Eidesvik Offshore — Capital/Financing Update 2017

Mar 1, 2017

Innkalling til obligasjonseiermøte - Forslag om full innfrielse av FRN Eidesvik Offshore ASA Senior Unsecured Bond Issue 2013/2018 til 60 % av hovedstol

Innkalling til obligasjonseiermøte - Forslag om full innfrielse av FRN Eidesvik Offshore ASA Senior Unsecured Bond Issue 2013/2018 til 60 % av hovedstol

Det vises til Eidesvik Offshore ASAs ("Selskapet")

børsmelding datert 24. februar 2017 vedrørende Selskapets

salg av Viking Poseidon ("Salget"). Etter Salget har

Selskapet forhandlet med obligasjonseierne i Selskapets

obligasjonslån identifisert som "FRN Eidesvik Offshore ASA

Senior Unsecured Bond Issue 2013/2018 ("Obligasjonslånet")

vedrørende full innfrielse av obligasjonslånet til 60 % av

hovedstolens. Innfrielsen av Obligasjonslånet vil bli

delvis finansiert med vederlaget fra Salget. I tillegg har

Eidesvik Invest AS tilbudt å yte et aksjonærlån til

Selskapet i størrelsesorden NOK 30 millioner til innfrielse

av Obligasjonslånet, samt, på visse forutsetninger, sagt

seg villig til å bidra med i størrelsesorden NOK 100

millioner i ny egenkapital dersom Selskapet oppnår

tilfredsstillende vilkår i forbindelse med refinansiering

av Selskapets bankgjeld.

Selskapet har mottatt ugjenkallelige stemmeforpliktelser

fra obligasjonseiere som eier 67,6 % av obligasjonene i

Obligasjonslånet der de forplikter seg til å stemme for

forslaget.

Forslaget til obligasjonseierne medfører at Selskapet vil

ha rett og plikt til å innfri hele Obligasjonslånet ved å

betale 60 % av Obligasjonslånets pålydende verdi innen det

tidligere av (i) fem virkedager etter gjennomføring av

Salget og (ii) 31. mars 2017; men uansett alltid betinget

av (a) obligasjonseiermøtets aksept av forslaget og (b) at

Selskapet har mottatt hele salgsvederlaget fra Salget innen

tre virkedager før den gjeldende sistefristen, 31. mars

For ytterligere informasjon, vennligst se vedlagte

innkalling til obligasjonseiermøtet.

Kontakt: CEO Jan Fredrik Meling (tlf +47 916 75 119)

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter

verdipapirhandelloven § 5-12