Eastnine — Net Asset Value 2012

Jan 9, 2012

PRESSMEDDELANDE

Stockholm, 9 januari 2012

Substansvärdet 77 SEK per aktie den 31 december 2011

• Den 31 december 2011 uppgick East Capital Explorers substansvärde per aktie till 8,69 EUR (motsvarande 77 SEKi ). Det totala substansvärdet uppgick till 293 MEUR (motsvarande 2,6 mdr SEK)
• Det totala substansvärdet (EUR) minskade med 4,8 procent jämfört med substansvärdet 30 november 2011
• Värdet på likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 1,17 EUR (10 SEK) per aktie motsvarande sammanlagt 39 MEUR (351 MSEK) varav 28 MEUR (250 MSEK) var tillgängliga för framtida investeringar
• Under december har externa värderingar genomförts på East Capital Explorers direktinvesteringar i Melon Fashion Group och Trev-2 Group. Per 31 december 2011 uppgick det verkliga värdet av innehavet i Melon Fashion Group till 19,5 MEUR, motsvarande en ökning på 1,4 procent. Det verkliga värdet på innehavet i Trev-2 Group uppgick till 4,0 MEUR vilket innebär oförändrat värde
• En omvärdering av East Capital Explorers direktinvestering i Populi gjordes även under månaden. Populi värderades ner med 94 procent och per den 31 december uppgick det verkliga värdet av innehavet till 0,1 MEUR. Den betydande nedskrivningen i Populi beror på att de företagsspecifika problem som tidigare har kommunicerats, har förvärrats ytterligare. Den nya värderingen har tagits fram av en extern värderare
• Under perioden 15 september till 30 december återköpte East Capital Explorer 1 081 554 egna aktier till en genomsnittlig kurs av 51,54 SEK per aktie, vilket motsvarade 3,1 procent av bolagets utestående aktier
• Stängningskursen för aktien den 31 december 2011 var 53,75 SEK (motsvarande 6,03 EUR)

ⁱ 1 EUR = 8,92 SEK den 31 december 2011. Källa: Bloomberg

	Förändring1 verkligt värde, %	Förändring1 verkligt värde, %	Substans värde per aktie,	Substans värde,	% Andel
Portföljen den 31 december 2011	joulukuu	2011	EUR	MEUR	av NAV
Fondinvesteringar
East Capital Bering Russia	-5,9%	-34,4%	0,83	28,1	10 %
East Capital Bering Ukraine A	7,1%	-28,5%	0,17	5,6	2 %
East Capital Bering Ukraine R	-13,9%	-13,1%	0,16	5,5	2 %
East Capital Bering Balkan	2,7%	-18,9%	1,13	38,1	13 %
East Capital Bering Central Asia	-6,8%	-34,6%	0,49	16,6	6 %
East Capital Bering New Europe	-4,2%	-36,8%	0,36	12,1	4 %
East Capital Power Utilities Fund	-16,1%	-39,2%	1,08	36,5	12 %
East Capital Special Opportunities Fund	-6,6%	-28,5%	0,87	29,4	10 %
East Capital Special Opportunities Fund II	-6,2%	-33,1%	0,73	24,8	8 %
East Capital (Lux) Eastern European Fund (EUR)	-5,3%	-19,1%	0,22	7,4	3 %
	-6,5%	-31,5%	6,04	204,1	70 %
Direktinvesteringar
Melon Fashion Group	1,4%	-27,1%	0,58	19,5	7 %
TEO LT	0,2%	-7,9%	0,47	15,9	5 %
East European Debt Finance2	-0,3%	2,7%	0,03	1,1	0 %
Populi	-93,5%	-97,3%	0,00	0,1	0 %
Komercijalna Banka Skopje	-0,3%	-19,8%	0,29	9,7	3 %
Trev-2 Group	0,0%	0,0%	0,12	4,0	1 %
	-2,6%	-20,1%	1,49	50,4	17 %
Kortfristiga placeringar2
Kortfristiga placeringar			0,67	22,8	8 %
Likvida medel			0,49	16,6	6 %
			1,17	39,4	13 %
Totalt portföljen			8,70	294,0	100 %
Netto övriga tillgångar och skulder			-0,02	-0,5	0 %
Substansvärde	-4,8%	-31,7%	8,69	293,4	100 %

1) Beräkningen av förändring i verkligt värde har justerats för investeringar i East Capital Bering Balkan Fund om 5,0 MEUR, i TEO om 3,3 MEUR, i Populi om 0,5 MEUR, i Komercijalna Banka Skopje om 13,0 MEUR, i Trev-2 Group om 4,0 MEUR, i MFG om 13,0 MEUR, i EEDF om 0,8 MEUR samt för avyttringen av andelar för 5,0 MEUR i East Capital (Lux) Eastern European Fund, för 12,5 MEUR i East Capital Special Opportunities Fund, för 20,3 MEUR i East Capital Power Utilities Fund och aktier för 7,4 MEUR i Wimm-Bill-Dann. Därtill har justering gjorts för utdelning före skatt om 1,2 MEUR och 0,7 MEUR från TEO LT respektive Komercijalna Banka Skopje.

2) 2010 offentliggjorde bolaget en investering på 5 MEUR i East European Debt Finance tillsammans med Intrum Justitia och East Capital Financial Fund. Hittills har 1,1 MEUR investerats i bolaget. Resterande kapital återfinns alltjämt bland kortfristiga placeringar. Notera att vissa tal i tabellen inte adderar till följd av avrundningar.

Exklusive bolagets innehav av egna aktier efter återköpen sedan september uppgick antalet utestående aktier i East Capital Explorer AB per den 31december 2011 till 33 770 121.

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Hela substansvärdesrapporten, inklusive portföljen den 31 december 2011, återfinns i bifogad pdf-fil.

Kontaktinformation:

Mia Jurke, VD, East Capital Explorer, 08-505 885 32 Mathias Pedersen, CFO, East Capital Explorer, 08-505 977 48 Charlotte Åsberg, Investor Relations Manager, East Capital Explorer, 08-505 885 94

East Capital Explorers kalender för finansiell information:

• Månatliga substansvärdesrapporter femte arbetsdagen efter månadens slut

• Bokslutskommuniké 2011, 15 februari 2012

• Årsredovisning 2011 är tillgänglig i april 2012

• Årsstämma 2012 äger rum den 25 april 2012
• Delårsrapport 1 januari 31 mars 2012, 8 maj 2012

Om East Capital Explorer - East Capital Explorer är ett svenskt bolag som erbjuder unika investeringsmöjligheter i Östeuropa till en bredare målgrupp. Bolaget investerar främst i East Capitals speciella fondprodukter som erbjuder exponering mot onoterade bolag och bolag som annars är svårtillgängliga via de lokala börserna i Östeuropa. East Capital Explorer fokuserar på sektorer som visar stor tillväxtpotential, främst kraft, finans, detaljhandel och konsumentvaror samt fastigheter. East Capital Explorer har utsett East Capital till att förvalta investeringarna. Sedan 9 november 2007 är East Capital Explorer noterat på NASDAQ OMX Nordiska Börs Stockholm, Mid Cap.

Denna information offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal. Information lämnades för offentliggörande den 9 januari 2012 klockan 07:00 CET.