Drone Volt — Interim / Quarterly Report 2016

Oct 31, 2016

DRÔNE VOLT

INFORMATIONS FINANCIERES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS SEMESTRIELS

2016

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DR ONE VOLT

INFORMATIONS FINANCIERES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

DRONE VOLT 30/06/2016

I. ETATS FINANCIERS CONSOLIDES DU GROUPE DRONE VOLT 2

A. COMPTES DE RESULTATS CONSOLIDES 2
B. BILAN CONSOLIDE 3
C. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES 4
D. TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES 5

II. NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES 2016 5

NOTE 1 ± LA SOCIETE 5
NOTE 2 ± REGLES ET METHODES COMPTABLES 6

A. Méthodes de consolidation 6
B. Méthodes de conversion 7
C. Résultat par action 7
D. Chiffre d'affaires 7
E. Impôt sur le résultat 8
F. Immobilisations incorporelles 8
G. Immobilisations corporelles 9
H. Immobilisations financières 9
I. Impôts Différés 9
J. Stocks 9
K. Créances d'exploitation 10
L. Provisions 10
M. Indemnités de départ à la retraite 10
N. Résultat exceptionnel 10
O. Litiges et Réclamations 10

NOTE 3 ± CHIFFRE D'AFFAIRES ET DONNEES SECTORIELLES 10
NOTE 4 ± AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION 11
NOTE 5 ± CHARGES OPERATIONNELLES PAR NATURE 11
NOTE 6 ± RESULTAT FINANCIER 12
NOTE 7 ± IMPOTS 12
NOTE 8 ± IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 13
NOTE 9 ± IMMOBILISATIONS CORPORELLES 13
NOTE 10 ± IMMOBILISATIONS FINANCIERES 14
NOTE 11 ± STOCKS 14
NOTE 12 ± CREANCES CLIENTS 14
NOTE 13 ± CREANCES DIVERSES 15
NOTE 14 ± TRESORERIE NETTE 15
NOTE 15 ± CAPITAUX PROPRES 15
NOTE 16 ± DETTES FINANCIERES 16
NOTE 17 ± AUTRES PROVISIONS NON COURANTES 16
NOTE 18 ± PROVISIONS COURANTES 16
NOTE 19 ± ENGAGEMENTS DONNES OU REÇUS 16

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DRONE VOLT

I. Etats financiers consolidés du Groupe DRONE VOLT

A. Comptes de résultats consolidés

Valeurs Nettes en €	Notes	Au 30.06.2016	Au 30.06.2015	Au 31.12.2015	Variation 1S2016/1S2015
Chiffre d'affaires	(3)	3 136 579	1 467 121	3 586 378	1 669 458
Autres produits de l'activité
Achats consommés	(5)	2 763 469	1 171 210	3 008 430	1 592 259
Charges externes	(5)	1 072 753	243 459	820 016	829 294
Impôts taxes et versements assimilés	(7)	6 924	8 958	10 738	- 2 034
Charges de personnel	(5)	751 449	252 047	716 647	499 402
Dotations aux amortissements et provisions	(8)	59 859	75 340	72 229	- 15 481
Autres produits et charges		149 208	75 628	153 613	73 580
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT		- 1 368 667	- 208 265	- 888 069	- 1 160 402
Gain et perte de change	(6)	- 923	1 362	2 247	- 2 286
Autres produits et charges opérationnels	(5)	- 62 488	671	- 98 439	- 63 159
RESULTAT OPERATIONNEL		- 1 432 079	- 206 232	- 984 261	- 1 225 846
Produits/Pertes de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		- 3 522	-	-	- 3 522
Charges d'intérêts des emprunts obligataires		-	-	-	-
Coût brut des autres emprunts	(6)	- 8 179	- 1 002	- 13 464	- 7 177
COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET		- 11 701	- 1 002	- 13 464	- 10 699
Autres produits et charges financiers	(6)	11 600	33	- 9 589	11 567
Charges d'impôt	(7)	510 579	-	339 304	510 579
QP de résultat des sociétés mises en équivalence		-	-		-
RESULTAT NET AVANT RESULTAT DES ACTIVITES ABANDOI		- 921 600	- 207 201	- 668 010	- 714 399
Résultat net d'impôts des activités cédées		-	-	-	-
RESULTAT NET DE LA PERIODE		- 921 600	- 207 201	- 668 010	- 714 399
dont part revenant au groupe		-	-	-	-
dont part revenant aux minoritaires		-	-	-	-
RESULTAT PAR ACTION EN EUROS
de base		-	-	-	-
dilué		-	-	-	-

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DRONE VOLT

B. Bilan consolidé

BILAN CONSOLIDE	Notes	Au 30.06.2016	Au 30.06.2015	Au 31.12.2015
ACTIF EN €
Actifs non courants		1 056 627	222 220	775 498
Ecarts d'acquisition		-	-	-
Autres immobilisations incorporelles	(8)	203 511	35 233	137 332
Immobilisations corporelles	(9)	279 266	132 499	94 625
Participations dans les entreprises mises en équivalence	-	-	-	-
Actifs financiers	(10)	63 271	54 488	63 110
Impôts différés actifs	(7)	510 579	-	480 431
Actifs courants		3 355 781	843 032	2 788 751
Stocks	(11)	937 384	265 296	483 454
Créances clients	(12)	722 242	190 048	296 179
Créances diverses	(13)	863 351	170 412	362 764
Autres actifs financiers courants		-	-	-
Trésorerie et équivalents de trésorerie	(14)	832 804	217 276	1 646 354
Total de l'actif		4 412 408	1 065 252	3 564 249
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES EN €
Capitaux propres		1 255 841	237 469	1 479 946
Capital social	(15)	459 403	335 100	369 431
Primes d'émission et d'apport	(15)	2 614 921	43 369	1 712 814
Réserves hors résultat de la période		- 896 883	66 201	65 710
Résultat de la période - Part du Groupe		- 921 600	- 207 201	- 668 009
Ecarts de conversion		-	-	-
Passifs non courants		1 674 609	254 760	970 750
Dettes financières non courantes	-16	1 674 609	254 760	968 702
Provisions pour retraites et engagements assimilés		-	-	2 048
Impôts différés passifs	(7)	-	-	-
Autres provisions non courantes		-	-	-
Autres dettes non courantes		-	-	-
Passifs courants		1 481 958	573 023	1 113 552
Dettes financières courantes	(16)	170 190	166 638	223 457
Provisions courantes		136 953	-	-
Dettes fournisseurs		304 635	200 253	391 403
Dettes fiscales et sociales		728 978	131 816	459 578
Autres dettes courantes		141 202	74 316	39 114
Total Capitaux Propres et Passif		4 412 408	1 065 252	3 564 248

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DR ONE VOLT

C. Tableau des flux de trésorerie consolidés

Tableau de flux de trésorerie en €	Au 30.06.2016	Au 31.12.2015
Résultat net consolidé	-921 600	-668 009
Résultat dans les sociétés mises en équivalence	-	-
Dérive de résultat	-	-
Produits et charges comptabilisés dans les capitaux propres	-209 095	-422 645
Plus et moins values de cession	-	-
+ Charge d'impôt	-510 579	-339 304
+ Coût de l'endettement	10 672	13 464
+ Amortissements et provisions	196 812	72 229
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles avant variation du besoin en fonds de roulement	-1 433 790	-1 344 265
Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation	-1 010 115	106 784
Impôts sur les résultats payés	-	-
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles	-2 443 905	-1 237 481
Activités d'investissements
Acquisitions d'immobilisations	-310 733	-390 358
Cessions d'immobilisations	-	-
Incidence des variations de périmètre	-	-
Flux de trésorerie provenant des activités d'Investissements	-310 733	-390 358
Activité de financement	-	-
Dividendes net versés aux actionnaires et aux minoritaires	-	-
Augmentation de capital reçu	1 242 783	2 206 008
Autre variation des fonds propres	-	-
Variation de l'endettement	712 409	998 523
Intérêts payés
Flux de trésorerie provenant des activités de financement	1 955 192	3 204 531
Variation de trésorerie	-799 446	1 576 692
Trésorerie d'ouverture	1 636 796	50 457
Trésorerie de clôture	837 350	1 636 796
Incidence des variations des cours devises	-	-
Variation de trésorerie	-799 446	1 586 339
Détail de la trésorerie de clôture	-	-
Trésorerie et équivalents de trésorerie actifs	837 350	1 638 664
Concours bancaires courants	-	1 868

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DRONE VOLT

D. Tableau de variation des capitaux propres consolidés

en €	Capital	Primes	Réserves légale et autres conso.	Résultat de la période	Total part du groupe	Intérêts miro.	Total Capitaux propres.
Situation au 31.12.2015	369 431,40	1 712 813,86	65 710,00	- 668 009,25			1 479 946,01
Affectation du résultat			- 668 009,25	-
Augmentation de capital	89 971,93	1 111 202,52
Variation de périmètre
Ecart de conversion				-
Résultat de la période				- 921 600,16
Imputation frais augmentation de capital		- 209 095,00
Impact Changement de méthodes IFRS			- 294 584,30
Distribution de dividendes
Situation au 30.06.2016	459 403,33	2 614 921,38	- 896 883,55	- 921 600,16	-	-	1 255 841,00

II. Notes annexes aux comptes consolidés au 30/06/2016

Note 1 ± La Société

DRONE VOLT Spécialisée dans la fabrication, l'intégration et la vente de drone pour les professionnels. La société DRONE VOLT élabore et conçoit des solutions complètes pour répondre aux problématiques rencontrées dans des secteurs aussi variés que celui de l'audiovisuel, de la sécurité, de la surveillance, de la topographie.

DRONE VOLT a pour activité de :
- concevoir des drones, développer les capteurs à usage professionnel et les applicatifs permettant leur utilisation dans les secteurs d'activité visés par la société,
- fabriquer les drones et les composants pour chacune des applications visées,
- Développer un service spécialisé dans la recherche et le développement permettant l'utilisation des drones au travers d'applications mobiles.

Les états financiers consolidés ci-joints, présentent les opérations de la société DRONE VOLT et de ses filiales (l'ensemble désigné comme « le Groupe »). DRONE VOLT est une société française dont les titres sont admis aux négociations sur le marché financier Alternext, marché non réglementé. Son siège social est situé à Villepinte.

Les comptes présentés n'ont pas encore été audités. Les états financiers sont présentés en euros.

Note 1.1 Evolution du groupe Drone Volt

Drone Volt confirme son ambition d'étendre son réseau à l'international avec la création d'une nouvelle filiale Drone Volt Benelux. Cette filiale détenue à 51% par le Groupe, et pour 49% par un entrepreneur local a été lancée le 17 mars 2016.

La co-entreprise couvrira ainsi un nouveau territoire de croissance riche de près de 30 millions d'habitants.

D'autre part, le Groupe a ouvert 2 bureaux commerciaux, 1 au Etats Unis et 1 en Suisse.

Pour mémoire, le Groupe avait lancé une filiale au Canada fin 2015, alors que la filiale au Danemark avait été créée en mai 2015.

Le Groupe Drone Volt élargit son rayon d'intervention et couvre désormais 13 territoires majeurs :
- en Europe : Belgique, Croatie, Danemark, Finlande, France, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Slovénie, Suède et Suisse ;
- en Amérique du Nord : Canada et Etats-Unis.

Dans le cadre du contrat d'émission d'OCABSA avec la société d'investissement YORKVILLE ADVISORS, cette dernière a souscrit au cours du semestre 4 tranches d'OCABSA. Une partie des BSA associés ayant été exercée.

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DRONE VOLT

Note 1.2 Changement de la structure d'activité

Conformément à sa stratégie initiale, le Groupe a recentré son activité sur la production de drones. Drone Volt accélère sa transformation en constructeur de drones professionnels à forte valeur ajoutée. Drone Volt a augmenté la part de son activité liée à la production de ses propres drones. Ces drones sont directement issus de l'ensemble des efforts de recherches et développement initiés par le Groupe. On compte notamment les créations du drone SPRAY© HORNET by DRONE VOLT et celui du drone JANUS 360 by DRONE VOLT.

Le drone SPRAY© HORNET by DRONE VOLT est destiné à localiser et détruire les nids de frelons asiatiques ou tout autre nid d'hyménoptères dangereux pour l'écosystème, en portant le moins possible atteinte à l'environnement grâce à une pulvérisation extrêmement précise.

Le Drone JANUS 360 est un drone dédié à la réalité virtuelle pour la production de contenus à 360°.

Le pôle R&D de DRONE VOLT a intégré le meilleur de ses technologies pour mettre au point le JANUS 360 by DRONE VOLT. Ce drone permet de capturer des images aériennes spectaculaires exploitées après traitement dans un casque de réalité virtuelle.

Véritable caméra volante, le JANUS 360 by DRONE VOLT est un drone dédié à la production de contenus vidéos pour la réalité virtuelle. Ce quadricoptère, équipé de 10 caméras 4K réparties sur 2 têtes est destiné à la prise d'images et vidéos qui une fois assemblées et traitées offrent une expérience immersive en 3D pour visites virtuelles et vidéos 360°.

Note 1.3 Augmentations de capital

Outre les 4 augmentations de capital liées à la conversion des OCA avec la société YORKVILL ADVISORS, le Groupe a procédé à 2 autres augmentations de capital.

L'ensemble de ces opérations a eu pour effet la création de 884 442 actions sur le premier semestre 2016. La création de ces actions a généré une augmentation des fonds propres à hauteur de 1 278 k€ dont 26.5 k€ de capital et 1 252 k€ de prime d'émission.

Ainsi au 30 juin 2016, le capital de la société est composé de 13 198 822 actions de 0.03 € chacune.

Note 1.4 Faits marquants survenus après la clôture au 30/06/2016

Drone Volt a annoncé au mois d'août la création de son département Drone Volt Services, qui complète son offre professionnelle de conseils, de formation et de vente de produits sur mesure. L'offre Drone Volt Services comprend l'étude préalable du projet du client, la captation des images, ainsi que la post-production et le traitement de l'analyse des données.

La division offre un large choix de prestations allant de la prise de vue aérienne aux missions à forte valeur ajoutée, telles que la thermographie, la photogrammétrie, et le traitement de surfaces. DRONE VOLT SERVICES s'appuie sur l'expérience de DRONE VOLT et d'un écosystème de partenaires techniques en charge d'exécuter les prestations. Cette stratégie assure une richesse d'expertise et une capacité de développement infinie soutenue par un investissement humain minimal.

La société a par ailleurs communiqué sur l'ouverture de sa ligne de production (DRONE VOLT FACTORY), complément naturel du pôle de R&D. Ce site d'assemblage permet à Drone Volt de s'affirmer comme un constructeur de drones civils professionnels à part entière et de réaliser, en France, ses produits en petite série et à très forte valeur ajoutée, confirmant la transformation en cours de la société.

Note 2 ± Règles et méthodes comptables

Les états financiers consolidés au titre du 1 semestre 2016 sont établis conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards), telles qu'adoptées dans l'Union Européenne.

A. Méthodes de consolidation

Les états financiers des sociétés dans lesquelles DRONE VOLT exerce directement ou indirectement un contrôle sont consolidés suivant la méthode de l'intégration globale. La méthode globale est appliquée aux états financiers des entreprises dans lesquelles la société exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif. Le contrôle existe lorsque DRONE VOLT détient le pouvoir de diriger, directement ou indirectement, les politiques financières et opérationnelles de la société de manière à obtenir des avantages de ses activités. Les états financiers des sociétés contrôlés sont inclus dans les états financiers consolidés du Groupe à compter de la date du transfert du contrôle effectif jusqu'à la date où le contrôle cesse d'exister. Les sociétés consolidées par le Groupe ont établi leurs comptes aux 30 juin 2016 et 2015, selon les règles et méthodes comptables appliquées par le Groupe. Les transactions réalisées entre les sociétés consolidées, ainsi que les profits internes sont éliminés. Les participations dans les entreprises associées sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et sont comptabilisées initialement au coût.

Le Groupe ne contrôle pas d'entités ad hoc.

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DR ONE VOLT

Les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation sont les suivantes :

	Méthode de Consolidation (*)		Pourcentage d'intérêt		Date d'entrée dans le périmètre
Société	31/12/2015	30/06/2016	31/12/2015	30/06/2016
DRONE VOLT	Société Mère	Société Mère	100 %	100 %
DRONE VOLT SCANDINAVIA APS	I.G	I.G	100%	100 %	Mai 2015
DRONE VOLT CANADA	Entrante	I.G	Entrante	51 % dont option d'achat	Décembre 2015
DRONE VOLT BENELUX	Entrante	I.G	Entrante	51%	Mai 2015
(*)-IG.: Intégration globale	N/A: Non applicable

B. Méthodes de conversion

► Transactions libellées en devises étrangères

Les transactions en devises étrangères sont converties en euros en appliquant le cours de change en vigueur à la date de la transaction. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises étrangères à la date de clôture sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture. Les différences de change qui résultent de ces opérations sont comptabilisées en produits ou en charges à moins qu'elles ne proviennent d'opérations de financement intra-Groupe à long terme pouvant être considérées comme des opérations en capital : elles sont dans ce cas inscrites en capitaux propres dans les écarts de conversion. Les actifs et passifs non monétaires libellés en devises étrangères sont enregistrés et conservés au cours historique en vigueur à la date de la transaction.

► États financiers libellés en devises

Les comptes consolidés du Groupe sont présentés en euros qui est la monnaie fonctionnelle et de présentation du groupe. Les actifs et les passifs des sociétés intégrées au périmètre et exprimés en devises étrangères, sont convertis en euros en utilisant le cours de change à la date de clôture. Les produits et les charges de ces sociétés, sont convertis en euros en utilisant un cours moyen de la période. Les écarts de change résultant des conversions sont comptabilisés dans les autres éléments du résultat global en « réserves de conversion ».

C. Résultat par action

Conformément à la norme IAS 33, l'information présentée est calculée selon les principes suivants :

• Résultat de base par action : le résultat de la période (part du Groupe) est rapporté au nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période après déduction des actions propres détenues au cours de la période. Le nombre moyen d'actions ordinaires en circulation est une moyenne annuelle pondérée et ajustée du nombre d'actions ordinaires remboursées ou émises au cours de la période et calculées en fonction de la date d'émission des actions au cours de l'exercice ;
• Résultat dilué par action : le résultat de la période (part du Groupe) ainsi que le nombre moyen pondéré d'actions en circulation, pris en compte pour le calcul du résultat de base par action, sont ajustés des effets de toutes les actions ordinaires potentiellement dilutives.

D. Chiffre d'affaires

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DR ONE VOLT

La société a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 3 136 579 euros pour le 1er semestre 2016 contre 1 467 121 euros au 1er semestre 2015 et 3 586 378 euros pour l'année complète 2015.

Le chiffre d'affaires du 1er semestre 2016 peut être décomposé ainsi :

en €	B to B	B to C	Total
France	1 621 377	570 758	2 192 135
Europe hors France	458 436	102 073	560 509
Reste du monde	284 304	99 632	383 936
Chiffre d'affaires total	2 364 117	772 463	3 136 579

E. Impôt sur le résultat

L'impôt sur le résultat (charge ou produit) comprend la charge (le produit) d'impôt exigible et la charge (le produit) d'impôt différé. L'impôt est comptabilisé en résultat sauf s'il se rattache à des éléments qui sont comptabilisés directement en capitaux propres ; auquel cas, il est comptabilisé en capitaux propres. L'impôt exigible est le montant estimé de l'impôt dû au titre du bénéfice imposable d'une période, déterminé en utilisant les taux d'impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture, et tout ajustement du montant de l'impôt exigible au titre des périodes précédentes.

Impôt différé : voir paragraphe « J » de la présente note.

La CVAE (Cotisation à la Valeur Ajoutée des Entreprises) est comptabilisée en charge.

Le Crédit Impôt Recherche est comptabilisé en subvention d'exploitation.

Le CICE (crédit d'impôt compétitivité emploi) est comptabilisé en diminution des charges de personnel et alloué aux différentes fonctions.

F. Immobilisations incorporelles

► Ecarts d'acquisition

Non concernés pour l'exercice pour la période.

► Frais de recherche et développement

Les frais de recherche et de développement correspondent à l'effort réalisé par l'entreprise pour son propre compte. Ils sont constatés à l'actif lorsqu'ils remplissent simultanément les conditions suivantes :

• le projet en cause est nettement individualisé ;
• le projet a de sérieuses chances de réussites techniques et de rentabilité commerciale ;
• le coût du projet peut être distinctement établi.

L'ensemble des dépenses engagées constituent exclusivement des frais de développement par opposition aux frais de recherche fondamentale.

L'enregistrement des frais à l'actif se fait sur la base des coûts directs de chaque projet.

Les frais de recherche et développement sont amorties sur une durée de 3 à 5 ans.

► Autres immobilisations incorporelles

Les brevets, les marques, et les logiciels et droits d'usage acquis en pleine propriété sont immobilisés et font l'objet d'un amortissement sur leur durée d'utilité. Les durées d'utilité sont de 1 à 10 ans.

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DRONÉ VOLT

G. Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont inscrites à l'actif du bilan à leur coût historique amorti, diminué des pertes de valeur. Elles ne font l'objet d'aucune réévaluation. Les dépenses ultérieures (dépenses de remplacement et dépenses de mise en conformité) sont immobilisées et amorties sur la durée d'utilité restante de l'immobilisation à laquelle elles se rattachent. Les coûts d'entretien courant et de maintenance sont comptabilisés en charges au moment où ils sont encourus. L'amortissement est calculé suivant la méthode linéaire fondée sur la durée d'utilisation estimée des différentes catégories d'immobilisations. Il est calculé sur la base du prix d'acquisition, sous déduction d'une valeur résiduelle éventuelle.

Les immobilisations sont amorties selon leur durée d'utilité, comme suit :

• Agencements et aménagements : 10 ans
• Installations techniques : 2 à 5 ans
• Matériel et outillage industriel : 1 à 5 ans
• Matériel de bureau : 3 à 5 ans
• Matériel bureautique et informatique : 3 ans
• Matériel de transport : 3 ans
• Mobilier : 10 ans

Les valeurs résiduelles et les durées d'utilité attendues sont revues à chaque clôture. Les plus ou moins-values de cession résultent de la différence entre le prix de vente et la valeur nette comptable des éléments d'actif cédés.

H. Immobilisations financières

Les immobilisations financières sont évaluées au bilan à leur valeur historique. Celles-ci sont dépréciées en cas de pertes de valeur durable.

I. Impôts Différés

Les impôts différés sont constatés dans le compte de résultat et au bilan pour tenir compte du décalage temporel entre les valeurs comptables et les valeurs fiscales de certains actifs et passifs.

Les impôts différés sont comptabilisés selon l'approche bilancielle de la méthode du report variable. Les impôts différés sont évalués en tenant compte de l'évolution connue des taux d'impôt (et des réglementations fiscales) qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture. L'effet des éventuelles variations du taux d'imposition sur les impôts différés antérieurement constatés en compte de résultat ou en capitaux propres, est respectivement enregistré en compte de résultat ou en capitaux propres au cours de l'exercice où ces changements de taux deviennent effectifs. Les impôts différés sont comptabilisés respectivement en compte de résultat ou en capitaux propres au cours de l'exercice, selon qu'ils se rapportent à des éléments eux-mêmes enregistrés en compte de résultat ou en capitaux propres.

Les actifs d'impôts différés sont comptabilisés dès lors qu'il est probable que des bénéfices imposables seront réalisés, permettant à l'actif d'impôt différé d'être utilisé. La valeur comptable des actifs d'impôts différés est revue à chaque clôture, de sorte que celle-ci sera réduite dans la mesure où il n'est plus probable qu'un bénéfice imposable suffisant sera disponible pour permettre d'utiliser l'avantage de tout ou partie de ces actifs impôts différés. Inversement, une telle réduction sera reprise dans la mesure où il devient probable que des bénéfices imposables suffisants seront disponibles.

Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si les filiales ont le droit de compenser les actifs et passifs d'impôts exigibles et lorsque ceux-ci concernent des impôts sur le résultat prélevé par la même autorité fiscale et simultanément.

J. Stocks

Les coûts d'acquisition des stocks comprennent le prix d'achat, les droits de douane et autres taxes, à l'exclusion des taxes ultérieurement récupérables par l'entité auprès des administrations fiscales, ainsi que les frais de transport, de manutention et autres coûts directement attribuables au coût de revient des matières premières, des marchandises, des encours de production et des produits finis.

Les rabais commerciaux, remises, escomptes de règlement et autres éléments similaires sont déduits pour déterminer les coûts d'acquisition.

Les stocks sont évalués suivant la méthode du dernier coût d'achat connu.

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DR ONE VOLT

Une provision pour dépréciation des stocks égale à la différence entre la valeur brute déterminée suivant les modalités indiquées ci-dessus et le cours du jour ou la valeur de réalisation déduction faite des frais proportionnels de ventes, est effectuée lorsque cette valeur brute est supérieure à l'autre terme énoncé.

K. Créances d'exploitation

Les créances d'exploitation sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est constituée lorsque la valeur probable de réalisation est inférieure à la valeur comptable.

Si la comparaison entre le montant comptabilisé à l'entrée dans le patrimoine et la valeur d'inventaire fait apparaître des plus ou moins values, les moins values font l'objet d'une provision pour dépréciation.

L. Provisions

Les risques et charges, nettement précisés quant à leur objet, que des événements survenus ou en cours rendent probables, entraînent la constitution de provisions. Les provisions pour risques et charges sont des passifs dont l'échéance ou le montant n'est pas fixé de façon précise. Elles sont évaluées pour le montant correspondant à la meilleure estimation de la sortie de ressources nécessaire à l'extinction de l'obligation.

M. Indemnités de départ à la retraite

Les engagements de retraite figurent en provisions pour risques et charges au passif du bilan et concernent la société DRONE VOLT.

Les engagements du Groupe au titre des indemnités de départ à la retraite sont estimés à partir d'un calcul actuariel conformément à la norme IAS 19 révisée publiée en juin 2011 par l'IASB et adoptée par l'Union Européenne, prenant en compte un taux de turnover du personnel. Ils correspondent à la valeur probable de la dette de l'entreprise à l'égard de chacun de ses salariés. Le calcul des droits à la retraite acquis par les salariés est déterminé à partir des conventions et accords en vigueur.

Le Groupe n'a pas d'autres engagements significatifs en matière sociale.

N. Résultat exceptionnel

Les charges et produits exceptionnels sont constitués d'éléments qui en raison de leur nature, de leur caractère et de leur non récurrence ne peuvent être considérés comme inhérents à l'activité opérationnelle du Groupe.

O. Litiges et Réclamations

Des provisions pour litiges et réclamations sont comptabilisées lorsque le Groupe a une obligation en cours liée à des actions en justice, enquêtes gouvernementales, procédures contentieuses et autres réclamations résultant d'événements antérieurs qui sont en instance, qu'il est probable qu'une sortie de fonds représentant des avantages économiques sera nécessaire pour éteindre cette obligation et qu'une estimation fiable de ce montant peut être faite. Le Groupe s'appuie sur ses avocats pour évaluer la probabilité de réalisation des risques et l'estimation des provisions relatives aux litiges et réclamations.

Note 3 ± Chiffre d'affaires et données sectorielles

Décomposition sectorielle du chiffre d'affaires :

en €	B to B	B to C	Total
France	1 621 377	570 758	2 192 135
Europe hors France	458 436	102 073	560 509
Reste du monde	284 304	99 632	383 936
Chiffre d'affaires total	2 364 117	772 463	3 136 579

Note 4 ± Autres produits d'exploitation

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DRNE VOLT

en €	Au 30.06.2016	Au 30.06.2015	Au 31.12.2015
Production stockée	-	-	-
Production immobilisée	162 696	89 777	95 275
Subventions d'exploitation	34 503	21 684	58 338
Transferts de charges	-	-	-
Autres produits et reprises de provisions	-	-	-
Total des produits d'exploitation	197 199	111 461	153 613

La production immobilisée concerne principalement pour 162 696 €, l'activation des frais de recherche et développement. Ces frais comptabilisés pour 162 613 € ont été comptabilisés en produits immobilisés.

Note 5 ± Charges opérationnelles par nature

▶ Charges par nature

La part du CIR 2016 non capitalisée de 34 503 € (58 338 € en 2015) est comptabilisée en subvention d'exploitation.

Le CICE est comptabilisé en diminution des charges de personnel.

▶ Charges de personnel

en €	Au 31.06.2016	Au 30.06.2015	Au 31.12.2015
Salaires	528 492	179 634	521 492
Charges sociales	222 957	72 413	195 156
Participation des salariés et intéressement	-	-	-
Charges d'options de souscription d'actions	-	-	-
Total des charges de personnel	751 449	252 047	716 648
Effectifs 1 S 2016	30
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Effectifs 1 S 2015	10

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DRNE VOLT

Note 6 ± Résultat financier

en €	Au 31.06.2016	Au 30.06.2015	Au 31.12.2015
Produits des participations
Produits de cession de VMP
Autres intérêts et versements assimilés
Gains de change	1 393	1 453	2 951
Reprises de provisions financières	9 647
Autres produits financiers	1 953	35	60
Total des produits financiers	12 992	1 488	3 011
Charges d'intérêts	8 179	1 002	13 464
Charges nettes sur cessions de VMP	3 522
Pertes de change	2 316	90	704
Dotation aux provisions financières	136 953	0	9 647
Autres charges financières	0	2	2
Total des charges financières	150 970	1 095	23 817

Note 7 ± Impôts

en €	Au 31.06.2016	Au 30.06.2015	Au 31.12.2015
Impôts courants
Impôts différés	510 579	0	339 304
Total	510 579	0	339 304

Les impôts différés sont principalement constitués de l'économie d'impôt futur sur le déficit réalisé.

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DRONE VOLT

Note 8 ± Immobilisations incorporelles

en €	Au 31.12.2015	Augmentation	Diminution	Variations de périmètre reclassements	Écarts de conversion et reclassements	Au 31.06.2016
Valeurs brutes
Frais de développement	118 206	38 824	-	-	-	157 030
Brevets et marques	30 720	45 544	-	-	-	76 264
Logiciels	-	-	-	-	-	0
Total	148 926	84 368	0	0	0	233 294
Amortissements / Dépréciations
Frais de développement	9 395	16 182	-	-	-	25 577
Brevets et marques	2 200	2 007	-	-	-	4 207
Logiciels	-	-	-	-	-	-
Total	11 595	18 189	0	0	0	29 784
Valeurs nettes comptables
Frais de développement	108 811	22 642	-	-	-	131 453
Brevets et marques	28 520	43 537	-	-	-	72 057
Logiciels	0	0	-	-	-	0
Total	137 331	66 179	0	0	0	203 510

Note 9 ± Immobilisations corporelles

en €	Au 31.12.2015	Augmentation	Diminution	Variations de périmètre reclassements	Écarts de conversion et reclassements	Au 30.06.2016
Valeurs brutes
Installation tech. / Matériels & outillages	3 945	3 048	-	-	-	6 993
Installations générales / agencements	34 633	30 348	-	-	-	64 981
Matériel de bureau	43 646	19 382	-	-	-	63 028
Mobilier	5 961	0	-	-	-	5 961
Matériel de transport	0	5 798	-	-	-	5 798
Immobilisations en cours	25 218	137 478	-	-	-	162 696
Total	113 403	196 054	0	0	0	309 457
Amortissements / Dépréciations
Installation tech. / Matériels & outillages	3 515	349	-	-	-	3 864
Installations générales / agencements	3 894	1 891	-	-	-	5 785
Matériel de bureau	11 030	8 744	-	-	-	19 774
Mobilier	338	429	-	-	-	767
Matériel de transport	0	0	-	-	-	0
Immobilisations en cours	0	0	-	-	-	0
Total	18 777	11 413	0	0	0	30 190
Valeurs nettes comptables
Installation tech. / Matériels & outillages	430	2 699	-	-	-	3 129
Installations générales / agencements	30 739	28 457	-	-	-	59 196
Matériel de bureau	32 616	10 638	-	-	-	43 254
Mobilier	5 623	-429	-	-	-	5 194
Matériel de transport	0	5 798	-	-	-	5 798
Immobilisations en cours	25 218	137 478	-	-	-	162 696
Total	94 626	184 641	0	0	0	279 267

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DRNE VOLT

Note 10 ± Immobilisations financières

en €	Au 31.12.2015	Augmention	Diminution	Variations de périmètre reclassements	Écarts de conversion et reclassements	Au 31.06.2016
Valeurs brutes
Participations financières	-	-	-	-	-	0
Dépôts et cautionnements	63 109	161	-	-	-	63 270
Total	63 109	161	0	0	0	63 270
Amortissements / Dépréciations
Participations financières	-	-	-	-	-	-
Dépôts et cautionnements	-	-	-	-	-	-
Total	0	0	0	0	0	0
Valeurs nettes comptables
Participations financières	-	-	-	-	-	0
Dépôts et cautionnements	63 109	161	-	-	-	63 270
Total	63 109	161	0	0	0	63 270

Note 11 ± Stocks

en €	Au 30.06.2016	Au 30.06.2015	Au 31.12.2015
Marchandises	1 012 700,00	332 545,00	531 626,58
Provisions pour dépréciation	- 75 316,00	- 67 249,00	- 48 173,00
Valeur nette	937 384,00	265 296,00	483 453,58

Note 12 ± Créances clients

en €	Au 30.06.2016	Au 30.06.2015	Au 31.12.2015
Clients et comptes rattachés	727 594,00	190 048,00	301 531,00
Factures à établir	-	-	-
Provisions	- 5 352,00	-	- 5 352,00
Valeur nette	722 242,00	190 048,00	296 179,00

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DR ONE VOLT

Note 13 ± Créances diverses

en €	Au 30.06.2016	Au 30.06.2015	Au 31.12.2015
Créances de TVA	516 124	36 595	240 003
Créances d'impôt	79 776	41 213	75 645
Charges constatées d'avance	99 482	21 456	28 913
Autres créances	159 312	70 958	10 672
Avances et acomptes versés	0	192	3 201
Créances sociales	8 656	0	4 330
Total	863 350	170 414	362 764

Note 14 ± Trésorerie nette

en €	Au 30.06.2016	Au 30.06.2015	Au 31.12.2015
Valeurs mobilières de placement	50 991	-	-
Provisions sur les valeurs mobilières de placement	-	-	-
Valeurs mobilières de placement nettes	50991	0	0
Disponibilités	781 813	217 276	1 646 354
Trésorerie - Actif	781 813	217 276	1 646 354
Concours bancaires Trésorerie - Passif	0	0	9 558

Note 15 ± Capitaux propres

Au 30 juin 2016, le capital est composé de 13 198 822 actions ordinaires, entièrement libérées et représentent 395 964,66 euros. La prime d'émission s'élève à 2 533 544,14 euros.

Lors des augmentations de capital, les frais d'augmentation ont été imputés sur la prime d'émission pour un montant net d'impôt de 209 095 €.

Situation au 31.12.2015	1 231 438,00	0,30	1 917 430,20	369 431,40
Assemblée générale extraordinaire du 05/01/2016 division par 10 du montant du nominal	12 314 380,00	0,03	-	369 431,40
Conseil administration 23/02/2016 - augmentation de capital	100 603,00	0,03	146 980,98	372 449,49
Conseil administration du 29/02/2016 - augmentation de capital	77 639,00	0,03	97 669,86	374 778,66
Conseil administration du 01/04/2016 - augmentation de capital	67 980,00	0,03	97 959,18	376 818,06
Conseil administration du 01/05/2016 - augmentation de capital	107 016,00	0,03	146 789,52	380 028,54
Conseil administration du 10/05/2016 - augmentation de capital	306 456,00	0,03	475 006,80	389 222,22
Conseil administration du 13/06/2016 - augmentation de capital	224 748,00	0,03	287 677,44	395 964,66
Situation au 30.06.2016	13 198 822,00	0,03	3 169 513,98	395 964,66

Le montant de la prime d'émission au 30/06/2016 s'élève à 2 614 921,38 €. En effet, Les frais d'augmentation de capital ont été imputés sur le montant de la prime d'émission.

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DR ONE VOLT

Note 16 ± Dettes Financières

en €	Au 31.12.2015	Augmention	Diminution	Variations de périmètre reclassements	Ecart de conversion et reclassements	Au 30.06.2016
Emprunts bancaire	1 040 602	0	35 842			1 004 760
Crédit bail	0					0
Emprunts obligataires	0					0
Comptes courants associés	142 000	39 789	90 000			91 789
Concours bancaires	9 558	0	9 558			0
Yorkvill advisors	0	748 250	0	0	0	748 250
Total	1 192 160	788 039	135 400	0	0	1 844 799

L'endettement est exclusivement en euros et à taux fixe.

Les comptes courants d'associé sont rémunérés suivant le taux maximum déductible. La provision pour le 1er semestre 2016 n'a pas été constatée.

Ventilation courant/non courant :

en €	Emprunts - 1an	Emprunts + 1an	Total
Emprunts bancaire	78 401	926 359	1 004 760
Comptes courants associés	91 789		91 789
Concours bancaires	0		0
Yorvill advisors		748 250	748 250
Total	170 190	926 359	1 844 799

Note 17 ± Autres provisions non courantes

Une provision pour risques a été comptabilisée. Le service des douanes a procédé à un contrôle des droits payés. Un litige concernant le barème appliqué est en cours. Le rappel des droits de douane est de 136 953 € hors taxes. Ce montant a été provisionné en totalité. Des contestations sont en cours.

Note 18 ± Provisions courantes

Il n'y a pas de provisions courantes sur l'exercice.

Note 19 ± Engagements donnés ou reçus

• Aucun effet escompté non échu n'est constaté au 30 juin 2016.
• Aucun engagement donné ou reçu.

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