Elektrotim S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

Nov 22, 2018

RAPORT OKRESOWY SKONSOLIDOWANY

Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

za III kwartał 2018 roku

Wrocław, dnia 22 listopada 2018 r.

SPIS TREŚCI:

	WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
	1. Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM
	2. Zasady prezentacji
	3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych
	4. Segmenty działalności
	5. Przyjęte zasady rachunkowości
	WYBRANE DANE FINANSOWE
	INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
	1. Wartości niematerialne i prawne
2.	Wartość firmy
3.	Rzeczowe aktywa trwałe
4.	Inne aktywa długoterminowe
5. Zapasy
6.	Należności krótkoterminowe
7.	Inwestycje krótkoterminowe
8.	Kapital własny
இ.	Rezerwy na zobowiązania
10.	Zobowiązania krótkoterminowe
11.	Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych
12.	Segmenty działalności
13.	Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań
14.	Niepewność szacunków
	INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
15.	Wartości niematerialne i prawne
16.	Wartość firmy
17.	Rzeczowe aktywa trwałe
18.	Inne aktywa długoterminowe
19.	Zapasy
20.	Należności krótkoterminowe
21.	Inwestycje krótkoterminowe
22.	Kapital wlasny
23.	Rezerwy na zobowiązania
24.	Zobowiązania krótkoterminowe
25.	Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych
26.	Segmenty działalności
27.	Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań
28	Nienewnose szaciinkow

WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM jest ELEKTROTIM Spółka Akcyjna:

Siedziba:	ul. Stargardzka 8 54-156 Wrocław
Sad rejestrowy:	Sad Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu,
	VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
	Podstawowy rodzaj działalności: PKD 4321Z wykonywanie instalacji elektrycznych

Czas trwania działalności Grupy Kapitałowej nie został ograniczony.

2. Zasady prezentacji

2.1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2018 rok

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe ELEKTROTIM S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSRMSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 30.09.2018 roku.

ELEKTROTIM S.A., jako spółka, której akcje są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (tekst jednolity, Dz. U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami), sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSR/MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Na dzień 30.09.2018 r. miedzy tymi zasadami a MSSF ogłoszonymi przez Radę Międzynarodowych Standardow Rachunkowości (IASB) nie występują, zdaniem Zarządu, żadne różnice, które miałyby wpływ na ELEKTROTIM S.A.

Prezentowane skrócone sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymaganiom MSSF przyjętym przez UE i przedstawia rzetelnie sytuację Grupy ELEKTROTIM na dzień 30.09.2018 r. i 31.12.2017 r., wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okresy śródroczne zakończone dnia 30.09.2018 r. oraz dnia 30.09.2017 r.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę ELEKTROTIM w dającej się przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

2.2. Zwolnienia z pełnego retrospektywnego ujęcia MSR/MSSF wybrane przez ELEKTROTIM S.A.

Przy przejściu na MSR/MSSF z dniem 01.01.2008 r., spółka przeanalizowała opcjonalne wyłączenia z pełnego retrospektywnego zastosowania MSR/MSSF i stwierdziła, iż w następujących przypadkach dopuszczalne zwolnienia nie mają zastosowania dla Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM oraz dla ELEKTROTIM S.A.:

• połączenia jednostek gospodarczych,
• świadczenia pracownicze,
• skumulowane różnice z tytułu przeliczania na walutę obcą,
• złożonych instrumentów finansowych,
• aktywa i zobowiązania jednostek zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć,
• reklasyfikacja wcześniej ujętych instrumentów finansowych,
• transakcje płatności w formie akcji własnych,
• umowy ubezpieczeniowe,
• zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji zawartych w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych,

2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Dokonano korekty prezentacyjnej danych w związku z wprowadzeniem z dniem 01.01.2009 roku (zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy ELEKTROTIM S.A. z 17.06.2008 r.) nowej polityki rachunkowości zgodnej z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości /Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej .

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku.

W niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Spółka zastosowała po raz pierwszy następujące standardy oraz zmiany do istniejących standardów opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone przez UE, które weszły w życie w 2018 roku:

• · MSSF 9 "Instrumenty finansowe",
• · MSSF 15 "Przychody z umów z klientami",
• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe,
• · Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" Klasyfikacja i wycena płatności na bazie akcji,
• Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych,
• · Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe",
• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" zmiany do MSSF 1 i MSR 28.

W związku z wejściem w życie MSSF 9 z dniem 1 stycznia 2018 roku, Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) dla danego składnika aktywów finansowych.

Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględniem odpisów z tytułu utraty wartości.

Należności z tytułu dostaw i usług o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia upływu terminu wymagalności i nieprzekazane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Dodatkowo monitorowaniu podlegają należności o znacznej wartości w oparciu o rating odbiorców.

W okresach rocznych spółka dokonuje analizy ryzyka utraty należności w oparciu o model podstawowy i uproszczony macierz czasowa utraty należności.

W modelu ogólnym Spółka monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego z danym składnikiem aktywów finansowych oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech etapów wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości.

• 1. salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną utratę wartości w oparciu o prawdopodobieństwo niespłacalności w ciągu 12 miesięcy,
• 1. salda, dla których nastąpi znaczący wzrost ryzyka kredytowego ujecia i dla których ustala się oczekiwaną utratę wartości w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania,
• 1. salda z utratą wartości.

W modelu uproszczonym Spółka nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu, szacuje oczekiwaną stratę kredytową w czasokresie do terminu zapadalności instrumentu.

Do celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje:

• w modelu ogólnym – poziomy prawdopodobieństwa niewypłacalności, w oparciu rating podmiotów z danego sektora,

Strona 4 z 74

• w modelu uproszczonym - historyczne poziomy utraty należności od kontrahentów, w oparciu o roczne dane historyczne z ostatnich 5 lat.

Za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania przez kontrahenta po uplywie 90 dni od dnia wymagalności należności.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług o terminie zapadalności powyżej 12 miesięcy od dnia upływu terminu wymagalności, wycenia się je w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko.

Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewyplacalności (dla należności) lub poprzez kalkulację parametrów prawdopodobieństwa niewypłacalności w oparciu o bieżące kwotowania rynkowe (dla pozostałych aktywów finansowych).

Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości z tytułu dostaw i usług w oparciu o dane historyczne.

Model ogólny stosuje się dla pozostałych typów aktywów finansowych, w tym dla dłużnych aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Straty z tytułu utraty wartości dla dłużnych inansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie (na moment początkowego ujęcia oraz skalkulowane na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy) ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości oczekiwanej utraty wartości ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych.

Straty z tytułu utraty wartości dla dłużnych instrumentów finansowych zabezpieczających wycenianych w wartości godziwej ujmuje się w pozostałych finansowych Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości oczekiwanej straty kredytowej ujmuje się w pozostałych przychodach finansowych.

Wpływ wdrożenia MSSF 9 na zyski zatrzymane był nieistotny i odpis z tytułu utraty wartości należności pomimo wprowadzenia przewidzianych standardem zmian poziomie zbliżonym do wartości odpisu wyliczonego według zasad obowiązujących przed dniem 1 stycznia 2018 roku. W przypadku pozostałych pozycji objętych zakresem MSSF 9, czyli środków pieniężnych, kredytów bankowych i zobowiązań handlowych również nie stwierdzono istotnego wpływu.

W związku z wejściem w życie MSSF 15 z dniem 1 stycznia 2018 roku, Spółka zdecydowala się na zastosowanie zmodyfikowanej metody retrospektywnej tj. z łącznym efektem pierwszego zastosowania standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania. Spółka zastosowała dopuszczony w MSSF 15 wyjątek i zrezygnowała z przekszłacenia danych porównywalnych. Tym samym, dane na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku zostały sporządzone w oparciu o obowiązujące dotychczas standardy: MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz interpretacje związane z ujmowaniem przychodów przed wejściem w życie MSSF 15.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze wprowadzenie standardów interpretacji lub zmian, które nie weszły w życie.

W dniu 28.02.2018 roku ELEKTROTIM S.A. dokonal połączenia spółki zależnej MAWILUX S.A. Na skutek połączenia spółka MAWILUX S.A. została rozwiązana z dn. 28.02.2018r. W tym dniu nastąpiło - zgodnie z treścią art. 403 § 2 kodeksu spółek handlowych - wpisanie połączenia do rejestru przedsiębiorców Krajowego Regestru Sądowego właściwego dla ELEKTROTIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu tj. do rejestru prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu.

W związku z faktem, że w wyniku połączenia Spółek ELEKTROTIM S.A. nie nastąpia zmiana kontroli nad łączącymi się spółkami oraz sprawowana kontrola nie jest tymczasowa a transakcja ta jest wyłączona z zakresu stosowania MSSF 3 "Połączenia jednostek" (zgodnie z § 10 MSR 8 decyzje o zastosowaniu odpowiednich zasad rachunkowości podejmuje kierownictwo jednostki, ekonomiczną transakcji prawidłowo odzwierciedlającą stan faktyczny jest reorganizacja wewnątrz grupy kapitałowej, w wyniku której nie zmienia się grupy, nie zmienia się też zakres sprawowanej kontroli) Zarząd podjął uchwalę o zastosowaniu metody łączenie udziałow dla rozliczenia powyższego połączenia na dzień jego dokonania, co oznacza, że aktywa i pasywa spółki przejmowanej zostaną ujęte, poprzez zsumowanie odpowiednich pozycji, w księgach spółki przejmującej w ich dotychczasowych wartościach księgowych. Wyłączeniu podlegają wartość kapitalu zakładowego spółki przejmowanej oraz wzajemne należności i zobowiązania. Różnica pomiędzy wartością wydanych udziałów i wartością księgową zostaje wykazana w kapitałach własnych, a dodatkowa wartość firmy nie powstaje.

Powyższa metoda jest również zgodna z metodą łączenia udziałów opisaną w art. 44 c i sposobem jej stosowania zgodnie z art. 44a ust. 2 Ustawy z dnia 29.09.1994r. o rachunkowości.

Przy rozliczeniu połączenia jednostek gospodarczych metodą łączenia udziałów wyłączeniu podlegają następujące pozycje:

• 1. kapitał zakładowy spółki przejętej,
• 1. wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze łączących się spółek,
• 1. przychody i koszty operacji gospodarczych dokonywanych w okresie, za który jest sporządzanie finansowe, które miały miejsce przed połączeniem między łączącymi się spółkami,
• 1. zyski lub straty operacji gospodarczych dokonanych przed polączeniem między łączącymi się spółkami, zawarte w wartościach podlegających łączeniu aktywów i pasywów.

Różnica pomiędzy wartością księgową aktywów netto rozpoznanych w wyniku połączenia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej spółki przejmującej a wartością inwestycji rozpoznawaną dotychczas w księgach spółki przejmującej zostaje rozpoznana w kapitale własnym spółki przejmującej.

Ponadto nie nastąpiło zamknięcie i otwarcie ksiąg rachunkowych spółki przejmowanej co jest zgodne z art. 12 ust. 3 powołanej powyżej Ustawy o Rachunkowości . Można nie zamykać i otwierać ksiąg rachunkowych w przypadku gdy w myśl ustawy rozliczenie połączenia następuje metodą łączenia udziałów i nie powoduje powstania nowej jednostki.

Mając na uwadze powyższe, dane na dz. 31.12.2017r. oraz odpowiednio na dz. 30.09.2017r. w sprawozdaniu jednostkowym ELEKTROTIM S.A. zostały zaprezentowane w sposób umożliwiający porównanie zgodnie z wymienionymi wcześniej zasadami.

2.4. Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania dzialalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę ELEKTROTIM.

2.5. Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2018 rok obejmuje następujące jednostki:

• ELEKTROTIM S.A. (podmiot dominujący),

• PROCOM SYSTEM S.A. (jednostka zależna od dnia 30.04.2007 r.),

• ZEUS S.A. (jednostka zależna od 18.07.2012r.)

• ELTRAKO Sp. z o.o. (jednostka zależna od 06.10.2015 r.)

• OSTOYA DataSystem Sp. z o.o. (jednostka zależna od 11.01.2017r.)

Ww. jednostki mają siedzibę w Polsce.

W dniu 30.04.2012r nastąpiła sprzedaż podmiotu zależnego Infrabud Sp. z o.o. co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim.

W dniu 29.10.2013 r. nastąpiła sprzedaż podmiotu zależnego Elektromont-Beta SA, co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim.

W dniu 06.10.2015 r. nastąpilo objęcie udziałów ELTRAKO Sp. z o.o., co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim.

W dniu 11.01.2017 r. nastąpiło nabycie udziałów ENAMOR System Sp. z o.o., co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim (obecna nazwa OSTOYA DataSystem Sp. z o.o.)

W dniu 28.02.2018 roku ELEKTROTIM SA dokonala połączenia spółki zależnej Mawilux SA, co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim. Na skutek połączenia spółka Mawilux SA została rozwiązana z dn. 28.02.2018r. W tym dniu nastąpiło - zgodnie z treścią art. 493 § 2 kodeksu spółek handlowych - wpisanie polączenia do rejestru przedsiębiorców Krajowego Regestru Sądowego właściwego dla ELEKTROTIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu tj. do rejestru prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu.

3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Sprawozdanie sporządzono w złotych (chyba że wykazano, np. w informacji dodatkowej, że dane sporządzono w tys. Zł)

4. Segmenty działalności

W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Grupę dokonano połączenia segmentów operacyjnych w oparciu o kryterium grup produktowych na trzy segmenty:

• Segment Instalacje
• Segment Sieci
• Segment Automatyka

Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady:

• łączenie zostało przeprowadzone z nadrzędną zasadą MSSF 8 "przedstawienie informacji w sposób umożliwiający użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych, w które jednostka jest zaangażowana oraz środowiska gospodarczego w którym prowadzi działalność".
• segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze
• segmenty są podobne w:
  • * rodzaju produktów i usług
  • * rodzaju procesów produkcyjnych
  • * rodzaju lub grupach klientów na dane produkty i usługi
  • * metodach stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług

5. Przyjęte zasady rachunkowości

5.1. Zasady rachunkowości

Dniem przejścia na MSRMSSF, a więc początkiem najwcześniejszego okresu, za który ELEKTROTIM S.A. przedstawia pełne porównawcze informacje zgodnie z MSR/MSSF w swoim pierwszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym MSR/MSSF jest dzień 01.01.2008 r.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów finansowych według wartości godziwej, której zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat, aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu, które zostały wycenione według wartości godziwej.

5.1.1. Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne są to nabyte przez jednostkę, zaliczane do aktywów trwałych, nie zakwalifikowane do inwestycji prawa majątkowe nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok i przeznaczone na potrzeby jednostki w szczególności są to:

• autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje,

• prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych,

• know-how.

• koszty zakończonych prac rozwojowych przez jednostkę na własne potrzeby, poniesione przed podjęciem produkcji lub zastosowaniem technologii

Wartości niematerialne i prawne są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Odpisy amortyzacyjne od wartości niematerialnych i prawnych o wartości początkowej powyżej 3 500 zł są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania. Wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej do 3 500 zł są umarzane jednorazowo.

Okresy amortyzacji są ustalane w oparciu o przewidywany czas efektywnej przynoszenia korzyści ekonomicznych:

• autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje od roku do 5-ciu lat

• koszty zakończonych prac rozwojowych

od 3 do 5-ciu lat

5.1.2. Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki kosztu przejęcia jednostki nad udziałem Spółki w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięcia ujmowanych na dzień przejęcia.

Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie alokowany do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości, w przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa.

5.1.3. Srodki trwale

Środki trwale to rzeczowe aktywa twałe i zrównane z nimi, nie zakwalifikowane do inwestycji, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Spółki w szczególności:

• nieruchomości,

• maszyny, urządzenia, środki transportu i inne rzeczy,

• ulepszenia w obcych środkach trwałych.

Do środków trwałych Spółki zalicza się również obce środki trwałe przyjęte przez Spółkę do używania na mocy umowy, zgodnie z którą jedna ze stron (finansujący) oddaje drugiej stronie (korzystającemu) środki twale do odplatnego używania.

Środki trwale wyceniane są w cenie nabycia powiększonej o koszty bezposrednio związane z zakupem i przystosowaniem środka trwalego do używania, koszty transportu, zaladunku, wyładunku, montażu i demontażu.

Środki trwale wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie wycenia się w koszcie wytworzenia.

Wartość początkowa środków trwałych ulega podwyższeniu o wartość nakładów poniesionych na ich ulepszenie.

Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania w cyklu comiesięcznym zgodnie z planem amortyzacji Stawki oraz metody amortyzacji są zgodne z rzeczywistym okresem technicznej przydatności do użytkowania. Spółka stosuje metodę liniową, degresywną, stawki indywidualne przy czym środki twale o wartości do 3 500 zł są umarzane jednorazowo w miesiącu przyjęcia do użytkowania .

Okresy amortyzacji (z zastrzeżeniem różnic w przypadku stawek indywidualnych):

• budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej od 3 do 40 lat
• urządzenia techniczne i maszyny
• środki transportu
• inne środki trwałe

od 1-go do 10-ciu lat od 2,5 do 9-ciu lat od 2 do 10-ciu lat

5.1.4. Środki trwałe w budowie

Środki twale w budowie są to zaliczane do aktywów trwałych środki trwale w okresie ich budowy, montażu lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego.

je delinojący budowie wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w wysokości ogólu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

5.1.5. Leasing

Leasing klasyfikuje się jako leasing finansowy, gdy w ramach zawartej umowy zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścielem przenoszone jest na leasingobiorcę. Wszelkie pozostałe rodzaje leasingu traktowane są jako leasing operacyjny.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego traktuje i wycenia w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu finansowego.

Płatności leasingowe zostały podzielone i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by stopa r iatori od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe odnosi się bezpośrednio do rachunku zysków i strat, chyba że można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są one z pitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości dotyczącymi kosztów obsługi zadłużenia, przedstawionymi poniżej. Płatności warunkowe z tytułu leasingu ujmuje się

w kosztach w okresie ich ponoszenia.

Środki twałe użytkowane na podstawie umowy leasingu amortyzuje się nie krócej niż przez okres umowy.

5.1.6. Inwestycje długoterminowe

lnwestycje to aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów i uzyskania z nich przychodów w formie odsetek, dywidend (udziału w zyskach) lub innych pożytków, w tym również w transakcji handlowej.

5.1.7. Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Bilansowa wartość nabytego odplatnie prawa wieczystego użytkowania gruntu została przeszacowana na dzień Dianowa nartoso naroso nasycza Spółka uznała wartość przeszacowania prawa jako koszt zakładany na dzień wyceny. Spółka nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych tego prawa, gdyż zakłada, iż okres jego użytkowania jest nieokreślony.

5.1.8. Zapasy

Zapasy są to rzeczowe aktywa obejmujące materiały nabyte w celu zużycia na potrzeń) walasty wyworzone Lupacy cz czone produkty gotowe (wyroby i usługi), zdatne do sprzedaży lub w toku produkty oraz towary nabyte w celu odsprzedaży w stanie nieprzetworzonym.

nany, przychody i rozchody materiałów w magazynach wycenia się w oparciu o ceny przeciętne średnio ważone. Wycena zapasów materiałów na dzień bilansowy uwzględnia tworzone odpisy aktualizacyjne na zapasy nie wykazujące ruchu .

Produkcję w toku wycenia się wg poniesionych kosztów bezpośrednich.

5.1.9. Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe to ogół należności z tytułu dostaw i usług oraz calość lub część należności z innych tytułów nie zaliczonych do aktywów finansowych, a które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Vycenia się je po koszcie zamortyzowanym, metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości. Dochód odsetkowy ujmuje się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z wyjątkiem należności krótkoterninowych, gdzie ujęcie odsetek byłoby nieistotne.

Należności na dzień bilansowy wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, w wartości netto - po uwzględnieniu odpisów aktualizujących należności .

Na należności zagrożone, które z dużym prawdopodobieństwem nie zostaną uregulowane po uwzględnieniu posiadanych zabezpieczeń, Spółka dokonuje odpisu aktualizacyjnego stosując poniższe zasady:

• 1. odpisy aktualizacyjne, na należności nieuregulowane w ciągu 90 dni od terminu wymagalności, dokonywane są raz na kwartał, wg stanu na koniec każdego kwartalu. Odpis aktualizacyjny dokonywany jest w części niezabezpieczonej wartości należności,
• 1. w przypadku złożenia przez dłużnika lub osobę trzecią wniosku o otwarcie postępowania upadłościowego dokonywany jest odpis aktualizacyjny. Odpis aktualizacyjny dokonywany jest w części niezabezpieczonej wartości należności,

• dla przypadków określonych powyżej, odstępstwo od wyżej przyjętych zasad będzie wymagało decyzji Zarządu w formie pisemnej.

Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości z tytułu dosław i usług , w modelu uproszczonym analizuje historyczne poziomy utraty należności od kontrahentów, w oparciu o roczne dane historyczne z ostatnich 5 lat.

Za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności

5.1.10. Inwestycje krótkoterminowe

Do inwestycji krótkoterninowych zalicza się wyrażone w walucie polskiej lub przeliczone na złote walucie obcej krótkoterminowe, to jest o terminie wykupu lub spłaty krótszym niż rok od dnia bilansowego oraz przeznaczone do obrotu aktywa finansowe, do których zalicza się udziały i akcje, inne papiery wartościowe, udzielone pożyczki, inne, jak również środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, inne aktywa pieniężne oraz inne inwestycje krótkoterminowe .

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

5.1.11. Inne aktywa krótkoterminowe

W pozycji tej ujmuje się, w celu zapewnienia współnierności kosztów i przychodów, poniesione w danym okresie wydatki, które dotyczą przychodów następnego okresu i wtedy staną się kosztami . Do tych aktywów zalicza się między innymi : opłacone z góry czynsze, ubezpieczenia, prenumeraty, koszty trwających jeszcze prac rozwojowych, koszty przygotowania nowej produkcji .

Zalicza się tu również niepokryte fakturami należności z tytułu częściowo wykonanych, lecz nieodebranych przez zamawiającego usług, w tym budowlanych.

5.1.12. Aktywa trwałe przedaży i zobowiązania dotyczące aktywów trwalych przeznaczonych do sprzedaży

Aktywa trwale i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wysłąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwale (i grupy do zbycia) zaklasyfikowane jako przedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

5.1.13. Kapitał własny

Kapitał własny jest ustalany zgodnie z obowiązującymi przepisami oraz statutem spółki i wykazywany w wartości nominalnej z podziałem na jego składniki.

Kapitał podstawowy (akcyjny) jest wykazywany w wartości nominalnej zgodniotu dominującego, tj. ELEKTROTIM S.A. oraz wpisem do rejestru handlowego.

Udziały (akcje) własne wykazywane są ze znakiem ujemnym i wycenia się je w cenie nabycia, są to na ogół akcje własne podmiotu dominującego nabyte w celu ich umorzenia zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

Kapitał zapasowy ujęty jest w wartości nominalnej i tworzy się go obligatoryjnie z odpisów z zysku spółki w wysokości nie mniejszej niż 8% zysku netto za rok obrotowy zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, służy on głównie do pokrycia straty i jest wykorzystywany zgodnie ze statutem spółki.

Pozostałe kapitały rezerwowe są tworzone z uchwalami Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, statutem podmiotu dominującego i zasadami rachunkowości Spółki.

W dniu 30.09.2014r. zmieniono sposób prezentacji składników własnych Grupy Kapitałowej w sprawozdaniu skonsolidowanym. Zrezygnowano ze szczególowego rozbijania poszczególnych pozycji kapitałów na rzecz prostszej

formy, w której wyróżniono kapitał zakładowy, zysk bądź stratę netto, udziały niekontrolujące natomiast pozostałe pozycje kapitału własnego zostały ujęte w pozycji pozostałe kapitały. Wprowadzone zmiany nie mają wpływu na powinna wynik grupy, ani na łączna wartość kapitałów własnych. Zmieniona prezentacja powinna umożliwić lepszą i bardziej przejrzystą prezentację sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitalowej.

5.1.14. Zysk (strata) netto

Wykazywany jest zysk lub strata netto w kwocie wykazanej w rachunku zysków i strat za dany rok obrotowy .

5.1.15. Płatności realizowane w formie akcji

Rozliczane metodą praw własności w formie akcji na rzecz pracowników i innych osób świadczących podobne usługi wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień przyznania. Wartość godziwą wycenia się stosując model Black'a-Scholes'a. Przewidywany okres użytkowania wykorzystywany w modelu został skorygowany w oparciu o najlepsze szacunki kierownictwa firmy, a także wpływ ograniczenia, wykonania i zachowań. Szczególowe dane dotyczące sposobu wyznaczania wartości realizowanych w formie akcji, rozliczanych metodą praw własności, przedstawiono w notach objaśniających.

Wartość godziwa określona na dzień przyznania płatności regulowanych akcjami i rozliczanych metodą praw własności odnoszona jest w koszty metodą liniową przez okres nabycia praw, w oparciu o dokonane przez Spółkę szacunkowe obliczenia akcji, które ostatecznie zostaną nabyte.

5.1.16. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego

Podatek odroczony oblicza się metodą zobowiązań bilansowych jako podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości, odnosząc się do różnic między wartościami bilansowymi a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do obliczenia podstawy opodatkowania.

Rezewę na podatek odroczony ujmuje się od dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast rkadnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej prawdopodobne jest pomniejszenie przyszłych zysków podatkowych o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega przeglądowi na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla odzyskania składnika aktywów lub jego części, wartość tę należy odpowiednio pomniejszyć.

Akływa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego oblicza się przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne, zgodnie z przepisami (stawkami) podatkowymi obowiązującymi prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy.

5.1.17. Rezerwy na zobowiązania

Rezewy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne . Tworzy się je na przypadające na dany okres, ale jeszcze nie poniesione koszly, znane ryzyko, grożące straty oraz skutki innych zdarzeń w uzasadnionej wiarygodnie oszacowanej wysokości Są to w szczególności rezerwy z tytułu odroczonego od mań godnie oszaczny na świadczenia emerytalne i podobne oraz pozostałe rezerwy na zobowiązania (m.in. z tytułu napraw gwarancyjnych).

Rezeny z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółka oblicza od dodatnich różnic przejściowych między wartością bilansową i podatkową aktywów i pasywów przy zastosowaniu stawek podatkowych z okresu rozwiązania rezerwy z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny.

5.1.18. Zobowiązania

Zobowiązania to wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów.

Zobowiązania krótkoterminowe to ogół zobowiązań z tytułu dostaw i usług, a także całość lub ta część pozostałych zobowiązań, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania nie zaliczone do krótkoterminowych.

Na dzień bilansowy zobowiązania wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty.

5.1.19. Instrumenty pochodne

Spółka wykorzystuje walutowe kontrakty terminowe typu forward jako zabezpieczenia przed ryzykiem różnic kursowych. Szczegółowe informacje na temat instrumentów pochodnych ujawniono w dodatkowych do sprawozdania finansowego.

lnstrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilany zysk lub strata ujmuje się niezwocznie w rachunku zysków i strat.

5.1.20. Swiadczenia pracownicze

Rachunkowość świadczeń pracowniczych obejmuje:

• świadczenia pracownicze m.in. wynagrodzenia, składki na ubezpieczne, wypłaty z zysku i premie podlegające wypłacie w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego,
• świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy,
• świadczenia z tytułu realizacji programu opcji pracowniczych (świadczenia te są ujmowane proporcjonalnie do upływu okresu trwania programu jako koszty działalności w korespondencji z pozostałymi kapitałami rezerwowymi w wysokości wartości godziwej świadczenia)

5.1.21. Fundusze specjalne

Fundusze specjalne to zarezerwowane na ściśle określone przez spółki wchodzące w skład Spółki środki, pochodzące głównie z obciążeń kosztów jednostki i podziału zysku nie zaliczane do kapitalu własnego

W Spółce tworzony jest Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych z odpisów w ciężar kosztów, który jest zasilany i wykorzystywany zgodnie z ustawą o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych. Środki funduszu, w tym środki pieniężne zgromadzone na rachunku bankowym nie spełniają definicji aktywów i są wykazywane per saldo z wartością zobowiązania z tytułu ZFSS (nominalnym stanem funduszu wynikającym z ksiąg).

Podmiot dominujący posiada również fundusz nagród przeznaczany na nagrody dla osób, które wydatnie przyczyniły się do wyników spółki. Jest on zasilany z odpisów z zysku zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Wspólników. Jeżeli WZA nie zadecyduje inaczej, to pozostaje w dyspozycji Zarządu.

5.1.22. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Do rozliczeń międzyokresowych zalicza się zweryfikowaną wartość nominalną już otrzymanych aktywów, które jednak stana się przychodem dopiero w przyszłych okresach. W pozycji pozostałe rozliczenia znajdują się głównie rzeczywiście otrzymane dotacje, subwencje i dopłaty przeznaczone na nabycie lub wytworzenie środków trwaczynacje prac rozwojowych. W pozycji tej Spółka wykazuje otrzymane na składniki aktywów rozliczanych w czasie ze względu na kwotę i okres w jakim mają one być wykorzystywane . W bilansie dotacje wykazywane są po pomniejszeniu o odpisy dokonywane równolegle do amortyzacji .

5.1.23. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

5.1.24. Przychody, koszty i wynik finansowy

Przychody i zyski - rozumie się przez to uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości aktywów, albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób niż wniesienie środków przez udziałowców lub właścicieli.

Wykazane w rachunku zysków i strat przychody za sprzedaży obejmują zaliczone do okresu sprawozdawczego wielkości sprzedaży wyrobów, usług i materiałów zafakturowanych odbiorcom. Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne odpisy i należny podatek od towarów i usług (VAT).

W rachunku zysków i strat ujmuje się również przychody i koszty z umów o usługi, w tym budowlane, w oparciu o metodę pomiaru stopnia zaawansowania:

• w cenie sprzedaży zawierającej zysk – jeżeli strony umowy wiąże cena umowna i możliwy jest wiarygodny pomiar stanu zaawansowania usługi oraz rentowności całej umowy w trakcie jej wykonywania,

• w wysokości rzeczywiście poniesionych kosztów wytworzenia, nie wyższych od kosztów, których przez zamawiającego jest prawdopodobne – jeśli choćby jeden z powyższych warunków nie był spełniony.

Koszty i straty - rozumie się przez to uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie okreści, w formie zmniejszenia wartości aktywów, albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitalu własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ustalane są w sposób współmierny do przychodów z działalności podstawowej i ujmowane w rachunku wyników w wersji kalkulacyjnej metodą bezpośrednią. Koszty grupowane są równolegle w układzie rodzajowym, z jednoczesnym zapisem na miejsca powstawania kosztów w układzie kalkulacyjnym.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne – ujmuje się tu powtarzalne przychody i koszy tylko pośrednio związane ze zwykłą działalnością i dotycza czynności, które nie stanowią właściwego przedmiotu działalności, związane ze zbyciem i likwidacją aktywów twałych, jak również aktualizacją wartości aktywów twalych i zapasów oraz należności, przekazaniem bądź otrzymaniem nieodpłatnie aktywów oraz środków pieniężnych, karami i odszkodowaniami i i innymi.

Przychody i koszty finansowe są to korzyści uzyskiwane z posiadania, pożyczenia lub sprzedaży aktywów finansowych oraz pobierane opłaty za pożyczenie od osób trzecich środków pieniężnych, co powoduje powstanie zobowiązań finansowych, jak również skutki utraty wartości aktywów finansowych .Ujmuje się tu należne, dotyczące danego roku obrotowego przychody i koszty z operacji finansowych.

6. Zasady konsolidacji

W związku z powstaniem Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM w 2007r. ELEKTROTIM S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe od 2007 roku.

6.1. Jednostki zależne

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitalowej obejmuje podmiot dominujący ELEKTROTIM S.A. oraz spółki będące pod jego kontrolą. Przyjmuje się, że Grupa Kapitałowa sprawuje kontrolę, jeżeli posiada bezpośrednio lub pośrednio, więcej niż 50% praw głosu w danej jednostce gospodarczej lub posiada zdolność do kierowania polityką finansową i operacyjną jednostki gospodarczej w taki sposób, aby korzystać z wyników jej działalności. Udziały niekontrolujące wykazywane są w ramach kapitałów własnych. Zysk netto należący do udziałów niekontrolujących wykazywany w rachunku zysków i strat w okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpił.

Metoda nabycia jest stosowana przy nabyciu udziałów jednostek gospodarczych. Jednostki nabyte w ciągu roku są uwzględniane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiednio od dnia nabycia lub do dnia sprzedaży.

6.2. Korekty konsolidacyjne

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy Kapitalowej, transakcje zawierane w obrębie Grupy Kapitalowej oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy Kapitałowej są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie co niezrealizowane zyski, do momentu wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości.

6.3. Wartość firmy

Wartość firmy wykazana w bilansie obejmuje w całości wartość firmy jednostek zależnych w wysokości nadwyżki ceny zakupu akcji tej jednostki nad ich aktywami netto. Szczegółowe informacje na temat wartości firmy ujawniono w nocie nr 2 do sprawozdania finansowego.

WYBRANE DANE FINANSOWE

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 01.01.-30.09.2018r.

Zastosowane do przeliczeń kursy EUR		30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017
kurs srednioroczny	4.2535	4.2566	4.2447
kurs ostatniego dnia okresu sprawozdawczego	4.2714	4.3091	4.1709

	tys. PLN		w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	01.01 .- 30.09.2018/ 30.09.2018	01.01 .- 30.09.2017/ 31.12.2017	01.01 .- 30.09.2018/ 30.09.2018	01.01 .- 30.09.2017/ 31.12.2017
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów	192 697	183 706	45 303	43 158
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-4 439	-1 074	-1 044	-252
III. Zysk (strata) brutto	-5 382	-2 095	-1 265	-492
IV. Zysk (strata) netto	-6 249	-1 954	-1 469	-459
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-41 011	-7 405	-9 642	-1 740
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 035	-1 379	-478	-324
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowe	19 192	-5 391	4 512	-1 267
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	-23 854	-14 175	-5 608	-3 330
IX. Aktywa, razem	147 693	175 942	34 577	42 183
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	78 223	99 492	18 313	23 854
XI. Zobowiązania długoterminowe	1 162	1 294	272	310
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	67 050	85 356	15 697	20 465
XIII. Kapitał własny	69 470	76 450	16 264	18 329
XXIV. Kapitał zakładowy	9 983	9 983	2 337	2 393
XV. Liczba akcji (w szt.)	9 983 009	9 983 009	9 983 009	9 983 009
XVI. Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą (w Z/EUR)	-0,63	-0,20	-0, 15	-0.05
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	-0.63	-0.20	-0,15	-0.05
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w ZI/EUR)	6,96	7,66	1,63	1,84
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedna akcję (w zł/EUR)	6,96	7,66	1,63	1,84
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedna akcję (w zł/EUR)	0.00	0,35	0.00	0,08

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.-30.09.2018 r.

Zastosowane do przeliczeń kursy EUR		30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017
kurs srednioroczny	4.2535	4.2566	4,2447
kurs ostatniego dnia okresu sprawozdawczego	4.2714	4,3091	4.1709

	tys. PLN		w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	01.01 .- 30.09.2018/ 30.09.2018	01.01 .- 30.09.2017/ 31.12.2017	01.01 .- 30.09.2018/ 30.09.2018	01.01 .- 30.09.2017/ 31.12.2017
l. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	124 682	128 019	29 313	30 075
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-3 465	-1 882	-815	-442
III. Zysk (strata) brutto	-2 778	-205	-653	-48
IV. Zysk (strata) netto	-3 459	145	-813	34
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-41 783	-4 914	-9 823	-1 154
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-6	1 236	-1	290
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowe	18 163	-2 442	4 270	-574
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	-23 626	-6 120	-5 554	-1 438
IX. Aktywa, razem	118 820	150 448	27 818	36 071
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	53 659	76 605	12 562	18 367
XI. Zobowiązania długoterminowe	887	1 020	208	245
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	45 165	65 756	10 574	15 765
XIII. Kapitał własny	65 161	73 843	15 255	17 704
XXIV. Kapitał zakładowy	9 983	11 024	2 337	2 643
XV. Liczba akcji (w szt.)	9 983 009	9 983 009	9 983 009	9 983 009
XVI. Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą (w Zł/EUR)	-0,35	0.01	-0.08	0.00
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	-0,35	0.01	-0.08	0,00
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w ZI/EUR)	6,53	7,40	1,53	1,77
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	6,53	7,40	1,53	1,77
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedna akcję (w zł/EUR)	0.00	0,35	0.00	0,08

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2018 r.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

( w tys. PLN)
Aktywa	30.09.2018	31.12.2017
Aktywa trwałe :	38 0072	39 983
Wartości niematerialne i prawne 1.	973	171
Wartość firmy jednostek podporządkowanych 2.	9 060	9 060
3. Rzeczowe aktywa trwałe	22 809	23 990
Inwestycje długoterminowe 4.	1 731	601
Nieruchomości inwestycyjne a)	467	467
Długoterminowe aktywa finansowe, w tym: b)	1 264	134
- udziały w jednostkach powiązanych wyceniane metodą praw własności	0	0
- w pozostałych jednostkach	1 264	134
Inne inwestycje długoterminowe C)	0	0
Inne aktywa długoterminowe 5.	3 429	6 161
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego a)	3 081	5819
Prawo wieczystego użytkowania gruntów b)	0	0
Inne aktywa długoterminowe C)	348	342
Aktywa obrotowe 11	109 697	185 959
1. Zapasy	5812	6 960
Należności krótkoterminowe 2.	51 173	84 472
Należności z tytułu dostaw a)	48 799	80 161
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych b)	0	6
Pozostałe należności C)	2374	4 305
3. Inwestycje krótkoterminowe	2 866	26 719
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0
a) _	1	0
Inne inwestycje krótkoterminowe b) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 865	26 719
C) Inne aktywa krótkoterminowe 4.	49 840	17 808
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 118	0	0
Aktywa razem	147 693	175 942

	Pasywa	30.09.2018	31.12.2017
	Kapital własny	69 470	76 450
1.	Kapitał zakładowy	9 983	9 983
2	Pozostałe kapitały	64 590	69 182
8.	Zysk (strata) netto	-6 249	-4 482
9.	Udziały niekontrolujące	1 146	1 767
11.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	78973	99 492
1.	Rezerwy na zobowiązania	9 937	12 740
a)	Rezerwa z tytulu odroczonego podatku dochodowego	1 599	3 225
b)	Pozostale rezerwy	8 338	9 515
	dlugoterminowe	615	1 132
	krótkoterminowe	7723	8 383
2.	Zobowiązania długoterminowe	1162	1 294
a)	Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne, itp.)	907	1 294
b)	Pozostałe zobowiązania długoterminowe	255	0
3.	Zobowiazania krótkoterminowe	67 050	85 356
a)	Zobowiązania z tytułu dosław	33 282	58 077
b)	Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne, itp.)	26 014	9 707
C)	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	0	1 549
d)	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	7 754	16 023
4	Rozliczenia międzyokresowe	74	102
a)	długoterminowe	55	58
D)	krótkoterminowe	19	44
	Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedazy	0	0
	Pasvwa razem	147 693	175 942

w tys. PLN	30.09.2018	31.12.2017
Wartość księgowa	69 470	76 450
Liczba akcil	9 983 009	9 983 009
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	6.96	7.66
Rozwodniona liczba akcji	9 983 009	9 983 009
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	6.96	7.66

Strona 17 z 74

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	01.07 .- 30.09.2018	01.01 .- 30.09.2018	01.07 .- 30.09.2017	01.01 .- 30.09.2017
(wariant kalkulacyjny )w tys. PLN	78 7/44	182 697	84 1783	183 706
Przychody netto ze sprzedaży 1.	79743	192 624	83 608	183 095
Przychody netto ze sprzedaży produktów	1	73	570	611
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	72 536	181 477	73 84 4	168 314
Koszt własny sprzedaży 2.		181 566	73 060	168 048
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	72 522	-89	754	766
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	14	11 220	10 364	14 892
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 3.	7 208	7.275	2423	6779
Koszty sprzedaży 4.	2 668		275	8 209
5. Koszty ogólnego zarządu	2 952	8 754		-396
Zysk (strata) ze sprzedaży 6.	1 533	4 800	5 461	2 253
Pozostałe przychody operacyjne 7.	699)	3 1839	1 088
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-3	102	4	60
Dotacje	0	134	0	9
Inne przychody operacyjne	702	2 903	1 094	2 184
Pozostałe koszty operacyjne 8.	6769	27169	17790)	2 931
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	17	17	21	39
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	65	1 006	39	2:39
Inne koszty operacyjne	497	1 746	1 730	2 603
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 9.	1708	-4 439	4769	-1 074
Przychody finansowe 10.	-31	4982	141	236
Dywidendy i udziały w zyskach	0	0	0	0
Odsetki	14	60	99	157
Zysk ze zbycia inwestycji	0	0	0	0
Aktualizacja wartości inwestycji	152	220	34	43
Inne	-197	212	8	36
Koszty finansowe 115	533	1 435	394	1 257
Odsetki	408	706	201	368
Strata ze zbycia inwestycji	0	0	0	0
Aktualizacja wartości inwestycji	0	0	2	153
Inne	125	729	198	736
Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jedn. podporząd.	0	0	0	0
12. 13. Zysk (strata) z działalności gospodarczej	1144	-5 332	4 5118	2095
Odpis wartości firmy jedn. podporząd.	0	(8)	0	0
14. Zysk (strata) brutto 15.	1 144	-5 387	4 516	-2 025
Podatek dochodowy 16.	830)	1 11 23	404	-692
część bieżąca	0	0	-27	વેદ
część odroczona	830	113	431	-108
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporząd.			0	0
wycenianych metodą praw własności 177	96	245	-32	79
Udziały niekontrolujące 11:31	410	-6 249	4 080	-1 954
19. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	0	0	0	(8)
20. Zysk (strata) z działalności zaniechanej	410	-6 249	4 080	-1 954
Zysk (strata) netto 21. Członek Zarządu	Członek Zarządu		Prezes Zarzadu
Członek ZarzaduX Główny Księgowy
Krzysztof Wojcikowski Sławomir Ciesła Zbignjew Pawlik Ewa Wojcikowska			Andrzej Diakun
				Strona 18 z 74

Strona 18 z 74

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

		w tys. PLN		w tys. PLN
	w tys. PLN	01.07 -- 30.09.2018	01.01 .- 30.09.2018	01.07 .- 30.09.2017	01.01 .- 30.09.2017
	Zysk (strata) netto	410	-6 249	4 080	-1 954
	Inne całkowite dochody; w tym:
	Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
	Program opcji pracowniczych
	Zyski i straty z przeszacowania akt.fin.
	Całkowite dochody ogółem	410	-6 249	4 080	-1 954

	w tys. PLN	w tys. PLN
w tys. PLN	01.01 .- 30.09.2018	01.01 .- 30.09.2017
Zysk (strata) netto (zanualizowany)	-8777	749
Srednia ważona liczba akcji zwykłych	9 983 009	9 983 009
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	-0.88	0.08
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	9 983 009	9 983 009
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	-0.88	0.08

Główny Księgowy 1 Ewa Wójcíkowska Andrze

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	(metoda pośrednia) w tys. PLN	01.01 .- 30.09.2018	01.01 .- 30.09.2017
	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-6 249	-1 954
1.	Zysk (strata) netto	-34 762	-5 451
2.	Korekty razem	-246	-79
	Udziały niekontrolujące Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw
	własności		0
	Amortyzacja	2 291	2 506
	(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	0	0
	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	378	-13
	(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	-148	-39
	Podatek dochodowy naliczony	0	46
	Podatek dochodowy zapłacony	-1 552	-949
	Zmiana stanu rezerw	-2 748	612
	Zmiana stanu zapasów	1 148	-3 208
	Zmiana stanu należności	29 133	32 805
	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-33 272	-9 538
	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-29 625	-27 617
	Inne korekty	-121	23
3.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-41 011	-7 405
11. 3	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej		0
1.	Wpływy	205	168
a)	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	155	105
b)	Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	0
C)	Z aktywów finansowych, w tym:	50	63
	zbycie aktywów finansowych	0	0 0
	dywidendy i udziały w zyskach	0	0
	spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0	63
	odsetki	50 0	0
	inne wpływy z aktywów finansowych	0	O
d)	Inne wpływy inwestycyjne	2 240	1 547
2.	Wydatki
a)	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	749	1 314
b)	Inwestycje w nieruchomości	0	0
C)	Na aktywa finansowe, w tym:	335	0
	nabycie aktywów finansowych	0	O
	pozostałe	335	0
	d) Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałom niekontrolującym	1 156	0
e)	Inne wydatki inwestycyjne	0	233
	3. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 035	-1 379
	III. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej		0
1.	Wpływy	20 591	2 868

	ELEKTROTIM S.A. – Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 01.01.- 30.09.2018r.
	Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych	O	0
	Kredyty i pożyczki	20 591	2 868
	Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0
	Inne wpływy finansowe	0	0
2	Wydatki	1 399	8 259
	Nabycie akcji (udziałów) własnych	0	0
	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	150	3773
	Spłaty kredytów i pożyczek	157	4214
	Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0
	Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0
	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	656	209
	Odsetki	436	63
	Inne wydatki finansowe	0	0
3.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	19 192	-5 391
	IV. Przepływy pieniężne netto, razem	-23 854	-14 1765
	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-23 854	-14 175
			0
	zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	26 719	28 035
	Srodki pieniężne na początek okresu	2 865	13 860
	Srodki pieniężne na koniec okresu
	o ograniczonej możliwości dysponowania

Główny Księgowy

Członek Zarządu

Pre Andrzej Diakun

Ewa Wojcikowska Zbigniewski Sławski Sławomineleśla

Strona 21 z 74

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2018 - 30.09.2018

	Kapitał zakładowy	Pozostale kapitaly	Zysk (strata) netto	Udziały niekontrolujące	Razem
w tys. PLN				1 767	76 450
1. Stan na początek okresu	9 983	64 700	0
2. Zwiekszenia	0	6 898	-6 249	0	649
a) podziału zysku / pokrycie straty	0	0	0	0	0
b) emisji akcji	0	0	0	0	0
c) inne, w tym:	0	6 898	-6 249	0	649
warranty subskrybcyjne	0	0	0	0	0
zysk okresu	0	0	-6 249	0	-6 249
pozostałe	0	6 898	0	0	6 898
3. Zmniejszenia	0	7 008	0	621	7 629
a) podziału zysku / pokrycie straty	0	0	0	0	0
- w tym dywidenda	0	0	0	0	0
b) umorzenia akcji	0	0	0	0	0
c) inne, w tym:	0	7 008	0	621	7 629
nabycie udziałów niekontrolujących	0	0	0	225	225
przeznaczenie/udział w dywidendzie	0	0	0	150	150
inne	0	7 008	0	246	7 254
4. Stan na koniec okresu	9 983	64 590	-6 249	1 146	69 470

Główny Księgowy Prezes Ewa Wójcikowska Andrz

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2017 - 30.09.2017 Kapitał

w tys. PLN	napilat zakładowy	A China San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San San Sa kapitaly	200 100 100 1000 netto	niekontrolujące	Karleli
1. Stan na początek okresu	9 983	72 782	0	1 748	84 513
2. Zwiększenia	0	2722	-1 954	58	826
a) podziału zysku / pokrycie straty	0	2 722	0	0	2722
b) emisji akcji	0	0	0	0	0
c) inne, w tym:	0	0	-1 954	58	-1 896
warranty subskrybcyjne	0	0	0	0	0
zysk okresu	0	0	-1 954	0	-1 954
pozostale	0	0	0	58	58
3. Zmniejszenia	0	6 218	0	358	6 576
a) podziału zysku / pokrycie straty	0	4 169	0	0	4 169
- w tym dywidenda	0	0	0	0	0
b) umorzenia akcji	0	0	0	0	0
c) inne, w tym:	0	2 049	0	358	2 407
nabycie udziałów niekontrolujących	0	0	0	0	0
przeznaczenie/udział w dywidendzie	0	0	0	2719	279
inne	0	2 049	0	79	2 128
4. Stan na koniec okresu	9 983	69 286	-1 954	1 448	78 763

Główny Księgowy

Ewa Wójctkowska

Pre Andrzej Wakun

Strona 23 z 74

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Wartości niematerialne i prawne

	Wartości niematerialne i prawne		w tys. zł
		30.09.2018	31.12.2017
a)	koszty zakończonych prac rozwojowych	O	0
b)	nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	836	159
	oprogramowanie komputerowe	836	159
C)	inne wartości niematerialne i prawne	137	12
d)	zaliczki na wartości niematerialne i prawne	0	0
	Wartości niematerialne i prawne, razem	973	171

	Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)	w tys. zł
		30.09.2018	31.12.2017
a)	wasne	973	171
b)	używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:	0	0
		0	O
	Wartości niematerialne i prawne, razem	973	17/1

	Zmiany wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych) za 09.2018 r.
				w tys. Zł
		ਦ	q	C	p
		rozwojowych koszty prac	podobne koncesje, licencje i wartości patenty	niematenalne inne wartości i prawne	niematenalne zaliczki na i prawne wartosci	niematenalne Wartosci i prawne razem
	a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu	176	378 L	5 292	0	6 846
	b) zwiększenia (z tytułu)	0	0	કરી	0	e36
	zakup	0	0	636	0	636
	nabycie spółek zależnych	0	0	0	0	9
		0	0	0	0	0
	c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0	0	0	0
	sprzedaż	0	0	0	0	0
	likwidacja	0	0	0	0	0
		0	0	0	0	0
	d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu	175	1 378	5 928	0	7 482
	e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	176	346 1	4 697	0	219 9
f)	amortyzacja za okres (z tytułu)	0	17	273	0	290
	planowanych odpisow	0	17	273	0	290
	eznych nabycie społek za	0	0		0 0
	zmniejszenia	0	0		0 0	0
	g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	176	1 363	4 970	0	203 9
	odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu h)	0		0	0 0	1
	zwiększenia	0		0	0 0	0
	zmniejszenia	0		0	0 0	0
	odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu (!	0		0	0 0	0
	wartość netto wartości niematenalnych i prawnych na koniec okresu i)	0	15	958		973 0

Strona 25 z 74

Wartosc firmy

Wartość firmy jednostek podporządkowanych	w tys. Zł
	30.09.2018	31.12.2017
jednostek zależnych	6 664	6 664
PWS (Zakład Stacji Elektroenergetycznych)	2 396	2 396
	0	0
Wartość firmy jednostek podporządkowanych, razem	9 060	9 060
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości	0	0
Wartość bilansowa, razem	9 060	9 060

Z dniem 01.04.2012 r., w ramach realizowanej restrukturyzacji Grupy Kapitałowej, zakończono twający od Z uniem 01.04.2012 1., w raniach realizowanych przez spółkę zależną Elektromort Beła S.A. do
01.02.2012 r. proces włączenia produktów realizowanych przez spółkę zależną "wcz o 1.02.2012 1. produktowej Pionu S.A. i równocześnie nastąpiło przejęcie wszystkich orecy produktowej i lona Globi pracowników tej Spólki Elektromont Beta S.A. została przeniesiona do ELEKTROTIM S.A. W związku z działamość Spoki Liektromón: Bola Zona Zorganizacji struktury jednostki struktury jednostki powyższym LEENTKO HM O.A., Zgodnio E ny Elektromont Beta S.A. powstalej na dzień objecia kontroli z gospodarozej uchona przeprodnia pieniężne (jakim była spółka zależna) do nowego
dotychczasowego ośrodka wypracowującego środki pienięż wabodzow w okod Dionu dorychczasowego odrodki wypracowijącego jakim jest Zakład Wysokich Napięć wchodzący w skład Pionu osłodka wypraowającogo oroan profirym wartość firmy może być monitorowana na wewnętrzne potrzeby Gieci. Jest to najmadzy pozioni, na koj. W związku z wewnętrzną reorganizacją w ramachiiano do nawo ELE. wartość firmy z Zakładu Wysokich Napięć wchodzącego w skład Pionu Sieci przypisano do nowod o.n. wartooo niny 2 zakładu stacji pieniężne tj. Zakładu Stacji Elektroenergetycznych w ramach Pionu Wysokich Napięć.

Na koniec 2013 roku sporządzono test na utratę wartości firmy. Z przeprowadzonego testu na utratę Na Koniec 2013 Toku sporządzone tod iaratę naro restrukturyzacji, do którego została przypisana wartość firmy po porównaniu wartości bilansowej z jego wartością odzyskiwalną dokonano odpisu wartoso ilimy po porownania w celu przeprowadzenia testu dokonano następujących założeń: okres prognozowanych przepływów pieniężnych - 5 lat , stopa dyskonta 11%.

Analizując przesłanki do przeprowadzenia testów na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki Arlaniacjąc przesianki do przoprowadzono testy na utratę wartości aktywów finansowych ośrodka wypracowującego środki pieniężne (Zakładu Wysokich Napięć) oraz spółek zależnych.

wypracowającego srodin pienięzno (zakłada i nie wykazał konieczności donieczności donieczności do letniego okron Fizeprowadzony test na atracy wartosch przeprowadzony przy założeniu 5-cio letniego okresu aktualizującego wartoo ilimy Trostonie dyskontowej 11%, stopa wzrostu po okresie prognozy 3%.

J w. Na uz. 31.12.2017 aokonano odplaw 5-cio letniego okresu prognozy przepływów pieniężnych oraz oparona o modor Gerachawą w wysokości 13,7% oraz 3% stopę wzrostu po okresie prognozy.

przyjnające copą wartości akcji/udziałów przeprowadzone na dz.31.12.2017 pozostałych spółek nie wykazały konieczności dokonania odpisów.

Koniocznych na okresach rocznych, stąd w sprawozdaniu śródrocznym nie podlegają weryfikacji.

W I półroczu 2018, zgodnie z korektą z przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego w przeprowadzonogo przez moryta ElEKTROTIM S.A. przeniesienia wartości firmy w kwocie 2.846 tys. pln przejętej spółki Mawilux z pozycji wartość firmy do sprawozdania skonsolidowanego

W III kwartale 2018 nie dokonano odpisu aktualizującego wartość firmy.

3. Rzeczowe aktywa trwałe

	Rzeczowe aktywa trwałe	w tys. Zł
		30.09.2018	31.12.2017
a)	środki trwałe, w tym:	22 099	22 838
	grunty	5 060	5 060
	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	9 254	9471
	urządzenia techniczne i maszyny	2 423	2 496
	środki transportu	5 059	5 486
	inne środki trwałe	303	375
b)	środki trwałe w budowie	710	1 102
C)	zaliczki na środki trwałe w budowie	0	0
	Rzeczowe aktywa trwałe, razem	22 809	23 990

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) za 09.2018			wtys. zł
	grunty	ladowej i inzynieri budynki, obiekty wodnej lokale i	techniczne i urzadzenia maszyny	transportu środki	inne środki trwate	Srodki trwałe razem
początek okresu a) wartość brutto środków trwałych na	5 060	15 068	10 813	13 022	2 631	46 594
b) zwiększenia (z tytułu)	0	26	554	688	87	રી રચુનક
zakup	0	-15	610	688	31	1 314
nabycie społki zależnej	0	0	0	0	0
	0	41	-56	0	રહ	47
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	-7	706	eas	234	1 629
sprzedaż i likwidacja	0	-7	706	696	234	1629
	0	0	0	0	0	0
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	5 060	15 101	TO 661	13 014	2 484	46 320
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0	5 601	8 276	7 585	2 318	23 780
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	0	246	-38	370	-137	447
planowanych odpisów	0	246	659	006 1	ರಿಕ	2 009
nabycie spółki zależnej	0	0	0	0	0
sprzedaż i likwidacja	0	0	697	636	235	568 1
	0	0	0	0	0	0
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0	5 847	238 8	7 955	2 184	24 221
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0	0	0	0	0	0
- zwiększenia	0	0	0	0	0
- zmniejszenia	0	0	0	0		9 0
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	0		0 0
koniec okresu i) wartość netto środków trwałych na	5 060	9 254	2 423	5 059	303	22 099

.

Strona 28 z 74

4. Inne aktywa długoterminowe

	Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	w tys. zł
		30.09.2018	31.12.2017
	Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku
1.	dochodowego na początek okresu, w tym:	5819	3 975
a)	odniesionych na wynik finansowy	5 819	3 975
		O	0
b)	odniesionych na kapitał własny	O	0
		O	0
C)	odniesionych na wartość firmy	0	0
		0	0
2.	Zwiększenia	2 628	5 790
a)	odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	2 446	3 901
	odpisy aktualizujące należności	715	309
	odpisy aktualizujące zapasy	142	100
	niewypłacone wynagrodzenia	51	100
	rezerwa na świadczenia pracownicze	305	433
	rezerwa na naprawy gwarancyjne	626	634
	inne	412	565
	MSR / MSSF	195	1 760
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku
b)	ze strata podatkową (z tytułu)	182	1 889
		0	0
	odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi	0	0
C)	różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
	odniesione na kapitał własny w związku ze stratą	0	0
d)	podatkową (z tytułu)	0	0
	odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi
e)	różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
3.	Zmniejszenia	5 366	3 946
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku z
a)	ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	5 319	3 900
	odwrócenia się różnic przejściowych	455	730
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku
b)	ze stratą podatkową (z tytułu)	47	46
		0	0
	odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi
C)	różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
	odniesione na kapitał własny w związku ze stratą
d)	podatkową (z tytułu)	0	0
		0	0
e)	odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0

Strona 29 z 74

		0	0
4.	Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	3 087	5 8 19
a)	odniesionych na wynik finansowy	3 081	5 8 8
	odpisy aktualizujące należności	744	338
	odpisy aktualizujące zapasy	144	102
	niewypłacone wynagrodzenia	54	101
	rezerwa na świadczenia pracownicze	348	472
	rezerwa na naprawy gwarancyjne	691	695
	inne	644	436
	MSR / MSSF	167	1 792
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	289	1 883
b)	odniesionych na kapitał własny	0
		0
C)	odniesionych na wartość firmy	0	0
		0

5. Zapasy

	Zapasy	w tys. Zł
		30.09.2018	31 7 2 2017
a)	materialy	1 132	1 896
0)	półprodukty i produkty w toku	2879	2 686
C)	produkty gotowe	0
d)	towary	0	173
e)	zaliczki na dostawy	1 801	2 198
Zapasy, razem		5 812	6 960
Odpisy aktualizujące wartość zapasów		843	636
Zapasy, razem brutto		6 655	7 596

Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy	w tys. zł
	30.09.2018	31.12.2017
Stan na początek okresu	636	955
zwiększenia a)	224	51
wykorzystanie b)	17	20
rozwiązanie C)	0	350
Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu, w tym:	843	636
materialy	839	501
towary	4	135

W III kwartale 2018 roku Grupa ELEKTROTIM dokonała aktualizacji wartości zapasów w wysokości 224 tys. pln. Aktualizacja jest związana z korektą sprzedaży materiałów przecenionych wykonaną w 2017 r. W wyniku zwrotu materiałów zostały przywrócone odpisy aktualizujące wartość materiałów. Nastąpiło również wykorzystanie odpisów w kwocie 17 tys. pln.

6. Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe		w tys. zł
	30.09 2018	31.12.2017
należności od pozostałych jednostek b)	51 17 3	84 472
z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	48799	30 161
do 12 miesięcy	44 738	78 480
powyżej 12 miesięcy	4 061	1 681
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	0	6
Pozostałe należności, w tym:	2374	4 305
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń nadwyżka ZFŚS	1211 75	3 323 09
inne	1 088	883
dochodzone na drodze sądowej	0	0
Należności krótkoterminowe netto, razem	51 17/3	84 4772
odpisy aktualizujące wartość należnośći C)	5 388	4971
Należności krótkoterminowe brutto, razem	56 561	89 443

	Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych	w tys. zł
		30 09 2018	89 2 2017
	Stan na początek okresu	4 971	5 239
a)	zwiększenia (z tytułu)	1 427	587
	odpisów na należności przeterminowane zagrožone	974	565
b)	zmniejszenia (z tytułu)	1 010	855
	likwidacji odpisow po spłacie wierzytelności	893	855
	spisanie z wierzytelnościami nieściągalnymi	12	0
	Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	5 388	4.971

7. Inwestycje krótkoterminowe

	Krótkoterminowe aktywa finansowe	w tys. zł
		30.09.2018	31.12.2017
	w pozostałych jednostkach		0
	udziały lub akcje	0	0
	należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach	0	0
	dłużne papiery wartościowe	0	0
	inne papiery wartościowe (wg rodzaju)	0	0
	obligacje	0	O

Strona 31 z 74

	udzielone pożyczki	0	0
	inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)		0
		0	0
a)	środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	2 865	26 719
	środki pieniężne w kasie i na rachunkach	2 844	8 521
	inne środki pieniężne	21	18 198
	inne aktywa pieniężne	9	0
	Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	2 866	26 719

8. Kapitał własny

Kapitał zakładowy (struktura)		30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018
	wartość nominalna jednej akcji w złotych
	seria/emisja		B		C	C	C	D
C	rodzaj akcji	na okaziciela	na okaziciela	na okaziciela	na okaziciela	na okaziciela	na okaziciela	na okaziciela
	rodzaj uprzywilejowania akcji	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykle	zwykłe	zwykłe	zwykłe
9	rodzaj ograniczenia praw do akcji
	liczba akcji w tys.sztuk	5 206	794	91	74	111	24	3 683
	wartosc serii/emisji wg wartości nominalnej w tys.zł	5 206	794	91	74	111	24	3 683
	sposób pokrycia kapitalu	Igotowka	gotowka	Igotówka	Igotowka	gotowka	lgotowka	Igotowka
	data rejestracji	30-11-1998	18-10-2006	27-02-2009	16-03-2010	28-02-2011	11-04-2013	11-05-2007
	prawo do dywidendy (od daty)	01-01-1999	01-01-2006	01-01-2009	01-01-2010	101-01-2011	01-01-2013	101-01-2007
	liczba akcji, razem w tys.sztuk
	Kapitał zakładowy, razem w tys.zł							9 983

9. Rezerwy na zobowiązania

	Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	w tys. Zł
		30.09 2018	31.12.2017
1.	Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	3 225	1984
a)	odniesionej na wynik finansowy	3 225	1 934
		493	496
b)	odniesionej na kapitał własny	0	0
		0	0
C)	odniesionej na wartość firmy	0	0
		0	0
2	Zwiększenia	909	2 765
a)	odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)	909	2 7165
	wyceny należności	2	44
	wyceny kontraktów długoterminowych	216	1 736
	środki trwałe i WNiP	691	856
	pozostałych	0	129
		0	0

5 EKTROTIM S.A. – Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 01.01.- 30.09.2018r.

	odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi	0	0
b)	różnicami przejściowymi (z tytułu)		0
		0
	odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi
C)	różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
3.	Zmniejszenia	2 535	14/4
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku z
a)	dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	2 535	1 474
		1	49
	odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi
b)	różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
	odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi
C)	różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
	Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku
4.	dochodowego na koniec okresu, razem	1 599	3 225
a)	odniesionej na wynik finansowy	1 599	3 225
	wyceny należności	51	45
	wyceny kontraktów długoterminowych	292	1 736
	środki trwałe i WNiP	1 206	1 364
	pozostałych	50	80
b)	odniesionej na kapitał własny	0	0
		0
C)	odniesionej na wartość firmy	0	0
		0

	Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych (wg tytułów)	w tys. zł
		30.09.2018	31.12.2017
a)	stan na początek okresu	1 132	Casis
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	834	483
	rezerwa na świadczenia pracownicze	298	203
	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	0	0
b)	zwiększenia (z tytułu)	0	644
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	0	549
	rezerwa na świadczenia pracownicze	0	95
	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	0	0
C)	wykorzystanie (z tytułu)	64	73
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	64	73
	rezerwa na świadczenia pracownicze	0	0
	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	0	0
d)	rozwiązanie (z tytułu)	453	125
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	453	125
	rezerwa na świadczenia pracownicze.	0	0

	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	0
e	stan na koniec okresu	615	1 132
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	317	834
	rezerwa na świadczenia pracownicze	298	298
	rezerwy na kary umowne
	pozostałe	0	0

	Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych (wg tytułów)	w tys. zł
		30.09.2018	31.12.2017
a)	stan na początek okresu	8 383	7 609
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	2 910	2 460
	rezerwa na świadczenia pracownicze	2 348	1 482
	rezerwy na kary umowne	1 326	2 393
	pozostałe	1 799	1274
b)	zwiększenia (z tytułu)	3 408	6 809
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	1119	1 891
	rezerwa na świadczenia pracownicze	1 185	1 919
	rezerwy na kary umowne	1 071	1 396
	pozostale	33	1 603
C)	wykorzystanie (z tytułu)	676	1131
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	68	550
	rezerwa na świadczenia pracownicze	608	200
	rezerwy na kary umowne	0	10
	pozostałe	O	371
d)	rozwiazanie (z tytułu)	3 392	4 904
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	639	891
	rezerwa na świadczenia pracownicze	1 225	853
	rezerwy na kary umowne	6	2 453
	pozostałe	1 522	707
e)	stan na koniec okresu	7 723	8 333
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	3 322	2 910
	rezerwa na świadczenia pracownicze	1 700	2 348
	rezerwy na kary umowne	2 391	1 326
	pozostałe	310	1 799

W 2017 roku w sprawozdaniu jednostkowym ELEKTROTIM S.A. dokonano zmiany prezentacyjnej dotyczącej zawiązanej w roku 2016 rezerwy na kary otrzymanej od Wojskowego Zarządu Infrastruktury w Poznaniu na kwotę 1.956 tys. pln.

r Uzwiązku z niedopłatą należności od WZI Poznań w kwocie 1.956 tys. pln pozycia należności po stronie aktywów i pozycja rezerwy po stronie pasywów zostały pomniejszone o kwotę 1.956 tys. pln.

aktywow pozyga rozowy po stronie pacjańskowym ELEKTROTIM S.A. spowodowała obniżenie sumy bilansowej o kwotę 1.956 tys. pln.

10. Zobowiązania krótkoterminowe

	Zobowiązania krótkoterminowe	w tys. Zł
		30.09.2018	31.12.2017
b)	Wobec pozostałych jednostek	67 050	85 356
	Zobowiazania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne, itp.)	26 014	9 707
	kredyty i pożyczki	25 309	9 147
	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0
	zobowiązania wekslowe	O	0
	z tytułu dywidend	131	0
	inne zobowiązania finansowe, w tym:	574	560
	instrumenty pochodne	0	170
		0	18
		574	372
	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	0	1 549
	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	33 282	58 077
	do 12 miesięcy	32 360	57 251
	powyżej 12 miesięcy	922	826
	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	7754	16 0223
	zaliczki otrzymane na dostawy	682	114
	z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	4 805	12 058
	z tytułu wynagrodzeń	2 041	2 890
	inne (wg tytułów)	226	961
	z tytułu leasingu finansowego	109	402
	inne	117	559
		0	O
	Zohowiazania krotkoterminowe razem	67 050	85 356

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dzięki optymalizacji relacji azdłużenia do kapitału własnego. Ogólna strategia działania Spółki nie zmieniła się od 2009 roku.

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne znaczące koncentracje ryzyka rtedytowego w odniesieniu do pożyczek i należności. Wyżej wykazana wartość bilansowa odzwierciedla maksymalne narażenie Spółki na ryzyko kredytowe z tytułu takich pożyczek i należności.

Reklasyfikacje aktywów finansowych

W związku z nowy MSSF 9 Spółka przeprowadziła klasyfikację aktywów finansowych zgodnie z opisem w punkcie 2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości.

Cele zarządzania ryzykiem finansowym

Ryzyko, na które narażona jest Spółka obejmuje ryzyko rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stopy rryzyko, na nora naraci godziwej oraz ryzyko cenowe), a także ryzyko kredytowe, ryzyko płynności i ryzyko oprocentowania przepływów pieniężnych.

opolka dąży do minimalizacji wpływu różnych rodzajów ryzyka stosując bieżący monitoring oraz dywersyfikację instrumentów finansowych.

Ryzyko rynkowe

Działalność Spółki wiąże się z narażeniem na ryzyko finansowe wynikające ze zmian stóp procentowych oraz zmian kursów walut. Spółka nie zawiera umów o charakterze finansowych instrumentów pochodnych.

Zarządzanie ryzykiem walutowym

Spółka zawiera transakcje w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. Spółka nie stosuje instrumentów pochodnych do zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym za wyjątkiem transakcji typu forward.

Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych Spółki denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawiono w notach.

Wrażliwość na ryzyko walutowe

Spółka jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane z walutą EUR i USD.

Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ należące do niej podmioty pożyczają środki oprocentowane według stóp zmiennych. Spółka zarządza tym ryzykiem utrzymując odpowiedni monitoring stanu zadłużenia.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest głównie związane z należnościami Spółki od klientów oraz inwestycjami finansowymi. Głównymi odbiorcami Spółki są spółki prawa handlowego, w tym spółki z udziałem Skarbu Państwa. Ryzyko kredytowe minimalizuje zawarta z firmą Atradius Credit Insurance NV S.A umowa o ubezpieczenie należności handlowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej.

Wartość bilansowa aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym po uwzględnieniu strat z tytułu utraty wartości odpowiada maksymalnemu narażeniu Spółki na ryzyko kredytowe.

Zarzadzanie ryzykiem płynności

Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności spoczywa na zarządzie, który opracował odpowiedni system zarządzania tym ryzykiem dla potrzędzania funduszami krótko-, średnio- i długoterminowym Spółki oraz zaspokojenia wymagań zarządzania płynnością. Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego, wykorzystując oferty usług bankowych i rezerwowe linie kredytowe, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartości godziwe aktywów finansowych i zobowiązań finansowych określa się w następujący sposób:

orgodziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych o warunkach standardowych, znajdujących się w obrocie na aktywnych, płynnych rynkach określa się poprzez odniesienie do cen giełdowych;

wartość godziwą pozostałych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem instrumentów pochodnych) określa się zgodnie z ogólnie przyjętymi modelami wyceny w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, stosując ceny z dających się zaobserwować bieżących transakcji rynkowych i notowań dealerów dla podobnych instrumentów.

wartość godziwą instrumentów finansowych (forward) wycenia się w oparciu o wyceny sporządzane . przez banki, w których te instrumenty są nabywane.

Nieruchomość inwestycyjna – działka niezabudowana z przeznaczeniem na prowadzenie szeroko rozumianej działalności gospodarczej. W oparciu o operat szacunkowy dla celów wyceny przyjęto metodę porównawczą w oparciu o dokonane transakcje rynkowe porównywalnych nieruchomości. Rzeczoznawca majątkowy ustalił w ten sposób wartość całej nieruchomości w wysokości 467 tys. PLN (hierarchia wartości godziwej poziom 2).

Na dzień 30.09.2018r. transakcje forward wynoszą 3 tys. zł po stronie aktywów (hierarchia wartości godziwej poziom 2).

Wartość instrumentów jest ujęta w oparciu o wycenę bankową (wycena rynkowa).

Lp	Rodzaj instrumentu pochodnego	data zawarcia umowy	Wartosé transakcji	Waluta	Kurs terminowy	data rozliczenia	wartose wykonania	strona transakcji	zysk/strata
	forwardWTT5607081	2018-09-28	188 000	EUR	4.3030	2019-01-15	808 964,00	mBank SA	744,81
	forward FX1733102467	2017-11-27	16 000	USD	3,5285	2018-10-31	56 456,00	Raiffeisen Bank Polska SA	2 315, 12
3	forwardFX1736103618	2017-12-27	4 000	USD		3,5285 2018-10-31	14 114,00	Raiffeisen Bank Polska SA	-578,78

11. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych

	POZYCJE POZABILANSOWE	30.09.2018	31.12.2017
	Należności warunkowe	0	0
1.1.	Od jednostek powiązanych (z tytułu)
	otrzymanych gwarancji i poręczeń
	1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu)
	otrzymanych gwarancji i poręczeń
	Zobowiązania warunkowe	9 500	14 500
	2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	9 500	14 500
	- udzielonych gwarancji i poręczeń		1 500
	2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
	udzielonych gwarancji i poręczeń
	Inne (z tytułu)
	Pozycje pozabilansowe razem	9 500	14 500

Zobowiązania warunkowe rozumiane jako możliwe zobowiązanie, wynikające z przeszłych zdarzeń, którego istnienie dopiero zostanie potwierdzone przez zaistnienie lub jego brak jednego lub większej liczby zdarzeń przyszłych, nie podlegających całkowitej kontroli jednostki:

• solidarna odpowiedzialność za zobowiązania z tytułu linii wieloproduktowej do kwoty 5.000 tys. PLN dla PROCOM SYSTEM S.A. na rzecz mBank S.A.

• solidarna odpowiedzialność za zobowiązania z tytułu linii wieloproduktowej do kwoty 3.500 tys. PLN dla ZEUS S.A. na rzecz mBank S.A.

• solidarna odpowiedzialność za zobowiązania z tytułu linii wieloproduktowej do kwoty 1.000 tys. PLN dla ELTRAKO Sp. z o.o. na rzecz mBank S.A.

Ponadto przeciw ELEKTROTIM S.A. został złożony pozew przez firmę ARS System Sp. z o.o. o zapłatę kwoty 648 tys. PLN, który według stanowiska ELEKTROTIM S.A. jest niezasadny i nie została w związku z tym otwarta rezerwa na powołana wyżej kwotę.

Zarząd ELEKTROTIM S.A. zawarł z dwoma akcjonariuszami ZEUS S.A. umowę na zakup do 165.000 akcji ZEUS S.A. w terminie od 01.01.2015 do 31.12.2020 za cenę nabycia ustalaną w oparciu o formułę dochodową (zysk na jedną akcję wyliczany jako średnia kilkuletnia wyników spółki).

12. Segmenty działalności

Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

Grupa ELEKTROTIM oferuje swoje produkty na rynku robót budowlano-montażowym dla odbiorców publicznych i niepublicznych.

Segmenty sprawozdawcze wyodrębnione w Grupie ELEKTROTIM stanowią agregację struktur organizacyjnych Spółek, której część operacyjna została podzielona na odrębnie zarządzane organizmy gospodarcze (zakłady) zgrupowane w piony. Kryterium wyodrębnienia poszczególnych zakładów jak i pionów były grupy produktowe oraz rozmieszczenie terytorialne.

W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Spółki dokonano połączenia segmentów operacyjnych w oparciu o kryterium grup produktowych na trzy segmenty:

• Segment Instalacje
• Segment Sieci
• Segment Automatyka

Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady:

• łączenie zostało przeprowadzone z nadrzędną zasadą MSSF 8 "przedstawienie informacji w sposób umożliwiający użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych, w które jednostka jest zaangażowana oraz środowiska gospodarczego w którym prowadzi działalność".
• segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze
• segmenty są podobne w:
  • * rodzaju produktów i usług
  • * rodzaju procesów produkcyjnych
  • * rodzaju lub grupach klientów na dane produkty i usługi
  • * metodach stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług

Zastosowane zasady pomiaru informacji dotyczących segmentów są zgodne z zasadami wynikającymi z polityki rachunkowości Grupy Elektrotim.

Produkty oferowane przez Segment Instalacji

1. Projekty budowlane i wykonawcze w tym:

• · projekty instalacji elektrycznych siły i światła dla obiektów przemysłowych i usługowo-handlowych,

• · projekty linii elektroenergetycznych kablowych WN, SN i nn,

• projekty stacji transformatorowych WN/SN i SN/nn,

• projekty EAZ,
• projekty oświetlenia dróg, ulic i placów,
• projekty sygnalizacji świetlnych,
• projekty iluminacji obiektów o walorach architektonicznych, .
• projekty iluminacji świątecznych, .
• projekty instalacji sanitarnych,
• projekty instalacji słaboprądowych.

Wymienione produkty są oferowane przez Pracownię Projektową.

2. Instalacje elektryczne w tym:

• · stacje transformatorowe,
• · instalacje elektryczne siły i światła

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Instalacji Elektrycznych.

3. Rozdzielnice elektryczne w tym:

• · rozdzielnice nn MCC typu OKKEN,
• · rozdzielnice nn do dystrybucji energii elektrycznej typu PRISMA,
• rozdzielnice typu X-ENERGY,
• tablice licznikowe.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Produkcji.

4. Instalacje słaboprądowe w tym:

• · komputerowe systemy integrujące BMS i SMS
• · systemy okablowania strukturalnego,
• systemy sygnalizacji pożarowej .
• systemy kontroli dostępu, .
• systemy telewizji przemysłowej, .
• systemy ochrony technicznej .
• instalacje automatyki budynkowej .
• systemy rejestracji pracy, .
• obwodowe systemy ochrony, .
• 0 systemy EiB,
• systemy telekomunikacyjne. .

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Instalacji Słaboprądowych.

e) Serwis instalacji i urządzeń elektrycznych w tym:

• · serwis aparatury niskiego napięcia,
• prace pomiarowo kontrolne telemechaniki stacyjnej i dyspozytorskiej, .
• pomiary elektryczne.

Wymienione usługi są świadczone przez Zakład Serwisu.

Produkty oferowane przez Segment Sieci:

Sieci elektryczne w tym: O

• sygnalizacje świetlne, .
• oświetlenie drogowe,
• iluminacje obiektów, .
• oświetlenie nawigacyjne lotnisk, .
• oświetlenie nawigacyjne lądowisk, .
• linie kablowe SN i nn, .
• sieci teletechniczne, .
• stacje transformatorowe SN i nn .
• systemy oświetlenia nawigacyjnego .

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sieci Elektrycznych.

Sieci teletechniczne w tym: O

• Kanalizacje teletechniczne,
• · Linie telekomunikacyjne miedziane,
• · Linie telekomunikacyjne światłowodowe,
• · radiolatarnie (NDB, DVOR/DME),
• systemy radarowe, ●
• · systemy antenowe,
• · inne systemy nawigacyjne i radiokomunikacyjne.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sieci Teletechnicznych.

c) Elementy infrastruktury drogowej, w tym:

• · oznakowanie poziome cienko i grubowarstwowe dróg i ulic,
• oznakowanie pionowe,
• organizacja ruchu drogowego: tymczasowa i docelowa
• · urządzenia bezpieczeństwa ruchu drogowego
• · projekty organizacji ruchu.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Inżynierii Ruchu.

d) Serwis sygnalizacji i oświetlenia, w tym:

• · obsługa, modernizacja i konserwacja sygnalizacji świetlnych,
• · obsługa i konserwacja oświetlenia dróg i placów,
• · obsługa, modernizacja i konserwacja oświetlenia zewnętrznego i iluminacji obiektów,
• · konserwacja instalacji siły i światła,
• · sterowniki sygnalizacji świetlnej.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sygnalizacji i Oświetlenia.

e) Sieci wysokich napięć, w tym:

• · linie energetyczne WN napowietrzne,
• · linie energetyczne WN kablowe,
• elektroenergetyczna automatyka zabezpieczeniowa (EAZ),
• telemechanika,
• systemy nadrzędne, .
• stacje WN/SN. .

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Linii Wysokich Napięć i Zakład Stacji Elektroenergetycznych.

Produkty oferowane przez Segment Automatyka

1. Systemy automatyki dla energetyki wytwórczej

• system automatyki dla bloku energetycznego
• system automatyki instalacji uzdatniania wody i oczyszczania ścieków
• system automatyki instalacji podawania paliwa, odpopielania i odżużlania
• system automatyki układów ciepłowniczych
• system automatyki układów sprężarkowych
• system automatyki instalacji oczyszczania spalin
• projekt automatyki bloku energetycznego i instalacji pomocniczych
• system automatyki małych instalacji w energetyce
• usługi serwisowe.

Produkty oferowane są przez Zakład Automatyki Energetyki.

2. Systemy automatyki dla instalacji ochrony środowiska

• instalacje automatyki i elektryki dla oczyszczalni ścieków
• instalacje automatyki i elektryki dla stacji uzdatniania wody
• instalacje automatyki i elektryki dla układów pompowych
• system automatyki dla oczyszczalni ścieków
• system automatyki dla stacji uzdatniania wody
• system automatyki dla układów pompowych
• system monitoringu sieci wodnych i kanalizacyjnych
• projekt automatyki dla oczyszczalni ścieków
• projekt automatyki dla stacji uzdatniania wody
• usługi serwisowe
• system ochrony i monitoringu ryb Neptun
• skaner do monitorowania przepławek.

Produkty oferowane są przez Zakład Automatyki Przemysłowej oraz Zakład Automatyki Elektroenergetycznej.

3. Systemy automatyki elektroenergetycznej

• CERTAN PQ-100 miernik wskaźników jakości energii elektrycznej
• rejestrator zakłóceń
• system nadzoru układu elektroenergetycznego i bilansowania energii
• system rejestracji zakłóceń i analizy jakości energii elektrycznej
• system eksploatacji sieci i urządzeń
• usługi serwisowe.

Produkty oferowane są przez Zakład Automatyki Elektroenergetycznej.

4. Systemy informatyki przemysłowej

• SKSR System Kontroli Strat Rozruchowych
• MESKAN Modułowy System Kontroli Eksploatacji
• VECTAN System Kontroli Eksploatacji Urządzeń
• PROMAN Śystem wizualizacji i wspomagania zarządzania procesami produkcji)
• CERTAN SYSTEM
• interfejsy komunikacyjne
• wykonywanie oprogramowania na zmówienie
• serwisowanie produktów własnych.

Produkty oferowane są przez Zakład Informatyki Przemysłowej.

5. Inne systemy automatyki

• BMS
• system wykrywania pożarów i monitoringu temperatury PROList

Produkty oferowane są przez Zakład Automatyki Energetyki, Zakład Automatyki Przemysłowej i Zakład Automatyki Elektroenergetycznej.

Przychody i wyniki segmentów

Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Grupy w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością:

	Of Of 30.09.2018	OF . 07 . 07 . 07 . 07 . 07 . 07 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 30.09 2018	Of Of Office 30.09 2018	01.01.2 30.09.2017	01 01 - 30,09,2017	01.01.01 30.09.2017
Segmenty działalności	Segment Instalacji	Segment Sieci	Segment Automatyki	Segment Instalacji	Segment Sieci	Segment Automatyki
Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych	96 470	64 534	31 620	91 535	67 022	24 538
Przychody w ramach i od innych segmentow opera.	3 238	3 860	84	5 201	1 108	381
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	99 001	61 236	28 511	92 770	61 733	20 235
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	7077	7 153	3 193	3 966	6 397	4 684

Aktywa segmentów

Spółka nie analizuje aktywów i zobowiązań segmentu wykorzystywanych przez Zarząd, gdyż nie dokonuje się przyporządkowania do segmentu aktywów lub zobowiązań

Informacje geograficzne

Spółka działa tylko w jednym obszarze geograficznym - na terenie Polski.

13. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań

W świetle definicji podmiotu powiązanego z Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 18.10.2005r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej , dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości par. 2 pkt.6 Spółka jest podmiotem powiązanym z PROCOM SYSTEM S.A., Zeus S.A., Eltrako Sp. z o.o. oraz OSTOYA-DataSystem Sp. z o.o

W 2018 roku za okres zakończony 30.09.2018 Spółka przeprowadzała transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczące zakupu i sprzedaży materiałów, towarów, wyrobów i usług.

Zgodnie z zasadami zawartymi w MSR/MSSF podmiotami powiązanymi są PROCOM SYSTEM S.A., ZEUS S.A., ELTRAKO Sp. z o.o. oraz OSTOYA-DataSystem Sp. z o.o.

	w tys. PLN
Transakcje ELEKTROTIM S.A. z PROCOM SYSTEM S.A.	30.09.2018	31.12.2017
a) należności
b) zobowiązania	9
c) przychody		195
d) zakupy	84	291

Transakcje ELEKTROTIM S.A. ZZEUS SA	w tys. PLN
	30.09.2018	31.12.2017
a) należności		499
b) zobowiazania	429	29
c) przychody		500
d) zakupy	1 173	1 461

Transakcje ELEKTROTIM S.A.	w tys. PLN
z ELTRAKO Sp. z o.o.	30.09.2018	31.12.2017
a) należności	27	44
b) zobowiązania		915
c) przychody	-9	63
d) zakupy	1 305	530

Transakcje ELEKTROTIM S.A.	w tys. PLN
z OSTOYA-DataSystem Sp. z o.o.	30.09.2018	31.12.2017
a) należności
b) zobowiązania		37
c) przychody		0
d) zakupy	119	731

Transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na zasadach rynkowych z uwzględnieniem cen i warunków panujących na rynku.

W swojej strategii zakupów Spółka kieruje się wyborem najkorzystniejszej ceny rynkowej z istniejących na v v bwojej zarogii zanającen od wielu dostawców i wyboru spośród kilku najkorzystniejszych ofert.

14. Niepewność szacunków

Niepewność szacunków

Podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na koniec rodowowowe zależonia dotyczane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Umowy o usługę budowlaną

W przypadku realizowanych przez spółkę umów Spółka stosuje postanowienia MSR 15 i wykazuje w rachunku zysków i strat przychody ze sprzedaży na podstawie pomiaru stopnia zaawansowania ich realizacji rustalonego w proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do końca okresu w stosunku (docaronogowych łącztów umowy). W ich przypadku istnieje ryzyko, iż Spółka niewłaściwie oszacowała koszty wytworzenia, wystąpią zmiany kosztów wytworzenia w trakcie procesu wytworzenia oszadowala wystrolizaniu realizacją zadania lub blędy w rozwiązaniach technicznych i produktaj wystąpi realizacja ze zwłoką lub opóźnieniem. Skutkiem tych ryzyk może być zmniejszenie przychodów illub zwiększenie kosztów, a w konsekwencji obniżenie wyniku finansowego Spółki.

Nawiązując do MSSF 15, obowiązującego od 01.01.2018 r. Spółka zastosowała dopuszczony w MSSF 15 wyjątek i zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości

zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie uzyskiwanych wyników

wydatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Odpisy aktualizujące wartość firmy (wartość udziałów/akcji w spółkach zależnych)

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Zarząd dokonuje oceny czy istnieją przesłanki utraty wartości firmy (wartości udziałów/akcji w spółkach zależnych). W przypadku zaistnienia przesłanek utraty wartości Zarząd dokonuje odpisów aktualizujących wartość tych aktywów do poziomu wartości odzyskiwalnej.

zarzą dokonajo odprow arka określona jako jedna z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartość godziwa pomniejszona o koszty zbycia lub wartość użytkowa danego aktywa.

wy.szá. wartose godziwa pominiojezena o netoda DCF. Metoda DCF oparta jest na zdyskontowanych warosc użykowa zootala oczaoonanych przez spółki zależne przy założonych kositeli przeprwach inianowych, generoważy. Współczynnik dyskontowy uwzględnia ważony koszt kapitału zewnętrznego i własnego (WACC). Wartość odzyskiwalna udziałów/akcji oraz wysokość odpisów zewnianogo w wartość udziałowiakcji jest wielkością oszacowaną na dzień 31.12.2017 roku i może ulec zmiania w zależności od osiąganych przychodów i poniesionych kosztów wytworzenia, harmonogramów znikano w zaletów oraz kalkulacji stopy dyskonta w przyszłości. Rzeczywiste wyniki mogą się różnio od tych roanzony projektor ostały skalkulowane na podstawie danych dostępnych na dzień ich sporządzenia. Jest to również związane z niepewnością dotyczącą właściwej estymacji warunków rynkowych w następnych latach.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych.

użytooznowi sięcy zakończonym 30 września 2018 roku spółka dokonała weryfikacji przyjętych pierwotnie okresów użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych i stwierdziła, że nie wystąpiła konieczność dokonania zmiany szacowanego okresu użytkowania.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za III kwartał 2018 r.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

( w tys. PLN) Aktywa	30.09.2018	31.12.2017
Aktywa trwałe 1.	39 841	46 7691
Wartości niematerialne i prawne 1.	1 273	478
Wartość firmy jednostek podporządkowanych 2.	2 396	2 396
Rzeczowe aktywa trwałe 3.	16 938	18 293
Inwestycje długoterminowe 4.	17 233	21 089
Nieruchomości inwestycyjne a)	467	467
Długoterminowe aktywa finansowe, w tym: b)	16 766	20 622
W jednostkach powiązanych a)	15 610	20 498
udziały lub akcje w jednostkach zależnych i współzależnych	15 610	20 498
udziały lub akcje w jednostkach wyceniane metodą praw własności
inne
W pozostałych jednostkach b)	1 156	124
Inne inwestycje długoterminowe C)
Inne aktywa długoterminowe 5.	1 971	4 505
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 729	4 210
a) Prawo wieczystego użytkowania gruntów b)
Inne aktywa długoterminowe C)	242	295
110. Aktywa obrotowe	79 000	103 687
1. Zapasy	5218	5 634
Należności krótkoterminowe 2.	36 082	61 584
2.1. Od jednostek powiązanych	34	693
a) Należności z tytułu dosław	34	693
Pozostałe należności b)
Od pozostałych jednostek 2.2.	36 048	60 891
Należności z tytułu dostaw a)	34 673	58 197
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych b)	O
Pozostałe należności C)	1 375	2 694
Inwestycje krótkoterminowe 3.	2 412	26 037
3.1. w jednostkach powiązanych
3.2. w pozostałych jednostkach	1	0
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
a) Inne inwestycje krótkoterminowe b)	1
3.3. środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 411	26 037
Inne aktywa krótkoterminowe 4.	35 297	10 432
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 111.
Aktywa razem	118 820	150 448

	Pasywa	30.09.2018	31.12.2017
11.	Kapital własny	65 161	73 843
1	Kapitał zakładowy	9 983	11 024
2.	Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)
3.	Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)
4.	Kapitał zapasowy	62 285	62 285
a)	z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	62 285	62 285
b)	pozostałe kapitały zapasowe
5.	Kapitał z aktualizacji wyceny	144	144
6.	Pozostałe kapitały rezerwowe	9 141	8 466
7.	Zysk (strata) z lat ubiegłych	-12 933
8.	Zysk (strata) netto	-3 459	-8 076
9.	Udziały niekontrolujące
II.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	53 659	76 605
1.	Rezerwy na zobowiązania	7 607	9 807
a)	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	720	2521
b)	Pozostale rezerwy	6 837	7 286
	dlugoterminowe	154	525
	krótkoteminowe	6 733	6 761
2.	Zobowiązania długoterminowe	887	1 020
2.1.	Wobec jednostek powiązanych
2.2.	Wobec pozostałych jednostek	8:7	1 020
		887	1 020
a) -	Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne, itp.)
b)	Pozostałe zobowiązania długoterminowe	45 165	65 756
3.	Zobowiązania krótkoterminowe	438	981
3.1.	Wobec jednostek powiązanych	438	981
a)	Zobowiązania z tytulu dostaw
b)	Pozostałe zobowiązania	44 7271	64 775
3.2.	Wobec pozostalych jednostek	20 172	45 973
a)	Zobowiązania z tytułu dostaw	19 450	4 750
b)	Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne, itp.)	0	1 324
C)	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	5 105	12 728
d)	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	0	22
4	Rozliczenia międzyokresowe
a)	dlugoterminowe		22
b)	krótkoterminowe
1175	Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży
	DAAUNIA PATAN	118 820	150 448

(w tys. PLN)	30.09.2018	31.12.2017
Wartość księgowa	65 161	73 843
Liczba akcji	9 983 009	9 983 009
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	6.53	7.40
Rozwodniona liczba akcji	9 983 009	9 983 009
Rozwodniona wartosc księgowa na jedną akcję (w zł)	6.53	7,40
Członek Zarządu Członek Zarządu/ Główny Ksiegowy Zbighiew Pawlik Ewa WójciKowska	Członek Zarządu Krzysztof Wójcjkowski Sławomir Cieśla	Prezes Zawządu Andraej Diakun

Strona 46 z 74

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		01.07- 30.09.2018	01.01 .- 30.09.2018	01.07- 30.09.2017	01.01 .- 30.09.2017
15	(wariant kalkulacyjny w tys. PLN) Przychody netto ze sprzedazy	49 633	1245 632	64 650	123 0419
	od jednostek powiązanych	0		0
	Przychody netto ze sprzedaży produktów	49 693	124 703	64 081	127 417
	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	0	-21	રકેવ	602
2.	Koszt własny sprzedaży	45 357/	119 333	57 51 3	120 474
	jednostkom powiązanym	0		0
	Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	45 357	119 439	56 760	119 714
	Wartość sprzedanych towarów i materiałów	0	-106	753	780
3.	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	4 336	5 349	7 137	7 545
4.	Koszty sprzedaży	1 581	4 295	1 326	4 144
5.	Koszty ogólnego zarządu	1 491	4 693	1 494	4 680
6.	Zysk (strata) ze sprzedaży	1 264	-3 639	4 397	-1 27/9
7.	Pozostałe przychody operacyjne	167	1 657	498	1 313
	Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	4	21	0	0
	Dotacje	0	0	0	0
	Inne przychody operacyjne	163	1 636	493	1 313
8.	Pozostałe koszty operacyjne	134	1 483	1014	1916
	Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0		22	39
	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	37	978	39	246
	Inne koszty operacyjne	97	505	953	1 631
9	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 297	-3 465	3796	-1 882
TICI.	Przychody finansowe	-28	17774	62	28672
	Dywidendy i udziały w zyskach	0	1 500	0	2 738
	od jednostek powiązanych	0	1 500	0	2 738
	Odsetki	3	25	27	63
	od jednostek powiązanych	0		0
	Zysk ze zbycia inwestycji	0		0
	Aktualizacja wartości inwestycji	1	69	34	43
	Inne	-32	180	1	18
THE	Koszty finansowe	464	1 08:77	421	1185
	Odsetki	311	526	167	300
	dla jednostek powiązanych	0		0	0
	Strata ze zbycia inwestycji	O		O
	Aktualizacja wartości inwestycji	0		62	149
	Inne	153	561	192	736
12.	Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jedn. podporząd.
13.	Zysk (strata) z działalności gospodarczej	305	27463	3 437	-205
14.	Odpis wartości firmy jedn. podporząd.	0		0
15.	Zysk (strata) brutto	305	2.7883	3 0.571	-205
16.	Podatek dochodowy	GOB	(3:37)	2016	=350)
	część bieżąca	0		0
	cześć odroczona	608	881	206	-350

	ELEKTROTIM S.A. – Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 01.01.- 30.09.2018r.
176	Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporząd. wycenianych metodą praw własności	0		0
18.	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	197	3 459	3 239	145
19.	Zysk (strata) z działalności zaniechanej	0
201	Zysk (strata) netto	1977	-3 459	3 231	145
	Członek Zarządy Główny Księgowy Zbigniew Pawlik Ewa Wojeikowska	Członek Zarządu	Członek Zarządu Krzysztof Wójcikowski Sławomir Cieśla		Prazęs Zarządu Andržej Diakun

INNE CALKOWITE DOCHODY

	w tys. PLN	01.07- 30.09.2018	01.01 .- 30.09.2018	01.07 - 30.09.2017	01.01 .- 30.09.2017
	Zysk (strata) netto	197	-3 459	3 231	145
2.	Inne całkowite dochody; w tym:
	Zmiany w nadwyżce z przeszacowania	0	O
	Program opcji pracowniczych
	Zyski i straty z przeszacowania akt.fin.
3.	Całkowite dochody ogółem	197	-3 459	3 231	145

w tys. PLN	01.07 - 30.09.2018	01.01 .- 30.09.2018	01.07- 30.09.2017	01.01 -- 30.09.2017
Zysk (strata) netto (zanualizowany)		-11 680		2 318
Średnia ważona liczba akcji zwykłych		9 983 009		9 983 009
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)		-1.17		0,23
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych		9 983 009	0	9 983 009
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykła (w zł)		-1.17		0,23

Główny Księgowy Ewa Wojcikowska

Pi An

Strona 48 z 74

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	(metoda pośrednia w tys. PLN)	01.01 .- 30.09.2018	01.01 .- 30.09.2017
A.	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-3 459	145
-	Zysk (strata) netto	-38 324	-5 059
11.	Korekty razem
2.	Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności
3.	Amortyzacja	1 585	1 647
4.	(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych		0
5.	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-1 287	-2 775
0.	(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	-90	20
7.	Podatek dochodowy naliczony	0	0
8.	Podatek dochodowy zapłacony	-1 552	-654
9.	Zmiana stanu rezerw	-2 201	1 668
10.	Zmiana stanu zapasów	416	-2 069
	11. Zmiana stanu należności	25 731	20 786
12.	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytow	-38 320	-6 714
		-22 136	-16 999
	13. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-470	31
14.	Inne korekty Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-41 783	-4 914
111- ni	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
1.	Wpływy	1 568	2 833
1.	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	24	40
2.	Zbycie inwestycji w nieruchomości		0
3.	Z aktywów finansowych, w tym:	1 544	2 793
a)	w jednostkach powiązanych	1 500	0
	zbycie aktywów finansowych
	dywidendy i udziały w zyskach	1 500	2 738
	spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
	odsetki		0
	inne wpływy z aktywów finansowych		0
0)	w pozostałych jednostkach	44	55
	zbycie aktywów finansowych
	dywidendy i udziały w zyskach
	spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
	odsetki	44	55
	inne wpływy z aktywów finansowych
4.	Inne wpływy inwestycyjne	1 574	1 597
11.	Wydatki
1.	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	83	1 363

	ELEKTROTIM S.A. - Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 01.01.- 30.09.2016. P
2.	Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niemat. i prawne		0
3.	Na aktywa finansowe, w tym:	335	234
a)	w jednostkach powiązanych	335	234
	nabycie aktywów finansowych	335	234
	pozostałe		0
b)	w pozostałych jednostkach
	nabycie aktywów finansowych
	pozostałe
4.	Inne wydatki inwestycyjne	1 156
5.
3.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-6	1 236
111.	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
1.	Wpływy	18 376	3 172
	Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych		0
	Kredyty i pożyczki	18 876	3172
	Emisja dłużnych papierów wartościowych		0
	Inne wpływy finansowe		0
2.	Wydatki	713	5 614
	Nabycie akcji (udziałów) własnych		0
	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		3 494
	Spłaty kredytów i pożyczek		0
	Wykup dłużnych papierów wartościowych		0
	Z tytułu innych zobowiązań finansowych		0
	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	455	102
	Odsetki	258	18
	Inne wydatki finansowe		2 000
3.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	18 163	-2 442
	IV. Przepływy pieniężne netto, razem	-23 626	-6 120
	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-23 626	-6 120
	zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
		26 037	18 637
	Srodki pieniężne na początek okresu	2411	12 517
	Srodki pieniężne na koniec okresu
	o ograniczonej możliwości dysponowania

Główny Ksjęgowy

SPRAWOZDANE ZE ZMIAN W KAPTALE WEASY M ZAOKRES 01.01.2018 - 30.09.2018
	zakładowy Kapitał	zakładowy (wielkość w płaty na ujem na) Naležne kapitał	(wielkość ujem na) własne Akcje	zapasowy, w tym : Kapitał	z emisji akcji nominalnej wartości powyżej	pozostałe ewossdez kapitały	aktualizacji Kapitał z wyceny	rezerwowe Pozostałe kapitaly	(strata) z lat ubiegłych Zysk	(strata) netto Zysk	Razem
1. Stan na poczatek okresu (w tys.)	11 024			62 285	62 285		144	8 466	675		82 594
2. Zwiększenia	0	0	0	0	0	0	0	675	-12 933	-3 459	-15 717
a) podziału zysku / pokrycie straty				0				675			675
b) emisji akcji
c) inne, w tym:	0	0	0	0			0	0	-12 933	-3 459	-16 392
warranty subskrypcyine											0
zysk okresu									-8 751	459 -3	-12 210
pozostałe									-4 182		-4 182
3. Zmniejszenia	1 041	0	0	0	0	0	0	0	675	0	716 न
a) podziału zysku / pokrycie straty									675		675
b) umorzenia akcji											0
c) inne, w tym:	1 041	0	0	0	0	0	0	0	0	0	041
nabycie akcji własnych											0
podw vzszenie kapitału											0
nne	1 041										1 041
4. Stan na koniec okresu	9 983	0	0	62 285	285 62	0	144	9 141	-12 933	-3 459	65 161

30 00 2018 07 04 0040 AUGEO r ACCISION - - - - -1 t

And Pr Cieśla Członek Zarządu Stawom Krzysztof Wójcikowski Członek Zarządu

zadu

Diaku

Zbigniew Pawlik

Członek Zarządu

Główny Księgowy

Ewa Wójcikowska

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2017 - 30.09.2017
	zakładowy Kapitał	zakładowy (wielkość w platy na ujemna) Nalezne kapitał	(wielkość ujemna) własne Akcje	zapasowy, w tym: Kapitał	z emisji akcji nominalnej powy żej wartości	pozostałe zapasowe kapitaly	aktualizacji Kapital z wyceny	rezerwowe Pozostałe kapitaly	(strata) z lat ubiegłych Zysk	(strata) netto Zysk	nie kontrolu Udziały lace	Razem
w tys. PLN	11 024	0	0	62 285	285 62		197	11 021	938			85 465
Stan na poczatek okresu 1.	0	0	0	0	0	0	0	1 609	0	145	0	1 754
2. Zwiekszenia								609 1				eog 1
a) podziału zysku / pokrycie straty
b) emisji akcji			0	0	0	0	0	0	0	145	0	145
c) inne, w tym:	0	0										0
warranty subskrypcyjne												145
zysk okresu										145
Dozostale
3. Zmniejszenia	0	0	0	0	0	0	0	4 164	938	0	0	5 102
a) podziału zysku / pokrycie straty									938			938
- w tym dywidenda
b) umorzenia akcji												0
c) inne, w tym:	0	0	0	0	0	0	0	4 164		0	0	4 164
nabycie udziałów niekontrolujących
przeznaczenie/udział w dywidendzie
inne								4 164				4 164
4. Stan na koniec okresu	11 024	0	0	62 285	62 285	0	197	8 466	0	145	0	82 117
		1

Diaku

Andrzej

Sławomir Cieśla

zadu

Zar

Prezes

Członek Zarządu

Zbigniew Pawlik Krzysztof Wójcikowski Członek Zarządu VI Członek Zarządu Ewa Wojcikowska Główny Księgowy

Strona 52 z 74

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

15. Wartości niematerialne i prawne

	Wartości niematerialne i prawne	w tys. Zł
		30.09.2018	31.12.2017
a)	koszty zakończonych prac rozwojowych		0
b)	nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	1 273	478
	oprogramowanie komputerowe	1 273	478
C)	inne wartości niematerialne i prawne		0
d)	zaliczki na wartości niematerialne i prawne		0
	Wartości niematerialne i prawne, razem	1 273	478

	Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)		w tys. zł
		30.09 2018	31.12.2017
a	własne	1 273	478
b)	używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:
	Wartości niematerialne i prawne, razem	1 273	478

Zmiany wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych) na 30.09.2018 r.
1.3. Zmiany wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych) za 30-09-2018 r.
			w tys. zł
	a	0	ల	p
	zakończonych rozwojowych koszty prac	wartość firmy	niematenalne inne wartości i prawne	niematerialne zaliczki na wartosci i prawne	niematenalne i prawne Wartosci razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu	6	0	3819		3 828
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0	975	0	રી રે
zakup			975		975
nabycie społek zależnych					0
					0
zmniejszenia (z tytułu) C)	0	0	0	0	0
sprzedaż					0
likwidacia
wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu d)	6	0	4 794	0	4 803
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu e)	ರಿ		3 341		3 350
amorty zacja za okres (z tytułu) 0	0	0	130	0	180
planowanych odpisów			180	0	180
nabycie spółek zależnych					0
zmniejszenia
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu g)	6		3 521 0	0	530 3
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu h)
zwiększenia					0
zmniejszenia
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0		0	0	0
wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu (I	0		1 273 0		273 5 0

2

16. Wartość firmy

Wartość firmy jednostek podporządkowanych	w tys. zł
	30.09 20113	31 12 2017
iednostek zależnych
PWS (Zakład Stacji Elektroenergetycznych w Pionie Wysokich Napięc)	2 396	2 396
Wartość firmy jednostek podporządkowanych, razem	2 396	2 396
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
Wartość bilansowa, razem	2 396	2 396

Z dniem 01.04.2012 r., w ramach realizowanej restrukturyzacji Grupy Kapitałowej, zakończono na zapod 01.02.2012 r. proces włączenia produktów realizowanych przez spółkę zależną Elektromont Beta S.A. do oferty produktowej Pionu Sieci ELEKTROTIM S.A. i równocześnie nastąpiło przejęcie wszystkich pracowników tej spółki przez ELEKTROTIM S.A. w trybie art. 231 Kodeksu pracy. Tym samym cała prałalność spółki Elektromont Beta S.A. została przeniesiona do ELEKTROTIM S.A. W związku z dzialnioo opolki Lioktrom S.A., zgodnie z MSR 36.87 mówiącym o reorganizacji stuktury jednostkol gospodarczej dokonał przepisania wartości firmy Elektromont Beta S.A. powstalej na dzień objęcia kontrol godpodarzasowego ośrodka wypracowującego środki pieniężne (jakim była spółka zależna) do nowego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jakim jest Zakład Wysokich Napięć wchodzący w skład Pionu Sieci. Jest to najniższy poziom, na którym wartość firmy może być monitorowana na wewnętrzne potrzeby Gioli odot to najmiese) pozioni z wewnętrzną reorganizacją w ramach Elektrotim S.A. wartość firmy z Zakładu Wysokich Napięć wchodzącego w skład Pionu Sieci przypisano do nowo powstałego ośrodka wypracowującego środki pieniężne tj. Zakładu Stacji Elektroenergetycznych w ramach Pionu Wysokich Napięć.

Na koniec 2013 roku sporządzono test na utratę wartości firmy. Z przeprowadzonego testu na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po restrukturyzacji, do którego została przypisana wartość firmy po porównaniu wartości bilansowej z jego wartością odzyskiwalną dokonano odpisu aktualizującego w kwocie 1707 tys. w celu przeprowadzenia testu dokonano następujących założeń: okres prognozowanych przepływów pieniężnych - 5 lat , stopa dyskonta 11%.

Analizując przesłanki do przeprowadzenia testów na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki / naniedjąc przeprowadzono testy na utratę wartości aktywów finansowych ośrodka wypracowującego środki pieniężne (Zakładu Wysokich Napięć) oraz spółek zależnych.

wyprowadzony test na utratę wartości aktywów nie wykazał konieczności dokonania odpisu aktualizującego wartość firmy. Test ten został przeprowadzony przy założeniu 5-cio letniego okresu arnanizajączych wów pieniężnych oraz przy stopie dyskontowej 11%, stopa wzrostu po okresie prognozy 3%.

Na dz. 31.12.2017 dokonano odpisu wartości akcji spółki MAWILUX S.A. w wysokości 3.954.000,00 pln w roparciu o model Gordona przy założeniu 5-cio letniego okresu prognozy przepływów pieniężnych oraz oprzyjmując stopę dyskontową w wysokości 13,7% oraz 3% stopę wzrostu po okresie prognozy.

Testy na utratę wartości akcji/udziałów przeprowadzone na dz.31.12.2017 pozostałych spółek nie wykazały konieczności dokonania odpisów.

Testy te bazują na okresach rocznych, stąd w sprawozdaniu śródrocznym nie podlegają weryfikacji.

W I półroczu 2018, zgodnie z korektą z przeglądu śródrocznego sprawozdania filnansowego przeprowadzonego przez Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy - Audy Sp. 2 0. dokonano w sprawozdaniu jednostkowym ELEKTROTIM SA przeniesienia wartości firmy w kwocie 2.846 tys. pln przejętej spółki MAWILUX z pozycji wartość firmy do sprawozdania skonsolidowanego W III kwartale 2018 nie dokonano odpisu aktualizującego wartość firmy.

17. Rzeczowe aktywa trwałe

	Rzeczowe aktywa trwałe	w tys. zł
		3009 2018	31 2 2017
a)	środki trwałe, w tym:	16 544	17 197
	grunty	3397	3 397
	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	7 305	7514
	urządzenia techniczne i maszyny	1 800	1 790
	środki transportu	3 820	4212
	inne środki trwałe	222	278
b)	środki trwałe w budowie	394	1 102
C)	zaliczki na środki trwałe w budowie	0	0
	Rzeczowe aktywa trwałe, razem	16 938	18 293

1000

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) na 30.09.2018
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) za 09-2018 3.2.
			w tys. zł
	grunty	ladowej i inżynieni budynki, lokale i obiekty wodnej	techniczne i urządzenia maszyny	transportu środki	inne środki trwale	Srodki trwałe razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	397 3	12 184	7 258	9 161	1 806	33 806
b) zwiekszenia (z tytułu)	0	0	448	337	કહ	841
zakup		0	474	337	30	841
nabycie spółki zależnej
przyjęcie z inwestycji			-56		56
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0	6767	212	224	1 113
sprzedaż i likwidacja			677	212	224	1 18
			0	0
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	3 397	12 184	6 999	9 286	1 668	33 534
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu		4 682	5 426	4 998	1 590	16 696
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	0	197	-297	468	-144	294
planowanych odpisów		197	448	679	81	1 4.05
nabycie spółki zależnej
sprzedaż i likwidacja		0	675	211	225	1 186
			0	0	0
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0	4 879	5 199	5 466	1 446	16 990
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu						1
- zwiekszenia
- zmniejszenia
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	0	0
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	3 397	7 305	1 800	3 820	222	16 544

	18. Inne aktywa długoterminowe
	Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	w tys. zł
		30.09.2018	3 12 2017
	Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku
1.	dochodowego na początek okresu, w tym:	4 210	2 303
a)	odniesionych na wynik finansowy	4 210	2 303
			0
b)	odniesionych na kapitał własny		0
			0
C)	odniesionych na wartość firmy		0
			0
2.	Zwiększenia	1729	4210
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku z
a)	ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	1 7229	2718
	odpisy aktualizujące należności	715	294
	odpisy aktualizujące zapasy	142	100
	niewypłacone wynagrodzenia		37
	rezerwa na świadczenia pracownicze	234	257
	rezerwa na naprawy gwarancyjne	601	521
	inne	37	82
	MSR / MSSF		1 427
b)	odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)		1 492
			0
C)	odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)		0
			0
	odniesione na kapitał własny w związku ze stratą
d)	podatkową (z tytułu)		0
			0
	odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi
e)	różnicami przejściowymi (z tytułu)		0
			0
3.	Zmniejszenia	4210	2 303
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku z
a)	ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	4 210	2 303
	odwrócenia się różnic przejściowych		0
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku
b)	ze stratą podatkową (z tytułu)		0
			0
	odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi
C)	różnicami przejściowymi (z tytułu)		0
			0
	odniesione na kapitał własny w związku ze stratą
ರ)	podatkową (z tytułu)		0
			0
	odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi
e)	różnicami przejściowymi (z tytułu)		0
			0

Strona 58 z 74

	Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku	1729	4210
4.	dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:
a)	odniesionych na wynik finansowy	1 729	4210
	odpisy aktualizujące należności	715	294
	odpisy aktualizujące zapasy	142	100
	niewypłacone wynagrodzenia		37
	rezerwa na świadczenia pracownicze	234	257
	rezerwa na naprawy gwarancyjne	601	521
	inne	37	82
	MSR / MSSF		1 427
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)		1 492
b)	odniesionych na kapitał własny	0	0
C)	odniesionych na wartość firmy	0

19. Zapasy

	Zapasy materialy półprodukty i produkty w toku produkty gotowe towary zaliczki na dostawy Odpisy aktualizujące wartość zapasów	w tys. Zł
		30.09.2018	31.12.2017
a)		711	713
(0)		2 851	2 618
C)
d)			173
e)		1 656	2 123
Zapasy, razem		5 218	5 634
		747	523
	Zapasy, razem brutto	5 965	6 157

	Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy	w tys. Zł
		30.09.2018	31.12.2017
Stan na początek okresu		523	822
			0
zwiększenia a)		224	51
wykorzystanie b)			0
rozwiązanie C)			350
koniec okresu, w tym:	Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na	747	523
materiały		747	392
towary		0	131

W III kwartale 2018 roku Spółka dokonała aktualizacji wartości zapasów w wysokości 224 tys. PLN. W 11 kwaliale 2016 Toku Oponara aunonala wnaterialów przecenionych wykonaną w 2017 r. W wyniku zwrotu materiałów zostały przywrócone odpisy aktualizujące wartość materiałów

20. Należności krótkoterminowe

	Należności krótkoterminowe	w tys. zł
		30.09.2018	31.12.2017
a)	od jednostek powiązanych	34	SOK
	Należności z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	34	693
	do 12 miesięcy	34	686
	powyżej 12 miesięcy
	Pozostałe należności		0
b)	należności od pozostałych jednostek	36 048	60 891
	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	34 673	58 197
	do 12 miesięcy	30 761	56 979
	powyżej 12 miesięcy	3 912	1 218
	Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	0	0
	Pozostałe należności, w tym:	1 375	2694
	z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	622	2 280
	nadwyżka ZFŚS		0
	inne	753	414
	dochodzone na drodze sądowej		0
	Należności krótkoterminowe netto, razem	36 082	61 584
C)	odpisy aktualizujące wartość należności	4218	3 825
	Należności krótkoterminowe brutto, razem	40 300	65 409

	Należności krótkoterminowe od jednostek powiazanych		w tys. zł
		30.09 2018	31.12.2017
a)	z tytułu dostaw i usług, w tym:	34	693
	od jednostek zależnych	34	693
	od jednostek współzależnych
	od jednostek stowarzyszonych
	od znaczącego inwestora
	od jednostki dominującej
b)	pozostałe, w tym:	0
	od jednostek zależnych
	od jednostek współzależnych
	od jednostek stowarzyszonych
	od znaczącego inwestora
	od jednostki dominującej
	Należności krótkoterminowe od jednostek powiazanych netto, razem	34	(3.73
d)	odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych
	Należności krótkoterminowe od jednostek powiazanvch brutto, razem	34	693

	Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych	w tys. zł
		30.09.2013	31 2 2017
	Stan na początek okresu	3 825	3 649
a)	zwiększenia (z tytułu)	1 403	535
	odpisów na należności przeterminowane i zagrożone	974	513
b)	zmniejszenia (z tytułu)	1 010	359
	likwidacji odpisów po spłacie wierzytelności	693	359
	spisanie z wierzytelnościami nieściągalnymi	12
	Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	4 218	3 825

1

21. Inwestycje krótkoterminowe

	Krótkoterminowe aktywa finansowe	w tys. zł
		30.09.2018	31.12.2017
a)	w jednostkach powiązanych	0	4 400
	udziały lub akcje		0
	należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach		0
	dłużne papiery wartościowe		0
	inne papiery wartościowe (wg rodzaju)		0
			0
	udzielone pożyczki		4 400
	inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)		0
			0
f)	w pozostałych jednostkach	1	-4 400
	udziały lub akcje		0
	należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach		0
	dłużne papiery wartościowe		0
	inne papiery wartościowe (wg rodzaju)		0
	obligacje		0
	udzielone pożyczki		-4 400
	inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)	1	0
			0
a)	środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	2411	26 037
	środki pieniężne w kasie i na rachunkach	2 390	7 937
	inne środki pieniężne	21	18 100
	inne aktywa pieniężne
	Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	2 412	26 037

22. Kapitał własny

Kapital zakładowy (struktura)		30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2018
	wartość nominalna jednej akcji w złotych
	seria/emisja		B	C	C 1	C C	C	D
C	rodzaj akcji	na okaziciela	na okaziciela	na okaziciela	na okaziciela	na okaziciela	na lokaziciela	na okaziciela
	rodzaj uprzywilejowania akcji	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe
0	rodzaj ograniczenia praw do akcji
	liczba akcji w tys.sztuk	5 206	794	91	14	111	24	3 683
	wartość seni/emisji wg wartości nominalnej w tys.zł	5 206	794	91	74	111	24	3 683
	sposób pokrycia kapitalu	gotowka	gotowka	gotowka	gotowka	lgotowka	Igotowka	gotowka
	data rejestracji	30-11-1998	18-10-2006	27-02-2009	16-03-2010	28-02-2011	11-04-2013	11-05-2007
	prawo do dywidendy (od daty)	01-01-1999	01-01-2006	01-01-2009	01-01-2010	01-01-2011	101-01-2013	01-01-2007
	liczba akcji, razem w tys.sztuk
	Kapitał zakładowy, razem w tys.zł							9 983

Zysk okresu wykazany w ZZKW w ramach pozycji "Zysk (strata) z lat ubiegłych" odpowiada strace netto zysk okresu wykuzuny w Leikiw ws.A. w roku 2017, która została przeniesiona do sprawozdania poniejionej przoz opolito wawilux S.A., jakie miało miejsce w dniu 28.02.2018 r.; iniansowogo opolit w zwajeka (straty) z lat ubiegłych" odpowiada skutkom rozliczenia połączenia ze spółką Mawilux S.A. w dniu 28.02.2018 r.

23. Rezerwy na zobowiązania

	Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	w tys. zł
		30.09.2018	31.12.2017
1.	Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	2 521	1270
a)	odniesionej na wynik finansowy	2 521	1 270
			0
b)	odniesionej na kapitał własny		0
			0
C)	odniesionej na wartość firmy		0
			0
2.	Zwiększenia	720	2 521
a)	odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)	720	2 521
	wyceny należności		0
	wyceny kontraktów długoterminowych	29	1 661
	środki trwałe i WNiP	691	856
	pozostałych		4
			0
b)	odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)		0
			0
C)	odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)		0
			0
3.	Zmniejszenia	2 521	1 270
a)	odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	2 521	1 270

Strona 62 z 74

			0
b)	odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)		0
			0
C)	odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)		0
			0
4.	Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	720	2521
a)	odniesionej na wynik finansowy	720	2 521
	wyceny należności
	wyceny kontraktów długoterminowych	29	1 661
	środki trwałe i WNiP	691	856
	pozostałych		4
b)	odniesionej na kapitał własny	0	0
C)	odniesionej na wartość firmy	0	0

	Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych (wg tytułów)	w tys. zł
		30.09.2018	31.12.2017
a)	stan na początek okresu	525	10%
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	371	0
	rezerwa na świadczenia pracownicze	154	101
	rezerwy na kary umowne		0
	pozostałe		0
b)	zwiększenia (z tytułu)	0	424
	rezerwy na naprawy gwarancyjne		371
	rezerwa na świadczenia pracownicze		53
	rezerwy na kary umowne		O
	pozostale		0
C)	wykorzystanie (z tytułu)	0	0
	rezerwy na naprawy gwarancyjne		0
	rezerwa na świadczenia pracownicze		0
	rezerwy na kary umowne		0
	pozostałe		0
d)	rozwiązanie (z tytułu)	371	0
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	371	0
	rezerwa na świadczenia pracownicze		0
	rezerwy na kary umowne		0
	pozostałe		0
e)	stan na koniec okresu	154	525
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	O	371
	rezerwa na świadczenia pracownicze	154	154
	rezerwy na kary umowne	0
	007001900	0

	Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych (wg tytułów)		w tys. zł
		30.09.2018	31.12.2017
a)	stan na początek okresu	6761	6 006
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	2 746	2 232
	rezerwa na świadczenia pracownicze	1 347	860
	rezerwy na kary umowne	1 320	2 387
	pozostałe	1 348	527
b)	zwiększenia (z tytułu)	3 083	5 537
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	1 106	1 836
	rezerwa na świadczenia pracownicze	959	1 123
	rezerwy na kary umowne	1 018	1 386
	pozostałe		1 192
C)	wykorzystanie (z tytułu)	55	964
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	55	550
	rezerwa na świadczenia pracownicze		43
	rezerwy na kary umowne		O
	pozostałe		371
d)	rozwiązanie (z tytułu)	3 056	3 818
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	633	772
	rezerwa na świadczenia pracownicze	1 075	593
	rezerwy na kary umowne		2 453
	pozostałe	1 348	0
e)	stan na koniec okresu	6 733	6 761
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	3 164	2 746
	rezerwa na świadczenia pracownicze	1 231	1 347
	rezerwy na kary umowne	2 338	1 320
	pozostale	0	1 348

W 2017 roku dokonano zmiany prezentacyjnej dotyczącej zawiązanej w roku 2016 rezerwy na kary otrzymanej od Wojskowego Zarządu Infrastruktury w Poznaniu na kwotę 1.956 tys. PLN. olizymanej od Wojsłowogo zarząda ninutiana w kwocie 1.956 tys. PLN pozycia należności po stronie w związku z modopiaką nasywów zostały pomniejszone o kwotę 1.956 tys. PLN.
aktywów i pozycja rezerwy po stronie pasywów zostały pomniejszone o kworę o z N. aktywow i pozyoja rozenta obniżenie sumy bilansowej o kwotę 1.956 tys. PLN

24. Zobowiązania krótkoterminowe

	Zobowiązania krótkoterminowe	w tys. Zł
		30.09 2018	34 7 2 2017
a)	Wobec jednostek powiązanych	433	984
	Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dlužne, itp.)	0	6
	kredyty i pożyczki
	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
	zobowiązania wekslowe
	z tytułu dywidend

Strona 64 z 74

inne zobowiązania finansowe, w tym:	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o okresie
wymagalności:	438	981
do 12 miesiecy	438	981
powyżej 12 miesięcy		0
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	0	0
zaliczki otrzymane na dostawy		0
inne (wg rodzaju)	0	0
z tytułu leasingu finansowego		0
inne		0
Wobec pozostałych jednostek b)	44 70-71	64 775
Zobowiazania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dlużne, itp.)	19 450	4 750
kredyty i pożyczki	18 876	4 479
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych		0
zobowiązania wekslowe		0
z tytułu dywidend		0
inne zobowiązania finansowe, w tym:	574	2711
instrumenty pochodne		0
		18
	574	253
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		1 324
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	20 172	45 973
do 12 miesięcy	19 450	45 330
powyżej 12 miesięcy	722	643
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	5 105	12 /23
zaliczki otrzymane na dostawy	502	0
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych
świadczeń	3 302	10 193
z tytułu wynagrodzeń	1 233	1 956
inne (wg tytułów)	63	579
z tytułu leasingu finansowego		360
inne	68	219
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	45 165	65 756

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontymować Opolia zarządza napitacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji działumoo przy Joanozonoja Ogólna strategia działania Spółki nie zmieniła się od 2009 roku.

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne znaczące koncentracje ryzyka przyka odzi Na dzierr sporzączonia oprawozatnia i imależności. Wyżej wykazana wartość bilansowa odzwierciedla maksymalne narażenie Spółki na ryzyko kredytowe z tytułu takich pożyczek i należności.

Reklasyfikacje aktywów finansowych

W związku z nowy MSSF 9 Spółka przeprowadziła klasyfikację aktywów finansowych zgodnie z opisem w punkcie 2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości.

Cele zarządzania ryzykiem finansowym

Ryzyko, na które narażona jest Spółka obejmuje ryzyko rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej w wartości godziwej oraz ryzyko cenowe), a także ryzyko kredytowe, ryzyko płynności i ryzyko oprocentowania przepływów pieniężnych.

Spółka dąży do minimalizacji wpływu różnych rodzajów ryzyka stosując bieżący monitoring oraz dywersyfikację instrumentów finansowych.

Ryzyko rynkowe

Działalność Spółki wiąże się z narażeniem na ryzyko finansowe wynikające ze zmian stóp procentowych oraz zmian kursów walut. Spółka nie zawiera umów o charakterze finansowych instrumentów pochodnych.

Zarządzanie ryzykiem walutowym

Spółka zawiera transakcje w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. Spółka nie stosuje instrumentów pochodnych do zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym za wyjątkiem transakcji typu forward.

Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych Spółki denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawiono w notach.

Wrażliwość na ryzyko walutowe

Spółka jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane z walutą EUR i USD.

Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ należące do niej podmioty pożyczają środki oprocentowane według stóp zmiennych. Spółka zarządza tym ryzykiem utrzymując odpowiedni monitoring stanu zadłużenia.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest głównie związane z należnościami Spółki od klientów oraz inwestycjami finansowymi. Głównymi odbiorcami Spółki są spółki prawa handlowego, w tym spółki z udziałem Skarbu Państwa. Ryzyko kredytowe minimalizuje zawarta z firmą Atradius Credit Insurance NV S A umowa o ubezpieczenie należności handlowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej.

Wartość bilansowa aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym po uwzględnieniu strat z tytułu utraty wartości odpowiada maksymalnemu narażeniu Spółki na ryzyko kredytowe.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności spoczywa na zarządzie, który opracwał odpowiedni system zarządzania tym ryzykiem dla potrzeb zarządzania funduszami krótko-, średnio- i ojech – zarządzania wymagań zarządzania płynnością. Spółka zarządzania płykiem karka barkowych i oługoości utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego, wykorzystując oferty usług bankowych i przerwowe linie kredytowe, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartości godziwe aktywów finansowych i zobowiązań finansowych określa się w następujący sposób:

• wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych o warunkach standardowych, waniou godanie w obrocie na aktywnych, płynnych rynkach określa się poprzez odniesienie do cen giełdowych;
• glerdowych, pozostałych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem wartoo godzinych) określa się zgodnie z ogólnie przyjętymi modelami wyceny w oparciu o inalizę zdyskontowanych przeplywów pieniężnych, stosując ceny z dających się zaobserwować bieżących transakcji rynkowych i notowań dealerów dla podobnych instrumentów.

Nieruchomość inwestycyjna – działka niezabudowana z przeznaczeniem na prowadzenie szerokodo rozumianej działalności gospodarczej. W oparciu o operat szacunkowy dla celów wyceny przyjęto metodę rozównawczą w oparciu o dokonane transakcje rynkowe porównywalnych nieruchomości. Rzeczoznawca porownawczą w oparola o dokonalej nieruchomości w wysokości 467 tys. PLN (hierarchia wartości godziwej poziom 2).

Na dzień 30.09.2018r. transakcje forward wynoszą 1 tys. zł po stronie aktywów (hierarchia wartości godziwej poziom 2). Wartość instrumentów jest ujęta w oparciu o wycenę bankową (wycena rynkowa).

Instrumenty pochodne

Lap	Rodzaj instrumentu pochodnego	data zawarcia umowy	Wartosc transakcji	Waluta	Kurs terminowy	data rozliczenia	wartość wykonania	strona transakcji	zysk/strata
	forwardWTT5607081	2018-09-28	188 000	EUR	4,3030	2019-01-15	808 964,00	mBank SA	744,81

25. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych

POZYCJE POZABILANSOWE	30.09.2018	31.12.2017
Należności warunkowe	0	0
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu)
otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu)
otrzymanych gwarancji i poręczeń
Zobowiązania warunkowe	9 500	14 500
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	9 500	14 500
- udzielonych gwarancji i poręczeń		1 500
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
udzielonych gwarancji i poręczeń
Inne (z tytułu)
Pozycje pozabilansowe razem	9 500	14 500

Zobowiązania warunkowe rozumiane jako możliwe zobowiązanie, wynikające z przezych zdarzeń jeższy którego istnienie dopiero zostanie potwierdzone przez zaistnienie lub jego brak jednego lub większej liczby zdarzeń przyszłych, nie podlegających całkowitej kontroli jednostki:

• solidarna odpowiedzialność za zobowiązania z tytułu linii wieloproduktowej do kwoty 5.000 tys. PLN dla PROCOM SYSTEM S.A. na rzecz mBank S.A.

• solidarna odpowiedzialność za zobowiązania z tytułu linii wieloproduktowej do kwoty 3.500 tys. PLN dla Strona 67 z 74

ZEUS S.A. na rzecz mBank S.A.

• solidarna odpowiedzialność za zobowiązania z tytułu linii wieloproduktowej do kwoty 1.000 tys. PLN dla ELTRAKO Sp. z o.o. na rzecz mBank S.A.

Ponadto przeciw ELEKTROTIM S.A. został złożony pozew przez firmę ARS System Sp. z o.o. o zapłatę Ponadło przedw EEEKTROTIM O.K. Zociał "ELEKTROTIM S.A. jest niezasadny i nie została w związku z tym otwarta rezerwa na powołana wyżej kwotę.

Zarząd ELEKTROTIM S.A. zawarł z dwoma akcjonariuszami ZEUS S.A. umowę na zakup do 165,000 Zarząd ELERTRO HM O.K. Lawan = 2015 do 31.12.2020 za cenę nabycia ustalaną w oparciu o formułę dochodową (zysk na jedną akcję wyliczany jako średnia kilkuletnia wyników spółki).

26. Segmenty działalności

Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

ELEKTROTIM S.A. oferuje swoje produkty na rynku robót budowlano-montażowym dla odbiorców publicznych i niepublicznych.

Segmenty sprawozdawcze wyodrębnione w ELEKTROTIM S.A. stanowią agregację struktur organizacyjnych Spółek, której część operacyjna została podzielona na odrębnie zarządzane organizmy organizacyjnych Opolok, Ktoroj Szębo Spóraujia Kryterium wyodrębnienia poszczególnych zakładów jak i pionów były grupy produktowe oraz rozmieszczenie terytorialne.

plonow były grodaktowe ciaz rozmalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych w cent przedstawch inomiacji w oprocz Spółki dokonano połączenia segmentów operacyjnych w oparciu o kryterium grup produktowych na dwa segmenty:

• Segment Instalacje
• Segment Sieci

Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady:

• łączenie zostało przeprowadzone zgodnie z nadrzędną zasadą MSSF 8 "przedstawienie informacji w sposób umożliwiający użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę rodzaju i skutków finansowych opodarczych, w które jednostka jest zaangażowana oraz środowiska gospodarczego w którym prowadzi działalność".
• segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze
• segmenty są podobne w:
  • * rodzaju produktów i usług
  • * rodzaju procesów produkcyjnych
  • * rodzaju lub grupach klientów na dane produkty i usługi
  • * metodach stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług

W celu zachowania porównywalności danych Spółka zaprezentowała Segment Automatyka.

Zastosowane zasady pomiaru informacji dotyczących segmentów są zgodne z zasadami wynikającymi z polityki rachunkowości Spółki.

Produkty oferowane przez Segment Instalacji

a) - Projekty budowlane i wykonawcze w tym:

• · projekty linii elektroenergetycznych kablowych WN, SN i nn,
• projekty stacji transformatorowych WN/SN i SN/nn,
• . projekty EAZ,
• projekty oświetlenia dróg, ulic i placów,
• projekty sygnalizacji świetlnych,
• · projekty iluminacji obiektów o walorach architektonicznych,
• · projekty iluminacji świątecznych,
• · projekty instalacji sanitarnych,
• projekty instalacji słaboprądowych.

Wymienione produkty są oferowane przez Pracownię Projektową.

b) Instalacje elektryczne w tym:

• · stacje transformatorowe,
• · instalacje elektryczne siły i światła

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Instalacji Elektrycznych.

c) Rozdzielnice elektryczne w tym:

• · rozdzielnice nn MCC typu OKKEN,
• rozdzielnice nn do dystrybucji energii elektrycznej typu PRISMA, .
• rozdzielnice typu X-ENERGY, .
• · tablice licznikowe.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Produkcji.

d) Instalacje słaboprądowe w tym:

• · komputerowe systemy integrujące BMS i SMS
• · systemy okablowania strukturalnego,
• systemy sygnalizacji pożarowej, .
• systemy kontroli dostępu, .
• systemy telewizji przemysłowej, .
• systemy ochrony technicznej, .
• instalacje automatyki budynkowej, .
• . systemy rejestracji pracy,
• obwodowe systemy ochrony, .
• systemy EiB, .
• systemy telekomunikacyjne. .

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Instalacji Słaboprądowych.

e) Serwis instalacji i urządzeń elektrycznych w tym:

• · serwis aparatury niskiego napięcia,
• · prace pomiarowo kontrolne telemechaniki stacyjnej i dyspozytorskiej,
• · pomiary elektryczne.

Wymienione usługi są świadczone przez Zakład Serwisu.

Produkty oferowane przez Segment Sieci:

o Sieci elektryczne, w tym:

• · sygnalizacje świetlne,
• oświetlenie drogowe, ●
• iluminacje obiektów, ●

• oświetlenie nawigacyjne lotnisk, .

• · oświetlenie nawigacyjne lądowisk,

• linie kablowe SN i nn, ●
• sieci teletechniczne, 0
• stacje transformatorowe SN i nn, .
• · systemy oświetlenia nawigacyjnego

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sieci Elektrycznych.

Sieci teletechniczne, w tym: O

• · Kanalizacje teletechniczne,
• · Linie telekomunikacyjne miedziane,
• · Linie telekomunikacyjne światłowodowe,
• · radiolatarnie (NDB, DVOR/DME),
• systemy radarowe, .
• systemy antenowe, .
• · inne systemy nawigacyjne i radiokomunikacyjne.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sieci Teletechnicznych.

a) Elementy infrastruktury drogowej, w tym:

• · oznakowanie poziome cienko i grubowarstwowe dróg i ulic,
• · oznakowanie pionowe
• · organizacja ruchu drogowego: tymczasowa i docelowa
• · urządzenia bezpieczeństwa ruchu drogowego
• projekty organizacji ruchu. .

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Inżynierii Ruchu.

b) Serwis sygnalizacji i oświetlenia , w tym:

• · obsługa, modernizacja i konserwacja sygnalizacji świetlnych,
• · obsługa i konserwacja oświetlenia dróg i placów,
• obsługa, modernizacja i konserwacja oświetlenia zewnętrznego i liuminacji obiektów,
• · konserwacja instalacji siły światła,
• sterowniki sygnalizacji świetlnej.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sygnalizacji i Oświetlenia

c) Sieci wysokich napięć, w tym:

• · linie energetyczne WN napowietrzne,
• · linie energetyczne WN kablowe,
• · elektroenergetyczna automatyka zabezpieczeniowa (EAZ),
• telemechanika, .
• systemy nadrzędne, .
• stacje WN/SN. .

Elektroenergetycznych.

Przychody i wyniki segmentów

Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Spółki w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością:

	Of OF - 30.09.2018	Of LOY - 30.09.2018	09 104 - 30.03.2018	OF (OT = 30.09.2017	Of City 20103 2017	ORLORE 30.09.2017
Segmenty działalności	Segment Instalacji	Segment Sieci	Segment Automatyki	Segment Instalacji	Segment Stect	Segment Automatyki
Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych	65 500	59 203	0	36 368	62 049	0
Przychody w ramach i od innych segmentow	2 834	2210	0	4 027	948	0
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	70 321	54 162	0	39 849	56 369	0
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	-1 987	7 251	0	546	6 628	C

Aktywa segmentów

Spółka nie analizuje aktywów i zobowiązań segmentu wykorzystywanych przez Zarząd, gdyż nie dokonuje się przyporządkowania do segmentu aktywów lub zobowiązań

Informacje geograficzne

Spółka działa tylko w jednym obszarze geograficznym – na terenie Polski

27. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań

W świetle definicji podmiotu powiązanego z Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia rozaliłacywowym v swictio domnoji podmieta powiązywanych w sprawozdaniach finansowych i śwono eidzibowanych sprawozdaniach finansowych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na Sprawozualnion "manowych polaktórych właściwe są polskie zasady rachunkowości par. 2 pkt.6 telytorium Kzeczpospolicy Polokoj , ale korjen MaSYSTEM S.A., Zeus Ś.A, Eltrako Sp. z o.o. oraz OSTOYA DataSystem Sp. z o.o

W 2018 roku za okres zakończony 30.09.2018 Spółka przeprowadzała transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczące zakupu i sprzedaży materiałów, towarów, wyrobów i usług.

Zgodnie z zasadami zawartymi w MSR/MSSF podmiotami powiązanymi są PROCOM SYSTEM S.A.,
Cr. C. S. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C ZEUS S.A., ELTRAKO Sp. z o.o. oraz OSTOYA-DataSystem Sp. z o.o.

	w tys. PLN
Transakcje ELEKTROTIM S.A. z PROCOM SYSTEM S.A.	30.09.2018	31.12.2017
a) należności		O
b) zobowiązania	9	O
c) przychody		195
d) zakupy	84	291

	w tys. PLN
Transakcje ELEKTROTIM S.A. z ZEUS S.A.	30.09.2018	31.12.2017
a) należności		499
b) zobowiazania	429	29
c) przychody		500
d) zakupy	1 173	1 461

	w tys. PLN
Transakcje ELEKTROTIM S.A. z ELTRAKO Sp. z 0.0.	30.09.2018	31.12.2017
a) należności		44
b) zobowiązania	0	915
c) przychody	-9	63
d) zakupv	1 305	530

Transakcje ELEKTROTIM S.A.	w tys. PLN
z OSTOYA-DataSystem Sp. z o.o.	30.09.2018	31.12.2017
a) należności
b) zobowiązania	. 0	37
c) przychody
d) zakupy	119	731

Transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na zasadach rynkowych z uwzględnieniem cen i warunków panujących na rynku.

W swojej strategii zakupów Spółka kieruje się wyborem najkorzystniejszej ceny rynkowej z istniejących na w swojej strategii zakupow opolika kieraje odostawców i wyboru spośród kilku najkorzystniejszych ofert.

28. Niepewność szacunków

Niepewność szacunków

Podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na koniec Podstawowe zalożenia dotyczące przyczoone jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Umowy o usługę budowlaną

W przypadku realizowanych przez spółkę umów Spółka stosuje postanowienia MSR 1 "Umowy o usługę pomiesu otopnia w przypadku realizowanyon przychody ze sprzedaży na podstawie pomiaru stopniaru stopniaru stopnia budowianą Twykazuje w Taoriania zystogo w proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu pracy zadwania in Toalizaji (Galiciogo wykolfanych do Koncou w bloomia oszacowała koszty wytworzenia, wystąpią zmiany kosztów istnieje Tyżyko, iz Opolita niewiacomiej produktu, wystąpią biędy w zarządzaniu realizacją zadania lub wyworzenia w trancie procod wyworzenia prodocicznych, realizacja zadania wystąpi ze zwóką lub blędy w Tozwiązaniaon todniejszenie przychodów illub zwiększenie kosztów, a w konsekwencji obniżenie wyniku finansowego Spółki.

Konsekwencji obniecnie wynika intariowego od 01.01,2018 r. Spółka zastosowała dopuszczony w MSSF 15 wyjątek i zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości opotanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych niewnie ZUstanie osiągnięcy zysił podatkowy poznacjicy wyjszywaji w stałoby się nieuzasadnione.

Odpisy aktualizujące wartość firmy (wartość udziałów/akcji w spółkach zależnych)

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Zarząd dokonuje oceny czy istnieją przesłanki utraty Na Koniec Kazdego Sprawożawyczygo Lanzych). W przypadku zaistnienia przesianek utaty wartości iliny (wartość) udziałowianoj w opolizujących wartość tych aktywów do poziomu wartości odzyskiwalnej.

Wartość odzyskiwalna została określona jako jedna z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich i wartość odziwalna zostaa o koszty zbycia lub wartość użytkowa danego aktywa. Jest na zdyckot jest wyższa: wartoso godziwa pominojezona otoda DCF. oparta jest na zdyskontowanych warosc uzykowa Została Gszaowana Thotoca Dorthi zależne przy założonych hamnogramach przeprwach infansowych, generowały w spółczynnik dyskontowy uwzględnia ważony koszt kapitalu operacyjnych i wplywach ze sprzodazy. Właści odzyskiwalna udziałówkcji oraz wysokość odpisów zewnętrznego Właśnego (W/OO): Wartele ścień Śr. 12.2017 roku i może ulec aktualizujących warosc daziałowiałoj ject wiskostą osesiow wytworzenia, harmonogramów zmianie w zaleźności od osłąganych przychodw i pomociości. Rzeczywiste wyniki mogą sie różnio od realizacji projektów oraz Rakulowane na podstawie danych dostępnych na dzień ich sporządzenia.
tych szacunków, które zostały skalkulowane na podstawie danych wszysków, proko tych szadunkow, które zostały okalidne na polozącą właściwej estymacji warunków rynkowych w następnych latach.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej wycokoo stawor amoryzaczywego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych.

W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2018 roku spółka dokonała weryfikacji przyjętych za in w okresie 3 miesięcy zakonozoryon 60 wzoona 207 wartości niematerialnych i stwierdziła, że nie wystąpiła konieczność dokonania zmiany szacowanego okresu użytkowania.

Wrocław, 22.11.2018 r. Sporządził:

Ewa Wójcikowska Główny Księgowy

ZARZAD ELEKTROTIM S.A.

Prezes arządu Andrzej Diakun

Członek Zarządu 1

Zbigniew Pawlik

Członek Zarządu

Członek Zarządu

Sławomir Cieśla

Krzysztof Wójcikowski