Econocom Group SE — Capital/Financing Update 2014

Jan 8, 2014

Dit persbericht is niet bestemd voor verspreiding, noch rechtstreeks noch onrechtstreeks, in of naar de Verenigde Staten van Amerika, Canada, Australië, Japan of enig ander land waarin een dergelijke verspreiding bij wet zou verboden zijn.

Dit persbericht betreft gereglementeerde informatie op basis van het Belgisch Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot verhandeling op een gereglementeerde markt.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

8 januari 2014

Uitgifte van Obligaties met optie tot terugbetaling in cash en/of nieuwe en/of bestaande aandelen (ORNANE) voor een bedrag van 150 miljoen euro

Econocom Group SA/NV (ECONB) (« Econocom »), een Europese groep die digitale diensten aan bedrijven aanbiedt, kondigt vandaag de lancering aan van de uitgifte van obligaties met optie tot terugbetaling in cash en/of nieuwe en/of bestaande aandelen (ORNANE) voor een bedrag van 150 miljoen euro (de "Obligaties").

De definitieve voorwaarden van de Obligaties zullen aangekondigd worden in een persbericht dat zal gepubliceerd worden na afloop van de accelerated bookbuilding periode, waarvan de afsluiting later op de dag verwacht wordt.

Een operatie om de dynamiek van gemengde groei te begeleiden

Eerste indicaties van de trends voor 2014

De opbrengst van de uitgifte van de Obligaties zal gebruikt worden om de financieringsbronnen van Econocom te versterken, met name in het kader van de implementatie van haar strategisch plan "Mutation 2013-2017", dat op 24 april 2013 werd aangekondigd. Door het nastreven van een strategie van gemengde groei waarbij organische groei en overnames worden gecombineerd, moet dit plan Econocom toelaten in 5 jaar in omvang te verdubbelen, een omzet van 3 miljard euro en een bedrijfsresultaat van 150 miljoen euro te realiseren.

Op 28 januari e.k., na beurssluiting, zal Econocom haar voorlopige cijfers voor 2013 bekendmaken. Volgens de eerste beschikbare elementen zullen de jaarcijfers in lijn liggen met de reeds gecommuniceerde trends: een organische (ca. 3 tot 4%) en globale stijging van de omzet en een significante stijging van het bedrijfsresultaat ten opzichte van 2012. Deze stijging wordt gesteund door de goede integratie van de Osiatis groep, die in september 2013 door Econocom werd overgenomen. De voorbereidende werken voor de integratie van Osiatis, die werden aangevat in 2013 en zullen worden verdergezet in 2014 en 2015, hebben

reeds het bedrag van de verwachte synergieën bevestigd, dat op ca. 20 miljoen euro werd geschat.

Econocom verwacht dat 2014 een nieuw groeijaar zal worden, zowel wat de omzet als het bedrijfsresultaat betreft, met een omzet hoger dan 2 miljard euro en een bedrijfsresultaat hoger dan 100 miljoen euro. Het jaar 2014 zal gewijd worden aan de verdere integratie van de Osiatis groep en de uitvoering van investeringen in het kader van het strategisch plan, meer bepaald de ontwikkelingsinitiatieven op het vlak van digitale diensten.

Uitgifte van converteerbare obligaties op 5 jaar

Deze uitgifte, waarvan het totale bedrag tot 175 miljoen euro kan worden verhoogd indien de uitbreidingsoptie volledig uitgeoefend wordt, zal de groep toelaten om de gemiddelde looptijd van de financiële schulden te verlengen. Econocom heeft voor een ORNANE structuur gekozen die de groep toelaat om de potentiële kapitaalverwatering te beperken in vergelijking met een meer klassieke converteerbare obligatie-uitgifte (OCEANE). De Obligaties zullen op 15 januari 2019 vervallen en zullen interesten opbrengen tegen een jaarlijkse nominale rentevoet van 1,5%, die jaarlijks betaalbaar zijn op 15 januari. De conversieprijs zal naar verwachting worden vastgesteld aan een premie tussen 28% en 33% boven de referentiebeurskoers van Econocom¹ .

De Obligaties zullen worden uitgegeven aan 100% van hun nominale waarde en ze zullen op hun vervaldag worden terugbetaald aan een prijs tussen 105,26% en 107,96% van hun nominale waarde, tenzij ze voor hun vervaldag worden (i) terugbetaald, (ii) geconverteerd of (iii) teruggekocht en geannuleerd.

Econocom heeft vanaf 3 maart 2017 de mogelijkheid om alle Obligaties vervroegd af te lossen aan een prijs gelijk aan de aangegroeide hoofdsom (vermeerderd met vervallen interesten) indien de beurskoers van de Econocom aandelen (de "Aandelen") meer bedraagt dan 130 % van de aangegroeide hoofdsom van de Obligaties gedurende een bepaalde periode.

In geval van uitoefening van hun conversierecht zullen de obligatiehouders een bedrag in cash ontvangen alsook, in voorkomend geval, een bedrag in nieuwe en/of bestaande Aandelen. Econocom zal ook de mogelijkheid hebben om enkel nieuwe en/of bestaande Aandelen te leveren.

Uitgiftevoorwaarden en de terbeschikkingstelling van de documenten

De obligaties zullen via een private placement enkel aan gekwalificeerde beleggers worden aangeboden. Noch de Obligaties, noch de Aandelen zullen aangeboden worden aan beleggers in de Verenigde Staten van Amerika, Canada, Australië of Japan. De levering van de Obligaties zou op 15 januari 2014 moeten plaatsvinden. Een toelatingsaanvraag tot

¹ De referentiebeurskoers stemt overeen met de volume-gewogen gemiddelde prijs van de Econocom Group aandelen (BE0974266950 - ECONB) waargenomen op de gereglementeerde markt van Euronext Brussel vanaf de lancering tot de bepaling van de definitieve voorwaarden van de uitgifte.

verhandeling op de Freiverkehr van de Frankfurt Stock Exchange zal voor 15 januari 2014 worden ingediend.

De voorwaarden van de Obligaties zijn integraal opgenomen in het bijzonder verslag van de raad van bestuur van Econocom en zijn beschikbaar op de website van Econocom.

Er dient te worden opgemerkt dat de niveaus van dividenden vastgesteld voor de antiverwateringsmechanismen in de voorwaarden van de Obligaties enkel gebruikt worden in dat kader en in geen enkel geval het dividendbeleid van Econocom uitmaken.

BNP PARIBAS FORTIS en SOCIETE GENERALE CORPORATE & INVESTMENT BANKING treden op als Lead Managers en Joint Bookrunners voor de uitgifte.

De voorlopige cijfers voor 2013 zullen gepubliceerd worden op 28 januari e.k., na beurssluiting.

Over Econocom

Econocom is een Europese groep die digitale diensten aan bedrijven aanbiedt. In 2012 realiseerde de groep een geconsolideerde omzet van € 1,54 miljard. De diensten verstrekt door de groep omvatten advies, sourcing, technologisch beheer en financiering en een breed spectrum aan IT outsourcingsdiensten. Op 22 november 2013 rondde Econocom de overname af van het volledige kapitaal van Osiatis, een belangrijke infrastructuurservices dienstverlener aan bedrijven en specialist op het gebied van aanverwante applicaties. Dankzij deze transactie ontstaat een nieuwe referentiespeler op het gebied van digitale dienstverlening, met meer dan 8.000 medewerkers actief in 20 landen en een gezamenlijke omzet van ca. € 2 miljard.

Het aandeel Econocom Group (BE0974266950 - ECONB) staat sinds 1986 genoteerd op de NYSE Euronext in Brussel en maakt deel uit van de Bel Mid-index.

Voor meer informatie : www.econocom.com – Volg ons op Twitter : http://twitter.com/econocom

Contactpersoon investeerders- en aandeelhoudersrelaties:: galliane.touze@econocom.com

Contactpersoon voor de media: florence.lievre@econocom.com

U kunt alle financiële berichten van Econocom per e-mail ontvangen door u in te schrijven op www.actusnews.com

Waarschuwing

Deze aankondiging dient enkel als algemene informatie en maakt geenszins een aanbod tot verkoop uit noch een uitnodiging tot een aanbod tot aankoop van Obligaties of Aandelen in eender land, België inbegrepen. De verspreiding van deze aankondiging, alsook het aanbod en verkoop van de in deze aankondiging beschreven Obligaties en Aandelen kan bij wet beperkt worden in bepaalde jurisdicties. Elke persoon die deze aankondiging leest dient zich over dergelijke beperkingen te informeren en deze in acht te nemen.

Deze aankondiging is niet bestemd voor verspreiding, rechtstreeks of onrechtstreeks, in of naar de Verenigde Staten, Canada, Australië of Japan of enige andere jurisdictie waarin dergelijke verspreiding onwettig zou zijn door toepasselijke wetgeving.

Ieder aanbod en ieder formeel document daarbij horend zal onderworpen zijn aan opschortende en ontbindende voorwaarden, waaronder deze die gebruikelijk zijn voor dergelijk aanbod. Elk dergelijk aanbod zal niet compleet zijn, tenzij aan deze voorwaarden wordt voldaan en wanneer dergelijke opschortende voorwaarden niet hebben plaatsgevonden of indien het niet kunnen naleven van dergelijke voorwaarde of het optreden van een ontbindende voorwaarde werd opgeheven, indien van toepassing.

Deze aankondiging is geen aanbod tot verkoop van effecten in de Verenigde Staten van Amerika of enige andere land. De Obligaties en Aandelen mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten van Amerika zonder registratie of vrijstelling van registratie onder de US Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de "Securities Act"). Econocom is niet voornemens om een gedeelte van het geplande

aanbod in de Verenigde Staten te registreren of om er effecten aan te bieden. Het aanbod wordt gedaan buiten de Verenigde Staten in overeenstemming met Regulation S van de Securities Act.

Deze aankondiging is niet gemaakt of goedgekeurd door een gemachtigde persoon volgens Section 21 van de Financial Services and Markets Act 2000, zoals gewijzigd, en is bijgevolg enkel bestemd voor verspreiding aan, en enkel gericht tot, personen die (i) buiten het Verenigd Koninkrijk zijn, (ii) "investment professionals" (beleggingsprofessionelen) zijn in de zin van artikel 19(5) van de Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 van het Verenigd Koninkrijk, zoals gewijzigd (het "Order"), of (iii) binnen het toepassingsgebied van artikel 49(2)(a) tot (d) ("high net worth companies, unincorporated associations, etc") van het Order (al deze personen samen hierna "Relevante Personen") vallen. Deze aankondiging is enkel gericht tot Relevante Personen en personen die geen Relevante Personen zijn mogen zich niet daarop baseren of op basis daarvan handelen. Elke belegging of beleggingsactiviteit waarop dit bericht betrekking heeft is enkel beschikbaar voor Relevante Personen en zal enkel worden ondernomen met Relevante Personen.