Energoaparatura S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

May 9, 2016

INFORMACJA DODATKOWA

DO RAPORTU ZA I kwartał 2016 R.

zgodnie z § 87 ust. 4 Rozp. MF

1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy braku występowania okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności oraz przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Spółka na bieżąco realizuje rentowne kontrakty oraz sukcesywnie uzupełnia portfel zleceń na następne lata obrotowe.

Energoaparatura SA sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z zasadami rachunkowości, ustanowione znowelizowaną Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994r. (Dz. U. z 2013 r. poz.330) z późniejszymi zmianami i aktami wykonawczymi do znowelizowanej ustawy, w sposób zapewniający rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego, a także ujmuje w księgach i wykazuje w sprawozdaniu finansowym zdarzenia, w tym operacje gospodarcze, zgodnie z ich treścią ekonomiczną.

Spółka prezentuje informacje uzupełniające za okres od 01.01.2016 roku do 31.03.2016 roku i porównywalne dane za okres od 01.01.2015 roku do 31.03.2015 roku.

Zasady sporządzania raportu, w tym zasady ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyników finansowych, nie uległy zmianie w stosunku do raportu za poprzedni okres sprawozdawczy.

Wszystkie środki trwałe amortyzowane są metodą liniową.

Wysokość stawek amortyzacyjnych środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Spółka ustala uwzględniając okres ekonomicznej użyteczności.

Stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup środków trwałych przedstawiają się następująco:

$\mathbf{m}$	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	od 5 $%$	do 20 %
$\mathbf{R}$	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej od 2,5 % do 4,5 %
$\mathbf{m}$	Urządzenia techniczne i maszyny	od 10 $%$ do 40 $%$
$\mathbf{R}$	Środki transportu	od 14 %	do 20 %
$\mathbf{R}$	Pozostałe środki trwałe	od 14 $%$	do 25 %

Spółka stosuje następujące stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych i prawnych:

Oprogramowanie komputerów 50%

Odpisy amortyzacyjne dokonywane są:

• w oparciu o plan amortyzacji i obciążają koszty działalności,
• · w wysokości nie umorzonej cześci środków trwałych postawionych w stan likwidacji, sprzedanych lub uznanych za niedobór - obciażają pozostałe koszty operacyjne,
• jednorazowo w dniu przyjęcia na stan środków trwałych, gdy wartość jednostkowa ceny nabycia mieści się w przedziale od 1tys. zł. do 3,5 tys. zł. - obciążają jednorazowo koszty działalności. W indywidualnych uzasadnionych przypadkach, biorac pod uwage okres ekonomicznej użyteczności, środki trwałe pomimo przedziału wartościowego od 1 tys. zł. do 3,5 tys. zł. amortyzowane są w oparciu o plan amortyzacyjny.

W okresie od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r. wartość środków trwałych z przedziału od 1 tys. zł. do 3,5 tys. zł., które nie zostały poddane jednorazowej amortyzacji nie wystąpiły.

Przedmioty długotrwałego użytku o cenie nabycia do 1 tys. zł. są zaliczane do materiałów, z wyjątkiem przedmiotów, które bez względu na cenę nabycia zaliczane są do środków trwałych tzw. niskocennych, zgodnie z wykazem tych przedmiotów, ujętym w polityce rachunkowości. W okresie od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r. wartość tych środków trwałych o cenie nabycia niższej niż 1 tys. zł. wynosiła 2 tys. zł. i zostały poddane jednorazowej amortyzacji.

Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są :

• licencje, oprogramowanie komputerowe, w ciągu 2 lat lub jednorazowo, jeżeli ich cena nabycia jest niższa niż 3,5 tys. zł.
• inne wartości niematerialne i prawne w ciągu 5 lat.

Rzeczowe aktywa trwałe, z wyjątkiem środków trwałych w budowie wykazywane są w wartości netto tj. w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną amortyzację.

Środki trwałe w budowie wyceniane są według cen nabycia lub kosztu wytworzenia.

Aktywa finansowe wykazywane są w cenie nabycia, pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na skutek dokonanej aktualizacji przeprowadzonej na dzień bilansowy.

Inwestycje długoterminowe obejmujące udziały i akcje wyceniane są według cen nabycia pomniejszonych o trwałą utratę ich wartości.

Spółka przyjęła metodę rozliczania różnic kursowych określoną w art.15a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Zgodnie z tym przepisem przychody lub koszty wyrażone w walucie obcej przelicza się stosując średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień uzyskania przychodu lub poniesienia kosztu.

Spółka przyjęła metodę wyceny środków pieniężnych lub wartości pieniężnych w walucie obcej według metody FIFO tj. pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Do wyceny wpływu należności w walucie obcej na własny rachunek walutowy zastosowanie ma kurs średni NBP z dnia poprzedzającego wpływ waluty, również do wyceny rozchodu waluty z rachunku walutowego Spółka stosuje kurs średni NBP z dnia poprzedzającego rozchód waluty

Wyceny różnic kursowych od rozrachunków nie zrealizowanych na dzień bilansowy dokonuje się według przelicznika stosując średni kurs NBP na dzień bilansowy, ogłoszony przez NBP w tabeli kursów średnich.

Do wyceny produktów przyjęto techniczny koszt wytworzenia, nie wyższy od cen sprzedaży netto.

Niezakończone roboty budowlano-montażowe o istotnym stopniu zaawansowania, będące w okresie realizacji, Spółka wycenia stosując metodę pomiaru stopnia zaawansowania robót drogą obmiaru wykonanych prac, tj. pomiaru od strony efektów. Kosztem wytworzenia niezakończonych robót budowlano - montażowych współmiernym do przychodów jest suma już poniesionych i przewidywanych do zakończenia umowy kosztów, odpowiadająca stopniowi zaawansowania robót, tj. procentowi jaki stanowi wartość obmierzonych robót w całkowitej wartości umowy. Przychodem z tytułu wykonania robót budowlano - montażowych jest suma już zafakturowanej sprzedaży i wartość robót w toku, dokonana w drodze pomiaru z natury (na budowie) ilości wykonanych robót i ich wyceny po wartości kosztorysowej, jeżeli wykonane prace nie zostały jeszcze zafakturowane.

Na dzień 31 marca 2016 r. Spółka wykazała następujące wartości w rozliczeniach międzyokresowych, w pozycji kontraktów nie zakończonych:

		zawiesiła poniesione koszty nie zakończonych kontraktów	934 tys. zł.
--	--	---------------------------------------------------------	--------------

	utworzyła rezerwy na nie zakończone kontrakty	1 369 tys. zł
--	-----------------------------------------------	---------------

• ujęła saldo przychodów kontraktowych niezafakturowanych 188 tys. zł. Wyceny rozchodu i zapasów materiałów dokonuje się:
• dla materiałów podstawowych objętych ewidencją ilościowo wartościową wg cen zakupu przyjmując metodę FIFO tj. pierwsze przyszło, pierwsze wyszło,
• dla materiałów pomocniczych i pozostałych nie objętych ewidencją magazynową wg cen zakupu.

Na dzień bilansowy spółka dokonuje wyceny zapasów materiałowych według cen zakupu, nie wyższych niż cena sprzedaży netto, wykazując w bilansie ich wartość skorygowaną o odpisy aktualizujące. Na dzień 31.03.2016 r. odpis aktualizujący na zapasy magazynowe nie wykazujące ruchu powyżej 180 dni wynosi 434 tys. zł.

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów bezpośrednich dokonywane są, jeżeli poniesione koszty dotyczą więcej niż jednego okresu sprawozdawczego i są powiązane z przyszłymi przychodami, obejmującymi te koszty.

ENERGOAPARATURA

Koszty bezpośrednie, które dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych, Spółka aktywuje poprzez tymczasowe odniesienie na konta rozliczeń miedzyokresowych kosztów i odpisuje w koszty stosownie do okresów, w których powstał przychód związany z tymi kosztami.

Czynne rozliczenia miedzyokresowe kosztów pośrednich dokonywane są według uproszczonych zasad aktywowania tych kosztów, polegających na:

• zaliczaniu wydatków związanych z kosztami pośrednimi dotyczącymi danego roku obrotowego, jednorazowo w momencie ich poniesienia, jeżeli ich wartość nie ma wpływu na rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego,
• zaliczaniu wydatków związanych z kosztami pośrednimi dotyczącymi następnego roku obrotowego lub lat następnych, jednorazowo w pierwszym miesiącu następnego roku obrotowego lub pierwszym miesiącu następnych lat, których dotyczą, jeżeli ich wartość nie ma wpływu na rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majatkowej i finansowej oraz wyniku finansowego,
• zaliczeniu wydatków związanych z kosztami pośrednimi, proporcjonalnie do długości kolejnych okresów sprawozdawczych, obejmujących kolejne lata obrotowe, jeżeli ich wartość ma istotny wpływ na rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego.

Czas i sposób rozliczenia przedmiotowych kosztów jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem zasady ostrożności.

Sposób rozliczania w księgach rachunkowych czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów uzależniony jest od istotności kwoty poniesionych kosztów.

W stosunku do należności zastosowano zasadę ostrożnej wyceny, aktualizując wartość nominalną należności o odpisy aktualizujące stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty, dotyczącej należności od dłużników postawionych w stan upadłości lub likwidacji, dłużników będących w postępowaniu układowym lub naprawczym, jak również kwestionowanych należności i należności od dłużników zalegających ze spłatą dłużej niż 180 dni.

Na tę ostatnią grupę należności oraz należności spornych, należności dot. postępowań układowych, upadłościowych, likwidacyjnych, dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości 100% niezabezpieczonej kwoty.

Odpisu aktualizującego dokonuje się również na noty odsetkowe od należności w wysokości 100% niezapłaconej kwoty.

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują ogół zobowiązań z tytułu dostaw i usług bez względu na termin zapłaty oraz pozostałe tytuły zobowiązań wymagające zapłaty najpóźniej do ostatniego dnia roku następującego po dniu bilansowym. Zobowiązania krótkoterminowe wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują również Zakładowy Fundusz Świądczeń Socjalnych.

Zobowiązania długoterminowe obejmują wszystkie zobowiązania Spółki z tytułów cywilnoprawnych i publicznoprawnych, w których termin płatności przypada później aniżeli w roku nastepującym po dniu bilansowym, a jeżeli zapłata ma nastapić ratalnie, to w tej ich cześci, która w myśl umowy ma zostać zapłacona po roku obrotowym następującym po dniu bilansowym. Zobowiązania długoterminowe wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty wg stanu na dzień bilansowy. Zobowiązania długoterminowe z tytułu umów leasingowych wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, a wiec po jej zdyskontowaniu za pomocą efektywnej stopy procentowej.

Zobowiazania wykazywane sa w bilansie łacznie z należnymi kontrahentowi w myśl umowy odsetkami. w tym także z tytułu zwłoki w zapłacie, pod warunkiem, że występuje duże prawdopodobieństwo powstania przyszłych zobowiązań, których kwote można wiarygodnie oszacować.

Kapitał własny na dzień bilansowy wykazywany jest w wartości nominalnej, z podziałem na jego składniki. Kapitały własne stanowią tworzone przez Spółkę kapitały zgodnie z obowiązującym prawem, właściwymi ustawami oraz statutem Spółki. Do kapitałów własnych zalicza się również wynik finansowy danego roku obrotowego oraz niepokryte straty z lat ubiegłych.

Rezerwy Spółka tworzy na koszty przypadające na dany okres, a które jeszcze nie zostały poniesione, znane Spółce ryzyko, grożące straty oraz skutki innych zdarzeń w uzasadnionei. wiarygodnie oszacowanej wysokości. Rezerwy tworzone są w wyniku przeszłych zdarzeń, gdy na Spółce spoczywa już obecnie zobowiązanie do wydatkowania w przyszłości środków lub istnieje znaczne prawdopodobieństwo poniesienia straty, a możliwy jest racjonalny szacunek kwoty koniecznej do wywiązania się z tego zobowiązania lub wymagającej pokrycia.

Rezerwy na naprawy gwarancyjne dotyczące robót budowlano - montażowych wyliczane są według stałego wskaźnika procentowego wynoszącego 0,2% w stosunku do przychodów ze sprzedaży bieżącego roku obrotowego.

Przychody są to uzyskane w roku obrotowym w wiarygodnie ustalonej wartości, prawdopodobne korzyści ekonomiczne, które spowodują zwiększenie aktywów lub zmniejszenie zobowiazań Spółki. prowadzące do zwiększenia kapitału własnego. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów stanowią powstające powtarzalne przychody związane bezpośrednio z podstawową działalnością Spółki. Przychody te wykazywane są w wielkości netto bez podatku od towarów i usług z uwzględnieniem opustów, rabatów, dotacji, itp.

Koszty są to prawdopodobne zmniejszenia korzyści ekonomicznych o wiarygodnie określonej wartości, powstałe w roku obrotowym, które spowodują zmniejszenie aktywów lub zwiększenie zobowiązań, prowadzące do zmniejszenia kapitału własnego. Koszty sprzedanych produktów obejmują koszt ich wytworzenia oraz koszty sprzedaży i ogólnego zarządu związane z działalnością podstawową. Koszty sprzedanych towarów i materiałów wykazywane są w cenach netto ich nabycia lub zakupu.

ENERGOAPARATURA

Pozostałe przychody i koszty są to zdarzenia gospodarcze powstające powtarzalnie, ale związane tylko pośrednio ze zwykłą działalnością operacyjną Spółki.

Przychody i koszty finansowe są to głównie korzyści i wydatki ekonomiczne uzyskane lub poniesione w związku ze sprzedażą lub posiadaniem aktywów finansowych.

Wynik finansowy wykazany w rachunku zysków i strat stanowi rezultat przeciwstawienia przychodom kosztów, przy zachowaniu zasady memoriału, współmierności, ostrożności i realizacji. Ustalenie wyniku finansowego przeprowadzane jest metodą kalkulacyjną, zgodnie z przepisami prawa w tym zakresie. Rozliczenie wyniku finansowego nastepuje według zasad określonych w Kodeksie Spółek Handlowych i Statucie Spółki, tj. po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, po uprzednim wyrażeniu przez biegłego rewidenta opinii o tym sprawozdaniu.

Rachunek przepływów pienieżnych dostarcza informacji o przepływach środków pienieżnych jakie nastąpiły w Spółce w ciągu roku obrotowego. Przedstawiane są jako przepływy pienieżne z trzech typów działalności: operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. Informacje o przepływach pieniężnych pozwalają poznać i ocenić wysokość płynnych środków wygospodarowanych przez Spółkę oraz kierunki ich wydatkowania w okresie sprawozdawczym w przekroju trzech wyodrębnionych typów działalności. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.

2, Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach

W I kwartale 2016 roku nie wystąpiły zdarzenia, które miałyby istotny wpływ na wynik finansowy. Spółka na bieżąco realizuje rentowne kontrakty oraz sukcesywnie uzupełnia portfel zleceń na następne okresy sprawozdawcze i lata obrotowe.

W okresie I kwartału 2016 r. korekta rezerw dotyczy:

• 1. utworzenia rezerwy na kwotę 1 369 tys. zł. z tytułu:
• realizowanych kontraktów budowlano montażowych 1 369 tys. zł.
• 1. rozwiązania i wykorzystania rezerw na kwotę 975 tys. zł. z tytułu:

	• rozliczenia kontraktów budowlano - montażowych	685 tys. zł.
Billian	premii i nadgodzin	290 tys. zł.

Stan rezerw na 31.03.2016 r. wynosi 2 591 tys. zł. i obejmuje tytuły:

	■ zaległe urlopy	278 tys. zł.
	" realizowane kontrakty budowlano - montażowe	1 369 tys. zł.
$\blacksquare$	naprawy gwarancyjne	73 tys. zł.

• nagrody jubileuszowe	376 tys. zł.
• badanie bilansu	9 tys. zł.
• koszty nabycia złomu do odsprzedaży	396 tys. zł.
· odszkodowania z tytułu spawy sądowej	90 tys. zł.

3. Informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczenia podatku dochodowego

W myśl zasady ostrożnej wyceny wynikającej z Ustawy o rachunkowości, Spółka w I kwartale 2016r dokonała podwyższenia aktywowanego odroczonego podatku dochodowego o kwotę 146 tys. zł. w stosunku do stanu na 31.12.2015 r., oraz dokonała podwyższenia rezerwy na odroczony podatek dochodowy o kwotę 79 tys. zł. w stosunku do stanu na dzień 31.12.2015 roku. Powyższa korekta spowodowała w I kwartale 2016 roku podwyższenie wyniku finansowego o kwotę 67 tys. zł.

4. Informacia o korekcie odpisów aktualizacyjnych

W I kwartale 2016 r. Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość składników aktywów z tytułu:

1. utworzyła odpisy aktualizujące w kwocie 62 tys. zł. z tytułu:

· Należności wątpliwych 62 tys. zł.

1. wykorzystała i rozwiązała odpisy aktualizujące w kwocie 49 tys. zł. z tytułu:

należności wątpliwych	47 tvs. zł.
not odsetkowych =	2 tys. zł.

Stan odpisów aktualizujących na dzień 31.03.2016 r. wynosi 1 169 tys. zł. z tytułu:

п.	należności wątpliwych	715 tys. zł.
$\blacksquare$	not odsetkowych	7 tys. zł.
	• zapasy nie wykazujące ruchu	434 tys. zł.
	• aktywów finansowych	13 tys. $zt$

1. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych wydarzeń ich dotyczących

2. W styczniu 2016 roku została podpisana kolejna umowa z Tauron Dystrybucja Serwis S.A. Wrocław na realizację zadania pod nazwą "Budowa SE 110Kv Zabrze, SE 110/20/6Kv Płaskowicka - Il etap prace liniowe". Wartość umowy wynosi 1.201.200,00 zł netto.

3. W lutym 2016 roku została podpisana kolejna umowa z Tauron Dystrybucja Serwis S.A. Wrocław (jako Wykonawca) na realizację zadania pod nazwą "Budowa SE 110Kv Zabrze, SE 110/20/6Kv Płaskowicka - II etap prace stacyjne". Wartość umowy wynosi 512.890,00 zł netto.

6.Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W I kwartale 2016 r. roku nie wystąpiły zdarzenia, w tym również zdarzenia o nietypowym charakterze, które miałyby istotny wpływ na wynik finansowy.

1. Obiaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowości i cykliczności.

1. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie I kwartale 2016 roku, jak również na dzień publikacji niniejszego raportu. Spółka nie podjęła żadnych decyzji w sprawie emisji, wykupu spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

1. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łacznie w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

W prezentowanym okresie nie miało miejsca.

1. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynać na przyszłe wyniki finansowe.

Po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zdarzenia mogące w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki. Spółka na bieżąco realizuje rentowne kontrakty oraz sukcesywnie uzupełnia portfel zleceń na następne okresy sprawozdawcze i lata obrotowe.

11. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego do dnia 31.03.2016 r. uległy znacznym zmianom, ponieważ zmniejszyły się o kwotę 413 tys. zł. do poziomu 20 159 tys. zł.

Zabezpieczenia wekslowe należytego wykonania robót kontraktowych zmniejszyły się o 111 tys. zł. do poziomu 10 581 tys. zł., w tym:

• · Wygasło 111 tys. zł.
• Wydano - tys. zł.

Gwarancje ubezpieczeniowe na zabezpieczenie zobowiązań gwarancyjnych, gdzie formą zabezpieczenia jest weksel In blanco zmniejszyły się o 312 tys. zł. do poziomu 8 091 tys. zł., w tym:

• · wygasło 412 tys. zł.
• · wydano 100 tys. zł.

Gwarancje bankowe, których formą zabezpieczenia jest hipoteka łączna umowna, cesia wierzytelności, weksel In blanco, ubezpieczenie nieruchomości, dobrowolne poddanie się egzekucji, są następujące tytuły zabezpieczeń:

• * dobrego wykonania umowy i zobowiązań gwarancyjnych, które zwiększyły się o 10 tys. zł. do poziomu 1 487 tys. zł., z czego:
• 78 tys. zł. wygasło
• wydano 88 tys. zł.

Aktywa warunkowe od dnia zakończenia ostatniego roku obrotowego do dnia publikacji niniejszego raportu nie uległy zmianie i wynoszą 28 tys. zł.

12. Zmiany zasad ustalania wartości aktywów i pasywów.

Zasady sporządzania raportu, w tym zasady ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyników finansowych, nie uległy zmianie w stosunku do raportu za poprzedni okres sprawozdawczy.

Tomasz Michalik

Katowice, 9 maja 2016 r.