Enea S.A. — Audit Report / Information 2016

Mar 31, 2017

Opinia i Raport

Niezależnego Biegłego Rewidenta

Rok obrotowy kończący się

31 grudnia 2016 r.

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Biuro w Poznaniu ul. Roosevelta 18 60-829 Poznań, Polska Tel. +48 (61) 845 46 00 Faks +48 (61) 845 46 01 poznan@kpmg.pl

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia Enea S.A.

Opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, której jednostką dominującą jest Enea S.A. ("Jednostka Dominująca") z siedzibą w Poznaniu, ul. Górecka 1 ("Grupa Kapitałowa"), na które składa się skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 r., skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienieżnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz informacje dodatkowe zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które przekazuje rzetelny i jasny obraz zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane skonsolidowane sprawozdania finansowe nie zawierały istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r. poz. 1047 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości"), Zarząd Jednostki Dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w tej ustawie.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania, przyjętych uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. Standardy te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k., jest polską społką komandytową i członkiem sied KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich
składającej się z niezależnych spółek członkowskich
twarzy

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
sp.k., a Polish limited liability partnership and
a member firm of the KPMG network of independent
member firm of the KPMG network of independent
Cooperative ("KPMG Intern

Siedzība spółki:
ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa
tel. +48 22 528 11 00

Spółka zarejestrowana w Sądzie
Rejonowym dla m. st. Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego

1

KRS 0000339379 NIP 527-26-15 362
REGON 142078130

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ująwnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnego zniekształcenia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym spowodowanego oszustwem lub błędem. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnetrzna związaną ze sporządzeniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które przekazuje rzetelny i jasny obraz, w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocenę odpowiedniości stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd Jednostki Dominującej oraz ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Enea:

• przekazuje rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2016 r., finansowych wyników działalności oraz przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską; oraz
• jest zgodne, we wszystkich istotnych aspektach, z wpływającymi na formę i treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Grupę Kapitałowa.

Szczególne objaśnienia na temat innych wymogów prawa i regulacji

Sprawozdanie z działalności Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sprawozdanie z działalności.

Nasza opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania Zarządu z działalności Enea S.A. i Grupy Kapitałowej Enea.

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133 z późniejszymi zmianami) ("rozporządzenie") stwierdzamy, iż sprawozdanie Zarządu z działalności Enea S.A. i Grupy Kapitałowej Enea uwzględnia informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz w rozporządzeniu i są one zgodne, we wszystkich istotnych aspektach, z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto w świetle wiedzy o Grupy Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnego zniekształcenia w sprawozdaniu Zarządu z działalności Enea S.A. i Grupy Kapitałowej Enea.

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia stwierdzamy, że oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią sprawozdania Zarządu z działalności Enea S.A. i Grupy Kapitałowej Enea, zawiera informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. a, b, j oraz k rozporządzenia. Ponadto stwierdzamy, ze informacie określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. c, d, e, f, h oraz i rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego, we wszystkich istotnych aspektach:

• zostały sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami; oraz
• sa zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Nr ewidencyiny 3546 ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa

Marek Gajdziński Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 90061 Komandytariusz, Pełnomocnik

29 marca 2017 r.

Raport z badania skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

Rok obrotowy kończący się

31 grudnia 2016 r.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

Spis treści

1.	Część ogólna raportu	3
1.1.	Dane identyfikujące Grupę Kapitałową
1.1.1.	Nazwa Grupy Kapitałowej	$\begin{array}{c} 3 \ 3 \ 3 \end{array}$
1.1.2.	Siedziba jednostki dominującej
1.1.3.	Rejestracja jednostki dominującej w rejestrze przedsiębiorców
	Krajowego Rejestru Sądowego	$\sqrt{3}$ 3
1.1.4.	Kierownik jednostki dominującej
1.2.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych	3
1.2.1.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta	4
1.2.2.	Dane identyfikujące podmiot uprawniony	4
1.3.	Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni
	rok obrotowy	4
1.4.	Zakres prac i odpowiedzialności	$\overline{4}$
2.	Analiza finansowa Grupy Kapitałowej	6
2.1.	Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego	6
2.1.1.	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	6
2.1.2.	Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat oraz innych
	całkowitych dochodów	8
2.2.	Wybrane wskaźniki finansowe	9
3.	Część szczegółowa raportu	10
3.1.	Zasady rachunkowości	10
3.2.	Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego	10
3.3.	Metoda konsolidacji	10
3.4.	Wartość firmy z konsolidacji	10
3.5.
	Konsolidacja kapitałów i ustalenie udziałów niekontrolujących	10

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

$\mathbf 1$ . Część ogólna raportu

$1.1.$ Dane identyfikujace Grupe Kapitałowa

1.1.1. Nazwa Grupy Kapitałowej

Grupa Kapitałowa Enea

1.1.2. Siedziba jednostki dominującej

ul. Górecka 1 60-201 Poznań

1.1.3. Rejestracja jednostki dominującej w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Reiestru Sadowego

Sad rejestrowy:	Sad Rejonowy w Poznaniu - Nowe Miasto i Wilda
	w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
	Sadowego
Data:	21 maja 2001 r.
Numer rejestru:	KRS 0000012483
Kapitał zakładowy na koniec
okresu sprawozdawczego:	441.442.578,00 złotych

1.1.4. Kierownik jednostki dominującej

Funkcję kierownika jednostki sprawuje Zarząd jednostki dominującej.

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2016 r. wchodzili:

• Prezes Zarządu, • Mirosław Kowalik
• Członek Zarządu ds. Handlowych, • Piotr Adamczak
• Członek Zarządu ds. Finansowych, • Mikołaj Franzkowiak
• Członek Zarządu ds. Korporacyjnych. • Wiesław Piosik

Zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej nr 62/IX/2015 z dnia 30 grudnia 2015 r. odwołano Pania Dalide Gepfert z funkcji Członka Zarządu ds. Finansowych Enea S.A., ze skutkiem od dnia 7 stycznia 2016 r.

Zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej nr 63/IX/2015 z dnia 30 grudnia 2015 r. odwołano Pana Grzegorza Kinelskiego z funkcji Członka Zarządu ds. Handlowych Enea S.A., ze skutkiem od dnia 7 stycznia 2016 r.

Zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej nr 64/IX/2015 z dnia 30 grudnia 2015 r. cofnięto delegowanie Pana Wiesława Piosika, Członka Rady Nadzorczej Enea S.A., do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu Enea S.A., ze skutkiem od dnia 7 stycznia 2016 r.

Zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej nr 65/IX/2015 z dnia 30 grudnia 2015 r. powołano Pana Mirosława Kowalika na stanowisko Prezesa Zarządu, ze skutkiem od dnia 7 stycznia 2016 r.

Zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej nr 66/IX/2015 z dnia 30 grudnia 2015 r. powołano Pana Wiesława Piosika na stanowisko Członka Zarządu ds. Korporacyjnych, ze skutkiem od dnia 7 stycznia 2016 r.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

Zgodnie z uchwała Rady Nadzorczej nr 68/IX/2015 z dnia 30 grudnia 2015 r. oddelegowano Pana Sławomira Brzezińskiego, Członka Rady Nadzorczej Enea S.A., do czasowego
wykonywania czynności Członka Zarządu Enea S.A. ds. Handlowych, ze skutkiem od dnia 7 stycznia 2016 r. do dnia powołania Członka Zarzadu ds. Handlowych.

Zgodnie z uchwała Rady Nadzorczej nr 18/IX/2016 z dnia 21 stycznia 2016 r. powołano Pana Mikołaja Franzkowiaka na stanowisko Członka Zarządu ds. Finansowych ze skutkiem od dnia 15 lutego 2016 r.

Zgodnie z uchwała Rady Nadzorczej nr 19/IX/2016 z dnia 21 stycznia 2016 r. powołano Pana Piotra Adamczaka na stanowisko Członka Zarządu ds. Handlowych ze skutkiem od dnia 15 lutego 2016 r.

$1.2.$ Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

1.2.1. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta

Imię i nazwisko:	Marek Gajdziński
Numer w rejestrze:	90061

1.2.2. Dane identyfikujące podmiot uprawniony

Firma:	KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Adres siedziby:	ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa
Numer rejestru:	KRS 0000339379
Sad rejestrowy:	Sad Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer NIP:	527-26-15-362

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 3546.

$1.3.$ Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r. i za rok obrotowy kończący się tego dnia zostało zbadane przez KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. i uzyskało niezmodyfikowaną opinię biegłego rewidenta.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone w dniu 27 czerwca 2016 r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie jednostki dominującej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 6 lipca 2016 r.

$1.4.$ Zakres prac i odpowiedzialności

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umową z dnia 6 maja 2015 r., zawarta na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 18 grudnia 2014 r., odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r. poz. 1047 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości") oraz Krajowych Standardów

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

Rewizji Finansowej w brzmieniu Miedzynarodowych Standardów Badania przyjetych uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej w okresie od 6 do 10 lutego 2017 r. oraz od 13 do 17 lutego 2017 r.

Zarzad iednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego. które przekazuje rzetelny i jasny obraz zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i z innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd jednostki dominującej jest również odpowiedzialny za sprawozdanie z działalności.

Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii i sporządzenie raportu z badania, odnośnie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zarzad jednostki dominującej złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświądczenie o sporządzeniu załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które przekazuje rzetelny i jasny obraz oraz niezaistnieniu zdarzeń nieujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, wpływających w sposób znaczący na dane wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok badany.

Kluczowy biegły rewident oraz podmiot uprawniony spełniają wymogi niezależności od jednostek wchodzacych w skład badanej Grupy Kapitałowej zgodnie z postanowieniami Kodeksu etyki zawodowych księgowych Międzynarodowej Federacji Księgowych przyjętego uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 13 czerwca 2011 r. ("kodeks IESBA"), a także wymogi bezstronności i niezależności określone w art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2016 r. poz. 1000) oraz inne wymogi etyczne wynikające z tych regulacji oraz kodeksu IESBA.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

$2.$ Analiza finansowa Grupy Kapitałowej

$2.1.$ Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.12.2016	$\%$ zł '000 aktywów	31.12.2015 zł '000	% aktywów
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	18 382 498	74,9	17 074 978	74,3
Użytkowanie wieczyste gruntów	74 899	0.3	74 160	0,3
Wartości niematerialne	370 638	1,5	272 116	1,2
Nieruchomości inwestycyjne	28 0 20	0,1	20 6 24	0,1
Inwestycje w jednostkach zależnych i współkontrolowanych	2518	0,0	748	0,0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	403 257	1,6	616 795	2,7
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	42 482	0,2	23 982	0,1
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	112	0,0
Instrumenty pochodne	40 267	0,2	844	0,0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	30 690	0,1	28 3 23	0,1
Środki zgromadzone w ramach Funduszu Likwidacji Kopalń	111 218	0,5	90 872	0,4
Aktywa trwałe razem	19 486 599	79,4	18 203 442	79,2
Aktywa obrotowe
Prawo do emisji CO 2	417073	1,7	307 521	1,3
Zapasy	448 941	1,8	649 509	2,8
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1824488	7,4	1 732 744	7,5
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	9541	0,0	31 956	0,1
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	478	0,0	479	0,0
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	4852	0,0	222 011	1,0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 340 217	9,5	1822094	7,9
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	4 3 3 0	0.0	19 240	0,1
Aktywa obrotowe razem	5 049 920	20,6	4 785 554	20,8
SUMA AKTYWÓW	24 536 519	100,0	22 988 996	100,0

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

PASYWA	31.12.2016	% zł '000 aktywów	31.12.2015	℅ zł '000 aktywów
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	588 018	2,4	588 018	2,6
Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną	3 632 464	14,8	3 632 464	15,8
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych	744	0,0	814	0,0
Pozostałe kapitały	(25652)	(0,1)	(45883)	(0,2)
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających	33 826	0,1	3980	0,0
Zyski zatrzymane	7946612	32,4	7 158 352	31,1
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	12 176 012	49,6	11 337 745	49,3
Udziały niekontrolujące	835 717	3,4	784 858	3,4
Kapitał własny razem	13 011 729	53,0	12 122 603	52,7
Zobowiązania
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	6 275 644	25,6	5933360	25,8
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	48 373	0,2	16 527	0,1
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	2997	0,0	992	0,0
Rozliczenie dochodu z tytułu dotacji i opłat przyłączeniowych oraz pozostałe	660 032	2,7	674 682	2,9
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	191798	0,8	388 117	1,7
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	792 156	3,2	818772	3,6
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	269	0,0	$\blacksquare$	$\sim$
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia	635 488	2,6	625 388	2,7
Zobowiazania długoterminowe razem	8 606 757	35,1	8 457 838	36,8
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	448 902	1,8	43 399	0,2
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	1 141 600	4,7	1 223 320	5,3
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	2 141	0,0	1 0 2 5	0,0
Rozliczenie dochodu z tytułu dotacji i opłat przyłączeniowych oraz pozostałe	84 150	0,3	83 666	0,4
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	32 071	0,1	87 022	0,4
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	416 937	1,7	397 986	1,7
Zobowiazania z tytułu ekwiwalentu prawa do nieodpłatnego nabycia akcji	281	0,0	281	0,0
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	2 2 3 3	0,0
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	789718	3,2	567 556	2,5
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży			4 300	0,0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	2918033	11,9	2 408 555	10,5
Zobowiązania razem	11 524 790	47,0	10 866 393	47,3
SUMA PASYWÓW	24 536 519	100,0	22 988 996	100,0

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

2.1.2. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów

	$1.01.2016 -$ 31.12.2016 zł '000	$\frac{0}{0}$ przychodów ze sprzedaży	$1.01.2015 -$ 31.12.2015 zł '000	$\%$ przychodów ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży	11 513 305	102,3	10 081 083	102,4
Podatek akcyzowy	(257627)	2,3	(232691)	2,4
Przychody ze sprzedaży netto	11 255 678	100,0	9 848 392	100,0
Pozostałe przychody operacyjne	144 038	1,3	99 102	1,0
Amortyzacja	(1110350)	9,9	(790375)	8,0
Koszty świadczeń pracowniczych	(1490752)	13,2	(989 489)	10,0
Zużycie materiałów i surowców oraz wartość sprzedanych towarów	(1361884)	12,1	(1791115)	18,2
Zakup energii i gazu na potrzeby sprzedaży	(4074797)	36,2	(3282923)	33,3
Usługi przesyłowe	(860991)	7,6	(769 503)	7,8 4,3
Inne usługi obce	(664644)	5,9 2,9	(423 204) (290 201)	2,9
Podatki i opłaty	(326 537) (30662)	0,3	(9148)	0,1
Strata na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych Odpis z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych	(98160)	0,9	(1501621)	15,2
Pozostałe koszty operacyjne	(261625)	2,3	(262040)	2,7
Zysk/ (Strata) z działalności operacyjnej	1 119 314	9,9	(162 125)	1,6
Koszty finansowe	(127010)	1,1	(81751)	0,8
Przychody finansowe	76 350	0,7	84 497	0,9
Odpis wartości firmy		$\sim$	(251 432)	2,6
Przychody z tytułu dywidend	148	0,0	1833	$_{0,0}$
Zysk/ (Strata) przed opodatkowaniem	1068802	9,5	(408978)	4,2
Podatek dochodowy	(219889)	2,0	10 100	0,1
Zysk/ (Strata) netto za rok obrotowy	848 913	7,5	(398 878)	4,1
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do zysków lub strat
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży			(21048)	0,2
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
przeklasyfikowana do zysków i strat			(12854)	0,1
Wycena instrumentów zabezpieczających	36 847	0,3	4914	0,0
Pozostałe	(70)	0,0	(61)	0,0
Podatek dochodowy	(7001)	0,1	(934)	0,0
Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysków lub strat
Przeszacowanie programu określonych świadczeń	9 4 3 1	0,1	(1034)	0,0
Podatek dochodowy	(1793) 37 414	0,0 0,3	187 (30 830)	0,0 0,3
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	886 327	7,9	(429 708)	4,4
Zysk/ (Strata) netto przypadający na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	784 393		(434857)
Udziały niekontrolujące	64 520		35 979
Całkowite dochody ogółem przypadające na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	823 949		(464 270)
Udziały niekontrolujące	62 378		34 562
Zysk/ (Strata) netto przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej	784 393		(434857)
Średnioważona liczba akcji zwykłych	441 442 578		441 442 578
Zysk/ (Strata) netto przypadajacy na akcję (w zł na jedną akcję)	1,78		(0, 99)
Zysk/ (Strata) rozwodniony na akcję (w zł na jedną akcję)	1,78		(0, 99)

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

Wybrane wskaźniki finansowe $2.2.$

		2016	2015	2014
1.	Rentowność sprzedaży netto
	zysk netto x 100% przychody ze sprzedaży netto	7.5%	wartość ujemna	$9.2\%$
2.	Rentowność kapitału własnego zysk netto x 100% kapitał własny - zysk netto	7.0%	wartość ujemna	8.1%
	3. Szybkość obrotu należności
	średni stan należności z tytułu dostaw i usług brutto x 365 dni przychody ze sprzedaży netto	41 dni	46 dni	41 dni
4.	Stopa zadłużenia
	zobowiązania x 100% suma pasywów	47.0%	47.3%	33,4%
5.	Wskaźnik płynności
	aktywa obrotowe zobowiązania krótkoterminowe	1,7	2,0	2.0

· Przychody ze sprzedaży obejmują przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.

· Średni stan należności z tytułu dostaw i usług brutto stanowi średnią arytmetyczną należności z tytułu dostaw i usług z początku i końca okresu sprawozdawczego, bez uwzględnienia odpisów aktualizujących ich wartość.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

Część szczegółowa raportu 3.

$3.1.$ Zasady rachunkowości

Jednostka dominująca posiada aktualną dokumentację opisującą stosowane w Grupie Kapitałowej zasady rachunkowości, przyjęte przez Zarząd jednostki dominującej.

Przyjęte zasady rachunkowości zostały przedstawione w informacjach dodatkowych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w zakresie wymaganym przez Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej stosują jednakowe zasady rachunkowości, zgodne z zasadami stosowanymi przez jednostkę dominującą.

Ze względu na fakt, iż nie wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej stosują jednakowe zasady rachunkowości, zgodne z zasadami stosowanymi przez jednostkę dominującą, dla potrzeb sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonano odpowiednich przekształceń sprawozdań finansowych tych jednostek, dostosowując dane do zasad rachunkowości stosowanych w jednostce dominującej.

Sprawozdania finansowe jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zostały sporządzone na koniec tego samego okresu sprawozdawczego, co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej.

Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego $3.2.$

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Enea zostało sporządzone zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami.

Podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiła dokumentacja konsolidacyjna sporządzona na podstawie wymogów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz. U. z 2009 r. Nr 169, poz. 1327 z późniejszymi zmianami).

$3.3.$ Metoda konsolidacii

Zastosowana metoda konsolidacji została przedstawiona w nocie 55.2 informacji dodatkowych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

$3.4.$ Wartość firmy z konsolidacji

Sposób ustalenia wartości firmy z konsolidacji został przedstawiony w nocie 55.7 informacji dodatkowych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Konsolidacja kapitałów i ustalenie udziałów niekontrolujących $3.5.$

Kapitałem zakładowym Grupy Kapitałowej jest kapitał zakładowy jednostki dominującej.

Wyliczenia pozostałych składników kapitału własnego Grupy Kapitałowej dokonano poprzez dodanie do poszczególnych składników kapitału własnego jednostki dominującej odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, odpowiadających procentowemu udziałowi jednostki dominującej w kapitale własnym jednostek zależnych według stanu na koniec okresu sprawozdawczego.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

Do kapitału własnego Grupy Kapitałowej włączono tylko te części odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych, które powstały od dnia objecia kontroli nad nimi przez jednostkę dominującą.

Wyliczenia udziałów niekontrolujących w jednostkach zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano na podstawie procentowego udziału udziałów niekontrolujących w kapitale własnym jednostek zależnych według stanu na koniec okresu sprawozdawczego.

Wyłączenia konsolidacyjne $3.6.$

Dokonano wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących wewnątrzgrupowych rozrachunków.

Podczas konsolidacji dokonano wyłączeń dotyczących sprzedaży pomiędzy jednostkami Grupy, pozostałych wewnątrzgrupowych przychodów i kosztów operacyjnych oraz kosztów i przychodów finansowych.

Dane, stanowiące podstawę do wyłączeń, uzyskano z ksiąg rachunkowych Enea S.A. oraz jednostek zależnych i uzgodniono z informacjami uzyskanymi od jednostek zależnych.

W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Nr ewidencyjny 3546 ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa

. . . . . . . . . . . . . . . . . . Marek Gajdziński Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 90061 Komandytariusz, Pełnomocnik

29 marca 2017 r.