DEA Capital — M&A Activity 2023

Jan 20, 2023

COMUNICATO STAMPA

APPROVATO IL COMUNICATO DELL'EMITTENTE IN RELAZIONE ALL'OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO VOLONTARIA TOTALITARIA PROMOSSA DA NOVA S.R.L. SU AZIONI DEA CAPITAL

Milano, 20 gennaio 2023 – Con riferimento all'offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria (l'"OPA") promossa da Nova S.r.l. (l'"Offerente"), società interamente detenuta da, e soggetta a direzione e coordinamento di, De Agostini S.p.A., azionista di maggioranza di DeA Capital S.p.A. ("DeA Capital" o la "Società"), sulle azioni ordinarie di DeA Capital, si fa presente che il Consiglio di Amministrazione della Società, riunitosi in data odierna, ha approvato il comunicato (il "Comunicato dell'Emittente") redatto ai sensi dell'articolo 103, comma 3, del Decreto Legislativo n. 58 del 24 febbraio 1998 (il "TUF") e dell'articolo 39 del regolamento emittenti adottato con delibera CONSOB n. 11971/99 (il "Regolamento Emittenti"); il Comunicato dell'Emittente contiene, tra le altre cose, la valutazione motivata del Consiglio di Amministrazione sull'OPA e sulla congruità del relativo corrispettivo.

Ai fini dell'approvazione del Comunicato dell'Emittente, il Consiglio di Amministrazione ha, tra l'altro, considerato (i) il parere degli amministratori indipendenti della Società non correlati all'Offerente rilasciato in data 19 gennaio 2023 ai sensi dell'articolo 39-bis del Regolamento Emittenti (il "Parere degli Amministratori Indipendenti"), e (ii) la fairness opinion sulla congruità, dal punto di vista finanziario, del corrispettivo offerto dall'Offerente nell'ambito dell'OPA (la "Fairness Opinion") rilasciata da Equita S.I.M. S.p.A., in qualità di esperto indipendente nominato dagli amministratori indipendenti, di cui il Consiglio di Amministrazione ha deciso di avvalersi ai fini delle proprie valutazioni.

Il Consiglio di Amministrazione della Società, anche sulla base del contenuto della Fairness Opinion e del Parere degli Amministratori Indipendenti, ha deliberato di ritenere congruo, da un punto di vista finanziario, il corrispettivo per ogni azione della Società di Euro 1,50 "cum dividend" previsto nell'ambito dell'OPA.

Il Comunicato dell'Emittente sarà allegato al documento di offerta relativo all'OPA che sarà pubblicato dall'Offerente nei termini e con le modalità di legge, unitamente al Parere degli Amministratori Indipendenti e alla Fairness Opinion.

Per ulteriori informazioni si prega di contattare: Investor Relations Anna Majocchi Tel. +39 02 6249951 ir@deacapital.com

Ufficio Stampa e Comunicazione Marco Scopigno Tel. +39 06 68163206 / 348 0173826 marco.scopigno@deacapital.com

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DeA Capital (www.deacapital.com). DeA Capital S.p.A., controllata da De Agostini S.p.A. e quotata nel segmento Euronext STAR Milan del mercato Euronext Milan di Borsa Italiana, è il principale operatore italiano indipendente nell'Alternative Asset Management (per attivi in gestione), con Combined Assets Under Management pari a circa 26,4 miliardi di Euro. La Piattaforma del Gruppo – concentrata sulle due controllate, DeA Capital Real Estate SGR e DeA Capital Alternative Funds SGR, nonché su Quaestio Capital SGR, di cui è detenuta una quota di maggioranza relativa – è impegnata nella promozione, gestione e valorizzazione di fondi d'investimento nel real estate, nel credit e nel private equity, nonché nelle multi-asset / multi-manager solutions per investitori istituzionali.

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PRESS RELEASE

THE ISSUER'S STATEMENT CONCERNING NOVA S.R.L.'S VOLUNTARY TENDER OFFER FOR DEA CAPITAL SHARES IS APPROVED

Milan, 20 January, 2023 – In connection with the voluntary tender offer (the "Offer") by Nova S.r.l. (the "Offeror"), a company wholly owned, managed and coordinated by De Agostini S.p.A., majority shareholder of DeA Capital S.p.A. ("DeA Capital" or the "Company"), for the ordinary shares of DeA Capital, the Company's Board of Directors met today and approved the statement (the "Issuer's Statement") prepared in accordance with article 103, paragraph 3 of Legislative Decree no. 58 of 24 February 1998 (the "TUF") and article 39 of the Issuers Regulation adopted with CONSOB resolution no. 11971/99 (the "Issuers Regulation"). The Issuer's Statement includes, inter alia, the justified opinion of the Board of Directors on the Offer and on the fairness of the relative consideration.

For the purposes of approving the Issuer's Statement, the Board of Directors has also considered (i) the opinion of the Company's independent directors unrelated to the Offeror, issued on 19 January 2023 pursuant to article 39-bis of the Issuers Regulation (the "Independent Directors' Opinion"), and (ii) the fairness opinion on the consideration offered by the Offeror within the scope of the Offer (the "Fairness Opinion"), issued by Equita S.I.M. S.p.A. as the independent expert appointed by the independent directors, which the Board of Directors decided to use for its evaluations.

The Company's Board of Directors has resolved, also considering the content of the Fairness Opinion and the Independent Directors' Opinion, to deem the consideration per DeA Capital share of €1.50 cum dividend envisaged in the Offer as fair from a financial standpoint.

The Issuer's Statement will be attached to the Offer document, which the Offeror will publish within the deadline and in the manner established by law, along with the Independent Directors' Opinion and the Fairness Opinion.

For further information, please contact: Investor Relations Anna Majocchi Tel. +39 02 6249951 ir@deacapital.com

Press and Communication Office Marco Scopigno Tel. +39 06 68163206 / 348 0173826 marco.scopigno@deacapital.com

DeA Capital (www.deacapital.com). DeA Capital S.p.A., a subsidiary of De Agostini S.p.A. and listed on the STAR segment of the Euronext Milan market of the Milan Stock Exchange, is the leading independent Italian player in the Alternative Asset Management sector (for assets under management), with combined assets under management of approximately EUR 26.4 billion. The Group Platform – concentrated on the two subsidiaries, DeA Capital Real Estate SGR and DeA Capital Alternative Funds SGR, as well as on the relative majority investment held in Quaestio Capital SGR – is engaged in the promotion, management and development of real estate, credit and private equity investment funds, as well as in multi-asset/multi-manager solutions for institutional investors.

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