ecotel communication ag — AGM Information 2012

Jul 27, 2012

Herzlich willkommen zur Hauptversammlung 2012 Düsseldorf, 27. Juli 2012 ecotel communication ag

Tagesordnung

• Top 1: Vorlage der Abschlüsse 2011
• Top 2: Entlastung des Vorstands
• Top 3: Entlastung des Aufsichtsrats
• Top 4: Wahl des Abschlussprüfers 2012
• Top 5: Änderung der Satzung Schaffung von neuem Kapital
• Top 6: Änderung der Satzung Aufhebung der bedingten Kapitalia
• Top 7: Änderung der Satzung Ermächtigung zur Ausgabe von Options-/Wandelschuldverschreibungen

Agenda

Strategie und Ziele Peter Zils

Geschäftsbericht 2011 Bernhard Seidl

Status Geschäftskundenlösungen Achim Theis

Strategie und Ziele

Peter ZilsVorstandvorsitzender

"Auf dem gestärkten Fundament aufbauen!"

Unternehmensziele der ecotel Gruppe für 2012

Allgemein / Alle

• Zielerreichung der beiden wichtigsten öffentlichen Prognosen für 2012
• EBITDA: 6,0 - 7,0 Mio. €
• Net Debt: 0 € (Schuldenfreiheit)

nacamar

• Einführung und Vermarktung der neu entwickelten HbbTV-Lösung (OnTeVe)
• Akquise von mindestens einem Großkundenprojekt

easybell

• Sicherung der Ertragskraft im Call by Call - Geschäft
• Ausbau der NGN-Aktivitäten

mvneco

• Weitere Steigerung der Profitabilität und des Cash-Flows
• Erweiterung der Geschäftsfelder

ecotel

Siehe "Strategie und Ziele für 2012"

Strategie und Ziele für 2012

Produkte

• Erweiterung und Flexibilisierung des Daten Access Portfolios
• Implementierung einer D-Netzkarte als neuen Wachstumstreiber (Mobiles Internet) und zum weiteren Ausbau der Konvergenzprodukte von Festnetz und Mobilfunk
• Einführung von Voice over IP Services als Ergänzung zum Vollanschluss und Ersatz zur AsÜ (z.B. Offnet-Produkte, IP Centrex, SIP Trunking)

Vertrieb

• Intensivierung der Kunden-Bindungs-Aktivitäten im AsÜ- bzw. Preselectionbestand
• Steigerung der Neukundenakquise aufgrund verbesserter Rahmenbedingungen (z.B. Contract Ownership, neue Produkte und neue Tarife)

Strategie und Ziele für 2012

Allgemein

• "Back to Benchmark" in unserer Zielgruppe kleine und mittlere Unternehmen (1-50 FTEs) mit einem Höchstgrad an Kunden- und Partnerorientierung
• Effizienz- und Produktivitätssteigerung in sämtlichen Unternehmensbereichen zur Sicherung unserer Wettbewerbsposition
• Optimierung und Weiterentwicklung der Geschäftsprozesse sowie der hierfür notwendigen Systeme
• Konsequente Umsetzung der neuen Unternehmensgrundsätze und Führungsleitlinien
• Förderung der Leistungsbereitschaft und Motivation

Was motiviert uns Menschen am stärksten?

Agenda

• Strategie und Ziele Peter Zils

• Geschäftsbericht 2011 Bernhard Seidl

• Status Geschäftskundenlösungen Achim Theis

Geschäftsbericht 2011

Bernhard Seidl Vorstand Finanzen

" Zu 2012 wollen wir unsere Netto-Verschuldung in Netto-Vermögen wandeln."

Jahresrückblick 2011 - Highlights

• Ende 2011 waren ca. 13.000 Vollanschlüsse aktiv geschaltet
• Erfolgreiche IT Systemkonsolidierung und -erweiterungen
• Erste Verbesserungen bei der internen Prozessoptimierung sichtbar
• Positive Entwicklung der Datendienste
• Großauftrag der ING-DiBa
• Bodenbildung bei den B2B Umsätzen scheint erreicht (€ 10m je Quartal)
• Erhöhung des Rohertrags im B2B Segment um € 0,15m p.m. verglichen mit 2010
• Erfolgreiche Geschäftsentwicklung bei easybell
• Budget Übererfüllung beim EBITDA und Free Cashflow in 2011

Jahresrückblick 2011 – Lowlights

Weiterhin große Wechselbereitschaft von "Preselection" Kunden zu Bündelangeboten anderer Anbieter (ca. 26% der B2B Umsätze)

Ertragslage 2011 – Gewinnwachstum

[Mio. EUR]

S W l i h K h l ( I F R ) t e s e n c e e n n a e n z	2 0 0 8	2 0 0 9	2 0 1 0	2 0 1 1
ö U l t m s a z e r s e	1 0 5, 5	9 8, 7	9 8, 3	8 4, 5
d G h ä f k d t a v o n e s c s u n e n	5 8, 0	4 8, 2	4 4, 8	4 1, 6
d W i d k ä f a v o n e e r v e r u e r	3 1, 9	3 4, 4	3 8, 7	3 0, 6
d N B i a o n e s n e s s v w u	1 5, 6	1 6, 1	1 4, 8	1 2, 3
R h t o e r r a g	2 6, 4	2 2, 7 2 2, 7	2 2, 9 2 2, 9	2 4, 6
ä f d G h k d t a v o n e s c s u n e n	2 1, 6	1 7, 9	1 7, 5	1 8, 7
i ä f d W d k a v o n e e r v e r u e r	1, 7	1, 2	1, 3	1, 4
d N B i a v o n e w u s n e s s	3, 1	3, 6	4, 1	5 4,
E B I T D A	6, 0	4, 9	4, 9	7, 1
E B I T	3, 7 -	2, 2 -	1, 5	3, 1
K b i o n z e r n e r g e n s	4, 2 -	2, 2 -	0, 1	1, 1
E b i j A k i t r g e n s e e	1, 0 7 -	0, 5 7 -	0, 0 2	0, 2 9

ecotel Umsatz- und Ertragsentwicklung

* Zahlen 2012 bis 2013 basierend auf DZ Bank Research Studie (05.04.2012)

Vermögenslage 2011 – Eigenkapitalquote von 47%

• Rückgang der Bilanzsumme um 7% durch Abschreibungen
• Goodwill beträgt € 11,8m
• Abschreibung des Kundenstamms auf € 3,1m
• Erhöhung der Eigenkapital- quote von 41% auf 47%
• Weiterer Abbau der Nettoverschuldung von € 7,1m auf € 3,0m

* Kurzfristige Vermögenswerte ohne Finanzmittel

Finanzlage 2011 – Steigender Cash Flow

[Mio. Euro]

C f W l i h D h l t t e s e n c e a e n z u m a s o w	2 0 0 9	2 0 1 0	2 0 1 1
F i i l f d 0 1. 0 1 t t n a n z m e o n s z u m	3, 5	1 7,	6, 1
C h f l l f d G h ä f ä i k i t t t t a s o w a u s a u e n e r e s c s g e	6, 1	5, 3	6, 3
C f i i ä i i h l d I k t t t t t a s o a s e r n e s o n s g e w u v	3, 6 -	1, 8 -	1, 6 -
C f i i ä i i h l d F k t t t a s o w a u s e r n a n z e r u n g s g e	1, 1	4, 5 -	4, 5 -
F i i l f d 3 1. 1 2. t t n a n z m e o n s z u m	1 7,	6, 1	6, 2
E F C h f l t r z e u g e r r e e a s o w	3, 0	4, 0	4, 9

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 2011 über € 6m

• Cashflow in Investitionen von € 1,6m (davon € 0,7m Entwicklungskosten und Softwarelizenzen, € 1,0m Server-, Netzwerk- + Rechenzentrumsinfrastruktur)
• Cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug € -4,5m (€ -8,0m Auszahlung zur Tilgung von Finanzschulden, € -0,5m Zinsauszahlungen, € 4m Einzahlung durch Aufnahme eines neuen Finanzkredits)

ecotel Vermögens- und Cash Entwicklung

• Finanzverbindlichkeiten enthalten eine Nachrangtranche des KfW Darlehens (2,5 Mio. EUR)
• Reduktion der Nettoverschuldung um 10 Mio EUR in den letzten 4 Jahren
• Reduktion der Nettofinanzverbindlichkeiten auf Null bis 2012
• Aufbau von Nettovermögen ab 2012
• Weiterhin konstanter Free Cash Flow von ~ 4 Mio. EUR p.a. erwartet
• Dividendenfähigkeit hergestellt

Peer to Peer Vergleich – Q1 2012

[ M i E ] o. u r o	l t e c o e	3 U	D i l l i h r s c	S C Q	U i d t n e I t t n e r n e	f t r e e n e
U ( Q 1 2 0 1 2 ) t m s a z	2 3, 7	2 3, 2	8 4, 2	1 1 6, 0	5 6, 9 7	7 4 4, 2
E B I T D A ( Q 1 2 0 1 2 ) in Um % tz vo m sa	1, 8 7, 6 %	2, 6 1 1, 0 %	1 4, 8 1 7, 6 %	5 1 7, 1 5, 1 %	5 7 0, 1 2, 2 %	8 5, 1 1 1, 4 %
( ) B i l 3 1. 0 3. a n z s u m m e	4 4, 5	8 5, 3	3 9 8, 4	3 8 9, 6	1, 1 9 6, 0	2. 5 6 4, 1
( ) E i k i l 3 1. 0 3. t t g e n a p a q u o e	4 9, 9 %	7 1, 8 %	4 1, % 7	5 3, 8 %	1 6, 6 %	5 1, 3 %
N f i b i d l i h k i t t t e o n a n z v e r n c e e n ls Fa k l. Q 1 E B I T D A to tra a r v om ex p o	3, 0 0, 4	1 6, 1 - -1 6 ,	1 6 2, 3 2, 7	2 7, 3 0, 4	5 1 6, 8 2 1, 8	4 6 6, 2 1, 4
I i i ( Q ) 1 2 0 1 2 t t n e s o n e n v in Um Q % tz 1 vo m sa	0, 5 2, 1 %	1 1, 5 4 1, 0 %	0, 9 1, 1 %	8, 7 % 7, 5	8, 9 1, % 5	2, 6 0, 3 %
C f ( Q ) F h l 1 2 0 1 2 r e e a s o w	0, 2	5 1 2, -	5 6, 8 -	5, 8	3 6, 0	7 2, 4
M k k i l i i ( 3 1. 0 3. ) t t a r a p a s e r u n g	1 8, 9	2 8, 2	4 7 8, 7	2 9 8, 0	3. 0 3 9 7,	5 1. 3 3, 4
E V / E B I T D A *	3, 0	1, 2	1 0, 8	4, 6	1 2, 6	5, 9

Quelle: Finanzberichte der jeweiligen Gesellschaften

*Enterprise Value (EV) = Marktkapitalisierung + Nettofinanzverbindlichkeiten

Q1 2012 Zahlen – Gewinnwachstum

[Mio. Euro]

i W l h K h l t e s e n c e e n n z a e n	Q 1 2 0 0 9	Q 1 2 0 1 0	Q 1 2 0 1 1	Q 1 2 0 1 2
U l ö t m s a z e r s e	2 4, 1	2 3, 1	2 0, 8	2 3, 7
d G h ä f k d t a v o n e s c s u n e n	1 3, 0	1 1, 4	1 0, 8	1 0, 4
d W i d k ä f a v o n e e r v e r u e r	8, 1	8, 6	7, 0	1 0, 2
i d N B a o n e s n e s s v w u	3, 0	3, 2	3, 0	3, 1
R h t o e r r a g	5, 9	5, 2	6, 3	6, 3
E B I T D A	1, 2	0, 9	1, 7	1, 8
i % n	5, 0 %	3, 9 %	8, 0 %	7, 6 %
E B I T	0, 3	0, 1	0, 9	1, 0
K b i o n e r n e r g e n s z	0, 1	0, 1 -	0, 4	0, 5
E b i j A k i t r g e n s e e	0, 0 2	0, 0 3 -	0, 1 1	0, 1 4
B i l a n z s u m m e	5 4, 1	5 1, 2	4 6, 9	5 4 4,
E i k i l t g e n a p a	2 2, 5	5 1 9,	2 0, 5	2 2, 2
i d B i l % n e r a n z s u m m e	4 2 %	3 8 %	4 4 %	5 0 %
f i i i i N b d l h k t t t e o n a n z v e r n c e e n	1 2, 8	9, 1	5, 7	3, 0

Ausblick

• Prognose Umsatz 2012: 80 - 90 Mio. EUR
• Prognose EBITDA 2012: 6,0 – 7,0 Mio. EUR
• Reduktion der Nettofinanzverbindlichkeiten auf Null bis Ende 2012
• Bis 2015 Umsatz von 100 Mio. EUR und zweistelliges EBITDA von 10 Mio. EUR

Die Aktie

Handelsvolumen

* basierend auf einem Schlusskurs am 26.Juli 2012 von 4,97 EUR je Aktie

• Datum Erstnotierung: 29.03.2006
• Marktsegment: Prime Standard
• Gezeichnete Aktien: 3,90 Mio. Verfügbare Aktien: 3,75 Mio.
• Marktkapitalisierung: € 18,6 Mio. EUR*
• Designated Sponsor: Close Brothers Seydler
• Aktionärsstruktur (Juli 2012)
• Peter Zils: 25,6 %
• Intellect Investment Ltd.: 25,1 %
• IQ Martrade GmbH: 14,6 %
• PVM AG: 9,3 %
• Eigene Anteile: 4,1 %
• Streubesitz: 21,3 %

Agenda

• Strategie und Ziele Peter Zils
• Geschäftsbericht 2011 Bernhard Seidl

Status Geschäftskundenlösungen Achim Theis

Status Geschäftskundenlösungen

Achim TheisVorstand Vertrieb

" Das schönste Kompliment für ecotel sind Referenzen von namhaften Kunden und Partnern."

Entscheidend ist, was hinten rauskommt!

Helmut Kohl im Interview mit dem Spiegel 1984

Nur wenn vorne mehr reinkommt, kann hinten mehr rauskommen!

Hierfür gibt es 2 Möglichkeiten:

Über einzigartige Produkte…

…oder bei homogenen Produkten über Unique Selling Propositions (USPs)…

Bundesweit verfügbare Produktbundles mit Vollanschlüssen

• Bundesweit verfügbare ethernet Anbindungen
• Individuelle VPN- und Datacenter Lösungen
• Funktionierende Systeme und Prozesse
• Hohe Flexibilität auf spezifische Kundenanforderungen
• Kundenansprache und Beratung auf Augenhöhe
• Hohe Qualität in der Abwicklung und im Betrieb
• Exklusiver Kundenservice für Geschäftskunden
• Transparente Rechnungsstellung

…

…und über einen effektiven Vertrieb!

Auftragseingang deutlich gesteigert

• Wir haben in 2011 mehr Neuaufträge generiert als im Vorjahr (20 % mehr Aufträge und 15 % mehr Umsatzvolumen)
• Wir schrumpfen planmäßig im Bereich Preselection (Produktlebenszyklus abgelaufen)
• Wir haben bis Ende 2011 bereits mehr als 13.000 Vollanschlussaufträge erfolgreich angeschaltet. Vollanschlüsse sind mit 24% vom B2B-Umsatz mittlerweile stärkster Produktbereich der ecotel!
• Wir wachsen im Bereich der Datendienste, insbesondere mit ethernet Anbindungen, VPNs und Colocation Services
• Ziel 2012: Weitere Steigerung des AEs mit strategischen Produkten!

Was tun wir dafür, die Ziele zu erreichen?

Neuer ecotel Internetauftritt

Visuell:

• Neues CI
• Übersichtliche Gliederung
• Ansprechende Unternehmensdarstellung

Funktional:

• Einfache Navigation
• Schneller Seitenaufbau
• Suchmaschinenoptimiert

Entwicklung:

Inhouse - ohne externe Agentur-Beteiligung entwickelt und implementiert

Neues ecotel Partner Portal

Qualitätsoffensive mit dem neuen Contract Ownership Prozess für Vollanschlüsse, DSL, VPNs

• Persönliche und pro-aktive Begleitung des Anschaltprozesses
• Aktiver Informationsfluss über den fortschreitenden Auftrags-Status zum Kunden
• Sicherstellung der bestmöglichen Kundenbetreuung während der Anschaltungsphase

Kundenzufriedenheitsanalysen

Weiterempfehlung für ecotel (NPS) = X

	An z	%
Ge t sa m	0 5	1 0 0
Pr to om o re n	2 5	0 5
Ne len tra u	2 0	4 0
De k tra to re n	5	1 0

10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 sehr wahrscheinlich sehr unwahrscheinlich

Positive Rückmeldungen (Beispiele)

Vielen Dank für die informative Rückmeldung. Das ist doch was ganz Anderes als eine bloße Info "ist in Bearbeitung". Bin sehr angenehm überrascht, Sie haben meine Erwartungen weit übertroffen.

Der Service und die vorangehende, sehr freundliche telefonische Betreuung waren optimal und die Problemlösung prompt.

Negative Rückmeldungen (Beispiele)

Ich habe mich nicht gut betreut gefühlt. Der Mitarbeiter am Telefon war unfreundlich uns ist nicht auf meine Fragen eingegangen.

Sehr geehrte Damen und Herren, ich habe bis heute keinen Anschluss der funktioniert. Auf meine nachfragen habe ich keine zufriedenstellende Antwort erhalten und wurde vertröstet.

NPS / Zufriedenheit der ecotel Partner 2011

NPS = -6 (20% Promotoren -26% Detraktoren)

Treiber und Bewertung der Partner

		Ø 7, 1	N ic h be ka ? t t nn
W l h P k i d I h l l P b d i h i ? t t t t e c e n e s n n e n a s e c o e a r n e r e s o n e r s c g u w An b in % g a e n			ß n We i ic h t
Au f bw ic k lu t ra g s a ng	9 3, 3	5, 0
Te hn is he S ö ho l ine t t c c ru ng s	8 6, 7	7, 1
Im le ie ho l ine t t p m e n ru ng s	8 0, 0	5, 7	6, 6 %
Pr du k d Ta i fp fo l io t- t o u n r o r	3, 3 7	7, 9
Pr is io ie ov n ru ng	3, 3 7	8, 2
Ze le Pa b t t t n ra r ne r e re uu ng	6 6, 7	6, 9 5, 5
fm Ka ä is he Ku d b t u nn c n e n e re uu ng	6 0, 0	9, 0
Be du h A M t re uu ng rc	3, 3 5	7, 4	6, 6 %
fs / Ve ka k io Pr io t t r u a ne n o m o ns	1 3, 3	7, 2	6, 6 %
S hu lu c ng e n	1 3, 3	6, 1	5 3, 3 %
Le ing e- a rn	1 3, 3	7, 5	1 3, 3 %
W b i l / F ly t t e r e m e e r	6, 7	8, 2	1 3, 3 %
Pr ä d Ve ie b le i t t s e ns e s r r s e rs	6, 6

0 = unzufrieden 10 = sehr zufrieden

Neues ecotel Partnerprogramm

Partnerstufen:

P L A T I N	>	1 8 0 0 0 0 0 € p a
G O L D	>	6 0 0 0 0 0 € p a
S I L B E R	>	3 0 0 0 0 0 € p a

Jeweils provisionsfähiger ecotel Umsatz (netto)

Neue Provisionsanreize:

10 % mehr AE > 10 % mehr Abschlussprovision 20 % mehr AE > 20 % mehr Abschlussprovision …100 % mehr AE> 100 % mehr Abschlussprovision

Wer mehr Aufträge als im vergangenen Jahr einreicht, erhält mehr Abschlussprovision!

Auszeichnung für den ecotel Partner Award 2011

"ecotel ist in 2011 in die 1. Liga der Anbieter für Datendienste aufgestiegen!"

Frank Hin, SH business COM GmbH

• Großauftrag für die Anbindung von 1.350 Geldautomaten der ING DiBa gewonnen
• Großauftrag zur Anbindung der Arbeitsplätze von 700 Versicherungsbeauftragten in Bankfilialen gewonnen
• Führender eMail- und Social Media Marketing Anbieter setzt mit weiteren Racksystemen komplett auf die sicheren und flexiblen Services im zertifizierten ecotel Rechenzentrum

Weitere neue namhafte Kunden in 2011 gewonnen, wie z.B.:

Steigende Nachfrage nach Bandbreiten

Folie aus dem Jahr 2010

Mengenentwicklung der Bandbreiten in Deutschland, in 1.000 Verbindungen

Anzahl der Verbindungen mittlerer Bandbreiten wächst um ca. 20% von 2008-2011

Marktvolumen Ethernet Services Deutschland, Mio. Euro

Ethernet Services (E-Line + E-VPN) weisen die höchsten Wachstumsraten im Daten- und IP-Markt auf

Quelle: IDC

ecotel business shdsl10M

Alle Vorteile im Überblick!

• Symmetrischer Datenanschluss mit bis zu 11.2Mbit/s Down- und Upstream- Bandbreiten
• Inklusive vorkonfiguriertem IP-Router
• Inklusive fester IP-Adresse
• Inklusive Datenflatrate
• Inklusive Vor-Ort-Installation durch Service-Techniker

Internet-Access mit bis zu 11.200 kBit/s Down- und Upstream!

ethernet.VPN UMTS

Die Profi-Datenanbindung – jetzt auch über UMTS!

• Managed HighSpeed Network mit Bandbreiten von bis zu 21,6 Mbit/s
• Inklusive Daten-Flatrate mit D-Netz Qualität
• Inklusive 1 GB HighSpeed Datenvolumen – auf Wunsch erweiterbar
• Inklusive Managed IP-Router Service und Konfiguration
• Inklusive zentralem Management

ethernet.VPN UMTS

Managed High-Speed Network mit Bandbreiten von bis zu 21,6 Mbit/s

ethernet access Metro / Regio / Country

ecotel Ethernet VPN mit sämtlichen Anbindungsvarianten

Rechenzentrums-Dienstleistungen

• Nach höchsten Sicherheitsstandards betriebenes Rechenzentrum mit redundanter Klimatisierung, USV sowie Brandmelde- und FM200-Löschsystem
• ecotel Core-Netz mit redundanten, direkten Internet-Anbindungen/ Peerings an z. B. Deutsche Telekom, DE-CIX, TI-Net
• Network Operation Center (24/7 NOC) mit umfassendem Ticketing- und Monitoring-System
• Nur 50 Meter vom DE-CIX entfernt - dem deutschen Internetknoten
• Zertifiziert durch den eco Verband sowie durch die infaz (Institut für Auditierung und Zertifizierung) mit dem Zertifikat ISO 27001

Mittelstand meets Private Cloud

Das optimale Private Cloud Konzept für den Mittelstand!

• Fujitsu liefert die Einrichtung der kundenspezifischen IaaS Kundenumgebung im Fujitsu Datacenter inkl. Virtualisierte Server-und Storage-Kapazität auf Knopfdruck mit Web-Bestellportal und Reporting
• ecotel übernimmt den Full Managed Service für das leistungsstarke MPLS-VPN inkl. Sicherheit im Betrieb, Monitoring und IP-Router Service

Alles spricht von Cloud Services, ecotel baut die dafür notwendigen Rennstrecken

Bleiben Sie mit uns auf Kurs!

Tagesordnung

• Top 1: Vorlage der Abschlüsse 2011
• Top 2: Entlastung des Vorstands
• Top 3: Entlastung des Aufsichtsrats
• Top 4: Wahl des Abschlussprüfers 2012
• Top 5: Änderung der Satzung Schaffung von neuem Kapital
• Top 6: Änderung der Satzung Aufhebung der bedingten Kapitalia
• Top 7: Änderung der Satzung Ermächtigung zur Ausgabe von Options-/Wandelschuldverschreibungen