AI assistant
DFDS — Interim / Quarterly Report 2013
Aug 22, 2013
3361_ir_2013-08-22_47bc2cd6-6b2f-42be-a808-c5b74aced168.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DFDS GIK FREM I 2. KVARTAL
- Kvartalets driftsresultat (EBITDA) forbedret med 5% til DKK 307 mio.
- Udviklingen vendt på Nordsøen
- Nye investeringer i miljøteknologi på over DKK 300 mio. i 2014
- Fokus på arbejdskapital øgede kvartalets pengestrøm med over DKK 100 mio.
- Forventning om et driftsresultat (EBITDA) på DKK 1.100-1.300 mio. for 2013 fastholdes
Kvartalets omsætning var DKK 3.051 mio. (DKK 2.971 mio.), og driftsresultatet (EBITDA) blev forbedret til DKK 307 mio. før særlige poster (DKK 293 mio.).
Fremgangen skyldes navnlig øgede fragtmængder på Nordsøen. Aktiviteten var ligeledes højere på Kanalen, hvor priskonkurrencen imidlertid var tiltagende.
Driftsresultatet for de øvrige transport- og logistikaktiviteter var som helhed på niveau med sidste år, mens øgede koncernomkostninger, blandt andet afledt af aktiviteter vedrørende virksomhedskøb, reducerede resultatet.
"Vi er tilfredse med resultatfremgangen og at det er lykkedes at vende udviklingen på Nordsøen. Vi havde sigtet efter større fremgang, men den uholdbare konkurrencesituation på Kanalen trak resultatet ned," siger administrerende direktør Niels Smedegaard.
Den britiske økonomi er på vej ud af recession, og fragtmængderne er nu stigende på flere af markederne omkring Nordsøen. Der er imidlertid fortsat et udbredt prispres, også på passagermarkederne. I Rusland er efterspørgslen aftagende, hvilket medfører vigende mængder i det baltiske rutenetværk.
"Vi arbejder videre med at styrke vores toplinje, reducere omkostninger og nedbringe arbejdskapitalen, og i de seneste måneder er udsigten for Nordeuropas økonomier blevet lidt lysere. Alt i alt fastholder vi vores resultatforventning for hele året," siger Niels Smedegaard.
| DFDS hovedtal | 2. kvt. | 2. kvt. | ||
|---|---|---|---|---|
| DKK mio. | 2013 | 2012 Fendr., % | Ændr. | |
| Omsætning | 3.051 | 2.971 | 3 | 80 |
| EBITDA for særlige poster | 307 | 293 | 5 | 14 |
| EBIT før særlige poster | 123 | 125 | -2 | -2 |
| Resultat før skat og særlige poster | 95 | 89 | 7 | Б |
| Særlige poster, netto | -2 | -67 | -97 | 65 |
| Resultat før skat | 93 | 22 | 325 | 71 |
Forventningen for 2013, som blev forhøjet i marts, er fortsat et driftsresultat (EBITDA) på DKK 1.100-1.300 mio. før særlige poster. Sæsonudsving, særligt for passageraktiviteterne, medfører, at indtjeningen i 3. kvartal udgør en stor del af årets resultat.
DFDS A/S Sundkrogsgade 11 2100 København Ø CVR 14 19 47 11 www.dfdsgroup.com
Meddelelse nr. 21/2013
- august 2013
Side 1 af 22
Kontaktpersoner
Niels Smedegaard, CEO +45 33 42 34 00
Torben Carlsen, CFO +45 33 42 32 01
Søren Brøndholt Nielsen, IR +45 33 42 33 59
Profil
DFDS er Nordeuropas største kombinerede rederi- og logistikvirksomhed.
DFDS Seaways driver et netværk af 30 ruter med 50 fragt- og passagerskibe, mens DFDS Logistics tilbyder transportløsninger i Europa med trailere, containere og jernbane.
DFDS har 5.800 medarbeidere i 20 lande og en omsætning på 12 mia.kr. Selskabet blev grundlagt i 1866, har hovedkvarter i København og er noteret på NASDAQ OMX København.
Telekonference afholdes i dag $k$ L. 10.00.
Flg. telefonnumre giver adgang til telekonferencen: +353 1 43 64 265 (Irland) +44 208 817 9301 (UK) +45 70 26 50 40 (DK)
Forbehold
Udtalelserne om fremtiden i denne meddelelse er behæftet med risici og usikkerhed, såvel generelt som specifikt, hvilket betyder, at den faktiske udvikling kan afvige væsentligt fra udtalelserne om fremtiden.
Side 2/22
Hoved- og nøgletal for DFDS Koncernen
| DKK mio. | 2013 2. kvt. |
2012 2. kvt. |
2013 1. halvår. |
2012 1. halvår. |
2012 Hele året |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelse Nettoomsætning |
3.051 | 2.971 | 5.764 | 5.644 | 11.700 |
| Shipping Division | 2.171 | 2.042 | 4.043 | 3.777 | 8.015 |
| Logistics Division | 1.046 | 1.066 | 2.038 | 2.149 | 4.259 |
| Ikke-fordelte poster | 76 | 75 | 150 | 150 | 271 |
| Elimineringer | $-242$ | $-212$ | $-467$ | -432 | -845 |
| Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster | 307 | 293 | 407 | 402 | 1.089 |
| Shipping Division | 289 | 253 | 378 | 346 | 992 |
| Logistics Division | 37 | 43 | 70 | 79 | 141 |
| Ikke-fordelte poster | $-19$ | $-3$ | -41 | $-23$ | -44 |
| Avance ved salg af langfristede aktiver, netto | S | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Driftsresultat (EBIT) før særlige poster | 123 | 125 | 49 | 71 | 418 |
| Særlige poster, netto | -2 | -67 | $-2$ | $-67$ | $-124$ |
| Driftsresultat efter særlige poster (EBIT) | 121 | 58 | 47 | 4 | 295 |
| Finansielle poster, netto | $-28$ | -36 | $-72$ | $-79$ | $-149$ |
| Resultat før skat | 93 | 22 | $-25$ | $-76$ | 146 |
| Periodens resultat | 79 | 4 | $-45$ | $-107$ | 143 |
| Periodens resultat eksklusive minoriteter | 79 | 4 | $-45$ | $-107$ | 143 |
| Kapital | |||||
| Aktiver i alt | 12.742 | 12.824 | 12.313 | ||
| DFDS A/S' andel af egenkapital | 6.571 | 6.573 | 6.882 | ||
| Egenkapital | 6.625 | 6.630 | 6.936 | ||
| Nettorentebærende gæld | 1.955 | 2.655 | 1.929 | ||
| Investeret kapital, ultimo | 8.620 | 9.337 | 8.896 | ||
| Investeret kapital, gennemsnit | 8.549 | 9.356 | 8.665 | 9.414 | 9.207 |
| Antal medarbejdere, gennemsnit | 5.784 | 5.018 | 5.239 | ||
| Pengestromme | |||||
| Pengestrøm fra driften, før finansiering og efter skat | 390 | 130 | 660 | 266 | 905 |
| Pengestrøm fra investeringsaktivitet | $-404$ | -85 | -498 | -134 | 239 |
| - Køb af virksomheder, aktiviteter og minoritetsinteresser | 0 | 0 | 0 | 0 | -9 |
| - Øvrige investeringer, netto | -404 | -85 | $-498$ | $-134$ | 248 |
| Fri pengestrøm fra driften | $-14$ | 45 | 162 | 132 | 1.144 |
| Nogletal for drift og afkast | |||||
| Antal skibe pr. balancedagen | 48 | 51 | 49 | ||
| Omsætningsvækst, % | 2,7 | -3,3 | 2,1 | -2,2 | 0,6 |
| EBITDA-margin, % (før særlige poster) | 10,1 | 9,9 | 7,1 | 7,1 | 9,3 |
| Driftsmarginal, % (før særlige poster) | 4,0 | 4,2 | 0,9 | 1,3 | 3,6 |
| Omsætningshastighed, investeret kapital gns. (antal gange) | 1,43 | 1,27 | 1,33 | 1,20 | 1,27 |
| Afkast af investeret kapital efter særlige poster (ROIC) p.a., % | 5,6 | 3,0 | 1,1 | 0,3 | 3,4 |
| Egenkapitalforrentning p.a., % | 4,8 | 0,2 | $-1,3$ | $-3,2$ | 2,1 |
| Nogletal for kapital og pr. aktie | |||||
| Egenkapitalandel, % | 52,0 | 51,7 | 56,3 | ||
| Nettorentebærende gæld/EBITDA, (antal gange) | 1,79 | 2,09 | 1,77 | ||
| Resultat pr. aktie (EPS), DKK | 5,44 | 0,24 | $-3,10$ | $-7,38$ | 9,90 |
| Udbytte pr. aktie, DKK | 0,0 | 0,0 | 14,0 | ||
| Antal aktier ultimo perioden, tusinde | ÷ | 14.856 | 14.856 | 14.856 | |
| Aktiekurs ultimo perioden, DKK | 349,0 | 281,0 | 255,5 | ||
| Markedsværdi, DKK mio. | 5.185 | 4.175 | 3.796 |
Definitioner: Side 23.
Væsentlige begivenheder i 2. kvartal
Skift i efterspørgslen mellem øst og vest
I løbet af 2. kvartal aftog den russiske efterspørgsel i transportmarkedet på grund af lavere vækst i den russiske økonomi. Omvendt steg den britiske efterspørgsel på transportmarkedet på baggrund af tiltagende vækst i den britiske økonomi.
Efterspørgslen på de nordeuropæiske passagermarkeder var generelt afdæmpet i kvartalet, og i slutningen af kvartalet og i starten af 3. kvartal reducerede det varme sommervejr efterspørgslen.
Stort set alle markeder er præget af prispres som følge af de seneste kvartalers recession, virksomheders tiltag for at reducere omkostninger og forbrugeres tilbageholdenhed med at bruge penge.
Scandlines salgsproces
DFDS informerede den 3. maj 2013 om selskabets deltagelse i salgsprocessen for Scandlines. DFDS' bud blev ikke accepteret, og den 24. juni ophørte DFDS' deltagelse i processen.
Opgradering af Oslo-både i 2014
De to passagerfærger på København-Oslo-ruten opgraderes i begyndelsen af 2014. Opgraderingen forventes at udgøre en investering på DKK 120 mio., primært vedrørende faciliteterne om bord, men også tekniske forbedringer. Over 700.000 passager sejler årligt på ruten.
Eurotunnel skal stoppe færgefart på Kanalen
Den britiske konkurrencemyndighed Competition Commissions afgørelse vedrørende Eurotunnels køb af tidligere SeaFrance-aktiver blev offentliggjort den 6. juni 2013. Afgørelsen medfører, at Eurotunnel skal ophøre med at drive færgefart fra Dover Havn og afvikle aktiver knyttet hertil inden for seks måneder.
Umiddelbart herefter appellerede Eurotunnel imidlertid afgørelsen til det engelske appeltribunal, Competition Appeal Tribunal. Der er planlagt en høring i september, og tribunalets afgørelse forventes i oktober.
Væsentlige begivenheder efter 2. kvartal
Logistiknetværk udvidet gennem virksomhedskøb
For at udvide og udvikle DFDS' logistiknetværk mellem Sverige og Baltikum samt Rusland og de omkringliggende lande indgik DFDS den 11. juli 2013 en aftale om køb af 100% af aktiekapitalen i den svenske transport- og logistikvirksomhed
Karlshamn Express AB. Endvidere erhvervedes de resterende 50% af aktiekapitalen i det associerede selskab Karlshamn Express Baltic SIA.
Karlshamn Express Koncernens samlede omsætning var SEK 225 mio. (DKK 197 mio.) i 2012, og koncernen beskæftiger omkring 100 ansatte. Hovedaktiviteten er transport af hel- og partlæs mellem Sverige og Østeuropa samt Rusland og de omkringliggende lande. Dertil kommer indenlandsk transport og lagervirksomhed. Virksomheden har i en årrække været en væsentlig kunde på DFDS' rute mellem Karlshamn og Klaipeda.
Ud over hovedkontoret og lagerfaciliteter i Karlshamn drives kontorer i Liepaja, Ventspils, Klaipeda og Kaliningrad.
Købet af Karlshamn Express understøtter DFDS' netværksstrategi ved at tilføje en transportvirksomhed, der tilfører fragtmængder til det baltiske rutenetværk, og ved at udvide udbuddet af logistikløsninger til kunder.
Købet er betinget af godkendelse af de russiske konkurrencemyndigheder. Karlshamn Express indregnes i DFDS' regnskab med virkning fra transaktionens gennemførelse, som forventes i 3. kvartal.
Ny investering i miljøteknologi
DFDS forventer at investere omkring DKK 300 mio. i køb og installation af scrubbere på yderligere otte skibe i 2014. Investeringen er et led i DFDS' løbende tiltag for at mindske driftens miljøbelastning og efterleve nye emissionsregler, der træder i kraft i 2015. I 2013 installeres scrubbere på tre skibe med en samlet investering på DKK 100 mio.
Ukrferru
I begyndelsen af juli 2013 indgik DFDS og det ukrainske rederi Ukrferry en samarbejdsaftale om undersøgelse af mulighederne for udbygning af fragttrafikken mellem Sortehavsregionen, Kaukasus, Asien og Nordeuropa. I juni 2013 blev DFDS' jernbanefærge VILNIUS udchartret til Ukrferry.
Ny logistikaftale
DFDS Logistics indgik i juli 2013 en ny aftale med Volvo Group Logistics Services. Aftalen omfatter logistikydelser knyttet til forsyningskæden fra leverandører til Volvos produktionsanlæg i Gøteborg. Aftalen trådte i kraft tidligere i august og omfatter på årsbasis en omsætning på omkring SEK 50 mio.
Kvartalsregnskab og resultatforventning
Omsætning
Koncernens omsætning i 2. kvartal blev DKK 3.051 mio., en stigning på 2,7% sammenlignet med 2012.
Shipping Divisions omsætning steg med 6,3% til DKK 2.171 mio., primært som følge af helårseffekten af åbningen af en ny rute på Kanalen i 1. kvartal 2012 og tilgangen af aktiviteter fra det franske rederi LD Lines. Dette opvejede lavere omsætning fra oliepristillæg i forretningsområderne North Sea og Baltic Sea.
Logistics Divisions omsætning på DKK 1.046 mio. var 1,9% lavere end i 2012. Nedgangen skyldes hovedsageligt lavere omsætning i forretningsområdet Nordic, hvor lukningen i 2012 af flere ruter betjent af sideportsskibe med udgangspunkt i Norge reducerede omsætningen. I de to øvrige forretningsområder, Continent og UK & Ireland, medførte prispres, mix-ændringer og en nedgang i værdien af det engelske pund en lavere gennemsnitlig omsætning pr. transporteret fragtenhed.
Nettoomsætning
| 2. kvt. | 2. kvt. | |||
|---|---|---|---|---|
| DKK mio. | 2013 | 2012 | FEndr., % | Ændr. |
| Shipping Division | 2.171 | 2.042 | 6.3 | 129 |
| Logistics Division | 1.046 | 1.066 | -1.9 | -20 |
| Ikke-fordelte poster | 76 | 75 | 1.3 | |
| Elimineringer | $-242$ | -212 | -14.2 | -30 |
| DFDS Koncernen | 3.051 | 2.971 | 27 | 80 |
Driftsresultat for afskrivninger (EBITDA)
Koncernens EBITDA før særlige poster for 2. kvartal steg med 4,8% til DKK 307 mio.
Shipping Divisions EBITDA før særlige poster steg med 14,2% til DKK 289 mio. drevet af højere indtjening i North Sea og Channel. Fremgangen i begge områder var drevet af øgede mængder. I Baltic Sea og Passenger medførte vigende mængder lidt lavere resultater.
Logistics Divisions EBITDA før særlige poster blev reduceret med 14,0% til DKK 37 mio. Resultatet i 2. kvartal 2012 indeholdt i Nordic en engangsindtægt på DKK 6 mio. fra tilbageførsel af en hensættelse vedrørende tidligere perioder. Justeret for denne indtægt opnåede Nordic en resultatfremgang i 2013. Continent opnåede ligeledes resultatfremgang, mens lavere mængder, prispres og ubalancer sænkede indtjeningen i UK & Ireland.
Omkostningen til ikke-fordelte poster steg med DKK 16 mio. på grund af blandt andet omkostninger afledt af aktiviteter vedrørende virksomhedskøb samt en indtægt på DKK 8 mio. vedrørende afvikling af en IT-kontrakt i 2. kvartal i 2012.
Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster
| 2. kvt. | 2. kvt. | |||
|---|---|---|---|---|
| DKK mio. | 2013 | 2012 | FEndr., % | Ændr. |
| Shipping Division | 289 | 253 | 14.2 | 36 |
| Logistics Division | 37 | 43 | -14.0 | -6 |
| Ikke-fordelte poster | -19 | -3 | -533.3 | -16 |
| DFDS Koncernen | 307 | 293 | 4.8 | 14 |
| EBITDA-margin, % | 10.1 | 9.9 | 211 | J.Z |
Avancer, af- og nedskrivninger og driftsresultat (EBIT) for særlige poster
Kvartalets samlede af- og nedskrivninger steg med DKK 14 mio. til DKK 185 mio. I Channel steg kvartalets afskrivninger med DKK 20 mio. som følge af købet af et skib fra LD Lines samt dokninger af skibe, herunder en større opgradering af CALAIS SEAWAYS i 2. kvartal.
I Logistics Division var kvartalets afskrivninger DKK 5 mio. lavere, primært som følge af lavere skibsafskrivninger afledt af nedskrivningen af sideportsskibe i 2012.
Koncernens EBIT før særlige poster blev herefter DKK 123 mio., en nedgang på DKK 2 mio.
Associerede virksomheder, avancer og afskrivninger
| DKK mio. | 2. kvt. 2013 |
2. kvt. 2012 |
Ændr., % | Ændr. |
|---|---|---|---|---|
| EBITDA før særlige poster | 307 | 293 | 4.8 | 14 |
| Associerede virks. | $-1$ | п.а. | $-7$ | |
| Avancer ved salg | $\geq$ | 3 | -33.3 | $-7$ |
| Af-/nedskrivninger | $-185$ | -171 | -8.2 | -14 |
| EBIT for særlige poster | 123 | 125 | -1.6 | -2 |
Finansiering, netto
Netto-omkostningen til finansiering var DKK 8 mio. lavere i 2. kvartal som følge af en positiv afvigelse på DKK 16 mio. på valutakursreguleringer, der mere end opvejede en stigning i nettorenteomkostningen på DKK 9 mio. Sidstnævnte stigning skyldes primært en øget andel af virksomhedsobligationer i låneporteføljen.
Finansielle poster, netto
| DKK mio. | 2. kvt. 2013 |
2. kvt. 2012 |
Ændr., % | Ændr. |
|---|---|---|---|---|
| Nettorenter | -78 | -19 | -47.4 | -9 |
| Nettovalutakurs- | ||||
| reguleringer | 8 | -8 | n.a. | 16 |
| Ovrige poster | -8 | Lq | 11.1 | |
| Finans, netto, i alt | 28 | -36 | 22.2 | 8 |
Særlige poster
Særlige poster udgjorde en omkostning på DKK 2 mio. i kvartalet mod en omkostning på DKK 67 mio. i 2012, der hovedsageligt var afledt af en nedskrivning af sideportsskibe.
Resultat for skat
Resultatet før skat for 2. kvartal blev herefter DKK 93 mio. mod DKK 22 mio. i 2012.
Balance og kapitalstruktur
De samlede aktiver udgjorde ultimo kvartalet DKK 12.742 mio., hvilket var DKK 428 mio. mere end ved årsskiftet. Stigningen skyldes blandt andet udstedelsen af en virksomhedsobligation på NOK 700 mio. og den igangværende kontrakt på levering af to fragtskibe.
Den rentebærende gæld udgjorde DKK 3.444 mio. ved udgangen af 2. kvartal, og den netto-rentebærende gæld udgjorde DKK 1.955 mio. Sidstnævnte svarer til 1,8 gange EBITDA før særlige poster for de seneste tolv måneder (2. halvår 2012 og 1. halvår 2013).
Egenkapitalandelen var 52,0% ultimo kvartalet mod 56,3% ved udgangen af 2012.
Pengestrøm og investeringer
Kvartalets frie pengestrøm var negativ med DKK 14 mio. efter betaling af investeringer på DKK 404 mio.
Kvartalets pengestrøm fra driftsaktivitet var DKK 393 mio. mod DKK 128 mio. i 2012. Stigningen skyldes blandt andet en positiv ændring i driftskapitalen på DKK 115 mio. Reduktionen i pengebindingen afspejler effekten af de tiltag, der er gennemført som led i projekt Light Capital. Projektets mål er at reducere netto-arbejdskapitalen (det vil sige varebeholdninger plus tilgodehavender fra salg minus forpligtelser over for leverandører) med DKK 300 mio. i 2013.
Pengestrømmen fra finansieringsaktivitet var negativ i 2. kvartal med DKK 524 mio., primært som følge af afdrag af gæld og betaling af udbytte.
Kvartalets samlede pengestrøm var herefter negativ med DKK 575 mio., og ved udgangen af 2. kvartal udgjorde de likvide beholdninger og værdipapirer i alt DKK 1.392 mio.
Egenkapital
Egenkapitalen udgjorde DKK 6.625 mio. ved udgangen af 2. kvartal, inklusive minoritetsinteresser på DKK 54 mio. I forhold til årsskiftet var egenkapitalen DKK 311 mio. lavere primært på grund af dels overførslen af det godkendte udbytte på DKK 208 mio. fra egenkapitalen til forpligtelser, dels overførslen af det negative resultat for 1. halvår.
Investeret kapital og ROIC
Den investerede kapital udgjorde DKK 8.620 mio. ved udgangen af kvartalet, en reduktion på 3,1% i forhold til årsskiftet.
Den investerede kapital blev i 2. kvartal forrentet med 5,6% p.a. mod 3,0% p.a. for den samme periode i 2012. Justeret for særlige poster var forrentningen 5,7% mod 5,1%.
Resultatforventning 2013
Forventningen til årets omsætning og resultat er uændret. Årets forventede investeringer øges med DKK 100 mio. fra DKK 950 mio. til DKK 1.050 mio.
| DKK mio. | Resultatforventning 2013 |
2012 |
|---|---|---|
| Omsætning | $+5%$ | 11.700 |
| EBITDA for særlige poster Pr. division: |
1.100-1.300 | 1.089 |
| Shipping Divison Logistics Division Ikke-fordelte poster |
1.050-1.250 150 -100 |
992 141 -44 |
| Af- og nedskrivnin- ger |
På niveau med 2012 | $-679$ |
| Finans, netto | På niveau med 2012 | $-149$ |
| Særlige poster | $-15 - 20$ | -124 |
| Investeringer | -1.050 | 239 |
Resultatforventningen er behæftet med risici knyttet til udviklingen i Europas økonomier, særligt i Nordeuropa, samt i Rusland. Hertil kommer risici vedrørende udviklingen i valutakurser og olieprisen.
Shipping Division
$m$ is the set of $m$
Shipping Division driver DFDS' rutenetværk fordelt på fem forretningsområder: North Sea, Baltic Sea, Channel, Passenger og France & Mediterranean.
| Suipping | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2013 | 2012 | 2012 | ||||||
| DKK mio. | 1. kvt. | 2. kvt. 1. halvår 1. halvår | 1. kvt. | 2. kvt. | 3. kvt. | 4. kvt. | Hele året | ||
| Nettoomsætning | 1.872 | 2.171 | 4.043 | 3.777 | 1.735 | 2.042 | 2.232 | 2.006 | 8.015 |
| Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster | 89 | 289 | 378 | 346 | 93 | 253 | 472 | 174 | 992 |
| Resultatandele i associerede virksomheder | $-2$ | $-3$ | ΩI | 0 | n | 2 | 2 | $\overline{4}$ | |
| Avance ved salg af langfristede aktiver, netto | O | 0 | 2 | -1 | n | ||||
| Af- og nedskrivninger | $-153$ | $-165$ | $-318$ | $-286$ | $-140$ | $-146$ | $-143$ | $-152$ | $-581$ |
| Driftsresultat (EBIT) før særlige poster | -66 | 124 | 58 | 62 | $-47$ | 109 | 330 | 24 | 416 |
| Driftsmarginal (EBIT), % | $-3,5$ | 5,7 | 1,4 | 1,6 | $-2,7$ | 5.3 | 14,8 | 1,2 | 5,2 |
| Særlige poster, netto | O | $\Omega$ | -4 | -4 | $-2$ | $-37$ | $-43$ | ||
| Driftsresultat efter særlige poster (EBIT) | -66 | 124 | 58 | 58 | $-47$ | 105 | 328 | $-13$ | 373 |
| Investeret kapital, gennemsnit | 8.147 | 8.026 | 8.108 | 8.748 | 8.756 | 8.725 | 8.498 | 8.269 | 8.556 |
| Afkast af investeret kapital efter særlige poster (ROIC) p.a., % | $-3,2$ | 6,2 | 1,4 | 1,3 | $-2,1$ | 4,8 | 15,4 | $-0.7$ | 4,4 |
| Lanemeter, '000 | 6.902 | 7.335 | 14.237 | 11.857 | 5.912 | 5.945 | 6.196 | 6.571 | 24.624 |
| Passagerer, '000 | 1.025 | 1.454 | 2.479 | 2.153 | 819 | 1.334 | 1.865 | 1.114 | 5.132 |
Markeds- og aktivitetsudvikling 2. kvartal
North Sea: Kvartalets fragtmængder var 11,2% højere end i 2012, mens rateniveauet var lidt lavere end i 2012. Mængdestigningen var størst mellem Sverige og Storbritannien på grund af en udvidelse og fornyelse af kundeforholdet med en svensk transportvirksomhed. Mængderne mellem Danmark og Storbritannien var på niveau med sidste år, mens mængderne mellem Kontinentet og Storbritannien steg væsentligt. Områdets omsætning steg imidlertid kun med 1,6%, idet lavere indtægter fra oliepristillæg delvist opvejede omsætningsvæksten fra mængder. Driftsresultatet (EBIT) steg med 63,4% til DKK 67 mio. som følge af de øgede mængder mellem især Sverige og Storbritannien, men også mellem Kontinentet og Storbritannien.
Baltic Sea: Kvartalets fragtmængder var 0,9% lavere end i 2012, og rateniveauet ligeledes lidt lavere. Mængderne var stigende mellem Sverige og Litauen samt på ruten mellem Sverige og Estland, mens mængderne var faldende mellem Tyskland og Litauen/Rusland som følge af lavere efterspørgsel fra Rusland. Antallet af passagerer (ex. chauffører) var 0,6% lavere, mens omsætningen pr. passager også i 2. kvartal blev øget.
Områdets omsætning var 4,3% lavere som følge af de lavere mængder og faldende indtægter fra oliepristillæg. Driftsresultatet (EBIT) blev reduceret med 3,6% på grund af det lavere aktivitetsniveau og højere skibsomkostninger.
Channel: Kvartalets fragt- og passagermængder steg med henholdsvis 41,7% og 14,1%, og justeret for tilgangen af to ruter fra LD Lines var stigningerne 30,9% og 0,8%. I forhold til 2012 var kapaciteten på Dover-Calais-ruten øget, mens Dover-Dunkerque-rutens kapacitet var på niveau med 2012. Stigningen i fragtmængderne på Doverruterne kan henføres til øgede mængder på Dover-Calais. Fragtrateniveauet var lavere end i 2012, hvilket delvist blev kompenseret af en lavere oliepris. Den gennemsnitlige omsætning pr. passager var faldende i kvartalet som følge af lavere billetpriser, mens ombordomsætningen var på niveau med 2012. Omsætningen steg med 45,5% på grund af tilgangen af to ruter (Newhaven-Dieppe, Portsmouth-Le Havre) og de højere fragtmængder. Driftsresultatet (EBIT) var på niveau med 2012, idet stigningen i driftsindtjeningen fra de øgede mængder blev opvejet af højere afskrivninger som følge af købet af et skib fra LD Lines samt dokninger af skibe, herunder en større opgradering af CALAIS SEAWAYS.
Passenger: Antallet af passagerer i kvartalet var 0,5% lavere end i 2012 på grund af dels påsken, der indgik i 1. kvartal i år men i 2. kvartal i 2012, dels færre afgange på Esbjerg-Harwich-ruten forårsaget af beskadigelse af rutens skib. Omsætningen var på niveau med 2012, mens driftsresultatet (EBIT) blev forringet med DKK 5m, blandt andet som følge af forskydningen af påsken og de færre afgange på Esbjerg-Harwich-ruten.
France & Mediterranean: 40% af omsætningen genereres af fragtruten Marseille-Tunis, hvis resultat var som forventet i 2. kvartal. Den øvrige omsætning består af havneterminal- og agenturydelser, som primært leveres til forretningsområdet Channel.
Side 7/22
SHIPPING DIVISION
| 2013 | 2013 | 2012 | 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DKK mio. | 1. kvt | 2. kvt. | 1. halvår | 1. halvår | 1. kvt | 2. kvt. | 3. kvt. | 4. kvt. Hele året | |
| North Sea | |||||||||
| Omsætning | 807 | 841 | 1.648 | 1.671 | 843 | 828 | 797 | 807 | 3.275 |
| EBIT før særlige poster | 47 | 67 | 114 | 99 | 58 | 41 | 37 | 49 | 185 |
| Investeret kapital | 4.449 | 4.217 | 4.437 | 4.565 | 4.646 | 4.425 | 4.561 | 4.538 | 4.559 |
| ROIC for særlige poster p.a., % | 4,2 | 6,4 | 5,1 | 4,3 | 5,0 | 3,7 | 3,2 | 4,4 | 4,1 |
| Lanemeter fragt, '000 | 2.517 | 2.682 | 5.199 | 4.893 | 2.482 | 2.411 | 2.428 | 2.474 | 9.795 |
| Baltic Sea | |||||||||
| Omsætning | 318 | 357 | 675 | 694 | 321 | 373 | 395 | 333 | 1.422 |
| EBIT før særlige poster | 33 | 54 | 87 | 87 | 31 | 56 | 93 | 48 | 228 |
| Investeret kapital | 1.260 | 1.184 | 1.264 | 1.354 | 1.348 | 1.349 | 1.340 | 1.312 | 1.343 |
| ROIC for særlige poster p.a., % | 10,5 | 18,2 | 13,8 | 12,9 | 9,2 | 16,6 | 27,8 | 14,6 | 17,0 |
| Lanemeter fragt, '000 | 822 | 876 | 1.698 | 1.692 | 808 | 884 | 897 | 845 | 3.434 |
| Passagerer, '000 | 64 | 85 | 149 | 153 | 66 | 87 | 104 | 69 | 326 |
| Irish Sea | |||||||||
| Omsætning | 0 | 0 | 0 | $\hbox{O}$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| EBIT før særlige poster | 0 | 0 | $\hbox{O}$ | O | 0 | 0 | 0 | 4 | 4 |
| Investeret kapital | -5 | $-5$ | -9 | $-18$ | $-18$ | $-3$ | $-3$ | $-1$ | $-1$ |
| ROIC før særlige poster p.a., % | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. |
| Channel | |||||||||
| Omsætning | 383 | 467 | 850 | 558 | 237 | 321 | 442 | 386 | 1.386 |
| EBIT før særlige poster | $-61$ | $-46$ | $-107$ | -84 | $-39$ | -45 | 49 | -97 | $-132$ |
| Investeret kapital | 1.278 | 1.302 | 1.242 | 1.151 | 1.146 | 1.123 | 1.338 | 1.257 | 1.223 |
| ROIC for særlige poster p.a., % | $-19,1$ | $-14,1$ | $-17,2$ | $-14,6$ | $-13,6$ | $-16,0$ | 14,6 | $-30,9$ | $-10,8$ |
| Lanemeter fragt, '000 | 3.366 | 3.543 | 6.909 | 4.980 | 2.480 | 2.500 | 2.716 | 3.039 | 10.735 |
| Passagerer, '000 | 697 | 1.003 | 1.700 | 1.380 | 501 | 879 | 1.334 | 735 | 3.449 |
| France & Mediterranean | |||||||||
| Omsætning | 50 | 69 | 119 | n.a. | n.a. | n.a. | 1 | 31 | 32 |
| EBIT før særlige poster | $-5$ | $-3$ | -8 | n.a. | n.a. | n.a. | $-1$ | $-2$ | $-3$ |
| Investeret kapital | $-13$ | $-12$ | -8 | n.a. | n.a. | n.a. | 5 | $-16$ | $-8$ |
| ROIC for særlige poster p.a., % | n.a. | n.a. | 0,6 | n.a | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. | n.a. |
| Lanemeter fragt, '000 | 58 | 60 | 118 | n.a. | n.a. | n.a. | $\overline{3}$ | 50 | 53 |
| Passenger | |||||||||
| Omsætning | 304 | 472 | 776 | 770 | 296 | 474 | 567 | 397 | 1.734 |
| EBIT før særlige poster | $-84$ | 53 | $-31$ | $-48$ | $-106$ | 58 | 147 | 13 | 112 |
| Investeret kapital | 903 | 837 | 930 | 1.090 | 1.049 | 1.082 | 1.032 | 1.082 | 1.077 |
| ROIC for særlige poster p.a., % | $-37,2$ | 25,3 | $-6,7$ | $-9,0$ | $-40,4$ | 21,1 | 57,0 | 5,2 | 10,3 |
| Lanemeter fragt, '000 | 139 | 174 | 313 | 292 | 142 | 150 | 152 | 163 | 607 |
| Passagerer, '000 | 264 | 366 | 630 | 620 | 252 | 368 | 427 | 310 | 1.357 |
| Ikke-fordelte poster | |||||||||
| Omsætning | 70 | 50 | 120 | 146 | 67 | 79 | 63 | 81 | 290 |
| EBIT før særlige poster | $\sqrt{2}$ | $\hbox{\large\it O}$ | 4 | $\rm ^8$ | $\mathsf g$ | $\cdot 1$ | 5 | $\mathsf g$ | 22 |
Pr. kvartal er den investerede kapital opgjort ultimo perioden. For halvåret og hele året er den investerede kapital opgjort som et gennemsnit.
Logistics Division
Logistics Division driver DFDS' transport- og logistikaktiviteter fordelt på tre forretningsområder: Nordic, Continent og UK & Ireland.
| 2013 | 2013 | 2012 | 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DKK mio. | 1. kvt. | 2. kvt. 1. halvår 1. halvår | 1. kvt. | 2. kvt. | 3. kvt. | 4. kvt. | Hele året | ||
| Nettoomsætning | 992 | 1.046 | 2.038 | 2.149 | 1.083 | 1.066 | 1.082 | 1.028 | 4.259 |
| Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster | 33 | 37 | 70 | 79 | 36 | 43 | 32 | 30 | 141 |
| Resultatandele i associerede virksomheder | 0 | 0 | 0 | 0 | O | ||||
| Avance ved salg af langfristede aktiver, netto | ΩI | 3 | -6 | ||||||
| Af- og nedskrivninger | $-15$ | $-13$ | $-28$ | $-34$ | $-16$ | $-18$ | $-16$ | $-18$ | $-68$ |
| Driftsresultat (EBIT) før særlige poster | 20 | 24 | 44 | 49 | 21 | 28 | 17 | 13 | 79 |
| Driftsmarginal (EBIT), % | 2.0 | 2,3 | 2,2 | 2,3 | 1,9 | 2.6 | 1.6 | 1.3 | 1,9 |
| Særlige poster, netto | $\Box$ | O | $-79$ | 0 | $-79$ | -1 | n | -80 | |
| Driftsresultat efter særlige poster (EBIT) | 20 | 24 | 44 | $-30$ | 21 | $-51$ | 16 | 13 | $-1$ |
| Investeret kapital, gennemsnit | 757 | 765 | 760 | 862 | 885 | 853 | 806 | 774 | 826 |
| Afkast af investeret kapital efter særlige poster (ROIC) p.a., % | 8.0 | 9,5 | 8,8 | $-5,2$ | 7,3 | $-18.0$ | 6,0 | 4,8 | -0,1 |
| Tons. '000 | 108.2 | 104.7 | 212.9 | 423.3 | 240.8 | 182,5 | 175.8 | 1846 | 783.7 |
| Enheder, '000 | 88.1 | 93,2 | 181,3 | 182,4 | 91,2 | 91,2 | 90,9 | 90,4 | 363.7 |
Markeds- og aktivitetsudvikling 2. kvartal
Nordic: Antallet af enheder i 2. kvartal var 4,5% lavere end i 2012, men steg 6,5% justeret for omstruktureringen af områdets aktiviteter vedrørende sideportsskibe. Rutenetværket for sideportsskibene blev omstruktureret i 2012 som følge af, at en stor kunde inden for papirindustrien blev erklæret konkurs, samt lukningen af en anden stor kundes papirfabrik. Dette reducerede antallet af tons fragtet på sideportsskibe med 42,6% i 2. kvartal i forhold til 2012. Endvidere blev relaterede dør-til-døraktiviteter til Spanien afviklet.
Den justerede mængdestigning på 6,5% for dør-til-dør-aktiviteterne skyldtes primært øgede mængder mellem Sverige og Storbritannien. Mængderne mellem Sverige og de baltiske lande og mellem Danmark og Storbritannien bidrog også til væksten, mens mængderne mellem Norge og kontinentet aftog.
Områdets omsætning var 7,4% lavere i 2. kvartal på grund af omstruktureringen af de norske shippingaktiviteter. Driftsresultatet (EBIT) i 2012 indeholdt en engangsindtægt på DKK 6 mio. som følge af tilbageførsel af en hensættelse vedrørende tidligere perioder. Justeret for denne engangspost steg EBIT med DKK 2 mio. i forhold til 2012.
Continent: Antallet af enheder i 2. kvartal steg med 3,5% sammenlignet med 2012. Den fortsatte fokusering af kundeporteføljen i forbindelse med den løbende optimering af containeraktiviteterne mellem Irland og kontinentet, der drives i et produktionssamarbejde (VSA), medførte et fald i mængderne på 7,6%. De lavere containermængder blev opvejet af øgede mængder for områdets øvrige aktivi-
teter, primært dør-til-dør-aktiviteterne mellem Holland og Storbritannien.
Områdets omsætning var 0,8% lavere end i 2. kvartal, primært på grund af lavere containermængder og en lavere gennemsnitlig omsætning pr. enhed, herunder ændringer i fragtsammensætningen. Driftsresultatet (EBIT) steg til DKK 10 mio., en betydelig forbedring i forhold til DKK 6 mio. i 2012, som navnlig skyldtes højere indtjening for containeraktiviteterne og dør-til-døraktiviteterne mellem Holland og Storbritannien.
UK & Ireland: Antallet af enheder i 2. kvartal steg med 6,1%, navnlig drevet af øget aktivitet mellem Nordirland og England. Den skotske lakseproduktion viste tegn på bedring i løbet af kvartalet.
Områdets omsætning var 2,0% højere end i 2. kvartal 2012, da den positive effekt af mængdevæksten blev udvandet af en lavere gennemsnitlig omsætning pr. enhed som følge af en nedgang i det britiske pund, ændringer i fragtsammensætningen samt prispres. Driftsresultatet (EBIT) blev reduceret med en tredjedel i forhold til 2012 på grund af reducerede mængder af skotsk laks i april og maj samt lavere marginer, herunder ubalancer og valutapåvirkninger.
Side 9/22
LOGISTICS DIVISION
| גוחוכומות כאווכוחת | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2013 | 2012 | 2012 | ||||||
| DKK mio. | 1. kvt | 2. kvt. | 1. halvår | 1. halvår | 1. kvt | 2. kvt. | 3. kvt. | 4. kvt. Hele året | |
| Nordic | |||||||||
| Omsætning | 308 | 326 | 634 | 723 | 371 | 352 | 349 | 339 | 1.411 |
| EBIT før særlige poster | 7 | 6 | 13 | 21 | 11 | 10 | 5 | $\overline{c}$ | 28 |
| Investeret kapital | 257 | 246 | 255 | 295 | 309 | 240 | 232 | 261 | 276 |
| ROIC for særlige poster p.a., % | 8,1 | 7,3 | 7,6 | 10,4 | 10,6 | 11,9 | 6,0 | 2,2 | 7,4 |
| Enheder, '000 | 19,3 | 21,0 | 40,3 | 44,9 | 22,9 | 22,0 | 21,6 | 21,3 | 87,8 |
| Tons, '000 | 108,2 | 104,7 | 212,9 | 423,3 | 240,8 | 182,5 | 175,8 | 184,6 | 783,7 |
| Continent | |||||||||
| Omsætning | 482 | 500 | 982 | 1.010 | 506 | 504 | 507 | 448 | 1.965 |
| EBIT før særlige poster | 8 | 10 | 18 | 6 | $\Omega$ | Б | 5 | 7 | 18 |
| Investeret kapital | 325 | 335 | 333 | 345 | 330 | 344 | 307 | 339 | 336 |
| ROIC for særlige poster p.a., % | 7,7 | 9,0 | 8,3 | 2,8 | 0,1 | 5,4 | 5.1 | 6,3 | 4,2 |
| Enheder, '000 | 47,7 | 49.8 | 97,4 | 95,6 | 47,6 | 48,1 | 47,7 | 45,6 | 188,9 |
| UK & Ireland | |||||||||
| Omsætning | 233 | 252 | 485 | 481 | 234 | 247 | 255 | 271 | 1.007 |
| EBIT før særlige poster | 5 | 8 | 13 | 22 | 10 | 12 | 8 | 3 | 33 |
| Investeret kapital | 184 | 190 | 177 | 193 | 205 | 185 | 211 | 156 | 189 |
| ROIC for særlige poster p.a., % | 8,2 | 12,9 | 11,2 | 17,4 | 15,2 | 19,3 | 10,9 | 6,5 | 13,2 |
| Enheder, '000 | 21,1 | 22,5 | 43,6 | 41,8 | 20,7 | 21,2 | 21,6 | 23,5 | 87,0 |
| Ikke-fordelte poster | |||||||||
| Omsætning | 15 | 17 | 32 | 36 | 19 | 17 | 16 | 22 | 74 |
| EBIT før særlige poster | 0 | $\cup$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Pr. kvartal er den investerede kapital opgjort ultimo perioden. For halvåret og hele året er den investerede kapital opgjort som et gennemsnit.
Ledelsens påtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2013 for DFDS A/S.
Delårsrapporten, der ikke er revideret eller gennemgået af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsrapporter", som godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede virksomheder.
Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af Koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2013 samt af resultatet af Koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar - 30. juni 2013.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i Koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og Koncernens finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Koncernen står overfor.
København, den 22. august 2013
Direktion
Niels Smedegaard Administrerende direktør
Bestyrelse
Bent Østergaard Formand
Vagn Sørensen Næstformand
Claus Hemmingsen Næstformand
Jill Lauritzen Melby
Torben Carlsen
Økonomidirektør
Annette Bjerre Bjerregaard
Jens Otto Knudsen
Lene Skole
Ingar Skaug
Lars Skjold Hansen
Kent Vildbæk
Side 11/22
DFDS Koncernens resultatopgørelse
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| DKK mio. | 2. kvt. Note |
2. kvt. | 1. halvår | 1. halvår | Hele året |
| Nettoomsætning | 3.051,4 | 2.970.6 | 5.764.2 | 5.644.3 | 11.699.9 |
| Omkostninger | |||||
| Driftsomkostninger | $-1.878,1$ | $-1.865,1$ | $-3.720,5$ 1 | $-3.695,9$ | $-7.502,1$ |
| Charterhure | $-143.3$ | $-192.5$ | $-276,9$ 1 | $-335.6$ | $-602.4$ |
| Personaleomkostninger | $-552,7$ | $-484.8$ | $-1.054.3$ | $-945,0$ | $-1.955,8$ |
| Andre omkostninger ved salg og administration | $-170,8$ | $-135,3$ | $-305,8$ | $-265,7$ | $-551,1$ |
| Driftsresultat for afskrivninger (EBITDA) og særlige poster | 306,5 | 292,9 | 406,7 | 402,1 | 1.088.5 |
| Resultatandele i associerede virksomheder | $-0,6$ | 0,3 | $-2,7$ | $-1,9$ | 2,9 |
| Avance ved salg af langfristede aktiver, netto | 1,7 | 2,9 | 3,6 | 4,9 | 6,5 |
| Afskrivninger, skibe | $-152,2$ | $-136,4$ | $-292,2$ | $-267,3$ | $-537,9$ |
| Afskrivninger, øvrige langfristede aktiver | $-32,7$ | $-34,7$ | $-66,0$ | $-67,0$ | $-140,6$ |
| Nedskrivning af skibe og øvrige langfristede aktiver | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | $-1,0$ |
| Driftsresultat (EBIT) for særlige poster | 122,7 | 125,0 | 49,4 | 70.8 | 418.4 |
| Særlige poster, netto | $-1,8$ | $-67,3$ | $-2,3$ | $-67,3$ | $-123,5$ |
| Driftsresultat efter særlige poster (EBIT) | 120,9 | 57,7 | 47,1 | 3,5 | 294,9 |
| Finansielle indtægter | 4,0 | 7,4 | 9,2 | 12,3 | 23.8 |
| Finansielle omkostninger | $-31,7$ | $-43,2$ | $-81,3$ | $-91,6$ | $-172,9$ |
| Resultat for skat | 93,2 | 21,9 | $-25,0$ | $-75,8$ | 145,8 |
| Skat af periodens resultat | $-14,2$ | $-18,2$ | $-19,8$ | $-31,3$ | $-2,3$ |
| Periodens resultat | 79,0 | 3,7 | $-44,8$ | $-107,1$ | 143,5 |
| Periodens resultat fordeles således: | |||||
| Aktionærerne i DFDS A/S | 78,9 | 3,5 | $-45,0$ | $-107,1$ | 143,5 |
| Minoritetsinteresserne | 0,1 79,0 |
0,2 3,7 |
0,2 $-44.8$ |
0,0 $-107.1$ |
0,0 143.5 |
| Resultat pr. aktie (EPS) á DKK 100 | 5,44 | 0,24 | $-3,10$ | $-7,38$ | 9,90 |
| Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) á DKK 100 | 5.43 | 0,24 | $-3,10$ | $-7,38$ | 9,90 |
1 I 1. kvartal 2013 er omkostningen til charterhyre reduceret med DKK 43,2 mio. og driftsomkostninger øget med samme beløb som følge af en klassifikationsfejl.
Side 12/22
DFDS Koncernens totalindkomstopgørelse
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| DKK mio. | 2. kvt. | 2. kvt. | 1. halvår | 1. halvår | Hele året |
| Periodens resultat i henhold til resultatopgørelsen | 79,0 | 3,7 | $-44,8$ | $-107,1$ | 143,5 |
| Anden totalindkomst | |||||
| Poster, der ikke senere kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: | |||||
| Aktuarmæssige gevinster/(tab) på ydelsesbaserede pensionsordninger | $-0,1$ | 0,9 | $-0,3$ | 1,7 | $-3,0$ |
| Skat af poster der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen | 0,0 | $-0,2$ | 0,0 | $-0,4$ | 1,1 |
| Poster, der ikke senere kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen | $-0,1$ | 0,7 | $-0,3$ | 1,3 | $-1,9$ |
| Poster, der er eller senere kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: | |||||
| Periodens værdiregulering af sikringsinstrumenter | $-70,7$ | $-50.3$ | $-55.1$ | $-49.8$ | $-8.9$ |
| Værdiregulering af sikringsinstrumenter overført til driftsomkostninger | 7,4 | 2,8 | 5,8 | 8,1 | $-2,1$ |
| Værdiregulering af sikringsinstrumenter overført til finansielle omkostninger | 68,4 | 7,2 | 74,4 | 14.2 | 14,1 |
| Skat af anden totalindkomst | 0,0 | 0.0 | 0.0 | 0,0 | 0.0 |
| Valutakursreguleringer, udenlandske selskaber | $-104.7$ | 14.3 | $-90.1$ | 27.2 | 56,7 |
| Urealiseret værdiregulering værdipapirer | $-0,3$ | $-0,2$ | $-0,6$ | $-0,3$ | $-1,1$ |
| Realiseret værdiregulering af værdipapirer overført til resultatopgørelsen | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 1,5 |
| Poster, der er eller senere kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen | $-99,9$ | $-26,2$ | $-65,6$ | -0,6 | 60,2 |
| Anden totalindkomst efter skat | $-100,0$ | $-25,5$ | $-65.9$ | 0,7 | 58,3 |
| Totalindkomst i alt | $-21,0$ | $-21,8$ | $-110.7$ | $-106,4$ | 201,8 |
| Periodens totalindkomst fordeles således: | |||||
| Aktionærerne i DFDS A/S | $-21,1$ | $-22,0$ | $-110.9$ | $-106.5$ | 201,1 |
| Minoritetsinteresserne | 0,1 | 0,2 | 0,2 | 0,1 | 0,7 |
| $-21.0$ | $-21.8$ | $-110.7$ | $-106.4$ | 201,8 |
Hovedparten af beløb indregnet i Anden totalindkomst vedrører selskaber under tonnagebeskatning, hvorfor der ikke er skat herpå.
Side 13/22
DFDS Koncernens balance - aktiver
| 2013 | 2012 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| DKK mio. | 30. juni | 30. juni 31. december | |
| Langfristede aktiver | |||
| Goodwill | 366,7 | 364,3 | 369,9 |
| Andre langfristede immaterielle aktiver | 0,3 | 0,0 | 2,4 |
| Software | 74,3 | 53,8 | 49,7 |
| Igangværende udviklingsprojekter | 42,0 | 42,7 | 55,8 |
| Langfristede immaterielle aktiver | 483,3 | 460,8 | 477.8 |
| Grunde og bygninger | 101,1 | 104,4 | 105,8 |
| Terminaler | 581,1 | 612,5 | 603,7 |
| Skibe | 6.980,6 | 7.271,4 | 7.227,7 |
| Driftsmidler m.v. | 352,0 | 356,7 | 376,6 |
| Igangværende anlægsarbejder og forudbetalinger | 345,8 | 602,6 | 42,9 |
| Langfristede materielle aktiver | 8.360,6 | 8.947,6 | 8.356,7 |
| Kapitalandele i associerede virksomheder | 3,9 | 3,4 | 6,8 |
| Tilgodehavender | 98,9 | 101,7 | 112,5 |
| Værdipapirer | 20,3 | 22,1 | 20,7 |
| Udskudt skatteaktiv | 87,3 | 114,8 | 95,9 |
| Andre langfristede aktiver | 210,4 | 242,0 | 235,9 |
| Langfristede aktiver i alt | 9.054,3 | 9.650,4 | 9.070,4 |
| Varebeholdninger | 172,0 | 165,6 | 152,3 |
| Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser | 1.682,6 | 1.553,7 | 1.521,3 |
| Tilgodehavender hos associerede virksomheder | 53,7 | 47,0 | 54,4 |
| Andre tilgodehavender og kortfristede aktiver | 215,2 | 188.1 | 191,1 |
| Periodeafgrænsningsposter | 95,4 | 158,0 | 85,7 |
| Værdipapirer | 15,6 | 34,1 | 15,8 |
| Likvide beholdninger | 1.376,4 | 1.002,1 | 1.197,0 |
| 3.610,9 | 3.148,6 | 3.217,6 | |
| Aktiver bestemt for salg | 76,3 | 25,3 | 25,4 |
| Kortfristede aktiver i alt | 3.687,2 | 3.173,9 | 3.243,0 |
| Aktiver i alt | 12.741,5 | 12.824,3 | 12.313,4 |
Side 14/22
DFDS Koncernens balance - passiver
| 2013 | 2012 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| DKK mio. | 30. juni | 30. juni | Hele året |
| Egenkapital | |||
| Aktiekapital | 1.485,6 | 1.485,6 | 1.485,6 |
| Reserver | $-136.6$ | $-131.2$ | $-71.0$ |
| Overført resultat | 5.221,7 | 5.218,2 | 5.258,9 |
| Foreslået udbytte | 0,0 | 0,0 | 208,0 |
| Aktionærerne i DFDS A/S' andel af egenkapitalen | 6.570.7 | 6.572,6 | 6.881,5 |
| Minoritetsinteresser | 53,8 | 57,8 | 54,3 |
| Egenkapital i all | 6.624,5 | 6.630,4 | 6.935.8 |
| Rentebærende gældsforpligtelser | 2.525,8 | 3.057,5 | 2.406,3 |
| Udskudt skat | 128,6 | 166,4 | 126,8 |
| Pensions- og jubilæumsforpligtelser | 260,6 | 279,6 | 277,9 |
| Andre hensatte forpligtelser | 41,2 | 28,2 | 40,9 |
| Langfristede forpligtelser i alt | 2.956,2 | 3.531,7 | 2.851,9 |
| Rentebærende gældsforpligtelser | 918,7 | 731,7 | 826,9 |
| Leverandører af varer og tjenesteydelser | 1.398.8 | 1.227,1 | 1.067,6 |
| Gæld til associerede selskaber | 5,0 | 0,1 | 0,4 |
| Andre hensatte forpligtelser | 30,3 | 26,7 | 49,4 |
| Selskabsskat | 28,9 | 58,8 | 23,0 |
| Anden gæld | 502,2 | 365,5 | 448,0 |
| Periodeafgrænsningsposter | 281,7 | 252,3 | 110,4 |
| Kortfristede forpligtelser i alt | 3.160,8 | 2.662,2 | 2.525,7 |
| Forpligtelser i alt | 6.117,0 | 6.193,9 | 5.377.6 |
| Passiver i alt | 12.741.5 | 12.824.3 | 12.313.4 |
Side 15/22
Egenkapitalopgørelse – Koncern 1. januar – 30. juni 2013
| Reserver | Egenkapital | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| tilhørende | ||||||||||
| DKK mio. | Valutakurs- | Sikrings- Aktiekapital reguleringer transaktioner værdipapirer Egne aktier |
Opskrivning | Overfort resultat |
Foreslået udbytte |
aktionærerne i DFDS A/S |
Minoritets- interesser |
l all | ||
| Egenkapital pr. 1/1 2013 | 1,485,6 | 20,7 | $-56.2$ | -0.2 | $-35.3$ | 5,258.9 | 208,0 | 6.881.5 | 54,3 | 6.935,8 |
| Periodens totalindkomst Periodens resultat |
$-45.0$ | $-45.0$ | 0,2 | -44.8 | ||||||
| Anden totalindkomst | ||||||||||
| Poster, der ikke senere kan blive | ||||||||||
| reklassificeret til resultatopgørelsen: Aktuarmæssige gevinster/(tab) på |
||||||||||
| ydelsesbaserede pensionsordninger | $-0,3$ | $-0,3$ | $-0,3$ | |||||||
| Skat af poster der ikke kan blive | ||||||||||
| reklassificeret til resultatopgørelsen | 0.0 | 0,0 | ||||||||
| Poster, der ikke senere kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen |
0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | $-0.3$ | 0.0 | $-0.3$ | 0.0 | $-0,3$ |
| Poster, der er eller senere kan blive | ||||||||||
| reklassificeret til resultatopgørelsen: | ||||||||||
| Periodens værdiregulering af sikringsinstrumenter |
$-55,1$ | $-55,1$ | $-55,1$ | |||||||
| Værdiregulering af sikringsinstrumenter | ||||||||||
| overført til driftsomkostninger | 5,8 | 5,8 | 5,8 | |||||||
| Værdiregulering af sikringsinstrumenter | ||||||||||
| overført til finansielle omkostninger Valutakursreguleringer vedrørende |
74,4 | 74,4 | 74,4 | |||||||
| udenlandske selskaber | $-90,1$ | $-90,1$ | 0,0 | $-90,1$ | ||||||
| Urealiseret værdiregulering værdipapirer | $-0.6$ | $-0.6$ | $-0,6$ | |||||||
| Realiseret værdiregulering af værdipapirer | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||||||
| overført til resultatopgørelsen Poster, der er eller senere kan blive |
||||||||||
| reklassificeret til resultatopgørelsen | 0,0 | $-90,1$ | 25,1 | $-0,6$ | 0,0 | 0,0 | 0,0 | $-65,6$ | 0,0 | $-65,6$ |
| Anden totalindkomst efter skat | 0,0 | $-90,1$ | 25,1 | $-0,6$ | 0,0 | $-0,3$ | 0,0 | $-65,9$ | 0,0 | $-65,9$ |
| Totalindkomst i alt | C.O | $-90,1$ | 25,1 | $-0.6$ | C.O | $-45.3$ | 0,0 | $-110.9$ | 0,2 | $-110,7$ |
| Transaktioner med ejere | ||||||||||
| Godkendt udbytte overført til forpligtelser | $-203,0$ | $-203,0$ | $-203,0$ | |||||||
| Godkendt udbytte, egne aktier | 5.0 | $-5.0$ | 0.0 | 0.0 | ||||||
| Tilgang/afgang minoritetsinteresser Optient vedr. aktiebaseret vederlæggelse |
0.5 2.6 |
0.5 2,6 |
$-0,7$ | $-0,2$ 2,6 |
||||||
| Transaktioner med ejere 1. halvår 2013 | C.O | 0.O | 0.O | 0.0 | 0.0 | 8.1 | -208.0 | $-199.9$ | $-0.7$ | -200,6 |
| Egenkapital pr. 30/6 2013 | 1,485,6 | -69,4 | $-31,1$ | $-0.8$ | $-35,3$ | 5.221,7 | 0,0 | 6.570.7 | 53,8 | 6.624,5 |
Hovedparten af beløb indregnet i Anden totalindkomst vedrører selskaber under tonnagebeskatning, hvorfor der ikke er skat herpå.
Side 16/22
Egenkapitalopgørelse – Koncern 1. januar – 30. juni 2012
| Reserver | Egenkapital | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valutakurs- | Sikrings- | Opskrivning | Overført Foreslået | tilhørende | Minoritets- | |||||
| DKK mio. | Aktiekapital reguleringer transaktioner værdipapirer Egne aktier | resultat | udbytte | aktionærerne i | interesser | l all | ||||
| Egenkapital pr. 1/1 2012 | 1,485.6 | $-35.3$ | $-59.3$ | -0.6 | -35.3 | 5.342.8 | 208.0 | 6.905.9 | 57.7 | 6.963.6 |
| Ændring i anvendt regnskabspraksis | $-25,5$ | -25,5 | -25,5 | |||||||
| Korrigeret egenkapital pr. 1/1 2012 | 1,485.6 | $-35.3$ | $-59.3$ | $-0.6$ | $-35.3$ | 5.317.3 | 208.0 | 6.880.4 | 57,7 | 6.938.1 |
| Periodens totalindkomst | ||||||||||
| Periodens resultat | $-107.1$ | $-107.1$ | 0,0 | $-107.1$ | ||||||
| Anden totalindkomst | ||||||||||
| Poster, der ikke senere kan blive | ||||||||||
| reklassificeret til resultatopgørelsen: | ||||||||||
| Aktuarmæssige gevinster/(tab) på | ||||||||||
| udelsesbaserede pensionsordninger | 1,7 | 1,7 | 1,7 | |||||||
| Skat af poster der ikke kan blive | ||||||||||
| reklassificeret til resultatopgørelsen | $-0,4$ | $-0,4$ | $-0,4$ | |||||||
| Poster, der ikke senere kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen |
0.0 | 0.0 | 0.0 | |||||||
| Poster, der er eller senere kan blive | 0,0 | 0,0 | 0.0 | 1,3 | 0,0 | 1, 3 | 1,3 | |||
| reklassificeret til resultatopgørelsen: | ||||||||||
| Periodens værdiregulering af | ||||||||||
| sikringsinstrumenter | $-49,8$ | $-49,8$ | $-49,8$ | |||||||
| Værdiregulering af sikringsinstrumenter | ||||||||||
| overført til driftsomkostninger | 8.1 | 8.1 | 8,1 | |||||||
| Værdiregulering af sikringsinstrumenter | ||||||||||
| overført til finansielle omkostninger | 14,2 | 14,2 | 14,2 | |||||||
| Skat af anden totalindkomst | 0.0 | 0.0 | 0.0 | |||||||
| Valutakursreguleringer vedrørende | ||||||||||
| udenlandske selskaber | 27.1 | 27,1 | 0,1 | 27,2 | ||||||
| Urealiseret værdiregulering værdipapirer | $-0,3$ | $-0,3$ | $-0,3$ | |||||||
| Realiseret værdiregulering af værdipapirer | ||||||||||
| overført til resultatopgørelsen | 0.0 | 0.0 | 0.0 | |||||||
| Poster, der er eller senere kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen |
0,0 | 27,1 | $-27,5$ | $-0,3$ | 0,0 | 0,0 | 0,0 | $-0,7$ | 0,1 | $-0,6$ |
| Anden totalindkomst efter skat | 0.0 | 27,1 | $-27,5$ | $-0.3$ | 0.0 | 1.3 | 0,0 | 0,6 | 0.1 | 0,7 |
| Totalindkomst i alt | 0.O | 27,1 | $-27,5$ | $-0.3$ | C.O | $-105.8$ | C.O | $-106,5$ | 0.1 | $-106,4$ |
| Transaktioner med ejere | ||||||||||
| Betalt udbytte | $-203.0$ | $-203,0$ | $-203,0$ | |||||||
| Betalt udbytte, egne aktier | 5.0 | $-5.0$ | 0.0 | 0.0 | ||||||
| Afgang minoritetsinteresser | 0.0 | 0.0 | 0,0 | 0.0 | ||||||
| Optjent vedr. aktiebaseret vederlæggelse | 2,0 | 2,0 | $\overline{2,0}$ | |||||||
| Øvrige reguleringer | $-0,3$ | $-0,3$ | $-0,3$ | |||||||
| Transaktioner med ejere 1. halvår 2012 | 0.0 | 0.0 | 0.O | 0.0 | C.O | 6.7 | -208,0 | $-201,3$ | 0.O | -201,3 |
| Egenkapital pr. 30/6 2012 | 1,485,6 | -8,2 | -86,8 | -0.9 | $-35,3$ | 5.218.2 | 0.0 | 6.572,6 | 57,8 | 6.630,4 |
Hovedparten af beløb indregnet i Anden totalindkomst vedrører selskaber under tonnagebeskatning, hvorfor der ikke er skat herpå.
Side 17/22
DFDS Koncernens pengestrømsopgørelse
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| DKK mio. | 2. kvt. | 2. kvt. | 1. halvår | 1. halvår | Hele året |
| Driftsresultat for afskrivninger (EBITDA) og særlige poster | 306,5 | 292,9 | 406,7 | 402,1 | 1.088,5 |
| Likviditetseffekt fra særlige poster vedr. driftsaktivitet | $-1,8$ | $-12.8$ | $-2,3$ | $-12.8$ | $-18.3$ |
| Regulering for ikke-likvide driftsposter m.v. | $-17,2$ | $-8,1$ | $-24,7$ | $-15,9$ | $-47,8$ |
| Ændring i driftskapital | 114,9 | $-134,1$ | 302,4 | $-88,9$ | $-51,5$ |
| Betaling af ydelsesbaserede pensionsforpligtelser og andre hensatte forpligtelser | $-9,1$ | $-10,2$ | $-19,3$ | $-21,5$ | $-44,6$ |
| Pengestrom fra driftsaktivitet, brutto | 393,3 | 127,7 | 662.8 | 263.0 | 926.3 |
| Renteindbetalinger o.l. | 26,9 | 80,4 | 40,1 | 94,3 | 195,5 |
| Renteudbetalinger o.l. | $-63,6$ | $-52,5$ | $-118,6$ | $-109,5$ | $-274.9$ |
| Afregnede skatter | $-2,9$ | 2,4 | $-3,0$ | 2,5 | $-21,4$ |
| Pengestrom fra driftsaktivitet, netto | 353,7 | 158,0 | 581,3 | 250,3 | 825,5 |
| Køb af skibe, herunder dokninger og skibe under opførelse | $-399,2$ | $-63.8$ | $-464,8$ | $-91.1$ | $-175,2$ |
| Modtagne likvider fra ophævelse af nybygningskontrakter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 559.7 |
| Køb af andre langfristede materielle aktiver | $-2,2$ | $-11,8$ | $-30.3$ | $-27.5$ | $-103,2$ |
| Salg af andre langfristede materielle aktiver | 9,5 | 1,9 | 16,1 | 4,6 | 7,5 |
| Køb af langfristede immaterielle aktiver | $-12.5$ | $-11.5$ | $-19.3$ | $-20.7$ | $-43,9$ |
| Køb af tilknyttede/associerede virksomheder og aktiviteter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | $-5,4$ |
| Udbytte fra associerede virksomheder | 0,0 | 0,4 | 0,0 | 0,4 | 0,0 |
| Pengestrom til/fra investeringsaktivitet i alt | $-404,4$ | $-84,8$ | $-498,3$ | $-134,3$ | 239,5 |
| Afdrag og indfrielse af lån med pant i skibe | $-330,8$ | $-209,4$ | $-389,2$ | $-265,4$ | $-1.034.3$ |
| Ændring i andre langfristede finansielle aktiver, netto | 9,2 | 7,0 | 13,4 | 7,1 | 8,5 |
| Ændring i andre finansielle lån, netto | $-4,4$ | $-5,2$ | $-9,2$ | $-10.7$ | 43,2 |
| Betalt leasingydelse vedrørende finansielt leasede aktiver | $-3,9$ | $-4,0$ | $-7,9$ | $-8.1$ | $-16.4$ |
| Forskydning i driftskreditter | 5,7 | 47,4 | 5,7 | 26,0 | $-22,0$ |
| Ændring i lån til associerede virksomheder | 3,6 | $-43,6$ | 0,6 | $-43,6$ | $-46,6$ |
| Provenu fra udstedelse af virksomhedsobligation | 0,0 | 488,8 | 691,5 | 488.8 | 488,8 |
| Køb af minoritetsinteresser | $-0,1$ | $-0,3$ | $-0.2$ | $-0,3$ | $-3,2$ |
| Betalt udbytte | $-203,1$ | $-203,0$ | $-203,1$ | $-203,0$ | $-203,0$ |
| Pengestrom til/fra finansieringsaktivitet i alt | $-523,8$ | 77,7 | 101,6 | -9.2 | $-785,0$ |
| Periodens pengestrom | $-574,5$ | 150,9 | 184,6 | 106,8 | 280,0 |
| Likvide beholdninger og værdipapirer primo perioden | 1.969,6 | 888,2 | 1.212,8 | 931,1 | 931,1 |
| Kursreguleringer af likvide beholdninger | $-3,1$ | $-2,9$ | $-5,4$ | $-1,7$ | 1,7 |
| Likvide beholdninger og værdipapirer ultimo perioden | 1.392.0 | 1.036.2 | 1.392.0 | 1.036.2 | 1.212.8 |
Af likvide beholdninger pr. 30. juni 2013 udgør danske børsnoterede obligationer
DKK 15,6 mio. (30/6-2012: DKK 34,1 mio.).
Ovenstående kan ikke udledes direkte af resultatopgørelse og balance.
DFDS Delårsrapport 2. kvartal 2013
Side 18/22
Noter
Note 1 Anvendt regnskabspraksis
Med virkning fra 1. januar 2013 har Koncernen implementeret følgende nue og ændrede International Financial Reporting Standards (IFRS/IAS) and Interpretations (IFRIC), der er godkendt af EU:
-
Amendments to IFRS 1 'First-time adoptions of IFRS - Government loans'
-
Amendments to IFRS 7 'Financial instruments: Disclosures - Offsetting of financial assets and financial liabilities'
. IFRS 13 'Fair value measurement'
-
Amendments to IAS 1 'Presentation of Financial statements - Items of Other Comprehensive Income'
-
Amendments to IAS 19 'Employee benefits'
- . IFRIC 20 'Stripping costs in the production phase of a surface mine'
- Annual Improvements to IFRSs
Ændringerne til IAS 1 har bevirket, at præsentationen af anden totalindkomst er ændret.
IFRS 13 medfører nye oplysningskrav, som er indarbejdet i noterne.
Ændringerne til IAS 19, der træder i kraft for regnskabsår, der påbegyndes 1. januar 2013 eller senere bevirker, at forskellen mellem den forventede og den realiserede udvikling i pensionsaktiver og -forpligtelser indregnes i totalindkomsten frem for som tidligere i korridoren. Afkastet på pensionsaktiverne indregnes i finansielle poster med samme rente som anvendes ved tilbagediskontering af pensionsforpligtelserne frem for som tidligere med den forventede afkastsats. Sammenligningstallene for 2012 er tilpasset, hvilket har medført, at personaleomkostningerne for 1. halvår 2012 er reduceret med DKK 0,0 mio. (hele 2012: DKK 1,9 mio.), administrationsomkostningerne er øget med DKK 0,0 mio. (hele 2012: DKK 5,3 mio.) og finansielle omkostninger er øget DKK 1,8 mio. (hele 2012: DKK 2,8 mio.). Resultat før skat for 1. halvår 2012 er i alt reduceret med DKK 1,8 mio. (hele 2012: DKK 6,2 mio.). I balancen pr. 30. juni 2012 er pensionsforpligtelserne øget med DKK 37,7 mio. (1. januar 2012: DKK 36,2 mio. og 31. december 2012: DKK 46,4 mio.), udskudte skatteaktiver er øget med DKK 11,1 mio. (1. januar 2012: DKK 10,7 mio. og 31. december 2012: DKK 13,5 mio.) og egenkapitalen er reduceret med DKK 26,7 mio. (1. januar 2012: DKK 25,5 mio. og 31. december 2012: DKK 32,9 mio.).
De øvrige ændrede IFRS/IASs og IFRIC har ikke påvirket kvartalsmeddelelsen.
Side 19/22
Note 2 Segmentoplysninger
DKK mio.
| UNN IIIIU. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Shipping | Logistics | Ikke | ||
| Division | Division | fordelt | Total | |
| 1. halyår 2013 | ||||
| Koncernekstern omsætning | 3.772,8 | 1.983,6 | 7.8 | 5.764.2 |
| Koncernintern omsætning | 270,4 | 54,4 | 142,2 | 467,0 |
| Bruttoomsætning | 4.043.2 | 2.038.0 | 150,0 | 6.231,2 |
| Driftsresultat for særlige poster (EBIT) | 58,1 | 44.5 | $-53,2$ | 49,4 |
| Driftsresultat efter særlige poster (EBIT) | 58.1 | 44.5 | $-55,5$ | 47.1 |
| Shipping | Logistics | Ikke | ||
| Division | Division | fordelt | Total | |
| 1. halvår 2012 | ||||
| Koncernekstern omsætning | 3.502,3 | 2.130,0 | 12.0 | 5.644.3 |
| Koncernintern omsætning | 274,2 | 19,4 | 138,4 | 432,0 |
| Bruttoomsætning | 3.776.5 | 2.149,4 | 150,4 | 6.076.3 |
| Driftsresultat for særlige poster (EBIT) | 61.7 | 49,1 | -40,0 | 70,8 |
| Driftsresultat efter særlige poster (EBIT) | 57.9 | -29.8 | $-24.6$ | 3,5 |
DFDS Delårsrapport 2. kvartal 2013
Side 20/22
Note 3 Dagsværdimåling af finansielle instrumenter
Tabellen nedenfor viser dagsværdi og regnskabsmæssig værdi for finansielle instrumenter der måles til dagsværdi i balancen. Endvidere anføres værdiansættelsesmetodens kategorisering i henhold til dagsværdihierarkiet.
| 30. juni 2013 | ||||
|---|---|---|---|---|
| DKK mio. | Regnskabs- | |||
| Dagsværdi | mæssig værdi | |||
| Finansielle aktiver | ||||
| Finansielle aktiver disponible for salg (Niveau 1) | 35.9 | 35.9 | ||
| Afledte finansielle instrumenter (Niveau 2) | 5.5 | 5,5 | ||
| Finansielle forpligtelser | ||||
| Afledte finansielle instrumenter (Niveau 2) | 98.3 | 98.3 |
Overførsler mellem de forskellige niveauer i dagsværdihierarkiet foretages fra det tidspunkt, hvor en begivenhed eller ændring i forholdene medfører, at klassifikationen ændres.
Der har ikke været overførsler mellem de enkelte niveauer i dagsværdihierarkiet i 1. halvår 2013.
Metoder for opgørelse af dagsværdier
Afledte finansielle instrumenter
DFDS' anvendelse af afledte finansielle instrumenter omfatter renteswaps, olieswaps, valutaterminskontrakter og valutaswaps. Dagsværdierne på renteswaps er opgjort ved at tilbagediskontere de forventede fremtidige rentebetalinger. Diskonteringssatsen for den enkelte rentebetaling er fastsat ud fra en swaprentekurve, der er beregnet ud fra en bredt sammensat vifte af markedsrenter. Dagsværdien på valutaterminskontrakter og valutaswaps er baseret på rentekurveberegninger i DFDS' treasury system. Beregningerne er foretaget ud fra en vifte af sammensatte markedsrenter i de forskellige valutaer. Olieswaps opgøres på baggrund af Morgan Stanleys kvotering af forwardkurven på bunker.
Finansielle aktiver disponible for salg
Finansielle aktiver disponible for salg baseret på niveau 1 er børsnoterede aktier og obligationer, der værdiansættes til den officielle børskurs.
Finansielle aktiver disponible for salg inkluderer endvidere andre aktier og kapitalandele samt øvrige investeringer. Der er tale om nogle mindre unoterede virksomheder og beholdninger. Disse værdiansættes til kostpris med fradrag af eventuelle nedskrivninger, og indgår derfor ikke i dagsværdihierarkiet.
DFDS Delårsrapport 2. kvartal 2013
Side 21/22
Note 4 - Supplerende finansielle informationer for moderselskabet
Som følge af DFDS A/S' udstedelse af virksomhedsobligationer på Oslo Børs er der krav om at offentliggøre visse supplerende finansielle informationer for moderselskabet. Nedenstående finansielle informationer er aflagt i overensstemmelse med den af DFDS anvendte regnskabspraksis m.v. for moderselskabet, jf. beskrivelsen heraf i årsrapporten for 2012.
DKK mio.
| 2013 | 2012 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| 1. halvår | 1. halvår | Hele året | |
| Resultatopgørelse | |||
| Nettoomsætning | 3.061,9 | 3.167,3 | 6.467,2 |
| Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster | 264,7 | 257,0 | 714,8 |
| Driftsresultat (EBIT) før særlige poster | 114,8 | 106,0 | 410.1 |
| Særlige poster, netto | $-2,3$ | $-12,8$ | $-487,2$ |
| Driftsresultat efter særlige poster (EBIT) | 112,5 | 93,2 | $-77,1$ |
| Resultat før skat | 92,4 | 161,9 | 51,1 |
| Periodens resultat | 90,6 | 141,6 | 38,7 |
| Aktiver | |||
| Langfristede immaterielle aktiver i alt | 207,3 | 189,2 | 199,6 |
| Langfristede materielle aktiver i alt | 3.191,2 | 3.643,0 | 2.933,7 |
| Langfristede tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder | 902,8 | 1.697.8 | 764,5 |
| Øvrige langfristede aktiver | 4.090,7 | 1.425,2 | 4.103,7 |
| Langfristede aktiver i alt | 8.392,0 | 6.955,3 | 8.001,5 |
| Kortfristede tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder | 1.899,6 | 3.606,6 | 1.925,4 |
| Øvrige kortfristede aktiver | 1.497,7 | 1.391,7 | 1.269,0 |
| Kortfristede aktiver i alt *) | 3.397,3 | 4.998.3 | 3.194,4 |
| Aktiver i alt | 11.789,3 | 11.953,6 | 11.195,9 |
| *) heraf likvide beholdninger og værdipapirer | 1.055,6 | 730,7 | 836,8 |
| Passiver | |||
| Egenkapital i alt | 4.981,6 | 5.280,2 | 5.129,8 |
| Langfristede forpligtelser hos tilknyttede virksomheder | 13,1 | 24,5 | 18.9 |
| Øvrige langfristede forpligtelser | 2.341,3 | 2.840,9 | 2.134,6 |
| Langfristede forpligtelser i alt | 2.354,4 | 2.865,4 | 2.153,5 |
| Kortfristede forpligtelser hos tilknyttede virksomheder | 2.874,0 | 2.508,9 | 2.730,1 |
| Øvrige kortfristede forpligtelser | 1.579,3 | 1.299,1 | 1.182,6 |
| Kortfristede forpligtelser i alt | 4.453.3 | 3.808,0 | 3.912,7 |
| Passiver i alt | 11.789,3 | 11.953,6 | 11.196,0 |
| Egenkapitalandel, % | 42,3% | 44,2% | 45,8% |
| Nettorentebærende gæld | 1.954,6 | 2.655,1 | 1.928,8 |
Moderselskabets nettoomsætning for første halvår er faldet med DKK 105,4 mio., svarende til 3,3% i forhold til første halvår 2012. Driftsresultat før afskrivninger og særlige poster (EBITDA) er steget fra DKK 257 mio. til DKK 264,7 mio.
Særlige poster udviser en omkostning på DKK 2,3 mio. vedrørende rådgiveromkostninger i forbindelse med kundefokus projektet.
Moderselskabets nettorentebærende gæld er steget fra DKK 1.929 mio. pr. 31. december 2012 til DKK 1.955 mio. pr. 30. juni 2013, svarende til DKK 26 mio.
Side 22/22
Definitioner
| Driftsresultat for afskrivninger (EBITDA) |
Resultat før af- og nedskrivning af langfristede immaterielle og materielle aktiver |
|---|---|
| Driftsresultat (EBIT) | Resultat efter af- og nedskrivning af langfristede immaterielle og materielle aktiver |
| Driftsmarginal | Driftsresultat (EBIT) før særlige poster x 100 Omsætning |
| Driftsresultat efter skat (NOPAT) | Driftsresultat (EBIT) minus periodens betalbare skat justeret for skatteeffekten af finansiering, netto |
| Investeret kapital | Netto-arbejdskapital (ikke-rentebærende kortfristede aktiver minus ikke-rentebærende kortfriste- de forpligtelser) plus langfristede immaterielle og materielle aktiver minus pensions- og jubilæ- umsforpligtelser og andre hensatte forpligtelser |
| Nettorentebærende gæld | Rentebærende forpligtelser (eksklusive pensionsforpligtelser) minus rentebærende aktiver minus likvide beholdninger og værdipapirer |
| Afkast af investeret kapital (ROIC) | Driftsresultat efter skat (NOPAT) x 100 Gennemsnitlig investeret kapital |
| Beregnet kapitalomkostning (WACC) | Gennemsnitlig kapitalomkostningsprocent for egenkapital og gæld vægtet i forhold til kapital- strukturen |
| Fri pengestrom | Pengestrøm fra driftsaktivitet, netto eksklusive renteudgifter, netto minus pengestrøm fra investe- ringsaktivitet |
| Egenkapitalforrentning | Periodens resultat eksklusive minoriteter x 100 Gennemsnitlig egenkapital eksklusive minoriteter |
| Egenkapitalandel | Egenkapital ultimo året x 100 Aktiver i alt |
| Resultat pr. aktie (EPS) | Periodens resultat eksklusive minoriteter Vægtet gennemsnitligt antal aktier i omløb |
| P/E-ratio | Aktiekurs ultimo perioden Resultat pr. aktie (EPS) |
| Udbytte pr. aktie | Årets udbytte Antal aktier ultimo perioden |