AI assistant
DistIT AB Interim / Quarterly Report 2021
8240_10-q_2021-10-22_362f15a6-4a7d-4843-8953-0eab12745c7e.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DIST IT
DELÅRSRAPPORT
Juli – september 2021
www.distit.se
DELÅRSRAPPORT
DIST IT
Juli – september 2021
Tredje kvartalet, jul – sep 2021
- Total omsättning ökade med 62,4 MSEK, eller 11,4 procent, till 610,5 MSEK (548,1). Bakom detta låg försäljningsökningar i Aurora Deltaco och Septon samt försäljningsminskning i Sominis. EFUEL bidrog med 23,2 MSEK till omsättningstillväxten.
- Bruttomarginalen minskade till 20,6 procent (21,1), vilket främst är hänförligt till att genomförda prisökningar inte har hunnit täcka upp för ökade fraktkostnader samt högre tillväxttakt av försäljning med lägre bruttomarginal såsom Aurora Deltacos exportaffär och Septons konsumentaffär. Exportaffären i Aurora Deltaco har en initialt lägre marginal i linje med strategiskt beslut för den geografiska expansionen.
- Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) minskade till 7,3 MSEK (15,5) efter engångskostnader om cirka 11,9 MSEK relaterade till förvärvet av EFUEL. Det justerade rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT)¹ uppgick till 19,2 MSEK (14,5), en ökning om 32,4 procent. Inga statliga ersättningar för covid-19 har erhållits under perioden. Jämförelseperioden påverkades positivt med 1,0 MSEK i covid-19-stöd.
- Periodens resultat minskade till 0,5 MSEK (12,9) och resultatet per aktie minskade till -0,02 kr (1,03).
- Omsättning från egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen ökade till 153,6 MSEK (141,9), motsvarande en ökning om 8,2 procent och till en andel av total omsättning om 25,2 procent (25,9).
- Likvida medel den sista september uppgick till 31,4 MSEK (101,3) i kassa och bank samt 44,6 MSEK (120,0) i outnyttjade checkräkningskrediter. Räntebärande nettoskuld, inklusive leasingskuld, uppgick den sista september 2021 till 396,2 MSEK (226,0). Ökningen i räntebärande nettoskuld är främst hänförlig till planerad ökning av varutillgång i Aurora Deltaco inför högsäsong samt kontantlikvid för EFUEL-förvärvet.
Perioden, jan – sep 2021
- Total omsättning ökade med 87,0 MSEK, eller 5,4 procent, till 1 705,4 MSEK (1 618,4) och justerat för stöd relaterade till covid-19 ökade omsättningen med 5,7 procent mot jämförelseperioden. EFUEL bidrog med 23,2 MSEK till omsättningstillväxten.
- Bruttomarginalen minskade till 21,2 procent (21,3, eller 21,0) exklusive stöd relaterade till covid-19).
- Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) minskade till 25,7 MSEK (36,6). Justerat rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT)¹ uppgick till 37,6 MSEK (28,2), en ökning om 33,2 procent.
- Periodens resultat minskade till 9,0 MSEK (21,0) och resultatet per aktie minskade till 0,70 kr (1,58).
- Omsättning från egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen ökade till 439,3 MSEK (408,1), motsvarande en ökning om 7,6 procent mot föregående period och till en andel av total omsättning om 25,8 procent (25,2).
Väsentliga händelser under tredje kvartalet 2021
- DistIT AB förvärvade under kvartalet 100 procent av aktierna i Electric Fuel Infrastructure Sweden 2 AB (EFUEL). Tillträde skedde den 18 augusti 2021. Se separat pressmeddelande samt sidan 5 för mer information.
- Vid extra bolagsstämma den 3 september 2021 beslutades om nyemission av aktier samt ett incitamentsprogram baserat på teckningsoptioner. Se separat pressmeddelande samt sidorna 6, 7 och 11 för mer information.
- Minoritetsandelarna om 15 procent i Septon Holding AB förvärvades enligt avtal.
Väsentliga händelser efter periodens utgång
- Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.
| NYCKELTAL, MSEK | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | |
| Total omsättning | 610,5 | 548,1 | 1 705,4 | 1 618,4 | 2 358,2 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) | 11,8 | 22,1 | 39,9 | 56,3 | 113,9 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) | 7,3 | 15,5 | 25,7 | 36,6 | 87,4 |
| Justerat rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT)¹ | 19,2 | 14,5 | 37,6 | 28,2 | 78,5 |
| Periodens resultat | 0,5 | 12,9 | 9,0 | 21,0 | 58,0 |
| Bruttomarginal, % | 20,6 | 21,1 | 21,2 | 21,3 | 22,0 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 1,2 | 2,8 | 1,5 | 2,3 | 3,7 |
| Justerad rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 3,1 | 2,6 | 2,2 | 1,7 | 3,3 |
| Antal anställda vid periodens utgång | 261 | 255 | 261 | 255 | 259 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK | -8,70 | -0,05 | -10,52 | 5,43 | 7,38 |
| Resultat per aktie, SEK² | -0,02 | 1,03 | 0,70 | 1,58 | 4,57 |
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
VD HAR ORDET
STARK AVSLUTNING UNDER TREDJE KVARTALET EFTER EN UTMANANDE INLEDNING
Kvartalet inleddes relativt svagt i juli men förbättrades i augusti för att sedan stärkas ytterligare i september. Återhämtningen efter pandemin har gått trögare än förväntat, men vi ser med tillförsikt fram emot fjärde kvartalet då pandemins efterverkningar förefaller att fortsätta att avta samtidigt som vi har tagit en stark position i lagertillgång. Vi har haft en omsättningstillväxt i kvartalet med 11,4 procent (med ett betydande momentum i slutet av kvartalet) och andelen egna varumärken är i linje med föregående år. Fraktpriserna har ökat gradvis under kvartalet, vilket har föranlett prishöjningar till våra kunder. Vi ser ännu inte full effekt från dessa, men vi ser positivt på utvecklingen av gruppens bruttomarginal framgent trots den utmanande fraktsituationen. Den justerade rörelsevinsten förbättrades och vi räknar med att verksamheterna har mer att ge. Vi har välkomnat nya kollegor från EFUEL in i DistIT-familjen, vilket har laddat oss med ny energi och nya idéer. DistIT-gruppen har även stärkt sin miljöprofil med en nyckelrekrytering av en hållbarhetsansvarig, Mikael Salo, tidigare chefredaktör för Aktuell Hållbarhet inom Bonniergruppen.
AURORA DELTACO
Strategi- och integrationsarbetet i Aurora Deltaco har under kvartalet gått in i en operativ fas då jag personligen och Philip Gunnarsson lämnat över rollerna som VD respektive CFO för Aurora Deltaco till Martin Gutberg respektive Christian Jørgensen. Philip Gunnarsson och jag kommer istället helt att fokusera på DistITs strategiska utveckling. Framsteg i kommersiella och operationella projekt bygger på vår strategi för tillväxt, högre andel egna varumärken och högre effektivitet. Exempelvis ser vi hur exportverksamheten har dubblerats mot föregående år, vilket är en av huvudpunkterna i vår strategiplan. Vi har stärkt vår kompetens inom e-handel, investerat i digital tillväxt, ökat gruppens korsförsäljning samt både byggt upp nya och stärkt redan existerande egna varumärken. Vi ser att vi även fortsatt kommer att kunna växa skalbart med ökade rörelsemarginaler samt genomföra ytterligare
effektivitetsförbättringar. Teamet i Aurora Deltaco är väl sammansatt kompetensmässigt för att driva sin del av gruppens strategiska agenda.
SEPTON
Septon har under pandemin haft en period av prövningar, men tillsammans har vi fokuserat på att utveckla Septon som en operationell enhet genom bland annat IT-integration, uppgraderad funktionell organisation, personal- och kostnadsrationaliseringar, konsolidering av lager och logistik samt uppdaterade DistIT-fraktavtal. Septon har vidare utvecklat tillbehör under eget varumärke "Tight" i samarbete med Aurora Deltacos produkt- och inköpsorganisation. Tack vare Aurora Deltacos organisation i Asien har vi trots pandemin kunnat ha framdrift även i dessa projekt. Septon har under kvartalet sett en växande efterfrågan och har gynnats av den nya marknadsvertikalen för sportevenemang. Septon är nu väl positionerad för skalbar tillväxt.
EFUEL
EFUEL hade både ett starkt kvartal och september isolerat, och verksamheten utvecklas väl i nivå med förväntningarna. Jämfört med motsvarande kvartal föregående år växte omsättningen med cirka 287 procent. Bolaget uppnådde det för helåret kommunicerade rörelsemarginalmålet om minst 10 procent under kvartalet. Detta trots att intäkter från operatörstjänster såsom betalningshantering, tjänstebilshantering och laddoperatörstjänster för laddroaming endast är i ett uppbyggnadsskede. Vi ser att affärsmodellen är skalbar, att marginalerna kan stärkas ytterligare genom uppbyggnad av egna varumärken för tillbehör och är övertygade om att affärsmodellen fungerar i andra geografiska marknader (vilket förbereds). Under tiden pågår förstärkning av nyckelkompetenser inom app- och systemutveckling, lansering och utveckling av ny hemsida och handelsverktyg, uppgraderad branding samt uppgradering av bolagets mobilapp. Integrationen i DistIT har gått mycket bra och vi ser att vi kan säkra EFUELs utveckling, stärka byggandet av strukturer och kapitalisera på marknadssynergier när det gäller både
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
produkterbjudanden från DistIT till EFUELs kundbas och EFUELs erbjudande in i Aurora Deltacos kanaler.
SOMINIS
Sominis har haft en svagare utveckling jämfört med motsvarande period föregående år, främst på grund av störningar i sin affär skapat av den varubrist som råder till följd av den allmänna logistiksituationen i marknaden. Vi bedömer dock detta som övergående.
ACCELERERAT STRATEGISKT FOKUS FÖR DIST IT
Jag vill framföra ett stort tack till alla mina kollegor för deras hårda arbete och engagemang under dessa exceptionella omständigheter. Trots pandemin har de oförtrutet drivit utvecklingen av företaget framåt vilket har resulterat i att vi står starkare och bättre positionerade än vad vi hade kunnat förvänta oss. Jag är mer stolt än någonsin över att representera DistIT. Vi ser nu framåt mot ett lovande fjärde kvartal som vi hoppas skall ge oss kvitto på att vi tänkte rätt i vår satsning på ökad varutillgång. Vi har under året arbetat för att skapa rätt förutsättningar för ett ökat fokus på utvecklingen av den strategiska agendan. Tillsammans med mina kollegor ser jag fram mot att accelerera detta arbete ytterligare. Det har aldrig varit roligare att "gå till jobbet".
Älvsjö, 22 oktober 2021
Robert Rosenzweig, VD och koncernchef
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
EFUEL
EFUEL I FOKUS – DIST ITS SENASTE FÖRVÄRV
EFUEL har under det tredje kvartalet 2021 fortsatt att imponera med en tillväxt om 287 procent jämfört med motsvarande period föregående år kombinerat med en rörelsemarginal på över 10 procent.
Bolagets starka position, med en estimerad marknadsandel om ca. 30 procent på försäljning av laddboxar i Sverige, skapar goda förutsättningar för fortsatt tillväxt i en expanderande hemmamarknad. Därutöver kommer EFUEL att gradvis addera nya geografiska marknader, primärt i Norden och Centraleuropa.
EFUEL är en hybriddistributör och operatör inom elbilsladdning och har som strategi att utöka sina intäktsströmmar och rörelsemarginal med betalnings- och administrationstjänster. Detta kommer även att bygga en stark marknadsposition mot slutkund och skapa en positiv marginalprofil för bolaget med återkommande intäktsströmmar. Bolaget bygger även ytterligare positiv utveckling av bruttomarginalen genom vidareutveckling av EFUELs sortiment av egna varumärken inom installationsprodukter och tillbehör, såsom laddkablar.
Som tidigare kommunicerat ser DistIT att EFUEL kommer att omsätta minst 120 MSEK under 2021 till en rörelsemarginal om minst 10 procent, samt att kunna visa en omsättningstillväxt i nivå med marknadens ökning om 70-100 procent de kommande åren. EFUELs finansiella mål kommer att presenteras och inkorporeras i DistITs under första halvåret 2022.
EFUEL förvärvades den 18 augusti 2021. Nettoomsättning, EBIT och EBIT marginal för perioden 18 augusti 2021 till och med 30 september 2021 var 23,2 MSEK, 4,3 MSEK respektive 18,5 procent. Skillnaden i EBIT-marginal mot hela det tredje kvartalet 2021 avser främst periodiseringar samt skillnader i utfall av rörelsekostnader mellan perioderna.
EFUEL
STARK TILLVÄXT (OMSÄTTNING MSEK)
LÖNSAM TILLVÄXT FRÅN START (EBIT MSEK)
| EFUEL | JUL-SEP | JAN-SEP³ | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | |
| Nettoomsättning, MSEK | 23,2 | N/A | 23,2 | N/A | N/A |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK | 4,3 | N/A | 4,3 | N/A | N/A |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 4,3 | N/A | 4,3 | N/A | N/A |
| Bruttomarginal, % | 27,0 | N/A | 27,0 | N/A | N/A |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 18,5 | N/A | 18,5 | N/A | N/A |
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
³ EFUEL förvärvades under det tredje kvartalet 2021.
FINANSIELL INFORMATION
TREDJE KVARTALET 2021
INTÄKTER OCH RESULTAT
Omsättningen för kvartalet ökade till 610,5 MSEK (548,1) jämfört med motsvarande period i fjol. Aurora Deltaco ökade sin omsättning med 15,1 MSEK till 454,7 MSEK och Septon med 33,0 MSEK till 95,4 MSEK. Sominis minskade sin omsättning med 7,8 MSEK till 38,4 MSEK. EFUEL bidrog med 23,2 MSEK till omsättningstillväxten.
Bruttomarginalen minskade till 20,6 procent (21,1) för DistIT-koncernen främst drivet av att genomförda prisökningar inte har hunnit täcka upp för de drastiskt ökade fraktkostnaderna samt högre tillväxttakt av försäljning med lägre bruttomarginal såsom Septons konsumentaffär och Aurora Deltacos exportaffär. Exportaffären i Aurora Deltaco har en initialt lägre marginal i linje med strategiskt beslut för den geografiska expansionen.
Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) minskade till 7,3 MSEK (15,5). Det tredje kvartalet 2021 påverkades negativt av reservering om 10,0 MSEK för lönekostnader, 'sign-on'-bonusar (detta enligt tidigare kommunikation avseende transaktionsstrukturen), för nyckelanställda i EFUEL och andra kostnader av engångskaraktär relaterade till förvärvet av EFUEL om cirka 1,9 MSEK. Justerat EBIT för det tredje kvartalet 2021 uppgick till 19,2 MSEK. Under tredje kvartalet 2020 påverkades rörelseresultatet positivt om 1,0 MSEK till följd av statliga stöd relaterat till covid-19 och justerat EBIT för jämförelseperioden var således 14,5 MSEK. Inget stöd relaterat till covid-19 erhölls under det tredje kvartalet 2021.
Avseende den geografiska expansionen (exportaffären) i Aurora Deltaco finns det potential att optimera logistikuppsättningen, exempelvis med lager i Europa, och därmed minska operationella kostnader.
Periodens resultat minskade till 0,5 MSEK (12,9).
KASSAFLÖDE OCH RÖRELSEKAPITAL
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -111,6 MSEK (-0,6). I jämförelse med den sista juni 2021 ökade leverantörsskulderna med 39,7 MSEK (92,0), varulagret ökade med 77,6 MSEK (60,9) och kundfordringarna ökade med 111,6 MSEK (48,1). Sammantaget påverkade förändringen av rörelsekapitalet det löpande kassaflödet negativt under kvartalet med -117,7 MSEK (-16,2), till stor del till följd av lageruppbyggnad av egna varumärken samt ökad försäljning i slutet av kvartalet vilket resulterat i högre kundfordringar.
Förändring från finansieringsverksamheten om 95,5 MSEK (-6,9) påverkades främst av förändring av lån 90,9 MSEK (-4,2), se sidan 10.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick i kvartalet till -54,2 MSEK (-1,0) och bestod till största delen av förvärv av dotterbolag -38,6 MSEK (0,0) samt förvärv av innehav utan bestämmande inflytande -4,5 MSEK (0,0).
NETTOMSÄTTNING PER DOTTERBOLAG
NETTOMSÄTTNING PER LAND
NETTOSKULD OCH LIKVIDA MEDEL
Räntebärande nettoskuld, inklusive leasingskuld, uppgick den sista september 2021 till 396,2 MSEK (177,5). Ökningen i räntebärande nettoskuld är främst hänförlig till signifikant investering i varutillgång i Aurora Deltaco samt kontantlikvid för EFUEL-förvärvet vilket har minskat likvida medel.
DistIT-koncernen har en s.k. cash pool med kreditutrymme om 109,3 MSEK (89,3) där den sista september 2021 76,1 MSEK (0,8) var utnyttjat. Utöver detta har koncernen tillgång till 20,7 MSEK (17,8) i andra checkräkningskrediter, varav 9,4 MSEK (2,0) var utnyttjat den sista september 2021.
Tillgängliga likvida medel i slutet av september 2021 uppgick till 31,4 MSEK i nettokassa samt 44,6 MSEK i outnyttjade checkräkningskrediter.
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
7
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
FÖRVÄRV, AVYTTRINGAR OCH GOODWILL
Bedömningar görs löpande om det föreligger indikationer på värdenedgång. Om så är fallet görs nedskrivningsprövning. Bolaget har inte identifierat några indikationer på värdenedgång per den 30 september. Goodwill uppgick per den 30 september 2021 till 411,9 MSEK (89,7) varav 321,2 MSEK är hänförligt till förvärvet av EFUEL, se sid 23.
Tidigare under året har minoritetsandelarna om 20 procent i Winther Wireless AB och UAB Sominis Technology samt 10 procent i Septon Norge Holding AS förvärvats. Under tredje kvartalet 2021 har minoritetsandelarna om 15 procent i Septon Holding AB förvärvats och transaktionerna redovisas inom koncernens egna kapital såsom en transaktion med ägarna. Under kvartal ett avyttrades aktierna i dotterbolaget UAB Tarpo klavisas där realisationsresultatet om 0,9 MSEK presenteras bland övriga rörelseintäkter.
DistIT AB förvärvade under kvartalet 100 procent av aktierna i Electric Fuel Infrastructure Sweden 2 AB, se not 7 för mer information.
COVID-19
Statliga restriktioner har fortsatt begränsat evenemangsverksamhet samt begränsat trafik i traditionell handel, vilket påverkade affärsvolymen negativt i kvartalet.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Koncernen genomförde inga materiella transaktioner med närstående under tredje kvartalet 2021.
TECKNINGSOPTIONER
Sammanlagt 394 686 teckningsoptioner tecknades efter beslut på en extra bolagsstämma i DistIT AB den 3 september 2021. Programmet blev fulltecknat och var riktat till nyckelanställda i EFUEL. För mer information kring teckningsoptioner hänvisas till sidan 11 samt DistITs hemsida.
NYEMISSION AV AKTIER
Som en del i bolagets förvärv av Electric Fuel Infrastructure Sweden 2 AB ("EFUEL") beslutades att öka bolagets aktiekapital med högst 3 252 572 kronor genom emission av högst 1 626 286 nya aktier till ett pris motsvarande cirka 86,09 kr per aktie. Rätt att teckna nya aktier tillkom, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast Redstone Investment Group SA, säljaren av EFUEL.
PERSONAL
Antalet anställda uppgick vid periodens utgång till 261 personer (255) varav 8 personer tillkom via förvärvet av EFUEL.
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
De risker och osäkerhetsfaktorer som gäller för DistIT finns beskrivna i 2020 års årsredovisning sidan 20 till 32. De finns även på bolagets hemsida www.distit.se under Bolagsstyrningsrapporten 2020. Förutom situationen kring covid-19, som finns beskriven i denna rapport samt i årsredovisningen, har inga väsentliga förändringar inträffat som föranleder en ändring av dessa beskrivningar.
MODERBOLAGET
Verksamheten i moderbolaget omfattar koncernledning, ekonomi och IR/PR. Moderbolagets omsättning, vilken i sin helhet är koncernintern, uppgick för kvartal tre 2021 till 4,5 MSEK (3,6). Rörelseresultatet uppgick till -12,3 MSEK (-1,8). Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 2 personer (2).
UTDELNING
Årsstämman 2021 beslutade om dispositioner av bolagets vinst på så vis att aktieägarna erhöll en utdelning om 2,00 kronor per aktie och återstående vinstmedel balanserades i ny räkning. Avstämningsdag för utdelningen fastställdes till den 3 maj 2021. Utdelningsförslaget var framtaget mot bakgrund av en stärkt balansräkning samt bolagets utförda effektivitetsarbete som skapat förutsättningar för ökad intjäning. Hänsyn togs även till de värdeskapande satsningar bolaget står inför inom egna varumärken samt osäkerhetsfaktorer relaterade till covid-19. Utdelningen effektuerades under andra kvartalet med 24,6 MSEK.
VALBEREDNING INFÖR ÅRSSTÄMMAN 2022
I enlighet med på årsstämman den 29 april 2021 beslutade riktlinjer för valberedningens arbete i DistIT AB, kommer valberedningen att konstitueras med utgångspunkt från känt ägande i bolaget per den 31 augusti 2021. Valberedningens sammansättning kommer att offentliggöras senast sex månader innan årsstämman 2022.
DOTTERBOLAGEN
(SE SIDA 5 FÖR EFUEL)
BUILDING YOUR BUSINESS
AURORA DELTACO
Aurora Deltaco är en ledande distributör av kvalitetsprodukter och tillbehör inom IT, mobilitet, konsumentelektronik, nätverk och datakommunikation i norra Europa. Genom distribution av egna varumärken (EMV) och externa varumärken skapar Aurora Deltaco mervärde för flera kundkanaler inom både B2C och B2B, som exempelvis detaljhandel, dagligvaruhandel, e-handel och digitala marknadsplatser. Exempel på kunder är ATEA, Clas Ohlson, Mediamarkt, Elgiganten och Salling group.
Aurora Deltaco distribuerar EMV som innefattar ett bassortiment inom flera produktlinjer samt sortiment och koncept inom exempelvis gaming, smarta hem, elbilsladdning, säkerhet och kontor. Exempel på egna varumärken är DELTACO™, DELTACO Gaming™, L33T Gaming™ och Panzer™. Distributionen av externa varumärken utvecklas separat för att upprätthålla uppdaterade och kompletta varumärkesportföljer.
Under 2019 genomfördes en organisatorisk sammanslagning av bolagen Aurora och Deltaco och en full integration av verksamheterna pågår. Sedan första kvartalet 2021 rapporteras dessa bolag som ett sammanslaget segment.
INTÄKTER OCH RESULTAT UNDER TREDJE KVARTALET
Omsättningen under det tredje kvartalet 2021 ökade med 3,4 procent till 454,7 MSEK (439,6). Affärsvolymen var påverkad av att trafiken i den fysiska detaljhandeln i norra Europa varit fortsatt begränsad till följd av den tredje vågen av covid-19. Dessutom har långa ledtider för inleverans av varor påverkat volymen negativt. Vidare har ett antal externa varumärken med låg marginal avslutats, vilket påverkat affärsvolymen negativt mot jämförelseperioden föregående år.
Bruttomarginalen minskade till 20,5 procent (21,1), främst hänförligt till att genomförda prisökningar inte har hunnit täcka upp för de drastiskt ökade fraktkostnaderna. Dessutom har förändrad försäljningsmix påverkat, bland annat genom en ökad andel export med en relativt lägre marginal, vilket är ett strategiskt beslut för att gå in i nya marknader.
EBIT för kvartalet minskade till 14,9 MSEK (17,0), vilket främst är en effekt av försämrad bruttomarginal, och till en mindre del en effekt av att jämförelseperioden var positivt påverkad av stöd relaterade till covid-19. Avseende den geografiska expansionen (exportaffären) finns det potential att optimera logistikuppsättningen, exempelvis med lager i Europa, och därmed minska operationella kostnader.
| AURORA DELTACO | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | |
| Nettoomsättning, MSEK | 454,7 | 439,6 | 1 297,5 | 1 279,6 | 1 879,8 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK | 15,5 | 19,5 | 43,7 | 48,8 | 102,1 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 14,9 | 17,0 | 41,8 | 41,7 | 92,7 |
| Bruttomarginal, % | 20,5 | 21,1 | 21,8 | 21,3 | 22,1 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 3,3 | 3,9 | 3,2 | 3,3 | 4,9 |
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
Septon electronic
SEPTON
Septon är en distributör av högklassig ljud- och bildutrustning (AV-produkter), samt ljusutrustning, avsedda för den professionella marknaden och konsumenter.
Bolaget representerar välkända varumärken som Harman Pro, Klipsch och Marantz. Dustin, Effektgruppen, SCAN AV och BRL är några kunder.
INTÄKTER OCH RESULTAT UNDER TREDJE KVARTALET
Omsättningen i det tredje kvartalet 2021 ökade med 52,9 procent till 95,4 MSEK (62,4). Försäljningsökningen mot jämförelseperioden drevs av en fortsatt stark försäljning inom konsumentsegmentet samt att det sker en påtaglig normalisering i efterfrågan inom evenemangsnäringen som varit negativt påverkade på grund av statliga restriktioner till följd av covid-19.
Bruttomarginalen minskade till 23,7 procent (26,9), vilket var drivet av en fortsatt betydande andel affärsvolym mot konsumentsegmentet, plus en ökad exponering mot E-commerce samt tröghet i projektaffärerna i samband med effekterna av covid-19.
EBIT ökade till 5,0 MSEK (0,7) i kvartalet, vilket var ett resultat av en markant omsättningsökning vägt mot en fortsatt god kostnadsoptimering.
| SEPTON | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | |
| Nettoomsättning, MSEK | 95,4 | 62,4 | 244,8 | 207,7 | 296,7 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK | 5,3 | 0,9 | 4,3 | 7,0 | 9,5 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 5,0 | 0,7 | 3,6 | 6,4 | 8,5 |
| Bruttomarginal, % | 23,7 | 26,9 | 22,9 | 27,5 | 27,4 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 5,3 | 1,1 | 1,5 | 3,1 | 2,9 |
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
G
soministechnology
Part of DistIT group
SOMINIS
Sominis Technology UAB, Litauen, är en säljande partner till distributörer av produkter inom IT, kontorsvaror och hemelektronik. Kunderna är internationella företag inom hårdvaruförsäljning, detaljhandel, e-handel, telekommunikation och hotell.
INTÄKTER OCH RESULTAT UNDER TREDJE KVARTALET
Omsättningen under det tredje kvartalet 2021 minskade med 16,9 procent till 38,4 MSEK (46,2), främst på grund av långa ledtider för inleverans av strategiskt viktiga produkter vilket har påverkat volymen negativt.
Bruttomarginal minskade till 9,4 procent (12,9), på grund av ökade fraktpriser, prispress samt förändrad försäljningsmix med en ökad andel försäljning av varor med relativt lägre marginal.
EBIT för kvartalet minskade till 0,7 MSEK (2,4), vilket främst är en effekt av försämrad bruttomarginal.
| SOMINIS | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | |
| Nettoomsättning, MSEK | 38,4 | 46,2 | 142,6 | 132,1 | 182,5 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK | 0,8 | 2,5 | 5,4 | 6,8 | 10,0 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK | 0,7 | 2,4 | 5,1 | 6,2 | 9,3 |
| Bruttomarginal, % | 9,4 | 12,9 | 11,0 | 11,7 | 11,9 |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | 1,8 | 5,2 | 3,6 | 4,7 | 5,1 |
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
DISTITS AKTIE OCH ÄGARE
NOTERINGSPLATS
DistITs aktie är listad på NASDAQ OMX First North sedan 19 april 2011 och på Nasdaq First North Premier Growth Market ("First North Premier"), tidigare Nasdaq OMX First North Premier, sedan 28 april 2015. För bolag anslutna till First North Premier krävs en Certified Adviser vilken bland annat skall utöva viss tillsyn. Erik Penser Bank AB är DistITs Certified Adviser.
Aktieinformation
| Aktieticker | DIST |
|---|---|
| ISIN-kod | SE0003883800 |
| Antal aktier | 13 908 247 |
| Handelspost | 1 aktie |
| Röstvärde | 1 röst per aktie |
TECKNINGSOPTIONER
Sammanlagt 394 686 teckningsoptioner tecknades efter beslut på en extra bolagsstämma i DistIT AB den 3 september 2021. Programmet blev fulltecknat och var riktat till nyckelanställda i EFUEL. Teckningskurs per aktie är 190,53 kronor.
Årsstämman 2021 beslutade, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, om en emission av högst 180 000 teckningsoptioner med åtföljande rätt till teckning av högst 180 000 nya aktier i DistIT AB till teckningskurs 133,43 kronor per aktie. Rätt att teckna de nya teckningsoptionerna tillkom vissa av DistIT-koncernens ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Teckningsoptionsprogrammet blev fulltecknat.
Årsstämman 2020 godkände ett erbjudande till ledande befattningshavare om högst 379 854 teckningsoptioner, med åtföljande rätt till teckning av högst 379 854 nya aktier i DistIT AB till teckningskurs 50 kronor per aktie. Teckningsoptionsprogrammet blev fulltecknat och alla deltagare, nio ledande befattningshavare i DistIT, Aurora, Deltaco och Septon, tog sin fulla allokering.
En extra bolagsstämma i DistIT AB (publ) beslutade den 21 februari 2019 om utgivande av upp till sammanlagt 300 000 teckningsoptioner med teckningspris 40 kronor med rätt till teckning vid aktiepriser på 60, 64, 68, 72, 76 och 80 för olika kategorier. Rätt att teckna teckningsoptionerna hade endast verkställande direktören i bolaget, Robert Rosenzweig, som tog sin fulla allokering.
Efter beräkning av aktiens volymvägda genomsnittskurs under perioden i relation till lösenpris i de olika optionsprogrammen ingår 679 854 aktier i beräkningen av genomsnittligt antal aktier efter utspädning. Detta motsvarar en utspädningseffekt om cirka 4,9 procent. Den maximala utspädningseffekten för samtliga optioner är 9,0 procent. Utspädningseffekten är beräknad såsom antalet tillkommande aktier i förhållande till antalet utestående aktier innan utspädning.
En mer fullständig information om teckningsoptioner finns på DistITs hemsida.
OBLIGATIONSLÅN
DistIT AB emitterade den 19 maj 2021 ett nytt fyrårigt seniort, icke-säkerställt obligationslån om 300 MSEK inom en ram om 800 MSEK. Obligationslånet har en rörlig ränta om tre månaders STIBOR plus 450bps. Obligationerna registrerades för handel vid Nasdaq Stockholm den 17 juni 2021.
I samband med emissionen av de nya obligationerna har DistIT AB påkallat förtida inlösen av bolagets utestående seniora icke säkerställda obligationer 2018/2022 med ISIN SE0011166842 med ett maximalt rambelopp om 500 MSEK. Obligationerna har oåterkalleligt lösts in på inlösendagen, 4 juni 2021, till ett pris motsvarande 100,50 procent av det utestående nominella beloppet (1 005 000 SEK per obligation), tillsammans med upplupen men ej utbetald ränta i enlighet med villkoren för obligationerna.
AKTIEFAKTA
Aktiens stängningskurs har under det tredje kvartalet 2021 varierat från 88,2 SEK (34,2) som lägst och till 120,0 SEK (44,9) som högst. Aktiens stängningskurs den 30 september 2021 var 115,5 SEK (42,0) vilket innebar en ökning med 143,7 procent i jämförelse med aktiens stängningskurs den sista handelsdagen 2020. DistITs börsvärde uppgick per den 30 september 2021 till 1 606,4 MSEK (515,8). Antalet aktieägare i DistIT uppgick den 30 juni 2021 till 6 699. Av dessa hade 418 fler än 1 000 aktier vardera. I genomsnitt omsattes 26 026 aktier (10 013) per börsdag under juli-september. DistITs aktiekapital uppgick den 30 september 2021 till 27 816 494 SEK fördelat på 13 908 247 aktier.
AKTIEFÖRDELNING, 30 SEPTEMBER 2021
| Innehav | Aktieägare | Antal aktier |
|---|---|---|
| 1-500 | 5 953 | 459 681 |
| 501-1000 | 328 | 262 599 |
| 1001-5000 | 300 | 668 205 |
| 5001-10000 | 32 | 236 959 |
| 10001-15000 | 22 | 278 867 |
| 15001-20000 | 13 | 232 103 |
| 20001- | 51 | 11 769 833 |
| Totalt | 6 699 | 13 908 247 |
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
12
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
AKTIEDATA
| Kv.1 2021 | Kv.2 2021 | Kv.3 2021 | Kv.4 2021 | |
|---|---|---|---|---|
| Aktiedata per avstämningsdagen | 2021-03-31 | 2021-06-30 | 2021-09-30 | |
| Aktiekurs (SEK) | 100,0 | 96,0 | 115,5 | |
| Börsvärde (MSEK) | 1 228,2 | 1 179,1 | 1 606,4 | |
| Antal aktier (st.) | 12 281 961 | 12 281 961 | 13 908 247 | |
| Genomsnittligt antal avslut per dag under kvartalet | 92 | 92 | 111 | |
| Genomsnittlig handelsvolym per dag under kvartalet (st. aktier/dag) | 23 931 | 15 641 | 26 026 | |
| Genomsnittlig omsättning per dag under kvartalet (SEK/dag) | 1 574 243 | 1 375 235 | 2 835 772 |
10 STÖRSTA AKTIEÄGARNA – 30 SEPTEMBER 2021
| NAMN | ANTAL AKTIER | ANDEL KAPITAL OCH RÖSTER, % |
|---|---|---|
| Athanase Industrial Partner | 2 949 885 | 21,2% |
| Redstone Investment Group SA | 1 675 735 | 12,0% |
| Ribbskottet AB | 1 550 000 | 11,1% |
| Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension | 751 286 | 5,4% |
| Humle Kapitalförvaltning AB | 505 176 | 3,6% |
| Theodor Jeansson | 461 259 | 3,3% |
| JP Morgan Bank Luxembourg S.A. | 334 218 | 2,4% |
| FE Småbolag Sverige | 269 568 | 1,9% |
| Hajskäret Invest AB | 208 459 | 1,5% |
| Måns Ola Flodberg | 202 000 | 1,5% |
| Summa de 10 största ägarna | 8 907 586 | 64,0% |
| Summa övriga ägare | 5 000 661 | 36,0% |
| Totalt | 13 908 247 | 100,0% |
Denna information är sådan information som DistIT AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (MAR). Informationen lämnades 22 oktober 2021 kl. 8.00 (CET).
UNDERTECKNADE AV VD
Undertecknad försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
22 oktober 2021, Älvsjö
Robert Rosenzweig
VD och Koncernchef
Rapporten har undertecknats av VD och koncernchef efter bemyndigande av styrelsen.
FINANSIELL KALENDER 2021/2022
Bokslutskommuniké 2021, 23 februari 2022
Delårsrapport januari – mars 2022, 28 april 2022
Årsstämma 2022, Stockholm, 28 april 2022
KONTAKTER
Robert Rosenzweig, Group CEO, [email protected]
Philip Gunnarsson, Group CFO, [email protected]
13
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
REVISORS RAPPORT ÖVER ÖVERSIKTLIG GRANSKNING AV FINANSIELL DELÅRSINFORMATION I SAMMANDRAG (DELÅRSRAPPORT) UPPRÄTTAD I ENLIGHET MED IAS 34 OCH 9 KAP. ÅRSREDOVISNINGSLAGEN (1995:1554)
INLEDNING
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för DistIT AB (publ), org nr 556116-4384, per 30 september 2021 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
SLUTSATS
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm 22 oktober 2021
Grant Thornton Sweden AB
Therese Utengen
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
KONCERNEN
| RESULTATRÄKNING – KONCERNEN, MSEK | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | ||
| Nettoomsättning | 609,4 | 547,5 | 1 702,7 | 1 610,3 | 2 353,9 | |
| Övriga rörelseintäkter | 1,1 | 0,6 | 2,7 | 8,1 | 4,3 | |
| Total omsättning | Not 4 | 610,5 | 548,1 | 1 705,4 | 1 618,4 | 2 358,2 |
| Handelsvaror | -484,7 | -432,2 | -1 344,5 | -1 273,7 | -1 839,4 | |
| Bruttoresultat | 125,8 | 115,9 | 360,9 | 344,7 | 518,8 | |
| Rörelsekostnader | -114,0 | -93,8 | -321,0 | -288,4 | -404,9 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 11,8 | 22,1 | 39,9 | 56,3 | 113,9 | |
| Avskrivningar materiella tillgångar | -4,1 | -4,4 | -12,8 | -13,3 | -17,9 | |
| Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar | -0,4 | -2,2 | -1,4 | -6,4 | -8,6 | |
| Rörelseresultat | 7,3 | 15,5 | 25,7 | 36,6 | 87,4 | |
| Finansnetto | -3,8 | -1,4 | -11,2 | -10,8 | -18,5 | |
| Resultat efter finansiella poster | 3,5 | 14,1 | 14,5 | 25,8 | 68,9 | |
| Uppskjuten skatt | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,1 | |
| Skatt på årets resultat | -3,0 | -1,2 | -5,5 | -4,8 | -9,8 | |
| Periodens resultat | 0,5 | 12,9 | 9,0 | 21,0 | 58,0 | |
| Hänförligt till: | ||||||
| Moderföretagets aktieägare | -0,3 | 12,7 | 8,7 | 19,4 | 56,1 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,8 | 0,2 | 0,3 | 1,6 | 1,9 | |
| Periodens resultat | 0,5 | 12,9 | 9,0 | 21,0 | 58,0 | |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Periodens omräkningsdifferens vid omräkning av utländska dotterbolag | 1,4 | 0,7 | 4,2 | -1,4 | -11,1 | |
| Summa periodens totalresultat | 1,9 | 13,6 | 13,2 | 19,6 | 46,9 | |
| Summa totalresultat för perioden hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 1,1 | 13,4 | 12,9 | 18,0 | 45,0 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,8 | 0,2 | 0,3 | 1,6 | 1,9 | |
| DATA PER AKTIE | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | ||
| Antal aktier | ||||||
| Antal aktier vid periodens utgång, st | 13 908 247 | 12 281 961 | 13 908 247 | 12 281 961 | 12 281 961 | |
| Genomsnittligt antal aktier (före utspädning), st | 12 824 056 | 12 281 961 | 12 462 659 | 12 281 961 | 12 281 961 | |
| Genomsnittligt antal aktier (efter utspädning), st | 12 824 056 | 12 281 961 | 13 463 910 | 12 281 961 | 12 281 961 | |
| Resultat per aktie | ||||||
| Periodens resultat per aktie (före utspädning)³, kr | -0,02 | 1,03 | 0,70 | 1,58 | 4,57 | |
| Periodens resultat per aktie (efter utspädning)¹, kr | -0,02 | 1,03 | 0,65 | 1,58 | 4,57 | |
| Eget kapital per aktie | ||||||
| Eget kapital per aktie vid periodens utgång, kr | 40,22 | 33,72 | 40,22 | 33,72 | 36,00 |
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
³ Nyckeltalet avser moderföretagets aktieägares resultat per aktie.
KONCERNEN
| BALANSRÄKNING – KONCERNEN, MSEK | SEPTEMBER 30 | DECEMBER 31 | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2020 | ||
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill | Not 7 | 411,9 | 89,7 | 89,5 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 23,4 | 21,3 | 18,8 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 4,6 | 5,1 | 5,7 | |
| Nyttjanderättstillgång | 32,1 | 34,7 | 31,8 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 7,3 | 10,0 | 6,3 | |
| Summa anläggningstillgångar | 479,3 | 160,8 | 152,1 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Varulager | 637,9 | 422,3 | 431,0 | |
| Kundfordringar | 405,1 | 379,1 | 458,3 | |
| Övriga omsättningstillgångar | 66,0 | 64,0 | 57,6 | |
| Kassa och bank | 31,4 | 43,5 | 53,7 | |
| Summa omsättningstillgångar | 1 140,4 | 908,9 | 1 000,6 | |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 1 619,7 | 1069,7 | 1 152,7 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER
| Eget kapital | |||
|---|---|---|---|
| Aktiekapital | 27,8 | 24,6 | 24,6 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 302,6 | 166,7 | 164,9 |
| Balanserat resultat inklusive periodens resultat | 229,0 | 222,9 | 252,7 |
| Summa hänförligt till moderbolagets aktieägare | 559,4 | 414,2 | 442,2 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 2,0 | 12,5 | 12,6 |
| Summa eget kapital | 561,4 | 426,7 | 454,8 |
| Långfristiga skulder | |||
| Avsättning | Not 7 | 141,0 | 0,0 |
| Leasingskuld | 19,5 | 19,7 | |
| Obligationslån | Not 3 | 300,0 | 183,6 |
| Uppskjuten skatteskuld | 6,0 | 6,4 | |
| Övriga långfristiga skulder | 0,0 | 0,1 | |
| Summa långfristiga skulder | 466,5 | 209,8 | 189,9 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | Not 6 | 95,6 | 2,0 |
| Leasingskuld | 12,5 | 15,7 | |
| Leverantörsskulder | 325,6 | 281,4 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 51,6 | 41,0 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 106,5 | 93,1 | |
| Summa kortfristiga skulder | 591,8 | 433,2 | 508,0 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 619,7 | 1 069,7 | 1 152,7 |
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
KONCERNEN
| FÖRÄNDRING EGET KAPITAL – KONCERNEN, MSEK | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | |
| Eget kapital vid periodens början | 424,0 | 413,2 | 454,8 | 407,5 | 407,5 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, periodens början | 416,8 | 400,9 | 442,2 | 395,4 | 395,4 |
| Periodens totalresultat | 1,1 | 13,4 | 12,9 | 18,0 | 45,0 |
| Nyemission | 140,0 | 0,0 | 140,0 | 0,0 | 0,0 |
| Emission av teckningsoptioner | 0,0 | 0,0 | 0,9 | 0,9 | 0,9 |
| Utdelning | 0,0 | 0,0 | -24,6 | 0,0 | 0,0 |
| Förändring av innehav utan bestämmande inflytande | 1,5 | -0,1 | -12,0 | -0,1 | 0,9 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, periodens slut | 559,4 | 414,2 | 559,4 | 414,2 | 442,2 |
| Innehav utan bestämmande inflytande, periodens början | 7,2 | 12,3 | 12,6 | 12,0 | 12,0 |
| Periodens totalresultat | 0,8 | 0,2 | 0,3 | 1,6 | 1,9 |
| Utdelning | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,6 | -0,6 |
| Förändring av innehav utan bestämmande inflytande | -6,0 | 0,0 | -10,9 | -0,5 | -0,7 |
| Innehav utan bestämmande inflytande, periodens slut | 2,0 | 12,5 | 2,0 | 12,5 | 12,6 |
| Eget kapital vid periodens slut | 561,4 | 426,7 | 561,4 | 426,7 | 454,8 |
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
17
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
| KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG – KONCERNEN, MSEK | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | ||
| Rörelseresultat | 7,3 | 15,5 | 25,7 | 36,6 | 87,4 | |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 5,4 | 7,5 | 15,9 | 18,7 | 20,4 | |
| Finansnetto | -3,8 | -1,4 | -11,2 | -10,8 | -18,5 | |
| Betald skatt | -2,8 | -6,0 | -11,9 | -16,3 | -6,7 | |
| Förändring i totalt rörelsekapital | -117,7 | -16,2 | -149,6 | 38,5 | 8,0 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -111,6 | -0,6 | -131,1 | 66,7 | 90,6 | |
| Förändring av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -5,8 | -3,9 | -16,9 | -15,4 | -20,1 | |
| Förändring av finansiella anläggningstillgångar | -5,3 | 2,9 | -1,2 | 6,7 | 9,5 | |
| Förvärv av dotterbolag | Not 7 | -38,6 | 0,0 | -38,6 | 0,0 | 0,0 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | -4,5 | 0,0 | -22,9 | 0,0 | 0,0 | |
| Avyttring av aktier i dotterföretag | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -54,2 | -1,0 | -79,4 | -8,7 | -10,6 | |
| Förändring lån | Not 6 | 90,9 | -4,2 | 210,2 | -18,1 | -24,2 |
| Amortering av leasingskulder | 4,6 | -2,7 | -0,6 | -6,4 | -9,2 | |
| Utdelning till aktieägare | 0,0 | 0,0 | -24,6 | 0,0 | 0,0 | |
| Utdelning till aktieägare utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,6 | -0,6 | |
| Inbetalning av teckningsoptioner | 0,0 | 0,0 | 0,9 | 0,9 | 0,9 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 95,5 | -6,9 | 185,9 | -24,2 | -33,1 | |
| Årets kassaflöde kvarvarande verksamhet | -70,3 | -8,5 | -24,6 | 33,8 | 46,9 | |
| Årets kassaflöde | -70,3 | -8,5 | -24,6 | 33,8 | 46,9 | |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 0,4 | -0,3 | 2,3 | -1,0 | -3,9 | |
| Förändring av likvida medel | -69,9 | -8,8 | -22,3 | 32,8 | 43,0 | |
| Avstämning av förändring i likvida medel | ||||||
| Ingående balans likvida medel | Not 6 | 101,3 | 52,3 | 53,7 | 10,7 | 10,7 |
| Utgående balans likvida medel | Not 6 | 31,4 | 43,5 | 31,4 | 43,5 | 53,7 |
| Förändring av likvida medel | -69,9 | -8,8 | -22,3 | 32,8 | 43,0 |
MODERBOLAGET
| RESULTATRÄKNING – MODERBOLAGET, MSEK | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | |
| Nettoomsättning | 4,5 | 3,6 | 12,8 | 12,3 | 16,3 |
| Summa intäkter | 4,5 | 3,6 | 12,8 | 12,3 | 16,3 |
| Rörelsekostnader | -6,6 | -5,3 | -18,3 | -17,7 | -24,0 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | -2,1 | -1,7 | -5,5 | -5,4 | -7,7 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | -0,2 | -0,1 | -0,5 | -0,4 | -0,8 |
| Rörelseresultat | -2,3 | -1,8 | -6,0 | -5,8 | -8,4 |
| Finansnetto | -1,4 | 1,1 | -2,6 | 2,0 | -0,5 |
| Resultat efter finansiella poster | -3,7 | -0,7 | -8,6 | -3,8 | -8,9 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 34,7 |
| Resultat före skatt | -3,7 | -0,7 | -8,6 | -3,8 | 25,8 |
| Skatt på årets resultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -3,7 |
| Periodens resultat | -3,7 | -0,7 | -8,6 | -3,8 | 22,1 |
| BALANSRÄKNING – MODERBOLAGET, MSEK | SEPTEMBER 30 | DECEMBER 31 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | |
| TILLGÄNGAR | 2021 | 2020 | 2020 | ||
| Anläggningstillgångar | |||||
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 0,5 | 1,3 | 1,1 | ||
| Andelar i koncernföretag | Not 7 | 550,3 | 206,1 | 206,6 | |
| Uppskjuten skattefordran | 3,8 | 7,5 | 3,8 | ||
| Fordringar hos koncernföretag | 110,7 | 138,7 | 121,0 | ||
| Summa anläggningstillgångar | 665,3 | 353,6 | 332,5 | ||
| Omsättningstillgångar | |||||
| Fordringar hos koncernföretag | 308,2 | 152,6 | 198,8 | ||
| Övriga fordringar | 10,2 | 7,8 | 5,0 | ||
| Kassa och bank | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Summa omsättningstillgångar | 318,4 | 160,4 | 203,8 | ||
| SUMMA TILLGÄNGAR | 983,7 | 514,0 | 536,3 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
| Eget kapital | |||||
| Aktiekapital | 27,8 | 24,6 | 24,6 | ||
| Fria reserver | 440,7 | 305,5 | 305,5 | ||
| Periodens resultat | -8,6 | -3,7 | 22,1 | ||
| Summa eget kapital | 459,9 | 326,4 | 352,2 | ||
| Långfristiga skulder | |||||
| Avsättning | Not 7 | 140,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Obligationslån | Not 3 | 300,0 | 183,6 | 165,6 | |
| Summa långfristiga skulder | 440,0 | 183,6 | 165,6 | ||
| Kortfristiga skulder | |||||
| Skulder till kreditinstitut | 76,1 | 0,8 | 14,6 | ||
| Leverantörsskulder | 2,6 | 0,2 | 0,2 | ||
| Skulder till koncernföretag | 0,1 | 0,0 | 0,0 | ||
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 4,6 | 2,8 | 3,3 | ||
| Övriga kortfristiga skulder | 0,4 | 0,2 | 0,4 | ||
| Summa kortfristiga skulder | 83,8 | 4,0 | 18,5 | ||
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 983,7 | 514,0 | 536,3 |
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG
| RESULTATRÄKNING (MSEK) | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | 2020 | 2020 | 2019 | |
| Total omsättning | 610,5 | 545,3 | 549,6 | 739,8 | 548,1 | 505,4 | 564,9 | 706,8 |
| Resultat | ||||||||
| Bruttoresultat | 125,8 | 114,5 | 120,6 | 174,1 | 115,9 | 111,8 | 117,0 | 157,4 |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) | 11,8 | 10,1 | 18,0 | 57,6 | 22,1 | 18,3 | 15,9 | 45,1 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) | 7,3 | 5,0 | 13,4 | 50,8 | 15,5 | 11,7 | 9,4 | 38,0 |
| Periodens resultat | 0,5 | -2,9 | 11,4 | 37,0 | 12,9 | 3,8 | 4,3 | 29,5 |
| Marginal- och avkastningsmätt i % | ||||||||
| Bruttomarginal, % | 20,6 | 21,0 | 21,9 | 23,5 | 21,1 | 22,1 | 20,7 | 22,3 |
| EBIT-marginal, % | 1,2 | 0,9 | 2,4 | 6,9 | 2,8 | 2,3 | 1,7 | 5,4 |
| ROCE, %¹ | 1,0 | 0,7 | 2,0 | 7,8 | 2,4 | 1,8 | 1,4 | 5,9 |
| ROE, %¹ | 0,1 | -0,7 | 2,6 | 8,6 | 3,1 | 0,9 | 1,1 | 7,7 |
BALANSRÄKNING (MSEK)
| Tillgångar | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Summa anläggningstillgångar | 479,3 | 149,4 | 153,0 | 152,1 | 160,8 | 166,2 | 174,8 | 172,0 |
| Summa omsättningstillgångar² | 1 140,4 | 1 017,6 | 904,5 | 1 000,6 | 908,9 | 799,5 | 892,9 | 904,5 |
| Summa tillgångar | 1 619,7 | 1 167,0 | 1 057,5 | 1 152,7 | 1 069,7 | 965,7 | 1 067,7 | 1 076,5 |
| Eget kapital och skulder | ||||||||
| Summa eget kapital | 561,4 | 424,0 | 453,4 | 454,8 | 426,7 | 413,2 | 416,7 | 407,5 |
| Summa långfristiga skulder | 466,5 | 320,2 | 188,1 | 189,9 | 209,8 | 212,3 | 216,1 | 217,7 |
| Summa kortfristiga skulder² | 591,8 | 422,8 | 416,0 | 508,0 | 433,2 | 340,2 | 434,9 | 451,3 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 619,7 | 1 167,0 | 1 057,5 | 1 152,7 | 1 069,7 | 965,7 | 1 067,7 | 1 076,5 |
FINANSIELLA MÄTT
| EMV av total omsättning, % | 25,2 | 26,1 | 26,1 | 29,9 | 25,9 | 26,0 | 23,8 | 21,4 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr | -8,70 | -1,34 | -0,25 | 1,95 | -0,05 | 0,85 | 4,63 | -0,93 |
| Resultat per aktie, kr | -0,02 | -0,25 | 0,98 | 2,99 | 1,03 | 0,26 | 0,29 | 2,34 |
| Räntebärande nettoskuld, inklusive leasing enligt IFRS 16 | -396,2 | -226,0 | -183,1 | -159,5 | -177,5 | -175,3 | -187,3 | -234,7 |
| Räntebärande nettoskuld, exklusive leasing enligt IFRS 16 | -364,2 | -198,7 | -152,4 | -127,0 | -142,1 | -137,3 | -146,1 | -193,0 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,6 | 0,5 | 0,3 | 0,3 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,6 |
| Soliditet, % | 34,7 | 36,3 | 42,9 | 39,5 | 39,9 | 42,8 | 39,0 | 37,9 |
| Aktiekurs, kr | 115,5 | 96,0 | 100,0 | 47,4 | 42,0 | 34,6 | 30,0 | 41,5 |
KASSAFLÖDE
| Netto från löpande verksamheten | -111,6 | -16,4 | -3,1 | 23,9 | -0,6 | 10,4 | 56,9 | -11,4 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Investeringsverksamheten | -54,2 | -1,6 | -23,6 | -1,9 | -1,0 | 1,9 | -9,6 | 3,7 |
| Finansieringsverksamheten | 95,5 | 87,1 | 3,3 | -8,9 | -6,9 | -16,1 | -1,2 | 6,2 |
| Periodens kassaflöde | -70,3 | 69,1 | -23,4 | 13,1 | -8,5 | -3,8 | 46,1 | -1,5 |
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
1 Nyckeltalen baseras från och med 2021 på 12 månaders rullande sysselsatt kapital respektive eget kapital.
2 Från och med 2019 kvartal fyra har koncernen bytt redovisningsprincip till att koncernens cash pool redovisas netto i sin helhet som likvida medel i moderbolaget. Dotterbolagens andel av cash pool-kontona redovisas som en kortfristig fordran eller skuld gentemot moderbolaget.
DEFINITIONER
| Total omsättning och Omsättning | Nettoomsättning inklusive valutaeffekter och övriga rörelseintäkter |
|---|---|
| Bruttomarginal | Bruttoresultatet i procent av periodens nettoomsättning |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) | Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar |
| Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) | Rörelseresultat efter avskrivningar |
| Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av periodens nettoomsättning |
| Justerat rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) | Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster |
| Justerad rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % | Justerat rörelseresultat efter avskrivningar i procent av periodens nettoomsättning |
| Jämförelsestörande poster | Kostnader i samband med förvärv och statliga ersättningar för covid-19 |
| Resultat per aktie | Periodens nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden |
| Övrigt totalresultat | Periodens omräkningsdifferens vid omräkning av utländska dotterbolag |
| Räntebärande nettoskuld | Skulder till kreditinstitut, obligationslån samt övriga räntebärande skulder, minus kassa och bank |
| Övriga räntebärande skulder | Lång- och kortfristiga leasingskulder |
| ROCE | Rörelseresultat efter avskrivningar dividerat med 12 månaders rullande sysselsatt kapital |
| Sysselsatt kapital | Summa tillgångar minskat med ej räntebärande avsättningar och skulder. |
| ROE | Periodens resultat efter skatt dividerat med 12 månaders rullande eget kapital |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie | Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden |
| Soliditet | Eget kapital i procent av balansomslutningen vid periodens slut |
| Skuldsättningsgrad | Netto räntebärande skulder i relation till eget kapital vid periodens slut |
| Rörelsekapital i % av 12 månaders rullande omsättning | Summan av lager, kundfordringar och leverantörsskulder i % av 12 månaders rullande omsättning |
| Totalt rörelsekapital | Summan av lager, kundfordringar och leverantörsskulder samt övriga omsättningstillgångar och övriga kortfristiga skulder |
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
NOTER
NOT 1 - REDOVISNINGSPRINCIPER
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRS Interpretations Committee-tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Nya eller reviderade IFRS-standarder och tolkningsuttalanden för 2021 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella ställning, resultat eller upplysningar.
NOT 2 - STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER, MSEK
| SKULDER TILL KREDITINSTITUT | KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021-09-30 | 2020-12-31 | 2021-09-30 | 2020-12-31 | |
| Företagsinteckningar | 77,1 | 75,6 | 5,0 | 5,0 |
| Aktier i dotterbolag | 270,0 | 244,8 | 174,7 | 174,7 |
| Pantförskrivna tillgångar | 24,5 | 17,6 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga garantier | 19,5 | 21,2 | 0,0 | 0,0 |
NOT 3 - OBLIGATIONSLÅN
DistIT AB emitterade den 19 maj 2021 ett nytt fyrårigt seniort, icke-säkerställt obligationslån om 300 MSEK inom en ram om 800 MSEK. Obligationslånet har en rörlig ränta om tre månaders STIBOR plus 450bps. Obligationerna registrerades för handel vid Nasdaq Stockholm den 17 juni 2021. Lånet redovisas netto med 300,0 MSEK i balansräkningen.
I samband med emissionen av de nya obligationerna har DistIT återköpt och cancellerat sammanlagt totalt 100 MSEK av bolagets befintliga utestående obligationer med slutligt förfall den 14 maj 2022 (ISIN: SE0011166842) samt 66 MSEK av befintliga obligationer som bolaget innehar.
NOT 4 - SEGMENTSINFORMATION OCH UPPLYSNINGAR OM KATEGORIER AV OMSÄTTNING OCH EBIT, MSEK
| OMSÄTTNING PER VARUMÄRKE | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | % | 2020 | % | 2021 | % | 2020 | % | 2020 | % | |
| Egna varumärken | 153,6 | 25,2 | 141,9 | 25,9 | 439,3 | 25,8 | 408,1 | 25,2 | 692,2 | 26,7 |
| Externa varumärken | 455,8 | 74,7 | 405,6 | 74,0 | 1 263,4 | 74,1 | 1 202,2 | 74,3 | 1 724,7 | 73,1 |
| Övriga intäkter | 1,1 | 0,1 | 0,6 | 0,1 | 2,7 | 0,2 | 8,1 | 0,5 | 4,3 | 0,2 |
| Summa | 610,5 | 548,1 | 1 705,4 | 1 618,4 | 2 358,2 | |||||
| OMSÄTTNING PER SEGMENT 5 | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÅR | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2021 | % | 2020 | % | 2021 | % | 2020 | % | 2020 | % | |
| Aurora Deltaco | 454,7 | 74,5 | 439,6 | 80,5 | 1 297,5 | 76,1 | 1 279,6 | 79,1 | 1 879,8 | 79,7 |
| Septon | 95,4 | 15,6 | 62,4 | 11,6 | 244,8 | 14,4 | 207,7 | 12,8 | 296,7 | 12,6 |
| EFUEL | 23,2 | 3,8 | N/A | N/A | 23,2 | 1,4 | N/A | N/A | N/A | N/A |
| Sominis | 38,4 | 6,3 | 46,2 | 8,4 | 142,6 | 8,4 | 132,1 | 8,2 | 182,5 | 7,7 |
| Övrigt/elimineringar | -1,2 | -0,2 | -0,1 | -0,5 | -2,7 | -0,3 | -1,0 | -0,1 | -0,8 | 0,0 |
| Summa | 610,5 | 548,1 | 1 705,4 | 1 618,4 | 2 358,2 |
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
| EBIT PER SEGMENT 6 | JUL-SEP | JAN-SEP | HELÄR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | |
| Aurora Deltaco | 14,9 | 17,0 | 41,8 | 41,7 | 92,7 |
| Septon | 5,0 | 0,7 | 3,6 | 6,4 | 8,5 |
| EFUEL | 4,3 | N/A | 4,3 | N/A | N/A |
| Sominis | 0,7 | 2,3 | 5,1 | 6,2 | 9,3 |
| Övrigt/elimineringar | -17,6 | -4,5 | -29,1 | -17,7 | -23,1 |
| Summa | 7,3 | 15,5 | 25,7 | 36,6 | 87,4 |
| OMSÄTTNING PER LAND | JUL-SEP | JAN-SEP | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2021 | % | 2020 | % | 2021 | |
| Sverige | 308,9 | 50,6 | 266,3 | 48,6 | 818,4 |
| Finland | 46,4 | 7,6 | 50,5 | 9,2 | 138,5 |
| Danmark | 112,1 | 18,4 | 99,9 | 18,2 | 324,5 |
| Norge | 61,8 | 10,1 | 54,4 | 9,9 | 175,9 |
| Övriga Europa | 81,3 | 13,3 | 77,0 | 14,0 | 248,1 |
| Summa | 610,5 | 548,1 | 1 705,4 |
NOT 5 - VALUTAKURSDIFFERENSER
Valutakursdifferenser av rörelsekaraktär redovisas enligt IFRS i rörelseresultatet som övriga rörelseintäkter-/ kostnader. Hit hänförs alla valutadifferenser som uppstår med anledning av åtaganden gentemot kunder och leverantörer. Övriga valutakursdifferenser klassificeras som finansiella vilka består bland annat av valutakursdifferenser på lån och banksaldon i främmande valuta.
Valutajusteringar beroende på omräkning av utländska verksamheter redovisas i "Övrigt totalresultat".
NOT 6 - FÖRÄNDRING LÅN
Förändring av lån uppgår 30 september 2021 till 210,2 MSEK (-18,1) och består av lösen gammal obligation -165,6 MSEK köp av ny obligation 300,0 MSEK samt ökade skulder till kreditinstitut om 75,8 MSEK. Motsvarande siffra för 31 december 2020 uppgår till -24,2 MSEK varav -18,0 MSEK är återköp av egen obligation och -6,2 MSEK är lägre skulder till kreditinstitut.
NOT 7 - RÖRELSEFÖRVARV
Den 18 augusti 2021 ingick DistIT AB (publ) avtal om förvärv av 100 procent av aktierna i Electric Fuel Infrastructure Sweden 2 AB (EFUEL). EFUEL är ett av de största bolagen i Sverige inom elbilsladdning med en marknadsandel om cirka 30 procent av alla levererade laddboxar. Tillträde skedde samma dag, den 18 augusti, och EFUEL konsolideras med DistIT från och med detta datum.
Sedan tre år tillbaka är EFUEL en strategisk och "preferred" partner till Easee, som är en världsledande producent av elbils laddare. EFUEL förväntas omsätta 120 MSEK under 2021 till en EBIT-marginal om minst 10 procent och är prognostiserat att öka intäkterna med 70-100 procent per år de kommande åren. Marginalen förväntas att gradvis förstärkas av ökande och återkommande tjänsteförsäljning och vidareutveckling av egna varumärken inom tillbehör tillsammans med DistIT-gruppen. Genom förvärvet flyttar DistIT fram sina positioner och såväl koncernens omsättning som resultat per aktie på helårsbasis förväntas öka redan under innevarande räkenskapsår.
Under tredje kvartalet 2021 upprättas en preliminär förvärvsanalys där köpeskillingsallokeringen inte är klar på grund av att analys och informationsinsamling pågår för att identifiera eventuella övriga immateriella tillgångar som ska redovisas separat från goodwill. DistIT förvärvar enligt avtal EFUEL för en köpeskilling om 185,0 MSEK varav 45,0 MSEK i form av likvida medel och 140,0 MSEK genom en riktad nyemission av aktier i DistIT, vilken omfattar 1 626 286 aktier till en emissionskurs motsvarande cirka 86,09
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
kr per aktie. Emissionskursen baseras på den volymvikade genomsnittskursen för DistIT-aktien under 90 handelsdagar före den 23 juli 2021. Den extra bolagsstämman beslöt vidare om ett nytt teckningsoptionsprogram, riktat till anställda i EFUEL. Därtill tillkommer en reservering för 'sign-on'-bonusar för nyckelpersoner i EFUEL om 10 MSEK i enlighet med transaktionstrukturen. Därutöver tillkommer en villkorad tilläggsköpeskilling om 140,0 MSEK att utbetalas när EFUEL levererar ett bruttoresultat om 70,0 MSEK på rullande 12 månaders basis när helst så sker i framtiden.
Förvärvskostnader om 1,9 MSEK ingår i rörelsekostnaderna under tredje kvartalet 2021.
EFUEL har bidragit med 23,2 MSEK i nettoomsättning, 4,3 MSEK i rörelseresultat (EBIT) under tredje kvartalet. Motsvarande belopp för den aktuella rapportperioden om förvärvstidpunkten varit per början av året är en nettoomsättning om 83,2 MSEK och rörelseresultat om 9,4 MSEK.
| PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS | REDOVISAT VID FÖRVÄRVSTIDPUNKTEN | ANPASSNING TILL VERKLIGT VÄRDE | VERKLIGT VÄRDE |
|---|---|---|---|
| Verkligt värde av överförd ersättning | |||
| Erlagd köpeskilling, reglerats kontant | 45,0 | ||
| Erlagd köpeskilling, emitterade aktier | 140,0 | ||
| Villkorad köpeskilling avseende årets förvärv | 140,0 | ||
| Summa | 325,0 | ||
| Verkligt värde på förvärvade tillgångar och skulder | |||
| Immateriella tillgångar | 1,9 | - | 1,9 |
| Varulager | 11,3 | - | 11,3 |
| Kortfristiga fordringar | 9,8 | - | 9,8 |
| Likvida medel | 6,4 | - | 6,4 |
| Långfristiga skulder | -4,8 | - | -4,8 |
| Kortfristiga skulder | -20,8 | - | -20,8 |
| Summa | 3,8 | - | 3,8 |
| Goodwill | 321,2 | ||
| Förändring i koncernens likvida medel vid förvärv | |||
| Erlagd köpeskilling avseende årets förvärv | 45,0 | ||
| Likvida medel i förvärvat dotterbolag | -6,4 | ||
| Summa | 38,6 | ||
| SEPTEMBER 30 | DECEMBER 31 | ||
| --- | --- | --- | --- |
| ANDELAR I KONCERNFÖRETAG | 2021 | 2020 | 2020 |
| Ingående anskaffningsvärde | 429,9 | 429,4 | 429,4 |
| Förvärv av dotterbolag | 326,7 | 0,0 | 0,5 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | 17,0 | 0,0 | 0,0 |
| Utgående anskaffningsvärde | 773,6 | 429,4 | 429,9 |
| Ingående nedskrivningar | -223,3 | -223,3 | -223,6 |
| Utgående redovisat värde | 550,3 | 206,1 | 206,6 |
DistIT AB (Publ) – Delårsrapport Q3, 2021
DIST IT