Einhell Germany AG — Audit Report / Information 2013

Aug 7, 2014

### Einhell Germany AG #### Landau/Isar ### Konzernabschluss zum 31. Dezember 2013 ### Bericht des Aufsichtsrats Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, der Aufsichtsrat der Einhell Germany AG möchte Sie an dieser Stelle über seine Arbeit im Geschäftsjahr 2013 informieren. Sowohl während der Aufsichtsratssitzungen als auch unterjährig wurden wir vom Vorstand regelmäßig und zeitnah über die operative und strategische Entwicklung des Konzerns unterrichtet. #### Beratung und Überwachung Im Geschäftsjahr 2013 hat der Aufsichtsrat der Einhell Germany AG den Vorstand gemäß Aktiengesetz sowie der Satzung der Gesellschaft kontinuierlich überwacht und beraten. Es fanden vier ordentliche Aufsichtsratssitzungen statt. Inhalt der Aufsichtsratssitzungen waren sowohl die wirtschaftliche Lage und Entwicklung des Einhell-Konzerns als auch die weitere strategische Entwicklung. Das Gremium ließ sich vom Vorstand in schriftlichen und mündlichen Berichten regelmäßig - auch außerhalb der Aufsichtsratssitzungen - über die geschäftliche und finanzielle Lage der Gesellschaft sowie die strategische Ausrichtung des Unternehmen und über die Planungen informieren. Dank der ausgezeichneten Informationsbereitstellung konnten wir als Aufsichtsrat unsere Funktion zur Überwachung und beratenden Unterstützung des Vorstands im vollen Umfang erfüllen. Es gab keine Interessenskonflikte von Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern, die dem Aufsichtsrat gegenüber unverzüglich offenzulegen waren und über die die Hauptversammlung zu informieren wäre. Am 11. April 2013 traf sich der Aufsichtsrat zu seiner ersten Sitzung. Dort stellte der Vorstand im Beisein der Abschlussprüfer der KPMG dem Gremium den Jahresabschluss der Einhell Germany AG und den Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2012 vor und erläuterte die wesentlichen Finanzkennzahlen des Konzerns. Im Anschluss präsentierte der Vorstand den wirtschaftlichen Bericht, der die aktuelle Geschäftslage 2013 und die Aussichten des Einhell-Konzerns beinhaltete. Im Anschluss an die umfangreichen Ausführungen stellte der Aufsichtsrat den Jahresabschluss 2012 sowie den Konzernabschluss mit dem Lagebericht für das Geschäftsjahr 2012 fest. Danach befassten sich Aufsichtsrat und Vorstand mit der Tagesordnung für die Hauptversammlung der Einhell Germany AG am 21. Juni 2013. Es wurde entschieden, der Hauptversammlung vorzuschlagen, für das Geschäftsjahr 2012 eine Dividende von 0,54 Euro je Stammaktie und 0,60 Euro je Vorzugsaktie auszuschütten. Schließlich informierte der Vorstand uns auch noch über den aktuellen Stand zum geplanten Kauf der australischen Gesellschaft Ozito Industries PTY Ltd und der Gründung der Einhell Holding Australia Pty Ltd. Am 21. Juni 2013 traf sich der Aufsichtsrat im Anschluss an die Hauptversammlung der Einhell Germany AG zur zweiten Sitzung. Das Gremium wählte Josef Thannhuber erneut zum Aufsichtsratsvorsitzenden und Prof. Dr.-Ing. Dr.-Ing. E.h. Dieter Spath zu dessen Stellvertreter und als Financial Expert entsprechend der Forderungen des Corporate Governance Kodex. Komplettiert wird der Aufsichtsrat durch den von den Arbeitnehmern gewählten Maximilian Fritz. Anschließend informierte der Vorstand den Aufsichtsrat über die aktuelle Geschäftsentwicklung des Einhell-Konzerns. Im Anschluss wurden die aktuellen Geschäftszahlen und die damit einhergehenden vorgeschlagenen Maßnahmen zur Ergebnisverbesserung intensiv diskutiert. Des Weiteren wurde der Aufsichtsrat über den aktuellen Stand der Verhandlungen bezüglich des Kaufs der Ozito Industries PTY Ltd. eingehend informiert. Die dritte Aufsichtsratssitzung fand am 19. September 2013 statt. Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat ausführlich über die aktuelle Umsatz- und Ergebnisentwicklung 2013. Gemeinsam wurden Maßnahmen diskutiert, mit denen der Verschlechterung der Ertragslage zu begegnen sei. In diesem Zuge wurde auch die zukünftige Strategie des Einhell-Konzerns erörtert. Im Anschluss daran wurde der aktuelle Stand der Integration der Ozito Industries PTY Ltd. in den Konzern erläutert. Außerdem wurde der Aufsichtsrat ausführlich über den Stand der Kreditverhandlungen mit den Banken zur langfristigen Finanzierung des Konzerns informiert. Zu seiner vierten Sitzung 2013 traf sich der Aufsichtsrat am 19. Dezember 2013. In dieser Sitzung wurde Herrn Prof. Dr.-Ing. Dr.-Ing. E.h. Dieter Spath das PPA-Gutachten (Purchase Price Allocation) bezüglich der Akquisition der Ozito Industries Pty Ltd in seiner Funktion als Financial Expert ausführlich erläutert. Anhand der Zahlen zum dritten Quartal 2013 erläuterte der Vorstand die aktuelle Geschäftsentwicklung des Einhell-Konzerns. Dabei wurde der Aufsichtsrat wurde über die deutliche Verbesserung der Lagerbestände und den aktuellen Stand der Debitorenentwicklung informiert. Schließlich war auch die Budgetplanung für das Geschäftsjahr 2014 Schwerpunktthema der Sitzung. Dabei wurden sowohl die Planungen für die einzelnen Gesellschaften als auch für den gesamten Konzern ausführlich diskutiert. In diesem Zusammenhang erläuterte der Vorstand auch die Fortschritte bei den Kosteneinsparungen im Konzern (zum Beispiel durch Lagerzusammenlegungen). Außerdem wurden dem Aufsichtsrat die Ziele für das Geschäftsjahr 2014 dargelegt und erläutert. In den Aufsichtsratssitzungen 2013 waren stets alle Mitglieder vollzählig anwesend. #### Corporate Governance Die Corporate Governance wurden durch Vorstand und Aufsichtsrat überprüft. Eine aktualisierte Entsprechenserklärung wurde beschlossen, die auch im Corporate-Governance Bericht abgedruckt ist. Die Einhell Germany AG entspricht sämtlichen gesetzlichen Vorschriften und ganz überwiegend, mit wenigen Ausnahmen, auch den Empfehlungen und Anregungen des Deutschen Corporate Governance Kodex. Auch im Geschäftsjahr 2013 überprüfte der Aufsichtsrat die Vergütung der Vorstandsmitglieder. So wurden insbesondere die Vergütungsbestandteile daraufhin überprüft, ob sie in einem angemessenen Verhältnis zu den Aufgaben und Leistungen des jeweiligen Vorstandsmitglieds sowie zur Lage der Gesellschaft stehen. Dem Gesetz zur Angemessenheit der Vorstandsvergütung (VorstAG) wird beim Einhell-Konzern entsprechend Rechnung getragen. #### Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses Der vom Vorstand aufgestellte Jahresabschluss der Einhell Germany AG und der Konzernabschluss sowie der Lagebericht der Einhell Germany AG und der Konzernlagebericht zum 31. Dezember 2013 einschließlich der ihnen zugrunde liegenden Buchführung sind durch den von der Hauptversammlung gewählten Abschlussprüfer, der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, geprüft und jeweils mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden. Sowohl die Unterlagen zu den Abschlüssen als auch die Prüfungsberichte des Abschluss- und Konzernabschlussprüfers wurden allen Mitgliedern des Aufsichtsrats rechtzeitig vorgelegt. Die Prüfung und Besprechung dieser Unterlagen erfolgte in der Aufsichtsratssitzung vom 10. April 2014. Der Vorstand erläuterte uns dabei die von ihm aufgestellten Finanzberichte ausführlich. An der Sitzung haben auch Vertreter des Abschlussprüfers teilgenommen und den Aufsichtsrat über die Ergebnisse ihrer Prüfung und über ihre Prüfungsschwerpunkte informiert. Die Vertreter des Abschlussprüfers bestätigten, dass das vom Vorstand eingerichtete Risikomanagementsystem geeignet ist, Entwicklungen frühzeitig zu erkennen, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden könnten. Es wurden keine wesentlichen Schwächen des internen Kontrollsystems und Risikomanagementsystems bezogen auf den Rechnungslegungsprozess festgestellt. Während der Abschlussprüfung wurden keine Tatsachen bekannt, die der Entsprechenserklärung von Vorstand und Aufsichtsrat widersprechen. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss der Einhell Germany AG sowie den Konzernabschluss und den Vorschlag des Vorstands über die Verwendung des Bilanzgewinns gebilligt. Damit sind der Jahresabschluss und der Konzernabschluss der Einhell Germany AG festgestellt. Der Aufsichtsrat möchte sich bei allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern und den Mitgliedern des Vorstands für ihren persönlichen Beitrag im eher verhalten verlaufenen Geschäftsjahr 2013 bedanken. Landau a. d. Isar, im April 2014 Josef Thannhuber, Vorsitzender des Aufsichtsrates ### Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers Wir haben den von der Einhell Germany AG, Landau a. d. Isar, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Konzernbilanz, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzern-Gesamtergebnisrechnung, Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung, Konzern-Kapitalflussrechnung und Konzern-Anhang - sowie den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben. Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. München, den 27. März 2014 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Huber, Wirtschaftsprüfer Heipertz, Wirtschaftsprüfer