SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPA KAPITAŁOWA DGA SPÓŁKA AKCYJNA

za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku

SPIS TREŚCI

	WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ 3
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES
	OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 4
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ
	31 MARCA 2018 5
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES
	OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 7
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES
	OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 8
	WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 9
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES
	OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 10
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ
	31 MARCA 2018 11
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES
	OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 13
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES
	OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 14
1.	INFORMACJE OGÓLNE 15
2.	WYKAZ I INFORMACJE O JEDNOSTKACH WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ 16
3.	ZMIANY W GRUPIE KAPITAŁOWEJ 17
4.	PODSTAWA SPORZĄDZENIA 18
5.	OKRESY PREZENTOWANE 18
6.	KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI	18
7.	ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI 18
8.	STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI	18
9.	INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW 32
10.	PRZYCHODY 36
11.	KOSZTY WEDŁUG RODZAJU 36
12.	KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 37
13.	POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 37
13A.	DOTACJE 38

14.	POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 38
15.	PRZYCHODY FINANSOWE 38
16.	KOSZTY FINANSOWE 38
17.	PODATEK DOCHODOWY 39
18.	ZYSK/STRATA PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 40
19.	PODATEK ODROCZONY 41
20.	DYWIDENDY 42 WARTOŚCI
21.	NIEMATERIALNE 43
22.	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 44 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁZALEŻNYCH
23.	ROZLICZANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
		45
24.	AKTYWA FINANSOWE – JEDNOSTKI ZALEŻNE PODLEGAJĄCE KONSOLIDACJI 46
25.	AKTYWA FINANSOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU 46
26.	UDZIELONE POŻYCZKI 47
27.	REZERWY 48
28.	INFORMACJA O ZACIĄGNIĘTYCH KREDYTACH 49
29.	ZABEZPIECZENIE I OBCIĄŻENIA NA MAJĄTKU GRUPY 49
30.	NALEŻNOŚCI WARUNKOWE 49
31.	ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 49
32.	ZDARZENIA PO DACIE BILANSU 49
33.	TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 50
34.	POZOSTAŁE INFORMACJE 56

Wybrane dane finansowe	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
	tys. PLN	tys. PLN	tys. EURO	tys. EURO
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	2 861	2 140	685	499
Zysk z działalności operacyjnej	417	137	100	32
Zysk brutto	1 981	245	474	57
Zysk netto ogółem	1 750	245	419	57
Zysk netto dla akcjonariuszy	1 762	238	422	55
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 622	2 299	-388	536
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	23	85	6	20
Przepływy pieniężne netto, razem	-1 599	2 384	-383	556
Zysk/Strata na jedną akcję zwykłą (w zł/ EURO)*	1,56	0,21	0,37	0,05
	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2018	31.12.2017
Aktywa razem	31 529	28 778	7 492	6 900
Zobowiązania razem	14 891	13 890	3 538	3 330
Zobowiązania długoterminowe	683	240	162	58
Zobowiązania krótkoterminowe	14 208	13 650	3 376	3 273
Kapitał własny	16 638	14 888	3 953	3 569
Kapitał akcyjny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominujacego	16 607	14 845	3 946	3 559
Kapitał akcyjny	9 042	9 042	2 149	2 168
Liczba akcji (w sztukach)	1 130 279	1 130 279	1 130 279	1 130 279
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)**	14,69	13,13	3,49	3,15

WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ

*Zysk/Strata podstawowy na jedną akcję obliczony został jako iloraz zysku/straty netto przypadającego na akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciagu roku obrotowego.

**Wartość księgowa na jedną akcję została obliczona jako iloraz kapitału własnego przypadającego na akcjonariuszy Spółki przez liczbę akcji.

Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu EUR, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski (NBP) za ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według kursu EUR obowiązującego na koniec danego okresu sprawozdawczego, ustalonego przez NBP.

ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALONE PRZEZ NBP

	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Średni kurs w okresie	4,1784	4,2447	4,2891
Kurs na koniec okresu	4,2085	4,1709	4,2198

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 (wariant kalkulacyjny)

		Za okres	Za okres
	NOTA	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Działalność kontynuowana
Przychody netto ze sprzedaży	10	2 861	2 140
Koszt własny sprzedaży	11	-2 172	-1 715
Zysk / Strata brutto ze sprzedaży		689	425
Koszty sprzedaży	11	-20	-32
Koszty ogólnego zarządu	11	-279	-295
Zysk / Strata ze sprzedaży		390	98
Pozostałe przychody operacyjne	13	12	14
Pozostałe koszty operacyjne	14	-1	0
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności		16	25
Zysk / Strata z działalności operacyjnej		417	137
Przychody finansowe	15	1 564	108
Koszty finansowe	16	0	0
Zysk / Strata przed opodatkowaniem		1 981	245
Podatek dochodowy bieżący	17	0	0
Podatek dochodowy - odroczony	19	-231	0
Zysk / Strata netto z działalności kontynuowanej		1 750	245
Działalność zaniechana
Zysk / Strata netto z działalności zaniechanej		0	0
Zysk / Strata netto razem		1 750	245
Pozostałe całkowite dochody Pozostałe całkowite dochody netto		0 0	0 0
Suma całkowitych dochodów		1 750	245

Zysk / Strata netto przypadający/a:
akcjonariuszom Jednostki Dominującej		1 762	238
na udziały niesprawujące kontroli		-12	7
Suma całkowitych dochodów przypadająca:
akcjonariuszom Jednostki Dominującej		1 762	238
na udziały niesprawujące kontroli		-12	7

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2018

		Na dzień	Na dzień	Na dzień
Aktywa	NOTA	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Wartości niematerialne	21	30	31	14
Rzeczowe aktywa trwałe	22	2 049	2 026	1 656
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych rozliczane metodą praw własności	23	1 247	1 231	1 053
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	24	0	0	0
Udzielone pożyczki	26	154	169	782
Pozostałe należności		49	55	76
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	19	1 236	1 023	1 044
Aktywa trwałe		4 765	4 535	4 625
Udzielone pożyczki	26	1 958	1 978	221
Należności z tytułu dostaw i usług		528	416	698
Należności z tytułu realizowanych projektów finansowanych ze środków unijnych		12 401	9 854	1 027
Pozostałe należności		1 145	1 210	1 218
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	25	5 957	4 411	4 666
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		4 775	6 374	9 120
Aktywa obrotowe		26 764	24 243	16 950
Aktywa razem		31 529	28 778	21 575

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2018 (c.d.)

		Na dzień	Na dzień	Na dzień
Kapitał własny i zobowiązania	NOTA	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Kapitał akcyjny		9 042	9 042	9 042
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		2 860	2 860	3 885
Kapitał zapasowy		0	0	0
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		34	34	34
Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych		1 000	1 000	1 000
Akcje własne		-779	-779	-779
Zyski zatrzymane		4 450	2 688	-736
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego		16 607	14 845	12 446
Udziały niesprawujące kontroli		31	43	57
Kapitał własny		16 638	14 888	12 503
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		47	47	51
Rezerwa na podatek odroczony	19	634	189	302
Pozostałe zobowiązania		2	4	0
Zobowiązania długoterminowe		683	240	353

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		527	619	275
Rezerwy	27	291	245	290
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		924	1 309	939
Zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek na realizowane projekty finansowanych ze środków unijnych		12 345	11 348	6 750
Pozostałe zobowiązania		121	129	465
Zobowiązania krótkoterminowe		14 208	13 650	8 719
Kapitał własny i zobowiązania razem		31 529	28 778	21 575

		Na dzień	Na dzień	Na dzień
Pozycje pozabilansowe	NOTA	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Należności warunkowe	30	0	0	0
Zobowiązania warunkowe	31	29 420	30 502	23 403
Na rzecz pozostałych jednostek, z tytułu:		29 420	30 502	23 403
złożonych zabezpieczeń wekslowych i udzielonych gwarancji		29 420	30 502	23 403
Pozycje pozabilansowe, razem		29 420	30 502	23 403

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018

Wyszczególnienie zmian w kapitale własnym (tys PLN)	Kapitał własny razem	Kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	Akcje własne	Zyski zatrzymane	Kapitał przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego	Udziały niesprawujące kontroli
01.01.2018	14 888	9 042	2 860	34	1 000	-779	2 688	14 845	43
Suma całkowitych dochodów netto	1 750	0	0	0	0	0	1 762	1 762	-12
31.03.2018	16 638	9 042	2 860	34	1 000	-779	4 450	16 607	31

Wyszczególnienie zmian w kapitale własnym (tys PLN)	Kapitał własny razem	Kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	Akcje własne	Zyski zatrzymane	Kapitał przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego	Udziały niesprawujące kontroli
01.01.2017	12 259	9 042	3 885	34	1 000	-779	-973	12 209	50
Suma całkowitych dochodów netto	2 629	0	0	0	0	0	2 636	2 636	-7
Pokrycie straty	0	0	-1 025	0	0	0	1 025	0	0
31.12.2017	14 888	9 042	2 860	34	1 000	-779	2 688	14 845	43

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018

	Za okres	Za okres
Nota 50	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem skorygowany o wycenę bilansową środków pieniężnych	1 981	245
Korekty razem	-1 465	-47
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych	-16	-25
Amortyzacja	12	43
Zysk (strata) na sprzedaży aktywów trwałych	-2	0
Zmiana stanu rezerw	46	0
Aktualizacja wartości inwestycji (wycena krótkoterminowych aktywów)	-1 505	-65
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale pracującym	516	198
Zmiana stanu należności	-2 595	-930
Zmiana stanu zobowiązań	510	3 055
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	-1 569	2 323
Odsetki, udziały w zyskach	-53	-24
Zapłacony podatek dochodowy	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 622	2 299
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Odsetki otrzymane	34	43
Wpływy ze sprzedaży udziałów i akcji	7	29
Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego i wartości niematerialnych	2	0
Wpływ udzielonej pożyczki	53	14
Wydatki na zakup majątku trwałego	-34	-1
Wydatki na zakup udziałów i akcji	-39	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	23	85
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	0	0
Przepływy pieniężne netto razem	-1 599	2 384
Środki pieniężne na początek okresu	6 374	6 736
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0
Środki pieniężne na koniec okresu	4 775	9 120

Wybrane dane finansowe	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
	tys. PLN	tys. PLN	tys. EURO	tys. EURO
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	2 782	1 975	666	460
Zysk z działalności operacyjnej	476	177	114	41
Zysk brutto	2 013	259	482	60
Zysk netto z działalności kontynuowanej	1 782	259	426	60
Zysk netto ogółem	1 782	259	426	60
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 529	2 421	-366	564
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10	44	-2	10
Przepływy pieniężne netto, razem	-1 539	2 465	-368	575
Zysk/Strata na jedną akcję zwykłą (w zł/ EURO)*	1,58	0,23	0,38	0,05
	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2018	31.12.2017
Aktywa razem	30 525	27 767	7 253	6 657
Zobowiązania razem	14 068	13 093	3 343	3 139
Zobowiązania długoterminowe	682	239	162	57
Zobowiązania krótkoterminowe	13 386	12 854	3 181	3 082
Kapitał własny	16 456	14 674	3 910	3 518
Kapitał akcyjny	9 042	9 042	2 149	2 168
Liczba akcji (w sztukach)	1 130 279	1 130 279	1 130 279	1 130 279
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)**	14,56	12,98	3,46	3,11

WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

**Wartość księgowa na jedną akcję została obliczona jako iloraz kapitału własnego przypadającego na akcjonariuszy Spółki przez liczbę akcji.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według kursu EUR obowiązującego na koniec danego okresu sprawozdawczego, ustalonego przez NBP.

ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALONE PRZEZ NBP

	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Średni kurs w okresie	4,1784	4,2447	4,2891
Kurs na koniec okresu	4,2085	4,1709	4,2198

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 (wariant kalkulacyjny)

	Za okres	Za okres
	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Działalność kontynuowana
Przychody netto ze sprzedaży	2 782	1 975
Koszt własny sprzedaży	-2 074	-1 528
Zysk brutto ze sprzedaży	708	447
Koszty sprzedaży	-7	-23
Koszty ogólnego zarządu	-234	-261
Zysk ze sprzedaży	467	163
Pozostałe przychody operacyjne	11	14
Pozostałe koszty operacyjne	-2	0
Zysk z działalności operacyjnej	476	177
Przychody finansowe	1 537	82
Koszty finansowe	0	0
Zysk przed opodatkowaniem	2 013	259
Podatek dochodowy bieżący	0	0
Podatek dochodowy - odroczony	-231	0
Zysk netto z działalności kontynuowanej	1 782	259
Działalność zaniechana
Zysk netto z działalności zaniechanej	0	0
Zysk netto razem	1 782	259
Pozostałe całkowite dochody Pozostałe całkowite dochody netto	0 0	0 0
Suma całkowitych dochodów	1 782	259

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2018

	Na dzień	Na dzień	Na dzień
Aktywa	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Wartości niematerialne	0	0	1
Rzeczowe aktywa trwałe	2 059	2 035	1 662
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych rozliczane metodą praw własności	575	575	575
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	1 249	1 249	1 249
Udzielone pożyczki	114	129	172
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 236	1 022	1 042
Aktywa trwałe	5 233	5 010	4 701

Udzielone pożyczki	1 367	1 347	211
Należności z tytułu dostaw i usług	501	442	620
Należności z tytułu realizowanych projektów finansowanych ze środków unijnych	12 401	9 854	1 027
Pozostałe należności	1 038	1 096	1 102
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	5 843	4 337	4 593
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 142	5 681	8 561
Aktywa obrotowe	25 292	22 757	16 114
Aktywa razem	30 525	27 767	20 815

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2018 (c.d.)

	Na dzień	Na dzień	Na dzień
Kapitał własny i zobowiązania	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Kapitał akcyjny	9 042	9 042	9 042
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	2 860	2 860	3 885
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	34	34	34
Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	1 000	1 000	1 000
Akcje własne	-779	-779	-779
Zyski zatrzymane	4 299	2 517	-766
Kapitał własny	16 456	14 674	12 416
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	47	47	51
Rezerwa na podatek odroczony	633	188	300
Pozostałe zobowiązania	3	4	0
Zobowiązania długoterminowe	683	239	351

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	506	607	274
Rezerwy	272	225	265
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	169	585	393
Zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek na realizowane projekty finansowanych ze środków unijnych	12 345	11 348	6 751
Pozostałe zobowiązania	94	89	365
Zobowiązania krótkoterminowe	13 386	12 854	8 048
Kapitał własny i zobowiązania razem	30 525	27 767	20 815
	Na dzień	Na dzień	Na dzień
Pozycje pozabilansowe	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017

Należności warunkowe	0	0	0
Zobowiązania warunkowe	29 420	30 502	23 403
Na rzecz pozostałych jednostek, z tytułu:	29 420	30 502	23 403
złożonych zabezpieczeń wekslowych i udzielonych gwarancji	29 420	30 502	23 403
Pozycje pozabilansowe, razem	29 420	30 502	23 403

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018

Wyszczególnienie zmian w kapitale własnym (tys PLN)	Kapitał własny razem	Kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	Akcje własne	Zyski zatrzymane
01.01.2018	14 674	9 042	2 860	34	1 000	-779	2 517
Suma całkowitych dochodów netto	1 782	0	0	0	0	0	1 782
31.03.2018	16 456	9 042	2 860	34	1 000	-779	4 299

Wyszczególnienie zmian w kapitale własnym (tys PLN)	Kapitał własny razem	Kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał Kapitał rezerwowy rezerwowy na z aktualizacji nabycie akcji wyceny własnych		Akcje własne	Zyski zatrzymane
01.01.2017	12 157	9 042	3 885	34	1 000	-779	-1 025
Suma całkowitych dochodów netto	2 517	0	0	0	0	0	2 517
Pokrycie straty	0	0	-1 025	0	0	0	1 025
31.12.2017	14 674	9 042	2 860	34	1 000	-779	2 517

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018

	Za okres	Za okres
Nota 50	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem skorygowany o wycenę bilansową środków pieniężnych	2 014	259
Korekty razem	-1 451	-56
Amortyzacja	10	10
Zysk (strata) na sprzedaży aktywów trwałych	-2	0
Zmiana stanu rezerw	46	0
Aktualizacja wartości inwestycji (wycena krótkoterminowych aktywów)	-1 505	-66
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale pracującym	563	203
Zmiana stanu należności	-2 548	-858
Zmiana stanu zobowiązań	484	3 076
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	-1 501	2 421
Odsetki, udziały w zyskach	-28	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 529	2 421
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Odsetki otrzymane	8	9
Wpływy ze sprzedaży udziałów i akcji	0	22
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	0	14
Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego i wartości niematerialnych	2	0
Wpływ udzielonej pożyczki	14	0
Wydatki na zakup majątku trwałego	-34	-1
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10	44
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	0	0
Przepływy pieniężne netto razem	-1 539	2 465
Środki pieniężne na początek okresu	5 681	6 096
Środki pieniężne na koniec okresu	4 142	8 561

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

Nazwa Jednostki Dominującej

DGA Spółka Akcyjna (dalej: "DGA S.A.", "jednostka dominująca" i "Emitent")

Siedziba

ul. Towarowa 37 61-896 Poznań

Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym

Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer rejestru: KRS 0000060682

Podstawowy przedmiot działalności:

doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania PKD.70.22.A,
działalność wspomagająca edukację PKD 85.60.Z,
działalność holdingów finansowych PKD 64.20.Z,
pozostałe pośrednictwo pieniężne PKD 64.19.Z
działalność trustów, funduszy i podobnych instytucji finansowych PKD 64.3,
pozostała finansowa działalność usługowa, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych PKD 64,9,
działalność portali internetowych PKD 63.12.Z,
pozostałe pozaszkolne formy edukacji, gdzie indziej nie sklasyfikowane PKD 85.59.B

Zarząd:

Andrzej Głowacki	- Prezes
Anna Szymańska	- Wiceprezes
Mirosław Marek	- Wiceprezes
Błażej Piechowiak	- Prokurent

W prezentowanym okresie skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie.

Rada Nadzorcza:

Karol Działoszyński	- Przewodniczący
Wojciech Tomaszewski	- Zastępca Przewodniczącego
Bogna Katarzyna Łakińska	- Sekretarz
Romuald Szperliński	- Członek
Jarosław Dominiak	- Członek
Komitet Audytu:

Skład Komitetu Audytu:
Jarosław Dominiak	– Przewodniczący Komitetu Audytu
Karol Działoszyński	– Członek Komitetu Audytu
Wojciech Tomaszewski	– Członek Komitetu Audytu

Biegły rewident:

Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. W dniu 30 maja 2016 roku Rada Nadzorcza dokonała wyboru biegłego rewidenta zgodnie ze statutem oraz obowiązującymi przepisami. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta. Do badania i przeglądu rocznego i półrocznego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego za lata 2016-2018 wybrany został podmiot:

Morison Finansista Audit Spółka z o.o. ul. Główna 6 61-005 Poznań Wpis na listę podmiotów uprawnionych do badania Nr 255.

Prezentowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu ani przeglądowi przez biegłego rewidenta.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne kwartalne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 30 maja 2018 roku.

2. WYKAZ I INFORMACJE O JEDNOSTKACH WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ

I. Jednostka dominująca najwyższego szczebla:

a) Nazwa: DGA Spółka Akcyjna,
b) Siedziba: Ul. Towarowa 37, 61-896 Poznań,
c) Podstawowy przedmiot działalności zgodnie z wpisem do KRS:
doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania PKD.74.14.A,
pozaszkolne formy kształcenia PKD 80.42.Z,
doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego PKD 72.10.Z,
przetwarzanie danych PKD.72.30.Z,
działalność związana z bazami danych PKD 72.40.Z,
działalność holdingów finansowych PKD 64.20.Z,
pozostałe pośrednictwo pieniężne PKD 64.19.Z,
działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych PKD 64.3
pozostała finansowa działalność usługowa, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych PKD 64,9.
d) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda; Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000060682.

II. Jednostki zależne – objęte konsolidacją metodą pełną:

1. Jednostka zależna od DGA S.A.
a) Nazwa: Life Fund Sp. z o.o.,
b) Siedziba: Ul. Towarowa 37, 61-896 Poznań,
c) Podstawowy przedmiot działalności zgodnie z wpisem do KRS:
- działalność holdingów finansowych (PKD 64.20.Z),
- działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych (PKD 64.30.Z),
- pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (PKD 70.22.Z),
- pozostała finansowa działalność usługowa, wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (PKD 64.9), - pozostałe pośrednictwo pieniężne (PKD 64.19.Z),
d) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda; Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000417069,
e) Udział Emitenta w kapitale jednostki 100,0 %, w całkowitej liczbie głosów 100,0 %.
1. Jednostka zależna od DGA S.A.
a) Nazwa: DGA Centrum Sanacji Firm S.A.,
b) Siedziba: Ul. Towarowa 37, 61-896 Poznań,
c) Podstawowy przedmiot działalności zgodnie z wpisem do KRS:
- pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (PKD 70.22.Z),
- działalność firm centralnych i holdingów (70.10.Z),
- działalność holdingów finansowych (64.20.Z),
- działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych (64.30.Z),
- pozostała finansowa działalność wspomagająca prowadzenie działalności gospodarczej, gdzie indziej niesklasyfikowana (82.99.Z).
d) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda; Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000442983,
e) Udział Emitenta w kapitale jednostki 49,3%, udział pośredni poprzez osoby zasiadające w Zarządzie DGA S.A. 40,7%, udział w całkowitej liczbie głosów 86,7%.
1. Jednostka pośrednio zależna od DGA S.A.
a) Nazwa: FD Polska Sp. z o.o.,
b) Siedziba: Ul. Towarowa 37, 61-896 Poznań,
c) Podstawowy przedmiot działalności zgodnie z wpisem do KRS:
- sprzedaż hurtowa realizowana na zlecenie (PKD 46.1),
- sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedaży wysyłkowej lub Internet (PKD 47.91.Z),
- działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki (PKD 62.02.Z),
przetwarzanie danych; zarządzanie stronami internetowymi (hosting) i podobna działalność (PKD 63.11.Z),
pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w mediach elektronicznych (PKD 73.12.C)
d) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda; Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000358096.
e) Udział pośredni Emitenta w kapitale jednostki 100,0 %, w całkowitej liczbie głosów 100,0 % poprzez spółkę zależną Life Fund Sp. z o.o.

III. Jednostki współzależne - ujęte metodą praw własności:

1. Jednostka współzależna
a) Nazwa: DGA Audyt Sp. z o.o.,
b) Siedziba: Ul. Towarowa 37, 61-896 Poznań,
c) Podstawowy przedmiot działalności zgodnie z wpisem do KRS:-
- działalność rachunkowo księgowa (PKD 74.12),
- pozaszkolne formy kształcenia, gdzie indziej niesklasyfikowane (PKD 80.42),
- wydawanie książek (PKD 22.11),
d) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda; Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego dnia 23 stycznia 2002 roku, pod numerem KRS0000081451.
e) Udział Emitenta w kapitale jednostki 74,0 %, w całkowitej liczbie głosów 48,7 %.

IV. Jednostki stowarzyszone - ujęte metodą praw własności:

1. Jednostka stowarzyszona
a) Nazwa: Blue Energy Sp. z o.o.,
b) Siedziba: ul. Towarowa 35, 61-896 Poznań,
c) Podstawowy przedmiot działalności zgodnie z wpisem do KRS:
- sprzedaż hurtowa narzędzi technologii informacyjnej i komunikacyjnej (PKD 46.5),
- działalność wydawnicza w zakresie oprogramowania (PKD 62.01.Z),
- działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi (PKD 62.03.Z),
- doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania PKD.70.22.Z,
- działalność wspomagająca edukację 85.60.Z.
d) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda; Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000361608,
e) Udział Emitenta w kapitale jednostki 35,4 %, w całkowitej liczbie głosów 35,4 %.
1. Jednostka stowarzyszona
a) Nazwa: DGA Optima Sp. z o.o.,
b) Siedziba: ul. Towarowa 37, 61-896 Poznań,
c) Podstawowy przedmiot działalności zgodnie z wpisem do KRS:
- produkcja zapisanych nośników informacji (PKD 18.20.Z),
- sprzedaż hurtowa narzędzi technologii informacyjnej i komunikacyjnej (PKD 46.5),
- wydawanie książek i periodyków (PKD 58.10),
- działalność wydawnicza w zakresie oprogramowania (PKD 58l.20.Z),
- działalność związana z oprogramowaniem (PKD 62.01.Z),
- doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania PKD.70.22.Z,
- działalność wspomagająca edukację 85.60.Z.
d) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda; Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000366035,
e) Udział Emitenta w kapitale jednostki 40,0 %, w całkowitej liczbie głosów 40,0 %.

Pozostałe jednostki – nie podlegające konsolidacji:

Centrum Kreowania Liderów S.A. – udział Emitenta w kapitale i głosach 49,2 %,

InClick Polska Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej – udział Emitenta w kapitale jednostki 24,6 % - udział pośredni w kapitale jednostki poprzez spółki Life Fund Sp. z o.o.

R&C Union S.A. w upadłości likwidacyjnej – udział Emitenta w kapitale jednostki 31,5 %, utrata kontroli w związku z ogłoszeniem upadłości,

PBS Sp. z o.o. – udział Emitenta w kapitale jednostki 16,7 %,

Szybka Pożyczka Polska Sp. z o.o. – udział Emitenta w kapitale tej jednostki 15,6 %, udział pośredni w kapitale jednostki, poprzez swoją jednostkę zależną Life Fund Sp. z o.o.

Szybka Pożyczka Polska Plus Sp. z o.o. - udział Emitenta w kapitale tej jednostki 15,5 %, udział pośredni w kapitale jednostki, poprzez swoją jednostkę zależną Life Fund Sp. z o.o.,

Polskie Towarzystwo Wspierania Przedsiębiorczości S.A. – udział Emitenta w kapitale jednostki 7,9 %.

3. ZMIANY W GRUPIE KAPITAŁOWEJ

W I kwartale 2018 roku jednostka zależna Life Fund Sp. z o.o. objęła nowo utworzone udziały w Szybka Pożyczka Polska Sp. z o.o oraz Szybka Pożyczka Polska Plus Sp. z o.o.

4. PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Środroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie ze standardami rachunkowości przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej, wydanymi i obowiązującymi na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, to jest z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpetacjami ogłoszonymi w formie Rozporządzeń Komisji Europejskiej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych oraz instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej.

W prezentowanym okresie dokonano odstępstwa od zastosowania ww. wymogu w celu osiągnięcia rzetelności prezentacji. Odstępstwa dokonano na podstawie MSR 1 pkt. 17 i 19. Odstępstwo dotyczy spółek "inwestycyjnych" (nie będących spółkami zależnymi) w zakresie MSR 28 - "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych", MSSF 3 - "Połączenia jednostek gospodarczych" oraz MSSF 10 – "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", zgodnie, z którymi należałoby objąć konsolidacją wszystkie inwestycje, w których udział Emitenta wynosi między 20% a 50% i czas posiadania ich w portfelu Spółki przekracza dwanaście miesięcy. Szczegóły opisano w nocie 34 niniejszego sprawozdania.

Dane zostały zaprezentowane w tysiącach złotych lub z większą dokładnością w wybranych sytuacjach.

5. OKRESY PREZENTOWANE

Kwartalne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku oraz dane porównawcze za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych. Dla sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym dane prezentowane są według stanu na dzień 31 marca 2018 roku oraz według stanu na 31 grudnia 2017 roku i 31 marca 2017 roku.

6. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI

Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Grupy Kapitałowej.

7. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI

Zmian polityki rachunkowości Grupa Kapitałowa dokonuje jedynie wtedy, gdy mają miejsce zmiany standardów rachunkowości oraz gdy zmian dokonuje się w celu zapewnienia bardziej rzetelnej prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym.

W celu zapewniania porównywalności danych finansowych zmienione zasady rachunkowości Grupa Kapitałowa stosuje również w odniesieniu do danych porównawczych prezentowanych w sprawozdaniu finansowym za rok bieżący, z wyjątkiem sytuacji, gdy nie ma możliwości rozsądnego ustalenia kwot wynikających z korekt ubiegłych okresów obrotowych. Korekty wynikające ze zmiany polityki rachunkowości powinny zostać wykazane jako korekty zysku/straty z lat ubiegłych. Dane porównawcze są przekształcane, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to niewykonalne ze względów praktycznych. Do prezentacji danych porównawczych mają zastosowanie zasady określone dla prezentacji danych porównawczych w przypadku błędu. Doprowadzenie do porównywalności polega na przeliczeniu danych finansowych za rok poprzedni według zasad obowiązujących w roku bieżącym.

Dane porównawcze ujmuje się bezpośrednio w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, sprawozdaniu z całkowitych dochodów podając w informacji dodatkowej opis zmian.

W prezentowanym okresie Grupa nie zmieniała zasad rachunkowości.

8. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUCIE OBCEJ

Operacje dokonywane w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną:

po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanych przez bank, w którym następuje transakcja, w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP obowiązującego na dzień zawarcia transakcji. Kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym dzień zawarcia transakcji.

Rozchód środków pieniężnych z rachunków dewizowych oraz kasy walutowej wyceniany jest według metody FIFO – pierwsze weszło pierwsze wyszło, a różnice kursowe wynikające z przyjętej metody ujmuje się na bieżąco w przychodach i kosztach finansowych.

Na dzień bilansowy pieniężne pozycje aktywów i pasywów jednostki w walucie obcej (środki pieniężne, należności i zobowiązania) wycenia się po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty. Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej prezentuje się w wartości wynikającej z pierwotnego ujęcia w księgach.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z przeliczenia pozycji wyrażonych w walutach obcych na dzień bilansowy ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów okresu, w którym różnice te powstały.

STANDARDY I INTERPRETACJE ZASTOSOWANE PO RAZ PIERWSZY ZA OKRESY SPRAWOZDAWCZE ROZPOCZYNAJĄCE SIĘ DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU

Poniżej przedstawiono standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE, które wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2018 rok:

MSSF 15 "Przychody z umów z Klientami", zatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z Klientami", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
Zmiany do MSSF 2 "Płatności w formie akcji", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
Zmiany do różnych standardów wynikające z przeglądu MSSF 2014-2016, zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do MSSF 1 i MSR 28 do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
Zmiany do KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe", nie zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie,
Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne", nie zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie.

Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej za 2018 rok.

MSSF 9 "Instrumenty finansowe" zatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie.

Zgodnie z nowym standardem aktywa finansowe klasyfikowane są do trzech kategorii:

wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi a także od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są warunki:

celem Grupy jest utrzymywanie tych aktywów dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych,
postanowienia umowne dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, gdy:

celem Spółki jest zarówno utrzymywanie tych aktywów dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż składnika aktywów finansowych,
warunki umowne dotyczące składnika aktywów finansowych powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Pozostałe składniki aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Przeprowadzono analizę wpływu powyższego standardu na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy oraz na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Nowy standard zastępuje występujące w MSR 39 cztery kategorie klasyfikacji aktywów finansowych trzema kategoriami. Wprowadza ponadto nowe podejście do szacowania utraty wartości oraz zawiera nowe wytyczne dotyczące rachunkowości zabezpieczeń.

Zastosowanie standardu nie miało istotnego wpływu w prezentowanym okresie. Kwota odpisów z tytułu utraty wartości aktywów nie zmieniła się w stosunku do kwot odpisów ujętych w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2017 roku.

BŁĘDY LAT POPRZEDNICH

Błąd lat poprzednich to błąd wykryty w bieżącym roku obrotowym, ale popełniony w poprzednim roku obrotowym (poprzednich latach obrotowych), którego znaczenie jest na tyle istotne, iż w świetle jego ujawnienia nie można stwierdzić czy sprawozdanie finansowe za poprzedni okres lub kilka poprzednich okresów było wiarygodne, czy rzetelnie i jasno przedstawiało sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy.

Kwota korekty błędu odnoszącego się do ubiegłych okresów obrotowych wykazywana jest w sprawozdaniu finansowym jako korekta zysku/straty z lat ubiegłych. Dane porównawcze są przekształcone, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to niewykonalne ze względów praktycznych. Przez przekształcenie danych porównawczych rozumie się doprowadzenie danych roku poprzedniego do porównywalności z danymi roku bieżącego. W tym celu Grupa Kapitałowa wykazuje kwotę błędu w sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni w następujący sposób:

jeżeli błąd powstał w roku poprzednim – jako obciążenie wyniku finansowego tego roku,
jeżeli błąd powstał w latach poprzedzających rok poprzedni – jako obciążenie zysków zatrzymanych z lat ubiegłych.

ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Zdarzenia następujące po dniu bilansowym są to zdarzenia, zarówno korzystne, jak i niekorzystne, które mają miejsce pomiędzy dniem bilansowym a datą zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji (sporządzenia sprawozdania).

Grupa Kapitałowa identyfikuje takie zdarzenia w następującym podziale:

zdarzenia, które dostarczają dowodów na istnienie określonego stanu na dzień bilansowy (zdarzenia następujące po dniu bilansowym wymagające dokonania korekt) oraz
zdarzenia, które wskazują na stan zaistniały po dniu bilansowym (zdarzenia następujące po dniu bilansowym i nie wymagające dokonania korekt).

Jeżeli zdarzenia następujące po dniu bilansowym i nie wymagające dokonania korekt mają tak duże znaczenie, iż brak ujawnienia informacji na ich temat wpłynąłby na zdolność użytkowników sprawozdań finansowych do dokonywania właściwych ocen i podejmowania odpowiednich decyzji, Grupa Kapitałowa ujawnia poniższe informacje na temat każdej znaczącej kategorii zdarzeń następujących po dniu bilansowym i niewymagających dokonania korekt opisując:

charakter zdarzenia oraz
oszacowanie jego skutków finansowych lub stwierdzenie, iż takiego szacunku nie można dokonać.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Składnik wartości niematerialnych to możliwy do zidentyfikowania, niepieniężny składnik aktywów, nieposiadający postaci fizycznej.

Jako wartości niematerialne wykazuje się przede wszystkim:

prace rozwojowe,
oprogramowanie komputerowe,
prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych.

Prace rozwojowe są praktycznym zastosowaniem odkryć badawczych lub też osiągnięć innej wiedzy w planowaniu lub projektowaniu produkcji nowych lub znacznie udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów technologicznych, systemów lub usług, które ma miejsce przed rozpoczęciem produkcji seryjnej lub ich zastosowaniem.

Prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia nowej wiedzy naukowej i technicznej.

Nakłady poniesione na prace badawcze (lub na realizację etapu prac badawczych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) ujmowane są w ciężar kosztów w momencie ich poniesienia.

Jeśli nie jest możliwe oddzielenie etapu prac badawczych od etapu prac rozwojowych przedsięwzięcia prowadzącego do wytworzenia składnika wartości niematerialnych, to nakłady takie Grupa Kapitałowa traktuje, jak gdyby zostały poniesione wyłącznie na etapie prac badawczych.

Koszty zarówno zakończonych jak i kontynuowanych prac rozwojowych zalicza się do wartości niematerialnych.

W dodatkowych objaśnieniach oddzielnie wykazuje się prace zakończone i kontynuowane.

Składniki wartości niematerialnych, powstałe w wyniku prac rozwojowych (lub realizacji etapu prac rozwojowych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) Grupa Kapitałowa ujmuje wtedy, gdy:

a) istnieje możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
b) istnieje zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz zamiar jego użytkowania lub sprzedaży,
c) można udowodnić zdolność składnika wartości niematerialnych do użytkowania lub sprzedaży
d) można wskazać sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Między innymi jednostka udowodni istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik.
e) można udowodnić dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych oraz
f) istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Zakończone prace rozwojowe obejmują wytworzone oprogramowanie, które sprzedawane jest w formie licencji oraz udostępnione portale internetowe. Wycenione są one w wysokości poniesionych na wytworzenie kosztów pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne. Wytworzone oprogramowanie komputerowe przeznaczone do sprzedaży amortyzowane jest przy zastosowaniu metody liniowej. Okres amortyzacji jednostka ustala indywidualnie dla każdego rodzaju oprogramowania, z tym, że okres ten nie może być dłuższy niż 3 lata.

Wycena na dzień przyjęcia

Wartość początkową wartości niematerialnych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia. Niezakończone prace rozwojowe wycenia się w wysokości kosztów dających się przypisać do prowadzonych projektów.

Wycena po początkowym ujęciu

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja

Grupa Kapitałowa stosuje liniową metodę amortyzacji wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne o wartości początkowej do 3,5 tys. PLN amortyzowane są jednorazowo w miesiącu przyjęcia ich do użytkowania.

Wartości niematerialne o wartości początkowej powyżej 3,5 tys. PLN amortyzowane są w oparciu o stawki ustalone na podstawie szacowanego okresu ekonomicznej użyteczności, a amortyzacja następuje począwszy od miesiąca następującego po miesiącu, w którym wartość niematerialną przyjęto do użytkowania.

Stawki amortyzacyjne ustala się z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych przyjmując, że dla nabytych wartości niematerialnych okres ten wynosi przeciętnie 2 lata. Okresy ekonomicznej użyteczności podlegają okresowej weryfikacji (nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego).

W przypadku wytworzonego oprogramowania, przeznaczonego do sprzedaży, okres amortyzacji Grupa Kapitałowa ustala indywidualnie dla każdego rodzaju oprogramowania, z tym, że okres ten nie może być dłuższy niż 3 lata. Amortyzacja rozpoczyna się począwszy od miesiąca, w którym jednostka rozpoczęła sprzedaż do końca miesiąca, w którym sprzedaż się zakończyła. Pozostała nie umorzona część kosztów wytworzenia oprogramowania obciąża jednorazowo koszty w miesiącu zakończenia sprzedaży oprogramowania.

W przypadku gdy okres między ukończeniem oprogramowania a rozpoczęciem sprzedaży jest dłuższy niż 9 miesięcy, całą wartość wytworzonego oprogramowania Grupa Kapitałowa odpisuje jednorazowo w koszty działalności jako aktywa, które nie przyniosły spodziewanych korzyści ekonomicznych.

Grupa Kapitałowa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Amortyzacja dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

prace rozwojowe: od 2 do 3 lat,
oprogramowanie komputerowe: od 2 do 5 lat,
patenty i licencje: od 2 do 5 lat.

Aktualizacja wartości niematerialnych z tytułu utraty wartości

Grupa Kapitałowa dokonuje weryfikacji wartości niematerialnych pod kątem utraty wartości, jeżeli zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na to, że wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Weryfikacja następuje jednak nie rzadziej, niż na koniec każdego roku obrotowego.

WARTOŚĆ FIRMY

Wartość firmy wykazywana jest jako odrębny składnik wartości niematerialnych. W kwestii zasad jej ujmowania i wyceny Grupa Kapitałowa stosuje MSSF 3.

Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się według kosztu ustalonego na dzień przejęcia tego podmiotu pomniejszonego o kwotę utraty wartości.

Wartość firmy wycenia się jako nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty, kwoty udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej poprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą udziałów w jednostce przejmowanej nad kwotą wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto i zobowiązań wycenionych na dzień przejęcia. Jeżeli po ponownej weryfikacji wartość netto wycenionych na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań przekracza sumę przekazanej zapłaty, wartości udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz

wartości godziwej udziałów w tej jednostce uprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą, nadwyżkę tę ujmuje się bezpośrednio w wyniku jako zysk na okazyjnym nabyciu.

W przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, udziały w jednostce przejmowanej uprzednio posiadane przez Grupę przeszacowuje się do wartości godziwej na dzień przejęcia, a wynikający stąd zysk lub stratę ujmuje się w wynik. Kwoty wynikające z posiadania udziałów w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia, uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach, przenosi się do rachunku zysków i strat, jeżeli takie traktowanie byłoby poprawne w chwili zbycia tych udziałów.

Wartość firmy nie jest amortyzowana. Podlega jednak corocznemu testowi na utratę wartości. Jeżeli utworzony zostanie odpis aktualizujący wartość firmy, nie może on być w następnych latach rozwiązany.

Dla celów testu na utratę wartości wartość firmy alokuje się do poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne w ramach Grupy (lub do grup takich ośrodków), które mają odnieść korzyści z synergii będących skutkiem połączenia jednostek gospodarczych. Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego alokuje się wartość firmy, jest testowany na utratę wartości raz do roku lub częściej, jeżeli występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości. Jeżeli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jego wartości bilansowej, odpis z tytułu utraty wartości alokuje się tak, by w pierwszej kolejności zredukować kwotę bilansową wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a pozostałą część alokuje się na inne składniki aktywów tego ośrodka, proporcjonalnie do wartości bilansowej każdego z nich. Odpis z tytułu utraty wartości firmy ujmuje się bezpośrednio w wynik. Odpisów z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach.

W chwili zbycia ośrodka generującego przepływy pieniężne przypisana do niego wartość firmy jest uwzględniana w obliczeniu zysku lub straty ze zbycia.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe:

które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystania ich w działalności gospodarczej w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych oraz
którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres.

Wycena na dzień przyjęcia

Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia.

Wycena po początkowym ujęciu

Na dzień bilansowy środki trwałe, z wyłączeniem gruntów, wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po początkowym ujęciu (wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania) takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Koszty, w przypadku, których możliwe jest wykazanie, że powodują one zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, zwiększają wartość tego środka trwałego.

Zaliczki na poczet rzeczowych aktywów trwałych, środków trwałych w budowie wykazuje się w wysokości nominalnej, to jest w kwotach przekazanych dostawcom na poczet dokonanych zamówień.

Zaliczki na poczet środków trwałych, środków w budowie wykazuje się w wysokości nominalnej, tj. w kwotach przekazanych dostawcom na poczet dokonanych zamówień. Przekazane zaliczki w walucie obcej, wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Amortyzacja

Metodę amortyzacji liniowej stosuje się do wszystkich rzeczowych aktywów trwałych, chyba, że zachodzą przesłanki pozwalające uznać, że zastosowanie innej metody amortyzacji pozwoliłoby na rzetelniejsze odzwierciedlenie zarówno korzyści ekonomicznych czerpanych z danego środka trwałego jak i jego zużycia.

Amortyzacja następuje od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu oddania środka trwałego do użytkowania.

Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej dla rzeczowych aktywów trwałych o wartości powyżej 3,5 tys. PLN uwzględnia się szacowany okres użytkowania danego środka trwałego oraz jego wartość rezydualną po okresie ekonomicznej użyteczności.

Ujęte w ewidencji księgowej Grupy środki trwałe o wartości przekraczającej 3,5 tys. PLN amortyzowane są przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych wynikających z szacowanego okresu użytkowania, który dla poszczególnych grup wynosi:

grunty, budynki i budowle: 66 lat, a w zakresie inwestycji w obcych środkach trwałych 10 lat, - maszyny, urządzenia techniczne: od 5,5 do 10 lat a w zakresie sprzętu komputerowego – 3 lata, - środki transportu: 5 lat, a w zakresie środków nabytych jako używane – 2,5 roku,
inne środki trwałe: od 5 do 7 lat.

Poprawność stosowanych stawek amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych jest okresowo (nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego) weryfikowana. Weryfikacja ta polega na analizie okresów użytkowania wszystkich środków trwałych kontrolowanych przez Grupę. Zmiany stawek amortyzacyjnych dokonywane są począwszy od okresu, w którym stwierdzono zmianę okresu użytkowania.

Przedmioty o okresie używania dłuższym niż rok, lecz o wartości jednostkowej nieprzekraczającej 3,5 tys. PLN, amortyzuje jednorazowo się w pełnej wartości początkowej, inaczej niż wartości niematerialne, w miesiącu następującym po miesiącu oddania ich do użytkowania.

Środki trwałe w budowie, podobnie jak prawo wieczystego użytkowania gruntów, nie są amortyzowane.

Aktualizacja z tytułu utraty wartości

Weryfikacja rzeczowych aktywów trwałych pod kątem utraty wartości następuje, jeżeli zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Weryfikacja następuje nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego.

Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest przez Grupę obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej.

KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego (np. odsetki od kredytów i pożyczek oraz różnice kursowe od kredytów i pożyczek w walutach obcych), które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów powiększają cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika.

LEASING

Grupa Kapitałowa kwalifikuje umowy leasingu jako umowy leasingu finansowego, na mocy których następuje przeniesienie na Spółkę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania aktywów. Określenie czy umowa jest lub zawiera leasing zależy od treści umowy w momencie jej zawarcia, wskazującej na to, czy realizacja umowy zależy od wykorzystania konkretnego składnika aktywów lub czy umowa daje efektywne prawo używania konkretnego aktywa.

Aktywa użytkowane na podstawie leasingu finansowego zaliczane są do majątku Grupy i amortyzowane zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności danego składnika majątku.

Grupa Kapitałowa ujmuje leasing finansowy jako zobowiązania i aktywa w kwotach równych wartości godziwej przedmiotu leasingu, ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu lub w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, jeżeli jest ona niższa.

Opłaty leasingowe są ujmowane w sprawozdaniu w części kapitałowej jako zmniejszające saldo zobowiązania i w części odsetkowej odnoszone w koszty finansowania.

W przypadku braku pewności co do przejścia przedmiotu leasingu na własność leasingobiorcy, okresem amortyzacji jest krótszy z okresów: leasingu lub użytkowania.

NALEŻNOŚCI

Należności i roszczenia wyceniane są w ciągu roku obrotowego według wartości nominalnej, ustalonej przy ich powstaniu. Na dzień bilansowy należności wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego.

Rozliczenia międzyokresowe czynne przychodów prezentowane są jako pozostałe aktywa.

Grupa w ramach bieżącej działalności pozyskuje środki unijne, przygotowuje projekty oraz uczestniczy w procesie wsparcia finansowego dla poszczególnych podmiotów. Pomoc kierowana jest dla beneficjentów realizujących projekty oraz uczestników organizowanych szkoleń, doradztwa i pomocy w ramach tych projektów. Należności z tego tytułu prezentowane są w odrębnej pozycji bilansu jako Należności z tytułu realizowanych projektów finansowanych ze środków unijnych.

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH ORAZ WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH

Jednostka stowarzyszona to podmiot, na który Grupa wywiera znaczący wpływ. Znaczący wpływ jest to zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji z zakresu polityki finansowej i operacyjnej prowadzonej działalności gospodarczej; nie oznacza on jednak sprawowania kontroli bądź współkontroli nad tą polityką. Wyniki, aktywa i zobowiązania jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć ujęto w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, z wyjątkiem przypadków, gdy inwestycja lub jej część została sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży; wówczas rozlicza się ją zgodnie z MSSF 5. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się początkowo

w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. Jeżeli udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie (z uwzględnieniem udziałów długoterminowych, stanowiących zasadniczo część inwestycji netto Grupy w jednostkę stowarzyszoną lub wspólne przedsięwzięcie), Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym prawnym lub zwyczajowym zobowiązaniom przyjętym przez Grupę lub płatnościom wykonanym w imieniu jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia.

Inwestycję w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu rozlicza się metodą praw własności od dnia, w którym dany podmiot uzyskał status wspólnego przedsięwzięcia lub jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostkę stowarzyszoną lub we wspólne przedsięwzięcie kwotę, o jaką koszty inwestycji przekraczają wartość udziału Grupy w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań tego podmiotu, ujmuje się jako wartość firmy i włącza w wartość bilansową tej inwestycji. Kwotę, o jaką udział Grupy w wartości godziwej netto w możliwych do zidentyfikowania aktywach i zobowiązaniach przekracza koszty inwestycji po przeszacowaniu, ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym w okresie, w którym dokonano tej inwestycji.

Przy ocenie konieczności ujęcia utraty wartości inwestycji Grupy w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu stosuje się wymogi MSR 39. W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji (wraz z wartością firmy) testuje się na utratę wartości zgodnie z MSR 36 "Utrata wartości aktywów" jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość odzyskiwalną (wyższą z dwóch kwot: wartości użytkowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia) z wartością bilansową. Ujęta strata wartości stanowi część wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie tej utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadającym późniejszemu zwiększeniu wartości odzyskiwalnej inwestycji.

Grupa zaprzestaje stosowania metody praw własności w dniu, w którym dana inwestycja przestaje być jej jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem, lub kiedy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży.

AKTYWA FINANSOWE

Aktywa finansowe uznaje się za nabyte w momencie zawarcia przez jednostkę kontraktu będącego instrumentem finansowym. Wprowadza się je do ksiąg pod datą zawarcia kontraktu bez względu na przewidziany w umowie termin rozliczenia transakcji z wyjątkiem instrumentów nabywanych na rynku regulowanym, które wprowadza się pod datą rozliczenia transakcji.

W przypadku instrumentów finansowych nabywanych na rynku regulowanym ujęcie w księgach następuje na dzień rozliczenia transakcji.

Powyższe zasady nie mają zastosowania do pozycji zabezpieczanych i instrumentów zabezpieczających.

Wycena na dzień przyjęcia

Wszystkie aktywa finansowe na dzień przyjęcia wyceniane są w wartości godziwej powiększonej, w przypadku składnika aktywów finansowych niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych.

Wycena po początkowym ujęciu

Po początkowym ujęciu aktywa finansowe wyceniane są w następujący sposób:

Aktywa finansowe	Klasyfikacja - MSR 39	Klasyfikacja - MSSF 9
przeznaczone do obrotu	wartość godziwa przez wynik finansowy	wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy
dostępne do sprzedaży	wartość godziwa	wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy
pożyczki udzielone i należności własne	zamortyzowany koszt	wyceniane według zamortyzowanego kosztu
utrzymywane do terminu zapadalności zamortyzowany koszt		wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Zyski bądź straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu są ujmowane w przychodach lub kosztach finansowych bieżącego okresu.

Zyski bądź straty z tytułu wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach do momentu sprzedaży, zbycia aktywów finansowych w inny sposób lub stwierdzenia utraty wartości. W tym momencie zysk bądź strata na danej inwestycji zostaje przeniesiona z pozostałych całkowitych dochodów do przychodów lub kosztów finansowych bieżącego okresu.

W przypadku aktywów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności oraz pożyczek udzielonych i należności zyski i straty z tytułu tych inwestycji są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Ustalenie wartości godziwej aktywów finansowych

Wartość godziwą dla aktywów finansowych ustala się:

a) jeśli są notowane na rynku aktywnym w wartości rynkowej; rynkiem aktywnym nazywamy taki rynek, gdzie przedmiotem obrotu są pozycje jednorodne, ceny są publicznie ogłaszane, w dowolnym momencie można na nim spotkać kupujących i sprzedających,
b) jeśli nie są notowane na rynku aktywnym, a cena nabycia jest niższa niż 100 tys. PLN (nieistotna z punktu widzenia sprawozdania finansowego) – w cenie nabycia,
c) jeśli nie są notowane na rynku aktywnym, a cena nabycia jest równa lub wyższa niż 100 tys. PLN wartość godziwą ustala się poprzez zastosowanie odpowiedniego modelu wyceny dla danego instrumentu finansowego lub poprzez szacunek ceny na podstawie podobnego instrumentu notowanego na rynku aktywnym, przy czym:
jeśli od momentu nabycia aktywa finansowego nienotowanego na rynku aktywnym do dnia bilansowego nie minęło 12 miesięcy, to przyjmując zasadę, że cena transakcji stanowi najlepsze odzwierciedlenie wartości godziwej aktywa finansowego – w cenie nabycia,
jeśli od momentu nabycia aktywa finansowego nienotowanego na rynku aktywnym do dnia bilansowego minęło więcej niż 12 miesięcy oraz otrzymana w skutek wyceny instrumentu finansowego jego wartość nie różni się o więcej niż 15% od ceny nabycia, to za wartość godziwą przyjmuje się cenę nabycia,
jeśli nie można zastosować żadnego modelu ze względu na zbyt dużą wagę szacunku i ryzyko istotnego błędu wyceny – w cenie nabycia.

Utrata wartości aktywów finansowych

Nie później niż na dzień bilansowy przeprowadza się korektę wartości aktywów finansowych z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości zalicza się do kosztów finansowych.

Przy ocenie obiektywnych dowodów na utratę wartości aktywów finansowych należy brać pod uwagę:

faktyczne niedotrzymanie warunków umowy (zaleganie bądź nie spłacanie odsetek lub kapitału),
istotne trudności finansowe,
zawarcie układu z pożyczkobiorcą,
dotychczasowe doświadczenia w zakresie ściągalności należności,
wysokie prawdopodobieństwo upadłości,
zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych.

ZAPASY

Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego obejmują towary. W ciągu roku obrotowego przychody towarów wycenia się według cen nabycia. Rozchód towarów wyceniany jest przy użyciu metody FIFO. Na dzień bilansowy wartość stanu końcowego towarów wycenia się według cen nabycia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych w walucie polskiej wyceniono według wartości nominalnej, a w przypadku lokat na rachunkach bankowych wraz z naliczonymi odsetkami za dany okres sprawozdawczy. Środki pieniężne w walucie obcej wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień kursie natychmiastowej wymiany, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty, odnosząc różnice kursowe na przychody lub koszty finansowe.

KAPITAŁY

Kapitał podstawowy wyceniany jest według wartości nominalnej. W kapitale z aktualizacji wyceny uwzględniona jest kwota podatku odroczonego. Akcje własne prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i wyceniane w cenie nabycia.

UDZIAŁY NIESPRAWUJĄCE KONTROLI

Udziały niedające kontroli stanowiące część udziałów właścicielskich i uprawniające posiadaczy do proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji początkowo wycenia się odpowiednio do proporcji udziałów niedających kontroli w ujętej wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej.

ZOBOWIĄZANIA

Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Grupy.

Na dzień powstania, zobowiązania wyceniane są w wartościach nominalnych. Na dzień bilansowy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, a zobowiązania wyrażone w walutach obcych po obowiązującym na ten dzień kursie natychmiastowej wymiany, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty.

Grupa w ramach bieżącej działalności pozyskuje środki unijne, przygotowuje projekty oraz uczestniczy w procesie wsparcia finansowego dla poszczególnych podmiotów. Pomoc kierowana jest dla beneficjentów realizujących projekty oraz uczestników organizowanych szkoleń, doradztwa i pomocy w ramach tych projektów. Zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek od Instytucji finansujących prezentowane są w odrębnej pozycji bilansu jako Zobowiązania z tytułu realizowanych projektów finansowanych ze środków unijnych.

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są obliczane w związku z występowaniem ujemnych różnic przejściowych między wartością księgową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Pozycję tę ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują zmniejszenie podstawy opodatkowania. Jeśli nie ma wystarczającej pewności, że w przyszłości będzie możliwe osiągnięcie na tyle wysokich dochodów do opodatkowania, że w pełni zostanie rozliczona strata podatkowa Grupa dokonuje odpisu aktualizującego wartość aktywa z tytułu podatku odroczonego do wysokości rezerwy na podatek odroczony.

Odpisu aktualizującego dokonuje się od ogólnej kwoty aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, nie zaś od każdej pozycji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA I ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

Rezerwy to zobowiązania, których kwota lub termin zapłaty nie są pewne.

Rezerwy tworzy się gdy:

na jednostce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający z zdarzeń przeszłych,
prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne,
można dokonać wiarygodnie szacunku kwoty tego obowiązku.

Grupa Kapitałowa tworzy rezerwy na przejściową różnicę podatku dochodowego, przyszłe świadczenia pracownicze oraz przewidywane straty.

Rezerwa na przejściową różnicę podatku dochodowego tworzona jest w związku z wystąpieniem dodatnich różnic przejściowych między wykazaną w księgach bilansową wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Pozycję tę ustala się

w wysokości podatku dochodowego wymagającego w przyszłości zapłaty w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi, które spowodują zwiększenie podstawy opodatkowania.

Grupa Kapitałowa tworzy rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe metodami zbliżonymi do aktuarialnych, uwzględniając zestawienie pracowników na ostani dzień roku obrotowego w podziale na przedziały wiekowe i oszacowane prawdopodobieństwo otrzymania świadczenia.

Rezerwę na niewykorzystane urlopy Grupa Kapitałowa tworzy mnożąc ilość niewykorzystanych dni urlopu przez koszt dzienny wynagrodzenia każdego z pracowników.

PRZYJĘTA METODA ROZLICZANIA KONTRAKTU DŁUGOTERMINOWEGO

Grupa Kapitałowa realizuje długoterminowe kontrakty na świadczenie usług doradczych i szkoleniowych.

Z uwagi na fakt, że na koniec każdego okresu sprawozdawczego można w sposób wiarygodny oszacować stopień faktycznego zaawansowania prac, do rozliczania tych kontraktów przyjęto przychodową metodę określenia stopnia zaawansowania robót (udział ustalonej wartości wykonanych prac w cenach sprzedaży netto w odniesieniu do kwoty całkowitego przychodu z umowy).

Wartość faktycznie wykonanych prac (należne przychody z tytułu faktycznego zaawansowania kontraktu) ustalana jest indywidualnie dla poszczególnych kontraktów na podstawie jednej z poniższych metod:

liczby dni faktycznie przepracowanych przez konsultantów (ekspertów) do liczby dni ogółem, zaplanowanych do wykonania usługi (kontraktu),
liczby faktycznie przepracowanych godzin przez poszczególnych konsultantów do liczby godzin ogółem zaplanowanych do wykonania usługi,
wykonania poszczególnych etapów prac przyjętych na podstawie ustalonego harmonogramu wykonania prac.

Poszczególne etapy mogą być ustalane na podstawie jednej z poniższych metod:

przypisania poszczególnym etapom częściowych wartości przychodów wynikających z umowy,
przypisania poszczególnym etapom wykonania prac określonych stopni (procentowych) zaawansowania robót,
stopniem zaawansowania wykonania budżetu kosztowego ustalonego dla danego projektu.

Wiarygodnie oszacowaną wartość zaawansowania wykonanych prac ujmuje się przychodowo jako przychody z robót w toku w podziale na poszczególne projekty oraz jako pozostałe należności krótkoterminowe.

Kwoty zafakturowane, a nieznajdujące uzasadnienia w faktycznym stopniu zaawansowania prac wykazywane są w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji "Inne zobowiązania – Pozostałe zobowiązania".

Jeżeli nie jest możliwe ustalenie stopnia zaawansowania prac, przychody ujmuje się w wysokości poniesionych kosztów.

DOTACJE RZĄDOWE

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.

Jeżeli dotacja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.

Jeżeli dotacja dotyczy aktywów trwałych, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie rozliczeń międzyokresowych przychodów, a następnie stopniowo odpisywana, przez szacowany okres użytkowania związanych z nią aktywów, jako przychód w pozycji pozostałe przychody operacyjne.

Wartość otrzymanej a nierozliczonej dotacji wykazywana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji pozostałe zobowiązania.

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY ORAZ KOSZTY ICH UZYSKANIA

Zaprezentowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przychody ze sprzedaży wykazano w oparciu o zaliczone do odpowiednich okresów sprawozdawczych wielkości sprzedaży ustalonej na podstawie wystawionych faktur potwierdzonych przez odbiorców oraz rozliczenia kontraktów długoterminowych. Sprzedaż wykazano w wartości netto, to jest po potrąceniu podatku od towarów i usług.

Do kosztów uzyskania przychodu ze sprzedaży zaliczono wszystkie koszty związane z podstawową działalnością z wyjątkiem pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych i strat nadzwyczajnych. Koszty zawierają podatek VAT tylko w tej części, w której zgodnie z obowiązującymi przepisami podatek ten nie podlega odliczeniu.

Zarówno przychody, jak i koszty ich uzyskania ujęte są w odpowiednich okresach sprawozdawczych, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania bądź dokonania płatności.

Grupa Kapitałowa prowadzi ewidencję kosztów działalności podstawowej w układzie rodzajowym, w którym rozwinięte symbole poszczególnych kont pozwalają na wyodrębnienie układu funkcjonalnego (kalkulacyjnego) tych kosztów.

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują ogół przychodów i kosztów niezwiązanych bezpośrednio ze zwykłą działalnością operacyjną, a wywierających wpływ na wynik finansowy.

PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody i koszty finansowe stanowią wynik operacji finansowych. Przychody finansowe obejmują otrzymane lub należne odsetki od środków na rachunkach bankowych, nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi, dodatnią wyceną aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (aktywa finansowe przeznaczone do obrotu). Koszty finansowe obejmują nadwyżkę ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi, zapłacone lub naliczone odsetki oraz prowizje bankowe, ujemną wyceną aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (aktywa finansowe przeznaczone do obrotu).

OBOWIĄZKOWE OBCIĄŻENIE WYNIKU FINANSOWEGO

Obowiązkowym obciążeniem wyniku finansowego jest podatek dochodowy od osób prawnych oraz płatności z nim zrównane na podstawie odrębnych przepisów. Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i odroczoną. Ta ostatnia stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec i początek okresu sprawozdawczego z wyjątkiem tej różnicy, która została odniesiona na kapitał.

Aktywo oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są prezentowane w bilansie rozdzielne i nie podlegają kompensacie.

SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie określony jest w oparciu o wymogi MSSF 8. Grupa Kapitałowa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział operacyjny, rozumiany jako dominujące źródła ryzyka i korzyści związanych ze sprzedażą usług i produktów. Natomiast jako uzupełniający układ sprawozdawczy przyjęła segmenty geograficzne według kryterium rynków zbytu.

Wynik segmentu jest ustalany na poziomie zysku operacyjnego. Przychody, wynik, aktywa i zobowiązania segmentów ustalane są przed dokonaniem wyłączeń transakcji pomiędzy segmentami, po eliminacji w ramach segmentu.

Segmentowe zyski oraz aktywa określono przed dokonaniem wyłączeń międzysegmentowych. Ceny sprzedaży w transakcjach pomiędzy segmentami są zbliżone do cen rynkowych. Koszty operacyjne segmentu są odpowiednio alokowane do właściwego segmentu. Pozostałe koszty, których nie można racjonalnie przyporządkować, są ujmowane w pozycji "nieprzypisane koszty Grupy", jako pozycja uzgodnieniowa pomiędzy sumarycznym zyskiem w podziale na segmenty a zyskiem operacyjnym.

STANDARDY, ZMIANY DO STANDARDÓW I INTERPRETACJE, KTÓRE ZOSTAŁY OPUBLIKOWANE, ALE NIE WESZŁY W ŻYCIE NA DZIEŃ PODPISANA NINIEJSZEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa Kapitałowa nie zastosowała nastepujących standardów, zmian standardów i intepretacji, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie.

MSSF 16 "Leasing", zatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie.

STANDARDY I INTERPRETACJE PRZYJĘTE PRZEZ RMSR, ALE JESZCZE NIEZATWIERDZONE DO STOSOWANIA W UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) mający w wersji wstępnej zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej,
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe", nie zatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie,
Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" (opublikowano dnia 7 czerwca 2017 roku) – obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach", nie zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach", nie zatwierdzone w UE, termin obowiązywania nie został ustalony,
Zmiany do różnych standardów wynikające z przeglądu MSSF 2015-2017, nie zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze", nie zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych MSSF, nie zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie.

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR).

Według szacunków Grupy, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez spółkę na dzień bilansowy.

SZACUNKI I ZAŁOŻENIA

Szacunek to proces ustalania wartości składnika sprawozdania finansowego wymagającego własnego osądu na podstawie najbardziej aktualnych, dostępnych i wiarygodnych informacji. Grupa Kapitałowa dokonuje ciągłej weryfikacji szacunków w zależności od zmieniających się okoliczności stanowiących podstawę ich dokonania. Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są:

stawki amortyzacyjne,
rezerwy,
odpisy aktualizujące.

Zmiany szacunku poszczególnego składnika sprawozdania z sytuacji finansowej Grupa Kapitałowa uwzględnia przy obliczaniu zysku/straty netto w okresie, w którym ma miejsce zmiana szacunku, jeśli dotyczy tego okresu lub w okresie, w którym ma miejsce zmiana i w przyszłych okresach, jeżeli dotyczy wszystkich tych okresów. Skutki zmiany szacunku w celu uzyskania porównywalności danych są prezentowane przy zachowaniu kryteriów klasyfikacyjnych zastosowanych w latach poprzednich, to znaczy ujmowane w tej samej pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów, w której sklasyfikowano wcześniej wartość szacunku.

ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Grupa dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży jako spółki wsparcia oraz spółki inwestycyjne w oparciu o ocenę potencjału wzrostu wartości spółek w perspektywanie 3-5 lat oraz zakładanej stopy zwotu. Spółki "inwestycyjne" – to spółki, których udziały/akcje są nabywane w celu dalszej odsprzedaży z zyskiem w krótkim terminie. Spółki "inwestycyjne" charakteryzują się dużym potencjałem wzrostu wartości w perspektywie 3-5 lat. Po osiągnięciu zakładanej stopy zwrotu z inwestycji DGA S.A. przeprowadza proces dezinwestycji poprzez sprzedaż udziałów/akcji nowemu inwestorowi lub przeprowadza proces upublicznienia spółki na GPW. Spółki "wsparcia" są to spółki, których celem jest wspieranie procesów biznesowych i inwestycyjnych dotyczących projektów/spółek z pierwszej kategorii (spółek "inwestycyjnych"). Inwestycje kapitałowe w spółki tej kategorii mają charakter długoterminowy. Spółki "wsparcia" mają za zadanie dostarczać wartości dodanej dla spółek "inwestycyjnych" m.in. poprzez usługi doradztwa w zakresie zarządzania, pozyskiwania finansowania, obsługi księgowej i audytorskiej oraz prawnej.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Grupa dokonuje corocznie testu na utratę wartości firmy oraz dokonuje analizy przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości. W przypadku gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.

W przypadku jeżeli wartość odzyskiwalna wartości firmy przypisana do poszczególnych segmentów operacyjnych jest niższa od jej wartości księgowej rozpoznaje się odpis z tytułu utraty wartości "wartości firmy". Utrata wartości w stosunku do wartości firmy oraz aktywów trwałych bezpośrednio związana jest z przyjęciem szacunków i założeń, które dotyczą terminu dokonania i wysokości odpisu aktualizującego jego wartość. Zmienne, o które oparty jest test na utratę wartości, to przede wszystkim: koszt kapitału, technologiczne zużycie, zmiany w warunkach konkurencji, oczekiwania co do wzrostu na rynku. Oszacowanie wartości odzyskiwalnej opiera się na najlepszych szacunkach i osądach Zarządu, ostateczny wynik jest obarczony niepewnością, że szacunki Zarządu mogą zostać zweryfikowane niezależnie przez zmiany ekonomiczne, technologiczne i sytuację na rynku krajowym i międzynarodowym.

Wycena rezerw

Kwota, na którą tworzona jest rezerwa ustalana jest na podstawie najbardziej aktualnych szacunków niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Grupa dokonuje szacunku rezerwy na odprawy emerytalne w oparciu o metody aktuarialne. Stopa dyskonta przyjęta do celów wyliczenia rezerwy została ustalona na poziomie 3,3510%.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwa instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek giełdowy jest równa kursowi zamknięcia na dzień bilansowy na tym rynku.

Jeżeli dany składnik aktywów finansowych nie jest notowany na aktywnym rynku (a także w odniesieniu do nienotowanych papierów wartościowych), Grupa ustala wartość godziwą stosując modele rynkowe powszechnie stosowane przez uczestników rynku bazujące m.in. na porównywalnych transakcjach rynkowych, analizach zdyskontowanych strumieni pieniężnych, transakcjach i wskaźnikach rynkowych dla spółek z danego sektora. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń zarządy spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej kierują się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Spółki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów użytkowania na podstawie bieżących szacunków.

Okres użytkowania aktywów trwałych

Warunki rynkowe mogą wpłynąć na zmianę wartości szacowanego okresu użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Grupa co rok dokonuje analizy w celu potwierdzenia prawidłowości swoich szacunków. Przy początkowym określaniu jak i późniejszej weryfikacji, szacowanego okresu użytkowania składników aktywów trwałych,

Zarząd bierze pod uwagę następujące czynniki:

oczekiwane zużycie fizyczne,
technologiczną utratę przydatności,
okres użytkowania podobnych aktywów,
okres uzyskiwania korzyści ekonomicznych pochodzących ze składnika aktywów.

POŁĄCZENIE JEDNOSTEK

W przypadku połączeń Grupa stosuje do rozliczenia transakcji zasady wynikające z MSSF 3 "Połączenie jednostek". Do rozliczenia połączenia stosuje się metodę przejęcia.

Zastosowanie metody przejęcia wymaga:

zidentyfikowania jednostki przejmującej,
ustalenia dnia przejęcia,
ujęcia i wyceny w wartościach godziwych możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów, przejętych zobowiązań oraz wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej
ujęcia i wyceny wartości firmy lub zysku z okazyjnego zbycia.

MSSF 3 wyłącza ze swojego zakresu połączenie jednostek gospodarczych, które podlegają wspólnej kontroli zarówno przed jak i po przeprowadzeniu transakcji połączenia jednostek. Połączenie jednostek gospodarczych z udziałem jednostek będących pod wspólną kontrolą to połączenie jednostek gospodarczych, w którym wszystkie łączące się podmioty lub jednostki gospodarcze są w ostatecznym rozrachunku kontrolowane przez ten sam podmiot lub podmioty, zarówno przed połączeniem jak i po nim, a tak sprawowana kontrola nie ma charakteru tymczasowego.

Dla takich połączeń Grupa stosuje par. 10-12 MSR 8 "Zasady rachunkowości, zmiany warości szacunkowych i błędy.

Dla rozliczenia połączenia jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą Grupa stosuje metodę łączenia udziałów. U podstaw tej metody leży założenie, że podmioty łączące się były zarówno przed jak i po transakcji kontrolowane przez tego samego akcjonariusza i w związku z tym sprawozdanie finansowe odzwierciedla fakt ciągłości wspólnej kontroli oraz nie odzwierciedla zmian wartości aktywów netto do wartości godziwych lub wyceny wartości firmy, ponieważ żaden z łączących się podmiotów nie jest w istocie nabywany. Zatem sprawozdanie przygotowywane jest tak, jakby łączące się podmioty były zawsze ze sobą połączone. Rozliczając połączenie jednostek gospodarczych metodą łączenia udziałów, wyłączeniu podlegają następujące pozycje:

kapitał zakładowy spółki przejętej,
wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze łączących się spółek,
przychody i koszty operacji gospodarczych dokonywanych w okresie, za który jest sporządzane sprawozdanie finansowe, które miały miejsce przed połączeniem między łączącymi się spółkami,
zyski lub straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem między łączącymi się spółkami, zawarte w wartościach podlegających łączeniu aktywów i pasywów.

ZASADY KONSOLIDACJI W GRUPIE KAPITAŁOWEJ DGA S.A.

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych i stowarzyszonych sporządzone jest za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej.

Jednostki zależne, współzależne oraz stowarzyszone nie sporządzają sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej: MSSF). Sprawozdania tych jednostek są przekształcane na sprawozdania zgodne z wymogami MSSF.

W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne różnice wynikające z przekształcenia na MSSF.

Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej zostały w całości wyeliminowane.

Czas trwania Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosuje się następujące procedury organizacyjne:

a) jednostka dominująca określa skład i strukturę Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy wraz z podziałem na spółki "inwestycyjne" i spółki "wsparcia":
spółki "inwestycyjne" to spółki, których udziały/akcje są nabywane w celu dalszej odsprzedaży z zyskiem w krótkim terminie. Spółki "inwestycyjne" charakteryzują się dużym potencjałem wzrostu wartości w perspektywie

3-5 lat. Po osiągnięciu zakładanej stopy zwrotu z inwestycji DGA S.A. przeprowadza proces dezinwestycji poprzez sprzedaż udziałów/akcji nowemu inwestorowi lub przeprowadza proces upublicznienia spółki na GPW.

spółki "wsparcia" są to spółki, których celem jest wspieranie procesów biznesowych i inwestycyjnych dotyczących projektów/spółek z pierwszej kategorii (spółek "inwestycyjnych"). Inwestycje kapitałowe w spółki tej kategorii mają charakter długoterminowy. Spółki "wsparcia" mają za zadanie dostarczać wartości dodanej dla spółek "inwestycyjnych" m.in. poprzez usługi doradztwa w zakresie zarządzania, pozyskiwania finansowania, obsługi księgowej i audytorskiej oraz prawnej.
b) jednostki powiązane spełniające warunki konsolidacji podlegają włączeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego od dnia objęcia kontroli,
c) jednostki powiązane stosują zasady rachunkowości nie odbiegające w sposób istotny od zasad rachunkowości obowiązujących w jednostce dominującej,
d) skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzane jest na dzień bilansowy, za okres określony dla sprawozdania jednostkowego jednostki dominującej,
e) jednostki zależne, konsolidowane metodą pełną dokonują uzgodnień wzajemnych transakcji w okresie sprawozdawczym oraz wzajemnych rozrachunków z podmiotem dominującym na dzień bilansowy.

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej DGA S.A. stosowano następujące procedury merytoryczne:

a) dane jednostek zależnych należących do grupy spółek "wsparcia" i spółek "inwestycyjnych", ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą pełną, polegającą na sumowaniu odpowiednich pozycji sprawozdania tych jednostek z danymi sprawozdania jednostki dominującej, bez względu na procentowy udział jednostki dominującej we własności każdej z jednostek zależnych oraz dokonywano odpowiednich wyłączeń i korekt konsolidacyjnych.
b) korekty konsolidacyjne obejmują:
wyłączenie obrotów z operacji dokonanych w okresie sprawozdawczym między jednostkami powiązanymi objętymi konsolidacją metodą pełną (w całości) i proporcjonalną (w odpowiednim procencie),
wyłączenie wzajemnych należności i zobowiązań z wszelkich tytułów,
wyłączenie ze skonsolidowanych aktywów wartości udziałów w jednostkach zależnych,
wyłączenie ze skonsolidowanych kapitałów wartości godziwej aktywów netto jednostek zależnych na dzień przejęcia kontroli przez podmiot dominujący oraz części niewypłaconych zysków jednostek zależnych przypadających za okres od dnia objęcia kontroli do dnia bilansowego na udziałowców mniejszościowych,
wyodrębnienie w pasywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej kapitału udziałowców mniejszościowych stanowiącego wartość udziału w kapitale własnym poszczególnych jednostek zależnych przypadającego na udziałowców mniejszościowych,
oszacowanie wartości firmy na dzień przejęcia kontroli przez podmiot dominujący,
c) udziały w podmiotach współzależnych i stowarzyszonych, które są "spółkami wsparcia" wyceniano w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej metodą praw własności.
d) w sprawozdaniu skonsolidowanym spółki "inwestycyjne", w których udział DGA S.A. wynosi między 20% a 50% nie są objęte konsolidacją.

Jednostka dominująca dokonała odstępstwa, na podstawie MSR 1 pkt. 17, w zakresie stosowania MSR 28 - "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych", MSR 31 - "Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach", MSSF 3 - "Połączenia jednostek gospodarczych" zgodnie, z którymi należałoby objąć konsolidacją wszystkie inwestycje, w których udział Emitenta wynosi między 20% a 50% i czas posiadania ich w portfelu Spółki przekracza dwanaście miesięcy. Odstępstwo to dotyczy spółek "inwestycyjnych" (nie będących spółkami zależnymi). Odstąpienie od konsolidacji tychże spółek "inwestycyjnych" ma na celu uniknięcie braku porównywalności skonsolidowanych sprawozdań w perspektywie średnio i długookresowej. Taka klasyfikacja eliminuje niespójność wyceny i ujęcia danych aktywów. Spółki "inwestycyjne" jako składniki aktywów finansowych należą do grupy aktywów objętych jednolitym zarządzaniem i wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania inwestycjami jednostki dominującej DGA S.A. Poniżej w tabeli przedstawiono dokonany podział według poszczególnych spółek Grupy Kapitałowej DGA S.A.

1. Spółki wsparcia	Metoda konsolidacji
Life Fund Sp. z o.o.	metoda pełna
DGA Centrum Sanacji Firm S.A.	metoda pełna
DGA Audyt Sp. z o.o.	metoda praw własności
Blue Energy Sp. z o.o.	metoda praw własności
DGA Optima Sp. z o.o.	metoda praw własności
2. Spółki inwestycyjne*
FD Polska Sp. z o.o.	metoda pełna
Szybka Pożyczka Polska Sp. z o.o.	nie podlega
CKL S.A.	nie podlega
R&C Union S.A. w upadłości likwidacyjnej	nie podlega
PBS Sp. z o.o.	nie podlega
PTWP S.A.	nie podlega
InClick Polska Sp. z o.o. w upadłości	nie podlega
Szybka Pożyczka Polska Plus Sp. z o.o.	nie podlega

*Podział i nazewnictwo wewnętrzne GK DGA S.A. Nie dotyczy podziału zgodnie z definicją MSSF 10.

9. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW

Segmenty operacyjne

Grupa Kapitałowa w ramach swojej działalności wyodrębnia obszary, w ramach których świadczone usługi lub dostarczane produkty oraz ponoszone koszty podlegają innemu poziomowi ryzyka i charakteryzują się innym poziomem zwrotu poniesionych nakładów inwestycyjnych różnym od tych, które są właściwe dla innych segmentów. Dla celów zarządczych, Grupa Kapitałowa podzielona jest na następujące rodzaje działalności – "Projekty Europejskie", "Doradztwo restrukturyzacyjne, konsulting zarządczy i finansowy" i "Portale internetowe". Działy te są podstawą sporządzania przez Grupę raportowania i bieżącej analizy odnośnie głównych segmentów operacyjnych.

Segment - "Projekty Europejskie"

Obejmuje następujące produkty:

Zarządzanie projektami także na zlecenie, Realizacja projektów szkoleniowych, Outplacement, Pomoc publiczna, Projekty budowlane, Projekty i wnioski do funduszy strukturalnych, Pełnienie funkcji Inżyniera Kontraktu.

Segment - "Doradztwo restrukturyzacyjne, konsulting zarządczy i finansowy"

Obejmuje następujące produkty:

Wytyczanie strategii rozwoju i wdrożeń BSC, Pozyskiwanie kapitału, Fuzje i przejęcia, Modele finansowe, Transakcje nabywania i sprzedaży podmiotów, Wyceny i due diligence, Restrukturyzacje, Wdrożenie: Systemów Zarządzania Jakością ISO, EFQM, Systemów Bezpieczeństwa Informacji, Optymalizacja procesów biznesowych, Wspieranie wprowadzania systemów ciągłości działania, Systemy informatyczne wspierające zarządzanie przedsiębiorstwem, Prywatyzacje, Wyceny oraz działalność w zakresie restrukturyzacji i sanacji firm zgodnie z prawem restrukturyzacyjnym oraz upadłościowym.

Segment – "Portale internetowe"

Obejmuje działalność w zakresie prowadzenia portali internetowych i świadczenia usług zarówno dla klientów biznesowych, jak i indywidualnych, a w szczególności z tytułu sprzedaży poprzez portal internetowy voucherów w systemie zakupów grupowych.

Przychody i koszty nie przypisane segmentom zawierają między innymi przychody i koszty refakturowane na inne jednostki. Dotyczą one między innymi kosztów eksploatacyjnych, usług informatycznych oraz administracyjnych.

Poniżej zaprezentowane zostały podstawowe raporty dotyczące wyników osiągniętych w wyszczególnionych segmentach operacyjnych.

Grupa Kapitałowa DGA S.A. – Skrócone śródroczne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia 2018 do 31 marca 2018 roku

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

01.01.2018 - 31.03.2018	Działalność kontynuowana
	Projekty Europejskie	Doradztwo restrukturyzacyjne, konsulting zarządczy i finansowy	Portale Internetowe	Nie przypisane segmentom	Razem segmenty	Wyłączenia	Razem
	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2018 - 31.03.2018
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	2 612	137	37	75	2 861	0	2 861
Sprzedaż między segmentami	0	0	0	1	1	-1	0
Przychody ze sprzedaży łącznie	2 612	137	37	76	2 862	-1	2 861
Koszty sprzedaży	-1 947	-131	-79	-42	-2 199	27	-2 172
Koszty sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych	-1 947	-130	-53	-42	-2 172	0	-2 172
koszty sprzedaży między segmentami	0	-1	-26	0	-27	27	0
Wynik na sprzedaży brutto
Wynik segmentu	665	6	-42	34	663	26	689
Nie przyporządkowane koszty					-299	0	-299
Wynik na sprzedaży					364	26	390
Pozostałe przychody operacyjne					12	0	12
Pozostałe koszty operacyjne					-1	0	-1
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych					16	0	16
Pozostałe przychody finansowe					1 564	0	1 564
Zysk/Strata brutto					1 955	26	1 981
Podatek bieżący					0	0	0
Podatek odroczony					-231	0	-231
Zysk/Strata netto					1 724	26	1 750

Grupa Kapitałowa DGA S.A. – Skrócone śródroczne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia 2018 do 31 marca 2018 roku

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

01.01.2017 - 31.03.2017	Działalność kontynuowana
	Projekty Europejskie	Doradztwo restrukturyzacyjne, konsulting zarządczy i finansowy	Portale Internetowe	Nie przypisane segmentom	Razem segmenty	Wyłączenia	Razem
	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2017 - 31.03.2017
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	1 651	349	62	78	2 140	0	2 140
Sprzedaż między segmentami	0	0	0	36	36	-36	0
Przychody ze sprzedaży łącznie	1 651	349	62	114	2 176	-36	2 140
Koszty sprzedaży	-1 367	-140	-128	-107	-1 742	27	-1 715
Koszty sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych	-1 367	-140	-128	-80	-1 715	0	-1 715
Koszty sprzedaży między segmentami	0	0	0	-27	-27	27	0
Wynik na sprzedaży brutto
Wynik segmentu	284	209	-66	7	434	-36	425
Nie przyporządkowane koszty					-332	5	-327
Wynik na sprzedaży					102	-31	98
Pozostałe przychody operacyjne					14	0	14
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych					25	0	25
Pozostałe przychody finansowe					108	0	108
Zysk/Strata brutto					249	-31	245
Podatek bieżący					0	0	0
Podatek odroczony					0	0	0
Zysk/Strata netto					249	-31	245

Segmenty geograficzne

99,9% przychodów Grupy zostały osiągnięte na terenie Polski. Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży odpowiada lokalizacji finalnych odbiorców. Podział łacznej kwoty aktywów odpowiada ich geograficznemu rozmieszczeniu. Podział łącznej kwoty nakładów inwestycyjnych odpowiada rozmieszczeniu aktywów.

Główni odbiorcy usług

Grupa zidentyfikowała trzech kluczowych odbiorców, dla których wartość obrotów przekroczyła poziom 10% skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży:

20,1% Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości (realizacja projektu "Akcelerator Innowacji Przemysłowych INDUSTRYLAB"),
17,3% Ministerstwo Rozwoju (obecnie Ministerstwo Inwestycji i Rozwoju) - realizacja projektów "Mechanizm zastosowania obligacji społecznych w obszarze RYNEK PRACY" i "Inkubator Innowacji Społecznych Wielkich Jutra",
11,4% Województwo Łódzkie (realizacja projektu "Restart kariery - program outplacementowy w województwie łódzkim".

10. PRZYCHODY

	Za okres	Za okres
	01.01.2018 -	01.01.2017 -
	31.03.2018	31.03.2017
Programy szkoleniowe	2 612	1 651
Doradztwo restrukturyzacyjne, konsulting zarządczy i finansowy	137	349
Pośrednictwo w sprzedaży usług	37	62
Pozostałe	75	78
	2 861	2 140
Pozostałe przychody operacyjne	12	14
Przychody finansowe	1 564	108
	1 576	122
Razem	4 437	2 262
w tym: usługi finansowane ze środków UE	1 870	708

11. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

	Za okres	Za okres
	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Amortyzacja środków trwałych, wartości niematerialnych	12	43
Zużycie materiałów i energii	23	48
Usługi obce	1 930	1 166
Podatki i opłaty	7	4
Koszty pracownicze	461	731
Inne koszty rodzajowe	38	50
w tym:
Ubezpieczenia majątkowe, osobowe i działalności	3	1
Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne	23	21
Koszty delegacji pracowniczych	10	18
Składki członkowskie	2	2
Razem koszty rodzajowe	2 471	2 042
Koszty sprzedaży	-20	-32
Koszty ogólnego zarządu	-279	-295
Razem koszty sprzedanych produktów, usług	2 172	1 715

12. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

W tabeli poniżej przedstawiono informację o przeciętnym zatrudnieniu (z uwzględnieniem Zarządu):

	Za okres	Za okres 01.01.2017 - 31.03.2017
	01.01.2018 - 31.03.2018
	Liczba osób	Liczba osób
Zarząd	3	3
Kadra zarządzająca	4	3
Pracownicy	22	20
Razem zatrudnieni	29	26
Umowy zlecenia/o dzieło	11	22

Spółka poniosła następujące koszty zatrudnienia:

	Za okres	Za okres
	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
	tys. PLN	tys. PLN
Wynagrodzenia	377	487
Składki na ubezpieczenie społeczne	55	53
Koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu odpraw emerytalnych, nagród jubileuszowych i tym podobnych świadczeń pracowniczych	6	191
Inne świadczenia pracownicze	11	0
Razem	449	731
Wynagrodzenie osób zatrudnionych na kontraktach menedżerskich	12	0
Razem koszty zatrudnienia	461	731

13. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	Za okres	Za okres
	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Dotacje	1	1
Zwrot kosztów operacyjnych	1	0
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	2	0
przychody ze sprzedaży majątku -	2	0
Korekta struktury podatku od towarów i usług	0	11
Pozostałe	8	2
Razem	12	14

13A. DOTACJE

	2018	2017	2017
Na dzień 1 stycznia	8	13	13
Ujęte w rachunku zysków i strat	1	-5	-1
Na dzień 31 marca	9		12
Na dzień 31 grudnia		8
w tym
do 1 roku	1	5	5
powyżej 1 roku	8	3	7

Dotacje otrzymywane w trakcie roku ujmowane są jako rozliczenia międzyokresowe przychodów (prezentacja w bilansie pozostałe zobowiązania) i rozliczane w przychody ze sprzedaży okresu, którego dotyczą - proporcjonalnie do kosztów amortyzacji dofinansowanych środków trwałych.

14. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2018 roku Grupa poniosła pozostałe koszty operacyjne w wysokości 1 tys. wynikające z utworzenia odpisu aktualizującego należności.

15. PRZYCHODY FINANSOWE

	Za okres	Za okres
	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Przychody z tytułu odsetek od lokat bankowych	5	7
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek	53	32
Przychody z pozostałych odsetek	1	4
Aktualizacja wartości inwestycji	1 505	65
Razem	1 564	108
Różnice kursowe (zniwelowanie wpływu na wartość przychodów względem sprawozdania z całkowitych dochodów)	0	0
Razem	1 564	108

16. KOSZTY FINANSOWE

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2018 roku koszty finansowe nie wystąpiły.

17. PODATEK DOCHODOWY

	Za okres 01.01.2018 - 31.03.2018	Za okres 01.01.2017 - 31.03.2017
Podatek dochodowy od osób prawnych	0	0
Podatek odroczony	231	0
Obciążenia podatkowe wykazywane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	231	0

Uzgodnienie wysokości podatku dochodowego wykazanego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z dochodem/stratą podatkową:

	Za okres	Za okres
	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Zysk/Strata przed opodatkowaniem (brutto) z działalności kontynuowanej	1 938	245
Zysk/Strata przed opodatkowaniem (brutto) z działalności zaniechanej	0	0
Zysk/Strata przed opodatkowaniem	1 938	245
Obowiązująca stawka podatkowa	19%	19%
Teoretyczny podatek według obowiązującej stawki ustawowej	368	47
Efekt podatkowy przychodów nie podlegających opodatkowaniu (wyłączone z podstawy opodatkowania)	-294	-16
Efekt podatkowy przychodów podatkowych nie będących przychodami bilansowymi (włączone do podstawy opodatkowania)	5	5
Efekt podatkowy kosztów nie zaliczanych do kosztów uzyskania przychodów (wyłączone z podstawy opodatkowania)	19	26
Efekt podatkowy kosztów podatkowych nie stanowiących kosztów bilansowych (włączone do podstawy opdatkowania)	-34	-12
Efekt podatkowy strat podatkowych odliczonych w okresie	-78	-63
Efekt podatkowy strat podatkowych poniesionych w okresie	14	13
Podatek dochodowy od otrzymanych dywidend wykazany w sprawozdaniu z pełnego dochodu	0	0
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z pełnego dochodu jednostek zależnych	0	0
Razem podatek bieżący wykazany w sprawozdaniu z pełnego dochodu (zmniejszenie zysku brutto)	0	0
Podatek odroczony	231	0
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z pełnego dochodu	231	0
Efektywna stawka podatkowa wynosiła	x	x
Bieżące aktywo i zobowiązanie podatkowe	Na dzień 31.03.2018	Na dzień 31.03.2017
Należny zwrot podatku	0	0
Bieżące aktywo podatkowe	0	0
Podatek dochodowy do zapłaty	0	0
Bieżące zobowiązanie podatkowe	0	0

18. ZYSK/STRATA PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk/Strata podstawowy przypadający na jedną akcję obliczony został jako iloraz zysku/straty netto przypadającego na akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciagu roku obrotowego.

Zysk/Strata rozwodniony przypadający na jedną akcję obliczony został jako iloraz zysku/straty netto przypadającego na akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciagu roku obrotowego wraz ze średnią ważoną liczba akcji, które byłyby wyemitowane przy zamianie rozwadniających potencjalnych akcji na akcje.

Wyliczenie zysku/straty na jedną akcję i rozwodnionej zysku/straty przypadającej na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

	Za okres 01.01.2018 - 31.03.2018	Za okres 01.01.2017 - 31.03.2017
Zysk/Strata netto danego roku dla celów wyliczenia zysku/straty na jedną akcję podlegającej podziałowi między akcjonariuszy jednostki	1 762	238
Wyłączenie zysku/straty na działalności zaniechanej	0	0
Zysk/Strata netto z działalności kontynuowanej dla celów wyliczenia zysku/straty na jedną akcję, po wyłączeniu wyniku na działalności zaniechanej	1 762	238
Liczba akcji
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	1 130	1 130
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:
Opcje na akcje	0	0
Uprzywilejowane akcje zamienne	0	0
Średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionej straty na jedną akcję	1 130	1 130
Działalność kontynuowana
Zysk/Strata wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku/straty przypadającej na jedną akcję	1,56	0,21
Zysk/Strata wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku/straty rozwodnionej przypadającej na jedną akcję	1,56	0,21

Działalność zaniechana

Działalność zaniechana nie wystąpiła w Grupie w prezentowanym okresie.

19. PODATEK ODROCZONY

Stawka podatku 19%	Sprawozdanie z sytuacji finansowej		Sprawozdanie z pełnego dochodu
	Na dzień	Na dzień	Za okres	Za okres
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - składniki	31.03.2018	31.12.2017	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Rezerwy na koszty	737	668	69	0
Rezerwa na urlopy	14	13	1	6
Rezerwa na świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe	9	9	0	1
Odpis aktualizujący należności handlowe	49	49	0	0
Strata podatkowa	1 051	1 129	-78	-55
Wycena bilansowa krótkoterminowych aktywów finansowych	155	0	155	0
Niezapłacone zobowiązanie z tytułu wynagrodzeń	3	14	-11	7
Niezapłacone zobowiązanie z tytułu ubezpieczeń społecznych	3	5	-2	3
Odpis na trwałą utratę aktywów	266	265	1	0
Zaokrąglenia
Razem	2 287	2 152
Odpis aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-1 051	-1 129	78	50
Razem	1 236	1 023

PODATEK ODROCZONY (c.d.)

	Sprawozdanie z sytuacji finansowej		Sprawozdanie z pełnego dochodu
	Na dzień	Na dzień	Za okres	Za okres
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - składniki	31.03.2018	31.12.2017	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Naliczone a nie otrzymane odsetki od należności	14	10	-4	0
Skorygowane przychody ze sprzedaży	0	1	1	0
Wycena bilansowa środków pieniężnych	0	1	1	1
Wycena bilansowa krótkoterminowych aktywów finansowych	618	169	-449	0
Różnica w umorzeniu - amortyzacja podatkowa większa od księgowej	1	8	7	-1
Wycena bilansowa krótkoterminowych aktywów finansowych	0	0	0	-12
Zaokrąglenia	1	0	0	0
Razem	634	189
Razem przychody/koszty z tytułu podatku odroczonego			-231	0
Prezentacja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej			Wpływ na wynik
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 236	1 023	213
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	634	189	-445
Podatek odroczony odniesiony na kapitał rezerwowy z aktualizacji		wyceny
		Zaokrąglenia	1
		Wpływ na pełny dochód	-231

20. DYWIDENDY

29 maja 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy DGA S.A. uchwaliło wypłatę dywidendy w wysokości 759 985,50 PLN, tj. 0,75 PLN na jedną akcję.

Przyjęto następujące terminy:

dzień ustalenia prawa do dywidendy na 15 czerwca 2018 roku,
dzień wypłaty dywidendy na 4 lipca 2018 roku.

21. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

	Koszty prac rozwojowych	Patenty, licencje, inne	Oprogramowanie komputerowe	Razem
WARTOŚĆ BRUTTO
Na dzień 1 stycznia 2018	482	43	158	683
Zwiększenia	0	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0	0
Na dzień 31 marca 2018	482	43	158	683
Na dzień 1 stycznia 2017	482	68	276	826
Zwiększenia	0	0	0	0
Zmniejszenia	0	-25	-118	-143
Likwidacja majątku	0	-25	-118	-143
Na dzień 31 grudnia 2017	482	43	158	683
UMORZENIE I UTRATA WARTOŚCI
Na dzień 1 stycznia 2018	-465	-30	-157	-652
Zwiększenia	0	-1	0	-1
Amortyzacja za rok	0	-1	0	-1
Zmniejszenia	0	0	0	0
Na dzień 31 marca 2018	-465	-31	-157	-653
Na dzień 1 stycznia 2017	-465	-43	-273	-781
Zwiększenia	0	-12	-2	-14
Amortyzacja za rok	0	-12	-2	-14
Zmniejszenia	0	25	118	143
Likwidacja majątku	0	25	118	143
Na dzień 31 grudnia 2017	-465	-30	-157	-652
WARTOŚĆ NETTO
Na dzień 31 grudnia 2017	17	13	1	31
Na dzień 31 marca 2018	17	12	1	30

Grupa nie posiada wartości niematerialnych i prawnych użytkowanych na podstawie umów leasingu. Jednostka nie ma ograniczonego tytułu własności, a żadne wartości niematerialne i prawne nie stanowią zabezpieczenia spłaty zobowiązań.

22. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	Grunty, budynki i budowle	Maszyny, urządzenia techniczne	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
WARTOŚĆ BRUTTO
Na dzień 1 stycznia 2018	1 832	268	99	400	2 599
Zwiększenia	0	0	0	34	34
Zakup bezpośredni	0	0	0	34	34
Zmniejszenia	0	0	0	0	0
Na dzień 31 marca 2018	1 832	268	99	434	2 633
Na dzień 1 stycznia 2017	1 832	422	297	0	2 551
Zwiększenia	0	6	0	400	406
Zakup bezpośredni	0	6	0	400	406
Zmniejszenia	0	-160	-198	0	-358
Zbycie majątku	0	0	-109	0	-109
Likwidacja majątku	0	-160	-89	0	-249
Na dzień 31 grudnia 2017	1 832	268	99	400	2 599
UMORZENIE I UTRATA WARTOŚCI
Na dzień 1 stycznia 2018	-233	-247	-94	0	-574
Zwiększenia	-6	-2	-2	0	-10
Amortyzacja za rok	-6	-2	-2	0	-10
Zmniejszenia	0	0	0	0	0
Na dzień 31 marca 2018	-239	-249	-96	0	-584
Na dzień 1 stycznia 2017	-210	-394	-281	0	-885
Zwiększenia	-23	-12	-11	0	-46
Amortyzacja za rok	-23	-12	-11	0	-46
Zmniejszenia	0	160	198	0	358
Zbycie majątku	0	0	109	0	109
Likwidacja majątku	0	160	89	0	249
Zaokrąglenia	0	-1	0	0	0
Na dzień 31 grudnia 2017	-233	-247	-94	0	-573
WARTOŚĆ NETTO
Na dzień 31 grudnia 2017	1 599	21	5	400	2 026
Na dzień 31 marca 2018	1 593	19	3	434	2 049

Grupa nie posiada rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu. Jednostka nie ma ograniczonego tytułu własności, a żadne rzeczowe aktywa trwałe nie stanowią zabezpieczenia spłaty zobowiązań.

23. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁZALEŻNYCH ROZLICZANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

	Miejsce siedziby spółki	Cena nabycia bez odpisów z tytułu utraty wartości	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
		tys. PLN	%	%
Nazwa Spółki
DGA Audyt Sp. z o.o.	Poznań	540	74,0	48,7	praw własności
Blue Energy Sp. z o.o.	Poznań	31	35,4	35,4	praw własności
DGA Optima Sp. z o.o.	Poznań	4	40,0	40,0	praw własności
Razem		575
Odpis aktualizujacy wartość udziałów		0
w tym przypadajacy na bieżący okres		0
Wartość netto - po uwzględnieniu odpisu		575

Zmiany w ciągu roku

	2018	2017	2017
1 stycznia	1 231	1 028	1 028
Wynik jednostek	16	203	25
31 marca	1 247		1 053
31 grudnia		1 231

	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Aktywa razem	3 930	4 914	2 389
Zobowiązania razem	1 618	2 567	661
Aktywa netto	2 312	2 346	1 728
Udział Grupy w aktywach netto jednostek stowarzyszonych i współzależnych	1 053	1 038	835

	Za okres	Za okres
	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Przychody ogółem	1 235	1 009
Zysk ogółem za okres obrachunkowy	-34	-78
Udział Grupy w zysku/stracie jednostek stowarzyszonych i współzależnych	16	25

24.	AKTYWA FINANSOWE – JEDNOSTKI ZALEŻNE PODLEGAJĄCE KONSOLIDACJI
-----	---------------------------------------------------------------	--

	Miejsce siedziby spółki	Cena nabycia bez odpisów z tytułu utraty wartości	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
		tys. PLN	%	%
Nazwa Spółki
DGA Centrum Sanacji Firm S.A.	Poznań	74	49,33	32,70	pełna*
Life Fund Sp. z o.o.	Poznań	2 028	100,00	100,00	pełna
Razem:		2 102
Odpis aktualizujacy wartość udziałów**		-853
w tym przypadający na bieżący okres		0
Wartość netto - po uwzględnieniu odpisu		1 249

*Udział bezpośredni Emitenta w kapitale jednostki 49,33% udziału w kapitale zakładowym, udział pośredni 40,62% udziału w kapitale zakładowym poprzez osoby zasiadające w Zarządzie DGA S.A., udział w całkowitej liczbie głosów 86,72%, z tego udział bezpośredni 32,74% oraz 53,98% udział pośredni poprzez osoby zasiadające w Zarządzie DGA S.A.

**Odpis aktualizujący wartość udziałów dotyczy wyceny udziałów Spółki Life Fund Sp. z o.o. dokonanej na podstawie testu utraty wartości w latach 2013 – 2014.

25. AKTYWA FINANSOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU

	2018	2017	2017
1 stycznia	4 411	4 601	4 601
Zwiększenia	1 546	289	65
Akcje/Udziały zwykłe - nienotowane	40	0	0
Aktualizacja wyceny na dzień bilansowy	1 506	289	65
Akcje notowane	1 506	289	65
Zmniejszenia	0	479	0
Akcje/Udziały zwykłe - nienotowane (sprzedaż)	0	100	0
Aktualizacja wyceny na dzień bilansowy	0	379	0
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość udziałów	0	-100	0
Odpis aktualizujący akcje/udziały zwykłe - nienotowane	0	479	0
31 marca	5 957		4 666
31 grudnia		4 411
w tym
Długoterminowe	0	0	0
Krótkoterminowe	5 957	4 411	4 666
Akcje zwykłe - notowane	3 843	2 337	2 113

Akcje/Udziały zwykłe - nienotowane 2 114 2 074 2 553

26. UDZIELONE POŻYCZKI

	2018	2017	2017
1 stycznia	2 147	1 028	1 028
Zwiększenia	52	1 310	32
Udzielone pożyczki	0	1 140	0
Naliczone odsetki	52	170	32
Zmniejszenia	-87	-191	-57
Spłata pożyczki	-53	-57	-14
Spłata odsetek	-34	-134	-43
31 marca	2 112		1 003
31 grudnia		2 147
w tym
Część długoterminowa	154	169	782
w tym kapitał	154	169	782
w tym odsetki	0	0	0
Część krótkoterminowa	1 958	1 978	221
w tym kapitał	1 873	1 912	202
w tym odsetki	85	66	19

UDZIELONE POŻYCZKI

Pożyczkobiorca	Pożyczkodawca	Należność główna	Odsetki	Razem saldo pożyczki	Warunki oprocentowania	Termin spłaty
Szybka Pożyczka Polska Sp. z o.o.	Life Fund Sp. z o.o.	611	19	630	stałe, zgodnie z umową	nieokreślony
Szybka Pożyczka Polska Sp. z o.o.	DGA S.A.	145	7	152	stałe, zgodnie z umową	nieokreślony
Pozostałe udzielone pożyczki - jednostki niepowiązane	DGA S.A.	171	3	174	WIBOR 3M + marża	2021-01-31
Pozostałe udzielone pożyczki - jednostki niepowiązane	DGA S.A.	600	48	648	Stałe 10%	zgodnie z umową
Blue Energy Sp. z o.o.	DGA S.A.	500	8	508	Stałe 4,5%	2018-03-31
Razem 31 marca 2018		2 027	85	2 112

27. REZERWY

	Rezerwa na koszty	Razem
Na dzień 1 stycznia 2018	245	245
Utworzenie rezerwy w ciągu roku	46	46
Na dzień 31 marca 2018	291	291
w tym
Rezerwy do 1 roku	291	291
Rezerwy powyżej 1 roku	0	0
Na dzień 1 stycznia 2017	290	290
Utworzenie rezerwy w ciągu roku	30	30
Wykorzystanie rezerwy	-40	-40
Rozwiązanie rezerwy	-35	-35
Na dzień 31 grudnia 2017	245	245
w tym
Rezerwy do 1 roku	245	245
Rezerwy powyżej 1 roku	0	0

Rezerwy na koszty utworzone zostały m.in. na koszty związane z rozliczeniami z podwykonawcami z tytułu realizowanych projektów doradczych, w ramach których Grupa DGA S.A. uzyskała przychód. Rezerwy na koszty związane z tymi projektami ujmowane są w celu zachowania współmierności przychodów i kosztów w danym okresie sprawozdawczym.

28. INFORMACJA O ZACIĄGNIĘTYCH KREDYTACH

Grupa nie posiadała zaciągniętych kredytów na dzień 31 marca 2018.

29. ZABEZPIECZENIE I OBCIĄŻENIA NA MAJĄTKU GRUPY

Na dzień 31 marca 2018 roku obciążenia prawami rzeczowymi ruchomości oraz nieruchomości (przewłaszczenie, zastawy, hipoteki) nie występowały.

30. NALEŻNOŚCI WARUNKOWE

Na dzień 31 marca 2018 roku należności warunkowe nie występowały.

31. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Na dzień 31 marca 2018 roku DGA S.A. w związku z umowami, które wymagały przedstawienia zabezpieczenia należytego wykonania, złożyła zabezpieczenie w postaci weksli, bądź udzielonych na zlecenie DGA S.A. gwarancji ubezpieczeniowych na łączną sumę 29 420 tys. PLN.

32. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Zdarzenia, które nastąpiły po dacie bilansu zostały opisane w Informacjach uzupełniających i komenatrzu Zarządu do informacji finansowych za I kwartał 2018 roku Grupy Kapitałowej DGA S.A. w punkcie III.1.

Grupa Kapitałowa DGA S.A. – Skrócone śródroczne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia 2018 do 31 marca 2018 roku

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

33. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Transakcje pomiędzy Spółką DGA S.A. a spółkami zależnymi i stowarzyszonymi zawarte w ciągu roku oraz stan należności i zobowiązań na dzień bilansowy ujawnione zostały poniżej.

	Sprzedaż usług i towarów		Zakup usług i towarów		Przychody finansowe - odsetki
	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
FD Polska Sp. z o.o.	0	5	0	0	0	0
Life Fund Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0
DGA Centrum Sanacji Firm S.A.	1	31	0	0	0	0
Razem jednostki zależne	1	36	0	0	0	0
DGA Audyt Sp. z o.o.	23	17	0	0	0	0
Centrum Kreowania Liderów S.A.	0	0	0	0	0	0
Blue Energy Sp. z o.o.	3	5	0	43	9	0
R&C Union S.A. w upadłości likwidacyjnej	0	0	0	0	0	0
DGA Optima Sp. z o.o.	18	16	0	6	0	0
Inclick Polska Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej	0	0	0	0	0	0
Razem pozostałe jednostki powiązane	44	38	0	49	9	0
RAZEM	45	74	0	49	9	0

Grupa Kapitałowa DGA S.A. – Skrócone śródroczne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia 2018 do 31 marca 2018 roku

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (c.d.)

	Pożyczki udzielone wraz z odsetkami			Należności od podmiotów powiązanych z wyjątkiem pożyczek			Zobowiązania od podmiotów powiązanych z wyjątkiem pożyczek
	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
FD Polska Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	2	0	0	0
Life Fund Sp. z o.o.	0	0	0	2	2	0	0	0	0
DGA Centrum Sanacji Firm S.A.	0	0	0	123	180	106	0	0	0
Razem jednostki zależne	0	0	0	125	182	108	0	0	0
DGA Audyt Sp. z o.o.	0	0	0	21	4	9	0	0	0
Blue Energy Sp. z o.o.	500	500	0	0	0	2	0	74	53
R&C Union S.A. w upadłości likwidacyjnej	0	3 295	3 295	0	82	82	0	0	0
DGA Optima Sp. z o.o.	0	0	0	76	54	28	0	6	0
Inclick Polska Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej	0	0	0	23	23	27	0	0	0
Razem pozostałe jednostki powiązane	500	3 795	3 295	120	163	148	0	80	53
RAZEM	500	3 795	3 295	245	345	256	0	80	53

*Wartość należności od R&C Union S.A. w upadłości likwidacyjnej nie uwzględnia dokonanych pełnych odpisów aktualizujących.

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (c.d.)

Transakcje Zarządu, Rady Nadzorczej, Kadry Kierowniczej

	Zakup usług i towarów		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych z wyjątkiem pożyczek
	Za okres Za okres		Na dzień	Na dzień
	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Zarząd	2	0	2	61	51
Rada Nadzorcza	0	0	0	0	0
Kluczowa Kadra Kierownicza	0	0	22	14	18
Razem	2 0		24	75	69

Transakcje z małżonkami, rodzeństwem, wstępnymi, zstępnymi lub innymi bliskimi ich osób - członków Zarządu, kluczowych członków kadry kierowniczej i organów nadzoru podmiotu dominującego

	Sprzedaż usług i towarów		Zakup usług i towarów
	Za okres Za okres		Za okres	Za okres
	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Osoby prawne	0	0	0	0
Osoby fizyczne	8	1	1	0
Razem	8	1		0

		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych
	Na dzień Na dzień Na dzień		Na dzień	Na dzień	Na dzień
	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Osoby prawne	0	0	0	0	0	0
Osoby fizyczne	1	0	0	3	0	0
Razem	1	0	0	3	0	0

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (c.d.)

Wynagrodzenie i transakcje członków Zarządu, kluczowych członków kadry kierowniczej i organów nadzoru podmiotu dominującego

Zarząd	Wynagrodzenia			Wynagrodzenie z tytułu umów o współpracę		Razem
	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Andrzej Głowacki	5	5	104	84	109	89
Anna Szymańska	3	3	57	56	60	59
Mirosław Marek	2	2	0	0	2	2
Razem Zarząd	10	10	161	140	171	150
Prokurenci
Błażej Piechowiak	6	6	43	41	49	47
Razem Prokurenci	6	6	43	41	49	47

Wynagrodzenia Zarządu, kluczowych członków kadry kierowniczej i organów nadzoru podmiotu dominującego w spółkach podporządkowanych

Zarząd
Andrzej Głowacki	0	0	0	0	0	0
Anna Szymańska	0	0	0	0	0	0
Mirosław Marek	0	1	0	22	0	23
Razem Zarząd	0	1	0	22	0	23

Prokurenci
Błażej Piechowiak	6	0	0	0	6	0
Razem Prokurenci	6	0	0	0	6	0

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (c.d.)

Wynagrodzenie i transakcje członków Zarządu, kluczowych członków kadry kierowniczej i organów nadzoru podmiotu dominującego (c.d.)

Rada Nadzorcza	Wynagrodzenia		Wynagrodzenie z tytułu umów o współpracę		Razem
	Za okres 01.01.2018 - 31.03.2018	Za okres 01.01.2017 - 31.03.2017	Za okres 01.01.2018 - 31.03.2018	Za okres 01.01.2017 - 31.03.2017	Za okres 01.01.2018 - 31.03.2018	Za okres 01.01.2017 - 31.03.2017
Rada Nadzorcza
Karol Działoszyński	0	1	0	0	0	1
Romuald Szperliński	0	1	0	0	0	1
Jarosław Dominiak	0	2	0	0	0	2
Wojciech Tomaszewski	0	1	0	0	0	1
Bogna Katarzyna Łakińska	0	0	0	0	0	0
Razem	0	5	0	0	0	5

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (c.d.)

Członkowie Rady Nadzorczej spółki dominującej nie pobierali wynagrodzenia w spółkach podporządkowanych.

Przez pojęcie wynagrodzenia rozumiane jest wynagrodzenie brutto (ze wszystkimi składnikami) z tytułu umowy o pracę, umowy zlecenia, umowy o dzieło, umowy o zarządzanie przedsiębiorstwem, kontraktu menedżerskiego, wynagrodzenia za pełnioną funkcję z tytułu powołania.

Wynagrodzenie z tytułu umów o współpracę dotyczy świadczenia usług poprzez prowadzoną działalność gospodarczą. Wynagrodzenia prezentowane są na podstawie ich ujęcia w kosztach spółki.

Grupa Kapitałowa DGA S.A. w roku 2018 i 2017 nie zidentyfikowała przekazania innych rodzajów świadczeń pracowniczych.

34. POZOSTAŁE INFORMACJE

W związku z tym, iż dla spółek inwestycyjnych (nie będących spółkami zależnymi) dokonano odstępstwa, na podstawie MSR 1 pkt. 17 i 19, w zakresie stosowania MSR 28 - "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych", MSSF 3 - "Połączenia jednostek gospodarczych" oraz MSSF 10 – "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", zgodnie, z którymi należałoby objąć konsolidacją wszystkie inwestycje, w których udział Emitenta wynosi między 20% a 50% i czas posiadania ich w portfelu przekracza dwanaście miesięcy. Odstępstwo to jest spowodowane faktem, że jednostka dominująca w swojej podstawowej działalności koncentruje się na nabywaniu udziałów i akcji spółek zarówno publicznych, jak i prywatnych, w celu zbycia w krótkim terminie. Odstąpienie od konsolidacji spółek inwestycyjnych ma na celu uniknięcie braku porównywalności skonsolidowanych sprawozdań w perspektywie średnio i długookresowej. Taka klasyfikacja eliminuje niespójność wyceny i ujęcia tych aktywów. Spółki inwestycyjne jako składniki aktywów finansowych należą do grupy aktywów objętych jednolitym zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania inwestycjami jednostki dominującej DGA S.A.

Poniżej przedstawiono wpływ niniejszego odstępstwa na sprawozdanie finansowe za prezentowany okres.

	Zaprezentowano w sprawozdaniu	Wpływ odstępstwa	Bez zastosowania odstępstwa
	Na dzień	Na dzień	Na dzień
Aktywa	31.03.2018	31.03.2018	31.03.2018
Wartość firmy	0		0
Wartości niematerialne	30		30
Rzeczowe aktywa trwałe	2 049		2 049
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych rozliczane metodą praw własności	1 247	615	1 862
Udzielone pożyczki	154		154
Aktywa finansowe dostepne do sprzedaży	0	0	0
Pozostałe należności	49		49
Pozostałe aktywa	0		0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 236		1 236
Aktywa trwałe	4 765	615	5 380
Zapasy	0		0
Udzielone pożyczki	1 958		1 958
Należności z tytułu dostaw i usług	528		528
Należności z tytułu realizowanych projektów finansowanych ze środków unijnych	12 401		12 401
Pozostałe należności	1 145		1 145
Należności z tytułu podatku dochodowego	0		0
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	5 957	-2 851	3 106
Aktywa finansowe dostepne do sprzedaży	0	2 000	2 000
Pozostałe aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej przez wynik	0		0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 775		4 775
Aktywa obrotowe	26 764	-851	25 913
Aktywa razem	31 529	-236	31 293

POZOSTAŁE INFORMACJE (c.d.)

	Zaprezentowano w sprawozdaniu	Wpływ odstępstwa	Bez zastosowania odstępstwa
	Na dzień	Na dzień	Na dzień
Kapitał własny i zobowiązania	31.03.2018	31.03.2018	31.03.2018
Kapitał akcyjny	9 042		9 042
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	2 860		2 860
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	34		34
Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	1 000		1 000
Akcje własne	-779
Zyski zatrzymane	4 450	-236	4 214
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego	16 607	-236	16 371
Udziały akcjonariuszy mniejszościowych	31		31
Kapitał własny	16 638	-236	16 402

Pożyczki i kredyty	0		0
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	47		47
Rezerwa na podatek odroczony	634		634
Rezerwy	0		0
Pozostałe zobowiązania	2		2
Zobowiązania długoterminowe	683	0	683
			0
Pożyczki i kredyty	0		0
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	527		527
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	0		0
Rezerwy	291		291
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	924		924
Zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek na realizowane projekty finansowanych ze środków unijnych	12 345		12 345
Pozostałe zobowiązania	121		121
Zobowiązania krótkoterminowe	14 208	0	14 208

Kapitał własny i zobowiązania razem	31 529	-236	31 293

POZOSTAŁE INFORMACJE (c.d.)

	Zaprezentowano w sprawozdaniu	Wpływ odstępstwa	Bez zastosowania odstępstwa
	Za okres 01.01.2018 - 31.03.2018	Za okres 01.01.2018 - 31.03.2018	Za okres 01.01.2018 - 31.03.2018
Działalność kontynuowana
Przychody netto ze sprzedaży	2 861		2 861
Koszt własny sprzedaży	-2 172		-2 172
Zysk brutto ze sprzedaży	689		689
Koszty sprzedaży	-20		-20
Koszty ogólnego Zarządu	-279		-279
Strata ze sprzedaży	390		390
Pozostałe przychody operacyjne	12		12
Pozostałe koszty operacyjne	-1		-1
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	16	-11	5
Strata z działalności operacyjnej	417	-11	406
Przychody finansowe	1 564		1 564
Koszty finansowe	0		0
Zysk przed opodatkowaniem	1 981	-11	1 970
Podatek dochodowy bieżący	0		0
Podatek dochodowy – odroczony	-231		-231
Zysk netto z działalności kontynuowanej	1 750	-11	1 739
Działalność zaniechana
Zysk /Strata netto z działalnośći zaniechanej	0		0
Zysk netto razem (G+/-H)	1 750	-11	1 739
Pozostałe całkowite dochody	0		0
Pozostałe całkowite dochody netto	0		0
Pełny dochód netto (I+L)	1 750		1 739
Zysk/Strata netto przypadający/a:
akcjonariuszom Jednostki Dominującej	1 762	-11	1 751
na udziały niesprawujące kontroli	-12		-12
Suma całkowitych dochodów przypadająca:
akcjonariuszom Jednostki Dominującej	1 762	-11	1 751
na udziały niesprawujące kontroli	-12		-12

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Andrzej Głowacki – Prezes Zarządu .........................................

Anna Szymańska – Wiceprezes Zarządu .........................................

Mirosław Marek – Wiceprezes Zarządu ..........................................

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Szczerska – Kierownik Zespołu Księgowego .......................................... FIGURES Kancelaria Rachunkowa Sp. z o.o.

Poznań, dnia 30 maja 2018 roku

AI assistant

DGA S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

5584_rns_2018-05-30_7051c85e-37eb-434d-85ec-8d414bb07cf8.pdf

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPA KAPITAŁOWA DGA SPÓŁKA AKCYJNA

SPIS TREŚCI

WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ

ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALONE PRZEZ NBP

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 (wariant kalkulacyjny)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2018

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2018 (c.d.)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018

WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALONE PRZEZ NBP

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018 (wariant kalkulacyjny)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2018

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2018 (c.d.)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2018

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

Nazwa Jednostki Dominującej

Siedziba

Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym

Podstawowy przedmiot działalności:

Zarząd:

Rada Nadzorcza:

Biegły rewident:

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

2. WYKAZ I INFORMACJE O JEDNOSTKACH WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ

I. Jednostka dominująca najwyższego szczebla:

II. Jednostki zależne – objęte konsolidacją metodą pełną:

III. Jednostki współzależne - ujęte metodą praw własności:

IV. Jednostki stowarzyszone - ujęte metodą praw własności:

Pozostałe jednostki – nie podlegające konsolidacji:

3. ZMIANY W GRUPIE KAPITAŁOWEJ

4. PODSTAWA SPORZĄDZENIA

5. OKRESY PREZENTOWANE

6. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI

7. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI

8. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUCIE OBCEJ

STANDARDY I INTERPRETACJE ZASTOSOWANE PO RAZ PIERWSZY ZA OKRESY SPRAWOZDAWCZE ROZPOCZYNAJĄCE SIĘ DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU

BŁĘDY LAT POPRZEDNICH

ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wycena na dzień przyjęcia

Wycena po początkowym ujęciu

Amortyzacja

Aktualizacja wartości niematerialnych z tytułu utraty wartości

WARTOŚĆ FIRMY

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Wycena na dzień przyjęcia

Wycena po początkowym ujęciu

Amortyzacja

Aktualizacja z tytułu utraty wartości

KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

LEASING

NALEŻNOŚCI

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH ORAZ WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH

AKTYWA FINANSOWE

Wycena na dzień przyjęcia

Wycena po początkowym ujęciu

Ustalenie wartości godziwej aktywów finansowych

Utrata wartości aktywów finansowych

ZAPASY

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

KAPITAŁY

UDZIAŁY NIESPRAWUJĄCE KONTROLI

ZOBOWIĄZANIA

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA I ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

PRZYJĘTA METODA ROZLICZANIA KONTRAKTU DŁUGOTERMINOWEGO

DOTACJE RZĄDOWE

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY ORAZ KOSZTY ICH UZYSKANIA

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

OBOWIĄZKOWE OBCIĄŻENIE WYNIKU FINANSOWEGO

DGA S.A. Interim / Quarterly Report 2018