Eidesvik Offshore — Capital/Financing Update 2017

Mar 15, 2017

Salg av Viking Poseidon gjennomført - Løfting av forbehold for forslag om full innfrielse av FRN Eidesvik Offshore ASA Senior Unsecured Bond Issue 2013/2018 til 60 % av hovedstol

Salg av Viking Poseidon gjennomført - Løfting av forbehold for forslag om full innfrielse av FRN Eidesvik Offshore ASA Senior Unsecured Bond Issue 2013/2018 til 60 % av hovedstol

Det vises til Eidesvik Offshore ASAs ("Selskapet")

børsmelding datert 1. mars 2017 vedrørende Selskapets

forslag om full innfrielse av FRN Eidesvik Offshore ASA

Senior Unsecured Bond Issue 2013/2018 ("Obligasjonslånet")

til 60 % av hovedstol og innkalling til obligasjonseiermøte

for Obligasjonlånet.

Som beskrevet i meldingen er forslaget betinget av (a)

obligasjonseiermøtets aksept av forslaget og (b) at

Selskapet har mottatt hele salgsvederlaget fra salget av

Viking Poseidon innen tre virkedager før den gjeldende

sistefristen, 31. mars 2017. Selskapet har i dag mottatt

hele salgsvederlaget fra salget av Viking Poseidon og

forslaget er således kun betinget av obligasjonseiermøtets

aksept som vil behandles på obligasjonseiermøtet den 16.

mars 2017. Som det følger av meldingen 1. mars 2017, har

Selskapet mottatt ugjenkallelige stemmeforpliktelser fra

obligasjonseiere som eier 67,6 % av obligasjonene i

Obligasjonslånet der de forplikter seg til å stemme for

forslaget.

Forutsatt aksept fra obligasjonseiermøtet den 16. mars 2017

vil, som det fremgår av innkallingen til

obligasjonseiermøtet, record date for innfrielsen settes

til utløpet av 16. mars 2017. Betaling og full innfrielse

av Obligasjonslånet er i så fall forventet å gjennomføres

20. mars 2017.

Kontakt: CEO Jan Fredrik Meling (tlf +47 916 75 119)

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter

verdipapirhandelloven § 5-12.