AI assistant
Elliptic Laboratories ASA — Proxy Solicitation & Information Statement 2026
Mar 6, 2026
3590_rns_2026-03-06_41bb71b4-8893-4ee8-86af-5539bb69ee6e.pdf
Proxy Solicitation & Information Statement
Open in viewerOpens in your device viewer
ellipticlabs
Til aksjeeierne i Elliptic Laboratories ASA
INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING ELLIPTIC LABORATORIES ASA
(org.nr. 989 750 186) ("Selskapet")
- mars 2026
Styret ("Styret") i Elliptic Laboratories ASA ("Selskapet") innkaller til ekstraordinær generalforsamling fredag, 27. mars 2026, kl. 10:00. Generalforsamlingen vil bli avholdt som et digitalt møte.
Aksjeeiere kan delta elektronisk på generalforsamlingen. Aksjeeiere er oppfordret til å utøve sin rett til å stemme på forhånd eller gi fullmakt, med eller uten stemmeinstruks. Se "Representasjon på generalforsamlingen" nedenfor.
Dagsorden:
- Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen
- Godkjenning av innkallingen og dagsorden
- Kapitalforhøyelse – Transje 2
Det vises til Selskapets børsmelding annonsert den 5. mars 2026 vedrørende Styrets godkjenning av en rettet emisjon av nye aksjer ("Tilbudsaksjene") med en fastsatt tegningskurs på NOK 2,85 per Tilbudsaksje ("Tilbudsprisen") med et bruttoproveny på omkring NOK 60 millioner, fordelt på to transjer, hvorav transje én ("Transje 1") består av 10 527 500 Tilbudsaksjer som tilsvarer maksimalt antall aksjer Styret kan utstede i henhold til styrefullmakten ("Styrefullmakten") gitt av den ordinære generalforsamlingen i Selskapet avholdt den 21. mai 2025 (den "Ordinære Generalforsamlingen") og transje to består av 10 522 500 Tilbudsaksjer med forbehold om generalforsamlingens godkjenning ("Transje 2" og sammen med Transje 1, den "Rettede Emisjonen").
Styret vedtok den 5. mars 2026 å utstede Tilbudsaksjene under Transje 1, samt allokere Tilbudsaksjene under Transje 2 i samsvar med en tildelingsliste godkjent av Styret.
På denne bakgrunn foreslår Styret at generalforsamlingen treffer følgende vedtak, for å utstede Tilbudsaksjene under Transje 2 av den Rettede Emisjonen:
(i) Selskapets aksjekapital skal forhøyes med NOK 105 225 ved utstedelse av 10 522 500 nye aksjer, hver med pålydende verdi NOK 0,01.
(ii) De nye aksjene utstedes til en tegningskurs på NOK 2,85 per aksje.
(iii) De nye aksjene skal tegnes av Pareto Securities AS på vegne av og i henhold til fullmakter fra investorene som har blitt tildelt aksjer i den Rettede Emisjonen i samsvar med en tildelingsliste godkjent av Styret. Fortrinnsretten
Unofficial office translation.
In case of discrepancies, the Norwegian version shall prevail.
To the shareholders of Elliptic Laboratories ASA
NOTICE OF
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING ELLIPTIC LABORATORIES ASA
(reg.no. 989 750 186) (the "Company")
6 March 2026
The board of directors (the "Board") of Elliptic Laboratories ASA (the "Company") calls for an extraordinary general meeting to be held on Friday, 27 March 2026 at 10:00 CET. The general meeting will be held as a digital meeting.
Shareholders may participate digitally at the general meeting. Shareholders are encouraged to exercise their right to vote in advance or grant a proxy, with or without voting instructions. Please refer to "Representation at the general meeting" below.
Agenda:
- Election of chairperson and person to co-sign the minutes
- Approval of the notice and the agenda
- Share capital increase – Tranche 2
Reference is made to the Company's stock exchange announcement on 5 March 2026 regarding the Board's approval of a Private Placement of new shares ("Offer Shares") at a fixed subscription price of NOK 2.85 per Offer Share (the "Offer Price"), raising gross proceeds of approx. NOK 60 million, consisting of two tranches, whereby the first tranche ("Tranche 1") consists of 10,527,500 Offer Shares which equals to the maximum number of shares the Board may issue pursuant to an authorisation (the "Board Authorisation") granted by the annual general meeting of the Company held on 21 May 2025 (the "Annual General Meeting") and a second tranche consisting of 10,522,500 Offer Shares subject to approval by the general meeting ("Tranche 2" and together with Tranche 1, the "Private Placement").
The Board resolved on 5 March 2026 to issue the Offer Shares in Tranche 1, and to allocate the Offer Shares in Tranche 2 in accordance with an allocation list approved by the Board.
On this background, the Board proposes that the general meeting passes the following resolution for the purpose of issuing the Offer Shares under Tranche 2 of the Private Placement:
(i) The share capital of the Company shall be increased by NOK 105,225 through the issuance of 10,522,500 new shares, each with a nominal value of NOK 0.01.
(ii) The new shares are issued at a subscription price of NOK 2.85 per share.
(iii) The new shares shall be subscribed for by Pareto Securities AS for and on behalf of and pursuant to authorisations from the investors having applied for and been allocated shares in the Private Placement in
ellipticlabs
til eksisterende aksjonærer etter allmennaksjeloven § 10-4 fravikes.
(iv) Tegning av de nye aksjene skal skje senest 19. april 2026 på særskilt tegningsformular.
(v) Aksjeinnskuddet skal gjøres opp ved kontant betaling til særskilt emisjonskonto innen 19. april 2026.
(vi) De nye aksjene gir aksjonærrettigheter fra det tidspunktet kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret, herunder rett til utbytte som vedtas deretter.
(vii) Selskapets anslåtte utgifter i forbindelse med kapitalforhøyelsen er NOK 1 900 000.
(viii) Vedtektenes § 4 endres slik at den gjengir aksjekapitalen og antall aksjer etter kapitalforhøyelsen. Vedtektene skal være som angitt i Vedlegg 1.
4. Styrefullmakt til kapitalforhøyelse i forbindelse med en etterfølgende emisjon
Gjennomføring av den Rettede Emisjonen innebærer en fravikelse av eksisterende aksjeeieres fortrinnsrett til de nye aksjene. For å kunne gi de aksjonærene som ikke ble invitert til å delta i den Rettede Emisjonen en mulighet til å tegne seg for nye aksjer i Selskapet, har Styret som intensjon og vil beslutte om det skal gjennomføres en etterfølgende emisjon med bruttoproveny på inntil NOK 29 925 000 ved utstedelse av opp til 10 500 000 nye aksjer til en tegningskurs per aksje på NOK 2,85 (dvs. tilsvarende Tilbudsprisen i den Rettede Emisjonen) ("Etterfølgende Emisjonen").
For å ha anledning til å effektivt kunne gjennomføre den Etterfølgende Emisjonen foreslår Styret at generalforsamlingen gir en styrefullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital for å kunne hensynta den Etterfølgende Emisjonen.
Den Etterfølgende Emisjon vil, hvis gjennomført, bli rettet mot aksjonærer i Selskapet per 5. mars 2026, som registrert som aksjonærer i Selskapets aksjonærregister i Euronext Securities Oslo, verdipapirsentralen ("VPS") per 9. mars 2026, og som (i) ikke var inkludert i pre-sounding-fasen av den Rettede Emisjonen, (ii) ikke ble tildelt nye aksjer i den Rettede Emisjonen, og (iii) som ikke er hjemmehørende i en jurisdiksjon der et slikt tilbud ville være ulovlig eller, for andre jurisdiksjoner enn Norge, ville kreve prospekt, innlevering, registrering eller liknende handling.
Den Etterfølgende Emisjonen vil, hvis gjennomført, innebære en fravikelse av eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne aksjer. Siden formålet med den Etterfølgende Emisjonen er å kompensere for utvanningen som følge av den Rettede Emisjonen anses fravikelsen som saklig og forholdsmessig.
Gjennomføring av den Etterfølgende Emisjonen, herunder noteringen av aksjer som utstedes i den Etterfølgende Emisjonen, vil være betinget av at Selskapet publiserer et noteringsprospekt godkjent av Finanstilsynet.
Gjennomføring av den Etterfølgende Emisjonen vil ytterligere være betinget av (i) gjennomføring av den Rettede Emisjonen, (ii) relevante selskapsbeslutninger, herunder at den ekstraordinære
accordance with an allocation list approved by the Board. The pre-emptive rights of the existing shareholders under section 10-4 of the NPLCA are set aside.
(iv) Subscription for the new shares shall be made no later than 19 April 2026 on a separate subscription form.
(v) The consideration for the new shares shall be settled by cash payment to a separate share issue account within 19 April 2026.
(vi) The new shares give shareholder rights in the Company, including the right to dividends, from the time the share capital increase has been registered in the Norwegian Register of Business Enterprises.
(vii) The Company's estimated costs in connection with the capital increase are NOK 1,900,000.
(viii) Section 4 of the articles of association shall be amended so as to reflect the share capital and number of shares after the share capital increase. The Company's articles of association are amended as set out in Appendix 1.
4. Board authorisation to increase share capital in connection with a subsequent offering
Completion of the Private Placement necessitates a deviation from existing shareholders' preferential rights to the new shares. In order to be able to provide those shareholders who were not invited to participate in the Private Placement with an opportunity to subscribe for new shares, the Board intends and will decide whether a subsequent offering shall be carried out, raising gross proceeds of up to NOK 29,925,000 through the issuance of up to 10,500,000 new shares at a subscription price of NOK 2.85 per share (i.e. corresponding to the Offer Price in the Private Placement), (the "Subsequent Offering").
To be able to efficiently complete the Subsequent Offering, the Board proposes that the general meeting grants an authorisation to the Board to increase the Company's share capital to facilitate the Subsequent Offering.
The Subsequent Offering will, if implemented, be directed towards shareholders in the Company as of the end of 5 March 2026, as registered as shareholders in the Company's register of shareholders with Euronext Securities Oslo, the central securities depository in Norway (the "VPS") on 9 March 2026, and who (i) were not included in the pre-sounding phase of the Private Placement, (ii) were not allocated new shares in the Private Placement, and (iii) are not resident in a jurisdiction where such offering would be unlawful or, for jurisdictions other than Norway, would require any prospectus, filing, registration or similar action.
The Subsequent Offering will, if completed, entail a deviation from the existing shareholders' pre-emptive right to subscribe for shares. As the purpose of the Subsequent Offering is to compensate for the dilution following the Private Placement, the deviation is considered to be factually justified and proportionate.
Completion of the Subsequent Offering, including the listing of shares issued in the Subsequent Offering, will be subject to the Company publishing a listing prospectus approved by the Norwegian Financial Supervisory Authority.
Completion of the Subsequent Offering will be subject to, among other things, (i) completion of the Private Placement, (ii) relevant corporate resolutions including approval by the extraordinary
2/6
ellipticlabs
generalforsamlingen godkjenner tildeling av en fullmakt til Styret for å utstede aksjer i den Etterfølgende Emisjonen, (iii) forberedelse, godkjennelse og publisering av et prospekt for den Etterfølgende Emisjonen, og (iv) gjeldende markedspris på Selskapets aksjer etter den Rettede Emisjonen.
På denne bakgrunn foreslår Styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:
(i) Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 (1) fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 105 000.
(ii) Fullmakten kan bare benyttes til å utstede aksjer i forbindelse med den Etterfølgende Emisjonen.
(iii) Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.
(iv) Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i penger. Fullmakten omfatter ikke rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven § 10-2 eller beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.
(v) Fullmakten gjelder frem til 31. desember 2026.
5. Styrefullmakt til kapitalforhøyelse
Styret besluttet å utstede aksjene i Transje 1 ved å benytte hele størrelsen på Fullmakten tildelt av den Ordinære Generalforsamlingen. For å gi Styret fleksibilitet i forbindelse med investeringer innenfor Selskapets virksomhet, ved å tilby aksjetegning til potensielle strategiske investorer eller samarbeidspartnere og til å styrke Selskapets kapital, foreslår styret at det gis ny fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital.
Styret foreslår at fullmakten til å forhøye aksjekapitalen tildeles med en ramme på 10 % av Selskapets aksjekapital, i henhold til fullmakten som ble vedtatt av den Ordinære Generalforsamlingen.
Forslaget innebærer at aksjeeiernes fortrinnsrett til å tegne aksjer i henhold til asal (§ 10-4 kan fravikes, jf. § 10-5. Fravikelse av fortrinnsretten er nødvendig for å kunne oppnå formålet med den foreslåtte fullmakten.
På denne bakgrunn foreslår Styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:
(i) Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 (1) fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital i en eller flere omganger, med inntil NOK 115 800.
(ii) Fullmakten kan benyttes i forbindelse med investeringer innenfor Selskapets virksomhet, ved å tilby aksjetegning til potensielle strategiske investorer eller samarbeidspartnere, og til å styrke Selskapets kapital.
(iii) Styret fastsetter de nærmere tegningsvilkårene, herunder tegningskursen, og gis fullmakt til å foreta nødvendige vedtektsendringer foranlediget av utstedelse av aksjer i henhold til fullmakten.
general meeting of a board authorisation to issue shares in the Subsequent Offering, (iii) the preparation, approval and publication of a prospectus for the Subsequent Offering, and (iv) the prevailing market price of the Company's shares following the Private Placement.
On this basis, the Board proposes that the general meeting passes the following resolution:
(i) The Board is authorised pursuant to the NPLCA section 10-14 (1) to increase the Company's share capital by up to NOK 105,000.
(ii) The authority may only be used to issue shares in connection with the Subsequent Offering.
(iii) The pre-emptive rights of the shareholders under section 10-4 of the NPLCA may be set aside.
(iv) The authority covers capital increases against contributions in cash. The authority does not cover the right to incur special obligations for the Company, ref. section 10-2 of the NPLCA nor resolutions on mergers in accordance with section 13-5 of the NPLCA.
(v) The authority shall remain in force until 31 December 2026.
5. Board authorisation to increase the share capital
The Board resolved to issue the Offer Shares in Tranche 1 by utilising the full size of the Authorisation granted by the Annual General Meeting. In order to provide the Board flexibility in connection with investments within the Company's business area, to offer share subscription to potential strategic investors or partners and to strengthen the Company's capital, the Board proposes that it is granted a new authorisation to increase the Company's share capital.
The Board proposes that the authorisation to increase the share capital is granted with a limitation of 10% of the Company's share capital, corresponding to the authorisation that was resolved by the Annual General Meeting.
The proposal entails that the shareholders' preferential rights to subscribe for shares pursuant to section 10-4 of the NPLCA may be set aside, cf. section 10-5. The deviation is necessary to attain the purpose of the proposed authorization.
Based on the above, the Board propose that the general meeting adopts the following resolution:
(i) The Board is authorized pursuant to the NPLCA section 10-14 (1) to increase the Company's share capital, in one or more occasions, by up to NOK 115,800.
(ii) The authorisation may be used in connection with investments within the Company's business area, to offer share subscription to potential strategic investors or partners, and to strengthen the Company's capital.
(iii) The board determines the terms for subscription, including the subscription price, and is authorized to make such changes to the articles of association as are required in connection with share issuances resolved in accordance with this authorization.
3/6
ellipticlabs
(iv) Aksjeeiernes fortrinnsrett til å tegne de nye aksjene etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.
(v) Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger og rett til å pådra Selskapet særlige plikter etter allmennaksjeloven § 10-2.
(vi) Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse i forbindelse med fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.
(vii) Fullmakten gjelder fra registrering i Foretaksregisteret og frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2027, men uansett ikke lenger enn til 30. juni 2027.
SELSKAPETS AKSJER OG RETTEN TIL Å STEMME FOR AKSJENE
Selskapet er underlagt bestemmelsene i allmennaksjeloven ("asal"). Per datoen for denne innkallingen har Selskapet en registrert aksjekapital på NOK 1 052 867,65 fordelt på 105 286 765 aksjer, hver pålydende NOK 0,01. Hver aksje gir én stemme på generalforsamlingen, og har for øvrig like rettigheter.
Bare den som er aksjeeier i Selskapet fem virkedager før generalforsamlingen, dvs. den 20. mars 2026 ("Registreringsdatoen"), har rett til å delta og stemme på generalforsamlingen, jf. asal. § 5-2 og vedtektenes § 7. En aksjeeier som ønsker å delta og stemme på generalforsamlingen, må følgelig være registrert i aksjeeierregisteret i Euronext Securities Oslo (VPS) på Registreringsdatoen eller ha meldt og godtgjort erverv av aksjer per Registreringsdatoen. Aksjer som er ervervet etter Registreringsdatoen gir ikke rett til å delta og stemme på generalforsamlingen.
AKSJER HOLDT PÅ FORVALTERKONTO
For aksjeeiere som eier aksjer gjennom en forvalter i VPS, blir denne innkallingen sendt til forvalteren, som deretter skal videreformidle innkallingen til den reelle aksjeeieren, jf. asal. §§ 4-10 og 1-8. Dersom den reelle aksjeeieren ønsker å delta på generalforsamlingen, må den reelle aksjeeieren be forvalteren gi Selskapet melding om dette innen to virkedager før generalforsamlingen, med mindre Styret fastsetter en senere frist. Styret har satt denne fristen til 25. mars 2026 kl. 16:00. Reelle aksjeeiere må selv kommunisere med sin forvalter som har ansvar for å formidle stemmer, fullmakt eller påmelding innen denne fristen.
AKSJEEIERNES RETTIGHETER
Aksjeeiere har rett til å delta på den digitale generalforsamlingen personlig eller ved fullmektig. Aksjeeiere har talerett på generalforsamling, og rett til å ta med én rådgiver og gi denne talerett. På generalforsamlingen kan aksjeeiere kreve at styremedlemmer og daglig leder gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse, slik nærmere regulert i asal. § 5-15. Det samme gjelder opplysninger om Selskapets økonomiske stilling og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre opplysningene som kreves ikke kan gis
(iv) The shareholders' preferential right to subscribe for the new shares pursuant to Section 10-4 of the NPLCA may be deviated from.
(v) The authorisation comprises share capital increases against contribution in kind and the right to incur specific obligations on behalf of the Company, cf. Section 10-2 of the NPLCA.
(vi) The authorisation does not include share capital increases in connection with mergers pursuant to Section 13-5 of the NPLCA.
(vii) The authorisation shall be effective from the date it is registered in the Norwegian Register of Business Enterprises and shall be valid until the Company's annual general meeting in 2027, but no longer than 30 June 2027.
THE SHARES OF THE COMPANY AND THE RIGHT TO VOTE FOR SHARES
The Company is subject to the provisions of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act (the "NPLCA"). As of the date of this notice, the Company has a registered share capital of NOK 1,052,867.65 divided into 105,286,765 shares, each with a par value of NOK 0.01. Each share carries one vote and otherwise has equal rights.
Only those who are shareholders of the Company five business days prior to the general meeting, i.e. on 20 March 2026 (the "Record Date"), are entitled to attend and vote at the general meeting, cf. section 5-2 of the NPLCA and article 7 of the Company's articles of association. A shareholder who wishes to attend and vote at the general meeting must therefore be registered in the shareholder register in Euronext Securities Oslo (VPS) as of the Record Date or have reported and documented an acquisition of shares as per the Record Date. Shares that are acquired after the Record Date do not entitle the holder to attend and vote at the general meeting.
SHARES HELD ON NOMINEE ACCOUNTS
For shareholders owning shares through a nominee in the VPS, this notice is sent to the nominee who shall pass on the notice to the beneficial owner, cf. sections 4-10 and 1-8 of the NPLCA. If the beneficial owner wishes to participate in the general meeting, the beneficial owner must ask the nominee to notify the Company thereof within two business days prior to the general meeting, unless a later deadline is set by the Board. The Board has set this deadline to 25 March 2026 at 16:00 CET. Beneficial owners themselves must communicate with their nominee, who are responsible for conveying votes, proxies or registration of attendance by such deadline.
THE RIGHTS OF SHAREHOLDERS
Shareholders have the right to attend the digital general meeting in person or by proxy. Shareholders have the right to speak at the general meeting, and to be accompanied by an advisor and give such advisor the right to speak. The shareholders may require that members of the Board and the chief executive officer provide available information on matters which may affect the assessment of matters that have been presented to the shareholders for decision, in accordance with section 5-15 of the NPLCA. The same applies to information regarding the Company's financial position and other matters that the general meeting shall deal
4/6
ellipticlabs
uten uforholdsmessig skade for Selskapet. Aksjeeierne har rett til å fremsette alternativer til Styrets forslag under de sakene generalforsamlingen skal behandle, forutsatt at det alternative forslaget er innenfor rammen av saken som er til behandling.
REPRESENTASJON PÅ GENERALFORSAMLINGEN
1) Delta på den elektroniske generalforsamlingen
a) Påmelding
Aksjeeiere som ønsker å delta på generalforsamlingen (enten selv eller ved fullmektig) må melde fra om dette til Selskapet innen 25. mars 2026 kl. 16:00 i henhold til instruksjonene inntatt i skjemaet vedlagt innkallingen som Vedlegg 2. Påmelding kan gjøres elektronisk gjennom Selskapets nettsider, via VPS' Investortjenester, ved epost til [email protected] eller ved post til:
DNB Bank ASA Verdipapirservice
Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norge
Aksjeeiere som ikke foretar slik forhåndspåmelding eller som oversitter nevnte frist, vil nektes adgang på generalforsamlingen, og vil da heller ikke kunne stemme for sine aksjer på generalforsamlingen.
Alle aksjeeiere som har meldt seg på innenfor fristen ovenfor vil få tilsendt en link til det digitale møtet på e-post.
b) Deltakelse ved fullmakt
Aksjeeiere som verken ønsker å delta på generalforsamlingen selv eller avgi elektronisk forhåndsstemme (se punkt 2 nedenfor), kan gi fullmakt til en annen person. Fullmakten kan gis som fullmakt med eller uten stemmeinstruks. Fullmakter må være registrert innen 25. mars 2026 kl. 16:00.
Fullmaktsskjema er vedlagt innkallingen som Vedlegg 2.
Aksjeeiere med tilgang til VPS Investortjenester kan registrere fullmakten elektronisk via VPS Investortjenester. Aksjeeiere uten tilgang til VPS Investortjenester kan registrere fullmakten elektronisk via www.ellipticlabs.com og bruke referansenummeret og PIN-koden som er angitt i fullmaktsskjemaet.
For registrering av fullmakten via e-post eller vanlig post, skal fullmaktsskjemaet fylles ut og oversendes DNB Verdipapirservice på den adressen som er angitt i fullmaktsskjemaet. Fullmakter med stemmeinstruks kan kun sendes inn via e-post eller post.
En fullmakt kan inkludere stemmeinstrukser for alle eller noen av sakene på dagsordenen.
2) Avgi stemme i forkant av generalforsamlingen
I tråd med selskapets vedtekter § 7 kan det på denne generalforsamlingen avgis elektroniske forhåndsstemmer. Forhåndsstemmer må være registrert innen 25. mars 2026 kl. 16:00. Frem til denne fristen kan stemmer som allerede er avgitt endres eller trekkes tilbake. Stemmer som er avgitt før generalforsamlingen er avholdt, vil bli ansett som trukket tilbake dersom aksjeeieren deltar personlig på generalforsamlingen eller ved fullmakt.
Forhåndsstemmer må sendes inn elektronisk via VPS Investortjenester (Hendelser, Generalforsamling, ISIN), eller ved
with, unless the information required cannot be provided without disproportionate harm to the Company. Shareholders are entitled to submit alternative proposals to those submitted by the Board under matters to be resolved by the general meeting, provided that such alternative proposals lie within the scope of matters on the agenda.
REPRESENTATION AT THE GENERAL MEETING
1) Participate in the digital general meeting
a) Notice of attendance
Shareholders who wish to attend the general meeting (either in person or by proxy) must notify the Company thereof within 25 March 2026 at 16:00 CET in accordance with the instructions set out in the form attached hereto as Appendix 2. Attendance may be registered electronically through the Company's website, via VPS' Investor Services; by e-mail to [email protected] or by regular mail to:
DNB Bank ASA Registrars' Department
P.O. Box 1600 Sentrum, N-0021 Oslo, Norway
Shareholders who do not make such advance registration of attendance within the deadline will be denied access to the general meeting and will then not be able to vote for their shares at the general meeting.
All shareholders who have registered their attendance by the abovementioned deadline will receive a link to the digital meeting by e-mail.
b) Attendance by proxy
Shareholders who do not wish to attend the general meeting themselves or cast an electronic advance vote (see item 2 below) may authorise another person. The authorisation can be given with or without voting instructions. Proxies must be registered within 25 March 2026 at 16:00 CET.
The proxy form is attached hereto as Appendix 2.
Shareholders with access to VPS Investor Services may register a proxy electronically via VPS Investor Services. Shareholders without access to VPS Investor Services may register the proxy electronically via www.ellipticlabs.com and use the reference number and PIN code stated in the proxy form.
For registration of the proxy via e-mail or mail, the proxy form shall be completed and submitted to DNB Registrars Department with the address set out in the proxy form. Proxies with voting instructions can only be submitted by email or mail.
A proxy may include voting instructions for all or some of the matters on the agenda.
2) Vote in advance of the general meeting
In accordance with the Company's articles of association article 7, electronic advance votes can be cast prior to this general meeting. Advance votes must be registered within 25 March 2026 at 16:00 CET. Until the deadline, votes already cast may be changed or withdrawn. Votes already cast prior to the general meeting will be considered withdrawn if the shareholder attends the general meeting in person or by proxy.
Advance votes must be submitted electronically through the VPS Investor Services (Corporate Actions, General Meeting, ISIN) or
5/6
ellipticlabs
à følge lenke på Selskapets nettside www.ellipticlabs.com (bruk referansenummer og PIN-kode angitt i fullmaktsskjemaet).
Referansenummer (Ref.nr.) og PIN-kode:
Alle aksjeeiere registrert i VPS blir tildelt deres eget referansenummer og PIN-kode av VPS-systemet til bruk for generalforsamlingen. Disse er tilgjengelig gjennom VPS investortjenester. Aksjeeiere som ikke finner Ref.nr. og PIN-kode i Investortjenester eller som mottatt per post, kan kontakte DNB Verdipapirservice på telefon +47 23 26 80 20 (kl. 08:00 – 15:30) eller på e-post til [email protected].
Alle VPS direkte-registrerte aksjeeiere har tilgang til VPS Investortjenester enten via https://investor.vps.no/garm/auth/login eller nettbank. Ta kontakt med din kontofører hvis du mangler tilgang. Aksjeeiere som ikke har huket av for at de ønsker meldinger fra selskap elektronisk i VPS Investortjenester, vil få tilsendt per post deres Ref.nr. og PIN-kode i innkallingen fra Selskapet (se Vedlegg 2).
DOKUMENTER TIL GENERALFORSAMLINGEN
Innkallingen til generalforsamlingen, vedleggene og andre dokumenter som er relevante for sakene på dagsordenen for generalforsamlingen, er tilgjengelige på Selskapets nettside www.ellipticlabs.com. Innkallingen og andre relevante dokumenter kan fås vederlagsfritt per vanlig post eller e-post på forespørsel til [email protected].
Aksjeeiere som mottar papirversjonen av denne innkallingen oppfordres til å akseptere elektronisk kommunikasjon i VPS Investortjenester.
by following link on the Company's website www.ellipticlabs.com (use the reference number and PIN code stated in the proxy form).
Reference number (Ref.no.) and PIN code:
All shareholders registered in the VPS are assigned their own reference and PIN code for use in the general meeting, available through VPS Investor Services. Shareholders who cannot find their Ref.no. and PIN code through VPS Investor Service or as received by post, may contact DNB Registrars Department by phone +47 23 26 80 20 (08:00 – 15:30 CET) or by e-mail to [email protected].
All VPS registered shareholders may access VPS Investor Services through either https://investor.vps.no/garm/auth/login or internet bank. Contact your VPS account operator if you do not have access. Shareholders who have not selected electronic corporate messages in VPS Investor Services will receive their Ref.no. and PIN code by post in the notice from the Company (see Appendix 2).
DOCUMENTS FOR THE GENERAL MEETING
The notice of the general meeting, appendices and other documents relevant for the matters on the agenda for the general meeting are available on the Company's website www.ellipticlabs.com. The notice and other relevant documents can also be obtained free of charge by regular mail or e-mail upon request to [email protected].
Shareholders who receive the paper version of this notice are encouraged to accept electronic communication through VPS Investor Services.
Date: 6 March 2026
Svenn-Tore Larsen
Styreleder / Chair of the Board
Vedlegg:
- Forslag til nye vedtekter for Selskapet
- Fullmaktsskjema
Appendices:
- Proposed new articles of association for the Company
- Proxy form
Vedlegg 1 – Forslag til nye vedtekter for Selskapet / Appendix 1 – Proposed new articles of association for the Company
Unofficial office translation.
In case of discrepancies, the Norwegian version shall prevail.
VEDTEKTER
ELLIPTIC LABORATORIES ASA
(org.nr. 989 750 186)
Vedtatt 27. mars 2026
§ 1 | Foretaksnavn
Selskapets navn er Elliptic Laboratories ASA. Selskapet er et allmennaksjeselskap.
§ 2 | Forretningskontor
Selskapets forretningskontor er i Oslo kommune.
§ 3 | Formål
Selskapet har som formål å utvikle, markedsføre og selge løsninger og tjenester for interaksjon, avbildning og informasjonsutveksling mellom mennesker og tekniske enheter og alt som står i forbindelse med dette, samt deltagelse og investering i andre selskaper.
§ 4 | Aksjekapital
Selskapets aksjekapital er NOK 1 263 367,65 fordelt på 126 336 765 aksjer, hver pålydende NOK 0,01.
Selskapets aksjer skal være registrert i Verdipapirsentralen ASA (VPS).
§ 5 | Styre
Selskapets styre skal ha fra fire til syv medlemmer.
§ 6 | Signatur
Selskapet tegnes av styrets leder og daglig leder i fellesskap eller av to styremedlemmer i fellesskap.
§ 7 | Generalforsamling
På den ordinære generalforsamlingen skal følgende saker behandles og avgjøres:
- Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen, herunder utdeling av utbytte.
- Andre saker som etter lov eller vedtektene hører under generalforsamlingen.
ARTICLES OF ASSOCIATION
ELLIPTIC LABORATORIES ASA
(reg. no. 989 750 186)
As of 27 March 2026
§ 1 | Company name
The company's name is Elliptic Laboratories ASA. The company is a public limited liability company.
§ 2 | Registered office
The company's registered office is in the municipality of Oslo.
§ 3 | Objective
The objective of the company is to develop, market and sell solutions and services for interaction, imaging and information exchange between people and technical devices, and everything related thereto, as well as to participate and invest in other companies.
§ 4 | Share capital
The company's share capital is NOK 1,263,367.65 divided into 126,336,765 shares, each with a par value of NOK 0.01.
The company's shares shall be registered with the Norwegian Central Securities Depository (VPS).
§ 5 | Board of directors
The board of directors shall consist of between four and seven members.
§ 6 | Signatory rights
The chairman of the board and the CEO, or two board members, may jointly sign on behalf of the company.
§ 7 | General meetings
The annual general meeting shall address and decide upon the following matters:
- Approval of the annual accounts and the annual report, including distribution of dividend.
- Any other matters which are referred to the general meeting by law or the articles of association.
Styret kan vedta at aksjeeiere kan avgi sin stemme skriftlig, herunder ved bruk av elektronisk kommunikasjon, i en periode før generalforsamlingen. Styret kan fastsette nærmere retningslinjer for slik forhåndsstemming. Det skal fremgå av generalforsamlingsinnkallingen hvilke retningslinjer som er fastsatt.
Retten til å delta og stemme på generalforsamlingen kan bare utøves av den som er aksjeeier fem virkedager før generalforsamlingen.
Styret kan beslutte at aksjeeiere som vil delta på generalforsamlingen, må melde dette til selskapet. Meldingen må være mottatt av selskapet senest to virkedager før generalforsamlingen. Styret kan i innkallingen til generalforsamlingen fastsette en senere frist for meldingen.
§ 8 | Innkalling til generalforsamling
Innkalling til generalforsamling skal skje ved skriftlig henvendelse til alle aksjeeiere med kjent adresse.
Dokumenter som gjelder saker som skal behandles på selskapets generalforsamling, herunder dokumenter som etter lov skal inntas i eller vedlegges innkallingen til generalforsamlingen, trenger ikke sendes til aksjeeierne dersom dokumentene er tilgjengelige på selskapets internettsider. En aksjeeier kan likevel kreve å få tilsendt dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen.
§ 9 Valgkomité
Selskapet skal ha en valgkomité bestående av to til fire medlemmer. Valgkomiteens medlemmer, herunder valgkomiteens leder, velges av generalforsamlingen for en periode på to år. Generalforsamlingen fastsetter godtgjørelsen til valgkomiteen.
Valgkomiteen foreslår kandidater til styret og valgkomiteen, og godtgjørelse til medlemmer av disse organene. Generalforsamlingen kan fastsette instruks for valgkomiteen.
The board of directors may resolve that the shareholders may cast their votes in writing, including by electronic communication, in a period prior to the general meeting. The board of directors may establish specific guidelines for such advance voting. It must be stated in the notice of the general meeting which guidelines have been set.
The right to participate and vote at the general meeting may only be exercised by someone who is a shareholder five business days before the general meeting.
The board of directors may decide that the shareholders who want to participate in the general meeting must notify the company thereof. The notice must be received by the company no later than two business days before the general meeting. The board may set a later deadline for the notification in the notice of the general meeting.
§ 8 | Notice of general meeting
Notice of general meetings shall be made by written notification to all shareholders with known address.
Documents relating to matters to be dealt with by the company's general meeting, including documents which by law shall be included in or attached to the notice of the general meeting, do not need to be sent to the shareholders if such documents have been made available on the company's website. A shareholder may nevertheless request that documents relating to matters to be dealt with at the general meeting, are sent to him or her.
§ 9 Nomination committee
The company shall have a nomination committee consisting of between two and four members. The members of the nomination committee, including the chair, are elected by the general meeting for a term of two years. The general meeting determines the remuneration to the nomination committee.
The nomination committee proposes candidates for members of the board of directors and the nomination committee, and remuneration to the members of these bodies. The general meeting may adopt instructions for the nomination committee.
2/2
Vedlegg 2
ellipticlabs
Ref.nr.:
Pin-kode:
Innkalling til ekstraordinær generalforsamling
Ekstraordinær generalforsamling i Elliptic Laboratories ASA avholdes 27. mars 2026, kl. 10:00 som digitalt møte.
Aksjonæren er registrert med følgende antall aksjer ved innkalling: _____ stemmer for det antall aksjer som er registrert i eierregisteret i Euronext Securities Oslo (ESO) per registreringsdatoen 20. mars 2026.
Frist for registrering av påmelding, forhåndsstemmer, fullmakter og instrukser er 25. mars 2026 k. 16:00.
Elektronisk registrering
Bruk alternativt «Blankett for innsending per post eller e-post» for aksjonærer som ikke får registrert sine valg elektronisk.
Registrer deg i påmeldings/registreringsperioden:
- Enten via selskapets hjemmeside https://ellipticlabs.com/investors/ ved hjelp av referansenummer og PIN-kode (for de som får innkalling i posten), eller
- Innlogget i VPS Investortjenester; tilgjengelig på https://investor.vps.no/garm/auth/login eller gjennom egen kontofører (bank/megler). Når du har logget inn i VPS Investortjenester, velg: Hendelser – Generalforsamling – ISIN
Du vil se ditt navn, ref.nr, PIN-kode og beholdning. Nederst finner du disse valgene
Meld på Forhåndsstem Avgi fullmakt Avslutt
«Meld på» - Det er vedtektsfestet krav til påmelding, du blir her bedt om å oppgi din e-post.
«Forhåndsstem» - Her angir du din forhåndsstemme
«Avgi fullmakt» - Her kan du gi fullmakt til Styrets leder eller en annen person
«Avslutt» - Trykk på denne om du ikke ønsker å gjøre noen registrering
Vi gjør oppmerksom på at selskapet har en vedtektsfestet påmeldingsfrist, registreringer etter fristen vil ikke være mulig.
ellipticlabs
Ref.nr.:
Pin-kode:
Blankett for innsending per post eller e-post for aksjonærer som ikke får registrert sine valg elektronisk.
Signert blankett sendes som vedlegg i e-post* til [email protected] (skann denne blanketten), eller pr. post til DNB Bank ASA Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Blanketten må være mottatt senest 25. mars 2026 kl. 16:00. Dersom aksjeeier er et selskap, skal signatur være i henhold til firmaattest. Vi gjør oppmerksom på at selskapet har en vedtektsfestet påmeldingsfrist, blanketter mottatt etter fristen vil ikke registreres.
*Vil være usikret med mindre avsender selv sørger for å sikre e-posten.
sine aksjer ønskes representert på generalforsamlingen i Elliptic Laboratories ASA som følger (kryss av):
☐ Påmelding for online deltakelse (ikke kryss av på sakene under)
Vennligst oppgi din e-post:
☐ Åpen fullmakt til Styrets leder eller den hen bemyndiger (kryss av «For», «Mot» eller «Avstå» på de enkelte sakene under om du ønsker at fullmakten skal være med stemmeinstrukser)
☐ Forhåndsstemmer (kryss av, «For», «Mot» eller «Avstå» på de enkelte sakene under)
☐ Åpen fullmakt til følgende person: (ikke kryss av på sakene under - eventuell stemmeinstruks avtales direkte med fullmektig):
(skriv inn fullmektigens navn med blokkbokstaver)
Stemmegivningen skal skje i henhold til markeringer nedenfor. Manglende eller uklare markeringer anses som stemme i tråd med Styrets anbefalinger. Dersom det blir fremmet forslag i tillegg til, eller som erstatning for forslaget i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen.
| Agenda ekstraordinær generalforsamling 27. mars 2026 | For | Mot | Avstå | |
|---|---|---|---|---|
| 1. | Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen | ☐ | ☐ | ☐ |
| 2. | Godkjennelse av innkallingen og dagsorden | ☐ | ☐ | ☐ |
| 3. | Kapitalforhøyelse – Transje 2 | ☐ | ☐ | ☐ |
| 4. | Styrefullmakt til kapitalforhøyelse i forbindelse med en etterfølgende emisjon | ☐ | ☐ | ☐ |
| 5. | Styrefullmakt til kapitalforhøyelse | ☐ | ☐ | ☐ |
Blanketten må være datert og signert
Sted
Dato
Aksjeeiers underskrift
Appendix 2
ellipticlabs
Ref no:
PIN - code:
Notice of Extraordinary General Meeting
Extraordinary General Meeting in Elliptic Laboratories ASA will be held on 27 March 2026, at 10:00 CET as a digital meeting.
The shareholder is registered with the following amount of shares at summons: ___ and vote for the number of shares registered in Euronext Securities Oslo (ESO) per Record date 20 March 2026.
The deadline for electronic registration of enrollment, advance votes, proxy of and instructions is 25 March 2026 at 16:00 CET.
Electronic registration
Alternatively, "Form for submission by post or e-mail" for shareholders who cannot register their elections electronically.
Register during the enrollment/registration period:
- Either through the company's website https://ellipticlabs.com/investors/ using a reference number and PIN – code (for those of you who receive the notice by post-service), or
- Log in through VPS Investor Services; available at https://investor.vps.no/garm/auth/login or through own account manager (bank/broker). Once logged in – choose Corporate Actions – General Meeting – ISIN
You will see your name, reference number, PIN - code and balance. At the bottom you will find these choices:
Enroll Advance Vote Delegate proxy Close
"Enroll" - There is a statutory requirement for registration, you will be asked to enter your e-mail address.
"Advance vote" - If you would like to vote in advance of the meeting
"Delegate Proxy" - Give proxy to the chair of the Board of Directors or another person
"Close" - Press this if you do not wish to make any registration.
Please note that the company has a statutory registration deadline, registration after date and time will not be possible.
ellipticlabs
Ref no:
PIN - code:
Form for submission by post or e-mail for shareholders who cannot register electronically.
The signed form can be sent as an attachment in an e-mail* to [email protected] (scan this form) or by post service to DNB Bank Carnegie Issuer Services, P.O. Box 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Deadline for registration of advance votes, proxies and instructions must be received no later than 25 March 2026 at 4:00 pm (CET). If the shareholder is a company, the signature must be in accordance with the company certificate. Please note that the company has a statutory registration deadline, forms received after the deadline will not be registered.
*Will be unsecured unless the sender himself secures the e-mail.
shares would like to be represented at the general meeting in Elliptic Laboratories ASA as follows (mark off):
☐ Enrol for online participation (do not mark the items below)
Please state your e-mail:
☐ Open proxy to the Chair of the Board of directors or the person he or she authorizes (mark “For”, “Against” or “Abstain” on the individual items below if you want the Proxy to be with instructions)
☐ Advance votes (mark «For», «Against» or «Abstain» on the individual items below)
☐ Open proxy to the following person (do not mark items below – agree directly with your proxy solicitor if you wish to give instructions on how to vote)
(enter the proxy solicitor's name in the block letters)
Voting shall take place in accordance with the instructions below. Missing or unclear markings are considered a vote in line with the Board's recommendations. If a proposal is put forward in addition to, or as a replacement for, the proposal in the notice, the proxy solicitor determines the voting.
| Agenda for the Extraordinary General Meeting 27 March 2026 | For | Against | Abstain | |
|---|---|---|---|---|
| 1. | Election of chairperson and a person to co-sign the minutes | ☐ | ☐ | ☐ |
| 2. | Approval of the notice and the agenda | ☐ | ☐ | ☐ |
| 3. | Share capital increase – Tranche 2 | ☐ | ☐ | ☐ |
| 4. | Board authorisation to increase share capital in connection with a subsequent offering | ☐ | ☐ | ☐ |
| 5. | Board authorisation to increase the share capital | ☐ | ☐ | ☐ |
The form must be dated and signed
Place
Date
Shareholder's signature