E1 Corporation — Capital/Financing Update 2021

May 12, 2021

투자설명서 1.8 (주)E1 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon:정정신고(발행조건및가액이확정된경우).LCommon 투 자 설 명 서 &cr;2021년 05월 12일&cr; 주식회사 E1&cr; (주)E1 제36회 무기명식 이권부 무보증사채&cr; 제36회 금 일천사백사십억원(\144,000,000,000)&cr; 1. 증권신고의 효력발생일 :&cr; 2021년 05월 12일&cr; 2. 모집가액 :&cr; 제36회 금 일천사백사십억원(\144,000,000,000) 3. 청약기간 :&cr; 2021년 05월 12일&cr; 4. 납입기일 :&cr; 2021년 05월 12일&cr; 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소&cr; 가. 증권신고서 :&cr; 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 :&cr; 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : (주)E1 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 (LS용산타워) 21층&cr; KB증권(주) : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50&cr; 한국투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88&cr; NH투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 여의대 로 180&cr; 이베스트투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 여의나루로 60 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음&cr; 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. KB증권(주) / 한국투자증권(주) / NH투자증권(주) ◆click◆ 『투자결정시 유의사항』 삽입 10601#투자결정시유의사항.dsl 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의 확인서명_e1_0512.jpg 대표이사등의 확인서명_e1_0512 【 본 문 】 ◆click◆ 『본문』 삽입 10601#(. (정정1)01. 증권신고서_E1_36_0506_v3.dsd<증권신고서(채무증권)> 내용 가져오기 (전부) &cr;ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) &cr;ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다. 요약정보 [투자설명서 이용 시 유의사항 안내문] 아래의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 [가. 코로나 19 확산 및 글로벌 경기변동에 따른 위험]&cr;&cr;2019년 말 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 신종 코로나 바이러스(코로나19)는 급속도로 확산되어, 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어져 글로벌 경제까지 영향을 미치고 있습니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자 여러분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.&cr;&cr; [나. CP가 격 및 환율 변동 관련 위험]&cr;&cr; LPG사업은 국내 LPG 수요의 70% 이상을 직수입에 의존 해야 하는 특성상 중동 정세 및 국제유가, 환율변동 등 외부 환경 요인에 따른 수급 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 도입단가 및 환율 변동분을 판매가격에 탄력적으로 반영하고 환 Risk Hedge를 하고 있지만, CP(Contract Price)가격 및 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; ( CP(Contract Price) 가격 : LPG기간계약가격. 사우디 Aramco사가 원유가 및 현물가격을 감안하여 내부적으로 결정한 LPG 판매가격으로, 통상 1개월간 적용되며 Aramco사가 결정한 CP가격은 주변(쿠웨이트, 카타르, U.A.E. 등) 중동 수출국도 동일하게 적용되어 동아시아 시장에서 기준가격으로 통용되고 있음) &cr;&cr; [다. 국내 LPG산업의 성장 둔화에 따른 위험]&cr; &cr; LPG 산업의 성숙기 진입에 따라 가정, 상업용 프로판 및 운수용 소비가 위축되며 LPG의 수요기반이 축소되고 있습니다. 특히, 전체 수요의 29.08%(2019년 기준, 잠정)로 가장 큰 비중을 차지하는 운수용 소비가 2012년부터 2019년까지 26.44% 감소함에 따라 LPG 소비의 절대량에 하방 압력으로 작용하 였습 니다. 한편, 2019년 3월 LPG 사용자제한 폐지로 인하여 지속적으로 감소해오던 LPG등록차량대수의 감소폭이 축소되었으며, '21년 3월 LPG등록차량대수는 2020년 12월 대비 순감소(전월 대비 -10,161대)하였습니다. 향후 LPG차량 등록대수 증가로 인한 LPG수요 증가는 당사의 수익성 증가의 요인이 될 수 있으나 산업용 및 공업원료용 LP G수요가 급감한다면 당사의 수익성에 유의미한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, LNG, 신재생에너지 등 타에너지원의 확대 및 국제유가 하락에 따른 운수용 유류가격의 하락 등은 LPG산업의 시장확대 및 성장성에 부정적 영향 을 끼칠 수 있음 에 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [라. 산업 내 경쟁 심화 위험 ]&cr;&cr;국내에서 LPG의 수입, 저장, 공급업을 영위하는 회사는 당사와 SK가스 2개사이며, 국내 LPG 판매는 상기 수입사 2개사와 정유ㆍ석화사 5개사가 과점체제 를 이루고 있어 동일산업 내 경쟁강도가 높은 수준은 아닙니다. 당사는 진입장벽이 높은 LPG 산업 특성으로 인해 과점적 시장지위를 확보하고 있으나, LPG 판매량의 축소 및 신규 LPG수입사 등장에 따라 이전보다는 높은 경쟁강도 및 수익성 하락 가능성을 배제할 수 없습니다. &cr;&cr; [마. 정부 규제에 따른 위험]&cr; LPG 산업은 정부의 에너지원 다변화 정책의 일환으로 LNG와 함께 도입된 산업인 만큼, 공공재적 성격으로 인하여 각종 법률에 의해서 일정요건 이상의 자격을 갖춘 사업자에게만 진입이 허가되는 산업으로서 정부의 직, 간접적인 규제 영향이 타 산업대비 상대적으로 높습니다. LPG 전문 수입사로서의 사회적 책임과 정부의 물가안정정책 등의 이유로 2008년 이후 국제 LPG 가격 및 환율 변동분을 판매가격에 즉시 반영하지 못하여 업계 수익성에 영향을 주는 경우가 있었습니다. 이러한 특성을 감안했을 때, LPG 산업은 정부의 직ㆍ간접적인 규제로 인하여 일반 산업에 비해 수익성에 상대적으로 큰 영향을 받을 가능성이 있 습 니다. &cr;&cr; [바. 종속회사가 영위하는 산업의 실적 변동에 따른 위험]&cr; 당사의 주요 종속회 사인 ㈜LS네트웍스 (2020년말 기준 당사의 소유지분율 81.79%, 의결지분율 87.72% ) 및 ㈜ LS네트웍스의 주요 종속회사들 이 영위하는 브랜드 및 유통사업 등의 매출 및 당기순이익은 당사의 재무실적에 직접적인 영향 을 주고 있습니다. 향후 종속회사가 영위하고 있는 사업(브랜드사업, 유통사업, 임대사업)의 대내외 환경에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시길 바랍니다. 회사위험 [가 . 매출액 및 순이익 등 재무실적 변동 위험]&cr; 2020년에는 코로나19 및 미국 LPG 공급 과잉 지속으로 인한 LPG 도입가격 하락으로 인해 당사의 매출액은 3조 5,635억원으로 전년 동기 대비 14.63% 감소하였으며, 영업이익도 701억원을 기록하여 전년대비 18.07% 감소하였습니다. 순이익의 경우 810억원을 기록하며 전년 대비 399.27% 증가 하였습니다. &cr; &cr;당사는 과점시장 내 낮은 경쟁강도에서 LPG 가격 변동 및 환율변동으로 인해 발생한 손익을 국내 판매가에 반영함에 따라 향후 분반기별 및 연도별 이익 창출력의 급격한 감소 및 축소는 발생 가능성이 낮을 것으로 판단되나, 예상치 못한 외생 변수로 인하여 LPG 수입 가격 및 환율의 급격한 변동이 발생하고 정부의 물가안정대책 등에 따라 판매가격에 원가 반영이 어려울 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다.&cr; &cr; [나. 부채비율 및 차입금 의존도 등 재무안정성 하락 위험]&cr; &cr; 2020년말 당사는 총차입금의 증가에도 불구하고 이익잉여금의 증가로 인한 자본총계의 증가 로 부채비율이 122.99%를 기록하며 2019년말 대비 7.2%p. 감소하 였습니다. 한편, 2019년 부채비율이 2018년 대비 9.5%p. 증가한 주요 요인은 2회에 걸친 회사채 발행과 2019년부터 K-IFRS 제1116호 리스기준서 를 도입하면서, 리스부채를 인식하였기 때문입니다. 당사의 순차입금 규모는 2017년말 9,977억원에서 2018년 말 8,383억원으로 감소하였으나 리스기준서 도입으로 인해 리스부채를 인식하며, 2019년말 기준 1조 215억원, 2020년말 기준 1조 728억원을 기록하며 증가 하고 있습니다. 차입금 의존도 또한 2017년말 39.91%에서 2018년말 31.73 %로 감소한 바 있으나, 2019년말 35.16%, 2020년말 36.97%로 지속적으로 증가하는 추세 에 있습니다. &cr; &cr; 당사는 양호한 대외신인도 및 조달능력, 현금 창출능력을 보유하고 있어 유동성 위험을 겪을 가능성은 낮으나 금융시장 변동성이 확대될 경우 높은 수준의 유동부채는 당사의 재무적 안정성에 부정적 영향 을 끼칠 수 있습니다. &cr;&cr; [다. 원재료 가격 변동에 따른 운전자본 부담 발생 가능성]&cr; &cr; 2020년말 당사의 별도기준 영업현금흐름은 1,710억원으로 전년 대비 현금유입 금액이 증가하였습니다. 이는 전년 대비 당기순이익이 증가하였고 운전자본 조정이 +423억원 가량 있었기 때문입니다. 한편, 2020년말 당사의 투자활동현금흐름은 -455억원으로 전년동기대비 지 출규모가 증가하였으며, 재무활동현금흐름은 893억원 현금유출로 지속적인 유출 기조를 보이고 있습니다. &cr; &cr; 당사의 운전자본변동은 주로 원재료 가격 등에 연동되어 있으며 원재료 가격의 변동성이 확대될 경우 당사의 단기차입한도 등 자금운용의 유연성에도 불구하고 운전자본 부담이 증대되어 재무적 유동성에 부정적 영향 을 끼칠 수 있습니다. &cr;&cr; [라. 종속기업의 실적하락에 따른 연결기준 재무실적 하락 위험]&cr; &cr; 2020년말 기준 당사의 연결대상 종속회사는 14개사이며 종속회사의 총 자산규모는 1조 2,279억원 입니다. 이 중 당사는 규모가 가장 큰 LS네트웍스의 지분 81.79%를 보유하고 있으며, 이에 따라 LS네트웍스의 실적(100% 종속회사인 베스트도요타 포함)은 당사의 연결재무제표에 직·간접적으로 영향 을 주고 있습니다 . LS네트웍스의 손익 현황을 살펴보면 2020년 연결기준 매출액은 3,349억원으로 전년동기대비 16.87% 감소하였고, 영업이익과 당기순이익은 모두 적자를 기록 하였습니다. 당사의 재무실적은 종속회사의 실적에 직ㆍ간접적으로 영향을 받고 있으며 , 특히 당사 의 종속기업 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 LS네트웍스의 실적이 부진할 경우 이 에 연동하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr;&cr; [마. 파생상품계약의 손실 발생 가능성]&cr;&cr; 당사는 환율변동으로 인한 미래 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하는 등의 조치를 취하고 있으며, LPG 구매 및 판매대금 변동위 험을 회피할 목적으로 LPG선도계약을 체결 하고 있습니다. 이에 따라 통화 및 현물의 선도, 옵션, 스왑 계약 등으로 인한 평가 손실 위험이 존재하고 있습니다.&cr;&cr; 당사의 2020년 연결기준 파생상품과 관련하여 약 -202억원의 거래손실 및 약 605억원의 평가이익이 발생하였습니다. 해당 규모는 2020년 당사의 연결기준 매출액 3조 9,276억원 대비 규모는 적지만 이와 관련한 수익 또는 손실의 가능성이 항상 내재되어 있음을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;&cr; [바. 이해관계자와의 거래에 관련된 유의사항] &cr; 당사는 대주주 등과의 신용공여 및 자산 양수도, 영업거래는 없으며 대주주 이외의 이해관계자와 거래가 존재합니다. 거래목적은 당사의 주된 영업과 관련된 부동산 임대차 및 가지급금 지급, 장기 공급계약 등이 있으며, 신규 사업을 위한 출자 및 자금운용과 관련된 거래, 매출 매입과 관련된 거래 입니다. 해당 거래가 당사의 재무적 위험에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. &cr;&cr; [사. 소속 기업집단의 평판하락에 따른 위험]&cr; &cr; 당사가 소속되어 있는 엘에스그룹 내 LS네트웍스는 2014년 12월, 회계처리위반으로 과징금을 부과 받은 바 있습니다. 상기 제재건과 같은 사항은 당사를 포함한 LS그룹 전체의 이미지에 향후에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다. &cr;&cr; [아. 신규 사업 진출에 따른 위험]&cr;&cr;당사는 LPG 산업 성숙기 진입 및 LNG 도시가스 보급 확대에 따른 성장한계 극복을 위해 사업다각화를 꾸준히 추진하고 있습니다. 당사는 성장성 확보를 위해 2014년 10월 미국 셰일가스 Gathering 회사인 Cardinal Gas Services LLC의 지분(34%)을 취득하기 위하여 미국 현지법인을 통해 합작법인투자 500억원 및 펀드 투자 300억원 등 총 800억원 규모의 투자 를 완료 하였습니다. 이에 따라 향후 Cardinal Gas Services의 차입금 조달 및 예산 승인 등 주요 의사결정에 중요한 역할을 하게 될 전망입니다. 당사는 해당 지분투자를 통해 해외 셰일가스 관련 정보의 취득 및 사업기회 발굴을 지속할 예정입니다. 상기와 같은 신규사업 추진에는 일정수준의 투자부담과 투자계획상 목적달성의 불확실성이 내재되어 있으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [자. 우발채무 및 약정에 따른 위험] &cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 기준 금융기관과 차입 및 지급보증 약정을 맺고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 15건을 포함한 총 22건의 소송(소송가액 28,477백만원) 이 있습니다. 현 재 소 송 이 진 행 중에 있는 바, 향후 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 이와 같은 당 사의 지급보증 내역, 우발채무 및 각종 약정과 관련된 사항 등을 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;&cr; [차. 종속회사의 지분옵션계약 관련 부채 및 손익발생 위험]&cr;&cr; LS네트웍스는 이베스트투자증권(舊이트레이드증권)에 대한 재무적 투자를 목적으로 2008. 7. 설립된 사모투자전문회사인 G&A PEF의 LP(유한책임사원)로 참여하면서, PEF의 타출자자와의 사이에서 유한책임사원 지분에 대한 옵션계약(LS네트웍스의 풋옵션 제공 및 콜옵션 보유)을 체결하였습니다. 해당 "지분옵션계약"과 관련된 회계처리 위반으로 2014년 12월 증권선물위원회로부터 과징금을 부과 받았으며 해당사항이 회계자료 신뢰성에 대한 부정적 인식을 줄 수 있을 뿐만 아니라, 자금조달활동 등에도 부정적 영향을 끼칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 LS네트웍스는 "지분옵션계약"을 근거로 하여 자산양수도 대금 3,298억원을 타 LP에게 기 지급하였으며 G&A 사모투자전문회사의 LP로서 지분율은 98.8%입니다. LP의 경우 지배력 행사 및 책임에 있어 한계를 가지고 있으나 해당 사모투자전문회사가 투자하 고 있는 이베스트투자증권의 실적에 연동하여 배당을 받는 구조로서 향후 관계회사의 실적변동에 따른 위험에 노출되어 있으므로 투자자들께서는 투자에 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 [가. 예금자보호법 미적용 대상]&cr;&cr; 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)E1이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. &cr;&cr; [나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험]&cr; &cr; 채권시장 내 상존하는 시장 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성 이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;&cr; [다. 사채권 전자등록에 관한 사항]&cr; &cr; 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다. &cr; &cr; [라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]&cr; &cr; 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정 될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [마. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미]&cr; &cr; 증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. &cr;&cr; [바. 연체이자 지급 안내]&cr; &cr; 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. &cr; &cr; [사. 기한의 이익 상실]&cr; &cr; 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. &cr; &cr; [아. 신용등급 평가]&cr; &cr; 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A+/안정적(Stable) 등급으로 평가 하였습니다. 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재 합니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 회차 : 36 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)&cr;총액 144,000,000,000 모집(매출)총액 144,000,000,000 발행가액 144,000,000,000 이자율 1.703 발행수익률 1.703 상환기일 2024년 05월 10일 원리금&cr;지급대행기관 (주)하나은행&cr;LS용산타워지점 (사채)관리회사 한국예탁결제원 신용등급&cr;(신용평가기관) A+ (안정적) / A+ (안정적)&cr;(한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)) 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한국투자증권 - 4,300,000 43,000,000,000 인수금액의 0.20% 총액인수 대표 NH투자증권 - 4,300,000 43,000,000,000 인수금액의 0.20% 총액인수 대표 케이비증권 - 2,900,000 29,000,000,000 인수금액의 0.20% 총액인수 인수 이베스트투자증권 - 2,900,000 29,000,000,000 인수금액의 0.20% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2021년 05월 12일 2021년 05월 12일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 144,000,000,000 발행제비용 493,111,600 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준&cr;발행규모 사용&cr;지역 사용&cr;국가 원화 교환&cr;예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을&cr;받은 경우 보증기관 - 지분증권과&cr;연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의&cr;경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채&cr;해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 04월 15일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.&cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 05월 07일이며, 상장예정일은 2021년 05월 12일임. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 [회차: 제36회] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채 전자등록총액 144,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익률(%) 1.703 모집 또는 매출가액 본 사채 전자등록금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 144,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다. 연리이자율(%) 1.703 이자지급&cr;방법 및 기한 이자지급 &cr;방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급&cr;기한 2021년 08월 12일, 2021년 11월 12일, 2022년 02월 12일, 2022년 05월 12일,&cr;2022년 08월 12일, 2022년 11월 12일, 2023년 02월 12일, 2023년 05월 12일,&cr;2023년 08월 12일, 2023년 11월 12일, 2024년 02월 12일, 2024년 05월 10일. 신용평가 &cr;등급 평가회사명 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2021년 04월 22일 / 2 021년 04월 23일 평가결과등급 A+ / A+ 상환방법 및 기한 "본 사채"의 원금은 2024년 05월 10일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.&cr;&cr;원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다. 납 입 기 일 2021년 05월 12일 전 자 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금&cr;지급대행기관 회 사 명 (주)하나은행 LS용산타워지점 회사고유번호 00130897 기 타 사 항 ▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 04월 15일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.&cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 05월 07일이며, 상장예정일은 2021년 05월 12일임. 2. 공모방법 &cr;해당사항 없습니다.&cr; 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정방법 및 절차 구 분 내 용 공모가격 최종결정 - 발행회사 : 대표이사, CFO, 자금팀장&cr;- 공동대표주관회사(한국투자증권, NH투자증권, KB증권) : 각사 IB 업무 담당 본부 본부장 및 부서장 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다. &cr; 나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법 구 분 주요내용 공모희망금리 산정 공동대표주관회사는 (1) (주)E1의 "개별민평금리" 및 스프레드 동향 (2) LS그룹 계열사 최근 회사채 발행 동향, (3) (주)E1의 동일등급(A+) 최근 회사채 발행 동향, (4) 최근 채권시장 동향 등 발행회사의 Credit과 시장상황을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같 이 결정하였습니다.&cr;&cr;- 제36회 : 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.&cr; &cr; 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다. 수요예측 참가신청 관련사항 수요예측은「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 팩스 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정합니다.&cr; &cr; 수요예측 기간은 2021년 05월 03일 09시부터 16시 30분까지 입니 다.&cr;&cr;수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.&cr;&cr; ① 최저 신청수량 : 10억원 &cr;② 최고 신청수량 : "본 사채" 발행예정금액&cr;③ 수량단위: 10억원 &cr;④ 가격단위: 1bp 배정대상 및 기준 「무보증사채 수요예측 모범규준」 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사가 결정합니다.&cr;&cr;※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」&cr;&cr;가. 배정기준 운영 &cr;- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.&cr;나. 배정시 준수 사항 &cr;- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. &cr;① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 &cr;② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 &cr;다. 배정시 가중치 적용 &cr;- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. &cr;① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 &cr;② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 &cr;라. 납입예정 물량 배정 원칙 &cr;- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. &cr;&cr;「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다.&cr;&cr;본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정』을 참고하시기 바랍니다. 유효수요 판단 기준 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. &cr;&cr;"공동대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 금리미제시분 및 공모희망금리&cr;범위 밖 신청분의 처리방안 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다. 비고 상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. (주1) 공모희망금리 산정 근거&cr; 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.&cr; 공모희망금리 결정 시 고려사항 비고 (주)E1의 "개별민평금리" 및 스프레드 동향 (1) LS그룹 계열사 최근 회사채 발행 동향 (2) (주)E1의 동일등급(A+) 최근 회사채 발행 동향 (3) 최근 채권시장 동향 (4) &cr; (1) (주)E1의 "개별민평금리" , A+ 등급 회사채 "등급민평금리" 및 스프레드 동향&cr; &cr;민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)E1의 잔존만기 3년 회사채 개별 민평 수익률 (소수점 넷째자리 이하 절사, 이하 "개별민평금리"라고 한다.) 및 A+ 등급 잔존만기 3년 회사채 등급민평 (소수점 넷째자리 이하 절사, 이하 "등급민평금리"라고 한다.) 은 다음과 같습니다.&cr; [민간채권평가회사 4사 개별민평금리, 등급민평금리 및 산술평균] (기준일 : 2021년 04월 28일) (단위 : %) 구분 한국자산평가 KIS채권평가 NICE피앤아이 에프앤자산평가 산술평균 (주)E1&cr;개별민평 3년 1.888 1.894 1.918 1.907 1.907 A+ 등급 회사채&cr;등급민평 3년 1.728 1.724 1.738 1.727 1.729 자료 : 본드웹 &cr; 최근 3개월간( 2021.01.29 ~2021.04.28) (주)E1 개별민평 3년 및 동일 만기 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.&cr; [(주)E1 국고3년 대비 개별민평 스프레드 추이] (단위 : %, %p.) 구분 (주)E1&cr;개별민평(3년) 국고 3년&cr;민평 국고 3년 대비&cr;개별민평 3년&cr;스프레드 2021-04-28 1.901 1.110 0.791 2021-04-27 1.888 1.095 0.793 2021-04-26 1.905 1.112 0.793 2021-04-23 1.908 1.117 0.791 2021-04-22 1.902 1.112 0.790 2021-04-21 1.901 1.110 0.791 2021-04-20 1.926 1.130 0.796 2021-04-19 1.926 1.130 0.796 2021-04-16 1.943 1.147 0.796 2021-04-15 1.935 1.140 0.795 2021-04-14 1.897 1.100 0.797 2021-04-13 1.928 1.132 0.796 2021-04-12 1.932 1.135 0.797 2021-04-09 1.966 1.167 0.799 2021-04-08 1.962 1.160 0.802 2021-04-07 1.979 1.177 0.802 2021-04-06 1.986 1.184 0.802 2021-04-05 2.004 1.202 0.802 2021-04-02 1.956 1.147 0.809 2021-04-01 1.948 1.135 0.813 2021-03-31 1.946 1.127 0.819 2021-03-30 1.97 1.151 0.819 2021-03-29 1.938 1.115 0.823 2021-03-26 1.95 1.125 0.825 2021-03-25 1.92 1.095 0.825 2021-03-24 1.945 1.120 0.825 2021-03-23 1.972 1.147 0.825 2021-03-22 1.955 1.130 0.825 2021-03-19 1.969 1.142 0.827 2021-03-18 1.964 1.137 0.827 2021-03-17 2.003 1.177 0.826 2021-03-16 2.002 1.175 0.827 2021-03-15 2.041 1.220 0.821 2021-03-12 2.052 1.230 0.822 2021-03-11 1.997 1.175 0.822 2021-03-10 1.996 1.175 0.821 2021-03-09 2.024 1.220 0.804 2021-03-08 1.954 1.150 0.804 2021-03-05 1.876 1.067 0.809 2021-03-04 1.846 1.035 0.811 2021-03-03 1.831 1.017 0.814 2021-03-02 1.839 1.022 0.817 2021-02-26 1.837 1.020 0.817 2021-02-25 1.816 0.996 0.820 2021-02-24 1.822 1.002 0.820 2021-02-23 1.838 1.015 0.823 2021-02-22 1.843 1.020 0.823 2021-02-19 1.818 0.995 0.823 2021-02-18 1.806 0.985 0.821 2021-02-17 1.807 0.982 0.825 2021-02-16 1.807 0.980 0.827 2021-02-15 1.821 0.994 0.827 2021-02-10 1.819 0.992 0.827 2021-02-09 1.818 0.990 0.828 2021-02-08 1.825 0.995 0.830 2021-02-05 1.812 0.982 0.830 2021-02-04 1.809 0.980 0.829 2021-02-03 1.812 0.977 0.835 2021-02-02 1.816 0.980 0.836 2021-02-01 1.825 0.987 0.838 2021-01-29 1.811 0.972 0.839 자료 : 금융투자협회, 본드웹 &cr; 최근 3개월간 (주)E1 3년 개별민평 및 국고 3년 스프레드 추이를 살펴보면 E1의 3년 만기 개별민평금리는 2021년 3월 12일 2.052%를 기록하고 그 이후 하락세를 보이고 있 으며, 국고대비 스프레드는 3월 9일 이후 증가하다가 3월말부터 다시 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 증권신고서 제출 전일 기준 (주)E1의 3년 만기 개별민평금리는 1.901% , 국고대비 스프레드는 0.791%p. 를 기록하였습니다. &cr; [국고, 개별민평 및 스프레드 추이] (단위 : %, %p.) 개별민평 및 스프레드 추이.jpg 개별민평 및 스프레드 추이 자료 : 금융투자협회, 본드웹 &cr; (2) LS그룹 계열사 최근 회사채 발행 동향&cr; &cr;2021년 중 LS그룹 계열사 중에서는 아래 표와 같이 LS전선, 가온전선, LS일렉트릭에서 회사채를 발행하였습니다. 수요예측을 진행한 종목들 가운데 LS전선과 LS일렉트릭은 개별민평을, 가온전선은 등급민평을 기준금리로 설정하였으며, 최초 모집금액 대비 높은 수요예측 경쟁률을 기록하였습니다. 또한 수요예측 결과 모든 종목이 증액발행 하였으며 공모희망 금리밴드 상단보다 낮은 금리에 결정되었습니다. &cr; [최근 LS그룹 계열사 수요예측 현황] (단위 : 년, 억원, bp) 발행일 회사명 회차 신용등급 만기 최초발행&cr;예정금액 발행&cr;금액 단순&cr;경쟁률 수요&cr;예측일 공모희망&cr;금리밴드&cr;상단 결정금리 2021.02.01 LS전선 24-1 A+ 3 700 800 9.43 : 1 2021.01.22 개별민평+20 개별민평-23 24-2 A+ 5 300 700 10.00 : 1 개별민평+20 개별민평-29 2021.02.25 가온전선 56 A0 3 200 300 9.00 : 1 2021.02.18 등급민평+20 등급민평-13 2020.05.11 LS일렉트릭 183-1 AA- 3 500 600 8.00 : 1 2021.04.06 개별민평+20 개별민평-6 183-2 AA- 5 500 900 5.20 : 1 개별민평+20 개별민평-10 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr; (3) (주)E1의 동일등급(A+) 최근 회사채 발행 동향&cr; &cr; 최근 3개월 간 동일등급(A+)의 3년만기 회사채 발행 동향은 아래와 같습니다. 등급 내에서 해당 산업 및 각 기업의 재무구조 등에 따라 금리 결정이 밴드 내에서도 편차를 보이고 있습니다. 모든 발행사의 수요예측 참여금액은 모집금액을 초과하였으며, 발행금리는 모든 발행사가 공모희망금리 밴드 상단 이하에서 결정되었습 니 다. &cr; [동일등급 3년만기 발행내역] (단위 : 억원) 발행사 회차 등급 만기 수요예측일 발행일 수요예측기준 공모희망금리 발행조건 수량 수량 수요예측 참여 (확정후) (최초) (확정) 총참여 경쟁률 대림 39 A+ 3Y 1/21(목) 1/29(금) 개별 -20bp~+20bp -10bp 300 600 4,050 13.5:1 LS전선 24 A+ 3Y 1/22(금) 2/1(월) 개별 -20bp~+20bp -23bp 700 800 6,600 9.4:1 한화 230 A+ 3Y 1/28(목) 2/5(금) 개별 -30bp~+30bp -50bp 700 1,000 11,500 16.4:1 대성홀딩스 13 A+ 3Y 2/15(월) 2/22(월) 개별 -15bp~+20bp -10bp 500 500 3,500 7.0:1 롯데건설 135 A+ 3Y 2/16(화) 2/23(화) 개별 -20bp~+20bp -10bp 1,000 1,600 5,200 5.2:1 SK머티리얼즈 21 A+ 3Y 2/17(수) 2/25(목) 개별 -30bp~+30bp -9bp 900 2,300 7,300 8.1:1 세아제강 5 A+ 3Y 2/24(수) 3/4(목) 개별 -20bp~+20bp -25bp 600 800 4,600 7.7:1 대성에너지 6 A+ 3Y 2/25(목) 3/8(월) 개별 -15bp~+20bp -13bp 600 600 2,900 4.8:1 여천NCC 73 A+ 3Y 2/26(금) 3/9(화) 개별 -20bp~+20bp +4bp 1,000 1,700 3,200 3.2:1 HDC&cr;현대산업개발 4 A+ 3Y 3/4(목) 3/12(금) 개별 -30bp~+30bp -85bp 700 700 4,650 6.6:1 포스코건설 59 A+ 3Y 3/18(목) 3/26(금) 개별 -30bp~+30bp -11bp 800 1,400 5,400 6.8:1 유안타증권 87 A+ 3Y 3/29(월) 4/8(목) 등급 -30bp~+20bp -10bp 1,000 1,500 5,300 5.3:1 한화투자증권 26 A+ 3Y 4/1(목) 4/9(금) 개별 -20bp~+20bp -16bp 1,500 2,200 3,450 2.3:1 지에스이앤알 26-1 A+ 3Y 4/2(금) 4/13(화) 등급 -30bp~+40bp -5bp 400 400 2,250 5.6:1 현대케피코 9 A+ 3Y 4/8(목) 4/15(목) 등급 -40bp~+40bp -1bp 1,000 1,200 4,600 4.6:1 파르나스호텔 31 A+ 3Y 4/14(수) 4/22(목) 등급 -25bp~+25bp +15bp 1,200 1,200 2,100 1.8:1 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr; (4) 최근 채권시장 동향&cr; &cr;본격적인 금리 인상기에 진입하며 2018년 상고하저의 금리 흐름을 보일 것이라는 전망과 달리 2018년 시장금리 하락이 지속되며 한국 채권시장은 강세를 보였습니다. 2018년 부각된 국내외 경기 둔화 우려와 미국의 정책금리 인상 속도 완화, 국내 기준금리 인상 기대 약화에 따른 안전자산 선호 심리가 작용하였기 때문입니다. 2018년 11월 금융 불균형 완화를 위해 한국은행이 기준금리 인상을 단행했음에도 불구하고,부진한 고용지표, 물가, 경제성장률 하향 조정으로 인해 시장금리는 하락세를 지속하였습니다. &cr;&cr;한국은행은 2019년 4월 금통위에서 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하였습니다. 5월 금통위에서 역시 기준금리를 1.75% 동결 결정하였으나 조동철 위원이 금리인하 소수의견을 내며 2018년 11월 금리인상 이후 이어져오던 만장일치 기준금리 동결기조가 변화하였습니다. 그리고 2019년 07월 18일 한국은행은 대외경제 여건 악화, 물가상승률 부진에 따라 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 하향 조정하였습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며,국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.&cr;&cr;한편, 2020년에는 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(코로나19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호심리가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였고, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 처음있는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다.&cr;&cr;미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 한국은행은 2020년 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p. 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 5월 28일 금융통화위원회 통화정책방향 회의에서는 기준금리를 기존 연 0.75%에서 0.50%로 0.25%p. 인하하기로 결정하였습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해왔고 지난 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서도 기준금리를 현수준인 0.50%로 동결하기로 결정하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.&cr;&cr;하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다, 이는 2021년 3월에도 비슷한 기조를 보였습니다. 시장에서는 연준이 2022년까지 기준금리를 인상하기는 어려울 것으로 예측하고 있고, 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 인상/인하 없이는 한국은행의 추가적인 금리인상/인하는 없을 것으로 예상됩니다.&cr;&cr;현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 회복 지연 상태가 지속될 가능성이 존재합니다. 그에 따라, 주요 선진국들의 경기 회복 추이, 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 특히 우량 등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정적인 수요 확보는 가능할 것으로 전망되나, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.&cr;&cr; ※ 결 론&cr; &cr;상기 (1) ~ (4)를 종합적으로 고려하여 당사와 공동대표주관회사는 (주)E1 제36회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.&cr;&cr;[제36회]&cr;청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.&cr; &cr; 다. 수요예측 결과&cr;&cr; (1) 수요예측 참여 내역 &cr; [회 차 : 제36회] (단위: 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사 (일임) 투자매매&cr;중개업자 연기금, 운용사(고유),&cr;은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 33 5 6 1 - - 45 수량 4,540 420 1,000 600 - - 6,560 경쟁율 4.54 : 1 0.42 : 1 1.00 : 1 0.60 : 1 - - 6.56 : 1 주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 &cr; (2) 수요예측 신청가격 분포 [회 차 : 제36회] (단위: bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (일임) 투자매매&cr;중개업자 연기금, 운용사(고유),&cr;은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -20 1 40 1 100 2 140 2.1% 140 2.1% 포함 -10 1 100 1 100 1.5% 240 3.7% 포함 -7 1 100 1 100 2 200 3.0% 440 6.7% 포함 -5 3 500 1 100 4 600 9.1% 1,040 15.9% 포함 -3 1 100 1 300 2 400 6.1% 1,440 22.0% 포함 -2 3 500 1 300 4 800 12.2% 2,240 34.1% 포함 -1 2 300 2 300 4.6% 2,540 38.7% 포함 0 3 400 3 400 6.1% 2,940 44.8% 포함 1 1 600 1 600 9.1% 3,540 54.0% 포함 2 1 100 1 100 1.5% 3,640 55.5% 포함 3 3 300 3 300 4.6% 3,940 60.1% 포함 4 2 300 2 300 4.6% 4,240 64.6% 포함 5 1 300 1 300 4.6% 4,540 69.2% 포함 6 1 100 1 100 1.5% 4,640 70.7% 포함 7 2 300 2 300 4.6% 4,940 75.3% 포함 8 3 500 3 500 7.6% 5,440 82.9% 포함 9 1 100 1 100 1.5% 5,540 84.5% 포함 10 1 100 1 100 1.5% 5,640 86.0% 포함 11 2 300 2 300 4.6% 5,940 90.5% 포함 15 1 100 1 100 2 200 3.0% 6,140 93.6% 포함 19 1 100 1 20 1 100 3 220 3.4% 6,360 97.0% 포함 20 1 100 1 100 2 200 3.0% 6,560 100.0% 포함 합계 33 4,540 5 420 6 1,000 1 600 45 6,560 100.0% - - 포함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 &cr; (3) 수요예측 상세 분포 현황 [회 차 : 제36회] (단위: 억원) 수요예측 참여자 A+ 3년만기 등급민평 대비 스프레드 -20 -10 -7 -5 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 15 19 20 합계 기관투자자 1 100 100 기관투자자 2 40 40 기관투자자 3 100 100 기관투자자 4 100 100 기관투자자 5 100 100 기관투자자 6 200 200 기관투자자 7 200 200 기관투자자 8 100 100 기관투자자 9 100 100 기관투자자 10 300 300 기관투자자 11 100 100 기관투자자 12 300 300 기관투자자 13 300 300 기관투자자 14 100 100 기관투자자 15 100 100 기관투자자 16 200 200 기관투자자 17 100 100 기관투자자 18 200 200 기관투자자 19 100 100 기관투자자 20 100 100 기관투자자 21 600 600 기관투자자 22 100 100 기관투자자 23 100 100 기관투자자 24 100 100 기관투자자 25 100 100 기관투자자 26 200 200 기관투자자 27 100 100 기관투자자 28 300 300 기관투자자 29 100 100 기관투자자 30 200 200 기관투자자 31 100 100 기관투자자 32 300 300 기관투자자 33 100 100 기관투자자 34 100 100 기관투자자 35 100 100 기관투자자 36 100 100 기관투자자 37 200 200 기관투자자 38 100 100 기관투자자 39 100 100 기관투자자 40 100 100 기관투자자 41 100 100 기관투자자 42 100 100 기관투자자 43 20 20 기관투자자 44 100 100 기관투자자 45 100 100 합계 140 100 200 600 400 800 300 400 600 100 300 300 300 100 300 500 100 100 300 200 220 200 6,560 누적합계 140 240 440 1,040 1,440 2,240 2,540 2,940 3,540 3,640 3,940 4,240 4,540 4,640 4,940 5,440 5,540 5,640 5,940 6,140 6,360 6,560 &cr; 라. 유효수요의 범위, 산정근거 구 분 내 용 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 [수요예측 신청현황]&cr;제 36회 무보증사채&cr;- 총 참여신청금액: 6,560억원&cr;- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.20%p.&cr;- 총 참여신청건수: 45건&cr;&cr; '본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정함.&cr;&cr;① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)E1과 공동대표주관회사는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정했습니다.&cr;&cr;보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;② 2021년 05월 03일 진행한 당사의 수요예측에서 제36회 무보증사채 공모희망금액 1,000억원의 656%에 해당하는 6,560억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.&cr;&cr;각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다. 최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.&cr;&cr;[제36회]&cr;"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 &cr; 가. 수요예측 (1) "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.&cr; 1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.) 2) 투자일임ㆍ신탁고객이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것&cr;(2) 수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회 사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 팩스 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정한다.&cr;(3) 수요예측 기간: 2021년 05월 03일 09시부터 16시 30분까지로 한다.&cr;(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리 :&cr; - 제36회&cr; 제36회 무보증사채의 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.&cr;(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.&cr;(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, “공동대표주관회사”는 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고, 최소한의 자료만을 제공한다.&cr;(7) 수요예측에 따른 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "공동대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.&cr;(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 팩스 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.&cr;(9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다. (10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.&cr;(11) "공동대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다.&cr;(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다. (13) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다. (14) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제12조 제3항에 따라 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다. (15) 기타 본 호에서 정하지 않은 사항은「무보증사채 수요예측 모범규준」(2015. 9. 1. 한국금융투자협회 개정)에 따른다.&cr;&cr; 나. 청약 및 배정방법 (1) 일정 - 청약일 : 2021년 05월 12일 - 청약서 제출기한 : 2021년 05월 12일 9시부터 12시까지 - 청약금 납부 : 2021년 05월 12일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 당일 12시까지 (2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정받은 기관투자자 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자( 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다. ① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. ③ 교부일시 : 2021년 05월 12일 ④ 기타사항 : a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다. b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다. (4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며,「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (5) 청약의 방법 ① 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2021년 05월 12일 12시까지 청약취급처로 팩스 또는 전자우편의 형태로 송부한다. ② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. ※ 관련법규&cr; 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 」&cr; 제9조 (그 밖의 용어의 정의)&cr;⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.> 1. 국가 2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자 &cr;제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.> 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 &cr; 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 」&cr; 제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조 제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.> 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 전문투자자 나. 삭제 <2016. 6. 28.> 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 &cr; 제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21.> 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. &cr;(6) 배정방법 ① 수요예측에 참여한 기관투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 」 제8조 제7항의 "신탁업자"를 포함)(이하 "수요예측 참여자"라 한다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.&cr;② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.&cr;③ 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.&cr; 가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.&cr; 나. 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.&cr; a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.&cr; b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.&cr;④ 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, "인수비율"을 적용하여 인수금액을 배분함에 있어서는 일억원 단위 미만은 반올림하며, 이때 발생하는 전자등록총액과의 차이금액은 "공동대표주관회사"가 인수한다. &cr;⑤ "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.&cr;⑥ "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 중 NH투자증권 주식회사가 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. NH투자증권 주식회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.&cr;&cr; 다. 청약단위 &cr; 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 발행총액을 초과하지 못한다.&cr;&cr; 라. 청약기간 청약기간 시 작 일 시 2021년 05월 12일 09시 종 료 일 시 2021년 05월 12일 12시 &cr; 마. 청약증거금&cr;청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 05월 12일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.&cr;&cr; 바. 청약취급장소 : 인수단의 본점&cr;&cr; 사. 납입장소&cr; (주)하나은행 LS용산타워지점&cr;&cr; 아. 상장신청예정일&cr;(1) 상장신청예정일 : 2021년 05월 07일&cr;(2) 상장예정일 : 2021년 05월 12일&cr;&cr; 자. 사채권교부예정일 및 사채권 교부장소&cr;"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록함.&cr;&cr; 차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항&cr;(1) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.&cr;(2) 본 사채권의 원리금 지급에 대하여는 (주)E1 이 전적으로 책임진다.&cr;(3) 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.&cr; 5. 인수 등에 관한 사항 가. 사채의 인수 [회 차 : 36] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 한국투자증권(주) 00160144 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 43,000,000,000 인수금액의 0.20% 총액인수 대표 NH투자증권(주) 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 108 43,000,000,000 인수금액의 0.20% 총액인수 대표 KB증권(주) 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 29,000,000,000 인수금액의 0.20% 총액인수 인수 이베스트투자증권(주) 00330424 서울특별시 영등포구 여의나루로 60 29,000,000,000 인수금액의 0.20% 총액인수 나. 사채의 관리 [회 차 : 36] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 한국예탁결제원 00159652 부산광역시 남구 문현금융로 40 144,000,000,000 - 수수료 4,000,000원 (정액) 다. 특약사항 &cr; "발행회사"는 "본사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.&cr;1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때&cr;2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때&cr;3. "발행회사"의 영업목적의 변경&cr;4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때&cr;5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때&cr;6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때&cr;7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 &cr;8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때&cr;9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때&cr; 10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 위험을 초래하는 사항이 발생한 때 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항 &cr; (단위 : 억원) 회차 금액 이자율 만기일 옵션관련사항 제36회 무보증사채 1,440 1.703% 2024년 05월 10일 - 2. 사채관리계약에 관한 사항 &cr;&cr;가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 나. 기한의 이익 상실 관련 사항&cr;&cr; ■ 기한의 이익 상실에 관한 사항 ( 『사채관리계약서』 제1-2조) 제1-2조(사채의 발행조건)&cr; 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다. (가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다) (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호 의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) (자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 ( 나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원 금 일천억원(\100,000,000,000) 이상 의 채무 에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2 의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때 (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’ (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 &cr;다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등&cr;- 본 사채에는 중도상환(call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.&cr;&cr;라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액&cr;- 본 사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.&cr; 마. 발행회사의 의무 및 책임 원리금지급 재무비율유지 담보권설정제한 자산매각한도 지배구조변경제한 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급 부채비율&cr;400% 이하&cr;(별도 기준) 최근 보고서 상&cr;자기자본의 400%&cr;(별도 기준) 하나의 회계년도 &cr;내에 총 2조원 이내 상호출자제한&cr;기업집단 소속 유지&cr;("엘에스") &cr; ■ 발행회사의 의무 및 책임 ( 『사채관리계약서』 제2-1조 내지 제2-8조) 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) &cr; ① “발행회사”는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계 약’에 따라 지급대행자인 ㈜하나은행 LS용산타워지점 에게 기 한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. &cr;③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.&cr; 제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율등의 유지) &cr; “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 400% 이하 로 유 지 하여야 한다.( 동 재무비율은 (별도)재무제표 를 기준으로 한다 ) 단, “발행회사”의 “최근 보고서” 상 부채비율은 [123.0 ]%, 부채규모는 [ 1,728,871 ]백만원이다 . 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’ 4. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서” 상 ‘자기자본’의 400% 를 넘지 않는 경우 (별도기준) . 단, “ 발 행회사 ”의 “최근 보고 서” 상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [0]억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서” 상 ‘자기자본’의 [ 0.0 ]%이 다 . 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생 하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우&cr;6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우 ③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸 쳐 총 액 2조 원 (자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서” 상 자산규모(자산총계)는 [31,345]억원이다. &cr; ② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 &cr; 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.&cr; 1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우.&cr; 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집 단은 " 엘에스 " 이 다 . &cr; ② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.&cr;1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.&cr;가. 지배구조변경 발생에 관한 사항&cr;나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용&cr;다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용&cr;라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)&cr;마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)&cr; 2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.&cr;③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다. &cr; 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다. ②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다. ④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.&cr;② “발행회사”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.&cr;③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를“사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “사채관리회사”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”이 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다. &cr; 3. 사채관리회사에 관한 사항&cr;&cr;당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr; 가. 사채관리회사의 위탁조건 &cr; [제36회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국예탁결제원 00159652 부산광역시 남구 문현금융로 40 144,000,000,000 4,000,000 - 나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등&cr; (1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 구분 내용 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원 겸임 관계 사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 (2) 사채관리회사의 사채관리실적 구분 실적 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 계 계약체결 건수 43건 43건 66건 82건 44건 278건 계약체결 위탁금액 9조 3,200억원 9조 9,700억원 15조 3,300억원 15조 5,010억원 10조7,450억원 60조 8,660억원 3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국예탁결제원 채권등록2팀 051-519-1819 &cr;다. 사채관리회사의 권한&cr;&cr; ■ 사채관리회사의 권한 ( 『사채관리계약서』 제4-1조) 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다. ③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. &cr;1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등&cr;3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다) ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. &cr; ■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무 ( 『 사 채관리계약서』 제4-2조) 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. “발행회사”가 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”는 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”는 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. &cr;라. 사채관리회사의 의무&cr; ■ 사채관리회사의 공고의무 ( 『 사 채관리계약서』 제4-3조) 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. &cr; ■ 사채관리회사의 의 무 및 책임( 『 사 채관리계약서』 제4-4조) 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) &cr; ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. &cr;마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항&cr;&cr; ■ 사채관리회사의 사임( 『 사 채관리계약서』 제4-6조) 제4-6조(사채관리회사의 사임 ) &cr; ① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. &cr;바. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;사. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)E1의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.&cr; Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 [가. 코로나 19 확산 및 글로벌 경기변동에 따른 위험]&cr;&cr;2019년 말 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 신종 코로나 바이러스(코로나19)는 급속도로 확산되어, 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어져 글로벌 경제까지 영향을 미치고 있습니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자 여러분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다. &cr;2019년 12월 1일 중국 후베이성 우한시에서 발견되어 최초 보고된 급성 호흡기 질환인 코로나19가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다.&cr; IMF가 2021년 01월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는 '20년 10월 예상한 전망치(5.2%) 대비 0.3%p. 증가한 5.5%,2022년 세계경제성장률 전망치는 '20년 10월 전망치 4.2%와 동일한 수치로 발표되었습니다. 이는 선진국 및 일부 신흥국의 경우 금년 여름, 기타 대부분 국가는 '22년 하반기까지 광범위하게 백신이 보급되고, '22년 말에는 지역감염이 세계적으로 낮은수준으로 감소하며, 주요 중앙은행들이 '22년 말까지 현 금리 수준을 유지하는 것을 가정한 것입니다.&cr;&cr;IMF는 코로나19 확산과 봉쇄로 2021년초 성장 모멘텀이 약화되나, 백신·치료제 보급 확대로 2분기에 경기회복 모멘텀이 강화될 것으로 전망하였습니다. 작년말 백신 승인 및 접종 개시, 미ㆍ일 등의 추가 경기부양책, 최근 경제지표 개선 등은 긍정적 요인이나, 코로나 재확산 및 봉쇄, 백신 지연 등 부정적 요인 또한 상존하고 있다고 분석했습니다. 또한 2020년 세계경제성장률을 지난 10월 전망 대비 0.9%p. 높은 -3.5%로 예상하며, 미국, 일본, 한국 등의 3분기 GDP 실적이 10월 전망을 크게 상회한 것을 반영하였습니다. [세계 경제 성장률 전망] (단위 : %, %p.) 경제성장률 2020년 2021년 2022년 '20.10월 (A) '21.1월 (B) 조정폭 (B-A) '20.10월 (C) '21.1월 (D) 조정폭 (D-C) 세계&cr;(교역량) -3.5 (-9.6) 5.2 (8.3) 5.5 (8.1) 0.3 (△0.2) 4.2 (5.4) 4.2 (6.3) 0.0 (0.9) 선진국&cr;(소비자물가) -4.9 (0.7) 3.9 (1.6) 4.3 (1.3) 0.4 (△0.3) 2.9 (1.6) 3.1 (1.5) 0.2 (△0.1) 미국 -3.4 3.1 5.1 2.0 2.9 2.5 △0.4 유로존 -7.2 5.2 4.2 △1.0 3.1 3.6 0.5 독일 -5.4 4.2 3.5 △0.7 3.1 3.1 0.0 프랑스 -9.0 6.0 5.5 △0.5 2.9 4.1 1.2 이탈리아 -9.2 5.2 3.0 △2.2 2.6 3.6 1.0 스페인 -11.1 7.2 5.9 △1.3 4.5 4.7 0.2 일본 -5.1 2.3 3.1 0.8 1.7 2.4 0.7 신흥개도국&cr;(소비자물가) -2.4 (5.0) 6.0 (4.7) 6.3 (4.2) 0.3 (△0.5) 5.1 (4.3) 5.0 (4.2) △0.1 (△0.1) 중국 2.3 8.2 8.1 △0.1 5.8 5.6 △0.2 자료 : IMF World Economic Outlook Update (2021.01) 국가별로 보면 선진국의 경우 강력한 정책지원, 금년 여름경 광범위한 백신보급 기대등에 따라 '21년 경제성장률 전망치를 4.3%로 0.4%p 상향하였습니다. 신흥개도국의 경우 국가별 경기회복 양상은 상이하나, 중국의 고성장, 인도의 성장률 상향(8.8%→11.5%) 등을 반영하여 '21년 경제성장률 전망치를 6.3%로 0.3%p 상향하였습니다. IMF는 백신 개발·보급, 치료제 발달 등에 따른 팬데믹 조기 종식 및 기업·가계 심리 개선, 추가 재정 확대 등의 상방위험 요인과, 코로나19 재확산, 봉쇄조치 강화, 백신 출시 지연, 사회적 불안 확대, 성급한 정책지원 중단, 금융여건 위축 등의 하방위험 요인이 혼재하고 있다고 지적하였습니다. 본 보고서에서 발표한 성장률 전망치는 작년 10월 대비 소폭 상승하였으나, 2009년 글로벌 금융위기 당시 세계 경제성장률인 -1.3%보다 크게 낮은 수준입니다. 한편, 한국은행이 2021년 02월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률이 2021년 3.0%, 2022년 2.5%로 점차 높아질 것으로 전망했습니다. 코로나19의 영향으로 민간소비가 단기적으로 위축되고 성장경로의 불확실성이 증대되겠으나,재정정책이 확장적으로 운용되는 가운데 설비투자가 회복세를 보이고, 상품 수출도 글로벌 경기개선, 반도체 수요 회복에 따라 양호한 흐름을 이어갈 전망입니다. 하지만 향후 코로나19의 전개양상 및 백신보급 등 상황에 따라 성장세의 불확실성이 증대될 수 있는 것으로 예상되고 있습니다. &cr; &cr; 한국은행의 자료에 따르면, 민간소비는 코로나19 확산세 심화, 가계소득 여건 부진 등으로 회복속도가 더딜 것으로 예상됩니다. 설비투자는 IT부문의 견조한 증가세가 이어지고, 비IT부문도 완만하게 개선되면서 회복흐름을 지속할 것으로 전망됩니다. 건설투자는 그간의 조정흐름이 마무리되고 점차 회복될 것으로 예상되며, 상품수출은 글로벌 경기개선, 반도체 수요 회복 등에 힘입어 양호한 흐름을 이어갈 전망입니다. [한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망] (단위:%) 구분 2020년 2021년(E) 2022년(E) 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 연간 GDP -0.7 -1.2 -1.0 2.6 3.4 3.0 2.5 민간소비 -4.4 -5.5 -5.0 0.2 3.8 2.0 2.8 설비투자 5.6 8.0 6.8 6.9 3.8 5.3 3.0 지식재산생산물투자 3.3 4.2 3.7 4.1 4.0 4.1 3.5 건설투자 1.7 -1.8 -0.1 -1.2 2.6 0.8 2.1 상품수출 -2.9 1.7 -0.5 13.0 2.0 7.1 2.3 상품수입 -0.9 0.8 0.0 7.6 5.3 6.4 3.3 출처 : 한국은행 경제전망보고서 (2021년 2월) &cr; 코로나19는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어져 글로벌 경제까지 영향을 미치고 있습니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.&cr;&cr; [나. CP가 격 및 환율 변동 관련 위험]&cr;&cr; LPG사업은 국내 LPG 수요의 70% 이상을 직수입에 의존 해야 하는 특성상 중동 정세 및 국제유가, 환율변동 등 외부 환경 요인에 따른 수급 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 도입단가 및 환율 변동분을 판매가격에 탄력적으로 반영하고 환 Risk Hedge를 하고 있지만, CP(Contract Price)가격 및 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; ( CP(Contract Price) 가격 : LPG기간계약가격. 사우디 Aramco사가 원유가 및 현물가격을 감안하여 내부적으로 결정한 LPG 판매가격으로, 통상 1개월간 적용되며 Aramco사가 결정한 CP가격은 주변(쿠웨이트, 카타르, U.A.E. 등) 중동 수출국도 동일하게 적용되어 동아시아 시장에서 기준가격으로 통용되고 있음) &cr;LPG는 Liquified Petroleum Gas의 약칭으로 액화 석유 가스라고 합니다. LPG는 상온/상압에서는 기체 상태이나 이것을 가압 또는 냉각시키면 쉽게 액화되므로 다른 가스 연료와 비교할 때 저장과 수송이 용이하고 열효율이 높은 청정 연료이자 저공해 에너지입니다. LPG는 정유공장에서 원유를 정제할 때와 석유화학공장에서 부산물로 일부 생산 되지만 대부분은 유전의 수반가스로 부터 생산되며, 천연가스전에서 원유(Crude Oil)나 천연가스(Natural Gas)를 추출할 때 함께 생산됩니다. 또한, 납사를 열분해 하는 과정에서도 일부 생산되고 있습니다. 또한, LPG는 프로판(Propane, C3)과 부탄(Butane, C4)을 주성분으로한 가스를 액화한 것(기화된 것 포함)으로 기화 온도 차이에 따라 용도ㆍ특성이 구별됩니다. 프로판은 주로 취사용ㆍ난방용ㆍ산업용 연료 및 석유화학용 원료로, 부탄은 자동차와 이동식 난방기의 연료 및 석유화학용 원료로 주로 사용됩니다.&cr;&cr;당사는 LPG의 장기안정 및 저가 수입ㆍ공급을 목적으로 추진된 'LPG 수입산업 합리화 계획'에 따라 1984년 9월 설립된 국내 최초의 수입 및 판매회사로서, 중동 산유국으로부터 수입한 LPG를 인천ㆍ대산ㆍ여수 소재 대규모 인수기지에 저장 후 전국에 걸친 충전소와 산업체 등에 공급하고 있습니다.&cr;&cr;국내 LPG 수요의 지속적인 증가에 비해 국내 정유사의 원유 정제 및 석유화학공정시부산물로 생산되는 양은 국내수요의 약 30.0%로서 그 부족분은 전량 중동 등 해외로부터 수입하고 있습니다. 이에 따라 당사는 사우디아라비아, 아랍에미리트 등 주요 중동 산유국과의 LPG 장기 도입 계약은 물론 일본, 유럽 등 세계 각국의 LPG 전문 회사들과 긴밀한 협조 및 거래 관계를 구축하고 있으며, 현물시장에서의 SPOT 구매(단발성 구매) 및 교환거래(SWAP : 도입 시기 등(인도방식, 위치)이 다른 계약을 보유한 상대방과 물량을 맞교환 하는 거래로, 수급을 안정적으로 유지하는 역할을 함)등을 통하여 LPG의 안정적인 수급과 저가 도입을 위해 노력하고 있을 뿐만 아니라, 최근에는 미국산 셰일가스 구매 계약을 체결하는 등 수익성 강화를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 국내lpg수급구조.jpg 국내lpg수급구조 자료 : 당사 제시 &cr; 하지만, 당사의 LPG 수입업 특성상 원재료 단가와 환율 등락에 따른 수익성 변동위험이 존재합니다. 당사는 과점적 시장구도를 바탕으로 도입단가 및 환율 변동 분을 판매가격에 탄력적으로 반영하고 환 Risk Hedge를 하고 있지만, Contract Price(이하 CP가격) 및 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익구조에 영향을 미칠 수 있습니다. LPG 판매가격은 사우디 Aramco사가 매달 말 고시하는 CP가격을 기준으로, 매입 발생 시점 환율과 도입 비용, 운송비, 적정 이윤 등을 감안하여 결정됩니다. 국제 CP가격은 2010년-2014년 사이 프로판과 부탄 각각 평균 톤 당 820달러와 840달러로 높게 형성되어 있었으나, 2014년 연말 본격화된 저유가로 인해 CP가격은 유례없이 하락하여 2015년에는 프로판과 부탄이 각각 평균 톤 당 416달러와 437달러를 보였습니다. 2016년에는 각각 톤 당 323달러와 356달러로써 최근 10년간 가장 낮은 가격 수준을 기록하였으나 2017년에는 유가 반등, 미국의 허리케인, 동절기 수요 증가 등 으로 프로판과 부탄이 각각 톤당 연평균 468달러, 502달러로 다소 상승하였습니다 . 2018년 11월 호주 물량 신규 공급으로 인해 CP가격이 하락하기 시작하여 2019년 1월 LPG 프로판 및 부탄 이 각 톤당 430달러와 420달러까지 낮아졌습니다. 2019년 5월 미국 LPG수출차질, 동아시아 수요강세 등의 요인으로 CP 가격은 525달러 및 530달러로 소폭 반등하였습니다. 이후 사우디 원유시설 피폭, 미국과 이란의 국가간 감정 고조 등으로 2020년 1월 565달러 및 590달러까지 상승하던 CP가격은 2020년 5월 코로나19 및 미국 LPG 공급 과잉 지속으로 다시 하락하여 340달러 를 기록하였습니다. 이후 코로나19 백신 등으로 국제경기의 정상화에 대한 기대감으로 LPG가격 상승에 영향을 주어 최근 국제유가 오름세와 맞추어 프로판 및 부탄의 가격이 2021년 3월 각각 625달러, 595달러를 기록하며 근래 대비 높은 수치를 기록했습니다. 한편, 코로나19 재확산에 대한 우려 및 더딘 실물경제 회복속도, 항공유를 비롯 휘발유와 경유 수요 증가도 제한적이라는 시각 및 미국의 가스 시수추기 수 증가 등으로 인하여 2021년 4월 프로판 및 부탄 각각 560달러, 530달러를 기록했습니다.&cr; [LPG Contract Price 가격추이] (단위: US$/톤) cp 가격 변동 추이.jpg cp 가격 변동 추이 (자료 : Aramco) [최근연도 Contract Price 추이] (단위 : 달러/톤) '17년 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 프로판(C3) 435 510 480 430 385 385 345 420 480 575 575 590 부탄(C4) 495 600 600 490 390 390 365 460 500 580 580 570 '18년 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 프로판(C3) 590 525 480 475 500 560 555 580 600 655 540 445 부탄(C4) 570 505 465 470 505 560 570 595 635 655 525 415 '19년 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 프로판(C3) 430 440 490 515 525 430 375 370 350 420 430 440 부탄(C4) 420 470 520 535 530 415 355 360 360 435 445 455 '20년 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 프로판(C3) 565 505 430 230 340 350 360 365 365 375 430 450 부탄(C4) 590 545 480 240 340 330 340 345 355 380 440 460 '21년 1월 2월 3월 4월 프로판(C3) 550 605 625 560 부탄(C4) 530 585 595 530 자료 : Aramco &cr;향후 CP의 기조적인 상승여부 및 수준 등을 예단하기는 어려운 상황이며 중단기 국제유가 등락에 연계된 변동성 및 예측 불확실성 또한 상존하고 있습니다. 이처럼 LPG 국제가격의 변동폭이 높은 특성상 당사가 이를 국내 가격에 적절하게 반영하지 못한다면 매출 및 수익성에 영 향을 미칠 수 있습니다.&cr; 한 편, 당사는 LPG의 수출입을 달러로 결제함에 따라 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2018년 미국 FOMC의 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸친 금리 인상과 글로벌 경기 부진과 달리 미국 경제의 상대적인 선방, 무역갈등 격화로 인한 안전자산인 달러화 선호, 글로벌 경기확장에 대한 불안심리 등이 겹치면서 원달러 환율은 2018년 6월 26일 1,100원대를 돌파한 이후 보합상태를 유지하였습니다. 한편, 2019년 7월 및 9월 미국 FOMC는 보험적 성격으로 두차례 금리 인하를 단행하였으나, 미국과 중국의 무역분쟁 심화, 한일 무역전쟁 등으로 인한 원화 약세로 2019년 8월 중 원달러 환율은 1,200원대를 돌파하였습니다. 2019년 4분기 중 미중무역분쟁의 완화 기대감과 위험자산을 선호하는 분위기에 힘입어 원달러 환율은 11월 5일 1,156원까지 하락하였습니다. 그러나 2020년에 들어서는 중국 우한에서 시작된 코로나19의 미국 및 유럽 확산에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로 벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, 코로나19가 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p.인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. &cr;&cr; 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 한국은행은 2020년 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 5월 28일 금융통화위원회 통화정책방향 회의에서는 기준금리를 기존 연 0.75%에서 0.50%로 0.25%p 인하하기로 결정하였습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해왔고 지난 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서도 기준금리를 현수준인 0.50%로 동결하기로 결정하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.&cr;&cr;하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 시장에서는 연준이 2022년까지 기준금리를 인상하기는 어려울 것으로 예측하고 있고, 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 인상/인하 없이는 한국은행의 추가적인 금리인상/인하는 없을 것으로 예상됩니다.&cr; [최근 3년간 매매기준율(원/달러) 추이] (단위 : 원/달러) 3년간 매매기준율.jpg 3년간 매매기준율 자료 : 서울외국환중개 당사는 외부환경의 변동성 및 불확실성, 시장위험을 최소화하기 위해 리스크관리 체계에 따른 영향분석과 이에 대한 대응을 하고 있습니다. 이에 은행과 환헤지 목적의 통화선도계약을 체결하여 환위험을 최소화하고 있으며 LPG 장기공급계약 등을 통해 수급의 안정성 확보를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 그러나, 글로벌 채권시장 및 환율의 급격한 변동에 따른 환손실의 발생으로 재무안정성에 영향을 받을 가능성도 배제할 수 없으며, 중동의 정세 등 외생적 요인에 따른 LPG 가격의 급격한 변동은 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [다. 국내 LPG산업의 성장 둔화에 따른 위험]&cr; &cr; LPG 산업의 성숙기 진입에 따라 가정, 상업용 프로판 및 운수용 소비가 위축되며 LPG의 수요기반이 축소되고 있습니다. 특히, 전체 수요의 29.08%(2019년 기준, 잠정)로 가장 큰 비중을 차지하는 운수용 소비가 2012년부터 2019년까지 26.44% 감소함에 따라 LPG 소비의 절대량에 하방 압력으로 작용하 였습 니다. 한편, 2019년 3월 LPG 사용자제한 폐지로 인하여 지속적으로 감소해오던 LPG등록차량대수의 감소폭이 축소되었으며, '21년 3월 LPG등록차량대수는 2020년 12월 대비 순감소(전월 대비 -10,161대)하였습니다. 향후 LPG차량 등록대수 증가로 인한 LPG수요 증가는 당사의 수익성 증가의 요인이 될 수 있으나 산업용 및 공업원료용 LP G수요가 급감한다면 당사의 수익성에 유의미한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, LNG, 신재생에너지 등 타에너지원의 확대 및 국제유가 하락에 따른 운수용 유류가격의 하락 등은 LPG산업의 시장확대 및 성장성에 부정적 영향 을 끼칠 수 있음 에 유의하시기 바랍니다. &cr; 국내 LPG 수요는 정부의 에너지원 다변화 및 청정 에너지 보급 확대 정책, 그리고 경제 발전에 따른 석유ㆍ가스 에너지 선호에 힘입어 '90년대 중반까지는 연평균 10%를 상회하는 큰 폭의 수요 증가세를 보여 왔으나, '90년대 중반 이후 LNG 도시가스의 보급 확대, 국제 LPG 가격의 상승 등으로 수요 증가율이 둔화되었습니다. 또한 IMF 이후 저렴한 LPG 가격으로 LPG 차량이 급증함에 따라 정부는 제1차 에너지 세제 개편을 단행하여 차량 연료 (휘발유 : 경유 : LPG) 간 상대 가격비가 100 : 75 : 60 수준으로 유지되도록 하면서 부탄 수요 증가폭은 점차 감소되었습니다.&cr;&cr;그러나 경유 차량의 증가 등으로 수도권 대기 오염이 날로 심각해져 사회적 비용이 계속 증가하고 있는 상황에서 2005년부터 경유 승용차가 시판됨으로써 수도권 대기오염은 더욱 심각해질 것이라는 사회적(환경 시민 단체, 정부, 관련 국회의원 등)인 공감대가 형성 되었습니다. 이에 따라 정부는 차량용 연료간 상대 가격 비율을 선진국 수준인 100 : 85 : 50 수준으로 결정하여 관련법률(개별소비세법)을 개정 (2005. 7월 공포, 시행)함으로써 제2차 에너지 세제 개편을 시행하였습니다. 이러한 에너지 가격 구조 개 편으로 인해 LPG 차량용 부탄 수요는 다시 점차 증가했습니다. 하지만, 2000년대 초 급격하게 증가했던 차량이 폐차되는 시점이 최근 도래함에 따라 2009년 이후 차량용 수요가 소폭 감소하는 추세이며, 이에 대응하기 위해 LPDi엔진 기술을 개발하는 등 적극적으로 수요창출을 위해 노력하고 있습니다. 또한 도시 환경 오염을 줄이려는 정부 정책에 부응하여 LPG 차량의 배기 가스 성능 개선을 위한 연구 개발 등 LPG 시장 확대를 위한 신규 수요 개발에 진력하고 있습니다. &cr; [용도별 국내 LPG 수요 추이] (단위: 1,000톤, %) 구분 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019년 소비량 가정ㆍ상업용 1,545 1,529 1,432 1,511 1,570 1,546 1,556 1,619 도시가스용 632 190 96 64 80 82 150 79 운수용 4,126 4,010 3,758 3,715 3,549 3,323 3,098 3,035 산업용 673 607 648 740 884 1,096 938 1121 공업원료용 1,323 1,800 1,902 1,764 3,257 2,939 3,639 4,582 합계 8,299 8,136 7,836 7,794 9,340 8,986 9,381 10,436 LPG 수요&cr;용도별 비중 가정ㆍ상업용 18.62% 18.79% 18.27% 19.39% 16.81% 17.20% 16.59% 15.51% 도시가스용 7.62% 2.34% 1.23% 0.82% 0.86% 0.91% 1.60% 0.76% 운수용 49.72% 49.29% 47.96% 47.66% 38.00% 36.98% 33.02% 29.08% 산업용 8.11% 7.46% 8.27% 9.49% 9.46% 12.20% 10.00% 10.74% 공업원료용 15.94% 22.12% 24.27% 22.63% 34.87% 32.71% 38.79% 43.91% 합계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 증가율&cr;(YoY) 가정ㆍ상업용 -3.01% -1.04% -6.34% 5.52% 3.90% -1.53% 0.65% 4.05% 도시가스용 12.46% -69.94% -49.47% -33.33% 25.00% 2.50% 82.93% -47.33% 운수용 -2.89% -2.81% -6.28% -1.14% -4.47% -6.37% -6.77% -2.03% 산업용 1.97% -9.81% 6.75% 14.20% 19.46% 23.98% -14.42% 19.51% 공업원료용 -15.84% 36.05% 5.67% -7.26% 84.64% -9.76% 23.82% 25.91% 합계 -3.90% -1.96% -3.69% -0.54% 19.84% -3.79% 4.40% 11.25% 자료 : 한국가스안전공사 가스통계(2019년)&cr;주1) 증권신고서 제출일 전일 기준 한국가스안전공사에 공개된 가장 최근 자료임&cr; 주2) 증감률은 전년 말 대비 증감률임&cr;주3) 휘발유+전기차는 휘발유 차량에 포함, LPG+전기차는 LPG에 포함 &cr; 한국가스안전공사의 가스통계에 따르면 2018년 대비 2019년 도시가스용, 운수용의 수요는 감소했고, 가정ㆍ상업용, 산업용, 공업원료용 LPG 수요는 증가하였습니다. 전체 LPG 수요 중 평균 비중이 큰 운수용 소비는 감소하고 있으나 그 다음 수요인 공업원료용 소비가 2012년 15.94%에서 2019년 43.91%까지 증가함에 따라 LPG 소비의 절대량은 소폭 증가추세입니다. &cr; [용도별 국내 LPG 수요 추이] (단위: 1,000톤) 용도별 국내lpg.jpg 용도별 국내lpg &cr; 주) LPG차량의 수요는 운수용에 포함됨&cr;자료 : 한국가스안전공사 가스통계(2019년) 자료 재구성 &cr; 가정ㆍ상업용 수요는 2011년부터 2014년까지 감소하였으나 2015년부터 2017년까지는 기존 도시가스 설비 일부의 LPG 시설 전환, 정부의 마을단위 LPG 배관망 지원사업 효과 등으로 2019년까지 완만한 증가세를 보였습니다. 가정/상업시설에서 난방/취사용으로 사용되는 프로판 가스의 경우 LNG도시가스의 보급확대에도 불구 2018년 대비 22.7%의 증가율을 보였습니다. 한편, 한국가스공사는 2018년말 기준 84.3%인 도시가스 보급률을 2022년까지 90% 이상으로 확대한다는 계획을 수립해 놓고 있어, 가정ㆍ상업용 LPG 수요의 기조적 상승세는 예측하기 어려울 것으로 판단됩니다.&cr; [도시가스 보급률 추이] 연도 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 보급률(%) 75.8 78.6 79.4 80.8 82.0 83.1 84.4 84.9 자료 : 한국도시가스협회, 보급률실적(2019) 또한 대체에너지의 확산 및 타 에너지원의 가격 하락 등으로 인하여 LPG 소비기반이 절대 소비량 기준으로 하락할 수 있는 가능성이 상존함에 따라, 산업의 역성장 가능성도 배제할 수 없습니다.&cr; &cr; LPG 차량의 경우, 고유가 지속과 세제개편에 따른 가격경쟁력 확보 및 정부의 청정수송연료 보급확대 노력 등으로 2009 년까지 전체 차량 증가율을 상회하는 성장세를&cr;기록하였습니다. 그러나, 정책적 제약(장애인, 국가유공자, 택시, 렌터카 등으로 차량용도, 사용 계층을 제한)으로 수요시장이 한정된 가운데, 2000년대 초 급격하게 증가했던 차량이 폐차되는 시점이 최근 도래함에 따라 2009년 이후 차량용 수요가 소폭 감소하는 추세입니다. 이에 대응하기 위해, 정부는 2008년 4월 17일자로 경차 및 하이브리드 차량에 LPG를 사용할 수 있도록 액화석유가스 안전관리 및 사업법 시행 규칙을 개정 공포함에 따라, 자동차 제작사는 LPG를 연료로 사용하는 경차를 2009년 3월부터, 하이브리드 차량은 2009년 7월부터 출시하였습니다. 또한, 정부는 2011년 11월 25일자로 장애인들의 재산권 손실을 막기 위해 장애인들이 5년 초과 사용한 LPG차량의 경우 일반인에게 판매할 수 있도록 허용하였습니다. 그럼에도 불구하고, 최근 LPG 차량등록대수가 감소함에 따라 운수용 LPG 소비량이 2010년 이후 지속적 으로 감소 추세에 있습니다. 한편, 정부는 2019년 3월 26일 장애인, 국가유공자 등에만 한정해 허용해왔던 LPG차량에 대한 연료사용제한을 전면 폐지해 일반인들도 LPG차량을 소유 및 사용할 수 있도록 관련 법령 개정 및 시행을 하여 LPG차량의 공급 및 운수용 LPG 수요의 확대를 기대하고 있습니다.&cr; &cr; 아래의 유종별 자동차 등록현황 추이를 살 펴보면, LPG 차량 등록대수는 2014년 234만대를 기록한 이후 정책적 제약 및 시장상황 등의 영향으로 꾸준히 감소하여 2018년 12월 204만대를 기록하였습니다. 그러나 2019년 3월 LPG 사용자제한 폐지로 인하여 2019년에는 2018년 대비 1.51% 감소한 200만대를 기록하여 감소폭이 축소되었습니다. 한편, '21년 3월 LPG등록차량대수는 2020년 12월 대비 순감소(전월 대비 -10,161대)하였습니다.&cr; [연료별 차량 등록 대수 추이] (단위: 대) 연료별 차량 등록대수.jpg 연료별 차량 등록대수 주) 2021년 3월 증감은 2020년 12월 대비&cr;자료 : 국토교통부 통계누리 자료 재구성 '2021년 03월 자동차 등록자료 통계' &cr; 이에 반하여 타 연료를 사용하는 자동 차 등록수는 증가하였는데 이는 LPG 차량 수요를 대체한 것으로 판단됩니다. 물론 환율 및 CP가격 등과 같은 가변적인 요소까지 종합적으로 고려해야 하겠지만, 향후 전체 운수용 LPG 차량 시장의 축소세가 지속 된다면, 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다고 판단됩니다. &cr; [연료별 등록 차량 대수] (단위: 대) 구분 2021.03 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 등록&cr;대수 휘발유 11,505,596 11,410,484 10,960,779 10,629,296 10,369,752 10,092,399 9,808,633 9,587,351 9,399,738 9,276,235 경유 10,005,255 9,992,124 9,957,543 9,929,537 9,576,395 9,170,456 8,622,179 7,938,627 7,395,739 7,001,950 LPG 1,969,246 1,979,407 2,004,730 2,035,403 2,104,675 2,167,094 2,257,447 2,336,656 2,391,988 2,415,485 기타 1,053,698 983,964 754,314 608,319 477,473 373,402 301,626 255,321 213,399 176,863 계 24,533,795 24,365,979 23,677,366 23,202,555 22,528,295 21,803,351 20,989,885 20,117,955 19,400,864 18,870,533 증감 휘발유 0.8% 4.1% 3.12% 2.50% 2.75% 2.89% 2.31% 2.00% 1.33% 1.15% 경유 0.1% 0.3% 0.28% 3.69% 4.43% 6.36% 8.61% 7.34% 5.62% 4.43% LPG -0.5% -1.3% -1.51% -3.29% -2.88% -4.00% -3.39% -2.31% -0.97% -0.57% 기타 7.1% 30.4% 24.00% 27.40% 27.87% 23.80% 18.14% 19.64% 20.66% 33.35% 계 0.7% 2.9% 2.05% 2.99% 3.32% 3.88% 4.33% 3.70% 2.81% 2.35% 구성비 휘발유 46.9% 46.8% 46.29% 45.81% 46.03% 46.29% 46.73% 47.66% 48.45% 49.16% 경유 40.8% 41.0% 42.06% 42.80% 42.51% 42.06% 41.08% 39.46% 38.12% 37.11% LPG 8.0% 8.1% 8.47% 8.77% 9.34% 9.94% 10.75% 11.61% 12.33% 12.80% 기타 4.3% 4.0% 3.19% 2.62% 2.12% 1.71% 1.44% 1.27% 1.10% 0.94% 계 100.0% 100.0% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 주1) 2021년 3월 증감은 2020년 12월 대비&cr;주2) 휘발유+전기차, LPG+전기차는 기타에 포함.&cr;자료 : 국토교통부 통계누리 자료 재구성 '2021년 03월 자동차 등록자료 통계' &cr; 한편, 정부는 녹색성장과 녹색 소비문화를 선도하기 위한 차세대 자동차산업의 주요 영역으로 부상할 전기자동차 강화 육성을 위해 2009년 "전기자동차산업 활성화 방안"을 발표 하였고 전기자동차 보급 활성화를 위해 민간에게 보조금을 지급하는 등 대체에너지에 대한 정책적 지원을 지속함에 따라 LPG에 대한 수요기반은 더욱 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 산업의 성장성이 제한적인 상황임을 주지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.&cr;&cr; [라. 산업 내 경쟁 심화 위험 ]&cr;&cr;국내에서 LPG의 수입, 저장, 공급업을 영위하는 회사는 당사와 SK가스 2개사이며, 국내 LPG 판매는 상기 수입사 2개사와 정유ㆍ석화사 5개사가 과점체제 를 이루고 있어 동일산업 내 경쟁강도가 높은 수준은 아닙니다. 당사는 진입장벽이 높은 LPG 산업 특성으로 인해 과점적 시장지위를 확보하고 있으나, LPG 판매량의 축소 및 신규 LPG수입사 등장에 따라 이전보다는 높은 경쟁강도 및 수익성 하락 가능성을 배제할 수 없습니다. &cr; 국내 LPG 판매 시장은 오랜 업력을 바탕으로 하는 도입능력과 전국적으로 유리한 입지조건의 대규모 유통망을 확보하고 있는 수입사 (당사 및 SK가스)와 정유사 (SK에너지, GS칼텍스 등)에 의한 과점체제가 유지되는 가운데, 당사는 산유국 주요 기업들과의 오랜 매입거래관계와 대규모 여유 저장시설 및 350개의 충전소('20년 말 기준)를 국내 판매기반으로 확보 하고 있습니다. 국내 LPG판매는 충전소 (가정용, 차량용) 및 산업체에 판매하는「자사판매」부문과 정유사에 판매하는「정유사 판매」부문으로 구분되며, 그 구성비율은 2020년말 기준으로 약 8.9대 1.1 입니다. [국내 LPG사업 유통단계] 국내 lpg 유통단계.jpg 국내 lpg 유통단계 자료 : 당사 제공 &cr; 또한, 국내 LPG 산업은 저장기지 건설을 위한 장기간의 시간과 초기 시설투자비용, 계절적 요인 과 국제수급을 고려한 안정적인 도입능력, 전국적인 유통망 구축 등이 영업에 중요한 요소로 작용하고 있어 진입장벽이 높은 특징이 있습니다. 국내 LPG 수입시장은 당사와 SK가스가 각각 시장점유율 약 20%, 30% 수준을 유지하며 전체 내수시장의 절반을 차지하고 있으며, 단 순 수입 판매라는 사업특성과 함께 저장기지 및 전국적인 판매망을 확보하고 있는 GS칼텍스를 고정적인 매출처로 확보하고 있는 등의 영업활동상 이점을 보유하고 있습니다. 당사 및 SK가스의 점유율 합계 추이는 2017년 66.5% 2018년 69.2% 2019년 51.9%를 기록해 온 가운데, 2020년 말 기준 당사와 SK가스의 국내 LPG시장 점유율은 각각 약 20.2%, 32.8%로 양사합계 53.0%로 나타나 시장의 경쟁구도에 큰 변화는 관찰되지 않고 있습니다. &cr; [업체별 국내 판매 및 시장 점유율 추정 실적] (단위: 천톤, %) 구 분 2020년 2019년 2018년 판매량 M/S 판매량 M/S 판매량 M/S E1 1,126 20.2 1,192 20.1 1,271 21.8 GS칼텍스 770 13.8 910 15.3 943 16.1 SK가스 1,834 32.8 1,928 32.4 1,720 29.5 SK에너지 701 12.6 694 11.7 688 11.8 S-Oil 634 11.4 656 11.0 604 10.4 현대오일뱅크 294 5.3 320 5.4 313 5.4 석유화학사&cr;및 기타 220 3.9 246 4.1 296 5.0 계 5,570 100.0 5,946 100.0 5,835 100.0 주1) 각 사별 판매량 및 M/S는 민수용 자사 판매 (가정용, 산업용, 운수용, 도시가스용) 기준&cr;주2) 한국석유공사 집계 자료 기준&cr;주3) 당사의 2020년 말 기준 국내 민수용 판매량 비중 : 정유사 11%, 용기 충전소 43%, 자동차 충전소 45%, 산업체 1%&cr;자료 : 당사 사업보고서 &cr; LPG 산업의 성장성이 제한되어 있고 전체 유류에너지 중 소비비율이 점차 하락하는 등 수요기반이 악화되는 가운데, 시장 축소가 발생할 경우 과점체제 내에서 경쟁이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 과점산업의 특성상 급격한 수익성 악화 가능성은 낮으나 산업의 규모가 축소될 경우, LPG산업이 지닌 높은 고정비로 인하여 일정수준의 매출이 유지되지 않으면 수익성이 하락할 가능성이 높습니다 &cr;&cr; 한편 최근 국내 LPG 수입업 시장에 총 4개 중소업체(호라이즌홀딩스 2015년 7월 등록, 코리드 2016년 7월 등록, 삼영가스플랜트 2016년 9월 등록, 한양 2016년 11월 등록)가 한국석유관리원의 LPG수출업 조건부 등록(조건부 등록이란 실제로 자본의 투자 없이 서류상으로만 산업부로부터 인가를 받은 것)을 했던 사실이 있으나, 실제로 시장에 진입할 수는 없을 것으로 판단됩니다. 유가 하락에 LPG 가격이 떨어지고 내수 판매량의 30일이던 LPG 저장능력이 15일로 축소되면서 지난 2015년부터 등장했던 LPG 수출입 등록 추진업체들의 조건부 허가가 무효화되었습니다. 디에스티, 삼영가스플랜트, 한양은 각각 2018년 8월, 10월, 12월부로 산업통상자원부로부터 최종 허가 취소 통보를 받았으며, 2015년 3월 LPG 수출입 조건부 허가를 받았던 호라이즌홀딩스는 코스닥 상장사인 액트를 인수한 뒤 이를 공시하면서 등락하는 주가를 조작해 8억여원의 부당이득을 챙긴 혐의로 서울남부지검에 적발되어 조사를 받고 있는 상황입니다.&cr; &cr; 아 직까지는 추가적인 시장 진입 사업자가 등장하지 않아 과점체제의 점유율 변동은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나 LPG 판매량의 축소 및 신규 LPG 수입사 등장에 따라 이전보다는 높은 경쟁강도 및 수익성 하락 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; &cr; [마. 정부 규제에 따른 위험]&cr;&cr; LPG 산업은 정부의 에너지원 다변화 정책의 일환으로 LNG와 함께 도입된 산업인 만큼, 공공재적 성격으로 인하여 각종 법률에 의해서 일정요건 이상의 자격을 갖춘 사업자에게만 진입이 허가되는 산업으로서 정부의 직, 간접적인 규제 영향이 타 산업대비 상대적으로 높습니다. LPG 전문 수입사로서의 사회적 책임과 정부의 물가안정정책 등의 이유로 2008년 이후 국제 LPG 가격 및 환율 변동분을 판매가격에 즉시 반영하지 못하여 업계 수익성에 영향을 주는 경우가 있었습니다. 이러한 특성을 감안했을 때, LPG 산업은 정부의 직ㆍ간접적인 규제로 인하여 일반 산업에 비해 수익성에 상대적으로 큰 영향을 받을 가능성이 있 습 니다. &cr;LPG산업은 1970년대 두 차례 오일쇼크 이후 정부의 에너지원 다변화 정책의 일환으로 LNG와 함께 도입되었으며「LPG사업의 산업합리화 계획」에 따라 LPG사업을 영위하는 회사가 설립되었습니다. 정부는 LPG 산업의 높은 수입의존도 및 외부 환경요인에 따른 수급상의 변동위험 관리 및 LPG의 수급 및 가격안정을 도모하고자 「액화석유가스의 안전 및 사업관리법」, 석유사업법」, 고압가스 안전관리법」등 관련 법률에 근거하여 사업자로 하여금 일정규모 이상의 저장시설을 설치하고 민간비축 의무를 부여하는 등 법적규제를 하고 있습니다. 법적 규제와 함께 가스안전기금 및 특별융자자금 등 정책금융을 통해 사업자의 사업안정성 향상을 위한 지원도 병행하고 있습니다.&cr;&cr;LPG는 국내 민수용 수요의 많은 부분을 수입에 의존하고 있으며, 대중 연료로 수급 안정이 매우 중요합니다. 따라서 수급에 문제가 발생할 경우 국민 경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정부는 수급 안정을 위한 제도적 장치로 수출입업 등록시 일정 규모 이상의 저장 시설을 보유토록 하고, 수입업자에게는 민간 비축 의무를 부여하고 있습니다. 또한 2001년부터 가격자유화로 현재는 국제가격의 변동요인이 탄력적으로 국내판매가격에 반영되지만 과거 LPG는 서민 대중연료이므로 안정적인 공급을 위하여 도입 초기부터 2000년까지 전기, 수도, 가스사업에 적용되는 공공요금 관리방식에 의해 정부 최고 판매가격 고시제도로 관리되었습니다(석유 및 석유대체연료사업법 23조). 그 이후에도 산업 자체의 공공재적 성격, 동 산업이 국민경제에 미치는 영향 및 LPG 전문 수입사로서의 사회적 책임과 정부의 물가안정정책 등의 이유로 2008년 이후 국제 LPG 가격 및 환율 변동분을 판매가격에 즉시 반영하지 못함에 따라 사업자의 수익성에 부정적 영향을 주었습니다.&cr;&cr;한편 정부는 2016년 8월 29일 액화석유가스의 안전관리 및 사업법 시행령 일부개정령(안)을 입법예고하고 저장시설 구비요건을 크게 완화시킬 방침으로 LPG수출입 시장의 민간 참여를 유도했습니다. 2016년 11월 22일 유일호 경제부총리 겸 기획재정부 장관 주재로 열린 국무회의에서 이같은 내용의 '액화석유가스의 안전관리 및 사업법 시행령' 개정안을 심의·의결하였습니다. 동 법률 개정안은 저장시설의 용량을 원칙적으로 전년도 액화석유가스 내수판매량의 30일분에 해당하는 양에서 15일분에 해당하는 양으로 하여 액화석유가스수출입업자에 대한 시설기준을 완화하려는 것이 주요 골자이며 이에 따라 3개 중소업체(호라이즌홀딩스, 코리드, 삼영가스플랜트)가 조건부 등록을 하였으나 유가 하락 등 사유로 조건부 허가가 취소되면서 향후 단기간내 LPG업계의 과점체제 변동은 크지 않을 것으로 예상됩니다.&cr;&cr;또한 다양한 운송수단(탱크로리, 용기, 배관 등) 및 유통과정의 다수 참여자 관여 등으로(수입ㆍ생산ㆍ소비과정) 정부는 가스 안전 관리의 중요성을 감안, LPG 충전 및 판매, 집단 공급과 가스용품 제조 등의 각 사업 영역별로 허가제를 실시하고 있으며, 아울러 일정 규모 이상의 사용 시설에 대해서도 사용 전에 반드시 법정 검사를 필하도록 하고 있습니다. 투자자께서는 LPG산업의 법적규제 및 정부규제에 유의 하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.&cr;&cr; [바. 종속회사가 영위하는 산업의 실적 변동에 따른 위험]&cr; &cr; 당사의 주요 종속회 사인 ㈜LS네트웍스 (2020년말 기준 당사의 소유지분율 81.79%, 의결지분율 87.72% ) 및 ㈜ LS네트웍스의 주요 종속회사들 이 영위하는 브랜드 및 유통사업 등의 매출 및 당기순이익은 당사의 재무실적에 직접적인 영향 을 주고 있습니다. 향후 종속회사가 영위하고 있는 사업(브랜드사업, 유통사업, 임대사업)의 대내외 환경에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시길 바랍니다. &cr; 2020년 말 현재 지배기업인 당사의 종속기업(이하 "연결대상 종속기업")에 현황은 아래와 같습니다.&cr; [연결대상 종속회사 개황] (단위 : 천원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부 ㈜LS네트웍스 1949.12.21 경상남도 김해시 호계로 428 신발류, 의류 등의 제조판매,&cr;무역 및 임대 998,976,067 의결권 과반수 소유 해 당&cr;(자산총액 750억이상) ㈜E1물류 2001. 7.10 인천광역시 계양구 아나지로 528 일반화물 운송사업 등 3,917,418 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜E1컨테이너터미널 2007. 4.21 인천광역시 중구 서해대로 93번길 42 물류시설 운영 및 종합물류 등 15,615,028 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 M1-Energy LLC 2014. 6.19 Orange plaza 7th Floor, 5th Khoroo,&cr;Chingeltei district, UB, Mongolia 국내외 무역업 1,656,459 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 E1 America LLC 2014.10.15 5847 San Felipe Street, Suite 2350,&cr;Houston, Texas 77057, USA 해외자원투자 및 개발업 63,094,497 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 (주)넥스포에너지 2017.9.11 강원도 정선군 신동읍 곰봉길 120 태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업 15,069,647 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 (주)넥스포쏠라 2017.9.11 강원도 정선군 신동읍 곰봉길 120 태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업 14,305,357 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜이원쏠라 2020.08.31 서울특별시 용산구 한강대로92&cr;LS용산타워 21층 에너지 컨설팅 1,961,929 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜케이제이모터라드 2007. 8.22 서울특별시 강남구 도곡로 253 이륜자동차 및 관련 부품의 판매 등 11,205,267 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜스포츠모터사이클코리아 2007. 5.30 서울특별시 용산구 한남대로27&cr;세화빌딩 2층 도ㆍ소매업&cr;(스포츠모터사이클 및&cr;관련용품 판매업 등) 5,292,469 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜흥업 1990. 3. 5 서울 용산구 한강대로92&cr;LS용산타워 지하4층 건물관리ㆍ유지서비스 2,890,419 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜베스트토요타 2013. 5. 8 서울특별시 용산구 한강대로92&cr;LS용산타워 3층 수입자동차 판매업&cr;(토요타, 렉서스) 54,730,312 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜바이클로 2016.05.09 서울 용산구 한강대로30길 25, 3층 스포츠용품 판매업&cr;(자전거 소매업 등) 6,304,430 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜엠비케이코퍼레이션 2016.12.05 서울 용산구 한강대로30길 25, 업무동 7층 의류, 신발 및 스포츠용품의&cr;도소매업 32,885,778 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 주1) 직전사업연도말 자산총액은 2020년 12월 31일 기준으로 작성되었습니다.&cr;주2) 상기 종속회사의 자산총계는 LS네트웍스의 제71기 연결감사보고서 작성시 반영된 연결기준이므로 각 종속회사의 개별 재무제표 수치와는 차이가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr;자료 : 당사 사업보고서 연결대상 종속 기업 중 자산규모와 매출액을 기준으로 LS네트웍스와 베스트토요타, E1 America LLC (본 증권신고서 제1부 - III.투자위험요소 - 2.회사위험 - "아." 참조) 가 당사의 연결재무 실적에 미치는 영향이 큽니다. LS네트웍스는 당사가 2020년말 기준 의결지분율 87.72%을 소유하고 있는 종속회사입니다. LS네트웍스가 영위중인 사업은 브랜드 사업, 임대사업과 유통사업의 크게 3개의 부문으로 구분되어 있습니다. 한편, 베스트토요타 는 기존에 LS네트웍스가 영위하던 사업부문 중 토요타자동차 딜러사업부문을 물적분할하여 신설한 회사로 LS네트웍스가 100%의 지분율 보유하고 있습니다. 2020년말 기준 LS네트웍스, 베스트토요타 및 E1 America 등 3사의 자산총계, 매출액 합계 는 당사 연결기준 자산총계의 26.77% , 매출액의 4.57% 를 차지하고 있습니다. &cr; [종속회사의 당사 연결기준 대비 비중] (2020년말 기준) (단위 : 천원) 구분 E1 연결기준 주요 종속회사(각사 별도기준) LS네트웍스 베스트토요타 E1 America 3사 합계 자산총계 3,731,448,422 998,976,067 54,730,312 63,094,497 1,116,800,876 E1 연결기준 대비 - 26.77% 1.47% 1.69% 29.93% 매출액 3,927,554,237 179,429,717 100,963,735 - 280,393,452 E1 연결기준 대비 - 4.57% 2.57% - 7.14% 순손익 56,330,569 -23,769,310 -1,508,038 -764,483 -26,041,831 E1 연결기준 대비 - -42.20% -2.68% -1.36% -46.23% 자료 : 당사 사업보고서, LS네트웍스 사업보고서 &cr; 2020년 말 현재 연결대상 종속기 업의 현황과 요약재무현황은 다음과 같습니다.&cr; [2020년 말 연결대상 종속기업 현황] 종속기업명 주요 영업활동 법인설립&cr;및&cr;영업소재지 연결기업 내 기업이&cr;보유한 의결지분율 비지배지분이&cr;보유한 지분율(4) 결산일 당기말 전기말 당기말 전기말 ㈜LS네트웍스 신발류, 의류 등의 제조판매, 무역 및 임대 대한민국 87.72%(5) 87.72% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜E1물류 일반화물 운송사업 등 대한민국 100% 100% - - 12월 31일 ㈜E1컨테이너터미널 물류시설 운영 및 종합물류 등 대한민국 100% 100% - - 12월 31일 M1-Energy LLC 국내외무역업 몽골 60.00% 60.00% 40.00% 40.00% 12월 31일 E1 America LLC 해외자원투자 및 개발업 미국 100% 100% - - 12월 31일 이원쏠라(1) 신재생에너지 발전업 대한민국 100% - - - 12월 31일 ㈜넥스포에너지 태양광 발전설비의 관리 운영사업 대한민국 80% 100% 20%(6) - 12월 31일 ㈜넥스포쏠라 태양광 발전설비의 관리 운영사업 대한민국 80% 100% 20%(6) - 12월 31일 ㈜케이제이모터라드(2) 이륜자동차 및 관련 부품의 판매 등 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜스포츠모터사이클코리아(3) 모터사이클 및 부품 도매업 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜흥업(2) 빌딩 관리 용역 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜베스트토요타(2) 토요타자동차 딜러사업 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜바이클로(2) 자전거 및 기타운송장비 소매업 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜엠비케이코퍼레이션(2) 신발류, 의류 등의 판매 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 (1) 당기 중 회사가 100% 신규 취득 하였습니다.&cr;(2) 지배기업의 종속기업인 ㈜LS네트웍스가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.&cr;(3) ㈜케이제이모터라드가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.&cr;(4) 지배기업의 소유주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하므로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유 하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다. &cr;(5) 의결권이 없는 우선주와 자기주식으로 인해 의결지분율과 소유지분율이 상이하며, 당기말 및 전기말 현재 지배기업의 소유지분율은 81.79%입니다.&cr;(6) 금융부채로 분류하는 지분상품을 비지배주주에게 발행하였으며, 기타지급채무로 인식하고 있습니다. 자료 : 당사 사업보고서 [2020년 말 기준 종속기업 요약 재무상태표] (단위: 천원) 구 분 자산총계 부채총계 자본총계 매출액 당기순이익(손실) 총포괄손익 ㈜LS네트웍스 998,976,067 678,999,072 319,976,995 179,429,717 (23,769,310) (103,283,005) ㈜E1물류 3,917,418 1,697,301 2,220,117 14,110,164 1,018,104 817,421 ㈜E1컨테이너터미널 15,615,028 1,405,756 14,209,271 17,207,315 (49,602) 296,732 M1-Energy LLC 1,656,459 6,321,337 (4,664,877) 1,488,608 (299,072) (850,419) E1 America LLC 63,094,497 1,859,514 61,234,982 - (764,483) 4,804,419 이원쏠라 1,961,929 - 1,961,929 - (38,356) (38,071) ㈜넥스포에너지 15,069,647 12,726,896 2,342,751 576,609 (181,689) (439,821) ㈜넥스포쏠라 14,305,357 12,077,705 2,227,652 534,282 (189,969) (436,053) ㈜케이제이모터라드 11,205,267 6,423,989 4,781,278 17,571,604 (281,874) (392,903) ㈜스포츠모터사이클코리아 5,292,469 6,321,481 (1,029,012) 6,840,450 (577,405) (652,040) ㈜흥업 2,890,419 550,035 2,340,383 5,067,453 (9,998) 511 ㈜베스트토요타 54,730,312 19,689,592 35,040,720 100,963,735 (1,508,038) (1,491,147) ㈜바이클로 6,304,430 817,488 5,486,941 6,996,699 (1,154,914) (1,145,568) ㈜엠비케이코퍼레이션 32,885,778 4,705,118 28,180,660 28,538,723 (5,520,141) (5,885,496) 주) 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지분법을 적용하지 않은 각 사의 별도회계처리 기준 재무제표입니다.&cr;자료 : 당사 사업보고서 LS네트웍스(베스트토요타 포함)가 영위하는 사업부문 및 실적 현황은 아래와 같습니다. LS 네트웍스 연결실체가 영위하는 사업은 브랜드사업, 유통사업, 임대사업 및 기타 서비스업으로 구분됩니다. 2020년 말 기준 신발, 의류용품을 중심으로 한 브랜드 사업부문과 원자재 및 자동차 및 모터사이클 등을 수입하여 판매하는 유통사업부문 매출이 전체 매출의 90.0%를 차지하고 있습니다. &cr; &cr;브랜드사업부문 및 유통사업부문은 매출비중이 높음에도 불구하고 수익성은 낮으며, 경기변동에 대한 민감도가 높아 매출 및 수익의 변동성도 높습니다. 이에 반하여 임대부문의 경우 매출 비중은 낮으나 LS네트웍스의 영업이익 및 당기순이익에 차지하는 비중이 매우 높으며 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. &cr; [(주)LS네트웍스 사업부문 개요] 사업부문 회사명 주요 사업현황 및&cr;판매상품 유형 브랜드 사업 (주)LS네트웍스&cr;(주)엠비케이코퍼레이션 신발소매업&cr;섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업 유통 사업 (주)LS네트웍스&cr;(주)베스트토요타&cr;(주)케이제이모터라드, (주)스포츠모터사이클코리아&cr;(주)바이클로 글로벌상사업&cr;자동차 신품 판매업 &cr;모터사이클 및 부품판매업&cr;스포츠용품 소매업 임대 사업 (주)LS네트웍스&cr;(주)흥업 사업시설 유지관리 서비스업 &cr; [LS네트웍스와 그 종속회사의 연결기준 매출형태별 실적 현황] (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 매 출 액 영업이익 당기순이익(계속사업) 당기순이익(중단사업) 비고 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 2020년 브랜드 상품 신발, 의류, 용품 외 149,709 44.7 -28,295 87.7 -48,777 197.7 - - - 유 통 상품 및 용역 서비스 유통 및 글로벌 상사 등 151,577 45.3 -12,266 38.0 -29,103 118.0 - - - 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 36,899 11.0 14,656 -45.4 12,265 -49.7 - - - 공 통 기타 매출 수입수수료 외 기타 7,223 2.2 -6,782 21.0 8,793 -35.6 - - - 연결조정 - - -10,543 -3.1 413 -1.3 32,153 -130.3 - - - 소 계 334,865 100 -32,274 100 -24,669 100.0 - - - 2019년 브랜드 상품 신발, 의류, 용품 외 167,025 41.5 -28,484 132.2 -25,903 37.5 - - - 유 통 상품 및 용역 서비스 유통 및 글로벌 상사 등 202,151 50.2 -4,541 21.1 -5,708 8.3 - - - 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 35,312 8.8 15,527 -72.1 11,604 -16.8 - - - 공 통 기타 매출 수입수수료 외 기타 8,925 2.2 -4,588 21.3 -29,894 43.3 - - - 연결조정 - - -10,600 -2.7 539 -2.5 -19,184 27.7 - - - 소 계 402,813 100 -21,547 100 -69,085 100 - - - 2018년 브랜드 상품 신발, 의류, 용품 외 191,919 43 -7,350 -191.3 -4,493 -27.6 - - - 유 통 상품 및 용역 서비스 유통 및 글로벌 상사 등 225,111 50.5 8,275 215.3 9,474 58.1 - - - 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 30,907 6.9 9,507 247.4 9,062 55.6 - - - 공 통 기타 매출 수입수수료 외 기타 5,929 1.4 -7,182 -186.9 -27,494 -168.7 - - - 연결조정 - - -7,978 -1.8 593 15.5 29,750 182.5 - - - 소 계 445,888 100 3,843 100 16,299 100 - - - ※ 상기표상 사업부문별 당기순이익은 당사의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. 참고로 지역별 매출 등에 관련한 사항은 '본 사업보고서의 III. 재무에 관한사항 > 5.재무제표 주석' 및 기공시된 연도별 사업보고서를 참조하시기 바랍니다. &cr;※ 당기와 비교 목적으로 표기된 전기 재무제표는 재작성 될 수있음을 유의하시기 바랍니다. &cr;LS네트웍스는 2007년 1월 당사에 인수되며 LS그룹 계열사로 편입되었습니다. 사업부문은 크게 브랜드사업, 임대사업 및 유통사업으로 구분됩니다. 브랜드부문은 프로스펙스, 몽벨 등의 스포츠웨어 및 아웃도어 브랜드제품 판매사업이며, 임대업은 LS용산타워 등의 오피스건물 임대와 창고부지 임대사업입니다. 유통업은 러시아, 중앙아시아 지역에서의 글로벌 상사업, 국내외 자전거 수입 및 유통사업 등을 포함하고 있습니다.&cr; LS네트웍스의 각 사업부문별 사업위험은 다음과 같습니다.&cr;&cr; (1) 브랜드사업&cr;&cr;(주)LS네트웍스는 도매스틱 스포츠브랜드 PROSPECS를 보유한 회사로써, 국내 스포츠 브랜드 중 역사와 인지도 면에서 가장 독보적인 기업입니다. 특히, 2016년도에는 역신장 브랜드의 정리 등 사업구조개선을 통해 선택과 집중의 사업 구조로의 변화를 도모했습니다. 또한 직소싱 확대를 통한 원가 절감, 브랜드 방향성 재정비, 물류시설 재정비 등 사업구조 경쟁력 강화를 통해 시장의 니즈를 충족시키는 상품 기획 및 유통에 앞장서고 있습니다. (주)LS네트웍스는 지난 2018년에는 '프로스펙스 오리지널' 라인의 제품을 출시하여 시장에서 브랜드의 확장성을 확인하였습니다. 2020년에는 오리지널 로고로의 브랜드 통합작업의 연장선에서 브랜드 캠페인 마케팅 활동을 강화함으로써 궁극적인 브랜드력 향상에 노력을 기울이고 있습니다. &cr; 특히, 패션(브랜드)산업은 국내 경기변동에 대한 민감도가 높은 수준으로, GDP 성장률, 민간소비증감률 등 주요 거시지표 추이와 유사한 흐름을 보이고 있습니다. 2008년 금융위기 이후 의류시장은 기저효과 및 점진적 경기회복세에 따라 비교적 높은 성장률을 보여 왔으나, 2012년부터 경기회복 지연에 따른 소비심리 위축으로 성장률이 급격히 둔화된 양상을 보이고 있습니다. 2016년 기준, 5년 평균 성장률 15.8%로 비교적 빠른 성장률을 보였던 스포츠시장은, 아웃도어 시장이 축소와 함께 성숙기를 넘어 침체기로 접어들어가고 있습니다.&cr;&cr;글로벌 경기 불확실성 및 코로나19 이슈 등 내수 경기의 침체를 감안할 때, 2021년에도 정체된 성장세를 바꾸기에는 한계가 있을 것으로 예상되오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;■ 브랜드 사업 구조(브랜드)&cr; [LS네트웍스 브랜드사업부문 보유 브랜드 내역] 브랜드 명 국가 브랜드 특성 비 고 PROSPECS 한국 30~40대 스포츠 및 패션을 추구하는 고객을 타겟으로 하는 스포츠 브랜드 SKECHERS 미국 24~35세 몸매에 관심있는 대학생 및 life style 여성을 타겟으로 하는 라이프스타일 풋웨어 브랜드 2016년 매각 mont-bell 일본 최고의 기능을 강조한 세계 5대 아웃도어 브랜드로&cr;종합 아웃도어 브랜드 Jack Wolfskin 독일 디자인을 강조한 프리미엄 아웃도어 브랜드 2015년 철수 자료 : (주)LS네트웍스 정기보고서 LS네트웍스가 영위하고 있 는 패션 브랜드사업은 시장내 디자인 및 기능 등의 트렌드 변화에 매우 민감한 산업으로 대규모 시설 혹은 자본을 요하지 않으므로 산업간 진입장벽이 상대적으로 낮은 편입니다. 또한, 제품의 Life Cycle이 비교적 짧고, 소비자의 Needs에 따른 시장 변화가 활발하게 이루어지고 있기 때문에 제품 개발 및 마케팅 활동이 트렌드의 변화에 적절히 대응하지 못할 경우 제품 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 브랜드 및 패션산업은 과거 자본집약적 산업단계에서 각 브랜드별 상품의 기획 및 디자인의 질을 중심으로 하는 기술 및 지식 집약적 고부가가치 산업으로 변모하고 있습니다. 또한 국민 소득수준의 향상으로 과거 유명브랜드 착용을 통한 자존심및 우월감의 표현, 유행의 추종 등에 치중하던 소비패턴이 이제는 고가 유명 브랜드가 아니더라도 퀄리티(Quality)가 비교적 좋고 합리적인 가격의 상품을 구매하는 보다 계획적이고 합리적인 소비형태로 변화되고 있습니다. &cr;&cr;한편, 한국섬유산업연합회 자료에 따르면 한국패션시장은 2017년 마이너스 성장 쇼크 이후 시장 회복을 위한 노력으로 그 다음해인 2018년 플러스 성장으로 전환되었으나, 2019년 미중 무역분쟁으로 인한 세계경기 침체와 하반기에 발발한 코로나 19 사태로 2019년에 이어 2020년에도 마이너스 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 하지만 시장 붕괴까지 예상되었던 2020년 상반기 전망치보다는 호조세로 실적이 마감되면서 하반기 전망치도 기존 전망치 보다 소폭 상승되어, 2020년 한국 패션시장규모는 40조 8,010억원으로 전년대비 마이너스 2.0%에 그칠 것으로 예상됩니다.&cr; 2000년대 초반 웰빙트렌드 및 스포티즘의 대두에 따라 확대된 기능성 운동화 시장은2010년까지 대체적으로 운동시 필요한 기능성화와 일상화 수요가 분리된 형태를 나타내었으나, 2010년 이후 패션아이템으로서 운동화를 구매하는 경향이 나타났으며, 워킹화를 중심으로 기능화와 일상화가 혼용되는 형태를 나타내었습니다. 이후 2000년대 후반부터 걷기 열풍으로 워킹화의 수요가 급신장하였으며, 2012 년부터는 블랙야크, K2 등 아웃도어 브랜드들이 워킹화 시장에 진출하면서 시장이 확대되고 있는 모습입니다. 신발 시장은 스포티즘과 캐주얼라이징의 여파로 '운동화' 품목을 성장동력으로 삼게 될 전망입니다. &cr; (주)LS네트웍스는 대규모 유통망을 기반으로 하여 국내 워킹화 시장의 주요 참여자로서의 지위를 유지하고 있지만, 글로벌 브랜드들이 우수한 브랜드 인지도 및 기술력을 바탕으로 워킹화 시장에 진입하고 있어 국내 사업 부분의 성장성 및 수익성은 과거에 비해 낮아지는 추세이며, 업계 내 경쟁이 보다 치열해질 것으로 전망됩니다.&cr;&cr; 한편, 복종별 성장률 차별화가 지속되고 있어 2019년에도 스포츠복종과 SPA복종이 성장세를 지속하면서 의류시장 성장을 견인하고 있습니다. 특히, 스포츠복종에서는 라이프스타일 스포티즘 트렌드를 중심으로, SPA 시장의 경우 토종 브랜드들의 강세에 힘입어 올해에도 전 복종 중 가장 높은 성장세를 시현할 것으로 판 단됩니다.&cr; &cr; 에슬레저와 라이프스타일형 스포츠웨어의 고성장 추세가 이어지는 가운데, 액티비티별 전문 아웃도어가 선전하고 있습니다. 에슬레저 시장이 확대되면서 여성 레깅스를 주력으로 하는 토종 브랜드들이 급성장하였고, 스포츠 브랜드들은 체험형 행사를 개최하면서 일상생활에 스포츠웨어 노출 빈도를 높이고 있습니다. 정통 아웃도어의 부진이 계속되었으나, 서핑, 낚시, 스케이트보딩 등의 특정 액티비티 아웃도어 라인은 전문성에 힘입어 성장세를 보이고 있습니다.&cr; 아웃도어 시장의 부진을 견디지 못하고 , 브랜드를 철수하거나 법정관리를 신청하는 업체들도 나타나면서 시장이 양극화되는 양상을 보이고 있으며, 여전히 잠재적인 신규 진입자가 많아 당분간 경쟁이 격화되고, 브랜드별 차별화가 확대될 것으로 예상됩 니다. &cr; &cr; 최근 젊은 층을 중심으로 불어든 애슬레저(athleisure)와 스포츠웨어의 열풍에 따라 스포츠 브랜드들의 애슬레저 라인 론칭이 늘어나고 해외 애슬레저 브랜드들의 국내 유입속도도 빨라지고 있 다고 판단되며, 특히 골프의 대중화로 다수의 골프웨어 브랜드가 30~40대를 타깃으로 신규 론칭되어, 가격경쟁력이 우수한 가두점을 중심으로 확대되고 있습니다. 상 기 시장 상황으로 미루어 볼 때, 스포츠웨어 및 라이프스타일형 아웃도어 의류 시장의 경쟁강도가 현재보다 높아질 가능성이 있습니다. &cr; (2) 유통사업부문&cr;&cr; 상사부문&cr;&cr;(주)LS네트웍스는 2011년부터 유통사업부문의 신규사업으로 글로벌 상사업을 개시하였으며, 기존 종합상사들과의 차별화된 경쟁력을 확보하기 위해 '품목' 중심에서 '지역'중심으로 발상의 전환을 통한 핵심지역내 최고의 역량을 발휘할 수 있는 구조로 글로벌 상사업을 진행하고 있습니다. LS네트웍스는 2011년 7월 베이징 중국지사, 모스크바와 블라디보스톡에 러시아지사를 각각 설립하고, 더불어 알마티(카자흐스탄)와 타슈켄트(우즈베키스탄)에는 연락사무소를 세우는 등 CIS(독립국가연합) 시장을 집중 공략하고 있으며, 자원과 원자재에 국한된 국외 중개사업에 그치지 않고 중장비의 수출 등을 통해 보여준 품목과 아이템의 다양화를 시도하고 있습니다. 이를 위해 수출입, 삼국간 무역, 수입유통 등 사업 기능을 다원화하여, 기존 사업과 시너지를 낼 수 있는 제품과 자매사 및 유망 중소기업 제품, 플랜트 등을 수출하고, 기계설비 및 원자재 수입을 적극 추진하며 역량을 강화하고 있습니다. &cr; [유통사업부문 사업구조] 구 분 지역 유통 사업 구조 비 고 유통사업부문 글로벌 상사 러시아&cr;중앙아시아 등 주요 품목 및 브랜드 상품 수출입 및 중개 등&cr;자원확보 및 신재생에너지 개발 등 자료 : LS네트웍스 1분기보고서 &cr; LS네트웍스는 러시아, 중앙아시아, 중동, 서남아 등 한국과 상호보완성이 큰 시장에 주목하고, 폐기물 처리 및 중장비 사업, 자원 트레이딩, 전력 및 플랜트 사업 등으로 아이템을 다변화하며 주요 공급선 개발에 주력하고 있습 니다. 글로벌 상사는 매출 위주의 외형 성장보다는 안정적인 수익구조 확보를 위해 다양한 노력을 진행중이며 글로벌 상사의 핵심역량인 조직력(Organizing), 자금조달력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화 및 복합화, 자원개발 등을 포함한 신규사업 진출을 지속적으로 시도하여 상사업 부문 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다.&cr; 또한, 신재생 에너지 등 미래지향적 자원/에너지 분야로도 영역을 넓혀 상사형 사업 기반을 확고히 하는 동시에 미래 성장을 위한 새로운 가치를 창출하고 있습니다. &cr;&cr;한편, 코로나19의 팬데믹(세계적 대유행 ,Pandemic)의 영향으로 글로벌 유통망이 훼손될 가능성이 있으며, 글로벌 상사의 사업에 대한 비우호적 환경에 대한 영향을 배제할 수 없습니다. 또한 동시에 여전히 글로벌 경기부진, 글로벌 무역마찰 등으로 전세계 교역이 전반적으로 둔화될 가능성 등 다양한 하방리스크도 상존하고 있습니다.&cr; &cr; 자동차 부문 &cr; 한편, LS네트웍스(2013년 05월 01일자로 LS네트웍스가 영위하던 'TOYOTA 자동차' 딜러 사업이 (주)베스트토요타로 물적분할한 이후에는 신설법인인 베스트토요타)는 2009년 10월 중순부터 'TOYOTA 자동차' 딜러사업을 전개하고 있으며(물적분할이므로 연결실체의 사업영역은 이전과 큰 차이가 없음), 이를 위해 'LS용산타워' 중 일부를 용산전시장 및 서비스센터로 개보수하여 자동차 판매 및 서비스 용역을 제공하고 있습니다. &cr;&cr;자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전ㆍ후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 크며, 특히 자동차 제조의 경우 철강, 화학, 전기, 전자 등 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 하지만 LS네트웍스가 영위하는 토요타자동차 딜러산업은 완성차 유통 및 정비, 부품, 보험 업종과 연계되어 있습니다.&cr; [(주)베스트토요타 사업 현황] 사업부문 주요사업내용 품목 주요상표 등 영업 수입자동차(토요타, 렉서스) 유통 및 판매 수입차판매(신차) 토요타,렉서스 서비스 자동차 정비 및 부품 판매 등 자동차 정비 차량정비등 &cr;2010년 상반기 미국에서 불거진 토요타 리콜 사태는 베스트토요타의 국내시장점유율 하락에 영향을 미쳤을 뿐만 아니라 이를 계기로 국내수입차 시장의 경쟁 판도와 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 또한 국내 수입차시장에서 판매량에서 5위권 안에 들었던 폭스바겐 그룹(Audi, Volkswagen)의 브랜드들이 디젤연비 조작 등의 여파로 인해 환경 규제가 강화되고 있는 실정입니다. 따라서 최근 자동차 관련 법규는 운전자 안전과 환경 보호를 강화하는 방향으로 개정되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있으며 이는 베스트토요타의 차량 판매에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. &cr; &cr; 자동차 산업의 성장은 정부의 산업정책과 업계의 끊임없는 연구개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 2019년 수입차 판매량은 전년 대비 6.1% 감소한 약 24.5만대를 기록하였으며, 2020년에는 전년 대비 12.3% 증가한 약 27.5만대를 기록하였습니다. &cr; [수입 승용차 점유율] (단위: 대) 연도 국내생산 수입 판매량 판매량 시장점유율 2020 1,367,515 274,859 16.7% 2019 1,291,957 244,780 15.93% 2018 1,297,937 260,705 16.73% 2017 1,296,904 233,088 15.23% 2016 1,343,379 225,279 14.36% 2015 1,326,776 243,900 15.53% 2014 1,213,943 196,359 13.92% 2013 1,137,027 156,497 12.10% 2012 1,175,891 130,858 10.01% 2011 1,211,284 105,037 7.98% 2010 1,217,764 90,562 6.92% 2009 1,174,743 60,993 4.94% 자료 : 한국수입자동차협회 &cr; 한편, 2019년 7월 1일, 일본은 한국에 대한 수출 규제 강화 조치를 결정하였고, 일본의 경제보복에 대한 언론보도가 이어지면서, 국내 소비자를 중심으로 일본산 제품에 대한 불매운동 분위기가 확산 되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 일본산 제품 불매여론이 당사 주요 종속회사 중 하나인 (주)베스트토요타의 매출 및 수익실적에 미치는 영향에 대한 명확한 판단은 어렵습니다. 향후, 일본과의 무역갈등에 따른 국내 소비자들의 반일 감정이 지속되거나, 불매대상 품목이 일본산 자동차까지로 전이 확대 될 경우 당사의 종속회사인 (주)베스트토요타의 매출에 부정적인 영향을 미칠수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 자전거 부문&cr; 자전거 산업은 전형적인 노동집약적 산업으로 한국의 자전거 생산은 1998년 IMF이후 거의 붕괴되어 대부분 모든 생산 인프라는 중국, 대만 등 해외로 그 주요무대를 옮기면서 국내 유통되는 상품은 대부분 수입에 의존하고 있습니다. 국내 자전거 산업은 주5일제 시행에 따른 레져 수요가 늘고 유가가 지속적으로 올라 대체 교통수단으로 자전거의 인기가 지속적으로 높아지고 있습니다. 또한 정부의 자전거 산업 육성 정책과 인프라 건설 계획 등으로 관심이 고조되었고 자전거 유통업체별 다양한 소재를 이용한 고급 자전거의 개발 및 수입 유통 등 고부가가치 산업으로의 변화가 이루어지고 있습니다. &cr;&cr;자전거는 무동력, 무공해, 친환경 대체 교통 수단으로 각국 정부는 물론 주요 지방자치단체들까지도 주도적으로 자전거 도입에 앞장서고 있고, 주5일제 확산 시행과 웰빙 등 건강에 대한 관심이 증가하면서 자전거 산업은 꾸준한 성장세를 지속하고 있습니다. 또한 자전거 사업은 내구성 소비재로써 가격면에서 비교적 비탄력적이며, 자전거 구입 후 추가적인 비용의 지출도 크지 않아 경기변동에 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 현재 국내 완성 자전거 업체는 삼천리자전거, 지엘앤코 외에 40개 이상의 국내외 브랜드가 중, 고급시장에서 경쟁하고 있습니다. 2016년 기준으로 네덜란드(98.3%), 독일(87.3%), 일본(67.8%) 등과 같은 자전거 선진국의 보급률과 비교해볼 때 한국(32.3%)의 자전거시장 성장여력은 충분합니다.&cr; &cr;LS네트웍스는 2008년 행정안전부가 발표했던 자전거 이용 활성화 종합대책의 취지에 맞게 10년 4월부터 'biclo'라는 브랜드를 개발하여 해외 명품 자전거의 수 입 및 유통 사업을 전개 하였습니다. 그러나 국내 자전거 산업은 소수의 상위업체들이 시장의 대부분을 지배하고 있으며, 삼천리자전거, 알톤스포츠 등이 선점하고 있는것으로 파악되 고 있어, LS네트웍스의 경우 사업전개 이후 지속적으로 수익성이 악화되었습니다. 향후 자 전거 산업의 과점체제에서 신규 경쟁업체의 진입까지 더해질 경우 LS네트웍스의 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.&cr;&cr;국내 자전거 시장은 핵심 디자인 및 기술개발 능력과 함께 브랜드 인지도를 통한우수한 판매망 확보가 국내 시장에서의 중요한 경쟁 요소라 할 수 있으며, 향후 LS네트웍스는 자전거 유통과 동시에 공유의 시대를 지향하는 관점의 변화되는 신교통수단에 대한 고객의 니즈에 맞춰 스마트모빌리티 중심의 브랜드 유통사업을 확대할 전망입니다. &cr;&cr; (3) 임대사업&cr;&cr;부동산 임대 및 개발산업은 투입 자본의 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요됨에 따라 금리나 자본 가용성 등 금융환경의 변화에 크게 영향을 받고 있습니다. 2018년 하반기 들어 주택경기가 급등하면서 정부는 투기 및 조정지역 확대, 대출규제 강화, 공급 대책 등을 단기간 내에 발표하였습니다. 정부의 안정화 방안에는 금융규제 강화를 통한 수요억제와 수도권의 주택공급확대 등이 포함되어 있습니다. 이로 인해 부동산 경기 전반이 소강 상태를 보이고 있어 단순 투자를 목적으로 한 부동산 수요는 지속적으로 감소할 것으로 예상되는 반면 소비자 Needs에 정확하게 부합하는 새로운 패러다임(Paradigm)의 부동산 상품에 대한 수요는 지속적으로 높아질 것으로 전망되고 있습니다.&cr; &cr; 부동산 임대사업의 경우 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입지요건에 따라 임대매출 및 수익에 많은 영향을 미치고 있습니다. 사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으며 LS네트웍스의 임대료 수입 또한 경기 상황에 영향을 받습니다. LS네트웍스의 부동산 및 오피스 임대사업의 핵심이라 할수 있는 서울특별시 사무실 임대사업은 다음과 같이 구분할 수 있습니다.&cr; ■ 임대 사업 구조 구 분 구 조 임대 사업 구조 비 고 LS용산타워 건물 및 토지 등 사무실 및 매장 임대 서비스 등 지상 28층, 지하 4층 센트레빌 아스테리움 용산 건물 등 사무실 임대 서비스 등 건물일부(2~8층) 역삼 빌딩 건물 및 토지 등 사무실 및 매장 임대 서비스 등 지상 4층, 지하 1층 ※ 센트레빌 아스테리움 용산은 2015년 8월에 매각이 완료되었으나 전대차계약을 통하여 지속적인 임대사업을 영위하고 있습니다. &cr;주요 사업내용은 용산소재 LS용산타워, 센트레빌 아스테리움 용산, 역삼빌딩 등의 오피스건물 임대사업입니다. 전체 임대사업 중 LS용산타워를 통한 매출이 90%수준으로 매출집중도가 높은 편입니다. 당사 및 LS네트웍스의 본사가 입주해 있는 LS 용산타워는 국제상사 시절인 1984 년 준공되었습니다. 주요 도심지 접근성이 높은 교통요지에 위치해 있으며, 인근 구역 전반이 재개발 지역으로 지정되어 있어 입지조건이 우수한 것으로 파악됩니다. &cr;&cr;LS 용산타워는 LS 그룹 편입 이후 2007 년부터 3 년간 진행된 리모델링 공사를 통해 자산가치 및 임대료가 전반적으로 상승하였으나 타 업무지역 대비 경쟁력 있는 임대료 수준을 유지하고 있으며, 공사가 종료된 2010 년 5 월 이후 신규업체 입주 증가로 공실률이 리모델링 이전 대비 개선되어 낮은 공실률을 유지함에 따라 LS네트웍스의 전체 영업이익에 대한 기여도가 매우 높은 수준입니다. &cr;&cr; 2018년에는 LS용산타워의 우량입주사인 삼일회계법인의 일부 퇴거로 LS네트웍스의 연결기준 임대부문 영업이익이 2017년 148억원 대비 다소 하락한 95억원을 기록하였으나, 2018년 말부 터 당사(E1)과 (주)LS, LS-Nikko동제련, 예스코홀딩스, LS메탈 등 그룹 내 주요 계열사가 순차적으로 LS용산타워에 입주사로 있으며 , 2020년 말 기준 임대부문 영업이익은 146.6억원을 기록하였습니다. 해당 입주사들의 코로나19로 인한 수익성 영향이 제한적이어서 현재 사회적으로 진행되고 있는 착한 임대인(임대료 반값 할인 등) 캠페인으로 인한 연결회사의 임대사업의 수익성 저하는 제한적입니다.&cr; [LS네트웍스 연결 재무제표기준 임대사업부문 영업실적] (단위 : 백만원, %) 구분 매출유형 품 목 매 출 액 영업이익 금액 비율 금액 비율 2020년 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 36,899 11.0 14,656 (45.4) 2019년 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 35,312 8.5 15,527 (72.7) 2018년 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 30,907 6.9 9,507 247.4 2017년 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 36,073 8.1 14,804 534.1 주1) 상기표상 사업부문별 당기순이익은 당사의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전 순이익(손실)에 적용하여 산출&cr;주2) 상기 금액은 연결재무제표의 연결조정 전 금액임&cr;자 료 : LS네트웍스 사업보고서 재작성 &cr; 그러나 임대사업부문은 국내 부동산 경기 침체 및 오피스 임대수요 감소로 전반적인 경영환경이 비우호적인 가운데 2012 년 용산 LS 타워 사옥시설팀 구조조정에 따른 일시 퇴직비용 발생, 지속적인 투자에 의한 상각비용의 증가, 공실률 증가 등에 따라 부문 수익률이 하락하였습니다. 한편, LS네트웍스는 이베스트투자증권 인수를 위한 G&A PEF 지분 인수과정에서 증가한 차입금 상환을 위해서 임대자산들을 매각한 바 있습니다. 2015 년 인천 CFS 빌딩을 매각하였으며, 2016년에는 대치빌딩, 김해부지를 매각하였으며, 성남냉동창고 또한 매각 진행 중에 있어 향후 임대수익 규모는 감소할 것으로 전망됩니다 . 다만 2018년 중 LS네트웍스는 해당 차입금에 대한 차환에 성공하여, 증권신고서 제출일 현재 단기적으로 차입금 상환을 위한 추가적인 임대자산 매각은 예상되지 않고 있습니다. (주)LS네트웍스의 부동산 담보 차입금 차환 관련 2018년 07월 20일자 종속회사의 주요경영사항 공시사항은 아래와 같습니다.&cr; [유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)] 종속회사인 (주)LS네트웍스 의 주요경영사항 신고 1. 처분물건 구분 토지 및 건물 - 처분물건명 서울 용산구 한강로92 191, 191-1, 191-3번지 등 (LS용산타워) 2. 처분내역 처분금액(원) 458,109,069,927 자산총액(원) 3,460,084,197,490 자산총액대비(%) 13.24 3. 거래상대 엘에스와이제일차(유)외 1 4. 처분목적 채무이행 보장을 위한 부동산 담보신탁 제공 5. 처분예정일자 2018-07-23 6. 이사회결의일(결정일) 2018-07-20 - 사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 가. 상기 계약은 실제 부동산 매각이 아니라, (주)LS네트웍스가 장기차입금 3,200억원을 조달(만기도래 차입금 차환 목적)함에 있어, (주)LS네트웍스 소유의 LS용산타워를 부동산 담보신탁방식으로 담보 제공함에 따라 명의가 이전되기 때문에 본 '유형자산 처분결정' 공시가 진행됨을 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr;나. 상기 '처분금액(원)'은 2018년 1분기 장부가액 기준으로 작성되었습니다. &cr;&cr;다. 상기 '자산총액(원)'은 2017년말 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결 재무제표 &cr; 기준이며, '처분예정일자'는 차입일 기준입니다. &cr;&cr;라. 상기 '거래상대'는 엘에스와이제일차(유), 에스타이거제이차(주)입니다. &cr;&cr;마. 상기 부동산의 매각일정과 담보부 차입등에 관한 사항은 거래 상대방과의 협의 &cr; 과정에서 변동될 수 있습니다. ※ 관련공시 2015-07-22 유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항) &cr;2017-02-22 유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항) [종속회사에 관한 사항] 종속회사명 (주)LS네트웍스 영문 LS Networks &cr;Corporation Limited - 대표자 윤선노 외 2인 - 주요사업 섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 중개업 - 주요종속회사 여부 해당 종속회사의 자산총액(원) 1,273,488,634,193 지배회사의 연결 자산총액(원) 3,460,084,197,490 지배회사의 연결 자산총액 대비(%) 36.81 &cr; 상기와 같이 당사의 종속기업들이 다양한 영역의 사업을 영위하고 있는 바, 투자자께 서는 당사 주요 종속기업이 영위하는 사업의 위험 및 종속기업의 실적이 당사에 미칠 수 있는 영향에 유의하시기 바랍니다. (본 증권신고서 제1부 - III.투자위험요소 - 2.회사위험 - '라.' 추가 참조) &cr; 2. 회사위험 [가 . 매출액 및 순이익 등 재무실적 변동 위험]&cr; 2020년에는 코로나19 및 미국 LPG 공급 과잉 지속으로 인한 LPG 도입가격 하락으로 인해 당사의 매출액은 3조 5,635억원으로 전년 동기 대비 14.63% 감소하였으며, 영업이익도 701억원을 기록하여 전년대비 18.07% 감소하였습니다. 순이익의 경우 810억원을 기록하며 전년 대비 399.27% 증가 하였습니다. &cr; &cr;당사는 과점시장 내 낮은 경쟁강도에서 LPG 가격 변동 및 환율변동으로 인해 발생한 손익을 국내 판매가에 반영함에 따라 향후 분반기별 및 연도별 이익 창출력의 급격한 감소 및 축소는 발생 가능성이 낮을 것으로 판단되나, 예상치 못한 외생 변수로 인하여 LPG 수입 가격 및 환율의 급격한 변동이 발생하고 정부의 물가안정대책 등에 따라 판매가격에 원가 반영이 어려울 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr;2001년 1월부터 LPG 가격 자유화 이후 당사는 독점적 시장지위와 전국적인 유통망 등을 기반으로 도입단가와 환율의 변동분, 저장, 운송비용을 감안한 적정이윤 및 사우디 Aramco사가 매달 말 고시하는 CP가격을 기준으로 매입 발생 시점과 매입채무결제 기일의 차이로 인해 발생하는 환손익을 감안하여 판매가격을 결정해 왔습니다.&cr;&cr;CP가격 추이와 관련하여 2014년 1월 국제 프로판 및 부탄 가격은 각각 1,010 USD/ton, 1,020USD/ton을 기록한 이후 2016년 8월 각각 285 USD/ton, 290USD/ton으로 하락하였으나, 그 후 2018년 10월 까지 LPG Contract Price는 프로판과 부탄 각각 655 USD/ton까지 상승했습니다. 2016년 8월 이후 원재료 가격이 2배 이상 증가함에 따라 당사의 주요 상품인 LPG 판매 가격 역시 큰 폭으로 상승하였으며 이는 당사의 매출액 증가 및 파생상품 거래/평가이익 증가로 이어진 바 있습니다. 2018년 11월 호주 물량 신규 공급으로 인해 CP가격이 하락하기 시작하여 2019년 1월 LPG 프로판 및 부탄이 각 톤당 430달러와 420달러까지 낮아졌습니다. 2019년 5월 미국 LPG수출차질, 동아시아 수요강세 등의 요인으로 CP 가격은 525달러 및 530달러로 소폭 반등하였습니다. 이후 사우디 원유시설 피폭, 미국과 이란의 국가간 감정 고조 등으로 2020년 1월 565달러 및 590달러까지 상승하던 CP가격은 2020년 5월 코로나19 및 미국 LPG 공급 과잉 지속으로 다시 하락하여 340달러 를 기록하였습니다. 이후 코로나19 백신 등으로 국제경기의 정상화에 대한 기대감으로 LPG가격 상승에 영향을 주어 최근 국제유가 오름세와 맞추어 프로판 및 부탄의 가격이 2021년 3월 각각 625달러, 595달러를 기록하며 근래 대비 높은 수치를 기록했습니다. 한편, 코로나19 재확산에 대한 우려 및 더딘 실물경제 회복속도, 항공유를 비롯 휘발유와 경유 수요 증가도 제한적이라는 시각 및 미국의 가스 시수추기 수 증가 등으로 인하여 2021년 4월 프로판 및 부탄 각각 560달러, 530달러를 기록했습니다. &cr; [LPG Contract Price 가격추이] (단위 : US$/톤) cp 변동 추이.jpg cp 변동 추이 자료 : 당사 정기보고서 &cr; 당사는 오랜 해외 Trading 경험과 고정 거래선 확보 등으로 안정적인 해외 무역 기반을 구축하고 있으며 이를 바탕으로 LPG를 수입, 저장 후 주변 국가에 판매하는 직수출과 국제시장에서 저가 LPG를 구매하여 판매하는 Trade, 국내 수급조절 및 Swap 거래 등의 중계무역을 하고 있으며, 내수 판매는 당사가 보유한 충전소 및 정유사 등을 통해 매출이 발생하고 있습니 다.&cr; [상품 매출의 수출 및 내수 비율] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 2019년 2018년 2017년 매출액 비 율 매출액 비 율 매출액 비 율 매출액 비 율 수 출 상품 매출 2,017,223 58.05 2,332,264 55.9 2,498,634 60.2 2,581,283 66.0 내 수 1,457,916 41.95 1,825,972 43.7 1,633,928 39.3 1,331,076 34.0 합 계 3,475,139 100 4,158,236 99.6 4,132,562 99.5 3,912,359 100.0 자료 : 당사 정기보고서 &cr;LPG가격은 기존의 정부 고시가제도에서와 달리 LPG도입비 상승/하락 요인을 탄력적으로 판매가격에 반영합니다. 자연채산물을 수입하여 단순 유통하는 LPG 수입판매의 사업구조 특성상, 매출에서 원가가 차지하는 비중이 매우 높기 때문에 타 산업대비 이익률은 다소 열위한 수준에 있지만 일정한 수준을 지속적으로 유지해 왔습니다.&cr;&cr;또한 당사는 LPG의 주요 원료인 프로판 및 부탄 가격 변동에 따른 원가 리스크를 회피하기 위해 LPG 선도계약을 맺는 등의 해외 트레이딩을 시행하며, 이는 업종 특성상 당사의 주요 영업활동 중 하나입니다. 결과적으로 매출액 변동분 및 영업이익과 함께 회계기준상 영업외로 분류되는 기타손익에 포함되는 파생상품 거래 및 평가손익이 반영된 세전이익의 변동성 또한 중요합니다.&cr;&cr;2013년 이후 전반적인 LPG수요의 부진 및 유가 하락에 따른 LPG가격의 하락에 따라 매출액은 2016년까지 하락세를 보였습니다. 2016년에는 전년대비 매출액이 9.81% 감소하였으며, 2017년 들어 매출액은 전년대비 13.5% 증가, 영업이익은 34.3% 증가하면서 실적이 반등했습니다. 다만, 2018년에는 전년대비 매출액은 6.14% 증가하였으나 영업이익은 91.15% 감소하였으며, 순이익은 0.05% 감소하였습니다. 이는 매출원가에서는 LPG가격과 환율 변동이 매출원가에서 반영되어 영업이익에는 크게 영향을 끼치지만 LPG 선도계약과 환위험을 회피하기 위한 통화선도에서 발생하는 파생상품관련 손익이 기타이익에서 상쇄되어 순이익은 변동폭이 크지 않기 때문입니다. 이후 2019년 유가 대비 LPG 가격경쟁력이 상승하였고, 대산 및 여수지역의 석유화학사(LG화학, 롯데케미칼)의 LPG 전용 투입공정 신증설 등으로 석유화학용 판매량이 증가함에 따라 매출액의 경우 전년대비 0.52% 증가하였고, 영업이익의 경우 전년대비 1,509.47% 증가하였습니다. 다만 법인세비용차감전순이익의 경우 세무조사 추징금(384.6억원) 납부, 국내 판매가격 인하 등 비경상적 요인과 외환 및 파생상품 관련 손익의 저하에 따라 전년대비 17.31% 감소하였고, 순이익의 경우 전년대비 74.60% 감소하였습니다.&cr; &cr; 한편, 2020년에는 코로나19 및 미국 LPG 공급 과잉 지속으로 인한 LPG 도입가격 하락으로 인해 당사의 매출액은 3조 5,635억원으로 전년 동기 대비 14.63% 감소하였으며, 영업이익도 701억원을 기록하여 전년대비 18.07% 감소하였습니다. 순이익의 경우 810억원을 기록하며 전년 대비 399.27% 증가하였습니다. &cr; [3개년 요약 손익계산서, 별도기준] (단위 : 원, %) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 매출액 3,563,455,849,701 4,173,961,090,728 4,152,465,960,524 3,912,359,397,595 매출원가 3,334,658,199,738 3,894,709,952,469 3,997,509,875,555 3,632,000,070,517 매출총이익 228,797,649,963 279,251,138,259 154,956,084,969 280,359,327,078 영업이익 70,089,264,739 123,955,267,741 7,701,627,017 87,006,745,347 법인세비용차감전순이익 106,472,139,354 72,850,859,288 88,100,724,686 86,304,826,137 당(분)기순이익 81,042,797,028 16,232,361,996 63,905,826,880 63,939,713,575 영업이익률 1.97% 2.97% 0.19% 2.22% 순이익률 2.27% 0.39% 1.54% 1.63% 자료 : 당사 정기보고서 &cr; 당사의 연결 기준 손익계산서는 아래와 같습니다. 당사가 연결실체 내에서 차지하는 비중이 높아(2020년 연결매출액 대비 별도매출액 비중은 90.73%), 별도기준 손익과 유사한 구조를 보이고 있지만 연결대상 회사의 재무안정성 및 수익성 변동에 따라 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다 . (본 증권신고서 "제1부.모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 라. 종속기업의 실적하 락에 따른 연결기준 재무실적 하락 위험" 참 조 )&cr; [3개년 요약 손익계산서, 연결기준] (단위 : 원, %) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 매출액 3,927,554,236,615 4,608,269,823,064 4,630,199,430,898 4,408,216,434,613 매출원가 3,613,110,784,640 4,219,075,198,829 4,336,804,825,577 3,975,025,036,410 매출총이익 314,443,451,975 389,194,624,235 293,394,605,321 433,191,398,203 영업이익 39,530,859,081 106,309,924,596 14,012,873,466 93,694,351,462 법인세비용차감전순이익(손실) 95,693,300,489 -4,940,877,063 105,328,635,200 122,953,032,234 당(분)기순이익(손실) 56,330,568,928 -52,402,496,505 79,242,176,252 86,762,513,443 영업이익률 1.01% 2.31% 0.30% 2.13% 순이익률 1.43% -1.14% 1.71% 1.97% 자료 : 당사 정기보고서 &cr; 한편 당사와 경쟁사인 SK가스 모두 유가 및 LPG 가격, 환율 등 외생적 변수로 인하여 수익성 측면에서 변동성이 높으며, 양사 모두 환 헷지 등으로 안정적인 이익을 창출하고 있어 유사한 성장성 및 수익성 추세를 기록하고 있습니다. 다만 SK가스의 별도기준 2020년 실적을 보면 매출액은 3조 6,318억원을 기록하며 전년 대비 8.60% 감소하였고, 영업이익, 순이익률은 각각 8.15%, 5.10%로 당사의 영업이익률, 순이익률 보다 높은 수익성을 보이고 있습니다. &cr; [경쟁사(SK 가스) 4개년 요약 손익계산서, 별도기준] (단위 : 원, %) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 매출액 3,631,780,357,168 3,973,394,871,104 4,808,642,481,162 4,151,828,216,431 매출원가 3,216,203,165,213 3,629,079,520,309 4,562,203,786,343 3,855,483,286,228 매출총이익 415,577,191,955 344,315,350,795 246,438,694,819 296,344,930,203 영업이익 187,908,808,551 154,007,036,113 72,174,497,229 82,454,905,526 법인세비용차감전순이익(손실) 295,955,182,496 71,784,957,456 118,390,305,837 105,803,212,626 당(분)기순이익 185,285,570,486 75,505,264,941 87,766,232,542 83,803,785,841 영업이익률 8.15% 3.88% 1.50% 1.99% 순이익률 5.10% 1.90% 1.83% 2.02% 자료 : SK가스 정기보고서&cr;주) 석유사업을 영위하는 정유사의 경우 원유수입, 제품생산, 수송/저유, 제품판매의 사업구조를 보임에 따라 LPG수입 판매업과 산업이 달라 단순 수치비교가 어려워 비교대상에서 제외하였습니다. 당사는 과점시장 내 낮은 경쟁강도에서 LPG 가격 변동 및 환율변동으로 인해 발생한 손익을 국내 판매가에 반영함에 따라 향후 분반기별 및 연도별 이익 창출력의 급격한 감소 및 축소는 발생 가능성이 낮을 것으로 판단되나, 예상치 못한 외생 변수로 인하여 LPG 수입 가격 및 환율의 급격한 변동이 발생하고 정부의 물가안정대책 등에 따라 판매가격에 원가 반영이 어려울 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; [나. 부채비율 및 차입금 의존도 등 재무안정성 하락 위험]&cr; &cr; 2020년말 당사는 총차입금의 증가에도 불구하고 이익잉여금의 증가로 인한 자본총계의 증가 로 부채비율이 122.99%를 기록하며 2019년말 대비 7.2%p. 감소하 였습니다. 한편, 2019년 부채비율이 2018년 대비 9.5%p. 증가한 주요 요인은 2회에 걸친 회사채 발행과 2019년부터 K-IFRS 제1116호 리스기준서 를 도입하면서, 리스부채를 인식하였기 때문입니다. 당사의 순차입금 규모는 2017년말 9,977억원에서 2018년 말 8,383억원으로 감소하였으나 리스기준서 도입으로 인해 리스부채를 인식하며, 2019년말 기준 1조 215억원, 2020년말 기준 1조 728억원을 기록하며 증가 하고 있습니다. 차입금 의존도 또한 2017년말 39.91%에서 2018년말 31.73 %로 감소한 바 있으나, 2019년말 35.16%, 2020년말 36.97%로 지속적으로 증가하는 추세 에 있습니다. &cr; &cr; 당사는 양호한 대외신인도 및 조달능력, 현금 창출능력을 보유하고 있어 유동성 위험을 겪을 가능성은 낮으나 금융시장 변동성이 확대될 경우 높은 수준의 유동부채는 당사의 재무적 안정성에 부정적 영향 을 끼칠 수 있습니다. &cr; 2020년말 당사는 총차입금의 증가에도 불구하고 이익잉여금의 증가로 인한 자본총계의 증가로 부채비율이 122.99%를 기록하며 2019년말 대비 7.2%p. 감소하였습니다. 한편, 2019년 부채비율이 2018년 대비 9.5%p. 증가한 주요 요인은 2회에 걸친 회사채 발행과 2019년부터 K-IFRS 제1116호 리스기준서 를 도입하면서, 리스부채를 인식하였기 때문입니다. &cr;&cr;당사의 순차입금 규모는 2017년말 9,977억원에서 2018년말 8,383억원으로 감소하였으나 리스기준서 도입으 로 인해 리 스부채를 인식하며, 2019년말 기준 1조 215억원, 2020년말 기준 1조 728억원을 기록하며 증가하고 있습니다. 차입금 의존도 또한 2017년말 39.91%에서 2018년말 31.73 %로 감소한 바 있으나, 2019년말 35.16%, 2020년말 36.97%로 지속적으로 증가하는 추세에 있습니다.&cr; [차입금 현황 (별도기준)] (단위 : 원, %) 구분 2020년 말 2019년 말 2018년 말 2017년 말 총차입금(A) 1,158,928,593,595 1,081,623,973,953 933,163,845,831 1,131,793,117,240 단기차입금 191,659,144,838 150,855,887,481 239,849,020,488 338,850,960,817 유동성장기부채 257,700,000,000 100,000,000,000 270,000,000,000 250,000,000,000 리스부채(유동) 80,614,801,067 63,587,968,849 - - 사채 448,917,254,126 653,214,797,393 423,314,825,343 542,942,156,423 리스부채(비유동) 180,037,393,564 113,965,320,230 - - 차감: 현금및현금성자산 등 　 현금및현금성자산 76,173,025,152 40,078,486,875 67,526,070,319 114,132,637,445 금융기관예치금 10,000,000,000 20,000,000,000 27,361,640,471 20,000,000,000 순차입금(B) 1,072,755,568,443 1,021,545,487,078 838,276,135,041 997,660,479,795 자본총계(C) 1,405,670,178,949 1,336,364,544,555 1,332,437,886,706 1,283,894,876,133 총자산(D) 3,134,541,095,102 3,076,559,763,117 2,940,930,983,197 2,835,776,428,697 차입금의존도(A/D) 36.97% 35.16% 31.73% 39.91% 단기성차입금 비중 45.73% 29.07% 54.64% 52.03% 부채비율 122.99% 130.22% 120.72% 120.87% 유동비율(유동자산/유동부채) 102.27% 121.58% 102.37% 110.03% 자 료 : 당사 정기보고서&cr;주) 리스부채는 K-IFRS 제1116호 리스기준서 도입으로 기존 리스계약을 2019년부터 새롭게 인식 하였음 &cr;당사는 과거 2006년 LS네트웍스 인수자금 상당 부분을 외부차입으로 조달하면서 재무 안정성에 대한 부담이 크게 확대되는 모습을 보였는데, 총 인수대금은 유상증자 4,501억원과 피인수법인의 사채인수 4,050억원 등 총 8,551억원이었고, 이를 보유자금 1,051억원과 외부차입 7,500억원으로 조달하였습니다. 그러나 당사는 이 중 2007년에 피인수법인의 회사채 4,050억원을 조기상환하였고, 총차입금 7,500억원 중 단기차입금 4,500억원을 상환하여, 차입부담이 다소 완화되었습니다. 이 후 LS네트웍스는 2010년 4월 유상감자를 실시하여 주주가 보유한 9.27%에 해당되는 지분을 보통주 1 주당 11,200원(우선주 68,920원)으로 현금지급하였고 당사는 737억원을 현금회수함에 따라, 당사가 LS네트웍스 인수를 위한 실질적인 자금소요는 3,764억원으로 축소된 바 있습니다 .&cr; &cr; 한편 LS네트웍스 등 종속회사의 재무를 포함하는 연결기준의 경우 전술한 바와 같이 회계 기준서 변경에 따른 리스부채 인식으로 부채비율이 2018년말 170.95%에서 2019년말 198.76%로 증가하였으며, 이후 단기차입금 증가를 주된 원인으로 2020년말 기준 부채비율은 200.09%로 증가하였습니다. 차입금의존도의 경우 2018년말 39.35%에서 2020년말 46.55%로 증가하였습니다. 전반적으로 LPG 사업을 영위하는 별도기준 재무제표와 비교할 경우 상대적으로 재무안정성이 열위한 것을 확인할 수 있습니다. 이는 종속회사 중 가장 높은 비중을 차지하는 LS네트웍스의 재무현황에 의한 것으로, 종속회사의 재무현황이 당사의 재무안정성에 영향을 미치고 있으니 투자자들께서는 당사의 주요 사업인 LPG사업뿐만 아니라 종속회사들의 사업에도 투자시에 유의하시기 바랍니다. &cr; [차입금 현황 (연결기준)] (단위 : 원, %) 구분 2020년말 2019년 말 2018년 말 2017년 말 총차입금(A) 1,737,141,968,504 1,592,432,773,101 1,402,989,465,473 1,612,687,130,279 단기차입금 276,666,785,136 189,749,643,840 307,305,541,078 387,745,809,952 유동성장기부채 669,799,055,613 150,671,994,623 321,969,992,799 620,569,284,426 리스부채(유동) 84,010,476,443 66,975,732,018 - - 장기차입금 21,997,000,000 360,144,034,877 350,399,106,253 11,719,711,243 사채 493,788,845,218 703,086,768,898 423,314,825,343 592,652,324,658 리스부채(비유동) 190,879,806,094 121,804,598,845 - - 차감: 현금및현금성자산 등 　 현금및현금성자산 153,944,384,819 77,372,510,459 99,477,933,375 163,007,568,655 금융기관예치금 30,907,887,804 27,494,542,908 48,570,316,538 29,250,720,996 순차입금(B) 1,552,289,695,881 1,487,565,719,734 1,254,941,215,560 1,420,428,840,628 자본총계(C) 1,243,462,785,096 1,203,288,795,181 1,315,901,475,468 1,251,031,958,661 총자산(D) 3,731,448,422,489 3,594,979,133,031 3,565,388,941,484 3,460,084,197,670 차입금의존도(A/D) 46.55% 44.30% 39.35% 46.61% 단기성차입금 비중 94.28% 25.58% 44.85% 62.52% 부채비율 200.09% 198.76% 170.95% 176.58% 유동비율(유동자산/유동부채) 82.92% 128.03% 106.16% 89.88% 자 료 : 당사 정기보고서&cr; 주) 리스부채는 K-IFRS 제1116호 리스기준서 도입으로 기존 리스계약을 2019년부터 새롭게 인식 하였음 &cr;한편, 당사의 별도기준 EBITDA는 최근 3개년(2018년~2020년) 평균 1435억원이며, 동 3년간 EBITDA/금융비용은 4.58배 수준입니다. EBITDA/금융비용은 현금흐름창출능력으로 이자비용 등을 지불할 수 있는 능력을 의미하는데 당사는 현금흐름창출을 통해 금융비용을 충분히 지불할 수 있는 재무안정성을 지니고 있는 것으로 판단됩니다. 2020년 당사의 별도기준 EBITDA는 1,730억원으로 코로나19의 여파로 인해 전년 대비 472억원 감소하였으며, EBITDA/금융비용은 5.03배를 기록하였습니다.&cr; [EBITDA 및 EBITDA/금융비용(별도기준)] (단위 : 천원, 배) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 EBITDA 172,977,090 220,148,541 37,294,681 114,783,955 EBITDA/금융비용 5.03 7.26 1.44 4.08 자료 : 당사 정기보고서&cr;주1) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비&cr;주2) 2019년 이후 EBITDA의 감가상각비는 K-IFRS 제1116호 리스기준서 도입으로 인한 사용권자산에 대한 감가상각비(2020년의 경우 1,006억원)가 포함됨 당사의 차입금 구성을 살펴보면 2020년말 별도기준 단기차입금 1,917억원은 LPG 수입 판매업의 특성상 매출과 직접적으로 연동되어 있는 매입채무 성격의 USANCE로 구성되어 있습니다. USANCE 거래란 수출자의 물건 선적에 따른 매출 인식 시점과 수입자의 물건 인도시점이 다른 무역거래의 속성상 발생할 수 있는 거래상대방 Risk 및 결제시점의 차이를 극복하기 위해 이용하는 신용거래를 일컫습니다. 즉, 수출의 경우에는 물건을 선적하고 Usance L/C를 받아서 이를 통해 대금을 회수함으로써 거래상대방의 대금 미지급 Risk를 방지할 수 있고, 실질적으로 매출이 발생하는 선적 시점을 기준으로 자금을 운용할 수 있어 유동성을 확보할 수 있으며, 수입의 경우에도 물품이 선적된 후 물품대금지급 시기를 이연함으로써, 실제 물품의 입고시점과 대금 지급 시점 사이의 차이를 해소하고 일반적인 외상매입거래와 대금흐름을 유사하게 가져갈 수 있습니다.&cr;&cr;이에 따라 Usance는 차입금으로 분류가 되지만 매입채무의 성격이 강하며 단기차입금으로 인한 당사의 유동성 부담은 낮은 상황입니다. 2020년말 기준 당사의 별도기준 차입금 세부 내역은 다음과 같습니다.&cr; [단기차입금 현황, 별도기준] (단위 : 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 2020년말 2019년말 외화차입금 산업은행 외 0.51~0.82 191,659,145 150,855,887 자료 : 당사 정기보고서 2020년말 기준 미상환 사채의 잔액은 약 7,077억원이며, 사채의 내역은 다음과 같습니다. &cr; [사채의 내역, 별도기준] (단위 : 천원) 구 분 발행일 상환일 당기말 전기말 이자율(%) 차입금액 차입금액 제29-2회 공모사채 2015-07-02 2020-07-02 2.43% - 100,000,000 제30-2회 공모사채 2016-09-30 2021-09-30 1.83% 100,000,000 100,000,000 제31회 사모교환사채() 2017-07-31 2022-07-31 2.00% 7,700,000 75,479,430 제32회 공모사채 2018-09-14 2021-09-14 2.47% 150,000,000 150,000,000 제33-1회 공모사채 2019-03-06 2022-03-04 2.27% 130,000,000 130,000,000 제33-2회 공모사채 2019-03-06 2024-03-06 2.69% 50,000,000 50,000,000 제34-1회 공모사채 2019-09-10 2022-09-08 1.79% 100,000,000 100,000,000 제34-2회 공모사채 2019-09-10 2024-09-10 2.20% 50,000,000 50,000,000 제35회 공모사채 2020-06-18 2023-06-16 2.13% 120,000,000 - 차감전 소계 707,700,000 755,479,430 (유동성장기부채) (257,700,000) (100,000,000) 합 계 450,000,000 655,479,430 (사채할인발행차금) (1,082,746) (1,445,695) (교환권조정) - (818,938) 장부금액 448,917,254 653,214,797 자료 : 당사 정기보고서&cr;주) 당사는 당사의 기명식 보통주를 교환 대상으로 하는 교환사채를 아래의 조건으로 발행하였습니다 구 분 내 용 교환 가액 주당 70,000원 교환 청구기간 2017년 8월 31일 ~ 2022년 6월 30일 교환 가액의 조정 시가 하락에 따른 조정 없음 &cr; 당사의 EBITDA 창출 능력 및 우수한 대외신인도를 고려할 때 장기차입금의 상환 또는 만기 연장에 따른 재무적 부담은 매우 낮을 것으로 예상됩니다. 현재 당사의 단기차입금은 영업 을 영위함에 있어 유지되는 USANCE로 수입 규모에 따라 일반차입이 유지될 예정이며, 이에 따라 2020년말 당사의 별도기준 차입금은 USANCE로 사용되는 일반차입을 제외하면 현재 발행되어 있는 사채가 유일하며 당사의 2020년말 별도기준 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.&cr; [사채의 상환계획, 별도기준] (기준일 : 2020년 12월 31일) (단위 : 천원) 만 기 금액 1년 이내 250,000,000 1년 초과 2년 이내 237,700,000 2년 초과 3년 이내 120,000,000 3년 초과 4년 이내 100,000,000 합 계 707,700,000 자료 : 당사 정기보고서 한편 당사의 주요 종속회사인 LS네트웍스의 2020년말 연결기준 차입금 및 사채 등의 내역은 다음과 같습니다.&cr; [LS네트웍스 단기차입금 현황, 연결기준] (단위: 천원) 구 분 차입처 2020년말 2019년말 이자율(%) 차입금액 차입금액 USANCE 농협은행 외 0.34%~4.08% 5,219,038 5,613,956 기업어음 KEB하나은행 외 5.1%~5.9% 1,500,000 - 일반대출 KEB하나은행 외 3.45%~4.69% 54,500,000 33,200,000 물품대지급 우리카드 3.95% 23,716,402 - 합 계 84,935,440 38,813,956 자료 : LS네트웍스 정기보고서 [LS네트웍스 장기차입금 현황, 연결기준] (단위 : 천원) 구 분 차입처 만 기 2020년말 2019년말 이자율 차입금액 차입금액 담보부차입금() 엘에스와이제일차(유) 2021-07-23 3.70% 230,000,000 230,000,000 에스타이거제이차㈜ 2021-07-23 3.45% 90,000,000 90,000,000 일반차입금 NH투자증권㈜ 2021-05-11 4.79% 20,000,000 20,000,000 우리종합금융 2021-04-01 3.20% 20,000,000 20,000,000 금융리스 토요타파이낸셜 - - - 246,441 소 계 360,000,000 360,246,441 차감: 장기차입금현재가치할인차금 (270,251) (782,194) 차감: 유동성장기부채 (359,729,749) (82,045) 합 계 - 359,382,202 자료 : LS네트웍스 정기보고서&cr;주) LS용산타워의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다. [LS네트웍스 사채 현황, 연결기준] (단위: 천원) 구 분 발행일 상환일 2020년말 2019년말 이자율 차입금액 차입금액 제64회 2019-04-12 2020-10-12 - - 50,000,000 제65회 2019-07-19 2021-01-19 3.17% 50,000,000 50,000,000 제66회 2020-06-25 2023-06-25 4.25% 30,000,000 - 제67회 2020-07-23 2023-07-23 4.27% 15,000,000 - 차감: 사채할인발행차금 (133,735) (225,233) 소 계 94,866,265 99,774,767 차감: 유동성장기부채 (49,994,674) (49,902,796) 합 계 44,871,591 49,871,971 자료 : LS네트웍스 정기보고서 &cr; LS네트웍스의 단기차입금은 2020년말 연결기준 849억원 규모이며, 이 중 무역업을 영위하기 위한 USANCE 대출과 물품대지급이 각각 61억원, 237억원입니다. 이외 일반대출은 약 545억원 규모로 단기차입금 내 비중이 높습니다.&cr; &cr;장기차입금의 경우 3,200억원 규모의 담보부차입금을 제외하고 일반대출이 주를 이루고 있는 가운데 LS네트웍스의 우량자산 및 조달능력 등을 고려할 때 부담스러운 수준은 아닌 것으로 판단되며, 현재 보유하고 있는 담보부차입금은 LS용산타워의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있 는 것으로, 2018년 7월 차환에 성공하여 해당 차입금의 상환 및 만기연장에 따른 이유로 LS네트웍스의 단기적 현금 유동성에 부정적 영향이 발생할 가능성은 낮습니다. 2020년말 연결기준 LS네트웍스의 미상환 사채는 총 3건으로, 권면기준 합계 950억원 규모입니다.&cr; &cr;LS네트웍스의 주요 수익원인 임대사업( LS용산타워 임대 관련) 외 브랜드 사업, 유통사업부문의 현금창출력이 열위한 가운데 전반적인 차입금 규모는 과중한 편으로 판단됩니다. 다만 LS네트웍스의 경우 자산가치(2020년말 투자부동산 장부가액 3,993억원)를 통한 담보부 차입금 차환 가능성 등을 감안하면 일정부분 대응 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 경제상황 악화로 인해 차환 및 추가차입이 여의치 않을 경우 유동성에 문제가 발생할 여지는 상존합니다.&cr;&cr;LS네트웍스의 매출액 및 이익규모, 자산 및 자본규모를 감안할 때 위험요소가 현실화될 가능성은 제한적이라고 판단되나, 금융시장 여건이 크게 악화될 경우 재무적 부담으로 작용할 가능성도 배제할 수 없으며 이와 같은 이벤트 발생시에 당사의 재무 안정성에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; [다. 원재료 가격 변동에 따른 운전자본 부담 발생 가능성]&cr; &cr; 2020년말 당사의 별도기준 영업현금흐름은 1,710억원으로 전년 대비 현금유입 금액이 증가하였습니다. 이는 전년 대비 당기순이익이 증가하였고 운전자본 조정이 +423억원 가량 있었기 때문입니다. 한편, 2020년말 당사의 투자활동현금흐름은 -455억원으로 전년동기대비 지 출규모가 증가하였으며, 재무활동현금흐름은 893억원 현금유출로 지속적인 유출 기조를 보이고 있습니다. &cr; &cr; 당사의 운전자본변동은 주로 원재료 가격 등에 연동되어 있으며 원재료 가격의 변동성이 확대될 경우 당사의 단기차입한도 등 자금운용의 유연성에도 불구하고 운전자본 부담이 증대되어 재무적 유동성에 부정적 영향 을 끼칠 수 있습니다. &cr; 당사의 사업은 해외에서 원재료를 구매하고 이를 저장, 판매하는 과정에서 운전자본의 변 동이 발생하기에 원재료 가격이 상승할 경우 당사의 운전자본 부담은 증가되며 원재료 가격이 하락할 경우 운전자본 부담은 감소합니다. &cr; &cr; 2020년말 당사의 별도기준 영업현금흐름은 1,710억원으로 전년 대비 현금유입 금액이 증가하였습니다. 이는 전년 대비 당기순이익이 증가하였고 운전자본 조정이 +423억원 가량 있었기 때문입니다. 한편, 2020년말 당사의 투자활동현금흐름은 -455억원으로 전년동기대비 지 출규모가 증가하였으며, 재무활동현금흐름은 893억원 현금유출로 지속적인 유출 기조를 보이고 있습니다. &cr;&cr; 연간기준으로 볼 때, 최근 3개년간 당사의 영업현금흐름은 영업현금흐름이 -1,317억원을 기록한 2017년을 제외하고 2018년~2020년 현금유입이 발생하고 있으나, 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름의 경우 충전소 매입과 유지보수 등 산업특성상 지속적인 CAPEX 투자에 따라 투자활동현금지출이 발생하고 있습니다. 당사의 기말 현금성자산은 2017~2019년 감소하는 추세를 보이다가 2020년에는 영업현금흐름 유입의 증가로 762억원으로 전년 동기 대비 361억원 가량 증가하였습니다. &cr; [매출채권, 재고자산 및 매입채무 추이, 별도기준] (단위 : 원) 구분 2020년말 2019년말 2018년말 2017년말 매출채권 476,586,258,674 483,213,966,521 423,400,823,228 572,978,796,000 재고자산 303,643,020,858 322,125,778,115 210,668,855,996 263,425,261,494 매입채무 347,824,149,145 363,408,726,787 230,616,471,498 265,135,776,298 자료 : 당사 정기보고서 &cr; 당사는 산 업특성상 지속적인 충전소 매입, 시설유지를 위한 CAPEX 지출이 필요합니다. 2021년~2023년 충전소 매입과 유지보수 등 계획된 연간 CAPEX는 약 300억원 내외 수준 으로 당사의 전반적인 연간 영업현금흐름창출능력 대비 투자규모는 영업창출을 통해 대응가능할 것으로 판단됩니다.&cr; [요약 현금흐름, 별도기준] (단위: 원) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 영업현금흐름 170,986,612,107 97,644,023,433 190,248,285,675 (131,733,844,601) 당기순이익 81,042,797,028 16,232,361,996 63,905,826,880 63,939,713,575 　 비용가산 및 수익차감 76,982,935,711 183,814,940,960 35,920,222,811 71,397,780,806 　 운전자본의 변동 42,285,816,365 -27,982,860,327 133,038,103,977 (230,007,327,810) 이자수취 4,266,848,026 11,971,992,883 4,365,829,203 6,237,153,886 배당금수취 3,234,617,015 230,884,310 1,285,616,418 3,360,844,297 이자지급 -19,728,629,031 -24,867,352,559 (26,634,806,994) (26,158,909,915) 법인세납부 -17,097,773,007 -61,755,943,830 (21,632,506,620) (20,503,099,440) 투자현금흐름 -45,557,672,515 -21,549,925,384 (26,972,240,398) 159,754,822,632 재무현금흐름 -89,328,801,270 -103,545,605,590 (209,787,209,050) (30,026,919,399) 환율변동효과 -5,600,045 3,924,097 (95,403,353) (77,277,411) 기초 현금및현금성자산 40,078,486,875 67,526,070,319 114,132,637,445 116,215,856,224 현금및현금성자산의 증가(감소) 36,094,538,277 -27,447,583,444 (46,606,567,126) (2,083,218,779) 기말 현금및현금성자산 76,173,025,152 40,078,486,875 67,526,070,319 114,132,637,445 자료 : 당사 정기보고서 [요약 현금흐름, 연결기준] (단위: 원) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 영업현금흐름 175,086,208,080 54,693,465,173 184,738,744,613 (128,972,187,167) 당기순이익 56,330,568,928 -52,402,496,505 79,242,176,252 86,762,513,443 　 비용가산 및 수익차감 100,534,625,276 257,333,631,815 37,105,798,480 70,602,392,339 　 운전자본의 변동 64,084,919,523 -65,955,034,891 124,342,523,824 (222,491,095,969) 이자수취 5,382,484,408 12,898,617,703 5,343,844,218 7,457,983,305 배당금수취 235,903,665 189,592,140 157,343,068 591,231,426 이자지급 -43,000,997,544 -44,006,001,112 (44,601,577,061) (43,492,700,451) 법인세납부 -8,481,296,176 -53,364,843,977 (16,851,364,168) (28,402,511,260) 투자현금흐름 -72,870,708,027 -1,758,605,022 (26,810,850,751) 194,176,503,533 재무현금흐름 -25,541,949,740 -75,077,517,256 (221,467,461,067) (45,980,233,085) 환율변동효과 -101,675,953 37,234,189 9,931,925 (412,357,749) 기초 현금및현금성자산 77,372,510,459 99,477,933,375 163,007,568,655 144,195,843,123 현금및현금성자산의 증가(감소) 76,571,874,360 -22,105,422,916 (63,529,635,280) 18,811,725,532 기말 현금및현금성자산 153,944,384,819 77,372,510,459 99,477,933,375 163,007,568,655 자료 : 당사 정기보고서 당사는 영위하는 사업의 특성에 따라 LPG 단가와 환율변동에 따른 운전자본의 변동성이 큰 편이며, 당사는 충분한 외화단기차입한도(Usance 등)를 이용하여 현금흐름 변동에 대처해 왔습니다. 또한, 매출채권의 경우 정유 및 석유화학, 도시가스사 등 대형업체 위주로 판매가 이루어지고 있어 현금회수가 비교적 원활하며, 운송 중인 LPG가 미착 상품으로 계상되거나 수요 전망에 따른 수급조절 차원에서 재고자산 규모가 커지기도 하나 영업상 장기 체화는 발생하지 않고 있습니다.&cr;&cr; 또한, 당사는 별도기준 최근 3개년(2018년~2020년) 연속 당기순이익을 실현하였고 EBITDA 3개년 평균 약 1,435억원으로 우수한 현금 창출 능력을 보유하고 있습니다. 2020년에도 810억원의 당기순이익을 기록하였으며, 세전이익은 1,065억원으로 전년 대비 증가한 점과, 2020년말 별도기준 862억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있는 점, 당사의 양호한 대외신인도와 자금조달 능력, 당사가 81.79%의 지분을 보유하고 있는 LS네트웍스의 투자주식(2020년말 기준 장부가액 6,784억원) 등을 고려하면 당사의 유동성 대응능력은 양호한 것으로 판단됩니다.&cr; &cr;다만, 향후 회사의 경영환경 또는 글로벌 경제 악화로 인해 영업활동이 장기적으로 제한될 경우 당사의 현금 및 현금성 자산 감소에 따른 유동성 위험이 발생할 가능성이 있으며, 대내외 경영환경이 급변하여 당사에 대한 Usance 한도가 감축되는 등 차입여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 가능성을 배제할 수 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [라. 종속기업의 실적하락에 따른 연결기준 재무실적 하락 위험]&cr; &cr; 2020년말 기준 당사의 연결대상 종속회사는 14개사이며 종속회사의 총 자산규모는 1조 2,279억원 입니다. 이 중 당사는 규모가 가장 큰 LS네트웍스의 지분 81.79%를 보유하고 있으며, 이에 따라 LS네트웍스의 실적(100% 종속회사인 베스트도요타 포함)은 당사의 연결재무제표에 직·간접적으로 영향 을 주고 있습니다 . LS네트웍스의 손익 현황을 살펴보면 2020년 연결기준 매출액은 3,349억원으로 전년동기대비 16.87% 감소하였고, 영업이익과 당기순이익은 모두 적자를 기록 하였습니다. 당사의 재무실적은 종속회사의 실적에 직ㆍ간접적으로 영향을 받고 있으며 , 특히 당사 의 종속기업 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 LS네트웍스의 실적이 부진할 경우 이 에 연동하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr; 2020년말 기준 당사의 연결대상 종속회사는 14개사이며 종속회사의 총 자산규모는 1조 2,279억원입니다. &cr; [연결대상 종속기업 현황] 종속기업명 주요 영업활동 법인설립&cr;및&cr; 영업소재지 연결기업 내 기업이 &cr;보유한 의결지분율 비지배지분이 &cr; 보유한 지분율(4) 결산일 2020년말 2019년말 2020년말 2019년말 ㈜LS네트웍스 신발류, 의류 등의 제조판매, 무역 및 임대 대한민국 87.72%(5) 87.72% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜E1물류 일반화물 운송사업 등 대한민국 100% 100% - - 12월 31일 ㈜E1컨테이너터미널 물류시설 운영 및 종합물류 등 대한민국 100% 100% - - 12월 31일 M1-Energy LLC 국내외무역업 몽골 60.00% 60.00% 40.00% 40.00% 12월 31일 E1 America LLC 해외자원투자 및 개발업 미국 100% 100% - - 12월 31일 이원쏠라(1) 신재생에너지 발전업 대한민국 100% - - - 12월 31일 ㈜넥스포에너지 태양광 발전설비의 관리 운영사업 대한민국 80% 100% 20%(6) - 12월 31일 ㈜넥스포쏠라 태양광 발전설비의 관리 운영사업 대한민국 80% 100% 20%(6) - 12월 31일 ㈜케이제이모터라드(2) 이륜자동차 및 관련 부품의 판매 등 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜스포츠모터사이클코리아(3) 모터사이클 및 부품 도매업 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜흥업(2) 빌딩 관리 용역 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜베스트토요타(2) 토요타자동차 딜러사업 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜바이클로(2) 자전거 및 기타운송장비 소매업 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜엠비케이코퍼레이션(2) 신발류, 의류 등의 판매 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 자료 : 당사 정기보고서&cr;주1) 당기 중 회사가 100% 신규 취득 하였습니다.&cr;주2) 지배기업의 종속기업인 ㈜LS네트웍스가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.&cr;주3) ㈜케이제이모터라드가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.&cr;주4) 지배기업의 소유주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하므로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유 하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다. &cr;주5) 의결권이 없는 우선주와 자기주식으로 인해 의결지분율과 소유지분율이 상이하며, 당기말 및 전기말 현재 지배기업의 소유지분율은 81.79%입니다.&cr;주6) 금융부채로 분류하는 지분상품을 비지배주주에게 발행하였으며, 기타지급채무로 인식하고 있습니다. &cr; 당사 종속기업의 요약 재무현황은 아래와 같습니다. 매출액 기준으로 LS네트웍스 및 LS네트웍스의 100% 자회사인 베스트도요타가 타 종속기업 대비 큰 영향을 주고 있으며, E1 America LLC의 경우 자원개발사업의 성패여부에 따라 당사에 유의미한 영향을 판단할 수 있습니다. 타 종속기업의 경우 매출액 및 당기순손익의 규모를 볼 때 당사의 재무에 끼칠 영향은 다소 제한적입니다. [종속기업 요약 재무상태표] (기준일 : 2020년 12월 31일) (단위: 천원) 구 분 자산총계 부채총계 자본총계 매출액 당기순이익(손실) 총포괄손익 ㈜LS네트웍스 998,976,067 678,999,072 319,976,995 179,429,717 (23,769,310) (103,283,005) ㈜E1물류 3,917,418 1,697,301 2,220,117 14,110,164 1,018,104 817,421 ㈜E1컨테이너터미널 15,615,028 1,405,756 14,209,271 17,207,315 (49,602) 296,732 M1-Energy LLC 1,656,459 6,321,337 (4,664,877) 1,488,608 (299,072) (850,419) E1 America LLC 63,094,497 1,859,514 61,234,982 - (764,483) 4,804,419 이원쏠라 1,961,929 - 1,961,929 - (38,356) (38,071) ㈜넥스포에너지 15,069,647 12,726,896 2,342,751 576,609 (181,689) (439,821) ㈜넥스포쏠라 14,305,357 12,077,705 2,227,652 534,282 (189,969) (436,053) ㈜케이제이모터라드 11,205,267 6,423,989 4,781,278 17,571,604 (281,874) (392,903) ㈜스포츠모터사이클코리아 5,292,469 6,321,481 (1,029,012) 6,840,450 (577,405) (652,040) ㈜흥업 2,890,419 550,035 2,340,383 5,067,453 (9,998) 511 ㈜베스트토요타 54,730,312 19,689,592 35,040,720 100,963,735 (1,508,038) (1,491,147) ㈜바이클로 6,304,430 817,488 5,486,941 6,996,699 (1,154,914) (1,145,568) ㈜엠비케이코퍼레이션 32,885,778 4,705,118 28,180,660 28,538,723 (5,520,141) (5,885,496) 자료 : 당사 정기보고서&cr;주) 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지분법을 적용하지 않은 각 사의 별도회계처리 기준 재무제표입니다. &cr;당사의 종속기업 중 가장 규모가 큰 LS네 트웍스에 대해 당사는 2020년말 기준 81.79%의 지분(64,462,503주, 장부가액 6,784억원 )을 보유하고 있습니다. LS네트웍스의 사업부문은 크게 브랜드사업, 임대사업, 유통사업으로 구성됩니다. 브랜드 사업은 프로스펙스, 몽벨 등의 스포츠웨어 및 아웃도어 브랜드 제품의 판매사업이며, 임대사업은 LS용산타워 등의 오피스건물 임대사업입니다. 유통사업은 러시아 및 중앙아시아 지역에서의 글로벌 상사업, 국내외 자동차, 이륜차, 자전거 수입 및 유통사업 등을 포함합니다. [LS네트웍스의 사업 현황, 연결기준] (기준일 : 2020년 12월 31일) 사업부문 회사명 주요 사업현황 및 &cr;판매상품 유형 브랜드 사업 (주)LS네트웍스&cr;(주)엠비케이코퍼레이션 신발소매업&cr;섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업 유통 사업 (주)LS네트웍스&cr;(주)베스트토요타&cr;(주)케이제이모터라드, (주)스포츠모터사이클코리아&cr;(주)바이클로 글로벌상사업&cr;자동차 신품 판매업 &cr; 모터사이클 및 부품판매업 &cr; 스포츠용품 소매업 임대 사업 (주)LS네트웍스&cr;(주)흥업 사업시설 유지관리 서비스업 자료 : LS네트웍스 정기보고서 &cr;2009년까지는 브랜드사업의 매출비중이 80% 이상으로 절대적인 수준이었으나, 2009년 10월 토요타자동차 딜러사업(2013년 5 월 (주)베스트토요타로 물적분할) 개시, 2010년 4월 자전거 수 입 및 유통(biclo)사업 개시, 2011년 1월 글로벌 상사업 개시로 유통사업의 매출기여도가 증가하기 시작하여, 현재는 브랜드사업과 유통사업의 매출비중이 각각 40% 이상을 점유하고 있습니다. 다만, 영업이익 기여도는 임대사업이 절대적으로 큰 상황입니다.&cr; LS네트웍스의 손익 현황은 다음과 같습니다. 2020년 연결기준 매출액은 3,349억원으로 전년동기대비 16.87% 감소하였고, 영업이익과 당기순이익은 모두 적자를 기록하였으나 영업이익의 경우 적자폭이 확대되었으며 당기순이익은 당기순손실 폭이 감소하였습니다. 이는 임대사업부문에서 안정적인 임대수익이 발생하고 있으나, 아웃도어 시장 침체에 따른 브랜드 사업부문의 영업손실, 자전거, 모터사이클 등 유통사업의 경우 사업규모가 작아 고정비 부담을 충당하지 못함에 따른 지속적인 영업손실이 발생함에 기인합니다. 산업 내 경쟁강도, 아웃도어/레저 부문의 침체 지속등을 감안하면 당분간 브랜드와 유통사업부문의 수익성 재고는 어려울 것으로 예상되오니, 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.&cr; [LS네트웍스 손익계산서, 연결기준] (단위 : 원, %) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 수익(매출액) 334,864,620,662 402,812,772,969 445,887,878,243 443,352,649,668 매출원가 250,863,652,353 297,230,039,791 313,286,305,031 301,751,946,658 매출총이익 84,000,968,309 105,582,733,178 132,601,573,212 141,600,703,010 판매비와관리비 116,274,761,904 126,951,090,756 128,758,522,654 138,828,731,871 영업이익(손실) -32,273,793,595 -21,368,357,578 3,843,050,558 2,771,971,139 법인세비용차감전순이익(손실) -12,925,240,655 -79,643,845,361 19,116,954,011 33,062,553,239 당(분)기순이익(손실) -24,668,584,780 -69,199,963,630 16,299,415,572 20,600,898,739 영업이익률 -9.64% -5.30% 0.86% 0.63% 순이익률 -7.37% -17.18% 3.66% 4.65% 자료 : (주)LS네트웍스 정기보고서&cr;주) LS네트웍스는 과거 재무제표를 당기와 비교목적으로 재작성된 경우도 있으므로 유의하시기 바랍니다. [LS네트웍스 매출형태별 실적 요약, 연결기준] (단위: 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 매 출 액 영업이익 당기순이익(계속사업) 당기순이익(중단사업) 비고 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 제71기 브랜드 상품 신발, 의류, 용품 외 149,709 45 (28,295) 88 (48,777) 198 - - - 유 통 상품 및 용역 서비스 유통 및 글로벌 상사 등 151,577 45 (12,266) 38 (29,103) 118 - - - 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 36,899 11 14,656 (45) 12,265 (50) - - - 공 통 기타 매출 수입수수료 외 기타 7,223 2 (6,782) 21 8,793 (36) - - - 연결조정 - - (10,543) (3) 413 (1) 32,153 (130) - - - 소 계 334,865 100.0 (32,274) 100.0 (24,669) 100.0 - - - 제70기 브랜드 상품 신발, 의류, 용품 외 167,025 41.5 (28,305) 132.5 (25,822) 37.5 - - - 유 통 상품 및 용역 서비스 유통 및 글로벌 상사 등 202,151 50.2 (4,541) 21.3 (5,708) 8.3 - - - 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 35,312 8.8 15,527 (72.7) 11,696 (16.8) - - - 공 통 기타 매출 수입수수료 외 기타 8,925 2.2 (4,588) 21.5 (30,182) 43.3 - - - 연결조정 - - (10,600) (2.7) 539 (2.6) (19,184) 27.7 - - - 소 계 402,813 100.0 (21,368) 100.0 (69,200) 100.0 - - - 제69기 브랜드 상품 신발, 의류, 용품 외 191,919 43.0 (7,350) (191.3) (4,493) (27.6) - - - 유 통 상품 및 용역 서비스 유통 및 글로벌 상사 등 225,111 50.5 8,275 215.3 9,474 58.1 - - - 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 30,907 6.9 9,507 247.4 9,062 55.6 - - - 공 통 기타 매출 수입수수료 외 기타 5,929 1.4 (7,182) (186.9) (27,494) (168.7) - - - 연결조정 - - (7,978) (1.8) 593 15.5 29,750 182.5 - - - 소 계 445,888 100.0 3,843 100.0 16,299 100.0 - - - 자료 : LS네트웍스 정기보고서&cr;주1) 상기표상 사업부문별 당기순이익은 LS네트웍스의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. 참고로 지역별 매출등에 관련한 사항은 '본 분기보고서의 III. 재무에 관한 사항 > 3.연결재무제표 주석' 및 기공시된 연도별 분기보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr;주2) 당기와 비교 목적으로 표기된 전기 재무제표는 재작성 될 수있음을 유의하시기 바랍니다. LS네트웍스는 2016년까지 지속적으로 적자를 기록한 유통 사업을 정리하면서 브랜드 부문을 재편하는 데 주력하고 있습니다. 2015년 4월 등산복 브랜드인 '잭울프스킨'을 매각한 데 이어 최근 운동화 브랜드인 '스케쳐스'도 별도법인으로 분리한 후 매 각했으며, (주)흥업은 2016년 5월 흥업백화점을 매각하고 주사업을 시설유지관리 서비스로 변경하고 기존 유통 사업에서 임대사업으로 사업부문분류를 변경하였습니다.&cr; &cr; 한편 꾸준히 이익을 내고 있던 임대사업부문의 일부 임대부동산(대치빌딩, 역삼빌딩, 성남냉동창고 등)을 차입금 상환을 위해 매각한 바 있으며 현재는 용산소재 LS 용산타워, 동부 아스테리움 등의 오피스건물 임대를 주력으로 사업을 영위하고 있습니다.임대수입 중에서는 LS 용산타워를 통한 매출이 절대적으로 큰 비중을 차지하며, 우량 입주사와의 장기계약을 바탕으로 최근 3년간 안정적인 임대수익을 창출하고 있습니다. 2018년 상반기 중 삼일회계법인이 퇴거를 실행하며 공실이 발생하였으나, LS그룹의 복수 계열사들이 입주 절차를 완료하였고 신규 임차인과의 임대차계약 협의도 진행중이어서 기존 임차인의 퇴거에 따른 공실 유래 타격 우려가 현실화되지는 않을 것으로 예상됩니다. 임대사업부문은 2020년말 현재까지 지속적으로 타 부문 대비 월등히 우수한 영업이익률을 시현하여 LS네트웍스의 주요 수익창출원이 되고 있습니다.&cr; &cr; 한편, 당사는 종속기업인 LS네트웍스 관련 제반 방안을 점검 중이나, 증권신고서 제출일 현재 검토중으로 구체적인 방안에 대해 결정된 바는 없습니다.&cr; 당사의 재무실적은 종속회사의 실적에 직ㆍ간접적으로 영향을 받고 있으며 , 특히 당사의 종속기업 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 LS네트웍스의 실적이 부진할 경우 이 에 연동하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 검토중인 사업 포트폴리오 개선작업에 따라 당사의 재무실적이 영향을 받을 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; [마. 파생상품계약의 손실 발생 가능성]&cr;&cr; 당사는 환율변동으로 인한 미래 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하는 등의 조치를 취하고 있으며, LPG 구매 및 판매대금 변동위 험을 회피할 목적으로 LPG선도계약을 체결 하고 있습니다. 이에 따라 통화 및 현물의 선도, 옵션, 스왑 계약 등으로 인한 평가 손실 위험이 존재하고 있습니다.&cr;&cr; 당사의 2020년 연결기준 파생상품과 관련하여 약 -202억원의 거래손실 및 약 605억원의 평가이익이 발생하였습니다. 해당 규모는 2020년 당사의 연결기준 매출액 3조 9,276억원 대비 규모는 적지만 이와 관련한 수익 또는 손실의 가능성이 항상 내재되어 있음을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;당사가 영위하는 LPG 수출입 및 판매업은 주요 원재료를 수입하고 이를 다시 수출하는 사업특성상 외환 Risk에 노출되어 있습니다. 당사는 이와 관련하여 자체 외환 관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 만들어 시행하고 있으며 외환 관련 규정을 준수하고 있습니다. 또한 외환 Risk 관리 조직으로 CFO 및 자금팀, 해외 Trading 관련 Risk 관리 조직으로 RM Part를 두고 있으며, 내부 외환관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 근거로 운영되고 있습니 다. 또한 당사는 환율변동으로 인한 미래 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하였습니다. 2020년말 기준 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다. 이와 관련하여 파생상품 평가이익 및 평가손실이 각각 발생하였으나 경상적인 수준으로서 당사의 재무에 미치는 영향은 제한적입니다.&cr; [미결제 통화선도 계약 내역, 별도기준] (기준일: 2020년 12월 31일) (단위 : 천원) 계약처 포지션 계약금액 파생상품평가손익 SG 외 6 BUY 255,468,147 (10,624,529) SG SELL 18,655,176 827,338 합 계 274,123,323 (9,797,191) 자료 : 당사 정기보고서&cr;주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. [미결제 통화선도 계약 내역, 연결기준] (기준일: 2020년 12월 31일) (단위 : 천원) 계약처 포지션 계약금액 파생상품평가손익 SG 외 6 BUY 255,468,147 (10,624,529) SG SELL 18,655,176 827,338 국민은행 BUY CNY 2,841,742 (3,009) 국민은행 BUY EUR 1,255,793 (4,806) 국민은행 SELL USD 454,483 (1,997) 국민은행 SELL EUR 7,422,784 183,661 신한은행 SELL EUR 5,453,866 126,177 합 계 (9,497,165) 자료 : 당사 정기보고서&cr;주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. &cr;또한 당사는 LPG 국제가격 변동에 따라 예상되는 미래 LPG 구매 및 판매대금의 변동위험을 회피할 목적으로 SG사 등과 LPG 선도계약을 체결하고 있는 바, 2020년말 기준 미결제된 LPG 선도계약의 평가내역은 다음과 같습니다.&cr; [미결제 LPG선도 계약, 별도기준] (기준일: 2020년 12월 31일) (단위 : 천원) 거래처 포지션 계약물량(MT) 계약금액 파생상품평가손익 SG BUY 2,455,846 1,016,818,925 300,723,191 SG SELL 2,127,728 855,754,174 (234,178,741) BNP Paribas BUY 478,636 216,799,732 53,636,045 BNP Paribas SELL 463,644 207,060,038 (49,882,257) Macquarie BUY 2,000 739,024 74,719 Macquarie SELL 2,000 1,355,920 381,997 대신증권㈜ BUY 2,000 903,040 7,532 대신증권㈜ SELL 2,000 1,062,976 264,687 합 계 5,533,854 2,300,493,829 71,027,172 자료 : 당사 정기보고서&cr;주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 2020년말 기준 선도금액이 확정되었으나 결제되지 아니한 파생상품자산 및 부채에 대해 미수금 및 미지급금으로 계상한 금액은 각각 31,822,374천원, 19,799,447천원입니다. [미결제 LPG선도 계약, 연결기준] (기준일: 2020년 12월 31일) (단위 : 천원) 거래처 포지션 계약물량(MT) 계약금액 파생상품평가손익 SG BUY 2,455,846 1,016,818,925 300,723,191 SG SELL 2,127,728 855,754,174 (234,178,741) BNP Paribas BUY 478,636 216,799,732 53,636,044 BNP Paribas SELL 463,644 207,060,038 (49,882,257) Macquarie BUY 2,000 739,024 74,719 Macquarie SELL 2,000 1,355,920 381,997 대신증권㈜ BUY 2,000 903,040 7,532 대신증권㈜ SELL 2,000 1,062,976 264,687 합 계 5,533,854 2,300,493,829 71,027,172 자료 : 당사 정기보고서&cr;주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 2020년말 기준 선도금액이 확정되었으나 결제되지 아니한 파생상품자산 및 부채에 대해 미수금 및 미지급금으로 계상한 금액은 각각 31,822,374천원, 19,799,447천원입니다. &cr;이와 같이 당사는 각종 위험을 회피할 목적으로 다양한 파생상품 계약을 체결하여 관리하고 있으며, 이에따라 평가손익 혹은 거래손익 이 발생하고 있습니다. 2020년 연결기준 파생상품과 관련하여 약 -202억원의 거래손실 및 약 605억원의 평가이익이 발생하였습니다. 해당 규모는 2020년 당사의 연결기준 매출액 3조 9,276억원 대비 규모는 적지만 이와 관련한 수익 또는 손실의 가능성이 항상 내재되어 있음을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; [기타손익에 포함된 파생상품 관련 손익, 별도기준] (단위 : 천원) 구 분 2020년 2019년 파생상품거래이익 672,238,331 397,335,453 파생상품거래손실 692,513,594 418,829,974 파생상품거래손익 -20,275,263 -21,494,521 파생상품평가이익 366,912,762 238,287,138 파생상품평가손실 306,423,141 230,315,920 파생상품평가손익 60,489,621 7,971,218 자료 : 당사 정기보고서 [기타손익에 포함된 파생상품 관련 손익, 연결기준] (단위 : 천원) 구 분 2020년 2019년 파생상품거래이익 672,474,677 398,403,503 파생상품거래손실 693,673,092 419,197,579 파생상품거래손익 -21,494,521 -20,794,076 파생상품평가이익 367,232,223 238,287,138 파생상품평가손실 311,115,770 230,401,052 파생상품평가손익 -21,494,521 7,886,086 자료 : 당사 정기보고서 &cr; [바. 이해관계자와의 거래에 관련된 유의사항] &cr; 당사는 대주주 등과의 신용공여 및 자산 양수도, 영업거래는 없으며 대주주 이외의 이해관계자와 거래가 존재합니다. 거래목적은 당사의 주된 영업과 관련된 부동산 임대차 및 가지급금 지급, 장기 공급계약 등이 있으며, 신규 사업을 위한 출자 및 자금운용과 관련된 거래, 매출 매입과 관련된 거래 입니다. 해당 거래가 당사의 재무적 위험에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. &cr;당사는 대주주 등과의 신용공여 및 자산 양수도, 영업거래는 없으며 대주주 이외의 이해관계자와 거래가 존재합니다. 거래목적은 당사의 주된 영업과 관련된 부동산 임대차 및 가지급금 지급, 장기 공급계약 등이 있으며, 신규 사업을 위한 출자 및 자금운용과 관련된 거래, 매출 매입과 관련된 거래 입니다. 해당 거래가 당사의 재무적 위험에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. &cr;당사의 충전소 등에 대한 가지급금 및 대여금, 미수이자는 아래와 같습니다. 회계상 장단기 대여금으로 인식하였으며 2020년말 기준 약 603억원 수준이고 미수이자는 약 9억원입니다. &cr; [가지급금 및 대여금 내역] (기준일: 2020년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 법인명 관 계 가지급금ㆍ대여금 내역 미 수&cr;이 자 비 고 계 정&cr;과 목 조 건 변동 내역 발생일 약 정&cr;기 간 대여 이율 기 초 증 감 기 말 증가 감소 국내 홍익충전소 등&cr; 61 개소 거래처 장단기&cr;대여금 - 5년 연 0~6.5% 64,650 9,353 13,688 60,315 935 - 합 계 - - - 64,650 9,353 13,688 60,315 935 - 자료 : 당사 정기보고서 &cr; 당사는 충전소 등에 대해 부동산을 임대하였으며 이에 대한 임대료를 수취하고 있습니다.&cr; [부동산 임대차 내역] (기준일: 2020년 12월 31일) (단위 : 백만원) 성 명 관 계 부동산 임대차 내역 비 고 종 류 계 정&cr;과 목 소재지 수량 (면적 등) 임대차 내용 임 대 임 차 기 간 보증금 임대료 증 감 증 감 성명재 외 거래처 충전소&cr; 178 개 소 수입임대료 부산시 강서구 &cr; 명지동 외 - - 7 13 1년간 7,332 13,376 - 자료 : 당사 정기보고서&cr; 주 ) 임대차 기간은 개별 거래처 (충전소)별로 각각 다르며, 특별한 사유가 없는 한 1년간씩 자동 연장됩니다. 그리고 임대료는 '20. 1. 1일부터 '20. 04. 30일까지 총 168개 임대충전소에 대한 임대료를 누적 합산한 것이며, 임대수량 증감 여부는 2019년 말 대비로 작성하였습니다. &cr; 당사는 2020년말 기준 SCG와 1,656억 원 규모의 LPG 매출 계약 등을 체결한 상태입니다. 이는 당사 2019년 연결기준 매출액 4조 6,083억원 대비 약 4.22% 수준에 해당됩니다.&cr; [장기공급 계약] (기준일: 2020년 12월 31일) (단위 : 백만원) 법인명 거래 내용 비 고 종 류 기 간 물품ㆍ서비스명 계약금액 SCG 매출 등 2020.1.1~2020.12.31 LPG 165,590 - 자료 : 당사 정기보고서&cr;주) SCG와의 계약금액은 계약물량, 선물가격, 환율(계약일자 기준) 등을 고려한 예상 금액입니다. &cr; 당사는 영업과 관련하여 종속회사를 포함한 특수관계인과 거래를 하고 있습니다. 주요 거래내용은 LPG의 매출을 비 롯하여 그에 수반되는 제비용 및 임대료 등이 있으며, 2020년 기준 당사의 특수관계자와의 주요 손익거래는 E1물류와의 배당수익 30억원, E1컨테이너터미널과의 임대수익 약 39억원 등이 있습니다 . 한편, 2019년 기준 당사의 특수관계자와의 손익거래 중 LS네트웍스의 임대 사업부문인 LS용산타워 임대차계약에서 발생한 사용권자산(고정자산 매입으로 표기)의 인식(96억원)액이 가장 큰 거래입니다. 특수관계자들과의 손익거래는 당사의 재무상황에 유의미한 영향을 미칠 만큼 규모가 크지 않습니다.&cr; [특수관계자와의 손익거래] (단위 : 천원) 특수관계구분 회 사 명 거래내역 2020년 2019년 종속기업 (주)LS네트웍스 임대수익 879,804 879,804 이자수익 41,254 37,734 기타수익 6,852 - 사용권자산의 취득 871,726 9,601,514 이자비용 185,332 221,822 기타비용 2,611,955 2,513,668 (주)E1컨테이너터미널 임대수익 3,892,310 3,816,432 기타수익 112,000 - (주)E1물류 배당수익 3,000,000 - 기타비용 1,830,947 2,368,271 ㈜이원쏠라 임대수익 5,701 - M1-Energy LLC 이자수익 12,317 - ㈜넥스포쏠라 이자수익 - 57,700 ㈜넥스포에너지 이자수익 - 61,280 동방도시가스산업㈜() 배당수익 - 41,919 ㈜베스트도요타 기타비용 498 247 ㈜바이클로 기타비용 3,929 1,229 ㈜엠비케이코퍼레이션 기타비용 9,408 8,814 ㈜흥업 기타비용 20,677 80,936 관계기업 ㈜영월에코윈드 이자수익 144,281 109,546 종속기업의&cr;관계기업 이베스트투자증권(주) 이자수익 225,626 519,723 기타비용 118,459 209,876 기타 ㈜엘에스 재화 및 용역 매입 248,494 246,099 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜ 재화 및 용역 매입 888,677 351,181 LS ELECTRIC㈜ 재화 및 용역 매입 776,800 676 ㈜한성플랜지 재화 및 용역 매입 2,818 - 자료 : 당사 정기보고서&cr;주) 동방도시가스산업㈜은 전기 중 청산하였습니다. 한편, 당사는 자금 운용의 효율성을 제고하기 위해 당사의 특수관계인인 이베스트투자증권(舊이트레이드증권)과 자금거래를 하고 있습니다. 이는 단기상품인 MMF에 자금 을 예치하고 인출하는 단순거래 및 당사가 발행하는 회사채의 인수단 참여 등입니다. 이외에는 종속기업 및 관계기업의 영업활동을 위한 대여금, 감자 등이 있습니다. &cr; [특수관계자와의 자금거래] (단위 : 천원) 특수관계구분 회 사 명 거래내역 2020년 2019년 종속기업 ㈜넥스포쏠라 대여금 대여 - 1,336,764 대여금회수 - 1,930,024 유상증자 - 2,410,000 유상감자 171,000 - ㈜넥스포에너지 대여금 대여 - 1,394,808 대여금회수 - 2,041,151 유상증자 - 2,477,000 유상감자 118,000 - ㈜이원쏠라 유상증자 2,000,000 - 동방도시가스산업㈜() 유상감자 - 1,294,926 관계기업 ㈜영월에코윈드 대여금 대여 1,000,000 3,321,000 종속기업의&cr;관계기업 이베스트투자증권(주) 예치금(MMF) 예치 580,000,000 445,000,000 예치금(MMF) 인출 580,000,000 449,944,000 자료 : 당사 정기보고서&cr;() 동방도시가스산업㈜은 전기 중 청산하였습니다. 특수관계자와의 채권 채무 내역은 아래와 같습니다. 종속기업인 M1-Energy LLC의 경우 2020년말 기준 자본잠식 상태에 있으며, 이에 당사는 2019년 이전 보유 지분 60%에 대한 회수가능액이 장부가액보다 낮다고 판단하여 장부가액 전액에 대해 손상차손을 인식한 바 있으며, M1-Energy LLC의 대여금 및 미수수익에 대하여 전액 대손충당금을 계상하고 있습니다. 다만 2020년말 기준 특수관계자와의 매출채권 및 미수금, 대여금 규모가 작아 당사의 재무에 미치는 영향은 매우 제한적입니다. &cr; [특수관계자와의 채권 채무 내역] (단위 : 천원) 특수관계구분 회 사 명 계정과목 당기말 전기말 종속기업 (주)LS네트웍스 미수금 81,522 80,649 장기미수금 4,170,428 - 보증금 1,890,761 1,767,169 리스부채 6,648,024 7,633,986 미지급금 17,981 37,290 (주)E1물류 미지급금 174,836 163,390 M1-Energy LLC() 대여금 2,310,474 2,310,474 미수수익 781,855 781,855 ㈜이원쏠라 보증금 19,057 - ㈜흥업 미지급금 440 - 관계기업 ㈜영월에코윈드 대여금 4,321,000 3,321,000 미수수익 140,569 109,546 기타 ㈜엘에스 기타채권(보증금) 1,790,000 1,790,000 미지급금 28,610 25,868 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜ 미지급금 15,101 24,466 LS ELECTRIC㈜ 미지급금 361,900 - 자료 : 당사 정기보고서&cr;() 전액 대손충당금 설정되어 있습니다. &cr; [사. 소속 기업집단의 평판하락에 따른 위험]&cr; &cr; 당사가 소속되어 있는 엘에스그룹 내 LS네트웍스는 2014년 12월, 회계처리위반으로 과징금을 부과 받은 바 있습니다. 상기 제재건과 같은 사항은 당사를 포함한 LS그룹 전체의 이미지에 향후에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다. &cr;당사가 속해있는 LS그룹은 2004년 4월 공정거래위원회가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조 제1항의 규정에 의거, 신규 지정된 기업집단으로서 LS전선 및 LS산전을 그룹의 주력으로 하고 있는 가운데 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 사업리스크가 크지 않은 영업환경을 확보하고 있습니다. 다만, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 소매판매와 관련된 사업부문에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.&cr; 당사가 속해 있는 LS그룹은 2020년말 기준 당사를 포함하여 국내 59개사, 해외 59개사 등 총 118개의 계열회사를 가지고 있으며, 기업집단의 명칭은 "엘에스"입니다. LS그룹의 국내 및 해외 계열회사 현황은 아래와 같습니다.&cr; [국내 계열 회사] (기준일 : 2020년 12월 31일) 구 분 회사명 참여 업종 비 고 상 장 ㈜LS 지주사업 - 엘에스일렉트릭㈜ 전기공급 및 전기제어장치 제조업 - 가온전선㈜ 절연선 및 케이블제조업 - ㈜E1 연료 및 관련제품 도매업 - ㈜예스코홀딩스 지주사업 - ㈜LS네트웍스 도매및 상품 중개업 - 엘에스전선 아시아㈜ 지주사업 - 소 계 7개사 - 비상장 LS전선㈜ 절연선 및 케이블제조업 - LS엠트론㈜ 농업용 및 산업용 기계 제조업 - LS-Nikko동제련㈜ 비철금속, 제련, 정련 및 합금제조업 - 엘에스아이앤디㈜ 부동산 개발, 해외투자사업 - ㈜예스코 가스제조 및 배관 공급업 - ㈜지앤피 동압연, 압출 연신제품제조업 - ㈜세종전선 절연선 및 케이블 제조업 - ㈜지앤피우드 목재드럼 제조업 - LS빌드윈(주) 토목시설물 건설 및 전기공사업 - 제이에스전선㈜ 전선,선박부품 제조 및 판매업 - 엘에스이브이코리아㈜ 전기차 부품 제조업 - 엘에스알스코㈜ 알미늄 제조업, 경관재 사업 및 전기차 부품 제조업 - (유)빌드윈문경태양광발전 태양광발전 전기 생산 및 판매업 - (유)빌드윈인동태양광발전 태양광발전 전기 생산 및 판매업 - (유)빌드윈충주지앤피태양광발전 태양광발전 전기 생산 및 판매업 - (유)빌드윈그린에너지태양광발전 태양광발전 전기 생산 및 판매업 - 지엘마린(유) 선박임대업 - ㈜대한가스기기 가스미터기 제조업 - 캐스코㈜ 선철주물 주조업 - LS글로벌인코퍼레이티드㈜ 도매및 상품 중개업 - ㈜이원컨테이너터미널 항구 및 기타 해상터미널 운송업 - ㈜이원물류 일반화물 운송업 - ㈜케이제이모터라드 이륜자동차 판매업 - ㈜베스트토요타 수입자동차판매업 - ㈜바이클로 스포츠용품 소매업(자전거) - ㈜엠비케이코퍼레이션 스포츠용품 소매업(몽벨브랜드 사업) - ㈜지알엠 비철금속, 제련, 정련 및 합금제조업 - 신대성전기㈜ 자동차 부품 제조 및 판매 - ㈜토리컴 비철금속, 제련, 정련 및 합금제조업 - ㈜한성 사업지원 서비스업 - 한성피씨건설㈜ 종합 건설업 - ㈜한성플랜지 기타 제품 제조업 - LS메카피온㈜ 산업용 전자기기 제조업 - 농가온㈜ 농기계 판매업 - 팜모아 ㈜ 농기계 수리 및 부품 판매업 - LS사우타㈜ 전기장비 제조업 - LS메탈㈜ 금속가공업 - 온산탱크터미널㈜ 위험물 보관업 - ㈜선우 건설업 - ㈜스포츠모터사이클코리아 도소매업(스포츠모터사이클 및 관련용품) - ㈜예스코이에스 하수처리업 - ㈜흥업 대형종합소매업 - 씨에스마린㈜ 해운업 - ㈜모보 절연선 및 케이블제조업 - 이지전선㈜ 피복,절연선 및 케이블 제조 도소매업 - 엘에스에이홀딩스㈜ 자동차 부품 제조 및 판매 - 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜ 자동차 부품 제조 및 판매 - ㈜넥스포쏠라 태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업 - ㈜넥스포에너지 태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업 - ㈜이원쏠라 에너지 컨설팅 - ㈜예스코컨설팅 경영 컨설팅업 - 소 계 52개사 - 합 계 59개사 - 자료 : 당사 정기보고서 [ 해외 계열 회사 ] (기준일 : 2020년 12월 31일) 구 분 출자 회사명 피출자 회사명 참여 업종 비 고 비상장 LS전선㈜ LS Cable India Pvt., Ltd. 절연선 및 케이블 제조업 - LS Cable & System Japan Ltd. 전선 판매업 - LS 홍치전람(호북)유한공사 전선 제조업 - LS Cable & System Trading India 전선 판매업 - LS Cable America Inc. 전선 판매업 - LS Cable & System UK Ltd. 전선 판매업 - LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd. 전선 판매업 - LS Cable & System France S.A.S. 전선 판매업 - LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC. 절연선 및 케이블 제조업 - LS EV Poland sp z o.o. 전기차 부품 제조업 - LS Cable & System Poland sp z o.o. 광섬유 케이블 제조업 - PT.LSAG Cable Solutions 전선 판매업 - PT.LSAG Cable Indonesia 절연선 및 케이블 제조업 - LS Cable Systems America Inc. 전선 판매업 - LS MAN Cable S.A.E. 절연선 및 케이블 제조업 - 엘에스전선 아시아㈜ LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. 절연선 및 케이블 제조업 - LS Cable & System Vietnam Co., Ltd. 절연선 및 케이블 제조업 - LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd. 절연선 및 케이블 제조업 - LS Cable America Inc. LS Cable Enterprise Canada Ltd. 전선 판매업 - LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd. LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd. 전선 판매업 - 제이에스전선㈜ JS전람(장쑤) 유한공사 전선제조업 - 엘에스이브이코리아㈜ 락성전람(무석)유한공사 전선제조업 및 전기차 부품 제조업 엘에스아이앤디㈜ Cyprus Investments, Inc. 지주사업 - Cyprus Investments, Inc. Superior Essex Inc. 절연선 및 케이블 제조업 - 엘에스일렉트릭㈜ 락성산전 대련 유한공사 전기장치 제조업 - 락성산전 무석 유한공사 전기공급 및 제어장치 제조업 - LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 전기장치 제조업 - LS ELECTRIC Middle East FZE 전력/자동화기기 수출입 및 직판영업 - LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 산업운영제어장비의 설계 및 설치 LS ELECTRIC Europe B.V. 자동화기기 판매업 - LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 태양광, 전력 및 자동화기기 판매업 - LS ELECTRIC America Inc. 전력 및 자동화제품 판매 등 - 락성전기투자(중국) 유한공사 전력 및 자동화제품 판매 등 - LS ELECTRIC America Inc. LS Energy Solutions LLC. 전력, 자동화기기 등의 판매업 - LS메카피온㈜ 엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사 산업용 전자기기 제조업 - LS메탈㈜ LS Metal VINA LLC. 동압연,압출 및 연신제품 제조업 - LS엠트론㈜ LS Machinery(Wuxi) Ltd. 사출 성형기 제조업 - LS Electronic Devices(Qingdao) Co., Ltd. 커넥터 등 생산 및 판매업 - LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd. 농기계 제조 및 판매업 - LS Mtron North America, Inc. 지주사업 - LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda. 트랙터 제조 및 사출기 판매업 - LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd. 전자부품 제조업 - PT. LS Mtron Machinery Indonesia 사출 성형기 판매업 - LS Mtron North America, Inc. LS Tractor USA, LLC 트랙터 판매업 - LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd 안칭시한성농기소수유한공사 트랙터 판매업 - 형주시한성농기소수유한공사 트랙터 판매업 - 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜ LS Automotive Qingdao Corp. 자동차 부품 제조 및 판매업 LS Automotive Technologies Wuxi Corp. 자동차 부품 제조 및 판매업 LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED 자동차 부품 제조 및 판매업 LS Automotive Japan Corp. 자동차 부품 판매업 LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V. 자동차 부품 제조 및 판매업 LSA NA LLC 자동차 부품 판매업 신대성전기㈜ LS Automotive Wuxi Corp. 자동차 부품 제조 및 판매업 - ㈜예스코홀딩스 Yesco Energy, LLC 해외자원투자 및 개발업 - LS-Nikko동제련㈜ PRM 귀금속 슬라임 위탁가공 - ㈜E1 M1-Energy LLC 국내외 무역업 - E1 America LLC 해외자원투자 및 개발업 - 가온전선㈜ LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC. 절연선 및 케이블 제조업 - LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd 절연선 및 케이블 제조업 - 계 59개사 - 자료 : 당사 정기보고서 증 권신고서 제출일 현재 당사의 제재 현황은 해당사항 없으며, 당사의 종속회사인 넥스포에너지와, 당사의 종속회사인 LS네트웍스 및 그 종속회사의 제재현황은 다음과 같습니다. &cr; [넥스포에너지 제재현황] 처분일자 대상자 내용 사유 근거법령 회사의 이행현황 대책 비고 2020년 12월 넥스포&cr;에너지 과태료&cr;4백만원 기업집단현황&cr;공시규정 위반 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4&cr; 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제69조의2(과태료) 제1항&cr;공시대상기업집단 소속회사의 중요사항 공시에 관한 규정 위반 사건에 관한 과태료 부과기준 과태료 전액납부 공정위 공시 교육 실시 및 공정위 공시 사전 점검 강화 주) 자료 : 당사 제시&cr; 주) 본 건은 넥스포에너지가 2020년도 기업집단현황공시(연공시) 중 「 이사회, 이사회내 위원회, 주주총회 관련 제도 등의 운영현황 」 을 공 시하면서 집중투표제를 도입하지 아니하였다고 오 기재함으로 인해 발생한 과태료입니다. [LS네트웍스 및 그 종속회사 제재현황] 처분일자 대상자 내용 사유 근거법령 회사의 이행현황 대책 비고 2018년 12월 LS네트웍스 과태료&cr;70백만원 대규모내부거래 공시규정 위반 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의2&cr;독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제69조의2(과태료) 제1항&cr;대규모내부거래에 대한 이사회 의결 및 공시 의무 위반사건에 관한 과태료 부과기준 과태료 전액납부 공정위 공시 교육 실시 및 공정위 공시 사전 점검 강화 주1) 2018년 12월 바이클로 과태료&cr;2백만원 기업집단현황 공시&cr;규정 위반 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4&cr;독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제69조의2(과태료) 제1항&cr;공시대상기업집단 소속회사의 중요사항 공시에 관한 규정 위반 사건에 관한 과태료 부과기준 과태료 전액납부 공정위 공시 교육 실시 및 공정위 공시 사전 점검 강화&cr; 주2) 자료 : 당사 제시&cr;주1) 본 건은 2015년~2016년에 진행된 대규모내부거래공시 규정 위반(당사와 엘에스자산운용과의 자금거래)으로 인해 발생한 과태료입니다.&cr;주2) 본 건은 2018년도 기업집단현황공시(연공시) 중 「이사회, 이사회내 위원회, 주주총회 관련 제도 등의 운영현황」을 공시하면서 2018.2.7 이사회 개최사항을 누락함으로 인해 발생한 과태료입니다. &cr; 한편, 2014년 12월, LS네트웍스는 증권선물위원회 제22차 회의에 의하여 지분옵션 투자계약 관련한 회계처리 위반으로 법인 6억원, 해당 대표이사 1천만원의 과징금을 부과 받은 바 있습니다. 이에 대한 사항은 '회사위험 차'를 참조하시기 바랍니다. &cr; &cr; 한편, 당사는 2019년 서울지방국세청에서 실시한 정기세무조사(법인제세 통합조사 2014~2018사업년도)에서 추징금 384.6억원을 부과 받은바 있으며 이를 공시하였습니다. 이는 2018년 연결재무제표의 자기자본 1조 3,159억원의 2.92%에 해당하는 금액입니다. 당사는 해당금액을 통지서를 받은 2019년 6월에 모두 납부 완료 하였습니다. 다만, 일부 쟁점이 있는 항목에 대해서는 검토 후 대응할 예정이나, 증권신고서 제출일 현재 검토 항목 등이 정해진바는 없습니다.&cr; [벌금등의부과(Dart 공시 2019.06.12)] 1. 벌금 등 부과내역 종류 추징금 부과금액(원) 38,463,249,573 납부기한 2019.07.31 자기자본(원) 1,315,901,475,468 자기자본대비(%) 2.92 대규모법인여부 해당 2. 부과기관 서울지방국세청(NTS Seoul Regional Office) 3. 부과사유 법인제세 통합조사(2014~2018사업연도) 4. 향후대책 상기 부과금액에 포함된 항목 중 일부 쟁점이 있는 항목에 대해서는 검토후 대응할 예정입니다. 5. 확인(통지서접수)일자 2019-06-12 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. 상기 '부과금액'은 세무조사 결과 통지서상 금액 &cr; 으로 주로 회사의 손익거래에 대한 세법상 인식 &cr; 차이에서 기인하며, 법적 구제절차를 통해 향후 &cr; 변동될 수 있습니다. &cr;&cr;2. 상기 '자기자본'은 2018년말 연결재무제표 &cr; 기준입니다. &cr;&cr;3. 상기 '확인일자'는 서울지방국세청으로부터 &cr; 통지서 수령일이며, 기한 내 납부예정입니다. ※관련공시 - 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr; 상기 제재건과 같은 사항은 당사를 포함한 LS그룹 전체의 이미지에 향후에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; [아. 신규 사업 진출에 따른 위험]&cr;&cr;당사는 LPG 산업 성숙기 진입 및 LNG 도시가스 보급 확대에 따른 성장한계 극복을 위해 사업다각화를 꾸준히 추진하고 있습니다. 당사는 성장성 확보를 위해 2014년 10월 미국 셰일가스 Gathering 회사인 Cardinal Gas Services LLC의 지분(34%)을 취득하기 위하여 미국 현지법인을 통해 합작법인투자 500억원 및 펀드 투자 300억원 등 총 800억원 규모의 투자 를 완료 하였습니다. 이에 따라 향후 Cardinal Gas Services의 차입금 조달 및 예산 승인 등 주요 의사결정에 중요한 역할을 하게 될 전망입니다. 당사는 해당 지분투자를 통해 해외 셰일가스 관련 정보의 취득 및 사업기회 발굴을 지속할 예정입니다. 상기와 같은 신규사업 추진에는 일정수준의 투자부담과 투자계획상 목적달성의 불확실성이 내재되어 있으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; 당사는 2014년 9월 30일, 미국 현지법인 'E1 America LLC’설립을 완료하였으며,2014년 10월 20일 E1 America에 500억원을 출자하여, 미국 'Cardinal Gas Services' 지분 34%를 인수한 'Samchully Midstream Holdings 3 LLC'(100% 자회사 'Samchully Midstream 3 LLC'를 통해 인수)의 지분 약 10%를 인수하였으며 이와 함께 삼천리자산운용펀드를 통해서도 300억원을 추가 투자하였습니다. 이 펀드는 삼천리자산운용펀드의 미국 현지법인(SMF 3 LLC)을 통해 Samchully Midstream Holdings 3 LLC의 지분 90%를 보유합니다.당사는 성장성 확보를 위해 2014년 10월 미국 셰일가스 Gathering 회사인 Cardinal Gas Services LLC의 지분(34%)을 취득하기 위한 총 800억원 규모의 투자를 완료하였습니다. Cardinal Gas Services LLC의 지분 투자에 관한 공시는 다음과 같습니다.&cr; [타법인 주식 및 출자증권 취득결정, 2014.09.18 공시] 1. 발행회사 회사명 (가칭)E1 America LLC 국적 미국 대표자 - 자본금(원) 50,000,000,000 회사와 관계 자회사 발행주식총수(주) - 주요사업 해외자원투자 및 개발업 2. 취득내역 취득주식수(주) - 취득금액(원) 50,000,000,000 자기자본(원) 1,221,330,902,887 자기자본대비(%) 4.09 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) - 지분비율(%) 100.0 4. 취득방법 현금취득 5. 취득목적 美 셰일가스 Gathering 회사인 Cardinal Gas Services LLC의 지분(34%)을 취득하기 위한 Samchully Midstream Holdings 3 LLC에 출자 목적 6. 취득예정일자 2014-10-10 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 아니오 -최근 사업연도말 자산총액(원) 3,629,693,275,314 취득가액/자산총액(%) 1.38 8. 우회상장 해당 여부 아니오 -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 해당사항없음 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당사항없음 10. 이사회결의일(결정일) 2014-09-18 -사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) 0 -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 -계약내용 - 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. (가칭)E1 America LLC는 미국 Cardinal Gas Services LLC의 지분(34%)을 취득할 예정인 현지법인(Samchully Midstream Holdings 3 LLC)의 지분 약10%를 취득할 예정입니다. &cr;&cr;2. 당사는 (가칭)E1 America LLC에 대한 출자금액과 별도로 현지법인(Samchully Midstream Holdings 3 LLC)의 지분 취득을 위한 (가칭)삼천리미드스트림사모특별자산투자신탁 제3-1호에 300억원을 투자할 예정입니다. &cr;&cr;3. Cardinal Gas Services LLC는 미국에서 셰일가스 Gathering Plant를 운영하는 회사입니다. &cr;&cr;4.(가칭)E1 America LLC는 주식을 발행하지 않으므로 지분율만 기재하고 취득주식수 및 소유주식수는 기재하지 않았습니다. &cr;&cr;5. 상기 자기자본 및 자산총액은 2013년 12월 31일의 연결재무제표 기준입니다. &cr;&cr;6. 상기 취득예정일은 현지 상황에 따라 변동가능성이 존재합니다. &cr;&cr;7. (가칭)E1 America LLC는 신설 법인이므로 하기 발행회사의 요약재무상황은 기재하지 않았습니다. &cr;&cr;8. 본 공시는 거래소의 조회요구(2014년 8월 11일 09:02)에 따른 확정 공시입니다. ※관련공시 2014-09-11 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) &cr;2014-08-11 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) &cr;2014-08-11 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr;E1 America가 인수한 Samchully Midstream Holdings 3 LLC의 지분은 약 10%이지만, 전략적 투자자로 참여하는 만큼 약 90% 지분을 보유한 삼천리자산운용펀드와 동일한 의사결정권한을 갖게 되니다. 이에 따라 향후 Cardinal Gas Services의 차입금 조달 및 예산 승인 등 주요 의사결정에 중요한 역할을 하게 될 전망입니다.&cr; [Cardinals Gas Service 지분 투자 흐름도] 투자구조_변경_2.jpg 투자구조_변경_2 자료 : 당사 내부자료 &cr; 투자 대상인 Cardinal Gas Services는 셰일가스 저장·운송 업체로, 뉴욕과 뉴저지 등 미국 최대 소비시장인 북동부 지 역에 인접한 오하이오주 유티카 셰일 지역 내 70만 에이커(약 8억6000만평으로 제주도 전체 면적의 약 1.5배에 해당)에 대한 독점적 사업권을 보유하고 있습니다. 유티카 셰일지역에서는 현재 약 500개의 가스전이 개발돼 우리나라 하루도시가스 소비량의 약 30%에 해당하는 하루 약 750MMCF 상당의 가스가 포집, 처리되고 있으며 지속적인 개발이 진행되고 있습니다. &cr; 당사는 상기 투자를 통하여 셰일가스 관련 사업기회 발굴 및 셰일가스 업체들과의 정보공유 등을 지속적으로 확대해 나갈 계획입니다. 메탄 및 NGL(Natural Gas Liquid)이 모두 생산되는 미국 내 대표적인 대규모 셰일가스전에 수반된 자산에 투자함으로써 셰일가스의 생산-포집-처리-운반-수출이라는 밸류체인 상 중요한 교두보를 마련한 것으로 평가받고 있습니다. NGL은 가스전에서 천연가스의 주성분인 메탄을 제외한 물질로 석유화학 주원료인 에탄, 프로판ㆍ부탄, 초경질원유(컨덴세이트) 등 경제성이 높은 가스 제품을 함유하고 있습니다.&cr;&cr; 셰 일 가스 산업은 국제유가 및 가스 가격과 밀접한 연관이 있습니다. 원유 및 천연가스는 셰일오일 및 셰일가스와 일종의 대체재 관계로, 유가와 천연가스 가격이 낮아지면 생산비용이 현저히 높은 셰일가스가 수급 측면에서 불리해집니다. 반대로 고유가 시기에는 상대적으로 셰일가스가 경쟁력을 확보하게 됩니다. 국제유가와 천연가스 가격은 대체로 함께 움직이는 경향을 보여 왔습니다. &cr; [국제유가 및 천연가스 가격 추이 비교] (유가: USD/bbl, 천연가스: USD/MMBtu) 국제유가 천연가스.jpg 국제유가 천연가스 자료 : Bloomberg, Platts, KB증권 &cr;최근 코로나19 사태로 인한 전방산업 수요의 위축, 이동용(육상용, 항공유 등) 연료 수요의 급감으로 인해 유가가 지속적인 약세를 보이고 있으며, 두바이유 기준 배럴당 20불대 수준으로 원유가가 하락하였으며, 이와 마찬가지로 천연가스 가격 또한 1백만BTU당 2달러 대로 하락하였습니다. 이러한 유가 및 천연가스의 가격하락은 셰일가스 산업에 있어 부정적인 영향 을 발생시킬 것으로 예상됩니다. 또 한 신규사업 추진에는 일정수준의 투자부담과 투자계획상 목적달성의 불확실성이 내재되어 있 으 니, 당사의 종속기업인 E1 America의 실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.&cr;&cr; [자. 우발채무 및 약정에 따른 위험] &cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 기준 금융기관과 차입 및 지급보증 약정을 맺고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 15건을 포함한 총 22건의 소송(소송가액 28,477백만원) 이 있습니다. 현 재 소 송 이 진 행 중에 있는 바, 향후 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 이와 같은 당 사의 지급보증 내역, 우발채무 및 각종 약정과 관련된 사항 등을 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 당사의 우발채무 및 약정사항은 다음과 같습니다.&cr;&cr; 가. 중요한 소송사건&cr; &cr;1) 당 사 &cr; 2020년 4월 28일 현재 계류중인 소송사 건은 담합에 대한 손해배상과 관련하 여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 15건을 포함한 총 22건의 소송(소송가액 28,477백만원) 이 있습니다. 당기말 현재 소송이 진행 중에 있는 바, 향후 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 상기 소송의 소송가액을 고려할 때, 당사의 영업에 중요한 영향을 미칠 수 있는 건은 없는 것으로 판단됩니다. &cr; &cr; 2) LS네트웍스 2020년말 기준 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 향후 결과 및 연결기업의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. &cr; (당기말) (외화단위: 천) 사건명 원고 피고 소송가액 승패전망 물품대금 ㈜엠비케이코퍼레이션 개인 214,558 승패예상 불가능 물품대금 ㈜엠비케이코퍼레이션 주식회사씨앤에프라이프스타일(양재하이브랜드점) 20,000 승패예상 불가능 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황&cr; &cr; 1) 당사 (기준일 : 2021년 04월 28일 ) (단위 : 원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - - 금융기관(은행제외) - - - 법 인 2 - 백지수표 / 한국석유공사 제출 기타(개인) - - - 주) 증권신고서 제출일 현재 당사는 한국석유공사로부터의 LPG 차입 약정에 대한 상환이행 보증을 위해 백지수표 2매 를 견질로 제공하고 있습니다.&cr; &cr;2) LS네트웍스 &cr;- 해당 사항이 없습니다. &cr; 다. 채무 보증 등 &cr; &cr;1) 당사&cr; &cr; - 당사는 LS네트웍스 우드펠릿 사업에 대한 연대보증(연간 488억, 8년간 총 3,904억) 계약 1건을 체결하였습니다. 기 타 자세한 내용은 2020년 10월 29일 당 사가 기공시한 '타인에 대한 채무보증결정'을 참조하시기 바랍니다.&cr; [관 련 정보 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20181101800764]&cr; &cr;2) LS네트웍스&cr;2020년 말 기 준 LS네트웍스와 그 종속회사의 금융기관과의 약정사항 및 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: 천) 제공자 구분 한도액 당기말 전기말 KEB하나은행 기업일반자금대출 등 50,700,000 50,000,000 전자어음할인 5,000,000 5,000,000 외화지급보증 USD 3,000 USD 3,000 채권할인약정 7,000,000 - 우리은행 외화지급보증 USD 6,150 USD 10,800 기업일반자금대출 7,000,000 - 담보신탁차입 20,000,000 20,000,000 국민은행 외화지급보증 USD 9,000 USD 10,000 신한은행 수입신용장 USD 5,000 USD 5,000 수출매입외환 USD 650 - 전자어음할인 4,000,000 4,000,000 담보신탁차입 70,000,000 70,000,000 농협은행 수입신용장 USD 10,000 USD 10,000 기업일반자금대출 5,000,000 5,000,000 수협은행 수입신용장 USD 250 - NH투자증권 기업일반자금대출 20,000,000 20,000,000 우리종합금융 기업일반자금대출 20,000,000 20,000,000 삼성생명보험 담보신탁차입 230,000,000 230,000,000 우리카드 카드한도대 23,718,902 - 토요타파이낸셜서비스코리아 금융리스-시승차 2,000,000 179,496 산업은행 운영자금 1,000,000 1,000,000 BMW파이낸셜 일반대출약정 800,000 800,000 물품대금 등 3,810,000 4,180,000 신한카드 카드약정사항 100,000 - 하나카드 기업신용카드 10,000 - 서울보증보험 전자상거래 50,000 - 이행보증 등 1,427,170 50,000 2020년 말 기 준 당사가 타인에게 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다 . &cr; (외화단위: 천) 회사명 보증처 금액 보증기간 비고 PT. CMS KALTIM UTAMA PT. BANK WOORI SAUDARA&cr;INDONESIA USD 2,150 2013.09.25 ~ 2021.12.30 차입금 지급보증 ※ 연결 회사는 상기 금융보증계약에 대하여 2,339 ,200 천 원을 지급보증부채로 계상하였습니다. &cr; 2020년말 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공한 담보 또는 지급보증은 다음과 같습니다. (외화단위 : 천) 구 분 회사명 보증처 금액 보증기간 비고 공동기업 ELES-Ruspacific Co.,Ltd. KEB HNB RUS LLC USD 5,830 2019.07~2021.03 차입금 지급보증 PT. STM Coal Trading PT.BANKWOORI SAUDARA&cr;INDONESIA USD 4,000 2016.08~2021.12 차입금 지급보증 ※ 회사는 상기 금융보증계약에 대하여 11,002,696 천 원을 지급보증부채로 계상하였습니다 &cr; &cr; 라 . 채무 인수 약정 현황 &cr; &cr;1) 당사 &cr; - 해당 사항이 없습니다. &cr; &cr;2) LS네트웍스 &cr; - 해당 사항이 없습니다. &cr;&cr; 마. 신용보강 제공 현황&cr; &cr;1) 당사 &cr; - 해당 사항이 없습니다. &cr; &cr;2) LS네트웍스 &cr; - 해당 사항이 없습니다. &cr; &cr; 바. 그 밖의 우발채무 등&cr; &cr;1) 당사&cr;- 해당 사항이 없습니다.&cr;&cr;2) LS네트웍스&cr; LS네 트 웍 스 지배기업이 차입한 담보신탁차입의 대출약정서에는 부채비율 200%이하 유지, 신용등급BBB- 이하 하락 제한규정, 2019년 4월 30일 이후 이자지급력지수(DSCR)가 1.0미만으로 결정되는 경우 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. &cr;&cr; LS네트웍스가 발행한 사채의 사채모집계약서에는 부채비율 500% 이하 유지, 상호출자제한기업집단 소속 유지, 자산매각 제한규정 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. LS네트웍스가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 100,000,000천원 입니다 .&cr; &cr; LS네트웍스는 신영이앤피 에게 발전용 목재펠릿 생산을 위한 미이용 산림바이오매스를 매입하여 SY에너지에 공급하고, SY에너지에서 생산한 발전용 목재펠릿을 매입하여 신영이앤피 에 공급하고 있습니다. 이 거 래에서 발생하는 수익은 수수료 매출로 순액으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr; LS네트웍스 가 엘에스와이제일차㈜ 및 에스타이거제이차㈜로 부터 차입한 담보신탁차입의 대출약정서에는 부채비율 200%이하 유지, 신용등급BBB- 이상 유지, 2019년 4월 30일 이후 이자지급력지수(DSCR)가 1.0미만으로 결정되는 경우 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. &cr; &cr; LS네트웍스 가 발행한 사채의 사채모집계약서에는 부채비율 500% 이하 유지, 상호출자제한기업집단 소속 유지, 자산매각 제한규정 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 연결회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 50,000,000천원 입니다. &cr;&cr; LS네트웍스 는 당기 66회, 67회 P-CBO 사모사채를 발행하였습니다. 해당 사모사채의 인수계약서에 따르면 은행거래가 정지된 때, 회생, 파산, 국제도산 등의 절차가 있는 경우, 한국신용정보원의 "신용정보관리규약"에 따른 연체 등의 등록 사유가 발생한 경우 등 기한의 이익 상실 조항이 포함되어 있습니다. 연결회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 45,000,000천원입니다.&cr; &cr; LS네트웍스 는 신한은행의 수출매입외환 약정과 관련하여 무역보험공사의 단기수출보험에 가입하고 있습니다. &cr;&cr; LS네트웍스 는 ㈜신영이앤피로부터 발전용 목재펠릿 생산을 위한 산림바이오매스를 매입하여 SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에 공급하고, SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에서 생산된 발전용 목재펠릿을 매입하여 ㈜신영이앤피에 공급하는 계약을 체결하고 있습니다. 이 거래에서 발생하는 수익은 순액으로 인식하고 있습니다.본 계약의 물량과 단가는 개별 계약 상 확정되어 있으며, 계약과 관련한 약정사항은 아래와 같습니다.&cr;- ㈜신영이앤피와 주식회사 신영포르투 계약에서 회사의 이행을 담보하기 위하여 연결 회사의 지배기업인 ㈜E1으로부터 주식회사 신영포르투의 생산개시일로부터 연대보증을 제공받는 약정을 체결하였습니다.&cr;- ㈜신영이앤피의 의무이행을 담보하기 위하여 연결회사는 주식회사 신영포르투의 대표이사가 보유한 ㈜신영이앤피의 지분증권의 일부를 담보로 제공받고 있습니다.&cr;- 연결회사는 당기중 주식회사 신영포르투의 지분 51%를 취득할 수 있는 콜옵션을 취득하였습니다(주석 11 참조).&cr; &cr; 2020년 말 LS네트웍스 가 근저당권, 전세권, 담보신탁의 목적으로 용산사옥에 설정된 담보금액은 400,542,437천원 입니다. &cr; &cr;2020년 말 LS네트웍스 의 종속기업 ㈜케이제이모터라드가 지배기업에 제공한 임차보증금 2,950,000천원이 KEB하나은행과 비엠더블유파이낸셜서비스코리아에 담보로 제공되어 있습니다. &cr; 투자자께서는 상기 당사 및 연결실체의 지급보증, 우발채무 및 약정사항 및 당사의 2020년 감사보고서의 주석에 기재되어있는 우발채무와 약정사항을 참고하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. &cr; &cr; [차. 종속회사의 지분옵션계약 관련 부채 및 손익발생 위험]&cr;&cr; LS네트웍스는 이베스트투자증권(舊이트레이드증권)에 대한 재무적 투자를 목적으로 2008. 7. 설립된 사모투자전문회사인 G&A PEF의 LP(유한책임사원)로 참여하면서, PEF의 타출자자와의 사이에서 유한책임사원 지분에 대한 옵션계약(LS네트웍스의 풋옵션 제공 및 콜옵션 보유)을 체결하였습니다. 해당 "지분옵션계약"과 관련된 회계처리 위반으로 2014년 12월 증권선물위원회로부터 과징금을 부과 받았으며 해당사항이 회계자료 신뢰성에 대한 부정적 인식을 줄 수 있을 뿐만 아니라, 자금조달활동 등에도 부정적 영향을 끼칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 LS네트웍스는 "지분옵션계약"을 근거로 하여 자산양수도 대금 3,298억원을 타 LP에게 기 지급하였으며 G&A 사모투자전문회사의 LP로서 지분율은 98.8%입니다. LP의 경우 지배력 행사 및 책임에 있어 한계를 가지고 있으나 해당 사모투자전문회사가 투자하 고 있는 이베스트투자증권의 실적에 연동하여 배당을 받는 구조로서 향후 관계회사의 실적변동에 따른 위험에 노출되어 있으므로 투자자들께서는 투자에 유의하시기 바랍니다. &cr;LS네트웍스는 이베스트투자증권(舊이트레이드증권)에 대한 재무적 투자를 목적으로 2008. 7. 설립된 사모투자전문회사인 G&A PEF의 LP(유한책임사원)로 참여하면서, PEF의 타출자자와의 사이에서 유한책임사원 지분에 대한 옵션계약(LS네트웍스의 풋옵션 제공 및 콜옵션 보유)을 체결하였습니다. &cr; 그러나 해당 지분옵션계약과 관련하여 회계처리나 재무제표 주석 기재를 하지 아니하여 왔으나, 2013.2. 에 2012년 회계연도 결산시 회계오류를 발견하고 재무제표에 상기 지분옵션관련 사항 즉 출자분 중 풋옵션을 제공함과 동시에 콜옵션을 보유하는 부분(타 투자자의 PEF 출자분의 60%)에 대해서는 투자주식 및 담보부차입금을 재무제표에 인식하였고, 풋옵션만 제공한 부분(타 투자자 PEF 출자분의 40%)에 대하여는 파생상품으로 반영하였으며, 과거 재무제표인 2008년~2011년 재무제표 또한 이를 반영하여 수정하여 공시한 사실이 있습니다.&cr; 이에 따라 금융감독원은 LS네트웍스 및 LS네트웍스의 감사인에 대하여 상기 지분옵션계약을 미반영하였던 사항이 회계처리 위반에 해당하는지에 대한 회계감리를 진행하였으며, 2014년 12월 증권선물위원회로부터 회계처리기준 위반으로 LS네트웍스에 대해 과징금 6억원, LS네트웍스 대표이사에게 과징금 1천만원을 각각 부과받았습니다. &cr;&cr;투자자께서는 회계처리 위반에 따른 과징금 부과가 해당 법인의 회계자료 신뢰성에 대한 부정적 인식을 줄 수 있을 뿐만 아니라, 자금조달활동 등에도 부정적 영향을 끼칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.&cr; 한편 해당 "지분옵션계약"을 근거로 하여 LS네트웍스를 제외한 나머지 유한책임사원(LP) 2개사는 Put옵션 100%(3,298억원)을 행사할 것을 통보하였습니다. 이에 LS네트웍스는 2015년 7월 22일 이사회 결의에 의해 2015년 7월 23일 "지분옵션계약" 및 "Put 옵션 행사통지서"를 근거로 하여 G&A 사모투자전문회사의 지분증권 201,784,315,799좌(60.23%)를 취득(인수)하기로 결정하고, 그에 따른 지분증권 양수 대금을 동일자로 모두 지급하고 동시에 소유권이 이전되었습니다. 이와 관련한 상세 내용은 아래와 같습니다.&cr; [G&A 사모투자전문회사(PEF) 투자자 내역(Put행사 전)] 구 분 출자좌수 지분율&cr;(출자좌수 대비) 투자금액 비고 무한책임사원&cr;(GP) 지앤에이프라이빗에쿼티(유) 4,000,000,000좌 1.20% 4,000,000,000원 - 유한책임사원&cr;(LP) (주)LS네트웍스 129,215,684,201좌 38.57% 142,949,272,553원 - 엘원제사차(유) 114,344,445,619좌 34.13% 170,000,000,000원 - 엘투이천십삼제일차(주) 87,439,870,180좌 26.10% 130,000,000,000원 - 합 계 335,000,000,000좌 100.00% 446,949,272,553원 - 자료 : 2015년 7월 23일 "주요사항보고서"&cr;주) 상기 '투자금액'은 '13년 7월 23일 현재 무한책임사원(GP)및 유한책임사원(LP)의 각자 투자한 금액을 기준으로 표기하였습니다. [타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)] 1. 발행회사 회사명 지앤에이 사모투자전문회사(G&A Private Equity Fund) 국적 대한민국(KOREA) 대표자 홍기석 자본금(원) 335,000,000,000 회사와 관계 - 발행주식총수(주) 335,000,000,000 주요사업 사모투자업 2. 취득내역 취득주식수(주) 201,784,315,799 취득금액(원) 329,831,658,280 자산총액(원) 3,658,165,075,982 자산총액대비(%) 9.02 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 331,000,000,000 지분비율(%) 98.81 4. 취득방법 현금취득 5. 취득목적 G&A 사모투자전문회사 내 유한책임사원(LP)간 체결(2013년 7월 22일)된 지분옵션계약에 근거하여 (주)LS네트웍스 앞으로 행사된 Put 옵션 100% 금액(3,298억원)의 인수의무를 이행하기 위함. 6. 취득예정일자 2015-07-23 7. 이사회결의일(결정일) 2015-07-22 - 사외이사 참석여부 참석(명) 2 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 참석 8. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 9. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 가. 상기 재무제표 수치는 K-IFRS기준으로 작성된 &cr; 2014년말 연결재무제표 기준입니다. &cr;&cr;나. 상기5. '취득목적'의 '풋옵션'에 대한 내용은 &cr; 다음과 같습니다. &cr; - 보 유 자 : 엘원제사차유한회사 및 &cr; 엘투이천십삼제일차주식회사 &cr; - 행사대상 : G&A 사모투자전문회사의 &cr; 출자이행 잔액(출자금액 3,000억원) &cr; - 행사가격 : 출자이행잔액의 연이자율 4.5~4.6% &cr; 등을 가산한 금액 &cr;&cr;다. 상기2. 취득주식수 및 상기3. 취득후 소유주식 &cr; 수 및 지분비율은 "좌" 기준입니다. &cr;&cr;라. 상기6.'취득예정일자'는 이사회 결의일 현재 &cr; 예상 거래종결일자입니다. 거래종결일자는 관련 기관 승인을 포함하여 계약에 정한 조건 충족 여부에 따라 달라질 수 있습니다. &cr;&cr;마. 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해년도, &cr; 전년도, 전전년도는 각각 2014년(말), &cr; 2013년(말), 2012년(말) 재무제표 기준입니다. &cr; ※ 발행회사의 재무제표는 K-GAAP기준으로 &cr; 작성되었습니다. ※ 관련공시 - 자료 : 2015.07.22 "타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)" &cr;LS네트웍스가 G&A 사모투자전문회사내 유한책임사원들과 체결한 지분옵션계약의 주내용은 다음과 같습니다. &cr; [지분옵션계약 내역] 구 분 내 용 비 고 계 약 일 2013년 7월 22일 만 기 일 2015년 7월 23일 Put 옵션 보유자 엘원제사차 유한회사 및 엘투이천십삼제일차 주식회사 행사대상 G&A사모투자전문회사의 출자이행 잔액(출자금액 3,000억원) 행사시기 취득일로부터 2년이 경과한 날의 직전 1개월전으로부터 15영업일이 경과한 날까지의 기간 행사가격 출자이행잔액의 연이자율 4.5~4.6%등을 가산한 금액 Call 옵션 보유자 주식회사 LS네트웍스 행사대상 유한책임사원의 G&A사모투자전문회사 출자이행잔액 60% 또는 일부 행사시기 2014년 7월 23일 및 그로부터 각 3,6,9,12개월째가 되는 날들을 기준으로 그 1개월 전부터&cr;15영업일 전까지의 기간 동안 각 행사가능 자료 : 2015년 7월 23일 "주요사항보고서" [자산양수도 대상 지분증권 가액] (단위: 원, %) 구 분 양도자 좌수 지분율 인수금액 비고 G&A PEF&cr;지분증권 엘원제사차(유) 114,344,445,619좌 34.13 186,934,391,950 - 엘투이천십삼제일차(주) 87,439,870,180좌 26.10 142,897,266,330 - 합 계 201,784,315,799좌 60.23 329,831,658,280 - 자료 : 2015년 7월 23일 "주요사항보고서"&cr;주) 상기 지분율은 G&A 사모투자전문회사내 각 지분증권별 비율을 나타낸 것이며, 인수금액은 2013년 7월 22일 지분옵션계약을 근거로 산정 및 당사에 통보된 Put 옵션 금액입니다. [자산양수도 대금의 지급] (단위: 원) 구 분 지급예정일 금액 비 고 현 금 2015년 7월 23일 329,831,658,280 자료 : 2015년 7월 23일 "주요사항보고서" &cr;LS네트웍스는 보유하고 있는 투자부동산의 담보제공으로 인한 조달 2,000억원과 아스테리움용산 매각 약 400억원, 2015년 4월 기업어음(사모)발행으로 인한 500억원과 사내유보자금 400억원으로 해당 자산양수도 대금의 지급을 완료하였습니다.&cr;&cr;해당 "지분옵션계약"을 근거로 하여 자산양수도 대금 지급으로 인해 G&A 사모투자전문회사의 LP로서 지분율은 38.57% 에서 98.81%로 증가하였습니다. LP의 경우 지배력 행사 및 책임에 있어 한계를 가지고 있으나 해당 사모투자전문회사가 투자하고 있는 이베스트투자증권의 실적에 연동하여 배당을 받는 구조로서 향후 관계회사의 실적변동에 따른 위험에 노출되어 있으므로 투자자들께서는 투자에 유의하시기 바랍니다.&cr; [G&A 사모투자전문회사(PEF) 투자자 내역(Put행사 후)] 구 분 출자좌수 지분율&cr;(출자좌수 대비) 투자금액 비고 무한책임사원&cr;(GP) 지앤에이프라이빗에쿼티(유) 4,000,000,000좌 1.20% 4,000,000,000원 - 유한책임사원&cr;(LP) (주)LS네트웍스 331,000,000,000좌 98.81% 442,949,272,553원 - 합 계 335,000,000,000좌 100.00% 446,949,272,553원 - &cr; 3. 기타위험 [가. 예금자보호법 미적용 대상]&cr;&cr; 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)E1이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. &cr; [나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험]&cr;&cr; 채권시장 내 상존하는 시장 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.&cr; 구 분 요 건 요건충족여부 발행회사 발행인의 자본금이 5억원 이상일 것 충족 모집 또는 매출 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 충족 발행총액 발행액면총액이 3억원 이상일 것 충족 미상환액면총액 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것&cr;(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상) 충족 통일규격채권 당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외) 충족 &cr;본 사채의 상장신청예정일은 2021년 05월 07일이고, 상장예정일은 2021년 05월 12일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.&cr;&cr; [다. 사채권 전자등록에 관한 사항]&cr;&cr; 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다. [라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]&cr;&cr; 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. &cr; [마. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미]&cr;&cr; 증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. &cr; [바. 연체이자 지급 안내]&cr;&cr; 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. &cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.&cr;&cr; [사. 기한의 이익 상실]&cr;&cr; 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. &cr;당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; [아. 신용등급 평가]&cr;&cr; 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A+/안정적(Stable) 등급으로 평가 하였습니다. 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재 합니다. &cr;당사는 「증권인수업무 등에 관한 규정」 제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A+등급으로 평가하였습니다.&cr; 평정사 평정등급 Outlook 등급 논리 한국기업평가(주) A+ 안정적&cr;(Stable) - 과점시장 내 견고한 시장지위 등 매우 우수한 사업안정성&cr;- 유가 하락, 석유화학용 판매 증가 등으로 수익성 개선&cr;- 현금창출력 대비 차입부담 과중하나, 커버리지 지표 개선된 수준 유지&cr;- 중단기간 내 유의미한 차입부담 감축 가능성 제한적일 전망 NICE신용평가(주) A+ 안정적&cr;(Stable) - 과점적 경쟁구조의 국내 LPG시장에서 우수한 사업기반 구축&cr;- 내수 시장의 성장 정체, 해외 트레이딩부문의 상대적으로 높은 실적 가변성&cr;- 안정적인 세전이익 수준 유지&cr;- 이익창출력 대비 높은 채무부담 수준 ※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다. &cr;신용평가회사의 신용등급은 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 주요등급논리, 신용등급 정의 및 본 공시서류의 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.&cr; Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 (주)E1 제36회 무보증사채의 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.&cr;&cr;본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜E1으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편, 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. &cr; 1. 평가기관&cr; 구 분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 공동대표주관회사 NH투자증권(주) 00120182 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 00160144 공동대표주관회사 KB증권(주) 00164876 &cr; 2. 평가개요&cr;&cr;공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.&cr;&cr;공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.&cr;&cr;다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.&cr;&cr;본 채무증권은 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주) 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.&cr; 1) 기업실사 일정 구 분 일 시 기업실사 기간 2021.04.19(월) ~ 2021.04.29(목) 방문실사 2021.04.26(월) 실사보고서 작성 완료 2021.04.29(목) 증권신고서 제출 2021.04.29(목) &cr;2) 기업실사 참여자&cr;&cr;<대표주관회사 참여자> 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 NH투자증권 Technology Industry부 배광수 부서장 기업실사 총괄 2021.04.19 ~ 2021.04.29 기업금융업무 16년 NH투자증권 Technology Industry부 이석재 부장 기업실사 책임 2021.04.19 ~ 2021.04.29 기업금융업무 14년 NH투자증권 Technology Industry부 최형원 과장 기업실사 실무 2021.04.19 ~ 2021.04.29 기업금융업무 4년 한국투자증권 인수영업1부 김동완 이사 기업실사 총괄 2021.04.19 ~ 2021.04.29 기업금융업무 20년 한국투자증권 인수영업1부 남상진 부장 기업실사 책임 2021.04.19 ~ 2021.04.29 기업금융업무 18년 한국투자증권 인수영업1부 송근후 주임 기업실사 실무 2021.04.19 ~ 2021.04.29 기업금융업무 1년 KB증권 기업금융2부 정세화 부장 기업실사 총괄 2021.04.19 ~ 2021.04.29 기업금융업무 21년 KB증권 기업금융2부 고기태 과장 기업실사 책임 2021.04.19 ~ 2021.04.29 기업금융업무 10년 KB증권 기업금융2부 황인호 대리 기업실사 실무 2021.04.19 ~ 2021.04.29 기업금융업무 4년 <발행회사 참여자> 성 명 부서 직책 담당업무 이무형 자금팀 팀장 자금업무 총괄 이성룡 자금팀 부장 자금업무 책임 김형빈 자금팀 대리 자금업무 실무 &cr; 3. 기업실사&cr;&cr;(1) 기업 실사 항목 &cr;증권신고서 관련 실사 및 점검 항목 및 점검결과 &cr; 신고서 주요내용 세부 확인사항 모집 또는 매출에 관한 일반사항 기업실사 보고서 (주1) 증권의 주요 권리내용 기업실사 보고서 (주2) 투자위험요소 기업실사 보고서 (주3) 자금의 사용목적 기업실사 보고서 (주4) 경영능력 및 투명성 기업실사 보고서 (주5) 회사의 개요 기업실사 보고서 (주6) 사업의 내용 기업실사 보고서 (주7) 재무에 관한 사항 기업실사 보고서 (주8) 감사인의 감사의견 등 기업실사 보고서 (주9) 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 기업실사 보고서 (주10) 주주에 관한 사항 기업실사 보고서 (주11) 임원 및 직원 등에 관한 사항 기업실사 보고서 (주12) 이해관계자와의 거래내용 등 기업실사 보고서 (주13) 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 기업실사 보고서 (주14) 주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다. (2) 기업실사 이행내역&cr; 일 자 장 소 기업 실사 내용 및 확인자료 2021.04.19&cr;~2021.04.21 발행사&cr;본사 - 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토&cr;- 무보증 회사채 발행 일정 협의&cr;- 실사 방식 및 일정 안내 2021.04.22&cr;~2021.04.23 평가회사&cr;본사 - 실사 사전요청자료목록 제공&cr;- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해&cr;- 관련 Q&A 등 2021.04.26 발행사&cr;본사 - 동사 사업 설명 브리핑&cr;- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 &cr;- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답&cr;- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답 &cr;- 관련 Q&A 등 2021.04.19&cr;~2021.04.29 평가회사&cr;본사 및&cr;발행회사본사 - 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토&cr;- 외부 전문기관 자료 확인&cr;- 업계관련 자료 확인&cr;- 기타 세부사항 확인&cr;- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인&cr;- 사업부별 주요 사항 질의응답&cr;- 투자위험요소 세부사항 체크&cr;- 증권신고서 내용의 검증 2021.04.29 평가회사&cr;본사 - 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인 4. 종합의견&cr;&cr;동사는 1984년에 설립되고 1997년 8월 증권거래소에 상장한 LPG의 수입/저장/판매회사입니다. 국내 LPG 판매 시장은 오랜 업력을 바탕으로 하는 도입능력과 전국적으로 유리한 입지조건의 대규모 유통망을 확보하고 있는 수입사 (동사 및 SK가스)와 정유사 (SK에너지, GS칼텍스 등)에 의한 과점체제가 유지되는 가운데, 동사는 산유국 주요 기업들과의 오랜 매입거래관계와 대규모 여유 저장시설 및 350개의 충전소(2020년말 기준)를 국내 판매기반으로 확보하고 있습니다. 국내 LPG판매는 충전소 (가정용, 차량용) 및 산업체에 판매하는「자사판매」부문과 정유사에 판매하는「정유사 판매」부문으로 구분되며, 그 구성비율은 2020년말 기준으로 약 8.9대 1.1정도입니다.&cr;&cr;국내 LPG 산업은 저장기지 건설을 위한 장기간의 시간과 초기 시설투자비용, 계절적 요인과 국제수급을 고려한 안정적인 도입능력, 전국적인 유통망 구축 등이 영업에 중요한 요소로 작용하고 있어 진입장벽이 높은 특징이 있습니다.&cr;&cr;국내 LPG 수입시장은 동사와 SK가스가 각각 시장점유율 약 20%, 30% 수준을 유지하며 전체 내수시장의 절반을 차지하고 있으며, 단순 수입 판매라는 사업특성과 함께 저장기지 및 전국적인 판매망을 확보하고 있는 GS칼텍스를 고정적인 매출처로 확보하고 있는 등의 영업활동상 이점을 보유하고 있습니다. 동사 및 SK가스의 점유율 합계 추이는 2017년 66.5% 2018년 69.2% 2019년 51.9%를 기록해 온 가운데, 2020년말 기준 동사와 SK가스의 국내 LPG시장 점유율은 각각 약 20.2%, 32.8%로 양사합계 53.0%로 나타나 시장의 경쟁구도에 큰 변화는 관찰되지 않고 있습니다.&cr;&cr;동사는 LPG 가격 자율화에 따라 도입단가 및 환율 변동에 따른 변동분을 국내 판매 가격에 반영하고 있습니다. 사우디 Aramco사가 매달 말 고시하는 CP가격을 기준으로 매입발생시점과 매입채무결제기일의 차이로 인해 발생하는 환손익과 운송비, 적정이윤을 감안하여 판매가격을 결정해 왔으며, 이에 따라 이를 고려한 동사의 영업이익 규모는 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. &cr;&cr;(1) 동사의 매출액은 별도기준 2016년에는 전년대비 매출액이 9.81% 감소하였으며, 2017년 들어 매출액은 전년대비 13.5% 증가, 영업이익은 34.3% 증가하면서 실적이 반등했습니다. 다만, 2018년에는 전년대비 매출액은 6.14% 증가하였으나 영업이익은 91.15% 감소하였으며, 순이익은 0.05% 감소하였습니다. 이는 매출원가에서는 LPG가격과 환율 변동이 매출원가에서 반영되어 영업이익에는 크게 영향을 끼치지만 LPG 선도계약과 환위험을 회피하기 위한 통화선도에서 발생하는 파생상품관련 손익이 기타이익에서 상쇄되어 순이익은 변동폭이 크지 않기 때문입니다. 이후 2019년 유가 대비 LPG 가격경쟁력이 상승하였고, 대산 및 여수지역의 석유화학사(LG화학, 롯데케미칼)의 LPG 전용 투입공정 신증설 등으로 석유화학용 판매량이 증가함에 따라 매출액의 경우 전년대비 0.52% 증가하였고, 영업이익의 경우 전년대비 1,509.47% 증가하였습니다. 다만 법인세비용차감전순이익의 경우 세무조사 추징금(384.6억원) 납부, 국내 판매가격 인하 등 비경상적 요인과 외환 및 파생상품 관련 손익의 저하에 따라 전년대비 17.31% 감소하였고, 순이익의 경우 전년대비 74.60% 감소하였습니다. 한편, 2020년에는 코로나19 및 미국 LPG 공급 과잉 지속으로 인한 LPG 도입가격 하락으로 인해 당사의 매출액은 3조 5,635억원으로 전년 동기 대비 14.63% 감소하였으며, 영업이익도 701억원을 기록하여 전년대비 18.07% 감소하였습니다. 순이익의 경우 810억원을 기록하며 전년 대비 399.27% 증가하였습니다. 동사는 과점시장 내 낮은 경쟁강도에서 LPG 가격 변동 및 환율변동으로 인해 발생한 손익을 국내 판매가에 반영함에 따라 향후 분반기별 및 연도별 이익 창출력의 급격한 감소 및 축소는 발생 가능성은 낮을 것으로 판단됩 니다.&cr; &cr;(2) 2020년말 당사는 총차입금의 증가에도 불구하고 이익잉여금의 증가로 인한 자본총계의 증가로 부채비율이 122.99%를 기록하며 2019년말 대비 7.2%p. 감소하였습니다. 한편 2019년 부채비율이 2018년 대비 증가한 주요 요인은 2회에 걸친 회사채 발행과 2019년부터 K-IFRS 제1116호 리스기준서 를 도입하면서, 리스부채를 인식하였기 때문입니다. 동사의 순차입금 규모는 2017년말 9,977억원에서 2018년말 8,383억원으로 감소하였으나 리스기준서 도입으로 인해 리스부채를 인식하며, 2019년말 기준 1조 215억원, 2020년말 기준 1조 728억원을 기록하며 증가하고 있습니다. 차입금 의존도 또한 2017년말 39.91%에서 2018년말 31.73%로 감소한 바 있으나, 2019년말 35.16%, 2020년말 36.97%로 지속적으로 증가하는 추세에 있습니다. 동사의 단기차입금의 경우 LPG 수입조달과 관련된 유산스 및 외화차입금으로써 원활한 회전사용이 이루어지고 있습니다. 원재료가격 상승시 매입채무 부담에 따른 단기차입금 증가 가능성은 있으나, 동사의 재무적 유동성 악화 가능성은 제한적일 것으로 판단 됩니다.&cr;&cr;한편, 동사의 별도기준 EBITDA는 최근 3개년(2018년~2020년) 평균 1,435억원이며, 동 3년간 EBITDA/금융비용은 4.58배 수준입니다. EBITDA/금융비용은 현금흐름창출능력으로 이자비용 등을 지불할 수 있는 능력을 의미하는데 동사는 현금흐름창출을 통해 금융비용을 충분히 지불할 수 있는 재무안정성을 지니고 있는 것으로 판단됩니다. 2020년말 동사의 별도기준 EBITDA는 영업이익이 감소함에 따라 1,730억원으로 2019년 말 2,201억원 대비 21.40% 감소하였으며, EBITDA/금융비용은 5.03배를 기록하였습니다.&cr;&cr;(3) 동 사의 사업은 해외에서 원재료를 구매하고 이를 저장, 판매하는 과정에서 운전자본의 변동이 발생하기에 원재료 가격이 상승할 경우 동사의 운전자본 부담은 증가되며 원재료 가격이 하락할 경우 운전자본 부담은 감소합니다. 2020년말 동사의 별도기준 영업현금흐름은 1,710억원으로 전년 대비 현금유입 금액이 증가하였습니다. 이는 전년 대비 당기순이익이 증가하였고 운전자본 조정이 +423억원 가량 있었기 때문입니다. 한편, 2020년말 동사의 투자활동현금흐름은 -455억원으로 전년동기대비 지 출규모가 증가하였으며, 재무활동현금흐름은 893억원 현금유출로 지속적인 유출 기조를 보이고 있습니다. 연간기준으로 볼 때, 최근 3개년간 동사의 영업현금흐름은 영업 현금흐름이 -1,317억원을 기록한 2017년을 제외하고 2018년~2020년 현금유입이 발생하고 있으나, 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름의 경우 충전소 매입과 유지보수 등 산업특성상 지속적인 CAPEX 투자에 따라 투자활동현금지출이 발생하고 있습니다. 동사의 기말 현금성자산은 2017~2019년 감소하는 추세를 보이다가 2020년에는 영업현금흐름 유입의 증가로 762억원으로 전년 동기 대비 361억원 가량 증가하였습니다. 동사는 산업특성상 지속적인 충전소 매입, 시설유지를 위한 CAPEX 지출이 필요합니다. 2021년~2023년 충전소 매입과 유지보수 등 계획된 연간 CAPEX는 약 300억원 내외 수준 으로 동사의 전반적인 연간 영업현금흐름창출능력 대비 투자규모는 영업창출을 통해 대응가능할 것으로 판단됩니다.&cr; &cr;(4) 2020년말 기준 동사의 연결대상 종속회사는 14개사이며 종속회사의 총 자산규모는 1조 2,279억원입니다. 동사의 종속기업 중 가장 규모가 큰 LS네 트웍스에 대해 동사는 2020년말 기준 81.79%의 지분(64,462,503주, 장부가액 6,784억원 )을 보유하고 있습니다. LS네트웍스의 사업부문은 크게 브랜드사업, 임대사업, 유통사업으로 구성됩니다. 브랜드 사업은 프로스펙스, 몽벨 등의 스포츠웨어 및 아웃도어 브랜드 제품의 판매사업이며, 임대사업은 LS용산타워 등의 오피스건물 임대사업입니다. 유통사업은 러시아 및 중앙아시아 지역에서의 글로벌 상사업, 국내외 자동차, 이륜차, 자전거 수입 및 유통사업 등을 포함합니다. LS네트웍스의 손익 현황은 다음과 같습니다. 2020년 연결기준 매출액은 3,349억원으로 전년동기대비 16.87% 감소하였고, 영업이익과 당기순이익은 모두 적자를 기록하였으나 영업이익의 경우 적자폭이 확대되었으며 당기순이익은 당기순손실 폭이 감소하였습니다. 이는 임대사업부문에서 안정적인 임대수익이 발생하고 있으나, 아웃도어 시장 침체에 따른 브랜드 사업부문의 영업손실, 자전거, 모터사이클 등 유통사업의 경우 사업규모가 작아 고정비 부담을 충당하지 못함에 따른 지속적인 영업손실이 발생함에 기인합니다. 산업 내 경쟁강도, 아웃도어/레저 부문의 침체 지속등을 감안하면 당분간 브랜드와 유통사업부문의 수익성 재고는 어려울 것으로 예상됩니다. 동사는 종속기업인 LS네트웍스 관련 제반 방안을 점검 중이나, 구체적인 방안에 대해 결정된 바는 없는 것으로 파악됩니다. 동사의 재무실적은 종속회사의 실적에 직ㆍ간접적으로 영향을 받고 있습 니다. 특히 동사의 종속기업 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 LS네트웍스의 실적이 부진할 경우 이 에 연동하여 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 검토중인 사업 포트폴리오 개선작업에 따라 동사의 재무실적이 영향을 받을 수 있을 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;(5) 동사는 성장성 확보를 위해 2014년 10월 미국 셰일가스 Gathering 회사인 Cardinal Gas Services LLC의 지분(34%)을 취득하기 위한 총 800억원 규모의 투자를 완료하였습니다. Cardinal Gas Services LLC는 오하이오주 유티카 셰일지역 내 70만 에이커에 대해 독점적인 사업권을 보유한 회사로서 동사는 해당 법인에 대한 지분투자를 통해 미국 내 셰일가스 산업에 대한 정보획득 및 자원개발 기회 발굴, 자원개발 노하우를 습득하고 있습니다. 하지만 자원개발사업의 불확실성을 비롯하여 해당 국가 및 지방정부의 제도변경, 국제시세에 따른 사업성 악화 등 잠재적인 불안요소가 존재하며 이는 동사의 투자손실 가능성 및 추가적인 자금부담 가능성을 야기할 수 있습니다. 최근 코로나19 사태로 인한 천연가스의 가격하락은 셰일가스 산업에 있어 부정적인 영향을 발생시킬 것으로 예상되며, 또 한 신규사업 추진에는 일정수준의 투자부담과 투자계획상 목적달성의 불확성이 내재 되어 있을 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;(6) 동사가 속해있는 LS그룹은 2004년 4월 공정거래위원회가 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제14조 제1항의 규정에 의거, 신규 지정된 기업집단으로서 LS전선 및 LS산전을 그룹의 주력으로 하고 있는 가운데 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 사업리스크가 크지 않은 영업환경을 확보하고 있습니다. 동사가 속해 있는 LS그룹은 2020년말 기준 당사를 포함하여 국내 59개사, 해외 59개사 등 총 118개의 계열회사를 가지고 있으며, 기업집단의 명칭은 "엘에스"입니다. LS그룹 계열사 전반적으로 우수한 재무구조 및 안정적인 사업기반을 갖추고 있어, LS그룹의 우수한 대외 신인도는 금번 발행하는 동사의 제36회 무보증사채의 원리금 상환에 긍정적 요인으로 작용하고 있다고 판단됩니다.&cr;&cr;(7) 동사는 2017년 6월 한국기업평가 및 한국신용평가로부터 회사채 정기평가 시 AA-의 등급을 받았으나, 2018년 5월, 6월 한국기업평가와 한국신용평가로부터 각각 A+등급으로 하락된 신용등급을 받은 바 있습니다. 한국기업평가의 등급하락 사유는 1) LS네트웍스 신용도 및 지분가치 하락으로 인한 재무융통성 저하 상태가 지속되고 2) 저하된 재무융통성을 만회할 수 있는 수준의 실적 및 재무안정성 개선가능성이 제한적인 점이며, 한국신용평가의 등급하락 사유는 1) LS네트웍스 지분가치를 반영한 재무융통성 저하 상태, 2) 수출확대에 따른 실적가변성 증가입니다. 동사의 추가적인 등급하락 가능성은 높지 않은것으로 판단되나 동사의 실적 및 종속회사의 실적 모니터링이 필요할것으로 판단됩니다.&cr;&cr;상기의 사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제36회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 제36회 무보증사채에 대하여 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 로부터 각각 A+의 신용등급을 부여 받았으며, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.&cr; 2021년 04월 29일&cr; &cr; 공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사&cr;대표이사 정 영 채&cr; &cr; 한국투자증권 주식회사&cr;대표이사 정 일 문&cr; KB증권 주식회사&cr;대표이사 김 성 현 Ⅴ. 자금의 사용목적 &cr; 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr; 가. 자금조달금액 [제36회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 144,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 493,111,600 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 143,506,888,400 주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 본 사채의 발행가액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 [제36회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 100,800,000 발행금액 x 0.07% 인수수수료 288,000,000 발행금액 x 0.20% 대표주관수수료 10,000,000 정액 사채관리수수료 4,000,000 정액 신용평가수수료 88,800,000 한국기업평가, NICE신용평가(VAT 별도) 기타 비용 상장수수료 1,500,000 1,000억원 이상 2,000억원 미만 상장연부과금 291,600 상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원) 표준코드부여수수료 20,000 회차별 2만원 (정액) 등록수수료 500,000 발행금액의 100,000분의 1 (최대 50만원) 합 계 493,911,600 - 주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 본 사채의 발행가액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다. &cr; 2. 자금의 사용목적&cr;&cr; 가. 자금의 사용목적&cr; 362021년 05월 04일(단위 : 원) 회차 : (기준일 : ) ---144,000,000,000--144,000,000,000 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 나. 세부 사용목적&cr;금번 당사가 발행하는 제36회 무보증사 채 발행자금 1,440억원 은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정적인 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.&cr;&cr; [채무상환자금 세부 내역] (단위 : 억원) 종목 발행일 만기일 이자율(%) 전자등록총액 상환예정금액 비고 E1 32 2018-09-14 2021-09-14 2.47 1,500 1,440 공모 주1) 상기 회사채 만기에 따라 사용될 예정이며, 이에 따라 자금 사용하는 시점까지 자금은 금융기관(은행 또는 증권회사 등)에 예치 운용할 예정입니다.&cr;주2) 부족 자금은 당사 자체자금으로 충당 예정입니다. Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 이자보상비율&cr; (연결기준) (단위 : 백만원, 배) 항목 2020년 2019년 2018년 2017년 영업이익(A) 39,531 106,310 14,013 93,694 이자비용(B) 48,494 52,455 44,597 46,365 이자보상배율(A/B) 0.82 2.03 0.31 2.02 (별도기준) (단위 : 억원, 배) 항목 2020년 2019년 2018년 2017년 영업이익(A) 70,089 123,955 7,702 87,007 이자비용(B) 25,425 30,310 25,797 28,106 이자보상배율(A/B) 2.76 4.09 0.30 3.10 자료 : 당사 정기보고서 &cr; 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 경우 2018년 연결/별도 기준 이자보상배율이 각각 0.31배, 0.30배를 기록한 바 있으나, 이는 일시적인 현물거래 손실로 인한 것이었습니다. 2019년 증가하였던 이자보상배율은 2020년 다시 감소하였는데 이는 코로나19의 여파로 인한 수익성 악화에 기인합니다. &cr; &cr; 2. 미상환 채무증권의 현황&cr; 가. 미상환 사채 &cr;[(주)E1] (기준일 : 2021년 04월 28일) (단위 : 천원) 구 분 발행일 상환일 이자율(%) 차입금액 제30-2회 공모사채 2016-09-30 2021-09-30 1.826 100,000,000 제31회 사모교환사채 2017-07-31 2022-07-31 2 7,700,000 제32회 공모사채 2018-09-14 2021-09-14 2.47 150,000,000 제33-1회 공모사채 2019-03-06 2022-03-04 2.267 130,000,000 제33-1회 공모사채 2019-03-06 2024-03-06 2.689 50,000,000 제34-1회 공모사채 2019-09-10 2022-09-08 1.794 100,000,000 제34-2회 공모사채 2019-09-10 2024-09-10 2.196 50,000,000 제35회 공모사채 2020-06-18 2023-06-16 2.128 120,000,000 합계 707,700,000 &cr;[ (주)LS네트웍스 ] (기준일 : 2021년 04월 28일) (단위 : 천원) 구분 발행일 상환일 이자율(%) 차입금액 제66회 사모사채 2020-06-25 2023-06-25 4.25 30,000,000 제67회 사모사채 2020-07-23 2023-07-23 4.27 15,000,000 제68회 사모사채 2021-01-19 2022-01-19 3.9 15,000,000 합계 60,000,000 &cr; 나. 미상환 기업어음의 현황 (기준일 : 2021년 04월 28일) (단위 : 천원) 기초잔액(A) 기말잔액(B) 증감(B-A) 증감원인 - - - - 주) 기초잔액은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시시점의 발행잔액을, 기말잔액은 공시서류작성기준일의 발행잔액임 &cr; 다. 단기사채 등 (기준일 : 2021년 04월 28일) (단위 : 천원) 발행한도 잔여한도 기말잔액(B) 증감(B-A) 기초잔액(A) - - - - - 주) 기초잔액은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시시점의 발행잔액을, 기말잔액은 공시서류작성기준일의 발행잔액임 &cr;3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항&cr;&cr; 가. 신용평가회사 신용평가회사명 고유번호 평 가 일 회 차 등 급 한국기업평가(주) 00156956 2021년 04월 22일 제36회 A+/Stable NICE신용평가(주) 00648466 2021년 04월 23일 A+/Stable &cr; 나. 평가의 개요 &cr;당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제36회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.&cr;&cr;2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.&cr; 다. 평가의 결과 신용평가사 신용등급 등급의 정의 Outlook 등급 논리 한국기업평가(주) A+ 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음. 안정적(Stable) - 과점시장 내 견고한 시장지위 등 매우 우수한 사업안정성&cr;- 유가 하락, 석유화학용 판매 증가 등으로 수익성 개선&cr;- 현금창출력 대비 차입부담 과중하나, 커버리지 지표 개선된 수준 유지&cr;- 중단기간 내 유의미한 차입부담 감축 가능성 제한적일 전망 NICE신용평가(주) A+ 원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. 안정적(Stable) - 과점적 경쟁구조의 국내 LPG시장에서 우수한 사업기반 구축&cr;- 내수 시장의 성장 정체, 해외 트레이딩부문의 상대적으로 높은 실적 가변성&cr;- 안정적인 세전이익 수준 유지&cr;- 이익창출력 대비 높은 채무부담 수준 &cr; 라. 정기평가 공시에 관한 사항&cr;&cr;(1) 평가시기&cr;당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. &cr;&cr;(2) 공시방법&cr;한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.&cr;한국기업평가(주) - http://www.rating.co.kr&cr;NICE신용평가(주) - http://www.nicerating.com&cr;&cr; 4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항&cr;&cr;(1) 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.&cr;&cr;(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.&cr;&cr;(3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 주식회사 E1이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.&cr; 제2부 발행인에 관한 사항 Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 천원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부 ㈜ LS네트웍스 1949.12.21 경 상남도 김해시 호계로 428 신발류, 의류 등의 제조판매, &cr;무역 및 임대 998,976,067 의결권 과반수 소유 해 당 &cr; (자산총액 750억이상) ㈜ E1물류 2001. 7.10 인천광역시 계양구 아나지로 528 일반화물 운송사업 등 3,917,418 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜ E1컨테이너터미널 2007. 4.21 인천광역시 중구 서해대로 93번길 42 물류시설 운영 및 종합물류 등 15,615,028 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 M1-Energy LLC 2014. 6.19 Orange plaza 7th Floor, 5th Khoroo,&cr;Chingeltei district, UB, Mongolia 국내외 무역업 1,656,459 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 E1 America LLC 2014.10.15 5847 San Felipe Street, Suite 2350,&cr;Houston, Texas 77057, USA 해외자원투자 및 개발업 63,094,497 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 (주)넥스포에너지 2017.9.11 강원도 정선군 신동읍 곰봉길 120 태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업 15,069,647 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 (주)넥스포쏠라 2017.9.11 강원도 정선군 신동읍 곰봉길 120 태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업 14,305,357 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜ 이원쏠라 2020.08.31 서울특별시 용산구 한강대로92&cr; LS용산타워 21층 에너지 컨설팅 1,961,929 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜ 케이제이모터라드 2007. 8.22 서울특별시 강남구 도곡로 253 이륜자동차 및 관련 부품의 판매 등 11,205,267 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜ 스포츠모터사이클코리아 2007. 5.30 서울특별시 용산구 한남대로27&cr; 세화빌딩 2층 도ㆍ소매업&cr;(스포츠모터사이클 및&cr;관련용품 판매업 등) 5,292,469 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜ 흥업 1990. 3. 5 서 울 용산구 한강대로92&cr;LS용산타워 지하4층 건물관리ㆍ유지서비스 2,890,419 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜ 베스트토요타 2013. 5. 8 서울특별시 용산구 한강대로92&cr;LS용산타워 3층 수입자동차 판매업&cr;(토요타, 렉서스) 54,730,312 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜ 바이클로 2016.05.09 서울 용산구 한강대로30길 25, 3층 스포츠용품 판매업&cr;(자전거 소매업 등) 6,304,430 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 ㈜엠비케이코퍼레이션 2016.12.05 서울 용산구 한강대로30길 25, 업무동 7층 의류, 신발 및 스포츠용품의&cr;도소매업 32,885,778 의결권 과반수 소유 해당 사항 없음 나. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규&cr;연결 ㈜ 이원쏠라 신규 설립 - - 연결&cr;제외 - - - - &cr;다. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규 유가증권시장 1997년 08월 27일 해당사항없음 해당사항없음 라. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr; - 본 회사는 주식회사 E1 이라 칭하며, 한글로는 주식회사 이원, 영문으로는 E1 Corporation으로 표기함&cr;&cr;마. 설립 일자&cr; - 1984년 9월 6일 &cr; &cr;바. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr; - 주소 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 20, 21층 &cr; - 전화번호 : (02) 3441-4114&cr; - 홈페이지 주소 : http://www.e1.co.kr &cr;&cr;사. 회사 사업 영위의 근거가 되는 법률&cr; - 석유 및 석유 대체 연료 사업법&cr; - 액화 석유 가스의 안전 관리 및 사업법 &cr;&cr;아. 중소기업 해당여부&cr; - 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr; &cr;자. 주요 사업의 내용 &cr; &cr; 당사 &cr; - 액화 석유 가스를 포함한 석유 제품과 각종 가스 및 가스 기기의 수출입, 제조,&cr; 저장, 운송 및 판매업&cr; - 부동산 임대업 &cr; &cr; ㈜ LS 네트웍스&cr; ◎ 당기말 현재 LS네트웍스 가 영위하고 있는 주요사업의 내용은 다음과 같습니다. 사업구분 주요 사업 내용 브랜드 및 사업장 브랜드 사업 스포츠 패션 브랜드 상품&cr;(신발,의류,용품 등) 유통 및 판매 등 스포츠브랜드 : "PROSPECS" 유통 사업 글로벌 상사 등 러시아(블라디보스톡) 등 임대 사업 부동산 임대업(사무공간 및 창고 임대) 등 LS용산타워 등 공통 사업 수입대행업 등 - ※ 상 기 내용과 관련된 세부내용은 LS네트웍스가 공시하는 제71기 사 업보고서의 ' Ⅱ. 사업의 내용 ' 을 참고하시기 바랍니다.&cr; ○ 당기말 현재 LS네트웍스와 그 종속회사 6개사가 영위하는 주요사업의 내용은 다음과 같으며, 각 종속회사별 주요사업의 내용은 LS네트웍스가 공시하는 제71기 사업보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용> 1. 사업의 개요 > 가. 시장여건 및 영업의 개황 > (4) 종속회사가 영위하는 사업의 개요' 를 참조 하시기 바랍니다. &cr; (기준일: 2020년 12월 31일) (단위 : 백만원) 회사명 지분율&cr;(최대주주) 주요 사업 내용 결산일 재무정보 비 고 자산&cr;총계 부채&cr;총계 자본&cr;총계 자본금 매출액 당기&cr;순이익 (주)엠비케이코퍼레이션 100.0%&cr;(LS네트웍스) 섬유, 직물, 의복 및 &cr;의복액세서리 소매업 12월말 31,907 4,705 27,202 500 28,539 (5,401) 국내법인 (주)베스트토요타 100.0%&cr;(LS네트웍스) 자동차 신품 판매업 12월말 54,730 19,690 35,041 962 100,964 (1,491) 국내법인 (주)케이제이모터라드 100.0%&cr;(LS네트웍스) 모터사이클 및 &cr;부품판매업 12월말 10,400 6,424 3,676 10,580 17,572 (1,079) 국내법인 (주)흥업 100.0%&cr;(LS네트웍스) 사업시설 유지관리&cr; 서비스업 12월말 2,890 550 2,340 1,200 5,067 1 국내법인 (주)스포츠모터사이클코리아 100.0%&cr;(케이제이모터라드) 모터사이클 및 &cr;부품판매업 12월말 4,946 6,321 (1,375) 2,700 6,840 (959) 국내법인 (주)바이클로 100.0%&cr;(LS네트웍스) 스포츠용품 소매업 12월말 6,149 817 5,332 500 6,997 (1,192) 국내법인 ※ 상기표상 재무정보는 LS네트웍스의 제71기 연결감사보고서 작성시 반영된 연결기준이므로 각 종속회사의 개별 재무제표 수치와 차이가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr; 차. 계열 회사에 관한 사항 - 기업 집단의 명칭 : 엘에스 - 주요 계열회사 현황 : 『IX. 계열회사 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.&cr; &cr; 카. 신용 평가에 관한 사항 평가일 평가 대상&cr;유가 증권 등 평가 대상 유가 증권의&cr;신용 등급 평가 회사&cr;(신용 평가 등급 범위) 평가 구분 2018.05.04 회 사 채 A+ 한국기업평가(주)&cr;(AAA ~ D) 정기 평가 2018.06.28 회 사 채 A+ 한국신용평가(주)&cr;(AAA ~ D) 정기 평가 2018.08.24 회 사 채 A+ 나이스신용평가㈜&cr;(AAA ~ D) 본 평가 2018.08.29 회 사 채 A+ 한국신용평가(주)&cr;(AAA ~ D) 본 평가 2019.02.15 회 사 채 A+ 한국신용평가(주)&cr;(AAA ~ D) 본 평가 2019.02.19 회 사 채 A+ 나이스신용평가㈜&cr;(AAA ~ D) 본 평가 2019.05.10 회 사 채 A+ 나이스신용평가㈜&cr;(AAA ~ D) 정기 평가 2019.07.25 회 사 채 A+ 한국신용평가㈜&cr;(AAA ~ D) 정기 평가 2019.08.23 회 사 채 A+ 나이스신용평가㈜&cr;(AAA ~ D) 본 평가 2019.08.28 회 사 채 A+ 나이스신용평가㈜&cr;(AAA ~ D) 본 평가 2020.04.29 기업 어음 A1 한국기업평가(주)&cr;(A1 ~ D) 본 평가 2020.04.29 회 사 채 A+ 한국기업평가(주)&cr;(AAA ~ D) 정기 평가 2020.05.15 회 사 채 A+ 한국신용평가(주)&cr;(AAA ~ D) 정기 평가 2020.05.18 회 사 채 A+ 나이스신용평가㈜&cr;(AAA ~ D) 정기 평가 2020.05.18 기업 어음 A1 나이스신용평가㈜&cr;(A1 ~ D) 본 평가 2020.05.29 회 사 채 A+ 나이스신용평가㈜&cr;(AAA ~ D) 본 평가 2020.05.29 회 사 채 A+ 한국기업평가(주)&cr;(AAA ~ D) 본 평가 2020.11.05 기업 어음 A1 한국기업평가(주)&cr;(A1 ~ D) 정기 평가 2020.12.29 기업 어음 A1 나이스신용평가㈜&cr;(A1 ~ D) 정기 평가 2021.04.22 회 사 채 A+ 한국기업평가(주)&cr;(AAA ~ D) 본 평가 2021.04.23 회 사 채 A+ 나이스신용평가㈜&cr;(AAA ~ D) 본 평가 &cr;※ 각 신용 평가 회사의 유가 증권 종류별 신용 등급 체계 및 부여 의미&cr; 1) 회사채 등 급 체계 한국기업평가㈜ 한국신용평가㈜ 나이스신용평가㈜ AAA ㆍ원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다. ㆍ원리금 지급 능력이 최상급임. ㆍ 원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼안정적임 AA ㆍ원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. ㆍ원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소&cr; 열위임. ㆍ원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음 A ㆍ원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. ㆍ원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 &cr; 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음. ㆍ원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음 BBB ㆍ원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다. ㆍ원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제 &cr; 여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될&cr; 가능성을 내포하고 있음. ㆍ원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음 BB ㆍ최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다. ㆍ원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에&cr; 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음. ㆍ원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음 B ㆍ원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우투기적이다. ㆍ원리금 지급 능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자&cr; 지급이 확실하지 않음. ㆍ원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음 CCC ㆍ채무불이행이 발생할 가능성이 높다. ㆍ원리금 지급에 관하여 현재에도 불안 요소가 있으며 채무 &cr; 불이행의 위험이 커 매우 투기적임. ㆍ채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임 CC ㆍ채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다. ㆍ상위 등급에 비하여 불안 요소가 더욱 큼. ㆍ채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음 C ㆍ채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다. ㆍ채무 불이행의 위험성이 높고 원리금 상환 능력이 없음. ㆍ채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨 D ㆍ현재 채무불이행 상태에 있다. ㆍ상환 불능 상태임. ㆍ원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음 주) 한국기업평가㈜&cr; : 상기 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급 내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여&cr; "+" 또는 "-"의 기호를 부여할 수 있음&cr; 한국신용평가㈜&cr; : 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄 &cr; 나이스신용평가㈜&cr; : 위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됨&cr;&cr; 2) 기업 어음 (CP) 등급 체계 한국기업평가㈜ 한국신용평가㈜ 나이스신용평가㈜ A1 ㆍ단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. ㆍ적기 상환 능력이 최상이며 상환 능력의 안정성 또한 최상임. ㆍ적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임 A2 ㆍ단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. ㆍ적기 상환 능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임. ㆍ적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음 A3 ㆍ단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다. ㆍ적기 상환 능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임. ㆍ적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음 B ㆍ최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다. ㆍ적기 상환 능력은 적정 시 되나 단기적 여건 변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음. ㆍ적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음 C ㆍ단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다. ㆍ적기 상환 능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼. ㆍ적기상환능력이 의문시 됨 D ㆍ현재 채무불이행 상태에 있다. ㆍ상환 불능 상태임. ㆍ지급불능 상태에 있음 주) 한국기업평가㈜&cr; : 상기 등급 중 A2부터 B까지는 동일 등급 내에서의 상대적인 우열을 나타내기 위하여&cr; + 또는 - 부호를 부여할 수 있음.&cr; 한국신용평가㈜&cr; : 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄&cr; 나이스신용평가㈜&cr; : 위 등급중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됨 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점 소재지&cr; - 2018년 12월 이전 : 서울특별시 강남구 영동대로 517 아셈타워 13, 14층&cr; - 2018년 12월 이후 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 20, 21층 나. 경영진의 중요한 변동 구 분 제33기 주총&cr;(2017. 3. 24) 제34기 주총&cr;(2018. 3. 23) 제35기 주총&cr;(2019. 3. 22) 제36기 주총&cr;(2020. 3. 27) 제37기 주총&cr;(2021. 3. 26) 사내이사 구자용 재선임 변동 없음 재선임 윤선노 재선임 사임&cr;(일신상의 사유) 구동휘 신규 선임 천정식 신규 선임 사외이사 한승헌 퇴임&cr;(임기만료) 천진환 퇴임&cr;(임기만료) 김영룡 재선임 최태문 신규 선임 퇴임&cr;(임기만료) 손양훈 신규 선임 재선임 장기주 신규 선임 박소라 신규 선임 주1) 제33기 주주총회에서의 정관변경으로 인해 이사의 임기가 변경(2→3년)됨에 따라 &cr; 제34기 주주총회에서는 변동사항이 없습니다. &cr; 주2) 상기 표의 '제37기 주총'에 따른 경영진의 변동은 정기주주총회 승인 전 기재한&cr; 내용으로 정기 주주총회에서 해당 선·해임 안건이 부결된 경우에는 정정보고서를&cr; 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.&cr; &cr; 다. 최대 주주의 변동&cr; - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다. &cr; &cr; 라. 상호의 변경&cr; &cr; 당사 &cr; - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다. &cr; &cr; ㈜LS 네트웍스 &cr; - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다. &cr; 마. 회사가 화의, 회사 정리 절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 &cr; 진행 중인 경우 그 내용과 결과&cr;&cr; 당사 &cr; - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다. &cr; &cr; ㈜LS 네트웍스 &cr; - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다. &cr;&cr; 바. 회사가 합병 등을 추진한 경우 그 내용&cr;&cr; 당사 &cr; - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다. &cr; &cr; ㈜LS 네트웍스 &cr; (가) 회사의 합병&cr; - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다. &cr; (나) 회사의 분할&cr; LS네트웍스의 최근 5개년간 진행된 회사의 분할 등 현황은 다음과 같습니다. 구 분 주요 내용 바이클로&cr;사업부문&cr;분할 분할개요 &cr;및 목적 ♣ 분할 개요 : LS네트웍스는 2016년 3월 25일 정기주주총회를 통해 바이클로 사업부문을 단순물적 분할할 것을 승인받아 2016년 5월 1일(분할기일)자로 (주)바이클로를 분할설립하였습니다.&cr;♣ 분할 목적 : LS네트웍스의 핵심사업에 대한 경영역량을 집중할 수 있도록 사업구조조정 차원에서 바이클로(자전거) 유통사업을 분리하여 신설회사를 설립하고, 이를 통한 각 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 통해 책임경영을 실천하고, 경영의 효율성을 달성함으로써 주주가치의 극대화를 도모한다.&cr;♣ 분할비율 : 본 분할은 단순ㆍ물적분할로, 분할로 인하여 설립되는 회사의 발행주식총수를 분할되는 회사에 100% 배정하였습니다. 분할 &cr;신설회사 ♣ 상 호 : (주)바이클로&cr;♣ 소 재 지 : 서울특별시 용산구 한강대로30길 25, 3층(한강로2가, 아스테리움 용산)&cr;♣ 대표이사 : 유 정 엽&cr;♣ 상장여부 : 비상장법인 기타 관련 &cr;정보 ♣ 본 분할과 관련한 자세한 내용은 2016년 2월 23일 공시된 '주요사항보고서(회사분할결정)'를 참조하시기 바랍니다.&cr;[관련정보 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20160223000334] 스케쳐스&cr;사업부문&cr;분할 분할개요 &cr;및 목적 ♣ 분할 개요 : LS네트웍스는 2016년 8월 31일 임시주주총회를 통해 스케쳐스 브랜드 사업부문을 단순물적 분할할 것을 승인받아 2016년 9월 1일(분할기일)자로 (주)스케쳐스코리아를 분할설립하였습니다.&cr;♣ 분할 목적 : LS네트웍스의 핵심사업에 대한 경영역량을 집중할 수 있도록 사업구조조정 차원에서 스케쳐스 브랜드 사업을 분리하여 신설회사를 설립하고, 이를 통한 각 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 통해 책임경영을 실천하고, 경영의 효율성을 달성함으로써 주주가치의 극대화를 도모한다.&cr;♣ 분할비율 : 본 분할은 단순ㆍ물적분할로, 분할로 인하여 설립되는 회사의 발행주식총수를 분할되는 회사에 100% 배정하였습니다. 분할 &cr;신설회사 ♣ 상 호 : (주)스케쳐스코리아&cr;♣ 소 재 지 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 10층&cr;♣ 대표이사 : 이 승 훈&cr;♣ 상장여부 : 비상장법인 기타 관련 &cr;정보 ♣ 본 분할과 관련한 자세한 내용은 2016년 7월 27일 공시된 '주요사항보고서(회사분할결정)'를 참조하시기 바랍니다.&cr;[관련정보 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20160727000360] 몽벨 &cr;사업부문&cr;분할 분할개요 &cr;및 목적 ♣ 분할 개요 : LS네트웍스는 2016년 11월 30일 임시주주총회를 통해 몽벨 브랜드 사업부문을 단순물적 분할할 것을 승인받아 2016년 12월 1일(분할기일)자로 (주)엠비케이코퍼레이션을 분할 설립하였습니다.&cr;♣ 분할 목적 : LS네트웍스의 핵심사업에 대한 경영역량을 집중할 수 있도록 회사가 영위하는 브랜드 사업중 몽벨(브랜드) 사업부문의 분리를 통해 사업의 전문성을 강화하고, 경영의 효율성을 제고함으로써 기업가치 및 주주가치를 극대화하고자 한다.&cr;♣ 분할비율 : 본 분할은 단순ㆍ물적분할로, 분할로 인하여 설립되는 회사의 발행주식총수를 분할되는 회사에 100% 배정하였습니다. 분할 &cr;신설회사 ♣ 상 호 : (주)엠비케이코퍼레이션&cr;♣ 소 재 지 : 서울 용산구 한강대로30길 25, 업무동 7층(한강로2가, 아스테리움 용산) ♣ 대표이사 : 이 성 열&cr;♣ 상장여부 : 비상장법인 기타 관련 &cr;정보 ♣ 본 분할과 관련한 자세한 내용은 2016년 10월 17일 공시된 '주요사항보고서&cr;(회사분할결정)'를 참조하시기 바랍니다.&cr;[관련정보 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20161017000347] 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화&cr; &cr; 당사 &cr; - 최근 5년 간 해당 사항이 없습니다.&cr; &cr; ㈜LS 네트웍스 &cr; - 최근 5년 간 해당 사항이 없습니다.&cr; 아. 그 밖에 경영 활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용 &cr;&cr; 당사 구 분 내 용 2018. 11 대산기지 프로판 저온 저장탱크 완공 2018. 12 본사 사옥 이전(LS용산타워) 2020. 1 25년 연속 임금 무교섭 위임 2020. 3 여수기지 무재해 36년 달성 2020. 3 인천기지 무재해 23년 달성 2020. 5 대산기지 무재해 9년 달성 2020. 6 정선 태양광 발전단지 준공 &cr; ㈜LS 네트웍스 일 자 주 요 내 용 2016.02 김해시 소재 부동산(토지 및 건물) 매각계약 체결(잔금일 : 2016년 6월 30일) 2016.03 상근감사제도 폐지 및 특례 감사위원회 제도 도입(주주총회 결정) 2016.05 (주)바이클로 분할설립(바이클로 사업부문의 단순물적분할 방식 회사분할) 2016.06 엘피에스제일차(주) 종속회사 편입 2016.06 부동산 매각(김해부지 매각) 2016.09 (주)스케쳐스코리아 분할설립(스케쳐스 브랜드 사업부문의 단순물적분할 방식 회사분할) 2016.12 (주)엠비케이코퍼레이션 분할설립(몽벨 브랜드 사업부문의 단순물적분할 방식 회사분할) 2016.12 (주)스케쳐스코리아 지분 매각 2017.12 LS Networks Trading(Beijing) Co., Ltd 지분 매각 &cr; ○ 당기말 현재 LS네트웍스의 종속회사에 대한 주요 연혁은 다음과 같습니다. 상호 회사의 연혁 비 고 (주)엠비케이코퍼레이션 - 2016.12.05 회사설립(분할신설)&cr;- 2016.12.05 대표이사 이성열 취임(단독대표)&cr;- 2016.12.30 LS기업집단 신규 편입&cr;- 2018.12.05 대표이사 이성열 중임(단독대표) - (주)베스트토요타 - 2013.05.08 회사설립(분할신설)&cr;- 2013.05.08 대표이사 황교순 취임(단독대표)&cr;- 2013.06.03 LS기업집단 신규 편입&cr;- 2017.04.12 유상감자 실시&cr;- 2018.07.01 대표이사 이원호 취임(단독대표) - (주)케이제이모터라드 - 2007.08.22 회사설립(LS네트웍스 100% 출자)&cr;- 2007.10.01 LS기업집단 신규 편입&cr;- 2010.03.23 대표이사 임준규 취임(단독대표)&cr;- 2016.01.01 대표이사 오상권 취임(단독대표)&cr;- 2017.08.01 대표이사 최정호 취임(단독대표) - (주)흥업 - 2012.02.01 LS기업집단 신규 편입&cr;- 2015.08.31 유상감자 실시&cr;- 2015.08.31 대표이사 김용선 취임(단독대표)&cr;- 2016.03.28 청주 흥업백화점 건물 매각 완료 및 백화점 사업 철수&cr;- 2017.03.21 대표이사 김용선 중임(단독대표)&cr;- 2017.04.20 무상증자 실시&cr;- 2019.03.18 대표이사 김용선 중임(단독대표)&cr;- 2020.01.01. 대표이사 정철화 취임(김용선, 정철화 각자대표) - (주)스포츠모터사이클코리아 - 2007.05.30 회사설립&cr;- 2009.04.01 대표이사 심재흥 취임(단독대표)&cr;- 2011.05.21 경영권취득(유상증자 참여)&cr;- 2011.07.01 LS기업집단 신규 편입&cr;- 2017.01.01 대표이사 최정호 취임(단독대표)&cr;- 2019.03.19 대표이사 최정호 중임(단독대표)&cr;- 2020.01.01 대표이사 문성준 취임(단독대표) - (주)바이클로 - 2016.05.09 회사설립(분할신설)&cr;- 2016.05.09 대표이사 유정엽 취임(단독대표)&cr;- 2016.06.01 LS기업집단 신규 편입&cr;- 2018.03.22 대표이사 유정엽 중임(단독대표)&cr;- 2020.03.20 대표이사 유정엽 중임(단독대표) - ※ 상기 연혁은 각 회사별 연혁은 중요한 사항만 표기하였으며 세부사항 등은 LS네트웍스가 공시하는 제71기 사업보고서의 '1.회사의 개요'를 참고하시기 바랍니다. 3. 자본금 변동사항 가.증자(감자)현황&cr;- 최근 5년간 해당사항이 없습니다. (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 천원, 주) 주식발행&cr;(감소)일자 발행(감소)&cr;형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당&cr;액면가액 주당발행&cr;(감소)가액 비고 - - - - - - - 나. 미상환 전환사채 발행현황&cr;- 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.&cr;&cr;다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황&cr;- 최근 5년간 해당 사항이 없습니다. &cr;라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황&cr;- 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.&cr; 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 30,000,000 - 30,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 6,860,000 - 6,860,000 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 6,860,000 - 6,860,000 - Ⅴ. 자기주식수 968,249 - 968,249 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 5,891,751 - 5,891,751 - 주) 2017년 7월 26일 제3차 이사회 결의를 통해 보유하던 자기주식을 대상으로 교환사채를 발행하여&cr; 해당 자기주식(1,078,249주)을 한국예탁결제원에 예 탁했으나, 이 중 채권자의 조기상환청구&cr; (Put option)로 인한 만기전 일부(968,249주) 조기상환 발생에 따라 110,000주만 예탁 중에&cr; 있습니다. 자본시장법 시행령 제176조의 2에 따라 동 예탁 주식을 처분으로 간주하여&cr; 자기주식수에서 차감하였으 나, 현재 110,000주가 한국예탁결제원에 예탁되어 있는 바,&cr; 실제 유통주식수는 기존 의 5,781,751주와 동일합니다.&cr; 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득 직접&cr;취득 장내 &cr;직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 장외&cr;직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 신탁&cr;계약에 의한&cr;취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - 968,249 - - 968,249 - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 - 968,249 - - 968,249 - 우선주 - - - - - - 주) 2017년 7월 26일 제3차 이사회 결의를 통해 교환사채 발행 및 자기주식 처분을 결정함에 따라 &cr; 총 1,078,249주를 대상으로 교환사채를 발행하여 해당 자기주식을 한국예탁결제원에&cr; 예탁하였습니다. 이 중 채권자의 조기상환청구(Put option)로 인한 만기전 일부(968,249주)&cr; 조기상환 발생에 따라 110,000주만 예탁 중에 있습니다.&cr; 자 기주식으로 교환사채를 발행하는 것을 자본시장법 시행령 제176조의 2에서 처분으로 간주 하는 바, 조기상환의 경우 취득으로 간주하여 기타취득으로 기재하였습니다.&cr; 기타 자세한 내용은 2020년 7월 16일 당사가 기공시한 '주요사항보고서(자기주식처분결정)&cr; 정정공시', '자기주식처분결과보고서 정정공시'를 참조하시기 바랍니다.&cr; [관련 정보 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20200716000303]&cr; [관련 정보 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20200716000308]&cr; 다. 종류주식 발행현황&cr;- 최근 3년간 해당사항이 없습니다. 5. 의결권 현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 6,860,000 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 1,078,249 - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E) 보통주 5,781,751 - 우선주 - - 주) 의결권없는 주식수(B)에 기재한 1,078,249주는 중 11만주는 2017년 7월 26일 제3차 이사회 결의를 통해 해당 자기주식을 대상으로 교환사채를 발행하여 한국예탁결제원에 예탁하고 있습니다.&cr; 그 외 968,249주는 조기상환하여 자기주식으로 보유하고 있습니다.&cr; 자본시장법 시행령 제176조의 2에서는 교환사채발행을 자기주식 처분으로 간주하고 있으나, &cr; 한국예탁결제원에 예탁되어 있어 회사 및 채권자 모두에게 의결권이 없습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당 관련 사항 &cr;&cr;당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하도록 규정되어 있으며, 상법상 인정하는 배당가능이익 범위내에서 회사의 성장을 위한 투자와 주주가치 증대 및 경영환경을 충분히 고려하여 적정수준의 배당을 결정하고 있습니다. 또한 당사는 정관 제30조 에 배당에 관 하여 다음과 같이 규정하고 있습니다. 제 30 조 (이익 배당금) 1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. 2. 이익배당금은 매영업년도 말일 현재 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다. 3. 이익배당금은 정기주주총회에서 승인한 날로부터 1개월 이내에 지급한다. 그러나 주주총회에서 &cr; 그 지급시기를 따로 정할 수 있다. 4. 이익배당금의 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며 시효의 완성으로 인한 &cr; 이익배당금은 본 회사에 귀속한다. 5. 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여 는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제37기 제36기 제35기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 60,288 -43,167 78,094 (별도)당기순이익(백만원) 81,043 16,232 63,906 (연결)주당순이익(원) 10,427 -7,466 13,507 현금배당금총액(백만원) 12,720 12,720 11,564 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) 21.10 -29.47 14.81 현금배당수익률(%) 보통주 4.82 4.50 3.48 - - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - - - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 2,200 2,200 2,000 - - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - - - - - 주1) 당기순이익은 연결재무제표 상 지배기업 소유주지분 기준입니다. &cr;&cr;주2) 주당 순이익 계산 기준 &cr; * 주당 순이익 = 당기 순이익 ÷가중 평균 보통 주식 수 &cr; - 제37기 : 60,288백만원 ÷ 5,781,751주 = 10,427원 / 주&cr; - 제36기 : -43,167 백만원 ÷ 5,781,751주 = -7,466원 / 주&cr; - 제35기 : 78,094백만원 ÷ 5,781,751주 = 13,507원 / 주 &cr;&cr; 주3) 현금 배당 수익 률 계산 기준&cr; * 현금 배당 수익률 = 1주당 현금 배당금 ÷연도말 배당부 종가일로부터 과거 1주간&cr; 공표된 매일 종가의 산술 평균한 주가 ×100&cr; - 제37기 : 2,200원 ÷ 45,688원 ×100 = 4. 82% &cr; - 제36기 : 2,200원 ÷ 48,863원 ×100 = 4. 50% &cr; - 제35기 : 2,000원 ÷ 57,450원 ×100 = 3.48% &cr;&cr; 주4) 상기 표의 당기 현금배당금은 정기주주총회 승인 전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.&cr; 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - 24 4.27 3.89 주) 연속 배당횟수는 공시작성대상기간과 관계없이 연속으로 배당을 지급한 횟수를 의미하며, 당사는 1997.8월 주식시장 상장 이후 1997 사업연도 결산 배당금부터 2020 사업연도 결산 배당금까지 24회 연속 결산배당금 지급 7. 정관에 관한 사항 1. 정관 변경 이력&cr; - 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 '21.03.26이며, 제 37기 정기 주주&cr; 총회('21.03.26 개최예정) 안건 중 정관 변경 안건이 포함될 예정입니다. 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2021년 03월 26일 제37기 정기주주총회 - 사업의 목적사항 추가&cr;- 전자증권도입에 따른 관련 조항 수정&cr; (증권대행 업무 삭제 반영, 주주명부폐쇄 관련 규정 삭제 등) - 사업영역 확대를 위한 사업목적 신설&cr;- 전자증권도입에 따른 수정 2020년 03월 27일 제36기 정기주주총회 이사회 소집통지 방법을 서면 뿐만 아니라 전자문서 또는 &cr;구두의 방식으로 할 수 있도록 변경 이사회 소집통지의&cr;편의성 향상을 위해&cr;관련 조항 변경 Ⅱ. 사업의 내용 &cr; 당사&cr;&cr; 가. 사업의 개요 &cr; (1) LPG의 특성 및 생산 방법&cr; &cr; &cr; - LPG는 Liquefied Petroleum Gas의 약칭으로 액화 석유 가스라고 합니다. LPG는 &cr; 상온/상압에서는 기체 상태이나 이것을 가압 또는 냉각시키면 쉽게 액화되므로 다&cr; 른가스 연료와 비교할 때 저장과 수송이 용이하고 열효율이 높은 청정 연료이자 저&cr; 공해에너지입니다.&cr;&cr;- LPG는 프로판 (Propane, C3)과 부탄 (Butane, C4)을 주성분으로한 가스를 액화한 것(기화된 것 포함)으로 기화 온도 차이에 따라 용도 특성이 구별됩니다. 프로판은 주로 취사용ㆍ난방용ㆍ산업용 연료로, 부탄은 자동차와 이동식 난방기의 연료 및 석유 화학용 원료로 주로 사용됩니다.&cr; &cr; &cr;&cr;1) 유전의 수반 가스로부터 생산&cr;- 유전에 매장되어 있는 원유에는 천연가스 성분이 용해되어 있는데 원유를 지상으로 퍼 올리면 유정의 압력이 내려가게 되어 가벼운 성분이 가스 상태로 끓어오르게 되고, 이 가스로부터 프로판과 부탄을 분리/추출하여 액화처리합니다. LPG 생산의 가장 많은 물량을 차지하며, 산유국에서의 수출용 LPG와 국제 교역에서 거래되는 LPG의 주종을 이루고 있습니다. &cr;&cr;2) 원유 정제 과정에서의 생산&cr;- 정유 공장에서 원유 정제시 원유에 남아있는 LPG를 상압 공정 또는 중질유 분해 공정을 거치는 동안 생성되는 가스를 분리/회수하여 액화 처리합니다.&cr;&cr;3) 납사 분해 과정에서의 생산&cr;- 석유 화학 공장에서 석유 화학 제품을 생산하기 위해 납사를 열분해 하는 과정에서도 소량의 LPG가 생산됩니다. &cr;&cr;4) 천연가스 제조 과정에서 부산물로 생산 &cr;- 지하에 매장되어 있는 천연가스 중에 포함되어 있는 LPG를 천연가스 가공 공장에서 분리 생산하기도 합니다.&cr;&cr;(2) LPG 산업의 성장성 &cr; - 국내 LPG 수요는 정부의 에너지원 다변화 및 청정 에너지 보급 확대 정책, 그리고경제 발전에 따른 석유ㆍ가스 에너지 선호에 힘입어 '90년대 중반까지는 연평균 10%를 상회하는 큰 폭의 수요 증가세를 보여 왔으나, '90년대 중반 이후 LNG 도시가스의 보급 확대, 국제 LPG 가격의 상승 등으로 수요 증가율이 둔화되었습니다. 또한 IMF 이후 저렴한 LPG 가격으로 LPG 차량이 급증함에 따라 정부는 제1차 에너지 세제 개편을 단행하여 차량 연료 (휘발유 : 경유 : LPG) 간 상대 가격비가 100 : 75 : 60 수준으로 유지되도록 하면서 부탄 수요 증가폭은 점차 감소되었습니다.&cr;&cr; - 그러나 경유 차량의 증가 등으로 수도권 대기 오염이 날로 심각해져 사회적 비용이계속 증가하고 있는 상황에서 2005년부터 경유 승용차가 시판됨으로써 수도권 대기오염은 더욱 심각해질 것이라는 사회적(환경 시민 단체, 정부, 관련 국회의원 등)인 공감대가 형성 되었습니다. 이에 따라 정부는 차량용 연료간 상대 가격 비율을 선진국 수준인 100 : 85 : 50 수준으로 결정하여 관련법률(개별소비세법)을 개정 (2005. 7월 공포, 시행)함으로써 제2차 에너지 세제 개편을 시행하였습니다. 이러한 에너지가격 구조 개편으로 인해 LPG 차량용 부탄 수요는 다시 점차 증가했습니다.&cr; - 하지만, 2000년대 초 급격하게 증가했던 차량이 폐차되는 시점이 도래함에 따라 2009년 이후 차량용 수요가 소폭 감소하는 추세이며, 이에 대응하기 위해 LPDi엔진 기술을 개발하는 등 적극적으로 수요창출을 위해 노력하고 있습니다.&cr; - 또한 도시 환경 오염을 줄이려는 정부 정책에 부응하여 LPG 업계는 LPG 차량의 배기 가스 성능 개선을 위한 연구 개발 등 LPG 시장 확대를 위한 신규 수요 개발에 진력하고 있습니다.&cr;&cr;- 특히 경유 사용 청소차의 LPG 차로의 개조 사업이 환경부 정책 사업으로 결정 (2003. 8월)됨에 따라 시범 사업으로 '03년 중 서울시 경유차 135대(청소차 130대, 승합차 5대)가 LPG 차로 전환되었으며, 이후 '20년 까지 수도권 및 5대 광역시를 중심으로 총 197,999대 의 운행 경유차가 LPG 차량으로 전환되었습니다. &cr; &cr;- 정부가 2008년 4월 17일자로 경차 및 하이브리드 차량에 LPG를 사용할 수 있도록액화석유가스 안전관리 및 사업법 시행 규칙을 개정 공포함에 따라, 자동차 제작사는LPG를 연료로 사용하는 경차를 2009년 3월부터, 하이브리드 차량은 2009년 7월부터 출시하였습니다. &cr;&cr;- 그리고, 정부는 2011년 11월 25일자로 장애인들의 재산권 손실을 막기 위해 장애인들이 5년 초과 사용한 LPG차량의 경우 일반인에게 판매할 수 있도록 허용하였습니다. 또한 2015년 12월 '액화석유가스의 안전관리 및 사업법’개정으로 인해, 2017년 1월 1일부터는 등록 후 5년이 지난 LPG 차량을 일반인들도 구매할 수 있게 되었으며, 2017년 9월에는 동 법 개정으로 인해, 2018년부터 일반인도 5인승 LPG RV 차량을 구매할 수 있게 되었습니다.&cr;&cr;- 최종적으로 2019년 3월 26일, 소비자 선택권 확대 및 미세먼지 저감 등을 위해 '액화석유가스의 안전관리 및 사업법' 제28조 '액화석유가스의 연료사용제한' 조항이 삭제되어 LPG연료 사용제한이 전면 폐지됨에 따라 이제 누구나 LPG를 연료로 하는차량을 구매할 수 있게 되었습니다. 해당 규제 폐지로 향후 LPG 차량 판매 및 차량용 부탄 수요 증가에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보입니다.&cr;&cr;- 다만, 가정/상업시설에서 난방/취사용으로 사용되는 프로판 가스의 경우 LNG도시가스의 보급확대에 따라 지속적으로 수요가 감소해 왔으며, 정부가 2019년말 기준&cr;84.9% 인 도시가스 보급률을 2024년까지 87.7%로 확대 한다는 계획 을 수립해놓고 있어, 당분간 수요를 회복하기는 쉽지 않은 상황입니다.&cr; ※ 자료 출처 : 한국도시가스협회 통계자료 &cr;- 이에 당사는 2013년부터 정부와 함께 사회복지시설에 소형탱크를 보급하는 'LPG소형저장탱크 보급 사업'과 도시가스가 공급되지 않는 농어촌 주거 밀집지역에 소형저장탱크 및 배관을 설치하는 '마을단위 LPG 배관망 사업’을 진행하는 등 가정/상업용 프로판 수요 확대 노력을 지속하고 있습니다. 또한 2016년부터는 정부와 함께 마을단위 배관망 사업 모델을 확대하여 1,000세대 이상 읍·면 지역에 LPG 배관망을 설치하는 '군단위 LPG 배관망 사업’을 진행하고 있습니다.&cr;&cr;- 또한 LNG를 연료로 사용하는 산업체들의 LPG 연료 전환을 유도하여 직매 수요처 개발에도 힘쓰고 있습니다.&cr;&cr;- 국내 민수용 (가정용, 산업용, 운수용, 도시가스용) LPG 총 수요는 20년 말 기준 5,579천톤 입 니다.&cr; ※ 자료 출처 : 한국석유공사 국내 석유 정보 시스템&cr; (3) 경기 변동의 특성&cr; &cr;- LPG 수입 가격은 그동안 계절적 요인(난방용 연료 사용이 많은 동절기 수요가 하절기 수요보다 큼)으로 하절기보다는 동절기에 더 높게 형성되어 왔습니다. 그러나 근래에는 계절적 요인의 영향은 감소하고 국제 원유가의 등락 및 하절기 LPG 재고 확보를 위한 수요 증가 등 국제 수급에 의해 가격이 민감하게 변동하고 있습니다. 따라서 당사는 계절적인 요인과 국제 수급 상황 및 전망 등을 고려하여 여수기지와 인천기지 그리고 대산기지를 적극 활용함으로써 도입 비용 절감을 위해 최선을 다하고 있습니다.&cr;&cr;(4) 경쟁 요소&cr; &cr;- LPG 수출입ㆍ저장ㆍ공급업은 대규모의 저장 시설과 판매망 구축 등 사업 초기 대규모 투자가 필수적인 사업입니다. 현재 국내 LPG 수급과 수입사들의 보유 저장 시설 등을 고려할 때, 신규 사업자의 시장진입에 대한 투자위험이 크기 때문에 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다.&cr; &cr;- 경쟁 연료로는 LNG, 휘발유, 경유 등이 있는데, LNG 도시가스는 주로 배관을 통한 공급만이 가능하나, LPG는 기 구축된 전국적인 판매 네트워크와 저장 및 수송의 편리성으로 인하여 LNG보다 공급에 용이한 측면이 있습니다.&cr;&cr;(5) 자원 조달 상의 특성&cr;&cr;- 당사는 사우디아라비아, 아랍에미리트 등 주요 중동 산유국과의 LPG 장기 도입 계약은 물론 일본, 유럽 등 세계 각국의 LPG 전문 회사들과 긴밀한 협조 및 거래 관계를 구축하고 있으며, 현물시장에서의 SPOT 구매(단발성 구매) 및 교환거래 (SWAP : 도입 시기 등(인도방식, 위치)이 다른 계약을 보유한 상대방과 물량을 맞교환 하는 거래로, 수급을 안정적으로 유지하는 역할을 함)등을 통하여 LPG의 안정적인 수급과 저가 도입을 위해 노력하고 있을 뿐만 아니라, 최근에는 미국산 LPG 구매 계약을 체결하는 등 수익성 강화를 위한 노력을 지속하고 있습니다.&cr;&cr;(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등&cr;&cr;- LPG는 국내 민수용 수요의 많은 부분을 수입에 의존하고 있으며, 대중 연료로 수급 안정이 매우 중요합니다. 따라서 수급에 문제가 발생할 경우 국민 경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정부는 수급 안정을 위한 제도적 장치로 수출입업 등록시 일정 규모 이상의 저장 시설을 보유토록 하고, 수입업자에게는 민간 비축 의무를 부여하고 있습니다.&cr;&cr;- 또한 LPG는 탱크로리, 용기, 배관 등 다양한 운송 수단에 의해 유통되고 있고, 생산ㆍ수입ㆍ소비(사용)에 이르기까지의 유통 과정의 참여자가 매우 많습니다. 이에 따라 정부는 가스 안전 관리의 중요성을 감안, 가스 취급에 따른 위해 방지 및 안전 확보를 위하여 액화석유가스의 안전 및 사업관리법, 고압가스안전 관리법에 근거하여 LPG 충전 및 판매, 집단 공급과 가스용품 제조 등의 각 사업 영역별로 허가제를 실시하고 있으며, 아울러 일정 규모 이상의 사용 시설에 대해서도 사용 전에 반드시 법정 검사를 필하도록 하고 있습니다. &cr; &cr; ( 7 ) 공시대상기간 중 신규사업 등의 추진이나 결정 &cr; - 현재 당사는 산업부 주관 상용차 수소충전소 구축을 위한 SPC인 Kohygen 설립에 참여하고 있으며, 향후 수소충전소 구축을 위해 노력할 계획입니다.&cr; &cr;&cr; 나. 회사의 현황&cr;&cr; (1) 영업개황&cr; - 당사는 LPG 유통회사로서 외국으로부터 LPG를 구매하여 수출 또는 내수를 통해 판매하고 있으며, 거래의 기준이 되는 가격(CP가격)의 변동에 따라 수익성에 영향을 받을 수 있습니 다. &cr;&cr; ◎ CP 가격 : CP가격이란 사우디 Aramco사가 원유가 및 현물가격을 감안하여 내부적으로 결정한 LPG 판매가격으로, 통상 1개월간 적용됩니다. Aramco사가 결정한 CP가격은 주변(쿠웨이트, 카타르, U.A.E. 등) 중동 수출국도 동일하게 적용되어 동아시아 시장에서 기준가격으로 통용 되고 있습니다.&cr; ◎ 최근 CP가격 추이 (단위 : 달러/톤) '18년 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 프로판 590 525 480 475 500 560 555 580 600 655 540 445 부탄 570 505 465 470 505 560 570 595 635 655 525 415 '19년 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 프로판 430 440 490 515 525 430 375 370 350 420 430 440 부탄 420 470 520 535 530 415 355 360 360 435 445 455 '20년 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 프로판 565 505 430 230 340 350 360 365 365 375 430 450 부탄 590 545 480 240 340 330 340 345 355 380 440 460 '21년 1월 2월 3월 프로판 550 605 625 부탄 530 585 595 &cr;&cr; [국내 부문 영업개황] &cr; &cr; - 국내 최초로 대규모 LPG 수입사업을 추진하여 청정에너지 시대를 연 당사는 사우디아라비아와 아랍에미리트 등 중동 주요 산유국으로부터 장기도입 계약을 체결하여 LPG를 도입, 이를 국내 정유사, 충전소, 산업체 등에 공급하는 친환경 대표기업입니다.&cr;&cr;- 당사는 연간 160만톤 처리 능력의 여수기지와 200만톤 처리 능력의 인천기지, 그리고 110만톤 처리 능력의 대산기지를 보유하고 있으며, 350개의 충전소('20년 말 기준) 와 산업체 및 정유사 등의 고객에게 LPG를 신속, 안전하게 공급하고 있습니다.&cr;&cr;- 회사의 판매는 충전소 (가정용, 차량용) 및 산업체에 판매하는「자사판매」부문과 정유사에 판매하는「정유사 판매」부문으로 구분되며, 그 구성비율은 2020년 말 기준으로 약 8.9 대 1.1정도 입니다.&cr; &cr;- 당사는 석유 화학 업체에서 석유 화학 제품을 제조하는 원료로 납사 대신 LPG를 사용하는 국내 석유화학 업체에 석화용 LPG를 일부 공급하고 있으며, 2020년 석화용 판매 물량은 1,624천톤 ('19년 1,595 천톤) 입니다.&cr; &cr;- 2020년 국내판매량(석화용 판매 물량 포함)은 COVID19 영향으로 인한 민수 판매 감소 등의 요인으로 전년 동기 대비 약 3%정도 감 소 하였습니다.&cr; &cr;- 당사는 국내 LPG 산업의 지속적인 성장ㆍ발전을 위하여 LPG 체적 판매, 소형 저장 탱크, 소형 용기 보급 확대 등 적극적인 수요 개발에 진력하고 있습니다.&cr;&cr; [수출 부문 영업개황] &cr; &cr;- 당사는 오랜 해외 Trading 경험과 고정 거래선 확보 등으로 안정적인 해외 무역 기반을 구축하고 있습니다. &cr;&cr;- 당사의 수출은 국내에 LPG를 수입, 저장한 후 중국, 일본 등에 판매하는「직수출」과 국제 시장에서 저가 LPG를 구매, 해외에 직 접 판매하는 Trade 및 국내 수급 조절, 체선 방지, 재고 조정을 위한 Swap 거래 등의「중계수출」이 있습니다. &cr; &cr;- 한편 2020년 누적수출량은 L PG 중계수출 및 직수출 물량 감소 등으로 전년 동기 대비 약 0.6%정도 감 소하 였습니다.&cr;&cr; (나) 공시대상 사업부문의 구분&cr;&cr;- 사업 부문 구분 : LPG 부문&cr;&cr;- 구분의 방법 및 취지 : 당사의 사업 부문은 LPG 부문, 기타 부문(LPG 관련 임대수익)으로 세분됩니다. 하지만 2020년 누적 매출액 기준으로 LPG 부문이 97.6% 를 점유 하고 있고, 기타 부문 역시 LPG 사업과 관련한 임대 수익이므로 기타 부문에 대해서는 별도 목차로 구분하여 기술하지 않았습니다. (2) 시장점유율 <업체별 국내 판매 및 시장 점유율 추정 실적> (단위 : 천톤, %) 구 분 2020년 2019년 2018년 판매량 M/S 판매량 M/S 판매량 M/S E1 1,126 20.2 1,192 20.1 1,271 21.8 GS칼텍스 770 13.8 910 15.3 943 16.1 SK가스 1,834 32.8 1,928 32.4 1,720 29.5 SK에너지 701 12.6 694 11.7 688 11.8 S-Oil 634 11.4 656 11.0 604 10.4 현대오일뱅크 294 5.3 320 5.4 313 5.4 석유화학사&cr;및 기타 220 3.9 246 4.1 296 5.0 계 5,570 100.0 5,946 100.0 5,835 100.0 주1) 각 사별 판매량 및 M/S는 민수용 자사 판매 (가정용, 산업용, 운수용, 도시가스용) 기준입니다.&cr; 주2) 한국석유공사 집계 자료 기준입니다.&cr; 주3) 당사의 2020년 기준 국내 민수용 판매량 비중 : 정유사 11%, 용기 충전소 43%, 자동차 충전소 45%, 산업체 1% &cr; <당사의 수출 실적 (중계 무역 포함)> 2020년 2019년 2018년 물 량 매출액 물 량 매출액 물 량 매출액 LPG 4,747천톤 20,900억원 4,721천톤 23,323억원 4,308천톤 24,986억원 다. 생산 및 설비에 관한 사항&cr; (1) 저장 시설 구 분 준공 (인수) 년월일 저장 규모 비 고 여수기지 1983. 6.30일 준공 153,000톤 - 인천기지 2000. 6.12일 준공 240,000톤 - 대산기지 2011. 6. 2일 준공 74,000톤 - 계 467,000톤 - &cr; (2) 영업용 설비 현황 1) 국내 ( 2020. 12. 31 현재) (단위 : 백만원, 명) 구 분 소재지 토 지 건 물 합 계 종업원수 비 고 본사 / 지사 등 서울특별시 용산구 한강대로 92 /&cr; 부산광역시 동구 중앙대로 192 외 5개 지사 등 0 7,022 7,022 179 소 유 충전소 부산광역시 사하구 장림로 139 등 373,073 50,178 423,251 - 소 유 여수기지 전라남도 여수시 낙포단지길 60 25,444 2,322 27,766 36 소 유 인천기지 인천광역시 연수구 인천신항대로 940 24,726 1,678 26,404 41 소 유 대산기지 충청남도 서산시 대산읍 독곶1로 82-1 0 1,756 1,756 19 소 유 물류 부지 인천광역시 중구 서해대로93번길 42 85,524 3,990 89,514 - 소 유 합 계 508,767 66,946 575,713 275 - 주) 상기 영업용 설비 등의 내역은 유형자산과 투자부동산을 모두 반영하여 표기하였습니다.&cr; 2) 해외 ( 2020. 12. 31 현재) (단위 : 명) 구 분 소재지 토 지 건 물 합 계 종업원수 비 고 중동 지사 UAE - - - 1 건물 임차 싱가포르 지사 싱가폴 - - - 7 건물 임차 휴스턴 지사 미국 - - - 2 건물 임차 합 계 - - - 10 - (3) 기타 영업용 설비 현황&cr; 1) 국내 ( 2020. 12. 31 현재) (단위 : 백만원) 구 분 소재지 구축물 캐 번 하역 기구 기계 장치 차량&cr;운반구 공구와&cr;기구/비품 사용권자산 합계 비 고 본사 /&cr;지사 서울특별시 용산구 한강대로 92 /&cr; 부산광역시 동구 중앙대로 192 외 5개 지사 33 0 0 5,265 26 2,915 215,472 223,711 소유 및 임차 충전소 부산광역시 사하구 장림로 139 등 28,086 0 0 12,539 0 3,540 29,640 73,805 소유 및 임차 여수기지 전라남도 여수시 낙포단지길 60 6,586 3,438 0 6,342 6 614 353 17,339 소유 및 임차 인천기지 인천광역시 연수구 인천신항대로 940 9,178 46,809 0 5,636 24 696 6 62,349 소유 및 임차 대산기지 충청남도 서산시 대산읍 독곶1로 82-1 41,798 0 0 10,756 0 455 7,132 60,141 소유 및 임차 물류 부지 인천광역시 중구 서해대로93번길 42 3,688 0 0 0 0 0 0 3,688 소유 및 임차 합 계 89,369 50,247 - 40,538 56 8,220 252,603 441,033 - 주) 상기 사용권자산은 K-IFRS 제1116호 도입에 따른 것으로, 해당 사용권자산에는 선박, 차량, 부두, 충 전소등의 자산이 포함됩니다.&cr; 2) 해외 ( 2020. 12. 31 현재) (단위 : 백만원) 구 분 소재지 구축물 기계 장치 차량 운반구 공구와 기구/비품 합계 중동 지사 UAE - - - - - 싱가포르 지사 싱가포르 - - - - - 휴스턴 지사 미국 - - - - - 런던 지사 영국 - - - - - 합 계 - - - - - &cr; (4) 현재 진행 중인 투자 또는 향후 투자 계획 &cr; - 현재는 구체적인 투자 계획이 없습니다.&cr; 라. 매출에 관한 사항&cr; (1) 매출 유형별 실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제37기 제36기 제35기 매출액 비 율 매출액 비 율 매출액 비 율 수 출 상품 매출 2,017,223 56.6 2,332,264 55.9 2,498,634 60.2 내 수 1,457,916 40.9 1,825,972 43.7 1,633,928 39.3 수 출 기타 매출 72,823 2.1 - - - - 내 수 15,494 0.4 15,725 0.4 19,904 0.5 합 계 3,563,456 100.0 4,173,961 100.0 4,152,466 100.0 (2) 판매 경로 및 판매 방법 등 1) 판매 경로 (2020. 12. 31 현재) lpg 유통단계.jpg LPG 유통단계 2) 판매 방법 및 조건 구 분 판매 조건 가격 조건 내 수 ㆍ정유사 : 외상 판매 (평균 외상 기일 34 ~41일)&cr;ㆍ대리점 : 현금 또는 외상 (평균 외상 기일 20~25 일)&cr;ㆍ산업체 : 현금 또는 외상 (평균 외상 기일 30~36 일) ㆍ가격 자유화 실시 (2001년 1월부터 시행) 수 출 ㆍ직수출 (FOB BASE)&cr;ㆍ직수출 (CIF BASE) ㆍ선적일자 사우디 Aramco 고시가(CP가격) + 기타 도입 원가 + 마진&cr;ㆍCP가격 + 기타 도입 원가 + 수송비 + 마진 ㆍ중계 무역 (FOB BASE)&cr;ㆍ중계 무역 (CFR BASE) ㆍCP가격 + Premium&cr;ㆍCP가격 + 수송비 + Premium &cr; 3) 판매 전략 ㆍ자사 판매량 증대&cr; - 주요 거점 충전소 유치 및 회사 소유 충전소 확충&cr; - 산업체 연료용 LPG 판매 증대&cr; - 충전소 서비스 개선 활동 확산&cr; ㆍLPG 시장 확대&cr; - 석유 화학용 수요 개발 &cr; - 차량 연료의 LPG 전환 유도 등 적극적인 수요 개발 &cr; - 대규모 LPG 저장 시설의 최대 활용을 통한 도입 원가 경쟁력 확보 및 &cr; 국제 시장에서 저가 LPG를 구매, 해외에 직접 판매하는 Trading 확대&cr; - '마을단위 LPG 배관망 사업'을 통한 가정/상업용 프로판 수요 확보&cr; (3) 주요 매출처별 내역 (단위 : 백만원, %) 품 목 구 분 상대국 금 액 구성비 비 고 LPG 수 출 싱가포르 858,604 24.1 중계 수출의 경우 &cr; 거래처 소속 국가별&cr; 수출 금액으로 최종&cr; 소비자와는 다를 수&cr; 있음 중국 431,349 12.1 베트남 141,808 4.0 일본 110,474 3.1 영국 79,354 2.2 미국 76,959 2.2 기 타 318,675 8.9 수출 계 2,017,223 56.6 매 출 국 내 1,457,916 40.9 기타 매출 88,317 2.5 합 계 3,563,456 100.0 (4) 주요 매입처별 내역 (단위 : 백만원, %) 품 목 구 분 상대국 금 액 구성비 비 고 LPG 수 입 싱가포르 843,452 25.1 중계 수입의&cr; 경우 거래처&cr; 소속 국가별&cr; 수입 금액으로&cr; 최초 선적 국가&cr; 와는 다를 수&cr; 있음 미 국 799,243 23.8 아랍에미리트공화국 304,612 9.1 카타르 290,603 8.7 영 국 134,997 4.0 스위스 125,029 3.7 중국 93,329 2.8 쿠웨이트 64,100 1.9 아일랜드 60,573 1.8 기 타 614,110 18.3 소 계 3,330,049 99.2 매 입 국 내 25,876 0.8 합 계 3,355,925 100.0 &cr; 마 . 수주 상황 &cr; 당사의 경우 사업의 특성상 당기말 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 없습니다. 바. 시장 위험과 위험 관리 &cr; &cr; (1) 시장 위험&cr; - 당사는 LPG를 외화 표시로 수입 / 수출함에 따라 항상 환 Risk에 노출되어 있습니다. 하지만 국내 LPG 가격에 환율 변동분을 반영하고 있음은 물론, 외상 매입금 인식시점과 결제 시점의 차이로 발생하는 환차 손익은 환 Hedge를 통해 해당 Risk를 최소화하고 있습니다. &cr; &cr; (2) 위험 관리&cr;&cr; 1) 위험 관리 방식&cr; - 당사는 외환 관련 Risk와 관련하여 자체 외환 관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 만들어 시행하고 있으며 외환 관련 규정을 준수하고 있습니다. &cr;&cr; 2) 위험 관리 조직&cr; - 당사는 외환 관련 Risk 관리 조직으로 CFO 및 자금팀, 해외 Trading 관련 Risk 관리 조직으로 RM Part를 두고 있으며, 내부 외환관 리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 근거로 운영되고 있습니다. &cr; &cr; ☞ 상세 내용은 ' Ⅲ.재무에 관한 사항' 의 '3.연결 재무제표 주석' 중 『 7 . 파생상품』 및 '5.재무제표 주석' 중 『 7. 파생상품』 을 참조하시 기 바랍니 다 . &cr; 사. 파생 상품 거래 현황 &cr; (1) 통화선도 &cr; - 당사는 LPG도입에 따른 외화부채와 외화매출채권 발생으로 인한 환율변동 Risk를 Hedge하기 위해 통화선도 거래계약을 체결하여 환 Risk를 Hedge하고 있습니다. &cr; 가) 당기 중 결제된 통화선도 거래손익 매입 매도 거래이익 거래손실 USD 260,587,799 USD 25,833,900 13,631백만원 10,062백만원 &cr; 나) 당기말 현재 미결제된 통화선도계약 (단위 : 천원) 계약처 포지션 계약금액 공정가치&cr; (=파생상품평가손익) SG 외 6 BUY 255,468,147 (10,624,529) SG SELL 18,655,176 827,338 합 계 274,123,323 (9,797,191) 주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. &cr; (2) LPG 선도&cr; - 당사는 LPG 국제가격 변동에 따라 예상되는 미래 LPG 구매 및 판매대금의 변동위험을 회피하기 위하여 LPG 선도계약을 체결하고 있습니다.&cr; &cr; 가) 당기 중 만료(정산)된 LPG 선도 손익 매입 매도 거래이익 거래손실 10,679,083톤 9,754,501톤 658,608백만원 682,452백만원 &cr; 나) 당기말 현재 미 정산된 LPG 선도계약 (단위 : 천원) 거래처 포지션 계약물량(MT) 계약금액 공정가치&cr; (=파생상품평가손익) SG BUY 2,455,846 1,016,818,925 300,723,190 SG SELL 2,127,728 855,754,174 (234,178,741) BNP Paribas BUY 478,636 216,799,732 53,636,045 BNP Paribas SELL 463,644 207,060,038 (49,882,257) Macquarie BUY 2,000 739,024 74,719 Macquarie SELL 2,000 1,355,920 381,997 대신증권㈜ BUY 2,000 903,040 7,532 대신증권㈜ SELL 2,000 1,062,976 264,687 합 계 5,533,854 2,300,493,829 71,027,172 주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 미수금 및 미지급액에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 아니한 파생상품자산 및 부채 31,822,374천원 및 19,799,447천원이 포함되어 있습니다. &cr; (3) 지분옵션계약 &cr;&cr; 당사의 당기말 현재 존재하는 지분옵션계약의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내용 계약일 2020년 03월 23일 <풋옵션> 보유자 중소기업은행 행사대상 중소기업은행이 보유한 넥스포 쏠라 및 넥스포 에너지의 우선주 행사시기 상업운전개시일로부터 20년이 되는 날부터 행사가격 최초 주금 납부액(행사 시점에 미배당 금액이 있을 경우, 해당금액을 더한 금액) <콜옵션>() 보유자 중소기업은행 행사대상 (주)E1이 보유한 넥스포 쏠라 및 넥스포 에너지의 주식 행사시기 상업운전개시일로부터 20년이 되는 날부터 행사가격 최초 주금 납부액 () 중소기업은행이 풋옵션을 행사하였으나, ㈜E1이 이를 적기에 이행하지 않을 경우 행사할 수 있습니다.&cr;&cr;당기말 현재 상기 지분옵션 계약의 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계약금액 파생상품자산(부채) 파생상품평가손익 풋옵션 1,150,000 (740,359) (740,359) 콜옵션 4,600,000 - - 합 계 5,750,000 (740,359) (740,359) &cr;&cr;아. 경영 상의 주요 계약&cr; (1) LPG 구매 계약 (2020. 12.31 현재) (단위 : 천톤) 상대방 계약 일자 계약 내용 물 량 금 액 비 고 Vitol (USA) 2014.01.29 LPG 구매 계약 2,772 CFR 2016.01.01 ~ 2020.12.31 Petrogas (USA) 2019.08.14 792 CFR 2019.12.01 ~ 2021.09.30 Enterprise 2020.01.23 660 FOB 2020.01.01 ~ 2020.12.31 QP 2019.09.15 540 FOB 2020.01.01 ~ 2020.12.31 Saudi Aramco (Saudi) 2019.11.07 264 FOB 2020.01.01 ~ 2020.12.31 주) 계약 금액 또는 대금 수수 방법 (기준) 등 &cr; - 계약 금액 : Seller 측에서 매월 말일 익월 CP (Contract Price) 공시&cr; - 대금 수수 방법 : L/C (신용장), T/T (전신환) 자 . 연구 개발 활동&cr; (1) 연구 개발 활동의 개요 1) 연구 개발 담당 조직 ( 2020. 12. 31 현재) &cr; - 당사는 해당 사항이 없습니다. (LPG 산업 발전을 위한 연구 개발 활동은 '대한 LPG 협 회'를 통해서 이루어 지고 있음) &cr; 2) 연구 개발 비용 (단위 : 백만원) 과 목 제35기 제34기 제33기 비 고 연구 개발 비용 계 0 0 0 - 연구개발비 / 매출액 비율&cr;(연구개발비용계÷당기매출액×100) 0.00% 0.00% 0.00% - &cr;(2) 연구 개발 실적&cr; &cr; 1) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 승용차용 LPDi 엔진 및 핵심부품 개발 &cr; ·기간 / 연구비 : 2011. 9 ~ 2016. 4 / 106.53억원 (대한 LPG 협회 8.6억원) &cr; ·주관 기관 : 현대자동차㈜, 고려대학교, ㈜모토닉, 콘티넨탈 오토모티브 시스템㈜&cr;&cr; 2) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 중대형 디젤-LPG 혼소차량 개조기술 개발&cr; ·기간 / 연구비 : 2011. 9 ~ 2013. 4 / 7.51억원 (대한 LPG 협회 1.0억원)&cr; ·주관 기관 : 인하대학교, ㈜테너지 &cr; 3) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 수소-LPG 연소 및 수소 발생 연료개질 &cr; 기반 기술 개발 ·기간 / 연구비 : 2011. 9 ~ 2014. 4 / 15억원 (대한 LPG 협회 1.5억원)&cr; ·주관 기관 : 국민대학교, 한국기계연구원 &cr; 4) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 건설기계용 정치형 경유-LPG 혼소엔진 기술개발 연구 ·기간 / 연구비 : 2013. 5 ~ 2016. 4 / 6.0억원 (대한 LPG 협회 1.0억원) ·주관 기관 : 인하대학교, 오성이엔지&cr; 5) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 환경친화적 보급형 LPG 1톤 트럭 &cr; (2.4L T-LPDI) 기술 개발 ·기간 / 연구비 : 2016. 8 ~ 2019. 4 / 66.0억원 (대한 LPG 협회 6억원) ·주관 기관: 현대자동차㈜, 고려대학교, 서울대학교, 자동차부품연구원 6) 산업부 에너지기술평가연구원 에너지기술개발사업, 디젤엔진 대체 3리터급&cr; LPG 엔진 개발 ·기간 / 연구비 : 2018.1 ~ 2020.12 / 64억원 (대한 LPG협회 5.8억원) ·주관 기관 : 모토닉, 고려대학교, 한양대학교, 자동차부품연구원&cr; 7) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 45kW급 최신 배출가스 기준(Tier 4 Final)&cr; 만족 프로판 엔진 개발 및 지게차 탑재 · 기간 / 연구비 : 2019.5 ~ 2020.12 / 18.6억원 (대한 LPG협회 0.65억원) · 주관기관: 엔진테크윈, 하나중공업, 석유관리원, 인하대학교 &cr; LS네트웍스 &cr; - LS네트웍스 와 그 종속회사가 영위하는 사업은 크게 브랜드 사업과 유통사업, 임대 사업으로 구분할 수 있 으 며, 세부내용은 다음과 같습니다 . &cr; &cr; ○ 연결재무제표 기준 사업부문 회사명 주요 사업현황 및 &cr;판매상품 유형 브랜드 사업 (주)LS네트웍스&cr;(주)엠비케이코퍼레이션 신발소매업&cr;섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업 유통 사업 (주)LS네트웍스&cr;(주)베스트토요타&cr;(주)케이제이모터라드, (주)스포츠모터사이클코리아&cr;(주)바이클로 글로벌상사업&cr;자동차 신품 판매업 &cr; 모터사이클 및 부품판매업 &cr; 스포츠용품 소매업 임대 사업 (주)LS네트웍스&cr;(주)흥업 사업시설 유지관리 서비스업 &cr;◎ 재무제표 기준 사업부문 주요 사업현황 비 고 브랜드 사업 신발소매업 등 - 유통 사업 글로벌 상사 등 - 임대 사업 사무실 임대 및 창고 임대 서비스 등 - 가. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 브랜드 사업 &cr; ◎ 산업의 특성&cr;- 국내 브랜드 및 패션산업은 과거 자본집약적 산업단계에서 각 브랜드별 상품의 기획 및 디자인의 질을 중심으로 하는 기술 및 지식 집약적 고부가가치 산업으로 변모하고 있습니다. 또한 국민 소득수준의 향상으로 과거 유명브랜드 착용을 통한 자존심및 우월감의 표현, 유행의 추종 등에 치중하던 소비패턴이 이제는 고가 유명 브랜드가 아니더라도 퀄리티(Quality)가 비교적 좋고 합리적인 가격의 상품을 구매하는 보다 계획적이고 합리적인 소비형태로 변화되고 있습니다.&cr;&cr;◎ 산업의 성장성 및 경기변동의 특성&cr;- 한국패션시장은 2017년 마이너스 성장 쇼크 이후 시장 회복을 위한 노력으로 그 다음해인 2018년 플러스 성장으로 전환되었으나, 2019년 미중 무역분쟁으로 인한 세계경기 침체와 하반기에 발발한 코로나 19 사태로 2019년에 이어 2020년에도 마이너스 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 하지만 시장 붕괴까지 예상되었던 2020년 상반기 전망치보다는 호조세로 실적이 마감되면서 하반기 전망치도 기존 전망치 보다 소폭 상승되어, 2020년 한국 패션시장규모는 40조 8,010억원으로 전년대비 마이너스 2.0%에 그칠 것으로 예상됩니다.&cr;[참고자료 : 한국섬유산업연합회 http://www.kofoti.or.kr]&cr;&cr;- 패션(브랜드)산업은 국내 경기변동에 대한 민감도가 높은 수준으로, GDP 성장률, 민간소비증감률 등 주요 거시지표 추이와 유사한 흐름을 보이고 있습니다. 2008년 금융위기 이후 의류시장은 기저효과 및 점진적 경기회복세에 따라 비교적 높은 성장률을 보여 왔으나, 2012년부터 경기회복 지연에 따른 소비심리 위축으로 성장률이 급격히 둔화된 양상을 보이고 있습니다. 2016년 기준, 5년 평균 성장률 15.8%로 비교적 빠른 성장률을 보였던 스포츠시장은, 아웃도어 시장이 축소와 함께 성숙기를 넘어 침체기로 접어들어가고 있습니다. &cr;&cr;- 한편, 코로나19 이후 공격적 투자를 하는 명품과 가방시장, 트렌드를 주도하는 스트리트 캐주얼복 시장, 그리고 신소비를 진작시키는 운동화 시장이 성장을 주도할 전망이며, 재택근무 확산으로 이지웨어와 애슬레져웨어 등 간편복 시장이 전략적 소비 품목이 될 것으로 전망됩니다.&cr;&cr; - LS네트웍스 사업에 영향을 주는 내수경기를 포함한 한국의 실물경제 회복속도는 2021년에도 완만할 것으로 전망되고 있습니다. 2020년 민간소비는 코로나19 재확산 및 사회적 거리두기 강화 등의 영향으로 부진하였습니다. 특히 대면서비스가 크게 위축된 가운데 외부활동을 자제하면서 준내구재를 중심으로 소매판매가 감소한 것으로 추정되고 있습니다. &cr;&cr; - 향후 2021년 패션(브랜드)산업의 사업환경은 코로나19 확산의 장기화, 미중무역갈등 심화, 고용 여건 개선 지연 등의 하방리스크가 존재하여 수익성 개선이 제한 될 것으로 예측되고 있습니다. &cr;&cr;[참고자료 : 한국은행 www.bok.or.k]&cr; ◎ 경쟁 및 LS네트웍스 우위 요소&cr;- 스포츠 패션(의류)시장은 아웃도어 스포츠군이 성장세를 주도한 지난 수년간 초고속 성장을 보였지만, 기형적으로 형성된 아웃도어 스포츠시장의 역신장과 함께 주춤한 성장세를 보이고 있습니다. 여기에 글로벌 스포츠군들이 다년간 쌓아온 기술력 및 규모의 경제를 통한 원가절감을 통해 공격적으로 국내 시장을 잠식해 토종 국내 브랜드의 위협요인으로 작용하고 있습니다.&cr;&cr; - LS네트웍스 는 도매스틱 스포츠브랜드 PROSPECS를 보유한 회사로써, 국내 스포츠 브랜드 중 역사와 인지도 면에서 가장 독보적인 기업입니다. 특히, 2016년도에는 역신장 브랜드의 정리 등 사업구조개선을 통해 선택과 집중의 사업 구조로의 변화를 도모했습니다. 또한 직소싱 확대를 통한 원가 절감, 브랜드 방향성 재정비, 물류시설 재정비 등 사업구조 경쟁력 강화를 통해 시장의 니즈를 충족시키는 상품 기획 및 유통에 앞장서고 있습니다. LS네트웍스 는 지난 2018년에는 '프로스펙스 오리지널' 라인의 제품을 출시하여 시장에서 브랜드의 확장성을 확인하였습니다. 2020년에는 오리지널 로고로의 브랜드 통합작업의 연장선에서 브랜드 캠페인 마케팅 활동을 강화함으로써 궁극적인 브랜드력 향상에 노력을 기울이고 있습니다. &cr;■ 브랜드 사업 구조(브랜드) 브랜드 명 국가 브랜드 특성 비 고 PROSPECS 한국 30~40대 스포츠 및 패션을 추구하는 고객을 타겟으로 하는 스포츠 브랜드 - &cr; (2) 유통 사업&cr; ◎ 산업의 특성&cr;- 한국의 글로벌 상사는 매출 위주의 외형 성장보다는 안정적인 수익구조 확보를 위해 다양한 노력을 진행중이며 글로벌 상사의 핵심역량인 조직력(Organizing), 자금조달력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화 및 복합화, 자원개발 등을 포함한 신규사업 진출을 지속적으로 시도하여 상사업 부문 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다.&cr;&cr;◎ 산업의 성장성 및 경기변동의 특성&cr; - 산업통상자원부 '2020년 수출입 평가 및 2021년 전망' 보고서에 따르면 2020년 수출은 전년대비 6.4% 감소한 5,077억 달러, 수입은 전년대비 7.6% 감소한 4,650억 달러를 기록하였으며, 427억 달러의 무역 흑자를 기록할 전망입니다. 또한 글 로벌 경기 회복세와 기저효과에 힘입어 2021년 세계 경제는 반등할 것으로 예상되나, 코로나19의 재확산 여부가 향후 회복 경 로를 좌우할 전망입니다. &cr;[참고자료 : 한국무역협회 http://www.kita.net/, http://stat.kita.net]&cr;&cr; ◎ 경쟁 및 LS네트웍스 우위 요소&cr;- 글로벌 상사는 조직력(Organizing), 자금조달능력(Financing), 정보처리 능력(Information Processing)을 활용한 고도화 및 복합화, 자원개발을 포함한 신규사업의 진출의 추진력 등이 핵심 경쟁요소라 할 수 있습니다.&cr; ■ 유통 사업 구조 구 분 지역 유통 사업 구조 비 고 글로벌 상사 러시아&cr;중앙아시아 등 주요 품목 및 브랜드 상품 수출입 및 중개 등&cr;자원확보 및 신재생에너지 개발 등 - &cr; (3) 부동산 임대사업 등 &cr; ◎ 산업의 특성&cr;- 부동산 임대 및 개발산업은 투입 자본의 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요됨에 따라 금리나 자본 가용성 등 금융환경의 변화에 크게 영향을 받고 있습니다. LS네트웍스 의 부동산 및 오피스 임대사업의 핵심이라 할수 있는 서울특별시 사무실 임대사업은 다음과 같이 구분할 수 있습니다.&cr;&cr;■ 서울특별시 임대사업 지역별 특성 구 분 CBD&cr;(Central Business District) TBD(KBD)&cr;(Teheran-road Business District) YBD&cr;(Yeouido Business District) 주요용도 업무시설 중심 업무 및 상업시설 중심 업무 및 주거시설 중심 임대수준 세 권역 중 가장 높은 임대가를 형성하고 있음. 2000년도에 급상승하여 CBD지역과&cr;비슷한 임대료 수준까지 상승하였음 세 권역중 가장 낮은 임대가를&cr;형성하고 있음 ※ LS네트웍스 는 광의의 CBD(Central Business District)에 속해 있습니다.&cr; &cr; ◎ 산업의 성장성 및 경기변동의 특성&cr;- 2018년 하반기 들어 주택경기가 급등하면서 정부는 투기 및 조정지역 확대, 대출규제 강화, 공급 대책 등을 단기간 내에 발표하였습니다. 정부의 안정화 방안에는 금융규제 강화를 통한 수요억제와 수도권의 주택공급확대 등이 포함되어 있습니다. 이로 인해 부동산 경기 전반이 소강 상태를 보이고 있습니다. 하지만 단순 투자를 목적으로 한 부동산 수요는 지속적으로 감소할 것으로 예상되는 반면 소비자 Needs에 정확하게 부합하는 새로운 패러다임(Paradigm)의 부동산 상품에 대한 수요는 지속적으로 높아질 것으로 전망되고 있습니다.&cr; &cr; ◎ 경쟁 및 LS네트웍스 의 우위 요소 &cr;- LS네트웍스 부동산 및 사무실 임대사업의 주력인 'LS용산타워'는 사무공간으로써 최적의 빌딩(신용산역 및 용산역으로의 접근이 쉬우며, 여의도, 강남, 종로 등 서울 주요 업무지구로의 이동이 편리하고 풍부한 주차공간 확보 등)으로 각광받고 있으며, 사무실 임대시장에서도 독보적인 경쟁력을 유지하고 있습니다. 그외 다음과 같은 부동산을 통해 임대사업을 영위하고 있습니다.&cr; ■ 임대 사업 구조 구 분 구 조 임대 사업 구조 비 고 LS용산타워 건물 및 토지 등 사무실 및 매장 임대 서비스 등 지상 28층, 지하 4층 센트레빌 아스테리움 용산 건물 등 사무실 임대 서비스 등 건물일부(2~8층) 역삼 빌딩 건물 및 토지 등 사무실 및 매장 임대 서비스 등 지상 4층, 지하 1층 ※ 센트레빌 아스테리움 용산은 2015년 8월에 매각이 완료되었으나, 전대차계약을 통하여 지속적인 임대사업을 영위하고 있습니다.&cr; &cr; (4) 종속회사가 영위하는 사업의 개요 &cr; LS네트웍스 의 종속회사별 사업의 개요는 다음과 같습니다. 구 분 회사 사업의 내용 비 고 브랜드 사업&cr;(아웃도어 의류, 신발, 용품 등 &cr;판매업) (주)엠비케이코퍼레이션 1. 산업의 특성&cr;- 국내 브랜드 및 패션산업은 과거 자본집약적 산업단계에서 각 브랜드별 상품의 기획 및 디자인의 질을 중심으로 하는 기술 및 지식 집약적 고부가가치 산업으로 변모하고 있습니다. 또한 국민 소득수준의 향상으로 과거 유명브랜드 착용을 통한 자존심 및 우월감의 표현, 유행의 추종 등에 치중하던 소비패턴이 이제는 고가 유명 브랜드가 아니더라도 퀄리티(Quality)가 비교적 좋고 합리적인 가격의 상품을 구매하는 보다 계획적이고 합리적인 소비형태로 변화되고 있습니다.&cr; 2. 산업의 성장성 및 경기변동의 특성 - 국내 브랜드 및 패션산업의 각 복종별로 경기에 대한 민감도 차이가 있을 수 있으나 대부분 내수에 기반을 두고 있기 때문에 국내 경제성장과 경기상황, 가계소득수준에 비교적 탄력적으로 반응하고 있습니다. 이와 더불어 국내 계절적인 요인 및 기온, 날씨 등에 매우 민감하게 반응하고 있기 때문에 상품의 기획 단계에서부터 판매 시점까지 계절성이 잘 반영되고 있습니다. 특히, 의류 및 용품 부문에서는 상품의 단가의 차이로 인하여 SPRING/SUMMER 보다는 FALL/WINTER 의 매출비중이 상대적으로 큰 영향을 받는 특징을 보이고 있습니다.&cr;&cr;※ 브랜드 사업에 대한 상세한 내용은 LS네트웍스가 공시하는 제71기 사업보고서 'II.사업의내용 > 가. 시장여건 및 영업의 개황 > (1) 브랜드 사업'을 참고하시기 바랍니다. - 유통사업&cr;(수입자동차 &cr;판매업) (주)베스트토요타 1. 산업의 특성&cr;자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전ㆍ후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 크며, 특히 자동차 제조의 경우 철강, 화학, 전기, 전자 등 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 하지만 베 스트토요타 가 영위하는 토요타자동차 딜러산업은 완성차 유통 및 정비, 부품, 보험 업종과 연계되어 있습니다.&cr;&cr;2. 산업의 성장성 및 경기변동의 특성&cr;자동차 산업의 성장은 정부의 산업정책과 업계의 끊임없는 연구개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 2019년 수입차 딜러산업은 전년 대비 약 6.1% 감소된 약 24만 5천대가 판매된 것으로 추정되고 있습니다. &cr;&cr;자동차 수요는 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 대표적 내구재인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특징을 보이고 있습니다.&cr;[참고자료 : 한국수입자동차협회 http://www.kaida.co.kr/ko/statistics/analysisStatistics.do#]&cr;&cr;3. 경쟁 및 베스트토요타 우위 요소&cr;자동차 산업의 핵심 경쟁요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높일수 있습니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발비용, 양산차 제조 생산성, 간접인력의 생산성, 금융비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. - 유통사업&cr;(수입 모터사이클&cr;도ㆍ소매업) (주)케이제이모터라드&cr;(주)스포츠모터사이클코리아 1. 산업의 특성 및 성장성, 경기변동의 특성 등&cr;모터사이클 산업은 철강, 기계, 화학, 전기 등 다양한 관련 산업과 상관성을 가지고 있는 종합 기계산업으로, 시설투자가 필요한 산업이며, 지속적인 기술개발이 요구되어지는 산업입니다. &cr;&cr;국내 모터사이클 시장은 동남아시아 국가들과는 달리 계절적인 요인에 따라 성수기와 비수기가 뚜렷이 구분되어집니다. 특히 국내의 수요가 레져용으로의 개념 전환이 되어가고는 있으나 아직까지는 교통수단이라기 보다는 상업적인 목적으로 수요가 이루어 지고 있습니다.&cr;&cr;2. 국내외 시장 여건 등&cr;2000년까지 한국 모터사이클 연간 내수시장은 약 30만대 전후의 실적을 나타냈으나, 외환위기 이후 점차 감소세를 나타내며 2019년에는 약11만대(수입 모터사이클 포함)까지 축소되었습니다. 그러나 수입 모터사이클은 2004년부터 2006년까지 68.7%의 높은 연평균 성장율을 나타내며 3개년 사이 2.8배나 증가한바 있으며, 최근 수입 모터사이클의 점유율이 증가하면서 내수시장도 소폭 확대되고 있는 추세입니다.&cr;[참고자료 : 한국이륜자동차산업협회 http://komia.org/survey/key] - 임대사업&cr;(건물관리ㆍ&cr;유지 서비스 (주)흥업 1. 산업의 특성 및 경기변동의 특성 건물관리 서비스 사업은 건물 통합관리 솔루션 사업으로 시설관리 중심의 FM(Facility Management)사업을 전개하고 있습니다. FM사업은 시설운영, 유지보수, 보안, 미화, 주차, 안내 등 건물 시설관리 전반의 운영 및 유지관리 서비스를 제공하는 사업입니다. &cr; IMF 이전의 국내 대형빌딩들은 대부분 대기업들이 소유하면서 매매가 거의 이루어 지지 않아 건물주의 사업지원을 목적으로 하는 단순 건물 및 시설관리가 주를 이루었습니다. 그러나, IMF 이후 외국계 부동산 투자사의 국내진출이 확대되고 부동산펀드에 의한 간접투자시장이 확대되면서 전문역량을 갖춘 부동산 및 건물관리 업체에 대해 요구하는 서비스 수준이 높아졌습니다. 이에 따라 건물의 안전성과 쾌적성 관리를 넘어 임대마케팅, 컨설팅 등 다양한 건물자산 관리서비스가 중시되고 있습니다. &cr;에너지 관리사업은 건물에너지 효율제고를 위한 노후설비 교체사업, 현장 설비관리 노하우를 ICT기술로 융합한 네트워크 기반의 24시간 건물설비 모니터링 서비스와 성과보증 기반의 건물 에너지관리 시스템인 BEMS(Building Energy Management System) 구축 및 운영이 중심이 되는 사업으로, 아직 국내는 시장 개화 단계이나 향후 관련 정책 강화 및 시장의 니즈 확대로 높은 성장이 예상됩니다. &cr;건물관리 사업은 내수업종으로 건설경기변동에 직 간접적으로 영향을 받고있으나 1∼3년 정도의 장기계약으로 이루어져 상대적으로 경기변동에 대한 영향이 적은 사업입니다.&cr;&cr;2. 산업의 성장성 및 경기변동의 특성&cr;국토교통 통계누리에 의하면 2020년 기준 전국 건축물 동수는 전년대비 0.4% 증가한 7,275,266동으로 집계되었습니다. 이 중 건물관리 서비스가 필요한 6층 이상 고층건물은 238,108동으로 전년에 비해 2.2% 증가하였습니다. 최근 들어 건물의 전문적 관리 필요성 증대와 대형건물, IBS(Intelligent Building System, 지능형 빌딩시스템)의 등장으로 시장규모는 지속적으로 증가하는 추세입니다.&cr;&cr;경제발전과 더불어 첨단, 대형화된 건물의 건설이 증가하고 있으며 이에 따른 체계적이고 효율적인 시설 유지 및 운영 관리에 대한 필요성이 증대되고 있습니다. 다만, 건설경기 침체에 따른 대형건물 신축 규모의 감소로 단기적인 성장 둔화가 예상되나 장기적으로는 건물의 가치를 유지하고 건물내의 시설 및 설비를 효율적으로 운영하기 위한 활동이 증가되어 건물관리 시장은 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. - 유통사업&cr;(스포츠용품&cr;자전거 판매업) (주)바이클로 1. 산업의 특성&cr;자전거 산업은 전형적인 노동집약적 산업으로 한국의 자전거 생산은 1998년 IMF 이후 거의 붕괴되어 대부분 모든 생산 인프라는 중국, 대만 등 해외로 그 주요무대를 옮기면서 국내 유통되는 상품은 대부분 수입에 의존하고 있습니다. 국내 자전거 산업은 주5일제 시행에 따른 레져 수요가 늘고 유가가 지속적으로 올라 대체 교통수단으로 자전거의 인기가 지속적으로 높아지고 있습니다. 또한 정부의 자전거 산업 육성 정책과 인프라 건설 계획 등으로 어느 때보다 관심이 고조되고 자전거 유통업체별 다양한 소재를 이용한 고급 자전거의 개발 및 수입 유통 등 고부가가치 산업으로의 변화가 이루어지고 있습니다.&cr;&cr;2. 경쟁 및 바이클로 우위 요소&cr;자전거는 무동력, 무공해, 친환경 대체 교통 수단으로 각국 정부는 물론 주요 지방자치단체들까지도 주도적으로 자전거 도입에 앞장서고 있고, 주5일제 확산 시행과 웰빙 등 건강에 대한 관심이 증가하면서 자전거 산업은 꾸준한 성장세를 지속하고 있습니다. 또한 자전거 사업은 내구성 소비재로써 가격면에서 비교적 비탄력적이며, 자전거 구입 후 추가적인 비용의 지출도 크지 않아 경기변동에 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 다만, 계절적인 변동에 민감하여 기온이 온화한 3월부터 10월까지 성수기, 11월부터 2월까지는 추운 날씨 등으로 인한 비수기로 구분할 수 있습니다.&cr;&cr;국내 자전거 시장은 핵심 디자인 및 기술개발 능력과 함께 브랜드 인지도를 통한우수한 판매망 확보가 국내 시장에서의 중요한 경쟁 요소라 할 수 있으며, 향후 바이클로는 자전거 유통과 동시에 공유의 시대를 지향하는 관점의 변화되는 신교통수단에 대한 고객의 니즈에 맞춰 스마트모빌리티 중심의 브랜드 유통사업의 비중을 확대하고 있습니다. - 나. 사업부문별 요약 재무현황 &cr; ○ 연 결 재무제표기준 매출형태별 영업실적&cr; LS네트웍스 와 그 종속회사의 연결재무제표 기준 매출형태별 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 매 출 액 영업이익 당기순이익(계속사업) 당기순이익(중단사업) 비고 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 제71기 브랜드 상품 신발, 의류, 용품 외 149,709 45 (28,295) 88 (48,777) 198 - - 유 통 상품 및 용역 서비스 유통 및 글로벌 상사 등 151,577 45 (12,266) 38 (29,103) 118 - - 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 36,899 11 14,656 (45) 12,265 (50) - - 공 통 기타 매출 수입수수료 외 기타 7,223 2 (6,782) 21 8,793 (36) - - 연결조정 - - (10,543) (3) 413 (1) 32,153 (130) - - 소 계 334,865 100.0 (32,274) 100.0 (24,669) 100.0 - - 제70기 브랜드 상품 신발, 의류, 용품 외 167,025 41.5 (28,305) 132.5 (25,822) 37.5 - - - 유 통 상품 및 용역 서비스 유통 및 글로벌 상사 등 202,151 50.2 (4,541) 21.3 (5,708) 8.3 - - - 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 35,312 8.8 15,527 (72.7) 11,696 (16.8) - - - 공 통 기타 매출 수입수수료 외 기타 8,925 2.2 (4,588) 21.5 (30,182) 43.3 - - - 연결조정 - - (10,600) (2.7) 539 (2.6) (19,184) 27.7 - - - 소 계 402,813 100.0 (21,368) 100.0 (69,200) 100.0 - - - 제69기 브랜드 상품 신발, 의류, 용품 외 191,919 43.0 (7,350) (191.3) (4,493) (27.6) - - - 유 통 상품 및 용역 서비스 유통 및 글로벌 상사 등 225,111 50.5 8,275 215.3 9,474 58.1 - - - 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 30,907 6.9 9,507 247.4 9,062 55.6 - - - 공 통 기타 매출 수입수수료 외 기타 5,929 1.4 (7,182) (186.9) (27,494) (168.7) - - - 연결조정 - - (7,978) (1.8) 593 15.5 29,750 182.5 - - - 소 계 445,888 100.0 3,843 100.0 16,299 100.0 - - - ※ 상기표상 사업부문별 당기순이익은 LS네트웍스 의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. 참고로 지역별 매출등에 관련한 사항은 'LS네트웍스가 공시하는 제71기 사업보고서의 III. 재무에 관한 사항 > 3.연결재무제표 주석' 및 기공시된 연도별 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr; ※ 연결 회사는 2020년 1월 1일에 개시하는 회계연도에 IFRS 해석위원회가 2019년 12월 16일에 발표한 '리스기간과 임차자산개량권의 내용연수(Lease Term and Useful Life of Leasehold Improvements)'에 대한 안건결정에 따른 회계처리방법을 채택하여 회계정책을 변경하였습니다. &cr; ※ 당 기와 비교 목적으로 표기된 전기 재무제표는 재작성 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; ◎ 재무제표기준 매출형태별 영업실적&cr; LS네트웍스 의 재무제표 기준 매출형태별 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 매 출 액 영업이익 당기순이익(계속사업) 당기순이익(중단사업) 비고 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 제71기 브랜드 상품 신발, 의류, 용품 외 121,170 67.5 (22,775) 96.4 (43,376) 92.9 - - - 유 통 상품 및 용역 서비스 유통 및 글로벌 상사 등 19,204 10.7 (8,744) 37.0 (24,382) 52.2 - - - 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 36,899 20.6 14,656 (62.0) 12,265 (26.3) - - - 공 통 기타 매출 수입수수료 외 기타 2,157 1.2 (6,772) 28.7 8,792 (18.8) - - - 소 계 179,430 100.0 (23,635) 100.0 (46,701) 100.0 - - - 제70기 브랜드 상품 신발, 의류, 용품 외 136,072 62.6 (14,360) 87.6 (15,000) 19.6 - - - 유 통 상품 및 용역 서비스 유통 및 글로벌 상사 등 43,832 20.1 (8,058) 49.2 (8,312) 10.9 - - - 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 35,312 16.2 14,180 (86.5) 11,856 (15.5) - - - 공 통 기타 매출 수입수수료 외 기타 2,320 1.1 (8,152) 49.7 (64,955) 85.0 - - - 소 계 217,536 100.0 (16,390) 100.0 (76,411) 100.0 - - - 제69기 브랜드 상품 신발, 의류, 용품 외 153,174 74.6 (1,000) (32.2) (1,945) 13.6 - - - 유 통 상품 및 용역 서비스 유통 및 글로벌 상사 등 19,130 9.3 1,902 61.3 5,068 (35.4) - - - 임 대 용역 서비스 사무실 임대 등 30,908 15.0 9,507 306.5 8,496 (59.4) - - - 공 통 기타 매출 수입수수료 외 기타 2,188 1.1 (7,307) (235.6) (25,921) 181.2 - - - 소 계 205,400 100.0 3,102 100.0 (14,302) 100.0 - - - ※ 상기표상 사업부문별 당 기순이익 은 LS네트웍스 의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. 참고로 지역별 매출 등에 관련한 사항은 'LS네트웍스가 공시하는 제71기 사업보고서의 III. 재무에 관한사항 > 5.재무제표 주석' 및 기공시된 연도별 사업보고서를 참조하시기 바랍니다. &cr; ※ 한국채택국제회계기준 제 1027호 '별도재무제표'는 종속기업 및 관계기업투자를 원가법 또는 지분법으로 측정하도록 하고 있습니다. 회사는 종속기업 및 관계기업 투자의 측정을 지분법으로 처리하는 것이 실질에 더욱 부합한다고 판단하여 전기 및 당기에 관한 재무제표를 원가법에서 지분법으로 회계정책을 변경하였습니다.&cr; ※ 당 기와 비교 목적으로 표기된 전기 재무제표는 재작성 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr; 다. 주요 상품(제품) 및 서비스 등&cr; ○ 연결 재무제표기준&cr; LS네트웍스 와 그 종속 회사의 연결재무제표 기준 사업부문별 상품(제품) 및 서비스 등의 현황은 다음과 같습니다. 사업&cr;부문 매출유형 품 목 주요 상표 등 매출비중 제71기 제70기 제69기 브랜드 상품 신발, 의류, 용품 등 PROSPECS&cr;mont-bell 44.7% 41.5% 43.0% 유통 글로벌 상사 &cr;수입자동차 &cr;자전거 판매,&cr;모터사이클 원자재 및 중장비 등&cr;모터사이클 및 부품판매업 등 수출ㆍ입업&cr; TOYOTA 자동차 &cr;biclo&cr;KTM모터사이클&cr;BMW모터사이클 45.3% 50.2% 50.5% 임대 임대서비스 사무실 및 상가, 창고 임대 등 임대 서비스 11.0% 8.8% 6.9% 공통 기타 서비스업 수입대행업 등 기 타 2.2% 2.2% 1.4% 연결&cr;조정 - - - (3.2%) (2.7%) (1.8%) ※ LS네트웍스 의 종속회사의 매출 중 (주)엠비케이코퍼레이션의 매출은 브랜드 사업부분에 포함되고, (주)흥업의 매출은 임대사업부분은 공통부분에 포함됩니다. 나머지 종속회사 3개사의 매출은 유통사업부문에 포함되어 있습니다.&cr; &cr; ◎ 재무제표기준 &cr; 당기말 현재 LS네트웍스 의 사업부문별 상품(제품) 및 서비스 현황은 다음과 같습니다. 사업&cr;부문 매출유형 품 목 주요 상표 등 매출비중 제71기 제70기 제69기 브랜드 상품 신발, 의류, 용품 등 PROSPECS 67.5% 62.6% 74.6% 유 통 글로벌 상사 원자재 및 중장비 등 수출입업 10.7% 20.1% 9.3% 임 대 임대서비스 사무실 및 상가, 창고 임대 등 임대 서비스 20.6% 16.2% 15.0% 공 통 기타 서비스업 기타수수료 등 기 타 1.2% 1.1% 1.1% ※ LS네트웍스 가 직접 영위하는 브랜드사업은 'PROSPECS' 브랜드를 통한 신발, 의류, 용품 등의 상품을 대리점 및 직영점, 백화점 등의 다양한 유통형태별로 소비자에게 직ㆍ간접적으로 제공하고 있습니다. 유통사업은 LS그룹과 연계한 전력사업을 중심으로 글로벌 상사 사업을 진행하고 있습니다. 임대사업은 LS네트웍스 가 보유한 'LS용산타워' 등의 부동산을 통한 사무실 및 상가, 창고 임대 서비스를 제공하고 있습니다.&cr; &cr; 라. 주요 원재료 &cr; 당기말 현재 LS네트웍스 는 2008년 2월 PROSPECS의 신발 자체생산을 중단한 이후 전량을 OEM으로 상품을 제공받고 있습니다.&cr;&cr; 마. 영업 설비 등 현황&cr; 당기말 현재 LS네트웍스 와 그 종속회사가 소유한 영업 및 비영업용 설비자산은 다음과 같습니다. 다만, 본 설비자산은 유형자산과 투자부동산을 모두 반영하여 표기하였으며,매각예정자산으로 분류된 설비자산은 제외하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 소재지 기 초&cr;장부가액 제71기 손상차손&cr;(감소) 장부가액 비 고 증 가 감 소 상각 토지 김해시, 서울시 등 451,413 686 686 - - 451,413 건물 김해시, 서울시 등 40,323 7,628 54 6,550 - 41,347 구축물 김해시, 고양시 등 1,517 - - 90 31 1,396 기계장치 김해시, 고양시 등 4,121 308 1 755 3,323 350 차량운반구 서울시, 인천시 249 331 208 48 118 206 공구기구 서울시, 고양시 2,668 697 - 954 2,353 58 집기비품 서울시, 고양시 등 7,041 3,669 164 2,740 5,516 2,290 기타유형자산 서울시, 고양시 603 604 - 29 574 604 합 계 507,935 13,923 1,113 11,166 11,915 497,664 ※ 상기표상 영업설비의 증감의 발생에는 사용목적 변경으로 인한 유형자산과 투자부동산 간의 대체, 건설중인 자산의 본계정대체 및 해외사업장 유형자산의 외화환산 조정 효과 등으로 구성되어 있습니다.&cr; &cr; 당 기 말 및 전기말 사용권자산과 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 사용권자산 부동산 5,326,555 24,991,021 차량운반구 1,131,735 1,570,536 비품 - 8,424 합계 6,458,290 26,569,981 ※ 당 기 중 증가된 사용권자산은 3,165,895 천원(전기: 1,960,090 천원) 입니다. 상기표 이외의 사용권 자산에 대한 내역은 'LS네트웍스가 공시하는 제71기 사업보고서의 III. 재무에 관한사항 > 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석' 을 참조하시기 바랍니다. &cr; 바. 매출에 관한 사항 &cr; (1) 매출 유형 및 품목별 매출현황&cr; ○ 연결 재무제표 기준&cr; LS네트웍스 와 그 종속회사의 연결재무제표 기준 매출 유형 및 품목별 현황 은 다음과 같습니 다. (단위 : 백만원, %) 구 분 제71기 제70기 제69기 매출액 비 율 매출액 비 율 매출액 비 율 수 출 상품매출 6,842 2.0 37,793 9.4 15,074 3.4 수수료수입 - - 567 0.1 662 0.1 계 6,842 2.0 38,360 9.5 15,736 3.5 내 수 상품매출 262,859 78.5 304,207 75.5 379,239 85.1 임대매출 36,899 11.0 35,312 8.8 30,907 6.9 기타매출 32,423 9.7 30,342 7.5 23,697 5.3 수수료수입 6,386 1.9 5,193 1.3 4,286 1.0 계 338,567 101.1 375,054 93.1 438,129 98.3 연결조정효과 (10,544) (3.1) (10,600) (2.6) (7,978) (1.8) 소 계 334,865 100.0 402,813 100 445,887 100.0 ※ 당 기와 비교목적으로 표기된 과거 재무제표상 매출액 구분은 당 기와 비교하기 위해 계정 재분류되거나 금액이 변동된 경우도 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr; ※ 당 기 연결조정 효과는 보고부문별 수익에 대한 내부손익제거 금액입니다. &cr; &cr; ◎ 재무제표 기준 &cr; LS네트웍스 의 매출 유형 및 품목별 현황 은 다음 과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구 분 제71기 제70기 제69기 매출액 비 율 매출액 비 율 매출액 비 율 수 출 상품매출 6,842 3.8 37,792 17.3 14,512 7.1 수수료수입 - - 567 0.3 662 0.3 계 6,842 3.8 38,359 17.6 15,174 7.4 내 수 상품매출 123,452 68.8 135,377 62.2 154,951 75.4 임대매출 36,899 20.6 35,312 16.2 30,907 15.0 기타매출 5,851 3.2 3,295 1.6 82 0.0 수수료수입 6,386 3.6 5,193 2.4 4,286 2.1 계 172,588 96.2 179,177 82.4 190,226 92.6 소 계 179,430 100.0 217,536 100.0 205,400 100.0 ※ 당 기와 비교목적으로 표기된 과거 재무제표상 매출액 구분은 당 기와 비교하기 위해 계정 재분류된 경우도 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr; (2) 판매경로 및 판매방법 등 (가) 판매조직 등 구 분 업 무 내 용 비 고 브 랜 드 대리점(중간관리 매장 포함), 직영점, 상설점 등 영업관리 각 영업팀 등 유 통 글로벌 상사 글로벌사업부 임 대 사옥사무실, 상가 외부임대 및 유료주차장 운영 등 자산관리팀 등 (나) 판매경로 ◎ 브 랜드부문 - " PROSPECS " : LS네트웍스 → 대리점, 직영점, 할인점, 상설점 등 → 소비자&cr; ※ 프로스펙스 판매경로.jpg ※ 프로스펙스 판매경로 ◎ 유통 및 임대, 기타 : LS네트웍스 → 실수요자&cr; (다) 판매 방법 및 조건 구 분 내 용 브랜드&cr;유 통 대금회수조건 판매후 대금회수 부대비용조건 판매부대비는 발생원인에 따라 회사 또는 각 판매경로 부담 임 대 대금회수조건 전체 매출분(임대료, 주차료 등) 현금회수 부대비용조건 기본 시설유지 관리비는 회사가 부담하며, 임대원가에 계상 (라) 판매전략 구 분 내 용 브랜드 영업전략 ① 각 브랜드별 타겟시장별 차별화 전략 실행&cr;② 개별 매장의 경쟁력 제고를 통한 매출증대&cr; (부실점 정리 및 판매교육 지속실시, 매장환경개선-이전, 확장, 인테리어, &cr; 디스플레이 외)&cr;③ 신규 유통망 확보를 통한 매출 증대&cr;④ 효율 위주 상품 운영&cr; (판매 연동한 출하관리로 상품 회전율 극대화, 부진재고 최소화) 광고ㆍ판촉전략 ① 상품기능과 정보에 충실한 광고 전개 → 소비자 접촉빈도가 높은 매체운영 &cr; 강화 (일간지, 무가지, 인터넷광고 등) &cr; ② 특허상품화 및 개별 마케팅 전략 실행&cr;③ STAR 마케팅을 통한 브랜드 인지도 상승 유통 영업전략 ① 글로벌 Network 구축 및 LS그룹 시너지 확대 임대 LS용산타워 ① 노후시설 교체, 사무환경 개선 및 빌딩 경쟁력 제고를 위한 지속관리&cr;② 입주사와의 유대강화 및 전략적 협상으로 안정적 매출 확립 기타 임대 ① 지역신문과 현수막 등 임대광고를 통한 임차인 유치 강화&cr; ② 노후시설의 지속적인 관리로 임대환경을 개선하고 임차인 관리 강화로 기존 임차인 퇴거 방지에 노력 &cr; 사. 수주 상황&cr; 공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 아래와 같으며, LS네트웍스 는 수주산업을 영위하고 있지 않아 각 수주 품목이 재무손익에 미치는 영향력 정도, 수주의 계획성, 수주에 관한 공시사항 여부 등을 내부적으로 판단하여 선별적으로 기재하였습니다. (외화단위 : 천미불) 품목 수주&cr;일자 납기&cr;(예정) 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 원자력발전소용 공조기 시스템 (주1) 2019.10.22 2021.05.30 - 39,498 - - - 39,498 합 계 - 39,498 - - - 39,498 (주1) LS네트웍스 는 공시서류 작성기준일 이후(2019.10.22)에 단일판매ㆍ 공급계약 체결 사항을 공시하였습니다.자세한 사항은 기공시한 자료를 참고하여 주시기 바랍니다. [관련정보 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20191022800415]&cr; ※ LS네트웍스 가 2018.11.02 최초 공시후 Covid-19 펜데믹으로 인해 외자설비의 설치 및 시운전 엔지니어 입국이 불가하여 상용생산 지연(6월 →11月)되었으나, 우드펠릿 생산시설의 성공적인 시험가동을 거쳐 '20년 11월 1일부 상용생산 개시가 확정되었습니다. 자세한 사항은 기공시한 자료를 참고하여 주시기 바랍니다. [관련정보 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20201029800459, http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20201029800460]&cr; 아. 시장위험과 위험관리 (1) 자본위험관리 연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.&cr;&cr;연결회사는 자본관리지표로 부채비율과 순차입금비율을 이용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며, 순차입금비율은 순차입금을 자본으로 나누어 산출하고 있습니다.&cr;&cr; 당기말 및 전기말 현재 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총부채(A) 735,193,129 654,294,391 총자본(B) 493,208,666 519,296,290 현금및현금성자산(C) 70,531,919 32,103,852 차입금총계(D) 539,531,455 498,052,971 부채비율(A / B) 149.06% 126.00% 순차입금비율 ((D-C) / B) 95.09% 89.73% &cr; (2) 금융위험관리&cr;연결기업은 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니 다. 연결기업의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.&cr; &cr;1) 외환위험&cr; 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시되고 환율변동위험에 노출된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD 3,616,310 (19,658,893) 7,910,624 (9,719,102) EUR 18,860,810 (2,302,739) 1,935,163 (262,832) JPY - (3,367) - - RUB 21,698 - 21,144 - PKR 84,564 (3,365) 3,407,516 (3,317,933) CNY 665,333 (1,080,071) - - 원화환산 계 23,248,715 (23,048,435) 13,274,447 (13,299,867) &cr;연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD (1,604,258) 1,604,258 (180,848) 180,848 EUR 1,655,807 (1,655,807) 167,233 (167,233) JPY (337) 337 - - RUB 2,170 (2,170) 2,114 (2,114) PKR 8,120 (8,120) 8,958 (8,958) CNY (41,474) 41,474 - - 합 계 20,028 (20,028) (2,542) 2,542 상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 연결 회사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있으며 . 당기말 현재 미결제 통화파생상품계약의 내역은 주석 11에 공시되어 있습니다. &cr; 2) 이자율위험&cr;연결회사의 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어있습니다. 이에 따라, 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 연결회사는 고정이자율로 자금을 차입하거나 이자율스왑계약을 통해 이자율위험을 회피하고 있으며, 매도가능금융자산 중 채무증권의 보유금액이 미미하여 유의적인 이자율 위험에 노출되어있지 아니합니다. 그러나, 연결회사는 정기적으로 이자율위험에 대한 평가를 수행하며 최적의 위험 회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. &cr;3) 가격위험&cr;당기말 현재 가격변동위험에 노출되어 있는 비파생금융상품은 존재하지 않습니다.&cr;&cr;4) 신용위험&cr; 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결 회사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 최대노출금액 지급보증() 13,056,000 () 타인의 여신에 대해 금융기관에 제공한 지급보증의 한도액 입니다.&cr; &cr;신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.&cr; 5) 유동성위험&cr; 연결회사는 미사용 차입금 한도 를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. &cr; 자 . 파 생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황&cr; 당기말 현재 USD/EUR 통화에 대하여 환 헷지목적으로 선물환 거래를 체결하고 있으며, 미결제된 통화선도계약은 아래와 같습니다. (원화단위: 백만원) 명칭 계약체결목적 계약내용 계약금액 대금수수방법 계약상대방 계약일자 손익현황 비고 선물환 환 헷지 환율변동 리스크 대비 선물환 체결 EUR 5,453,865.76 EUR 매입 KRW 지급 국민은행 2020-09-16 (14) 선물환 환 헷지 환율변동 리스크 대비 선물환 체결 EUR 5,453,865.76 EUR 매입 KRW 지급 국민은행 2020-10-23 (1) 선물환 환 헷지 환율변동 리스크 대비 선물환 체결 EUR 5,453,865.76 EUR 매입 KRW 지급 국민은행 2020-11-06 1 선물환 환 헷지 환율변동 리스크 대비 선물환 체결 EUR 5,453,865.76 EUR 매입 KRW 지급 국민은행 2020-11-09 2 선물환 환 헷지 환율변동 리스크 대비 선물환 체결 EUR 5,453,865.76 EUR 매입 KRW 지급 국민은행 2020-11-23 2 선물환 환 헷지 환율변동 리스크 대비 선물환 체결 CNY 453,374.40 CNY 매입 KRW 지급 국민은행 2020-11-30 (0) 선물환 환 헷지 환율변동 리스크 대비 선물환 체결 CNY 453,374.40 CNY 매입 KRW 지급 국민은행 2020-11-30 (1) 선물환 환 헷지 환율변동 리스크 대비 선물환 체결 CNY 453,374.40 CNY 매입 KRW 지급 국민은행 2020-11-30 (1) 선물환 환 헷지 환율변동 리스크 대비 선물환 체결 EUR 5,453,865.76 EUR 매입 KRW 지급 국민은행 2020-12-09 4 선물환 환 헷지 환율변동 리스크 대비 선물환 체결 EUR 5,453,865.76 KRW 매입 EUR 지급 신한은행 2020-09-28 126 선물환 환 헷지 환율변동 리스크 대비 선물환 체결 EUR 5,453,865.76 KRW 매입 EUR 지급 국민은행 2020-09-28 184 선물환 환 헷지 환율변동 리스크 대비 선물환 체결 USD 454,483.18 KRW 매입 USD 지급 국민은행 2020-12-30 (2) 콜옵션 콜옵션 매수 ㈜신영이앤피로부터의 콜옵션 양수 16,000 KRW 지급 ㈜신영포르투 2020-07-31 - 콜옵션 매수 계약에 따라 &cr;'22년 11월 이후 행사 가능 합계 300 &cr;차 . 경영상의 주요계약 등 &cr; 당기말 현재 LS네트웍스 의 경영 상 주요계약은 첨부된 LS네 트웍스가 공시하는 제71기 사업보고서의 ' III .재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석' 을 참 조하시기 바랍니다. 기타 계약사항은 LS네트웍스 의 영업 기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있어 기재를 생략합니다.&cr; &cr; 카 . 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요&cr; LS네트웍스 의 연구개발활동은 브랜드사업과 관련한 신발의 MOLD 및 LAST 제작비용 및 신발과 의류 제작관련 외부 디자인용역비 지급분 등을 연구개발비로 계상하고 있습니다.&cr; (2) 연구개발 담당조직 구 분 운영현황 비 고 PS사업부 신발/용품기획팀, 의류기획팀 신발, 의류, 용품의 신소재, 디자인, 신상품 개발 - R&D센터 &cr;(3) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제71기 제70기 제69기 비 고 연구개발비용 총계 624 855 801 - (정부보조금) (79) (86) (103) - 연구개발비용 계 545 769 698 - 회계처리 판매비와 관리비 703 769 698 - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당 기 매출액×100] 0.3% 0.4% 0.3% - ※ 상기 연구개발비용의 금액은 LS네트웍스 별도재무제표 기준입니다.&cr;※ 상기 비율은 정부보조금을 차감한 연구개발비용을 기준으로 산정하였습니다.&cr; &cr; 타 . 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 ◎ 상품관리정책 및 고객관리정책 &cr; LS네트웍스 는 LS네트웍스 의 주요 브랜드인 PROSPECS 브랜드의 정체성과 일관성을 강화하기 위해서 브랜드의 정체성과 마케팅의 지향점을 규정하는 지침서로 브랜드 플랫폼을 제 정 한 후 성실히 이행해 가고 있습니다. &cr;&cr; PROSPECS만의 브랜드 자산을 명확히 규정하여 광고와 판촉행위 뿐만 아니라 상품디자인, 매장환경 등 모든 접점을 통해서 일관성있는 브랜드자산을 구축하고 가치를 전달 하기위해 노력하고 있습니다. 특히 소비자들이 가장 먼저 상품 을 접하게 되는 매장에서 PROSPECS의 브랜드 identity를 직접 체험할 수 있는 공간을 구현함으로써 브랜드에 대한 이해도를 높이고 브랜드 선호의 토대를 지속적으로 마련하고 있습니다.&cr; 또한 상품기획과 판매시점에 이르는 모든 과정에서 소비자의 의견을 반영하고자 다양한 조사를 토대로한 브랜드 관리 시스템을 운영하고 있습니다. 브랜드파워 지수(BPI) 조사와 소비자 구매행동 및 인식조사(U&A)를 통해 브랜드의 현 상황을 정확하게 파악해 향후 개선방향을 도출하고 미비점을 꾸준히 보완하여 개선해나갈 계획을 가지고 있습니다. &cr;&cr;이와 동시에 상품력 테스트와 품평 과정 등을 소비자와 함께 점검해 나가는 소비자 패널체제를 운영하고 주요 고객들의 정보와 욕구 등을 데이터베이스화 하여 내ㆍ외부적으로 유기적으로 운영되는 브랜드 경영 체제구축을 위한 초석을 마련하고 있습니다. &cr; Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가 . 요약 연결 재무 정보 (단위 : 원) 과 목 제37기말 제36기말 제35기말 (2020년 12월 말) (2019년 12월 말) (2018년 12월 말) 유동자산 1,358,137,165,953 1,412,056,938,744 1,446,394,636,511 현금및현금성자산 153,944,384,819 77,372,510,459 99,477,933,375 금융기관예치금 30,907,887,804 27,494,542,908 48,570,316,538 매출채권 505,644,552,379 539,387,424,991 479,283,510,485 기타수취채권 136,989,218,452 138,779,900,658 111,945,763,491 기타금융자산 5,434,779,582 5,627,172,547 1,106,300,000 파생상품자산 78,682,274,154 145,060,005,279 323,000,589,565 재고자산 418,597,248,109 459,946,042,954 348,374,661,664 기타유동자산 27,792,772,243 18,337,145,162 34,565,403,220 당기법인세자산 144,048,411 52,193,786 70,158,173 비유동자산 2,373,311,256,536 2,182,922,194,287 2,118,994,304,973 금융기관예치금 20,810,000 4,024,505,500 3,024,505,500 기타장기수취채권 146,386,445,863 148,253,482,272 156,644,270,702 기타금융자산 39,197,876,927 44,575,203,161 39,810,315,582 파생상품자산(비유동) 28,398,208,854 11,539,672,908 - 유형자산 950,376,419,483 932,386,200,314 934,349,824,372 투자부동산 394,889,552,115 396,287,905,247 405,275,422,453 무형자산 28,922,877,394 19,884,884,952 20,414,922,984 사용권 자산 255,100,651,885 195,759,064,408 - 관계기업투자주식 484,776,173,193 416,237,991,692 530,705,048,378 공동기업투자주식 282,275,147 377,947,696 488,940,267 이연법인세자산 1,196,159,020 1,245,380,242 2,874,808,804 기타비유동자산 43,763,806,655 12,349,955,895 25,406,245,931 자산총계 3,731,448,422,489 3,594,979,133,031 3,565,388,941,484 유동부채 1,637,841,242,470 1,102,875,721,932 1,362,518,502,695 비유동부채 850,144,394,923 1,288,814,615,918 886,968,963,321 부채총계 2,487,985,637,393 2,391,690,337,850 2,249,487,466,016 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 1,184,730,992,588 1,140,735,722,151 1,238,112,978,055 자본금 34,300,000,000 34,300,000,000 34,300,000,000 기타불입자본 7,628,537,763 9,468,537,763 9,468,537,763 이익잉여금 1,182,682,568,731 1,134,114,424,812 1,189,819,062,878 기타자본구성요소 (39,880,113,906) (37,147,240,424) 4,525,377,414 비지배지분 58,731,792,508 62,553,073,030 77,788,497,413 자본총계 1,243,462,785,096 1,203,288,795,181 1,315,901,475,468 종속ㆍ관계ㆍ공동기업&cr;투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 주) 상기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 제37기 정기주주총회('21.03.26 예정)에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.&cr; &cr; (단위 : 원) 과 목 제37기 제36기 제35기 (2020. 1. 1 ~ 12. 31) (2019. 1. 1 ~ 12. 31) (2018. 1. 1 ~ 12. 31) 매출 3,927,554,236,615 4,608,269,823,064 4,630,199,430,898 영업이익 39,530,859,081 106,309,924,596 14,012,873,466 법인세비용차감전순이익 95,693,300,489 (4,940,877,063) 105,328,635,200 당기순이익 56,330,568,928 (52,402,496,505) 79,242,176,252 기타포괄손익 (1,596,726,813) (48,588,858,253) (334,803,837) 당기총포괄이익 54,733,842,115 (100,991,354,758) 78,907,372,415 당기순이익의 귀속 지배기업의 소유주 60,287,879,703 (43,166,845,096) 78,093,829,462 비지배지분 (3,957,310,775) (9,235,651,409) 1,148,346,790 당기총포괄이익의 귀속 지배기업의 소유주 58,555,122,637 (85,755,930,375) 77,808,286,828 비지배지분 (3,821,280,522) (15,235,424,383) 1,099,085,587 기본주당이익 10,427 (7,466) 13,507 희석주당이익 9,475 (6,086) 11,590 연결에 포함된 회사수 14개사 14개사 14개사 나. 요약 재무 정보 (단위 : 원) 과 목 제37기말 제36기말 제35기말 (2020년 12월 말) (2019년 12월 말) (2018년 12월 말) 유동자산 1,063,170,183,552 1,127,874,155,611 1,171,600,724,992 현금및현금성자산 76,173,025,152 40,078,486,875 67,526,070,319 금융기관예치금 10,000,000,000 20,000,000,000 27,361,640,471 매출채권 476,586,258,674 483,213,966,521 423,400,823,228 기타수취채권 106,550,584,851 105,362,402,830 92,221,943,014 기타금융자산 287,495,000 523,390,000 1,106,300,000 파생상품자산 78,362,813,512 145,060,005,279 323,000,589,565 재고자산 303,643,020,858 322,125,778,115 210,668,855,996 기타유동자산 11,566,985,505 11,510,125,991 26,314,502,399 비유동자산 2,071,370,911,550 1,948,685,607,506 1,769,330,258,205 금융기관예치금 18,810,000 20,005,500 20,005,500 기타장기수취채권 145,314,978,380 140,896,152,045 147,656,100,167 기타금융자산 39,187,510,386 44,564,836,620 39,794,844,041 파생상품자산 17,811,763,330 11,539,672,908 - 유형자산 793,472,510,008 786,319,254,547 789,934,275,297 투자부동산 7,022,689,192 7,298,851,670 7,575,014,148 무형자산 25,495,129,381 16,218,080,668 16,127,508,730 사용권자산 252,602,597,116 184,443,250,383 - 종속기업투자주식 747,137,886,602 745,426,886,602 741,834,812,233 관계기업투자주식 49,920,500 49,920,500 1,623,433,228 기타비유동자산 43,257,116,655 11,908,696,063 24,764,264,861 자산총계 3,134,541,095,102 3,076,559,763,117 2,940,930,983,197 유동부채 1,039,526,507,212 927,646,692,215 1,144,511,990,330 비유동부채 689,344,408,941 812,548,526,347 463,981,106,161 부채총계 1,728,870,916,153 1,740,195,218,562 1,608,493,096,491 자본금 34,300,000,000 34,300,000,000 34,300,000,000 기타불입자본 16,079,330,924 16,079,330,924 16,079,330,924 이익잉여금 1,355,290,848,025 1,285,985,213,631 1,282,058,555,782 자본총계 1,405,670,178,949 1,336,364,544,555 1,332,437,886,706 종속ㆍ관계ㆍ공동기업&cr;투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 주) 상기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 제37기 정기주주총회('21.03.26 예정)에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.&cr; &cr; (단위 : 원) 과 목 제37기 제36기 제35기 (2020. 1. 1 ~ 12. 31) (2019. 1. 1 ~ 12. 31) (2018. 1. 1 ~ 12. 31) 매출 3,563,455,849,701 4,173,961,090,728 4,152,465,960,524 영업이익 70,089,264,739 123,955,267,741 7,701,627,017 당기순이익 81,042,797,028 16,232,361,996 63,905,826,880 기타포괄손익 982,689,566 (690,174,678) (1,324,961,699) 당기총포괄이익 82,025,486,594 15,542,187,318 62,580,865,181 기본주당이익 14,017 2,808 11,053 희석주당이익 12,690 2,572 9,522 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 37 기 2020.12.31 현재 제 36 기 2019.12.31 현재 제 35 기 2018.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 37 기 제 36 기 제 35 기 자산 　 　 　 　유동자산 1,358,137,165,953 1,412,056,938,744 1,446,394,636,511 　　현금및현금성자산 153,944,384,819 77,372,510,459 99,477,933,375 　　금융기관예치금 30,907,887,804 27,494,542,908 48,570,316,538 　　매출채권 505,644,552,379 539,387,424,991 479,283,510,485 　　기타수취채권 136,989,218,452 138,779,900,658 111,945,763,491 　　기타금융자산 5,434,779,582 5,627,172,547 1,106,300,000 　　파생상품자산 78,682,274,154 145,060,005,279 323,000,589,565 　　재고자산 418,597,248,109 459,946,042,954 348,374,661,664 　　기타유동자산 27,792,772,243 18,337,145,162 34,565,403,220 　　당기법인세자산 144,048,411 52,193,786 70,158,173 　비유동자산 2,373,311,256,536 2,182,922,194,287 2,118,994,304,973 　　금융기관예치금 20,810,000 4,024,505,500 3,024,505,500 　　기타장기수취채권 146,386,445,863 148,253,482,272 156,644,270,702 　　기타금융자산 39,197,876,927 44,575,203,161 39,810,315,582 　　파생상품자산 28,398,208,854 11,539,672,908 0 　　유형자산 950,376,419,483 932,386,200,314 934,349,824,372 　　투자부동산 394,889,552,115 396,287,905,247 405,275,422,453 　　무형자산 28,922,877,394 19,884,884,952 20,414,922,984 　　사용권자산 255,100,651,885 195,759,064,408 0 　　관계기업투자주식 484,776,173,193 416,237,991,692 530,705,048,378 　　공동기업투자주식 282,275,147 377,947,696 488,940,267 　　이연법인세자산 1,196,159,020 1,245,380,242 2,874,808,804 　　기타비유동자산 43,763,806,655 12,349,955,895 25,406,245,931 　자산총계 3,731,448,422,489 3,594,979,133,031 3,565,388,941,484 부채 　 　 　 　유동부채 1,637,841,242,470 1,102,875,721,932 1,362,518,502,695 　　매입채무 366,274,788,381 383,304,156,371 253,366,975,439 　　기타지급채무 145,335,386,048 135,279,909,893 151,607,471,236 　　단기차입금 276,666,785,136 189,749,643,840 307,305,541,078 　　유동성장기부채 669,799,055,613 150,671,994,623 321,969,992,799 　　파생상품부채 45,989,040,594 135,031,518,691 277,933,615,967 　　당기법인세부채 4,045,513,261 14,227,618,140 16,083,746,081 　　기타유동부채 45,720,196,994 27,635,148,356 34,251,160,095 　　리스부채 84,010,476,443 66,975,732,018 0 　비유동부채 850,144,394,923 1,288,814,615,918 886,968,963,321 　　기타장기지급채무 30,329,277,336 22,622,698,103 24,264,551,350 　　장기차입금 21,997,000,000 360,144,034,877 350,399,106,253 　　사채 493,788,845,218 703,086,768,898 423,314,825,343 　　파생상품부채 5,671,084,171 15,341,038,665 0 　　순확정급여부채 4,460,977,682 3,744,535,629 8,993,601,525 　　이연법인세부채 95,003,070,894 55,326,162,562 76,757,544,221 　　기타비유동부채 8,014,333,528 6,744,778,339 3,239,334,629 　　리스부채 190,879,806,094 121,804,598,845 0 　부채총계 2,487,985,637,393 2,391,690,337,850 2,249,487,466,016 자본 　 　 　 　지배기업소유주지분 1,184,730,992,588 1,140,735,722,151 1,238,112,978,055 　　자본금 34,300,000,000 34,300,000,000 34,300,000,000 　　기타불입자본 7,628,537,763 9,468,537,763 9,468,537,763 　　이익잉여금 1,182,682,568,731 1,134,114,424,812 1,189,819,062,878 　　기타자본구성요소 (39,880,113,906) (37,147,240,424) 4,525,377,414 　비지배지분 58,731,792,508 62,553,073,030 77,788,497,413 　자본총계 1,243,462,785,096 1,203,288,795,181 1,315,901,475,468 자본과부채총계 3,731,448,422,489 3,594,979,133,031 3,565,388,941,484 주) 상기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 제37기 정기주주총회('21.03.26 예정)에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.&cr; 연결 포괄손익계산서 제 37 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 제 36 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 35 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 37 기 제 36 기 제 35 기 매출액 3,927,554,236,615 4,608,269,823,064 4,630,199,430,898 매출원가 3,613,110,784,640 4,219,075,198,829 4,336,804,825,577 매출총이익 314,443,451,975 389,194,624,235 293,394,605,321 판매비와관리비 274,912,592,894 282,884,699,639 279,381,731,855 영업이익 39,530,859,081 106,309,924,596 14,012,873,466 기타수익 1,178,087,584,240 719,067,204,546 682,824,248,210 기타비용 1,158,384,633,963 767,154,872,611 598,539,734,780 금융수익 11,222,831,108 21,298,515,239 19,799,627,464 금융비용 57,736,737,694 52,677,816,517 45,317,674,196 지분법이익 83,580,006,771 3,022,174,808 32,893,281,004 지분법손실 606,609,054 34,806,007,124 343,985,968 법인세비용차감전순이익(손실) 95,693,300,489 (4,940,877,063) 105,328,635,200 법인세비용 39,362,731,561 47,461,619,442 26,086,458,948 당기순이익(손실) 56,330,568,928 (52,402,496,505) 79,242,176,252 기타포괄손익 (1,596,726,813) (48,588,858,253) (334,803,837) 　후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 (2,599,281,828) (47,640,724,890) 1,989,930,444 　　(부의)지분법자본변동 (21,300,447) (65,151,123,339) (12,780,584) 　　해외사업환산차이 (3,678,566,212) 2,243,166,894 2,580,043,231 　　기타포괄손익의 법인세효과 1,100,584,831 15,267,231,555 (577,332,203) 　후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 1,002,555,015 (948,133,363) (2,324,734,281) 　　확정급여제도의 재측정요소 1,304,229,226 (1,112,535,131) (2,081,938,952) 　　지분법이익잉여금 0 (116,375,897) (979,767,562) 　　기타포괄손익의 법인세효과 (301,674,211) 280,777,665 736,972,233 당기총포괄이익(손실) 54,733,842,115 (100,991,354,758) 78,907,372,415 당기순손익의 귀속 　 　 　 　지배기업의 소유주 60,287,879,703 (43,166,845,096) 78,093,829,462 　비지배지분 (3,957,310,775) (9,235,651,409) 1,148,346,790 당기총포괄손익의 귀속 　 　 　 　지배기업의 소유주 58,555,122,637 (85,755,930,375) 77,808,286,828 　비지배지분 (3,821,280,522) (15,235,424,383) 1,099,085,587 주당이익 　 　 　 　기본주당이익 (단위 : 원) 10,427 (7,466) 13,507 　희석주당이익 (단위 : 원) 9,475 (6,086) 11,590 연결 자본변동표 제 37 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 제 36 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 35 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 기타불입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2018.01.01 (보고금액) 34,300,000,000 9,468,537,763 1,128,166,763,605 2,407,244,467 1,174,342,545,835 76,689,412,826 1,251,031,958,661 회계정책의 변경(주석2) 0 0 (2,676,021,780) 201,669,172 (2,474,352,608) 0 (2,474,352,608) 변경 후 금액 34,300,000,000 9,468,537,763 1,125,490,741,825 2,608,913,639 1,171,868,193,227 76,689,412,826 1,248,557,606,053 배당금지급 0 0 (11,563,502,000) 0 (11,563,502,000) 0 (11,563,502,000) 당기순이익(손실) 0 0 78,093,829,462 0 78,093,829,462 1,148,346,790 79,242,176,252 지분법자본변동 0 0 0 (10,152,948) (10,152,948) (92,942) (10,245,890) 지분법이익잉여금 0 0 (651,497,530) 0 (651,497,530) (91,166,282) (742,663,812) 해외사업환산차이 0 0 0 1,926,616,723 1,926,616,723 73,559,611 2,000,176,334 확정급여제도의 재측정요소 0 0 (1,550,508,879) 0 (1,550,508,879) (31,561,590) (1,582,070,469) 종속회사로 인한 기타자본변동 0 0 0 0 0 (1,000) (1,000) 연결범위의 변동 0 0 0 0 0 0 0 2018.12.31 (기말자본) 34,300,000,000 9,468,537,763 1,189,819,062,878 4,525,377,414 1,238,112,978,055 77,788,497,413 1,315,901,475,468 2019.01.01 (보고금액) 34,300,000,000 9,468,537,763 1,189,819,062,878 4,525,377,414 1,238,112,978,055 77,788,497,413 1,315,901,475,468 회계정책의 변경(주석2) 0 0 (52,027,469) 0 (52,027,469) 0 (52,027,469) 변경 후 금액 34,300,000,000 9,468,537,763 1,189,767,035,409 4,525,377,414 1,238,060,950,586 77,788,497,413 1,315,849,447,999 배당금지급 0 0 (11,563,502,000) 0 (11,563,502,000) 0 (11,563,502,000) 당기순이익(손실) 0 0 (43,166,845,096) 0 (43,166,845,096) (9,235,651,409) (52,402,496,505) 지분법자본변동 0 0 0 (43,335,352,418) (43,335,352,418) (6,063,261,296) (49,398,613,714) 지분법이익잉여금 0 0 (77,384,282) 0 (77,384,282) (10,828,648) (88,212,930) 해외사업환산차이 0 0 0 1,662,734,580 1,662,734,580 95,154,244 1,757,888,824 확정급여제도의 재측정요소 0 0 (839,083,159) 0 (839,083,159) (20,837,274) (859,920,433) 종속회사로 인한 기타자본변동 0 0 0 0 0 0 0 연결범위의 변동 0 0 (5,796,060) 0 (5,796,060) 0 (5,796,060) 2019.12.31 (기말자본) 34,300,000,000 9,468,537,763 1,134,114,424,812 (37,147,240,424) 1,140,735,722,151 62,553,073,030 1,203,288,795,181 2020.01.01 (보고금액) 34,300,000,000 9,468,537,763 1,134,114,424,812 (37,147,240,424) 1,140,735,722,151 62,553,073,030 1,203,288,795,181 회계정책의 변경(주석2) 0 0 0 0 0 0 0 변경 후 금액 34,300,000,000 9,468,537,763 1,134,114,424,812 (37,147,240,424) 1,140,735,722,151 62,553,073,030 1,203,288,795,181 배당금지급 0 0 (12,719,852,200) 0 (12,719,852,200) 0 (12,719,852,200) 당기순이익(손실) 0 0 60,287,879,703 0 60,287,879,703 (3,957,310,775) 56,330,568,928 지분법자본변동 0 0 0 (18,685,694) (18,685,694) (2,614,753) (21,300,447) 지분법이익잉여금 0 0 0 0 0 0 0 해외사업환산차이 0 0 0 (2,714,187,788) (2,714,187,788) (136,206,407) (2,577,981,381) 확정급여제도의 재측정요소 0 0 1,000,116,416 0 1,000,116,416 2,438,599 1,002,555,015 종속회사로 인한 기타자본변동 0 (1,840,000,000) 0 0 (1,840,000,000) 0 (1,840,000,000) 연결범위의 변동 0 0 0 0 0 0 0 2020.12.31 (기말자본) 34,300,000,000 7,628,537,763 1,182,682,568,731 (39,880,113,906) 1,184,730,992,588 58,731,792,508 1,243,462,785,096 연결 현금흐름표 제 37 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 제 36 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 35 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 37 기 제 36 기 제 35 기 영업활동현금흐름 175,086,208,080 54,693,465,173 184,738,744,613 　당기순이익 56,330,568,928 (52,402,496,505) 79,242,176,252 　비용가산 및 수익차감 100,534,625,276 257,333,631,815 37,105,798,480 　　퇴직급여 5,275,220,583 5,337,350,124 4,900,044,394 　　감가상각비 118,384,401,933 112,274,428,051 42,211,002,896 　　무형자산상각비 2,777,551,866 1,613,564,116 1,779,835,532 　　지급수수료 1,544,250,491 2,691,200,899 5,415,876,802 　　대손상각비(환입) 10,689,101,689 11,862,416,777 (525,321,443) 　　기타의 대손상각비 9,337,073,631 11,785,065,394 223,347,350 　　외화환산손실 4,644,329,627 11,564,209,341 2,451,616,648 　　금융자산평가손실 8,280,080,456 0 59,785,597 　　파생상품평가손실 311,115,770,131 230,401,051,549 332,597,699,239 　　재고자산평가손실충당금전입 206,430,447 4,912,443,697 0 　　유형자산처분손실 155,475,222 214,186,747 307,963,522 　　유형자산손상차손 11,918,044,480 1,759,288,419 1,332,807,787 　　무형자산처분손실 2,000 49,995,990 0 　　무형자산손상차손 122,085,768 151,000,000 117,033,178 　　사용권자산손상차손 5,631,947,330 0 0 　　사용권자산처분손실 3,906,622,397 1,458,005,835 0 　　이자비용 48,493,936,073 52,454,550,583 44,597,028,302 　　채무상환손실 714,043,912 0 0 　　지분법손실 606,609,054 34,806,007,124 343,985,968 　　지급보증충당부채전입액 10,920,440,000 0 0 　　관계기업투자주식처분손실 0 139,682,623 0 　　관계기업투자주식손상차손 0 2,397,923,275 2,196,467,851 　　법인세비용 39,362,731,561 47,461,619,442 26,086,458,948 　　기타 비용가산 2,531,542,653 531,918,509 824,927,663 　　외화환산이익 (26,585,404,585) (9,348,583,660) (3,336,390,133) 　　유형자산처분이익 (233,380,261) (326,666,314) (408,652,402) 　　유형자산손상차손환입 (2,550,000) 0 0 　　무형자산처분이익 0 (20,000,000) 0 　　무형자산손상차손환입 (1,010,921,858) (954,995,990) (942,800,000) 　　사용권자산처분이익 (4,495,429,896) (51,146,511) 0 　　대손충당금환입 (491,560,422) 0 0 　　기타의 대손충당금환입 (646,789,226) (486,125,667) (2,141,481,514) 　　금융자산평가이익 (1,943,275,067) (2,192,251,629) (8,700,549,490) 　　파생상품평가이익 (367,232,222,977) (238,287,137,791) (364,073,757,840) 　　재고자산평가충당금환입 (1,083,499,753) 0 0 　　이자수익 (8,542,121,547) (18,477,949,758) (10,527,575,109) 　　배당금수익 (235,903,665) (189,592,140) (157,343,068) 　　지분법이익 (83,580,006,771) (3,022,174,808) (32,893,281,004) 　　관계기업투자주식처분이익 0 (152,788,198) 0 　　지급보증충당부채환입액 0 (1,088,650,000) (2,850,480,000) 　　기타 수익차감 0 (1,934,214,214) (1,782,451,194) 　운전자본의 변동 64,084,919,523 (65,955,034,891) 124,342,523,824 　　매출채권 5,517,785,394 (75,948,106,245) 154,211,270,425 　　기타수취채권 113,933,538,037 54,177,494,787 (5,113,071,968) 　　파생상품자산(부채) 10,900,289,336 45,041,889,704 (4,552,581,766) 　　재고자산 41,495,501,095 (118,983,974,152) 51,240,610,090 　　기타유동자산 (10,003,233,118) 8,697,560,235 (16,122,115,567) 　　기타비유동자산 2,497,765,279 (274,820,441) 869,804,363 　　매입채무 (13,296,727,502) 135,729,241,991 (42,621,162,597) 　　기타지급채무 (90,790,584,437) (94,260,467,192) (15,707,487,758) 　　기타장기지급채무 520,298,180 (2,689,379,600) (183,795,400) 　　기타유동부채 7,280,504,782 (4,757,842,954) 5,973,728,222 　　기타비유동부채 (762,282,185) (877,977,831) 838,032,622 　　순확정급여부채 (3,207,935,338) (11,808,653,193) (4,490,706,842) 　이자의 수취 5,382,484,408 12,898,617,703 5,343,844,218 　배당금의 수취 235,903,665 189,592,140 157,343,068 　이자의 지급 (43,000,997,544) (44,006,001,112) (44,601,577,061) 　법인세의 납부 (8,481,296,176) (53,364,843,977) (16,851,364,168) 투자활동현금흐름 (72,870,708,027) (1,758,605,022) (26,810,850,751) 　금융기관예치금의 감소 36,136,684,799 34,742,405,567 27,219,197,463 　대여금의 회수 7,161,944,495 14,904,197,313 28,246,662,958 　기타금융자산의 처분 528,495,000 1,106,300,000 3,134,371,056 　유형자산의 처분 1,251,433,985 1,709,894,754 2,246,445,915 　무형자산의 처분 0 1,560,000,000 0 　사용권자산의 처분 765,172,729 326,399,998 0 　관계기업으로부터 배당금 수령 10,940,311,349 16,358,323,483 17,326,627,777 　금융기관예치금의 증가 (36,898,886,913) (19,634,335,226) (46,030,167,452) 　기타금융자산의 취득 (1,258,720,000) (1,581,535,000) (125,485,000) 　관계기업투자주식의 취득 0 (49,920,500) 0 　대여금의 대여 (7,161,649,777) (11,740,602,971) (5,154,333,041) 　유형자산의 취득 (78,384,073,830) (37,752,518,153) (52,075,875,109) 　무형자산의 취득 (5,951,419,864) (1,707,214,287) (1,598,294,318) 　연결범위의 변동 0 0 (1,000) 재무활동현금흐름 (25,541,949,740) (75,077,517,256) (221,467,461,067) 　단기차입금의 증가 2,098,887,704,547 1,461,287,951,952 1,988,188,669,770 　장기차입금의 증가 22,321,942,944 40,422,276,826 350,296,906,008 　사채의 증가 164,813,587,198 428,543,688,400 149,497,680,000 　리스부채의 증가 774,778,966 0 0 　단기차입금의 상환 (2,003,882,840,675) (1,574,673,842,859) (2,065,950,827,126) 　유동성장기부채의 상환 0 0 (301,525,000,000) 　장기차입금의 상환 (118,724,964) (32,021,405,815) (10,411,420,179) 　사채의 상환 (218,621,882,820) (320,000,000,000) (320,000,000,000) 　리스부채의 상환 (76,996,696,246) (67,072,716,220) 0 　배당금지급 (12,719,818,690) (11,563,469,540) (11,563,469,540) 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 (101,675,953) 37,234,189 9,931,925 기초현금및현금성자산 77,372,510,459 99,477,933,375 163,007,568,655 현금및현금성자산의순증가(감소) 76,571,874,360 (22,105,422,916) (63,529,635,280) 기말현금및현금성자산 153,944,384,819 77,372,510,459 99,477,933,375 3. 연결재무제표 주석 제 37 (당) 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제 36 (전) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 주식회사 E1과 그 종속기업 &cr;&cr;1. 일반적인 사항&cr;&cr;1.1 지배기업의 개요&cr;&cr;주식회사 E1(이하 "지배기업")은 1984년 9월 6일 여수에너지 주식회사로 설립되어 1985년 5월 정우에너지 주식회사 및 1998년 12월 원전에너지 주식회사를 흡수합병하고, 1991년 12월 호유에너지 주식회사로, 1996년 6월 LG-Caltex가스 주식회사로상호를 변경한 후 2004년 3월 현재의 상호인 주식회사 E1으로 변경하였으며, 인천과여수 및 대산에 인수기지를 두고 주로 LPG(프로판/부탄)의 수입, 저장, 충전 및 판매사업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr;지배기업은 독점규제및공정거래에관한법률 제14조의 제2항에 의거 2003년 11월 11일자로 기업집단 LG로부터 계열 분리된 후, 독점규제및공정거래에관한법률 제14조 제1항에 의거 2004년 4월 1일자로 신규지정된 기업집단 LS 계열에 편입되었습니다.&cr;&cr;지배기업은 1997년 8월 27일 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 주식을 상장하였으며, 설립시 자본금은 240억원이었으나 기업공개를 위한 일반공모증자를 통해 당기말 현재 납입 자본금은 343억원입니다. 지배기업의 최대주주는 구자열(지분율: 12.78%)이고, 최대주주를 포함한 특수관계인이 45.33%의 지분을 소유하고 있습니다. 1.2 종속기업의 현황&cr;&cr;1.2.1 당기말 현재 지배기업의 종속기업(이하 "종속기업")에 대한 투자현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 주요 영업활동 법인설립&cr;및&cr; 영업소재지 연결기업 내 기업이 &cr;보유한 의결지분율 비지배지분이 &cr; 보유한 지분율(4) 결산일 당기말 전기말 당기말 전기말 ㈜LS네트웍스 신발류, 의류 등의 제조판매, 무역 및 임대 대한민국 87.72%(5) 87.72% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜E1물류 일반화물 운송사업 등 대한민국 100% 100% - - 12월 31일 ㈜E1컨테이너터미널 물류시설 운영 및 종합물류 등 대한민국 100% 100% - - 12월 31일 M1-Energy LLC 국내외무역업 몽골 60.00% 60.00% 40.00% 40.00% 12월 31일 E1 America LLC 해외자원투자 및 개발업 미국 100% 100% - - 12월 31일 이원쏠라(1) 신재생에너지 발전업 대한민국 100% - - - 12월 31일 ㈜넥스포에너지 태양광 발전설비의 관리 운영사업 대한민국 80% 100% 20%(6) - 12월 31일 ㈜넥스포쏠라 태양광 발전설비의 관리 운영사업 대한민국 80% 100% 20%(6) - 12월 31일 ㈜케이제이모터라드(2) 이륜자동차 및 관련 부품의 판매 등 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜스포츠모터사이클코리아(3) 모터사이클 및 부품 도매업 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜흥업(2) 빌딩 관리 용역 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜베스트토요타(2) 토요타자동차 딜러사업 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜바이클로(2) 자전거 및 기타운송장비 소매업 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 ㈜엠비케이코퍼레이션(2) 신발류, 의류 등의 판매 대한민국 100% 100% 12.28% 12.28% 12월 31일 (1) 당기 중 회사가 100% 신규 취득 하였습니다.&cr;(2) 지배기업의 종속기업인 ㈜LS네트웍스가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.&cr;(3) ㈜케이제이모터라드가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.&cr;(4) 지배기업의 소유주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하므로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유 하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다. &cr;(5) 의결권이 없는 우선주와 자기주식으로 인해 의결지분율과 소유지분율이 상이하며, 당기말 및 전기말 현재 지배기업의 소유지분율은 81.79%입니다.&cr;(6) 금융부채로 분류하는 지분상품을 비지배주주에게 발행하였으며, 기타지급채무로 인식하고 있습니다. &cr;1.2.2 당기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 자산총계 부채총계 자본총계 매출액 당기순이익(손실) 총포괄손익 ㈜LS네트웍스 998,976,067 678,999,072 319,976,995 179,429,717 (23,769,310) (103,283,005) ㈜E1물류 3,917,418 1,697,301 2,220,117 14,110,164 1,018,104 817,421 ㈜E1컨테이너터미널 15,615,028 1,405,756 14,209,271 17,207,315 (49,602) 296,732 M1-Energy LLC 1,656,459 6,321,337 (4,664,877) 1,488,608 (299,072) (850,419) E1 America LLC 63,094,497 1,859,514 61,234,982 - (764,483) 4,804,419 이원쏠라 1,961,929 - 1,961,929 - (38,356) (38,071) ㈜넥스포에너지 15,069,647 12,726,896 2,342,751 576,609 (181,689) (439,821) ㈜넥스포쏠라 14,305,357 12,077,705 2,227,652 534,282 (189,969) (436,053) ㈜케이제이모터라드 11,205,267 6,423,989 4,781,278 17,571,604 (281,874) (392,903) ㈜스포츠모터사이클코리아 5,292,469 6,321,481 (1,029,012) 6,840,450 (577,405) (652,040) ㈜흥업 2,890,419 550,035 2,340,383 5,067,453 (9,998) 511 ㈜베스트토요타 54,730,312 19,689,592 35,040,720 100,963,735 (1,508,038) (1,491,147) ㈜바이클로 6,304,430 817,488 5,486,941 6,996,699 (1,154,914) (1,145,568) ㈜엠비케이코퍼레이션 32,885,778 4,705,118 28,180,660 28,538,723 (5,520,141) (5,885,496) &cr;상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지분법을 적용하지 않은 각 사의 별도회계처리 기준 재무제표입니다.&cr;&cr;1.2.3 당기말 현재 종속기업에 대한 비지배주주지분이 연결기업에 중요한 종속기업인 ㈜LS네트웍스 및 그 종속기업의 당기말 및 전기말 현재 요약 재무상태, 당기 및 전기 중 경영성과 및 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 요약 재무상태 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동자산 277,956,683 267,759,868 비유동자산 950,542,975 900,410,660 자산 합계 1,228,499,658 1,168,170,528 유동부채 594,501,290 172,971,502 비유동부채 142,708,162 476,315,506 부채 합계 737,209,452 649,287,008 자본 합계 491,290,206 518,883,520 2) 요약 경영성과 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출액 334,716,102 402,820,496 당기순손실 (27,899,535) (69,665,209) 기타포괄손실 (1,435) (49,650,833) 당기총포괄손실 (27,900,970) (119,316,042) &cr;3) 요약 현금흐름 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 영업활동 7,668,152 (39,849,127) 투자활동 (6,570,654) 17,064,188 재무활동 37,351,611 25,944,939 순증감 38,449,109 3,160,000 기초 32,103,853 28,940,290 환율변동 효과 (21,043) 3,563 기말 70,531,919 32,103,853 &cr;상기 요약 재무상태와 경영성과 및 현금흐름은 ㈜LS네트웍스 및 그 종속기업의 연결재무제표를 기반으로 사업결합 시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.&cr;&cr;1.2.4 비지배주주지분이 연결기업에 중요한 종속기업인 ㈜LS네트웍스의 당기말 재무상태, 당기 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 ㈜LS네트웍스 비지배지분이 보유한 소유지분율 12.28% 누적 비지배지분 60,583,424 비지배지분에 귀속되는 당기순손실 (3,957,311) 비지배지분에 귀속되는 총포괄손실 (3,821,281) 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책&cr;&cr;2.1 재무제표 작성기준&cr;&cr;연결기업의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서에 따라 작성되었습니다. &cr;&cr;연결기업의 재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.&cr;&cr;재무제표는 전기에 대한 비교정보를 제시하고 있으며, 추가적으로 연결기업은 회계정책의 소급적용, 재무제표항목의 소급재작성 또는 소급재분류가 있는 경우 전기초 재무상태표를 표시하고 있습니다.&cr;&cr;2.2 중요한 회계정책&cr;&cr;2.2.1 사업결합 및 영업권&cr;사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.&cr;&cr;연결기업은 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을 분리하는 것을 포함합니다. &cr;&cr;취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.&cr;&cr;영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 연결기업은 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.&cr;&cr;영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.&cr;&cr;2.2.2 관계기업 및 공동기업투자&cr; 관계기업이란 연결기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.&cr;&cr;공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.&cr; 관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결기업의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결기업의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결기업이 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다. &cr; 취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결기업의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결기업의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다. &cr;&cr;관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다. &cr;그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.&cr;&cr;손상징후가 있는경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.&cr;&cr;관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결기업은 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.&cr;&cr;연결기업이 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결기업과 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결기업의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.&cr; 2.2.3 유동성/비유동성 분류&cr;&cr;연결기업은 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다. &cr;자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다. &cr;ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소&cr; 비할 의도가 있다. &cr;ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. &cr;ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다. &cr;ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기&cr; 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. &cr;그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다. &cr;&cr;부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다. &cr;ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다. &cr;ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. &cr;ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. &cr;ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 &cr; 있지 않다. &cr;그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.&cr;이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.&cr;&cr;2.2.4 공정가치 측정&cr;&cr;연결기업은 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.&cr;ㆍ평가기법, 유의적 추정치 및 가정: 주석 3,36&cr;ㆍ공정가치측정 서열체계의 양적 공시: 주석 36&cr;ㆍ금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함): 주석 6&cr;&cr;공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.&cr;&cr;ㆍ자산이나 부채의 주된 시장&cr;ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장&cr;&cr;연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.&cr;&cr;자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.&cr;&cr;연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. &cr;&cr;재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.&cr;&cr;ㆍ수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격&cr;ㆍ수준 2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치&cr;ㆍ수준 3: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않&cr; 은 투입변수를 이용한 공정가치 &cr;&cr;재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. &cr;&cr;투자부동산과 같은 유의적인 자산에 대하여는 외부 평가자가 참여합니다. 외부평가자의 선정 기준은 시장 지식, 명성, 독립성 및 윤리기준의 유지를 포함하고 있습니다.연결기업은 외부 평가자와의 논의를 통해 각각의 상황에서 어떠한 가치평가기법과 투입변수를 사용할지 결정하고 있습니다.&cr;&cr;매 보고기간말에 연결기업은 회계정책에 따라 재측정 또는 재검토가 요구되는 자산과 부채의 가치 변동에 대하여 분석하고 있습니다. 이러한 분석시 가치평가 계산 정보를 계약서나 기타 관련 문서와 대사함으로써 최근의 가치평가에서 사용된 주요 투입변수를 검증하고 있습니다. &cr;&cr;연결기업은 외부 평가자들과 함께 각각의 자산과 부채의 공정가치 변동과 관련된 외부 원천을 비교하여 변동이 합리적인지 판단하고 있습니다.&cr;&cr;연결기업과 외부 평가자들은 가치평가 결과를 연결기업의 외부감사인에게 제시하고 있습니다. 여기에는 가치평가에 사용된 주요 가정에 대한 기술을 포함하고 있습니다.&cr;&cr;공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.&cr;&cr;2.2.5 외화환산&cr;&cr;연결기업은 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. &cr;&cr;한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 보고기간말의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식 항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 연결기업이 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 연결기업은 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하고 있습니다.&cr;&cr;해외사업장의 자산·부채는 보고기간말 현재 환율을, 손익계산서 항목은 거래일의 환율을 적용하여 원화로 환산하며 이러한 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편 이러한 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 해외사업장의 취득으로발생하는 영업권과 자산·부채의 장부금액에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산 ·부채로 보아 마감환율로 환산하고 있습니다.&cr;&cr;2.2.6 유형자산&cr; 건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 연결기업은 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다. &cr;토지 및 건설중인자산을 제외한 유형자산은 다음의 내용연수에 걸쳐 정액법으로 감가상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 구 분 내용연수 구 분 내용연수 건물 20 - 40 년 선박 10 년 캐번 13 - 30 년 공구와기구 4 - 10 년 구축물 8 - 40 년 비품 4 - 10 년 하역기구 10 년 시설장치 15 년 기계장치 5 - 10 년 기타의유형자산 5 - 10 년 차량운반구 4 - 10 년 &cr;내용연수와 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 유형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr; 연결기업은 유형자산을 처분하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. &cr;2.2.7 리스 리스이용자로서의 회계처리&cr; 연결기업은 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결기업은 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다. &cr;리스제공자로서의 회계처리&cr; 연결기업은 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 추가하고 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식하고 있습니다. 한편 조정리스료는 가득된 기간에 수익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;2.2.8 차입원가&cr;&cr;의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;2.2.9 투자부동산&cr;&cr;투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초인식 이후 투자부동산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 계상하고 있습니다.&cr;&cr;내용연수와 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 투자부동산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr;&cr;연결기업은 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)는 기업회계기준서 제1115호의 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.&cr;&cr;또한 해당자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게회계처리하고 있습니다. &cr;&cr;2.2.10 무형자산&cr;&cr;연결기업은 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. &cr;&cr;무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr;&cr;한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.&cr;&cr;무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 연결기업은 무형자산제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고있습니다.&cr;&cr;2.2.11 재고자산&cr;&cr;연결기업은 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 상품은 선입선출법, 저장품은 이동평균법, 미착품은 개별법에 따라 결정하고 있습니다.&cr;&cr;한편 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.&cr;&cr;매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.&cr;&cr;2.2.12 비금융자산의 손상&cr;&cr;연결기업은 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우 연결기업은 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.&cr;&cr;사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.&cr;&cr;연결기업은 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다. &cr;&cr;손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.&cr;&cr;영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.&cr;&cr;다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.&cr;&cr;영업권&cr;연결기업은 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다.&cr;&cr;영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한손상차손은 이후에 환입하지 않습니다. &cr;&cr;무형자산&cr;연결기업은 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.&cr;&cr;2.2.13 현금및현금성자산&cr;&cr;재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 현금 및 취득 당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;2.2.14 금융상품: 최초인식과 후속측정&cr;&cr;금융자산은 거래연결기업이자 일방에게 금융자산을 발생시키고 동시에 다른 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 모든 계약입니다.&cr;&cr;(1) 금융자산&cr;&cr;1) 최초인식 및 측정&cr;&cr;금융자산은 최초인식시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 그리고 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류됩니다.&cr;&cr;최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결기업의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결기업은 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다. &cr;&cr;금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.&cr;&cr;금융자산의 관리를 위한 연결기업의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.&cr;&cr;시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결기업이 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.&cr;&cr;2) 후속측정&cr;&cr;후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.&cr;ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)&cr;ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)&cr;ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)&cr;ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr;&cr;상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)&cr;이 범주는 연결기업과 가장 관련이 높습니다. 연결기업은 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.&cr;ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,&cr;ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr;상각후원가측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)&cr;연결기업은 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.&cr;ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,&cr;ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생&cr;기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.&cr;&cr;기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)&cr;최초 인식 시점에, 연결기업은 기업회계기준서 제1032호 금융상품 표시에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결기업이 배당을 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 금융수익으로 인식되나, 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다. 배당이 금융자산의 원가 중 일부를 회수하는 경우를 나타내지 않는다면 그러한 배당은 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식됩니다. 배당이 금융자산의 원가 중 일부를 회수하는 경우에 해당한다면 그러한 배당은 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.&cr;&cr;연결기업은 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.&cr;&cr;당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr;당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.&cr;&cr;당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.&cr;&cr;복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.&cr;&cr;주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.&cr;&cr;3) 제거&cr;&cr;금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.&cr;ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나&cr;ㆍ연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다. 이 경우에 연결기업은 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전&cr;연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결기업이 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결기업은 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결기업이 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.&cr;&cr;보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.&cr;&cr;4) 금융자산의 손상&cr;&cr;금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.&cr;ㆍ유의적인 가정에 대한 공시&cr;ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품&cr;ㆍ계약자산을 포함한 매출채권&cr;연결기업은 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결기업이 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.&cr;&cr;기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.&cr;&cr;매출채권과 계약자산에 대하여, 연결기업은 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결기업은 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결기업은 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.&cr;&cr;기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 연결기업은 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 연결기업은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결기업은 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다.&cr;&cr;연결기업의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결기업의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결기업은 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.&cr;&cr;연결기업은 계약상 지급이 1년을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나 특정 상황에서, 연결기업은 내부 또는 외부 정보가 연결기업에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결기업의 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.&cr;&cr;(2) 금융부채&cr;&cr;1) 최초인식 및 측정&cr;&cr;금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.&cr;&cr;모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.&cr;&cr;연결기업의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다.&cr;&cr;2) 후속측정&cr;&cr;금융부채의 후속측정은 금융부채의 분류에 따라 상이합니다.&cr;&cr;당기손익-공정가치 측정 금융부채&cr;당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.&cr;&cr;금융부채가 단기간 내에 재매입할 목적으로 발행한 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.&cr;&cr;단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. &cr;&cr;대여금 및 차입금&cr;이 범주는 연결기업과 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.&cr;&cr;이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다. 더 자세한 정보는 주석 6에언급되어 있습니다. &cr;&cr;3) 제거&cr;&cr;금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.&cr;&cr;4) 상계&cr;&cr;인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 회수하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에는 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.&cr;&cr;2.2.15 파생금융상품&cr;&cr;파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 음수이면 금융부채로 인식됩니다.&cr;&cr;파생상품의 공정가치의 변동은 손익계산서에 직접 반영됩니다.&cr;&cr;2.2.16 자기주식&cr;&cr;연결기업은 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본항목으로 회계처리하고 있습니다.&cr;&cr;2.2.17 매각예정비유동자산과 중단영업&cr;&cr;연결기업은 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다.&cr;&cr;매각예정으로의 분류 조건은 매각이 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다.&cr;&cr;매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않고 있습니다.&cr;&cr;매각예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다. &cr;다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.&cr;ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다. &cr;ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다. &cr;ㆍ매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다. &cr;&cr;연결기업은 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다. &cr;&cr;2.2.18 주주에 대한 현금배당&cr;&cr;연결기업은 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.&cr;&cr;2.2.19 종업원급여&cr;&cr;연결기업은 확정급여형 퇴직연금제도를 운영하고 있는 바 별개로 관리되는 기금에 기여금을 납부하여야 합니다.&cr;&cr;확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.&cr;&cr;과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.&cr;ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때&cr;ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때&cr;&cr;순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;한편, 연결기업은 확정기여형 퇴직연금제도도 운영하고 있습니다. 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;2.2.20 충당부채&cr;&cr;연결기업은 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결기업이 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.&cr;&cr;화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;2.2.21 고객과의 계약에서 생기는 수익&cr;&cr;연결기업은 LPG(프로판/부탄)의 수입, 저장, 충전 및 판매사업과 함께 브랜드, 부동산 임대사업, 상사유통사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 연결기업은 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 연결기업은 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 본인으로 결론 내렸습니다.&cr;&cr;(1) 변동대가&cr;&cr;계약이 변동대가를 포함한 경우에 연결기업은 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다.&cr;&cr;(2) 유의적인 금융요소&cr;&cr;기준서 제1115호의 실무적 간편법을 적용하여, 연결기업은 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 약속한 대가(금액)에 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않습니다. &cr;&cr;(3) 보증 의무&cr;&cr;연결기업은 법의 요구에 따라 판매 시점에 결함이 존재하는 상품에 대한 보증을 제공하고있습니다. 이러한 확신 유형의 보증은 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 회계처리합니다. 보증 충당부채는 주석 2.2.20를 참조 바랍니다.&cr;&cr;(4) 계약 잔액&cr;&cr;계약자산&cr;계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결기업이 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.&cr;&cr;매출채권&cr;수취채권은 무조건적인 연결기업의 권리를 나타냅니다. 왜냐하면 시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문입니다. 금융자산 관련 회계정책은 주석 2.2.14 부분을참조 합니다.&cr;&cr;계약부채&cr;계약부채는 연결기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 연결기업이 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중 이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결기업이 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.&cr;&cr; (5) 고객충성제도&cr; 연결기업은 고객충성제도를 운용하고 있으며, 이 제도에 따라서 고객은 연결기업의 상품을 제공받을 수 있는 포인트를 적립할 수 있습니다. 고객충성제도는 고객에 중요한 권리를 제공하므로 별도의 수행의무에 해당합니다. 거래 가격의 일부가 상대적 개별 판매 가격에 기초하여 포인트에 배부되고, 포인트가 사용될 때까지 계약 부채로인식됩니다. 수익은 고객이 포인트를 사용해서 상품을 제공받을 때 인식됩니다. 포인트의 개별 판매 가격을 추정할 때, 연결기업은 고객이 포인트를 사용할 가능성을 고려합니다. 연결기업은 사용될 포인트에 대한 추정을 매분기별로 조정하며, 계약 부채잔액의 조정은 수익에 반영됩니다. &cr;2.2.22 법인세&cr;&cr;(1) 당기법인세&cr;&cr;당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.&cr;&cr;자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.&cr;&cr;(2) 이연법인세&cr;&cr;연결기업은 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.&cr;&cr;연결기업은 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.&cr;ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우&cr;ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우&cr;ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우&cr;&cr;또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr;ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우&cr;ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우&cr;이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.&cr;&cr;이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.&cr;&cr;당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.&cr;&cr;사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;연결기업은 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.&cr;&cr;(3) 판매세&cr;&cr;수익, 비용 및 자산은 관련 판매세를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 다만 자산 또는 용역의 구매와 관련한 판매세가 과세당국으로부터 환급받을 수 없는 경우에는 관련 자산의 취득원가의 일부 또는 비용항목의 일부로 인식하고 관련 채권과 채무는 판매세를 포함한 금액으로 표시하고 있습니다.&cr;&cr;과세당국으로부터 환급받을 또는 과세당국에 납부해야 할 판매세의 순액은 재무상태표의 채권 또는 채무에 포함되어 있습니다.&cr;&cr;2.2.23 정부보조금&cr;&cr;정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련원가와대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련보조금은 이연 수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수동안 매년 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;연결기업은 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다. 2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용&cr;&cr;재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2020년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. &cr;&cr;여러 개정사항과 해석서가 2020년부터 최초 적용되며, 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr; 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의 기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후연결기업에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다. 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율지표 개혁 기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 연결기업은 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의 이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다. &cr;이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr; 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19('코로나19') 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예('임차료 할인 등')&cr;동 개정사항은 코로나19 세계적 유행의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에 대한 리스이용자의 기업회계기준서 제 1116호 ‘리스’의 리스변경 회계처리 적용을 완화하였습니다. 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19와 관련하여 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 가능합니다. 연결기업은 동 개정사항을 조기적용하였으며, 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 재무보고를 위한 개념체계 (2018) 개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. &cr;2.4 연결재무제표 확정일과 기관 &cr;&cr;연결기업의 재무제표는 정기 주주총회 제출을 위하여 2021년 2월 10 일에 개최된 이사회에서 승인되었습니다. &cr;3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정&cr;&cr;연결기업의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.&cr;&cr;연결기업이 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 재무위험관리 (주석 35), 민감도 분석 (주석 35) 등이 있습니다.&cr; 다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 연결기업의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.&cr;&cr;3.1 비금융자산의 손상&cr; 연결기업은 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 영업권과 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고있습니다. &cr;3.2 이연법인세자산&cr;&cr;세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 연결기업의 경영진은 향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다. &cr;&cr;연결기업은 미래 과세소득과 상계가능한 세무상 결손금을 보유하고 있습니다. 자세한 내역은 주석 30 에 기술하였습니다.&cr; 3.3 퇴직급여제도&cr; 확정급여형 퇴직연금제도의 원가와 확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다. &cr;적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 우량회사채의 시장수익율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률 및 미래연금상승률은 해당 국가의 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다. 자세한 내역은 주석 22 에 기술하였습니다.&cr;&cr;3.4 금융상품의 공정가치&cr;&cr;활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다. &cr;&cr;3.5 운용리스약정 - 리스제공자&cr;&cr;연결기업은 투자부동산에 대하여 상업용부동산 리스계약을 체결하고 있습니다. 연결기업은 계약의 기간과 조건 등의 평가에 기초하여 해당 부동산의 소유에 따른 중요한위험과 보상이 연결기업에 있다고 판단하고 동 리스거래를 운용리스로 회계처리하였습니다.&cr; 4. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준&cr; &cr;연결기업의 재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결기업이채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다. <기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시' (개정)> - 부채의 유동 비유동 분류 기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동·비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다 &cr;ㆍ 결제를 연기 할 수 있는 권리의 의미&cr;ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함&cr;ㆍ 기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않 음&cr;ㆍ 전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음&cr;동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 연결기업은 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다. <기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)> &cr;동 개정사항의 목적은 1989년에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계’를 2018년3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 범위인 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 아울러 재무보고를 위한 개념체계 변경의 영향이 없도록,기업회계기준서 제1103호의 우발자산 관련 지침을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 전진 적용합니다. <기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정)>&cr;동 개정사항의 목적은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 하는데 있습니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하여야 합니다. 해당 개정사항은 연결기업에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. <기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' (개정)> 동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다. 개정 기준서는 '직접 관련된 원가 접근법'을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용됩니다. 연결기업은 이 개정 기준서를 최초로 적용하는 연차 보고기간 초에 모든 의무를 아직 이행하지 않은 계약에 적용할 것입니다. &cr;<한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선>&cr;&cr;<기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'>&cr;개정 기준서는 종속기업이 기업회계기준서 제1001호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 조인트 벤처에도 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용하며 조기적용이 허용됩니다.&cr;&cr;<기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정)>&cr;동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업은 동 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용합니다. 동 개정사항은 2022년1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 연결기업은 시행일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용할 것입니다. &cr;&cr;<기업회계기준서 제1041호 '농림어업'(개정)> 개정 기준서는 동 기준서의 적용 범위에 포함되는 자산의 공정가치를 측정할 때 세금관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단22의 요구사항을 제거했습니다. 동 개정사항은2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 연결기업에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상합니다.&cr; 5. 부문정보&cr;&cr;5.1 연결기업은 관리목적상 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 5개의 부문(가스사업 부문, 브랜드 부문, 임대 부문, 유통부문, 기타)을 구분하였습니다. 각 부문은 연결기업의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.&cr; 5.2 부문수익 및 이익 (단위: 천원) 구 분 부문 매출 부문 영업손익 당기 전기 당기 전기 가스사업 3,579,054,621 4,190,210,260 70,043,814 123,386,960 브랜드 149,708,871 167,023,768 (28,268,452) (28,484,368) 임대 41,966,589 41,293,587 14,485,309 15,707,247 유통 151,576,698 202,151,886 (12,266,411) (4,540,923) 기타 20,474,428 23,200,081 (7,231,741) (2,715,103) 소 계 3,942,781,207 4,623,879,582 36,762,519 103,353,814 연결조정 효과() (15,226,970) (15,609,759) 2,768,340 2,956,111 합 계 3,927,554,237 4,608,269,823 39,530,859 106,309,925 () 연결조정 효과는 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 및 내부거래 조정 등을 반영한 금액입니다. &cr;5.3 부문자산 및 부채&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 보고부문별 자산 및 부채와 연결총자산 및 총부채로의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 자산 부채 당기말 전기말 당기말 전기말 가스사업 3,203,209,468 3,148,515,151 1,738,749,068 1,751,604,741 브랜드 142,983,404 165,547,090 35,270,756 29,884,022 임대 480,959,198 492,867,271 54,140,456 54,072,850 유통 130,236,020 126,550,115 77,174,659 56,670,755 기타 405,058,080 390,194,784 577,131,261 508,426,066 소 계 4,362,446,170 4,323,674,411 2,482,466,200 2,400,658,434 연결조정 효과() (630,997,748) (728,695,278) 5,519,437 (8,958,765) 합 계 3,731,448,422 3,594,979,133 2,487,985,637 2,391,699,669 () 연결조정 효과는 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정, 그리고 관계기업 및 공동기업에 대한 지분법 평가, 내부거래 조정 등을 반영한 금액입니다. &cr;5.4 지역별에 대한 정보&cr;&cr;(1) 지역별 매출액 (단위: 천원) 주요 재화 및 용역 당기 전기 국내 1,831,296,544 2,235,041,575 해외 2,111,484,663 2,388,838,007 소 계 3,942,781,207 4,623,879,582 연결조정 효과() (15,226,970) (15,609,759) 합 계 3,927,554,237 4,608,269,823 () 연결조정 효과는 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 및 내부거래 조정 등을 반영한 금액입니다. &cr;&cr;(2) 비유동자산 정보&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 연결기업의 주요 비유동자산은 국내에 소재하고 있으며, 당기말 현재 해외에 소재하는 종속기업이 보유하고 있는 비유동자산의 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종속기업명 지역 비유동자산 금액 E1 America LLC 미국 61,838,970 M1-Energy LLC 몽골 981,163 &cr;5.5 주요 고객에 대한 정보&cr;&cr;당기 및 전기 중 연결기업 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다. &cr;6. 범주별 금융상품&cr; &cr;6.1 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융자산 범주 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정&cr;금융자산 매매목적파생상품자산 107,080,483 156,599,678 기타금융자산 43,432,267 48,632,211 소 계 150,512,750 205,231,889 상각후원가로 측정하는&cr;금융자산 현금및현금성자산() 153,944,385 77,372,510 금융기관예치금 30,928,698 31,519,048 매출채권 505,644,552 539,387,425 기타수취채권 283,375,664 287,033,383 기타금융자산 1,200,390 1,570,165 금융리스채권 34,600,255 7,495,338 소 계 1,009,693,944 944,377,869 금융자산 합계 1,160,206,694 1,149,609,758 ()연결기업의 현금및현금성자산은 전액 보통예금 및 만기3개월 이내의 정기예금 &cr;등으로 구성되어 있습니다.&cr; 6.2 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융부채 범주 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정&cr;금융부채 매매목적파생상품부채 51,660,125 150,372,557 상각후원가로 측정하는&cr;금융부채 매입채무 366,274,788 383,304,156 차입금 660,768,167 550,662,878 사채 801,483,519 852,989,564 기타지급채무() 175,664,663 157,902,608 리스부채 274,890,283 188,780,331 소 계 2,279,081,420 2,133,639,537 금융부채 합계 2,330,741,545 2,284,012,094 () 2040년 이후 넥스포 쏠라, 넥스포 에너지의 우선주 지분을 중소기업은행으로부터 매입해야 하는 약정에 따른 기타지급채무 금액 2,898,000천원이 포함되어 있습니다.&cr;&cr;6.3 당기 및 전기 중 금융상품(금융리스채권 포함) 범주별로 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 금융상품 범주 금융수익 금융비용 이자수익 배당금수익() 금융자산 평가이익 기타의&cr;금융수익 합계 이자비용 금융자산평가손실 기타의금융비용 합계 금융자산 상각후원가 측정 &cr;금융자산 8,542,122 - - 501,531 9,043,653 171,930 - 409 172,339 당기손익-공정가치측정 금융자산 - 235,904 1,943,275 - 2,179,179 - 8,280,080 - 8,280,080 소계 8,542,122 235,904 1,943,275 501,531 11,222,832 171,930 8,280,080 409 8,452,419 금융부채 상각후원가 측정 &cr;금융부채 - - - - - 48,322,006 - 962,312 49,284,318 합 계 8,542,122 235,904 1,943,275 501,531 11,222,832 48,493,936 8,280,080 962,721 57,736,737 () 관계기업으로부터 수령한 배당금 수익은 제외하였습니다.&cr; <전기> (단위 : 천원) 금융상품 범주 금융수익 금융비용 이자수익 배당금&cr;수익() 금융자산 평가이익 기타의&cr;금융수익 합계 이자비용 외화환산손실 합계 금융자산 상각후원가 측정 &cr;금융자산 18,477,950 - - 438,722 18,916,672 - - - 당기손익-공정가치측정 금융자산 - 189,592 2,192,252 - 2,381,844 - - - 소계 18,477,950 189,592 2,192,252 438,722 21,298,516 - - - 금융부채 상각후원가 측정 &cr;금융부채 - - - - - 52,454,551 223,266 52,677,817 합 계 18,477,950 189,592 2,192,252 438,722 21,298,516 52,454,551 223,266 52,677,817 () 관계기업으로부터 수령한 배당금 수익은 제외하였습니다.&cr; 7. 사용이 제한된 금융자산&cr; &cr;당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 사용제한 내역 금융기관예치금(유동) 705,903 805,903 임대보증금 담보제공 - 26,500 수출입관부가세담보 1,580,673 - 예금에 대한 근질권 금융기관예치금(비유동) 18,810 24,506 당좌개설보증금 3,000,000 3,000,000 담보신탁차입 이자유보계좌 2,000 - 당좌약정 별단예금 - 8,503,111 임대보증금 유보계좌 1,350,000 - 후순위 ABS 근질권설정 1,500,000 - 외화지급보증 담보제공 합 계 8,157,386 12,360,020 　 8. 매출채권 및 기타수취채권&cr; &cr;8.1 당기말 및 전기말 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 대여금() 18,097 59,569,470 59,587,567 32,670 64,290,646 64,323,316 미수금 135,780,113 - 135,780,113 137,211,126 994,762 138,205,888 미수수익 1,169,525 - 1,169,525 1,512,359 - 1,512,359 보증금() 21,484 86,816,976 86,838,460 23,746 82,968,074 82,991,820 합 계 136,989,219 146,386,446 283,375,665 138,779,901 148,253,482 287,033,383 () 현재가치할인차금을 포함한 금액입니다. &cr;8.2 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다. <매출채권> (단위 : 천원) 구 분 유동 당기말 전기말 채권액 585,423,695 608,967,900 대손충당금 (79,779,143) (69,580,475) 장부금액 505,644,552 539,387,425 <기타수취채권> (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 채권액() 153,956,883 178,821,247 332,778,130 149,402,806 179,819,426 329,222,232 대손충당금 (16,967,665) (32,434,801) (49,402,466) (10,622,905) (31,565,944) (42,188,849) 장부금액 136,989,218 146,386,446 283,375,664 138,779,901 148,253,482 287,033,383 () 현재가치할인차금을 포함한 금액입니다. 8.3 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 기타수취채권 합계 매출채권 기타수취채권 합계 연체되지 않은 채권 440,084,607 265,483,763 705,568,371 492,467,881 257,618,956 750,086,837 연체되었으나 손상되지 않은 채권 만기경과후 1~30일 17,663,009 118,883 17,781,892 12,197,763 - 12,197,763 만기경과후 31~90일 21,722,595 484,583 22,207,178 23,138,115 9,253,233 32,391,348 만기경과후 90일 초과 24,136,040 2,158,436 26,294,476 11,583,666 6,458,123 18,041,789 소 계 63,521,644 2,761,902 66,283,546 46,919,544 15,711,356 62,630,900 손상된 채권 81,817,444 64,532,465 146,349,909 69,580,475 55,891,920 125,472,395 합 계 585,423,695 332,778,130 918,201,826 608,967,900 329,222,232 938,190,132 8.4 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타수취채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출채권 기타수취채권 합계 매출채권 기타수취채권 합계 기초금액 69,580,475 42,188,849 111,769,324 57,712,427 33,820,286 91,532,713 인식 10,373,396 7,986,310 18,359,706 12,190,371 11,785,065 23,975,436 환입 (171,955) (646,789) (818,744) (327,954) (486,126) (814,080) 기타(제각 등) (2,773) (125,904) (128,677) 5,631 (2,930,376) (2,924,745) 기말금액 79,779,143 49,402,466 129,181,609 69,580,475 42,188,849 111,769,324 9. 기타금융자산&cr; &cr;9.1 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 43,432,267 48,632,211 상각후원가 측정 금융자산 1,200,390 1,570,165 합 계 44,632,657 50,202,376 &cr;9.2 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 피투자회사명 당기말 전기말 지분율 취득원가 누적&cr; 평가손익 장부금액 장부금액 엠원에스㈜ 12.81% 24,980 (24,980) - - 삼천리미드스트림사모 3호펀드 - 30,000,000 3,650,100 33,650,100 40,390,500 E신산업LB펀드1호 - 2,100,000 484,921 2,584,921 1,593,072 ㈜한국경제신문 0.020% 129,997 (119,630) 10,367 10,367 이베스트증권 MMF - 5,000,000 147,285 5,147,285 5,098,678 ㈜예스코이에스 11.69% 1,239,594 - 1,239,594 1,239,594 현성엠씨티 8.37% 300,000 - 300,000 300,000 인터베스트그로스세컨더리펀드 - 500,000 - 500,000 - 합 계 39,294,571 4,137,696 43,432,267 48,632,211 9.3 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산 중 상각후원가 측정 금융자산은 전액 국공채이며 만기 구조는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 1년 이내 287,495 - 287,495 528,495 - 528,495 1년 초과 - 5년 이내 - 912,895 912,895 - 1,024,220 1,024,220 5년 초과 - - - - 17,450 17,450 합 계 287,495 912,895 1,200,390 528,495 1,041,670 1,570,165 10. 파생상품&cr; &cr; 10.1 통화선도&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다. <당기말> (원화단위 : 천원, 외화: USD, CNY, EUR) 계약처 포지션 계약금액 파생상품평가손익 SG 외 6 BUY 255,468,147 (10,624,529) SG SELL 18,655,176 827,338 국민은행 BUY CNY 2,841,742 (3,009) 국민은행 BUY EUR 1,255,793 (4,806) 국민은행 SELL USD 454,483 (1,997) 국민은행 SELL EUR 7,422,784 183,661 신한은행 SELL EUR 5,453,866 126,177 합 계 (9,497,165) <전기말> (원화단위 : 천원, 외화: USD) 계약처 포지션 계약금액 파생상품평가손익 SG 외 5 BUY 170,467,948 (2,956,408) SG 외 5 SELL 21,589,676 85,313 국민은행 SELL USD 12,876,649 (85,131) 합 계 (2,956,226) &cr;상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다.&cr; 10.2 LPG 선도&cr; 당기말 및 전기말 현재 미결제된 LPG 선도계약의 평가내역은 다음과 같습니다. <당기말> (단위 : 천원) 거래처 포지션 계약물량(MT) 계약금액 파생상품평가손익 SG BUY 2,455,846 1,016,818,925 300,723,191 SG SELL 2,127,728 855,754,174 (234,178,741) BNP Paribas BUY 478,636 216,799,732 53,636,044 BNP Paribas SELL 463,644 207,060,038 (49,882,257) Macquarie BUY 2,000 739,024 74,719 Macquarie SELL 2,000 1,355,920 381,997 대신증권㈜ BUY 2,000 903,040 7,532 대신증권㈜ SELL 2,000 1,062,976 264,687 합 계 5,533,854 2,300,493,829 71,027,172 &cr;상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 미수금 및 미지급액에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 아니한 파생상품자산 및 부채 31,822,374천원 및 19,799,447천원이 포함되어 있습니다.&cr; <전기말> (단위 : 천원) 거래처 포지션 계약물량(MT) 계약금액 파생상품평가손익 SG BUY 2,396,546 1,164,975,964 130,392,775 SG SELL 2,176,876 1,117,902,556 (126,434,463) BNP Paribas BUY 896,585 467,897,635 8,962,939 BNP Paribas SELL 746,019 388,141,187 8,211,845 Macquarie BUY 24,000 9,437,228 (1,838,334) Macquarie SELL 24,000 17,314,899 1,044,758 대신증권㈜ BUY 327,858 129,153,398 16,632,833 대신증권㈜ SELL 311,000 162,583,486 (27,835,507) KNOC SELL 11,862 7,474,085 1,705,467 합 계 6,914,746 3,464,880,438 10,842,313 &cr;상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 미수금 및 미지급액에는 선도금액이 확정되었으나 결제되 지 아니한 파생상품자산 및 부채 25,681,614천원 및 20,845,912천원이 포함되어 있습니다. &cr;10.3 연결기업은 당기에 신영포르투의 주식 51%를 취득할 수 있는 콜옵션을 16,000백만원에 취득하여 파생상품자산으로 분류하고 있으며, 평가손실은 5,413,554천원 입니다. &cr;&cr;11. 재고자산&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 재고자산의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 평가손실&cr; 충당금(2) 장부금액 취득원가 평가손실&cr; 충당금 장부금액 상품(1) 196,815,761 (18,410,907) 178,404,854 212,184,308 (13,581,264) 198,603,044 원재료 397,886 - 397,886 461,125 - 461,125 저장품 3,267,191 - 3,267,191 3,577,540 (190,865) 3,386,675 미착품 242,121,553 (5,594,235) 236,527,318 265,090,895 (7,595,696) 257,495,199 합 계 442,602,391 (24,005,142) 418,597,249 481,313,868 (21,367,825) 459,946,043 (1) 당기말 현재 자동차와 관련된 재고자산은 한국토요타자동차(주)와 매입거래에 따른 매입채무의 지급보증을 위해 27,000백만원을 한도로 하여 양도담보계약이 체결되어 있습니다.&cr;(2) 당기 중 매출원가에 가산된 평가손실 충당금 전입액은 8,854,256천원이며, 차감된 평가손실 충당금 환입액은 각각 9,731,325천원입니다.&cr; 12. 유형자산&cr; &cr;12.1 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다. <당기말> (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 토지 617,987,943 - (420,370) 617,567,573 건물 131,887,349 (56,551,803) (1,676,205) 73,659,341 캐번 131,298,482 (81,051,482) - 50,247,000 구축물 278,990,082 (156,305,710) (5,439,628) 117,244,744 하역기구 19,664,731 (19,639,523) - 25,208 기계장치 159,488,612 (110,830,774) (7,334,725) 41,323,113 차량운반구 5,204,947 (3,927,727) (188,067) 1,089,153 공구와기구 7,912,437 (4,451,199) (2,371,389) 1,089,849 비품 60,743,724 (41,141,043) (8,571,327) 11,031,354 시설장치 704,707 (270,097) (434,610) - 기타의유형자산 1,161,133 (292,086) (266,381) 602,666 건설중인자산 36,496,419 - - 36,496,419 합 계 1,451,540,566 (474,461,444) (26,702,702) 950,376,420 <전기말> (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 토지 615,243,559 - (420,370) 614,823,189 건물 129,805,544 (51,933,837) (1,676,205) 76,195,502 캐번 131,298,482 (76,915,982) - 54,382,500 구축물 247,646,837 (143,069,679) (5,465,830) 99,111,328 하역기구 20,241,551 (20,209,468) - 32,083 기계장치 154,977,439 (107,287,210) (4,568,398) 43,121,831 차량운반구 4,666,515 (3,832,678) (70,439) 763,398 공구와기구 7,534,533 (3,889,339) (17,968) 3,627,226 비품 59,063,239 (37,902,631) (3,355,031) 17,805,577 시설장치 514,464 (399,728) (114,736) - 기타의유형자산 889,486 (268,282) (18,538) 602,666 건설중인자산 21,920,900 - - 21,920,900 합 계 1,393,802,549 (445,708,834) (15,707,515) 932,386,200 &cr; 12.2 당기 및 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구 분 기초금액 취득 처분 감가상각비 손상차손 기타() 기말금액 토지 614,823,189 1,687,529 - - - 1,056,855 617,567,573 건물 76,195,502 1,909,968 - (4,643,243) - 197,114 73,659,341 캐번 54,382,500 - - (4,135,500) - - 50,247,000 구축물 99,111,328 28,088,354 (251,472) (13,819,413) (31,195) 4,147,142 117,244,744 하역기구 32,083 - - (6,875) - - 25,208 기계장치 43,121,831 7,611,759 (118,835) (8,374,521) (3,323,121) 2,406,000 41,323,113 차량운반구 763,398 882,551 (170,381) (226,258) (117,629) (42,528) 1,089,153 공구와기구 3,627,226 956,689 (184,605) (956,037) (2,353,424) - 1,089,849 비품 17,805,577 5,903,041 (161,357) (7,001,637) (5,518,367) 4,097 11,031,354 시설장치 - 332,000 (2,550) (5,533) (323,917) - - 기타의유형자산 602,666 271,646 - (23,804) (247,842) - 602,666 건설중인자산 21,920,900 26,820,946 - - - (12,245,427) 36,496,419 합 계 932,386,200 74,464,483 (889,200) (39,192,821) (11,915,495) (4,476,747) 950,376,420 () 건설중인자산의 유형자산 및 무형자산 본계정 대체와 사용 목적 변경으로 인한 유형자산과 투자부동산 및 무형자산 간의 대체, 해외사업장 유형자산의 외화환산 조정 효과, 연결범위 변동에 따른 효과 등으로 구성되어 있습니다.&cr; <전기> (단위 : 천원) 구 분 기초금액 취득 처분 감가상각비 손상차손 기타() 기말금액 토지 612,963,914 137,573 (44,204) - - 1,765,906 614,823,189 건물 80,467,113 379,989 - (3,969,445) (1,241,420) 559,265 76,195,502 캐번 58,518,000 - - (4,135,500) - - 54,382,500 구축물 107,532,728 5,226,412 (669,867) (12,977,945) - - 99,111,328 하역기구 55,000 - - (22,917) - - 32,083 기계장치 38,563,927 12,067,135 (136,711) (8,182,821) - 810,301 43,121,831 차량운반구 2,549,670 390,199 (1,051,573) (474,574) (36,862) (613,462) 763,398 공구와기구 3,249,540 1,532,110 (388,206) (765,315) (903) - 3,627,226 비품 16,076,474 6,609,062 (105,675) (6,356,725) (466,284) 2,048,725 17,805,577 시설장치 - - - - - - - 기타의유형자산 602,663 14,055 - (232) (13,820) - 602,666 건설중인자산 13,770,795 11,016,991 - - - (2,866,886) 21,920,900 합 계 934,349,824 37,373,526 (2,396,236) (36,885,474) (1,759,289) 1,703,849 932,386,200 () 건설중인자산의 유형자산 및 무형자산 본계정 대체와 사용 목적 변경으로 인한유형자산과 투자부동산 및 무형자산 간의 대체, 해외사업장 유형자산의 외화환산 조정 효과, 연결범위 변동에 따른 효과 등으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;12.3 당기말 현재 연결기업의 구축물 중 (주)넥스포쏠라의 대출약정에 대한 12,427,334천원 및 (주)넥스포에너지의 대출약정에 대한 13,050,556천원이 각각 담보로 설정되어 있습니다. &cr; 13. 사용권자산과 리스부채&cr; &cr;13.1 당기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. <당기말> (단위: 천원) 구 분 취득금액 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 충전소 44,772,035 (15,532,048) - 29,239,987 건물 20,266,136 (7,449,777) (5,631,947) 7,184,412 토지 2,212,222 (277,093) - 1,935,129 구축물 12,274,018 (5,250,525) - 7,023,493 선박 266,230,524 (59,007,990) - 207,222,534 차량운반구 4,024,502 (1,536,669) - 2,487,833 비품 15,164 (13,480) - 1,684 기타 11,400 (5,821) - 5,579 합 계 349,806,001 (89,073,403) (5,631,947) 255,100,651 <전기말> (단위: 천원) 구 분 취득금액 감가상각누계액 장부금액 충전소 33,578,511 (7,756,631) 25,821,880 건물 23,680,733 (6,023,059) 17,657,674 토지 305,398 (116,025) 189,373 구축물 12,048,454 (2,058,993) 9,989,461 선박 186,349,994 (47,068,734) 139,281,260 차량운반구 3,809,256 (1,006,753) 2,802,503 비품 15,164 (6,740) 8,424 기타 295,324 (286,835) 8,489 합 계 260,082,834 (64,323,770) 195,759,064 &cr; 13.2 당기 및 전기 중 사용권자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. <당기> (단위: 천원) 구 분 기초 증가 감소 감가상각 손상차손 기타(1) 기말 충전소 25,821,880 14,375,541 - (10,957,434) - - 29,239,987 건물 17,657,674 10,925,732 (22,349) (5,343,236) (5,631,947) (10,401,462) 7,184,412 토지 189,373 1,979,012 (21,347) (211,909) - - 1,935,129 구축물 9,989,461 225,564 - (3,191,532) - - 7,023,493 선박 139,281,259 137,349,596 (18,843,543) (50,564,778) - - 207,222,534 차량운반구 2,802,503 845,403 (786,237) (1,172,444) - 798,608 2,487,833 비품 8,425 - - (6,741) - - 1,684 기타 부동산 8,489 410,897 (159,793) (254,014) - - 5,579 합 계 195,759,064 166,111,745 (19,833,269) (71,702,088) (5,631,947) (9,602,854) 255,100,651 (1) 유형자산, 재고자산 및 투자부동산과 사용권자산간의 대체 및 외화표시재무제표 환산에 따른 증감 금액입니다.&cr; <전기> (단위: 천원) 구 분 기초 회계정책&cr;변경효과(1) 증가 감소 감가상각 기타(2) 기말 충전소 - 26,725,827 12,178,003 (2,616,678) (10,465,272) - 25,821,880 건물 - 23,253,998 747,699 (14,863) (6,332,443) 3,283 17,657,674 토지 - 254,755 86,097 (10,563) (140,916) - 189,373 구축물 - 12,950,389 230,323 - (3,191,251) - 9,989,461 선박 - 186,801,778 - (451,785) (47,068,734) - 139,281,259 차량운반구 - 2,385,792 1,864,458 (368,077) (1,079,670) - 2,802,503 비품 - 15,165 - - (6,740) - 8,425 기타 부동산 - 295,323 - - (286,834) - 8,489 합 계 - 252,683,027 15,106,580 (3,461,966) (68,571,860) 3,283 195,759,064 (1) 기준서 제1116호 '리스'의 도입으로 인해 유형자산의 하위항목으로 분류되었던 차량운반구 615,921천원이 사용권자산으로 대체되었습니다. &cr;(2) 외화표시재무제표 환산에 따른 증감 금액입니다.&cr;&cr; 13.3 당기 및 전기 중 리스채권의 변동내역은 다음과 같습니다. <당기> (단위: 천원) 구 분 기초 증가 중도해지 이자수익 외화환산 수취 기말 금융리스채권 7,495,338 30,038,607 (1,990) 649,299 (456,180) (3,124,819) 34,600,255 <전기> (단위: 천원) 구 분 기초 회계정책&cr;변경효과 신규 이자수익 수취 기말 금융리스채권 7,672,843 81,814 435,291 514,645 (1,209,255) 7,495,338 13.4 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. <당기> (단위: 천원) 구 분 기초 증가 중도해지 이자비용 지급 외화환산 기말 리스부채 188,780,331 173,086,950 (1,527,996) 5,954,664 (76,625,121) (14,778,545) 274,890,283 <전기> (단위: 천원) 구 분 회계정책&cr;변경효과 신규 조건변경 이자비용 지급 외화환산 기말 리스부채 235,379,291 11,834,041 466,118 6,335,385 (72,198,733) 6,964,229 188,780,331 &cr;13.5 당기 및 전기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 리스부채에서 발생한 현금유출 76,996,676 72,122,198 단기리스 관련 비용 7,527,674 10,370,980 소액자산 리스 관련 비용 251,181 333,172 리스자산부채에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용 4,181,148 3,687,229 총현금유출액 88,956,679 86,513,579 &cr; 13.6 당기 및 전기 중 리스에서 발생한 수익과 비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 운용리스 제공으로 인한 수익 125,129,216 46,094,780 리스채권의 이자수익 649,299 514,645 사용권자산의 감가상각비 (71,702,089) (68,571,860) 리스부채의 이자비용 (5,954,664) (6,335,385) 외화환산손실 (14,778,724) (6,964,229) 사용권자산처분이익 4,495,430 1,458,006 사용권자산처분손실 (3,906,622) (51,147) 단기리스 관련 비용 (7,527,674) (10,370,980) 소액자산 리스 관련 비용 (251,181) (333,172) 리스자산부채에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용 (4,181,148) (3,687,229) &cr;13.7 당기말 현재 리스 부채의 잔존 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 만 기 금 액 1년 이내 85,230,828 1년 초과~ 5년 이내 169,769,849 5년초과 37,593,730 합 계 292,594,407 13.8 당기 중 리스제공자로서 전대리스계약에서 발생한 수익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 운용리스 수익 75,484,071 59,116,171 이자수익 59,943 5,102 사용권자산처분손익 535,063 (1,377,957) &cr;13.9 연결기업은 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다. &cr;14. 투자부동산&cr; &cr; 14.1 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다. <당기말> (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 토지 343,470,960 - 343,470,960 건물 153,764,490 (102,345,898) 51,418,592 합 계 497,235,450 (102,345,898) 394,889,552 <전기말> (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부가액 토지 344,451,818 - 344,451,818 건물 145,061,953 (93,225,866) 51,836,087 합 계 489,513,771 (93,225,866) 396,287,905 &cr;14.2 당기 및 전기 중 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구 분 기초금액 취득 감가상각비 대체() 기말금액 토지 344,451,818 - - (980,858) 343,470,960 건물 51,836,087 - (7,489,491) 7,071,996 51,418,592 합 계 396,287,905 - (7,489,491) 6,091,138 394,889,552 () 건설중인자산의 본계정 대체 및 사용 목적 변경으로 인한 유형자산과 투자부동산간의 대체 등으로 구성되어 있습니다. &cr; <전기> (단위 : 천원) 구 분 기초금액 취득 감가상각비 기타() 기말금액 토지 346,217,724 - - (1,765,906) 344,451,818 건물 59,057,698 96,861 (6,817,092) (501,380) 51,836,087 합 계 405,275,422 96,861 (6,817,092) (2,267,286) 396,287,905 () 건설중인자산의 본계정 대체 및 사용 목적 변경으로 인한 유형자산과 투자부동산간의 대체 등으로 구성되어 있습니다. &cr; 14.3 연결기업은 투자부동산에 대하여 2009년 중 재평가를 수행한 평가액을 간주원가로 채택하였으며, 당기말 현재 연결기업의 중요한 투자부동산(LS용산타워의 토지 및 건물)의 공정가치는 855,555백만원입니다. 투자부동산의 공정가치는 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과경험을 가지고 있는외부의 독립적인 부동산평가법인인 가람감정평가법인이 수행한 평가에근거하여 결정되었습니다. 투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된투입변수에 기초하여 수준3으로 분류하고 있습니다.투자부동산의 공정가치는 비교방식(거래사례비교법)에 의한 평가금액과 수익방식(할인현금수지분석법)에 의한 평가금액을 시산가액조정(각 방식50%적용)하여 결정하였습니다. 거래사례비교법은 대상물건과 비교가능한 거래사례를 수집, 검토하여 대상물건과 동일성 또는 유사성이있는 적절한 사례를 선택하고 대상물건의 현황에 맞게 가격형성요인의 비교 및 시점 수정 등을 가하여 투자부동산의 공정가치를 측정합니다. 할인현금수지분석법은 대상물건이 장래 산출할 것으로 기대되는 미래의 현금흐름을적정한 할인율로 할인하여 투자부동산의 공정가치를 측정합니다. &cr;14.4 당기 및 전기 중에 발생한 투자부동산 관련 손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 임대수익 및 수입임대료 () 30,289,450 30,369,411 운영비용 (감가상각비, 손상차손 및 처분손익 제외) (15,021,846) (15,593,504) 합 계 15,267,604 14,775,907 () 연결기업은 투자부동산으로 분류된 건물에 대하여 복수의 운용리스계약을 체결하고 있으며, 동 취소불능 운용리스의 잔여기간은 1년에서 5년입니다.&cr;&cr;14.5 당기말 현재 연결기업의 토지와 건물의 담보제공 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 담보제공자산 담보제공처 담보설정액 담보제공 목적 용산사옥 ㈜쥴릭파마코리아 외 6개사 11,322,498 근저당권 삼일회계법인 외 4개사 5,219,939 전세권 엘에스와이제일차 외 1개사 384,000 담보신탁 소 계 16,926,437 　 역삼빌딩 비엠더블유파이낸셜서비스코리아㈜ 1,750 근저당권 일산서비스센터 한국토요타자동차㈜ 6,500,000 딜러판매담보 합 계 23,428,187 &cr; 15. 무형자산&cr; &cr;15.1 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다. <당기말> (단위 : 천원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 장부가액 영업권 813,681 - (652,071) 161,610 산업재산권 575,865 (565,354) (9,541) 970 회원권 15,174,066 - (1,031,453) 14,142,613 기타의무형자산 사용수익기부자산 20,605,949 (15,477,060) - 5,128,889 시설이용권 412,109 (412,109) - - 소프트웨어 15,625,342 (6,101,329) (39,947) 9,484,066 기타 1,371,469 (1,195,288) (171,452) 4,729 소 계 38,014,869 (23,185,786) (211,399) 14,617,684 합 계 54,578,481 (23,751,140) (1,904,464) 28,922,877 <전기말> (단위 : 천원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 장부가액 영업권 813,681 - (652,071) 161,610 산업재산권 572,451 (560,019) - 12,432 회원권 14,874,066 - (2,042,375) 12,831,691 기타의무형자산 사용수익기부자산 20,600,717 (14,744,155) - 5,856,562 시설이용권 412,109 (412,109) - - 소프트웨어 5,027,244 (4,091,483) (8,000) 927,761 기타 1,354,099 (1,168,416) (90,854) 94,829 소 계 27,394,169 (20,416,163) (98,854) 6,879,152 합 계 43,654,367 (20,976,182) (2,793,300) 19,884,885 &cr; 15.2 당기와 전기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구 분 기초금액 취득 처분 무형자산&cr; 상각비 손상차손 기타() 기말금액 영업권 161,610 - - - - - 161,610 산업재산권 12,432 3,414 - (5,335) (9,541) - 970 회원권 12,831,691 300,001 - - 1,010,921 - 14,142,613 기타의무형자산 사용수익기부자산 5,856,562 - - (732,905) - 5,232 5,128,889 시설이용권 - - - - - - - 소프트웨어 927,761 5,657,005 (2) (2,011,103) (31,947) 4,942,352 9,484,066 기타 94,829 20,000 - (28,208) (80,598) (1,294) 4,729 소 계 6,879,152 5,677,005 (2) (2,772,216) (112,545) 4,946,290 14,617,684 합 계 19,884,885 5,980,420 (2) (2,777,551) 888,835 4,946,290 28,922,877 () 유형자산과의 대체 및 해외사업장 무형자산의 외화환산 조정 효과, 연결범위 변동에 따른 효과 등으로 구성되어 있습니다.&cr; <전기> (단위 : 천원) 구 분 기초금액 취득 처분 무형자산&cr; 상각비 손상차손 기타() 기말금액 영업권 161,610 - - - - - 161,610 산업재산권 21,223 2,210 - (11,001) - - 12,432 회원권 12,458,157 1,159,534 (1,589,996) - 803,996 - 12,831,691 기타의무형자산 사용수익기부자산 6,251,449 382,924 - (940,061) - 162,250 5,856,562 시설이용권 - - - - - - - 소프트웨어 1,450,935 115,547 - (638,721) - - 927,761 기타 71,549 47,000 - (23,781) - 61 94,829 소 계 7,773,933 545,471 - (1,602,563) - 162,311 6,879,152 합 계 20,414,923 1,707,215 (1,589,996) (1,613,564) 803,996 162,311 19,884,885 () 유형자산과의 대체 및 해외사업장 무형자산의 외화환산 조정 효과, 연결범위 변동에 따른 효과 등으로 구성되어 있습니다. &cr; 15.3 연결기 업은 인천 LPG 인수기지 관련 준설공사비 등(1999년 및 2002년) 및 인천 남항 항만공사비(2009년) 및 한국도로공사에 충전소 관련 공사비를 국가기관에 기부채납함에 따라 동 공사와 관련하여 지출된 총사업비 각각 8,428,568천원, 7,057,072천원 및 5,115,076천원을 사용수익기부자산에 계상하였으며, 동 시설의 이용과 관련하여 발생되는 무형자산상각비 상당액을 사용수익기부자산에서 직접 차감하여 표시하고 있습니다 .&cr;&cr; 16. 관계기업투자주식 및 공동기업투자주식&cr; &cr; 16.1 관계기업투자주식&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 소재지 주요 영업활동 결산일 당기말 전기말 지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액 관계기업 ㈜영월에코윈드 대한민국 풍력발전소사업컨설팅 등 12월31일 29.00% - 29.00% - G&A사모투자전문회사(1) 대한민국 투자기관 12월31일 98.81% 423,046,732 98.81% 354,380,505 Samchully Midstream Holdings 3 LLC(2) 미국 해외자원투자 및 개발업 12월31일 10.43% 61,729,441 10.43% 61,857,487 합 계 　 484,776,173 　 416,237,992 공동기업 ELES-Ruspacific Co., Ltd. 러시아 파이프 등 판매업 12월 31일 33.00% 151,882 33.00% 116,986 PT. STM Coal Trading 인도네시아 무역업 12월 31일 49.00% 130,393 49.00% 260,962 합 계 　 282,275 　 377,948 &cr;(1) 연결기업은 유한책임사원으로서 지배력을 행사할 수 없음에 따라 관계기업으로분류하였습니다. &cr;(2) 종속기업인 E1 America LLC의 관계기업으로, 주주간 협약에 따라 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 권리를 보유하고 있으므로 관계기업투자주식으로 분류되었습니다.&cr;한편, 상기 관계기업 외에 KUKJE CHUNNAM S.A, HANIL H.K LTD., APPLICOMINC. 및 ㈜남주개발은 연결기업 내 종속기업인 ㈜LS네트웍스의 관계기업으로서,당기말 및 전기말 현재 장기간 영업을 하지 않는 휴면기업임에 따라 연결기업은 동 관계기업투자주식에 대해 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.&cr; 16.2 당기 및 전기 중의 관계기업투자주식 및 공동기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 법인명 기초 지분법손익 (부의)지분법&cr;자본변동 배당금수령 외화표시&cr;재무제표환산에&cr;따른 증감 기타 기말 관계기업투자주식 : G&A사모투자&cr; 전문회사 354,380,505 79,606,538 - (10,940,311) - - 423,046,732 Samchully Midstream&cr; Holdings 3 LLC 61,857,487 3,905,815 - - (4,033,861) - 61,729,441 ㈜영월에코윈드 - (464,584) 464,584 - 소 계 416,237,992 83,047,769 - (10,940,311) (4,033,861) 464,584 484,776,173 공동기업투자주식 : ELES-Ruspacific Co.,Ltd 116,986 67,653 (32,757) - - - 151,882 PT. STM Coal Trading 260,962 (142,025) 11,456 - - - 130,393 소 계 377,948 (74,372) (21,301) - - - 282,275 합 계 416,615,940 82,973,397 (21,301) (10,940,311) (4,033,861) 464,584 485,058,448 <전기> (단위 : 천원) 법인명 기초 취득 지분법손익 손상차손 처분 (부의)지분법&cr;자본변동 배당금수령 지분법&cr;이익잉여금&cr;변동 외화표시&cr;재무제표환산에&cr;따른 증감 기말 관계기업투자주식 : ㈜예스코이에스 1,307,840 - 71,437 - (1,379,277) - - - - - ㈜현성엠씨티 186,066 - (38,854) - (147,212) - - - - - ㈜영월에코윈드 - 49,921 (49,921) - - - - - - - G&A사모투자&cr; 전문회사 472,148,044 - (33,778,187) (2,397,923) - (65,116,730) (16,358,323) (116,376) - 354,380,505 Samchully Midstream&cr; Holdings 3 LLC 57,063,098 - 2,786,584 - - - - - 2,007,805 61,857,487 소 계 530,705,048 49,921 (31,008,941) (2,397,923) (1,526,489) (65,116,730) (16,358,323) (116,376) 2,007,805 416,237,992 공동기업투자주식 : ELES-Ruspacific Co.,Ltd - - 164,154 - - (47,168) - - - 116,986 PT. STM Coal Trading 488,940 - (240,754) - - 12,776 - - - 260,962 소 계 488,940 - (76,600) - - (34,392) - - - 377,948 합 계 531,193,988 49,921 (31,085,541) (2,397,923) (1,526,489) (65,151,122) (16,358,323) (116,376) 2,007,805 416,615,940 &cr; 16.3 당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 주요 재무현황은 다음과 같습니다. <당기말> (단위 : 천원) 구 분 관계기업 공동기업 ㈜영월에코윈드 G&A사모투자&cr;전문회사 Samchully Midstream&cr;Holdings 3 LLC ELES-Ruspacific Co., Ltd. PT. STM Coal &cr;Trading 유동자산 396,132 57,767 43,836,796 17,369,952 4,266,344 비유동자산 19,921 428,101,312 698,809,007 513,046 5,087 자산 합계 416,053 428,159,079 742,645,803 17,882,998 4,271,431 유동부채 274,707 - 12,289,692 15,157,572 4,676,053 비유동부채 4,322,000 - 138,312,886 2,265,177 - 부채 합계 4,596,707 - 150,602,578 17,422,749 4,676,053 자본 합계 (4,180,654) 428,159,079 592,043,225 460,250 (404,621) 매출 - - - 6,222,637 - 영업손익 (1,409,667) (732,410) 34,383,410 (558,540) (118,194) 당기순손익 (1,602,134) 80,568,551 34,383,410 205,010 (289,848) 기타포괄손익 - - - - - 총포괄손익 (1,602,134) 80,568,551 34,383,410 205,010 (289,848) <전기말> (단위 : 천원) 구 분 관계기업 공동기업 ㈜영월에코윈드 G&A사모투자&cr;전문회사 Samchully Midstream&cr;Holdings 3 LLC ELES-Ruspacific Co., Ltd. PT. STM Coal &cr;Trading 유동자산 853,416 49,211 273,955 14,426,490 4,778,164 비유동자산 3,000 358,613,838 751,176,541 664,748 8,418 자산 합계 856,416 358,663,049 751,450,496 15,091,238 4,786,582 유동부채 113,057 - 13,192,175 14,647,731 4,924,736 비유동부채 3,322,000 - 180,064,714 90,715 - 부채 합계 3,435,057 - 193,256,889 14,738,445 4,924,736 자본 합계 (2,578,641) 358,663,049 558,193,607 352,793 (138,154) 매출 - - - 5,821,366 216,069 영업손익 (2,465,161) (22,088) (15,995,679) (350,548) (307,010) 당기순손익 (2,580,043) (34,186,382) 28,072,800 1,189,932 (491,335) 기타포괄손익 - - - - - 총포괄손익 (2,580,043) (34,186,382) 28,072,800 1,189,932 (491,335) &cr;상기 요약 재무정보는 지분취득 시 발생한 공정가치 조정 및 연결기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. 다만, 관계기업에 대하여 연결기업이 인식한영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.&cr; 17. 기타자산&cr; &cr;당기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 선급금 21,350,977 - 21,350,977 4,977,599 - 4,977,599 선급비용 1,894,230 8,905,462 10,799,692 1,670,818 4,736,208 6,407,026 금융리스채권 - 34,600,255 34,600,255 - 7,495,338 7,495,338 기타 4,547,565 258,090 4,805,655 11,688,728 118,410 11,807,138 합 계 27,792,772 43,763,807 71,556,579 18,337,145 12,349,956 30,687,101 &cr;18. 기타지급채무&cr; &cr;당기말 및 전기말 현재 기타지급채무의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 예수보증금 18,598,928 27,279,315 45,878,243 20,855,019 22,502,314 43,357,333 미지급금 123,270,639 3,049,962 126,320,601 109,471,380 120,384 109,591,764 미지급비용 3,465,688 - 3,465,688 4,953,414 - 4,953,414 미지급배당 131 - 131 97 - 97 합 계 145,335,386 30,329,277 175,664,663 135,279,910 22,622,698 157,902,608 19. 단기차입금&cr; &cr; 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 내 역 차입처 당기말 전기말 이자율(%) 차입금액 차입금액 외 화 유산스차입금 등 농협은행 외 0.34~4.08 196,950,383 155,049,644 원 화 일반차입금 KEB하나은행 외 3.45~4.69 54,500,000 34,700,000 기업어음 KEB하나은행 외 5.06~5.95 1,500,000 - 카드한도대금 우리카드 3.95 23,716,402 - 합 계 276,666,785 189,749,644 &cr;20. 장기차입금 및 사채&cr; &cr;20.1 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종 류 차입처 당기말 전기말 만기 이자율(%) 차입금액 차입금액 일반차입금 등 NH투자증권 등 2021-04-01 ~&cr;2037-02-25 3.2~4.79 63,010,000 40,000,000 김영탁 2021-01-31 ~&cr;2021-11-30 1.5 1,361,632 1,448,987 금융리스(차량운반구) 토요타파이낸셜서비스코리아 2021-03-31 4.43~4.95 - 246,441 담보부차입금 (1) 엘에스와이제일차 (유) 2021-07-23 3.7 230,000,000 230,000,000 에스타이거제이차 ㈜ 2021-07-23 3.45 90,000,000 90,000,000 소 계 384,371,632 361,695,428 차감: 유동성장기부채 (362,104,381) (769,199) 차감: 현재가치할인차금 (270,251) (782,194) 합 계 21,997,000 360,144,035 (1) 종속기업인 ㈜LS네트웍스의 차입금으로 LS용산타워의 토지 및 건물이 담보로제공되어 있습니다(주석 14 참조).&cr; 20.2 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 발행일 상환일 당기말 전기말 이자율(%) 차입금액 차입금액 지배기업 발행: 제29-2회 공모사채 2015-07-02 2020-07-02 2.43 - 100,000,000 제30-2회 공모사채 2016-09-30 2021-09-30 1.83 100,000,000 100,000,000 제31회 사모교환사채() 2017-07-31 2022-07-31 2.00 7,700,000 75,479,430 제32회 공모사채 2018-09-14 2021-09-14 2.47 150,000,000 150,000,000 제33-1회 공모사채 2019-03-06 2022-03-04 2.27 130,000,000 130,000,000 제33-2회 공모사채 2019-03-06 2024-03-06 2.69 50,000,000 50,000,000 제34-1회 공모사채 2019-09-10 2022-09-08 1.79 100,000,000 100,000,000 제34-2회 공모사채 2019-09-10 2024-09-10 2.20 50,000,000 50,000,000 제35회 공모사채 2020-06-18 2023-06-16 2.13 120,000,000 - ㈜LS네트웍스 발행: 제64회 공모사채 2019-04-12 2020-10-12 3.00 - 50,000,000 제65회 공모사채 2019-07-19 2021-01-19 3.17 50,000,000 50,000,000 제66회 사모사채 2020-06-25 2023-06-25 4.25 30,000,000 - 제67회 사모사채 2020-07-23 2023-07-23 4.27 15,000,000 - 차감전 소계 802,700,000 855,479,430 차감: 유동성장기부채 (307,694,674) (149,902,796) 합 계 495,005,326 705,576,634 차감: 사채할인발행차금 (1,216,481) (1,670,927) 차감: 교환권조정 - (818,938) 장부금액 493,788,845 703,086,769 &cr;() 연결기업은 기명식 보통주를 교환 대상으로 하는 교환사채를 아래의 조건으로 발행하였습니다. 구 분 내 용 교환 가액 주당 70,000원 교환 청구기간 2017년 8월 31일 ~ 2022년 6월 30일 교환 가액의 조정 시가 하락에 따른 조정 없음 20.3 당기말 현재 상기 장기차입금 및 사채의 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 만 기 장기차입금 사채 합계 1년 이내 362,374,632 300,000,000 662,374,632 1년 초과 2년 이내 1,339,000 237,700,000 239,039,000 2년 초과 3년 이내 1,359,000 165,000,000 166,359,000 3년 초과 4년 이내 1,384,000 100,000,000 101,384,000 4년 초과 5년 이내 1,408,000 - 1,408,000 5년 초과 16,507,000 - 16,507,000 합 계 384,371,632 802,700,000 1,187,071,632 &cr;21. 기타부채&cr; &cr;당기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 선수금 18,552,594 - 18,552,594 12,000,528 - 12,000,528 선수수익 822,264 7,957,307 8,779,571 509,879 6,741,154 7,251,033 예수금 7,723,885 - 7,723,885 4,326,266 - 4,326,266 이연수익 5,106,581 - 5,106,581 6,228,147 - 6,228,147 지급보증충당부채 13,034,240 - 13,034,240 2,489,270 - 2,489,270 기타 480,633 57,027 537,660 2,081,058 3,624 2,084,682 합 계 45,720,197 8,014,334 53,734,531 27,635,148 6,744,778 34,379,926 22. 순확정급여부채&cr; &cr;연결기업은 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.&cr;&cr;가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋대우㈜ 등에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.&cr;&cr;22.1 당기말 및 전기말 현재 퇴직급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 53,052,772 51,700,782 사외적립자산의 공정가치 (48,591,795) (48,009,500) 순확정급여부채 4,460,977 3,691,282 22.2 당기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구 분 확정급여채무 현재가치 사외적립자산의 공정가치() 순확정급여부채 기초금액 51,700,782 (48,009,500) 3,691,282 당기손익으로 인식되는 금액: 당기근무원가 5,218,016 - 5,218,016 이자비용(이자수익) 1,360,143 (1,302,938) 57,205 소 계 6,578,159 (1,302,938) 5,275,221 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소: 사외적립자산의 수익 (997,198) 397,211 (599,987) 재무적가정의 변동 - 26,196 26,196 기타 변동 (730,438) - (730,438) 소 계 (1,727,636) 423,407 (1,304,229) 제도에서 지급한 금액 (3,615,117) 3,147,361 (467,756) 기업이 납부한 기여금 - (2,664,637) (2,664,637) 기타 116,585 (185,487) (68,902) 기말금액 53,052,772 (48,591,795) 4,460,977 () 사외적립자산 공정가치는 주로 채무상품과 투자펀드 등으로 구성되어 있습니다.&cr; <전기> (단위 : 천원) 구 분 확정급여채무 현재가치 사외적립자산의 공정가치() 순확정급여부채 기초금액 50,207,477 (41,213,875) 8,993,602 당기손익으로 인식되는 금액: 당기근무원가 5,145,848 - 5,145,848 이자비용(이자수익) 1,383,929 (1,192,426) 191,502 소 계 6,529,777 (1,192,426) 5,337,350 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소: 사외적립자산의 수익 - 114,816 114,816 재무적가정의 변동 440,859 33,081 473,941 기타 변동 202,109 321,670 523,779 소 계 642,968 469,567 1,112,535 제도에서 지급한 금액 (5,679,439) 4,182,329 (1,497,110) 기업이 납부한 기여금 - (10,250,012) (10,250,012) 기타 - (5,083) (5,083) 기말금액 51,700,782 (48,009,500) 3,691,282 &cr;() 사외적립자산 공정가치는 주로 채무상품과 투자펀드 등으로 구성되어 있습니다.&cr; 22.3 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 할인율 3.08~3.41% 2.80~2.98% 미래임금상승률 3.76~4.20% 4.51~5.19% &cr;22.4 당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 상기 보험수리적 가정이 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 1% 증가 시 1% 감소 시 할인율 (3,108,517) 3,572,773 미래임금상승률 3,531,339 (3,124,024) &cr; 23. 자본금과 기타불입자본&cr; &cr;23.1 자본금&cr;&cr;지배기업이 발행할 주식의 총수는 30,000,000주이며, 1주의 액면금액은 5,000원인 바, 당기말 현재까지 발생한 주식은 보통주 6,860,000주입니다.&cr;&cr;23.2 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 27,810,000 27,810,000 기타자본잉여금 11,325,964 11,325,964 자기주식 (24,642,402) (24,642,402) 기타자본조정() (6,865,024) (5,025,024) 합 계 7,628,538 9,468,538 () 교환사모사채에서 발행한 교환권대가 등으로 구성되어 있습니다. &cr;23.3 연결기업은 자사 주식가격의 안정을 위해 지배기업 주식을 취득하여 보유하고 있는 바, 당기말 및 전기말 현재 각각 1,078,249주의 자기주 식을 기타불입자 본 계정에 계상하고 있습니다. 해당 자기주식은 교환사채 발행을 위하여 전액 예탁결제원에 예탁되어 있습니다. 한편, 당기말 현재 자기주식의 처리계획 등은 결정된 바 없습니다.&cr;&cr;23.4 당기 중 기타불입자본의 변동은 다음과 같으며, 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 없습니다. <당기> (단위 : 천원) 구 분 주식발행&cr;초과금 기타&cr;자본잉여금 자기주식 기타&cr;자본조정 합계 기초 27,810,000 11,325,964 (24,642,402) (5,025,024) 9,468,538 종속기업의 기타 자본변동 - - - (1,840,000) (1,840,000) 기말 27,810,000 11,325,964 (24,642,402) (6,865,024) 7,628,538 24. 이익잉여금과 배당금&cr; &cr;24.1 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 법정적립금(이익준비금)() 17,150,000 17,150,000 임의적립금(이익준비금) 14,000 14,000 미처분이익잉여금 1,165,518,569 1,116,950,425 합 계 1,182,682,569 1,134,114,425 () 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. &cr;24.2 당기 및 전기 중 미처분이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초잔액(보고금액) 1,116,950,425 1,172,655,063 회계정책의 변경 - (52,027) 기초잔액(변경후금액) 1,116,950,425 1,172,603,036 지배기업소유주 귀속 순이익 60,287,880 (43,166,845) 배당금 지급 (12,719,852) (11,563,502) 지배기업소유주 귀속 &cr; 확정급여제도 재측정요소 1,000,116 (839,084) 지분법이익잉여금 - (77,384) 연결범위의 변동 - (5,796) 기말잔액 1,165,518,569 1,116,950,425 &cr;24.3 당기 및 전기 중 확정급여제도 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 (12,665,587) (11,826,504) 당기변동 1,304,229 (1,112,535) 법인세 효과 (301,674) 252,615 비지배지분 귀속 (2,439) 20,837 기말금액 (11,665,471) (12,665,587) &cr;24.4 당기 및 전기 중 지배기업의 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 배당금 산정내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 1주당 배당금 2,200 원 2,200 원 유통주식수 5,781,751 주 5,781,751 주 배당금 총액 12,719,852 12,719,852 &cr;(2) 배당성향 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 배당금 총액 12,719,852 12,719,852 지배기업의 소유주 귀속 당기순이익(손실) 60,287,880 (43,166,845) 배당성향 21.10% - (3) 배당수익률 구 분 당기 전기 주당배당금 2,200 원 2,200 원 결산일 종가 44,650 원 48,300 원 배당성향 4.93% 4.55% 25. 기타자본구성요소&cr; &cr; 25.1 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 지분법자본변동 (41,203,857) (41,185,171) 해외사업환산차이 1,323,743 4,037,931 합 계 (39,880,114) (37,147,240) &cr;25.2 당기 및 전기 중 연결자본변동표 상 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구 분 (부의)지분법&cr;자본변동 해외사업&cr;환산차이 합계 기초잔액(보고금액) (41,185,171) 4,037,931 (37,147,240) 관계기업의 지분법 평가 (18,686) - (18,686) 해외종속기업의 환산차이 - (2,714,188) (2,714,188) 기말잔액 (41,203,857) 1,323,743 (39,880,114) <전기> (단위 : 천원) 구 분 (부의)지분법&cr;자본변동 해외사업&cr;환산차이 합계 기초잔액(보고금액) 2,150,181 2,375,196 4,525,377 관계기업의 지분법 평가 (43,335,352) - (43,335,352) 해외종속기업의 환산차이 - 1,662,735 1,662,735 기말잔액 (41,185,171) 4,037,931 (37,147,240) &cr; 26. 비용의 성격별 분류&cr; &cr; 당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 재고자산의 변동 41,348,795 (111,571,381) 재고자산의 매입액 3,447,766,717 4,198,393,256 종업원급여 87,897,343 81,306,431 감가상각비 및 무형자산상각비 121,161,954 113,887,992 임차료 8,907,373 9,099,669 기타비용 180,941,196 210,843,931 합 계 3,888,023,378 4,501,959,898 &cr;27. 판매비와 일반관리비&cr; &cr;당기 및 전기 중 발생한 판매비와 일반관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 급여 62,519,176 54,537,220 퇴직급여 6,432,625 6,526,675 복리후생비 7,922,201 7,857,836 외주용역비 24,530,068 18,846,135 임차료 3,902,656 3,932,417 운반비 4,857,368 17,337,592 광고선전비 17,791,258 20,109,043 지급수수료 70,951,334 76,478,495 세금과공과 10,476,958 10,691,114 감가상각비 37,324,547 34,771,216 무형자산상각비 2,410,271 1,002,977 대손상각비 10,201,441 11,862,417 기타 15,592,687 18,931,563 합 계 274,912,590 282,884,700 28. 기타수익 및 기타비용&cr; &cr;당기 및 전기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 기타수익 : 임대료 3,166,514 3,054,655 외환차익 91,275,782 61,582,323 외화환산이익 26,585,405 9,348,584 파생상품거래이익 672,474,677 398,403,503 파생상품평가이익 367,232,223 238,287,138 유형자산처분이익 233,380 326,666 유형자산손상차손환입 2,550 - 무형자산처분이익 - 20,000 무형자산손상차손환입 1,010,922 954,996 사용권자산처분이익 4,495,430 51,147 대손충당금환입 650,689 486,126 관계기업투자주식처분이익 - 152,788 지급보증충당부채환입 - 1,088,650 기타 10,960,012 5,310,629 합 계 1,178,087,584 719,067,205 기타비용 : 기타의대손상각비 9,337,074 11,785,065 외환차손 99,975,019 78,078,032 외화환산손실 4,396,061 11,341,440 기부금 6,590,122 1,196,589 파생상품거래손실 693,673,092 419,197,579 파생상품평가손실 311,115,770 230,401,052 유형자산처분손실 155,475 214,187 유형자산손상차손 11,918,044 1,759,288 무형자산처분손실 2 49,996 무형자산손상차손 122,086 151,000 사용권자산손상차손 5,631,947 - 사용권자산처분손실 3,906,622 1,458,006 관계기업투자주식손상차손 - 2,397,923 관계기업투자주식처분손실 - 139,683 기타 11,563,320 8,985,033 합 계 1,158,384,634 767,154,873 29. 금융수익 및 금융비용&cr; &cr;당기 및 전기 중 발생한 금융수익 및 금융비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 금융수익 : 이자수익 8,542,122 18,477,950 배당금수익 235,904 189,592 외화환산이익 - - 외환차익 53,702 35 금융자산 평가이익 1,943,275 2,192,252 기타 447,829 438,686 합 계 11,222,832 21,298,515 금융비용 : 이자비용 48,493,936 52,454,551 외환차손 409 496 외화환산손실 248,269 222,770 채무상환손실 714,044 - 금융자산 평가손실 8,280,080 - 합 계 57,736,738 52,677,817 &cr;한편, 금융수익과 금융비용의 금융상품 범주별 발생 내역 은 주석 6 에서 분석되었습니다.&cr; 30. 법인세비용 및 이연법인세&cr; &cr;30.1 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기법인세부담액 (1,244,669) 51,792,835 일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액 46,654,175 (18,695,495) 이월결손금으로 인한 이연법인세 변동액 (6,845,685) (1,155,567) 자본에 직접 반영된 법인세비용 798,911 15,519,846 법인세비용 39,362,732 47,461,619 30.2 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익(손실) 95,693,300 (4,940,877) 적용세율에 따른 법인세비용 15,392,387 (6,208,062) 조정사항 : 영구적차이 (비공제 등) 효과 (115,790) 3,741,943 이연법인세 미인식 일시적차이의 변동 효과 24,618,702 7,357,657 기타 효과 (532,567) 42,570,082 소 계 23,970,345 53,669,682 법인세비용 39,362,732 47,461,619 평균유효세율() 41.13% - () 전기 중 세전순손실이 발생하여 평균유효세율을 계산하지 않았습니다.&cr;&cr;30.3 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 이연법인세 (부의)지분법자본변동 - 15,752,510 해외사업환산차이 1,100,585 (485,278) 확정급여제도의 재측정요소 (301,674) 252,615 합 계 798,911 15,519,846 30.4 당기 및 전기 중 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구 분 기초 당기손익에&cr;인식된 금액 자본에&cr;인식된 금액 환율변동으로&cr;인한 효과 기말 감가상각비한도초과 7,142,033 (214,989) - - 6,927,044 대손충당금 16,272,733 (9,221,676) - - 7,051,057 유형자산손상차손 577,235 1,840,579 - - 2,417,814 재고자산평가차액 1,195,754 786,404 - - 1,982,158 자산재평가차액(재평가법) (5,603,102) - - - (5,603,102) 자산재평가차액(재평가모형) (128,201,767) 983,932 - - (127,217,835) 파생상품 (2,679,076) (11,007,673) - - (13,686,749) 이연수익 1,463,391 (243,775) - - 1,219,616 매출액 34,649,014 (20,473,825) - - 14,175,189 매출원가 (18,312,316) 11,067,712 - - (7,244,604) 현재가치할인차금 (1,283,919) 355,929 - - (927,990) 지분법주식 2,939,139 (15,469,197) - 201,503 (12,328,555) 기타 37,760,098 989,179 798,910 (119,141) 39,429,046 합 계 (54,080,783) (40,607,400) 798,910 82,362 (93,806,911) <전기> (단위 : 천원) 구 분 기초 당기손익에&cr;인식된 금액 자본에&cr;인식된 금액 환율변동으로&cr;인한 효과 기말 감가상각비한도초과 7,180,788 (38,755) - - 7,142,033 대손충당금 14,118,694 2,154,039 - - 16,272,733 유형자산손상차손 577,235 - - - 577,235 재고자산평가차액 1,796,676 (600,922) - - 1,195,754 자산재평가차액(재평가법) (5,603,102) - - - (5,603,102) 자산재평가차액(재평가모형) (129,185,806) 984,039 - - (128,201,767) 파생상품 (7,650,812) 4,971,736 - - (2,679,076) 이연수익 2,317,913 (854,522) - - 1,463,391 매출액 24,962,797 9,686,217 - - 34,649,014 매출원가 (9,955,955) (8,356,361) - - (18,312,316) 현재가치할인차금 (301,854) (982,065) - - (1,283,919) 지분법주식 (3,633,861) 6,704,649 (5,739) (125,910) 2,939,139 기타 31,494,555 (9,288,203) 15,553,746 - 37,760,098 합 계 (73,882,732) 4,379,852 15,548,007 (125,910) (54,080,783) 30.5 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 관계기업투자주식 등과 관련한 일시적 차이 232,746,054 (126,504,761) &cr;일시적차이의 소멸시점이 통제가능하며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높아 이연법인세부채 인식 대상에서 제외하였습니다.&cr; 31. 주당이익&cr; &cr;31.1 기본주당순이익&cr;기본주당이익은 지배기업의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균유통보통주식수로나누어 산정하였습니다.&cr; 당기와 전기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 내 역 당기 전기 지배기업 소유주지분 보통주순이익 60,287,879,703 (43,166,845,096) 가중평균보통유통주식수 5,781,751 주 5,781,751 주 주당이익 10,427 (7,466) 31.2 희석주당순이익 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 지배기업이 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 자기주식을 교환대상으로 하는 교환사채가 있습니다. 교환사채는 보통주로 교환된 것으로 보며 당기순이익에 교환사채에 대한 세후 이자비용을 보통주당기순이익에 가산하였습니다. 구 분 당기 전기 지배기업지분 보통주당기순이익 60,287,879,703 (43,166,845,096) 교환사채에 대한 이자비용(세후) 874,241,807 1,414,264,149 합 계 61,162,121,510 (41,752,580,947) 가중평균유통보통주식수(A) 5,781,751 5,781,751 조정내역 교환사채() 673,489 1,078,249 가중평균희석성잠재적보통주식수(B) 673,489 1,078,249 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 &cr;유통보통주식수(A+B) 6,455,240 6,860,000 희석주당순이익 9,475 (6,086) () 2020년 7월 31일 교환사채 698억원이 상환되어 보고기간 말 기준 교환가능한 주식수는 110,000주입니다. 32. 비현금거래&cr; &cr; 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 장기대여금의 유동성 대체 13,447 38,926 건설중인자산의 본계정 등 대체 11,761,191 2,754,195 대여금의 보증금 대체 - 902,078 장기차입금의 유동성대체 362,374,632 - 유형자산과 금융리스 간 대체 38,107 - 사채의 유동성대체 307,700,000 유형자산 취득관련 미지급금의 감소 4,072,312 2,103,509 유형자산과 무형자산 간 대체 4,947,584 - 유형자산처분관련 미수금의 증가(감소) (468,654) 798,822 유형자산의 금융리스채권 대체 616,142 - 이익잉여금 감자차손 상계 3,971,585 - 리스자산과 투자부동산 간 대체 8,968,263 - 채권 및 대손충당금의 제각 125,904 - 리스부채 미지급금 722,906 3,458,829 차입금의 리스부채 대체 42,493 - 상품의 리스자산 대체 567,095 - 장기미수금의 미수금 대체 120,600 - 이자비용의 유형자산대체 80,222 - 리스부채의 유동성대체 35,440 - &cr;&cr; 33. 특수관계자 거래 &cr; 33.1 당기말 현재 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 관계기업(1) 영월에코윈드, G&A사모전문투자회사, &cr;Samchully Midstream Holdings 3 LLC, 이베스트투자증권㈜,&cr;KUKJE CHUNNAM S.A,HANIL H.K LTD., APPLICOMINC., ㈜남주개발 공동기업 ELES-Ruspacific Co., Ltd., PT. STM Coal Trading 기타(2) ㈜엘에스 등 엘에스기업집단 계열회사 (1) 전기 중 풍력발전소사업컨설팅을 주요 영업활동으로 하는 ㈜영월에코윈드의 주식을 신규취득하여 특수관계자에 포함되었습니다. 또한, 전기 중 ㈜예스코이에스와 ㈜현성엠씨티 지분율 감소로 유의적인 영향력을 상실함에 따라 특수관계자에서 제외하였습니다.&cr;(2) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.&cr;&cr;33.2 지배기업과 종속기업 간의 거래는 연결시 제거되었으며 주석으로 공시되지 않습니다. 연결기업과 기타특수관계자 간의 거래내용은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 손익거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 거래내역 당기 전기 관계기업 이베스트투자증권㈜ 이자수익 335,389 604,042 기타수익 - 7,537 이자비용 - 1,199,308 기타비용 118,459 209,876 ㈜영월에코윈드 이자수익 144,281 109,546 공동기업 ELES-Ruspacific Co., Ltd. 기타비용 61 - 기타수익 35,622 - 상품매출 326,731 3,407,761 기타 ㈜엘에스 상품매출 71,214 70,727 임대매출 2,221,086 2,182,982 기타매출 200,400 150,000 기타비용 618,192 697,237 LS전선㈜ 상품매출 77,448 61,204 임대매출 2,446,540 1,723,743 기타수익 482,175 233,038 기타비용 2,910,006 878,939 LS ELECTRIC㈜ 상품매출 253,264 185,597 임대매출 2,950,180 1,724,410 고정자산매입 22,950,800 - 기타비용 10,000 676 LS엠트론㈜ 상품매출 88,028 63,596 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜ 상품매출 21,475 22,257 고정자산매입 588,569 81,000 기타비용 1,647,933 1,644,487 LS오토모티브테크놀로지스㈜ 상품매출 11,539 12,500 기타매출 81,912 1,016,067 LS메카피온㈜ 상품매출 1,809 3,983 LS VINA Cable & System 상품매출 - 6,948 농가온㈜ 상품매출 751 1,187 LS빌드윈㈜ 상품매출 8,915 12,825 LS메탈㈜ 상품매출 7,452 24,411 임대매출 551,337 543,776 LS EV코리아㈜ 상품매출 2,957 5,667 ㈜모보 용역매출 534 7,476 기타비용 - 800 재단법인 송강 기타매출 5,907 78,961 임대매출 20,278 20,278 LS니꼬동제련㈜ 상품매출 2,943 4,271 임대매출 2,164,526 2,194,209 기타매출 400 - ㈜예스코홀딩스 임대매출 843,943 338,925 상품매출 1,080 - 엘에스사우타㈜ 상품매출 1,804 7,325 ㈜한성플랜지 기타비용 2,818 - &cr;(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 거래내역 당기 전기 &cr;관계기업 G&A사모투자전문회사 현금배당 10,940,311 16,358,323 이베스트투자증권㈜ 예치금(MMF) 예치 653,268,804 445,000,000 예치금(MMF) 인출 648,121,520 449,944,000 ㈜영월에코윈드 대여금의 대여 1,000,000 3,321,000 &cr; (3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회 사 명 거래내역 당기말 전기말 관계기업 이베스트투자증권㈜ 차입금 - 20,000,000 KUKJE CHUNNAM S.A(1) 미수금 3,061,987 3,061,987 미지급금 - 994,762 ㈜영월에코윈드 대여금 4,321,000 3,321,000 미수수익 140,569 109,546 공동기업 ELES-Ruspacific Co., Ltd.(2) 매출채권 5,530,874 7,278,515 기타 ㈜엘에스 매출채권 10,837 8,407 임차보증금 1,790,000 1,790,000 미지급금 28,610 66,830 임대보증금 1,828,478 1,821,502 LS ELECTRIC㈜ 매출채권 141,723 48,804 임대보증금 3,561,067 1,403,763 미지급금 361,900 - 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜ 미지급금 350,358 326,657 LS전선㈜ 매출채권 108,138 232,489 선급금 32,992 35,109 매입채무 3,076,068 2,304,925 임대보증금 1,992,244 1,985,268 LS엠트론㈜ 매출채권 55,677 59,076 LS오토모티브테크놀로지스㈜ 매출채권 6,491 86,200 재단법인 송강재단 매출채권 - 18,184 미수금 - 300 임대보증금 16,898 16,898 ㈜모보 매출채권 - 587 LS니꼬동제련㈜ 매출채권 499 6,661 임대보증금 1,832,099 1,825,123 LS메탈㈜ 매출채권 - 56,180 임대보증금 458,125 458,125 ㈜예스코홀딩스 매출채권 4,430 1,436 임대보증금 796,932 278,796 (1) 당기말 현재 KUKJE CHUNNAM S.A의 채권에서 채무를 차감한 잔액인 3,061,987 천원, 전기말 2,067,225천원에 대하여 전액 기타수취채권의 대손충당금으로 설정하고 있습니다.&cr;(2) 당기말 및 전기말 현재 ELES-Ruspacific Co.,Ltd.의 매출채권에 대하여 5,245,083천원 및 5,245,083천천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다&cr;&cr;(4) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증은 다음과 같습니다. (외화단위: USD) 구 분 회사명 보증처 금액 보증기간 비고 공동기업 ELES-Ruspacific Co., Ltd KEB HNB RUS LLC USD 5,830,000 2019.07.03~2021.03.04 차입금 지급보증 PT. STM Coal Trading PT.BANKWOORI SAUDARA &cr;INDONESIA 1906 USD 4,000,000 2016.08.09~2021.12.30 차입금 지급보증 &cr;(5) 당기말 현재 연결기업은 유사시 대출약정과 관련하여 관계기업인 Samchully Midstream Holdings 3 LLC를 위하여 자금보충약정을 체결하고 있으며, 동 약정에 따른 자금보충약정의 한도는 USD 24,750,000입니다. &cr;33.3 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 단기급여 12,979,789 10,469,424 퇴직급여 1,023,985 962,311 합 계 14,003,774 11,431,735 34. 우발채무와 약정사항&cr; &cr;34.1 연결기업은 미국의 엔터프라이즈(Enterprise) 외 15개사와 2020년에 연간 855만톤의 LPG를 공급받기로 하는 계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr; 3 4.2 연결기업은 당기말 현재 KEB하나은행 외 13개 금융기관과 수입신용장개설 등과 관련하여 총 USD 1,205,000,000의 지급보증 약정을 맺고 있습니다. 또한, 연결기업의 외화지급 등과 관련하여 당기말 현재 우리은행 외 9개 금융기관으로부터 총 USD 311,530,000의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr; 한편, 상기 이외에 연결기업의 종속기업과 금융기관 간의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR, PKR.CNY) 제공자 한도액 실행금액 내용 KEB하나은행 50,000,000 42,500,000 기업일반자금대출 USD 5,830,000 외화지급보증 5,000,000 2,427,940 개별한도(전자어음할인) 700,000 700,000 일반대출약정 USD 3,000,000 USD 41,599 개별한도(외화지급보증) PKR 96,822,856 우리은행 23,010,000 23,010,000 대출약정(1) 13,806,000 13,806,000 지상권에 대한 근저당권 설정 USD 6,150,000 USD 6,150,000 외화지급보증 7,000,000 7,000,000 기업일반자금대출 20,000,000 20,000,000 담보신탁차입 KB국민은행 USD 9,000,000 USD 8,013,503 개별한도(외화지급보증) 우리종합금융 20,000,000 20,000,000 개별한도(기업일반자금대출) 신한은행 USD 5,000,000 862 개별한도(수입신용장) USD 650,000 - 수출매입외환 4,000,000 628,945 개별한도(전자어음할인) 70,000,000 70,000,000 개별한도(담보신탁차입) 농협은행 USD 10,000,000 USD 2,274,262 개별한도(수입신용장) EUR 222,843.29 CNY 6,469,038.20 5,000,000 5,000,000 개별한도(기업일반자금대출) NH투자증권 20,000,000 20,000,000 개별한도(기업일반자금대출) 삼성생명보험 230,000,000 230,000,000 개별한도(담보신탁차입) 우리카드 23,718,902 23,718,902 개별한도(법인카드) 서울보증보험 2,860 - 하자이행보증 BMW파이낸스 800,000 800,000 일반대출약정 3,810,000 2,095,741 물품대금 등 산업은행 1,000,000 - 운영자금 토요타파이낸셜서비스코리아 1,678,220 1,678,220 금융리스-시승차 수협은행 USD 250,000 USD 195,660 수입신용장 (1) (주) 넥스포 쏠라와 (주)넥스포 에너지의 차입금과 관련한 대출약정으로 예금 및 유형자산 등에 대한 담보가 설정되어 있습니다. 34.3 당기말 현재 종속기업인 (주)LS네트웍스가 차입한 담보신탁차입의 대출약정서에는 부채비율 200% 이하 유지,신용등급 BBB- 이하 하락 제한규정, 2019년 4월 30일 이후 이자지급력지수(DSCR)가 1.0미만으로 결정되는 경우 등이 포함되어 있으며상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. &cr;&cr;또한 (주)LS네트웍스가 발행한 사채의 사채모집계약서에는 부채비율 500% 이하 유지, 상호출자제한기업집단 소속 유지, 자산매각제한규정 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 연결기업이 보유한 사채중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 95,000백만원 입니다. &cr; 34.4 당기말 현재 연결기업이 특수관계자 외의 타인에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (외화단위 : USD) 회 사 명 보증처 금 액 보증기간 비 고 PT.CMS KALTIM UTAMA PT. BANK WOORI SAUDARA&cr;INDONESIA 1906 USD 2,150,000 2013.09.25 ~ 2021.12.30 차입금 지급보증 &cr; 34.5 연결기업은 SK가스주식회사, GS칼텍스주식회사, SK에너지주식회사, 에쓰-오일주식회사와 제품교환 약정을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;34.6 연결기업은 영업정책의 일환으로 보너스카드 포인트 부여 제도를 운영하고 있으며, 당기말 현재 누적된 미사용 보너스카드 포인트에 대한 향후 제공할 대가의 추정치인 5,107백만원을 기타유동부채로 계상하고 있습니다.&cr;&cr;34.7 연결기업은 LPG 소비대차 계약에 따른 채무의 지급보증을 위해 당기말 현재 한국석유공사에게 백지수표 1매를 담보로 제공하고 있습니다.&cr;&cr;34.8 연결기업은 서울보증보험으로부터 가압류 소송 등과 관련하여 당기말 현재 4,438백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr; &cr; 34.9 당기말 현재 피소되어 계류중인 소송사건은 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 15건을 포함한 총 22건의 소송(소송가액 28,711백만원)이 있습니다. 당기말 현재 소송이 진행 중에 있는 바, 향후 결과 및 연결기업의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. &cr;&cr;34.10 연결기업은 금융부채로 분류하는 지분상품을 발행하였으며, 2040년 이후 해당 지분상품을 중소기업은행으로부터 매입하는 약정을 체결하였습니다. 연결기업은 당기말 현재 해당 약정과 관련하여 2,898백만원을 기타지급채무로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;34.11 연결기업은 ㈜넥스포 쏠라와 ㈜넥스포에너지의 대출약정과 관련하여 사업관련 계약서가 해제 또는 해지되는 경우, 이로 인해 대주가 발생한 손실에 대해 배상키로 약정하였습니다&cr; 35. 위험관리&cr; &cr;35.1 자본위험관리&cr;&cr;연결기업은 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.&cr;&cr;연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.&cr;&cr;연결기업은 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.&cr;&cr;한편, 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총부채 2,487,985,637 2,391,690,338 총자본 1,243,462,785 1,203,288,795 부채비율 200.09% 198.76% &cr;35.2 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 전기와 변동이 없습니다.&cr;&cr;35.3 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액 및 공정가치 내역은 주석 6 및 36에 상세히 공시되어 있습니다.&cr; 35.4 금융위험관리&cr;&cr;연결기업은 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 환위험 등과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다.연결기업의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.&cr;&cr;(1) 외환위험&cr;&cr;연결기업은 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시되고 환율변동위험에 노출된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 자산 부채 순자산 USD 320,189,093 (762,267,857) (442,078,764) EUR 1,628,763 (622,186) 1,006,577 JPY - (3,367) (3,367) 기타 1,000,926 (8,067,053) (7,066,127) 합 계 322,818,782 (770,960,463) (448,141,681) &cr;연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익(법인세효과 차감 후)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 USD (33,509,570) 33,509,570 EUR 76,298 (76,298) JPY (255) 255 기타 (535,612) 535,612 합 계 (33,969,139) 33,969,139 &cr;상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 연결기업은 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품 계약을 체결하는 정책을 가지고 있으며, 당기말 현재 미결제 통화파생상품계약의 내역은 주석 10에 공시되어 있습니다. &cr; (2) 이자율위험&cr;&cr; 연결기업은 변동이자율부 단기금융상품 8,600,751천원을 제외하고는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 공정가치로 평가하는 매도가능금융자산 중 채무증권의 보유금액이 미미하여 이자율 위험에 거의 노출되어 있지 아니합니다. 그러나, 연결기업은 정기적으로 이자율 위험에 대한 평가를 수행하며 최적의 위험 회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.&cr; &cr; (3) 가격위험&cr;&cr; 연결기업은 기타금융상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 기타금융상품은 36,235,021천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 순자산에 미치는 영향은 2,746,615천원(법인세효과 차감 후)입니다 &cr; &cr;(4) 신용위험&cr;&cr; 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결기업은 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관 등과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. &cr;한편, 연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원, 외화단위: USD) 구 분 당기말 전기말 지급보증() USD 2,150,000 USD 2,150,000 () 타인의 여신에 대해 금융기관에 제공한 지급보증의 한도액입니다. &cr;손상보고는 예상되는 신용 손실을 측정하기 위해 충당금을 사용하여 보고기간 종료일에 수행됩니다. 충당금율은 유사한 손실 패턴 (즉, 지역, 제품 유형, 고객 유형 및 등급, 신용장 또는 다른 형태의 신용 보험 적용 범위)에 따라 다양한 고객 세그먼트를그룹화하여 만기일을 기준으로 합니다. 이 계산은 확률 가중 결과, 시간 가치 및 미래의 경제 상황에 대한 과거 사건, 현재 상황 및 예측에 대해 보고일에 합리적이고 지원가능한 정보를 반영합니다. 일반적으로 매출 채권은 1년 이상 연체되었거나 시행 활동의 대상이 아닌 경우 손상됩니다. 보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출은 주석 6에서 설명하고 있는 금융자산의 각 부류의 장부금액입니다. 연결기업은 담보로 제공된 담보물을 보유하지 않습니다. &cr;&cr; 35.5 유동성위험&cr; &cr;연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.&cr; 당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 1년이내 1년초과&cr; ~5년이내 5년초과 합계() 무이자 597,599,666 201,669,995 40,275,693 839,545,354 이자부상품 961,239,359 529,096,854 16,507,000 1,506,843,213 합 계 1,558,839,025 730,766,849 56,782,693 2,346,388,567 () 상기 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결기업이 지급해야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.&cr;&cr; 한편, 당기말 현재 연결기업의 파생상품자산(부채)는 전액 차액결제조건이며, 잔존계약 만기는 모두 3년 이내에 도래합니다.&cr; 35.6 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. <당기> (단위: 천원) 내 역 기초 재무활동으로 인한 현금흐름 비현금 변동 기말 증가 감소 배당 결의 유동성대체 환율변동 리스계약 기타 단기차입금 189,749,644 2,098,887,705 (2,003,882,841) - - (5,819,768) - (2,267,955) 276,666,785 유동성장기부채 150,671,995 - (150,000,000) - 670,074,632 (671,995) - (275,576) 669,799,056 장기차입금 360,144,035 22,321,943 (118,725) - (362,374,632) - - 2,024,379 21,997,000 사채 703,086,769 164,813,586 (68,621,882) - (307,700,000) - - 2,210,372 493,788,845 미지급배당금 97 - (12,719,819) 12,719,852 - - - - 130 리스부채 188,780,330 774,779 (76,996,696) - - (14,780,407) 177,112,277 - 274,890,283 합 계 1,592,432,870 2,286,798,013 (2,312,339,963) 12,719,852 - (21,272,170) 177,112,277 1,691,220 1,737,142,099 <전기> (단위: 천원) 내 역 기초 재무활동으로 인한 현금흐름 비현금 변동 기말 증가 감소 배당 결의 유동성대체 환율변동 리스계약 기타 단기차입금 307,305,541 1,461,287,952 (1,574,673,843) - - (4,170,006) - - 189,749,644 유동성장기부채 322,857,098 - (320,000,000) - 150,769,199 - - (2,954,302) 150,671,995 장기차입금 349,512,001 40,422,277 (32,021,406) - (769,199) - - 3,000,362 360,144,035 사채 423,314,825 428,543,688 - - (150,000,000) - - 1,228,256 703,086,769 미지급배당금 65 - (11,563,470) 11,563,502 - - - - 97 리스부채 - - (67,072,716) - - - 255,853,046 - 188,780,330 합 계 1,402,989,530 1,930,253,917 (2,005,331,435) 11,563,502 - (4,170,006) 255,853,046 1,274,316 1,592,432,870 36. 금융상품의 공정가치&cr; &cr;당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품을 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. <당기말> (단위 : 천원) 범주 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 43,432,267 - 43,432,267 - 43,432,267 파생상품자산 107,080,483 - 107,080,483 - 107,080,483 합 계 150,512,750 - 150,512,750 - 150,512,750 금융부채 파생상품부채 51,660,125 - 51,660,125 - 51,660,125 () 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 1,539백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.&cr; <전기말> (단위 : 천원) 범주 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 48,632,211 - 48,632,211 - 48,632,211 파생상품자산 156,599,678 - 156,599,678 - 156,599,678 합 계 205,231,889 - 205,231,889 - 205,231,889 금융부채 파생상품부채 150,372,557 - 150,372,557 - 150,372,557 () 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 1,539백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.&cr; 37. 고객과의 계약에서 생기는 수익&cr; &cr; 37.1 수익정보의 구분&cr;연결기업의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 천원) 구분 금액 재화 또는 용역의 유형 상품매출 3,746,327,557 임대매출 52,393,361 기타매출 144,060,289 조정 및 제거 (15,226,970) 소 계 3,927,554,237 내수 / 수출: 내수 1,831,296,544 수출 2,111,484,663 조정 및 제거 (15,226,970) 소 계 3,927,554,237 수익 인식시기 한 시점에 이전 3,802,337,982 기간에 걸쳐 이전 125,216,255 소 계 3,927,554,237 (전기) (단위: 천원) 구분 금액 재화 또는 용역의 유형 상품매출 4,502,085,090 임대매출 51,037,702 기타매출 70,756,790 조정 및 제거 (15,609,759) 소 계 4,608,269,823 내수 / 수출: 내수 2,235,041,575 수출 2,388,838,007 조정 및 제거 (15,609,759) 소 계 4,608,269,823 수익 인식시기 한 시점에 이전 4,486,475,331 기간에 걸쳐 이전 121,794,492 소 계 4,608,269,823 &cr;37.2 계약잔액 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권 505,644,552 539,387,425 계약부채() 23,659,174 18,228,675 () 기타유동부채에 포함되어 있습니다.&cr;&cr;37.3 수행의무&cr;연결기업의 수행의무에 대한 요약정보는 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 상품매출과 운송용역&cr;국내 석화사 고객과의 물품공급계약과 충전소 고객과의 판매대리점계약 및 해외 고객과의 판매계약 등을 통해 LPG상품을 공급하고 있습니다. 해당 수행의무는 재화를 이전할 때 이행됩니다. 통상적인 회수기간은 재화 이전 후 30일에서 6개월입니다. &cr; (2) 기타매출&cr;고객과의 계약을 통해 연결기업은 해외고객의 장기프로젝트를 위한 재화공급계약 맺고 있으며, 연결기업은 이러한 계약의 본인으로 활동하고 있습니다. 수행의무 이행 및 대금회수는 서비스 제공시 이루어집니다.&cr; (3) 수수료수입&cr;고객과의 계약을 통해 연결기업은 판매대행, AS접수 등의 용역계약을 맺고 있으며, 연결기업은 이러한 계약의 대리인으로 활동하고 있습니다. 수행의무 이행 및 대금회수는 고객에 서비스 제공 시 이루어집니다. &cr;37.4 매출원가&cr;&cr;(1) 당기 중 연결기업의 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당 기 상품매출원가 3,464,241,299 임대매출원가 42,600,245 기타매출원가 105,869,324 수입수수료원가 399,917 합 계 3,613,110,785 (2) 전기 중 연결기업의 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당 기 상품매출원가 4,126,318,351 임대매출원가 42,389,302 기타매출원가 49,995,411 수입수수료원가 372,134 합 계 4,219,075,198 &cr;38. COVID19 영향의 불확실성&cr;&cr;COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원 정책이 발표되고 있습니다. 연결기업은 가스사업, 브랜드, 임대, 유통 등을 주 영업으로 영위하고 있으며 COVID19의 확산으로 인한 이연법인세자산의 실현가능성 등에 미칠 영향을 보고기간 말 현재 합리적으로 추정할 수 없어, 이에 대한 영향을 당기 연결재무제표에 반영하지 않았습니다.&cr; 4. 재무제표 재무상태표 제 37 기 2020.12.31 현재 제 36 기 2019.12.31 현재 제 35 기 2018.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 37 기 제 36 기 제 35 기 자산 　 　 　 　유동자산 1,063,170,183,552 1,127,874,155,611 1,171,600,724,992 　　현금및현금성자산 76,173,025,152 40,078,486,875 67,526,070,319 　　금융기관예치금 10,000,000,000 20,000,000,000 27,361,640,471 　　매출채권 476,586,258,674 483,213,966,521 423,400,823,228 　　기타수취채권 106,550,584,851 105,362,402,830 92,221,943,014 　　기타금융자산 287,495,000 523,390,000 1,106,300,000 　　파생상품자산 78,362,813,512 145,060,005,279 323,000,589,565 　　재고자산 303,643,020,858 322,125,778,115 210,668,855,996 　　기타유동자산 11,566,985,505 11,510,125,991 26,314,502,399 　비유동자산 2,071,370,911,550 1,948,685,607,506 1,769,330,258,205 　　금융기관예치금 18,810,000 20,005,500 20,005,500 　　기타장기수취채권 145,314,978,380 140,896,152,045 147,656,100,167 　　기타금융자산 39,187,510,386 44,564,836,620 39,794,844,041 　　파생상품자산 17,811,763,330 11,539,672,908 0 　　유형자산 793,472,510,008 786,319,254,547 789,934,275,297 　　투자부동산 7,022,689,192 7,298,851,670 7,575,014,148 　　무형자산 25,495,129,381 16,218,080,668 16,127,508,730 　　사용권자산 252,602,597,116 184,443,250,383 0 　　종속기업투자주식 747,137,886,602 745,426,886,602 741,834,812,233 　　관계기업투자주식 49,920,500 49,920,500 1,623,433,228 　　기타비유동자산 43,257,116,655 11,908,696,063 24,764,264,861 　자산총계 3,134,541,095,102 3,076,559,763,117 2,940,930,983,197 부채 　 　 　 　유동부채 1,039,526,507,212 927,646,692,215 1,144,511,990,330 　　매입채무 347,824,149,145 363,408,726,787 230,616,471,498 　　기타지급채무 90,662,401,121 86,110,546,184 92,949,518,670 　　단기차입금 191,659,144,838 150,855,887,481 239,849,020,488 　　유동성장기부채 257,700,000,000 100,000,000,000 270,000,000,000 　　파생상품부채 45,969,606,405 134,946,387,619 277,929,236,418 　　당기법인세부채 3,309,152,624 13,211,116,951 14,093,325,743 　　리스부채 80,614,801,067 63,587,968,849 0 　　기타유동부채 21,787,252,012 15,526,058,344 19,074,417,513 　비유동부채 689,344,408,941 812,548,526,347 463,981,106,161 　　기타장기지급채무 7,352,488,980 6,832,190,800 9,521,570,400 　　사채 448,917,254,126 653,214,797,393 423,314,825,343 　　파생상품부채 6,411,443,355 15,341,038,665 0 　　순확정급여부채 2,561,395,069 1,848,442,135 5,322,389,548 　　이연법인세부채 39,894,005,434 21,346,737,124 25,822,320,870 　　리스부채 180,037,393,564 113,965,320,230 0 　　기타비유동부채 4,170,428,413 0 0 　부채총계 1,728,870,916,153 1,740,195,218,562 1,608,493,096,491 자본 　 　 　 　자본금 34,300,000,000 34,300,000,000 34,300,000,000 　기타불입자본 16,079,330,924 16,079,330,924 16,079,330,924 　이익잉여금 1,355,290,848,025 1,285,985,213,631 1,282,058,555,782 　자본총계 1,405,670,178,949 1,336,364,544,555 1,332,437,886,706 자본과부채총계 3,134,541,095,102 3,076,559,763,117 2,940,930,983,197 주) 상기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 제37기 정기주주총회('21.03.26 예정)에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.&cr; &cr; 포괄손익계산서 제 37 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 제 36 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 35 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 37 기 제 36 기 제 35 기 매출액 3,563,455,849,701 4,173,961,090,728 4,152,465,960,524 매출원가 3,334,658,199,738 3,894,709,952,469 3,997,509,875,555 매출총이익 228,797,649,963 279,251,138,259 154,956,084,969 판매비와관리비 158,708,385,224 155,295,870,518 147,254,457,952 영업이익 70,089,264,739 123,955,267,741 7,701,627,017 기타수익 1,176,475,324,129 717,486,576,636 680,865,497,868 기타비용 1,118,141,985,519 758,053,014,429 594,188,815,636 금융수익 12,468,706,496 19,772,466,818 19,578,962,102 금융비용 34,419,170,491 30,310,437,478 25,856,546,665 법인세비용차감전순이익(손실) 106,472,139,354 72,850,859,288 88,100,724,686 법인세비용 25,429,342,326 56,618,497,292 24,194,897,806 당기순이익(손실) 81,042,797,028 16,232,361,996 63,905,826,880 기타포괄손익 982,689,566 (690,174,678) (1,324,961,699) 당기총포괄이익(손실) 82,025,486,594 15,542,187,318 62,580,865,181 주당이익 　 　 　 　기본주당이익 (단위 : 원) 14,017 2,808 11,053 　희석주당이익 (단위 : 원) 12,690 2,572 9,522 자본변동표 제 37 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 제 36 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 35 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 기타불입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 자본 합계 주식발행초과금 기타자본잉여금 자기주식 기타자본조정 기타불입자본 합계 2018.01.01 (보고금액) 34,300,000,000 27,810,000,000 11,325,963,558 (24,642,401,980) 1,585,769,346 16,079,330,924 1,233,717,214,381 (201,669,172) 1,283,894,876,133 회계정책의 변경(주석2) 0 0 0 0 0 0 (2,676,021,780) 201,669,172 (2,474,352,608) 변경 후 금액 34,300,000,000 27,810,000,000 11,325,963,558 (24,642,401,980) 1,585,769,346 16,079,330,924 1,231,041,192,601 0 1,281,420,523,525 배당금지급 0 0 0 0 0 0 (11,563,502,000) 0 (11,563,502,000) 당기순이익(손실) 0 0 0 0 0 0 63,905,826,880 0 63,905,826,880 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 0 0 (1,324,961,699) 0 (1,324,961,699) 2018.12.31 (기말자본) 34,300,000,000 27,810,000,000 11,325,963,558 (24,642,401,980) 1,585,769,346 16,079,330,924 1,282,058,555,782 0 1,332,437,886,706 2019.01.01 (보고금액) 34,300,000,000 27,810,000,000 11,325,963,558 (24,642,401,980) 1,585,769,346 16,079,330,924 1,282,058,555,782 0 1,332,437,886,706 회계정책의 변경(주석2) 0 0 0 0 0 0 (52,027,469) 0 (52,027,469) 변경 후 금액 34,300,000,000 27,810,000,000 11,325,963,558 (24,642,401,980) 1,585,769,346 16,079,330,924 1,282,006,528,313 0 1,332,385,859,237 배당금지급 0 0 0 0 0 0 (11,563,502,000) 0 (11,563,502,000) 당기순이익(손실) 0 0 0 0 0 0 16,232,361,996 0 16,232,361,996 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 0 0 (690,174,678) 0 (690,174,678) 2019.12.31 (기말자본) 34,300,000,000 27,810,000,000 11,325,963,558 (24,642,401,980) 1,585,769,346 16,079,330,924 1,285,985,213,631 0 1,336,364,544,555 2020.01.01 (보고금액) 34,300,000,000 27,810,000,000 11,325,963,558 (24,642,401,980) 1,585,769,346 16,079,330,924 1,285,985,213,631 0 1,336,364,544,555 회계정책의 변경(주석2) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 변경 후 금액 34,300,000,000 27,810,000,000 11,325,963,558 (24,642,401,980) 1,585,769,346 16,079,330,924 1,285,985,213,631 0 1,336,364,544,555 배당금지급 0 0 0 0 0 0 (12,719,852,200) 0 (12,719,852,200) 당기순이익(손실) 0 0 0 0 0 0 81,042,797,028 0 81,042,797,028 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 0 0 982,689,566 0 982,689,566 2020.12.31 (기말자본) 34,300,000,000 27,810,000,000 11,325,963,558 (24,642,401,980) 1,585,769,346 16,079,330,924 1,355,290,848,025 0 1,405,670,178,949 현금흐름표 제 37 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 제 36 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 35 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 37 기 제 36 기 제 35 기 영업활동현금흐름 170,986,612,107 97,644,023,433 190,248,285,675 　당기순이익 81,042,797,028 16,232,361,996 63,905,826,880 　비용가산 및 수익차감 76,982,935,711 183,814,940,960 35,920,222,811 　　퇴직급여 2,734,717,030 2,772,969,518 2,514,240,741 　　감가상각비 100,661,066,179 95,253,211,376 28,615,710,079 　　무형자산상각비 2,226,759,187 940,061,562 977,343,870 　　지급수수료 1,544,250,491 2,691,200,899 5,415,876,802 　　대손상각비(환입) 41,068,553 2,524,906,086 1,083,124,966 　　기타의 대손상각비 6,986,206,848 11,258,925,000 1,155,237,050 　　외화환산손실 4,049,932,250 10,932,135,363 675,466,209 　　파생상품평가손실 306,423,140,650 230,315,920,477 332,593,319,690 　　유형자산처분손실 36,164,418 138,449,863 185,645,632 　　유형자산손상차손 0 1,241,420,058 0 　　무형자산손상차손 0 151,000,000 27,000,000 　　사용권자산처분손실 3,891,053,943 1,427,429,768 0 　　이자비용 25,425,046,123 30,310,437,478 25,796,761,068 　　채무상환손실 714,043,912 0 0 　　관계기업투자주식처분손실 0 83,838,828 0 　　관계기업투자주식손상차손 0 0 1,929,103,715 　　법인세비용 25,429,342,326 56,618,497,292 24,194,897,806 　　금융자산평가손실 8,280,080,456 0 59,785,597 　　재고자산평가충당금전입 0 4,912,443,697 0 　　기타 비용가산 0 10 0 　　외화환산이익 (25,113,000,327) (8,670,476,293) (2,385,511,478) 　　유형자산처분이익 (199,755,763) (127,168,006) (232,715,814) 　　무형자산손상차손환입 (1,010,921,858) (765,000,000) (942,800,000) 　　사용권자산처분이익 (4,446,130,514) (42,616,115) 0 　　대손충당금환입 (328,936,241) (93,041,292) (1,779,953,151) 　　파생상품평가이익 (366,912,762,335) (238,287,137,791) (364,073,757,840) 　　이자수익 (7,302,560,259) (17,369,329,329) (9,620,645,684) 　　배당금수익 (3,234,617,015) (230,884,310) (1,285,616,418) 　　금융자산평가이익 (1,931,529,222) (2,172,253,179) (8,672,700,000) 　　재고자산평가충당금환입 (972,871,534) 0 0 　　기타 수익차감 (6,851,587) 0 (309,590,029) 　운전자본의 변동 42,285,816,365 (27,982,860,327) 133,038,103,977 　　매출채권 4,588,055,612 (66,274,980,268) 145,445,050,993 　　기타수취채권 110,845,299,215 65,924,104,885 2,749,605,148 　　파생상품자산(부채) 10,985,420,408 45,046,269,253 (4,552,581,766) 　　재고자산 19,455,628,791 (117,168,311,638) 48,703,021,725 　　기타유동자산 (56,859,514) 7,736,959,917 (12,443,042,618) 　　기타비유동자산 3,124,819,190 0 698,618,966 　　매입채무 (12,084,699,113) 138,337,873,289 (33,420,697,284) 　　기타지급채무 (100,628,000,206) (88,189,599,387) (13,589,271,378) 　　기타장기지급채무 520,298,180 (2,689,379,600) (183,795,400) 　　기타유동부채 6,261,193,668 (3,548,359,169) 2,884,021,959 　　순확정급여부채 (725,339,866) (7,157,437,609) (3,252,826,368) 　이자의 수취 4,266,848,026 11,971,992,883 4,365,829,203 　배당금의 수취 3,234,617,015 230,884,310 1,285,616,418 　이자의 지급 (19,728,629,031) (24,867,352,559) (26,634,806,994) 　법인세의 납부 (17,097,773,007) (61,755,943,830) (21,632,506,620) 투자활동현금흐름 (45,557,672,515) (21,549,925,384) (26,972,240,398) 　금융기관예치금의 감소 30,000,000,000 27,361,640,471 20,000,000,000 　대여금의 회수 7,055,754,215 13,335,923,383 28,113,855,347 　기타금융자산의 처분 523,390,000 1,106,300,000 3,134,371,056 　유형자산의 처분 1,001,793,926 461,301,969 969,578,956 　무형자산의 처분 0 1,160,000,000 0 　종속기업투자주식의 처분 289,000,000 1,294,925,631 0 　금융기관예치금의 증가 (20,000,000,000) (20,000,000,000) (27,361,640,471) 　기타금융자산의 취득 (1,258,720,000) (1,581,535,000) (125,485,000) 　대여금의 대여 (6,991,649,777) (8,631,000,000) (6,188,936,012) 　유형자산의 취득 (48,660,938,975) (29,706,177,838) (44,032,799,299) 　무형자산의 취득 (5,516,301,904) (1,414,383,500) (1,444,051,975) 　종속기업투자주식의 취득 (2,000,000,000) (4,887,000,000) (37,133,000) 　관계기업투자주식의 취득 0 (49,920,500) 0 재무활동현금흐름 (89,328,801,270) (103,545,605,590) (209,787,209,050) 　단기차입금의 증가 1,732,675,679,916 1,248,277,176,981 1,653,386,723,363 　사채의 증가 119,593,680,000 328,911,528,400 149,497,680,000 　단기차입금의 상환 (1,686,294,286,414) (1,334,594,710,114) (1,751,108,142,873) 　사채의 상환 (168,493,473,912) (270,000,000,000) (250,000,000,000) 　리스부채의 상환 (74,090,582,170) (64,576,131,317) 0 　배당금지급 (12,719,818,690) (11,563,469,540) (11,563,469,540) 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 (5,600,045) 3,924,097 (95,403,353) 기초현금및현금성자산 40,078,486,875 67,526,070,319 114,132,637,445 현금및현금성자산의순증가(감소) 36,094,538,277 (27,447,583,444) (46,606,567,126) 기말현금및현금성자산 76,173,025,152 40,078,486,875 67,526,070,319 &cr; 이익잉여금의 처분(안) 제37(당)기 2020년 01월 01일 부터 제36(전)기 2019년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지 2019년 12월 31일 까지 처분예정일 2021년 03월 26일 　 처분확정일 2020년 03월 27일 (단위 : 원) 과 목 당기 전기 Ⅰ. 미처분이익잉여금 　 1,338,126,848,025 　 1,268,821,213,631 1. 전기이월미처분이익잉여금 1,256,101,361,431 　 1,253,331,053,782 　 2. 회계정책의 변경 - 　 (52,027,469) 　 3. 당기순이익 81,042,797,028 　 16,232,361,996 　 4. 확정급여제도의 재측정요소 변동액 982,689,566 　 (690,174,678) 　 Ⅱ. 이익잉여금 처분액 　 12,719,852,200 　 12,719,852,200 1. 이익준비금 - 　 - 　 2. 현금배당 12,719,852,200 　 12,719,852,200 　 주당배당금(율) 당기 2,200원(44%) 　 　 　 　 전기 2,200원(44%) 　 　 　 　 Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금 　 1,325,406,995,825 　 1,256,101,361,431 5. 재무제표 주석 제37(당)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제36(전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 주식회사 E1 &cr; 1. 일반사항&cr; &cr;주식회사 E1(이하 "당사")은 1984년 9월 6일 여수에너지 주식회사로 설립되어 1985년 5월 정우에너지 주식회사 및 1998년 12월 원전에너지 주식회사를 흡수합병하고, 1991년 12월 호유에너지 주식회사로, 1996년 6월 LG-Caltex가스 주식회사로 상호를 변경한 후 2004년 3월 현재의 상호인 주식회사 E1으로 변경하였으며, 인천과 여수 및 대산에 인수기지를 두고 주로 LPG(프로판/부탄)의 수입, 저장, 충전 및 판매사업을 영위하고 있습니다.&cr; &cr;당사는 독점규제및공정거래에관한법률 제14조의 제2항에 의거 2003년 11월 11일자로 기업집단 LG로부터 계열 분리된 후, 독점규제및공정거래에관한법률 제14조 제1항에 의거 2004년 4월 1일자로 신규지정된 기업집단 LS 계열에 편입되었습니다. &cr;당사는 1997년 8월 27일 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 주식을 상장하였으며, 설립시 자본금은 240억원이었으나 기업공개를 위한 일반공모증자를 통해 당기말현재 납입 자본금은 343억원입니다. 당사의 최대주주는 구자열(지분율: 12.78%)이고, 최대주주를 포함한 특수관계인이 45.33%의 지분을 소유하고 있습니다. &cr; 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책&cr; &cr;2.1 재무제표 작성기준&cr; &cr;당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서에 따라 작성되었습니다.&cr; &cr;당사의 재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.&cr; 재무제표는 전기에 대한 비교정보를 제시하고 있으며, 추가적으로 당사는 회계정책의 소급적용, 재무제표항목의 소급재작성 또는 소급재분류가 있는 경우 전기초 재무상태표를 표시하고 있습니다.&cr;&cr; 2.2 중요한 회계정책&cr; &cr;2.2.1 사업결합 및 영업권&cr; 사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다. 당사는 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을분리하는 것을 포함합니다. &cr;취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다. 영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 당사는 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다. 영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다. 2.2.2 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자&cr; &cr;당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 및 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr; 2.2.3 유동성/비유동성 분류&cr; 당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다. 자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다. &cr; ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소&cr; 비할 의도가 있다. ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다. ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기&cr; 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. &cr; 그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다. 부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다. &cr; ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다. ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 &cr; 있지 않다. &cr; 그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다. &cr;2.2.4 공정가치 측정&cr; 당사는 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.&cr;&cr; ㆍ공정가치측정 서열체계의 양적 공시: 주석 34&cr; ㆍ금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함): 주석 6 &cr;공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.&cr; ㆍ자산이나 부채의 주된 시장 ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장&cr; 당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다. 자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다. 당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. &cr;재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.&cr; ㆍ수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격 ㆍ수준 2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치 ㆍ수준 3: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않&cr; 은 투입변수를 이용한 공정가치 &cr;재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.&cr; &cr;투자부동산과 같은 유의적인 자산에 대하여는 외부 평가자가 참여합니다. 외부평가자의 선정 기준은 시장 지식, 명성, 독립성 및 윤리기준의 유지를 포함하고 있습니다.당사는 외부 평가자와의 논의를 통해 각각의 상황에서 어떠한 가치평가기법과 투입변수를 사용할지 결정하고 있습니다. 매 보고기간말에 당사는 회계정책에 따라 재측정 또는 재검토가 요구되는 자산과 부채의 가치 변동에 대하여 분석하고 있습니다. 이러한 분석시 가치평가 계산 정보를 계약서나 기타 관련 문서와 대사함으로써 최근의 가치평가에서 사용된 주요 투입변수를 검증하고 있습니다. 당사는 외부 평가자들과 함께 각각의 자산과 부채의 공정가치 변동과 관련된 외부 원천을 비교하여 변동이 합리적인지 판단하고 있습니다. 당사와 외부 평가자들은 가치평가 결과를 당사의 외부감사인에게 제시하고 있습니 다. 여기에는 가치평가에 사용된 주요 가정에 대한 기술을 포함하고 있습니다. &cr;공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다. 2.2.5 외화환산&cr; &cr;당사는 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr; 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 보고기간말의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식 항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr; 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 당사가 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 당사는 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하고 있습니다.&cr; 2.2.6 유형자산&cr; 건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 당사는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.&cr; 토지 및 건설중인자산을 제외한 유형자산은 다음의 내용연수에 걸쳐 정액법으로 감가상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다.&cr; 구 분 내용연수 구 분 내용연수 건물 30 년 차량운반구 4 년 캐번 13 ~ 30 년 선박 10 년 구축물 8 ~ 15 년 공구와기구 4 년 하역기구 10 년 비품 4 년 기계장치 8 년 &cr;내용연수와 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 유형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr; 당사는 유형자산을 처분하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. &cr;2.2.7 리스&cr; 리스이용자로서의 회계처리&cr; 당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다. &cr;리스제공자로서의 회계처리&cr; 당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 운용리스자산의 장부금액에 추가하고 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식하고 있습니다. 한편 조정리스료는 가득된 기간에 수익으로 인식하고 있습니다.&cr; 2.2.8 차입원가&cr; &cr;의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 차입금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다. &cr;2.2.9 투자부동산&cr; 투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초인식 이후 투자부동산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 계상하고 있습니다. &cr;내용연수와 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 투자부동산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr; &cr;당사는 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)는 기업회계기준서 제1115호의 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다. 또한 해당자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게회계처리하고 있습니다.&cr; 2.2.10 무형자산&cr; 당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. &cr;무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.&cr; 한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다. 무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고있습니다. 2.2.11 재고자산&cr; &cr;당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니 다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 상품은 선입선출법, 저장품은 이동평균법, 미착품은 개별법에 따라 결정하고 있습니다.&cr; 한편 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다. &cr;매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. &cr;2.2.12 비금융자산의 손상&cr; 당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.&cr; 당사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다. &cr; 손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다. &cr;영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다. &cr;다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다. &cr;영업권&cr;&cr;당사는 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다.&cr; 영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한손상차손은 이후에 환입하지 않습니다. &cr;무형자산&cr; 당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다. 2.2.13 현금및현금성자산 재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액 현금 및 취득 당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 2.2.14 금융상품: 최초인식과 후속측정&cr; &cr;금융자산은 거래당사자 일방에게 금융자산을 발생시키고 동시에 다른 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 모든 계약입니다.&cr; &cr;(1) 금융자산&cr; &cr;1) 최초인식 및 측정&cr; 금융자산은 최초인식시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 그리고 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류됩니다.&cr; &cr;최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다. 주석 2.2.21의 회계정책을 참조합니다.&cr; 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다. 금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다. 시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다. 2) 후속측정&cr; 후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.&cr; ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품) ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품) ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품) ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)&cr; 이 범주는 당사와 가장 관련이 높습니다. 당사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.&cr; ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고, ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr; 상각후원가측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)&cr; 당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.&cr; ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생&cr; 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.&cr; 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)&cr; 최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 금융상품 표시에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 배당을 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 금융수익으로 인식되나, 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다. 당사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr; 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다. &cr;이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다. 복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다. 주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다. 3) 제거&cr; &cr;금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.&cr; ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나 ㆍ당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계 약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있 다. 이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전&cr; 당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다. 보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다. 4) 금융자산의 손상&cr; &cr;금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.&cr; ㆍ유의적인 가정에 대한 공시 ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품 ㆍ계약자산을 포함한 매출채권&cr; 당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다. 기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다. 매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다. &cr;기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 당사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 당사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다. 당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 당사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 당사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다. &cr;당사는 계약상 지급이 6개월을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나 특정 상황에서, 당사는 내부 또는 외부 정보가 당사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 당사의 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.&cr; &cr;(2) 금융부채&cr; &cr;1) 최초인식 및 측정&cr; 금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다. 모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다. 당사의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다. &cr;2) 후속측정&cr; &cr;금융부채의 후속측정은 금융부채의 분류에 따라 상이합니다.&cr; 당기손익-공정가치 측정 금융부채&cr; 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다. 금융부채가 단기간 내에 재매입할 목적으로 발생한 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 대여금 및 차입금&cr; 이 범주는 당사와 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다. 이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다. 더 자세한 정보는 주석 6에언급되어 있습니다.&cr; 3) 제거&cr; &cr;금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.&cr; &cr;4) 상계&cr; &cr;인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 회수하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에는 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. &cr;2.2.15 파생금융상품&cr; &cr;파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 음수이면 금융부채로 인식됩니다.&cr; &cr;파생상품의 공정가치의 변동은 손익계산서에 직접 반영됩니다.&cr; &cr;2.2.16 자기주식&cr; &cr;당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본항목으로 회계처리하고 있습니다. &cr;2.2.17 매각예정비유동자산과 중단영업&cr; &cr;당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다. &cr;매각예정으로의 분류 조건은 매각이 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다. &cr;매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않고 있습니다.&cr; &cr;매각예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.&cr; 다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다. &cr; ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다. ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다. ㆍ매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다. 당사는 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다.&cr; 2.2.18 주주에 대한 현금배당&cr; &cr;당사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다. &cr;2.2.19 종업원급여&cr; 당사는 확정급여형 퇴직연금제도를 운영하고 있는 바 별개로 관리되는 기금에 기여금을 납부하여야 합니다. &cr;확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. &cr;과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.&cr; ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때 ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 &cr;순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr; &cr;한편, 당사는 확정기여형 퇴직연금제도도 운영하고 있습니다. 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다. &cr;2.2.20 충당부채&cr; &cr;당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.&cr; &cr;화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.&cr; 2.2.21 고객과의 계약에서 생기는 수익&cr; &cr;당사는 LPG(프로판/부탄)의 수입, 저장, 충전 및 판매사업을 하고 있습니다. 고객과의 계약에서 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 당사는 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 본인으로 결론 내렸습니다. (1) 변동대가&cr; &cr;계약이 변동대가를 포함한 경우에 당사는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다. &cr;(2) 유의적인 금융요소&cr; 기업회계기준서 제1115호의 실무적 간편법을 적용하여, 당사는 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 약속한 대가(금액)에 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않습니다.&cr; (3) 보증 의무&cr; 당사는 법의 요구에 따라 판매 시점에 결함이 존재하는 상품에 대한 보증을 제공하고있습니다. 이러한 확신 유형의 보증은 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 회계처리합니다. 보증 충당부채는 주석 2.2.20를 참조 바랍니다.&cr; &cr;(4) 계약 잔액&cr; 계약자산&cr; 계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 당사가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다. 매출채권&cr; 수취채권은 무조건적인 당사의 권리를 나타냅니다. 왜냐하면 시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문입니다. 금융자산 관련 회계정책은 주석 2.2.14 부분을 참조 합니다.&cr; 계약부채&cr; 계약부채는 당사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 당사가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 당사가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다. (5) 고객충성제도&cr; 당사는 고객충성제도인 오렌지포인트를 운용하고 있으며, 이 제도에 따라서 고객은 LPG를 제공받을 수 있는 포인트를 적립할 수 있습니다. 고객충성제도는 고객에 중요한 권리를 제공하므로 별도의 수행의무에 해당합니다. 거래 가격의 일부가 상대적 개별 판매 가격에 기초하여 포인트에 배부되고, 포인트가 사용될 때까지 계약 부채로 인식됩니다. 수익은 고객이 포인트를 사용해서 상품을 제공받을 때 인식됩니다. 포인트의 개별 판매 가격을 추정할 때, 당사는 고객이 포인트를 사용할 가능성을 고려합니다. 당사는 사용될 포인트에 대한 추정을 매분기별로 조정하며, 계약 부채잔액의 조정은 수익에 반영됩니다. 2.2.22 법인세&cr; (1) 당기법인세&cr; 당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다. 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다. &cr;(2) 이연법인세&cr; 당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.&cr;&cr; ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우 ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회&cr; 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생&cr; 하는 경우 ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이&cr; 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이&cr; 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우 &cr;또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr; ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회&cr; 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생&cr; 하는 경우 ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이&cr; 로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적&cr; 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우 &cr;이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다. &cr;이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. &cr;당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다. 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다. &cr;사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr; 당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.&cr; (3) 판매세&cr; 수익, 비용 및 자산은 관련 판매세를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 다만 자산 또는 용역의 구매와 관련한 판매세가 과세당국으로부터 환급받을 수 없는 경우에는 관련 자산의 취득원가의 일부 또는 비용항목의 일부로 인식하고 관련 채권과 채무는 판매세를 포함한 금액으로 표시하고 있습니다. &cr;과세당국으로부터 환급받을 또는 과세당국에 납부해야 할 판매세의 순액은 재무상태표의 채권 또는 채무에 포함되어 있습니다. &cr;2.2.23 정부보조금&cr; 정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련원가와대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련보조금은 이연 수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수동안 매년 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다. &cr;당사는 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용 &cr;재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2020년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. &cr;여러 개정사항과 해석서가 2020년부터 최초 적용되며, 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr; 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의&cr; 기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 당사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다. 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율지표 개혁&cr; 기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 당사는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의&cr; 이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다. &cr;이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19('코로나19') 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예('임차료 할인 등')&cr; 동 개정사항은 코로나19 세계적 유행의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에 대한 리스이용자의 기업회계기준서 제 1116호 '리스'의 리스변경 회계처리 적용을 완화하였습니다. 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19와 관련하여 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 가능합니다. 당사는 동 개정사항을 조기적용하였으며, 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 재무보고를 위한 개념체계 (2018)&cr; 개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. &cr;&cr;2.4 재무제표의 확정일과 기관 &cr;&cr;당사의 재무제표는 정기 주주총회 제출을 위하여 2021년 2월10일에 개최된 이사회에서 승인되었습니다.&cr; 3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정&cr; &cr;당사의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.&cr; &cr;당사가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 재무위험관리(주석 33), 민감도 분석(주석 33) 등이 있습니다.&cr; &cr;다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다. &cr;&cr;3.1 비금융자산의 손상&cr; 당사는 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 영업권과 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다. &cr;&cr;3.2 이연법인세자산&cr; &cr;세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 당사의 경영진은향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.&cr;&cr; 3.3 퇴직급여제도&cr; 확정급여형 퇴직연금제도의 원가와 확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다. &cr;적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 우량회사채의 시장수익율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률 및 미래연금상승률은 해당 국가의 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다. 자세한 내역은 주석 21에 기술하였습니다. &cr;&cr;3.4 금융상품의 공정가치&cr; &cr;활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다. &cr;&cr;3.5 운용리스약정 - 리스제공자&cr; &cr;당사는 투자부동산에 대하여 상업용부동산 리스계약을 체결하고 있습니다. 당사는 계약의 기간과 조건 등의 평가에 기초하여 해당 부동산의 소유에 따른 중요한 위험과보상이 당사에 있다고 판단하고 동 리스거래를 운용리스로 회계처리하였습니다. &cr; 4. 제정, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준 당사의 재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다. &cr; 4.1 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동·비유동 분류&cr; 기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동·비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.&cr; ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미 ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함 ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음 ㆍ전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음&cr; 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 당사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다. &cr; 4.2 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조&cr; 동 개정사항의 목적은 1989년에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 범위인 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 아울러 재무보고를 위한 개념체계 변경의 영향이 없도록, 기업회계기준서 제1103호의 우발자산 관련 지침을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 전진 적용합니다. &cr;4.3 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액&cr; 동 개정사항의 목적은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 하는데 있습니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다. &cr; 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하여야 합니다. 해당 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. 4.4 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가&cr; 동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.&cr; 개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.&cr; 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용됩니다. 당사는 이 개정 기준서를 최초로 적용하는 연차 보고기간 초에 모든 의무를 아직 이행하지 않은 계약에 적용할 것입니다. &cr;&cr;4.5 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선 <기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업>&cr; 개정 기준서는 종속기업이 기업회계기준서 제1001호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 조인트 벤처에도 적용됩니다.&cr; 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용하며 조기적용이 허용됩니다.&cr; <기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료>&cr; 동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업은 동 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용합니다.&cr; 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 시행일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용할 것입니다. &cr;동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. <기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정>&cr; 개정 기준서는 동 기준서의 적용 범위에 포함되는 자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단 22의 요구사항을 제거했습니다.&cr; 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. &cr;동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상합니다. &cr;&cr;&cr;5. 부문정보&cr;&cr;당사는 관리목적상 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 보고부문을 구분하며, 그 결과 당사는 단일의 보고부문으로 구분됩니다. 한편, 기업 전체 수준에서의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 국내 1,473,410,340 1,841,697,014 해외 2,090,045,510 2,332,264,076 합 계 3,563,455,850 4,173,961,090 &cr;한편, 당기 및 전기 중 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다.&cr;&cr;&cr;&cr;6. 범주별 금융상품&cr;&cr;6.1 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 금융자산 범주 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정&cr;금융자산 매매목적파생상품자산 96,174,577 156,599,678 기타금융자산 38,274,615 43,523,167 소 계 134,449,192 200,122,845 상각후원가로 측정하는&cr;금융자산 현금및현금성자산() 76,173,025 40,078,487 금융기관예치금 10,018,810 20,020,006 매출채권 476,586,259 483,213,967 기타수취채권 251,865,563 246,258,555 기타금융자산 1,200,390 1,565,060 금융리스채권 34,600,255 7,495,338 소 계 850,444,302 798,631,413 금융자산 합계 984,893,494 998,754,258 () 당사의 현금및현금성자산은 보통예금 및 만기 3개월 이내 예금상품으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;&cr;6.2 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 금융부채 범주 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정&cr;금융부채 매매목적파생상품부채 52,381,050 150,287,427 상각후원가로 측정하는&cr;금융부채 매입채무 347,824,149 363,408,727 차입금 191,659,145 150,855,887 사채 706,617,254 753,214,797 기타지급채무 98,014,890 92,942,737 리스부채 260,652,195 177,553,289 기타비유동부채 4,170,428 - 소 계 1,608,938,061 1,537,975,437 금융부채 합계 1,661,319,111 1,688,262,864 &cr;&cr;6.3 당기 및 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (당기) (단위 : 천원) 금융상품 범주 금융수익 금융비용 이자수익 배당금수익&cr;() 금융자산&cr; 평가이익 합계 이자비용 금융자산&cr; 평가손실 채무상환손실 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정 &cr;금융자산 - 234,617 1,931,529 2,166,146 - 8,280,080 - 8,280,080 상각후원가로 측정하는&cr;금융자산 7,302,560 - - 7,302,560 - - - - 금융부채 상각후원가로 측정하는&cr;금융부채 - - - - 25,425,046 - 714,044 26,139,090 합 계 7,302,560 234,617 1,931,529 9,468,706 25,425,046 8,280,080 714,044 34,419,170 (전기) (단위 : 천원) 금융상품 범주 금융수익 금융비용 이자수익 배당금수익&cr;() 금융자산&cr;평가이익 합계 이자비용 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정 &cr;금융자산 - 183,150 2,172,253 2,355,403 - - 상각후원가로 측정하는&cr;금융자산 17,369,329 - - 17,369,329 - - 금융부채 상각후원가로 측정하는&cr;금융부채 - - - - 30,310,437 30,310,437 합 계 17,369,329 183,150 2,172,253 19,724,732 30,310,437 30,310,437 () 종속기업, 관계기업으로부터 수령한 배당금수익은 제외되었습니다.&cr;&cr;&cr;&cr;7. 사용이 제한된 금융상품&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 사용제한 내역 금융기관예치금(비유동) 18,810 20,006 당좌개설보증금 &cr;&cr;&cr;8. 매출채권 및 기타수취채권&cr;&cr;8.1 당기말 및 전기말 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 계 유동 비유동 계 대여금(현할차 포함) 13,447 60,301,418 60,314,865 19,335 64,630,505 64,649,840 미수금 106,224,496 4,170,428 110,394,925 104,127,257 - 104,127,257 미수수익 312,642 - 312,642 1,215,812 - 1,215,812 보증금(현할차 포함) - 80,843,132 80,843,132 - 76,265,647 76,265,647 합 계 106,550,585 145,314,978 251,865,563 105,362,404 140,896,152 246,258,556 &cr;&cr;8.2 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (매출채권) (단위 : 천원) 구 분 유동 당기말 전기말 채권액 486,135,625 493,092,270 대손충당금 (9,549,367) (9,878,303) 장부금액 476,586,259 483,213,967 (기타수취채권) (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 계 유동 비유동 계 채권액(현할차 포함) 114,318,647 176,998,267 291,316,914 106,144,257 172,705,344 278,849,601 대손충당금 (7,768,062) (31,683,288) (39,451,350) (781,855) (31,809,192) (32,591,047) 장부금액 106,550,585 145,314,978 251,865,563 105,362,402 140,896,152 246,258,554 &cr;&cr;8.3 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 기타수취채권 계 매출채권 기타수취채권 계 연체되지 않은 채권 415,115,098 244,302,497 659,417,595 450,465,954 241,927,268 692,393,222 연체되었으나 손상되지 않은 채권 만기경과후 1~30일 17,547,433 118,883 17,666,316 11,936,784 - 11,936,784 만기경과후 31~90일 20,353,034 484,583 20,837,618 16,686,717 - 16,686,717 만기경과후 90일 초과 23,570,694 2,096,893 25,667,587 4,124,512 - 4,124,512 소계 61,471,161 2,700,359 64,171,520 32,748,013 - 32,748,013 손상된 채권 9,549,367 44,314,057 53,863,423 9,878,303 36,922,335 46,800,638 합 계 486,135,625 291,316,914 777,452,539 493,092,270 278,849,603 771,941,873 &cr;8.4 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타수취채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 매출채권 기타수취채권 계 매출채권 기타수취채권 계 기초금액 9,878,303 32,591,047 42,469,350 7,353,397 24,365,540 31,718,937 인식 41,069 6,986,207 7,027,275 2,524,906 11,258,925 13,783,831 환입 (328,936) - (328,936) - (93,041) (93,041) 제각 (41,069) (125,904) (166,973) - (2,940,377) (2,940,377) 기말금액 9,549,367 39,451,350 49,000,716 9,878,303 32,591,047 42,469,350 &cr;&cr; 9. 기타금융자산&cr;&cr;9.1 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 38,274,615 43,523,167 상각후원가 측정 금융자산 1,200,390 1,565,060 합 계 39,475,005 45,088,227 &cr;&cr;9.2 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 피투자회사명 당기말 전기말 지분율 취득원가 누적&cr;평가손익 장부금액 장부금액 엠원에스㈜ 12.81% 24,980 (24,980) - - 삼천리미드스트림사모3호펀드 - 30,000,000 3,650,100 33,650,100 40,390,500 E신산업LB펀드1호 - 2,100,000 484,921 2,584,921 1,593,072 (주)예스코이에스 11.69% 1,239,594 - 1,239,594 1,239,594 현성엠씨티 8.37% 300,000 - 300,000 300,000 인터베스트그로스세컨더리펀드 - 500,000 - 500,000 - 합 계 　 34,164,574 4,110,041 38,274,615 43,523,166 &cr;&cr;9.3 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산 중 상각후원가 측정 금융자산은 전액 국공채이며 만기 구조는 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 1년 이내 287,495 523,390 1년 초과 - 5년 이내 912,895 1,024,220 5년 초과 - 17,450 합 계 1,200,390 1,565,060 &cr;&cr; 10. 파생상품&cr;&cr;10.1 통화선도&cr;&cr; 당기말 및 전기말 현재 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다.&cr; (당기말) (단위 : 천원) 계약처 포지션 계약금액 파생상품평가손익 SG 외 6 BUY 255,468,147 (10,624,529) SG SELL 18,655,176 827,338 합 계 274,123,323 (9,797,191) (전기말) (단위 : 천원) 계약처 포지션 계약금액 파생상품평가손익 SG 외 5 BUY 170,467,948 (2,956,408) SG 외 5 SELL 21,598,676 85,313 합 계 192,066,624 (2,871,095) &cr;상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;&cr;10.2 LPG 선도&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 미결제된 LPG 선도계약의 평가내역은 다음과 같습니다.&cr; (당기말) (단위 : 천원) 거래처 포지션 계약물량(MT) 계약금액 파생상품평가손익 SG BUY 2,455,846 1,016,818,925 300,723,191 SG SELL 2,127,728 855,754,174 (234,178,741) BNP Paribas BUY 478,636 216,799,732 53,636,045 BNP Paribas SELL 463,644 207,060,038 (49,882,257) Macquarie BUY 2,000 739,024 74,719 Macquarie SELL 2,000 1,355,920 381,997 대신증권㈜ BUY 2,000 903,040 7,532 대신증권㈜ SELL 2,000 1,062,976 264,687 합 계 5,533,854 2,300,493,829 71,027,172 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 미수금 및 미지급액에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 아니한 파생상품자산 및 부채 31,822,374천원 및 19,799,447천원이 포함되어 있습니다.&cr; (전기말) (단위 : 천원) 거래처 포지션 계약물량(MT) 계약금액 파생상품평가손익 SG BUY 2,396,546 1,164,975,964 130,392,775 SG SELL 2,176,876 1,117,902,556 (126,434,463) BNP Paribas BUY 896,585 467,897,635 8,962,939 BNP Paribas SELL 746,019 388,141,187 8,211,845 Macquarie BUY 24,000 9,437,228 (1,838,334) Macquarie SELL 24,000 17,314,899 1,044,758 대신증권㈜ BUY 327,858 129,153,398 16,632,833 대신증권㈜ SELL 311,000 162,583,486 (27,835,507) 한국석유공사 SELL 11,862 7,474,085 1,705,467 합 계 6,914,746 3,464,880,438 10,842,313 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당기손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 미수금 및 미지급액에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 아니한 파생상품자산 및 부채 25,681,614천원 및 20,845,912천원이 포함되어 있습니다.&cr;&cr; 10.3 지분옵션계약&cr;&cr;당사의 당기말 현재 존재하는 지분옵션계약의 내역은 다음과 같습니다.&cr; 구분 내용 계약일 2020년 03월 23일 <풋옵션> 보유자 중소기업은행 행사대상 중소기업은행이 보유한 넥스포 쏠라 및 넥스포 에너지의 우선주 행사시기 상업운전개시일로부터 20년이 되는 날부터 행사가격 최초 주금 납부액(행사 시점에 미배당 금액이 있을 경우, 해당금액을 더한 금액) <콜옵션>() 보유자 중소기업은행 행사대상 (주)E1이 보유한 넥스포 쏠라 및 넥스포 에너지의 주식 행사시기 상업운전개시일로부터 20년이 되는 날부터 행사가격 최초 주금 납부액 () 중소기업은행이 풋옵션을 행사하였으나, ㈜E1이 이를 적기에 이행하지 않을 경우 행사할 수 있습니다.&cr;&cr;당기말 현재 상기 지분옵션 계약의 평가내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구분 계약금액 파생상품자산(부채) 파생상품평가손익 풋옵션 1,150,000 (740,359) (740,359) 콜옵션 4,600,000 - - 합 계 5,750,000 (740,359) (740,359) &cr;&cr; 11. 재고자산&cr;&cr;11.1 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 평가손실&cr;충당금 장부금액 취득원가 평가손실&cr;충당금 장부금액 상품 67,788,323 (3,053,590) 64,734,733 67,350,745 (1,834,136) 65,516,609 저장품 3,224,072 - 3,224,072 3,535,163 (190,865) 3,344,298 미착품 241,278,451 (5,594,235) 235,684,216 260,860,567 (7,595,696) 253,264,871 합 계 312,290,846 (8,647,825) 303,643,021 331,746,475 (9,620,697) 322,125,778 &cr;&cr;11.2 당기 및 전기 중 매출원가 조정으로 인식한 재고자산평가손익은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 재고자산평가충당금환입(전입) 972,872 (4,912,444) &cr;&cr; 12. 유형자산&cr;&cr;12.1 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (당기말) (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각&cr;누계액 손상차손&cr;누계액 장부금액 토지 508,767,035 - - 508,767,035 건물 101,526,646 (39,926,815) (1,676,205) 59,923,626 캐번 131,298,482 (81,051,482) - 50,247,000 구축물 249,318,264 (154,541,275) (5,408,434) 89,368,556 하역기구 11,750,802 (11,750,802) - - 기계장치 150,158,054 (105,607,768) (4,011,601) 40,538,685 차량운반구 1,854,750 (1,799,363) - 55,388 공구와기구 951,068 (951,068) - - 비품 34,701,460 (26,480,960) - 8,220,499 건설중인자산 36,351,721 - - 36,351,721 합 계 1,226,678,282 (422,109,533) (11,096,239) 793,472,510 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각&cr;누계액 손상차손&cr;누계액 장부금액 토지 507,003,509 - - 507,003,509 건물 99,616,678 (36,926,570) (1,676,205) 61,013,903 캐번 131,298,482 (76,915,982) - 54,382,500 구축물 244,400,939 (142,421,231) (5,465,830) 96,513,878 하역기구 12,327,622 (12,327,622) - - 기계장치 145,644,405 (102,690,297) (4,568,395) 38,385,713 차량운반구 1,827,065 (1,756,154) - 70,911 공구와기구 966,201 (966,201) - - 비품 33,374,100 (22,821,376) (20,264) 10,532,460 건설중인자산 18,416,380 - - 18,416,380 합 계 1,194,875,381 (396,825,433) (11,730,694) 786,319,254 &cr;&cr;12.2 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; (당기) (단위 : 천원) 구 분 기초금액 취득 처분 감가상각비 손상차손 대체() 기말금액 토지 507,003,509 1,687,529 - - - 75,996 508,767,035 건물 61,013,903 1,909,968 - (3,000,245) - - 59,923,626 캐번 54,382,500 - - (4,135,500) - - 50,247,000 구축물 96,513,877 5,200,953 (251,473) (12,703,425) - 608,623 89,368,556 기계장치 38,385,712 7,303,503 (118,076) (7,484,043) - 2,451,588 40,538,685 차량운반구 70,912 27,685 - (43,209) - - 55,388 비품 10,532,460 1,816,741 - (4,134,253) - 5,551 8,220,499 건설중인자산 18,416,381 26,642,248 - - - (8,706,908) 36,351,721 합 계 786,319,255 44,588,627 (369,549) (31,500,674) - (5,565,149) 793,472,510 () 건설중인자산의 유형자산 및 무형자산 본계정 대체와 금융리스채권으로의 대체로 구성되어 있습니다.&cr; (전기) (단위 : 천원) 구 분 기초금액 취득 처분 감가상각비 손상차손 대체() 기말금액 토지 506,910,141 137,572 (44,204) - - - 507,003,509 건물 64,851,448 375,350 - (3,038,474) (1,241,420) 66,999 61,013,903 캐번 58,518,000 - - (4,135,500) - - 54,382,500 구축물 105,198,068 4,791,727 (669,867) (12,806,050) - - 96,513,878 기계장치 32,889,336 11,744,225 (136,711) (6,898,073) - 786,936 38,385,713 차량운반구 216,187 3,109 - (148,385) - - 70,911 비품 8,819,903 3,202,040 (32,416) (3,505,077) - 2,048,010 10,532,460 건설중인자산 12,531,192 8,639,383 - - - (2,754,195) 18,416,380 합 계 789,934,275 28,893,406 (883,198) (30,531,559) (1,241,420) 147,750 786,319,254 () 건설중인자산의 유형자산 및 무형자산 본계정 대체 및 저장품에서의 대체로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;&cr; 13. 투자부동산&cr;&cr;13.1 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (당기말) (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각&cr;누계액 장부금액 건물 8,122,426 (1,099,737) 7,022,689 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각&cr;누계액 장부금액 건물 8,122,426 (823,574) 7,298,852 &cr;&cr;13.2 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.&cr; (당기) (단위 : 천원) 구 분 기초금액 감가상각비 기말금액 건물 7,298,852 (276,162) 7,022,689 (전기) (단위 : 천원) 구 분 기초금액 감가상각비 기말금액 건물 7,575,014 (276,163) 7,298,851 &cr;&cr;13.3 당기 및 전기 중 발생한 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 수입임대료 879,804 879,804 수입원가 (276,162) (276,163) &cr;&cr;13.4 당사는 투자부동산으로 분류된 건물에 대하여 종속회사인 ㈜LS네트웍스와 운용리스계약을 체결하고 있으며, 동 취소불능 운용리스의 잔여기간은 2년 이내 입니다.&cr;&cr;&cr; 14. 무형자산&cr;&cr;14.1 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (당기말) (단위 : 천원) 구 분 취득원가 상각&cr;누계액 손상차손&cr;누계액 장부금액 회원권 11,893,487 - (221,046) 11,672,442 소프트웨어 10,187,653 (1,493,854) - 8,693,800 사용수익기부자산 20,605,949 (15,477,060) - 5,128,888 합 계 42,687,089 (16,970,914) (221,046) 25,495,129 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 취득원가 상각&cr;누계액 손상차손&cr;누계액 장부금액 회원권 11,593,487 - (1,231,967) 10,361,520 사용수익기부자산 20,600,717 (14,744,156) - 5,856,561 합 계 32,194,204 (14,744,156) (1,231,967) 16,218,081 &cr;&cr;14.2 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; (당기) (단위 : 천원) 구 분 기초금액 취득 무형자산&cr;상각비 손상차손&cr;(환입) 대체() 기말금액 회원권 10,361,519 300,001 - 1,010,922 - 11,672,442 소프트웨어 - 5,245,301 (1,493,854) - 4,942,352 8,693,800 사용수익기부자산 5,856,562 - (732,905) - 5,232 5,128,888 합 계 16,218,081 5,545,302 (2,226,759) 1,010,922 4,947,584 25,495,129 () 유형자산과의 대체로 구성되어 있습니다.&cr; (전기) (단위 : 천원) 구 분 기초금액 취득 처분 무형자산&cr;상각비 손상차손&cr;(환입) 대체() 기말금액 회원권 9,876,060 1,031,460 (1,160,000) - 614,000 - 10,361,520 사용수익기부자산 6,251,449 382,924 - (940,062) - 162,250 5,856,561 합 계 16,127,509 1,414,384 (1,160,000) (940,062) 614,000 162,250 16,218,081 () 유형자산과의 대체로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;&cr;14.3 당사는 인천 LPG 인수기지 관련 준설공사비 등(1999년 및 2002년) 및 인천 남항 항만공사비(2009년) 및 한국도로공사에 충전소 관련 공사비를 국가기관에 기부채납함에 따라 동 공사와 관련하여 지출된 총사업비 각각 8,428,568천원, 7,057,072천원 및 5,115,076천원을 사용수익기부자산에 계상하였으며, 동 시설의 이용과 관련하여 발생되는 항만시설 사용료 면제금액 및 무형자산상각비 상당액을 사용수익기부자산에서 직접 차감하여 표시하고 있습니다.&cr;&cr;&cr; 15. 사용권자산과 리스부채&cr;&cr;15.1 당기말 및 전기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (당기말) (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각&cr;누계액 장부금액 충전소 44,772,035 (15,532,048) 29,239,987 건물 12,502,500 (4,647,937) 7,854,563 토지 328,065 (229,989) 98,076 구축물 12,274,018 (5,250,525) 7,023,493 선박 266,230,524 (59,007,990) 207,222,534 차량운반구 1,894,680 (730,736) 1,163,944 합 계 338,001,822 (85,399,225) 252,602,597 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 취득원가 감가상각&cr;누계액 장부금액 충전소 33,578,511 (7,756,630) 25,821,881 건물 10,760,890 (2,736,486) 8,024,404 토지 305,398 (116,025) 189,373 구축물 12,048,454 (2,058,993) 9,989,461 선박 186,349,994 (47,068,734) 139,281,260 차량운반구 1,641,311 (504,440) 1,136,871 합 계 244,684,558 (60,241,308) 184,443,250 &cr;&cr;15.2 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; (당기) (단위 : 천원) 구 분 기초금액 증가 감소 감가상각 기말금액 충전소 25,821,880 14,375,541 - (10,957,434) 29,239,987 건물 8,024,405 2,997,769 - (3,167,611) 7,854,563 토지 189,373 94,855 (21,347) (164,805) 98,076 구축물 9,989,461 225,564 - (3,191,532) 7,023,493 선박 139,281,260 137,349,596 (18,843,543) (50,564,779) 207,222,534 차량운반구 1,136,872 646,039 (32,003) (586,964) 1,163,944 기타 - 410,897 (159,793) (251,104) - 합 계 184,443,250 156,100,263 (19,056,686) (68,884,230) 252,602,597 (전기) (단위 : 천원) 구 분 기초금액 회계정책&cr;변경효과 증가 감소 감가상각 기말금액 충전소 - 26,725,827 12,178,004 (2,616,678) (10,465,273) 25,821,880 건물 - 10,638,766 389,831 - (3,004,193) 8,024,404 토지 - 254,755 86,097 (10,563) (140,916) 189,373 구축물 - 12,950,389 230,323 - (3,191,251) 9,989,461 선박 - 186,801,778 - (451,784) (47,068,734) 139,281,260 차량운반구 - 1,363,809 365,660 (17,474) (575,123) 1,136,872 합 계 - 238,735,324 13,249,915 (3,096,499) (64,445,490) 184,443,250 &cr;15.3 당기 및 전기 중 금융리스채권의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; (당기) (단위 : 천원) 구 분 기초 신규 감소 이자수익 외화환산 수취 기말금액 금융리스채권 7,495,338 30,038,608 (1,990) 649,299 (456,180) (3,124,819) 34,600,255 (전기) (단위 : 천원) 구 분 기초 회계정책&cr;변경효과 신규 이자수익 수취 기말금액 금융리스채권 7,672,843 81,814 435,291 514,645 (1,209,255) 7,495,338 &cr;&cr;15.4 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; (당기) (단위 : 천원) 구 분 기초 신규 중도해지 이자비용 지급 외화환산 기말금액 리스부채 177,553,289 166,009,086 (606,256) 5,009,473 (72,532,990) (14,780,407) 260,652,195 (전기) (단위 : 천원) 구 분 기초 회계정책&cr; 변경효과 신규 중도해지 이자비용 지급 외화환산 기말금액 리스부채 - 222,398,232 11,354,629 (421,221) 5,295,849 (68,034,961) 6,960,761 177,553,289 &cr;&cr;15.5 당기 및 전기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 리스부채에서 발생한 현금유출 74,090,582 64,576,131 단기리스 관련 비용 6,260,516 9,661,184 소액자산 리스 관련 비용 84,266 70,725 리스자산부채에 포함되지 않은 변동리스료관련 비용 2,695,828 1,678,307 총 현 금 유 출 액 83,131,192 75,986,347 &cr;&cr;15.6 당기 및 전기 중 상기주석에서 표시한 내용을 제외한 리스계약에서 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 운용리스 수익 96,218,469 15,725,369 외화환산손익 14,324,226 (6,960,761) 사용권자산처분손익 555,077 (1,384,814) 단기리스 관련 비용 (6,260,516) (9,661,184) 소액자산 리스 관련 비용 (84,266) (70,725) 리스자산부채에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용 (2,695,828) (1,678,307) &cr;&cr;15.7 당기 및 전기 중 리스제공자로서 전대리스계약에서 발생한 수익은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 운용리스 수익 75,484,071 59,116,171 이자수익 59,943 5,102 사용권자산처분손익 535,063 (1,377,957) &cr;&cr;15.8 당기말 현재 상기 부채의 잔존 만기는 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 만 기 금액 1년 이내 81,658,662 1년 초과~ 5년 이내 157,860,324 5년초과 35,913,142 총 현 금 유 출 액 275,432,128 &cr;&cr;15.9 당기말 현재 금융리스 회계처리를 위하여 사용된 할인율은 다음과 같습니다.&cr; 구 분 최소 최대 할인율 2.01% 2.58% &cr;15.10 당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.&cr;&cr;&cr; 16. 종속기업투자주식 및 관계기업투자주식&cr;&cr;16.1 당기말 및 전기말 현재 종속기업투자에 대한 세부내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 법인명 국가 주요영업활동 결산일 당기말 전기말 소유지분율 장부금액 장부금액 (주)LS네트웍스 대한민국 신발류, 의류 등의 제조판매, &cr; 무역 및 임대 12월 31일 81.79%(1) 678,395,233 678,395,233 (주)E1컨테이너터미널 대한민국 물류시설 운영 및 종합물류 등 12월 31일 100% 7,823,896 7,823,896 (주)E1물류 대한민국 일반화물 운송사업 등 12월 31일 100% 3,182,449 3,182,449 E1 America LLC 미국 해외자원투자 및 개발업 12월 31일 100% 51,101,175 51,101,175 M1 Energy LLC(2) 몽골 국내외무역업 12월 31일 60% - - ㈜넥스포에너지(3,4) 대한민국 태양광 발전설비의 관리 운영사업 12월 31일 80% 2,377,567 2,495,567 ㈜넥스포쏠라(3,4) 대한민국 태양광 발전설비의 관리 운영사업 12월 31일 80% 2,257,567 2,428,566 ㈜이원쏠라(5) 대한민국 신재생에너지 및 태양광 발전업 12월 31일 100% 2,000,000 - 합 계 747,137,887 745,426,886 (1) 의결권이 없는 우선주 및 자기주식으로 인해 소유지분율과 의결지분율이 상이하며, 당기말 현재 당사의 의결지분율은 87.72%입니다.&cr;(2) 당사는 M1-Energy LLC의 투자지분 회수가능액이 장부금액보다 낮다고 판단하여 장부금액 전액에 대해 손상차손을 인식하였습니다. &cr;(3) 당기 중 ㈜넥스포에너지와 ㈜넥스포쏠라의 유상감자로 인하여 장부금액이 감소하였습니다. 또한, 주석 10에서 설명하는 바와 같이 당기 중 ㈜넥스포에너지와 ㈜넥스포쏠라 주주인 중소기업은행과 지분옵션계약을 체결하였습니다.&cr;(4) 당사는 ㈜넥스포에너지와 ㈜넥스포쏠라의 차입금을 담보하기 위해, 당기말 현재 보유중인 양 사 주식 전액에 대하여 근질권을 설정하여 주었습니다(주석 31 참조).&cr;(5) 당기 중 신규설립하였습니다.&cr;&cr;&cr;16.2 당기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 법인명 국가 주요영업활동 결산일 당기말 전기말 소유지분율 장부금액 장부금액 영월에코윈드 대한민국 풍력발전소사업컨설팅 등 12월 31일 29.00% 49,921 49,921 합 계 49,921 49,921 &cr;&cr;16.3 당기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 종속기업투자주식의 공정가치 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구분 법인명 당기말 전기말 종속기업투자주식 (주)LS네트웍스 173,404,133 148,908,382 &cr;&cr;16.4 당기 및 전기 중의 종속기업투자주식 및 관계기업투자주식의 변동 내역은 다음과 같습니다. &cr; (당기) (단위 : 천원) 법인명 기초 취득 처분 기말 종속기업투자주식 : (주)LS네트웍스 678,395,233 - - 678,395,233 (주)E1컨테이너터미널 7,823,896 - - 7,823,896 (주)E1물류 3,182,449 - - 3,182,449 E1 America LLC 51,101,175 - - 51,101,175 M1 Energy LLC - - - - (주)넥스포에너지 2,495,567 - (118,000) 2,377,567 (주)넥스포쏠라 2,428,567 - (171,000) 2,257,567 (주)이원쏠라 - 2,000,000 - 2,000,000 합 계 745,426,887 2,000,000 (289,000) 747,137,887 관계기업투자주식 : 영월에코윈드 49,921 - - 49,921 합 계 49,921 - - 49,921 (전기) (단위 : 천원) 법인명 기초 취득 처분 대체() 기말 종속기업투자주식 : (주)LS네트웍스 678,395,233 - - - 678,395,233 동방도시가스산업(주) 1,294,926 - (1,294,926) - - (주)E1컨테이너터미널 7,823,896 - - - 7,823,896 (주)E1물류 3,182,449 - - - 3,182,449 E1 America LLC 51,101,175 - - - 51,101,175 M1-Energy LLC - - - - - (주)넥스포에너지 18,567 2,477,000 - - 2,495,567 (주)넥스포쏠라 18,566 2,410,000 - - 2,428,566 합 계 741,834,812 4,887,000 (1,294,926) - 745,426,886 관계기업투자주식 : (주)예스코이에스 1,323,433 - - (1,323,433) - 현성MCT 300,000 - - (300,000) - 영월에코윈드 - 49,921 - - 49,921 합 계 1,623,433 49,921 - (1,623,433) 49,921 () 전기 중 지분율이 감소하여 유의적인 영향력을 상실함에 따라 관계기업투자주식에서 공정가치측정금융자산으로 계정 재분류 하였습니다.&cr;&cr;&cr; 17. 기타자산&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 계 유동 비유동 계 선급금 6,592,496 - 6,592,496 8,416 - 8,416 선급비용 527,120 8,656,862 9,183,981 350,657 4,413,359 4,764,016 금융리스채권 - 34,600,255 34,600,255 - 7,495,338 7,495,338 기타 4,447,370 - 4,447,370 11,151,053 - 11,151,053 합 계 11,566,986 43,257,117 54,824,102 11,510,126 11,908,696 23,418,822 &cr;&cr; 18. 기타지급채무&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 기타지급채무의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 계 유동 비유동 계 미지급금 88,269,200 - 88,269,200 82,958,825 - 82,958,825 미지급비용 2,393,071 - 2,393,071 3,151,624 - 3,151,624 미지급배당금 131 - 131 97 - 97 예수보증금 - 7,352,489 7,352,489 - 6,832,191 6,832,191 합 계 90,662,401 7,352,489 98,014,890 86,110,546 6,832,191 92,942,737 &cr;&cr; 19. 차입금 및 사채 &cr;&cr;19.1 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 내 역 차입처 당기말 전기말 이자율(%) 차입금액 차입금액 외화차입금 일반차입금 등 산업은행 외 0.51~0.82% 191,659,145 150,855,887 &cr;&cr;19.2 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 발행일 상환일 당기말 전기말 이자율(%) 차입금액 차입금액 제29-2회 공모사채 2015-07-02 2020-07-02 2.43% - 100,000,000 제30-2회 공모사채 2016-09-30 2021-09-30 1.83% 100,000,000 100,000,000 제31회 사모교환사채() 2017-07-31 2022-07-31 2.00% 7,700,000 75,479,430 제32회 공모사채 2018-09-14 2021-09-14 2.47% 150,000,000 150,000,000 제33-1회 공모사채 2019-03-06 2022-03-04 2.27% 130,000,000 130,000,000 제33-2회 공모사채 2019-03-06 2024-03-06 2.69% 50,000,000 50,000,000 제34-1회 공모사채 2019-09-10 2022-09-08 1.79% 100,000,000 100,000,000 제34-2회 공모사채 2019-09-10 2024-09-10 2.20% 50,000,000 50,000,000 제35회 공모사채 2020-06-18 2023-06-16 2.13% 120,000,000 - 차감전 소계 707,700,000 755,479,430 (유동성장기부채) (257,700,000) (100,000,000) 합 계 450,000,000 655,479,430 (사채할인발행차금) (1,082,746) (1,445,695) (교환권조정) - (818,938) 장부금액 448,917,254 653,214,797 &cr;() 당사는 당사의 기명식 보통주를 교환 대상으로 하는 교환사채를 아래의 조건으로 발행하였습니다. 구 분 내 용 교환 가액 주당 70,000원 교환 청구기간 2017년 8월 31일 ~ 2022년 6월 30일 교환 가액의 조정 시가 하락에 따른 조정 없음 &cr;&cr;19.3 당기말 현재 상기 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 만 기 사 채 1년 이내 250,000,000 1년 초과 2년 이내 237,700,000 2년 초과 3년 이내 120,000,000 3년 초과 4년 이내 100,000,000 합 계 707,700,000 &cr;&cr;&cr;20. 기타부채&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선수금 9,963,082 - 3,772,811 - 예수금 6,354,714 - 3,678,032 - 이연수익 5,039,735 - 6,047,071 - 기타 429,721 4,170,428 2,028,144 - 합 계 21,787,252 4,170,428 15,526,058 - &cr;&cr; 21. 순확정급여부채&cr;&cr;당사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.&cr;&cr;가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 (유)딜로그계리컨설팅에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.&cr;&cr;&cr;21.1 당기말 및 전기말 현재 퇴직급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 34,590,582 34,882,017 사외적립자산의 공정가치 (32,029,187) (33,033,575) 순확정급여부채 2,561,395 1,848,442 &cr;&cr;21.2 당기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; (당기) (단위 : 천원) 구 분 확정급여채무&cr;현재가치 사외적립자산의&cr;공정가치() 순확정급여부채 기초금액 34,882,017 (33,033,575) 1,848,442 당기손익으로 인식되는 금액: 당기근무원가 2,681,946 - 2,681,946 이자비용(이자수익) 955,612 (902,840) 52,771 소 계 3,637,557 (902,840) 2,734,717 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소: 사외적립자산의 수익 - 284,571 284,571 재무적가정의 변동에서 발생하는 &cr; 보험수리적손익 (1,007,102) - (1,007,102) 기타 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (573,894) - (573,894) 소 계 (1,580,996) 284,571 (1,296,424) 제도에서 지급한 금액 (2,464,582) 2,710,589 246,006 기업이 납부한 기여금 - (971,346) (971,346) 관계사전입액 116,585 (116,585) - 기말금액 34,590,582 (32,029,187) 2,561,395 () 당기말 현재 사외적립자산 공정가치는 전액 금리확정형 상품(보험)으로 구성되어 있습니다. 한편 당기말 현재 사외적립자산에는 국민연금전환금 32,318천원이 포함되었습니다.&cr; (전기) (단위 : 천원) 구 분 확정급여채무&cr;현재가치 사외적립자산의&cr;공정가치() 순확정급여부채 기초금액 34,427,015 (29,104,625) 5,322,390 당기손익으로 인식되는 금액: 당기근무원가 2,612,142 - 2,612,142 이자비용(이자수익) 1,000,895 (840,068) 160,827 소 계 3,613,037 (840,068) 2,772,969 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소: 사외적립자산의 수익 - 321,670 321,670 재무적가정의 변동에서 발생하는 &cr; 보험수리적손익 343,645 - 343,645 인구통계학가정의 변동에서 발생하는 &cr; 보험수리적손익 245,433 - 245,433 기타 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (227) - (227) 소 계 588,851 321,670 910,521 제도에서 지급한 금액 (3,746,886) 3,189,448 (557,438) 기업이 납부한 기여금 - (6,600,000) (6,600,000) 기말금액 34,882,017 (33,033,575) 1,848,442 () 전기말 현재 사외적립자산은 채무상품 등으로 구성되어 있습니다. 한편 전기말 현재 사외적립자산에는 국민연금전환금 32,318천원이 포함되었습니다.&cr;&cr;&cr;21.3 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.&cr; 구 분 당기말 전기말 할인율 3.09% 2.80% 미래임금상승률 4.20% 5.03% &cr;&cr;21.4 당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 상기 보험수리적 가정이 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 1% 증가 시 1% 감소 시 할인율 (1,849,597) 2,104,169 미래임금상승률 2,061,232 (1,849,262) &cr;&cr; 22. 자본금과 기타불입자본&cr;&cr;22.1 자본금&cr;&cr;당사가 발행할 주식의 총수는 30,000,000주이며, 1주의 액면금액은 5,000원인 바, 당기말 현재까지 발생한 주식은 보통주 6,860,000주입니다.&cr;&cr;&cr;22.2 기타불입자본의 구성내역&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 27,810,000 27,810,000 기타자본잉여금 11,325,964 11,325,964 자기주식 (24,642,402) (24,642,402) 기타자본조정() 1,585,769 1,585,769 합 계 16,079,331 16,079,331 () 전액 교환사모사채로 인한 교환권대가입니다.&cr;&cr;&cr;22.3 자기주식&cr;&cr;당사는 자사 주식가격의 안정을 위해 당사 주식을 취득하여 보유하고 있는 바, 당기말 및 전기말 현재 각각 1,078,249주의 자기주식을 기타불입자본 계정에 계상하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 자기주식의 처리계획 등은 결정된 바 없습니다.&cr;&cr; &cr;23. 이익잉여금과 배당금&cr;&cr;23.1 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 법정적립금(이익준비금)() 17,150,000 17,150,000 임의적립금(이익준비금) 14,000 14,000 미처분이익잉여금 1,338,126,848 1,268,821,214 합 계 1,355,290,848 1,285,985,214 () 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.&cr;&cr;&cr;23.2 당기 및 전기 중 미처분이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 기초잔액(보고금액) 1,268,821,214 1,264,894,556 회계기준의 변경 - (52,027) 기초잔액(변경후금액) 1,268,821,214 1,264,842,529 당기순이익 81,042,797 16,232,362 배당금 지급 (12,719,852) (11,563,502) 확정급여제도의 재측정요소 982,690 (690,175) 기말잔액 1,338,126,848 1,268,821,214 &cr;&cr;23.3 당기 및 전기 중 확정급여제도의 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 (8,962,427) (8,272,254) 당기변동 1,296,424 (910,521) 법인세 효과 (313,735) 220,346 기말금액 (7,979,738) (8,962,429) &cr;&cr;23.4 당기 및 전기 중 이익잉여금의 처분(안)은 다음과 같습니다.&cr; 제37(당)기 2020년 01월 01일 부터 제36(전)기 2019년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지 2019년 12월 31일 까지 처분예정일 2021년 03월 26일 　 처분확정일 2020년 03월 27일 (단위 : 원) 과 목 당기 전기 Ⅰ. 미처분이익잉여금 　 1,338,126,848,025 　 1,268,821,213,631 1. 전기이월미처분이익잉여금 1,256,101,361,431 　 1,253,331,053,782 　 2. 회계정책의 변경 - 　 (52,027,469) 　 3. 당기순이익 81,042,797,028 　 16,232,361,996 　 4. 확정급여제도의 재측정요소 변동액 982,689,566 　 (690,174,678) 　 Ⅱ. 이익잉여금 처분액 　 12,719,852,200 　 12,719,852,200 1. 이익준비금 - 　 - 　 2. 현금배당 12,719,852,200 　 12,719,852,200 　 주당배당금(율) 당기 2,200원(44%) 　 　 　 　 전기 2,200원(44%) 　 　 　 　 Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금 　 1,325,406,995,825 　 1,256,101,361,431 &cr;&cr;23.5 당기 및 전기 중 이익잉여금처분계산서 상의 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다.&cr;&cr;23.5.1 배당금 산정내역&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 1주당 배당금 2,200 원 2,200 원 유통주식수 5,781,751 주 5,781,751 주 배당금 총액 12,719,852 12,719,852 &cr;23.5.2 배당성향&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 배당금 총액 12,719,852 12,719,852 당기순이익 81,042,797 16,232,362 배당성향 15.70% 78.36% &cr;23.5.3 배당수익률&cr; 구 분 당기 전기 주당배당금 2,200 원 2,200 원 결산일종가 44,650 원 48,300 원 배당수익률 4.93% 4.55% &cr;&cr; 24. 비용의 성격별 분류&cr;&cr;당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구분 당기 전기 재고자산의 변동 781,876 (4,014,654) 상품의 매입액 3,261,047,787 3,828,318,631 급여 42,806,982 33,962,566 퇴직급여 4,215,669 4,381,646 복리후생비 3,725,687 3,884,373 감가상각비 100,661,066 95,253,211 무형자산상각비 2,226,759 940,062 운반비 2,521,105 14,010,066 지급수수료 17,641,723 13,170,470 세금과공과 9,915,818 10,237,619 임차료 5,584,577 4,622,655 광고선전비 7,894,231 11,916,656 외주용역비 24,024,437 18,258,520 수도광열비 4,051,820 4,370,014 기타 6,267,047 10,693,988 합 계 3,493,366,585 4,050,005,823 &cr;&cr; 25. 판매비와 일반관리비&cr;&cr;당기 및 전기 중 발생한 판매비와 일반관리비의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 42,806,982 33,962,566 퇴직급여 4,215,669 4,381,646 복리후생비 3,725,687 3,884,373 여비교통비 281,694 839,104 차량유지비 496,438 582,910 외주용역비 24,024,437 18,258,520 자재및물품비 1,907,394 1,631,571 임차료 4,849,633 3,804,465 운반비 2,521,105 14,010,066 수도광열비 4,051,820 4,370,014 광고선전비 7,894,231 11,916,656 지급수수료 17,641,723 13,170,470 교육훈련비 623,977 662,761 세금과공과 9,915,818 10,237,619 감가상각비 28,933,927 26,275,115 무형자산상각비 1,860,305 330,372 보험료 1,056,970 1,087,076 기타 1,900,575 5,890,564 합 계 158,708,385 155,295,871 &cr; 26. 기타수익 및 기타비용&cr;&cr;당기 및 전기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 기타수익 : 임대료 7,901,349 7,704,654 외환차익 89,544,386 60,220,110 외화환산이익 25,113,000 8,670,476 파생상품거래이익 672,238,331 397,335,453 파생상품평가이익 366,912,762 238,287,138 유형자산처분이익 199,756 127,168 무형자산손상차손환입 1,010,922 765,000 사용권자산처분이익 4,446,131 42,616 대손충당금환입 - 93,041 기타 9,108,688 4,240,920 합계 1,176,475,324 717,486,577 기타비용 : 기타의대손상각비 6,986,207 11,258,925 외환차손 98,102,549 75,606,519 외화환산손실 4,049,932 10,932,135 기부금 5,857,311 722,400 파생상품거래손실 692,513,594 418,829,974 파생상품평가손실 306,423,141 230,315,920 유형자산처분손실 36,164 138,450 유형자산손상차손 - 1,241,420 무형자산손상차손 - 151,000 사용권자산처분손실 3,891,054 1,427,430 관계기업투자주식처분손실 - 83,839 기타 282,032 7,345,002 합계 1,118,141,986 758,053,014 &cr; &cr;27. 금융수익과 금융비용&cr;&cr;당기 및 전기 중 발생한 금융수익 및 금융비용은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 계정과목 당기 전기 금융수익 : 이자수익 7,302,560 17,369,329 배당금수익 3,234,617 230,884 금융자산평가이익 1,931,529 2,172,253 합 계 12,468,706 19,772,467 금융비용 : 이자비용 25,425,046 30,310,437 채무상환손실 714,044 - 금융자산평가손실 8,280,080 - 합 계 34,419,170 30,310,437 &cr;한편, 금융수익과 금융비용의 금융상품 범주별 발생 내역은 주석 6에서 분석되었습니다.&cr;&cr;&cr; 28. 법인세비용 및 이연법인세&cr;&cr;28.1 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 당기법인세부담액 7,195,809 60,873,735 일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액 18,547,268 (4,475,584) 자본에 직접 반영된 법인세비용 (313,735) 220,346 법인세비용 25,429,342 56,618,497 &cr;&cr;28.2 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 106,472,139 72,850,859 적용세율에 따른 법인세비용 25,304,258 17,167,908 조정사항 : 　 　 영구적차이로 인한 효과 (326,292) 3,234,322 이연법인세 미인식 일시적차이의 변동 효과 (410,724) 20,289 기타 효과 862,101 36,195,978 소 계 125,085 39,450,589 법인세비용 25,429,342 56,618,497 평균유효세율 23.88% 77.72% &cr;&cr;28.3 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 이연법인세 　 　 확정급여제도의 재측정요소 (313,735) 220,346 합 계 (313,735) 220,346 &cr;&cr;28.4 당기 및 전기 중 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; (당기) (단위 : 천원) 구 분 기초 당기손익에 &cr;인식된 금액 기타포괄손익에 인식된 금액 기말 감가상각비한도초과 6,806,548 (190,347) - 6,616,202 이연수익 1,463,391 (243,775) - 1,219,616 자산재평가차액(재평가법) (5,603,102) - - (5,603,102) 자산재평가차액(재평가모형) (35,059,451) 385,542 - (34,673,908) 외화환산손익 (1,129,978) (3,967,284) - (5,097,262) 파생상품평가손익 (2,697,805) (10,809,777) - (13,507,582) 기타 14,873,659 (3,407,893) (313,735) 11,152,032 합 계 (21,346,737) (18,233,534) (313,735) (39,894,005) (전기) (단위 : 천원) 구 분 기초 당기손익에 &cr;인식된 금액 기타포괄손익에 인식된 금액 기말 감가상각비한도초과 6,792,491 14,057 - 6,806,548 이연수익 2,317,913 (854,522) - 1,463,391 자산재평가차액(재평가법) (5,603,102) - - (5,603,102) 자산재평가차액(재평가모형) (35,445,101) 385,650 - (35,059,451) 외화환산손익 (413,831) (716,147) - (1,129,978) 파생상품평가손익 (7,651,872) 4,954,067 - (2,697,805) 기타 14,181,181 472,132 220,346 14,873,659 합 계 (25,822,321) 4,255,237 220,346 (21,346,738) &cr;&cr;28.5 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 항 목 당기말 전기말 종속기업 및 관계기업투자주식 관련 차감할 일시적차이() 8,567,039 10,264,246 종속기업투자주식 관련 가산할 일시적차이() (292,282,760) (292,282,760) 합 계 (283,715,721) (282,018,514) () 일시적차이의 소멸시점이 통제가능하며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높아 이연법인세부채 인식 대상에서 제외하였습니다. &cr;29. 주당이익&cr;&cr;29.1 기본주당순이익&cr;&cr;기본주당이익은 당사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.&cr;&cr;당기와 전기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다. &cr; (단위 : 원, 주) 내 역 당기 전기 당기순이익 81,042,797,028 16,232,361,996 가중평균보통유통주식수 5,781,751 5,781,751 주당이익 14,017 2,808 &cr;&cr;29.2 희석주당순이익&cr;&cr;희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 자기주식을 교환대상으로 하는 교환사채가 있습니다. 교환사채는 보통주로 교환된 것으로 보며 당기순이익에 교환사채에 대한 세후 이자비용을 보통주당기순이익에 가산하였습니다. &cr; (단위 : 원, 주) 내 역 당기 전기 보통주 당기순이익 81,042,797,028 16,232,361,996 교환사채에 대한 이자비용(세후) 874,241,807 1,414,264,149 합 계 81,917,038,835 17,646,626,145 가중평균보통유통주식수 5,781,751 5,781,751 조정내역 　 　 교환사채() 673,489 1,078,249 가중평균희석성잠재적보통주식수 673,489 1,078,249 희석주당이익 산정을 위한&cr;가중평균 유통보통주식수 6,455,240 6,860,000 희석주당순이익 12,690 2,572 () 2020년 7월 31일 교환사채 698억원이 상환되어 보고기간 말 기준 교환가능한 주식수는 110,000주입니다.&cr;&cr; &cr;30. 비현금거래&cr;&cr;당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 건설중인자산의 본계정 대체 8,239,673 2,754,195 대여금의 보증금 대체 - 902,078 채권 및 대손충당금의 제각 166,973 2,940,376 재고자산의 미수금 대체 - 488,946 유형자산취득 미지급금의 감소 4,072,312 812,770 유형자산처분 미수금의 증가(감소) (468,654) 410,615 대여금의 유동성 대체 13,447 25,591 사채의 유동성대체 325,479,430 100,000,000 건설중인자산 본계정대체 8,082,249 2,754,195 &cr;&cr;&cr;31. 특수관계자 거래&cr;&cr;31.1 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.&cr; 구 분 회 사 명 종속기업 ㈜LS네트웍스, ㈜E1컨테이너터미널, ㈜E1물류, E1 America LLC, M1-Energy LLC, 케이제이모터라드㈜, ㈜스포츠모터사이클코리아, &cr;㈜흥업, ㈜베스트토요타,㈜바이클로, ㈜엠비케이코퍼레이션, ㈜넥스포쏠라, ㈜넥스포에너지, ㈜이원쏠라(1) 관계기업 ㈜영월에코윈드 종속기업의 &cr;관계 및 공동기업 G&A사모투자전문회사, 이베스트투자증권㈜, KUKJE CHUNNAM S.A, HANIL H.K LTD., APPLICOM INC., ㈜남주개발, &cr;Samchully Midstream Holdings 3 LLC, ELES-Ruspacific Co.,Ltd., PT. STM Coal Trading 기타(2) ㈜엘에스 등 엘에스기업집단 계열회사 (1) 당기 중 신규설립하였습니다.&cr;(2) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.&cr;&cr;&cr;31.2 당기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 특수관계구분 회 사 명 거래내역 당기 전기 종속기업 (주)LS네트웍스 임대수익 879,804 879,804 이자수익 41,254 37,734 기타수익 6,852 - 사용권자산의 취득 871,726 9,601,514 이자비용 185,332 221,822 기타비용 2,611,955 2,513,668 (주)E1컨테이너터미널 임대수익 3,892,310 3,816,432 기타수익 112,000 - (주)E1물류 배당수익 3,000,000 - 기타비용 1,830,947 2,368,271 ㈜이원쏠라 임대수익 5,701 - M1-Energy LLC 이자수익 12,317 - ㈜넥스포쏠라 이자수익 - 57,700 ㈜넥스포에너지 이자수익 - 61,280 동방도시가스산업㈜() 배당수익 - 41,919 ㈜베스트도요타 기타비용 498 247 ㈜바이클로 기타비용 3,929 1,229 ㈜엠비케이코퍼레이션 기타비용 9,408 8,814 ㈜흥업 기타비용 20,677 80,936 관계기업 ㈜영월에코윈드 이자수익 144,281 109,546 종속기업의&cr;관계기업 이베스트투자증권(주) 이자수익 225,626 519,723 기타비용 118,459 209,876 기타 ㈜엘에스 재화 및 용역 매입 248,494 246,099 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜ 재화 및 용역 매입 888,677 351,181 LS ELECTRIC㈜ 재화 및 용역 매입 776,800 676 ㈜한성플랜지 재화 및 용역 매입 2,818 - () 동방도시가스산업㈜은 전기 중 청산하였습니다.&cr;&cr;&cr;31.3 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 특수관계구분 회 사 명 거래내역 당기 전기 종속기업 ㈜넥스포쏠라 대여금 대여 - 1,336,764 대여금회수 - 1,930,024 유상증자 - 2,410,000 유상감자 171,000 - ㈜넥스포에너지 대여금 대여 - 1,394,808 대여금회수 - 2,041,151 유상증자 - 2,477,000 유상감자 118,000 - ㈜이원쏠라 유상증자 2,000,000 - 동방도시가스산업㈜() 유상감자 - 1,294,926 관계기업 ㈜영월에코윈드 대여금 대여 1,000,000 3,321,000 종속기업의&cr;관계기업 이베스트투자증권(주) 예치금(MMF) 예치 580,000,000 445,000,000 예치금(MMF) 인출 580,000,000 449,944,000 () 동방도시가스산업㈜은 전기 중 청산하였습니다.&cr;&cr;&cr;31.4 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권과 채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계구분 회 사 명 계정과목 당기말 전기말 종속기업 (주)LS네트웍스 미수금 81,522 80,649 장기미수금 4,170,428 - 보증금 1,890,761 1,767,169 리스부채 6,648,024 7,633,986 미지급금 17,981 37,290 (주)E1물류 미지급금 174,836 163,390 M1-Energy LLC() 대여금 2,310,474 2,310,474 미수수익 781,855 781,855 ㈜이원쏠라 보증금 19,057 - ㈜흥업 미지급금 440 - 관계기업 ㈜영월에코윈드 대여금 4,321,000 3,321,000 미수수익 140,569 109,546 기타 ㈜엘에스 기타채권(보증금) 1,790,000 1,790,000 미지급금 28,610 25,868 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜ 미지급금 15,101 24,466 LS ELECTRIC㈜ 미지급금 361,900 - () 전액 대손충당금 설정되어 있습니다.&cr;&cr;&cr;31.5 당사는 자회사인 ㈜넥스포 쏠라와 ㈜넥스포에너지의 대출약정과 관련하여 사업관련 계약서가 해제 또는 해지되는 경우, 이로 인해 대주가 발생한 손실에 대해 배상키로 약정하였습니다.&cr;&cr;&cr;31.6 당사는 종속기업인 ㈜넥스포쏠라와 ㈜넥스포에너지의 차입금 상환의무 이행을 담보하기 위하여 2020년 4월부터 ㈜넥스포쏠라와 ㈜넥스포에너지의 채권자들에게 당사가 보유중인 양사 주식에 대하여 근질권을 설정하여 주었으며, 당기말 현재 남아있는 특수관계자를 위해 타인에게 제공한 담보제공 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 특수관계구분 회 사 명 담보제공처 제공한 담보의&cr;장부가액 종속기업 ㈜넥스포쏠라 우리은행 2,240,000 종속기업 ㈜넥스포에너지 우리은행 2,360,000 &cr;&cr;31.7 당기말 현재 당사는 종속기업인 E1 America LLC가 Samchully Midstream Holdings 3 LLC를 위해 수출입은행에 제공한 자금보충약정을 보증하는 이행보증약정을체결하고 있으며, 동 약정에 따른 자금보충약정의 한도는 USD 24,750,000입니다.&cr;&cr;&cr;31.8 당사는 종속회사인 ㈜LS네트웍스가 ㈜신영이앤피, 주식회사 신영포르투와 맺은 계약에 대한 ㈜LS네트웍스의 이행을 담보하기 위하여 ㈜LS네트웍스에게 2020년 11월부터 연대보증을 제공하는 약정을 체결하였으며, 이에 상응하는 금융보증부채를 기타비유동부채로 인식하였습니다.&cr;&cr;&cr;31.9 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 단기급여 11,225,558 8,824,914 퇴직급여 494,799 492,238 합 계 11,720,357 9,317,152 &cr;&cr;&cr;32. 우발채무와 약정사항&cr;&cr;32.1 당사는 미국의 엔터프라이즈(Enterprise) 외 15개사와 2020년에 연간 855만톤의 LPG를 공급받기로 하는 계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;&cr;32.2 당사는 당기말 현재 KEB하나은행 외 13개 금융기관과 수입신용장개설 등과 관련하여 총 USD 1,205,000,000의 지급보증 약정을 맺고 있습니다. 또한, 당사의 외화지급 등과 관련하여 당기말 현재 우리은행 외 9개 금융기관으로부터 총 USD 311,530,000의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr;&cr;&cr;32.3 당사는 SK가스주식회사, GS칼텍스주식회사, SK에너지주식회사, 에쓰-오일주식회사와 제품교환 약정을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;&cr;32.4 당사는 영업정책의 일환으로 보너스카드 포인트 부여 제도를 운영하고 있으며, 당기말 현재 누적된 미사용 보너스카드 포인트에 대한 향후 제공할 대가의 추정치인 5,040백만원을 기타유동부채로 계상하고 있습니다.&cr;&cr;&cr;32.5 당사는 인천 컨테이너터미널을 종속기업인 주식회사 E1컨테이너터미널에 위탁하여 운영하는 계약(기간: 2009.3.20~2020.12.31)을 체결하고 있으며, 이에 따라 당기 중 발생한 수입임대료는 3,892백만원입니다. 본 계약은 특별한 사유가 없는 한 1년 단위로 자동연장되고 있습니다.&cr;&cr;&cr;32.6 당사는 LPG 소비대차 계약에 따른 채무의 지급보증을 위해 당기말 현재 한국석유공사에게 백지수표 1매를 담보로 제공하고 있습니다.&cr;&cr;&cr;32.7 당사는 서울보증보험으로부터 가압류 소송 등과 관련하여 당기말 현재 4,438백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr;&cr;&cr;32.8 당사는 자회사인 ㈜넥스포 쏠라와 ㈜넥스포에너지의 대출약정과 관련하여 사업관련 계약서가 해제 또는 해지되는 경우, 이로 인해 대주가 발생한 손실에 대해 배상키로 약정하였습니다.&cr;&cr;&cr;32.9 당기말 현재 계류중인 소송사건은 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 15건을 포함한 총 20건의 소송(소송가액 28,477백만원)이 있습니다. 당기말 현재 소송이 진행 중에 있는 바, 향후 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.&cr;&cr;&cr;&cr;33. 위험관리&cr;&cr;33.1 자본위험관리&cr;&cr;당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.&cr;&cr;당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.&cr;&cr;당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.&cr;&cr;한편, 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 총부채 1,728,870,916 1,740,195,219 총자본 1,405,670,179 1,336,364,545 부채비율 122.99% 130.22% &cr;&cr;33.2 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 전기와 변동이 없습니다.&cr;&cr;&cr;33.3 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액 및 공정가치 내역은 주석 6, 34에 상세히 공시되어 있습니다.&cr;&cr;&cr;33.4 금융위험관리&cr;&cr;당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 환위험 등 과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.&cr;&cr;33.4.1 외환위험&cr;&cr;당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시되고 환율변동위험에 노출된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 자산 부채 순자산 USD 254,072,290 (753,783,689) (499,711,400) 기타 207,847 (1,208,938) (1,001,091) 원화환산 계 254,280,137 (754,992,628) (500,712,491) () 통화파생상품계약을 통해 환율변동위험이 회피 또는 제거된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 제외하였습니다.&cr;&cr;당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익(법인세효과 차감 후)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 USD (37,878,124) 37,878,124 기타 (75,883) 75,883 합계 (37,954,007) 37,954,007 &cr;상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있으 며, 당기말 현재 미결제 통화파생상품계약의 내역은 주석 10에 공시되어 있습니다.&cr;&cr;33.4.2 이자율위험&cr;&cr;당사는 변동이자율부 단기금융상품 7,900,751천원을 제외하고는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 공정가치로 평가하는 매도가능금융자산 중 채무증권의 보유금액이 미미하여 이자율 위험에 거의 노출되어 있지 아니합니다. 그러나, 당사는 정기적으로 이자율 위험에 대한 평가를 수행하며 최적의 위험 회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.&cr;&cr;33.4.3 가격위험&cr;&cr;당사는 기타금융상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 기타금융상품은 36,235,021천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 순자산에 미치는 영향은 2,746,615천원(법인세효과 차감 후)입니다.&cr;&cr;33.4.4 신용위험&cr;&cr;신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관 등과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. &cr;&cr;손상보고는 예상되는 신용 손실을 측정하기 위해 충당금을 사용하여 보고기간 종료일에 수행됩니다. 충당금율은 유사한 손실 패턴 (즉, 지역, 제품 유형, 고객 유형 및 등급, 신용장 또는 다른 형태의 신용 보험 적용 범위)에 따라 다양한 고객 세그먼트를그룹화하여 만기일을 기준으로 합니다. 이 계산은 확률 가중 결과, 시간 가치 및 미래의 경제 상황에 대한 과거 사건, 현재 상황 및 예측에 대해 보고일에 합리적이고 지원가능한 정보를 반영합니다. 일반적으로 매출 채권은 1년 이상 연체되었거나 시행 활동의 대상이 아닌 경우 손상됩니다. 보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출은 주석 8에서 설명하고 있는 금융자산의 각 부류의 장부금액입니다. 당사는 담보로 제공된 담보물을 보유하지 않습니다.&cr;&cr;당기말 현재 당사가 주석 31에서 설명하는 바와 같이 종속기업 E1 America LLC에 대한 자금보충약정 및 ㈜LS네트웍스에 제공하는 연대보증을 제외한 타인을 위해 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.&cr;&cr;신용위험에 노출된 금융자산 중 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.&cr;&cr;33.4.5 유동성위험&cr;&cr;당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.&cr;&cr;당기말 현재 비파생금융부채의 잔존 계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 구 분 1년이내 1년초과~5년이내 합계() 무이자 438,486,550 7,352,489 445,839,039 이자부상품 463,704,826 473,832,339 937,537,165 합 계 902,191,376 481,184,828 1,383,376,205 () 상기 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급해야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.&cr;&cr;한편, 당기말 현재 당사의 파생상품자산(부채)는 전액 차액결제조건이며, 잔존계약 만기는 모두 3년 이내에 도래합니다. &cr;&cr; 33.5 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. &cr; (당기) (단위 : 천원) 내 역 기초 재무활동으로 인한 현금흐름 비현금 변동 　기말 증가 감소 배당 결의 유동성대체 리스계약 등 환율변동 기타 단기차입금 150,855,887 1,732,675,680 (1,686,294,286) - - - (5,578,136) - 191,659,145 유동성장기부채 100,000,000 - (168,493,474) - 325,479,430 - - 714,044 257,700,000 사채 653,214,797 119,593,680 - - (325,479,430) - - 1,588,207 448,917,254 미지급배당금 97 - (12,719,819) 12,719,852 - - - - 131 리스부채 177,553,289 - (74,090,582) - - 166,960,422 (14,780,407) 5,009,473 260,652,195 합 계 1,081,624,071 1,852,269,360 (1,941,598,161) 12,719,852 - 166,960,422 (20,358,543) 7,311,724 1,158,928,724 (전기) (단위 : 천원) 내 역 기초 재무활동으로 인한 현금흐름 비현금 변동 기말 증가 감소 배당 결의 유동성대체 리스계약 등 환율변동 기타 단기차입금 239,849,020 1,248,277,177 (1,334,594,710) - - - (2,675,600) - 150,855,887 유동성장기부채 270,000,000 - (270,000,000) - 100,000,000 - - - 100,000,000 사채 423,314,825 328,911,528 - - (100,000,000) - - 988,444 653,214,797 미지급배당금 65 - (11,563,470) 11,563,502 - - - - 97 리스부채 - - (64,576,131) - - 229,872,811 6,960,760 5,295,849 177,553,289 합 계 933,163,911 1,577,188,705 (1,680,734,311) 11,563,502 - 229,872,811 4,285,160 6,284,292 1,081,624,071 &cr;&cr;&cr;34. 금융상품의 공정가치&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품을 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.&cr; (당기말) (단위 : 천원) 범주 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 당기손익-공정가치 측정&cr;금융자산() 매매목적파생상품자산 96,174,577 - 96,174,577 - 96,174,577 기타금융자산 38,274,615 - 38,274,615 - 38,274,615 금융자산 합계 134,449,192 - 134,449,192 - 134,449,192 금융부채 당기손익-공정가치 측정&cr;금융부채 매매목적파생상품부채 52,381,050 - 52,381,050 - 52,381,050 금융부채 합계 52,381,050 - 52,381,050 - 52,381,050 () 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 1,539백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.&cr; (전기말) (단위 : 천원) 범주 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 당기손익-공정가치 측정&cr;금융자산() 매매목적파생상품자산 156,599,678 - 156,599,678 - 156,599,678 기타금융자산 43,523,167 - 43,523,167 - 43,523,167 금융자산 합계 200,122,845 - 200,122,845 - 200,122,845 금융부채 당기손익-공정가치 측정&cr;금융부채 매매목적파생상품부채 150,287,427 - 150,287,427 - 150,287,427 금융부채 합계 150,287,427 - 150,287,427 - 150,287,427 () 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 1,539백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.&cr;&cr;&cr; 35. 고객과의 계약에서 생기는 수익&cr;&cr;35.1 수익정보의 구분&cr;&cr;당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다. &cr; (당기) (단위 : 천원) 구 분 가스 기타 재화 또는 용역의 유형 상품매출 3,475,138,730 - 기타매출 - 88,317,119 소 계 3,475,138,730 88,317,119 지리적 구분 국내 1,457,916,115 15,494,225 해외 2,017,222,615 72,822,894 소 계 3,475,138,730 88,317,119 재화나 용역의 이전 시기 한 시점에 이전 3,475,138,730 - 기간에 걸쳐 이전 - 88,317,119 소 계 3,475,138,730 88,317,119 (전기) (단위 : 천원) 구 분 가스 기타 재화 또는 용역의 유형 상품매출 4,158,235,722 - 기타매출 - 15,725,369 소 계 4,158,235,722 15,725,369 지리적 수분 국내 1,825,971,646 15,725,369 해외 2,332,264,076 - 소 계 4,158,235,722 15,725,369 재화나 용역의 이전 시기 한 시점에 이전 4,158,235,722 - 기간에 걸쳐 이전 - 15,725,369 소 계 4,158,235,722 15,725,369 &cr;&cr;35.2 계약잔액&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 476,586,259 483,213,967 계약부채() 15,002,817 3,772,811 () 기타유동부채에 포함되어 있습니다.&cr;&cr;&cr;35.3 수행의무&cr;&cr;당사의 수행의무에 대한 요약정보는 다음과 같습니다.&cr;&cr;<상품매출과 운송용역>&cr;&cr;국내 석화사 고객과의 물품공급계약과 충전소 고객과의 판매대리점계약 및 해외 고객과의 판매계약 등을 통해 LPG상품을 공급하고 있습니다. 해당 수행의무는 재화를 이전할 때 이행됩니다. 통상적인 회수기간은 재화 이전 후 30일에서 6개월입니다.&cr;&cr;&cr;35.4 매출원가&cr; (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 상품매출원가 3,258,618,322 3,871,982,401 기타매출원가 76,039,878 22,727,552 합 계 3,334,658,200 3,894,709,952 &cr;&cr; 36. COVID19 영향의 불확실성&cr;&cr;COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또힌, COVID19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원 정책이 발표되고 있습니다. 당사는 LPG의 수입, 저장, 충전 및 판매를 주 영업으로 영위하고 있으며 COVID19의 확산으로 인한 이연법인세자산의 실현가능성 등에 미칠 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정할 수 없어, 이에 대한 영향을 당기재무제표에 반영하지 않았습니다.&cr; 6. 기타 재무에 관한 사항 1 . 대손충당금 설정 현황 &cr; 가. 계정 과목별 대손충당금 설정 내역 (단위 : 백만원) 구 분 계정 과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 제37기 매출채권 585,424 79,779 13.6% 대여금 85,808 26,220 30.6% 보증금 89,991 3,152 3.5 기타수취채권 156,979 20,030 12.8 합계 918,202 129,181 14.1 제36기 매출채권 608,968 69,581 11.4% 대여금 90,670 26,346 29.1% 보증금 86,144 3,152 3.7% 기타수취채권 152,408 12,690 8.3% 합계 938,190 111,769 11.9% 제35기 매출채권 536,996 57,712 10.7% 대여금 96,914 19,128 19.7% 보증금 79,629 2,092 2.6% 기타수취채권 125,867 12,600 10.0% 합계 839,406 91,532 10.9% 주) 상기 내용은 연결 기준으로 작성&cr; 주) 백만원 단위 반올림으로 인해 단수차이가 발생할 수 있습니다.&cr; &cr; 나. 대손충당금 변동 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제37기 제36기 제35기 1. 기초 대손충당금 잔액 합계 111,769 91,533 97,178 2. 순대손처리액 (①－②±③) -1,479 -2,935 -3,207 ① 대손처리액 (상각채권액) -167 -2,941 -5,690 ② 상각채권회수액 38 6 9 ③ 기타증감액 -1,350 0 2,474 3. 대손상각비 계상 (환입)액 18,892 23,171 -2,438 4. 기말 대손충당금 잔액 합계 129,182 111,769 91,533 주) 상기 내용은 연결 기준으로 작성 &cr; 주) 백만원 단위 반올림으로 인해 단수차이가 발생할 수 있습니다.&cr; 다. 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침 &cr; - 당사는 보고기간종료일 현재 매출채권,대여금,미수금 등 받을채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석(신용위험의 유의적 증가 판단기준 등) 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.&cr; 라. 당 기 말 현재 경과 기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 6월 이하 6월 초과&cr;1년 이하 1년 초과&cr;3년 이하 3년 초과 계 금 액 507,413 11,984 22,581 43,445 585,423 구성 비율 86.7 2.0 3.9 7.4 100.0 주) 상기 내용은 연결 기준으로 작성 &cr; 2. 재고자산 현황&cr; 가. 재고자산의 사업 부문별 보유 현황 (단위 : 백만원) 구 분 계정 과목 제37기 제36기 제35기 LPG 사업 부문 상 품 64,953 65,755 61,780 미착품 235,684 253,265 145,517 저장품 3,224 3,344 3,650 소 계 303,861 322,364 210,947 브랜드 사업 부문 상 품 94,867 117,835 121,296 미착품 120 1,608 278 소 계 94,986 119,443 121,574 임대 사업 부문 상 품 9 69 131 저장품 43 42 45 소 계 52 111 176 유통 사업 부문 상 품 18,577 14,945 12,331 미착품 723 2,622 2,627 원재료 398 461 721 소 계 19,698 18,028 15,679 합 계 상 품 178,405 198,604 195,537 미착품 236,527 257,495 148,422 원재료 398 461 721 저장품 3,267 3,386 3,695 합 계 418,597 459,946 348,375 총자산 대비 재고자산 구성비율 (%)&cr;[재고자산 합계 ÷기말자산 총계×100] 11.2 12.8 9.8 재고자산 회전율 (회수)&cr;[연 환산 매출원가 ÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 8.2 10.4 11.5 주) 상기 내용은 연결 기준으로 작성 &cr; 나. 재고 자산의 실사 내역 등 &cr; 당사&cr; &cr; - 실사 일자 : 2020년 12월 29일 &cr; - 실사 장소 : 여수기지, 인천기지, 대산기지 - 실사 방법 : 실사 시점의 실측한 Data를 근거로 계산식에 의거 재계산한 물량과&cr; 각 기지에 구축된 재고 관리 System 상의 물량을 대사하여 그 물량의&cr; 적정성을 확인합니다.&cr; - 재고 실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회 여부&cr; : 당사의 경우 분, 반기에는 외부 감사인인 한영 회계법인 소속 공인 회계사들의 입회 없이 회사 자체 재고 관리 시스템에 따라 실사를 행하고 있습니다.&cr; - 장기체화재고 등 현황 : 당사는 해당 사항이 없습니다.&cr; - 기타 재고자산의 담보 제공 여부 : 당사는 해당 사항이 없습니다.&cr; &cr; (주)LS네트웍스&cr; LS네트웍스 와 그 종속회사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 가액으로 산정하고 있습니다. 한편, 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다.&cr; &cr; LS네트웍스 와 그 종속회사가 적용하고 있는 재고자산 분류별 단위원가 결정방법은 제품은 매출가격환원법으로, 원재료, 저장품 및 상품은 이동평균법으로, 미착품은 개별법에 의해 계상하고 있습니다. 재고자산의 판매시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. &cr; &cr; ○ 실사일자 (1) 비 정기 : 2 020년 11월 2일 外&cr; (2) '20년 상반기(정기) : 2020년 6월 29~30일&cr; (3) '20년 하반기(정기) : 2021년 1월 4일(외부감사인 입회)&cr;&cr;○ 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회 여부 등 재고자산실사&cr;(삼일회계법인입회) 실사(입회)시기 2021년 1월 4일 (1일) 실사(입회)장소 상주 물류센터, 용인 물류센터, 용산직영점 등 실사(입회)대상 상품 &cr; ○ 실사방법 : 내부 직원 및 회계법인 등을 통한 직ㆍ간접 실사 등을 진행하였습니다. 또한 LS네트웍스 는 재고실사 매장에 대한 자체 재고조사를 수시로 실시하고 있고, 필요시 물류센터에 대한 재고조사를 실시하고 있습니다. 다만, 독립적인 외부감사인의 입회 하에 실시하는 것은 매년 1회에 걸쳐 실행하고 있으며, 일부 중요성이 높지 않고 품목수가 많은 품목에 한해서 샘플링 조사를 실시하고 있습니다.&cr; ○ 장기체화재고 등의 현황(연결 재무제표 기준)&cr;- 장기체화재고 설정기준 : 3년이상 상품 적용 (단위 : 백만원) 계정과목 취득원가 보유금액 평가충당금 기말잔액 비 고 상 품 59,665 59,665 (15,357) 44,308 - ※ 상기내용은 제71기말 기준입니다. &cr; &cr;3. 수주계약 현황&cr; - 당사는 해당사항이 없습니다 4. 공정 가치 평가 내 역 &cr; - 금융 상품의 공정 가치 평가 &cr; 가 . 연결 기준&cr; &cr; 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거&cr;나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나&cr;부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고&cr;있습니다.&cr;ㆍ자산이나 부채의 주된 시장&cr;ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장&cr;연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.&cr;자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하&cr;에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정&cr;하고 있습니다. 기타 구체적인 평가방법에 대해서는 "III.재무에 관한 사항 > 3.연결재무제표 주석" 중 "2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책"을 참조하시기 바랍니다.&cr; 또한 재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다. 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은)&cr;공시가격 수준 2 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치 수준 3 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지&cr;않은 투입변수를 이용한 공정가치 &cr; (1) 범주별 금융상품&cr;1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융자산 범주 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정&cr;금융자산 매매목적파생상품자산 107,080,483 156,599,678 기타금융자산 43,432,267 48,632,211 소 계 150,512,750 205,231,889 상각후원가로 측정하는&cr;금융자산 현금및현금성자산() 153,944,385 77,372,510 금융기관예치금 30,928,698 31,519,048 매출채권 505,644,552 539,387,425 기타수취채권 283,375,664 287,033,383 기타금융자산 1,200,390 1,570,165 금융리스채권 34,600,255 7,495,338 소 계 1,009,693,944 944,377,869 금융자산 합계 1,160,206,694 1,149,609,758 ()연결기업의 현금및현금성자산은 전액 보통예금 및 만기3개월 이내의 정기예금 &cr;등으로 구성되어 있습니다.&cr; 2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융부채 범주 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정&cr;금융부채 매매목적파생상품부채 51,660,125 150,372,557 상각후원가로 측정하는&cr;금융부채 매입채무 366,274,788 383,304,156 차입금 660,768,167 550,662,878 사채 801,483,519 852,989,564 기타지급채무() 175,664,663 157,902,608 리스부채 274,890,283 188,780,331 소 계 2,279,081,420 2,133,639,537 금융부채 합계 2,330,741,545 2,284,012,094 () 2040년 이후 넥스포 쏠라, 넥스포 에너지의 우선주 지분을 중소기업은행으로부터 매입해야 하는 약정에 따른 기타지급채무 금액 2,898,000천원이 포함되어 있습니다.&cr; &cr;3) 당기 및 전기 중 금융상품(금융리스채권 포함) 범주별로 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 금융상품 범주 금융수익 금융비용 이자수익 배당금수익 금융자산 평가이익 기타의&cr;금융수익 합계 이자비용 금융자산평가손실 기타의금융비용 합계 금융자산 상각후원가 측정 &cr;금융자산 8,542,122 - - 501,531 9,043,653 171,930 - 409 172,339 당기손익-공정가치측정 금융자산 - 235,904 1,943,275 - 2,179,179 - 8,280,080 - 8,280,080 소계 8,542,122 235,904 1,943,275 501,531 11,222,832 171,930 8,280,080 409 8,452,419 금융부채 상각후원가 측정 &cr;금융부채 - - - - - 48,322,006 - 962,312 49,284,318 합 계 8,542,122 235,904 1,943,275 501,531 11,222,832 48,493,936 8,280,080 962,721 57,736,737 <전기> (단위 : 천원) 금융상품 범주 금융수익 금융비용 이자수익 배당금&cr;수익 금융자산 평가이익 기타의&cr;금융수익 합계 이자비용 외화환산손실 합계 금융자산 상각후원가 측정 &cr;금융자산 18,477,950 - - 438,722 18,916,672 - - - 당기손익-공정가치측정 금융자산 - 189,592 2,192,252 - 2,381,844 - - - 소계 18,477,950 189,592 2,192,252 438,722 21,298,516 - - - 금융부채 상각후원가 측정 &cr;금융부채 - - - - - 52,454,551 223,266 52,677,817 합 계 18,477,950 189,592 2,192,252 438,722 21,298,516 52,454,551 223,266 52,677,817 &cr;&cr; (2) 금융상품의 공정가치 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품을 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. <당기말> (단위 : 천원) 범주 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 43,432,267 - 43,432,267 - 43,432,267 파생상품자산 107,080,483 - 107,080,483 - 107,080,483 합 계 150,512,750 - 150,512,750 - 150,512,750 금융부채 파생상품부채 51,660,125 - 51,660,125 - 51,660,125 () 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 1,539백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.&cr; <전기말> (단위 : 천원) 범주 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 48,632,211 - 48,632,211 - 48,632,211 파생상품자산 156,599,678 - 156,599,678 - 156,599,678 합 계 205,231,889 - 205,231,889 - 205,231,889 금융부채 파생상품부채 150,372,557 - 150,372,557 - 150,372,557 () 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 1,539백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다. &cr; 나 . 별도 기준&cr; &cr; 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거&cr;나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나&cr;부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고&cr;있습니다.&cr;ㆍ자산이나 부채의 주된 시장&cr;ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장&cr;연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.&cr;자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하&cr;에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정&cr;하고 있습니다. 기타 구체적인 평가방법에 대해서는 "III.재무에 관한 사항 > 3.연결재무제표 주석" 중 "2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책"을 참조하시기 바랍니다.&cr; 또한 재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다. 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은)&cr;공시가격 수준 2 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치 수준 3 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지&cr;않은 투입변수를 이용한 공정가치 &cr;(1) 범 주 별 금 융 상 품&cr; 1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 금융자산 범주 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정&cr;금융자산 매매목적파생상품자산 96,174,577 156,599,678 기타금융자산 38,274,615 43,523,167 소 계 134,449,192 200,122,845 상각후원가로 측정하는&cr;금융자산 현금및현금성자산() 76,173,025 40,078,487 금융기관예치금 10,018,810 20,020,006 매출채권 476,586,259 483,213,967 기타수취채권 251,865,563 246,258,555 기타금융자산 1,200,390 1,565,060 금융리스채권 34,600,255 7,495,338 소 계 850,444,302 798,631,413 금융자산 합계 984,893,494 998,754,258 () 당사의 현금및현금성자산은 보통예금 및 만기 3개월 이내 예금상품으로 구성되어 있습니다.&cr; 2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 천원) 금융부채 범주 구 분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정&cr;금융부채 매매목적파생상품부채 52,381,050 150,287,427 상각후원가로 측정하는&cr;금융부채 매입채무 347,824,149 363,408,727 차입금 191,659,145 150,855,887 사채 706,617,254 753,214,797 기타지급채무 98,014,890 92,942,737 리스부채 260,652,195 177,553,289 기타비유동부채 4,170,428 - 소 계 1,608,938,061 1,537,975,437 금융부채 합계 1,661,319,111 1,688,262,864 &cr;3) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (당기) (단위 : 천원) 금융상품 범주 금융수익 금융비용 이자수익 배당금수익&cr;() 금융자산&cr; 평가이익 합계 이자비용 금융자산&cr; 평가손실 채무상환손실 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정 &cr;금융자산 - 234,617 1,931,529 2,166,146 - 8,280,080 - 8,280,080 상각후원가로 측정하는&cr;금융자산 7,302,560 - - 7,302,560 - - - - 금융부채 상각후원가로 측정하는&cr;금융부채 - - - - 25,425,046 - 714,044 26,139,090 합 계 7,302,560 234,617 1,931,529 9,468,706 25,425,046 8,280,080 714,044 34,419,170 (전기) (단위 : 천원) 금융상품 범주 금융수익 금융비용 이자수익 배당금수익&cr;() 금융자산&cr;평가이익 합계 이자비용 합계 금융자산 당기손익-공정가치측정 &cr;금융자산 - 183,150 2,172,253 2,355,403 - - 상각후원가로 측정하는&cr;금융자산 17,369,329 - - 17,369,329 - - 금융부채 상각후원가로 측정하는&cr;금융부채 - - - - 30,310,437 30,310,437 합 계 17,369,329 183,150 2,172,253 19,724,732 30,310,437 30,310,437 () 종속기업, 관계기업으로부터 수령한 배당금수익은 제외되었습니다.&cr; 5. 채무증권 발행실적&cr; - 당사 및 종속회사가 발행하여 만기도래한 채무증권은 전액 상환되었으며, 만기 미도래로 아직 미상환된 채무증권은 아래와 같습니다. (기준일 : 2021년 04월 28일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급&cr;(평가기관) 만기일 상환&cr;여부 주관회사 E1 회사채 공모 2016.09.30 100,000 1.826 AA-(한국신용평가 / 한국기업평가) 2021.09.30 미상환 NH투자증권㈜ E1 회사채 사모 2017.07.31 7,700 2.0 - 2022.07.31 미상환 - E1 회사채 공모 2018.09.14 150,000 2.470 A+(한국신용평가 / NICE신용평가) 2021.09.14 미상환 한국투자증권㈜,&cr;NH투자증권㈜ E1 회사채 공모 2019.03.06 130,000 2.267 A+(한국신용평가 / NICE신용평가) 2022.03.04 미상환 한국투자증권㈜,&cr;NH투자증권㈜ E1 회사채 공모 2019.03.06 50,000 2.689 A+(한국신용평가 / NICE신용평가) 2024.03.06 미상환 한국투자증권㈜,&cr;NH투자증권㈜ E1 회사채 공모 2019.09.10 100,000 1.794 A+(한국신용평가 / NICE신용평가) 2022.09.08 미상환 한국투자증권㈜,&cr;NH투자증권㈜ E1 회사채 공모 2019.09.10 50,000 2.196 A+(한국신용평가 / NICE신용평가) 2024.09.10 미상환 한국투자증권㈜,&cr;NH투자증권㈜ E1 회사채 공모 2020.06.18 120,000 2.128 A+(한국기업평가 / NICE신용평가) 2023.06.16 미상환 한국투자증권㈜,&cr;NH투자증권㈜&cr;KB증권㈜ LS네트웍스 회사채 공모 2019.07.19 50,000 3.17 BBB+(NICE신용평가, 한국신용평가) 2021.01.19 상환 NH투자증권 ,한국투자증권 LS네트웍스 회사채 사모 2020.06.25 30,000 4.25 BBB+(부정적)(NICE신용평가, 한국신용평가) 2023.06.25 미상환 신한금융투자 LS네트웍스 회사채 사모 2020.07.23 15,000 4.27 BBB+(부정적)(NICE신용평가, 한국신용평가) 2023.07.23 미상환 한국투자증권 LS네트웍스 회사채 사모 2021.01.19 15,000 3.9 BBB+(부정적)(NICE신용평가, 한국신용평가) 2021.01.19 미상환 케이프투자증권 합 계 - - - 817,700 - - - - - 6. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 ㈜E1 제30-2회 &cr; 무보증사채 2016년 09월 30일 2021년 09월 30일 100,000,000 2016년 09월 19일 한국예탁결제원 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 400% 이하 이행현황 123% 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 400% 이하 이행현황 이행 자산처분 제한현황 계약내용 총액 2조원 이하 이행현황 이행 (총액 72.1억원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 상호출자제한기업집단&cr; "엘에스" 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2020-08-31 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 ㈜E1 제32회 &cr; 무보증사채 2018년 09월 14일 2021년 09월 14일 150,000,000 2018년 09월 10일 한국예탁결제원 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 400% 이하 이행현황 123% 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 400% 이하 이행현황 이행 자산처분 제한현황 계약내용 총액 2조원 이하 이행현황 이행 (총액 72.1억원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 상호출자제한기업집단&cr; "엘에스" 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2020-08-31 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 ㈜E1 제33-1회 &cr; 무보증사채 2019년 03월 06일 2022년 03월 04일 130,000,000 2019년 02월 21일 한국예탁결제원 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 400% 이하 이행현황 123% 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 400% 이하 이행현황 이행 자산처분 제한현황 계약내용 총액 2조원 이하 이행현황 이행 (총액 72.1억원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 상호출자제한기업집단&cr; "엘에스" 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2020-08-31 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 ㈜E1 제33-2회 &cr; 무보증사채 2019년 03월 06일 2024년 03월 06일 50,000,000 2019년 02월 21일 한국예탁결제원 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 400% 이하 이행현황 123% 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 400% 이하 이행현황 이행 자산처분 제한현황 계약내용 총액 2조원 이하 이행현황 이행 (총액 72.1억원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 상호출자제한기업집단&cr; "엘에스" 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2020-08-31 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 ㈜E1 제34-1회 &cr; 무보증사채 2019년 09월 10일 2022년 09월 08일 100,000,000 2019년 08월 29일 한국예탁결제원 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 400% 이하 이행현황 123% 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 400% 이하 이행현황 이행 자산처분 제한현황 계약내용 총액 2조원 이하 이행현황 이행 (총액 72.1억원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 상호출자제한기업집단&cr; "엘에스" 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2020-08-31 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 ㈜E1 제34-2회&cr;무보증사채 2019년 09월 10일 2024년 09월 10일 50,000,000 2019년 08월 29일 한국예탁결제원 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 400% 이하 이행현황 123% 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 400% 이하 이행현황 이행 자산처분 제한현황 계약내용 총액 2조원 이하 이행현황 이행 (총액 72.1억원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 상호출자제한기업집단&cr; "엘에스" 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2020-08-31 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 ㈜E1 제35회 &cr; 무보증사채 2020년 06월 18일 2023년 06월 16일 120,000,000 2020년 06월 08일 한국예탁결제원 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 400% 이하 이행현황 123% 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 400% 이하 이행현황 이행 자산처분 제한현황 계약내용 총액 2조원 이하 이행현황 이행 (총액 72.1억원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 상호출자제한기업집단&cr; "엘에스" 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2020-08-31 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr;7. 기업어음 미상환 잔액&cr;[연결기준] (기준일 : 2021년 04월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - &cr;[별도기준] (기준일 : 2021년 04월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - &cr;8. 전자단기사채 미상환 잔액&cr;[연결기준] (기준일 : 2021년 04월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - [별도기준] (기준일 : 2021년 04월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - &cr;9. 회사채 미상환 잔액 &cr;&cr;[연결기준] (기준일 : 2021년 04월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 380,000 100,000 170,000 50,000 - - - 700,000 사모 15,000 7,700 45,000 - - - - 67,700 합계 395,000 107,700 215,000 50,000 - - - 767,700 &cr;[별도기준] (기준일 : 2021년 04월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 380,000 100,000 170,000 50,000 - - - 700,000 사모 - 7,700 - - - - - 7,700 합계 380,000 107,700 170,000 50,000 - - - 707,700 &cr; 10. 신종자본증권 미상환 잔액&cr;&cr;[연결기준] (기준일 : 2021년 04월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - [별도기준] (기준일 : 2021년 04월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - &cr;11. 조건부자본증권 미상환 잔액&cr;&cr;[연결기준] (기준일 : 2021년 04월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - [별도기준] (기준일 : 2021년 04월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - &cr; Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제37기(당기) 한영회계법인 적정 해당사항 없음 - 연결 및 별도 : 사용권자산과 리스부채 제36기(전기) 한영회계법인 적정 해당사항 없음 - 연결 : 투자부동산에 대한 손상 평가&cr;- 별도 : 종속기업투자주식(주식회사 LS네트웍스)에 대한 손상 평가 제35기(전전기) 한영회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제37기(당기) 한영회계법인 1분기 별도 재무제표 검토 (2020.4.16 ~ 4.23)&cr; 1분기 연결 재무제표 검토 (2020.4.24 ~ 5.6)&cr; 전반감사계획 (2020.6.22 ~ 6.26)&cr; 반기 별도 재무제표 검토 (2020.7.20 ~ 7.24) &cr; 반기 연결 재무제표 검토 (2020.8.3 ~ 8.7)&cr; 3분기 별도 재무제표 검토 (2020.10.19 ~ 10. 23)&cr; 3분기 연결 재무제표 검토 ( 2020.10.29 ~ 11.4) &cr; 내부회계관리제도 검토 (2021.1.18~ 1.22)&cr; 별도 재무제표 감사 (2021.1.25 ~ 2.1) &cr; 연결 재무제표 감사 (2021.2.2 ~ 2.5) 298,000천원 3,703 298,000천원 5,779 제36기(전기) 한영회계법인 1분기 별도 재무제표 검토 (2019.4.15 ~ 4.19)&cr; 1분기 연결 재무제표 검토 (2019.5.2 ~ 5.7)&cr; 반기 별도 재무제표 검토 (2019.7.15 ~ 7.19)&cr; 반기 연결 재무제표 검토 (2019.8.1 ~ 8.5)&cr; 3분기 별도 재무제표 검토 ( 2019.10.14 ~ 10.18 )&cr; 3분기 연결 재무제표 검토 ( 2019.10.31 ~ 11.6 ) &cr; 중간감사 및 내부회계관리제도 검토 (2019.12.09 ~ 12.13)&cr; 전산환경에 대한 감사 (2019.12.09 ~ 12.13)&cr; 별도 재무제표 감사 (2020.01.28 ~ 01.31) &cr; 연결 재무제표 감사 (2020.02.17 ~ 02.21) 289,000천원 3,703 149,000천원 5,114 제35기(전전기) 한영회계법인 1분기 별도 재무제표 검토 (2018.4.12 ~ 4.18)&cr; 1분기 연결 재무제표 검토 (2018.5.2 ~ 5.9)&cr; 반기 별도 재무제표 검토 (2018.7.17 ~ 7.20)&cr; 반기 연결 재무제표 검토 (2018.8.3 ~ 8.7)&cr; 3분기 별도 재무제표 검토 (2018.10.15 ~ 10.19)&cr; 3분기 연결 재무제표 검토 (2018.11.1 ~ 11.5)&cr; 중간감사 및 내부회계관리제도 검토 (2018.12.10 ~ 12.14)&cr; 전산환경에 대한 감사 (2018.9.10 ~ 9.13)&cr; 별도 재무제표 감사 (2019.1.17 ~ 1.23)&cr; 연결 재무제표 감사 (2019.1.31 ~ 2.4) 220,000천원 3,703 110,000천원 2,596 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제37기(당기) - - - - - 제36기(전기) - - - - - 제35기(전전기) - - - - - 4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2020년 03월 18일 회사측 : 감사위원회 3인&cr;감사인측 : 업무수행이사 외 2인 서면보고 감사인의 독립성 확인 및 기말감사 수행 결과 논의 2 2020년 06월 26일 회사측 : 감사위원회 3인&cr;감사인측 : 업무수행이사 외 2인 서면보고 '19년 외부감사결과 review 및&cr;'20년 핵심감사항목 선정 논의 3 2020년 09월 24일 회사측 : 감사위원회 3인&cr;감사인측 : 업무수행이사 외2인 서면보고 반기 검토 수행결과 및 핵심감사항목 수행 계획 4 2020년 11월 16일 회사측 : 감사위원회 3인&cr;감사인측 : 업무수행이사 외 1인 대면보고 감사인의 독립성 확인, 3분기 검토 결과,&cr;유의적 위험에 대한 감사 계획,&cr;핵심감사사항 결정 및 기말 감사 계획 논의 5 2021년 03월 10일 회사측 : 감사위원회 3인&cr;감사인측 : 업무수행이사 외 1인 서면보고 감사인의 독립성 확인, 기말 재무제표 및 내부회계관리제도 감사 결과, 핵심감사사항 감사 결과 논의 5. 내부통제에 관한 사항&cr; &cr; - 당사의 감사 위원회는 정기 감사와 특별 감사, 수시 감사 등을 실시하는 등 내부&cr; 감시 제도를 운영하고 있습니다. 2020 회계연도 중 감사 위원회가 내부 감시 장치&cr; 가동의 적정성에 대한 감사 결과 효과적으로 가동되고 있다고 평가하고, 2021년&cr; 2월 10일 이사회에 감사 결과를 보고하였습니다.&cr; &cr; 가. 감사 위원회가 회사의 내부 통제의 유효성에 대한 감사 결과&cr; - 감사 결과 지적 사항은 없습니다. &cr; &cr; 나. 내부회계관리제도&cr; - 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대하여 제시한 문제점 및 개선 방안은&cr; 없습니다.&cr; &cr; - 2020 회계연도 당시 외부 감사인인 한영회계법인 은 감사 보고서에 "회사의&cr; 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영&cr; 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다."&cr; 라는 의견을 표명하였습니다.&cr; &cr; 6 . 종속 법인의 감사 의견 등&cr; &cr; - 당사의 모든 종속회사는 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견(외국기업은 이에 준하는 의견)을 받았습니다. Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요&cr; - 2020년 12월 31일 현재 당 사 의 이사회는 사내이사 2명(구자용,윤선노)과&cr; 사외이사 3명( 김영룡 , 장기주, 손양훈 ) , 총 5명의 이사로 구성되어 있습니다.&cr; - 이사회 의장은 당사 이사회 규정 제5조 1항에 따라 구자용 대표이사가 맡고&cr; 있습니다. &cr; - 윤선노 사내이사는 제 37기 정기주주총회 종결시 일신상의 이유로 사임할&cr; 예정입니다.&cr; - 제37기 정기주주총회가 주주총회 상정 안건대로 승인될 경우 구동휘 사내이사와&cr; 천정식 사내이사 및 박소라 사외이사가 신규 선임 될 것입니다. 만약 2021년 3월&cr; 26일 개최 예정인 제37기 정기주주총회에서 해당 선임 안건이 부결된 경우에는&cr; 정정보고서를 제출할 예정입니다.&cr; (1) 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 7 4 1 - - 주) 제37기 정기주주총회가 사내이사 및 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임에 대한 안건대로&cr; 승인될 경우 기재한 숫자임. 선임에는 신규 선임 및 재선임을 모두 포함한 숫자이고, 해임은&cr; 임기만료 외 사유로 인한 해임을 의미합니다.&cr; (2) 이사회의 권한 내용 - 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 이사회 규정에&cr; 열거된 업무 집행에 관한 사항에 대한 의결&cr; - 이사의 직무 집행 감독 등&cr; (3) 이사 후보의 인적 사항에 관한 주총전 공시 여부 및 주주의 추천 여부 - 주총 2주간전 주주총회 소집 공고 공시에 이사 후보의 인적 사항을 기재하여 &cr; 공시하였습니다. &cr; - 이사회 (사내이사) 및 사외이사 후보 추천 위원회 (사외이사)의 추천을 받아 이사&cr; 후보자를 선정합니다.&cr; ※ 주주 제안권에 의거 주주가 이사 후보를 추천한 사실은 없습니다. &cr;&cr; (4) 이사회 운영 규정의 주요 내용 - 이사회 종류&cr; ㆍ 정기 이사회 : 연 4회 개최&cr; ㆍ임시 이사회 : 필요에 따라 수시로 개최&cr; - 이사회 소집 절차&cr; : 대표이사가 적어도 이사회 회일의 12시간 전에 각 이사에게 소집 통지&cr; - 이사회 부의사항&cr; ㆍ상법 상의 이사회 결의 사항&cr; ㆍ주주총회 상정안에 관한 사항&cr; ㆍ중요한 재무에 관한 사항&cr; ㆍ집행 임원 인사 및 보수에 관한 사항&cr; ㆍ기타 대표이사 등이 필요하다고 인정하는 사항&cr; - 권한 위임&cr; : 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고 이사회 결의로 일정한 범위를&cr; 정하여 대표이사 등에게 그 결정을 위임할 수 있음&cr;&cr; (5) 이사회 내의 위원회 구성 현황&cr; - 당사는 이사회 내에 구성된 위원회가 없습니다. 주) 감사 위원회와 사외이사 후보 추천 위원회는 기업 공시 서식 작성 기준에 따라 제외하였습니다 . &cr;&cr; 나. 이사회의 중요의결사항 회차 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 이사의 성명 사내이사 구자용&cr;(출석률: 67%) 사내이사 윤선노 (출석률 : 100%) 사내이사 구동휘 (출석률 : 100%) 사내이사&cr;천정식&cr;(출석률 : 100%) 사외이사&cr;김영룡&cr;(출석률: 100%) 사외이사&cr;장기주&cr;(출석률: 100%) 사외이사&cr;손양훈&cr;(출석률: 100%) 사외이사&cr;박소라&cr;(출석률: 100%) 찬 반 여 부 제1차 ' 21. 2. 10  의결사항 : 제37기 재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 및 &cr; 연결재무제표, 영업보고서 승인&cr;  보고사항 : 2020년도 내부회계 관리제도 운영 실태&cr; 2020년도 감사위원회의 내부회계관리제도 평가 가결 불참 찬성&cr;&cr;-&cr;- 선임 이전 선임 이전 찬성&cr;&cr;-&cr;- 찬성&cr;&cr;-&cr;- 찬성&cr;&cr;-&cr;- 선임 이전 제2차 '21. 3. 10  의결사항 : 제37기 정기주주총회 소집 &cr; 전자투표제 도입&cr; 긴급상황 시 제37기 정기주주총회 일시 및 장소 등&cr; 변경 결정 권한 위임 가결 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr; 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr; 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr; 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr; 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr; 제3차 '21. 3. 26  의결사항 : 이 사회 규정 개정&cr; 대표이사 선임&cr; 이사회 의장 선임&cr; 주주총회 의장 선임&cr; 사외이사후보추천위원회 위원 선임&cr; 이사 겸직 승인 가결 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 사임 이후 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 - 이사회에서의 사외이사의 활동 내역 (기준일 : 2021년 4월 28일) 회 차 개최 일자 사외이사 참석 인원 비 고 2021년 제1차 ' 21. 2. 10 3인 (3인) 전원 참석 및 안건별 전원 찬성 2021년 제2차 '21. 3. 10 3인 (3인) 전원 참석 및 안건별 전원 찬성 2021년 제3차 '21. 3. 26 4인(4인) 전원 참석 및 안건별 전원 찬성 주) ( ) : 이사회 개최 당시 당사의 사외이사 총수 &cr; &cr; &cr; 다. 이사의 독립성&cr;&cr; (1) 이사의 선임과 독립성 충족 여부&cr; - 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 이사선출&cr; 의 독립성에 관한 별도의 기준은 없습니다. &cr; - 회사의 이사회는 2020년 12월 31일 현재 총 5인 중 과반수인 3인을 상법상&cr; 결격사유없는 사외이사로 구성함으로써 독립성을 견지하고 있습니다. &cr; (2) 이사의 선임배경, 추천인 등 기재 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) 직 위 성 명 선임배경 추천인 활동분야(담당업무) 회사와의 거래 최대주주등과의 관계 연임 여부 임기만료일 연임 횟수 사내이사 구자용 '05년 대표이사 취임 이후 지금까지&cr;(주)E1의 대표이사로 재직하면서&cr;흑자 경영을 지속 시현해왔고,&cr;LPG 사업 역량 강화를 통해&cr;E1을 우리나라 대표&cr;LPG 기업으로 성장시켜 왔음.&cr;또한, 민간 업계 최장 36년간&cr;무재해 기록 달성, 25년 연속 무교섭 임금협상 타결 등 대외적으로도 E1의 위상을 크게 제고시켰음.&cr;이러한 사실에 비추어 볼 때,&cr;앞으로도 계속 E1의 성장과 발전에 크게 기여할 적임자로 판단됨. 이사회 대표이사 회장 해당사항 없음 6촌 이내의 혈족 연임 2023년 3월 정기&cr;주총 시 9회 윤선노 '82년 E1에 입사하여 기획팀장과 &cr;경영기획본부장 등을 역임하면서 전문성과 뛰어난 리더십을 보여주었음. 이러한 역량을 바탕으로 &cr;당사의 LPG 사업 역량 강화의 &cr;적임자로 판단하여 이사회에서 추천 이사회 사내이사 부사장&cr;경영기획본부장&cr;사외이사 후보 추천 위원회 해당사항 없음 해당사항 없음 연임 2022년 3월 정기&cr;주총 시 5회 사외이사 김영룡 회사와 연관된 다양한 경력 및 &cr;전문성을 고려하여, 사외이사 후보 추천 위원회에서 추천 사외이사 후보 &cr;추천 위원회 감사위원회&cr;사외이사 후보 추천 위원회 해당사항 없음 해당사항 없음 연임 2022년 3월 정기&cr;주총 시 2회 장기주 GS스포츠 대표이사, GS건설 공무/구매/인사 관련 임원 경력을 바탕으로 기업 경영 전반에 대한 전문성을 지니고 있음에 따라, 사외이사로서 각종 사업 현황에 대한 이사회에서의 효과적인 의사결정에 기여할 수 있는 적임자로 판단됨. 사외이사 후보 &cr;추천 위원회 감사위원회 해당사항 없음 해당사항 없음 - 2023년 3월 정기&cr;주총 시 - 손양훈 인천대학교 경제학과 교수, 산업자원부 전기위원회 비상임위원, 에너지경제연구원장 등의 수행 경력을 통해 에너지 산업 분야에 대한 전문성을 지니고 있으며, 풍부한 사외이사 경험을 바탕으로 사외이사로서 당사의 경영에 대한 자문과 이사회의 효과적인 의사결정에 기여할 수 있는 적임자로 판단됨. 사외이사 후보 &cr;추천 위원회 감사위원회&cr;사외이사 후보 추천 위원회 해당사항 없음 해당사항 없음 연임 2023년 3월 정기 &cr;주총 시 1회 주) 윤선노 사내이사는 제37기 정기 주주총회에서 사임할 예정입니다.&cr; 직 위 성 명 선임배경 추천인 활동분야(담당업무) 회사와의 거래 최대주주등과의 관계 연임 여부 임기만료일 연임 횟수 사내이사 구동휘 후보자는 LS일렉트릭 및 ㈜LS에서 경영 전략 수립 및 각종 사업 프로젝트 수행 등을 통해 경영 전반에 대한 전문성을 갖추고 있고,&cr;2021년 E1의 최고운영책임자(COO)겸 지원본부장으로 취임하여&cr;업무를 수행 중임.&cr;이러한 사실에 비추어볼 때 앞으로&cr;E1의 성장과 발전에 크게 기여할&cr;적임자로 판단되어,&cr;후보자로 추천하게 되었음 이사회 ㈜E1 최고운영책임자(COO) 겸 지원본부장 해당사항 없음 특수관계인 - 2024년 정기주총 시 - 천정식 후보자는 1988년 E1에 입사한 이래, 기술운영팀장, 대산기지장,&cr;인천기지장 및 현재 기술운영본부장에 재임 중으로,&cr;약 30년 이상 E1에서 기술, 안전 관련업무를 담당해온 기술, 안전 및 환경 분야의 전문가임.&cr;안전과 환경에 대한 중요성이 높아지고 있는 현재의 경영 환경에서,&cr;후보자가 갖추고 있는 전문성은&cr;E1의 성장과 발전에&cr;큰 밑거름이 될 것이 분명하다고&cr;판단되어 후보자로 추천함 이사회 ㈜E1 기술운영본부장 해당사항 없음 해당사항 없음 - 2024년 정기주총 시 - 사외이사 박소라 후보자는 뉴욕대학교 회계학 박사,&cr;한국회계학회 이사, 한국회계기준원&cr;공시개선위원을 역임하고, &cr;현재는 이화여자대학교 경영학부&cr;부교수 및 KB저축은행 사외이사에&cr;재직 중임.&cr;이와 같이 후보자는 회계전문가로서 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어, &cr;당사의 사외이사 및 감사위원회&cr;위원으로서 회사의 경영에 대한&cr;감독 기능을 수행할 수 있는 적임자로 판단하여 추천하였음 사외이사 후보 &cr;추천 위원회 이화여자대학교&cr;경영학부 부교수 해당사항 없음 해당사항 없음 - 2024년 정기주총 시 - 주) 제37기 정기주주총회가 주주총회 상정 안건대로 승인될 경우 구동휘 사내이사와&cr; 천정식 사내이사 및 박소라 사외이사가 신규 선임 될 것입니다. 만약 2021년 3월 26일&cr; 개최 예정인 제37기 정기주주총회에서 해당 선임 안건이 부결된 경우에는&cr; 정정보고서를 제출할 예정입니다. &cr; &cr; (3) 사외이사 후보 추천 위원회 &cr; - 주주총 회에 사외이사 후보를 추천하기 위한 사외 이사 후보 추천 위원회를&cr; 설치하여 운영하고 있습니다. &cr; - 위원회는 사외이사 2명 ( 김영룡 , 손양훈) 및 사내이사 1명 (윤선노)으로&cr; 관련 법규에 의거 총 위원의 과반수를 사외이사로 구 성하고 있습니다.&cr; (상법 제542조의8 제4항) (기준일 : 2020년 12월 31일 ) 성 명 사외이사 여부 비 고 윤 선 노 X - 김 영 룡 O - 손 양 훈 O - - '20년 3차 이사회('20.3.27)에서 손양훈 사외이사가 재선임되어 사내이사 1명&cr; (윤선노), 사외이사 2명(김영룡, 손양훈)으로 구성하고 있습니다.&cr; &cr; (4) 사외이사 현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) 성 명 주요 경력 최대 주주 등과의&cr;이해 관계 대내외 교육&cr;참여 현황(주1) 비 고 김영룡&cr;(1950. 12. 6) 고려대 경영학과 졸업&cr;미국 인디애나대 재정대학원 졸업&cr;前 재정경제 부 세제실장&cr;前 국방부 차관&cr; 現 ㈜DB저축은행 사외이사 없음 - 2019. 3. 22&cr;재선임 장기주&cr;(1957. 5. 19) 고려대학교 영어영문학 졸엄&cr;미국 샌프란시스코대 경영대학원 석사&cr;前 GS건설 인재개발실장&cr;前 GS스포츠 대표이사&cr;現 GS스포츠 고문 없음 - 2020. 3. 27&cr;신규 선임 손양훈&cr;(1958. 9. 13) 연세대 경제학과 졸업&cr;연세대 대학원(경제학) 졸업&cr; 前 에너지경제연구원 원장 &cr;前 한국가스공사 사외이사&cr;現 인천대학교 경제학과 교수 없음 - 2020. 3. 27&cr;재선임 주1) 상기 표에 기재된 교육참여현황 외 사외이사의 사내교육 실시현황에 대하여는 하기 "라. 사외이사의 전문성 - (2) 사외이사 교육실시 현황"을 참조하시기 바랍니다. &cr;(결산일 이후) 성 명 주요 경력 최대 주주 등과의&cr;이해 관계 대내외 교육&cr;참여 현황(주1) 비 고 김영룡&cr;(1950. 12. 6) 고려대 경영학과 졸업&cr;미국 인디애나대 재정대학원 졸업&cr;前 재정경제 부 세제실장&cr;前 국방부 차관&cr; 現 ㈜DB저축은행 사외이사 없음 - 2019. 3. 22&cr;재선임 장기주&cr;(1957. 5. 19) 고려대학교 영어영문학 졸엄&cr;미국 샌프란시스코대 경영대학원 석사&cr;前 GS건설 인재개발실장&cr;前 GS스포츠 대표이사&cr;現 GS스포츠 고문 없음 - 2020. 3. 27&cr;신규 선임 손양훈&cr;(1958. 9. 13) 연세대 경제학과 졸업&cr;연세대 대학원(경제학) 졸업&cr; 前 에너지경제연구원 원장 &cr;前 한국가스공사 사외이사&cr;現 인천대학교 경제학과 교수 없음 - 2020. 3. 27&cr;재선임 박소라&cr;(1983. 2. 8) 이화여자대학교 경영학과 졸업 아이오와대학교 통계학 석사 뉴욕대학교 회계학 박사&cr; 前 이화여자대학교 경영학부 조교수&cr;現 이화여자대학교 경영학부 부교수&cr;現KB저축은행 사외이사 없음 - 2021. 3. 26&cr;신규 선임 예정 라. 사외이사의 전문성 &cr; (1) 사외이사의 업무 지원 조직현황 부서(팀) 명 직원수 직위(근속연수) 주요활동 기획팀 9명 부장 1명, 차장 4명, 대리 2명, 사원 2명&cr; ( 평균 10.1년) - 경영정보 안내 및 제공&cr;- 이사회 개최 안내&cr;- 사외이사 교육 지원&cr;- 사외이사 대외활동 지원 ※ 사외이사의 업무 지원 조직&cr; - 기획팀 [담당자 : 김낙은 차장 , (02) 3441-423 4 ] (2) 사외이사 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용 2020.11.16 삼일회계법인 김영룡, 장기주, 손양훈 - 2020년 내부회계관리제도 주요 운영 경과 : 2019년 상장회사들의 내부회계관리제도 감사결과 및&cr;Covid-19 상황 고려한 2020년 내부회계관리제도 통제 영향 대응 등 2. 감사제도에 관한 사항 &cr;가. 감사 기구 관련 사항&cr; (1) 감사 위원회 설치 여부, 구성 방법 등 - 당사는 2020년 12월 31일 현재 3인의 사외이사로 구성된 감사 위원회('10. 3. 26일&cr; 최초 설치)를 운영하고 있습니다.&cr; - 2021년 3월 26일 예정된 제37기 정기주주총회에서 상정된 안건대로 승인될 경우,&cr; 당사는 4인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영할 예정입니다.&cr; (2) 감사 위원회의 감사 업무에 필요한 경영 정보 접근을 위한 내부 장치 마련 여부 - 이사회 출석 - 회계 및 업무 감사 : 회계에 관한 장부와 관계 서류 열람,&cr; 업무 감사를 위한 중요한 업무에 관한 서류 열람,&cr; 이사로부터 영업에 관한 보고를 받음.&cr;&cr;(3) 감사 위원회의 인적 사항 및 사외이사 여부 성명 사외이사&cr;여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 김영룡 예 고려대 경영학과 졸업&cr;미국 인디애나대 재정대학원 졸업&cr;前 재정경제 부 세제실장&cr;前 국방부 차관&cr; 現 ㈜DB저축은행 사외이사 예 금융기관·정부·&cr;증권유관기관 등 경력자&cr;(4호 유형) - 재정경제원 (재산세과, 법인세과, 조세정책과) 10년&cr; : 국가 재산세, 법인세 실무 및 국가 조세 정책 실무 총괄&cr;- 재정경제부 세제실장 2년&cr; : 국가 조세 정책 전반 총괄&cr;- 국방부 기획관리실장, 혁신기획본부장, 차관 4년&cr; : 국방 예산 편성, 결산 업무, 관리 감독 총괄 장기주 예 고려대학교 영어영문학 졸엄&cr;미국 샌프란시스코대 경영대학원 석사&cr;前 GS건설 인재개발실장&cr;前 GS스포츠 대표이사&cr;現 GS스포츠 고문 - - - 손양훈 예 연세대 경제학과 졸업&cr;연세대 대학원(경제학) 졸업&cr; 前 에너지경제연구원 원장 &cr;前 한국가스공사 사외이사&cr;現 인천대학교 경제학부 교수 - - - 박소라 예 이화여자대학교 경영학과 졸업 아이오와대학교 통계학 석사 뉴욕대학교 회계학 박사&cr; 前 이화여자대학교 경영학부 조교수&cr;現 이화여자대학교 경영학부 부교수&cr;現KB저축은행 사외이사 예 회계·재무분야&cr;학위보유자&cr;(2호 유형) - 뉴욕대학교 회계학 박사&cr; - 이화여자대학교 경영학부 조교수(2012년~2018년)&cr; - 이화여자대학교 경영학부 부교수(2018년~현재) 나. 감 사 위원회 위원의 독립성 &cr;&cr; (1) 감사위원회 위원의 선임과 독립성 충족 여부&cr; - 감사위원회는 위원 전원(3인)이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성되어&cr; 독립성을 견지하고 있습니다.&cr; (2) 감사위원회 위원의 선임배경, 추천인 등 기재 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) 직 위 성 명 선임배경 추천인 활동분야(담당업무) 회사와의 거래 최대주주등과의 관계 연임 여부 임기만료일 연임 횟수 사외이사 김영룡 재정경제원 조세정책과장 , 재정경제부 세제실장, 국방부 기획관리실장&cr;및 차관을 역임하면서, 국가 조세 정책 실무 총괄,&cr;국방 예산 편성 및 관리 감독업무를 15년 이상 수행한 재무전문가로서,&cr;폭넓은 경험과 전문성을 바탕으로 경영전반에 대해&cr;객관적이고 중립적인 시각으로 감사위원회 활동을 수행할 것으로 판단됨 사외이사 후보 &cr;추천 위원회 감사위원회&cr;사외이사 후보 추천 위원회 해당사항 없음 해당사항 없음 연임 2022년 3월 정기&cr;주총 시 2회 장기주 GS스포츠 대표이사, GS건설 공무/구매/인사 관련 &cr;임원 경력을 바탕으로 풍부한 경험과 기업 경영&cr;전반에 대한 전문성을 지니고 있기 때문에,&cr;감사위원회 위원으로서 요구되는 각종 경영 경영현안에 대해&cr;깊이 있는 이해를 바탕으로 회사 감사위원회의 효율적인 활동에&cr;크게 기여할 것으로 판단되어 당사의 감사위원회 위원으로 선임하고자 함 사외이사 후보 &cr;추천 위원회 감사위원회 해당사항 없음 해당사항 없음 - 2023년 3월 정기&cr;주총 시 - 손양훈 에너지 산업 분야에 대한 전문성 및 지난 3년간 사외이사직을 수행하며&cr;쌓아온 당사 사업구조에 대한 높은 이해를 바탕으로 &cr;각종 경영사항에 대해 적극적으로 의견을 개진하는 등&cr;주요 의사결정에 있어서 주도적인 역할을 수행해왔음.&cr;이에 비추어볼 때 감사위원회 위원으로서의 업무를&cr;독립적이고 효율적으로 수행할 수 있을 것으로 판단되며,&cr;회사 감사위원회의 전문성과 투명성 향상에도 크게 기여할 것으로 판단됨 사외이사 후보 &cr;추천 위원회 감사위원회&cr;사외이사 후보 추천 위원회 해당사항 없음 해당사항 없음 연임 2023년 3월 정기 &cr;주총 시 1회 박소라 후보자는 뉴욕대학교 회계학 박사, 한국회계학회 이사,&cr;한국회계기준원 공시개선위원을 역임하고, &cr;현재는 이화여자대학교 경영학부 부교수 및&cr;KB저축은행 사외이사에 재직 중임.&cr;이와 같이 후보자는 회계전문가로서 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어, &cr;당사의 사외이사 및 감사위원회 위원으로서 회사의 경영에 대한&cr;감독 기능을 수행할 수 있는 적임자로 판단하여 추천하였음 사외이사 후보 &cr;추천 위원회 감사위원회 해당사항 없음 해당사항 없음 - 2024년 3월 정기주총 시 - 주) 제37기 정기주주총회가 주주총회 상정 안건대로 승인될 경우 박소라 사외이사가&cr; 신규 선임 될 것입니다. 만약 2021년 3월 26일 개최 예정인 제37기 정기주주총회에서&cr; 해당 선임 안건이 부결된 경우에는 정정보고서를 제출할 예정입니다. 다 . 감사위원회의 활동 &cr; - 당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사 위원회 규정에 정의하여 감사 업무를 수행하고 있습니다. &cr; - 감사업무 수행의 경우 회계 감사를 위해서는 재무제표 등 회계 관련 서류 및 회계&cr; 법인의 감사절차와 감사 결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 &cr; 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청함은 물론, 그 결과도&cr; 검토합니다.&cr; - 감사 위원회는 신뢰할 수 있는 회계 정보의 작성 및 공시를 위해 내부회계관리&cr; 제도의 운영 실태를 대표이사 및 내부 회계 관리자로부터 보고 받고 이를 &cr; 검토합니다. &cr; 또한 업무 감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에 는 이사로부터 심의 내용과 영업에 관한 보고를 받으며, 중요한 업무에 관한 회사 의 보고에 대해 추가 검토 및 자료 보완을 요청하는 등 적절한 방법을 활용하여 &cr; 검토합니다. &cr; &cr;- 감사위원회의 주요 활동 내역 (기준일 : 2021년 4월 28일) 개최 일자 의안 내용 가결 여부 성명 김영룡&cr;(출석률 : 100%) 손양훈&cr;(출석률 : 100%) 장기주&cr;(출석률 : 100%) 박소라&cr;(-) 찬반 여부 '21. 2. 10  의결사항 : 2020 사업연도 내부회계관리제도 평가보고서 결의&cr;  보고사항 : 제37기 재무제표 및 연결재무제표, 영업보고서&cr; 2020년도 내부회계관리제도 운영 실태 가결&cr;보고&cr;보고 찬성&cr;-&cr;- 찬성&cr;-&cr;- 찬성&cr;-&cr;- 선임 이전 '21. 3. 10  의결사항 : 2020 사업연도 감사위원회의 감사보고서 결의&cr; 보고사항 : 2020년도 감사 종결 보고&cr; 2021년 감사위원회 업무 계획 보고&cr; 2021년 회계 감사 계획 보고&cr; 기타업무보고(2020년도 감사위원회 활동 자체 평가) 가결&cr;보고&cr;보고&cr;보고&cr;보고 찬성&cr;-&cr;-&cr;-&cr;- 찬성&cr;-&cr;-&cr;-&cr;- 찬성&cr;-&cr;-&cr;-&cr;- &cr; &cr; &cr; 라. 감사위원회 교육 실시 계획&cr; - 감사위원의 전문성 보완을 위하여 연 1회 내부 교육(내부회계관리제도 관련&cr; 감사위원 대상 전문 교육 등) 개최 및 외부교육(감사위원회포럼에서 실시하는&cr; 세미나, 포럼 및 온라인 강의 등) 등을 안내해 드릴 예정입니다&cr; 마. 감사위원회 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 감사위원 불참시 사유 주요 교육내용 2020.11.16 삼일회계법인 김영룡, 장기주, 손양훈 - 2020년 내부회계관리제도 주요 운영 경과 : 2019년 상장회사들의 내부회계관리제도 감사결과 및&cr;Covid-19 상황 고려한 2020년 내부회계관리제도 통제 영향 대응 등 바. 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 - - - - 주) 내부감사 및 내부 회계와 관련된 사항은 경영진단팀 및 회계팀, 감사위원회 위원에 대한 의전 및&cr; 감사위원회 소집 안내와 관련된 사항은 기획팀에서 담당하고 있습니다.&cr; 사. 준법지원인 &cr;&cr;(1) 준법지원인의 인적사항 및 주요 경력 (기준일 : 2020년 12월 31일) 준법 지원인 주요 경력 유재은&cr; (1987. 3. 14) - 연세대학교 경영학과, 법학전문대학원 졸업&cr;- 변호사 자격 취득(변호사 시험 7회) (대한변호사협회 등록번호 27725) - 2019년 1월 입사 - 現 당사 법무PART &cr;(2) 준법지원인의 주요 활동내역 및 그 처리 결과 일시 주요활동내역 처리결과 법적 issue&cr;대응 및 파악 2020년 6월 공정거래 이슈 대응 지원 완료 2020년 6월 자회사 법무 이슈 파악 규정 개정 2020년 6월 준법통제기준 개정 교육 및 전파 2020년 7월 신입사원 대상 공정거래 교육 2020년 9월 윤리경영 교육 2020년 9월 성희롱/직장내 괴롭힘 예방교육 2020년 10월 장애인 인식 개선교육 2020년 11월 전사 임직원 대상 준법(공정거래법) 교육 준법점검 2020년 10월 정기 준법점검 실시 점검완료(특이사항 없음) (3) 준법지원인 등 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 법무PART 4 부장 1명, 과장 1명, &cr;대리 2명 (평균 9.2년) - 사내 준법 교육&cr;- 각종 거래 관련 적법성 검토 등 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 가. 투표 제도 - 당사는 집중 투표제, 서면 투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr; - 당사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도를 이번 주주총회에서&cr; 활용하기로 결의하였으며, 이에 관한 제반관리업무를 삼성증권에&cr; 위탁하였습니다.&cr; 주주님들께서는 아래와 같이 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로&cr; 의결권을 행사하실 수 있습니다.&cr;&cr;● 전자투표 시스템 인터넷 및 모바일 주소: 「https://vote.samsungpop.com」 ● 전자투표 행사기간 : 2021년 3월 16일 오전 9시 ~ 2021년 3월 25일 오후 5시 ※ 상기 기간 중 24시간(휴무일 포함) 의결권 행사 가능 ● 본인 인증 방법은 공동인증, 카카오페이, 휴대폰인증을 통해 주주 본인 확인 후&cr; 의안별로 의결권행사가 가능합니다. ● 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는&cr; 경우 전자투표는 기권으로 처리됩니다. &cr; 나. 소수 주주권 - 당사는 해당 사항이 없습니다. &cr;&cr;다. 경영권 경쟁 - 당사는 해당 사항이 없습니다. Ⅵ. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2021년 04월 28일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 구자열 최대주주 본인 보통주 1,076,860 15.70 876,860 12.78 - 구자용 최대주주의 제 보통주 810,240 11.81 670,240 9.77 - 구자균 최대주주의 제 보통주 795,840 11.60 695,840 10.14 - 구혜원 최대주주의 매 보통주 205,100 2.99 205,100 2.99 - 구동휘 최대주주의 자 보통주 143,000 2.08 343,000 5.00 - 구희나 최대주주의 질녀 보통주 3,200 0.04 73,200 1.07 - 구희연 최대주주의 질녀 보통주 3,200 0.04 73,200 1.07 - 구소연 최대주주의 질녀 보통주 8,820 0.13 58,820 0.86 - 구소희 최대주주의 질녀 보통주 8,820 0.13 58,820 0.86 - 재단법인&cr;송강재단 출연 재단 보통주 54,600 0.80 54,600 0.80 - 계 보통주 3,109,680 45.33 3,109,680 45.33 - 우선주 0 0.00 0 0.00 - 기 타 3,109,680 45.33 3,109,680 45.33 - 2. 최대주주의 주요경력 및 개요&cr; - 최대 주주 : 구자열&cr; - 학력 : 고려대 경영학과 졸업&cr; - 약력 : 現 LS 회장, 前 LS전선 회장&cr; - 겸직 현황 ( 2020. 12. 31 현재 ) 회사명 ㈜LS ㈜LS네트웍스 직 위 사내이사 회장 사내이사 회장 3. 최대주주 변동내역&cr; - 해당 사항이 없습니다. 4. 주식의 분포 (기준일 : 2021년 04월 28일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 구자열 876,860 12.78% - 구자용 670,240 9.77% - 구자균 695,840 10.14% - 구동휘 343,000 5.00% - 우리사주조합 - - - 주1) 자기주식을 대상으로 '17년 7월 26일 교환사채를 발행하여 한국예탁결제원에 예탁하고 있던 &cr; 1,078,249주 (15.72% ) 중 '20.7.16일 조기상환되어 반환받은 968,249주는 자기주식으로&cr; 보유 중이며, 110,000주는 여전히 예탁결제원에 예탁 중이므로 제외되어 있습니다.&cr; 주 2) 우리 사주 조합원 계좌로 3,764 주 보 유 하고 있습니다.&cr; &cr; 5. 소액주주현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액&cr;주주수 전체&cr;주주수 비율&cr;(%) 소액&cr;주식수 총발행&cr;주식수 비율&cr;(%) 소액주주 7,331 7,344 99.82 2,397,519 6,860,000 34.95 - 주) 소액주주는 발행주식 총수의 1%에 미달하는 주식을 소유한 주주로서 주주수 및 주식수 등은&cr; 2020년 말 주주명부를 근거로 작성하였습니다. 6. 주식 사무 정관상&cr;신주 인수권의&cr;내용 제11조 (신주 인수권)&cr;1. 본 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 &cr; 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주 인수권을 포기 또는&cr; 상실하거나 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의&cr; 결의로 정한다.&cr;2. 제1항의 본문의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 &cr; 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 단, 마호와 바호에 대한 신주 배정은 각&cr; 호의 배정 비율을 합하여 발행 주식 총수의 30%를 초과하지 못한다.&cr; 가. 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 등 관련 규정에 의하여 신주를&cr; 모집하거나, 인수인에게 인수하게 하는 경우&cr; 나. 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 등 관련 규정에 의하여 우리 사주 &cr; 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우&cr; 다. 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 등 관련 규정에 의하여 이사회의 &cr; 결의로 일반 공모 증자 방식에 의거 신주를 발행하는 경우&cr; 라. 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 등 관련 규정에 의하여 주식 예탁&cr; 증서 (DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우&cr; 마. 회사가 경영상 필요에 의거 외국의 합작 투자의 상대 법인에게 신주를&cr; 발행하는 경우&cr; 바. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융 기관 등에게 신주를 발행하는&cr; 경우 &cr;3. 제2항 가호, 다호, 라호, 마호, 바호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는&cr; 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 결산일 12월31일 정기 주주총회 매 사업연도 종료후 3월 이내 주주 명부&cr;폐쇄 시기 제12조 (주주 명부의 폐쇄, 기준일)&cr;2. 본 회사는 매년 12월31일 최종의 주주 명부에 기재되어 있는 주주를 그 &cr; 결산기에 관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.&cr;3. 본 회사는 임시 주주총회의 소집 또는 기타 필요한 경우 이사회의 결의에 의하여&cr; 일정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수&cr; 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다. 주권의 종류 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시 되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음 명의 개서&cr;대리인 ㈜KB국민은행 증권 대행부&cr; (서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 KB 국민은행 3층, 02-2073-8117) 주주의 특전 해당 사항 없음 공고 게재 방법 인터넷 홈페이지 (www.e1.co.kr)&cr;한국경제신문 (부득이한 경우) 주) 주주명부 폐쇄시기는 2021년 3월 26일 예정된 제37기 정기주주총회에 상정된&cr; '제2호 의안 정관의 일부변경'에 포함되어 있습니다.&cr; 7. 주가 및 주식 거래 실적 &cr; - 국내 증권 시장 (단위 : 원/주, 주) 구 분 7월 8월 9월 10월 11월 12월 보통주 주 가 최 고 38,500 49,700 51,300 50,400 50,000 46,550 최 저 33,550 37,350 42,450 45,100 45,150 44,050 평 균 35,580 40,485 47,314 47,361 47,098 45,533 거래량 최고 (일) 22,402 129,905 53,773 78,873 113,220 52,309 최저 (일) 4,136 7,898 9,606 5,804 4,644 8,521 월 간 254,834 797,283 622,039 471,088 444,362 487,993 - 해외 증권 시장 : 해당 사항이 없습니다. Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 1) 임원 현황 (기준일 : 2021년 4월 28일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 임기&cr;만료일 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 구자용 남 1955.03 대표이사 회장 등기임원 상근 경영총괄 고려대 무역학과 졸업&cr; 중앙대 국제경영대학원 졸업&cr; 前 ㈜E1 대표이사 사장 670,240 - 최대주주의 제 20년 4개월 2023.03.26 구동휘 남 1982.09 전무 등기임원 상근 지원본부 LS일렉트릭 상무&cr;㈜LS Value Management 부문장 전무&cr;現 ㈜E1 최고운영책임자(COO) 겸&cr;지원본부장 343,000 - 최대주주의 자 1개월 2024.03.26 천정식 남 1963.10 상무 등기임원 상근 기술운영&cr;본부 경희대 화학공학과 졸업&cr; 前 ㈜E1 인천기지장&cr;現 ㈜E1 기술운영본부장 - - - 32년 11개월 2024.03.26 김영룡 남 1950.12 사외이사 등기임원 비상근 - 고려대 경영학과 졸업&cr; 미국 인디애나대 재정대학원 졸업 &cr; 前 재정경제부 세제실장&cr; 前 국방부 차관&cr; 現 ㈜DB저축은행 사외이사 - - - 7년 3개월 2022.03.21 장기주 남 1957.05 사외이사 등기임원 비상근 - 고려대학교 영어영문학 졸업&cr;샌프란시스코대학교 경영대학원 석사&cr;前 GS건설 공무/구매실장&cr;前 GS건설 인재개발실장&cr;前 GS스포츠 대표이사&cr;現 GS스포츠 고문 - - - 1년 2개월 2023.03.26 손양훈 남 1958.09 사외이사 등기임원 비상근 - 연세대 경제학과 졸업&cr; 연세대 대학원(경제학) 졸업&cr; 前 에너지경제연구원 원장 &cr; 前 한국가스공사 사외이사&cr; 現 인천대학교 경제학과 교수 - - - 4년 1개월 2023.03.26 박소라 여 1983.02 사외이사 등기임원 비상근 - 이화여자대학교 경영학과 졸업 아이오와대학교 통계학 석사 뉴욕대학교 회계학 박사&cr; 前 이화여자대학교 경영학부 조교수&cr;現 이화여자대학교 경영학부 부교수&cr;現KB저축은행 사외이사 - - - 1개월 2024.03.26 한상훈 남 1966.06 전무 미등기임원 상근 경영기획&cr;본부 고려대 경제학과 졸업&cr;前 ㈜LS 경영관리부문장 CFO - - - 4개월 - 김수근 남 1966.06 상무 미등기임원 상근 영업본부 서강대 경영학과 졸업&cr; 前 ㈜E1 영업관리팀장 - - - 30년 9개월 - 김상무 남 1968.12 이사 미등기임원 상근 Trading본부 경희대 영어영문학과 졸업&cr;前 ㈜E1 Trading부문장 - - - 26년 4개월 - 김상훈 남 1967.11 이사 미등기임원 상근 해외영업본부 고려대 경영학과 졸업&cr;고려대 경영대학원(MBA) 졸업&cr;前 ㈜E1 해외영업부문장 - - - 26년 - &cr;2) 임원이 다른 회사의 임직원으로 겸임·겸직하는 경우 성 명 회사 명칭 재임·재직기간 직위 및 직무 지분보유&cr;현황 회사의&cr;주된 목적 구자용 LS네트웍스 2007.1.31 ~ 2022.3월 주총시 대표이사 - 신발 소매업 E1컨테이너터미널 2007.4.23 ~ 2023.3월 주총 시 사내이사 - 수상운송지원서비스업 E1물류 2007.8.1 ~ 2023.3월 주총 시 사내이사 - 도로화물 운송업 구동휘 KoHygen 2021.2.26 ~ 2024년 정기 주총 시 기타비상무이사 - 수소충전인프라 구축/운영 김영룡 디비저축은행 2014.9.26 ~ 2021.3월 주총시 사외이사 - 저축은행 손양훈 경동나비엔 2020.3.25 ~ 2022.3월 주총시 사외이사 - 보일러사업 박소라 KB저축은행 2021.1.1 ~ 2023.12.1 사외이사 - 저축은행 3) 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황 (기준일 : 2021년 03월 26일 구분 성명 성별 출생년월 사외이사&cr;후보자&cr;해당여부 주요경력 선ㆍ해임&cr;예정일 최대주주와의&cr;관계 선임 구동휘 남 1982.09 해당없음 LS일렉트릭 상무&cr;㈜LS Value Management 부문장 전무&cr;現 ㈜E1 최고운영책임자(COO) 겸&cr;지원본부장 2021.03.26 특수관계인 선임 천정식 남 1963.10 해당없음 경희대 화학공학과 졸업&cr; 前 ㈜E1 인천기지장&cr;現 ㈜E1 기술운영본부장 2021.03.26 - 선임 박소라 여 1983.02 해당 이화여자대학교 경영학과 졸업 아이오와대학교 통계학 석사 뉴욕대학교 회계학 박사&cr; 前 이화여자대학교 경영학부 조교수&cr;現 이화여자대학교 경영학부 부교수&cr;現KB저축은행 사외이사 2021.03.26 - 4) 직원 등 현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외&cr;근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) LPG 남 253 - 2 - 255 12년 10개월 28,623 112 1 20 21 - LPG 여 18 - 12 - 30 4년 11개월 1,866 62 - 합 계 271 - 14 - 285 12년 2개월 30,488 107 - 5) 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 5 2,703 541 - 주) 1인 평균 급여액은 지급총액을 당기말 인원으로 단순평균하여 계산하였습니다. 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기 이사 (사내 이사) 2 8,800 - 감사위원회 위원 3 8,800 - 주1) 당사는 3인의 사외이사 (사외이사 총수 : 3명)로 구성된 감사 위원회를 운영하고 있습니다. &cr; 주2) 제36기 정기주총('20.3.27)에서는 사외이사 3인을 포함 한 총 5명의 등기 이사에 대한 2020년 연간&cr; 보수 한도를 8,800백만원으로 승인 받았습니다. (당사의 경우, 임원 퇴직금 규정에 대하여는&cr; 주 주 총회에서 기타 주주총회의 목적사항으로 별도 승인을 받고 있으므로, 상기 이사·감사 전체에&cr; 대한 정기주주총회 승인 보수한도에는 임원의 퇴직금은 포함되지 않습니다.)&cr; 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 5 8,650 1,730 - 주1) 1인당 평균보수액은 지급총액을 당기말 인원으로 단순평균하여 계산하였습니다.&cr; 주2) 백만원 단위 반올림으로 인해 단수차이가 발생할 수 있습니다.&cr; &cr; 2-2. 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당&cr;평균보수액 비고 등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 2 8,499 4,250 - 사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 3 151 50 - 감사 - - - - 주1) 1인당 평균보수액은 지급총액을 당기말 인원으로 단순평균하여 계산하였습니다.&cr; 주2) 백만원 단위 반올림으로 인해 단수차이가 발생할 수 있습니다.&cr; <보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 구자용 대표이사&cr;회장 7,922 - 윤선노 사내이사&cr;부사장 577 - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 구자용 근로소득 급여 2,324 1. 기본급 이사회에서 승인을 받은 집행임원 급여지급기준에 따라 직무 (ex. 이사회의장 등) , 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여&cr;기본급을 총 1,284백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음 2. 역할급 기본급의 61%인 총 783백만원을 지급함 3. 직급수당 기본급의 20%인 총 257백만원을 지급함 상여 5,598 이사회의 승인을 받은 집행임원 특별상여금 지급기준에 따라 당해년도 별도 기준 조정세전이익의 100분의 10을 재원으로 하여,&cr;판매량 및 세전이익, 무재해 지속 유지 등의 계량적 지표와 리더십 및 전문성, 준법/윤리경영 등의 비계량적 지표를&cr;종합적으로 고려하여, 연간 급여의 0~400% 범위 내에서 지급할 수 있음&cr; 2020년 COVID-19 상황 아래 LPG 수요의 감소 및 가격변동성 심화, 세계정세 불안으로 경영환경이 불리하였음에도&cr;높은 수준의 세전 이익 1,065억원을 달성한 점, 25년 연속 무교섭 임금협약 타결 및 민간 에너지업계 최장인&cr;무재해 36년을 달성하여 업계 노경·안전 문화를 선도하였다는 점 등의 계량적 경영 성과를 고려하였고,&cr; 철저한 내부통제를 통해 투명하게 일할 수 있는 환경을 조성하는 등 준법/윤리경영을 실천하였고,&cr;Vision달성을 위해 지속적인 소통의 리더십을 발휘한 점 등 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여, 5,598백만원의 특별상여금을 지급함 주식매수선택권&cr; 행사이익 - 해당사항 없음 기타 근로소득 - 해당사항 없음 퇴직소득 - 해당사항 없음 기타소득 - 해당사항 없음 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 윤선노 근로소득 급여 343 1. 기본급 이사회에서 승인을 받은 집행임원 급여지급기준에 따라 직무 (ex. 이사회의장 등) , 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여&cr;기본급을 총 299백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음 2. 직급수당 기본급의 15%인 총 45백만원을 매월 분할하여 지급함 상여 234 이사회의 승인을 받은 집행임원 특별상여금 지급기준에 따라 당해년도 별도 기준 조정세전이익의 100분의 10을 재원으로 하여,&cr;판매량 및 세전이익, 무재해 지속 유지 등의 계량적 지표와 리더십 및 전문성, 준법/윤리경영 등의 비계량적 지표를&cr;종합적으로 고려하여, 연간 급여의 0~400% 범위 내에서 지급할 수 있음&cr; 2020년 COVID-19 상황 아래 LPG 수요의 감소 및 가격변동성 심화, 세계정세 불안으로 경영환경이 불리하였음에도&cr;높은 수준의 세전 이익 1,065억원을 달성한 점, 25년 연속 무교섭 임금협약 타결 및 민간 에너지업계 최장인&cr;무재해 36년을 달성하여 업계 노경·안전 문화를 선도하였다는 점 등의 계량적 경영 성과를 고려하였고,&cr; 철저한 내부통제를 통해 투명하게 일할 수 있는 환경을 조성하는 등 준법/윤리경영을 실천하였고,&cr;Vision달성을 위해 지속적인 소통의 리더십을 발휘한 점 등 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여, 234백만원의 특별상여금을 지급함 주식매수선택권&cr; 행사이익 - 해당사항 없음 기타 근로소득 - 해당사항 없음 퇴직소득 - 해당사항 없음 기타소득 - 해당사항 없음 <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 구자용 대표이사&cr;회장 7,922 - 김상무 이사 1,132 1,296&cr; (특별상여금을 3개년 분할 지급) 강정석 전무 1,044 - 윤선노 사내이사&cr;부사장 577 - 주) 김상무 이사의 보수총액에 포함되지 않는 보수에 대한 상세 내역은 하기 보수지급 산정 기준 및 방법을 참조하시기 바랍니다.&cr; 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 구자용 근로소득 급여 2,324 1. 기본급 이사회에서 승인을 받은 집행임원 급여지급기준에 따라 직무 (ex. 이사회의장 등) , 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여&cr;기본급을 총 1,284백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음 2. 역할급 기본급의 61%인 총 783백만원을 지급함 3. 직급수당 기본급의 20%인 총 257백만원을 지급함 상여 5,598 이사회의 승인을 받은 집행임원 특별상여금 지급기준에 따라 당해년도 별도 기준 조정세전이익의 100분의 10을 재원으로 하여,&cr;판매량 및 세전이익, 무재해 지속 유지 등의 계량적 지표와 리더십 및 전문성, 준법/윤리경영 등의 비계량적 지표를&cr;종합적으로 고려하여, 연간 급여의 0~400% 범위 내에서 지급할 수 있음&cr; 2020년 COVID-19 상황 아래 LPG 수요의 감소 및 가격변동성 심화, 세계정세 불안으로 경영환경이 불리하였음에도&cr;높은 수준의 세전 이익 1,065억원을 달성한 점, 25년 연속 무교섭 임금협약 타결 및 민간 에너지업계 최장인&cr;무재해 36년을 달성하여 업계 노경·안전 문화를 선도하였다는 점 등의 계량적 경영 성과를 고려하였고,&cr; 철저한 내부통제를 통해 투명하게 일할 수 있는 환경을 조성하는 등 준법/윤리경영을 실천하였고,&cr;Vision달성을 위해 지속적인 소통의 리더십을 발휘한 점 등 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여, 5,598백만원의 특별상여금을 지급함 주식매수선택권&cr; 행사이익 - 해당사항 없음 기타 근로소득 - 해당사항 없음 퇴직소득 - 해당사항 없음 기타소득 - 해당사항 없음 &cr; (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 김상무 근로소득 급여 268 1. 기본급 이사회에서 승인을 받은 집행임원 급여지급기준에 따라 직무 (ex. 이사회의장 등) , 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여&cr;기본급을 총 228백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음 2. 직급수당 기본급의 15%인 총 40백만원을 매월 분할하여 지급함 상여 864 이사회의 승인을 받은 Trading본부장 직책 담당 임원의 특별상여금 지급기준에 따라&cr;판매량 및 세전이익 등의 계량적 지표와 리더십 및 전문성, 준법/윤리경영 등의 비계량적 지표를&cr;종합적으로 고려하여 상여를 책정하되, 지급의 시기는 3개년 분할함&cr; 2020년 COVID-19 상황 아래 LPG 수요의 감소 및 가격변동성 심화, 세계정세 불안으로 경영환경이 불리하였음에도&cr;높은 수준의 세전 이익 1,065억원 달성에 지대한 공헌을 한 점 등의 계량적 경영 성과를 고려하였고,&cr; vision 달성을 위해 지속적인 소통의 리더쉽을 발휘한 점 등 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여&cr;2,160백만원의 특별성과급을 책정하였고, 그 중 864백만원을 당해 지급하고 나머지 1,296백만원은&cr;2021년과 2022년에 분할 지급할 예정임 주식매수선택권&cr; 행사이익 - 해당사항 없음 기타 근로소득 - 해당사항 없음 퇴직소득 - 해당사항 없음 기타소득 - 해당사항 없음 &cr; (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 강정석 근로소득 급여 294 1. 기본급 이사회에서 승인을 받은 집행임원 급여지급기준에 따라 직무 (ex. 이사회의장 등) , 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여&cr;기본급을 총 250백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음 2. 직급수당 기본급의 15%인 총 44백만원을 매월 분할하여 지급함 상여 200 이사회의 승인을 받은 집행임원 특별상여금 지급기준에 따라 당해년도 별도 기준 조정세전이익의 100분의 10을 재원으로 하여,&cr;판매량 및 세전이익, 무재해 지속 유지 등의 계량적 지표와 리더십 및 전문성, 준법/윤리경영 등의 비계량적 지표를&cr;종합적으로 고려하여, 연간 급여의 0~400% 범위 내에서 지급할 수 있음&cr; 2020년 COVID-19 상황 아래 LPG 수요의 감소 및 가격변동성 심화, 세계정세 불안으로 경영환경이 불리하였음에도&cr;높은 수준의 세전 이익 1,065억원을 달성한 점, 25년 연속 무교섭 임금협약 타결 및 민간 에너지업계 최장인&cr;무재해 36년을 달성하여 업계 노경·안전 문화를 선도하였다는 점 등의 계량적 경영 성과를 고려하였고,&cr; 철저한 내부통제를 통해 투명하게 일할 수 있는 환경을 조성하는 등 준법/윤리경영을 실천하였고,&cr;Vision달성을 위해 지속적인 소통의 리더십을 발휘한 점 등 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여, 200백만원의 특별상여금을 지급함 주식매수선택권&cr; 행사이익 - 해당사항 없음 기타 근로소득 - 해당사항 없음 퇴직소득 550 임원퇴직금지급규정(주주총회 결의)에 따라 퇴임 당시 월 급여액 2,040만원에 이사/상무 재임기간 6년(연 2.5배수),&cr;전무 재임기간 4년(연 3배수) 을 곱하여 5억 5천만원을 산출하였음 기타소득 - 해당사항 없음 &cr; (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 윤선노 근로소득 급여 343 1. 기본급 이사회에서 승인을 받은 집행임원 급여지급기준에 따라 직무 (ex. 이사회의장 등) , 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여&cr;기본급을 총 299백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음 2. 직급수당 기본급의 15%인 총 45백만원을 매월 분할하여 지급함 상여 234 이사회의 승인을 받은 집행임원 특별상여금 지급기준에 따라 당해년도 별도 기준 조정세전이익의 100분의 10을 재원으로 하여,&cr;판매량 및 세전이익, 무재해 지속 유지 등의 계량적 지표와 리더십 및 전문성, 준법/윤리경영 등의 비계량적 지표를&cr;종합적으로 고려하여, 연간 급여의 0~400% 범위 내에서 지급할 수 있음 2020년 COVID-19 상황 아래 LPG 수요의 감소 및 가격변동성 심화, 세계정세 불안으로 경영환경이 불리하였음에도&cr;높은 수준의 세전 이익 1,065억원을 달성한 점, 25년 연속 무교섭 임금협약 타결 및 민간 에너지업계 최장인&cr;무재해 36년을 달성하여 업계 노경·안전 문화를 선도하였다는 점 등의 계량적 경영 성과를 고려하였고,&cr; 철저한 내부통제를 통해 투명하게 일할 수 있는 환경을 조성하는 등 준법/윤리경영을 실천하였고,&cr;Vision달성을 위해 지속적인 소통의 리더십을 발휘한 점 등 비계량적 지표를 종합적으로 고려하여, 234백만원의 특별상여금을 지급함 주식매수선택권&cr; 행사이익 - 해당사항 없음 기타 근로소득 - 해당사항 없음 퇴직소득 - 해당사항 없음 기타소득 - 해당사항 없음 Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항 가. 기업 집단의 명칭 : 엘에스 - 당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 시행령 제3조의 2 (기업집단으로부터의 제외) 요건을 충족하여 같은 법 제14조의 2에 의거 2003.11.11일자로 기업 집단 엘지로부터 계열 제외된 후, '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제14조의 2 규정에 의거 2004. 4. 1일자로 신규 지정된 기업 집단 엘에스 계열로 편입되었습니다.&cr; 나. 기업 집단에 소속된 회사 &cr; [국내 계열 회사]&cr; ( 2020. 12. 31 현재) 구 분 회사명 참여 업종 비 고 상 장 ㈜LS 지주사업 - 엘에스일렉트릭㈜ 전기공급 및 전기제어장치 제조업 - 가온전선㈜ 절연선 및 케이블제조업 - ㈜E1 연료 및 관련제품 도매업 - ㈜예스코홀딩스 지주사업 - ㈜LS네트웍스 도매및 상품 중개업 - 엘에스전선 아시아㈜ 지주사업 - 소 계 7개사 - 비상장 LS전선㈜ 절연선 및 케이블제조업 - LS엠트론㈜ 농업용 및 산업용 기계 제조업 - LS-Nikko동제련㈜ 비철금속, 제련, 정련 및 합금제조업 - 엘에스아이앤디㈜ 부동산 개발, 해외투자사업 - ㈜예스코 가스제조 및 배관 공급업 - ㈜지앤피 동압연, 압출 연신제품제조업 - ㈜세종전선 절연선 및 케이블 제조업 - ㈜지앤피우드 목재드럼 제조업 - LS빌드윈(주) 토목시설물 건설 및 전기공사업 - 제이에스전선㈜ 전선,선박부품 제조 및 판매업 - 엘에스이브이코리아㈜ 전기차 부품 제조업 - 엘에스알스코㈜ 알미늄 제조업, 경관재 사업 및 전기차 부품 제조업 - (유)빌드윈문경태양광발전 태양광발전 전기 생산 및 판매업 - (유)빌드윈인동태양광발전 태양광발전 전기 생산 및 판매업 - (유)빌드윈충주지앤피태양광발전 태양광발전 전기 생산 및 판매업 - (유)빌드윈그린에너지태양광발전 태양광발전 전기 생산 및 판매업 - 지엘마린(유) 선박임대업 - ㈜대한가스기기 가스미터기 제조업 - 캐스코㈜ 선철주물 주조업 - LS글로벌인코퍼레이티드㈜ 도매및 상품 중개업 - ㈜이원컨테이너터미널 항구 및 기타 해상터미널 운송업 - ㈜이원물류 일반화물 운송업 - ㈜케이제이모터라드 이륜자동차 판매업 - ㈜베스트토요타 수입자동차판매업 - ㈜바이클로 스포츠용품 소매업(자전거) - ㈜엠비케이코퍼레이션 스포츠용품 소매업(몽벨브랜드 사업) - ㈜지알엠 비철금속, 제련, 정련 및 합금제조업 - 신대성전기㈜ 자동차 부품 제조 및 판매 - ㈜토리컴 비철금속, 제련, 정련 및 합금제조업 - ㈜한성 사업지원 서비스업 - 한성피씨건설㈜ 종합 건설업 - ㈜한성플랜지 기타 제품 제조업 - LS메카피온㈜ 산업용 전자기기 제조업 - 농가온㈜ 농기계 판매업 - 팜모아 ㈜ 농기계 수리 및 부품 판매업 - LS사우타㈜ 전기장비 제조업 - LS메탈㈜ 금속가공업 - 온산탱크터미널㈜ 위험물 보관업 - ㈜선우 건설업 - ㈜스포츠모터사이클코리아 도소매업(스포츠모터사이클 및 관련용품) - ㈜예스코이에스 하수처리업 - ㈜흥업 대형종합소매업 - 씨에스마린㈜ 해운업 - ㈜모보 절연선 및 케이블제조업 - 이지전선㈜ 피복,절연선 및 케이블 제조 도소매업 - 엘에스에이홀딩스㈜ 자동차 부품 제조 및 판매 - 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜ 자동차 부품 제조 및 판매 - ㈜넥스포쏠라 태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업 - ㈜넥스포에너지 태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업 - ㈜이원쏠라 에너지 컨설팅 - ㈜예스코컨설팅 경영 컨설팅업 - 소 계 52개사 - 합 계 59개사 - &cr; [ 해외 계열 회사 ] (2020. 12. 31 현 재) 구 분 출자 회사명 피출자 회사명 참여 업종 비 고 비상장 LS전선㈜ LS Cable India Pvt., Ltd. 절연선 및 케이블 제조업 - LS Cable & System Japan Ltd. 전선 판매업 - LS 홍치전람(호북)유한공사 전선 제조업 - LS Cable & System Trading India 전선 판매업 - LS Cable America Inc. 전선 판매업 - LS Cable & System UK Ltd. 전선 판매업 - LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd. 전선 판매업 - LS Cable & System France S.A.S. 전선 판매업 - LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC. 절연선 및 케이블 제조업 - LS EV Poland sp z o.o. 전기차 부품 제조업 - LS Cable & System Poland sp z o.o. 광섬유 케이블 제조업 - PT.LSAG Cable Solutions 전선 판매업 - PT.LSAG Cable Indonesia 절연선 및 케이블 제조업 - LS Cable Systems America Inc. 전선 판매업 - LS MAN Cable S.A.E. 절연선 및 케이블 제조업 - 엘에스전선 아시아㈜ LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. 절연선 및 케이블 제조업 - LS Cable & System Vietnam Co., Ltd. 절연선 및 케이블 제조업 - LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd. 절연선 및 케이블 제조업 - LS Cable America Inc. LS Cable Enterprise Canada Ltd. 전선 판매업 - LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd. LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd. 전선 판매업 - 제이에스전선㈜ JS전람(장쑤) 유한공사 전선제조업 - 엘에스이브이코리아㈜ 락성전람(무석)유한공사 전선제조업 및 전기차 부품 제조업 엘에스아이앤디㈜ Cyprus Investments, Inc. 지주사업 - Cyprus Investments, Inc. Superior Essex Inc. 절연선 및 케이블 제조업 - 엘에스일렉트릭㈜ 락성산전 대련 유한공사 전기장치 제조업 - 락성산전 무석 유한공사 전기공급 및 제어장치 제조업 - LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 전기장치 제조업 - LS ELECTRIC Middle East FZE 전력/자동화기기 수출입 및 직판영업 - LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 산업운영제어장비의 설계 및 설치 LS ELECTRIC Europe B.V. 자동화기기 판매업 - LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 태양광, 전력 및 자동화기기 판매업 - LS ELECTRIC America Inc. 전력 및 자동화제품 판매 등 - 락성전기투자(중국) 유한공사 전력 및 자동화제품 판매 등 - LS ELECTRIC America Inc. LS Energy Solutions LLC. 전력, 자동화기기 등의 판매업 - LS메카피온㈜ 엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사 산업용 전자기기 제조업 - LS메탈㈜ LS Metal VINA LLC. 동압연,압출 및 연신제품 제조업 - LS엠트론㈜ LS Machinery(Wuxi) Ltd. 사출 성형기 제조업 - LS Electronic Devices(Qingdao) Co., Ltd. 커넥터 등 생산 및 판매업 - LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd. 농기계 제조 및 판매업 - LS Mtron North America, Inc. 지주사업 - LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda. 트랙터 제조 및 사출기 판매업 - LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd. 전자부품 제조업 - PT. LS Mtron Machinery Indonesia 사출 성형기 판매업 - LS Mtron North America, Inc. LS Tractor USA, LLC 트랙터 판매업 - LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd 안칭시한성농기소수유한공사 트랙터 판매업 - 형주시한성농기소수유한공사 트랙터 판매업 - 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜ LS Automotive Qingdao Corp. 자동차 부품 제조 및 판매업 LS Automotive Technologies Wuxi Corp. 자동차 부품 제조 및 판매업 LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED 자동차 부품 제조 및 판매업 LS Automotive Japan Corp. 자동차 부품 판매업 LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V. 자동차 부품 제조 및 판매업 LSA NA LLC 자동차 부품 판매업 신대성전기㈜ LS Automotive Wuxi Corp. 자동차 부품 제조 및 판매업 - ㈜예스코홀딩스 Yesco Energy, LLC 해외자원투자 및 개발업 - LS-Nikko동제련㈜ PRM 귀금속 슬라임 위탁가공 - ㈜E1 M1-Energy LLC 국내외 무역업 - E1 America LLC 해외자원투자 및 개발업 - 가온전선㈜ LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC. 절연선 및 케이블 제조업 - LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd 절연선 및 케이블 제조업 - 계 59개사 - 다. 관계 회사간 지분 현황 (2020. 12. 31 현재) 출자회사 피출자회사 소유지분율 법인등록번호 사업자등록번호 ㈜LS&cr; (법인등록번호 : 110111-0003965) LS전선㈜ 89.3% 134111-0168357 138-81-47634 엘에스일렉트릭㈜ 46.0% 110111-0520076 116-81-19273 LS-Nikko동제련㈜ 50.1% 230111-0058436 610-81-36565 LS엠트론㈜ 100.0% 134111-0168349 138-81-47556 LS글로벌인코퍼레이티드㈜ 100.0% 110111-3359985 120-86-90396 엘에스아이앤디㈜ 92.2% 134111-0375209 138-81-89390 LS전선㈜ 제이에스전선㈜ 69.9% 124311-0004327 312-81-05019 ㈜지앤피 100.0% 130111-0008797 134-81-02881 LS빌드윈㈜ 100.0% 110111-1479909 104-81-42465 엘에스전선 아시아㈜ 54.6% 134111-0411706 826-86-00105 LS Cable India Pvt., Ltd. 100.0% - - LS Cable & System Japan Ltd. 100.0% - - LS 홍치전람(호북)유한공사 92.7% - - LS Cable & System Trading India 100.0% - - LS Cable & System UK Ltd. 100.0% - - LS Cable America Inc. 100.0% - - LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd. 100.0% - - LS Cable & System France S.A.S. 100.0% - - LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC. 82.0% - - 엘에스이브이코리아㈜ 53.0% 134111-0480602 690-88-00854 LS EV Poland sp z o.o. 50.0% - - LS Cable & System Poland sp z o.o. 100.0% - - 가온전선㈜ 46.6% 134111-0000567 123-81-00049 엘에스알스코㈜ 57.7% 176011-0125515 678-81-01325 PT.LSAG Cable Solutions 75.0% - - PT.LSAG Cable Indonesia 75.0% 지엘마린(유) 100.0% 144714-0000781 673-86-01529 LS Cable Systems America Inc. 100.0% - - LS MAN Cable S.A.E. 49.0% - - LS Cable America Inc. LS Cable Enterprise Canada Ltd. 100.0% - - ㈜지앤피 ㈜세종전선 100.0% 164711-0093811 478-86-01642 ㈜지앤피우드 100.0% 161511-0281984 449-87-02000 엘에스이브이코리아㈜ 락성전람(무석)유한공사 100.0% - - 엘에스전선 아시아㈜ LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. 84.8% - - LS Cable & System Vietnam Co., Ltd. 100.0% - - LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd. 50.0% - - LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd. LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd. 100.0% - - 제이에스전선㈜ JS전람(장쑤)유한공사 100.0% - - LS빌드윈㈜ (유)빌드윈문경태양광발전 100.0% 175414-0000582 797-88-01305 (유)빌드윈인동태양광발전 100.0% 176014-0002014 815-88-01302 (유)빌드윈충주지앤피태양광발전 100.0% 151114-0002566 837-81-01939 (유)빌드윈그린에너지태양광발전 100.0% 161514-0006766 344-86-01882 엘에스아이앤디㈜ Cyprus Investments, Inc. 100.0% - - Cyprus Investments, Inc. Superior Essex Inc. 100.0% - - LS엠트론㈜ 캐스코㈜ 98.4% 210111-0047938 402-81-66319 신대성전기㈜ 100.0% 110111-0141559 113-81-08627 농가온㈜ 100.0% 131311-0093678 125-81-84462 팜모아㈜ 100.0% 210111-0145055 140-87-02517 엘에스에이홀딩스㈜ 40.0% 134111-0474316 881-88-00896 LS Machinery(Wuxi) Ltd. 100.0% - - LS Electronic Devices(Qingdao) Co., Ltd. 100.0% - - LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd. 100.0% - - LS Mtron North America, Inc. 100.0% - - LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda. 100.0% - - LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd. 100.0% - - PT. LS Mtron Machinery Indonesia 100.0% - - 엘에스에이홀딩스㈜ 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜ 100.0% 134111-0474647 760-86-00746 LS Mtron North America, Inc. LS Tractor USA, LLC 100.0% - - LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd. 안칭시한성농기소수유한공사 100.0% 　 　 형주시한성농기소수유한공사 100.0% - - 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜ LS Automotive Qingdao Corp. 100.0% - - LS Automotive Technologies Wuxi Corp. 100.0% - - LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED 99.9% - - LS Automotive Japan Corp. 100.0% - - LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V. 99.9% - - LSA NA LLC 100.0% - - 신대성전기㈜ LS Automotive Wuxi Corp. 100.0% - - 엘에스일렉트릭㈜ LS메카피온㈜ 85.6% 170111-0178807 514-81-38061 LS사우타㈜ 90.0% 110111-1424938 211-86-22480 LS메탈㈜ 100.0% 110111-4321602 120-87-52157 락성전기 무석 유한공사 100.0% - - 락성전기 대련 유한공사 100.0% - - LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 100.0% - - LS ELECTRIC Middle East FZE 100.0% - - LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 100.0% - - LS ELECTRIC Europe B.V. 100.0% - - LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. 99.99% - - LS ELECTRIC America Inc. 100.0% - - 락성전기투자(중국) 유한공사 100.0% - - LS ELECTRIC America Inc. LS Energy Solutions LLC. 100.0% - - LS메카피온㈜ 엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사 100.0% - - LS메탈㈜ LS Metal VINA LLC. 100.0% - - LS-Nikko동제련㈜ ㈜토리컴 100.0% 135011-0054119 133-81-26518 ㈜지알엠 100.0% 154611-0008012 304-81-20514 PRM 66.0% - - ㈜선우 100.0% 181211-0027299 610-81-26150 씨에스마린㈜ 100.0% 230111-0187136 610-86-12291 ㈜예스코홀딩스&cr; (법인등록번호 : 110111-0290778) ㈜예스코 100.0% 110111-6708494 732-88-01079 ㈜한성 65.0% 114711-0002325 129-81-07996 Yesco Energy, LLC 100.0% - - ㈜예스코컨설팅 100.0% 110111-6648723 171-86-01038 ㈜예스코 ㈜대한가스기기 100.0% 110111-0613045 139-81-19539 ㈜예스코이에스 86.2% 110111-1462300 218-81-21361 온산탱크터미널㈜ 0.0% 230111-0163912 610-86-01931 ㈜한성 한성피씨건설㈜ 100.0% 285011-0157251 128-86-38171 ㈜한성플랜지 100.0% 120111-0482109 131-86-11412 E1&cr; (법인등록번호 : 110111-0381387) ㈜LS네트웍스 81.8% 180111-0044717 622-81-04805 ㈜이원컨테이너터미널 100.0% 120111-0432039 121-81-88826 ㈜이원물류 100.0% 124611-0257243 122-81-68541 ㈜예스코이에스 11.7% 110111-1462300 218-81-21361 E1 America LLC 100.0% - - M1-Energy LLC 60.0% - - ㈜넥스포쏠라 80.0% 131111-0493434 117-86-00525 ㈜넥스포에너지 80.0% 131111-0493426 441-86-00942 ㈜이원쏠라 100.0% 110111-7605649 334-87-02014 ㈜LS네트웍스 ㈜케이제이모터라드 100.0% 110111-3740499 220-87-53306 ㈜흥업 100.0% 150111-0009270 301-81-10259 ㈜베스트토요타 100.0% 110111-5129881 106-86-93650 ㈜바이클로 100.0% 110111-6054277 872-81-00326 ㈜엠비케이코퍼레이션 100.0% 110111-6250180 490-86-00546 ㈜케이제이모터라드 ㈜스포츠모터사이클코리아 100.0% 110111-3688011 101-86-32342 가온전선㈜ ㈜모보 100.0% 120111-0017336 139-81-21321 이지전선㈜ 100.0% 210111-0151622 732-87-01709 LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC. 18.0% - - LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd 50.0% - - 주1) 2020년 1월 1일 ㈜지앤피 물적분할을 통해 ㈜세종전선 신규 설립&cr; 주2) 2020년 1월 9일 LS전선㈜가 LS MAN Cable S.A.E.에 신규 출자&cr;주3) 2020년 3월 3일 가온전선이 이지전선에 신규 출자&cr; 주4) 2020년 3월 9일 락성산전 무석 유한공사에서 락성전기 무석 유한공사로 사명 변경&cr;주5) 2020년 3월 17일 LSIS USA Inc.에서 LS ELECTRIC America Inc.로 사명 변경&cr; 주6) 2020년 3월 19일 락성산전 대련 유한공사에서 락성전기 대련 유한공사로 사명 변경&cr; 주7) 2020년 3월 24일 엘에스산전㈜에서 엘에스일렉트릭㈜로 사명 변경&cr; 주8) 2020년 3월 중 엘에스일렉트릭(주), LS메카피온 지분 추가 매입(81.51%→85.63%)&cr;주9) 2020년 4~6월 중 ㈜LS가 LS전선㈜ 지분일부 매입(89.19%→89.28%)&cr;주10) 2020년 4월 11일 넥스포쏠라가 1,120천주 유상증자하여 중소기업은행에 배정함에 따라&cr; E1 지분율 변동 (100.0%→80.0%)&cr;주 11) 2020년 4월 11일 넥스포에너지가 1,180천주 유상증자하여 중소기업은행에 배정함에 따라&cr; E1 지분율 변동 (100.0%→80.0%)&cr;주12) 2020년 4월 16일 LS-VINA INDUSTRIAL SYSTEMS CO., LTD에서 LS ELECTRIC Vietnam Co.,&cr; Ltd.로 사명 변경&cr;주13) 2020년 4월 28일 LS산전 JAPAN에서 LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.로 사명 변경&cr;주14) 2020년 5월 8일 LS Cable & System China Ltd. 청산&cr;주15) 2020년 5월 25일 LS I.S. Europe B.V.에서 LS ELECTRIC Europe B.V.로 사명 변경&cr;주16) 2020년 6월 23일 LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 신규 설립&cr;주17) 2020년 6월 중 LS전선㈜ 가온전선㈜ 지분 일부 매입(46.4%→46.5%)&cr;주18) 2020년 6월 가온전선㈜가 ㈜디케이씨 주식 100% 인수&cr;주19) 2020년 중 ㈜LS가 LS전선㈜ 지분일부 매입(89.19%→89.30%)&cr;주20) 2020년 중 LS전선㈜ 가온전선㈜ 지분 일부 매입(46.4%→46.6%)&cr;주21) 2020년 8월 31일 ㈜이원쏠라 신규 설립&cr;주22) 2020년 9월 15일 (유)빌드윈충주지앤피태양광발전 신규 설립&cr; 주23) 2020년 9월 17일 LS Industrial Systems(Middle East) FZE에서 LS ELECTRIC Middle East FZE 로 사명 변경&cr;주24) 2020년 10월 16일 LS전선㈜가 PT.LSAG Cable Indonesia 신규 출자&cr;주25) 2020년 10월 20일 (유)빌드윈그린에너지태양광발전 신규 설립&cr;주26) 2020년 10월 27일 ㈜지앤피우드 신규 설립&cr;주27) 2020년 11월 20일 LS전선㈜가 LS EV Poland sp z o.o. 지분 일부를 매각 (100.00%→50.00%)&cr;주28) 2020년 12월 2일 판진락성농업장비소수유한공사 청산&cr;주29) 2020년 12월 10일LS전선㈜가 PT.LSAG Cable Solutions 지분 일부를 매입 (50.00%→75.00%)&cr;주30) 2020년 12월 30일 ㈜예스코가 온산탱크터미널 보유지분(48%)를 매각하였으나 공정위 계열 제외&cr; 통보를 받지 못하여 계열회사현황에 포함&cr; &cr; 라. 관련 법령 상의 규제 내용 등&cr; - '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'상 상호 출자 제한 기업 집단 등&cr; ㆍ지정 시기 : 2004년 4월 1일&cr; ㆍ주요 규제 내용 : 상호 출자 및 계열사 채무 보증 금지, 대규모 내부 거래의 이사회&cr; 결의 및 공시, 비상장사 중요 사항 공시, 기업 집단 현황 등 관한 공시 등 &cr; &cr; 마. 회사와 계열 회사간 임원 겸직 현황&cr; [임원 겸직 현황] (2020. 12. 31 현재) 구 분 구자용(회장) 윤선노( 부사장) ㈜LS네트웍스&cr;(종속 회사) 대표이사&cr;(등기, 비상근 ) - ㈜E1컨테이너터미널&cr;(종속 회사) 사내이사&cr;(등기, 비상근) - ㈜E1물류&cr;(종속 회사) 사내이사&cr;(등기, 비상근) - ㈜예스코이에스&cr;(관계 회사) - 감 사&cr;(등기, 비상근) 주1) 윤선노 부사장은 2020년 2월 1일부로 (주)E1컨테이너터미널 대표이사 및 사내이사를 일신상의&cr; 사유로 사임하였습니다.&cr; [관련 정보 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20200217000253]&cr; 바. 타법인출자 현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자&cr;목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도&cr;재무현황 수량 지분율 장부&cr;가액 취득(처분) 평가&cr;손익 수량 지분율 장부&cr;가액 총자산 당기&cr;순손익 수량 금액 ㈜LS네트웍스&cr;(상장) 2007.01.08 경영권 453,036 64,462,503 87.72 678,395 - - - 64,462,503 87.72 678,395 998,976 -103,283 ㈜E1컨테이너터미널&cr;(비상장) 2007.04.20 경영권 50 2,950,000 100 7,824 - - - 2,950,000 100 7,824 15,615 297 ㈜E1물류&cr;(비상장) 2007.05.03 경영권 3,182 20,000 100 3,182 - - - 20,000 100 3,182 3,917 817 M1-Energy LLC&cr; (비상장) 2014.06.19 경영권 181 373,782 60 - - - - 373,782 60 - 1,657 -850 E1 America LLC&cr; (비상장) 2014.10.15 경영권 51,101 48,050,000 100 51,101 - - - 48,050,000 100 51,101 63,095 4,804 ㈜넥스포에너지&cr;(비상장) 2018.11.16 경영권 19 4,956,000 100 2,496 -236,000 -118 - 4,720,000 80 2,378 15,070 -440 ㈜넥스포쏠라&cr;(비상장) 2018.11.16 경영권 19 4,822,000 100 2,429 -342,000 -171 - 4,480,000 80 2,258 14,305 -436 ㈜이원쏠라&cr;(비상장) 2020.08.31 경영권 2,000 - - - 400,000 2,000 - 400,000 100 2,000 1,962 -38 ㈜예스코이에스&cr;(비상장) 2011.11.25 투자 3,861 352 11.69 1,240 - - - 352 11.69 1,240 25,403 1,602 ㈜현성엠씨티&cr; (비상장) 2017.12.15 투자 300 30,000 8.37 300 - - - 30,000 4.35 300 7,492 -593 영월에코윈드&cr; (비상장) 2019.01.18 투자 50 5,800 28.99 50 - - - 5,800 28.99 50 416 -1,602 엠원에스㈜&cr; (비상장) 2007.05.11 투자 25 24,980 12.81 - - - - 24,980 12.81 - 271 -29 합 계 125,695,417 - 747,017 -178,000 - - 125,517,417 - 748,728 1,148,179 -99,751 주1) 20년 3월 19일 (주)넥스포쏠라는 342천주를 유상감자 하였으며, (주)넥스포에너지는 236천주를&cr; 유상감자하였습니다.&cr;주2) 20년 4월 11일 (주)넥스포쏠라는 우선주 1,120주를, (주)넥스포에너지는 우선주 1,180천주를&cr; 유상증자하였으나 당사는 증자에 참여하지 않아 지분율만 변동되었습니다.&cr;주3) (주)현성엠씨티는 20년 6월 9일 331,500주를 유상증자 하였으나, 당사가 증자에 참여하지 않아&cr; 지분율만 변동되었습니다.&cr;주4) (주)이원쏠라는 20년 8월 31일 신규 설립되었습니다. Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용 1. 대주주 등과의 거래 내용 &cr; 가. 대주주 등에 대한 신용 공여 등 - 해당 사항이 없습니다. &cr;&cr;나. 대주주와의 자산 양수도 등 - 해당 사항이 없습니다. &cr;&cr;다. 대주주와의 영업 거래 - 해당 사항이 없습니다. &cr; 2. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래&cr; &cr; 가. 가 지급금 및 대여금 내역 (2020. 12. 31 현재) (단위 : 백만원) 구분 법인명 관 계 가지급금ㆍ대여금 내역 미 수&cr;이 자 비 고 계 정&cr;과 목 조 건 변동 내역 발생일 약 정&cr;기 간 대여 이율 기 초 증 감 기 말 증가 감소 국내 홍익충전소 등&cr; 61 개소 거래처 장단기&cr;대여금 - 5년 연 0~6.5% 64,650 9,353 13,688 60,315 935 - 합 계 - - - 64,650 9,353 13,688 60,315 935 - 나. 부동산 임대차 내역 ( 2020. 12. 31 현재 ) (단위 : 백만원) 성 명 관 계 부동산 임대차 내역 비 고 종 류 계 정&cr;과 목 소재지 수량 (면적 등) 임대차 내용 임 대 임 차 기 간 보증금 임대료 증 감 증 감 성명재 외 거래처 충전소&cr; 178 개 소 수입임대료 부산시 강서구 &cr; 명지동 외 - - 7 13 1년간 7,332 13,376 - 주 ) 임대차 기간은 개별 거래처 (충전소)별로 각각 다르며, 특별한 사유가 없는 한 1년간&cr; 씩 자동 연장됩니다. 그리고 임대료는 '20. 1. 1일부터 '20. 12. 31일까지 총 178개 &cr; 임대충전소에 대한 임대료를 누적 합산한 것이며, 임대수량 증감 여부는 2019년 말&cr; 대비로 작성하였습니다. &cr;다. 장기 공급 계약 ( 2020. 12. 31 현재) (단위 : 백만원) 법인명 거래 내용 비 고 종 류 기 간 물품ㆍ서비스명 계약금액 SCG 매출 등 2020.1.1~2020.12.31 LPG 165,590 - 주) SCG와의 계약금액은 계약물량, 선물가격, 환율(계약일자 기준) 등을 고려한 예상 금액입니다.&cr;[관련 정보 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20191014800399]&cr; &cr; 라. 특수관계자와의 거래&cr;&cr; (1 ) 주요 거래 &cr; 당기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계구분 회 사 명 거래내역 당기 전기 종속기업 (주)LS네트웍스 임대수익 879,804 879,804 이자수익 41,254 37,734 기타수익 6,852 - 사용권자산의 취득 871,726 9,601,514 이자비용 185,332 221,822 기타비용 2,611,955 2,513,668 (주)E1컨테이너터미널 임대수익 3,892,310 3,816,432 기타수익 112,000 - (주)E1물류 배당수익 3,000,000 - 기타비용 1,830,947 2,368,271 ㈜이원쏠라 임대수익 5,701 - M1-Energy LLC 이자수익 12,317 - ㈜넥스포쏠라 이자수익 - 57,700 ㈜넥스포에너지 이자수익 - 61,280 동방도시가스산업㈜() 배당수익 - 41,919 ㈜베스트도요타 기타비용 498 247 ㈜바이클로 기타비용 3,929 1,229 ㈜엠비케이코퍼레이션 기타비용 9,408 8,814 ㈜흥업 기타비용 20,677 80,936 관계기업 ㈜영월에코윈드 이자수익 144,281 109,546 종속기업의&cr;관계기업 이베스트투자증권(주) 이자수익 225,626 519,723 기타비용 118,459 209,876 기타 ㈜엘에스 재화 및 용역 매입 248,494 246,099 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜ 재화 및 용역 매입 888,677 351,181 LS ELECTRIC㈜ 재화 및 용역 매입 776,800 676 ㈜한성플랜지 재화 및 용역 매입 2,818 - () 동방도시가스산업㈜은 전기 중 청산하였습니다. &cr; &cr; (2) 자금거래 내역&cr; 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계구분 회 사 명 거래내역 당기 전기 종속기업 ㈜넥스포쏠라 대여금 대여 - 1,336,764 대여금회수 - 1,930,024 유상증자 - 2,410,000 유상감자 171,000 - ㈜넥스포에너지 대여금 대여 - 1,394,808 대여금회수 - 2,041,151 유상증자 - 2,477,000 유상감자 118,000 - ㈜이원쏠라 유상증자 2,000,000 - 동방도시가스산업㈜() 유상감자 - 1,294,926 관계기업 ㈜영월에코윈드 대여금 대여 1,000,000 3,321,000 종속기업의&cr;관계기업 이베스트투자증권(주) 예치금(MMF) 예치 580,000,000 445,000,000 예치금(MMF) 인출 580,000,000 449,944,000 () 동방도시가스산업㈜은 전기 중 청산하였습니다.&cr; (3) 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역&cr; 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권과 채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계구분 회 사 명 계정과목 당기말 전기말 종속기업 (주)LS네트웍스 미수금 81,522 80,649 장기미수금 4,170,428 - 보증금 1,890,761 1,767,169 리스부채 6,648,024 7,633,986 미지급금 17,981 37,290 (주)E1물류 미지급금 174,836 163,390 M1-Energy LLC() 대여금 2,310,474 2,310,474 미수수익 781,855 781,855 ㈜이원쏠라 보증금 19,057 - ㈜흥업 미지급금 440 - 관계기업 ㈜영월에코윈드 대여금 4,321,000 3,321,000 미수수익 140,569 109,546 기타 ㈜엘에스 기타채권(보증금) 1,790,000 1,790,000 미지급금 28,610 25,868 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜ 미지급금 15,101 24,466 LS ELECTRIC㈜ 미지급금 361,900 - (*) 전액 대손충당금 설정되어 있습니다.&cr; Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 &cr; 1. 공시 내용의 진행 변경 상황 및 주주총회 현황&cr;&cr; 가. 기신고한 주요 경영 사항의 진행 상황&cr; - 당사는 해당 사항이 없습니다. &cr; 나. 주주총회 의사록 요약 일 자 안 건 결의 내용 비 고 제 37 기&cr;주주총회&cr; (2021.3.26) 1. 보고 사항 : 감사 보고, 영업 보고,&cr; 2020년도 내부회계관리제도 운영실태 보고&cr; 2. 의결 사항&cr; - 제1호 의안 : 제37기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및&cr; 연결 재무제표 승인&cr; - 제2호 의안 : 정관 일부 변경&cr; - 제3호 의안 : 이사 선임(2인)&cr; ※제3-1호 : 사내이사 선임 (후보 : 구동휘) &cr; ※제3-2호 : 사내이사 선임 (후보 : 천정식)&cr; - 제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임(1인 : 박소라)&cr; - 제5호 의안 : 이사의 보수한도 승인&cr; - 제6호 의안 : 임원 퇴직금 규정 개정 &cr;&cr;&cr;승인&cr;&cr;승인&cr;승인&cr;&cr;&cr;승인&cr;승인&cr;승인 - 제 36 기&cr;주주총회&cr;(2020.3.27) 1. 보고 사항 : 감사 보고, 영업 보고,&cr; 2019년도 내부회계관리제도 운영실태 보고&cr; 2. 의결 사항&cr; - 제1호 의안 : 제36기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및&cr; 연결 재무제표 승인&cr; - 제2호 의안 : 정관 일부 변경&cr; - 제3호 의안 : 이사 선임&cr; - 제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임&cr; - 제5호 의안 : 이사의 보수한도 승인 &cr;&cr;&cr;승인&cr;&cr;승인&cr;승인&cr;승인&cr;승인 - 제 35 기&cr;주주총회&cr;(2019.3.22) 1. 보고 사항 : 감사 보고, 영업 보고, LS네트웍스 우드펠릿 사업 연대&cr; 보증 계약 체결 보고, 2018년도 내부회계관리제도 운영&cr; 실태 보고 &cr; 2. 의결 사항&cr; - 제1호 의안 : 제35기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및&cr; 연결 재무제표 승인&cr; - 제2호 의안 : 정관 일부 변경&cr; - 제3호 의안 : 이사 선임&cr; - 제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임&cr; - 제5호 의안 : 이사의 보수한도 승인 &cr;&cr;&cr;&cr;승인&cr;&cr;승인&cr;승인&cr;승인&cr;승인 - 제 34 기&cr;주주총회&cr;(2018.3.23) 1. 보고 사항 : 감사 보고, 영업 보고 &cr; 2. 의결 사항&cr; - 제1호 의안 : 제34기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및&cr; 연결 재무제표 승인&cr; - 제2호 의안 : 이사의 보수 한도 승인 &cr;&cr;승인&cr;&cr;승인 - &cr;2. 우발 채무 등 &cr; &cr; 가. 중요한 소송 사건 &cr;&cr; 당사 &cr; - 증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건은 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 15건을 포함한 총 22건의 소송(소송가액 28,477백만원)이 있습니다. 당기말 현재 소송이 진행 중에 있는 바, 향후 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영 향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 상기 소송의 소송가액을 고려할 때, 당사의 영업에 중요한 영향을 미칠 수 있는 건은 없는 것으로 판단됩니다.&cr;&cr; ㈜LS네트웍스 - 당기말 현재 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 향후 결과 및 연결기업의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. (단위: 천원) 사건명 원고 피고 소송가액 승패전망 물품대금 ㈜엠비케이코퍼레이션 개인 214,558 승패예상 불가능 물품대금 ㈜엠비케이코퍼레이션 주식회사씨앤에프라이프스타일(양재하이브랜드점) 20,000 승패예상 불가능 &cr;나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황&cr; &cr; 당사 (기준일 : 2021년 04월 28일) (단위 : 원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 금융기관(은행제외) 법 인 2 - 백지수표 / 한국석유공사 제출 기타(개인) 주) 당기말 현재 당사는 한국석유공사로부터의 LPG 차입 약정에 대한 상환이행 보증을 위해 백지수표 2매 를 견질로 제공하고 있습니다.&cr; &cr; ㈜LS네트웍스 &cr; - 해당 사항이 없습니다. &cr;&cr; 다. 채무 보증 등 &cr;&cr; 당사&cr; - 당사는 LS네트웍스 우드펠릿 사업에 대한 연대보증(연간 488억, 8년간&cr; 총 3,904억) 계약 1건을 체결하였습니다. 기 타 자세한 내용은 2020년 10월&cr; 29일 당 사가 기공시한 '타인에 대한 채무보증결정'을 참조하시기 바랍니다.&cr; [관 련 정보 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20181101800764]&cr; &cr; ㈜LS네트웍스 &cr; - 당기말 현재 LS네트웍스와 그 종속회사의 금융기관과의 약정사항 및 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: 천) 제공자 구분 한도액 당기말 전기말 KEB하나은행 기업일반자금대출 등 50,700,000 50,000,000 전자어음할인 5,000,000 5,000,000 외화지급보증 USD 3,000 USD 3,000 채권할인약정 7,000,000 - 우리은행 외화지급보증 USD 6,150 USD 10,800 기업일반자금대출 7,000,000 - 담보신탁차입 20,000,000 20,000,000 국민은행 외화지급보증 USD 9,000 USD 10,000 신한은행 수입신용장 USD 5,000 USD 5,000 수출매입외환 USD 650 - 전자어음할인 4,000,000 4,000,000 담보신탁차입 70,000,000 70,000,000 농협은행 수입신용장 USD 10,000 USD 10,000 기업일반자금대출 5,000,000 5,000,000 수협은행 수입신용장 USD 250 - NH투자증권 기업일반자금대출 20,000,000 20,000,000 우리종합금융 기업일반자금대출 20,000,000 20,000,000 삼성생명보험 담보신탁차입 230,000,000 230,000,000 우리카드 카드한도대 23,718,902 - 토요타파이낸셜서비스코리아 금융리스-시승차 2,000,000 179,496 산업은행 운영자금 1,000,000 1,000,000 BMW파이낸셜 일반대출약정 800,000 800,000 물품대금 등 3,810,000 4,180,000 신한카드 카드약정사항 100,000 - 하나카드 기업신용카드 10,000 - 서울보증보험 전자상거래 50,000 - 이행보증 등 1,427,170 50,000 &cr; 당기말 현재 연결기업이 타인에게 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다 . (외화단위: 천) 회사명 보증처 금액 보증기간 비고 PT. CMS KALTIM UTAMA PT. BANK WOORI SAUDARA&cr;INDONESIA USD 2,150 2013.09.25 ~ 2021.12.30 차입금 지급보증 ※ 연결 회사는 상기 금융보증계약에 대하여 2,339 ,200 천 원을 지급보증부채로 계상하였습니다. &cr; &cr; 당기말 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공한 담보 또는 지급보증은 다음과 같습니다. (외화단위 : 천) 구 분 회사명 보증처 금액 보증기간 비고 공동기업 ELES-Ruspacific Co.,Ltd. KEB HNB RUS LLC USD 5,830 2019.07~2021.03 차입금 지급보증 PT. STM Coal Trading PT.BANKWOORI SAUDARA&cr;INDONESIA USD 4,000 2016.08~2021.12 차입금 지급보증 ※ 회사는 상기 금융보증계약에 대하여 11,002,696 천 원을 지급보증부채로 계상하였습니다 &cr; 라 . 채무 인수 약정 현황 &cr; &cr; 당사 &cr; - 해당 사항이 없습니다. &cr; &cr; ㈜LS네트웍스 &cr; - 해당 사항이 없습니다. &cr;&cr; 마. 신용보강 제공 현황&cr; &cr; 당사 &cr; - 해당 사항이 없습니다. &cr; &cr; ㈜LS네트웍스 &cr; - 해당 사항이 없습니다. &cr; &cr; 바. 그 밖의 우발채무 등&cr;&cr; 당사 &cr; - 해당 사항이 없습니다. &cr; &cr; ㈜LS네트웍스 &cr; - (1) 연결회 사가 엘에스와이제일차㈜ 및 에스타이거제이차㈜로 부터 차입한 담보신탁차입의 대출약정서에는 부채비율 200%이하 유지, 신용등급BBB- 이상 유지, 2019년 4월 30일 이후 이자지급력지수(DSCR)가 1.0미만으로 결정되는 경우 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. &cr; &cr;(2) 연결회 사가 발행한 사채의 사채모집계약서에는 부채비율 500% 이하 유지, 상호출자제한기업집단 소속 유지, 자산매각 제한규정 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 연결회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 50,000,000천원 입니다. &cr;&cr;(3) 연결회사는 당기 66회, 67회 P-CBO 사모사채를 발행하였습니다. 해당 사모사채의 인수계약서에 따르면 은행거래가 정지된 때, 회생, 파산, 국제도산 등의 절차가 있는 경우, 한국신용정보원의 "신용정보관리규약"에 따른 연체 등의 등록 사유가 발생한 경우 등 기한의 이익 상실 조항이 포함되어 있습니다. 연결회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 45,000,000천원입니다.&cr; &cr;(4) 연결회사는 신한은행의 수출매입외환 약정과 관련하여 무역보험공사의 단기수출보험에 가입하고 있습니다. &cr;&cr;(5) 연결회 사는 ㈜신영이앤피로부터 발전용 목재펠릿 생산을 위한 산림바이오매스를 매입하여 SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에 공급하고, SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에서 생산된 발전용 목재펠릿을 매입하여 ㈜신영이앤피에 공급하는 계약을 체결하고 있습니다. 이 거래에서 발생하는 수익은 순액으로 인식하고 있습니다.본 계약의 물량과 단가는 개별 계약 상 확정되어 있으며, 계약과 관련한 약정사항은 아래와 같습니다.&cr;- ㈜신영이앤피와 주식회사 신영포르투 계약에서 회사의 이행을 담보하기 위하여 연결 회사의 지배기업인 ㈜E1으로부터 주식회사 신영포르투의 생산개시일로부터 연대보증을 제공받는 약정을 체결하였습니다.&cr;- ㈜신영이앤피의 의무이행을 담보하기 위하여 연결회사는 주식회사 신영포르투의 대표이사가 보유한 ㈜신영이앤피의 지분증권의 일부를 담보로 제공받고 있습니다.&cr;- 연결회사는 당기중 주식회사 신영포르투의 지분 51%를 취득할 수 있는 콜옵션을 취득하였습니다(주석 11 참조).&cr; &cr; (6) 당기말 현재 근저당권, 전세권, 담보신탁의 목적으로 용산사옥에 설정된 담보금액은 400,542,437천원 입니다. &cr;&cr; (7) 당기말 현재 종속기업 ㈜케이제이모터라드가 지배기업에 제공한 임차보증금 2,950,000천원이 KEB하나은행과 비엠더블유파이낸셜서비스코리아에 담보로 제공되어 있습니다. &cr; &cr; 사. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행&cr;&cr; 당사 &cr; - 해당 사항이 없습니다. &cr; &cr; ㈜LS네트웍스 &cr; - 해당 사항이 없습니다. &cr; &cr; 3. 제재 현황 등 그 밖의 사항 &cr;&cr; 가. 제재 현황&cr;&cr; 당사 &cr; - 종속회사의 당기말 현재 업무수행과 관련하여 제재현황은 다음과 같습니다. 처분일자 대상자 내용 사유 근거법령 회사의 이행현황 대책 비고 2020년 12월 넥스포&cr;에너지 과태료&cr;4백만원 기업집단현황&cr;공시규정 위반 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4&cr; 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제69조의2(과태료) 제1항&cr;공시대상기업집단 소속회사의 중요사항 공시에 관한 규정 위반 사건에 관한 과태료 부과기준 과태료 전액납부 공정위 공시 교육 실시 및 공정위 공시 사전 점검 강화 주) 주) 본 건은 넥스포에너지가 2020년도 기업집단현황공시(연공시) 중 「 이사회, 이사회내 위원회, 주주총회 관련 제도 등의 운영현황 」 을 공 시하면서 집중투표제를 도입하지 아니하였다고 오 기재함으로 인해 발생한 과태료입니다. &cr;&cr; ㈜LS네트웍스 &cr; LS네트웍스와 그 종속회사의 당기말 현재 업무수행과 관련하여 제재현황은 다음과 같습니다. 처분일자 대상자 내용 사유 근거법령 회사의 이행현황 대책 비고 2018년 12월 LS네트웍스 과태료&cr;70백만원 대규모내부거래 공시규정 위반 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의2&cr; 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제69조의2(과태료) 제1항&cr;대규모내부거래에 대한 이사회 의결 및 공시 의무 위반사건에 관한 과태료 부과기준 과태료 전액납부 공정위 공시 교육 실시 및 공정위 공시 사전 점검 강화 주1) 2018년 12월 바이클로 과태료&cr;2백만원 기업집단현황 공시&cr;규정 위반 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4&cr; 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제69조의2(과태료) 제1항&cr;공시대상기업집단 소속회사의 중요사항 공시에 관한 규정 위반 사건에 관한 과태료 부과기준 과태료 전액납부 공정위 공시 교육 실시 및 공정위 공시 사전 점검 강화 주2) 주1) 본 건은 2015년~2016년에 진행된 대규모내부거래공시 규정 위반(LS네트웍스와 엘에스자산운용과의 자금거래)으로 인해 발생한 과태료입니다.&cr;주2) 본 건은 2018년도 기업집단현황공시(연공시) 중 「 이사회, 이사회내 위원회, 주주총회 관련 제도 등의 운영현황 」 을 공 시하면서 2018.2.7 이사회 개최사항을 누락함으로 인해 발생한 과태료입니다. &cr; &cr; 나. 결산일 이후 발생한 중요 사항 &cr; &cr; 당사 &cr; - 해당 사항이 없습니다. &cr; &cr; ㈜LS네트웍스 &cr; - 해당 사항이 없습니다. &cr; &cr; 4. 직접금융 자금의 사용 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의&cr; 자금사용 계획 실제 자금사용&cr; 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 회사채(무보증 사채) 제32회 2018년 09월 14일 운영자금 및 채무상환 자금 150,000 운영자금 및 채무상환 자금 150,000 - 회사채(무보증 사채) 제33-1회 2019년 03월 06일 운영자금 및 채무상환 자금 130,000 운영자금 및 채무상환 자금 130,000 - 회사채(무보증 사채) 제33-2회 2019년 03월 06일 운영자금 50,000 운영자금 50,000 - 회사채(무보증 사채) 제34-1회 2019년 09월 10일 채무상환 자금 100,000 채무상환 자금 100,000 - 회사채(무보증 사채) 제34-2회 2019년 09월 10일 채무상환 자금 50,000 채무상환 자금 50,000 - 회사채(무보증 사채) 제35회 2020년 06월 18일 채무상환 자금 120,000 채무상환 자금 120,000 - ※ 자금조달 목적 상세 구분 제32회 회사채 제33-1회 회사채 시설자금 - - 영업양수자금 - - 운영자금 500억원 300억원 채무상환자금 1,000억원 1,000억원 타법인증권 취득자금 - 기타자금 - - 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의&cr; 자금사용 계획 실제 자금사용&cr; 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 무보증 교환사채 제31회차 2017년 07월 31일 운영자금 75,479 운영자금 75,479 - 주) 무보증 교환사채는 2020년 7월 31일 일부 조기상환되어 7,700백만원만 남아있습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 &cr;- 해당사항 없습니다.&cr; 2. 전문가와의 이해관계 &cr;- 해당사항 없습니다.