ED Invest S.A. — Audit Report / Information 2015

Mar 18, 2016

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

ED INVEST S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2015 ROKU DO 31 GRUDNIA 2015 ROKU

WARSZAWA, DNIA 15 MARCA 2016

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015 Wałuta sprawozdawcza:		złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SPIS TREŚCI

1.
1.1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
1.2. RACHUNEK ZYSKOW I STRAT (WARIANT KALKULACYJNY)
1.3. ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ
1.4. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
1.5. SPRAWOZDANIEZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
1.6. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (METODA POŚREDNIA)
2.
2.1. INFORMACJE O SPÓŁCE
2.2. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
2.3. CHARAKTER DZIAŁALNOŚCI
2.4. GRUPA KAPITAŁOWA
2.5. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJ!
2.6. INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEN 13
2.6.1. 2.6.2. WALUTA SPRAWOZDA ORAZ ZASTOSOWANY POZIOM ZAOKRĄGLEŃ 13 2.6.3. ZAŁOZENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI 2.6.4. OSWIADCZENIEZARZADU
2.7. ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI
2.8. ZASADY RACHUNKOWOŚCI
2.9. PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
2.10. SEGMENTY OPERACY JNE
2.11. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI
2.12. POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH
2.13. TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH
2.14. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO
3.
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE
4.1. SEGMENTY OPERACY JNE
4.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
4.3. WARTOŚĆ FIRMY
4.4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
4.5. AKTYWA W LEASINGU
4.6. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
4.7. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

ply in pp

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Poziom zaokrągleń:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)
4.8. AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
KATEGORIE AKTYWÓW ORAZ ZOBOWIĄZAŃ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
NALFŻNOŚCI I POŻYCZKI
POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
INWESTYCJE UTRZYMYWANE DO TERMINU WYMAGALNOŚCI
AKTYWA FINANSOWE DOSTEPNE DO SPRZEDAŻY
AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT36
KREDYTY. POŻYCZKI I INNE INSTRUMENTY DŁUŻNE
4.9. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
4.10. ZAPASY
4.11. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEZNOŚCI
4.12. SRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
4.13. KAPITAŁ PODSTAWOWY
4.14. POZOSTAŁE KAPITAŁY
4.15. DYWIDENDY
4.16. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
4.17. POZOSTAŁE REZERWY
4.18. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 50
4.19. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
4.20. UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ
4.21. PRZYCHODY I KOSZIY OPERACYJNE
4.22. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
4.23. ZYSKI/STRATY Z INWESTYCJI
4.24. PODATEK DOCHODOWY
4.25. ZYSK NA AKCJĘ I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY DYWIDENDY
4.26. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE
4.27. AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
4.28. RYZYKO DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
4.29. INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH
4.30. WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
4.31. ZATRUDNIENE
4.32. WYNAGRODZENIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
4.33. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
4.34. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI
4.35. WYBRANE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO

( 1 - 7 M 25 3

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1. ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

1.1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	na dzien	nd dzien
Wyszczególnienie	3 22016	6 22 2014	Nr noty
Aktywa
Aktywa trwale	1 748	3 124
Rzeczowe aktywa trwałe	345	275	4.4; 4.5
Należności		22	4.8; 4.1 !
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 364	2 827	4.9
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	રૂવે		4.19
Aktywa obrotowe	106 190	116 942
Zapasy	7 624	9 924	4.10
Należności z tytułu umów o usługę budowlaną	69 277	93 688	4.11
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	20 620	8 985	4.8; 4.11
Należności z tytułu bieżącego podałku dochodowego	269
Srodki pienieżne i ich ekwiwalenty	8 343	4 291	4.8: 4.12
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	57	24	4.19
Aktywa razem	107 938	120 066

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	na dzień	no czień
Wyszczególnienie	31 220 15	31 2 2014	Nr noty
Pasywa
Kapitał własny	52 345	49 499
Kapitał podstawowy	635	ર્સર્ટ	4.13
Akcje / udziały własne	-1 192	-1 191	4.14
Kapitał zapasowy	46 274	44 950	4.14
Pozostate kapitały	808	809	4.14
Niepodzielony wynik finansowy	5 820	4 296	4.14
- zysk (strata) z lat ubiegłych	-
- zysk (strata) netto bieżącego roku	5 820	4 296
Zobowiązania	રેરે રેત્રેરે	70 567
Zobowiązania długoterminowe	8 341	20 741
Długoterminowe kredyty i pożyczki	2727		4.8; 4.18
Długoterminowe zobowiązania z tytułu emisji obligacji		୧ ୧୦୧	4.8; 4.18
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	148		4.8; 4.18
Pozostałe zobowiązania długoterminowe- kaucje	1 147	1 027	4.8; 4.18
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 279	5 736	4.9
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	40	રેત્વે	4.16
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		7 313	4.19
Zobowiązania krótkoterminowe	47 252	49 826
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	1 013	7 258	4.8; 4.18
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu emisji obligacji	୧ ୧୦୦		4.8; 4.18
Pozostałe krótkoterminowe zobowigzania finansowe	64	125	4.8; 4.18
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług	8 548	8718	4.8; 4.18
Zobowiązania z tytułu umowy o usługę budowianą	୧ 158	8 446	4.18
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	606	608	4.8; 4.18
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	126	120	4.16
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	19	21	4.17
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	24 118	24 530	4.19
Pasywa razem	107 938	120 066

Pall of

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.2. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT KALKULACYJNY)

	zo okres	zerokres
	och a soll do 3 12 20 15	og 0 10 10 0 0 31.12.2014	Nr noty
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	43 423	40 816
- od jednostek powiązanych
Przychody ze sprzedaży produktów	1 864	617	421
Przychody ze sprzedaży usług	41 559	40 199	4.21
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszt własny sprzedaży	30 426	28 360
- od jednostek powiązanych	16 898	25 601	4.21
Koszt sprzedanych produktów	2 190	908	4.21
Koszt sprzedanych usług	28 236	27 452	4.21
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
Żysk (strata) brutto ze sprzedaży	12 997	12 456
Koszty sprzedaży	1 026	984	4.21
Koszły ogólnego zarządu	4 292	વ 395	4.21
Pozostałe przychody operacyjne	541	451	4.21
Pozostałe koszty operacyjne	867	2 085	4.21
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	7 353	ર 443
Przychody finansowe	295	196	4.22
Koszty finansowe	337	264	4.22
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	7 311	5 375
Podatek dochodowy	1 491	1 079	4.24
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	5 820	4 296
Działalność zaniechana
Strata netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	5 820	4 296

17

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.3. ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ

	7 okres	zo okres
	OC ( ) ( ) ( do 3 1 2 20 15	od of to golo 31 222014
Wyszczególnienie	PIN / akcje	PLN / akcje
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	5 820	4 296
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej	5 820	4 296
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w tys. szt	12 387	12 387
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w tys. szt	12 387	12 387
z działalności kontynuowanej na akcję
- podstawowy	0,47	0,35
- rozwodniony	0.47	0,35
z działalności kontynuowanej i zaniechanej na okcje
- podstawowy	0,47	0,35
- rozwodniony	0.47	0,35

1.4. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	zo okres o cama a solo	zorokres OG ORDE CO
Zysk (strata) netto	318 2320 15 5 820	3 12.2014 4 296
Inne calkowite dochody
Podlegające przekwalifikowaniu w późniejszym terminie do wyniku finansowego
Podatek dochodowy odnoszący się do elementów innych całkowitych dochodów podlegających przekwalifikowaniu do wyniku finansowego
Nie podlegające przekwalifikowaniu w późniejszym terminie do wyniku finansowego
Podatek dochodowy odnoszący się do elementów innych całkowitych dochodów nie podlegających przekwalifikowaniu do wyniku finansowego
Calkowite dochody	5 820	4 296

Nazwa Społki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:		Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokraglen:	wszystkie kwoty wyrazone sa w tysiacach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.5. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

52 345 49 499 2 846 -2 973 49 499 5 820 - 1 4 296 1 524 - -2 973 5 820 4 296 -1 323 5 820 2 000 809 t ﻨﻪ 808 - 1 - I -1 191 l l ﺮ - - -1 192 t t ﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤ -1 191 - 1 -1 191 323 46 274 1 324 44 950 43 759 19 ર રેટ રે રેટ ર્સ્ડર્	Wyszczegolnienie	podstawowy zapasowy Kapito	Kapitał	własne (-) ARGE	sprzedaży akcji Nadwyżka ze powyzenen nomingine Wenese	Kapitał z wyceny zabezpieczających transakcii s przeprywy	Pozostate kapitaly	zatrzymane Zyski	Rozern

W zwiążku z akończonym skupem akcji własnych, zdodne z przepisani art. 363 par.6 KSH, dokonono korekty prezentacji kopiłału zapowego i rezerwowego na nabycie ckcji własnych, utworzonego zgodnie z at.362 pa. 2 pk.3 KSH, względem danych zatwierdzonych w sprawozdaniu finansowym za okres zakończony 31 grudnia 2014 roku.

y like

ﺴﻨﺔ

દર્ભ

ങ

Nazwa Sporki: ED INVEST S.A.
Okres objety Sprawozdaniem linansowym:		Wałuta sprawozdawcza:
Poziom zaokragien:	wszystkie kwotv wyrazone sa w tvsiacach złotych polskich ity nie wskazano inaczen

Wyszczegolnienie	podstawowy zapasowy Kapita	Kapital	własne (-) Akcie	Nadwyżka ze sprzedaży akcii powyżej ich nominalnej Worlesci	Kapitał z wyceny zabezpieczających Trensokci - przepływy	Pozostałe kapitaly	ZOHIZY MIGIDE Lyski	Razem
Saldo na dzień 01.01.2014	ર રૂકે	45 109	-1 190	l		2 000	-607	45 947
Żmiany zasad (polityki) rachunkowości				ﮩ
Korekta prezentacji		190			-	-1 190
Saldo po zmianach	રેરિક	46 299	-1 190		-	810	-607	45 947
Zmiany w kapitale własnym w okresie 01.01.-31.12.2014	ﻬﻪ	-1 349	ﻟﻠﻘﺎﻧﻮﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘ	1	l	- !	4 903	3 552
Emisja akcji		-			-	w
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)			2			2
Dywidendy					-	-	-743	-743
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	ﻪ	238		रे	-	-	-238
Zysk nefto za okres od 01.01. do 31.12.2014 roku	-		1		-	-	4 296	4 296
Pozostałe zmiany	ﻬﻪ	588 - 1	- 1		1	ﺳﻪ	588	ﮨ
Korekta prezentacji					1	- I	-
Inne calkowite dochody:					J	ま
Saldo na dzień 31.12.2014	ર રેટ	44 950	-1 191			809	4 296	49 499

( War We Me as

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1.6. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (METODA POŚREDNIA)

	70 Oktes	zo okres
Wyszczegolnienie wie	od 0 201 do 31.12.2015	oc 0800 do SE 2722014
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk netto przed opodatkowaniem	7 311	5 375
Korekty:	917	1 082
Amortyzacja wartości rzeczowych aktywów trwałych	1 ୧3	119
(Zysk) strata na sprzedaży/likwidacji rzeczowych aktywów
trwatych	1	21
Odsetki Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed	753	942
uwzgiędnieniem zmian w kapitale obrotowym	8 228	6 457
Zmiana stanu zapasów	2 300	1 785
Zmiana stanu należności	12 798	-44 395
Zmiana stanu zobowiązań	-2 340	1 679
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	-7 781	28 966
Srodki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	13 205	-2 208
Zapłacony podatek dochodowy	-1 755
Srodki pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 450	-2 208
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-27	-57
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	119
Srodki pieniężne netło wykorzysłane w działalności inwestycyjnej	92	-57
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych		ﺍ
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych		6 600
Spłaty odsetek, prowizji od obligacji	-452	-376
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	3 800	1 578
Spłaty kredytów i pożyczek	-7 258	~1 01 !
Spłaty odsetek, prowizji od kredytów i pożyczek	-351	-541
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-240	-110
Odsetki zapłacone	- ୧	-19
Dywidendy wypłacone	-2 973	-743
Srodki pieniężne netło z działalności finansowej	-7 490	5 377
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	4 052	-188
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	4 291	4 479
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	8 343	4 291

JIC

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem tinansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokraqlen:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2. INFORMACJE OGÓLNE

2.1. INFORMACJE O SPÓŁCE

ED invest S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Bora Komorowskiego 35 lok. 218, powstała 07 marca 2000 roku. Spółka prowadzi działalność na terytorium całego kraju na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dła m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydżiał Gospodarczy KRS, pod numerem 0000321820. Spółce nadano numer statystyczny REGON 012820030. Akcje ED invest S.A. są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki ED invest S.A. jest wykonywanie robót budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków mieszkalnych (PKD 4120Z).

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

2.2. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego skład Zarządu Spółki był następujący:

Zofia Egierska	- Prezes Zarzadu,
Jerzy Krzysztof Dyrcz	- Wiceprezes Zarzadu,
Marek Uzdowski	- Wiceprezes Zarzadu,
Zbigniew Tomasz Wasilewski - Wiceprezes Zarządu.
	W trakcie roku obrotowego 2015 nie nastapiły zmiany w składzie Zarządy.

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej Spółki był następujący:

Bohdan Brym	- Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Henryk Edward Kacprzak	- Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Edyta Katarzyna Rytel	- Członek Rady Nadzorczej,
Krzysztof Mikołajczyk	- Członek Rady Nadzorczej,
Robert Fijotek	- Członek Rady Nadzorczej,
Barttomiei Bieleninnik	- Członek Radv Nadzorczej

W trakcie roku obrotowego 2015 nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2.3. CHARAKTER DZIAŁALNOŚCI

Zgodnie Polską Klasyfikacją Działalności przeważającą działalnością Spółki są:

• · roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków (PKD 41),
• roboty związane z budową pozostałych obiektów inżynierii lądowej i wodnej (PKD 42,9),
• . rozbiórka i przygotowanie terenu pod budowę (PKD 43.1),
• · wykonywanie instalacji elektrycznych, wodno-kanalizacyjnych i pozostałych instalacji budowlanych (PKD 43,2),
• wykonywanie robót budowlanych wykończeniowych (PKD 43,3),
• · pozostałe specjalistyczne roboty budowlane (PKD 43.9),
• · kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek (PKD 68,1),
• działalność związana z obsługą rynku nieruchomości wykonywana na złecenie (PKD 68,3),
• pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (PKD 70,22,Z),
• działalność w zakresie architektury i inżynierii oraz związane z nią doradztwo techniczne (PKD 71,1).

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka prowadziła dżiałalność w zakresie wykonywania robót budowianych oraz działalność związaną z obsługą rynku nieruchomości.

2.4. GRUPA KAPITAŁOWA

Spółka nie jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem oraz nie należy do żadnej grupy kapitałowej.

2.5. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 15 marca 2016 roku.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2.6. INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ

2.6.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA I OŚWIADCZENIE O IGODNOŚCI

Sprawozdanie finansowe za 2015 rok zostało sporządzone zgodnie z koncepcją koszłu historycznego za wyjątkiem pozycji dotyczących umów o usługę budowlaną wykazanych w wartości oszacowanej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości.

Sprawozdanie finansowe za 2015 rok zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanymi z nimi Interpretacjami ogłoszonymi w formie Rozporządzeń Komisji Europejskiej obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2015 roku.

Sprawozdanie finansowe za 2015 rok zostało sporządzone w sposób zapewniający porównywalność danych przedstawionych dla analogicznych okresów roku poprzedniego z zastosowaniem tych samych zasad rachunkowości i mefod obliczeniowych.

Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

2.6.2. WALUTA SPRAWOZDAWCZA ORAZ ZASTOSOWANY POZIOM ZAOKRĄGLEŃ

Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone w języku polskim i walucie polskiej w tysiącach złotych.

2.6.3. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę przez okres co najmniej 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Wałuta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Pozłom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2.6.4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Zarząd Spółki potwierdza, że sprawozdanie finansowe ED invest S.A. obejmujące okres dwunastu miesięcy od 01 stycznia do 31 grudnia 2015 roku, jak również dane porównywalne za okres 01.01.2014 r. - 31.12.2014 r. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standarni Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy, a roczne sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym zagrożeń i ryzyka.

Zarząd Spółki potwierdza, że podmioty do badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Zarówno podmiot, jak i biegli rewidenci dokonujący badania spełniają wymagane przez prawo warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.

2.7. ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI

Poniżej zostały przedstawione nowe lub zmienione regulacje MSR i MSSF oraz nowe interpretacje KIMSF, które Spółka zastosowała w okresie rozpoczynającym się od 1 stycznia 2015 roku. Ich zastosowanie nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

1. Poprawki do MSSF (cykl 2011-2013), obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2015 r.

Nowe standardy i interpretacje

Nowe lub zmienione regulacje MSR i MSSF oraz nowe interpretacje KIMSF, które zostały zatwierdzone lecz jeszcze nie obowiązują, a których Spółka nie zastosowała dobrowolnie dła okresu rozpoczynającego się 1 stycznia 2015 roku ani dla lat wcześniejszych.

• 1. Zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: składki pracownicze, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 lutego 2015 r.
• 1. Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012), obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 lutego 2015r.

W sprawozdaniu finansowym opublikowanym za I kwartał 2015 oraz w sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2015 roku zostały omykazane daty wejścia w życie standardów z punktu 1 oraz 2 jako wchodzące w życie dla sprawozdań sporządzonych dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 lipca 2014 roku.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem tinansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, lecz nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską

Opublikowane Standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę. Ich zastosowanie we wstępnej ocenie Zarządu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jednakże Zarząd jest jeszcze w trakcie oceny wpływu powyższych zmian na sprawozdanie i sytuację finansową Spółki :

• 1. MSSF 9 instrumenty finansowe z późniejszymi zmianami, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2018 r.
• 1. MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności- według stanu na dzień 3 lutego 2016 roku nie jest znana data wejścia w życie Standardu
• 1. MSSF 15 Przychody z umów z kientami, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2018r.
• 1. Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014), , obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
• 1. Zmiany do MSR 27 Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
• 1. Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: Rośliny produkcyjne. , obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
• 1. Zmiany do MSR 16 i MSR 38 Wyjaśnienia w zakresie akceptowalnych metod ujmowania umorzenia i amortyzacji. Zmiany będą obowiązywały prospektywnie począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się w dniu 1 stycznia 2016 r.
• 1. Zmiany do MSSF 11 Ujmowanie nabycia udziałów we wspólnych działaniach. Zmiany będą obowiązywały prospektywne począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się w dniu 1 stycznia 2016 r
• 1. Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem - według stanu na dzień 3 lutego 2016 roku nie jest znana data wejścia w życie Standardu
• 1. Zmiany do MSFF 10, MSSF 12 i MSR 28: Jednostki inwestycyjne zastosowanie wyłączeń z konsolidacji, obowiązujące za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
• 1. Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, obowiązujące za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r.
• 1. MSSF 16 Leasingi obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2019 r
• 1. Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pienieżnych. Zmiany wprowadzono w ramach inicjaływy dotyczącej ujawnień. Zmiany będą obowiązywały prospektywnie począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się 1 stycznia 2017 r.
• 1. Zmiany do MSR 7: Podatek dochodowy. RMSR proponuje, aby zmiany obowiązywały retrospektywnie zgodnie z MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany warfości szacunkowych i korygowanie błędów" począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się 1 stycznia 2017 r.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokraglen:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2.8. ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy, rozpoczynający się 1 stycznia, a kończący się 31 grudnia. Aktywa i pasywa wycenia się w okresach kwartalnych, na dzień sporządzenia skróconego śródrocznego sprawozdania w sposób następujący:

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty warłości. Odpisów amortyzacyjnych wartości niematerialnych dokonuje się w drodze rozłożenia ich warłości początkowej na okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności.

Nie rzadziej niż na dzień bilansowy składniki wartości niematerialnych wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu trwatej utraty wartości.

Warłości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji.

Rzeczowe aktywa trwate

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej ufraty wartości. Odpisy amortyzacyjne (lub umorzeniowe) odzwierciedłają utratę warłości środków frwałych - na skutek używania lub upływu czasu - zmniejszając ich wartość bilansową. Dokonuje się ich drogą systematycznego rozłożenia wartości początkowej środka trwałego na ustalony okres użytkowania,

Rozpoczęcie amorłyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęło środek trwały do używania, a jej zakończenie - nie później niż z chwilą zrównania warłości odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową środka trwałego lub przeznaczenia go do likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru, z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości środka frwałego.

Nie rzadziej niż na dzień bilansowy środki trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, atakże o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Nie rzadziej niż na dzień bilansowy środki trwate w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwatej utraty warłości.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Instrumenty finansowe

Pożyczki i należności - aktywa finansowe o ustałonych do ustalenia płatnościach wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Pożyczki/kredyty, zarówno udzielone przez jednostkę jak i nabyte, które nie są kwotowane na aktywnym rynku – wycenia sie według zamorfyzowanego kosztu. Różnica wykazywana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.

Zobowiązania inne niż wykazywane w wartości godziwej przez sprawozdanie z całkowitych dochodów wyceniane są metodą zamortyzowanego kosztu. Najczęściej dotyczy to następujących kategorii zobowiązań finansowych: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wyemitowane instrumenty dłużne, zaciągnięte pożyczki, kredyty, lokaty klientów. Różnica z wyceny ujmowana jest w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazuje się w wartości nominalnej. Środki pieniężne stanowią pieniądze (banknoty, monety) oraz jednostki pieniężne (rozrachunkowe) krajowe i zagraniczne, tak w gotówce jak i na rachunku bankowym lub w formie lokaty pieniężnej, czeki i weksie obce i inne instrumenty finansowe, jeżeli są one płatne w ciągu trzech miesięcy od daty ich wystawienia.

Zapasy

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto na dzień bilansowy. Odpisy aktualizujące dokonywane są w sytuacji utraty ich wartości użytkowej.

Dla ustalania kosztów z tytułu rozchodu (np. zużycia, sprzedaży, nieodpłatnego przekazania) rzeczowych składników aktywów obrotowych stosuje się metody:

• . Materiały według cen przeciętnych, metodą FIFO
• . Towary grunty według udziału w cenie nabycia nieruchomości gruntowej , pozostałe towary metoda FIFO
• . Produkty gotowe: mieszkania, łokale użytkowe, garaże według udziału w koszcie wytworzenia nieruchomości.

Zasady ustałania odpisów aktualizujących wartość bilansową zapasów zostały określone w następujący sposób:

• 1. dla składników, zalegających od 12 do 24 miesięcy w 5%,
• 1. dla składników, zalegających od 24 do 36 miesięcy w 20%,
• 1. dla składników, zalegających od 36 do 48 miesięcy w 40%,

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1. dla składników, zalegających od 48 do 60 miesięcy w 60%,

2. dla składników, zalegających powyżej 60 miesięcy w 100%,

Powyższe zasady dotyczące ustalania odpisów aktualizujących wartość zapasów nie mają zastosowania dla gruntów, na których jest realizowana inwestycja, zapasów produktów i towarów zamiennych, bądź nietypowych, chyba że utraciły one ekonomiczną użyteczność.

Należności

Należności podlegają aktualizacji przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Dokonanie odpisu aktualizującego jest obowiązkowe w odniesieniu do należności: od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem naleźności zgłoszonej ikwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego -- w pełnej wysokości należności, kwestionowanych przez dłużników (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – do wysokości roszczenia nie znajdującego pokrycia w gwarancji lub innym zabezpieczeniu, należności dochodzonych na drodze sądowej.

Ponadto dokonuje się odpisów aktualizujących należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył: 180 dni w wysokości 50%, 365 dni w wysokości 100%.

Odpisów aktualizujących dokonuje się w każdym przypadku, za wyjątkiem sytuacji, w których istnieje pewność otrzymania zapłaty, np. w przypadku, jeżeli należność została w sposób wiarygodny zabezpieczona np. w formie hipoteki, gwarancji bankowej, ubezpieczenia należności, zastawu.

Należności wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu. Jednakże naleźności z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wraz z naleźnymi na dzień bilansowy odsetkamił w przypadku wystawienia noty) i innymi tytułami zasądzonymi prawomocnym wyrokiem sądu.

Spółka wycenia należności długoterminowe z tytułu kaucji gwarancyjnych w zdyskontowanej wartości bieżącej przyszłych wpływów środków pieniężnych netto.

Należności z tytułu niezakończonych umów o usługę budowlaną - w tej pozycji ujmuje się nadwyżkę przychodów zarachowanych nad zafakturowanymi z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych, wycenianych metodą stopnia zaawansowania.

Rozliczenia międzyokresowe aktywne

Rozliczenia międzyokresowe (aktywa) - wydatki i koszły ponoszone z góry, a więc dotyczące przyszłych okresów .

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Kapitał własny

Kapitał własny ujmowany jest w księgach rachunkowych z podziałem na rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku, wniesienia dopłału, przeniesienia z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny oraz emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej. Koszty emisji akcji poniesione przy powsłaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominałną akcji, a pozosłałą ich część zalicza się do kosztów finansowych.

Na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny odnosi się równieżzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaży, jeśli istnieje cena rynkowa na aktywnym rynku regulowanym albo których warłość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób.

Odpis z tytułu trwałej utraty aktywów trwałych, które uprzednio podlegały aktualizacji wyceny pomniejsza kapitał z aktualizacji wyceny do wysokości części kapitału, która dotyczy tego składnika akływów twałych, a w przypadku gdy odpis przewyższa ten kapiłał różnica zaliczana jest w koszfy okresu sprawozdawczego, w którym dokonano odpisu (koszty finansowe),

W kapitale własnym ujmowane są również wykryte w bieżącym roku obrotowym, a popełnione w poprzednich okresach sprawozdawczych błędy oraz dokonane w bieżącym roku zmiany zasad rachunkowości, w części dotyczącej poprzednich lat obrotowych.

Transakcja objęcia akcji lub udziałów za aport traktowana jest jako inwestycja nabyła w drodze przekazania innych niż środki pieniężne aktywów. Jeżeli zatem wartość akcji lub udziałów objętych za aport jest wyższa od wartości godżiwej przejętych aktywów netto, powstałą różnicę odnosi się na wynik finansowy lub kapitał własny (z aktualizacji wyceny) w zależności od tego czy składnik aktywów finansowych został zaliczony do przeznaczonych do obrotu czy do dostępnych do sprzedaży. Inwestycje podlegają aktualizacji wyceny w przypadku utraty wartości.

Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy na zobowiązania stanowią zobowiązania, jakie wynikają z przeszłych zdarzeń, ale których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Jednostka zobowiązana jest do tworzenia rezerw na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszte zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z operacji gospodarczych w toku.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o iłe nie wskazano inaczej)

Do rezerw zalicza się między innymi rezerwy na odprawy emerytalne, koszty restrukturyzacji, odszkodowania, inne zobowiązania.

Rozwiazanie niewykorzystanych rezerw następuje na który okazały się zbędne. Powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.

Rezerwy na zobowiązania inne niż finansowe wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości.

Zobowiązania

Zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu. Jednakże zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, tj. w warłości nominalnej powiększonej o ewentualne, wymagalne na dzień wyceny, odsetki za zwłokę (na podstawie wystawionych, otrzymanych not).

Zobowiązania z tytułu niezakończonych umów o usługę budowlaną – w tej pozycji ujmowana jest dodatnia różnica kosztów z wyceny kontraktów długoterminowych nad poniesionymi.

Rozliczenia międzyokresowe pasywne

Rozliczenia międzyokresowe bierne obejmują kwoły zaliczane do kosztów okresu bieżącego pomimo, iż ich pokrycie nastąpi w przyszłym okresie sprawozdawczym.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów, dokonywane z zachowaniem zasady ostrożności, obejmują w szczególności:

1, równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastapi w następnych okresach sprawozdawczych,

1. środki pienieżne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych, jeżeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów własnych. Zaliczeń międzyokresowych przychodów kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych lub kosztów prac rozwojowych sfinansowanych z tych źródeł.

W pozycji biernych rozliczeń międzyokresowych przychodów Spółka ujmuje stanowiące przychody przyszłych okresów wpłaty nabywców lokali z tytułu realizacji usług długoterminowych.

Wycena kontraktów

Spółka stosuje metodę procentowego stopnia zaawansowania prac przy ustałaniu, jaką kwotę powinna w danym okresie ująć. Kontrakty Spółki są całościowo realizowane na powierzonym gruncie - łącznie z pracami zmierzającymi do uzyskania na budowę. Stapień

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokragien:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

zaawansowania prac ustałany jest przez kierowników poszczególnych projektów poprzez porównanie fizycznie wykonanych części prac z pracami wynikającymi z umowy. Kierownicy posiadają odpowiednią wiedzę techniczną, stosowną do rodzaju redlizowanych robót budowlanych. Prace zmierzające do uzyskania pozwolenia na budowę stanową w zależności od projektu do 15% zaawansowania. Pozostałe wykonane prace wycenia się na podstawie budżetu określającego koszty realizacji kontraktu wg stopnia zaawansowania prac. Koszty poniesione w trakcie roku w związku z przyszłymi działaniami w ramach umowy wyłącza się z kosztów z tytułu umowy dla potrzeb ustalenia stopnia zaawansowania prac. W zależności od ich charakteru przedstawia się je w zapasach, rozłiczeniach międzyokresowych czynnych tub innych aktywach.

Podstawą stosowania tej metody są szczegółowe budżety dla każdego projektu, aktualizowane przez Spółkę na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Menedżer projektu odpowiedzialny za dany kontrakt sporządza wyjściowy budżet kosztów i przychodów, a następnie na każdy moment mierzenia stopnia zaawansowania realizacji kontraktu dokonuje jego aktualizacji. Jeżeli nie można w wiarygodny sposób oszacować wyniku umowy, to:

a) przychody ujmuje się wyłącznie do wysokości poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów umowy, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania, oraz

b) koszty umowy ujmuje się jako koszty tego okresu, w którym zostały poniesione.

Koszty umowy, co do których nie istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania, niezwłocznie ujmuje się jako koszty, np. umowy, których ważność jest bardzo wątpliwa, umowy których zakończenie jest uzależnione od wyników toczącej się rozprawy sądowej.

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego twarzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podatku dochodowego w przyszłości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewiaływań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe, które obowiązywały prawnie lub obowiązywały faktycznie na dzień bilansowy.

21

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragien:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o iłe nie wskazano inaczej)

Jeżeli do różnych poziomów dochodu do opodatkowania stosuje się zróżnicowane stawki podatkowe, akływa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek średnich, które według przewidywań będą miały zastosowanie do dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) okresów, w których oczekuje się, że różnice przejściowe odwrócą się.

Leasing operacyjny

Leasing operacyjny występuje wtedy, gdy ryzyko i korzyści związane z przedmiotem umowy (w fym umowy najmu i dzierżawy) pozostają u finansującego, wówczas korzystający nie wykazuje go w swoich aktywach jako środka trwałego. Koszły wykazuje się w sprawozdaniu zgodnie z faktycznie płaconymi ratami. Wstępne koszty bezpośrednie, poniesione przed zawarciem umowy leasingu, jeżeli są znaczne rozlicza się w czasie, proporcjonalnie do wykazywanych w sprawozdaniu finansowym opłat z tytułu leasingu, albo też odpisuje się w ciężar kosztów okresu ich poniesienia, gdy są nieznaczne.

Leasing finansowy

Leasing finansowy zachodzi wtedy, gdy ryzyko i korzyści związane z przedmiotem umowy (w tym umowy najmu i dzierżawy) zostają przeniesione na korzystającego. Jeżeli umowa leasingu, najmu lub dzierżawy spełni jeden z siedmiu warunków wymienionych w paragrafie 10 Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 17, to przedmiot umowy zalicza się do środków trwałych Spółki (korzystającego) i dokonuje się odpisów amortyzacja stanowi odpis wartości przedmiotu leasty korzystającego. Może być dokonana metoda liniową lub degresywną. Jeżeli nie ma pewności środka trwałego przed zakończeniem umowy, to wartość środków trwałych jest w pełni amortyzowana w krótszym z dwóch okresów:

1. trwania umowy leasingu,

2. czasu użytkowania.

Przedmiot leasingu od dnia uznanego za rozpoczęcie umowy, ujmowany jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości niższej z dwóch kwot:

1. w wartości godziwej,

2. w wartości bieżącej (zdyskontowanej) sumy opłat leasingowych, ustalonej za pomocą stopy dyskontowej równej stopie procentowej leasingu, z uwzględniem wartości końcowej przedmiotu leasingu w korespondencji z powstałym zobowiązaniem z tytułu leasingu.

Rachunek zysków i strat

Rachunek zysków i strat Spółka sporządza w wersji kalkulacyjnej.

Przychody ze sprzedaży obejmują niewątpliwe należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży ujmowane w okresach, któryczą. Przychody są ujmowane tylko wówczas, gdy istnieje

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Wałuta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

prawdopodobieństwo uzyskania przez Spółkę korzyści ekonomicznych z tytułu przeprowadzonej transakcji. Jeżeli jednak rodzi się niepewność dotycząca ściągalności należnej już zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę, w odniesieniu do której odzyskanie przestało być prawdopodobne, ujmuje się w kosztach, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów.

Przychody z działalności deweloperskiej rozpoznawane są w momencie protokólarnego przekazania nabywcy łokalu jeżeli są spełnione wszystkie poniższe warunki:

• umowa przedwstępna została zawarła w formie aktu notarialnego,

• nabywca uregulował 100% ceny lokalu.

W pozostałych przypadkach przychód z działalności deweloperskiej rozpoznawany jest w momencie przeniesienia własności lokalu na nabywcę.

W momencie rozpoznania przychodów ze sprzedaży lokali Spółka rozpoznaje koszły wytworzenia sprzedanych lokali w proporcji udziału sprzedawanego lokału , pomniejszącą wyroby gotowe oraz pomniejszając towary w proporcji do udziału gruntu przypadającego na dany lokal.

Przychody i koszty z umów o usługę budowianą ujmowane są zgodnie z wyżej zamieszczonym opisem w punkcie "wycena kontraktów".

Subiektywne osądy przy stosowaniu zasad rachunkowości

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od oszacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach zostały zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień 31.12.2015 roku Zarząd ocenił, że okresy użyteczności aktywów przyjete przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedłają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku.

Przychody z umów o usługę budowlaną

Na kwotę przychodów oraz najistotniejszych pozycji oktywów -należności z umów o usługę budowlaną ujętej w sprawozdaniu finansowym wpływają szacunki Zaządu dotyczące stopnia

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

zaawansowania kontraktów budowlanych oraz zysku, jaki płanuje się osiągnąć na poszczególnych kontraktach.

Budżetowane koszły pozostające do poniesienia w związku z realizacją poszczególnych zadań są na bieżąco monitorowane przez kadrę kierowniczą nadzorującą postęp prac budowlanych, w efekcie czego budżety poszczególnych kontraktów podlegają aktualizacji na każdy dzień bilansowy. Jednakże pozostające do poniesienia koszty oraz rentowność realizowanych prac obarczona jest pewnym stopniem niepewności, zwłaszcza w przypadku zadań prowadzonych w okresach kilkuletnich.

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne – szacowane są przez Spółkę. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące słopy dyskonia oraz wskaźnika wzrosłu wynagrodzeń. Spadek słopy dyskonta oraz wzrost wskaźnika wzrostu wynagrodzeń wpłynąłby na wzrost rezerw ustałonych na dzień 31.12.2015 roku jednakże z uwagi iż poziom rezerw na świadczenia pracownicze nie jest wysoki, nie wpłynęłoby to w sposób istotny na sprawozdanie finansowe.

Niepewność szacunków

Rodzaj i wartość bilansowa aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów , na które wpływają szacunki Zarządu

Pozycja sprawozdania finansowego	31.12.2015	31.12.2014
Należności z tytułu umów o usługę budowlaną	69 277	83 688
Zobowigzania z tytułu umowy o usługe budowlang	୧ । ଅଞ୍ଚ	8 446
Przychody z fytułu umów o usługe budowlang za okres	41 559	40 266
Koszty z tytułu umów o usługę budowlana za okres	28 221	27 370
Amortyzacja za okres	163	119
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	4 279	5 736
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 364	2827
Pozostałe rezerwy	185	200

2.9. PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1.

"Rachunek zysków i strat" oraz "Sprawozdanie z całkowitych dochodów" Spółka prezenfuje odrębnie. "Rachunek zysków i strat" sporządzono w wariancie kalkulacyjnym, a "Rachunek przepływów pieniężnych" metodą pośrednią. Dane porównawcze dotyczące okresu poprzedzającego prezentuje się w odniesieniu do wszystkich kwot wykazanych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres. Informacje porównawcze Spółka przedstawia także w odniesieniu

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Wałuta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

do informacji opisowych, jeżeli są przydatne dla zrozumienia sprawozdania finansowego za okres bieżący.

2.10. SEGMENTY OPERACYJNE

Spółka prowadzi działalność na terenie Warszawy oraz na terenach dobrze skomunikowanych miejscowości będących w bezpośrednim sąsiedztwie granic Warszawy w obszarze dwóch głównych segmentów operacyjnych: działalność budowlana oraz działalność deweloperska i zarządzanie nieruchomością. Przychody i koszty ze sprzedaży produktów i usług wykazane w sprawozdaniu finansowym dotyczą działalności budowianej na ziecenie zewnętrznych kiientów, poza uzyskanymi przychodami z dżiałalności deweloperskiej ( sprzedaż z zapasów wyrobów gotowych) w kwocie 1 864 tys. zł i kosztu własnego tej sprzedaży w kwocie 2 190 tys.

sezonowość działalności 2.11.

Przychody ze sprzedaży osiągane przez Spółkę ED invest S.A. podlegają sezonowym wahaniom charakterystycznym dla branży budowlanej. Z uwagi na uwarunkowania technologiczne większość prac budowlanych prowadzona jest w okresie kwiecień - listopad, a ze względu na organizowane targi mieszkaniowe zwiększona sprzedaż mieszkań obserwowana jest w okresie od lutego do kwietnia oraz od września do listopada. Zainteresowanie sprzedażą nieznacznie słabnie w okresie urłopowym tj. w czerwcu, lipcu i sierpniu.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Wałuta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2.12. POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie jednostek gospodarczych.

2.13. TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH

Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie po średnim kursie NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania wyrażone w walutach innych niż polski złoły są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowięzujących na koniec okresu sprawozdawczego kursów walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta Spółka :

• · kursu kupna do wyceny aktywów,
• kursu sprzedaży- do wyceny pasywów .

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie przeprowadzała transakcji w walutach obcych.

2.14. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dosłosowywanego składnika akływów, są aktywowane jak część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w okresie poniesienia.

Dostosowywane aktywa, które wymagają znacznego czasu, aby przygotować je do zamierzonego (zgodnego z przeznaczeniem) użytkowania łub sprzedaży. Są to np. aktywa wytwarzane we własnym zakresie, jak budynki, maszyny i oprogramowanie (warłości niematerialne).

W zakresie, w jakim Spółka pożycza środki w celu sfinansowania pozyskania dostosowywanego składnika aktywów, określa się kwotę kosztów finansowania zewnętrznego, którą można aktywować jako różnice miedzy rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego poniesionymi z tytułu danej pożyczki lub kredytu w danym okresie a przychodami z tytułu tymczasowego zainwestowania tych pożyczonych środków.

Spółka zawiesza akływowanie kosztów finansowania zewnętrznego w dłuższym okresie czasu, w którym zawiesiła prace związaniem dosłosowywanego składnika aktywów. Może ponosić koszty finansowania zewnętrznego w dłuższym okresie czasu, w którym zawiesiła prowadzenia działań niezbędnych do przygotowania składnika aktywów do zamierzonego użytkowania iub do sprzedaży. Tego rodzaju kosztami związanymi z utrzymywaniem częściowo przygotowanych aktywów i nie mogą być akływowane. Spółka jednak zazwyczaj nie zawiesza aktywowania koszłów finansowania zewnętrznego w okresie, w którym prowadzone są istotne prace techniczne i administracyjne. Nie zawiesza także aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego włedy, gdy tymczasowe opóźnienie stanowi niezbędną część procesu przygotowania aktywów do ich zamierzonego sposobu użytkowania lub do sprzedaży.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Spółka zaprzestaje aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego wówczas, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania dosłosowywanego składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży są zakończone.

Składnik aktywów jest zazwyczaj gotowy do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży, gdy fizyczna budowa została zakończona, mimo iż rutynowe prace administracyjne mogą trwać nadal. Jeżeli jedynymi nieukończonymi pracami są niewielkie modyfikacje, takie jak na przykład mało znaczące prace wykończeniowe dokonywane na życzenie kupującego lub użyfkownika, oznacza to, iż zasadniczo wszystkie działania zostały zakończone.

Jeżeli Spółka kończy budowę dostosowywanego śkładnika aktywów etapami, zaś kożdą z zakończonych części można wykorzystywać w trakcie budowy pozostałych, to zaprzestaje aktywowania kasztów finansowania zewnętrznego, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania danej części do zamierzonego jej użytkowania lub sprzedaży zostały zakończone.

3. KOREKTY BŁĘDÓW ORAZ ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI

Na dzień 31 grudnia 2015 roku dokonano korekty prezentacji kapitałow, w związku z zakończonym skupem akcji własnych, zgodne z przepisami art. 363 par.6 KSH, dokonano korekty prezentacji kapitału zapasowego i rezerwowego na nabycie akcji własnych, utworzonego zgodnie z art.362 par. 2 pkt.3 KSH, względem danych zatwierdzonych w sprawozdaniu finansowym za okres zakończony 31 grudnia 2014 roku. Szczegółowo zakres zmian oraz wpływ korekty na zatwierdzone dane finansowe na dzień 31 grudnia 2014 roku przedstawiono w nocie 4.14. not objaśniających.

W roku 2015 nie dokonywano zmian zasad rachunkowości.

ત્વ NOTY Objaśniające

4.1. SEGMENTY OPERACYJNE

Spółka prowadzi działalność na terenie Warszawy oraz na ferenach dobrze skomunikowanych miejscowości będących w bezpośredztwie granic Warszawy w obszarze dwóch głównych segmentów operacyjnych: działalność budowlana oraz działalność deweloperska i zarządzanie nieruchomością. Przychody i koszty ze sprzedaży produktów i usług wykazane w sprawozdaniu finansowym dotyczą działalności budowlanej na ziecenie zewnętrznych klientów oraz działalności deweloperskiej.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SEGMENTY OPERACYJNE - DANE ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2015 ROKU

	Segmenty
Wyszczególnienie	Działalność budowlana	Działalność deweloperska	Razem
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Przychody ogólem	41 559	1 864	43 423
Sprzedaż na zewnatrz	41 559	1844	43 423
Sprzedaż między segmentami
Koszty ogólem	28 236	2 190	30 426
Wynik segmentu	13 323	-326	12 997
Nie przypisane do segmentów
Koszty ogólnego zarządu, sprzedaży			5318
Pozostałe przychody operacyjne			541
Pozostałe koszty operacyjne			867
Przychody finansowe			295
Koszty finansowe			337
Zyski/straty z inwestycji
Zysk/strata nie przypisana do segmentu			-5 ୧86
Zysk brutto			7 311

Spółka nie przypisała aktywów i zobowiązań do segmentów, gdyż takie przypisanie nie jest możliwe.

Główni odbiorcy Spółki

Finalnymi odbiorcami, zarówno w zakresie domów jednorodzinnych, jak i mieszkań, są odbiorcy indywidualni. Domy jednorodzinne i część mieszkań sprzedawane są bezpośrednio do odbiorcy indywidualnego, natomiast większość mieszkań sprzedawanych jest na podstawie pełnomocnictwa udzielonego Spółce przez Spółażielnię Mieszkaniową Gocław Lotnisko, co stanowi specyfikę modelu biznesowego Spółki wynikającą z umów zawartych ze Spółdzielnią, na mocy których Spółka odpowiedzialna jest za organizację budowy obiektów mieszkaniowych na gruntach powierzonych przez Spółdzielnię. Współdzielni, jak i Spółki, którym jest zapewnienie dostępności i sprzedaż mieszkań powoduje, iż Spółka nie wykazuje bezpośredniego uzależnienia od Spółdzielni, ani innych odbiorców. Przychody ze sprzedaży z realizacji umowy ze Spółdzielnią wyniosły 96% ogólnych przychodów uzyskanych przez Spółkę w 2015 roku.

Główni dostawcy Spółki

Głównymi dostawcami Spółki, których udział w kosztach w 2015 roku kształtował się powyżej 10% నర్లు:

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• Przedsiębiorstwo Produkcyjno Usługowe REDOX Sp. z o.o. – Wykonawca zadania inwestycyjnego osiedla mieszkaniowego Iskra VI etap I w Warszawie oraz osiedła mieszkaniowego Wilga VII zad. 8 - udział w kosztach 71,2%,

SEGMENTY OPERACYJNE - DANE ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2014 ROKU

	Segmenty
Wyszczególnienie	Działalność budowlana	Oziałalność deweloperska	Razem
Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01 do 31.12.2014 roku
Przychody ogółem	40 199	617	40 816
Sprzedaż na zewnajiz	40 199	617	40 816
Sprzedaż między segmentami	-
Koszty ogólem	27 452	908	28 360
Wynik segmentu	12 747	-291	12 456
Nie przypisane do segmentów
Koszty ogólnego zarządu, sprzedaży			5 379
Pozostałe przychody operacyjne			451
Pozostałe koszty operacyjne			2 085
Przychody finansowe			196
Koszty finansowe			264
Zyski/straty z inwestycji
Zysk/strata nie przypisana do segmentu			-7 081
Zysk brutto			5 375

Spółka nie przypisała aktywów i zobowiązań do segmentów, gdyż takie przypisanie nie jest możliwe.

Główni odbiorcy Spółki

Finalnymi odbiorcami, zarówno w zakresie domów jednorodzinnych, jak i mieszkań, są odbiorcy indywidualni. Domy jednorodzinne i część mieszkań sprzedawane są bezpośrednio do odbiorcy indywidualnego, natomiast większość mieszkań sprzedawanych jest na podstawie pełnomocnictwa udzielonego Spółce przez Spółdżielnię Mieszkaniową Gocław Lotnisko, co stanowi specyfikę modelu biznesowego Spółki wynikającą z umów zawartych ze Spółdzielnią, na mocy których Spółka odpowiedziałna jest za organizacje i koordynacje budowy obiektów mieszkaniowych na gruntach powierzonych przez Spółdzielnię. Wspólny ceł Spółdziełni, jak i Spółki, którym jest zapewnienie dostępności i sprzedaż mieszkań powoduje, iż Spółka nie wykazuje bezpośredniego uzależnienia od Spółdzielni, ani innych odbiorców. Przychody ze sprzedaży z realizacji umowy ze Spółdzielnią wyniosły 98,6% ogólnych przychodów uzyskanych przez Spółkę w 2014 roku.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Główni dostawcy Spółki

Głównymi dostawcami Spółki, których udział w kosztach w 2014 roku kształłował się powyżej 10% są:

• Przedsiębiorstwo Produkcyjno Usługowe REDOX Sp. z o.o. – Wykonawca zadania inwestycyjnego osiedla mieszkaniowego Iskra VI etap I w Warszawie oraz osiedla mieszkaniowego Wilga VII zad. 8 – udział w kosztach 69%,

• Spółdzielnia Mieszkaniowa Gocław Lotnisko – udostępniająca teren na redlizację osiedla mieszkaniowego Iskra VI etap I w Warszawie oraz osiedla mieszkaniowego Wilga VII zad. 8 udział w kosztach 11%,

Wyszczególnienie	na dzien 31 12 2015 wartosc netto ogolem, w tym:	na dzień 3 8 7 7 2014 wanosć netto ogólem, w tym:
Oprogramowanie komputerowe	-
Wartość bilansowa netto	l
Zaliczki na wartości niematerialne	1
Wartości niematerialne ogółem
Zakłasyfikowanie wartości niematerialnych jako przeznaczonych do sprzedaży	-
Wartości niematerialne

4.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH

Na dzień bilansowy wartości niematerialne były w 100% umorzone i ich wartość w bilansie wyniosła zero.

Jedynym składnikiem wartości niematerialnych są oprogramowania komputerowe.

Spółka nie wykorzystuje w działalności takich wartości niematerialnych, których okres użyłkowania jest nieokreślony.

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego warfości niematerialne Spółki nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań.

Nazwa Społki: ED INVEST S.A.
Okres objety Sprawozdaniem nnansowym:		Waluta sprawozdawcza: i złoży polski (PLN)
Poziom zaokragien:	wszystkie kwoty wyrazone sa w tysiacach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej.

ה המועד המועד Wyszczególnienie යා පිහිටා බ 人 សង្គមារ ខេត្តក្រុង	t OWATON ringk	Patenty licencie	Oprogramowanie Koszty prac Komputerowe	第十次 rozwojowych	niematerialne niematerialne Pozostałe Zaliczki na wartosci	wartoscl	Razem
Stan na dzień 31.12.2015 roku
Wartość bilansowa brutto			13				13
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisow aktualizujących (-)			-13				-13
Warłość bilansowa netto na dzień 31.12.2015 roku
Stan na dzień 31.12.2014 roku
Wartość bilansowa brutto			13				13
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-)			-13			-	-13
Warłość bilansowa netto na dzień 31.12.2014 roku

4.3. WARTOŚĆ FIRMY

Pozycja nie występuje.

31

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	na dzień	na dzień
Wyszczególnienie	STORE COLLE	3 07 22014
Grunty
Budynki i budowle	5	9
Maszyny i urządzenia	5
Srodki fransportu	335	266
Pozostałe środki trwate
Wartość bilansowa netto	345	275
Rzeczowe aktywa trwate w trakcie wytwarzania	ﻬﻬﺎ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ
Zaliczki na środki irwate	-
Rzeczowe aktywa trwate ogólem	345	275
Zaklasyfikowanie rzeczowych akżywów trwałych jako
przeznaczonych do sprzedaży	1
Rzeczowe aktywa frwale	345	275

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny urządzenia	Srocki fransportu	Pozostałe stocki trwate	Razem
Za okres 01.01 do 31.12.2015 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2015 roku	4	ರಿ		266		275
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia		-	5	348		353
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia	1	-		-120		-120
Amortyzacja (-)	-	-4		-159		-163
Wartość bilansowa nefto na dzień 31.12.2015 roku	-	5	ર્	રૂરિક		345

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny urzadzenia	Srocki transportu	Pozostate srogki trwate	Rozem
Za okres 01.01 do 31.12.2014 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2014 roku	-	14	3	341	1	358
Żwiększenia stanu z tytułu nabycia			-	57	4	57
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-)	-	l	t	-21		-21
Amortyzacja {-)	-	-5	-3	-111		-119
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2014 roku	a	ರಿ		266		275

SUL

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Wałuta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki	Maszyny I budowle urządzenia transportu	Srodki	Pozostale srodki trwate	Zaliczki no srodki trwate	Razem
Stan na dzień 31.12.2015 roku
Wartość bilansowa brutto Suma dotychczasowego		રેએ	19	ર 48			717
umorzenia i odpisów aktualizujących (-)		-45	- 4	-313			-372
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2015 roku		5	5	335			345
Stan na dzień 31.12.2014 roku
Wartość bilansowa brutto Suma dotychczasowego	-	50	52	607	-		709
umorzenia i odpisów aktualizujących (-)	-	-41	-52	-341			-434
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2014 roku	-	9	**	266	-		275

Składniki rzeczowego majątku trwałego nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Spółki.

Na dzień bilansowy nie wystąpiły przesłanki świadczące o utracie wartości zeczowych aktywów trwałych, dłatego też nie dokonano odpisów aktualizujących. Spółka nie posiadała środków trwałych pozabilansowych.

Spółka korzystała w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym ze środków transportu na podstawie umowy leasingu finansowego bilansowo.

Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała zobowiązań z tyt. dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

4.5. AKTYWA W LEASINGU

wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych w leasingu finansowym

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i	Maszyny I budowle urządzenia	Srodki transportu	Pozostale srodki trwale	Razem
Stan na dzień 31.12.2015 roku
Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i odpisy	-	aa	-	528		528
aktualizujące	-			-251		-251
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2015 roku	-	l	l	277	-	277
Stan na dzień 31.12.2014 roku
Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i odpisy	-	-	-	502		502
aktualizujące	-		-	-286		-286
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2014 roku	leas		-	216		216

.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka posiadała samochód osobowy w leasingu na podstawie zawartej umowy:

• • Leasingodawca -- Millennium Leasing Sp. z o.o.
  • okres leasingu 36 miesięcy
  • przedmiot leasingu samochód osobowy Mercedes-Benz -GL

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO

	na dzień 31.12.2015		na dzień 31.12.2014
Wyszczególnienie	oplaty minimalne	wanosc bležgca oplat minimalnych	oplaty minimalne	wartość bieżąca opłat minimalnych
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu finansowego
Płatne w okresie do 1 roku	78	୧୩	127	125
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat	157	148
Płatne powyżej 5 lat
Przyszłe minimalne opłały z tytułu umów leasingu finansowego ogólem	235	212	127	125
Koszty finansowe	-23		-2
Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu umów leasingu finansowego	212	212	125	125

4.6. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nie dotyczy. Spółka nie posiadała w okresach objętych sprawozdaniem finansowym nieruchomości inwestycyjnych.

4.7. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

Nie dotyczy. Spółka nie posiadała i nie posiada inwestycji w jednostkach zależnych.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.8. AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

KATEGORIE AKTYWÓW ORAZ ZOBOWIĄZAŃ

NALEŻNOŚCI I POŻYCZKI

	na dzien	na dzień
Wyszczególnienie	STREAT S	3122014
Aktywa trwałe:
Kwoty zatrzymane (kaucje)	re	22
Należności i pożyczki długoterminowe	l	22
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	20 792	8 918
Kwoty zatrzymane (kaucje)	97	67
Należności i pożyczki krófkoterminowe	20 889	8 �85
Należności i pożyczki, w tym:	20 889	9 007
Nałeżności finansowe	14 101	1 863
Pożyczki

Szczegółowa specyfikacja nateżności w podziale na finansowe i niefinansowe znajduje się w nocie 4.11.

Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich warłość.

W prezentowanych okresach Spółka nie posiadała należności z tytułu pożyczek.

INSTRUMENTY FINANSOWE -- PORÓWNANIE WARTOŚCI BILANSOWYCH I WARTOŚCI GODZIWYCH

	Wartość bilansowa na dzień		Wartość godziwa na dzień
Wyszczególnienie	310782015	31088 88014	3 2 2 2 2015	3 22014
AKTYWA FINANSOWE
Srodki pieniężne	8 343	4 291	8 343	4 291
Pozostałe należności	97	89	97	89
Należności handlowe	14 004	1774	14 004	1 774
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego i umów dzierżawy z opcją zakupu	212	125	212	125
Kredyty i pożyczki oprocentowane według zmiennej stopy procentowej	3 740	7 258	3 740	7 258
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	୧ ୧୦୦	୧ ୧୦୧	ર રેપેર	୧ ୧୦୧
Zobowigzania handlowe	8 548	8 718	8 548	8718
Kwoty zatrzymane (kaucje)	1 655	1 557	1 655	1 557

35

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Spółka nie wycenia aktywów w wartości godziwej, stąd hierarchia wartości godżiwej nie występuje.

Kategorie instrumentów finansowych zgodnie z MSR 39.

W Spółce wystąpiły jedynie poniższe kategorie instrumentów finansowych:

• w aktywach -- należności handlowe, kaucje, środki pieniężne,

• w pasywach- pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

pożyczki, obligacje, zobowiązania handlowe, kaucje.

POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

Wyszczególnienie	Aktywa krótkoterminowe		Aktywa dlugoterminowe
318 22014 310722015 31472014 3 2015
Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności: Pozycja nie występuje
Aktywa tinansowe dostępne do sprzedaży: Pozycja nie występuje
ł Aktywa tinansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: Pozycja nie występuje

INSTRUMENTY POCHODNE

Nie dotyczy.

INWESTYCJE UTRZYMYWANE DO TERMINU WYMAGALNOŚCI

Nie dotyczy.

AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY

Nie dotyczy.

AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Nie dotyczy.

KREDYTY, POŻYCZKI I INNE INSTRUMENTY DŁUŹNE

	Zobowigzania krótkoterminowe		Zobowigzania dlugoterminowe
Wyszczególnienie	STREPA2015	31 2.2014	31 222015	3 22014
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamorłyzowanego kosztu:
Pożyczki	1 013	7 258	2 727
Dłużne papiery wartościowe	ર 600	-		୧ ୧୦୧
Zobowiązania z tytułu leasingu	64	125	148
Suny zatrzymane -kaucje	508	530	1 147	1 027
Pozostałe zobowiązania ( z tytułu dostaw)	8 548	8 718
Zobowiązania finansowe wyceniane według 4 022 7 633 16 733 16 631 zamorłyzowanego kosztu
Zobowiązania tinansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i stral ; nie występują
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem	16 733	16 631	4 022	7 633

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres obletv sprawozdaniem nnansowym: 01.01-31.12.2015		Waluta sprawozdawcza:
oziom zaokradlen:	wszystkie kwoty wyrazone są w tysiacach złotych polskich (o jie nie wskazano inaczel)

STRUKTURA ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH

ു ശ്രീസംഖ് និង តែ និង ទាំង ತು ಮು. ಸಾ ្រី បានក្រុង ឃុំ ត្រោយ	Krofkoterminowe			Dlugoterminowe		Zobowiazania
		do 6 m-cy 6 do 12 m-cy	a do 3 lat 1 do 3 lat 1	3 do 5 lat 1 - 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	bilansowa wartosc
Stan na 31.12.2015
Pożyczki	રેજિર્સ	507	727 2			3 740
Dłużne papiery wartościowe	320	5 280				ર ૨૦૦
Leasing finansowy	32	32	1 48			212
Kaucie zatrzymane	508			147		୧୧୧
Zobowiązania z tytułu dosław i usług oraz pozostałe zobowigzania finansowe	8 548					8 548
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	10 914	ર 819	2 875	147		20 755
Stan na 31.12.2014
Poźyczki		258				7 258
Dłużne papiery wartościowe			୧ ୧୦୧			୧ ୧୦୧
Leasing finansowy	125					125
Kaucje zatrzymane	524	9	14	013		557
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowigzania finansowe	718 8					8718
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	9 367	7 264	6 620	1 013		24 264

struktura walutowa zobowiązań finansowych

24 264	24 264	20 755	20 755	Kredyty I pożyczki razem
24 264	24 264	20 755	20 755	a) złoty polski (PLN)
				Cled

play

37

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2015 ROKU

					Kwota pozostała do spłaty na dzień bilansowy
Nazwa oraz sledziba jednostki	Kwota wa umowy				cześc dlugoterm Inowa	Gresc krótkoter minowa
		PLN Waluta	Termin splaty	Oprocentowanie	PLN	PIN	Waluta
BANK OCHRONY SRODOWISKA S.A. WARSZAWA	3 800 I	PLN I	30.09.2019 1	WIBOR 3M + stata marža banku 3,0 p.p.	2 787*	ો	PLN
Razem	3800				2 787*	1 013	PLN

*Wartość nominalna pożyczki hipotecznej

KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2014 ROKU

					Kwota pozostała do spłaty na dzień bilansowy
Nazwa oraz		Kwota wg umowy	Termin		cześć dlugotermi nowa	Czesc krótkoter I minowa
siedziba jednostki		PLN Waluta	splaty	Oprocentowanie	PIN	PLNE	Waluta
PLUS BANK S.A. WARSZAWA	8 270	PLN	30.11.2015	WIBOR 3M + stata marża banku 2,8 p.p.	-	7 258	PLN
Razem	8 270					7 258

4.9. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Wyszczególnienie	za okres od of 201 do 3 0 22015	za okres OCRONOMOD 31 22 2014
Nadwyżka aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad rezerwami z tytułu odroczonego podałku dochodowego na początek okresu obrotowego, z tego:	-2 909	-1 830
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na poczatek okresu obrotowego	2 827	1 456
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu obrotowego	5 736	3 286
Zmiany w ciągu roku:	-6	~1 079
(Obciążenie) / uznanie wyniku finansowego	-6	-1 079
Zwiększenie / pomniejszenie kapitału własnego
Nadwyżka aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu obrotowego, z tego:	-2 915	-2 909
Aktywa z tytułu odroczonego podałku dochodowego na koniec okresu obrotowego	1 364	2 827
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu obrotowego	4 279	5 736

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Wałuta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Stan na 01 01 2015 wg sławki 17.98)	Uznanie. Obcigženie wyniku finansowego z tytulu zmiany stanu roznic przejsciowych I straty podatkowej	Zwiekszenie (Zmniejszenie kapitalu własnego z tylulu zmiany stanu różnic przejściowych	Stan na 3 89 2015 (wg stawki 18.22
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
- zobowiązania na przyszłe świadczenia pracownicze	11	-4
- świadczenia na rzecz pracowników (urlopy)	23	1		24
- opisy aktualizujące wartość zapasów	255	୧୦		315
- koszty audytu	4	-	-
- strata podatkowa	2 534	-1 520		1 014
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego	2 827	-] 463		1 364

Wyszczególnienie	Stan na 0180182014 wg stawki 1996)	Uznanie/ (Obcigženie) wyniku finansowego za tutu zmiany stanu różnic przejsciowych I straty	Zwiększenie/ Zmniejszenie) kapitalu własnego 2 Mulu zmiany stanu roznic podatkowej przejściowych	Stan na 3 1 2 2 2012 (wg stawki 18776)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
- zobowigzania na przyszłe świadczenia pracownicze	15	-4		11
świadczenia na rzecz pracowników (urlopy)	20	3	ﻟ	23
- opisy aktualizujące wartość zapasów	-	255	-	255
- koszty audytu	4	-	-	4
- strata podatkowa	417	1 117		2 534
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego	1 456	1 371	-	2 827

Wyszczególnienie	Stan na 0 0 0 0 2015 wg stawki 19%)	(Uznanie)/ Obcigženie wyniku finansowego z tytulu zmiany stanu roznic przejściowych I straty podatkowej	(Zwiekszenie), Zmniejszenie kapitalu własnego z tytulu zmiany stanu roznic przejsciowych	San na 310372015 wa stawki 18%9
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
- wycena kontraktów długoterminowych bilansowa okresu bieżącego - podatkowo następnego	5736	-1457		4279
Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego	5736	-1457	4	4279

11/1 : 3 /2 30 Mps

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiacach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Stan na 0 Roll 2014 (wg sławki 1978)	(Uznanie) Obcigženie wyniku finansowego z tytułu zmiany stanu róznic przejściowych I straty podatkowej	(Zwiekszenie) Zmniejszenie kapitatu własnego z fytulu zmiany stanu rožníc przejściowych	San na 3 22014 (wg stawki 11778)
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
- wycena kontraktów długoterminowych bilansowa okresu bieżącego - podatkowo następnego	3286	2450		5736
Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego	3286	2450	l	5736

Podatek dochodowy odnoszący się do każdej pozycji innych całkowitych dochodów we wszystkich prezentowanych okresach sprawozdawczych nie wystąpił.

4.10. ZAPASY

STRUKTURA ZAPASÓW

Wyszczególnienie	na dzień 31.12.2015	na dzień 31.12.2014
Wyroby gotowe	7 624	9 924 1
Wartość bilansowa netto	7 624	9 924 1

Warłość wyrobów gotowych stanowią niesprzedane lokale z przynależnym gruntem na osiedlu mieszkaniowym "Nasturcji" w Nowej Woli.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku łączna kwota odpisu aktualizującego zapasy wyniosła 1 658 tys. zł, z czego w 2015 roku dokonano odpisu wartości zapasów w wysokości 314 łys zł, w 2014 roku 1 344 tys. zł.

Zapasy stanowią zabezpieczenie pożyczki hipotecznej z Banku Ochrony Środowiska S.A.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragien:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.11. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

Wyszczegóinlenie	na ozien 31 2.2015	na dzien 31.12.2014
Należności finansowe		22
Kwoty zatrzymane (kaucje)		22
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych nateżności {-}
Pozostałe należności finansowe (netto)		22
Należności niefinansowe
Razem należności długoterminowe		22

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

	na dzień	na dzien
Wyszczególnienie	312 22015	100 2014
Należności finansowe	14 101	1 841
Należności z tyt. dostaw i usług	16 337	4 109
Odpisy aktualizujące wartość należności z tyt. dostaw i usług (-)	-2 333	-2 335
Należności z tyt. dostaw i usług (netto)	14 004	1 774
Kwoty zatrzymane (kaucje)	97	67
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)
Pozostałe należności finansowe (netło)	97	67
Należności niefinansowe	76 065	100 832
Należności z tytułu podatku od towarów i usług	471	1 086
Należności z tytułu podatków, ceł i dotacji	269
Przedpłaty i zaliczki	୧ 363	6 372
Należności niefinansowe z tytułu umów o usługę budowiana	69 277	93 688
Odpisy aktualizujące wartość należności (-)	-315	-315
Razem należności	90 166	102 673

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE (BRUTTO) - STRUKTURA WALUTOWA

	na dzień 31.12.2015		na dzień 31.12.2014
Wyszczególnienie	w walucie	po przeliczeniu	w walucie	po przeliczeniu
a) złoty polski (PLN)	92814	92814	105 323	105 323
Razem		92 814		105 323

41

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragien:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

ZMIANY ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH NALEŻNOŚCI

za okres od or do 31 12 2015	za okres od 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 09 2014
2 650	2 335
-	315
-2
	2 648

Odpisy aktualizujące zostały dokonane zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości.

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE - STRUKTURA PRZETERMINOWANIA

	3 22015		31222014
Wyszczególnienie	Biežgce	Zalegle	Biežące	Zalegle
Należności krótkoferminowe
Należności z tyt. dostaw i usług	14 004	2 333	1 773	2 336
Odpisy aktualizujące warłość należności z tyt. dostaw i usług (-)		-2 333		-2 335
Pozostate należności finansowe	97		67
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)	l	-	H
Należności finansowe	14 101	4	1 840

ANALIZA WIEKOWA ZALEGŁYCH KRÓTKOTERMINOWYCH NALEŻNOŚCI FINANSOWYCH NIE OBJĘTYCH ODPISEM

	na dzien	na dzień
Wyszczególnienie	31.12.2015	3 22 2014
Zalegle należności z tytułu dosław i usług	-
- do 1 miesigca	-
- powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy	-
- powyżej 6 miesięcy do roku	-
- powyżej roku
Zalegle pozostałe należności finansowe	44
- do 1 miesigca	-
- powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy	-
- powyżej 6 miesięcy do roku	--
- powyżej roku
Zalegle należności finansowe	1

Na dzień 31 grudnia 2015 roku nie wystąpiły należności przeterminowane nie objęte odpisem.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Wyszczególnienie	na dzień 31. 2.2015	na dzień 31.12.2014
a) w walucie polskiej	8 343	4 291
	369	50
środki pieniężne na rachunkach bankowych -
środki pienieżne w kasie -	40	21
- depozyty krótkoterminowe	7 934	4 220
inne ﻣﺴ	t
b) w walutach obcych	ﻟﻠﻬﺪ
Razem	8 343	4 291

Warłość księgowa powyższych aktywów odpowiada ich wartości godziwej.

Spółka gromadzi i lokuje środki pieniężne w bankach, które w opinii Zarządu są wiarygodne, dlatego ryzyko związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi uznaje za nieistotne.

4.13.

KAPITAŁ PODSTAWOWY

Wyszczególnienie	no dzien 31 2 2015	na dzien 312 22014
Liczba akcji	12 705 054	12 705 054 1
Wartość nominalna akcji (PLN / akcje)	0.05	0,05
Kapitał podstawowy w PLN	635 253	635 253

Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.

Struktura kapitału podstawowego na dzień 31 grudnia 2015 roku przedstawiała się następująco:

Seria / emisja	Rodzaj uprzywilejowania akcii	Rodzai ograficzenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartosc seril emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitalu
seria A	brak	brak	10 000 000	500 000	wkłady pienieżne
seria B	brak	brak	2 548 201	127 410	wkłady pieniężne
seria C	brak	brak	156 853	7 843	wkłady pieniężne
				435 253

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

STRUKTURA AKCJONARIUSZY NA DZIEŃ 31.12.2015 r.

Akcjonariusz	Liczba akcji	raczna WOTTOSC nominalno (2 N)	Udział w kapitale zakładowym 76)	Dozio W ogólnej liczbie grosow (%)
Zofia Egierska	2 553 160	127 658	20, 10%	20, 10%
Jerzy Dyrcz	2 560 018	128 001	20, 15%	20,15%
Marek Uzdowski	2 503 100	125 155	19,70%	19,70%
Zbigniew Wasilewski	2 503 100	125 155	19,70%	19,70%
PKO TFI	646 391	32 320	5,09%	5.09%
Akcjonariusze drobni *	939 285	96 964	15,26%	15,26%
Razem	12 705 054	635 253	100,00%	100.00%

WYKAZ AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY NA DZIEŃ PRZEKAZANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Akcjonariusz	Liczba akcji	Łączna warfosc nominalna (PLN)	Udział w kapitale zakładowym (%) -	Udział W ogolnei liczbie gtosow 1%
Zofia Egierska	2 553 160	127 658	20,10%	20, 10%
Jerzy Dyrcz	2 560 018	128 001	20, 15%	20, 15%
Marek Uzdowski	2 503 100	125 155	19,70%	19,70%
Zbigniew Wasilewski	2 503 100	125 155	19,70%	19,70%
PKO TFI	646 391	32 320	5,09%	5,09%
Akcjonariusze drobni*	939 285	96964	15,26%	15,26%
Razem	12 705 054	635 253	100,00%	100,00%

ZMIANY W STRUKTURZE PAKIETÓW AKCJI W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Akcionanusz	Stan no dzien 31 22 2015 T	Stan na dzien 3 . 12 2014	Zmiana stanu
Zofia Egierska	2 553 160	2 553 160
Jerzy Dyrcz	2 560 018	2 560 018	-
Marek Uzdowski	2 503 100	2 503 100
Zbigniew Wasilewski	2 503 100	2 503 100
PKO TFI	646 391	646 391
Akcjonariusze drobni*	1 939 285	1 939 285
Razem	12 705 054	12 705 054

ZMIANY W STRUKTURZE PAKIETÓW AKCJI PO 31 GRUDNIA 2015 R.

Akcionariusz	Stan na dzier publikaci raportu	Stan na dzien 31 12 2015 г	Zmiano stanu
Zofia Egierska	2 553 160	2 553 160
Jerzy Dyrcz	2 560 018	2 560 018
Marek Uzdowski	2 503 100	2 503 100
Zbigniew Wasilewski	2 503 100	2 503 100
PKO TFI	646 391	646 391
Akcjonariusze drobni™	1 939 285	1 939 285
Razem	12 705 054	12 705 054

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

* Na dzień przekazania sprawozdania finansowego za 2015 rok ED invest S.A. posiadała 318 367 okcji własnych, stanowiących 2,5% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów. Akcje zostały odkupione w transakcjach pakietowych od Domu Maklerskiego Copernicus Securities S.A. pośredniczącego w skupie akcji Spółki, na podstawie Porozumienia z sierpnia 2011 roku.

Z dniem 21 grudnia 2012 roku zawieszony skup akcji z zamiarem rezygnacji z nabycia części akcji- RB 37/2012.

Skup akcji własnych skończył się 31 grudnia 2012 roku – RB 39/2012.

Zgodnie ze stanem księgi akcyjnej w okresie od 1 stycznia 2015 roku do dnia publikacji raportu nie nastąpiły zmiany w strukturze pakietów akcji.

4.14. POZOSTALE KAPITAŁY

KAPITAŁ ZAPASOWY

	Stan no dzien 3 8 22 2015 1	Stan na dzien 3 - 2 2014 T.
Stan na początek okresu	44 950	46 299
Zwiększenia (podział zysku)	1 323	238
Zmniejszenia (pokrycie straty z lat ubiegłych)	we	-1 5881
Pozostate zmiany
Stan na koniec okresu	46 274	44 950

Zwiększenie kapitału zapasowego w 2015 roku nastąpiło na mocy uchwały Nr 6 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ED invest S.A. z dnia 27 maja 2015 roku. Kapitał zapasowy zwiększył się w wyniku podziału zysku za 2014 rok.

AKCJE WŁASNE

	Stan na dzień 31.12.2015 r	Stan na dzień 31 12,2014 r.
Stan na początek okresu	-1 191	-1 1901
ł Zwiększenia	।	I
Zmniejszenia	-
Stan na koniec okresu	-1 192	-1 191

Skup akcji ED invest S.A. prowadzony był na zlecenie Spółki, na rachunek Copernicusa.

Skup akcji był dokonywany z zachowaniem zasad i warunków przewidzianych w Uchwale Nr 4 Nadzwyczajnego Wałnego Zgromadzenia z dnia 4 lipca 2011 roku w sprawie upowaźnienia Zarządu Spółki do nabycia akcji własnych przez Spółkę, w powiązaniu z Uchwałą Nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 25 października 2011 roku zmieniającą Uchwałe lipcową (RB Nr 21/2011, RB Nr 31/2011) oraz z Uchwałą Nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 20 czerwca 2012 roku (RB Nr 18/2012 i RB Nr 28/2012).

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Pozłom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zarząd Spółki w 8 transakcjach pakietowych dokonał odkupu od DM Copernicus Securities SA 318.367 akcji własnych, dających tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących 2,5% kapitału zakładowego i taki sam odsetek ogólnej liczby głosów.

Średnia cena nabycia wynosiła 3,73 PLN na akcję. Na skup wydano 1.188 tys. PLN.

Utworzony na skup fundusz rezerwowy – 2.000 tys. PLN został wykorzystany w 59%.

Zarząd ED invest S.A. podjął decyzje o zawieszeniu skupu 21 grudnia 2012 roku, rezygnując z nabycia pełnego planowanego pakietu (350 000 akcji). (RB Nr 39/2012).

Zmiana stanu akcji własnych dotyczyła poniesionych kosztów związanych z nabyciem akcji własnych.

POZOSTAŁE KAPITAŁY (KAPITAŁ REZERWOWY)

	stan na dzień 31 12.2015 r.	Stan na dzień 31 12 2014 r
Stan na począłek okresu	809	810
Zwiększenia	8
Zmniejszenia	t	1
Stan na koniec okresu	808	809

W związku z zakończonym skupem akcji własnych, zgodne z przepisami art. 363 par.6 KSH, dokonano korekty prezentacji kapitału zapasowego na nabycie akcji własnych, utworzonego zgodnie z art.362 pkt.3 KSH, względem danych zatwierdzonych w sprawozdaniu finansowym za okres zakończony 31 grudnia 2014 roku. Korektę prezentacji obrazuje poniższa tabela:

	Kapitał zapasowy	Kapital rezerwowy
Stan na dzień 1.01.2015	43 759	2 000
Korekta prezentacji o wartość akcji własnych	191	-1 191
Stan na dzień 1.01.2015 po korekcie prezentacji	44 950	809
Zwiekszenia (podział zysku)	1 323
Zmniejszenia (pokrycie straty z lat ubiegłych)	=
Pozostałe zmiany
Stan na dzień 31.12.2015	46 274	808

	Kapital zapasowy	Kapital rezerwowy
Stan na dzień 1.01.2014	45 109	2 000
Korekta prezentacji o wartość akcji własnych	! 190	-1 190
Słan na dzień 1.01.2014 po korekcie prezentacji	46 299	810
Zwiększenia (podział zysku)	238
Zmniejszenia (pokrycie straty z lat ubiegłych)	-1 588
Pozostałe zmiany
Stan na dzień 31.12.2014	44 950	809

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

ZYSKI ZATRZYMANE

	Stan na dzień 31.12.2015 г.	Stan na dzień 31 12 2014 г.
Stan na począłek okresu	4 296	-607
Zwiększenia	5 820	5 884
Zmniejszenia	-4 296	-981
Stan na koniec okresu	5 820	4 296

Zwiększenie zysków zatrzymanych nastąpiło w wyniku wypracowanego zysku w 2015 roku w wysokości 5 820 tys. zł, natomiast zmniejszenie w wyniku przeznaczenia zysku za 2014 rok na wypłatę dywidendy w wysokości 2 973 tys. zł i na kapitał zapasowy w wysokości 1 323 tys. zł.

4.15. DYWIDENDY

Zysk netto za rok obrotowy 2014 wyniósł 4 295 668,78 zł. Na mocy uchwały Nr 6 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ED invest S.A. z dnia 27 maja 2015 roku zysk netto został przeznaczony: - zysk w kwocie 2 972 804,88 zł na wypłatę dywidendy tj. 0,24 zł na jedną akcję Spółki,

• zysk w kwocie 1 322 863,90 zł na kapitał zapasowy.

Uprawnieni do dywidendy byli akcjonariusze, którym w dniu 6 lipca 2015 roku przysługiwały akcje Spółki. Wypłata dywidendy nastąpiła 23 lipca 2015 r.

4.16. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Wyszczególnienie	za okres 000 000000 3 02 2015	za okres od 0 80 do 31 22014
Koszty wynagrodzeń	2717	2 553
Koszty ubezpieczeń społecznych	334	260
Koszty przyszłych świadczeń, w tym:	6	ા રે
- rezerwa na odprawy emerytalne	w
- rezerwa na niewykorzystane urłopy	6	15
lnne koszty dotyczące świadczeń pracowniczych	79	રજ
Koszły świadczeń pracowniczych razem	3 136	2 896

47

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

ZOBOWIĄZANIA I REZERWY Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

	Zobowigzania i rezerwy dlugoterminowe		Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe
Wyszczególnienie	na dzień 31 222015	na dzień 31.12.2014	na dzień 31.12.2015	na dzien 31222014
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	440	-	રેરે	40
Rezerwy na odprawy emerytalne	40	રેતું	-44
Rezerwy na niewykorzystane urlopy			1 26	120
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem	40	ਦੇ ਹੈ	181	1 60

zmiany rezerw na świadczenia pracownicze

Wyszczególnienie	Rezerwa na odprawy emerytalne	Rezerwa na niewykorzystane unopy	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Stan rezerw na dzień 01.01.2015 roku	રેત્ર	120	179
Rezerwy utworzone	40	126	166
Rezerwy wykorzystane (-)	-30	-	-30
Rezerwy rozwigzane (-)	-29	-120	-149
Słan rezerw na dzień 31.12.2015 roku, w tym:	40	126	166
- rezerwy długoterminowe	40	-	40
- rezerwy krótkoterminowe	な	126	126

Wyszczególnienie	Rezerwa no odprawy emerytalne	Rezerwa na niewykorzystane unopy	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2014 roku
Słan rezerw na dzień 01.01.2014 roku	80	105	185
Rezerwy utworzone	રત	120	179
Rezerwy wykorzystane (-)
Rezerwy rozwiązane (-)	-80	-105	-185
Stan rezerw na dzień 31.12.2014 roku, w tym:	રેત્વે	120	179
- rezerwy długoterminowe	દર્ભ		59
- rezerwy krótkoferminowe	1	120	120

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.17. POZOSTAŁE REZERWY

Warłość rezerw ujętych w sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

WARTOŚĆ REZERW UJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINASOWYM ORAZ ICH ZMIANY

	Rezerwy dlugoterminowe		Rezerwy krótkoterminowe
	na dzien	na dzień	na dzień	na dzień
Wyszczególnienie	31 2 2015	31.12.2014	31 2 2015	3 22014
Rezerwy na straty z tytułu umów o usługe budowlang	1
Pozostate rezerwy na zobowiązania	**		19
Pozosłałe rezerwy na zobowigzania razem	1	t	19	21

Spółka nie utworzyła rezerwy na naprawy gwarancyjne, gdyż posiada zabezpieczenia dobrego wykonania prac i usunięcia usterek od generalnych wykonawców , bądź wykonawców, w formie gwarancji lub kaucji.

Nie wystąpiła również konieczność utworzenia rezerw na straty na kontraktach.

Spółka nie utworzyła rezerw na sprawy sądowe z uwagi na nieistotne kwoty.

Wyszczególnienie	Rezerwy na udzielone gwarancje	Rezerwa na straty z tytułu umów o usługę budowlang	Pozostate rezerwy na zobowiązania	Rozem
Stan rezerw na dzień 01.01.2015 roku			21	21
Rezerwy utworzone			19	19
Rezerwy wykorzystane (-)	નમ	ﻣﻪ	-21	-21
Stan rezerw na dzień 31.12.2015 roku, w tym:	-	-	19	19
- rezerwy długoterminowe	**	-	-
- rezerwy krótkoterminowe	-		19	19
Stan rezerw na dzień 01.01.2014 roku	l	-	21	21
Rezerwy utworzone		-	21	21
Rezerwy wykorzystane (-)	-	*	-21	-21
Stan rezerw na dzień 31.12.2014 roku, w tym:	-		21	21
- rezerwy długoterminowe
- rezerwy krótkoterminowe		-	21	21

49

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Wałuta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokraglen:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.18. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

	na dzień	na dzień
Wyszczególnienie	31.12.2015	31 2 2014
Zobowiązania finansowe	4 022	7 633
Pożyczki i kredyty bankowe	2727
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	4	6 606
Kwoty zatrzymane (kaucje)	1 147	1 027
Inne zobowigzania finansowe	148
Zobowiązania niefinansowe
Razem zobowigzania	4 022	7 633

Zobowiązania długoterminowe z tytułu kaucji gwarancyjnej wykazane w bilansie nie są oprocentowane. Podlegają dyskontowaniu do wartości bieżącej według średniej stopy procentowej WIBOR 1m + marża (do wyceny przyjęto marżę 3,5%). Wyrażone są one w walucie polskiej.

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE - STRUKTURA WALUTOWA

	na dzień 31.12.2015		na dzień 31.12.2014
Wyszczególnienie	w walucie	100 przeliczeniu na RIN	w walucie	po przeliczeniu na PLN
a) złoty polski (PLN)	4 022	4 022	7 633	7 633
		4 022		7 633

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

Wyszczególnienie	na dzień CE M 7 20 15	na dzień 31.12.2014
Zobowiązania finansowe	16 733	16 631
Pożyczki i kredyty bankowe	1 013	7 258
Zobowigzania z tytułu emisji obligacji	6 600
Zobowigzania z tytułu dostaw i usług	8 548	8718
Kwoty zatrzymane (kaucje)	508	530
inne zobowigzania finansowe	୧୯	125
Zobowigzania niefinansowe	6 256	8 524
Zobowigzania z fytułu podatków, ceł, ZUS i dotacji	ਨੇਉ	78
Zobowiązania z tytułu umowy o usługę budowlaną	6 158	8 446
Razem zobowigzania	22 989	25 155

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług odpowiada ich wartości godziwej.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostaże zobowiązania KRÓTKOTERMINOWE (BRUTTO)- STRUKTURA WALUTOWA

		na dzień 31.12.2015		na dzień 31.12.2014
Wyszczególnienie	w walucie	00 przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu no PEN
a) złoty polski (PLN)	22 989	22 989	25 155	25 155
		77 989		25 155 1

4.19. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

	dlugoterminowe		krótkoterminowe
Wyszczególnienie	na dzień 3 0 7 2015	na dzień 31 2 2014	na dzień 3 22 22015	na ozien 3 8 7 7 2014
Akływa - rozliczenia międzyokresowe
- polisy ubezpieczeniowe	ﺑ		26	37
- gwarancje	39		23
- inne rozliczenia			8	17
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem	39	4	57	54
Pasywa- rozliczenia międzyokresowe - przychody przyszłych okresów (wpłacone zaliczki }		7 313	24 118	24 530
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem		7 313	24 118	24 530

4.20. UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

Wyszczególnienie	na dzień GIN 2 2015	na dzień 3 2014
Kwota przychodów z umowy początkowo ustalona w umowie	195 883	207 835
Zmiany	6 228	60 381
Łączna kwota przychodów z umowy	202 111	268 216
Koszły poniesione do dnia bilansowego	85 544	55 05
Koszły pozosłające do realizacji umowy	52 467	127 720
Szacunkowe łączne koszty umowy	138 011	182 771
Szacunkowe zyski	64 100	85 445
Stan otrzymanych zaliczek na dzień bilansowy	24 118	31 838
Koszty poniesione do dnia bilansowego w związku z realizacją umowy	85 544	55 05
Wynik ujęty do dnia bilansowego	22 519	30 191
Przychody szacowane na dzień bilansowy	69 777	83 688
Kwoty zafakturowane do dnia bilansowego	W
Należności z tytułu umowy na dzień bilansowy	69 277	83 688
Zobowiązania z tytułu umowy na dzień bilansowy	6 158	8 446

ട് 1

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Na dzień 31 grudnia 2015 roku stan zaawansowania kontraktów przyjętych do wyceny metodą stopnia zaawansowania przedstawiał się następująco:

• Wilga VII zad. 8	- 78,0 %

·

Na dzień 31 grudnia 2014 roku stan zaawansowania kontraktów przyjętych do wyceny metodą słopnia zaawansowania przedstawiał się następująco:

• Wilga VII zad. 8								- 31,0%
											AM A AW

• Iskra VI etap I bud. A (Jugosłowiańska) - 87,8 %
• •

Warłości oparte są na najlepszych szacunkach Zarządu i obarczone są ryzykiem niepewności. Na dzień 31.12.2015 i 31.12.2014 roku nie wystąpiły sumy zatrzymane dotyczące kontraktów, które były w trakcie realizacji na prezentowane dni bilansowe.

4.21. PRZYCHODY | KOSZTY OPERACYJNE

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Wyszczególnienie	za okres od 0 00 do 31.12.2015	za okres od 01:01 do 318 22014
Działalność budowlana	41 559	40 199
Działalność deweloperska	1 864	617
Przychody ze sprzedaży ogólem	43 423	40 816

PRZYCHODY ZE WZGLĘDU NA KRAJ DOSTAWCY

	za okres	za okres
Wyszczegolnienie	od 01:01 do 31 222015	od 01 01 do 31 222014
- odbiorcy krajowi	43 423	40 8161
i Przychody ze sprzedaży ogółem	43 423	40 816 1

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

Wyszczególnienie	za okres od 01:07 do 31.12.2015	za okres od 0101 do 《澳门2014
Amortyzacja	163	119
Zużycie materiałów i energii	192	231
Ustugi obce	31 030	32 134
Podatki i opłaty	151	ઠેરિ
Wynagrodzenia	2717	2 553
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	4 4	328
Pozostałe koszty rodzajowe	1 531	1 628
Koszty według rodzaju razem	36 198	37 089
Wartosc sprzedanych towarów i materiałów	-
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (-)	-454	-3 350
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki
Koszł własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu	35 744	33 739

KOSZTY ZE WZGLĘDU NA KRAJ DOSTAWCY

Wyszczególnienie	za okres od 01.01 do 31.12.2015	zo okres od 01.01 do 31 2.2014
- dostawcy krajowi	35 744	33 739
Koszty ogólem	35 744	33 739 1

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

Wyszczegolnienie	za okres od 0 801 do 3 22015	za okres od 0 mindo 31.12.2014
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	40	42
Otrzymane kary i odszkodowania	રૂર્ -
Inne przychody ( w tym refaktury	501 373
Pozostałe przychody operacyjne razem	541	451

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

Wyszczególnienie	za okres od 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 2 2 2015	za okres ocentrado 3 222014
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Odpisy aktualizujące wartość należności	t	315
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	314	1 344
Utworzenie rezerw	25	36
Zapłacone kary i odszkodowania	5
lnne koszty ( w tym retaktury	522	390
Pozostałe koszły operacyjne razem	867	2 085

/53

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.22. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE

Wyszczególnienie	za okres od 0 80 do 3 12 2015	za okres OO OR BOOD DO 318 222014
Pzychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)	42	36
Pożyczki i należności	19	2
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w warłości godziwej przez wynik finansowy	61	38
Zyski z wyceny oraz redlizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: - Pozycja nie występuje
Zyski z wyceny oraz realizacji inansowych wycenianych w warłości godziwej przez rachunek zysków i strat: - Pozycja nie występuje
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych-Pozycja nie występuje
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych -- Pozycja nie występuje
Dyskonto (dofyczące rozrachunków długoterminowych)	234	158
Przychody finansowe ogólem	295	196

KOSZTY FINANSOWE

Wyszczególnienie	za okres OCTORDINGO CE N 2 2015	za okres OC 1 1 00 00 319 22014
Koszły odsetek i prowizji dotyczące instrumentów finansowych w warłości godziwej przez wynik finansowy:
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	16	19
Pożyczka hipoteczna	138	124
Dłużne papiery wartościowe		118
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Koszły odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w warłości godziwej przez wynik finansowy	154	261
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: - Pozycja nie występuje
Strały z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat:
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych – Pozycja nie występuje
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych - Pozycja nie występuje
Dyskonto (dotyczące rozrachunków długoterminowych)	183	3
Koszty finansowe ogólem	337	264

1

**

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.23.

Nie dotyczy.

4.24. PODATEK DOCHODOWY

PODATEK DOCHODOWY

	za okres	za okres
Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Podatek bieżący	ો 486
Podatek odroczony	5	1 079
Razem:	1 491	1 079

Wyszczególnienie	za okres od 0101 do 3 8 2 2015	za okres OC 1 801 do 3 2 2014
Zysk przed opodatkowaniem (brutto)	7 311	5 375
Stawka podatku stosowana przez Spółkę	19%	19%
Różnice pomiędzy zyskiem/stratą brutto a podstawą opodatkowania	510	-11 253
Przychody nie zaliczane do przychodów podatkowych {-}	-273	-40 465
Koszły niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (+)	1 000	29 350
Korekty zwiększające przychody podatkowe	24 411
Korekty zwiększające koszty uzyskania przychodów	-16 906	-138
Odliczenie straty podatkowej	-7 722
Podstawa opodatkowania	7 821	-5 878
Podatek dochodowy	1 486

55

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Wałuta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.25. ZYSK NA AKCJĘ I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY DYWIDENDY

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w danym okresie. Kalkulacja zysku na akcję została zaprezentowana w poniższej tabeli:

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ

Wyszczególnienie	od 0701 do 310 22015	od 01 01 do 310282014
Działalność kontynuowana
Żysk (strata) netło z działalności kontynuowanej	5 820	4 296
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	12 386 687	12 386 687
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
Srednia wazona rozwodniona liczba akcji zwykłych	12 386 687	12 386 687
Podsławowy zysk {strata] na akcję z działalności kontynuowanej (PLN)	0,47	0,35
Rozwodniony zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej (PIN)	0,47	0,35
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto	5 820	4 296
Srednia ważona liczba akcji zwykłych	12 386 687	12 386 687
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	12 386 687	12 386 687
Podsławowy zysk (strata) na akcję z działalności ogólem (PLN)	0,47	0,35
Rozwodniony zysk (strata) na akcję z działalności ogólem (PLN)	0.47	0,35

Średnia ważona liczba akcji zwykłych występujących w ciągu okresu to liczba akcji zwykłych na początku danego okresu skorygowana o liczbę akcji zwykłych odkupionych lub wyemitowanych w ciągu tego okresu ważona wskaźnikiem odzwierciedlającym okres występowania tych akcji. Wskaźnik odzwierciedłający okres występowania poszczególnych akcji jest to liczba dni, przez jaką określone akcje występują, do całkowitej liczby dni w danym okresie.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	, Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.26. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

	za okres	za okres
Wyszczególnienie	od 0 ສົງ do 31 12 2015	od 0 0 0 do 文章文章文章
Korekty:
Amortyzacja wartości rzeczowych aktywów trwałych	163	119
(Żysk) strata na sprzedaży/filkwidacji rzeczowych aktywów frwałych	r	21
Koszty odsetek	730	942
Korekty razem	894	1 082
Zmiana stanu zapasów	2 300	1 785
Zmiana stanu należności	12 798	-44 395
Zmiana stanu zobowiązań	~2.340	1 679
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	~7 781	28 966
Zmiany w kapitale obrotowym	4 977	-11 965

	za okres	za okres
Wyszczególnienie	od 01 do 31.12.2015	od 01 01 do 31 2.2014
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie	8 343	4 291
Korekty:	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w CF	8 343	4 291 -

4.27. AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Warłość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów przedstawia się następująco:

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Z TYTUŁU UDZIELONYCH GWARANCJI ORAZ PORĘCZEŃ

Zobowiązania warunkowe ogólem	2 070
Jednostki pozostałe razem	2 070
Gwarancje właściwego usunięcia wad i usterek	2 070
Rodzaj zobowigzania.	na dzien 31.12.2015	na dzień 31.12.2014

Udzielone gwarancje na dzień 31 grudnia 2015 roku:

• gwarancja należytego usunięcia wad i usterek Nr 280000111666 z dnia 26.08.2015 r., na kwotę 2.070 tys. zł, dla Spółdzielni Mieszkaniowej "Gocław-Lotnisko" w związku z umową o wspólnym przedsięwzięciu z dnia 18 grudnia 2007 roku, na rediżację budowy budynku mieszkalnego

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

wielorodzinnego "A" przy ul. Jugosłowiańskiej , ważna w okresie od 01 września 2015 roku do dnia 31 sierpnia 2018 roku.

Na dzień 31 grudnia 2014 roku Spółka nie posiadała zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych gwarancji oraz poręczeń.

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zabezpieczenie roszczeń strony umowy o wspólnym przedsięciu

• W dniu 7poźdżiernika 2014 roku, na mocy umowy o wspólnym przedsięwzięciu zawartej w dniu 19 wześnia 2006 roku ze Spółdzielnią Mieszkaniową "Gocław –Lotnisko", została przez ED Invest S.A. wystawiona deklaracja wekslowa in blanco, stanowiąca zabezpieczenie roszczeń Spółdzielni wynikających z umowy oraz zawieranych w wyniku umowy umów realizacyjnych z nabywcami lokali, na sumę 3% wartości przedmiotu umowy dla zad. 8 Wilga VII, tj. 1 013 tys. zł.

Zabezpieczenie pożyczki hipotecznej

Zobowiązania warunkowe z tytułu umowy pożyczki hipotecznej udzielonej przez Bank Ochrony Środowiska S.A., z siedzibą w Warszawie na refinansowanie zadłużenia z Plus-Bank S.A., z siedzibą w Warszawie, w kwocie 3 800 tys. zł.

Jej oprocentowanie jest zmienne i stanowi sumę stawki bazowej WIBOR 3M i statej marży banku, wynoszącej 3,0 p.p. Spłata ma nastąpić do 30 września 2019 r.

Pożyczka jest zabezpieczona:

• 1. Hipoteką łączną do kwoty 5.700.000 PLN na nieruchomości położonej w gm. Lesznowoła, miejscowość Nowa Wola, dla której Sąd Rejonowy w Warszawie prowadzi księgi wieczyste nr WA11/00024371/5, WA11/00024370/8, WA11/00024377/7, WA11/00024376/0, WA11/00024373/9, WA11/00024369/8, WA11/00024372/2, WA11/00024374/6, WA11/00024375/3, WA5M/00432381/3,
• 1. Cesją praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości od ognia i innych zdarzeń losowych,
• 1. Wekslem własnym in blanco Spółki wraz z deklaracją weksłową,
• 1. Pełnomocnictwem do rachunku bieżącego i innych rachunków w BOŚ S.A.

Na dzień bilansowym 31 grudnia 2014 roku Spółka posiadała następujące zabezpieczenia pożyczki:

Zobowiązania warunkowe z tytułu umowy pożyczki hipotecznej zawartej w dniu 19 lutego 2013 r. z Plus-Bank S.A., z siedzibą w Warszawie na kwotę 8.2.70 tys. zł. , na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Jej oprocentowanie było zmienne i stanowiło sumę stawki bazowej WIBOR 3M i stałej marży banku, wynoszącej 2,8 p.p. Odsetki płatne ostatniego dnia każdego miesiąca, a kapilał jednorazowo na koniec okresu pożyczkowego.

Zarząd ED invest SA podpisał 23 kwietnia 2014 aneks do umowy o pożyczce hipotecznej, zaciągniętej przez Spółkę w Plus-Bank S.A w lutym 2013 r. Aneks zmienił termin spłaty pożyczki z 30 czerwca 2014 r na 30 listopada 2015 r. Spłata pożyczki nastąpiła w dniu 30 listopada 2015 r.

Pożyczka była zabezpieczona:

hipoteką do kwoty 14.059.000 PLN (czternaście millonów pięćdziesiąt dziewięć tysięcy PLN) usłanowioną na pierwszym miejscu na nieruchomości położonej we wsi Nowa Wola, gm. Lesznowola.

• Cesją praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości od ognia i innych zdarzeń losowych, 2.
• Wekslem własnym in blanco Spółki wraz z deklaracją weksłową, ကိုးကား
• Pełnomocnictwem do dysponowania rachunkami Spółki w Plus –Bank S.A,
• ဟု Oświadczeniem o poddaniu się egzekucji Spółki.

Zabezpieczenie obligacji

Zabezpieczeniem roszczeń posiadaczy obligacji serii A ED invest SA są zastawy rejestrowe ustanowione na 42 Ekspektatywach Lokali Mieszkalnych (22) i Ekspektatywach Garaży (20) wynikających z umów Spółazielnią Mieszkaniową Gocław Lotnisko z siedziba w Warszawie na budowę lokali miejsc garażowych w zadaniu 8 inwestycji "Wilga VII". Umowy zastawu rejestrowego zawarte zostały z administratorem zastawów, działającym na rzecz obligatariuszy. Na dzień 30.03.2014 roku łączną wartość wyżej wymienionych Ekspektatyw, na podstawie operatu opisanego w Dokumencie Informacyjnym, rzeczoznawca wycenił na 8.864.636 zł brutto.

Najwyższa suma zabezpieczenia wierzytelności zabezpieczonych zastawami rejestrowymi określona została na 11.2.50.000 zł (słownie: jedenaście pięćdziesiąt tysięcy złotych). (RB nr 17/2014)

NALEŻNOŚCI WARUNKOWE Z TYTUŁU OTRZYMANYCH GWARANCJI ORAZ PORĘCZEŃ

	na dzien	na dzień
Rodzaj należności	31.12.2015	31.12.2014
Od jednostek powiązanych wyłączonych z konsolidacji:
Otrzymanych gwarancji i poręczeń od znaczącego inwestora	1910	305
Zobowiązania warunkowe ogólem	1 910	305

Otrzymane gwarancje według stanu na 31 grudnia 2015 roku:

• gwarancja należytego usunięcia wad i usterek Nr 280000102567 z dnia 04.09.2015 r. na kwotę 1 605 tys. zł od Przedsiębiorstwa Produkcyjno-Usługowego "Redox" Sp. z o.o., w związku z umową nr 1/05/2013 z dnia 14 maja 2013 roku na redlizację robót budowlanych związanych z

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Pozłom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o iłe nie wskazano inaczej)

wykonaniem prac przy inwestycji "Iskra VI budynek A przy ul. Jugosłowiańskiej" , ważna w okresie od 1 września 2015 roku do dnia 31 sierpnia 2018 roku,

• gwarancja należytego usunięcia wad i usterek Nr 28000055999 z dnia 04.09.2013 r. na kwotę 305 tys. zł od Przedsiębiorstwa Produkcyjno- Usługowego "Redox" Sp. z o.o., w związku z umową nr 1/2012 z dnia 25 stycznia 2012 roku na realizację robót budowłanych związanych z wykonaniem prac przy inwestycji "Budynek mieszkalny wielorodzinny w Warszawie przy u. Dywizjonu 303" , ważna w okresie od 4 września 2013 roku do dnia 26 sierpnia 2016 roku,

Otrzymane gwarancje według stanu na 31 grudnia 2014 roku:

• gwarancja należytego usunięcia wad i usterek Nr 28000055999 z dnia 04.09.2013 r. na kwotę 305 tys. zł od Przedsiębiorstwa Produkcyjno- Usługowego "Redox" Sp. z o.o., w związku z umową nr 1/2012 z dnia 25 stycznia 2012 roku na redlizację robót budowlanych związanych z wykonaniem prac przy inwestycji "Budynek mieszkalny wielorodzinny w Warszawie przy u. Dywizjonu 303" , ważna w okresie od 4 września 2013 roku do dnia 26 sierpnia 2016 roku,

POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI WARUNKOWE

Rodzaj należności	na dzień	na dzień
	31.12.2015	31.12.2014
Od jednostek pozostałych:
Weksel własny in blanco na zabezpieczenie roszczeń - umowa z Plano Sp. z o.o.	43 320	43 320
Jednostki pozostate razem	43 320	43 320
Należności warunkowe ogółem	43 320	43 320

Powyższe zabezpieczenia wynikają z zawartej przez Zarząd ED invest S.A. w dniu 20 czerwca 2011 roku umowy o współpracy z Plano Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie dotyczącej realizacji inwestycji mieszkaniowych na terenie Bemowa w Warszawie.

Na zabezpieczeńe roszczeń Plano Sp. z o.o. złożyła do dyspozycji ED invest S.A. weksel własny in blanco.

4.28. RYZYKO DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Głównymi instrumentami finansowymi występującymi w Spółce są pożyczka i wyemitowane obligacje służące pozyskaniu środków finansowych na działalność Spółki, jak również umowy leasingu finansowego, środki pieniężne oraz lokały krótkoterminowe. Poza wymienionymi powyżej Spółka posiada instrumenty finansowe, w postaci należności z tytułu dostaw i usług,

Ryzyko słóp procentowych

Spółka otrzymała pożyczkę hipoteczną oprocentowaną według zmiennej słopy procentowej, wyemiłowała obligacje z oprocentowaniem według zmiennej stopy procentowej oraz posiada

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

zobowiązania z tytułu leasingu, dla których odsetki skatkulowane są w oparciu o długookresowe stałe stopy procentowe.

	31 grudnia 2015	Wartość narażona	Analiza wražliwości na ryzyko stopy procentowej
Żobowigzania finansowe	Wartość księgowa	na ryzyko	(+) 1%	(-) 1%
Wyemitowane obligacje	6 600	୧ ୧୦୦	ેડી રેણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપા	-36
Pożyczka	3 740	3 740	80	-80
Zmiana zysku brutto			116	-116 1

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Spółka nie przeprowadza transakcji rozliczanych w walucie oraz nie posiada kredytów i pożyczek w walucie.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe stanowi o braku możliwości wywiązywania się z zobowiązań przez wierzycieli Spółki.

Spółka na bieżąco monitoruje wszelkie zaległości w regulowaniu płatności oraz dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.

Obszary, w których to ryzyko powstaje są następujące:

Wyszczególnienie	na dzien 318 22015	na dzien 8 222014
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	14 101	1 863
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 343	4 29
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poreczeń	2 070
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem	24 514	6 154

61

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	i złoty polski (PLN)
Pozłom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Ryzyko związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi

Spółka gromadzi i lokuje środki pieniężne w bankach, które w opinii Zarządu są wiarygodne. Dlatego ryzyko związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi uznaje za nieistotne.

Ryzyko związane z inwestycjami w dłużne papiery warfościowe i jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych

Spółka nie posiada inwestycji w dłużne papiery wartościowe i jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych.

Ryzyko kredyłowe związane z należnościami z łytułu dosław i usług oraz pozostałymi należnościami finansowymi

	310 22015		3 - 22014
	Biežące	Zaległe	Biežace	Zalegle
Wyszczególnienie	w tys. PEN		W Tys. PEN
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług	14 004	2 333	1 773	2 336
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostow i usług (-)	-	-2 333	-	-2 335
Należności z tytułu dosław i usług netto	14 004		1 773
Pozostałe należności finansowe	97		67
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych (-)
Pozostałe należności finansowe netto	97	4	67
Należności finansowe	14 101	-	1 840

	3 9 22015		31 22 2014
	Należności z tytulu dostaw uslug	Pozostale naleznosci finansowe	Naležności z tytulu dostaw ា បនប្រើ	Pozostate naleznosci finansowe
Wyszczególnienie	w tys. PLN		w tys. PEN
Należności krófkoterminowe zaległe:
do I miesiąca	-
od 1 do 6 miesięcy
od 6 do 12 miesięcy
powyżej roku	-
Zaległe należności finansowe	1

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragień:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Znaczną część transakcji sprzedaży produktów i usług Spółka dokonuje na podstawie przedpłat. Zdaniem Zaządu ryzyko kredytowe związane z naleźnościami z tytułu dostaw i usług oraz pozostałymi należnościami finansowymi jest nieznaczne.

Ryzyko płynności

	Krótkoterminowe:		Dlugoterminowe:		Zobowiazania
Wyszczególnienie	do 6 m- Cy	5 do 12 m-cy	1 do 3 lat	3 do 5 at	powyżej - lat	wartość bilansowa
Stan na 31.12.2015
Pożyczki	રેપર	507	2727			3 740
Dłużne papiery wartościowe	1 320	5 280			-	ર રેઝોર
Leasing finansowy	32	32	148		-	212
Kaucje zatrzymane	508			1 147		ો રસર
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostate zobowigzania finansowe	8 548					8 548
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	10 914	રે 819	2 875	1 147	ー	20 755
Stan na 31.12.2014
Pożyczki		7 258				7 258
Dłużne papiery wartościowe		-	ર સ્વિર		-	୧ ୧୦୧
Leasing finansowy	! 25	-	-	-	-	125
Kaucje zatrzymane	524	6	14	1 013		1 557
Zobowigzania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	8718				-	8 718
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	9 367	7 264	6 620	1 013	=	24 264

W ocenie Zarządu Spółka posiada dobrą kondycję finansową, pozwalającą na terminowe regulowanie bieżgcych zobowiązań. W celu ograniczenia zagrożeń utraty płynności Spółka analizuje i zarządza pozycją płynności, prognozuje spodziewane i potencjalne wpływy i wydatki. Spółka zarządza kapitałem, aby zapewnić zdolność kontynuowania przez nią działańci oraz oczekiwaną stopę zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiatów zainteresowanych kondycją Spółki. Spółka monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Spółka płanuje pozyskanie finansowania, które umożliwi podniesienie wskaźnika płynności. Spółka nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym.

Zarządzanie kapitałem

Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały jej wartość dla akcjonariuszy oraz innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Spółki.

Spółka monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Spółka zarządza strukturą i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.

W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej Spółka może wypłacić dywidendę akcjonariuszom, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemiłować akcje. W okresach

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

sprawozdawczych zakończonych 31.12.2015 roku i 31.12.2014 roku nie wprowadzano żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Spółka zamierza spłacać bieżące zobowiązania z tytułu kredytu w BOŚ Banku z uzyskanych wpłat ze sprzedaży lokali w realizowanych i zrealizowanych inwestycjach.

4.29. INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

AD	Wyszczególnienie
	Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Usługowe "Redox" Sp. z o.o.

Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Usługowe "Redox" Sp. z o.o. jest podmiotem powiązanym z Ed invest S.A. poprzez powiazania osobowe.

Panowie Marek Uzdowski oraz Zbigniew Wasilewski są akcjonariuszami Spółki i posiadają poniżej progu 20% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu i są Członkami Zarządu Spółki. Osoby te ponadto są członkami Zarządu i jedynymi udziałowcami Przedsiębiorstwa Produkcyjno-Usługowego REDOX Sp. z o.o., a także jedynymi członkami zaządu i jedynymi udziałowcami spółki Redox Invest Sp. z o.o., a także komandytariuszami posiadającymi kaźdy po 49% udziałów w spółce Przedsiębiorstwo Produkcyjno Usługowego REDOX Sp. z o.o. Spółka Komandytowa.

Słosownie do art. 380 § 1 k.s.h. Panowie Marek Uzdowski oraz Zbigniew Wasilewski otrzymali zgodę Spółki na uczestniczenie w ww. spółkach konkurencyjnych jako wspólnicy i członkowie organów ze skutkiem od dnia ich powołania do Zarządu Spółki.

Członek Rady Nadzorczej Spółki – Pani Edyta Rytel jednocześnie zatrudniona na stanowisku księgowej w Przedsiębiorstwie Produkcyjno-Usługowym REDOX Sp. z o.o. oraz w spółce Redox lnvest Sp. z o.o., których jedynymi wspólnikami i członkami zarządu są członkowie Zarządu Spółki – Panowie Marek Uzdowski oraz Zbigniew Wasilewski.

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31 12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Swiadczenia na rzecz personelu kierowniczego
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	1 094	1 298
Swiadczenia razem	1 094	1 2981

Nazwa Sporki: ED INVEST S.A.
Okres obiety sprawozdaniem tinansowym:		Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokragien:	wszystkie kwotv wyrazone są w tysiacach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczeli

INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI W OKRESIE 01.01. – 31.12.2015

ને જ		25 775					Ogolem
						Jednostki powiązane osobowo niepodlegające konsolidacji
						KI powigzane
					12

INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI W OKRESIE 01.01. – 31.12.2014

Z tytu dywidendy wypłaconej w 2015 roku zaradu uzyskali łącznie kwotę 2 428,7 tys. zł , członkowie Rady Nadzarczej 66,3 ys. zł.

Z tytu dywidendy wypłaconej w 2013 Członkowie Zaządu uzyskali łącznie kwolę 607, 1 ys. z . członkowie Rady Nadzarczej 1,3 tys. zł.

្

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.30. WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2015 ROKU

		Inne
Wyszczególnienie	wa - Bynagrodzenie	świadczenia	Razem
Wynagrodzenia członków Zarządu
Zofia Egierska	360	47	407
Jerzy Dyrcz	360	રેઝ	413
Marek Uzdowski	120	17	137
Zbigniew Wasilewski	120	17	137
Razem	860	134	1 094
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Bohdan Brym	54	9	રે રે
Henryk Kacprzak	47	8	ર્સ
Edyta Rytel	41	7	48
Krzysztof Mikołajczyk	41	7	48
Barttomiej Bieleninnik	4 !	7	48
Robert Fijotek	41	7	48
Razem	265	વર્ષિ	310

WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2014 ROKU

		Inne
Wyszczególnienie	w wynagrodzenie	swiadczenia	Razem
Wynagrodzenia członków Zarządu
Zofia Egierska	360	97	457
Jerzy Dyrcz	360	105	465
Marek Uzdowski	120	રેજે	188
Zbigniew Wasilewski	120	୧୫	188
Razem	960	338	1 298
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Bohdan Brym	52	r	52
Henryk Kacprzak	46	-	પર્ણ
Edyta Rytel	39	-	39
Krzysztof Mikołajczyk	39	-	39
Bartłomiej Bieleninnik	રેજે	-	39
Robert Fijotek	રૂપ	-	39
Razem	254	-	254

୧୧

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objety sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Wałuta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

INFORMACJA O WYSOKOŚCI NIESPŁACONYCH ZALICZEK UDZIELONYCH CZŁONKOM ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

	zolokres	70 0 Kres
Wyszczególnienie	00 19 10 10 0 31.2.2015	or 0 10 10 0 0 31.12.2014
Zaliczki wypłacone członkom Zarządu
Zofia Egierska	11
Jerzy Dyrcz	40	52
Razem	51	52
Zaliczki wypłacone członkom Rady Nadzorczej	+
Razem	51	52
Stan niepłaconych zaliczek na dzień 31 grudnia 2015 roku
Zofia Egierska	-
Jerzy Dyrcz
Razem

Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej na dzień publikacji raportu za rok obrotowy 2015 posiadali następujące ilości akcji:

Akcjonariusz	Stan na dzień publikacji raportu
Zofia Egierska	2 553 150
Jerzy Dyrcz	2 560 018
Marek Uzdowski	2 503 100
Zbigniew Wasilewski	2 503 100
Robert Fijołek	276 262
Razem	10 395 640

4.31. ZATRUDNIENIE

PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE

	za okres	za okres
Wyszczególnienie	od 0 0 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2014
Pracownicy umysłowi	14	দ্ব
Pracownicy fizyczni	1
Razem	। 4	। ਧ

ROTACJA KADR

	za okres	za okres
Wyszczególnienie	od 0101 do 31 12.2015	og of tollado 31.12.2014
Liczba pracowników przyjętych	œ
Liczba pracowników zwolnionych	C Mark
Razem	200

67

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

WYNAGRODZENIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ 4.32. FINANSOWYCH

Wyszczególnienie	za okres od 0 Rolledo 3 22 2015	za oktes od 01:01 do 31.12.2014
Badanie rocznych sprawozdań finansowych	1 ਨੇ	2
Przegląd sprawozdań finansowych	35	38
Usługi doradztwa podatkowego	1	A
Pozostate usługi	15
Razem	69	ર 3

Umowy zawarte na badanie i przeglądy sprawozdań finansowych za 2015 rok:

. umowa z SWGK Audyt Sp. z o.o. (zawarta 26 stycznia 2015r. obejmująca:

• badanie sprawozdania finansowego za 2015 r. - termin realizacji do 18 lutego 2016r , warłość netto - 19 tys. zł;

• przegigd sprawozdania finansowego za III kwartał 2015 r. termin realizacji do 31 października 2015r., wartość netto - 11 tys. zł;

• przegłąd sprawozdania finansowego za I półrocze 2015 r. - termin realizacji do 31 lipca 2015:., wartość netto – 13 tys. zł;

• przegląd sprawozdania finansowego za 1 kwartał 2015 r. - termin realizacji do 30 kwietnia 2015r., wartość netto - 11 tys. zł.

Umowy na pozostałe usługi w roku 2015:

. umowa z SWG Podatki Sp. z o.o. zawarta 10 kwietnia 2015 roku na opracowanie dokumentacji cen transferowych. – termin realizacji 14 czerwca 2015 r. – wartość netto 15 tys. zł.

Umowy na pozostałe usługi w roku 2016:

• umowa z SWG Audyt Sp. z o.o. zawarta 17 grudnia 2015 roku na wydanie opinii niezależnego Biegłego Rewidenta w zakresie ustalenia charakteru środków na budowę urządzeń wodno-kanalizacyjnych (przyłącza wodociągowego przy inwestycji Iskra VI bud. A)- termin realizacji 15 stycznia 2016 r. - wartość netto 4 tys. zł.

Umowy zawarte na badanie i przeglądy sprawozdań finansowych za 2014 rok:

• umowa z SWGK Audyt Sp. z o.o. (poprzednia nazwa HLB Sarnowski & Wiśniewski Sp. z o.o.) zawarta 6 listopada 2013r. obejmująca:

• badanie sprawozdania finansowego za 2014 r. - termin realizacji do 18 lutego 2015r ., warłość netto - 21 tys. zł;

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• przegląd sprawozdania finansowego za III kwartał 2014 r. termin reditacji do 31 października 2014r., wartość netto - 12 tys. zł;

• przegląd sprawozdania finansowego za 1 półrocze 2014 r. - termin realizacji do 31 lipca 2014 r., wartość netto - 14 tys. zł;

• przegląd sprawozdania finansowego za 1 kwartał 2014 r. - termin redlizacji do 30 kwietnia 2014r., wartość netto - 12 tys. zł.

Przez przeoczenie nie zaprezentowano w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2014 roku informacji o pozostałych usługach :

· usługi doradztwa podatkowego świadczona przez SWGK Audyt – wynagrodzenie 4,5 tys. Zł.

4.33. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Połączenia, przejęcia, założenia nowych podmiotów zależnych

W okresie od zakończenia roku obrotowego 2015 do czasu publikacji sprawozdania finansowego nie nastąpiły połączenia, przejęcia oraz założenia nowych podmiotów zależnych.

Zawarte znaczące umowy:

25 lutego 2016 roku Zarząd ED invest S.A. podpisał z Przedsiębiorstwem Produkcyjno-Usługowym "REDOX" sp. z o.o. ("Wykonawca") dwie umowy na realizację zespołu mieszkaniowego na osiedlu ISKRA VI budynek B,D i C,F w Warszawie.

Umowy przewidują wykonanie pełnego zakresu robół związanych z realizacją zespołu mieszkalnego wielorodzinnego, złokalizowanego przy ul. Jugosłowiańskiej w Warszawie, według pozwoleń na budowę nr 115/PRD/2014, 118/PRD/2014 oraz 71/PPD/2014. Na dzień publikacji sprawozdania finansowego za 2015 rok prace zostały rozpoczęte. Zakończenie robót i zgłoszenie gotowości inwestycji do odbioru powinno nastąpić do 31 października 2017 r. Wynagrodzenie Wykonawcy wynosi łącznie 28 628 840 pln (bez VAT) i będzie wypłacane sukcesywnie, odpowiednio do procentowego zaawansowania poszczególnych etapów budów. (RB nr 4/2016)

KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI 4.34.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę przez okres co najmniej 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragien:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4.35. WYBRANE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO

Wyszczególnienie	312 2015	3 22014
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu	4,2615	4.2623
Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym
okresie	4.1848	4.1893
	4.358	4.3138
Najwyższy kurs w okresie	z dn. 15.12.2015	zdn. 30.12.2014
	3.9822	4.0998
Najniższy kurs w okresie	z dn. 21.04.2015	z dn. 09.06.2014

wybrane dane finansowe wraz z przeliczeniem na euro na dzień 31.12.2015

	za okres OORDINGO 318 22015	za okres od 0 80 do 310282014	za okres OD THE DO 3122015	za okres OD DI BUIldo 3100 2014
Wyszczególnienie	128 N			EUR
Rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży	43 423	40 816	10 376	9 743
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	7 353	5 443	1 757	1 299
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	7 311	5 375	1 747	1 283
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	5 820	4 296	1 391	1 025
Zysk (strata) netto	5 820	4 296	1 391	1 025
Zysk (strata) na jedną akcję zwykła (w PLN / EUR)	0,47	0,35	0,11	0,08
Rozwodniony zysk (strata) na jedna akcję zwykła (w PLN / EUR)	0.47	0,35	0.11	0,08
Rachunek przepływów pieniężnych
Srodki pienieżne nefto z działalności operacyjnej	11 450	-5 508	2 736	-1 315
Srodki pienieżne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej	92	-57	22	-14
Srodki pienieżne netto z działalności finansowej	-7 490	5 377	-1 790	1 284
Żmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	4 052	-188	968	~45
Sredni kurs PLN / EUR*	4,1848	4,1893	4,1848	4,1893

Nazwa Spółki: ED INVEST S.A.
Okres objęty sprawozdaniem tinansowym:	01.01-31.12.2015	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokragleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o iłe nie wskazano inaczej)

	na dzien 31.12.2015	na dzien 3 8 22014	na dzień 31 22015	na dzień 315 22014
Wyszczegolnienie	PIN		EUR
Bilans
Aktywa	107 938	120 066	25 329	28 169
Zobowigzania długoferminowe	8 341	20 741	1 957	4 866
Zobowiązania krótkoterminowe	47 252	49 826	11 088	11 690
Kapitał własny	52 345	49 499	12 283	11 613
Kapitał podstawowy	635	୧35	149	149
Liczba akcji	12 705 054	12 705 054	12 705 054	12 705 054
Srednia ważona liczba akcji zwykłych	12 386 687	12 386 687	12 386 687	12 386 687
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	12 386 687	12 386 687	12 386 687	12 386 687
Warłość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR)	4,23	4,00	0,99	0,94
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN / EUR)		0.24		0.06
Kurs PLN / EUR na koniec akresu**	4,2615	4.2623	4,2615	4,2623

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU

Zofia Egierska, Prezes Zarządu

Jerzy Dyrcz, Wiceprezes Zarządu

Marek Uzdowski, Wiceprezes Zarządu

Zbigniew Wasilewski, Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Sulau and and the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the state of the state of the state of t

Barbara Banasiewicz, Główna Księgowa

Warszawa, dnia 15 marca 2016 roku

71