Ebucar S.A. — Capital/Financing Update 2014

Jan 30, 2014

ACTA DE DIRECTORIO

A los 30 días del mes de Enero de 2014, siendo las 10:00 horas se reúnen en la sede social de EBUCAR S.A. sita en calle 9 de Julio 1455 Piso 2 de la ciudad de Mendoza Provincia de Mendoza, el Directorio de la misma, con la presencia de su Director Presidente Gonzalo Gallego, Director Titular Javier Alejandro Lledó y Director Titular Pablo Daniel Lledó, con la presencia del Sindico Titular Cdor. Daniel Horacio Petito, por lo que encontrándose presente la totalidad de los miembros del Directorio, existe quórum suficiente para sesionar y tratar el Orden del día referido a la emisión de las Obligaciones Negociables Serie II. Expresa que la Serie II cuenta con autorización de Oferta Pública otorgada por la Comisión Nacional de Valores mediante Resolución Nº17255 Atento a las condiciones de mercado, propone se modifique el inc. VIII Intereses de las Condiciones de Emisión fijadas en el acta de Directorio del día 14 de agosto de 2013. Luego de un intercambio de opiniones, por unanimidad se resuelve, Modificar los límites superior e inferior de la tasa de interés nominal anual variable en función de los cambios de tasas que se observaron los últimos días, del inciso VIII INTERESES del acta de Directorio de fecha 14 agosto 2013, el cual que quedará redactado de la siguiente forma: “VIII) INTERESES. En concepto de interés devengarán una tasa nominal anual variable equivalente a la Tasa de la Referencia más un Diferencial de Tasa a licitarse durante el Período de Colocación, con piso del veinte por ciento (20%) y techo del treinta y tres por ciento (33%). Los intereses se devengarán entre la fecha a partir de finalizado el período de Integración (inclusive) y la primera Fecha de Pago de Servicios (exclusive) – para el primer servicio- y entre la última Fecha de Pago de Servicios (inclusive) y la próxima Fecha de Pago de Servicios (exclusive) -para los restantes y se pagarán en cada Fecha de Pago de Servicios. El interés se calculará sobre el saldo de capital (o valor nominal residual de las ONs Serie II) al inicio de cada Período de Interés por la cantidad de días de cada Período de Interés, considerando para su cálculo 365 días. Los Servicios de interés se pagarán cuatrimestralmente, salvo el último servicio que se pagará al vencimiento. “Tasa de Referencia”: se define como el promedio aritmético simple de las tasas de interés para depósitos a plazo fijo de más de un millón de pesos de 30 a 35 días en banco privados (“BADLAR Privada”), en base a las tasas informadas por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) durante el período que se inicia el séptimo Día Hábil anterior al inicio de cada Período de Interés, y finaliza el séptimo Día Hábil anterior el último día del Período de Interés. Actualmente, la tasa BADLAR Privada es informada por el BCRA en su página de internet (www.bcra.gob.ar), Sección “Estadísticas e Indicadores/Monetarias y Financieras/Tasas de interés por depósitos y BADLAR (serie diaria)”. En caso de que la tasa BADLAR Privada dejare de ser informada por el BCRA, se tomará: (i) la tasa sustitutiva de la Tasa BADLAR Privada que informe el BCRA o (ii) en caso de no existir o no informarse la tasa sustituta indicada en (i) precedente, se calculará la Tasa de Referencia, considerando el promedio de tasas informadas para depósitos a plazos fijo en pesos por un monto mayor a un millón de pesos por periodos de entre 30 y 35 días de los cinco (5) primeros bancos privados de la Argentina. Para elegir los cinco (5) primeros bancos privados se considerará el último informe de depósitos disponibles publicados por el BCRA. Por “Diferencial de Tasa” se entiende: la tasa nominal anual adicional que se pagará por sobre la Tasa de Referencia, y que se determinará a través del sistema determinado en el capítulo “Colocación” del Prospecto, al finalizar el Período de Colocación.” En consecuencia se autoriza el texto de Addenda II modificatoria del Capítulo VI “Condiciones Particulares de la Serie II”, punto c) “términos y Condiciones del Prospecto de Emisión de la Segunda Serie (Serie II)”, en el ítem “INTERÉS”, en los términos indicados, debiendo realizarse las comunicaciones que correspondan a los organismos intervinientes. No habiendo mas asuntos que tratar se da por concluida la reunión.

Gonzalo Gallego Javier Alejandro Lledó Pablo Daniel Lledó

Director Presidente Director Titular Director Titular

Cdor. Daniel Horacio Petito

Sindico Titular