymi przychodami i kosztami nie związanymi ze zwykłą działalnością. 8.16. Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności przychody i koszty dotyczące:  zbycia aktywów finansowych,  aktualizacji wartości instrumentów finansowych,  przychodów z tytułu udziału w zyskach innych jednostek,  odsetek,  zmian w wysokości rezerw wynikających z faktu przybliżania się terminu poniesienia kosztu (efekt odwracania dyskonta),  pozostałych pozycji związanych z działalnością finansową. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 16 Przychody i koszty z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania, z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej w stosunku do wartości księgowej netto danego instrumentu finansowego, biorąc pod uwagę zasadę istotności. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw do ich otrzymania. Spółka kompensuje przychody i koszty z tytułu różnic kursowych. 8.17. Zysk/strata netto na akcję Zysk/strata netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku/straty netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. W przypadku scalenia lub podziału akcji, do kalkulacji stosuje się retrospektywnie liczbę akcji po ich scaleniu lub podziale. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT 9. Przychody i koszty 9.1. Przychody ze sprzedaży W Spółce występują przychody ze sprzedaży usług rozpoznawane w określonym punkcie czasu. Nie występują natomiast przychody rozpoznawane w sposób ciągły oraz gwarancje i powiązane zobowiązania z tytułu świadczonych usług. Spółka najczęściej stosuje 14-dniowe terminy płatności. Struktura rodzajowa przychodów przedstawia się następująco: Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Przychody z tytułu opłat licencyjnych 54 58 Przychody ze sprzedaży usług informatycznych 12 10 Przychody z tytułu najmu 9 9 Przychody z pozostałych usług 12 9 RAZEM 87 86 9.2. Koszty działalności według rodzaju Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania 15 17 Zużycie materiałów i energii 2 3 Usługi obce 43 57 Podatki i opłaty 7 3 Koszty świadczeń pracowniczych 62 32 Pozostałe koszty rodzajowe 49 47 RAZEM 178 159 w tym: Koszt własny sprzedaży 67 63 Koszty ogólnego zarządu 111 96 9.3. Koszty świadczeń pracowniczych Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Wynagrodzenia 51 25 Koszty ubezpieczeń społecznych 7 4 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 4 3 RAZEM 62 32 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 17 9.4. Pozostałe przychody finansowe Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Przychody odsetkowe 209 181 Wycena instrumentów pochodnych 11 - Różnice kursowe - 3 Pozostałe 21 - RAZEM 241 184 9.5. Pozostałe koszty finansowe Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Koszty odsetkowe 218 302 Rezerwa na rozliczenie projektu węglowego w Ostrołęce 218 - Aktualizacja wartości aktywów finansowych 188 47 Odpisy aktualizujące wartość dopłat do kapitału 12 - Wycena innych instrumentów pochodnych - 7 Różnice kursowe 30 - Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu 1 2 Pozostałe koszty finansowe 7 3 RAZEM 674 361 10. Podatek dochodowy 10.1. Obciążenia podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku przedstawiają się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Sprawozdanie z zysków lub strat Bieżący podatek dochodowy 17 24 Odroczony podatek dochodowy (5) 15 Korzyść podatkowa wykazywana w sprawozdaniu z zysków lub strat 12 39 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Odroczony podatek dochodowy 10 4 Korzyść podatkowa wykazane w innych całkowitych dochodach 10 4 10.2. Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki przedstawia się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Strata brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej (209) (413) Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% 40 78 Efekt podatkowy przychodów i kosztów trwale niepodatkowych: (28) (39) - z tytułu otrzymanych dywidend 97 122 - z tytułu odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych (72) (158) - z tytułu utworzonych rezerw (45) - - pozostałe (8) (3) Podatek według efektywnej stawki podatkowej 12 39 Korzyść podatkowa wykazana w sprawozdaniu z zysków lub strat 12 39 Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. W latach 2019 - 2020 obowiązywała stawka 19%. Obecne przepisy nie zakładają zróżnicowania stawek podatkowych dla przyszłych okresów. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 18 10.3. Podatkowa Grupa Kapitałowa Energa W dniu 25 września 2017 roku spółka Energa SA zawarła wraz z podmiotami powiązanymi: Energa-Operator SA, Energa-Obrót SA, Energa Wytwarzanie SA (obecna nazwa: Energa OZE SA), Energa Informatyka i Technologie Sp. z o.o., Energa Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o., Energa-Operator Logistyka Sp. z o.o. (obecna nazwa: Energa Logistyka Sp. z o.o.), Energa Oświetlenie Sp. z o.o., Enspirion Sp. z o.o., ENSA PGK1 Sp. z o.o. (obecna nazwa: Energa Invest Sp. z o.o.), ENSA PGK3 Sp. z o.o. (obecna nazwa: Energa Ochrona Sp. z o.o.), ENSA PGK8 Sp. z o.o. (obecna nazwa CCGT Gdańsk Sp. z o.o.), EOB PGK1 Sp. z o.o. (obecna nazwa: CCGT Grudziądz Sp. z o.o.) , EOB PGK2 Sp. z o.o. (obecna nazwa: Centrum Badawczo-Rozwojowe im. M. Faradaya Sp. z o.o.) umowę podatkowej grupy kapitałowej PGK Energa 2018. Umowa została zawarta na okres 3 lat podatkowych, tj. do 31 grudnia 2020 roku. W dniu 9 listopada 2020 roku spółka Energa SA zawarła nową umowę podatkowej grupy kapitałowej PGK Energa 2021. Umowa została zawarta z podmiotami powiązanymi: Energa-Operator SA, Energa-Obrót SA, Energa OZE SA, Energa Informatyka i Technologie Sp. z o.o., Energa Logistyka Sp. z o.o., Energa Oświetlenie Sp. z o.o. Umowa została zawarta na okres 3 lat podatkowych tj. do 31 grudnia 2023 roku. Przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym jest osiągnięty w roku podatkowym dochód stanowiący nadwyżkę sumy dochodów wszystkich spółek tworzących grupę nad sumą ich strat. Spółki PGK Energa wykazujące zysk podatkowy przekazują odpowiednią kwotę podatku dochodowego do Energa SA, która rozlicza się z urzędem skarbowym jako spółka reprezentująca. Spółki należące do PGK Energa ponoszące stratę podatkową uzyskują korzyść podatkową, w kwocie w jakiej przyczyniły się do obniżenia kwoty podatku przypadającego na całą PGK. Rozliczenia z tytułu PGK Energa nie wpływają na ujęcie podatku odroczonego a jedynie na podatek bieżący. Przepływy pomiędzy spółkami należącymi do PGK Energa są realizowane w ciągu roku, w terminach poprzedzających wpłatę zaliczek na podatek dochodowy. W związku z tym, na koniec okresu sprawozdawczego, Energa SA wykazuje rozrachunki ze spółkami z tytułu rozliczeń w ramach PGK. Ostateczne rozliczenie pomiędzy spółkami należącymi do PGK następuje po złożeniu przez spółkę reprezentującą deklaracji rocznej. 10.4. Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek wynika z następujących pozycji Stan na 31 grudnia 2019 Zmiana ujęta w wyniku finansowym Zmiana ujęta w innych całkowitych dochodach Stan na 31 grudnia 2020 Aktywa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą od różnicy pomiędzy podatkową a księgową wartością aktywów i zobowiązań finansowych 19 (4) - 15 od różnicy pomiędzy podatkową a księgową wartością rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych 2 2 - 4 od wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających 13 - 9 22 od niezrealizowanych różnic kursowych 11 31 - 42 od rezerw 2 3 - 5 strata podatkowa 16 (16) - - pozostałe 3 - - 3 RAZEM 66 16 9 91 Stan na 31 grudnia 2019 Zmiana ujęta w wyniku finansowym Zmiana ujęta w innych całkowitych dochodach Stan na 31 grudnia 2020 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą od różnicy pomiędzy podatkową a księgową wartością aktywów i zobowiązań finansowych 16 2 - 18 od wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających 1 - (1) - od naliczonych różnic kursowych i odsetek od instrumentów zabezpieczających 4 25 - 29 pozostałe 6 (6) - - RAZEM 27 21 (1) 47 Aktywa z tytułu podatku odroczonego po uwzględnieniu kompensaty 39 (5) 10 44 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 19 Zmiany aktywów i rezerwy z tytułu podatku odroczonego przedstawia poniższa tabela: Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Bilans otwarcia przed kompensatą: 66 85 Zwiększenia: 45 5 ujęte w wyniku finansowym 36 1 ujęte w innych całkowitych dochodach 9 4 Zmniejszenia: (20) (24) ujęte w wyniku finansowym (20) (24) Kompensata (47) (27) Bilans zamknięcia 44 39 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 44 39 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Bilans otwarcia przed kompensatą: 27 66 Zwiększenia: 27 4 ujęte w wyniku finansowym 27 4 Zmniejszenie: (7) (43) ujęte w wyniku finansowym (6) (43) ujęte w innych całkowitych dochodach (1) - Kompensata (47) (27) Bilans zamknięcia - - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - Spółka na dzień 31 grudnia 2020 roku nie ujmuje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu odpisów aktualizujących wartość udziałów w spółkach powiązanych w wysokości 160 mln zł oraz rezerwy na zobowiązania inwestycyjne Elektrowni Ostrołęka Sp. z o. o . w wysokości 41 mln zł ze względu na fakt, że Spółka nie oczekuje w przyszłości korzyści podatkowych ani z tytułu realizacji tej rezerwy, ani z tytułu zbycia udziałów spółek zależnych. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 11. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach Nazwa i forma prawna Siedziba Wartość udziałów/ akcji w księgach Energa SA Udział Energa SA w kapitale zakładowym, w ogólnej liczbie głosów oraz w zarządzaniu (%) Wynik finansowy netto za 2020 w mln zł Kapitał własny w mln zł Jednostki zależne Energa-Operator SA Gdańsk 4 471 100,00 582 7 292 Energa OZE SA Gdańsk 989 100,00 (317) 840 Energa-Obrót SA Gdańsk 331 100,00 41 489 Energa Kogeneracja Sp. z o.o. Elbląg 234 64,59 (183) 203 Energa Oświetlenie Sp. z o.o. Sopot 234 100,00 13 227 Energa Invest Sp. z o.o. Gdańsk 68 100,00 (5) 50 CCGT Grudziądz Sp. z o.o. Grudziądz 41 100,00 <(1) 50 Energa Informatyka i Technologie Sp. z o.o. Gdańsk 37 100,00 9 63 CCGT Gdańsk Sp. z o.o. Gdańsk 22 100,00 <1 30 Energa Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. Gdańsk 6 100,00 2 45 Enspirion Sp. z o.o. Gdańsk 5 100,00 5 7 Energa Ochrona Sp. z o.o. Gdańsk 1 100,00 <1 4 Energa Logistyka Sp. z o.o. Płock - 100,00 (1) 9 Energa Finance AB (publ) Sztokholm - 100,00 2 77 Pozostałe spółki - 1 - - - Jednostki stowarzyszone Polimex-Mostostal SA Warszawa 82 16,48 47 774 ElectroMobility Poland SA Warszawa 17 25,00 (4) 54 Wspólne przedsięwzięcia Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. Ostrołęka - 50,00 (625) (779) Razem wartość udziałów i akcji 6 539 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 20 Wartość udziałów i akcji wskazana w powyższej tabeli to wartość według ceny nabycia pomniejszona o odpisy z tytułu utraty wartości. Testy na utratę wartości udziałów i akcji W I i II półroczu 2020 roku dokonano oceny wystąpienia wewnętrznych i zewnętrznych przesłanek utraty wartości posiadanych udziałów i akcji. W ramach tego procesu, cyklicznie dokonywane jest m. in. sprawdzenie wartości aktywów netto danej spółki względem wartości posiadanych w niej udziałów lub akcji przez Energa SA. W związku z wystąpieniem przesłanek mogących skutkować spadkiem wartości udziałów i akcji niektórych spółek Grupy posiadanych przez Energę SA, przeprowadzono testy na utratę wartości. Testy na utratę wartości udziałów i akcji w II półroczu przeprowadzono na dzień 31 grudnia 2020 roku wykorzystując metodę dochodową, wyznaczając wartość użytkową w oparciu o zdyskontowaną wartość szacowanych przepływów z działalności operacyjnej z uwzględnieniem m.in. następujących założeń:  przyjęto zatwierdzone przez Zarząd Energi SA założenia makroekonomiczne stosowane w Grupie PKN Orlen w zakresie: cen energii elektrycznej BASE i PEAK, ceny węgla kamiennego i gazu ziemnego oraz ceny uprawnień do emisji dwutlenku węgla; prognozy z 2030 roku powielono na lata kolejne. W zakresie cen świadectw pochodzenia energii, cen biomasy oraz stawek rynku mocy dla rynku polskiego przyjęto prognozy na podstawie raportu przygotowanego dla Grupy przez niezależny podmiot; prognoza została przygotowana w perspektywie do 2065 roku,  przyjęcie ilości darmowych uprawnień do emisji CO 2 na lata 2015-2021 zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 31 marca 2014 roku (poz. 439) oraz 8 kwietnia 2014 roku (poz. 472),  przyjęcie nakładów na poziomach zapewniających utrzymanie zdolności produkcyjnych istniejących aktywów trwałych w wyniku prowadzenia inwestycji o charakterze odtworzeniowym, w tym nakładów na dostosowanie poziomów emisji przemysłowych do wymogów Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2010/75/UE z dnia 24 listopada 2010 roku, w sprawie emisji przemysłowych oraz decyzji wykonawczej Komisji UE 2017/1442 w sprawie konkluzji najlepszych dostępnych technik (BAT) opublikowanej dnia 17 sierpnia 2017 roku,  utrzymanie wsparcia dla produkcji z istniejących odnawialnych źródeł energii w postaci przychodu z praw majątkowych oraz uwzględnienie dla części instalacji wygranych aukcji na sprzedaż energii elektrycznej z odnawianych źródeł energii zgodnie z Ustawą z dnia 20 lutego 2015 roku o odnawialnych źródłach energii wraz z jej późniejszymi zmianami (Dz.U. 2017 nr 0, poz. 1148),  przyjęcie założeń w ramach przychodów z rynku mocy zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 8 grudnia 2017 roku o rynku mocy, z późniejszymi zmianami, przy czym stawki zostały przyjęte na podstawie przeprowadzonych i wygranych w 2019 oraz 2020 roku aukcji oraz dla lat wykraczających poza zakontraktowany okres – na podstawie ścieżek cenowych,  przyjęcie długości prognozy poszczególnych spółek w taki sposób, aby przepływ służący kalkulacji wartości rezydualnej był jak najbardziej zbliżony do spodziewanych przepływów w latach kolejnych,  do ekstrapolacji prognozy przepływów na potrzeby kalkulacji wartości rezydualnej zastosowano stopę wzrostu wynoszącą 2,0%, co nie przewyższa średnich długoterminowych stóp wzrostu inflacji w Polsce. Stopy dyskontowe ustalone w oparciu o wysokość średnioważonego kosztu kapitału (WACC) po opodatkowaniu przyjęte do kalkulacji zawierały się w przedziale od 3,54% do 7,49%. Energa Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej zostały przeprowadzone w oparciu o projekcje finansowe dla okresu styczeń 2021 – grudzień 2025 oraz wartość rezydualną. W oparciu o wynik testu przeprowadzonego w II półroczu 2020 roku nie stwierdzono konieczności utworzenia odpisów aktualizujących wartość udziałów w spółce. Energa Finance AB (publ) Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej w II półroczy 2020 roku zostały przeprowadzone w oparciu o prognozowane przepływy operacyjne dla pełnego zakładanego okresu istnienia spółki tj. styczeń 2021 – marzec 2027 oraz wycenę do wartości godziwej wyemitowanych przez spółkę Euroobligacji oraz pożyczki udzielonej Enerdze SA. Na wartość wycenianych udziałów istotnie wpłynęło ujęcie wypływów z tytułu płatności podatku od różnic kursowych. W oparciu o wynik testu przeprowadzonego w I półroczu 2020 roku stwierdzono konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartość udziałów w spółce na kwotę 84 mln zł. W oparciu o wynik testu przeprowadzonego w II półroczu 2020 roku stwierdzono konieczność dowiązania odpisu aktualizującego wartość udziałów w spółce w wysokości 19 mln zł. W efekcie tych odpisów na koniec grudnia 2020 roku wartość udziałów spółce wyniosła zero. Energa Informatyka i Technologie Sp. z o.o. Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej zostały przeprowadzone w oparciu o projekcje finansowe dla okresu styczeń 2021 – grudzień 2025 oraz wartość rezydualną. W oparciu o wynik testu przeprowadzonego w II półroczu 2020 roku nie stwierdzono konieczności utworzenia odpisów aktualizujących wartość udziałów w spółce. Energa Invest Sp. z o.o. Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej zostały przeprowadzone w oparciu o projekcje finansowe dla okresu styczeń 2021 – grudzień 2025 oraz wartość rezydualną. W oparciu o wynik testu przeprowadzonego w II półroczu 2020 roku nie stwierdzono konieczności utworzenia odpisów aktualizujących wartość udziałów w spółce. Energa Kogeneracja Sp. z o.o. Kalkulacje do ustalenia wartości odzyskiwalnej w II półroczu 2020 roku zostały przeprowadzone w oparciu o projekcje finansowe dla okresu styczeń 2021 – grudzień 2031 oraz wartość rezydualną. Standardowy okres 5 lat projekcji został wydłużony ze względu na zniekształcenie przepływów w tym okresie przez zaplanowane w 2025 roku dostosowanie kotła bloku BB20p do regulacji BAT oraz przez wpływy z tytułu zielonych praw majątkowych uzyskiwanych przez instalację BB20. Wydłużenie okresu projekcji pozwala na określenie wartości rezydualnej na bazie reprezentatywnych przepływów, a w związku z tym na bardziej rzetelną wycenę udziałów spółki. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 21 W oparciu o wynik testu przeprowadzonego w I półroczu 2020 roku stwierdzono konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartość udziałów i dopłat w spółce na kwotę 79 mln zł. W oparciu o wynik testu przeprowadzonego w II półroczu 2020 roku stwierdzono konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartość udziałów w spółce w wysokości 5 mln zł. Energa Logistyka Sp. z o.o. Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej zostały przeprowadzone w oparciu o projekcje finansowe dla okresu styczeń 2021 – grudzień 2026 oraz wartość rezydualną. Standardowy okres 5 lat projekcji został wydłużony, co pozwoliło na określenie wartości rezydualnej na bazie reprezentatywnych przepływów, a w związku z tym na bardziej rzetelną wycenę udziałów spółki. Zastosowanie w teście dodatkowej premii za ryzyko specyficzne, w związku z ujęciem w projekcjach programu optymalizującego, skutkowało utrzymaniem w II półroczu 2020 roku wartości udziałów w spółce na dotychczasowym poziomie (w oparciu o wynik testu przeprowadzonego w II półroczu 2019 roku dokonano utworzenia odpisów aktualizujących wartość udziałów w spółce na pełną wartość). Energa-Obrót SA Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej zostały przeprowadzone w oparciu o projekcje finansowe dla okresu styczeń 2021 – grudzień 2025 oraz wartość rezydualną. Standardowy okres 5 lat projekcji został wydłużony, co pozwoliło na określenie wartości rezydualnej na bazie reprezentatywnych przepływów, a w związku z tym na bardziej rzetelną wycenę udziałów spółki. W oparciu o wynik testu przeprowadzonego w II półroczu 2020 roku nie stwierdzono konieczności utworzenia odpisów aktualizujących wartość akcji w spółce. Energa Ochrona Sp. z o.o. Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej zostały przeprowadzone w oparciu o projekcje finansowe dla okresu styczeń 2021 – grudzień 2025 oraz wartość rezydualną. W oparciu o wynik testu przeprowadzonego w II półroczu 2020 roku nie stwierdzono konieczności utworzenia odpisów aktualizujących wartość udziałów w spółce. Energa-Operator SA Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej zostały przeprowadzone w oparciu o projekcje finansowe dla okresu styczeń 2021 – grudzień 2025 oraz wartość rezydualną. W oparciu o wynik testu przeprowadzonego w II półroczu 2020 roku nie stwierdzono konieczności utworzenia odpisów aktualizujących wartość akcji w spółce. Energa OZE SA Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej zostały przeprowadzone w oparciu o projekcje finansowe dla okresu styczeń 2021 – grudzień 2025 oraz wartość rezydualną. W oparciu o wynik testu przeprowadzonego w II półroczu 2020 roku nie stwierdzono konieczności utworzenia odpisów aktualizujących wartość akcji w spółce. Analiza wrażliwości Poniżej przedstawiono szacowany wpływ zmiany poziomu WACC na łączną wycenę udziałów i akcji przeprowadzoną na bazie testów na utratę wartości. Zmiana WACC w niekorzystnym kierunku na wskazanym poniżej poziomie skutkuje koniecznością dokonania zwiększenia odpisów aktualizujących o dodatkowe 41 mln zł. Analiza wrażliwości uwzględnia zmianę czynników w całym okresie prognozy. Parametr Wartość i kierunek zmiany Wpływ na łączną wartość z wyceny testowanych CGU [mln PLN] Zmiana wartości odpisu / odwrócenia odpisu [mln PLN] Zwiększenie wartości Zmniejszenie wartości Stopy dyskontowe [+ 0,5 p.p.] (7 190,1) (41,0) [- 0,5 p.p.] 13 167,5 50,5 Poniżej przedstawiono szacowany wpływ zmiany poziomu czynników cenowych na łączną wycenę udziałów i akcji przeprowadzoną na bazie testów na utratę wartości. . Parametr Wartość Wpływ na łączną wartość z wyceny testowanych CGU [mln PLN] Zmiana wartości odpisu / odwrócenia odpisu [mln PLN] i kierunek zmiany Zwiększenie wartości Zmniejszenie wartości Ceny energii elektrycznej [+ 1%] 138 8,4 [- 1%] (138,0) (8,4) Ceny zielonych świadectw pochodzenia energii [+ 1%] 16,7 0,5 [- 1%] (16,7) (0,5) Ceny ciepła [+ 1%] [-1 %] 11,8 11,8 (11,8) (11,8) Ceny paliw [+ 1%] (8,8) (8,8) [- 1%] 8,8 8,8 Ceny EUA [+ 1%] (2,5) (2,5) [- 1%] 2,5 2,5 W przypadku zmian uwarunkowań rynkowych istnieje ryzyko, iż wyniki testów mogą się w przyszłości zmienić Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 22 12. Aktywa niematerialne Licencje i patenty Inne aktywa niematerialne Aktywa niematerialne nieoddane do użytkowania RAZEM Wartość brutto Na dzień 1 stycznia 2020 11 22 37 70 Zakup aktywów niematerialnych (w tym nieoddanych do użytkowania) - - 19 19 Rozliczenie aktywów niematerialnych nieoddanych do użytkowania 24 1 (25) - Sprzedaż, zbycie (23) - - (23) Na dzień 31 grudnia 2020 12 23 31 66 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) Na dzień 1 stycznia 2020 (10) (21) - (31) Amortyzacja za okres (1) (1) - (2) Na dzień 31 grudnia 2020 (11) (22) - (33) Odpis z tytułu trwałej utraty wartości Na dzień 1 stycznia 2020 - - (25) (25) Na dzień 31 grudnia 2020 - - (25) (25) Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020 1 1 12 14 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 1 1 6 8 Odpis aktualizujący dotyczy nakładów poniesionych na projekty prowadzone we współpracy z Instytutem Maszyn Przepływowych, w związku z brakiem na dzień dzisiejszy możliwości ich przemysłowego wykorzystania. Odpisem zostało objęte całe aktywo. Licencje i patenty Inne aktywa niematerialne Aktywa niematerialne nieoddane do użytkowania RAZEM Wartość brutto Na dzień 1 stycznia 2019 11 27 32 70 Zakup aktywów niematerialnych (w tym nieoddanych do użytkowania) - - 48 48 Rozliczenie aktywów niematerialnych nieoddanych do użytkowania 42 1 (43) - Aport - (6) - (6) Przekazanie do używania na podstawie umowy leasingu (42) - - (42) Na dzień 31 grudnia 2019 11 22 37 70 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) Na dzień 1 stycznia 2019 (9) (23) - (32) Amortyzacja za okres (1) (3) - (4) Aport - 5 - 5 Na dzień 31 grudnia 2019 (10) (21) - (31) Odpis z tytułu trwałej utraty wartości Na dzień 1 stycznia 2019 - - (25) (25) Na dzień 31 grudnia 2019 - - (25) (25) Wartość netto na dzień 1 stycznia 2019 2 4 7 13 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2019 1 1 12 14 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 23 13. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Licencje i patenty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Środki transportu RAZEM Wartość brutto Na dzień 1 stycznia 2020 1 59 1 61 Aktualizacja wartości - 2 - 2 Zakup bezpośredni - - 1 1 Pozostałe zmiany wartości (1) - - (1) Na dzień 31 grudnia 2020 - 61 2 63 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) Na dzień 1 stycznia 2020 - (11) - (11) Amortyzacja za okres - (11) (1) (12) Na dzień 31 grudnia 2020 - (22) (1) (23) Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020 1 48 1 50 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 - 39 1 40 Licencje i patenty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Środki transportu RAZEM Wartość brutto Na dzień 1 stycznia 2019 - - - - Pierwsze ujęcie na dzień 1 stycznia 2019 zgodne z MSSF 16 - 59 1 60 Przekwalifikowanie do aktywów z tytułu prawa do użytkowania 1 - - 1 Na dzień 31 grudnia 2019 1 59 1 61 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) Na dzień 1 stycznia 2019 - - - - Amortyzacja za okres - (11) - (11) Na dzień 31 grudnia 2019 - (11) - (11) Wartość netto na dzień 1 stycznia 2019 - - - - Wartość netto na dzień 31 grudnia 2019 1 48 1 50 Spółka nie stosuje wymogów MSSF 16 dla leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości poniżej 10 tys. zł. 14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych w drodze indywidualnych negocjacji z bankami stóp procentowych. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji: Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Środki pieniężne w banku 89 672 Lokaty krótkoterminowe do 3 miesięcy - 150 Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w tym: 89 822 Niezrealizowane różnice kursowe i odsetki - 4 Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 89 826 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 24 Zmniejszenie stanu środków pieniężnych w okresie sprawozdawczym wynika głównie ze spłaty zobowiązań finansowych. W związku ze stosowanie mechanizmu podzielonej płatności tzw. split payment, Spółka posiada środki o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 1 mln zł. 15. Pozostałe aktywa długoterminowe Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Dopłaty do kapitału 121 78 Należności z tytułu leasingu 69 71 Rzeczowe aktywa trwałe 4 6 Pozostałe 7 5 RAZEM 201 160 16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe krótkoterminowe Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Należności z tytułu udzielonej pożyczki 286 280 Należność z tytułu leasingu 27 23 Należności z tytułu dostaw i usług 22 7 RAZEM 335 310 17. Pozostałe aktywa krótkoterminowe Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Należności z tytułu rozliczeń w ramach PGK Energa 55 3 Należności z tytułu podatków, ceł, ubezp. społ. i innych świadczeń 24 26 Zaliczki na dostawy 11 8 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 7 5 RAZEM 97 42 18. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały 18.1. Kapitał podstawowy Kapitał zakładowy Energa SA wynosi na dzień 31 grudnia 2020 roku 4 522 mln zł i nie uległ zmianie w roku bieżącym. Tabela poniżej przedstawia strukturę własnościową Spółki: Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 PKN Orlen 90,92% - Skarb Państwa - 51,52% Pozostali akcjonariusze 9,08% 48,48% RAZEM 100,00% 100,00% 18.2. Wartość nominalna akcji Wszystkie wyemitowane akcje posiadają łączną wartość nominalną wynoszącą 4 522 mln zł i zostały w pełni opłacone. 18.3. Prawa akcjonariuszy Na dzień kończący okres sprawozdawczy PKN ORLEN S.A. posiada 376 488 640 akcji Spółki stanowiących 90,92% jej kapitału zakładowego, uprawniających do wykonywania 521 416 640 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 93,28% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ( w tym 144 928 000 akcji imiennych serii BB uprzywilejowanych co do prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu w ten sposób, że jedna akcja serii BB daje prawo do dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu.) Zgodnie ze statutem jednostki dominującej aktualnym na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie, przy czy PKN ORLEN S.A. przysługuje uprawnienie osobiste do powoływania i odwoływania członków Rady Nadzorczej, tak aby PKN ORLEN S.A. posiadał w takiej Radzie Nadzorczej bezwzględną większość głosów. 18.4. Kapitał rezerwowy Kapitał rezerwowy powstał w efekcie obniżenia kapitału zakładowego o kwotę 447 mln zł, dokonanego w związku ze scaleniem akcji Spółki w 2013 roku oraz w wyniku podziału zysku netto Spółki za rok 2015 w kwocie 571 mln zł. Kapitał rezerwowy może zostać wykorzystany jedynie na pokrycie przyszłych strat lub na podwyższenie kapitału zakładowego Spółki. 18.5. Kapitał zapasowy Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych spółki akcyjne są obowiązane utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 25 Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wysokość kapitału zapasowego wynosi 1 661 mln zł i stanowi 36,73% kapitału zakładowego. 18.6. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy Na zyski zatrzymane składają się kapitały tworzone i wykorzystywane według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki oraz wyniki bieżącego okresu sprawozdawczego. Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie istnieją inne, niż wynikające z przepisów prawa, ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy. 19. Zysk/strata przypadająca na jedną akcję W Spółce nie wystąpiły instrumenty rozwadniające, w związku z czym rozwodniony zysk/strata netto na akcję jest równy zyskowi podstawowemu lub stracie podstawowej. W Spółce nie wystąpiła również działalność zaniechana. Poniżej przedstawiono dane, które posłużyły do kalkulacji zysku/straty przypadającego na jedną akcję. Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Strata netto z działalności kontynuowanej (197) (374) Strata netto (197) (374) Liczba akcji w mln na koniec okresu sprawozdawczego 414 414 Liczba akcji w mln zastosowana do kalkulacji straty na jedną akcję 414 414 20. Dywidendy, podział wyniku W 2020 roku Spółka zrealizowała stratę netto. Do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, nie została podjęta decyzja o sposobie pokrycia straty netto za rok 2020, jednakże Spółka przewiduje, że zostanie pokryta z kapitału zapasowego. W dniu 29 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o pokryciu straty za rok 2019, który w całości został pokryty z kapitału zapasowego. 21. Zobowiązania 21.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Zobowiązania wobec jednostek powiązanych 10 9 z tytułu dostaw i usług 6 3 inne 4 6 Zobowiązania wobec pozostałych jednostek 12 10 z tytułu dostaw i usług 12 10 RAZEM 22 19 21.2. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Zobowiązania z tytułu rozliczeń w ramach PGK ENERGA 60 32 Zobowiązania z tytułu dopłat do kapitału 29 - Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezp. społ. i innych świadczeń 2 2 Pozostałe 3 5 RAZEM 94 39 22. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Dotacje otrzymane 52 61 Pozostałe - 2 RAZEM, w tym: 52 63 Długoterminowe 43 52 Krótkoterminowe 9 11 Na dzień 31 grudnia 2020 roku jako dotacje otrzymane Spółka ujmuje efekt wyceny kredytów preferencyjnych z Europejskiego Banku Inwestycyjnego (EBI) rozliczany przez okres spłaty kredytów (patrz opis w nocie 8.10 oraz 24.7). Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 26 23. Informacja o podmiotach powiązanych Transakcje z jednostkami powiązanymi są dokonywane w oparciu o ceny rynkowe dostarczanych towarów, produktów lub usług. 23.1. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ze Skarbem Państwa Jednostką nadrzędną Spółki jest PKN ORLEN S.A.. Spółka Energa SA dokonuje transakcji z innymi podmiotami powiązanymi i Skarbem Państwa w zakresie normalnych, codziennych operacji gospodarczych. Transakcje te są przeprowadzane na warunkach rynkowych, a warunki nie odbiegają od stosowanych w transakcjach z innymi podmiotami. Nie stanowią one znaczących transakcji. Dodatkowo występowały również transakcje o charakterze finansowym (kredyty, gwarancje, opłaty bankowe, prowizje) z Bankiem PKO BP, Bankiem Pekao S.A. oraz Bankiem Gospodarstwa Krajowego (opłaty bankowe, prowizje). 23.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi (bez spółek Skarbu Państwa) Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 87 86 Koszty zakupu 22 16 Przychody z tytułu dywidend 510 644 Pozostałe przychody finansowe 196 166 Koszty finansowe 271 111 Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Aktywa Należności długoterminowe 69 71 Pozostałe należności finansowe długoterminowe – jednostki zależne 2 810 2 586 Pozostałe należności finansowe długoterminowe – wspólne przedsięwzięcia - 178 Należności z tytułu cash poolingu 1 181 831 Należności z tytułu dostaw i usług 22 7 Pozostałe należności finansowe krótkoterminowe 313 302 Obligacje długoterminowe 1 716 1 719 Obligacje krótkoterminowe 42 41 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 56 4 Pasywa Zobowiązania długoterminowe z tytułu pożyczek 1 431 851 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu - 1 Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe 3 - Zobowiązania z tytułu cash poolingu 266 192 Rezerwa krótkoterminowa 218 - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług 6 3 Pozostałe zobowiązania finansowe 4 6 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu - 1 Bieżąca część kredytów i pożyczek 5 2 144 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 89 32 Powyższe tabele prezentują transakcje z jednostkami zależnymi w ramach Grupy PKN ORLEN i wspólnymi przedsięwzięciami. Transakcje ze spółką PKN Orlen oraz jednostkami stowarzyszonymi są pozycjami nieistotnymi. W zakresie ujawnień dotyczących transakcji z podmiotami powiązanymi poprzez Skarb Państwa Spółka stosuje zwolnienie określone w paragrafie 25 MSR 24. Transakcje dotyczące objęcia udziałów w spółkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach przedstawiono w nocie 11. Transakcje dotyczące dopłat do kapitału zostały wykazane w nocie 24.5.1 oraz 24.6. 23.3. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Zarząd 7 5 Rada Nadzorcza 1 <1 RAZEM 8 5 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 27 23.4. Pożyczki udzielone i inne transakcje z udziałem członków Zarządu i Rad Nadzorczych W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły pożyczki udzielone ani inne istotne transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Energa SA. 23.5. Wynagrodzenie wypłacone lub należne głównej kadrze kierowniczej (za wyjątkiem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki) Wartość świadczeń wypłaconych lub należnych głównej kadrze kierowniczej wyniosła 18 mln zł w roku 2020 oraz 13 mln zł w roku 2019. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 28 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 24. Instrumenty finansowe 24.1. Wartość księgowa kategorii i klas instrumentów finansowych Stan na 31 grudnia 2020 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 RAZEM Aktywa Należności z tytułu cash poolingu - 1 181 - - 1 181 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 89 - - 89 Pochodne instrumenty finansowe 16 - 53 - 69 Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach - - - 6 539 6 539 Obligacje - 1 758 - - 1 758 Należności z tytułu leasingu - - - 96 96 Pozostałe należności finansowe - 3 096 - - 3 096 Należności z tytułu dostaw i usług - 22 - - 22 Dopłaty do kapitału - 12 1 - - 12 1 RAZEM 16 6 267 53 6 635 12 971 Zobowiązania Kredyty i pożyczki - 4 334 - - 4 334 Kredyty i pożyczki preferencyjne - 947 - - 947 Kredyty i pożyczki - 3 387 - - 3 387 Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - 1 165 - - 1 165 Pochodne instrumenty finansowe - - 17 - 17 Zobowiązania z tytułu leasingu - - - 45 45 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe - 22 - - 22 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 18 - - 18 Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych - 4 - - 4 Zobowiązania z tytułu cash poolingu - 266 - - 266 Zobowiązania z tytułu uchwalonych dopłat do kapitału - 32 - - 32 RAZEM - 5 819 17 45 5 881 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 29 Stan na 31 grudnia 2019 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 RAZEM Aktywa Należności z tytułu cash poolingu - 831 - - 831 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 822 - - 822 Pochodne instrumenty finansowe 5 - 24 - 29 Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach - - - 6 715 6 715 Obligacje - 1 760 - - 1 760 Należności z tytułu leasingu - - - 94 94 Pozostałe należności finansowe 178 2 866 - - 3 044 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe krótkoterminowe - 7 - - 7 Dopłaty do kapitału - 78 - - 78 RAZEM 183 6 364 24 6 809 13 380 Zobowiązania Kredyty i pożyczki - 4 857 - - 4 857 Kredyty i pożyczki preferencyjne - 1 095 - - 1 095 Kredyty i pożyczki - 3 762 - - 3 762 Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - 1 075 - - 1 075 Pochodne instrumenty finansowe - - 72 - 72 Zobowiązania z tytułu leasingu - - - 52 52 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe - 19 - - 19 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 13 - - 13 Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych - 6 - - 6 Zobowiązania z tytułu cash poolingu - 192 - - 192 RAZEM - 6 143 72 52 6 267 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 30 24.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych Rok zakończony 31 grudnia 2020 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 RAZEM Dywidendy i udziały w zyskach - - - 510 510 Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek - 51 (60) (1) (10) Różnice kursowe - (231) 204 (3) (30) Aktualizacja wartości inwestycji (177) (12) - (176) (365) Pozostałe - 14 - - 14 Strata netto (177) (178) 144 330 119 Inne całkowite dochody - - (54) - (54) Całkowite dochody (177) (178) 90 330 65 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 RAZEM Dywidendy i udziały w zyskach - - - 644 644 Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek - (37) (85) (1) (123) Różnice kursowe - 38 (36) 1 3 Aktualizacja wartości inwestycji (18) (36) - (794) (848) Pozostałe - (3) - - (3) Strata netto (18) (38) (121) (150) (327) Inne całkowite dochody - - (21) - (21) Całkowite dochody (18) (38) (142) (150) (348) Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 31 24.3. Wartość godziwa instrumentów finansowych Niektóre aktywa i zobowiązania finansowe Spółki wyceniane są w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych według trzypoziomowej hierarchii:  poziom 1 – wartość godziwa oparta o ceny notowane (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach, do których Spółka ma dostęp w dniu wyceny,  poziom 2 – wartość godziwa oparta o dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,  poziom 3 – wartość godziwa oparta o nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania. Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Poziom 2 Poziom 2 Aktywa Należność z tyt. udzielonej pożyczki - 178 Instrumenty pochodne zabezpieczające ( CCIRS ) 53 24 Inne instrumenty pochodn e 16 5 Zobowiązania Instrumenty pochodne zabezpieczające (CCIRS/IRS) 17 72 Wycena należności z tytułu pożyczki do wartości godziwej została dokonana w oparciu o analizę przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnych na dzień bilansowy rynkowych stóp procentowych, skorygowanych o marżę 10% odzwierciedlającą ryzyko specyficzne projektu finansowanego pożyczką. Wycena transakcji Cross Currency Interest Rate Swap („CCIRS”) oraz Interest Rate Swap („IRS”) do wartości godziwej odbywa się poprzez dyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych. Stopy procentowe oraz basis spread używane do dyskonta pozyskiwane są z systemu Bloomberg. Na inne instrumenty pochodne składają się opcje kupna akcji spółki Polimex-Mostostal SA. Opcje zostały nabyte od Towarzystwa Finansowego Silesia Sp. z o.o. na podstawie umowy z dnia 18 stycznia 2017 roku z późniejszymi aneksami i dotyczą nabycia w 22 transzach łącznie około 7 mln akcji Polimex-Mostostal SA, po cenie nominalnej 2 zł za akcję. Terminy realizacji opcji ustalono pomiędzy 31 sierpnia 2021 roku a 30 listopada 2026 roku. Wycena opcji kupna akcji spółki Polimex-Mostostal SA (opcje call) do wartości godziwej została przeprowadzona z wykorzystaniem modelu Blacka-Scholesa. W wycenie uwzględniono bieżącą cenę oraz historyczną zmienność cen akcji spółki. Stopę wolną od ryzyka wyznaczono w oparciu o rentowność obligacji skarbowych o zapadalności zbliżonej do terminu wygaśnięcia opcji. 24.4. Wartość godziwa instrumentów finansowych, które nie są na bieżąco wyceniane w wartości godziwej Z wyjątkiem informacji podanych w tabelach poniżej wartość księgowa aktywów oraz zobowiązań finansowych nie odbiega istotnie od ich wartości godziwych. Pożyczka od Energa Finance AB (publ) Wartość księgowa Wartość godziwa Poziom 2 Stan na 31 grudnia 20 20 1 435 1 5 06 Stan na 31 grudnia 2019 2 995 3 040 Emisja obligacji hybrydowych Wartość księgowa Wartość godziwa Poziom 2 Stan na 31 grudnia 20 20 1 1 65 1 144 Stan na 31 grudnia 2019 1 075 1 062 Wycena do wartości godziwej zobowiązań z tytułu pożyczek oraz emisji obligacji hybrydowych została oszacowana w oparciu o analizę przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnych na dzień 31 grudnia 2020 roku rynkowych stóp procentowych. 24.5. Opis istotnych pozycji w ramach poszczególnych kategorii instrumentów finansowych Aktywa finansowe Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Do pozycji kategorii instrumentów finansowych ujmowanych jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Spółka zalicza nabyte obligacje, udzielone pożyczki inne niż opisane w pkt 24.3, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności z tytułu cash poolingu, należności z tytułu dostaw i usług, inne należności oraz wniesione dopłaty do kapitału. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 32 Nabyte obligacje w podziale na emitentów według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawia poniższa tabela: Obligacje Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Energa - Operator SA 1 084 1 084 Energa OZE SA 668 667 Energa Kogeneracja Sp. z o.o. 6 9 RAZEM, w tym: 1 758 1 760 Długoterminowe 1 716 1 719 Krótkoterminowe 42 41 Pozostałe należności finansowe Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Energa - Operator SA 3 096 2 866 RAZEM, w tym: 3 096 2 866 Długoterminowe 2 810 2 586 Krótkoterminowe 286 280 Należności z tytułu dostaw i usług Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Nieprzeterminowane 5 7 Przeterminowane < 30 dni 17 - Należności brutto 22 7 Należności netto, w tym 22 7 Krótkoterminowe 22 7 Dopłaty do kapitału Stan na Dopłaty zwiększenie Utworzenie Stan na 1 stycznia 2020 odpisu 31 grudnia 2020 Energa Invest Sp. z o.o. 34 - - 34 Energa Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. 28 - - 28 Energa Informatyka i Technologie Sp. z o.o. 5 - - 5 CCGT Grudziądz Sp. z o.o. 5 3 - 8 Energa Ochrona Sp. z o.o. 4 - - 4 Energa OZE SA 2 - - 2 CCGT Gdańsk Sp. z o.o. <1 6 - 6 Energa Kogeneracja Sp. z o.o. - 45 ( 12 ) 3 3 Centrum Badawczo-Rozwojowe im. M. Faradaya <1 1 - 1 RAZEM 78 55 (12) 121 Wartość odpisów aktualizujących wartość dopłat do kapitału zaprezentowano w nocie 24.6. Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne zabezpieczające CCIRS zostały szczegółowo opisane w nocie 24.8. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do pozycji aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka kwalifikuje opcje kupna akcji spółki Polimex-Mostostal SA oraz pożyczkę udzieloną spółce Elektrownia Ostrołęka Sp. o.o., które przedstawiono w nocie 24.3. Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Do pozycji aktywów finansowych wyłączonych z zakresu MSSF 9 Spółka zalicza udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach i należności z tytułu leasingu finansowego. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 33 Należności z tytułu leasingu finansowego dotyczące licencji na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawiały się następująco: Stan na 31 grudnia 20 20 Stan na 31 grudnia 201 9 Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat W okresie do 1 roku 28 27 24 23 W okresie od 1 roku do 5 lat 61 60 64 63 Powyżej 5 lat 9 9 8 8 RAZEM 98 96 96 94 Minus przychody finansowe (2) - (2) - RAZEM 96 96 94 94 Wartość udziałów i akcji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach przedstawiono w nocie 11. Zobowiązania finansowe Wszystkie zobowiązania finansowe Spółki są klasyfikowane jako zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, za wyjątkiem instrumentów pochodnych zabezpieczających oraz zobowiązań z tytułu leasingu. W tej kategorii instrumentów finansowych Spółka prezentuje przede wszystkim otrzymane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje oraz zobowiązania z tytułu cash poolingu. Poniższa tabela przedstawia zmiany zobowiązań finansowych w okresie sprawozdawczym. Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Łącznie zobowiązania z tytułu finansowania Stan na 31 grudnia 2019 4 857 1 075 5 932 Uruchomienie 3 905 - 3 905 Spłata/Wykup (4 578) - ( 4 578) Zmiany z tytułu różnic kursowych 163 88 251 Spłata odsetek (124) (43) (167) Pozostałe zmiany 111 45 156 Stan na 31 grudnia 2020 4 334 1 165 5 499 Kredyty i pożyczki Zaciągnięte kredyty i pożyczki według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawia poniższa tabela: Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Waluta PLN EUR PLN EUR Stopa Referencyjna WIBOR Stała WIBOR Stała Wartość kredytu/pożyczki w walucie 2 899 311 1 862 703 w złotych 2 899 1 435 1 862 2 995 z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie: do 1 roku (krótkoterminowe) 1 655 5 315 2 144 od 1 roku do 2 lat 299 508 315 - od 2 lat do 3 lat 297 92 301 - od 3 lat do 5 lat 405 369 582 255 powyżej 5 lat 243 461 349 596 Szczegółowe informacje dotyczące pozyskanego finansowania zewnętrznego zostały opisane w nocie 24.7. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 34 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawia poniższa tabela: Stan na Stan na 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Waluta PLN EUR PLN EUR Stopa Referencyjna WIBOR Stała WIBOR Stała Wartość emisji w walucie - 252 - 252 w złotych - 1 165 - 1 075 z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie: do 1 roku (krótkoterminowe) - 11 - 10 od 2 lat do 3 lat - 577 - - od 3 lat do 5 lat - - - 532 powyżej 5 lat - 577 - 533 Szczegółowe informacje dotyczące wyemitowanych obligacji zostały przedstawione w nocie 24.7. Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Do pozycji zobowiązań finansowych wyłączonych z zakresu MSSF 9 Spółka zalicza zobowiązania z tytułu leasingu. Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawiały się następująco: Stan na 31 grudnia 20 20 Stan na 31 grudnia 201 9 Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat W okresie do 1 roku 14 13 13 11 W okresie od 1 roku do 5 lat 33 32 42 41 RAZEM 47 45 55 52 Minus koszty finansowe (2) - (3) - RAZEM 45 45 52 52 24.6. Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych Stan na 1 stycznia 2020 Utworzenie odpisu Sprzedaż udziałów Stan na 31 grudnia 2020 Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. (453) - - (453) Energa Kogeneracja Sp. z o.o. (314) (73) - (387) Energa Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. (29) - - (29) Energa Logistyka Sp. z o.o. (25) - - (25) Energa Serwis Sp. z o.o. (2) - 2 - Energa Finance AB - (103) - (103) Razem wartość odpisów na udziały (823) (176) 2 (997) Energa Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. (59) - - (59) Energa Kogeneracja Sp. z o.o. (11) (12) - (23) Razem wartość odpisów na dopłaty do kapitału (70) (12) - (82) Razem odpisy aktualizujące (893) (188) 2 (1 079) Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 35 24.7. Dostępne finansowanie zewnętrzne W bieżącym okresie sprawozdawczym oraz na dzień kończący okres sprawozdawczy i dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, nie wystąpiły przypadki naruszenia zobowiązań umownych wynikających z warunków pozyskanego finansowania zewnętrznego. Dostępne finansowania zewnętrzne według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawia poniższa tabela: Podmiot finansujący Rodzaj zobowiązania Cel finansowania Data zawarcia umowy Limit finansowania Kwota dostępnego finansowania Zadłużenie nominalne Energa SA na 31.12.2020 Termin spłaty (dla Grupy Kapitałowej Energa SA ) Europejski Bank Inwestycyjny Kredyt Program inwestycyjny Energa-Operator SA 16-12-2009 1 050 - 377 15-12-2025 Europejski Bank Inwestycyjny Kredyt Program inwestycyjny Energa-Operator SA 10-07-2013 1 000 - 567 15-09-2031 Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju Kredyt Program inwestycyjny Energa-Operator SA 29-04-2010 1 076 - 370 18-12-2024 Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju Kredyt Program inwestycyjny Energa-Operator SA 26-06-2013 800 - 151 18-12-2024 Nordycki Bank Inwestycyjny Kredyt Program inwestycyjny Energa - Operator SA 30-04-2010 200 - 32 15-06-2022 ENERGA Finance AB (publ) Pożyczka Działalność bieżąca 21-03-2013 508¹ - 508¹ 28-02-2022 ENERGA Finance AB (publ) Pożyczka Działalność bieżąca 28-06-2017 923² - 923² 28-02-2027 PKO Bank Polski SA Limit kredytowy Cele ogólnokorporacyjne 12-10-2011 300 295 5 07-06-2021 PKO Bank Polski SA Limit kredytowy Cele ogólnokorporacyjne 20-09-2012 200 136 5³ 19-09-2022 Nordycki Bank Inwestycyjny Kredyt Budowa FW Myślino 23-10-2014 68 - 36 15-09-2026 Europejski Bank Inwestycyjny Obligacje hybrydowe Program inwestycyjny Energa-Operator SA 04-09-2017 1 154⁴ - 1 154⁴ 12-09-2037 Kredyt konsorcjalny Kredyt rewolwingowy Finansowanie celów korporacyjnych Energa SA, w tym finansowanie bieżącej działalności oraz finansowanie programu inwestycyjnego, z wyłączeniem nakładów inwestycyjnych w zakresie energetyki węglowej 17-09-2019 2 000 1 150 850 17-09-2024⁵ Bank Gospodarstwa Krajowego Kredyt rewolwingowy Finansowanie celów korporacyjnych Energa SA, w tym finansowanie bieżącej działalności oraz finansowanie programu inwestycyjnego oraz refinansowanie zadłużenia finansowego 03-07-2020 500 - 500 03-07-2022 SMBC Kredyt rewolwingowy Finansowanie celów korporacyjnych Energa SA, w tym finansowanie bieżącej działalności oraz finansowanie programu inwestycyjnego oraz refinansowanie zadłużenia finansowego z wyłączeniem nakładów inwestycyjnych w zakresie energetyki węglowej 28-07-2020 554 554 - 28-07-2025 RAZEM 10 333 2 135 5 478 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 36 ¹ zobowiązanie w kwocie 110 mln EUR przeliczone po średnim kursie NBP z dnia 31 grudnia 2020 roku ² zobowiązanie w kwocie 200 mln EUR przeliczone po kursie średnim NBP z dnia 31 grudnia 2020 roku ³ wartość limitów gwarancyjnych udzielonych Spółce Energa SA na podstawie zawartych umów wykonawczych (wykorzystanie limitu globalnego) ⁴ zobowiązanie w kwocie 250 mln EUR przeliczone po kursie średnim NBP z dnia 31 grudnia 2020 roku ⁵ kredyt udzielony na okres 5 lat od dnia podpisania umowy z możliwością dwukrotnego przedłużenia o rok 24.8. Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych Wszystkie posiadane instrumenty zabezpieczające służą zabezpieczeniu przepływów pieniężnych i dotyczą instrumentów finansowych zakwalifikowanych do tej samej kategorii ryzyka. Przedstawione instrumenty zabezpieczające dotyczą zobowiązań z tytułu pożyczek pomiędzy Energa Finance AB a Energa SA, obligacji hybrydowych z Europejskiego Banku Inwestycyjnego oraz kredytów z Europejskiego Banku Inwestycyjnego i Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju. Szczegółowy opis rachunkowości zabezpieczeń zawarto w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku. Wartość godziwa instrumentów zabezpieczających przedstawia się następująco: Wartość w mln Ujęcie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przyjęta za podstawę ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie Kwoty nominalne instrumentu zabezpieczającego w mln PLN EUR PLN Stan na 31 grudnia 2020 CCIRS III (4) Zobowiązania – Pochodne instrumenty finansowe Brak 200 - 21 Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe CCIRS IV (1) Zobowiązania – Pochodne instrumenty finansowe Brak 250 - 32 Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe IRS (12) Zobowiązania – Pochodne instrumenty finansowe Brak - 350 Stan na 31 grudnia 2019 CCIRS I 22 Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe Brak 400 - CCIRS II 2 Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe Brak 25 - CCIRS III (35) Zobowiązania – Pochodne instrumenty finansowe Brak 200 - CCIRS IV (34) Zobowiązania – Pochodne instrumenty finansowe Brak 250 - IRS (3) Zobowiązania – Pochodne instrumenty finansowe Brak - 600 Z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych kapitał z aktualizacji wyceny (efektywna część zmiany wyceny instrumentu zabezpieczającego pomniejszona o podatek odroczony) zmniejszyły się w okresie sprawozdawczym o kwotę 44 mln zł, natomiast w roku 2019 zmniejszyły się o kwotę 18 mln zł. Poniższa tabela prezentuje zmianę stanu kapitału z aktualizacji wyceny z tytułu rachunkowości zabezpieczeń w okresie sprawozdawczym: Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Na początek okresu sprawozdawczego (52) (34) Kwota ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny w okresie, równa zmianie wartości godziwej instrumentów zabezpieczających 84 (59) Naliczone, niezapadłe odsetki, przeniesione z kapitału do przychodów /kosztów finansowych (9) 1 Rewaluacja instrumentów zabezpieczających, przeniesiona z kapitału do przychodów/kosztów finansowych (129) 36 Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów 10 4 Na koniec okresu sprawozdawczego (96) (52) Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie stwierdzono nieefektywności wynikającej z zastosowanej rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 37 24.9. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań Na koniec okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zabezpieczenia na majątku Spółki. 25. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, wyemitowane i nabyte obligacje, środki pieniężne, lokaty krótkoterminowe, należności i zobowiązania z tytułu cash poolingu oraz instrumenty zabezpieczające. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest wykorzystanie jako środek do finansowania działalności Spółki lub mitygacji ryzyk finansowych. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują:  ryzyko rynkowe,  ryzyko płynności,  ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z powyższych rodzajów ryzyk. W dniu 20 grudnia 2017 roku Zarząd Energa SA podpisał ze spółkami Grupy Kapitałowej Energa Umowę o współpracy, której integralnymi elementami są Polityka zarządzania płynnością w Grupie Energa oraz Polityka zarządzania ryzykiem rynkowym w Grupie Energa (ryzykiem walutowym i stopy procentowej). Tym samym oba dokumenty zostały wprowadzone do stosowania w całej Grupie Energa, co umożliwia efektywne zarządzanie powyższymi grupami ryzyk z poziomu spółki holdingowej. Oba dokumenty określają procedury zarządzania ryzykiem finansowym przez poszczególne spółki Grupy oraz nakładają na nie stosowne wymogi sprawozdawcze. 25.1. Ryzyko rynkowe Spółka identyfikuje następujące główne rodzaje ryzyka rynkowego, na które jest narażona:  ryzyko stopy procentowej,  ryzyko walutowe. Na potrzeby analizy wrażliwości na zmiany czynników ryzyka rynkowego Spółka wykorzystuje metodę analizy scenariuszowej, która wykorzystuje scenariusze eksperckie odzwierciedlające subiektywną ocenę Spółki odnośnie kształtowania się pojedynczych czynników ryzyka rynkowego w przyszłości. Prezentowane w niniejszym punkcie analizy scenariuszowe mają na celu analizę wpływu zmian czynników ryzyka rynkowego na wyniki finansowe Spółki. Przedmiotem analizy są objęte wyłącznie te pozycje, które spełniają definicję instrumentów finansowych. Ryzyko stopy procentowej Spółka narażona jest na ryzyko stóp procentowych w związku z posiadaniem aktywów i zobowiązań dla których przychody oraz koszty są kalkulowane w oparciu o rynkowe stopy procentowe, które mogą podlegać wahaniom. Spółka identyfikuje ekspozycję na ryzyko zmian stóp procentowych WIBOR, która wiąże się przede wszystkim z długoterminowym zadłużeniem finansowym oraz nabytymi obligacjami. Polityka finansowa Spółki przewiduje ograniczanie ryzyka wahań stóp procentowych poprzez utrzymywanie części zadłużenia oprocentowanego stałą stopą procentową oraz transakcje IRS. Na dzień 31 grudnia 2020 roku 54% zadłużenia finansowego wykazanego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych) było oprocentowane według stałej stopy procentowej lub było zabezpieczone przed ryzykiem stop procentowej poprzez transakcje IRS. W analizie wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Spółka stosuje równoległe przesunięcie krzywej stóp procentowych o potencjalną możliwą zmianę referencyjnych stóp procentowych w trakcie najbliższego roku. W tym celu wykorzystano poziomy referencyjnych stóp procentowych na dzień kończący okres sprawozdawczy. Skala potencjalnych zmian stóp procentowych została oszacowana na podstawie zmienności implikowanych opcji na stopę procentową kwotowanych na rynku międzybankowym. W przypadku stopy WIBOR, ze względu na niską płynność rynku opcji na stopę procentową, wyznaczono arbitralnie wielkość przesunięcia krzywej stopy procentowej. Zmienność stóp procentowych została wyznaczona na podstawie średniej rocznej wartości zmienności dziennych danych historycznych notowań za rok 2020. W przypadku analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych efekt zmian czynników ryzyka zostałby odniesiony do:  innych całkowitych dochodów dla instrumentów pochodnych zabezpieczających,  przychodów/kosztów odsetkowych dla pozostałych instrumentów finansowych. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz innych całkowitych dochodów na racjonalne możliwe do zaistnienia zmiany stóp procentowych, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka dla tych klas instrumentów finansowych, które są narażone na ryzyko stopy procentowej: Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 38 31 grudnia 2020 Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej na 31 grudnia 2020 Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość księgowa Wartość narażona na ryzyko WIBOR EURIBOR PLN PLN WIBOR + 50 pb WIBOR - 50 pb EURIBOR + 50 pb EURIBOR - 50 pb Aktywa Należności z tytułu cash poolingu 1 181 1 181 6 (6) - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 89 88 - - - - Obligacje 1 758 74 - - - - Udzielone pożyczki 3 096 3 096 15 (15) - - Inne instrumenty pochodne 16 16 - - - - Zobowiązania Zobowiązania z tytułu cash poolingu 266 266 (1) 1 - - Kredyty i pożyczki 4 334 2 899 (14) 14 - - Wyemitowane obligacje i papiery dłużne 1 165 - - - - - Zmiana straty brutto 6 (6) - - Instrumenty pochodne zabezpieczające (aktywa) 53 53 50 (51) (57) 56 Instrumenty pochodne zabezpieczające (pasywa) 17 17 3 (3) - - Zmiana innych całkowitych dochodów 53 (54) (57) 56 31 grudnia 2019 Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej na 31 grudnia 2019 Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość księgowa Wartość narażona na ryzyko WIBOR EURIBOR PLN PLN WIBOR + 50 pb WIBOR - 50 pb EURIBOR + 20 pb EURIBOR - 20 pb Aktywa Należności z tytułu cash poolingu 831 831 4 (4) - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 822 820 4 (4) - - Obligacje 1 760 80 - - - - Udzielone pożyczki 3 044 2 866 14 (14) - - Inne instrumenty pochodne 5 5 - - - - Zobowiązania Zobowiązania z tytułu cash poolingu 192 192 (1) 1 - - Kredyty i pożyczki 4 857 1 862 (9) 9 - - Wyemitowane obligacje i papiery dłużne 1 075 - - - - - Zmiana straty brutto 12 (12) - - Instrumenty pochodne zabezpieczające (aktywa) 24 24 2 (2) (1) 1 Instrumenty pochodne zabezpieczające (pasywa) 72 72 63 (65) (25) 26 Zmiana innych całkowitych dochodów 65 (67) (26) 27 Ryzyko walutowe W zakresie transakcji finansowych Spółka jest narażona na ryzyko walutowe z tytułu pożyczek od jednostki zależnej Energa Finance AB (publ). W celu zabezpieczenia tego ryzyka Spółka zawarła transakcje walutowej zamiany stóp procentowych CCIRS oraz wdrożyła rachunkowość zabezpieczeń (patrz opis w nocie 8.12.4). Dodatkowo Spółka identyfikuje ryzyko walutowe w związku z posiadanymi środkami pieniężnymi. W analizie wrażliwości na ryzyko walutowe potencjalne możliwe zmiany kursów walutowych zostały obliczone na podstawie rocznych zmienności implikowanych dla opcji walutowych kwotowanych na rynku międzybankowym dla danej pary walut na dzień kończący okres sprawozdawczy. Zmienność kursów walutowych została wyznaczona na podstawie średniej rocznej wartości zmienności dziennych danych historycznych notowań za rok 2020. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 39 Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz innych całkowitych dochodów na racjonalne możliwe do zaistnienia zmiany kursów walutowych, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka dla tych klas instrumentów finansowych, które są narażone na ryzyko zmiany kursów walutowych: 31 grudnia 2020 Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na 31 grudnia 2020 Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość księgowa Wartość narażona na ryzyko EUR/PLN PLN PLN kurs EUR/PLN + 15% kurs EUR/PLN - 15% Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 89 11 2 (2) Instrumenty pochodne zabezpieczające (aktywa) 53 2 375 356 (356) Zobowiązania Kredyty i pożyczki 4 334 1 435 (215) 215 Wyemitowane obligacje i papiery dłużne 1 165 1 165 (175) 175 Zmiana straty brutto (77) 77 Zmiana innych całkowitych dochodów 45 (45) dotyczy instrumentów pochodnych zabezpieczających 31 grudnia 2019 Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na 31 grudnia 2019 Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość księgowa Wartość narażona na ryzyko EUR/PLN PLN PLN kurs EUR/PLN + 4% kurs EUR/PLN - 4% Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 822 72 3 (3) Instrumenty pochodne zabezpieczające (aktywa) 24 1 842 74 (74) Zobowiązania Kredyty i pożyczki 4 857 2 995 (120) 120 Wyemitowane obligacje i papiery dłużne 1 075 1 075 (43) 43 Instrumenty pochodne zabezpieczające (pasywa) 72 2 202 88 (88) Zmiana straty brutto (11) 11 Zmiana innych całkowitych dochodów 13 (13) dotyczy instrumentów pochodnych zabezpieczających 25.2. Ryzyko kredytowe Ze specyfiki działalności Energa SA wynikają jej przychody i należności, które są w większości generowane w transakcjach ze spółkami zależnymi. Sytuacja finansowa spółek z Grupy Kapitałowej jest na bieżąco monitorowana przez odpowiednie służby Energa SA, w związku z czym narażenie na ryzyko nieściągalnych należności jest nieistotne. W odniesieniu do innych aktywów finansowych, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości księgowej tych instrumentów. Zgodnie z przyjętą Polityką finansową Grupy Energa spółka Energa SA jest odpowiedzialna za organizowanie finansowania dłużnego na rynku finansowym dla wszystkich spółek Grupy, a także dystrybucję pozyskanych środków do spółek operacyjnych z wykorzystaniem wewnętrznych emisji obligacji. Energa SA występuje w tej roli jako inwestor nabywający długoterminowe papiery wartościowe emitowane przez spółki Grupy Energa. Powyższa struktura generuje dla Energa SA ryzyko kredytowe związane z obsługą wyemitowanych przez spółki obligacji. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość nominalna nabytych przez Energa SA obligacji wyemitowanych przez spółki Grupy Energa przedstawiała się następująco:  Energa-Operator SA – 1 066 mln zł,  Energa OZE SA – 647 mln zł,  Energa Kogeneracja Sp. z o.o. – 6 mln zł. 25.3. Ryzyko związane z płynnością Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy niezbędnych do regulowania zobowiązań zgodnie z ich terminami wymagalności przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to bazuje na prognozowanych przepływach pieniężnych Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 40 z działalności operacyjnej, inwestycyjnej oraz finansowej, które są sporządzane przez wszystkie spółki Grupy. Dodatkowo prowadzona jest bieżąca weryfikacja trafności sporządzanych prognoz. Z dniem 4 stycznia 2016 roku w Grupie Energa została uruchomiona usługa cash poolingu rzeczywistego bezzwrotnego dla środków w walucie krajowej. Narzędzie to pozwala w sposób efektywny zarządzać płynnością Grupy z poziomu spółki holdingowej. Zgodnie z założeniami struktury na koniec każdego dnia roboczego środki pieniężne spółek Grupy konsolidowane są na rachunkach Energa SA i następnego dnia mogą być wykorzystywane do finansowania zobowiązań płatniczych poszczególnych uczestników. Wdrożone narzędzie pozwala w sposób efektywny wykorzystywać do finansowania prowadzonej działalności w pierwszej kolejności środki wypracowane przez Grupę, a w kolejnym kroku finansowanie dłużne. W zakresie zarządzania ryzykiem płynności celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, obligacje, euroobligacje oraz umowy leasingu finansowego. Szczegóły dotyczące głównych tytułów pozyskanego przez Spółkę finansowania zewnętrznego zostały przedstawione w nocie 24.7. Poniższa tabela przedstawia zobowiązania finansowe Spółki według daty wymagalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności (według wartości nominalnej, włączając płatności z tytułu ewentualnych odsetek). Poniżej Od 3 do 12 Od 1 roku Powyżej RAZEM 3 miesięcy miesięcy do 5 lat 5 lat 31 grudnia 2020 Kredyty i pożyczki 341 1 383 2 116 725 4 565 Wyemitowane obligacje i papiery dłużne - 44 719 630 1 393 Zobowiązania z tytułu cash poolingu 266 - - - 266 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 18 - - - 18 Zobowiązania z tytułu leasingu 3 10 32 - 45 Pozostałe zobowiązania finansowe 11 22 15 5 53 RAZEM 639 1 459 2 882 1 360 6 340 Poniżej Od 3 do 12 Od 1 roku Powyżej RAZEM 3 miesięcy miesięcy do 5 lat 5 lat 31 grudnia 2019 Kredyty i pożyczki 2 251 291 1 637 990 5 169 Wyemitowane obligacje i papiery dłużne - 41 680 605 1 326 Zobowiązania z tytułu cash poolingu 192 - - - 192 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 13 - - - 13 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 9 41 - 52 Pozostałe zobowiązania finansowe 6 - 3 69 78 RAZEM 2 464 341 2 361 1 664 6 830 Na aktywa finansowe Spółki składają się głównie udzielone pożyczki oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Strukturę środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przedstawia nota 14. NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 26. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Odsetki i dywidendy, netto Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Dywidendy otrzymane (510) (644) Odsetki otrzymane i zapłacone 25 6 Odsetki naliczone (35) 129 RAZEM (520) (509) POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 27. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie inwestycyjnego poziomu ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników finansowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Powyższy cel realizowany jest poprzez przyjęte w Grupie regulacje wewnętrzne. Spółka jest podmiotem, który jako jedyny odpowiada za prowadzenie polityki dłużnej Grupy oraz zawieranie transakcji zabezpieczających. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 41 Spółka monitoruje podstawowy wskaźnik zadłużenia jakim jest współczynnik określający relację długu netto do wielkości EBITDA szacowany na bazie wielkości skonsolidowanych. Na dzień bilansowy wielkość tegoż wskaźnika wyniosła 2,87. Wartość powyższego wskaźnika jest cyklicznie monitorowana również przez instytucje finansujące Spółkę oraz agencje ratingowe i ma wymierny wpływ na ocenę wiarygodności kredytowej Spółki, a przez to na możliwość oraz koszt pozyskania finansowania dłużnego. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka przestrzega wszystkich zewnętrznych wymogów kapitałowych. Poniższe dane pochodzą ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Energa za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Uzgodnienie wartości EBITDA zostało zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Energa. Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Oprocentowane kredyty i pożyczki 3 432 2 440 Wyemitowane obligacje i papiery dłużne 2 561 4 545 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty bez środków o ograniczonej możliwości dysponowania (139) (1 370) Zadłużenie netto 5 854 5 615 EBITDA 2 038 2 039 Zadłużenie netto / EBITDA 2,87 2,75 28. Aktywa i zobowiązania warunkowe W Spółce nie występują istotne aktywa i zobowiązania warunkowe. 29. Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku wyniosło 182 etaty, natomiast 31 grudnia 2019 roku kształtowało się na poziomie 178 etatów. Od 2020 roku zmianie uległa metodologia prezentacji poziomu zatrudnienia – począwszy od bieżącego okresu sprawozdawczego prezentowane jest całkowite zatrudnienie aktywni i nieaktywni. 30. Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy Spółki Globalna pandemia koronawirusa W dniu 20 marca 2020 roku ogłoszono na terenie Rzeczpospolitej Polskiej stan epidemii. Pandemia koronawirusa SARS-CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19 jest zjawiskiem, które niewątpliwie ma ogromny wpływ na globalną gospodarkę oraz na sytuację w kraju. Spółka identyfikuje następujące ryzyka rynkowe, które miały i mogą mieć dalszy wpływ na jej wyniki finansowe:  Zmniejszenie efektywności pracy, mogące wyniknąć z absencji chorobowych, przymusowej kwarantanny oraz wdrożonej reorganizacji pracy, mającej na celu zapobieganie rozprzestrzeniania się wirusa, w tym poprzez wykorzystanie pracy zdalnej,  Pogorszenie dyscypliny płatniczej odbiorców wynikające z pogorszenia ich sytuacji finansowej. W obszarze działalności finansowej, bazując na analizach scenariuszowych Spółka nie identyfikuje ryzyka niewywiązywania się ze swoich zobowiązań, a także z warunków umów o finansowanie. Spółka podjęła również działania w celu zabezpieczenia płynności w związku ze zmianami otoczenia rynkowego. W obliczu powyższych zagrożeń Spółka na bieżąco, wnikliwie monitoruje rozwój sytuacji w wielu obszarach swojej działalności oraz podejmuje działania w celu minimalizowania negatywnego wpływu epidemii koronawirusa na jej sytuację finansową. W trybie ciągłym analizowane są różne scenariusze wydarzeń oraz opracowywane są odpowiednie środki zaradcze oraz działania mitygujące efekty zmaterializowania się poszczególnych ryzyk. Spółka posiada możliwości skutecznego przeciwdziałania mogącym wystąpić niekorzystnym zjawiskom, zarówno w krótkim, średnim, jak i w długim horyzoncie czasowym. Ryzyka związane z możliwym obniżeniem przychodów oraz ich terminową ściągalnością, przy jednoczesnej konieczności wywiązywania się ze zobowiązań kredytowych, będą mitygowane stosownym ograniczeniem kosztów oraz wydatków inwestycyjnych. W związku z powyższym należy ocenić, że nie występują przesłanki świadczące o zagrożeniu kontynuacji prowadzonej przez Spółkę działalności gospodarczej. Obniżenie ratingu Fitch W dniu 29 maja 2020 roku agencja ratingowa Fitch Ratings (dalej "Agencja") obniżyła długoterminowe oceny ratingowe w walucie obcej i krajowej dla Energa SA jako emitenta z poziomu "BBB" do poziomu "BBB-" z perspektywą stabilną, rating dla wyemitowanych przez spółkę zależną Energa Finance AB (publ) obligacji do poziomu "BBB-", a także rating dla wyemitowanych przez Energę SA obligacji hybrydowych do poziomu "BB". Obniżenie ratingu Agencja uzasadnia przede wszystkim realizacją przejęcia Spółki przez PKN ORLEN S.A., który posiada rating na poziomie BBB-. Grupa Energa posiada zawarte umowy o finansowanie z szeregiem banków krajowych oraz międzynarodowych. Na dzień ogłoszenia wezwania w dokumentacji finansowania zawarte były klauzule odnoszące się do sytuacji zmiany kontroli oraz obniżenia poziomu ratingu. Na dzień bilansowy Spółka uzyskała zgodę lub zawarła aneksy do umów z instytucjami finansowymi przewidujące odstępstwa w zakresie klauzul zmiany kontroli oraz obniżenia ratingu. Planowane wycofanie akcji Energa SA z giełdy W dniu 29 października 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Energa SA podjęło uchwałę o wycofaniu akcji Energa SA z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 42 W dniu 10 grudnia 2020 roku, na skutek pozwu wniesionego przez grupę akcjonariuszy Sąd Okręgowy w Gdańsku postanowił o wstrzymaniu wykonania ww. uchwały na czas trwania postępowania w sprawie o stwierdzenie nieważności lub uchylenie uchwały. Spółka nie zgadza się z powyższym postanowieniem i podjęła stosowne kroki prawne. Limity gwarancyjne W dniu 16 kwietnia 2020 roku Energa SA zawarła z Energa-Obrót SA oraz Bankiem Gospodarstwa Krajowego Aneks do Umowy o udzielenie gwarancji, na podstawie którego Bank Gospodarstwa Krajowego zwiększył przyznany limit gwarancyjny do kwoty 1.400 mln zł. Limit będzie dostępny w okresie do dnia 9 kwietnia 2021 roku. Elektrownia Ostrołęka C W dniu 22 kwietnia 2020 roku na podstawie umowy z dnia 23 grudnia 2019 roku, Energa SA przekazała na rzecz spółki Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. transzę pożyczki w wysokości 163 mln zł. W dniu 2 czerwca 2020 roku Zarząd Energa SA przyjął raport końcowy z analiz przeprowadzonych we współpracy z ENEA S.A. w zakresie aspektów techniczno-technologicznych, ekonomicznych i organizacyjno-prawnych oraz dalszego finansowania projektu budowy nowego bloku węglowego – planowanej elektrowni Ostrołęka C w Ostrołęce o mocy ok. 1.000 MW. Wnioski z przeprowadzonych analiz nie uzasadniają kontynuowania realizacji Projektu w dotychczasowej formie, tj. jako projektu budowy elektrowni wytwarzającej energię elektryczną w procesie spalania węgla kamiennego. Tym samym rozpoznano przesłankę do dokonania odpisu pożyczki udzielonej spółce Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. na mocy umowy z dnia 17 lipca 2019 roku (w kwocie 58 mln zł, z czego połowa wierzytelności została scedowana na ENEA S.A., stąd odpis obejmuje jedynie kwotę 29 mln zł) oraz pożyczki udzielonej na mocy umowy z dnia 23 grudnia 2019 roku ( w kwocie 340 mln zł, z czego odpis obejmuje połowę tej kwoty – powołując się na zapisy Porozumienia między Sponsorami z dnia 30 kwietnia 2019 roku, na mocy których połowa wypłaconej przez Energa SA pożyczki będzie stanowić wierzytelność ENEA S.A. w związku ze ziszczeniem się warunków określonych w Porozumieniu). Na dzień 30 czerwca 2020 roku Spółka utworzyła rezerwę w kwocie 269 mln zł za zobowiązania inwestycyjne wobec spółki Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. („SPV”) na skutek złożonej w dniu 23 czerwca 2020 roku przez Generalnego Wykonawcę („GW”) propozycji rozliczenia inwestycji, polegającej na budowie Elektrowni Ostrołęka C. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość rezerwy zaktualizowano do poziomu 218 mln zł. Na skutek decyzji dotyczącej zmiany technologii bloku energetycznego z węglowej na gazową dla inwestycji realizowanej przez spółkę Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o., prowadzone są analizy mające doprowadzić do rozliczenia dotychczas poniesionych kosztów Generalnego Wykonawcy („GW”). Wartość rezerwy ma charakter szacunkowy i opiera się m.in. o kwoty roszczeń zgłoszonych przez GW w obszarze rozliczenia prac w toku oraz kosztów zawieszenia. Wysokość tych roszczeń jest obecnie przedmiotem szczegółowych analiz po stronie SPV, m.in. pod kątem ich zasadności oraz poprawności dostarczanej dokumentacji. Ze względu na brak finalizacji procesu rozliczenia projektu węglowego z GW, na dzień bilansowy Spółka nie jest w stanie określić dokładnie jego skutków finansowych. Oszacowana rezerwa na przyszłe zobowiązanie inwestycyjne Energi jako udziałowca SPV stanowi 50% pokrycia roszczeń GW względem spółki i jest najlepszym możliwym szacunkiem w obliczu wysokiego stopnia niepewności co do finalnej kwoty rozliczenia projektu węglowego. Udział na poziomie 50% szacowanych zobowiązań względem GW jest proporcjonalny do udziału Energi w kapitale podstawowym spółki. Proporcjonalny sposób rozliczenia projektu węglowego został uzgodniony z drugim udziałowcem, Eneą S.A., w zawartym w dniu 22 grudnia 2020 roku Porozumieniu w sprawie współpracy przy rozliczeniu inwestycji budowlanej Elektrowni Ostrołęka C. Umowy o finansowanie W dniu 3 lipca 2020 roku Spółka zawarła umowę kredytu z Bankiem Gospodarstwa Krajowego na kwotę 500 mln zł. Kredyt ma charakter obrotowy i zostanie przeznaczony na cele ogólnokorporacyjne. W dniu 28 lipca 2020 roku Energa SA zawarła umowę kredytu z SMBC BANK EU AG na kwotę 120 mln EUR. Kredyt ma charakter obrotowy i zostanie przeznaczony na cele ogólnokorporacyjne oraz inwestycyjne, z wyłączeniem finansowania nakładów inwestycyjnych w energetyce węglowej. 31. Istotne zdarzenia, jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy Utworzenie nowych spółek W dniu 11 stycznia 2021 roku nastąpiło zawiązanie spółki CCGT Ostrołęka Sp. z o.o., a w dniu 29 stycznia 2021 roku została ona zarejestrowana w KRS. Energa SA objęła wszystkie udziały w kapitale zakładowym spółki, który wynosi 0,2 mln zł. W dniu 20 stycznia 2021 roku nastąpiło zawiązanie spółki Energa Green Development Sp. z o.o. Spółka została zarejestrowana w KRS w dniu 9 lutego 2021 roku. Energa SA objęła wszystkie udziały w kapitale zakładowym spółki, który wynosi 0,6 mln zł. Wydłużenie terminu spłaty udzielonych pożyczek W dniu 26 lutego 2021 roku aneksowane zostały umowy dwóch pożyczek udzielonych spółce Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. przez Energa SA oraz ENEA SA. W wyniku aneksu wydłużono termin spłaty pożyczek udzielonych na podstawie umowy z 17 lipca 2019 roku w wysokości 58 mln zł oraz umowy 23 grudnia 2019 roku w łącznej wysokości 340 mln zł. Nowy termin spłaty pożyczek został ustalony na dzień 30 czerwca 2021 roku. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (w milionach złotych) 43 Członkowie Zarządu Jacek Goliński …………………………………………... Prezes Zarządu Marek Kasicki ……………………………….………….. Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Dominik Wadecki ……………………………….………….. Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych Adrianna Sikorska ……………………………….………….. Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji Iwona Waksmundzka-Olejniczak ……………………………….………….. Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych Energa Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. Podmiot odpowiedzialny za prowadzenie ksiąg rachunkowych i sporządzenie sprawozdania finansowego Energa Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. al. Grunwaldzka 472, 80-309 Gdańsk KRS 0000049425, NIP 879-229-21-45, REGON 871566320 …………………………………………… Gdańsk, 13 kwietnia 2021 roku