Dekpol S.A. — Audit Report / Information 2016

Apr 21, 2017

DEKPOL S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

ZA OKRES od 01 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r.

Pinczyn, dnia 20 kwietnia 2017 rok

WYBRANE DANE FINANSOWE 4
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 5
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 24
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 25
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 26
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 27
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W 2016 ROKU 30
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W 2015 ROKU 30
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 31
1. Rzeczowe aktywa trwałe 31
1.1. Rzeczowe aktywa trwałe 31
1.2. Rzeczowe aktywa trwałe w okresie sprawozdawczym 31
1.3. Rzeczowe aktywa trwałe w poprzednim okresie sprawozdawczym 32
2. Nieruchomości inwestycyjne 31
2.1. Nieruchomości inwestycyjne 31
2.2. Nieruchomości inwestycyjne w okresie sprawozdawczym 31
3. Wartość firmy i pozostałe wartości niematerialne 31
3.1. Wartości niematerialne 31
3.2. Wartości niematerialne w okresie sprawozdawczym 32
3.3. Wartości niematerialne w poprzednim okresie sprawozdawczym 32
4. Udziały i akcje 33
4.1. Akcje i udziały 33
5. Pozostałe aktywa finansowe 33
5.1. Pozostałe aktywa finansowe 33
6. Zapasy 34
6.1. Struktura zapasów 34
6.2. Odpisy aktualizujące zapasy 34
7. Należności długoterminowe 34
7.1. Należności długoterminowe 34
7.2. Odpisy aktualizujące należności długoterminowe 34
7.3. Należności krótkoterminowe 34
7.4. Odpisy aktualizujące należności krótkoterminowe 35
7.5. Struktura wymagalności w okresie sprawozdawczym 36
7.5. Struktura wymagalności w poprzednim okresie sprawozdawczym 36
7.6. Struktura przeterminowania należności w okresie sprawozdawczym 37
7.6. Struktura przeterminowania należności w poprzednim okresie sprawozdawczym 37
8. Środki pieniężne 40
8.1. Specyfikacja środków pieniężnych 40
9. Rozliczenia międzyokresowe 40
9.1. Rozliczenia międzyokresowe aktywne 40
10. Kapitały 40
10.1. Kapitał podstawowy 40
10.2. Zmiana liczby akcji 40
11. Rezerwy 41
11.1. Specyfikacja rezerw 41
11.2. Zmiana stanu rezerw w okresie sprawozdawczym 40
11.2. Zmiana stanu rezerw w poprzednim okresie sprawozdawczym 40
12. Zobowiązania finansowe 40
12.1. Specyfikacja zobowiązań finansowych 40
12.2. Kredyty i Pożyczki (w tys. zł): 40
13. Zobowiązania handlowe 46
13.1. Zobowiązania długoterminowe 46
13.2. Zobowiązania krótkoterminowe 46
13.3. Wymagalność zobowiązań w okresie sprawozdawczym 40
13.3 Wymagalność zobowiązań w poprzednim okresie sprawozdawczym 41
13.4. Przeterminowanie zobowiązań w okresie sprawozdawczym 41 13.4. Przeterminowanie zobowiązań w poprzednim okresie sprawozdawczym 42

	14.1. Specyfikacja rozliczeń międzyokresowych w okresie sprawozdawczym 40
	14.1. Specyfikacja rozliczeń międzyokresowych w poprzednim okresie sprawozdawczym 40
15.	Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana 40
16.	Przychody i koszty operacyjne 40
	16.1. Przychody ze sprzedaży 40
	16.2. Koszty według rodzaju 40
	16.3. Koszt własny sprzedaży 40
	16.4. Pozostałe przychody operacyjne 41
	16.5. Pozostałe koszty operacyjne 42
17.	Przychody i koszty finansowe 42
	17.1. Przychody finansowe 42
	17.2. Koszty finansowe 42
18.	Podatek dochodowy 43
	18.1. Podatek dochodowy 43
	18.2. Efektywna stopa opodatkowania 43
19.	Odroczony podatek dochodowy 43
	19.1. Podatek odroczony 43
	19.2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie sprawozdawczym 43
	19.2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w poprzednim okresie sprawozdawczym 44
	19.3. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie sprawozdawczym 44
	19.3. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w poprzednim okresie sprawozdawczym 44
20.	Instrumenty finansowe 45
	20.1. Instrumenty finansowe – aktywa 45
	20.2. Instrumenty finansowe - zobowiązania 45
21.	Ryzyka instrumentów finansowych 45
	21.1. Ekspozycja na ryzyko walutowe w okresie sprawozdawczym (kwoty w walucie po przeliczeniu na PLN) 45
	21.1. Ekspozycja na ryzyko walutowe w poprzednim okresie sprawozdawczym (kwoty w walucie po przeliczeniu na
	PLN) 46
	21.2. Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej w okresie sprawozdawczym (dotyczy instrumentów wycenianych w
	skorygowanej cenie nabycia) 46
	21.2. Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej w poprzednim okresie sprawozdawczym (dotyczy instrumentów
	wycenianych w skorygowanej cenie nabycia) 46
22.	Segmenty operacyjne 40
	22.1. Przychody, wynik i inne w okresie sprawozdawczym 40
	22.1. Przychody, wynik i inne w poprzednim okresie sprawozdawczym 40
	22.2. Struktura geograficzna 40
23.	Usługi budowlane 40
	23.1. Umowy na usługi budowlane 40
24.	Uzgodnienie środków pieniężnych 40
	24.1. Uzgodnienie środków pieniężnych 40
	25. Transakcje z jednostkami powiązanymi 41
	25.1. Świadczenia dla personelu kierowniczego 41
	25.2. Transakcje i salda z jednostkami powiązanymi w okresie sprawozdawczym 41
	25.2. Transakcje i salda z jednostkami powiązanymi w poprzednim okresie sprawozdawczym 41
	26. Inne informacje 42
	26.1. Przeciętne zatrudnienie 42
	26.2. Wynagrodzenie audytora 42
27.	Zdarzenia po dniu bilansowym 42
28.	Zobowiązania i aktywa warunkowe 42
	28.1. Specyfikacja zobowiązań i aktywów warunkowych 42

WYBRANE DANE FINANSOWE

	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Wybrane dane finansowe - jednostkowe sprawozdanie finansowe	01.01.2016-	01.01.2015 -	01.01.2016-	01.01.2015 -
	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów	279 396	361 856	63 852	86 469
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	11 042	85 431	2 523	20 415
III. Zysk (strata) brutto	10 265	81 978	2 346	19 589
IV. Zysk (strata) netto	8 904	66 097	2 035	15 795
V. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł /
EUR)	1,06	8,14	0,24	1.95
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej	(1 866)	(49 722)	(426)	(11 882)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej	15 491	(31 011)	3 540	(7 410)
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej	12 786	86 980	2 922	20 785
IX. Przepływy pieniężne netto, razem	26 411	6 247	6 036	1 493
	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
X. Aktywa razem	523 483	399 642	118 328	93 780
XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	344 871	229 938	77 955	53 957
XII. Zobowiązania długoterminowe	135 962	127 861	30 733	30 004
XIII. Zobowiązania krótkoterminowe	208 909	102 077	47 222	23 953
XIV. Kapitał własny	178 612	169 704	40 373	39 823
XV. Kapitał zakładowy	8 363	8 363	1 890	1 962
XVI. Liczba akcji na koniec okresu	8 362 549	8 362 549	8 362 549	8 362 549
XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /
EUR)	21	20	5	5

Powyższe dane finansowe za rok 2016 i analogiczny okres 2015 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu ogłoszonego na dzień:

• 31 grudnia 2016 roku 4,4240 złotych / EUR

• 31 grudnia 2015 roku 4,2615 złotych / EUR.

• poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego:

• od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku 4,3757 złotych / EUR,

• od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku 4,1848 złotych / EUR .

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

Nazwa i siedziba sporządzającego sprawozdanie finansowe:

DEKPOL S.A.

Ul. Gajowa 31, 83-251 Pinczyn

Sąd Rejestrowy, nr rejestru:

Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000505979

Głównym akcjonariuszem Spółki (77,11% kapitału zakładowego) jest Pan Mariusza Tuchlin, który wszedł w posiadanie akcji (wcześniej udziałów) Spółki w dniu 18 grudnia 2006 roku, w wyniku przekształcenia formy prowadzonej przez niego od 1993 roku działalności gospodarczej pod firmą Zakład Produkcyjno-Usługowy "DEKPOL" – Mariusz Tuchlin w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością.

Dekpol Spółka Akcyjna z siedzibą w Pinczynie powstała w wyniku przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną, zgodnie z Uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Dekpol Sp. z o.o. z dnia 1 kwietnia 2014 roku, zaprotokołowanej Aktem Notarialnym przez notariusza Janinę Ciechanowską w Kancelarii Notarialnej w Starogardzie Gd., Repertorium A Numer 3829/2014.

Przekształcona Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 505979. Spółka została zarejestrowana w dniu 11 kwietnia 2014 roku.

Spółka posiada numer identyfikacji podatkowej NIP 592-21-37-980 oraz numer REGON 220341682.

Od 8 stycznia 2015 roku akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Czas trwania Spółki:

Czas trwania Spółki nie jest oznaczony.

Podstawowy przedmiot działalności:

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki wg KRS są:

Nazwa	PKD
Produkcja maszyn dla górnictwa i do wydobywania oraz budownictwa	PKD - 28.92.Z
Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków	PKD-41.1
Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych	PKD-41.20
Roboty związane z budową pozostałych obiektów inżynierii lądowej i wodnej	PKD-42.9
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek	PKD-68.10.Z
Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi	PKD-68.20.Z
Sprzedaż detaliczna paliw do pojazdów silnikowych na stacjach paliw	PKD - 47.30.Z
Wydobywanie żwiru i piasku; wydobywanie gliny i kaolinu	PKD – 08.12.Z
Produkcja konstrukcji metalowych i ich części	PKD – 25.11.Z

Prezentowane okresy sprawozdawcze:

Sprawozdanie finansowe jest prezentowane za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. porównawcze dane finansowe są prezentowane za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r.

2. Skład osobowy zarządu i rady nadzorczej Emitenta

Zarząd Emitenta składa się z jednego albo większej liczby członków. Jednemu z członków Zarządu Rada Nadzorcza powierza funkcję Prezesa Zarządu, jest ponadto możliwe powierzenie innym członkom funkcji wiceprezesów Zarządu. Kadencja członków Zarządu trwa 5 (pięć lat) i nie jest wspólna.

Skład Zarządu Dekpol S.A. na dzień publikacji niniejszego sprawozdania:

Imię i nazwisko	Pełniona funkcja
Mariusz Tuchlin	Prezes Zarządu
Krzysztof Łukowski	Wiceprezes Zarządu
Adam Olżyński	Członek Zarządu
Andrzej Kuchtyk	Członek Zarządu
Rafał Dietrich	Członek Zarządu
Sebastian Barandziak	Członek Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Dekpol S.A. w 2016 roku oraz do dnia publikacji sprawozdania

W dniu 21.02.2017 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu z dniem 28.02.2017 r. Pana Rafała Glazy z funkcji członka Zarządu Spółki.

W dniu 21.02.2017 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 01.03.2017 r. Pana Sebastiana Barandziaka na członka Zarządu Spółki.

Statut Dekpol S.A. przewiduje, iż Rada Nadzorcza składa się z trzech do pięciu członków, natomiast w przypadku uzyskania przez Emitenta statusu spółki publicznej z pięciu do siedmiu członków. Powołanie, jak również odwołanie, członków Rady Nadzorczej następuje w drodze uchwały Walnego Zgromadzenia. Organ ten dokonuje wyboru Przewodniczącego Rady Nadzorczej, może również powierzyć funkcję Wiceprzewodniczącego innemu członkowi. Kadencja członków Rady Nadzorczej trwa pięć lat i nie jest wspólna.

Skład Rady Nadzorczej Dekpol S.A. na dzień publikacji niniejszego sprawozdania:

Imię i nazwisko	Pełniona funkcja
Roman Suszek	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Piotr Stobiecki	Członek Rady Nadzorczej
Jacek Grzywacz	Członek Rady Nadzorczej
Jacek Kędzierski	Niezależny Członek Rady Nadzorczej
Grzegorz Wąsacz	Niezależny Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Dekpol S.A. w 2016 roku oraz do dnia publikacji sprawozdania

W dniu 27 stycznia 2017 r. Pan Krzysztof Czerkas złożył rezygnację z funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 1 marca 2017 roku.

W dniu 7 marca 2017 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki powołało na Członka Rady Nadzorczej Pana Grzegorza Wąsacza. Uchwała o powołaniu weszła w życie z dniem podjęcia.

Jacek Kędzierski i Grzegorz Wąsacz spełniają wymogi niezależności od Emitenta i podmiotów z nim powiązanych określone w Statucie.

3. Jednostki podporządkowane i powiązane

Jednostki podporządkowane na dzień bilansowy
Nazwa	Metoda konsolidacji	Nazwa	Metoda konsolidacji
		Jednostki zależne
Dekpol 1 Sp. z o.o.	zależne bezpośrednio	Dekpol Royalties Sp. z o.o.,	zależne pośrednio
Dekpol 1 Sp. z o.o S.K.A.	zależne bezpośrednio	Almond Sp. z o.o.	zależne pośrednio

Dekpol S.A. posiada 100% udziałów w Dekpol 1 Sp. z o.o. oraz 100% akcji w Dekpol 1 Sp. z o.o. S.K.A. Dekpol 1 Sp. z o.o. S.K.A. posiada 100% udziałów w spółkach Dekpol Royalties Sp. z o.o. oraz Almond Sp. z o.o. Nie występują udziałowcy niekontrolujący.

Powiązania osobowe z innymi spółkami, w których pan Mariusz Tuchlin (pełniący funkcje Prezesa Zarządu Emitenta i głównego udziałowca) jest znacznym udziałowcem:

Nazwa Spółki	KRS	Charakter powiązania	Informacje o Spółce
City Apart Management Sp. z o.o. (dawniej Hotel Almond Sp. z o.o.)	00003001 91	- 100% udziałów należy do Mariusza Tuchlin (prokurent w Spółce), 100 % głosów	Spółka prowadzi działalność w branży hotelarskiej

Nazwa Spółki	KRS	Charakter powiązania	Informacje o Spółce
RentalCar24 Sp. z o.o. (komplementariusz RentalCar24 Sp. z o.o. Sp. k.)	00006295 33	- 90% udziałów należy do Mariusza Tuchlina (Prezes Zarządu w Spółce)	Spółka prowadzi działalność w branży wynajmu aut osobowych i dostawczych
RentalCar24 Sp. z o.o. Sp. k.	00006300 76	- 98% udziałów należy do Mariusza Tuchlina	Spółka prowadzi działalność w branży wynajmu aut osobowych i dostawczych

4. Podstawa prawna sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdania finansowe sporządzane są przy zastosowaniu zasad zdefiniowanych w ust. § 25-28 MSR 1:

Kontynuacji działalności,

Memoriału,

Ciągłości prezentacji.

Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym.

Spółka sporządza rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Sprawozdanie finansowe sporządza się w tysiącach złotych.

5. Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji

Sprawozdanie finansowe zatwierdzono do publikacji w dniu 20 kwietnia 2017 roku.

6. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski (PLN). Spółka sporządza sprawozdania finansowe w walucie funkcjonalnej.

7. Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu, że Spółka będzie kontynuować działalność gospodarczą w dającej się przewidzieć przyszłości oraz, że nie zamierza ani nie musi zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu. Zgodnie z wiedzą Zarządu Spółki nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

8. Zdarzenia po dniu bilansowym

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym nie uwzględnione w sprawozdaniu finansowym.

9. Zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego, przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego

Środki trwałe

▪ Zasady wyceny rzeczowych aktywów trwałych zawarte są przede wszystkim w MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe".

• Rzeczowe aktywa trwałe podlegają początkowemu ujęciu według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.
• Cena nabycia lub koszty wytworzenia podlegają powiększeniu o koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów trwałych oraz renowacji miejsca używania aktywów trwałych, jeżeli Spółka jest do tego zobowiązana.
• Cena nabycia lub koszty wytworzenia nie podlegają skorygowaniu o różnice kursowe dotyczące zobowiązań finansujących nabycie składnika aktywów naliczone do dnia przekazania składnika aktywów do używania, chyba, że wynika to z przyjętej polityki w zakresie rachunkowości zabezpieczeń.
• Cena nabycia lub koszty wytworzenia podlegają powiększeniu o koszty odsetek od zobowiązań finansujących nabycie składnika aktywów naliczone do dnia, gdy składnik jest gotowy do użycia.
• Po początkowym ujęciu Spółka wycenia rzeczowe aktywa trwałe według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o dokonane odpisy umorzeniowe, zgodnie z modelem określonym w § 30 MSR 16.
• W odniesieniu do każdego składnika rzeczowych aktywów trwałych Spółka ustala okres ekonomicznej użyteczności. Jeżeli w odniesieniu do istotnych części składowych środka trwałego uzasadnione jest zastosowanie różnych okresów ekonomicznej użyteczności i stawek/metod amortyzacji Spółka stosuje różne stawki/metody amortyzacji w odniesieniu do każdej istotnej części składowej.
• Rzeczowe aktywa trwałe podlegają amortyzacji w okresie ekonomicznej użyteczności od dnia, gdy składnik jest gotowy do użycia do dnia wyłączenia z ujmowania lub dnia przeznaczenia do sprzedaży.
• Spółka przyjmuje, że wartość końcowa (rezydualna) używanych rzeczowych składników trwałych zwykle nie jest istotna i nie będzie ustalana, chyba, że w odniesieniu do danego składnika aktywów wartość rezydualna będzie istotna. Za istotną uznaje się wartość rezydualną stanowiącą, co najmniej 20,0% wartości początkowej środka trwałego.
• Jednostka stosuje liniową metodę amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych, chyba, że inne metody (degresywna, oparta o jednostki produkcji) lepiej odzwierciedlają konsumpcję korzyści ekonomicznych. Spółka może stosować inne metody i stawki dla celów ustalenia dochodu podatkowego.
• Okres amortyzacji, metoda amortyzacji oraz wartość rezydualna (o ile została ustalona) podlegają okresowej weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. W przypadku stwierdzenia znaczącej zmiany względem poprzednich szacunków, jednostka dokonuje zmiany stawek i/lub metody amortyzacji począwszy od pierwszego dnia okresu sprawozdawczego.
• Środki trwałe o wartości początkowej nie przekraczającej 3.500,00 zł są odpisywane w koszty w miesiącu oddania ich do używania. Środki trwałe o wartości poniżej 1.000,00 zł są ujmowane wyłącznie w ewidencji pozabilansowej i są odpisywane jednorazowo w ciężar kosztów "zakupu narzędzi i wyposażenia" ewidencjonowanych na koncie 411-09.
• Koszty ulepszenia rzeczowych aktywów trwałych powiększają ich wartość początkową, pod warunkiem, że ulepszenie polega na wydłużeniu okresu ekonomicznej użyteczności, lub poprawy parametrów rzeczowych aktywów trwałych mierzonych kosztami eksploatacji, wydajnością, jakością wytwarzanych wyrobów bądź zakresem funkcjonalności.
• Koszty bieżących remontów i przeglądów rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane jako koszty okresu, w którym je poniesiono, chyba, że prowadzą do wydłużenia okresu ekonomicznej użyteczności względem pierwotnie zakładanego.
• W przypadku wyłączenia rzeczowych aktywów trwałych z używania, Spółka nie zaprzestaje amortyzacji, chyba, że środek trwały jest przeznaczony do zbycia w ciągu 12 miesięcy. W takiej sytuacji środki trwałe wyceniane są według wartości początkowej pomniejszonej o odpisy aktualizujące lub w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, w zależności od tego, która z nich jest niższa i nie podlegają amortyzacji – zgodnie z MSSF 5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana".

Leasing

• Spółka ujmuje i wycenia składniki majątkowe będące przedmiotem leasingu zgodnie z MSR 17 "Leasing".
• Spółka kwalifikuje składniki majątkowe do będących przedmiotem umów leasingu finansowego lub operacyjnego na podstawie kryteriów określonych w § 7-19 MSR 17.
• W przypadku składników majątkowych będących przedmiotem leasingu finansowego, podlegają one wykazaniu jako aktywa korzystającego, zaś w przypadku leasingu operacyjnego jako aktywa leasingodawcy.
• W przypadku leasingu finansowego Spółka ujmuje zdyskontowaną wartość zobowiązania (bez części odsetkowej) w podziale na zobowiązania długo- i krótkoterminowe. Część odsetkowa rat leasingowych ujmowana jest jako koszty okresu. Jeżeli Spółka nie planuje skorzystać z opcji wykupu przedmiotu leasingu finansowego, ustala okres ekonomicznej użyteczności nie dłuższy niż czas trwania umowy leasingu.
• Jeżeli Spółka dokona transakcji leasingu zwrotnego, to ewentualny zysk z tytułu zbycia składnika aktywów do leasingodawcy nie podlega ujęciu jako przychody i jest rozliczany w czasie, chyba, że leasing zwrotny jest leasingiem operacyjnym i transakcję zawarto według wartości godziwych.
• Środki trwałe w budowie są zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego. Wycenia się je w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Wartości niematerialne

• Definicja składnika WN została określona w §12 MSR 38 "Wartości niematerialne", zaś kryteria ujmowania w §21 MSR 38.
• Spółka ujmuje początkowo WN nabyte w odrębnych transakcjach według cen nabycia, zaś WN wytworzone we własnym zakresie według kosztu wytworzenia.
• W przypadku nabycia licencji na oprogramowania lub podobnych składników majątkowych, do wartości początkowej WN zalicza się koszty wdrożenia oprogramowania poniesione do dnia doprowadzenia oprogramowania do założonej użyteczności określonej przez Zarząd Spółki. Do kosztów wdrożenia nie zalicza się kosztów szkoleń pracowników, obciążających wynik w dacie poniesienia.
• Do WN wytworzonych we własnym zakresie kwalifikuje się wyłącznie WN spełniające kryteria określone dla prac rozwojowych w §57 MSR 38. Nie kwalifikuje się do WN wartości firmy, znaków firmowych, towarowych itp. o ile zostały wytworzone we własnym zakresie.
• Po początkowym ujęciu Spółka wycenia WN według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o dokonane odpisy umorzeniowe, zgodnie z modelem określonym w § 74 MSR 38.
• W odniesieniu do każdej WN Spółka ustala okres ekonomicznej użyteczności. Okres ekonomicznej użyteczności może być nieograniczony. Okres ekonomicznej użyteczności wynikający z tytułów prawnych nie może być dłuższy niż okres obowiązywania tych tytułów.
• WN podlegają amortyzacji w okresie ekonomicznej użyteczności od dnia, gdy składnik jest gotowy do użycia do dnia wyłączenia z ujmowania lub dnia przeznaczenia do sprzedaży.
• Jednostka stosuje liniową metodę amortyzacji WN, chyba, że inne metody (degresywna, oparta o jednostki produkcji) lepiej odzwierciedlają konsumpcję korzyści ekonomicznych. Spółka może stosować inne metody i stawki dla celów ustalenia dochodu podatkowego.
• Okres amortyzacji oraz metoda amortyzacji podlegają periodycznej weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. W przypadku stwierdzenia znaczącej zmiany względem poprzednich szacunków, jednostka dokonuje zmiany stawek i/lub metody amortyzacji począwszy od pierwszego dnia okresu sprawozdawczego.
• WN o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności oraz wartość firmy nie podlegają amortyzacji, są jednak poddawane testom z tytułu trwałej utraty wartości na koniec każdego

roku obrotowego oraz gdy występują przesłanki, że wystąpiła trwała utrata wartości WN. Ponadto corocznie weryfikowana jest poprawność założenia, że WN ma nieokreślony okres ekonomicznej użyteczności i – w razie potrzeby – WN podlega przekwalifikowaniu do WN amortyzowanych. Przekwalifikowaniu nie podlega wartość firmy.

▪ WN o wartości początkowej nie przekraczającej 1000,00 zł są odpisywane jednorazowo w ciężar kosztów "zakupu narzędzi i wyposażenia" ewidencjonowanych na koncie 411-09 i ujmowane w pozabilansowej ewidencji wyposażenia. WN o wartości początkowej od 1.000,00 zł do 3.500,00 zł ujmowane są w ewidencji analitycznej WN i amortyzowane jednorazowo w miesiącu następującym po miesiącu, w którym WN gotowe do użycia zgodnie z oczekiwaniami kierownictwa.

Nieruchomości inwestycyjne

• Zasady ujmowania i wyceny inwestycji w nieruchomości reguluje MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne"
• Spółka zalicza do nieruchomości inwestycyjnych nieruchomości utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z czynszów lub wzrostu wartości rynkowej. Jeżeli nieruchomość jest wykorzystywana również na własne potrzeby Spółki, a część odrębnie wykorzystywana nie może stanowić odrębnego przedmiotu własności, nieruchomość traktowana jest jako środek trwały, jeżeli dominuje jej wykorzystanie na własne potrzeby lub jako inwestycja w nieruchomości, jeżeli przeważa charakter inwestycyjny.
• Spółka wycenia nieruchomości w wartościach godziwych. Wartości godziwe wszystkich nieruchomości ustalane są według stanu na dzień 30 listopada każdego roku obrotowego. Skutki przeszacowania do wartości godziwych podlegają ujęciu w wyniku roku obrotowego. Nie podlegają przeszacowaniu nieruchomości nabyte w drugiej połowie roku obrotowego.

Udziały i akcje w podmiotach zależnych

W skład Grupy Kapitałowej Dekpol S.A. wchodzi Dekpol S.A. jako podmiot dominujący oraz cztery spółki zależne:

• spółki bezpośrednio zależne od Dekpol S.A.:

• a) Dekpol 1 Sp. z o.o.

• b) Dekpol 1 Sp. z o.o. S.K.A.

• spółki pośrednio zależne od Dekpol S.A. (poprzez Dekpol 1 Sp. z o.o. S.K.A.):

• a) Dekpol Royalties Sp. z o.o.,

• b) Almond Sp. z o.o.

Dekpol S.A. posiada 100% udziałów w Dekpol 1 Sp. z o.o. oraz 100% akcji w Dekpol 1 Sp. z o.o. S.K.A. Dekpol 1 Sp. z o.o. S.K.A. posiada 100% udziałów w spółkach Dekpol Royalties Sp. z o.o. oraz Almond Sp. z o.o. Nie występują udziałowcy niekontrolujący.

Wszystkie ww. spółki podlegają konsolidacji metodą pełną.

Dekpol S.A. prowadzi działalność operacyjną w trzech obszarach:

• generalne wykonawstwo w zakresie obiektów przemysłowych, magazynowych, handlowych, usługowych wraz z infrastrukturą zewnętrzną w tym wykonawstwo dróg, placów, parkingów wraz z infrastrukturą;

• działalność deweloperska - budowa, wykończenie i sprzedaż mieszkań, apartamentów oraz lokali usługowych;

• produkcja i montaż konstrukcji stalowych oraz produkcja osprzętów (łyżek) do maszyn budowlanych.

Dekpol 1 Sp. z o.o. SKA - spółka odpowiadająca w Grupie Dekpol za zarządzanie podmiotami zależnymi, powołanymi w celu realizacji specjalistycznych zadań oraz wartościami niematerialnymi i intelektualnymi w Grupie DEKPOL

Dekpol 1 Sp. z o.o. - komplementariusz DEKPOL 1 Sp. z o.o. SKA

Almond Sp. z o.o. - spółka będąca właścicielem nieruchomości w Gdańsku przy ul. Toruńskiej (Hotelu Almond)

Dekpol Royalties Sp. z o.o. - spółka odpowiadająca w Grupie DEKPOL za obsługę marki w kontekście promocji wizerunkowej jak i produktowej.

Instrumenty finansowe

• Dla wyceny aktywów finansowych Spółka stosuje zasady określone w MSR 27 "Jednostkowe sprawozdanie finansowe" oraz MSR 39 "Aktywa finansowe – ujmowanie i wycena".
• Spółka wycenia w jednostkowym sprawozdaniu finansowym inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych w cenach nabycia zgodnie z § 37 MSR 27.
• Spółka kwalifikuje aktywa finansowe inne niż inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych zgodnie z definicjami określonymi w § 9 MSR 39 przy początkowym ujęciu do następujących kategorii:
• Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Kwalifikuje się tutaj:
  • Przeznaczone do obrotu wyceniane w wartości godziwej, przy czym skutki wyceny odnoszone są w wynik okresu. Spółka kwalifikuje do tej podkategorii:
  • ➢ Instrumenty pochodne nie będące instrumentami zabezpieczającymi objętymi rachunkowością zabezpieczeń, w tym wbudowane instrumenty pochodne podlegające wyodrębnieniu i ujęciu,
  • ➢ Instrumenty przeznaczone do zbycia w ciągu 3 miesięcy od daty nabycia, o ile można dla nich wiarygodnie ustalić wartość godziwą.
• Zaliczone do tej kategorii przy początkowym ujęciu.
  • Spółka kwalifikuje do tej podkategorii aktywa finansowe jeżeli takie ujęcie powoduje zmniejszenie niespójności w zakresie wyceny lub ujmowania (np. finansujące zobowiązanie jest wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat) lub
  • grupa aktywów finansowych, zobowiązań finansowych lub obu tych kategorii jest odpowiednio zarządzana, a jej wyniki oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowanymi zasadami zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną, natomiast informacje na temat grupy są na tej podstawie przekazywane wewnątrz jednostki kluczowym członkom kierownictwa (Zarządowi Spółki). Do tej grupy co do zasady kwalifikowane są w Spółce udziały i akcje w spółkach powiązanych.
• Aktywa utrzymywane do terminu wymagalności aktywa o ustalonych i możliwych do określenia płatnościach, które jednostka w sposób stanowczy zamierza utrzymywać do terminu wymagalności. Podlegają wycenie w zamortyzowanej cenie nabycia (koszcie)

z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, przy czym amortyzacja odnoszona jest w wynik okresu.

• Pożyczki i należności aktywa o ustalonych i możliwych do określenia płatnościach, które nie są kwotowane na aktywnym rynku i które nie zostały zaliczone przy początkowym ujęciu do innych grup. Podlegają wycenie w zamortyzowanej cenie nabycia (koszcie) z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, przy czym amortyzacja odnoszona jest w wynik okresu.
• Spółka wycenia należności z tytułu dostaw i usług i innych należności w cenie nabycia (nie dyskontuje), jeżeli termin ich wymagalności nie przekracza 180 dni licząc od daty ujęcia.
• Aktywa dostępne do sprzedaży wyceniane w wartościach godziwych, przy czym skutki zmian wartości bilansowej odnoszone są w kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny. Do aktywów dostępnych do sprzedaży kwalifikowane są:
• Aktywa wyznaczone do tej kategorii przy początkowym ujęciu,
• Aktywa nie zakwalifikowane do innych kategorii.
• Aktywa finansowe wyceniane w cenie nabycia do tej kategorii kwalifikowane są aktywa, które nie zostały zakwalifikowane do kategorii utrzymywanych do terminu wymagalności ani należności i pożyczek oraz dla których nie można w sposób wiarygodny ustalić wartości godziwej.
• Spółka identyfikuje i wyodrębnia wbudowane instrumenty pochodne, jeżeli spełniają one kryteria określone w § 11 MSR 39. Spółka nie wyodrębnia walutowych instrumentów pochodnych wbudowanych w kontrakty zawarte w walucie innej niż waluta funkcjonalna Spółki, jeżeli waluta kontraktu jest walutą funkcjonalną dla drugiej strony kontraktu.
• Zasady ujmowania i wyłączania aktywów finansowych regulują § 14-42 MSR 39.
• Zasady ujmowania odpisów aktualizujących aktywa finansowe zawierają § 58-70 MSR 39.
• Spółka przyjmuje następujące zasady tworzenia odpisów aktualizujących należności (od których można odstąpić w wyjątkowych wypadkach po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej Spółki):
• Należności przeterminowane ponad 180 dni → w wysokości 50 % wartości kwoty głównej i odsetek,
• Należności przeterminowane ponad 360 dni → w wysokości 100 % wartości kwoty głównej i odsetek,
• Należności od odbiorców w stosunku do których rozpoczęto czynności prawne lub ugodowe traktuje się jako wątpliwe od momentu wszczęcia w/w czynności obejmując je odpisem → w wysokości 100 % wartości kwoty głównej i odsetek.
• Naliczone odsetki od należności przeterminowanych obejmowane są odpisem aktualizującym w pełnej wysokości.
• Wartość odpisów aktualizujących pomniejsza się o wartość otrzymanych, istniejących zabezpieczeń dotyczących wątpliwych należności.

Pochodne instrumenty finansowe

Nie występowały w roku obrotowym.

Zapasy

▪ Zasady ujmowania i wyceny zapasów zawarto w MSR 2 "Zapasy".

• Zapasy są wyceniane w cenach nabycia lub kosztach wytworzenia, nie wyższych niż wartość netto możliwa do uzyskania.
• Do kosztu wytworzenia produkcji w toku lub wyrobów gotowych Spółka zalicza wszystkie koszty bezpośrednie oraz zmienne koszty pośrednie wytworzenia składnika zapasów oraz tę część stałych kosztów pośrednich, która została poniesiona w ramach wykorzystania normalnych zdolności produkcyjnych.
• Spółka corocznie ustala plan produkcyjny dla każdego miesiąca dla wydziału produkcyjnego (ilościowo – masa wyprodukowanych wyrobów gotowych). Jeżeli realizacja planu nie przekroczy 90%, proporcjonalną do niezrealizowanego planu część stałych pośrednich kosztów produkcji nie zalicza się do kosztów wytworzenia zapasów. Ponadto do kosztu wytworzenia zapasów nie są kwalifikowane stałe pośrednie koszty produkcyjne za okres przestoju zakładu lub wydziałów, jeżeli przestój przekroczy jeden dzień roboczy.
• Koszty niewykorzystanych zdolności produkcyjnych odnoszone są w koszty podstawowej działalności operacyjnej w miesiącu poniesienia.
• Do kosztu wytworzenia zapasów nie są wliczane różnice kursowe lub odsetki dotyczące zobowiązań finansujących zapasy.
• Koszty zakupu odnoszone są w zwiększenie wartości materiałów, o ile jest możliwe ich bezpośrednie przyporządkowanie.
• Rozchód zapasów wyceniany jest według metody pierwsze przyszło pierwsze wyszło (FIFO).
• Zapas produktów gotowych produkcji wydziału konstrukcji stalowych i osprzętu wyceniany jest w cenach ewidencyjnych odpowiadających planowanym kosztom wytworzenia. Różnice rzeczywistego kosztu wytworzenia do kosztu w cenach ewidencyjnych odnosi się jako odchylenia i rozlicza się je w wynik finansowy okresu proporcjonalnie do wartości wyrobów gotowych odniesionych w wynik okresu w cenach ewidencyjnych.
• Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka porównuje wycenę zapasów według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia do wartości netto możliwej do uzyskania. Dla pozycji, dla których wartość netto możliwa do uzyskania jest niższa od wartości bilansowej Spółka dokonuje odpisu do wartości netto możliwej do uzyskania.
• Do kontraktów o usługi budowlane, które podlegałyby rozliczeniu zgodnie z MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną" Spółka kwalifikuje umowy, w których okres między rozpoczęciem realizacji kontraktu a kompletnym ukończeniem przedmiotu umowy wynosi co najmniej 6 miesięcy. Nie obejmuje to kontraktów, w ramach których Spółka wykonuje większą partię produktów dostarczanych i rozliczanych bieżąco, tj. w okresach krótszych niż 6 miesięcy.
• Spółka ustala zaawansowanie prac kontraktów o usługę budowlaną udziałem kosztów poniesionych na kontrakcie w kosztach planowanych kontraktu. Do pomiaru zaawansowania prac nie uwzględnia się poniesionych kosztów nie objętych planem. Do kosztów poniesionych zalicza się koszty materiałowe, o ile dotyczą one materiałów wbudowanych zgodnie z planem. Materiały niewbudowane zalicza się do zapasu materiałów.

Kapitały własne

• Spółka zalicza do kapitałów własnych:
• Równowartość wyemitowanych instrumentów kapitałowych (akcje, opcje na akcje itp.). Instrumenty kapitałowe Spółka odróżnia od zobowiązań zgodnie z regulacjami § 15-20 MSR 32 "Instrumenty finansowe – prezentacja". W zależności od regulacji prawnych podlegają ujęciu jako kapitał podstawowy, zapasowy lub rezerwowy.
  • W przypadku emisji instrumentów złożonych, składających się z instrumentu kapitałowego i zobowiązania finansowego (np. obligacje na akcje) Spółka

wyodrębnia i wycenia instrument kapitałowy prezentując jego wartość jako kapitały własne.

• Zyski zatrzymane w zależności od decyzji akcjonariuszy prezentowane jako kapitały zapasowe lub kapitały rezerwowe. Wyceniane są w wartości nominalnej.
• Skutki wyceny aktywów i pasywów odnoszone bezpośrednio w kapitały własne prezentowane jako kapitały rezerwowe. Wyceniane są w wartości nominalnej.
• Niepodzielony wynik z lat poprzednich. Wyceniany jest w wartości nominalnej.
• Kapitały własne nie podlegają przeszacowaniom, za wyjątkiem wystąpienia hiperinflacji zgodnie z MSR 29 "Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji".

Rezerwy

• Spółka ujmuje rezerwy na zobowiązania zgodnie z MSR 19 "Świadczenia pracownicze" w zakresie rezerw na świadczenia pracownicze oraz MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" w zakresie pozostałych rezerw.
• Spółka tworzy rezerwy na następujące świadczenia pracownicze:
• Odprawy emerytalne przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Za stopę dyskontową Spółka uznaje średnią rentowność skarbowych obligacji 10-letnich z ostatnich 12 miesięcy przed dniem bilansowym. Spółka przyjmuje przewidywany wzrost wynagrodzeń powyżej inflacji w wysokości 1% rocznie. Spółka szacuje rezerwę raz na 3 lata, chyba, że wystąpiły znaczące zmiany w zakresie wielkości i struktury zatrudnienia lub stopy dyskontowej;
  • Spółka nie korzysta z "korytarza aktuarialnego".
• Niewykorzystane urlopy pracownicze są szacowane jako iloczyn średniego wynagrodzenia w Spółce stanowiącego na dzień bilansowy podstawę do wypłaty ekwiwalentu za niewykorzystany urlop (z uwzględnieniem narzutów obciążających koszty pracodawcy) i liczby dni niewykorzystanego urlopu;
• Inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze dotyczące okresu sprawozdawczego – premie, wynagrodzenia itp. – traktowane są jako zobowiązania, jeżeli ich wartość jest określona i bezwarunkowa. W innym wypadku ujmowane są jako rezerwy.
• Spółka tworzy następujące rezerwy na inne tytuły:
• Na skutki sporów prawnych w wysokości pełnej wartości przedmiotu sporu i przewidywanych kosztów związanych ze sporem, jeżeli z oceny prawnej wynika średnie lub wysokie prawdopodobieństwo przegranej;
• Na naprawy gwarancyjne i koszty reklamacji tworzone, jeżeli dane historyczne wskazują, że koszty napraw gwarancyjnych i reklamacji są istotne, tj. przekraczają wartość 1% wartości przychodów osiągniętych w okresie sprawozdawczym lub Zarząd przewiduje, że wskutek zmiany warunków bądź przedmiotu gwarancji przyszłe koszty z tego tytułu znacząco wzrosną;
• Na przyszłe straty z operacji gospodarczych w toku tworzone, jeżeli umowa, której stroną jest Spółka rodzi obciążenia, np. podpisano kontrakt, który przyniesie straty, nie wywiązano się z warunków kontraktu, co spowoduje obowiązek wypłaty odszkodowań;
• Na koszty restrukturyzacji jeżeli spełnione są warunki określone w ust. 77 MSR 37 w równowartości określonej w ust. 80-83 MSR 37.

Rezerwy na zobowiązania

• Spółka ujmuje rezerwy na zobowiązania zgodnie z MSR 19 "Świadczenia pracownicze" w zakresie rezerw na świadczenia pracownicze oraz MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" w zakresie pozostałych rezerw.
• Spółka tworzy rezerwy na następujące świadczenia pracownicze:
• Odprawy emerytalne przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Za stopę dyskontową Spółka uznaje średnią rentowność skarbowych obligacji 10-letnich z ostatnich 12

miesięcy przed dniem bilansowym. Spółka przyjmuje przewidywany wzrost wynagrodzeń powyżej inflacji w wysokości 1% rocznie. Spółka szacuje rezerwę raz na 3 lata, chyba, że wystąpiły znaczące zmiany w zakresie wielkości i struktury zatrudnienia lub stopy dyskontowej;

• Spółka nie korzysta z "korytarza aktuarialnego".
• Niewykorzystane urlopy pracownicze są szacowane jako iloczyn średniego wynagrodzenia w Spółce stanowiącego na dzień bilansowy podstawę do wypłaty ekwiwalentu za niewykorzystany urlop (z uwzględnieniem narzutów obciążających koszty pracodawcy) i liczby dni niewykorzystanego urlopu;
• Inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze dotyczące okresu sprawozdawczego – premie, wynagrodzenia itp. – traktowane są jako zobowiązania, jeżeli ich wartość jest określona i bezwarunkowa. W innym wypadku ujmowane są jako rezerwy.
• Spółka tworzy następujące rezerwy na inne tytuły:
• Na skutki sporów prawnych w wysokości pełnej wartości przedmiotu sporu i przewidywanych kosztów związanych ze sporem, jeżeli z oceny prawnej wynika średnie lub wysokie prawdopodobieństwo przegranej;
• Na naprawy gwarancyjne i koszty reklamacji tworzone, jeżeli dane historyczne wskazują, że koszty napraw gwarancyjnych i reklamacji są istotne, tj. przekraczają wartość 1% wartości przychodów osiągniętych w okresie sprawozdawczym lub Zarząd przewiduje, że wskutek zmiany warunków bądź przedmiotu gwarancji przyszłe koszty z tego tytułu znacząco wzrosną;
• Na przyszłe straty z operacji gospodarczych w toku tworzone, jeżeli umowa, której stroną jest Spółka rodzi obciążenia, np. podpisano kontrakt, który przyniesie straty, nie wywiązano się z warunków kontraktu, co spowoduje obowiązek wypłaty odszkodowań;
• Na koszty restrukturyzacji jeżeli spełnione są warunki określone w ust. 77 MSR 37 w równowartości określonej w ust. 80-83 MSR 37.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

• Spółka rozlicza w czasie koszty poniesione, które dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych. W szczególności rozliczeniu proporcjonalnie do upływu czasu podlegają:
• Koszty ubezpieczeń;
• Koszty prenumerat i abonamentów;
• Z góry opłacone koszty dostarczanych mediów, najmu itp.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Dotacje i pomoc państwa

• Zasady rozliczania otrzymanych dotacji i pomocy Państwa reguluje MSR 21 "Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej".
• Dotacje do kosztów lub przychodów poniesionych lub uzyskanych w przeszłości ujmuje się jako przychód w okresie, w którym stały się należne. Dotacje prezentuje się jako odrębną pozycję przychodów z podstawowej działalności operacyjnej, chyba, że dotyczą kosztów lub przychodów pozostałej działalności operacyjnej – wtedy prezentuje się je jako pozostałe przychody operacyjne.
• Dotacje do aktywów ujmuje się jako przychody przyszłych okresów i rozlicza w przychody proporcjonalnie do wartości dotowanego aktywa odpisanego w koszty. Rozliczoną część dotacji prezentuje się jako przychód na tym samym poziomie rachunku zysków i strat, na którym ujmowane są koszty dotyczące dotowanego aktywa.

Podatek dochodowy

• Zasady wyceny i ujmowania podatku dochodowego reguluje MSR 12 "Podatek dochodowy".
• Dochód do opodatkowania (strata podatkowa) Spółki stanowi dochód (strata) za dany okres, ustalony zgodnie z zasadami ustanowionymi przez polskie władze podatkowe, na podstawie których podatek dochodowy podlega zapłacie (zwrotowi).
• Podatek bieżący jest to kwota podatku dochodowego podlegającego zapłacie (zwrotowi) od dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) za dany okres.
• Dodatnie i ujemne różnice przejściowe, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy (ODPD), wartość podatkowa i bilansowa aktywów i pasywów zdefiniowane są w § 5 MSR 12.
• Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego stanowią kwoty przewidziane w przyszłych okresach do odliczenia od podatku dochodowego ze względu na:
• Ujemne różnice przejściowe,
• Przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych oraz
• Przeniesienie na kolejny okres niewykorzystanych ulg podatkowych.
• Obciążenie podatkowe (przychód podatkowy) składa się z bieżącego obciążenia podatkowego (bieżącego przychodu podatkowego) oraz odroczonego obciążenia podatkowego (odroczonego przychodu podatkowego).
• Spółka tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego (ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego), we wszystkich tych przypadkach, w których realizacja lub rozliczenie wartości bilansowej składnika aktywów lub pasywów spowoduje zwiększenie (zmniejszenie) kwoty przyszłych płatności podatkowych w porównaniu do kwoty, która byłaby właściwa, gdyby ta realizacja lub rozliczenie nie wywoływałaby skutków podatkowych.
• Bieżącej wyceny należności i zobowiązań podatkowych należy dokonywać w kwotach wymagających zapłaty według stawek obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy.
• Na podstawie sporządzanych prognoz wyników finansowych w latach następnych należy ocenić czy istnieją przesłanki (planowany dochód do opodatkowania) do tworzenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub dokonania korekty jego wartości.
• Spółka nie dyskontuje aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego.
• Aktywa i rezerwy od różnic przejściowych, których skutki odniesiono bezpośrednio na kapitał własny, zostaną odniesione na kapitał własny a nie w wynik okresu.
• Należności i zobowiązania podatkowe podlegają odrębnemu ujawnieniu w sprawozdaniu finansowym, podobnie jak aktywa i rezerwy z tytułu ODPD.
• Nie należy kompensować zobowiązań i należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego. Kompensata jest dopuszczona jedynie wtedy, gdy Spółka:
• Posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat ujmowanych kwot,
• Ma zamiar zapłacić podatek w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.
• Nie należy kompensować aktywów i rezerw z tytułu ODPD. Kompensata jest dopuszczona jedynie wtedy, gdy Spółka:

• Posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat ujmowanych kwot,

• Aktywa i rezerwy dotyczą podatku dochodowego nałożonego na jednego podatnika lub wielu podatników pod kilkoma warunkami.

• Spory z organami skarbowymi skutkują ujęciem zobowiązań warunkowych. Jeżeli prawdopodobieństwo niekorzystnego rozstrzygnięcia jest wysokie, Spółka ujmuje rezerwy zgodnie z MSR 37 "Rezerwy".

Transakcje w walutach obcych

• Zasady wyceny i ujęcia transakcji w walutach obcych reguluje MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych".
• Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski (PLN). Spółka sporządza sprawozdania finansowe w walucie funkcjonalnej.
• Spółka wycenia transakcje w walutach obcych według kursu natychmiastowej wymiany na dzień transakcji. Przyjmuje się, że kursem natychmiastowej wymiany na dzień transakcji jest kurs średni NBP z dnia poprzedzającego transakcję.
• Spółka wycenia na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych:
• Pieniężne (waluty oraz należności i zobowiązania wyrażone w walutach obcych) wg kursu natychmiastowej wymagalności na dzień bilansowy, tj. wg kursu średniego NBP na dzień bilansowy,
• Pozycje niepieniężne wyceniane wg kosztu historycznego wg kursu z dnia transakcji, tzn. nie podlegają przeszacowaniu na dzień bilansowy,
• Pozycje niepieniężne wyceniane wg wartości godziwej przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w dniu, na który ustalono wartość godziwą, tj. kursu średniego NBP na ten dzień.
• Jeżeli skutki wyceny pozycji niepieniężnej w wartości godziwej odnoszone są w kapitały własne, w ten sam sposób ujmowane są różnice kursowe z wyceny. W innym wypadku różnice kursowe ujmowane są w wyniku okresu.

Przychody ze sprzedaży

• Zasady ujmowania przychodów innych niż uzyskane ze sprzedaży instrumentów finansowych określone zostały w MSR 18 "Przychody".
• Przychody i koszty uzyskane ze sprzedaży instrumentów finansowych wykazuje się w dacie wyłączenia zbywanego instrumentu finansowego z bilansu zgodnie z MSR 39.
• Przychód wycenia się w wartości godziwej zapłaty. Jeżeli termin płatności jest odroczony, przychody należy ująć w dacie powstania w kwocie zdyskontowanej. Wartość dyskonta stanowi przychód odsetkowy (finansowy) ujmowany zgodnie z efektywną stopą procentową w okresie odroczonego terminu płatności. Nie dyskontuje się przychodów, jeżeli termin płatności nie przekracza 180 dni.
• Przychód należy rozpoznawać w dacie przekazania znaczących ryzyk i korzyści związanych ze składnikiem aktywów oraz gdy Spółka przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie składnikiem aktywów jako właściciel. Ponadto przychód uznaje się za osiągnięty, jeżeli kwotę przychodów można wiarygodnie oszacować i istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz jeżeli poniesione koszty można wycenić w sposób wiarygodny.
• Przy ustalaniu momentu osiągnięcia przychodów stosuje się Międzynarodowe Warunki Handlu – "Incoterms". (International Commercial Terms), opracowane przez Międzynarodową Izbę Handlową w Paryżu, zwaną MIH.
• W przypadku sprzedaży pośrednikom takim jak dystrybutorzy, dealerzy i inni, celem odsprzedaży, przychody z tego rodzaju sprzedaży ujmuje się wtedy, gdy ryzyko i korzyści

z tytułu własności zostały przekazane nabywcy. Jednak, gdy nabywca działa w istocie jako przedstawiciel sprzedającego, sprzedaż traktuje się jako sprzedaż komisową.

• Przychody ze sprzedaży lokali wytworzonych w ramach działalności deweloperskiej ujmuje się w dacie podpisania ostatecznego aktu notarialnego sprzedaży lokalu.
• W przypadku świadczenia usług, gdy wynik transakcji można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:
• Kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• Istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
• Stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób oraz
• Koszty poniesione w związku transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.
• Dywidendy należy ujmować w momencie ustalenia praw udziałowców do ich otrzymania.

Koszty operacyjne

• Koszty ujmowane są w ciężar wyniku w dacie ich poniesienia, tzn. w dacie wyłączenia aktywów lub ujęcia zobowiązań którym odpowiadają.
• Koszty świadczeń pracowniczych ujmowane są w okresie, w którym pracownicy świadczyli dotyczącą ich pracę.
• Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty okresu, w którym je poniesiono, za wyjątkiem kosztów, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów. Należy je wówczas aktywować jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów, zgodnie z podejściem alternatywnym MSR 22 "Koszty finansowania zewnętrznego".

Zasady rozliczania umów budowlanych

Rozliczanie kosztów działalności deweloperskiej

• Do kosztu wytworzenia obiektów w ramach prowadzonej działalności deweloperskiej, ujmuje się koszty spełniające kryteria technicznego kosztu wytworzenia, obejmujące:
• Bezpośrednie koszty wytworzenia,
• Pośrednie koszty związane w wytworzeniem obiektów, w szczególności:
  • Koszty wydziałowe logistyki (paliwo, utrzymanie samochodów, zarządzanie logistyką, wynagrodzenia kierowców w sytuacji, gdy samochody wykorzystywane są na różnych projektach) – rozliczane na projekty deweloperskie oraz generalne wykonawstwo według klucza bezpośrednich kosztów wytworzenia.
  • Koszty działu zaopatrzenia generalnego wykonawstwa i działalności deweloperskiej - rozliczane na projekty deweloperskie oraz generalne wykonawstwo według klucza bezpośrednich kosztów wytworzenia.
• Spółka wyodrębnia urządzenia księgowe (konta) dla każdego projektu deweloperskiego (Zlecenie). Kryterium wyodrębnienia Zlecenia jest przewidywany czas ukończenia budowy wszystkich obiektów (budynków i budowli) objętych danym zleceniem oraz podobieństwo obiektów objętych Zleceniem. W ramach jednego zlecenia nie należy ujmować nakładów na wytworzenie obiektów, których planowane ukończenie używania różni się o więcej niż 6

miesięcy (tj. najwcześniej ukończony w ramach zlecenia obiekt zostanie ukończony wcześniej niż 6 miesięcy przed ostatnim ukończonym w ramach zlecenia obiektem). W ramach jednego zlecenia nie należy ujmować obiektów, dla których przewidywany koszt wytworzenia PU (powierzchni użytkowej lokalu) różni się bardziej niż o 20%. Po ukończeniu zlecenia, koszty są rozliczane na metr kwadratowy PU według następującego algorytmu:

TKW 1m2 PU = [(PKZR) – (POPS)*(CPOPS)]/(PUO) Gdzie: TKW – techniczny koszt wytworzenia

PKZR – poniesione koszty zlecenia razem

POPS – powierzchnia obiektów pomocniczych podlegających sprzedaży (garaże, piwnice)

CPOPS – oczekiwana cena sprzedaży metra kwadratowego obiektów pomocniczych

PUO – powierzchnia użytkowa lokali ogółem

• Powyższy algorytm zakłada, że powierzchnie pomocnicze podlegają wycenie według spodziewanych przychodów ze sprzedaży, analogicznie jak produkcja pomocnicza. Koszty obiektów wspólnych rozliczane są proporcjonalnie na metr kwadratowy PU.
• W przypadku, gdy dane w ramach danego zlecenia obiekt został ukończony i podlega sprzedaży lub oddaniu do używania przed ukończeniem innych obiektów (o ile inne obiekty planowane są do ukończenia nie później niż w ciągu 6 miesięcy od ukończenia pierwszego obiektu w ramach zlecenia), wówczas koszty rozliczane są na metr kwadratowy PU ukończonego obiektu według następującego algorytmu:
• FTKW 1m2 PU = [(PKZR) + (FKZR) (POPS)*(CPOPS)]/(PUO) Gdzie: TKW – szacowany techniczny koszty wytworzenia FKZR – Szacowane przyszłe koszty niezbędne do ukończenia zlecenia
• Po ukończeniu zlecenia (nie dalej niż w ciągu 6 miesięcy) koszty ustalane są ostatecznie i FTKW jest korygowany do TKW.
• W przypadku, gdy pierwotne założenie, że wszystkie obiekty w ramach zlecenia zostaną zakończone w ciągu 6 miesięcy a wartość kosztu wytworzenia 1 m2 PU realizowanych obiektów nie będzie się różnić bardziej niż o 20% nie znajdzie potwierdzenia, spółka rozdziela zlecenia zgodnie z obowiązującymi kryteriami i wszystkie wcześniej poniesione w ramach zlecenia koszty podlegają ponownej dekretacji w podziale na nowe zlecenia.
• Jeżeli spółka ponosi istotne nakłady na części wspólne dotyczące wielu zleceń, nakłady te podlegają podziałowi na zlecenia proporcjonalnie do PU, przy czym rozliczenia dokonuje się wyłącznie w odniesieniu do zleceń otwartych lub planowanych do otwarcia w ciągu 12 miesięcy od dnia poniesienia tych nakładów.

10. Zarządzanie ryzykiem finansowym

W działalności DEKPOL S.A. istotne są poniższe rodzaje ryzyk finansowych:

• ryzyko stopy procentowej w ramach prowadzonej działalności Spółka narażona jest na ryzyko stopy procentowej. Spółka posiada zobowiązania finansowe, których koszt finansowy liczony jest w oparciu o zmienną bazową stopę procentową WIBOR i stałą marżę. Zwiększenie stopy bazowej o 0,5 p.p., spowodowałoby wzrost kosztów finansowych o 690 tys. zł, przy założeniu, że saldo zobowiązań oprocentowanych stałą stopą pozostałoby nie zmienione przez cały rok obrotowy.
• ryzyko kursowe oraz ryzyko zmiany cen surowca ze względu na niewielką skalę operacji w walutach obcych ryzyko kursowe nie ma istotnego znaczenia dla Spółki.
• ryzyko kredytowe ewentualny kryzys gospodarczy może spowodować finansową niestabilność odbiorców Spółki a co za tym idzie okresowe utrudnienia w zakresie odzyskiwania należności oraz powstawanie zatorów płatniczych. Spółka minimalizuje

ryzyko kredytowe poprzez dywersyfikacje portfela odbiorców oraz konsekwentne stosowanie procedury monitoringu i windykacji należności przeterminowanych.

• ryzyko płynności spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez planowanie finansowe, dopasowywanie zapadalności aktywów do wymagalności pasywów oraz poprzez nadwyżkę dostępnych źródeł finansowania nad bieżącymi potrzebami Spółki.
• Spółka nie posiada instrumentów zabezpieczających wskazane ryzyka finansowe oraz nie prowadzi rachunkowości zabezpieczeń. Spółka dąży do minimalizacji wpływu powyższych ryzyk stosując bieżące monitorowanie poszczególnych obszarów ryzyka poprzez wdrożone procedury kontrolne i regularną analizę narażenia na ryzyko.

11. Ważne oszacowania i osądy

Szacunki Zarządu DEKPOL S.A., wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą głównie:

• przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych,
• odpisów aktualizujących składniki aktywów, w tym m.in.: aktywów przeznaczonych do sprzedaży,
• zaawansowania prac ustalanego dla celów rozliczenia kontraktów długoterminowych wraz z określeniem planowanej marży realizowanej na kontrakcie,
• oszacowania wartości godziwej nabytych w zamian za wkład niepieniężny akcji,
• dyskonta, przewidywanego wzrostu wynagrodzeń oraz założeń aktuarialnych używanych przy obliczaniu rezerw na odprawy emerytalne i rentowe,
• przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy.

Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu Spółki i jest zgodna z wymogami MSSF. Metodologia ustalania wartości szacunkowych jest stosowana w sposób ciągły względem ostatniego okresu sprawozdawczego. Zmiany odpisów aktualizujących przedstawiono w dalszej części informacji, w dodatkowych notach objaśniających do poszczególnych pozycji aktywów.

12. Zmiany polityki rachunkowości i stwierdzone błędy dotyczące lat poprzednich i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny

W okresie sprawozdawczym nie stwierdzono błędów dotyczących lat poprzednich w dotychczas publikowanych sprawozdaniach finansowych, które miałyby istotny wpływ na wynik finansowy lub/ i kapitał własny. Skutki wynikające ze sporządzenia sprawozdania finansowego po raz pierwszy zgodnie z MSSF zostały opisane w dodatkowej nocie objaśniającej numer 35.

13. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

13.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie Rozporządzeń Komisji Europejskiej zwane dalej MSSF.

13.2. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące zastosowane po raz pierwszy Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) wchodzą w życie po raz pierwszy:

• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2011-2013)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 3, MSSF 13 oraz MSR 40) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 lub po tej dacie).
• KIMSF 21, "Opłaty publiczne" wszedł w życie 17 czerwca 2014 rok; stanowi interpretację MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe". MSR 37 określa kryteria rozpoznawania zobowiązania, jednym z których jest wymóg, iż obecne zobowiązanie posiadane przez jednostkę stanowi wynik przeszłego zdarzenia (rozumianego jako zdarzenie obligujące). Interpretacja wyjaśnia, co stanowi zdarzenie obligujące, powodujące powstanie obowiązku zapłaty opłat publicznych oraz kiedy zobowiązanie z tego tytułu powinno zostać ujęte.

Wyżej wymienione zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki za 2016 rok.

13.3. Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji

Spółka nie zastosowała żadnych standardów i interpretacji przed wejściem w życie.

13.4. Wprowadzenie nowych MSSF

Standardy i interpretacje obowiązujące od dnia 01 stycznia 2016r.:

• zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" dotyczące programów określonych świadczeń,
• zmiany do MSSF 11 "Wspólne porozumienia umowne" w zakresie rachunkowości nabycia udziału we wspólnej działalności,
• zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i do MSR 41 "Rolnictwo",
• zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz do MSR 38 "Wartości niematerialne" w zakresie wyjaśnienia dopuszczalnych metod amortyzacji,
• zmiany do MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe" w zakresie stosowania metody praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych,
• zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Inicjatywa dotycząca ujawniania informacji,
• roczny program poprawek 2010-2012 w zakresie: MSSF 2 "Płatności oparte na akcjach", MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć", MSSF 8 "Segmenty operacyjne", MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 " Wartości niematerialne", MSR 24 "Ujawnienie informacji na temat podmiotów powiązanych",
• roczny program poprawek 2012-2014 w zakresie: MSSF 5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana", MSSF 7 "Instrumenty finansowe: Informacje do ujawnienia", MSR 19 "Świadczenia pracownicze", MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa".

Zmiany do opublikowanych standardów i interpretacji, które weszły w życie od 1 stycznia 2016 roku nie miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów, które zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i zatwierdzone przez Unię Europejską (UE), do stosowania od 01 stycznia 2018r.:

• MSSF 9 "Instrumenty finansowe",
• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami".

Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów, które zostały opublikowane przez RMSR i oczekują na zatwierdzenie przez UE:

• MSSF 16 "Leasing",
• zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych" w zakresie sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi i wspólnymi przedsięwzięciami,
• zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych" – Spółki inwestycyjne: Stosowanie zwolnienia z konsolidacji,
• zmiany do MSR 7 "Rachunek przepływów pieniężnych" dotycząca ujawniania informacji,
• zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy"- rozpoznawanie aktywów z tytułu podatku odroczonego od niezrealizowanych strat,
• zmiany do MSSF 2 "Płatność oparte na akcjach" klasyfikacja i wycena transakcji opartych na akcjach,
• zmiany do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe".

Niniejsze sprawozdanie nie uwzględnia zmian standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską.

Spółka jest w trakcie analizy wpływu powyższych standardów oraz interpretacji na stosowane zasady (politykę) rachunkowości. Ze wstępnej analizy wynika, że nie będą one miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Data sporządzenia: 20 kwietnia 2017 r.

Podpisy wszystkich członków Zarządu Spółki:

Mariusz Tuchlin - Prezes Zarządu

Krzysztof Łukowski – Wiceprezes Zarządu

Sebastian Barandziak – Członek Zarządu

Adam Olżyński –Członek Zarządu

Andrzej Kuchtyk – Członek Zarządu

Rafał Dietrich – Członek Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Miksza - Główny księgowy

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Opis	Nota	2016	2015
Aktywa trwałe		151 955	149 930
Rzeczowe aktywa trwałe	1	36 144	37 438
Nieruchomości inwestycyjne	2	1 510	8
Wartości niematerialne	3	182	222
Akcje i udziały	4	108 027	108 027
Należności	7	4 037	2 887
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	5	754	530
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	9	0	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	19	1 300	818
Aktywa obrotowe		371 529	249 712
Zapasy	6	212 865	121 462
Należności z tytułu umów o usługę budowlaną	23	10 460	6 511
Należności handlowe oraz pozostałe należności	7	106 892	96 492
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	5	0	13 148
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	9	3 305	503
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8	38 006	11 596
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	15	0	0
Aktywa razem		523 483	399 642

Data sporządzenia: 20 kwietnia 2017r.

Podpisy wszystkich członków Zarządu Spółki : Mariusz Tuchlin - Prezes Zarządu

Krzysztof Łukowski – Wiceprezes Zarządu

Sebastian Barandziak – Członek Zarządu

Adam Olżyński –Członek Zarządu

Andrzej Kuchtyk – Członek Zarządu

Rafał Dietrich – Członek Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych: Anna Miksza - Główny księgowy

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Opis	Nota	2016	2015
Kapitał własny	10	178 612	169 703
Kapitał podstawowy		8 363	8 363
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		26 309	26 309
Pozostałe kapitały		135 202	69 105
Akcje własne (-)		0	0
Zysk (strata) z lat ubiegłych		-166	-171
wynik roku bieżącego		8 904	66 097
Zobowiązania długoterminowe		135 928	127 862
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	19	14 774	14 564
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	11	44	47
Pozostałe rezerwy długoterminowe	11	0	0
Kredyty, pożyczki i instrumenty dłużne długoterminowe	12	112 713	107 596
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	12	1 712	369
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	13	6 685	5 286
Zobowiązania krótkoterminowe		208 943	102 077
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	11	5	3
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	11	1 653	509
Kredyty, pożyczki i instrumenty dłużne krótkoterminowe	12	26 322	11 801
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	12	1 043	385
Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną	23	0	0
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	13	172 200	82 049
Przychody przyszłych okresów	14	7 719	7 330
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do
sprzedaży	15	0	0
Pasywa razem		523 483	399 642

Data sporządzenia: 20 kwietnia 2017 r.

Podpisy wszystkich członków Zarządu Spółki :

Mariusz Tuchlin - Prezes Zarządu

Krzysztof Łukowski – Wiceprezes Zarządu

Sebastian Barandziak – Członek Zarządu

Adam Olżyński –Członek Zarządu

Andrzej Kuchtyk – Członek Zarządu

Rafał Dietrich – Członek Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Miksza – Główny księgowy

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

WARIANT KALKULACYJNY

Opis	Nota	2016	2015
Przychody ze sprzedaży	22	279 396	361 856
Koszt własny sprzedaży	16	241 976	312 480
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	23	37 419	49 376
Koszty sprzedaży	16	17 719	13 071
Koszty ogólnego zarządu	16	6 087	6 721
Pozostałe przychody operacyjne	16	3 064	58 935
Pozostałe koszty operacyjne	16	5 636	3 087
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		11 041	85 432
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności		0	0
Przychody finansowe	17	4 770	294
Koszty finansowe	17	5 546	3 748
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		10 265	81 978
Podatek dochodowy	18	1 361	15 881
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej		8 904	66 097
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	15	0	0
Zysk (strata) netto		8 904	66 097
Inne całkowite dochody netto		0	0
Całkowite dochody		8 904	66 097

Data: 20 kwietnia 2017 r.

Podpisy wszystkich członków Zarządu Spółki :

Mariusz Tuchlin - Prezes Zarządu

Krzysztof Łukowski – Wiceprezes Zarządu

Sebastian Barandziak – Członek Zarządu

Adam Olżyński –Członek Zarządu

Andrzej Kuchtyk – Członek Zarządu

Rafał Dietrich – Członek Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Miksza – Główny księgowy

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(metoda pośrednia)
Opis	2016	2015
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	10 265	81 978
Korekty:	4 752	-62 248
Amortyzacja	3 906	3 314
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	-4	-70 527
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	0	0
Odsetki i udziały w zyskach	850	4 965
Zmiana kapitału obrotowego	-17 847	-51 770
Zmiana stanu zapasów	-88 820	-51 380
Zmiana stanu należności	-15 249	-29 184
Zmiana stanu zobowiązań	89 225	16 168
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	-3 003	12 626
Inne korekty	0	0
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem	-1 361	-15 881
Zapłacony podatek dochodowy	2 325	-1 801
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 866	-49 722
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	-49	-114
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych	0	0
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-3 052	-17 604
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	2 724	102
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-1 502	-8
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	0	0
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych	0	0
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych	0	-349
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	12 912	0
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych	-194	0
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych	0	0
Pożyczki udzielone	0	-13 038
Otrzymane odsetki	206	0
Otrzymane dywidendy	4 446	0
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	15 491	-31 011
Wpływy netto z tytułu emisji akcji	0	28 262
Nabycie akcji własnych	0	0
Wydatki z tytułu zmian udziału w jednostkach zależnych,
które nie prowadzą do utraty kontroli	0	0
Wpływy ze zmian udziału w jednostkach zależnych, które nie
prowadzą do utraty kontroli	0	0
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	39 500	78 500
Inne wpływy (wydatki) z działalności finansowej	0	0
Wpływy z otrzymanych dotacji	1 465	4 341
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-27 660	0
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	42 858	8 000
Spłaty kredytów i pożyczek	-35 644	-26 429
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-614	-472
Odsetki zapłacone	-7 119	-5 222
Dywidendy wypłacone	0	0
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	12 786	86 980
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z
tytułu różnic kursowych	0	0
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	26 411	6 247
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	11 596	5 349
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	38 007	11 596
w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości
dysponowania	24 075	1 825

Data sporządzenia: 20 kwietnia 2017 r. Podpisy wszystkich członków Zarządu Spółki : Mariusz Tuchlin - Prezes Zarządu Krzysztof Łukowski – Wiceprezes Zarządu Sebastian Barandziak – Członek Zarządu Adam Olżyński –Członek Zarządu Andrzej Kuchtyk – Członek Zarządu Rafał Dietrich – Członek Zarządu Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Miksza – Główny księgowy

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W 2016 ROKU

Opis	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego	Pozostałe kapitały	Nie podzielone zyski zatrzymane	Razem
Saldo na początek okresu	8 363	26 309	69 105	0	65 926	169 704
Korekty błędów lat poprzednich	0	0	0	0	5	5
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	0	0	66 097	0	-66 097	0
Razem transakcje z właścicielami	0	0	66 097	0	-66 097	0
Inne całkowite dochody netto	0	0	0	0	0	0
Zysk (strata) netto	0	0	0	0	8 904	8 904
Całkowite dochody	0	0	0	0	8 904	8 904
Saldo na koniec okresu	8 363	26 309	135 202	0	8 738	178 612

Data sporządzenia: 20 kwietnia 2017 r.

Podpis Zarządu Spółki :

Podpis osoby prowadzącej księgi rachunkowe:

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W 2015 ROKU

Opis	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego	Pozostałe kapitały	Nie podzielone zyski zatrzymane	Razem
Saldo na początek okresu	6 410	0	51 103	0	17 831	75 344
Emisja akcji	1 953	26 309	0	0	0	28 262
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	0	0	18 002	0	-18 002	0
Razem transakcje z właścicielami	1 953	26 309	18 002	0	-18 002	28 262
Inne całkowite dochody netto	0	0	0	0	0	0
Zysk (strata) netto	0	0	0	0	66 097	66 097
Całkowite dochody	0	0	0	0	66 097	66 097
Saldo na koniec okresu	8 363	26 309	69 105	0	65 926	169 703

Data sporządzenia: 20 kwietnia 2017 r.

Podpis Zarządu Spółki Dominującej:

Podpis osoby prowadzącej księgi rachunkowe:

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Rzeczowe aktywa trwałe

1.1. Rzeczowe aktywa trwałe

Opis	2016	2015
Grunty	6 795	6 840
Budynki i budowle	11 975	5 736
Maszyny i urządzenia	14 319	13 520
Środki transportu	1 891	2 651
Pozostałe środki trwałe	961	578
Środki trwałe w budowie	0	6 637
Zaliczki na środki trwałe	203	1 477
Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych	36 144	37 438

1.2. Rzeczowe aktywa trwałe w okresie sprawozdawczym

Opis	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe	Razem
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	6 891	6 090	17 130	5 168	1 261	6 637	1 477	44 653
Nabycia bezpośrednie	0	0	2 930	476	105	3 284	2 745	9 540
Przyjęcia ze środków trwałych w budowie	0	6 566	2 524	0	544	-3 284	0	6 349
Reklasyfikacje	0	0	0	0	0	-6 637	-4 019	-10 655
Zmniejszenia z tytułu sprzedaży	0	0	-2 524	-478	0	0	0	-3 001
Zmniejszenia z tytułu likwidacji	0	0	-68	-5	-10	0	0	-84
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	6 891	12 656	19 991	5 161	1 900	0	203	46 802
Wartość umorzenia na początek okresu	-50	-354	-3 610	-2 518	-684	0	0	-7 216
Zwiększenie amortyzacji za okres	-46	-326	-2 155	-991	-260	0	0	-3 777
Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0	0	0
Reklasyfikacje	0	0	0	0	0	0	0	0

Opis	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe	Razem
Zmniejszenia z tytułu likwidacji	0	0	51	6	3	0	0	59
Zmniejszenia z tytułu sprzedaży	0	0	42	233	2	0	0	277
Wartość umorzenia na koniec okresu	-96	-680	-5 672	-3 270	-939	0	0	-10 657
Wartość odpisów aktualizujących na początek okresu	0	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia w ciągu okresu	0	0	0	0	0	0	0	0
Wartość odpisów aktualizujących na koniec okresu	0	0	0	0	0	0	0	0
Wartość netto na koniec okresu	6 795	11 975	14 319	1 891	961	0	203	36 144

1.3. Rzeczowe aktywa trwałe w poprzednim okresie sprawozdawczym

Opis	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe	Razem
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	221	5 338	7 807	4 354	1 104	9 882	1 548	30 254
Nabycia bezpośrednie	6 670	0	7 301	916	93	7 318	7 037	29 334
Przyjęcia ze środków trwałych w budowie	0	752	2 081	0	72	0	0	2 905
Reklasyfikacje	0	0	0	0	0	-10 563	-7 108	-17 671
Zmniejszenia z tytułu sprzedaży	0	0	-1	-98	0	0	0	-99
Zmniejszenia z tytułu likwidacji	0	0	-59	-3	-7	0	0	-69
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	6 891	6 090	17 129	5 169	1 262	6 637	1 477	44 654
Wartość umorzenia na początek okresu	0	-181	-2 076	-1 482	-445	0	0	-4 184
Zwiększenie amortyzacji za okres	-51	-173	-1 569	-1 125	-246	0	0	-3 164
Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0	0	0
Reklasyfikacje	0	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia z tytułu likwidacji	0	0	35	3	7	0	0	45
Zmniejszenia z tytułu sprzedaży	0	0	1	86	0	0	0	87
Wartość umorzenia na koniec okresu	-51	-354	-3 609	-2 518	-684	0	0	-7 216
Wartość odpisów aktualizujących na początek okresu	0	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia w ciągu okresu	0	0	0	0	0	0	0	0
Wartość odpisów aktualizujących na koniec okresu	0	0	0	0	0	0	0	0

Sprawozdanie finansowe DEKPOL S.A.
za okres od 01.01.2016 do 31.12.2016	dane w tys. zł

2. Nieruchomości inwestycyjne

2.1. Nieruchomości inwestycyjne

Opis	2016	2015
Grunty nie oddane w najem	0	0
Nieruchomości oddane w najem	0	0
Zaliczki na nieruchomości inwestycyjne	1 510	8
Wartość bilansowa netto	1 510	8

2.2. Nieruchomości inwestycyjne w okresie sprawozdawczym

Opis	Grunty nie oddane w najem	Nieruchomości inwestycyjne oddane w najem	Zaliczki na nieruchomości inwestycyjne	Razem
Nieruchomości inwestycyjne na początek okresu	0	0	8	8
Nabycie nieruchomości	0	0	1 510	1 510
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości	0	0	0	0
Odpis z tytułu utraty wartości (-)	0	0	0	0
Amortyzacja (-)	0	0	0	0
Inne zmiany (reklasyfikacje, przeniesienia itp.) (+/-)	0	0	-8	-8
Nieruchomości inwestycyjne na	0	0	1 510	1 510
koniec okresu

3. Wartość firmy i pozostałe wartości niematerialne

3.1. Wartości niematerialne

Opis	2016	2015
Wartość firmy	0	0
Patenty i licencje	93	88
Koszty prac rozwojowych	89	134
Pozostałe wartości niematerialne	0	0
Wartości niematerialne netto	182	222

Opis	Wartość Firmy	Patenty i licencje	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Razem
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	1 141	460	224	0	1 825
Nabycie	0	0	0	0	0
Zmniejszenia z tytułu likwidacji	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	1 141	549	224	0	1 913
Wartość umorzenia na początek
okresu	-1 141	-372	-89	0	-1 603
Zwiększenie amortyzacji za okres	0	-84	-45	0	-129
Zmniejszenia z tytułu likwidacji	0	0	0	0	0
Wartość umorzenia na koniec
okresu	-1 141	-456	-134	0	-1 731
Wartość odpisów aktualizujących
na początek okresu	0	0	0	0	0
Wartość odpisów aktualizujących
na koniec okresu	0	0	0	0	0
Wartość netto na koniec okresu	0	93	89	0	182

3.2. Wartości niematerialne w okresie sprawozdawczym

3.3. Wartości niematerialne w poprzednim okresie sprawozdawczym

Opis	Wartość Firmy	Patenty i licencje	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Razem
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	1 141	350	224	0	1 715
Nabycie	0	114	0	0	114
Zmniejszenia z tytułu likwidacji	0	-3	0	0	-3
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	1 141	461	224	0	1 826
Wartość umorzenia na początek
okresu	-1 141			-268	-45	0	-1 454
Zwiększenie amortyzacji za okres	0	-108	-45	0	-153
Zmniejszenia z tytułu likwidacji	0	3	0	0	3
Wartość umorzenia na koniec
okresu	-1 141	-373	-90	0	-1 604
Wartość odpisów aktualizujących
na początek okresu	0	0	0	0	0
Wartość odpisów aktualizujących
na koniec okresu	0	0	0	0	0
Wartość netto na koniec okresu	0	88	134	0	222

4. Udziały i akcje

4.1. Akcje i udziały

Akcje i udziały	Siedziba	Wartość bez pomniejszenia o odpisy		% posiadanych udziałów / % posiadanych głosów
Nazwa jednostki		31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
Dekpol 1 Sp. z o.o. S.K.A.	Pinczyn	108 013	108 013	100%	100%
Dekpol 1 Sp. z o.o.	Pinczyn	14	14	100%	100%
Razem:		108 027	108 027

Nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość akcji i udziałów.

W dniu 30 lipca 2015 r. została przeprowadzona transakcja polegająca na objęciu przez Emitenta akcji serii B w podwyższonym kapitale zakładowym Dekpol 1 Sp. z o.o. SKA o łącznej wartości nominalnej 0,5 mln zł, po cenie emisyjnej łącznie 51,51 mln zł i nastąpiło pokrycie tych akcji wkładem niepieniężnym w postaci prawa użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul. Toruńskiej 12, obejmującej działki o powierzchni 0,34 ha, wraz z prawem własności znajdującego się na tej nieruchomości budynku w budowie. Przed dniem 30 lipca 2015 r. kapitał zakładowy Dekpol 1 Sp. z o.o. SKA wynosił 50 tys. zł.

W dniu 30 lipca 2015 r. została również przeprowadzona transakcja polegająca na objęciu przez Spółkę akcji serii C w podwyższonym kapitale zakładowym Dekpol 1 Sp. z o.o. SKA o łącznej wartości nominalnej 0,5 mln zł, po cenie emisyjnej łącznie 56,36 mln zł i nastąpiło pokrycie tych akcji wkładem niepieniężnym w postaci majątkowych praw autorskich do utworu w rozumieniu art. 1 ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych w postaci oznaczenia słowno-graficznego "dekpol" występującego we wszystkich wykorzystywanych przez Spółkę wariantach graficznych i kolorystycznych, wraz z deskryptorami towarzyszącymi ("Utwór").

W wyniku wyżej przeprowadzonej transakcji polegającej na pokryciu akcji wkładem niepieniężnym w postaci prawa użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul. Toruńskiej 12, Dekpol S.A. osiągnęła zysk brutto (ujawniony w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2015) w kwocie 14 200 tys. zł. W wyniku transakcji polegającej na pokryciu akcji wkładem niepieniężnym w postaci majątkowych praw autorskich do utworu w rozumieniu art. 1 ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych w postaci oznaczenia słowno-graficznego "dekpol" , w Spółce Dekpol S.A. powstał zysk brutto w kwocie 56 262 tys. zł (ujawniony w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2015). Wyżej wskazane zyski, jako zrealizowane pomiędzy spółkami należącymi do Grupy Kapitałowej Dekpol S.A. zostały wyłączone na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Opis	2016	2015
Pochodne instrumenty finansowe	0	0
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe	724	530
Pożyczki udzielone długoterminowe	30	0
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	754	530
Pożyczki krótkoterminowe	0	13 148
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	0	13 148

5. Pozostałe aktywa finansowe

5.1.Pozostałe aktywa finansowe

6. Zapasy

6.1. Struktura zapasów

Opis	2016	2015
Materiały wartość bilansowa	11 798	7 802
Półprodukty i produkcja w toku wartość bilansowa	1 936	7 499
Lokale w trakcie budowy wartość bilansowa	181 668	100 144
Towary wartość bilansowa	841	902
Wyroby gotowe wartość bilansowa	1 685	573
Ukończone lokale wartość bilansowa	14 939	4 542
Zapasy	212 865	121 462

6.2. Odpisy aktualizujące zapasy

Opis	2016	2015
Odpisy aktualizujące zapasy na początek okresu	554	0
Odpisy aktualizujące zapasy utworzenie w okresie	1 278	554
Odpisy aktualizujące zapasy odwrócenie w okresie (-)	309	0
Odpisy aktualizujące zapasy inne zmiany	0	0
Odpisy aktualizujące zapasy na koniec okresu	1 524	554

7. Należności długoterminowe

7.1. Należności długoterminowe

Opis	2016	2015
Kaucje z tytułu usług budowlanych	4 033	2 887
Kaucje wpłacone z innych tytułów	3	0
Pozostałe należności	0	0
Odpisy aktualizujące wartość należności (-)	0	0
Należności długoterminowe	4 037	2 887

7.2. Odpisy aktualizujące należności długoterminowe

Opis	2016	2015
Stan na początek okresu	0	0
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	0	0
Odpisy rozwiązane ujęte jako przychód w okresie (-)	0	0
Odpisy wykorzystane (-)	0	0
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	0	0
Stan na koniec okresu	0	0

7.3.Należności krótkoterminowe

Opis	2016	2015
Należności handlowe netto	85 908	81 493
Przedpłaty i zaliczki wartość bilansowa	4 464	2 984
Kaucje z tytułu usług budowlanych wartość bilansowa	9 647	7 993
Kaucje z innych tytułów	0	0
Należności z tytuły pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	5 591	24
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	524	0
Inne należności wartość bilansowa	759	3 998
Należności handlowe oraz pozostałe należności	106 892	96 492

7.4.Odpisy aktualizujące należności krótkoterminowe

Opis	2016	2015
Stan na początek okresu	988	1 801
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	2 048	267
Odpisy rozwiązane ujęte jako przychód w okresie (-)	-242	-860
Odpisy wykorzystane (-)	-418	-220
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	0	0
Stan na koniec okresu	2 376	988

7.5.Struktura wymagalności w okresie sprawozdawczym

Opis	Przetermin	Do 1	Od 1 do 3	Od 3 do 6	Od 6 miesięcy	Od 1 roku	Od 2 lat do	powyżej 5	Razem
	owane	miesiąca	miesięcy	miesięcy	do 1 roku	do 2 lat	5 lat	lat
Należności długoterminowe	0	0	0	0	0	0	4 037	0	4 037
Należności handlowe	25 181	34 661	2 787	21 140	2 138	0	0	0	85 908
Przedpłaty i zaliczki	0	0	4 464	0	0	0	0	0	4 464
Kaucje z tytułu usług budowlanych	3 345	0	1 360	2 809	2 134	0	0	0	9 647
Kaucje z innych tytułów	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Należności z tytułu podatków	0	524	0	0	0	0	0	0	524
Należności z tytułu pozostałych podatków	0	5 591	0	0	0	0	0	0	5 591
Inne należności	0	759	0	0	0	0	0	0	759
Należności razem	28 526	41 535	8 611	23 949	4 272	0	4 037	0	110 929

7.5.Struktura wymagalności w poprzednim okresie sprawozdawczym

Opis	Przetermino wane	Do 1 miesiąca	Od 1 do 3 miesięcy	Od 3 do 6 miesięcy	Od 6 miesięcy do 1 roku	Od 1 roku do 2 lat	Od 2 lat do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Należności długoterminowe	0	0	0	0	0	701	1 874	312	2 887
Należności handlowe	36 598	31 635	10 849	2 411	0	0	0	0	81 493
Przedpłaty i zaliczki	0	0	0	2 984	0	0	0	0	2 984
Kaucje z tytułu usług budowlanych	4 352	269	1	0	1 821	1 550	0	0	7 993
Kaucje z innych tytułów	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Należności z tytułu podatków	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Należności z tytułu pozostałych podatków	0	24	0	0	0	0	0	0	24
Inne należności	0	0	3 998	0	0	0	0	0	3 998
Należności razem	40 950	31 928	14 848	5 395	1 821	2 251	1 874	312	99 379

7.6.Struktura przeterminowania należności w okresie sprawozdawczym

	Nieprzetermi		od 1 do 3	od 3 do 6	od 6 do 1	powyżej 1	Razem
Opis	nowane	do 1 miesiąca	miesięcy	miesięcy	roku	roku
Należności handlowe	60 727	18 319	1 312	4 042	1 508	0	85 908
Przedpłaty i zaliczki	4 464	0	0	0	0	0	4 464
Kaucje z tytułu usług budowlanych	6 303	1 360	711	1 015	259	0	9 647
Kaucje z innych tytułów	0	0	0	0	0	0	0
Należności z tytułu podatków	524	0	0	0	0	0	524
Należności z tytułu pozostałych podatków	5 591	0	0	0	0	0	5 591
Inne należności	759	0	0	0	0	0	759
Należności przeterminowane	78 366	19 679	2 023	5 057	1 767	0	106 892

7.6.Struktura przeterminowania należności w poprzednim okresie sprawozdawczym

Opis	Nieprzetermi nowane	do 1 miesiąca	od 1 do 3 miesięcy	od 3 do 6 miesięcy	od 6 do 1 roku	powyżej 1 roku	Razem
Należności handlowe	44 895	23 244	10 269	1 724	1 361	0	81 493
Przedpłaty i zaliczki	2 984	0	0	0	0	0	2 984
Kaucje z tytułu usług budowlanych	3 641	260	3 508	411	110	64	7 993
Kaucje z innych tytułów	0	0	0	0	0	0	0
Należności z tytułu podatków	0	0	0	0	0	0	0
Należności z tytułu pozostałych podatków	24	0	0	0	0	0	24
Inne należności	3 998	0	0	0	0	0	3 998
Należności przeterminowane	55 542	23 504	13 777	2 134	1 471	64	96 492

8. Środki pieniężne

8.1. Specyfikacja środków pieniężnych

Opis	2016	2015
Rachunki bankowe a Visa	8 991	0
środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	24 075	1 825
Gotówka w kasie	55	83
Depozyty krótkoterminowe	4 884	697
Pozostałe środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	0	8 991
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	38 006	11 596

Spółka nie ujmuje w sprawozdaniu finansowym środków na rachunkach powierniczych przyjmując, że nie są one kontrolowane.

Środki o ograniczonej możliwości dysponowania są ściśle powiązane z realizacją inwestycji deweloperskiej i mogą być przeznaczone wyłącznie na spłatę obligacji.

9. Rozliczenia międzyokresowe

9.1. Rozliczenia międzyokresowe aktywne

Opis	2016	2015
Ubezpieczenia	255	463
Gwarancje	102	0
Prowizje od sprzedaży lokali	2 821	0
Pozostałe	127	40
Rozliczenia międzyokresowe razem	3 305	503

10. Kapitały

10.1. Kapitał podstawowy

Kapitał akcyjny	Stan na dzień 31.12.2016	Stan na dzień 31.12.2015
Kapitał podstawowy	8 363	8 363
Razem:	8 363	8 363

Kapitał własny	Ilość wyemitowanych akcji na dzień 31.12.2016	Ilość wyemitowanych akcji na dzień 31.12.2015	Ilość akcji zatwierdzonych do emisji na dzień 31.12.2016	Ilość akcji zatwierdzonych do emisji na dzień 31.12.2015
Seria A	6 410 000	6 410 000	0	0
Seria B	1 952 549	1 952 549	0	0
Razem:	8 326 549	8 326 549	0	0

10.2. Zmiana liczby akcji

Najwięksi akcjonariusze	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym
Mariusz Tuchlin	6 448 552	6 448 552	6 448 552	77,11%
Nationalen- Nederlanden OFE	737 500	737 500	737 500	8,82%
Razem:	7 186 052	7 186 052	7 186 052	85,93%

11. Rezerwy

11.1. Specyfikacja rezerw

Opis	2016	2015
Rezerwy na świadczenia pracownicze - długoterminowe	44	47
Pozostałe rezerwy długoterminowe	0	0
Rezerwy na świadczenia pracownicze - krótkoterminowe	5	3
Inne rezerwy	39	0
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	940	0
Rezerwy na straty z umów budowlanych	0	0
Rezerwy na sprawy sądowe	200	0
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	474	509
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	1 653	509

11.2. Zmiana stanu rezerw w okresie sprawozdawczym

Opis	Na odprawy emerytalne	Na niewykorzystane urlopy	Na sprawy sądowe	Na naprawy gwarancyjne	Na straty z kontraktów	Pozostałe	Razem
Stan na początek okresu	50	509	0	0	0	34	593
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	50	474	200	940	0	39	1 703
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	0	0	0	0	0	0	0
Wykorzystanie rezerw (-)	-50	-509	0	0	0	-34	-593
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0	0
Reklasyfikacje i pozostałe zmiany	0	0	0	0	0	0	0
Stan na koniec okresu	50	474	200	940	0	39	1 703

11.2. Zmiana stanu rezerw w poprzednim okresie sprawozdawczym

Opis	Na odprawy emerytalne	Na niewykorzystane urlopy	Na sprawy sądowe	Na naprawy gwarancyjne	Na straty z kontraktów	Pozostałe	Razem
Stan na początek okresu	49	489	0	0	0	30	568
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	1	345	0	0	0	4	350
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	0	-137	0	0	0	0	-137
Wykorzystanie rezerw (-)	0	-222	0	0	0	0	-222
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0	0
Reklasyfikacje i pozostałe zmiany	0	0	0	0	0	0	0
Stan na koniec okresu	50	475	0	0	0	34	559

12. Zobowiązania finansowe

12.1. Specyfikacja zobowiązań finansowych

Opis	2016	2015
Kredyty, pożyczki i instrumenty dłużne długoterminowe	112 713	107 596
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	1 712	369
Zobowiązania finansowe długoterminowe	114 425	107 965
Kredyty, pożyczki i instrumenty dłużne krótkoterminowe	26 322	11 801
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	1 043	385
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe	27 366	12 186
Zobowiązania finansowe razem	141 790	120 151

Pozostałe zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania z tytułu leasingów.

Kredyty i pożyczki na dzień 31.12.2016 r.	Wartość kredytu	Saldo	Waluta	Stopa procentowa	Data spłaty
Długoterminowe
kredyt Z/73/Dz/2014	3 000	1 230	PLN	WIBOR 3M+ marża	30.08.2019
kredyt KRI\1535766	18 000	-	PLN	WIBOR 3M + marża	31.12.2018
kredyt KRI\1535781	8 000	-	PLN	WIBOR 3M + marża	31.12.2018
kredyt BGŻ BNP PARIBAS um.
WAR/4100/15/348/CB	15 000	13 506	PLN	WIBOR 3M + marża	11.12.2025
kredyt BGŻ BNP PARIBAS um.
WAR/4100/15/348/CB	3 000	1 115	PLN	WIBOR 3M + marża	11.12.2025
pożyczka	6 530	6 530	PLN	stała stopa	31.12.2018
Razem kredyty i pożyczki
długoterminowe		22 381	-	-	-
Krótkoterminowe
kredyt 8363/15/400/04	12 000	-	PLN	WIBOR 3M + marża	06.04.2017
kredyt KRI\1534355	20 000	5 393	PLN	WIBOR 3M + marża	20.09.2017
kredyt Z/73/Dz/2014	3 000	738	PLN	WIBOR 3M+ marża	30.08.2019
Razem kredyty i pożyczki
krótkoterminowe		6 131	-	-	-

12.2. Kredyty i Pożyczki (w tys. zł):

Naruszenia postanowień umów kredytowych: nie występują.

Kredyty – informacje szczegółowe:

	Zabezpieczenie
	hipoteka do kwoty 1 500 000,00 zł na nieruchomości położonej w Gdańsku
kredyt	przy ul. Potęgowskiej należącej do DEKPOL KW GD1G/00048339/6, hipoteka
Z/73/Dz/2014	do kwoty 3 000 000,00 zł na nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul.
	Potęgowskiej należącej do DEKPOL KW GD1G/00048339/6,
kredyt KRI\1534355	hipoteka do kwoty 33 000 000,00 zł na nieruchomości położonej w Gdańsku
	Morenie należącej do Dekpolu nr GD1G/00227145/8
kredyt KRI\1535766	hipoteka do kwoty 60 000 000,00 zł na nieruchomości położonej w Gdańsku
	Morenie należącej do Dekpolu nr GD1G/00227145/8

kredyt KRI\1535781	hipoteka do kwoty 72 000 000,00 zł na nieruchomości położonej w Gdańsku Morenie należącej do Dekpolu nr GD1G/00227145/8
kredyt
8363/15/400/04	cesja wierzytelności z kontraktów od co najmniej dwóch Kontrahentów
kredyt BGŻ BNP	hipoteka łączna do kwoty 42 000 000,00 zł na nieruchomości położonej w
PARIBAS um.	Rokitkach należącej do Dekpolu nr GD1T/00049849/3 i GD1T/00050468/8
WAR/4100/15/348/	hipoteka łączna do kwoty 42 000 000,00 zł na nieruchomości położonej w
CB	Pinczynie należącej do Dekpolu nr GD1A/00008779/4 i GD1A/00061343/8
pożyczka	brak

Kredyty i pożyczki na dzień 31.12.2015 r.	Wartość kredytu	Saldo	Waluta	Stopa procentowa	Data spłaty
Długoterminowe
kredyt Z/38/Dz/2013	3 000	1 000	PLN	WIBOR 1M+ marża	30.04.2018
kredyt Z/73/Dz/2014	3 000	1 968	PLN	WIBOR 3M+ marża	30.08.2019
kredyt 8363/15/400/04	12 000	-	PLN	WIBOR 3M + marża	06.04.2017
kredyt KRI\1534355	22 000	-	PLN	WIBOR 3M + marża	20.09.2017
kredyt KRI\1535766	18 000	-	PLN	WIBOR 3M + marża	20.01.2018
kredyt KRI\1535781	8 000	-	PLN	WIBOR 3M + marża	20.09.2018
pożyczka	6 530	6 530	PLN	stała stopa	31.12.2018
Razem kredyty i pożyczki
długoterminowe		9 498	-	-	-
Krótkoterminowe
kredyt I PCK/5/2011	3 000	-	PLN	WIBOR 1M+ marża	31.01.2016
kredyt I PCK/7/2011	15 000	10 312	PLN	WIBOR 1M+ marża	31.01.2015
kredyt Z/38/Dz/2013	3 000	750	PLN	WIBOR 1M+ marża	30.04.2018
kredyt Z/73/Dz/2014	3 000	738	PLN	WIBOR 3M+ marża	30.08.2019
Razem kredyty i pożyczki
krótkoterminowe		11 801	-	-	-

Naruszenia postanowień umów kredytowych: nie występują.

Kredyty – informacje szczegółowe:

	Zabezpieczenie
	hipoteka umowna do kwoty 4 000 000,00 zł na nieruchomościach położonych
kredyt I PCK/5/2011	w Pinczynie KW GD1A/00008779/4 i GD1A/00061343/8, poręczenie do kwoty 4
	500 000,00 zł udzielone przez Mariusza Tuchlina
	hipoteka umowna do kwoty 2 700 000,00 zł na nieruchomości należącej do
	Mariusza Tuchlina położonej w Pinczynie KW GD1A/00015721/5, hipoteka na
	nieruchomości należącej do Mariusza Tuchllina położonej w Rokocinie KW
kredyt I PCK/7/2011	GD1A/00013763/7, hipoteka umowna łączna do kwoty 5 500 000,00 zł na
	nieruchomościach należących do DEKPOL położonych w Rokitkach KW
	GD1T/00049849/3 i GD1T/00050468/8, cesje z kontraktów w kwocie nie
	mniejszej niż 30 000 000,00 zł, poręczenie do kwoty kredytu 15 000 000,00 zł
	udzielone przez Mariusza Tuchlina
kredyt	hipoteka do kwoty 4 500 000,00 położonej w Gdańsku Morenie należącej do
Z/38/Dz/2013	DEKPOL KW GD1G/00227145/8

	hipoteka do kwoty 1 500 000,00 zł na nieruchomości położonej w Gdańsku przy
kredyt	ul. Potęgowskiej należącej do DEKPOL KW GD1G/00048339/6, hipoteka do
Z/73/Dz/2014	kwoty 3 000 000,00 zł na nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul.
	Potęgowskiej należącej do DEKPOL KW GD1G/00048339/6,
	hipoteka do kwoty 33 000 000,00 zł na nieruchomości położonej w Gdańsku
kredyt KRI\1534355	Morenie należącej do Dekpolu nr GD1G/00227145/8
	hipoteka do kwoty 60 000 000,00 zł na nieruchomości położonej w Gdańsku
kredyt KRI\1535766	Morenie należącej do Dekpolu nr GD1G/00227145/8
	hipoteka do kwoty 72 000 000,00 zł na nieruchomości położonej w Gdańsku
kredyt KRI\1535781	Morenie należącej do Dekpolu nr GD1G/00227145/8
kredyt
8363/15/400/04	cesja wierzytelności z kontraktów od co najmniej dwóch Kontrahentów
pożyczka	brak

Obligacje (wartość nominalna) :

Obligacje na koniec okresu sprawozdawczego 31.12.2016	Wartość	Saldo	Waluta	Stopa procentowa	Data spłaty
Długoterminowe
obligacje serii C1	12 500	6 620	PLN	WIBOR 3M+ marża	19.06.2019
obligacje serii C2	12 000	4 320	PLN	WIBOR 3M+ marża	19.06.2019
obligacje serii C4	9 500	9 500	PLN	WIBOR 3M+ marża	19.06.2019
obligacje serii D	35 000	35 000	PLN	WIBOR 3M+ marża	16.10.2018
obligacje serii E1	10 000	4 900	PLN	WIBOR 3M+ marża	27.11.2019
obligacje serii E2	10 000	10 000	PLN	WIBOR 3M+ marża	27.11.2019
obligacje serii E3	10 000	10 000	PLN	WIBOR 3M+ marża	27.11.2019
obligacje serii E4	10 000	10 000	PLN	WIBOR 3M+ marża	27.11.2019
Razem obligacje
długoterminowe		90 340	-	-	-
Krótkoterminowe
obligacje serii B	20 000	20 000	PLN	WIBOR 3M + marża	19.02.2017
Razem obligacje krótkoterminowe		20 000	-	-	-

Obligacje na koniec okresu sprawozdawczego 31.12.2015	Wartość	Saldo	Waluta	Stopa procentowa	Data spłaty
Długoterminowe
obligacje serii B	20 000	20 000	PLN	WIBOR 3M + marża	19.02.2017
obligacje serii C1	12 500	12 500	PLN	WIBOR 3M+ marża	19.06.2019
obligacje serii C2	12 000	12 000	PLN	WIBOR 3M+ marża	19.06.2019
obligacje serii C3	9 000	9 000	PLN	WIBOR 3M+ marża	19.06.2019
obligacje serii D	35 000	35 000	PLN	WIBOR 3M+ marża	16.10.2018
obligacje serii E1	10 000	10 000	PLN	WIBOR 3M+ marża	27.11.2019
Razem obligacje długoterminowe		98 500	-	-	-
Krótkoterminowe
Razem obligacje		-	-	-	-
krótkoterminowe

Obligacje – informacje szczegółowe:

	Zabezpieczenie
Obligacje serii B	brak
	hipoteka do kwoty 18 750 000,00 zł na prawie użytkowania wieczystego
Obligacje serii C1	nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul. Jaglanej należącej do DEKPOL KW
	GD1G/00059360/2
	hipoteka do kwoty 18 000 000,00 zł na prawie użytkowania wieczystego
Obligacje serii C2	nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul. Jaglanej należącej do DEKPOL KW
	GD1G/00059360/2
	hipoteka do kwoty 13 500 000,00 zł na prawie użytkowania wieczystego
Obligacje serii C3	nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul. Jaglanej należącej do DEKPOL KW
	GD1G/00059360/
	hipoteka do kwoty 14 250 000,00 zł na prawie użytkowania wieczystego
Obligacje serii C4	nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul. Jaglanej należącej do DEKPOL KW
	GD1G/00059360//8
	hipoteka do kwoty 52.500.000,00 zł na prawie użytkowania wieczystego
Obligacje serii D	nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul. Toruńskiej, należącej do Almond Sp.
	z o.o. KW nr GD1G/00047844/2
	hipoteka do kwoty 15 000 000,00 zł na prawie użytkowania wieczystego
Obligacje serii E1	nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul. Jaglanej należącej do DEKPOL KW
	GD1G/00059360/8
	hipoteka do kwoty 15 000 000,00 zł na prawie użytkowania wieczystego
Obligacje serii E2	nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul. Jaglanej należącej do DEKPOL KW
	GD1G/00059360/8
	hipoteka do kwoty 15 000 000,00 zł na prawie użytkowania wieczystego
Obligacje serii E3	nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul. Jaglanej należącej do DEKPOL KW
	GD1G/00059360/8
	hipoteka do kwoty 15 000 000,00 zł na prawie użytkowania wieczystego
Obligacje serii E4	nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul. Jaglanej należącej do DEKPOL KW
	GD1G/00059360/8

W dniu 23 grudnia 2016 roku Zarząd Dekpol S.A. zawarł z funduszami inwestycyjnymi Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty oraz Pioneer Obligacji – Dynamiczna Alokacja Fundusz Inwestycyjny Otwarty ("Fundusze") porozumienie w sprawie emisji obligacji ("Porozumienie") oraz podjął uchwałę, na mocy której postanowił:

• przyjąć program emisji obligacji serii F ("Program Emisji"), który przewiduje emisję przez Spółkę obligacji innych niż zamienne lub z prawem pierwszeństwa w sześciu seriach ("Transze") o łącznej wartości nominalnej wszystkich Transzy nie wyższej niż 70 mln PLN ("Obligacje"), przy czym środki pozyskiwane będą bezpośrednio przez Emitenta, a następnie Emitent będzie je wnosił do spółki komandytowej powołanej do realizacji Inwestycji, o której mowa poniżej ("SPV") tytułem wkładu jako jej jedyny komandytariusz.

• wyemitować w ramach Programu Emisji poszczególne transze Obligacji oprocentowanych według stopy procentowej równej WIBOR 3M plus marża,

• proponować nabycie poszczególnych Transz Obligacji tylko i wyłącznie Funduszom, na zasadach określonych w Porozumieniu, przy czym ostateczny tekst propozycji nabycia i warunków emisji Obligacji danej transzy, zostanie ustalony osobnymi uchwałami Zarządu.

Emisja obligacji dokonywana będzie w związku z planami realizacji inwestycji - budowa, wykończenie oraz wyposażenie budynków, budowli lub lokali w ramach obiektu mieszkalno-usługowego na działkach przy ul. Pszennej i Żytniej w Gdańsku ("Inwestycja").

Obligacje serii F będą emitowane w sześciu seriach ("Transze"), jako papiery wartościowe na okaziciela, nie mające formy dokumentu, zabezpieczone, o wartości nominalnej jednej obligacji w wysokości 1.000 zł oraz łącznej wartości nominalnej wszystkich emitowanych obligacji w wysokości 70 mln PLN ("Obligacje"). Obligacje będą oprocentowane w wysokości stawki WIBOR 3M powiększonej o marżę ustaloną z Funduszami, a termin wykupu każdej Transzy Obligacji będzie przypadał w dniu, w którym upłynie nie więcej niż 48 miesięcy od dnia przydziału Obligacji pierwszej Transzy. Cena emisyjna obligacji będzie równa wartości nominalnej. Obligacje zostaną wyemitowane w celu pozyskania finansowania na realizację Inwestycji. Porozumienie określa zasady, na których Emitent będzie proponował Funduszom objęcie Obligacji emitowanych przez Spółkę, a Fundusze będą obejmowały Obligacje. Emitent jest upoważniony i zobowiązany proponować nabycie poszczególnych Transz Obligacji tylko i wyłącznie Funduszom, stosownie do postępu realizacji poszczególnych etapów harmonogramu Inwestycji, na zasadach ściśle określonych w Porozumieniu, tj. w szczególności na dzień składania propozycji nabycia Obligacji danej Transzy, jak i na dzień składania przez Fundusze oświadczenia o przyjęciu takiej propozycji:

a) nie może wystąpić podstawa wcześniejszego wykupu dla którejkolwiek transzy Obligacji lub Obligacji Programowych serii C lub Obligacji Programowych serii E,

b) hipoteki dla poszczególnych Transzy Obligacji będą miały najwyższe i równe pierwszeństwo między sobą ,

c) w księdze wieczystej obejmującej Nieruchomość nie będzie wpisana: (i) jakakolwiek inna hipoteka, oprócz hipotek, o których mowa w pkt b powyżej, (ii) jakakolwiek wzmianka o hipotekach innych niż ww. hipoteki,

d) będzie obowiązywała umowa rachunku zastrzeżonego zapewniająca Funduszom kontrolę przepływów pieniężnych SPV w ramach Inwestycji,

e) zostaną przedstawione Funduszom dokumenty, z których będzie wynikać prawo Emitenta do pełnego wykorzystania dokumentacji projektowej związanej z Inwestycją, a także w zakresie umożliwiającym zawarcie umowy, o której mowa w pkt (v) poniżej.

Z tytułu Obligacji przysługiwać będą wyłącznie świadczenia pieniężne. Obligatariusz uprawniony będzie do złożenia Emitentowi żądania wcześniejszego wykupu. Emitent będzie uprawniony do wcześniejszego wykupu całości lub części Obligacji. Przewidywana jest również sytuacja, w której Emitent będzie zobligowany do wcześniejszego wykupu Obligacji.

Obligacje będą zabezpieczone co najmniej poprzez (odrębnie dla każdej Transzy):

(i) ustanowienie hipoteki umownej na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości przy ulicy ul. Pszennej i Żytniej w Gdańsku, przy czym hipoteki ustanowione dla poszczególnych Transzy Obligacji będą miały równe pierwszeństwo między sobą oraz i najwyższe pierwszeństwo;

(ii) zawarcie umowy rachunku zastrzeżonego zapewniającego Funduszom kontrolę przepływów pieniężnych SPV w ramach Inwestycji, w tym prawo do pozyskania od banku wszelkich informacji dotyczących rachunku zastrzeżonego, w szczególności do informacji na temat bieżącego salda tego rachunku;

(iii) udzielenie poręczenia przez SPV;

(iv) przewłaszczanie na zabezpieczenie wszystkich udziałów w kapitale zakładowym komplementariusza SPV na rzecz administratora zabezpieczeń;

(v) złożenie przez Emitenta nieodwołalnej oferty przeniesienia ogółu praw i obowiązków komandytariusza SPV;

(vi) udzielenie przez Dekpol lub SPV na rzecz administratora hipoteki nieodwołalnego pełnomocnictwa na zabezpieczenie w formie aktu notarialnego, na mocy którego SPV upoważni pełnomocnika do złożenia w imieniu SPV oświadczenia woli o wyrażeniu przez SPV w trybie art. 40 ust. 1 Prawa budowlanego zgody na przeniesienie na rzecz innego podmiotu decyzji o pozwoleniu na budowę dotyczącej Inwestycji oraz do udzielenia dalszego pełnomocnictwa, na rzecz pomiotu, który będzie pełnił funkcję administratora hipoteki w miejsce dotychczasowego administratora;

(vii) zawarcie pomiędzy SPV a administratorem hipoteki umowy, na mocy której administrator hipoteki uzyska tytuł prawny (np. autorskie prawa majątkowe lub licencję) do pełnego korzystania z dokumentacji projektowej związanej z Inwestycją, w szczególności w zakresie przeprowadzenia procesu budowlanego, prowadzenia sprzedaży, utrzymania i konserwacji Inwestycji, w tym także modyfikacji utworów składających się na dokumentację projektową i prawo do wykonywania zależnych praw autorskich, a także możliwość swobodnego dysponowania tym tytułem prawnym na rzecz innych podmiotów;

(viii) złożenie przez SPV na rzecz subskrybenta Obligacji oświadczenia o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu postępowania cywilnego, co do zobowiązań wynikających z Obligacji;

(ix) złożenie przez SPV na rzecz administratora zabezpieczeń oświadczenia w formie aktu notarialnego o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, co do zobowiązań wynikających z poręczenia udzielonego na zabezpieczenie Obligacji oraz z obciążonych praw użytkowania wieczystego Nieruchomości w celu zaspokojenia wierzytelności, które będą wynikać z Obligacji.

O decyzji Zarządu w sprawie programu emisji obligacji serii F Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 31/2016.

13.1. Zobowiązania długoterminowe

Opis	2016	2015
Kaucje otrzymane	6 685	5 286
Inne zobowiązania finansowe
(długoterminowe)	0	0
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	6 685	5 286

13.2. Zobowiązania krótkoterminowe

Opis	2016	2015
Zobowiązania z handlowe	70 553	63 143
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy	94 258	10 863
Kaucje otrzymane krótkoterminowe	5 422	4 714
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	753
Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	1 031	1 634
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	931	869
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	5	73
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	172 200	82 049

13.3. Wymagalność zobowiązań w okresie sprawozdawczym

Opis	Przetermi nowane	Do 1 miesiąca	Od 1 do 3 miesięcy	Od 3 do 6 miesięcy	Od 6 miesięcy do 1 roku	Od 1 roku do 2 lat	Od 2 lat do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Kaucje otrzymane długoterminowe	0	0	0	0	0	4 447	2 095	143	6 685
Pozostałe zobowiązania	0	0	0	0	0	0	0	0	0
długoterminowe - inne tytuły
Zobowiązania długoterminowe	0	0	0	0	0	4 447	2 095	143	6 685
Zobowiązania handlowe	26 260	36 459	4 712	3 123	0	0	0	0	70 553
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na	0	517	0	1 843	91 897	1	0	0	94 258
dostawy
Krótkoterminowe kaucje otrzymane	3 773	94	909	536	111	0	0	0	5 422
Zobowiązania z tytułu bieżącego	0	0	0	0	0	0	0	0	0
podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu innych podatków	0	1 031	0	0	0	0	0	0	1 031
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	0	931	0	0	0	0	0	0	931
Inne zobowiązania krótkoterminowe	0	5	0	0	0	0	0	0	5
Zobowiązania krótkoterminowe	30 032	39 036	5 621	5 501	92 009	1	0	0	172 200

13.3 Wymagalność zobowiązań w poprzednim okresie sprawozdawczym

Opis	Przetermi nowane	Do 1 miesiąca	Od 1 do 3 miesięcy	Od 3 do 6 miesięcy	Od 6 miesięcy do 1 roku	Od 1 roku do 2 lat	Od 2 lat do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Kaucje otrzymane długoterminowe	0	0	0	0	0	701	4 273	312	5 286
Pozostałe zobowiązania	0	0	0	0	0	0	0	0	0
długoterminowe - inne tytuły
Zobowiązania długoterminowe	0	0	0	0	0	701	4 273	312	5 286
Zobowiązania handlowe	15 239	29 785	15 451	2 668	0	0	0	0	63 143
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na	0	0	840	2 100	4 650	3 273	0	0	10 863
dostawy
Krótkoterminowe kaucje otrzymane	3 275	226	187	713	313	0	0	0	4 714
Zobowiązania z tytułu bieżącego	0	753	0	0	0	0	0	0	753
podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu innych podatków	0	1 634	0	0	0	0	0	0	1 634
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	0	869	0	0	0	0	0	0	869
Inne zobowiązania krótkoterminowe	0	73	0	0	0	0	0	0	73
Zobowiązania krótkoterminowe	18 514	33 340	16 479	5 481	4 963	3 273	0	0	82 049

13.4. Przeterminowanie zobowiązań w okresie sprawozdawczym

Opis	Nieprzetermi nowane	do 1 miesiąca	od 1 do 3 miesięcy	od 3 do 6 miesięcy	od 6 do 1 roku	powyżej 1 roku	Razem
Zobowiązania handlowe	45 293	22 185	2 906	169	0	0	70 553
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na	94 258	0	0	0	0	0	94 258
dostawy
Krótkoterminowe kaucje otrzymane	1 649	276	318	1 283	1 896	0	5 422
Zobowiązania z tytułu bieżącego	0	0	0	0	0	0	0
podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu innych podatków	1 031	0	0	0	0	0	1 031
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	931	0	0	0	0	0	931
Inne zobowiązania krótkoterminowe	5	0	0	0	0	0	5
Zobowiązania krótkoterminowe	143 167	22 461	3 223	1 453	1 896	0	172 200

13.4. Przeterminowanie zobowiązań w poprzednim okresie sprawozdawczym

Opis	Nieprzeterm inowane	do 1 miesiąca	od 1 do 3 miesięcy	od 3 do 6 miesięcy	od 6 do 1 roku	powyżej 1 roku	Razem
Zobowiązania handlowe	47 904	9 678	4 859	75	627	0	63 143
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy	10 863	0	0	0	0	0	10 863
Krótkoterminowe kaucje otrzymane	1 439	274	635	1 321	1 044	0	4 714
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	753	0	0	0	0	0	753
Zobowiązania z tytułu innych podatków	1 634	0	0	0	0	0	1 634
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	869	0	0	0	0	0	869
Inne zobowiązania krótkoterminowe	73	0	0	0	0	0	73
Zobowiązania krótkoterminowe	63 535	9 952	5 494	1 396	1 671	0	82 049

14. Przychody przyszłych okresów

14.1. Specyfikacja rozliczeń międzyokresowych w okresie sprawozdawczym

Opis	krótkoterminowe	długoterminowe	Razem
Dotacje otrzymane	285	7 434	7 719
Przychody przyszłych okresów	0	0	0
Inne rozliczenia	0	0	0
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem	285	7 434	7 719

14.1. Specyfikacja rozliczeń międzyokresowych w poprzednim okresie sprawozdawczym

Opis	krótkoterminowe	długoterminowe	Razem
Dotacje otrzymane	259	7 071	7 330
Przychody przyszłych okresów	0	0	0
Inne rozliczenia	0	0	0
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem	259	7 071	7 330

15. Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Nie występują aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana.

16. Przychody i koszty operacyjne

16.1. Przychody ze sprzedaży
Opis	2016	2015
Przychody ze sprzedaży produktów	266 839	351 424
Przychody ze sprzedaży usług	2 542	2 035
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	10 015	8 397
Przychody ze sprzedaży	279 396	361 856

16.2. Koszty według rodzaju

Opis	2016	2015
Koszty zarządu	-6 087	-6 721
Koszty sprzedaży	-17 719	-13 071
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby	-6 984	-1 451
Świadczenia pracownicze	2 892	2 663
Zużycie materiałów i energii	81 244	87 828
Usługi obce	220 538	207 804
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	9 331	6 974
Amortyzacja	3 906	3 314
Podatki i opłaty	763	792
Pozostałe koszty rodzajowe	2 763	3 244
Koszty wynagrodzeń	13 870	12 909
Koszty rodzajowe	335 307	325 526
Zmiana stanu produktów	-62 540	8 197
Koszt własny sprzedaży	241 976	312 480

16.3. Koszt własny sprzedaży

Opis	2016	2015
Koszt sprzedanych produktów	231 712	305 506

Koszt sprzedanych usług	934	0
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	9 331	6 974
Koszt własny sprzedaży	241 976	312 480

za okres od 01.01.2016 do 31.12.2016 dane w tys. zł

	16.4. Pozostałe przychody operacyjne
--	--------------------------------------

Sprawozdanie finansowe DEKPOL S.A.

Opis	2016	2015
Odpisy aktualizujące zapasy odwrócenie w okresie (-)	309	0
Odpisy aktualizujące należności odwrócenie w okresie (-)	242	852
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	4	56 328
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	0	0
Rozwiązanie rezerw	0	0
Kary i odszkodowania	1 018	987
Dotacje	1 076	350
Przedawnione zobowiązania	0	0
Uzysk złomu	0	0
Bonusy od obrotu	0	0
Nadwyżki inwentaryzacyjne	155	0
Inne tytuły	259	418
Refaktury	0	0
Pozostałe przychody operacyjne	3 064	58 935

16.5. Pozostałe koszty operacyjne

Opis	2016	2015
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	0
Odpisy aktualizujące zapasy utworzenie w okresie	1 278	554
Odpisy aktualizujące należności utworzenie w okresie	2 048	1 002
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	0	0
Utworzenie rezerw	1 179	0
Koszty związane z nabyciem jednostki zależnej	0	0
Koszty usuwania braków i złomowania	8	0
Darowizny	69	0
Bonus od obrotu	0	0
Spisane należności	0	0
Inne tytuły	678	1 395
Kary umowne	0	0
Szkody majątkowe	44	0
Koszty sądowe	0	0
Odszkodowania	330	136
Niedobory inwentaryzacyjne	0	0
Koszty refaktur	0	0
Pozostałe koszty operacyjne	5 636	3 087

17. Przychody i koszty finansowe

17.1. Przychody finansowe

Opis	2016	2015
Dywidendy	4 447	0
Odsetki	291	284
Zysk ze zbycia aktywów finansowych	0	0
Odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0
Pozostałe przychody finansowe	0	0
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	32	10
Przychody finansowe	4 770	294

17.2. Koszty finansowe

Opis	2016	2015
Pozostałe koszty finansowe	0	0
Odpisy aktualizujące	0	0
Strata ze zbycia aktywów finansowych	0	0
Odsetki	5 546	3 748
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	0	0
Koszty finansowe	5 546	3 748

18. Podatek dochodowy

18.1. Podatek dochodowy

Opis	2016	2015
Bieżący podatek dochodowy	1 633	3 781
Odroczony podatek dochodowy	-272	12 100
Podatek dochodowy	1 361	15 881

18.2. Efektywna stopa opodatkowania

Opis	2016	2015
Podatek dochodowy bieżący za poprzednie okresy ujęty w
wyniku finansowym	0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	10 265	81 978
Teoretyczny podatek dochodowy	1 950	15 576
Uzgodnienie różnic trwale niestanowiących kosztów
uzyskania przychodów	-585	370
Opłaty na rzecz PFRON	9	20
Dywidendy	-845	0
Koszty reprezentacji	72	20
Koszty kary i mandatów	62	0
Pozostałe koszty	118	330
Podatek dochodowy nie ujęte aktywa i rezerwy na ODPD	0	-65
Odliczenia od podatku dochodowego	-4	0
Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym	1 361	15 881

19. Odroczony podatek dochodowy

19.1. Podatek odroczony
Opis	2016	2015
Podatek odroczony per saldo na początek okresu	-13 746	-1 947
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	818	182
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14 564	2 129
Wynik finansowy (+/-)	-272	0
Inne całkowite dochody (+/-)	0	0
Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych	0	0
Pozostałe (w tym różnice kursowe netto z przeliczenia)	0	0
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu	-13 474	-1 947
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 300	818
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14 774	14 564

19.2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie sprawozdawczym

Opis	saldo na początek okresu	inne dochody całkowite	Razem
Wycena zobowiązań w skorygowanej cenie nabycia	117	-5	0	111
Odpisy aktualizujące aktywa	258	501	0	759
Rezerwy na świadczenia pracownicze	9	0	0	9
Pozostałe rezerwy	90	216	0	307
Nieopłacone zobowiązania (koszty)	256	-256	0	0
Pozostałe tytuły będące podstawą utworzenia aktywów na odroczony podatek	88	25	0	113
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	818	482	0	1 300

19.2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w poprzednim okresie sprawozdawczym

Opis	saldo na wynik początek okresu finansowy		inne dochody całkowite	Razem
Wycena zobowiązań w skorygowanej cenie nabycia	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące aktywa	242	-89	0	153
Rezerwy na świadczenia pracownicze	381	-209	0	172
Pozostałe rezerwy	21	216	0	237
Nieopłacone zobowiązania (koszty)	146	110	0	256
Pozostałe tytuły będące podstawą utworzenia aktywów na odroczony podatek	0	0	0	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	790	28	0	818

19.3. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie sprawozdawczym

Opis	saldo na początek okresu	wynik finansowy	inne dochody całkowite	Razem
Przeszacowanie aktywów finansowych (różnica dodatnia)	13 388	0	0	13 388
Amortyzowane aktywa trwałe	475	203	0	678
Należności z tytułu dostaw i usług	306	-65	0	242
Kontrakty budowlane	155	178	0	332
Wycena zobowiązań w skorygowanej cenie nabycia	213	-90	0	123
Podatek odroczony od wyceny nieruchomości inwestycyjnej	0	0	0	0
Pozostałe tytuły będące podstawą utworzenia rezerwy na odroczony podatek	28	-16	0	12
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	14 564	210	0	14 774

19.3. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w poprzednim okresie sprawozdawczym

Opis	saldo na początek okresu	wynik finansowy	inne dochody całkowite	Razem
Przeszacowanie aktywów finansowych (różnica dodatnia)	0	0	0	0
Amortyzowane aktywa trwałe	324	151	0	475
Należności z tytułu dostaw i usług	0	0	0	0
Kontrakty budowlane	1 658	-1 503	0	155
Wycena zobowiązań w skorygowanej cenie nabycia	0	0	0	0
Podatek odroczony od wyceny nieruchomości inwestycyjnej	0	0	13 388	13 388
Pozostałe tytuły będące podstawą utworzenia rezerwy na odroczony podatek	453	93	0	546
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	2 435	-1 259	13 388	14 564

20. Instrumenty finansowe

20.1. Instrumenty finansowe – aktywa

Opis	2016	2015
Należności wyceniane w nominale	110 929	99 379
Pożyczki i należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie	754	13 678
Akcje i udziały w jednostkach zależnych	108 027	108 027
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	38 006	11 596
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	0	0
Aktywa finansowe	257 717	232 680

20.2. Instrumenty finansowe - zobowiązania

Opis	2016	2015
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez WF	0	0
Zobowiązania wyceniane w nominale	178 885	87 335
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	141 790	120 151
Zobowiązania finansowe	320 675	207 486

21. Ryzyka instrumentów finansowych

21.1. Ekspozycja na ryzyko walutowe w okresie sprawozdawczym (kwoty w walucie po przeliczeniu na PLN)

Opis	PLN	EUR	Inne	Razem
Pożyczki i należności własne wyceniane w SCN	754	0	0	754
Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe	108 214	2 715	0	110 929
Pochodne instrumenty finansowe	0	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe	108 027	0	0	108 027
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	37 584	422	0	38 006
Aktywa finansowe (+):	254 579	3 137	0	257 717
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	140 257	1 533	0	141 790
Leasing finansowy	0	0	0	0
Pochodne instrumenty finansowe	0	0	0	0
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe	177 188	1 627	69	178 885
Zobowiązania finansowe (-):	317 445	3 160	69	320 675

Opis	PLN	EUR	Inne	Razem
Pożyczki	13 678	0	0	13 678
Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe	97 617	1 762	0	99 379
Pochodne instrumenty finansowe	0	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe	108 027	0	0	108 027
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 745	2 774	77	11 596
Aktywa finansowe (+):	228 067	4 536	77	232 680
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	120 151	0	0	120 151
Leasing finansowy	0	0	0	0
Pochodne instrumenty finansowe	0	0	0	0
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe	85 733	1 602	0	87 335
Zobowiązania finansowe (-):	205 884	1 602	0	207 486

21.1. Ekspozycja na ryzyko walutowe w poprzednim okresie sprawozdawczym (kwoty w walucie po przeliczeniu na PLN)

21.2. Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej w okresie sprawozdawczym (dotyczy instrumentów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia)

Opis	zmienna stopa procentowa	stała stopa procentowa	Razem
Pożyczki i należności własne (wyceniane w SCN)	0	754	754
Zobowiązania finansowe długoterminowe (wyceniane w SCN)	107 895	6 530	114 425
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe (wyceniane w SCN)	27 366	0	27 366
Instrumenty finansowe - ekspozycja na ryzyko stopy procentowej	135 260	7 284	142 544

21.2. Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej w poprzednim okresie sprawozdawczym (dotyczy instrumentów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia)

Opis	zmienna stopa procentowa	stała stopa procentowa	Razem
Pożyczki i należności własne (wyceniane w SCN)	0	13 678	13 678
Zobowiązania finansowe długoterminowe (wyceniane w SCN)	101 435	6 530	107 965
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe (wyceniane w SCN)	12 186	0	12 186
Instrumenty finansowe - ekspozycja na ryzyko stopy procentowej	113 621	20 208	133 829

W działalności Dekpol S.A. istotne są poniższe rodzaje ryzyk finansowych:

• ryzyko stopy procentowej w ramach prowadzonej działalności Spółka narażona jest na ryzyko stopy procentowej. Spółka posiada zobowiązania finansowe, których koszt finansowy liczony jest w oparciu o zmienną bazową stopę procentową WIBOR i stałą marżę. Zwiększenie stopy bazowej o 0,5 p.p., spowodowałoby wzrost kosztów finansowych za rok 2016 o 690 tys. zł, przy założeniu, że saldo zobowiązań oprocentowanych stałą stopą pozostałoby nie zmienione przez cały rok obrotowy.
• ryzyko kursowe oraz ryzyko zmiany cen surowca ze względu na stosunkowo niewielką skalę operacji w walutach obcych ryzyko kursowe nie ma istotnego znaczenia dla Spółki.
• ryzyko kredytowe ewentualny kryzys gospodarczy może spowodować finansową niestabilność odbiorców Spółki, a co za tym idzie okresowe utrudnienia w zakresie odzyskiwania należności oraz powstawanie zatorów płatniczych. Spółka minimalizuje

ryzyko kredytowe poprzez dywersyfikacje portfela odbiorców oraz konsekwentne stosowanie procedury monitoringu i windykacji należności przeterminowanych.

• ryzyko płynności spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez planowanie finansowe, dopasowywanie zapadalności aktywów do wymagalności pasywów oraz poprzez nadwyżkę dostępnych źródeł finansowania nad bieżącymi potrzebami Spółki. Stosowne dane o terminach wymagalności aktywów finansowych i zobowiązań finansowych przedstawiono we wcześniejszej części raportu.
• Spółka nie posiada instrumentów zabezpieczających wskazane ryzyka finansowe oraz nie prowadzi rachunkowości zabezpieczeń. Spółka dąży do minimalizacji wpływu powyższych ryzyk stosując bieżące monitorowanie poszczególnych obszarów ryzyka poprzez wdrożone procedury kontrolne i regularną analizę narażenia na ryzyko.

22. Segmenty operacyjne

22.1. Przychody, wynik i inne w okresie sprawozdawczym

Opis	Generalne wykonawstwo	Działalność deweloperska	Produkcja konstrukcji stalowych i osprzętu	Pozostałe	Wyłączenia	Razem
Przychody od innych segmentów	0	0	0	0	0	0
Przychody od klientów zewnętrznych	203 845	35 608	27 386	12 557	0	279 396
Przychody ze sprzedaży ogółem	203 845	35 608	27 386	12 557	0	279 396
Koszty operacyjne ogółem	193 316	32 113	24 001	16 352	0	265 783
Pozostałe przychody operacyjne	0	0	0	3 064	0	3 064
Pozostałe koszty operacyjne	0	0	0	5 636	0	5 636
Wynik operacyjny	10 528	3 495	3 385	-6 367	0	11 041
Przychody finansowe	0	0	0	4 770	0	4 770
Koszty finansowe	0	0	0	5 546	0	5 546
Podatek dochodowy	0	0	0	1 361	0	1 361
Wynik netto	10 528	3 495	3 385	-8 505	0	8 904

22.1. Przychody, wynik i inne w poprzednim okresie sprawozdawczym

Opis	Generalne wykonawstwo	Działalność deweloperska	Produkcja konstrukcji stalowych i osprzętu	Pozostałe	Wyłączenia	Razem
Przychody od innych segmentów	0	0	0	0	0	0
Przychody od klientów zewnętrznych	305 984	30 309	15 131	10 432	0	361 856
Przychody ze sprzedaży ogółem	305 984	30 309	15 131	10 432	0	361 856
Koszty operacyjne ogółem	267 260	26 665	11 658	26 689	0	332 272
Pozostałe przychody operacyjne	0	0	0	58 935	0	58 935
Pozostałe koszty operacyjne	0	0	0	3 087	0	3 087
Wynik operacyjny	38 724	3 644	3 473	39 591	0	85 432
Przychody finansowe	0	0	0	294	0	294
Koszty finansowe	0	0	0	3 748	0	3 748
Podatek dochodowy	0	0	0	15 881	0	15 881
Wynik netto	38 724	3 644	3 473	20 256	0	66 097

Opis	2016	2015
Polska	257 626	351 139
Unia Europejska	20 002	9 511
Pozostałe kraje	1 768	1 206
Przychody ze sprzedaży	279 396	361 856
Polska	523 483	399 642
Unia Europejska	0	0
Pozostałe kraje	0	0
Aktywa	523 483	399 642

23. Usługi budowlane

Opis	2016	2015
Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną	0	0
Należności z tytułu umów o usługę budowlaną	10 460	6 511
Oszacowane przychody z umów o budowę	1 749	6 511
Zafakturowane przychody z umów o budowę	97 275	83 974
Poniesione koszty umów o budowę	84 362	72 739
Wynik ustalony na umowach o budowę (do dnia bilansowego)	14 663	17 746
Przyszłe przychody z umów o budowę	90 087	41 690
Przyszłe koszty umów o budowę	60 791	27 098
Łączny planowany wynik na umowach o usługę budowlaną	43 958	32 338

24. Uzgodnienie środków pieniężnych

24.1. Uzgodnienie środków pieniężnych

24.1 Wyjaśnienie niezgodności między bilansowymi zmianami a wartościami wykazanymi w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (SZPP)	2016	2015
Bilansowa zmiana stanu rezerw	1 354	12 133
Pozostałe	3
Zmiana stanu rezerw w (SZPP)	1 357	12 133
Bilansowa zmiana stanu zapasów	(91 403)	(14 164)
odsetki od obligacji zwiększające koszt wytworzenia lokali	2 583
koszt własny aport hotel Almond		(37 216)
Zmiana stanu zapasów w (SZPP)	(88 820)	(51 380)
Bilansowa zmiana stanu należności	(14 975)	(29 184)
rozrachunki dotyczące środków trwałych	(274)
Zmiana stanu należności w (SZPP)	(15 249)	(29 184)
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z
wyjątkiem zobowiązań finansowych	91 550	10 677
zmiana stanu zobowiązań i należności inwestycyjnych	(2 325)
wartość początkowa umów leasingowych		1 801
wartość uregulowanych zobowiązań z tytułu zakupu środków
trwałych		3 690
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
zobowiązań finansowych w (SZPP)	89 225	16 168
Bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(2 895)	4 834
dotacje	(1 465)	(4 341)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych w RPP	(4 360)	493

25. Transakcje z jednostkami powiązanymi

25.1. Świadczenia dla personelu kierowniczego

Opis	2016	2015
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	1 561	1 354
Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy	0	0
Płatności w formie akcji własnych	0	0
Pozostałe świadczenia	0	0
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego	1 561	1 354

25.2. Transakcje i salda z jednostkami powiązanymi w okresie sprawozdawczym

Opis	Objęte	Zależne nie	Stowarzyszone	Inne
	konsolidacją	konsolidowane	i Współzależne	powiązane
Zobowiązania krótkoterminowe	4 187	0	0	0
Zobowiązania długoterminowe	0	0	0	0
Należności krótkoterminowe	21 091	0	0	0
Należności długoterminowe	0	0	0	0
Pożyczki otrzymane	0	0	0	6 530
Pożyczki udzielone	30	0	0	0
Koszty z tytułu odsetek	0	0	0	458
Dywidendy otrzymane	4 447	0	0	0
Dywidendy wypłacone	0	0	0	0
Przychody z tytułu odsetek	206	0	0	0
Zakupy netto (bez PTiU)	6 448	0	0	0
Sprzedaż netto (bez PTiU)	21 363	0	0	0
Razem	57 773	0	0	6 988

25.2. Transakcje i salda z jednostkami powiązanymi w poprzednim okresie sprawozdawczym

	Objęte	Zależne nie	Stowarzyszone	Inne
Opis	konsolidacją	konsolidowane	i Współzależne	powiązane
Zobowiązania krótkoterminowe	4 481	0	0	0
Zobowiązania długoterminowe	0	0	0	0
Należności krótkoterminowe	1	0	0	0
Należności długoterminowe	0	0	0	0
Pożyczki otrzymane	13 087	0	0	6 530
Pożyczki udzielone	13 147	0	0	0
Koszty z tytułu odsetek	0	0	0	457
Dywidendy otrzymane	0	0	0	0
Dywidendy wypłacone	0	0	0	0
Przychody z tytułu odsetek	0	0	0	0
Zakupy netto (bez PTiU)	4 222	0	0	0
Sprzedaż netto (bez PTiU)	107 718	0	0	0
Razem	142 656	0	0	6 987

26. Inne informacje

26.1. Przeciętne zatrudnienie

Opis	2016	2015
Pracownicy umysłowi	129	125
Pracownicy fizyczni	83	81
Przeciętne zatrudnienie	212	206

26.2. Wynagrodzenie audytora

Opis	2016	2015
Badanie rocznych sprawozdań finansowych	39	34
Przegląd sprawozdań finansowych	20	12
Doradztwo podatkowe	3	7
Pozostałe usługi	0	0
Razem wynagrodzenie audytora	62	53

27. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po zakończeniu roku obrotowego Spółka dokonała terminowego wykupu obligacji serii B na kwotę 20 milionów złotych.

Ponadto w pierwszym kwartale 2017 roku Spółka wykupiła przed terminem obligacje serii C i E, których program emisji opiewał na łączną kwotę 90 milionów złotych.

Spółka w lutym br. dokonała przedterminowej, całkowitej spłaty kredytu w Getin Banku zaciągniętego w celu częściowego finansowania I etapu inwestycji Młoda Morena w Gdańsku.

Emitent podjął decyzję o powołaniu spółek celowych do realizacji inwestycji deweloperskich. Celem jakim kierował się było uporządkowanie struktury działalności. Dzięki takiemu działaniu Emitent chce osiągnąć większą przejrzystość oraz efektywność działania w tym segmencie swojej działalności. Jest to też odpowiedź na oczekiwania rynku i instytucji finansowych.

28. Zobowiązania i aktywa warunkowe

28.1. Specyfikacja zobowiązań i aktywów warunkowych

Opis	2016	2015
Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych - gwarancje i poręczenia spłaty zobowiązań finansowych	0	0
Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych - gwarancje należytego wykonania umów	0	0
Inne zobowiązania warunkowe	0	0
Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych	0	0
Udzielone gwarancje i poręczenia spłaty zobowiązań finansowych	0	0
Udzielone gwarancje należytego wykonania umów - ubezpieczeniowe	22 509	17 322
Udzielone gwarancje należytego wykonania umów - bankowe	2 504	429
Sprawy sądowe	0	0
Inne zobowiązania warunkowe	0	0
Zobowiązania warunkowe wobec jednostek niepowiązanych	25 013	17 751
Zobowiązania warunkowe	25 013	17 751
Otrzymane gwarancje i poręczenia spłaty zobowiązań od j.
niepowiązanych	0	0
Otrzymane gwarancje należytego wykonania umów od j. niepowiązanych - ubezpieczeniowe	0	837

Aktywa warunkowe	1 956	837
Aktywa warunkowe od jednostek powiązanych	0	0
Inne aktywa warunkowe	0	0
powiązanych	0	0
Otrzymane gwarancje i poręczenia należytego wykonania umów od j.
j. powiązanych	0	0
Otrzymane gwarancje i poręczenia spłaty zobowiązań finansowych od
Aktywa warunkowe od j. niepowiązanych	1 956	837
Inne aktywa warunkowe od j. niepowiązanych	0	0
Należności warunkowe - sprawy sądowe	0	0
niepowiązanych - bankowe
Otrzymane gwarancje należytego wykonania umów od j.	1 956	0

Spółka udziela też gwarancji na wykonane prace. W dużej części odpowiedzialność z tego tytułu spoczywa na podwykonawcach. Utworzono też rezerwę na przewidywane koszty napraw gwarancyjnych, które obciążą Spółkę.

29. Zysk na akcję
Opis	2016	2015
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	8 904	66 097
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	8 363 000	8 326 000
Podstawowy zysk na akcję w zł	1,06	7,94
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	8 904	66 097
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	8 363 000	8 326 000
Rozwodniony zysk na akcję w zł	1,06	7,94
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	8 904	66 097
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	8 363 000	8 326 000
Podstawowy zysk na akcję z działalności kontynuowanej w zł	1,06	7,94
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	8 904	66 097
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	8 363 000	8 326 000
Rozwodniony zysk na akcję z działalności kontynuowanej w zł	1,06	7,94

Podpisy wszystkich członków Zarządu Spółki:

Mariusz Tuchlin - Prezes Zarządu

Krzysztof Łukowski – Wiceprezes Zarządu

Sebastian Barandziak – Członek Zarządu

Adam Olżyński –Członek Zarządu

Andrzej Kuchtyk – Członek Zarządu

Rafał Dietrich – Członek Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Miksza - Główny księgowy