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DO & CO AG — Interim / Quarterly Report 2016
Nov 17, 2016
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Interim / Quarterly Report
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DO & CO Aktiengesellschaft
1. Halbjahr 2016/2017
| Kennzahlen der DO & CO Gruppe nach IFRS 1 | ||
|---|---|---|
| 1. 1.1. 1.2. 1.3. 2. 3. 4. 5. 6. |
Konzernlagebericht 1. Halbjahr 2016/2017 2 Geschäftsverlauf 2 Airline Catering 2 International Event Catering 2 Restaurants, Lounges & Hotel 3 Ausblick 3 Bilanz 4 MitarbeiterInnen 4 Chancen- und Risikomanagement 4 Aktie / Investor Relations 5 |
|
| 1. 2. 3. 4. 5. |
Konzernzwischenabschluss 1. Halbjahr 2016/2017 der DO & CO Aktiengesellschaft nach IFRS (verkürzt) 9 Konzernbilanz zum 30. September 2016 10 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das 1. Halbjahr 2016/2017 11 Konzern-Gesamtergebnisrechnung 12 Konzern-Geldflussrechnung 13 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 14 |
|
| 1. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. 2. 2.1. 2.2. 2.3. 3. 3.1. 3.2. 3.3. 4. 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. Glossar |
Konzernanhang 1. Halbjahr 2016/2017 (verkürzt) 15 Allgemeine Angaben 15 Grundlagen 15 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 15 Rückwirkende Anpassungen 15 Konsolidierungskreis 16 Saisonalität 16 Erläuterungen zur Konzernbilanz 17 Sachanlagevermögen 17 Eigenkapital 17 Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 17 Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 18 Abschreibungen und Wertminderungen 18 Ertragsteuern 18 Ergebnis je Aktie 18 Sonstige Angaben 19 Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten 19 Segmentberichterstattung 20 Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag (Nachtragsbericht) 21 Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen 21 22 |
|
| Erklärungen aller gesetzlichen Vertreter gemäß § 87 Abs. 1 Z 3 Börsegesetz 23 | ||
| Bericht über die prüferische Durchsicht des verkürzten Konzernzwischenabschlusses 24 |
Kennzahlen der DO & CO Gruppe nach IFRS
| Die Berechnungen der Kennzahlen werden im Kennzahlen Glossar erläutert. | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Halbjahr | 1. Halbjahr | 2. Quartal | 2. Quartal | ||
| 2016/2017 | 2015/2016 1 | 2016/2017 | 2015/2016 1 | ||
| Umsatz | m€ | 504,67 | 474,94 | 250,16 | 245,51 |
| EBITDA | m€ | 50,37 | 48,28 | 27,43 | 27,14 |
| EBITDA-Marge | % | 10,0% | 10,2% | 11,0% | 11,1% |
| EBIT | m€ | 32,76 | 32,16 | 18,32 | 18,99 |
| EBIT-Marge | % | 6,5% | 6,8% | 7,3% | 7,7% |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | m€ | 30,57 | 30,62 | 16,82 | 16,90 |
| Konzernergebnis | m€ | 15,16 | 18,92 | 8,40 | 12,27 |
| Net Result-Marge | % | 3,0% | 4,0% | 3,4% | 5,0% |
| MitarbeiterInnen | 10.100 | 9.890 | 10.107 | 10.248 | |
| Eigenkapital 2 | m€ | 258,87 | 240,88 | 258,87 | 240,88 |
| Eigenkapital-Quote 2 | % | 41,5% | 39,6% | 41,5% | 39,6% |
| Net Debt (Finanzverschuldung) | m€ | -0,81 | 102,16 | -0,81 | 102,16 |
| Net Debt to EBITDA | -0,01 | 1,15 | -0,01 | 1,15 | |
| Net Gearing | % | -0,3% | 42,4% | -0,3% | 42,4% |
| Working Capital | m€ | -2,40 | 6,80 | -2,40 | 6,80 |
| Operativer Cashflow | m€ | 28,37 | 40,78 | -4,95 | 22,10 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | m€ | -34,60 | -28,45 | -11,77 | -14,19 |
| Free Cashflow | m€ | -6,23 | 12,33 | -16,86 | 7,92 |
| ROS | % | 6,1% | 6,4% | 6,7% | 6,9% |
1… 1. Halbjahr 2015/2016 angepasst (vgl. Abschnitt 1.3. im Konzernanhang)
2… Geänderte Berechnungsmethode zum Vorjahr (vgl. Glossar)
Kennzahlen je Aktie
| 1. Halbjahr | 1. Halbjahr | 2. Quartal | 2. Quartal | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2016/2017 | 2015/2016 1 | 2016/2017 | 2015/2016 1 | ||
| EBITDA je Aktie | € | 5,17 | 4,95 | 2,81 | 2,79 |
| EBIT je Aktie | € | 3,36 | 3,30 | 1,88 | 1,95 |
| Gewinn je Aktie | € | 1,56 | 1,94 | 0,86 | 1,26 |
| Buchmäßiges Eigenkapital je Aktie 2 | € | 21,23 | 20,50 | 21,23 | 20,50 |
| Höchstkurs 3 | € | 107,60 | 96,92 | 81,30 | 96,92 |
| Tiefstkurs 3 | € | 62,51 | 64,03 | 62,51 | 71,80 |
| Kurs ultimo 3 | € | 72,77 | 72,50 | 72,77 | 72,50 |
| Aktienanzahl ultimo | TPie | 9.744 | 9.744 | 9.744 | 9.744 |
| Marktkapitalisierung ultimo | m€ | 709,07 | 706,44 | 709,07 | 706,44 |
1… 1. Halbjahr 2015/2016 angepasst (vgl. Abschnitt 1.3. im Konzernanhang)
2… Bereinigt um Anteile anderer Gesellschafter, geänderte Berechnungsmethode zum Vorjahr
3… Schlusskurs
Konzernlagebericht 1. Halbjahr 2016/2017
1. Geschäftsverlauf
1.1. Airline Catering
Mit einem unverwechselbaren, innovativen und kompetitiven Produktportfolio generiert die Division Airline Catering den größten Umsatzanteil (65 %) im DO & CO Konzern.
Weltweit setzen die DO & CO Gourmetküchen in New York, Chicago, London, Istanbul, Frankfurt, München, Mailand, Malta, Warschau, Kiew, Seoul und Wien sowie an weiteren Standorten in Österreich, Deutschland, der Türkei und Polen neue Standards im Premiumsegment des Airline Caterings.
Zahlreiche Fluglinien zählen zum Kundenportfolio von DO & CO. Darunter finden sich namhafte Kunden wie Turkish Airlines, British Airways, Emirates, Etihad Airways, Qatar Airways, Cathay Pacific, Austrian Airlines, Singapore Airlines, Air France, South African Airways, LOT Polish Airlines, Oman Air, Royal Air Maroc, Korean Air, EVA Air, Egypt Air, Gulf Air, China Airlines, NIKI, Pegasus Airlines und Asiana Airlines.
| Airline Catering | 1. Halbjahr | 2. Quartal | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016/2017 | 2015/2016 1 Veränderung | Veränderung in % |
2016/2017 2015/2016 1 Veränderung | Veränderung in % |
|||||
| Umsatz | m€ | 328,08 | 326,13 | 1,95 | 0,6% | 169,49 | 175,08 | -5,59 | -3,2% |
| EBITDA | m€ | 38,10 | 38,67 | -0,57 | -1,5% | 22,30 | 22,41 | -0,11 | -0,5% |
| Abschreibungen | m€ | -12,76 | -10,30 | -2,46 | -23,9% | -6,74 | -5,22 | -1,51 | -29,0% |
| Wertminderung | m€ | -0,42 | 0,00 | -0,42 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| EBIT | m€ | 24,92 | 28,37 | -3,45 | -12,2% | 15,56 | 17,19 | -1,63 | -9,5% |
| EBITDA-Marge | % | 11,6% | 11,9% | 13,2% | 12,8% | ||||
| EBIT-Marge | % | 7,6% | 8,7% | 9,2% | 9,8% | ||||
| Anteil am Konzernumsatz | % | 65,0% | 68,7% | 67,8% | 71,3% |
1… 1. Halbjahr 2015/2016 angepasst (vgl. Abschnitt 1.3. im Konzernanhang)
Die meisten DO & CO Standorte berichten Umsatzsteigerungen, wobei insbesondere die Standorte in den USA und in Deutschland hervorzuheben sind. Stabil sind Österreich, Italien und Polen. Rückläufig ist die Geschäftsentwicklung in der Ukraine, vor allem durch den Verlust des wichtigsten Kunden, der Eigencatering durchführt.
In der Türkei, einem der wichtigsten Märkte von DO & CO, ist in der Landeswährung (Türkische Lira) ein Umsatzwachstum von +4,4 % zu verzeichnen, welcher sich jedoch durch den Wertverlust der türkischen Lira gegenüber dem Euro in der DO & CO Konzerngewinn- und -verlustrechnung mit einem Umsatzrückgang von -2,7 % widerspiegelt. Auch die Abwertung des Britischen Pfund gegenüber der Berichtswährung führt dazu, dass es in Großbritannien anstelle einer Umsatzsteigerung in lokaler Währung von +8,2 % zu einem währungsbedingten Umsatzrückgang in Höhe von -4,8 % kommt. Nachdem der wesentliche Teil der Kosten in den jeweiligen Landeswährungen anfällt, bleiben die Margen davon unberührt.
1.2. International Event Catering
| International Event Catering | 1. Halbjahr | 2. Quartal | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016/2017 | 2015/2016 | Veränderung | Veränderung in % |
2016/2017 | 2015/2016 | Veränderung | Veränderung in % |
|||
| Umsatz | m€ | 92,95 | 65,10 | 27,85 | 42,8% | 38,92 | 28,68 | 10,24 | 35,7% | |
| EBITDA | m€ | 8,23 | 5,68 | 2,55 | 44,9% | 2,91 | 2,63 | 0,29 | 10,9% | |
| Abschreibungen | m€ | -2,65 | -2,32 | -0,34 | -14,6% | -1,36 | -1,20 | -0,16 | -13,3% | |
| EBIT | m€ | 5,58 | 3,37 | 2,21 | 65,8% | 1,55 | 1,43 | 0,13 | 8,9% | |
| EBITDA-Marge | % | 8,9% | 8,7% | 7,5% | 9,2% | |||||
| EBIT-Marge | % | 6,0% | 5,2% | 4,0% | 5,0% | |||||
| Anteil am Konzernumsatz | % | 18,4% | 13,7% | 15,6% | 11,7% |
Der starke Umsatzanstieg in dieser Division ist auf die Aktivitäten während der Fußballeuropameisterschaft UEFA EURO 2016 zurückzuführen. DO & CO bzw. Hédiard Paris war die Hospitality Production Management Company bei einer der größten Sportveranstaltungen, die jemals in Europa stattgefunden hat. Dabei wurden bei 51 Spielen über 110.000 VIP Gäste in 9 Städten und 10 verschiedenen Stadien kulinarisch verwöhnt.
Neben diesem Sport-Großereignis war DO & CO im 2. Quartal des laufenden Geschäftsjahres u.a. kulinarischer Gastgeber für die VIP Gäste
- bei den Formel 1 Grands Prix in Österreich, Großbritannien, Ungarn, Deutschland, Belgien und Italien,
- beim CHIO in Aachen,
- bei zahlreichen Fußballspielen in der Allianz Arena, der Heimstätte des für den FC Bayern München und TSV 1860 München,
- bei Aktivitäten im Olympiapark München,
- beim Beachvolleyball Grand Slam in Klagenfurt und in Porec.
1.3. Restaurants, Lounges & Hotel
| Restaurants, Lounges & Hotel | 1. Halbjahr | 2. Quartal | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016/2017 | 2015/2016 | Veränderung | Veränderung in % |
2016/2017 | 2015/2016 | Veränderung | Veränderung in % |
||
| Umsatz | m€ | 83,64 | 83,71 | -0,07 | -0,1% | 41,74 | 41,75 | -0,01 | 0,0% |
| EBITDA | m€ | 4,04 | 3,93 | 0,11 | 2,8% | 2,21 | 2,11 | 0,11 | 5,1% |
| Abschreibungen | m€ | -1,76 | -3,42 | 1,67 | 48,6% | -0,99 | -1,65 | 0,66 | 40,2% |
| Wertminderung | m€ | -0,02 | -0,08 | 0,06 | 76,0% | -0,02 | -0,08 | 0,06 | 76,0% |
| EBIT | m€ | 2,26 | 0,42 | 1,84 | 435,0% | 1,21 | 0,37 | 0,83 | 225,1% |
| EBITDA-Marge | % | 4,8% | 4,7% | 5,3% | 5,0% | ||||
| EBIT-Marge | % | 2,7% | 0,5% | 2,9% | 0,9% | ||||
| Anteil am Konzernumsatz | % | 16,6% | 17,6% | 16,7% | 17,0% |
Diese Division berichtet allgemein über ein stabiles Geschäft.
2. Ausblick
DO & CO konnte im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/2017 - trotz teilweise schwierigen regionalen Marktbedingungen und währungsbedingten negativen Einflüssen - sowohl Umsatz als auch Ertrag weiter steigern. Dabei ist festzustellen, dass der Hauptfokus auch weiterhin im nachhaltigen Geschäftsmodell mit langfristigen positiven Margenentwicklungen liegt.
DO & CO ist durch seine unterschiedlichen Vertriebsmöglichkeiten, einem reichhaltigen Markenportfolio sowie Aktivitäten in unterschiedlichen Regionen auch für herausfordernde Marktbedingungen sehr gut aufgestellt und erwartet auch in Zukunft gute Entwicklungsmöglichkeiten.
NEUE GOURMETKÜCHEN ENTSTEHEN IN LOS ANGELES und PARIS
DO & CO wird auch weiterhin seine Expansion vorantreiben und mit zwei neuen Gourmetküchen in Los Angeles und Paris weitere Regionen eröffnen.
TÜRKEI
Betreffend des Engagements in der Türkei ist festzuhalten, dass DO & CO seine Aktivitäten in der Türkei sehr gut evaluiert und wie geplant fortsetzen wird. DO & CO hat ein uneingeschränktes Kommitment für seine langfristigen Projekte in der Türkei. Die Erneuerung des Vertrages mit Turkish Airlines wird derzeit verhandelt.
RETAIL & HENRY GOURMET SHOPS
Im Bereich Retail werden 2017 zumindest acht neue Gourmetshops unter der Marke Henry eröffnet; davon jeweils vier in Wien und vier in London. Neu hinzukommen wird ein Gourmet Food Delivery Service, welcher im nächsten Quartal startet.
AIRLINE LOUNGES
Hervorzuheben ist, dass DO & CO am 1. Dezember 2016 in Frankfurt die weltweit 30. Airline Lounge eröffnen wird.
NEUE AKQUISITIONEN Laufend werden von DO & CO, wie auch in den letzten Quartalen, mögliche Akquisitionsziele in verschiedenen Märkten evaluiert.
Das DO & CO Management ist hinsichtlich der Fortsetzung des erfolgreichen Weges der letzten Jahre zuversichtlich. Innovationen, beste Produkt- und Dienstleistungsstandards sowie sehr gut ausgebildete und motivierte MitarbeiterInnen stellen auch weiterhin die Basis von DO & CO für die bestmögliche Ausnützung vorhandener Wachstumspotentiale dar.
3. Bilanz
Im Bereich des kurzfristigen Vermögens kommt es im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/2017 zu einem Rückgang um 16,08 m€ von 332,69 m€ auf 316,60 m€. Dies ist auf einen Rückgang der liquiden Mittel zurückzuführen.
Das konsolidierte Eigenkapital beträgt zum 30. September 2016 258,87 m€. Damit beträgt die Eigenkapitalquote zum 30. September 2016 41,5 %.
Durch die Beendigung der UEFA EURO 2016 verzeichnen die kurzfristigen Schulden einen Rückgang um 8,97 m€ auf 183,92 m€ im Vergleich zum Bilanzstichtag 31. März 2016.
4. MitarbeiterInnen
Die durchschnittliche Anzahl der MitarbeiterInnen (Vollzeitäquivalent) betrug im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/2017 10.100 Beschäftigte (VJ: 9.890 Beschäftigte). Dies ist ein Anstieg von 210 Beschäftigten im Vergleich zum Vorjahr. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen auf die Ausweitung der Geschäftstätigkeit in Deutschland und in Großbritannien zurückzuführen. In der Ukraine ist eine Reduktion der Anzahl der MitarbeiterInnen zu berichten.
5. Chancen- und Risikomanagement
Die Schlüsselrisiken und das Risikomanagement blieben im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/2017 im Wesentlichen unverändert. Eine detaillierte Beschreibung kann dem Jahresfinanzbericht für das Geschäftsjahr 2015/2016 entnommen werden. Die wesentlichen Unsicherheiten, welche 2016 die Ergebnisse des DO & CO Konzerns beeinflussen, bleiben spezifische Risiken und Entwicklungen der Airline Branche, denen DO & CO durch weitere Diversifizierung begegnet.
6. Aktie / Investor Relations
Aktienmärkte im Überblick
Der Ausgang des britischen Brexit-Referendums war das bestimmende Ereignis im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/2017 und hat die Unsicherheit an den europäischen Aktienmärkten erhöht.
Der ATX ist im Berichtszeitraum von 2.270,38 Punkten am 31. März 2016 auf 2.405,28 Punkte am 30. September 2016 gestiegen. Dies entspricht einem Anstieg von 5,9 %. Die Istanbuler Börse verzeichnete im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/2017 eine negative Entwicklung. Der türkische Leitindex BIST 100 ist von 83.268,04 um 8,1 % auf 76.488,38 Punkte per 30. September 2016 gesunken.
DO & CO Aktie
Nach dem Kursanstieg von mehr als 50 % an der Wiener Börse bzw. 75 % an der Istanbuler Börse im Geschäftsjahr 2015/2016 musste die DO & CO Aktie im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/2017 einen Kursrückgang hinnehmen.
An der Wiener Börse verzeichnete die DO & CO Aktie im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/2017 einen Kursrückgang von 31,3 % und schloss am 30. September 2016 mit einem Kurs von 72,77 €.
An der Istanbuler Börse verzeichnete die DO & CO Aktie einen Kursrückgang von 28,4 % und schloss am 30. September 2016 mit einem Kurs von TRY 241,90.
Aufnahme in den österreichischen Leitindex ATX
DO & CO wurde per 19. September 2016 erstmalig in den österreichischen Leitindex ATX aufgenommen. Der ATX Index ist der wichtigste österreichische Aktienindex und beinhaltet die 20 bedeutendsten österreichischen börsennotierten Unternehmen gewichtet nach Handelsumsatz und Kapitalisierung des Streubesitzes.
Handelsvolumen
Das Handelsvolumen der DO & CO Aktie ist gegenüber dem Vorjahr sowohl in Stück, als auch gemessen in Euro deutlich gestiegen. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der DO & CO Aktie an der Wiener Börse betrug im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/2017 1.300 t€. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der DO & CO Aktie an der Istanbuler Börse betrug im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/2017 745 t€. Damit liegt das Handelsvolumen an der Wiener Börse über jenem in Istanbul. Das Handelsvolumen beider Börsen gemeinsam betrug im Tagesdurchschnitt 2.045 t€ bzw. 26.165 Stück.
| Börse Wien | Börse Istanbul | Summe | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Halbjahr | 1. Halbjahr | 1. Halbjahr | |||||
| 2016/2017 | 2015/2016 | 2016/2017 | 2015/2016 | 2016/2017 | 2015/2016 | ||
| Volumen in Stk* | 16.793 | 8.512 | 9.372 | 10.568 | 26.165 | 19.080 | |
| Volumen in t€* | 1.300 | 668 | 745 | 844 | 2.045 | 1.512 |
*Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen der DO & CO Aktie
Dividende
Die am 21. Juli 2016 in der 18. ordentlichen Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2015/2016 beschlossene Dividende in Höhe von 0,85 € je dividendenberechtigter Aktie wurde am 8. August 2016 ausbezahlt.
Kennzahlen je Aktie
| 1. Halbjahr | 1. Halbjahr | 2. Quartal | 2. Quartal | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2016/2017 | 2015/2016 | 2016/2017 | 2015/2016 | ||
| Höchstkurs 1 | € | 107,60 | 96,92 | 81,30 | 96,92 |
| Tiefstkurs 1 | € | 62,51 | 64,03 | 62,51 | 71,80 |
| Kurs ultimo 1 | € | 72,77 | 72,50 | 72,77 | 72,50 |
| Aktienanzahl ultimo | TPie | 9.744 | 9.744 | 9.744 | 9.744 |
| Marktkapitalisierung ultimo | m€ | 709,07 | 706,44 | 709,07 | 706,44 |
1… Schlusskurs
Die Aktionärsstruktur der DO & CO Aktiengesellschaft
Zum Stichtag 30. September 2016 befinden sich 67,69 % der Aktien im Streubesitz. Der verbleibende Aktienanteil von 32,31 % wird von der Attila Dogudan Privatstiftung gehalten. Darin ist ein Aktienanteil von 1,59 % beinhaltet, welcher für Management- und Mitarbeiterbeteiligungen vorgesehen ist.
Informationen zur DO & CO Aktie
| ISIN | AT0000818802 |
|---|---|
| Reuters Code | DOCO.VI, DOCO.IS |
| Bloomberg Code | DOC AV, DOCO TI |
| Indizes | ATX, WBI, BIST 100 |
| WKN | 081880 |
| Börseplätze | Wien, Istanbul |
| Währung | EUR, TRY |
Finanzkalender
16.02.2017 Ergebnis für die ersten drei Quartale 2016/2017
Investor Relations
Im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/2017 hat das Management der DO & CO Aktiengesellschaft Gespräche mit zahlreichen institutionellen Investoren und Finanzanalysten geführt. Diese Gespräche fanden in Österreich und in der Türkei statt.
Analysen und Berichte über die DO & CO Aktie werden derzeit von zehn internationalen Institutionen veröffentlicht:
- Kepler Cheuvreux
- Renaissance Capital
- Wood & Company
- Erste Bank
- HSBC
- Raiffeisen Centrobank
- İş Investment
- BGC Partners
- Ünlü & Co
- Garanti Securities
Das durchschnittliche Kursziel der Analysten liegt bei 92,57 € (Stand: 30. September 2016).
Alle Veröffentlichungen sowie Informationen zur Aktie finden Sie auf unserer Homepage www.doco.com unter "Investor Relations".
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
Investor Relations Email: [email protected] Konzernzwischenabschluss 1. Halbjahr 2016/2017 der DO & CO Aktiengesellschaft nach IFRS (verkürzt)
1. Konzernbilanz zum 30. September 2016
| A K T I V A in m€ |
30. Sep 2016 | 31. März 2016 | |
|---|---|---|---|
| Anhang | Immaterielle Vermögenswerte | 62,28 | 66,30 |
| 2.1. | Sachanlagen | 220,91 | 210,37 |
| Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 1,55 | 1,55 | |
| Nach der Equity Methode bewertete Beteiligungen | 9,32 | 4,28 | |
| Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte | 2,83 | 3,26 | |
| Ertragsteuerforderungen | 0,23 | 0,23 | |
| Latente Steuern | 9,91 | 9,32 | |
| Langfristiges Vermögen | 307,02 | 295,31 | |
| Vorräte | 26,79 | 26,17 | |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 104,30 | 100,62 | |
| Andere kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 12,31 | 10,10 | |
| Ertragsteuerforderungen | 1,49 | 3,02 | |
| Übrige kurzfristige nicht-finanzielle Vermögenswerte | 17,71 | 20,87 | |
| Liquide Mittel | 154,01 | 171,91 | |
| Kurzfristiges Vermögen | 316,60 | 332,69 | |
| Summe Aktiva | 623,62 | 628,00 | |
| P A S S I V A in m€ |
30. Sep 2016 | 31. März 2016 | |
| Anhang | |||
| Grundkapital | 19,49 | 19,49 | |
| Kapitalrücklagen | 70,51 | 70,51 | |
| Gewinnrücklagen | 131,99 | 112,03 | |
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | -30,28 | -25,87 | |
| Sonderposten aus Gesellschaftertransaktion | -0,03 | -0,27 | |
| Konzernergebnis | 15,16 | 28,25 | |
| Anteile der Anteilseigner der DO & CO Aktiengesellschaft |
206,83 | 204,13 | |
| Anteile anderer Gesellschafter | 52,04 | 50,24 | |
| 2.2. | Eigenkapital | 258,87 | 254,37 |
| Anleihe | 148,62 | 148,47 | |
| Sonstige langfristige Finanzschulden | 4,51 | 4,44 | |
| Langfristige Rückstellungen | 22,13 | 22,44 | |
| Latente Steuern | 5,58 | 5,38 | |
| Langfristige Schulden | 180,83 | 180,74 | |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 36,68 | 33,29 | |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 78,75 | 76,63 | |
| Kurzfristige Rückstellungen | 44,42 | 40,81 | |
| Ertragsteuerschulden | 7,58 | 9,18 | |
| 2.3. | Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten | 16,49 | 32,98 |
| Kurzfristige Schulden | 183,92 | 192,89 | |
| Summe Passiva | 623,62 | 628,00 |
2. Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das 1. Halbjahr 2016/2017
| Anhang | in m€ | 1. Halbjahr 2016/2017 |
1. Halbjahr 2015/2016 1 |
2. Quartal 2016/2017 |
2. Quartal 2015/2016 1 |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 504,67 | 474,94 | 250,16 | 245,51 | |
| Sonstige betriebliche Erträge | 7,69 | 8,18 | 4,35 | 2,53 | |
| Materialaufwand | -219,41 | -208,13 | -106,61 | -108,48 | |
| Personalaufwand | -161,25 | -154,20 | -80,53 | -77,80 | |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -79,62 | -72,77 | -38,84 | -34,61 | |
| Ergebnis nach der Equity-Methode bewerteter Beteiligungen |
-1,71 | 0,27 | -1,10 | 0,00 | |
| EBITDA - Betriebsergebnis vor Abschreibungen | 50,37 | 48,28 | 27,43 | 27,14 | |
| 3.1. | Abschreibungen und Wertminderungen | -17,61 | -16,12 | -9,10 | -8,16 |
| EBIT - Betriebsergebnis | 32,76 | 32,16 | 18,32 | 18,99 | |
| Finanzerträge | 1,17 | 2,70 | 0,57 | 0,66 | |
| Finanzaufwendungen | -3,36 | -4,23 | -2,07 | -2,75 | |
| Finanzergebnis | -2,20 | -1,54 | -1,50 | -2,09 | |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 30,57 | 30,62 | 16,82 | 16,90 | |
| 3.2. | Ertragsteuern | -8,83 | -3,00 | -5,37 | -0,44 |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | 21,74 | 27,62 | 11,45 | 16,46 | |
| Davon anderen Gesellschaftern zustehend | -6,58 | -8,70 | -3,04 | -4,19 | |
| Davon Anteilseignern der DO & CO Aktiengesellschaft zustehend (Konzernergebnis) |
15,16 | 18,92 | 8,40 | 12,27 |
| 1. Halbjahr | 1. Halbjahr | 2. Quartal | 2. Quartal | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2016/2017 | 2015/2016 1 | 2016/2017 | 2015/2016 1 | ||
| Konzernergebnis | 15,16 | 18,92 | 8,40 | 12,27 | |
| Anzahl (ultimo) der Aktien (in Stück) | 9.744.000 | 9.744.000 | 9.744.000 | 9.744.000 | |
| 3.3. | Unverwässertes/Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €) |
1,56 | 1,94 | 0,86 | 1,26 |
1… 1. Halbjahr 2015/2016 angepasst (vgl. Abschnitt 1.3. im Konzernanhang)
3. Konzern-Gesamtergebnisrechnung
| in m€ | 1. Halbjahr 2016/2017 |
1. Halbjahr 2015/2016 1 |
2. Quartal 2016/2017 |
2. Quartal 2015/2016 1 |
|---|---|---|---|---|
| Ergebnis nach Ertragsteuern | 21,74 | 27,62 | 11,45 | 16,46 |
| Währungsumrechnung | -6,97 | -19,13 | -6,94 | -12,64 |
| Ertragsteuern | -0,02 | 0,49 | 0,32 | 0,39 |
| Reklassifizierungsfähiges sonstiges Ergebnis | -6,99 | -18,64 | -6,62 | -12,25 |
| Abfertigungs- und Pensionsverpflichtungen | -0,08 | -0,50 | -0,08 | -0,50 |
| Ertragsteuern | 0,02 | 0,10 | 0,02 | 0,10 |
| Nicht-Reklassifizierungsfähiges sonstiges Ergebnis | -0,06 | -0,40 | -0,06 | -0,40 |
| Sonstiges Ergebnis nach Ertragsteuern | -7,05 | -19,04 | -6,68 | -12,65 |
| Gesamtergebnis | 15,07 | 8,58 | 5,15 | 3,81 |
| Davon anderen Gesellschaftern zustehend | 4,32 | 1,01 | 0,51 | -1,19 |
| Anteile der DO & CO Aktiengesellschaft (Gesamtergebnis) |
10,75 | 7,57 | 4,64 | 5,00 |
1… 1. Halbjahr 2015/2016 angepasst (vgl. Abschnitt 1.3. im Konzernanhang)
4. Konzern-Geldflussrechnung
| 1. Halbjahr | 1. Halbjahr | ||
|---|---|---|---|
| in m€ | 2016/2017 | 2015/2016 1 | |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 30,57 | 30,62 | |
| + | Abschreibungen und Wertminderungen | 17,61 | 16,12 |
| - | Zuschreibungen | -0,01 | -0,06 |
| -/+ Gewinne / Verluste aus dem Abgang langfristiger Vermögenswerte | -0,01 | -0,04 | |
| +/- Ergebnis nach der Equity-Methode bewerteter Beteiligungen, soweit nicht zahlungswirksam |
1,71 | -0,25 | |
| +/- Sonstige nicht zahlungswirksame Aufwendungen / Erträge | -0,03 | -1,13 | |
| +/- Zinssaldo | 2,24 | 1,83 | |
| Brutto-Cashflow | 52,07 | 47,10 | |
| -/+ Zunahme / Abnahme der Vorräte und der sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte | -3,17 | -25,16 | |
| +/- Zunahme / Abnahme von Rückstellungen | 2,67 | 4,28 | |
| +/- Zunahme / Abnahme von Lieferverbindlichkeiten sowie der übrigen Verbindlichkeiten |
-13,95 | 22,05 | |
| - | Zahlungen für Ertragsteuern | -9,25 | -7,49 |
| Operativer Cashflow (Netto-Cashflow) | 28,37 | 40,78 | |
| + | Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen und | 0,12 | 0,04 |
| immateriellen Vermögenswerten | |||
| + | Einzahlungen aus Abgängen übriger finanzieller Vermögenswerte | 0,54 | 0,00 |
| - | Auszahlungen für Zugänge von Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltener Immobilien |
-28,48 | -29,65 |
| - | Auszahlungen für Zugänge von immateriellen Vermögenswerten | -0,74 | -0,15 |
| - | Auszahlungen für Zugänge von nach der Equity-Methode | -6,68 | 0,00 |
| - | Auszahlungen für Zugänge übriger finanzieller Vermögenswerte | -0,92 | -0,57 |
| + | erhaltene Dividenden | 0,44 | 0,48 |
| + | erhaltene Zinsen | 1,13 | 1,39 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | -34,60 | -28,45 | |
| - | Dividendenzahlung an Aktionäre der DO & CO Aktiengesellschaft | -8,28 | -11,69 |
| - | Dividendenzahlung an andere Gesellschafter | -2,28 | -2,76 |
| + | Einzahlungen aus der Zunahme von Finanzverbindlichkeiten | 0,06 | 0,18 |
| - | Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzverbindlichkeiten | -0,06 | 0,00 |
| - | gezahlte Zinsen | -0,01 | -0,43 |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | -10,56 | -14,70 | |
| Liquiditätswirksame Veränderung des Finanzmittelbestands | -16,81 | -2,38 | |
| Finanzmittelbestand am Anfang der Periode | 171,91 | 57,37 | |
| Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf den Finanzmittelbestand | -1,10 | -4,19 | |
| Veränderung liquider Mittel aus Konsolidierungskreisänderungen | 0,00 | 0,12 | |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode | 154,01 | 50,92 | |
| Fondsveränderung | -16,81 | -2,38 |
1… 1. Halbjahr 2015/2016 angepasst (vgl. Abschnitt 1.3. im Konzernanhang)
5. Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
| Eigenkapital der Anteilseigner der DO & CO Aktiengesellschaft | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | ||||||||||
| in m€ | Grund kapital |
Kapital rücklagen |
Gewinn rücklagen |
Konzern ergebnis |
Differenzen aus Fremdwährungs umrechnung |
Neu bewertung IAS 19 |
Sonderposten Gesellschafter transaktion |
Summe | Anteile anderer Gesell schafter |
Gesamtes Eigenkapital |
| Stand per 1. April 2015 1 | 19,49 | 70,51 | 93,36 | 35,11 | -13,04 | -2,21 | -1,80 | 201,42 | 45,32 | 246,74 |
| Dividendenauszahlungen 2014/2015 | -11,69 | -11,69 | -2,54 | -14,23 | ||||||
| Ergebnisvortrag 2014/2015 | 35,11 | -35,11 | 0,00 | 0,00 | ||||||
| Gesamtergebnis | 18,92 | -11,17 | -0,19 | 7,57 | 1,01 | 8,58 | ||||
| Transaktionen mit anderen Gesellschaftern | 2,41 | 2,41 | -2,62 | -0,21 | ||||||
| Stand per 30. September 2015 | 19,49 | 70,51 | 116,79 | 18,92 | -24,21 | -2,40 | 0,61 | 199,72 | 41,17 | 240,88 |
| Stand per 1. April 2016 | 19,49 | 70,51 | 112,03 | 28,25 | -24,50 | -1,37 | -0,27 | 204,13 | 50,24 | 254,37 |
| Dividendenauszahlungen 2015/2016 | -8,28 | -8,28 | -2,28 | -10,56 | ||||||
| Ergebnisvortrag 2015/2016 | 28,25 | -28,25 | 0,00 | 0,00 | ||||||
| Gesamtergebnis | 15,16 | -4,35 | -0,06 | 10,75 | 4,32 | 15,07 | ||||
| Transaktionen mit anderen Gesellschaftern | 0,24 | 0,24 | -0,24 | 0,00 | ||||||
| Stand per 30. September 2016 | 19,49 | 70,51 | 131,99 | 15,16 | -28,85 | -1,43 | -0,03 | 206,83 | 52,04 | 258,87 |
1… 1. April 2015 angepasst (vgl. Abschnitt 1.3. im Konzernanhang)
Konzernanhang 1. Halbjahr 2016/2017 (verkürzt)
1. Allgemeine Angaben
1.1. Grundlagen
Die DO & CO Aktiengesellschaft (DO & CO, Gesellschaft) mit Sitz in 1010 Wien, Stephansplatz 12, ist das Mutterunternehmen eines international tätigen Cateringkonzerns. Die Geschäftsaktivitäten umfassen die drei Segmente Airline Catering, International Event Catering sowie Restaurants, Lounges & Hotel.
Bilanzstichtag ist der 31. März.
Die ordnungsgemäße Aufstellung des Zwischenabschlusses aller einbezogenen Tochtergesellschaften erfolgte unter Beachtung der für das Geschäftsjahr 2016/2017 gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und unter Anwendung der konzerneinheitlich vorgegebenen Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften der Muttergesellschaft.
Der Zwischenabschluss zum 30. September 2016 wurde gemäß IAS 34 (Interim Financial Reporting) erstellt. Der konsolidierte Zwischenabschluss enthält nicht alle Informationen und Offenlegungen wie der Jahresabschluss und sollte in Verbindung mit dem Konzernabschluss zum 31. März 2016 gesehen werden.
Der Zwischenabschluss wurde in Millionen Euro erstellt (m€), Zahlen im Anhang sind ebenfalls in Millionen Euro (m€) angegeben, sofern nicht anders ausgewiesen. Sowohl Einzel- als auch Summenwerte stellen den Wert mit der kleinsten Rundungsdifferenz dar. Bei Additionen der dargestellten Einzelwerte können deshalb geringfügige Differenzen zu den ausgewiesenen Summen auftreten.
1.2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die bei der Erstellung dieses Zwischenabschlusses angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden stimmen mit jenen des Konzernjahresabschlusses zum 31. März 2016 überein.
Die im Geschäftsjahr 2016/2017 erstmalig verpflichtend anzuwendenden neuen bzw. überarbeiteten Standards und Interpretationen haben auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzernzwischenabschlusses keine wesentlichen Auswirkungen.
Für weitergehende Angaben zu den angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie der ab 1. April 2016 (Anwendungspflicht seitens DO & CO) neu anzuwendenden Standards verweisen wir auf den Konzernabschluss zum 31. März 2016, der die Grundlage für den vorliegenden verkürzten Konzernzwischenabschluss darstellt.
Die Aufstellung des Zwischenabschlusses in Übereinstimmung mit den allgemein anerkannten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verlangt die Anwendung von Schätzungen und Annahmen, die die Höhe und den Ausweis der bilanzierten Vermögenswerte und Schulden sowie die offengelegten Eventualvermögenswerte und –verbindlichkeiten am Zwischenbilanzstichtag sowie die bilanzierten Erträge und Aufwendungen während der Berichtsperiode beeinflussen. Obwohl diese Schätzungen nach bestem Wissen auf den laufenden Transaktionen basieren, können die tatsächlichen Werte letztendlich von diesen Schätzungen abweichen.
1.3. Rückwirkende Anpassungen
Aufgrund der rückwirkenden Einbeziehung der Oleander Group AG und ihrer Tochter Lasting Impressions Food Company Ltd im Geschäftsjahr 2015/2016 wurden die Vergleichsinformationen für das erste Halbjahr 2015/2016 entsprechend angepasst. Wir verweisen dazu auf die Ausführungen im Geschäftsbericht 2015/2016 unter Abschnitt 3.2. im Konzernanhang.
1.4. Konsolidierungskreis
Im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/2017 wurde folgende Gesellschaft erstmals in den Konzern einbezogen:
• Versilia Solutions Ltd. (at equity; 50 %)
Gemäß der Joint Venture Vereinbarung zwischen der DO & CO International Investments Ltd. und Versilia Group Holdings Ltd. hat sich die DO & CO International Investments Ltd. bereit erklärt, dem Gemeinschaftsunternehmen Versilia Solutions Ltd. für die Erweiterung der Geschäftstätigkeit ein Darlehen bis zu einem Höchstbetrag von 5,00 mGBP zu gewähren. Diese Verpflichtung wurde im Konzernabschluss nicht erfasst.
1.5. Saisonalität
Schwankungen des Geschäftsvolumens sind im Bereich Airline Catering und International Event Catering von Bedeutung. Während das höhere Flug- und Passagieraufkommen bei Airline Kunden vor allem im ersten und zweiten Quartal des Geschäftsjahres aufgrund der Urlaubs- und Chartersaison maßgeblichen Einfluss hat, sind die wechselnden Termine für Sportgroßveranstaltungen im International Event Catering von Bedeutung.
2. Erläuterungen zur Konzernbilanz
2.1. Sachanlagevermögen
DO & CO hat im 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/2017 Wertminderungen in Höhe von 0,44 m€ bei Sachanlagen erfasst. Diese Wertminderungen sind überwiegend dem Segment Airline Catering in der Ukraine zuzuordnen und resultieren aus reduzierten Umsatzerwartungen. Die Aufwendungen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten Abschreibungen und Wertminderungen enthalten.
2.2. Eigenkapital
In der am 21. Juli 2016 abgehaltenen 18. ordentlichen Hauptversammlung der DO & CO Aktiengesellschaft wurde für das Geschäftsjahr 2015/2016 eine Dividende in Höhe von 0,85 € je dividendenberechtigter Aktie beschlossen, die am 8. August 2016 ausbezahlt wurde.
2.3. Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten
| in m€ | 30. Sep 2016 | 31. März 2016 |
|---|---|---|
| Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen | 0,21 | 2,81 |
| Übrige Verbindlichkeiten | 12,16 | 9,46 |
| Abgegrenzte Zahlungen | 4,12 | 20,71 |
| Summe | 16,49 | 32,98 |
Die Reduktion der Position "Abgegrenzte Zahlungen" im Vergleich zum Bilanzstichtag des Vorjahres ist im Wesentlichen auf die Beendigung der UEFA EURO 2016 in Frankreich zurückzuführen. Dieses Projekt wurde im 2. Quartal des Geschäftsjahres 2016/2017 abgeschlossen.
3. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
3.1. Abschreibungen und Wertminderungen
| in m€ | 1. Halbjahr 1. Halbjahr |
2. Quartal | 2. Quartal | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2016/2017 | 2015/2016 | 2016/2017 | 2015/2016 | ||
| Planmäßige Abschreibungen | -17,17 | -16,04 | -9,08 | -8,07 | |
| Wertminderungen | -0,44 | -0,08 | -0,02 | -0,08 | |
| Summe | -17,61 | -16,12 | -9,10 | -8,16 |
DO & CO hat im 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/2017 Wertminderungen in Höhe von 0,44 m€ bei Sachanlagen erfasst. Diese Wertminderungen sind überwiegend dem Segment Airline Catering in der Ukraine zuzuordnen und resultieren aus reduzierten Umsatzerwartungen.
3.2. Ertragsteuern
| in m€ | 1. Halbjahr | 1. Halbjahr | 2. Quartal | 2. Quartal |
|---|---|---|---|---|
| 2016/2017 | 2015/2016 | 2016/2017 | 2015/2016 | |
| Tatsächliche Ertragsteuern | -9,78 | -6,56 | -5,79 | -3,01 |
| Latente Ertragsteuern | 0,95 | 3,56 | 0,42 | 2,57 |
| Summe | -8,83 | -3,00 | -5,37 | -0,44 |
Die niedrige Steuerquote im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2015/2016 resultiert aus dem Einmaleffekt der Aktivierung aktiver latenter Steuern auf Verlustvorträge. Zusätzlich steuern im 1. Halbjahr 2016/2017 Länder mit höheren Steuersätzen substanziellere Ergebnisse bei.
3.3. Ergebnis je Aktie
| 1. Halbjahr | 1. Halbjahr | 2. Quartal | 2. Quartal | |
|---|---|---|---|---|
| 2016/2017 | 2015/2016 | 2016/2017 | 2015/2016 | |
| Konzernergebnis | 15,16 | 18,92 | 8,40 | 12,27 |
| Anzahl (ultimo) der Aktien (in Stück) | 9.744.000 | 9.744.000 | 9.744.000 | 9.744.000 |
| Unverwässertes/Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €) |
1,56 | 1,94 | 0,86 | 1,26 |
4. Sonstige Angaben
4.1. Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten
Die Buchwerte der Finanzinstrumente, aufgeteilt nach Bewertungskategorien gemäß IAS 39, und ihre Klassen zugeordneten Fair Values (beizulegende Zeitwerte) sind in der folgenden Tabelle dargestellt:
| Buchwert | Bewertungs kategorie |
|||
|---|---|---|---|---|
| in m€ | 30. September 2016 | gemäß IAS 39 | Fair Value | Level |
| Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte1 Anteile an verbundenen Unternehmen Wertpapiere Ausleihungen Sonstige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Andere kurzfristige finanzielle Vermögenswerte Sonstige finanzielle Vermögenswerte Liquide Mittel |
2,83 0,20 0,21 0,56 1,85 104,30 12,31 12,31 154,01 |
AfS AfS LaR LaR LaR LaR AfS |
||
| Summe Vermögenswerte | 273,44 | |||
| Anleihe Sonstige langfristige Finanzschulden Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
148,62 4,51 36,68 78,75 |
FLAC FLAC FLAC FLAC |
162,80 4,05 |
1 3 |
| Summe Verbindlichkeiten | 268,56 |
| Buchwert | Bewertungs kategorie |
|||
|---|---|---|---|---|
| in m€ | 31. März 2016 | gemäß IAS 39 | Fair Value | Level |
| Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte1 | 3,26 | |||
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 0,17 | AfS | ||
| Wertpapiere | 0,25 | AfS | ||
| Ausleihungen | 0,01 | LaR | ||
| Sonstige | 2,84 | LaR | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 100,62 | LaR | ||
| Andere kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 10,10 | |||
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 10,10 | LaR | ||
| Liquide Mittel | 171,91 | AfS | ||
| Summe Vermögenswerte | 285,89 | |||
| Anleihe | 148,47 | FLAC | 159,75 | 1 |
| Sonstige langfristige Finanzschulden | 4,44 | FLAC | 4,33 | 3 |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 33,29 | FLAC | ||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 76,63 | FLAC | ||
| Summe Verbindlichkeiten | 262,84 |
1… Die Bewertung erfolgte nach IAS 39 zu Anschaffungskosten
LaR: Loans and Receivables (Kredite und Forderungen); AfS: Available for Sale Financial Assets (Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte); HfT: Held for Trading (zu Handelszwecken gehalten); FLAC: Financial Liabilities at Amortised Cost (Finanzielle Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden).
Für liquide Mittel, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie die anderen kurzfristigen und langfristigen Vermögenswerte stellen die Buchwerte aufgrund der kurzen Restlaufzeiten eine angemessene Schätzung ihrer beizulegenden Zeitwerte dar. Entsprechendes gilt für die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die sonstigen Verbindlichkeiten und die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten. Auf die Angabe des beizulegenden Zeitwerts wird nach der Erleichterungsvorschrift gemäß IFRS 7.29(a) verzichtet.
Es kam in der Zwischenberichtsperiode zu keinen Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungswertungsmethode der Finanzinstrumente im Vergleich zum Jahresabschluss 31. März 2016.
4.2. Segmentberichterstattung
Die Segmentberichterstattung zu den Geschäftssegmenten stellt sich für das 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2016/2017 bzw. das 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2015/2016 wie folgt dar:
| 1. Halbjahr 2016/2017 |
Airline Catering |
International Event Catering |
Restaurants, Lounges & Hotel |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | m€ | 328,08 | 92,95 | 83,64 | 504,67 |
| EBITDA | m€ | 38,10 | 8,23 | 4,04 | 50,37 |
| Planmäßige Abschreibungen | m€ | -12,76 | -2,65 | -1,76 | -17,17 |
| Wertminderung | m€ | -0,42 | 0,00 | -0,02 | -0,44 |
| EBIT | m€ | 24,92 | 5,58 | 2,26 | 32,76 |
| EBITDA-Marge | % | 11,6% | 8,9% | 4,8% | 10,0% |
| EBIT-Marge | % | 7,6% | 6,0% | 2,7% | 6,5% |
| Anteil am Konzernumsatz | % | 65,0% | 18,4% | 16,6% | 100,0% |
| Gesamtinvestitionen | m€ | 19,60 | 1,39 | 8,91 | 29,89 |
| 1. Halbjahr 2015/2016 |
Airline Catering |
International Event Catering |
Restaurants, Lounges & Hotel |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | m€ | 326,13 | 65,10 | 83,71 | 474,94 |
| EBITDA | m€ | 38,67 | 5,68 | 3,93 | 48,28 |
| Planmäßige Abschreibungen | m€ | -10,30 | -2,32 | -3,42 | -16,04 |
| Wertminderung | m€ | 0,00 | 0,00 | -0,08 | -0,08 |
| EBIT | m€ | 28,37 | 3,37 | 0,42 | 32,16 |
| EBITDA-Marge | % | 11,9% | 8,7% | 4,7% | 10,2% |
| EBIT-Marge | % | 8,7% | 5,2% | 0,5% | 6,8% |
| Anteil am Konzernumsatz | % | 68,7% | 13,7% | 17,6% | 100,0% |
| Gesamtinvestitionen | m€ | 23,00 | 2,27 | 6,25 | 31,52 |
Für das Management sind beide angegebenen Ergebnisgrößen (EBIT und EBITDA) steuerungsrelevant. Für Zwecke der Ressourcenallokation orientiert sich das Management vorrangig am EBIT, das damit das Segmentergebnis im Sinne von IFRS 8 darstellt. Die Wertansätze für die Segmentberichterstattung entsprechen den auf den IFRS-Konzernabschluss angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden. Das operative Ergebnis (EBIT) wird als Segmentergebnis berichtet. Die Verrechnungspreise werden entsprechend den OECD-Richtlinien festgelegt.
Die Außenumsatzerlöse des DO & CO Konzerns teilen sich wie folgt auf die geographischen Regionen auf:
| 1. Halbjahr 2016/2017 |
USA | Deutschland | Österreich | Türkei | Sonstige Länder |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | m€ | 45,68 | 63,04 | 106,31 | 173,60 | 116,04 | 504,67 |
| Anteil am Konzernumsatz | % | 9,1% | 12,5% | 21,1% | 34,4% | 23,0% | 100,0% |
| 1. Halbjahr 2015/2016 |
USA | Deutschland | Österreich | Türkei | Sonstige Länder |
Total | |
| Umsatzerlöse | m € | 42,64 | 56,01 | 100,24 | 181,89 | 94,16 | 474,94 |
| Anteil am Konzernumsatz | % | 9,0% | 11,8% | 21,1% | 38,3% | 19,8% | 100,0% |
Die langfristigen Vermögenswerte nach IFRS 8 nach geographischen Regionen (exkl. Ertragssteuerforderungen und latente Steuern) betrugen zum 30. September 2016 bzw. zum 31. März 2016:
| 30. September 2016 | USA | Deutschland | Österreich | Türkei | Sonstige Länder |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Langfristige Vermögenswerte | m€ | 37,92 | 32,74 | 34,44 | 108,26 | 83,53 | 296,89 |
| 31. März 2016 | USA | Deutschland | Österreich | Türkei | Sonstige Länder |
Total | |
| Langfristige Vermögenswerte | m€ | 37,21 | 34,47 | 35,54 | 100,34 | 78,20 | 285,76 |
4.3. Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag (Nachtragsbericht)
Nach dem 30. September 2016 ergaben sich keine nennenswerten Ereignisse und Entwicklungen, die für die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage des Konzerns von Bedeutung wären.
4.4. Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen
Die DO & CO Aktiengesellschaft steht unmittelbar oder mittelbar in Ausübung der normalen Geschäftstätigkeit mit nicht konsolidierten Tochtergesellschaften, Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen in Beziehung.
Nahestehende Personen oder Unternehmen umfassen im Wesentlichen Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats oder Unternehmen im Einflussbereich von Vorstands- oder Aufsichtsratsmitgliedern.
Sämtliche Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen werden zu fremdüblichen Konditionen abgewickelt.
| 1. Halbjahr 2016/2017 | 1. Halbjahr 2015/2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in m€ | Sonstige nahestehende Personen und Unternehmen |
Assoziierte Unternehmen |
Gemeinschafts unternehmen |
Nicht konsolidierte Tochter unternehmen |
Sonstige nahestehende Personen und Unternehmen |
Assoziierte Unternehmen |
Gemeinschafts unternehmen |
Nicht konsolidierte Tochter unternehmen |
|
| Erbrachte Lieferungen und Leistungen | 0,00 | 0,06 | 0,43 | 0,32 | 0,03 | 0,05 | 0,68 | 0,84 | |
| Empfangene Lieferungen und Leistungen | 3,40 | 5,44 | 0,05 | 1,18 | 2,40 | 5,35 | 0,00 | 1,21 |
| 30. September 2016 | 31. März 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in m€ | Sonstige nahestehende Personen und Unternehmen |
Assoziierte Unternehmen |
Gemeinschafts unternehmen |
Nicht konsolidierte Tochter unternehmen |
Sonstige nahestehende Personen und Unternehmen |
Assoziierte Unternehmen |
Gemeinschafts unternehmen |
Nicht konsolidierte Tochter unternehmen |
|
| Forderungen | 0,95 | 0,02 | 1,33 | 0,58 | 0,95 | 0,00 | 1,14 | 0,52 | |
| Schulden | 0,26 | 1,72 | 0,06 | 0,21 | 0,36 | 1,79 | 0,01 | 0,15 | |
| gegebene Darlehen | 0,00 | 0,00 | 3,04 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1,40 | 0,00 |
Glossar
| 2016/2017 | 1. Halbjahr | 1. Halbjahr 2015/2016 1 |
2. Quartal 2016/2017 |
2. Quartal 2015/2016 1 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA-Marge in % | EBITDA Umsatzerlöse mit Dritten |
m€ m€ |
50,37 504,67 |
10,0% | 10,2% | 27,43 250,16 |
11,0% | 11,1% |
| EBIT-Marge in % | EBIT Umsatzerlöse mit Dritten |
m€ m€ |
32,76 504,67 |
6,5% | 6,8% | 18,32 250,16 |
7,3% | 7,7% |
| Return on Sales in % | Ergebnis vor Ertragsteuern Umsatzerlöse mit Dritten |
m€ m€ |
30,57 504,67 |
6,1% | 6,4% | 16,82 250,16 |
6,7% | 6,9% |
| Bereinigtes Eigenkapital2 in m€ |
+ Eigenkapital - (vorgesehene) Dividende |
m€ m€ |
258,87 0,00 |
258,87 | 240,88 | 258,87 0,00 |
258,87 | 240,88 |
| Eigenkapitalquote2 in % |
Bereinigtes Eigenkapital Gesamtkapital |
m€ m€ |
258,87 623,62 |
41,5% | 39,6% | 258,87 623,62 |
41,5% | 39,6% |
| Return on Equity (ROE; in %) | Ergebnis nach Ertragsteuern (HJ2 Vorjahr + HJ1 aktuell) 3 Ø bereinigtes Eigenkapital 4 |
m€ m€ |
38,81 251,14 |
15,5% | 18,8% | 38,81 251,14 |
15,5% | 18,8% |
| Debt (Finanzverbindlichkeiten) in m€ | + Anleihe + Sonstige langfristige Finanzschulden + Kurzfristige Darlehen |
m€ m€ m€ |
148,62 4,51 0,07 |
153,19 | 153,08 | 148,62 4,51 0,07 |
153,19 | 153,08 |
| Net Debt (Nettofinanzverschuldung) in m€ | + Debt - Liquide Mittel |
m€ m€ |
153,19 154,01 |
-0,81 | 102,16 | 153,19 154,01 |
-0,81 | 102,16 |
| Net Debt to EBITDA | Net Debt EBITDA (HJ2 Vorjahr + HJ1 aktuell) 3 |
m€ m€ |
-0,81 94,77 |
-0,01 | 1,15 | -0,81 94,77 |
-0,01 | 1,15 |
| Net Gearing in % | Net Debt Bereingtes Eigenkapital |
m€ m€ |
-0,81 258,87 |
-0,3% | 42,4% | -0,81 258,87 |
-0,3% | 42,4% |
| Surplus Cash in m€ | + Liquide Mittel - 2% der Umsatzerlöse (HJ2 Vorjahr + HJ1 aktuell) 3 |
m€ m€ |
154,01 18,92 |
135,08 | 33,42 | 154,01 18,92 |
135,08 | 33,42 |
| Working Capital in m€ | + Kurzfristiges Vermögen - Kurzfristige Schulden - Surplus Cash |
m€ m€ m€ |
316,60 183,92 135,08 |
-2,40 | 6,80 | 316,60 183,92 135,08 |
-2,40 | 6,80 |
| Free Cashflow in m€ | + Operativer Cashflow + Cashflow aus der Investitionstätigkeit |
m€ m€ |
28,37 -34,60 |
-6,23 | 12,33 | -4,95 -11,77 |
-16,86 | 7,92 |
| EPS (Ergebnis je Aktie) in € | Konzernergebnis Aktienanzahl |
m€ Mpie |
15,16 9,74 |
1,56 | 1,94 | 8,40 9,74 |
0,86 | 1,26 |
| KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) | Kurs ultimo (Schlusskurs) EPS (HJ2 Vorjahr + HJ1 aktuell) 3 |
€ € |
72,77 2,51 |
28,96 | 24,88 | 72,77 2,51 |
28,96 | 24,88 |
| Steuerquote in % | Ertragsteuern Ergebnis vor Ertragsteuern |
m€ m€ |
8,83 30,57 |
28,9% | 9,8% | 5,37 16,82 |
32,0% | 2,6% |
| Bereinigtes EBIT in m€ | EBIT - Mieterlöse aus als Finanzinvestition gehaltene Immobilien + Aufwände aus als Finanzinvestition gehaltene Immobilien |
m€ m€ m€ |
32,76 0,00 0,00 |
32,77 | 31,25 | 18,32 0,00 0,00 |
18,32 | 18,53 |
| Capital Employed in m€ | + Bereinigtes Eigenkapital + Langfristige Schulden - liquide Mittel - Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien |
m€ m€ m€ m€ |
258,87 180,83 154,01 1,55 |
284,15 | 315,65 | 258,87 180,83 154,01 1,55 |
284,15 | 315,65 |
| Return on Capital Employed (ROCE) in % | + Bereinigtes EBIT (HJ2 Vorjahr + HJ1 aktuell) 3 Ø Capital Employed 4 |
m€ m€ |
56,43 297,51 |
19,0% | 20,6% | 56,43 297,51 |
19,0% | 20,6% |
1 … 1. Halbjahr 2015/2016 angepasst (vgl. Abschnitt 1.3. im Konzernanhang)
2 … Geänderte Berechnungsmethode zum Vorjahr 3 … Ermittelt als Summe der letzten vier Quartale
4 … Ermittelt als Durchschnittsbestand zum Ende der letzten vier Quartale und des Bestands zu Beginn des Betrachtungszeitraums
Erklärungen aller gesetzlichen Vertreter gemäß § 87 Abs. 1 Z 3 Börsegesetz
Wir bestätigen nach bestem Wissen,
-
dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte verkürzte Konzernzwischenabschluss der DO & CO Aktiengesellschaft ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt,
-
dass der Halbjahresbericht des Konzerns ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanzund Ertragslage des Konzerns bezüglich der wichtigen Ereignisse während der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres und ihrer Auswirkungen auf den verkürzten Konzernzwischenabschluss, bezüglich der wesentlichen Risiken und Ungewissheiten in den restlichen sechs Monaten des Geschäftsjahres und bezüglich der offen zu legenden wesentlichen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen vermittelt.
Wien, am 17. November 2016
Der Vorstand:
Attila DOGUDAN e.h. Mag. Gottfried NEUMEISTER e.h. Vorstandsvorsitzender Vorstandsmitglied
Bericht über die prüferische Durchsicht des verkürzten Konzernzwischenabschlusses
Einleitung
Wir haben den beigefügten verkürzten Konzernzwischenabschluss der DO & CO Aktiengesellschaft, Wien, für den Zeitraum vom 1. April 2016 bis 30. September 2016 prüferisch durchgesehen. Der verkürzte Konzernzwischenabschluss umfasst die Konzernbilanz zum 30. September 2016, die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, die Konzern-Gesamtergebnisrechnung, die Konzerngeldflussrechnung und die Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für den Zeitraum vom 1. April 2016 bis 30. September 2016 sowie den verkürzten Anhang, der eine verkürzte Darstellung der wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und sonstige Erläuterungen enthält. Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Aufstellung dieses verkürzten Konzernzwischenabschlusses in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, verantwortlich. Unsere Verantwortung ist es, auf Grundlage unserer prüferischen Durchsicht eine zusammenfassende Beurteilung über diesen verkürzten Konzernzwischenabschluss abzugeben.
Umfang der prüferischen Durchsicht
Wir haben die prüferische Durchsicht unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und berufsüblichen Grundsätze, insbesondere des Fachgutachtens KFS/PG 11 "Grundsätze für die prüferische Durchsicht von Abschlüssen" sowie des International Standard on Review Engagements 2410 "Prüferische Durchsicht des Zwischenabschlusses durch den unabhängigen Abschlussprüfer der Gesellschaft" durchgeführt. Die prüferische Durchsicht eines Zwischenabschlusses umfasst Befragungen, in erster Linie von für das Finanz- und Rechnungswesen verantwortlichen Personen, sowie analytische Beurteilungen und sonstige Erhebungen. Eine prüferische Durchsicht ist von wesentlich geringerem Umfang und umfasst geringere Nachweise als eine Abschlussprüfung und ermöglicht es uns daher nicht, eine mit einer Abschlussprüfung vergleichbare Sicherheit darüber zu erlangen, dass uns alle wesentlichen Sachverhalte bekannt werden und dass der Abschluss frei von falschen Aussagen ist. Aus diesem Grund erteilen wir keinen Bestätigungsvermerk.
Zusammenfassende Beurteilung
Auf Grundlage unserer prüferischen Durchsicht sind uns keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass der beigefügte verkürzte Konzernzwischenabschluss nicht in allen wesentlichen Belangen in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt worden ist.
Stellungnahme zum Halbjahreskonzernlagebericht und zur Erklärung der gesetzlichen Vertreter gem. § 87 BörseG
Wir haben den Halbjahreskonzernlagebericht der DO & CO Aktiengesellschaft, Wien, zum 30. September 2016 gelesen und dahingehend beurteilt, ob er keine offensichtlichen Widersprüche zum verkürzten Konzernzwischenabschluss aufweist. Der Halbjahreskonzernlagebericht enthält nach unserer Beurteilung keine offensichtlichen Widersprüche zum verkürzten Konzernzwischenabschluss.
Der Halbjahresfinanzbericht enthält die von § 87 Abs 1 Z 3 BörseG geforderte Erklärung der gesetzlichen Vertreter.
Wien, am 17. November 2016
PKF CENTURION WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
Mag. Günther Prindl e.h. Dr. Andreas Staribacher e.h.