Eastnine — Net Asset Value 2011

Oct 7, 2011

PRESSMEDDELANDE

Stockholm, 7 oktober 2011

Substansvärdet 84 SEK per aktie den 30 september 2011

• Den 30 september 2011 uppgick East Capital Explorers substansvärde per aktie till 9,13 EUR (motsvarande 84 SEKⁱ ). Det totala substansvärdet uppgick till 317 MEUR (motsvarande 2,9 mdr SEK)
• Det totala substansvärdet (EUR) minskade med 8,7 procent jämfört med substansvärdet 31 augusti 2011
• Värdet på likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 1,32 EUR (12 SEK) per aktie motsvarande sammanlagt 46 MEUR (421 MSEK). Av detta var 42 MEUR (386 MSEK) tillgängligt för framtida placeringar
• I oktober meddelades att Mia Jurke kommer att efterträda Gert Tiivas som VD för East Capital Explorer AB från och med den 15 oktober 2011
• I september förband sig East Capital Explorer att investera 13 MEUR i Mellon Fashion Group som en del av det tidigare meddelade avtalet med Swedfund. Transaktionen förväntas slutföras under fjärde kvartalet
• Som en följd av den senaste tidens nedgångar på finansmarknaderna och att portföljbolagen inte har levt upp till tidigare ställda förväntningar har East Capital Explorer beslutat att skriva ned värdet på aktierna i Melon Fashion Group med 30 procent och aktierna i Populi med 35 procent
• Under september återköpte East Capital Explorer 138 504 egna aktier till en genomsnittlig kurs av 55,72 SEK per aktie, vilket motsvarade 0,4 procent av bolagets utestående aktier
• Stängningskursen för aktien den 30 september 2011 var 53 SEK (motsvarande 5,76 EUR)

Efter återköpen i september uppgick antalet utestående aktier i East Capital Explorer AB per den 30 september 2011 till 34 713 171.

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Hela substansvärdesrapporten, inklusive portföljen den 30 september 2011, återfinns i bifogad pdf-fil.

ⁱ 1 EUR = 9,20 SEK den 30 september 2011. Källa: Bloomberg.

	Förändring1 verkligt värde, %	Förändring1 verkligt värde, %	Substans värde per aktie,	Substans värde,	% Andel av
Portföljen den 30 september 2011	september	2011	EUR	MEUR	NAV
Fondinvesteringar
East Capital Bering Russia	-7,7%	-29,5%	0,87	30,2	10%
East Capital Bering Ukraine A	-0,9%	-26,5%	0,17	5,8	2%
East Capital Bering Ukraine R	8,2%	1,0%	0,18	6,4	2%
East Capital Bering Balkan	-6,3%	-16,2%	1,13	39,4	12%
East Capital Bering Central Asia	-7,6%	-28,8%	0,52	18,0	6%
East Capital Bering New Europe	-9,0%	-29,4%	0,39	13,5	4%
East Capital Power Utilities Fund	-12,4%	-35,5%	1,15	40,0	13%
East Capital Special Opportunities Fund	-6,8%	-25,7%	0,89	31,0	10%
East Capital Special Opportunities Fund II	-9,4%	-24,6%	0,80	27,9	9%
East Capital (Lux) Eastern European Fund (EUR)	-11,3%	-19,1%	0,21	7,4	2%
	-8,1%	-27,1%	6,33	219,7	69%
Direktinvesteringar
Melon Fashion Group	-30,5%	-29,2%	0,55	19,3	6%
TEO LT	-1,7%	-7,6%	0,42	14,7	5%
East European Debt Finance2	-4,2%	-3,2%	0,03	1,1	0%
Populi	-34,9%	-58,2%	0,05	1,7	1%
Komercijalna Banka Skopje	-9,2%	-9,7%	0,32	11,1	3%
Trev-2 Group	0,0%	0,0%	0,12	4,0	1%
	-17,3%	-17,2%	1,49	51,8	16%
Kortfristiga placeringar2
Kortfristiga placeringar (inkl. obligationer) Likvida medel			0,58 0,74	20,1 25,7	6% 8%
			1,32	45,8	14%
Totalt portföljen			9,14	317,3	100%
Netto övriga tillgångar och skulder			-0,01	-0,2	0%
Substansvärde	-8,7%	-26,2%	9,13	317,1	100%

1) Beräkningen av förändring i verkligt värde har justerats för investeringar i East Capital Bering Balkan Fund om 5,0 MEUR, i TEO om 1,6 MEUR, i Populi om 0,5 MEUR, i Komercijalna Banka Skopje om 13,0 MEUR, i Trev-2 Group om 4,0 MEUR, i MFG om 13,0 MEUR, i EEDF om 0,8 MEUR samt för avyttringen av andelar för 5,0 MEUR i East Capital (Lux) Eastern European Fund under 2011, för 12.5 MEUR i East Capiatal Special Opportunities Fund, för 20.3 MEUR i East Capital Power Utilities Fund och aktier för 7,4 MEUR i Wimm-Bill-Dann. Därtill har justering gjorts för utdelning före skatt om 1.2 MEUR och 0,7 MEUR från TEO LT respektive Komercijalna Banka Skopje. 2) 2010 offentliggjorde bolaget en investering på 5 MEUR i East European Debt Finance tillsammans med Intrum Justitia och East Capital Financial Fund. Hittills har 1,1 MEUR investerats i bolaget. Resterande kapital återfinns alltjämt bland kortfristiga placeringar.

Notera att vissa tal i tabellen inte adderar till följd av avrundningar.

Kontaktinformation:

Gert Tiivas, VD East Capital Explorer, 08-505 977 30 Mathias Pedersen, CFO East Capital Explorer, 08-505 977 48

East Capital Explorers kalender för finansiell information:

• Månatliga substansvärdesrapporter femte arbetsdagen efter månadens slut
• Delårsrapport 1 januari 30 september 2011, 11 november 2011
• Bokslutskommuniké 2011, 15 februari 2012
• Årsredovisning 2011 är tillgänglig i mars 2012
• Årsstämma 2012 äger rum den 25 april 2012

Om East Capital Explorer - East Capital Explorer är ett svenskt bolag som erbjuder unika investeringsmöjligheter i Östeuropa till en bredare målgrupp. Bolaget investerar främst i East Capitals fonder för alternativa investeringar samt direkt i bolag och erbjuder på så sätt exponering mot onoterade bolag och bolag som annars är svårtillgängliga via de lokala börserna i Östeuropa. East Capital Explorer fokuserar på sektorer som visar stor tillväxtpotential, främst kraft, finans, detaljhandel och konsumentvaror samt fastigheter. East Capital Explorer har utsett East Capital till att förvalta investeringarna. Sedan 9 november 2007 är East Capital Explorer noterat på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap.

Denna information offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal. Information lämnades för offentliggörande den 7 oktober 2011 klockan 07:00 CET.